26. Ordentliche Hauptversammlung VIENNA INSURANCE GROUP AG Wiener Versicherung Gruppe Wien, 12. Mai 2017

(Synergien+ Wissen) x Best Practice = Effizienz

DIVERSIFIZIERUNG × VERTRIEBSWEGE = MULTIKANALVERTRIEB Ehrlichkeit + Integrität = Glaubwürdigkeit

Weitsicht + CEE = Potenzial SERVICE + QUALITÄT) × VERSICHERUNGSLÖSUNGEN = KUNDENZUFRIEDENHEIT

VIG – Erfolgreich in Österreich und CEE ÖKONOMIE + ÖKOLOGIE + SOZIAL) × LANGFRISTIGKEIT = NACHHALTIG

Wertschätzung + Respekt = Motivation

LOKALES UNTERNEHMERTUM² = KUNDENNÄHE (INNOVATION × STABILITÄT

VERSICHERUNGSLÖSUNGEN)ERFAHRUNG

=

Erfolgreich in CEE

Unser Kompass zeigt nach OSTEN 1989 1990

1996

1998 1999

Tschechische Republik, Slowakei (damals Tschechoslowakei), Deutschland

Rumänien Liechtenstein, Kroatien, Italien Polen

Prämien: EUR 1,0 Mrd. Mitarbeiter: rd. 5.600 Gesellschaften: 3

2001 2002 2003 2004 2005

Ungarn

2007 2008

Georgien Slowenien, Ukraine Serbien

Bulgarien Weißrussland

2010 2011

2014

2016

Estland, Lettland, BosnienLitauen Herzegowina Montenegro Albanien, Mazedonien, Türkei

Moldau

Prämien: EUR 9,1 Mrd. Mitarbeiter: über 24.000 Gesellschaften: rd. 50 3

Regionaler Fokus auf Österreich und CEE Fortsetzung der bewährten Strategie

Lokales Unternehmertum

Mehrmarkenstrategie

Multikanalvertrieb

Konservative Veranlagung & Rückversicherungspolitik

4

Wir sind der führende Versicherer in Österreich sowie Zentral- und Osteuropa (CEE) Marktposition 1.-4. Quartal 2016 Österreich Baltikum Mazedonien Rumänien Slowakei Tschechische Republik

Nr. 1

MARKTFÜHRER IM BALTIKUM

1 12

4

Albanien Bulgarien Georgien Kroatien Moldau Polen Serbien Ukraine

2

Top 4

1 1 1

3

7 4 3

7

2

7

1 2

BosnienHerzegowina Montenegro Ungarn

2

1

Top 7

17

Türkei Weißrussland 5

Wachstum in ausgewählten Märkten Mittelfristige Ziele Marktanteil in allen 4 Ländern ausgebaut – Ziel in Serbien bereits im Jahr 2016 durch Erwerb der AXA-Versicherungen erreicht Polen 6,4%

Steigerung Marktanteil mind. 10 %

Ungarn 7,6% (+0,2%p)

Kroatien 8,7% (+0,5%p)

Marktdaten 1.-4. Quartal 2016

Serbien 13,1% 6

(Synergien+ Wissen) x Best Practice = Effizienz

DIVERSIFIZIERUNG × VERTRIEBSWEGE = MULTIKANALVERTRIEB

Weitsicht + CEE = Potenzial SERVICE + QUALITÄT) × VERSICHERUNGSLÖSUNGEN = KUNDENZUFRIEDENHEIT

Ergebnis 2016

Ehrlichkeit + Integrität = Glaubwürdigkeit

ÖKONOMIE + ÖKOLOGIE + SOZIAL) × LANGFRISTIGKEIT = NACHHALTIG

Wertschätzung + Respekt = Motivation

LOKALES UNTERNEHMERTUM² = KUNDENNÄHE (INNOVATION × STABILITÄT

VERSICHERUNGSLÖSUNGEN)ERFAHRUNG

=

Vienna Insurance Group Verlässlicher Partner in Zeiten dynamischer Veränderungen

HIGHLIGHTS 2016 Prämienvolumen

EUR 9,051 Mrd. (+0,3%) Prämiensteigerung ohne Einmalerläge +4,4%

Combined Ratio netto

mit 97,3% wieder klar unter der 100%-Marke

Gewinn vor Steuern

Gewinn deutlich erhöht auf EUR 407 Mio.

 Gesetzte Ziele 2016 klar erfüllt! 8

Vorschlag für Dividende

Erhöhung der Dividende auf 80 Cent (+33%) PL

Dividendenrendite

3,76%

Dividendenpolitik: Mindestausschüttung 30% des Netto-Konzerngewinns nach Minderheiten seit 2005 unverändert 9

VIG Konzern – Kurz GuV Nach IFRS in Mio. EUR

2015 angepasst

2016

+/- Vorjahr in %

Verrechnete Prämien

9.051

9.020

+0,3%

Abgegrenzte Prämien

8.191

8.181

+0,1%

Aufwendungen für Versicherungsfälle

-6.753

-6.749

+0,1%

Aufwendungen für Versicherungsabschluss und -verwaltung

-1.908

-1.848

+3,3%

Finanzergebnis (inkl. Anteile at equity)

959

1.040

-7,8%

Sonstige Aufwendungen/Erträge

-82

-577

-85,8%

Gewinn vor Steuern

407

47

Gewinn nach Steuern und nicht beherrschenden Anteilen

288

-21

10

VIG Konzern – Bilanz Nach IFRS

in Mio. EUR

2015 angepasst

2016

+/- Vorjahr in %

Goodwill

1.532

1.489

+2,9%

Immaterielle Vermögenswerte

2.055

1.989

+3,3%

34.646

30.142

+14,9%

5.711

4.414

+29,4%

1.147

112

Versicherungstechnische Rückstellungen (exkl. fonds- und indexgebundene Lebensversicherung)

29.220

28.145

+3,8%

Bilanzsumme

50.008

44.490

+12,4%

Kapitalanlagen (exkl. fonds- und indexgebundene LV) Eigenkapital davon Minderheiten inkl. Gemeinnützige Gesellschaften

11

Prämien Verrechnete Prämien, nach Sparten, IFRS, in Mio. EUR

In allen Sparten deutliche Prämiensteigerung mit Ausnahme der Einmalerläge

2015

+4,8%

3.580

2016

+0,3%

Ohne Einmalerläge

9.020 9.051

+4,4%

3.752 +1,3% 2.461 2.493 -19,2%

+10,8% +8,2% 1.173

1.554

1.300

1.255 886

+6,6%

959 484

KfzHaftpflichtvers.

KfzKaskovers.

Sonstige Sachversicherung

Lebensvers. Laufend

* ohne Krankenversicherung in der Lebensversicherung; Darstellung exkl. Konsolidierung

Lebensvers. Einmalerlag

516

Kranken*

VIG 12

Lebensversicherung Verträge Bestandsentwicklung Jahr 2011

Jahr 2016

Fokus auf fonds- und indexgebundene Lebensversicherung

Absicherung der biometrischen Risiken im Vordergrund

+11%

Risikoversicherung, Fonds- und indexgeb. Versicherung

Rentenvers., Kapitalvers. und Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge

Risikoversicherung, Fonds- und indexgeb. Versicherung

Rentenvers., Kapitalvers. und Prämienbegünstigte Zukunftsvorsorge

44%

56%

55%

45%

-11% 13

Group Embedded Value 2016 in Mio. EUR …weiterhin Wertgenerierung im Niedrigzinsumfeld

EUR 356 Mio. (+6,3%)

Return on Group Embedded Value

5 659

2015* Rundungsdifferenzen *Adjusted Group Embedded Value

6 015

2016

14

Group Embedded Value 2016 Neugeschäftsmarge in %

CEE Neugeschäftsmarge Spitzenwert im internationalen Vergleich 7,5 Österreich/Deutschland

6,1

CEE Total

4,0

3,8

2,0 1,3

2015

2016

15

Combined Ratio Schaden/Unfall, nach Regionen, IFRS, netto, in % Kontinuierliche Verbesserung des Kostensatzes

2015

Veränderungen in %p zur Vorjahresperiode

Österreich

97,3

97,3

+0,1

90,7 90,5

Polen 66,9 Rumänien

96,2 94,9 99,3 99,4 102,4 100,1

2016

Baltikum

-1,7

Bulgarien

102,3 98,2

-4,1

Türkei / Georgien

102,5 95,7

-6,8

Sonstige CEE

102,7 101,4

-1,3

+0,1

-2,3 Übrige Märkte

2015

105,3 103,6

-0,2

30,4 Slowakei

Schadensatz 66,7

97,5 97,6

Ungarn Tschechische Republik

Kostensatz 30,6

2016

83,0 81,8

-1,3

-1,2

135,4 16

Gewinn vor Steuern 2016 nach Regionen, IFRS, in Mio. EUR

Ziel erreicht: Ergebnis von EUR 407 Mio. trotz sinkendem Finanzergebnis 407

 Ergebnisbeitrag aus CEE über 50%  Deutliche Verbesserung Entwicklung in

196

211

Rumänien, Ungarn, Bulgarien und Kroatien Österreich

Rest

VIG 17

VIG weiterhin mit bestem Rating im ATX

Geschäftsrisikoprofil: Stark ● Solide Diversifikation nach Geschäftsbereichen und ein gut

bestätigt erneut VIG Rating

etablierter Multikanalvertrieb, der die exklusive Vertriebspartnerschaft mit der Erste Group inkludiert. ● Eine starke Wettbewerbsposition, die auf führende Marktpositionen

A+

in Österreich und Zentral- und Osteuropa (CEE) basiert.

Auszug aus dem veröffentlichten Ratingbericht vom 29. Juli 2016, Übersetzung aus dem Englischen

Ausblick stabil 18

Stabile Solvency II Ratio in Mio. EUR (bezogen auf börsenotierte VIG Gruppe)

6 636

3 411

 195% Solvency II Quote belegt hervorragende Kapitalausstattung trotz Kündigung Ergänzungskapitalanleihen  VIG ist einzige heimische Versicherungsgruppe mit genehmigtem internem Modell

Solvency II Own Funds

SCR

19

Langfristige Kapitalplanung VIG nutzt das aktuell günstige Zinsumfeld VIG:  Kündigung von zwei Ergänzungskapitalanleihen mit ausstehendem Gesamtvolumen von rd. EUR 256 Mio. zum ersten Kündigungsstichtag (12. Januar 2017)  Privatplatzierung einer nachrangigen Anleihe am 6. April 2017 in Höhe von EUR 200 Mio. an internationale institutionelle Investoren  Laufzeit: 30 Jahre  Kupon: 3,75% p.a. während der ersten 10 Jahre  S&P Rating: AWiener Städtische:  Begebung einer Nachranganleihe in der Höhe von EUR 250 Mio.  Zeichnungs- und Angebotsfrist wegen hoher Nachfrage vorzeitig geschlossen  Laufzeit: 10 Jahre  Kupon der fix verzinsten Anleihe: 3,5% p.a. 20

(Synergien+ Wissen) x Best Practice = Effizienz

DIVERSIFIZIERUNG × VERTRIEBSWEGE = MULTIKANALVERTRIEB

Weitsicht + CEE = Potenzial SERVICE + QUALITÄT) × VERSICHERUNGSLÖSUNGEN = KUNDENZUFRIEDENHEIT

Agenda 2020

Ehrlichkeit + Integrität = Glaubwürdigkeit

ÖKONOMIE + ÖKOLOGIE + SOZIAL) × LANGFRISTIGKEIT = NACHHALTIG

Wertschätzung + Respekt = Motivation

LOKALES UNTERNEHMERTUM² = KUNDENNÄHE (INNOVATION × STABILITÄT

VERSICHERUNGSLÖSUNGEN)ERFAHRUNG

=

Agenda 2020 Strategische Stoßrichtungen

Optimierung des Geschäftsmodells

Organisation und Zusammenarbeit

VIG – Die Nummer 1 in Österreich & CEE

Absicherung der Zukunftsfähigkeit

Absicherung der Zukunftsfähigkeit 22

Wirtschaftswachstum liegt in CEE deutlich über dem Niveau von Österreich Wirtschaftswachstum wird auch Versicherungsdichte positiv beeinflussen Reales BIP-Wachstum p.a. 2016-19 in % Österreich Eurozone

Versicherungsdichte 2015 in EUR (Prämien pro Kopf)

1,2

EU-15

1,5

Kroatien Ungarn Tschechische Rep. Bulgarien Ukraine Türkei Litauen Polen Serbien Rumänien Mazedonien Slowakei Quelle: IWF, World Economic Outlook Database, Oktober 2016

2.939,0

Österreich

2,2 2,3 2,4 2,6

2.034,1 516,3

Tschechische Rep. Slowakei

408,2

Polen

3,0 3,2 3,3 3,3 3,3 3,4 3,5 3,6

344,6

Ungarn

285,2

Kroatien

271,4

Litauen

222,1

Bulgarien

140,1

Türkei

131,9

Rumänien

98,9

Serbien

94,0

Mazedonien

64,8

Ukraine 27,2 23

Agenda 2020

Optimierung des Geschäftsmodells Anti-fraud

Absicherung der Zukunftsfähigkeit

Underwriting

Digitalisierung

Closed File Review

Intensivierung von Geschäftsbereichen

Schadenmanagement Profit optimisation in motor

Assistance

Shared Services / Fusionen

Assistance

Kostenvorteile durch Shared Services / Mergers

Intensification of business areas

Skaleneffekte

Versicherung der Zukunft

Organisation & Kooperation 24

Krankenversicherungsangebot der VIG Potenzial in der Krankenversicherung

Fokus auf Krankenversicherung Länder mit Krankenversicherung

38 der 50 VIG Konzerngesellschaften bieten bereits private Krankenversicherungen an VIG Prämienvolumen in der Krankenversicherung EUR 516 Mio. (+6,6%), erfreuliche Steigerung in CEE (rd. +20%)

Polen

Ungarn

Großes Potenzial für private Krankenversicherungen in: Polen, Ungarn, Rumänien, Bulgarien und Türkei

Rumänien Bulgarien

Türkei

25

Erfolgsfaktor Bankversicherung Die Kooperation mit der Erste Group

26

Forcierung des Bankversicherungsgeschäfts Derzeit traditionell stark durch Lebensversicherungen geprägt

Gemeinsames Projekt mit der Erste Group:  Optimierung von Produkten, Vertrieb und Ertrag für Bank und Versicherung  Umfasst alle Länder, in denen es eine gemeinsame Kooperation von Erste Group und VIG gibt  Fokus und Forcierung von Kranken- und Sachversicherungen  Leichte Verständlichkeit der Produkte  Einbindung in die Digitalisierungsoffensive der Bank  Organisatorische, strukturelle Überlegungen

27

Rückversicherung VIG Re 2016 auf einen Blick

Aktiv in 31 Ländern

Bruttoprämie 2016 rund EUR 370 Mio.

294 Erstversicherungskunden

52 Mitarbeiter

Rating A+, (FSR, stable outlook)

Unternehmenssitz Prag

VIG RE Entwicklungsplan Phase III ab 2017 Phase II 2013 - 2016

Phase I 2009 - 2012 Konzerngeschäft im Fokus • Diversifizierter Mix von VIG Leben-, Kranken- und Schadenunfallgeschäft

• Fokus auf konzerninternes Rückversicherungsgeschäft • Strenge Sicherheitspolitik bei Naturgefahrenrisiken

Ausbau des Drittgeschäftes • Etablierung als einer der führenden Rückversicherer in CEE • Stärkung von Akquisition, Underwriting und Organisation

• Ausbau des Drittgeschäfts zum Hauptergebnisträger

Weitere Internationalisierung

• Ausschöpfung verbleibender Geschäftspotentiale in der Gruppe und in Österreich und CEE • Ausbau des Deutschlandgeschäftes • Kontrollierter Markteinstieg in Westeuropa (Frankreich, Belux, Schweiz)

Digitalisierung: Dezentraler Ansatz mit lokalen Unternehmen als “Innovation Labs”

 Kundenverhalten und Online-Präferenzen variieren innerhalb der Generationen und der Länder

 Entwicklung digitaler Lösungen nach Kundenwünschen im Bezug auf Produkte, Dienstleistungen und Vertrieb durch lokale Gesellschaften  Änderung des Versicherungumfeldes durch neue Technologien und technische Innovationen (zB. Blockchain)  Beobachtung hinsichtlich Auswirkung auf Geschäftsmodell  Partnerschaft mit dem “Insurance Innovation Lab”

30

Innovative Beispiele aus Österreich s Versicherung vertreibt digital via „George“ Wiener Städtische Versicherung als First Mover

Kunden können eine Unfallversicherung jederzeit und weltweit über die Online-Banking Plattform „George“ der Erste Bank und Sparkassen abschließen

Video-Schadensmeldung revolutioniert Kundenservice

Wiener Städtische berät im Live-Chat Als erstes österreichisches Versicherungsunternehmen ist die Wiener Städtische Versicherung für ihre Kunden auch via Live-Chat erreichbar 31

Innovative Beispiele aus dem Konzern

Bulstrad Leben: Launch der innovativen, kostenlosen KrankenversicherungsApp B-Assist Smarter Versicherungsvertrieb in Polen bereits ausgezeichnet

32

Assistance Roll Out in CEE ( 2014-2017 ) •

Assistance als integrierter Teil der Versicherungsprodukte

•

Stärkere Kundenbindung durch qualitativ hochwertiges Service

•

Mehr als 350.000 Assistance Fälle in den letzten 3 Jahren

•

Anpassung an veränderte Kundenbedürfnisse durch Digitalisierung (Gesundheits-App, GPS Tracking, Abschleppautos)

2017

Weitere Assistance Roll Outs in CEE-Länder geplant

2016

Ausbau der bestehenden Assistance zur modernsten Assistancegesellschaft in Bulgarien

2016

Aufbau der modernsten KFZ Assistance in Polen

2015

Aufbau der modernsten KFZ Assistance in der Slowakei

2014

Marktführer und modernste Assistancegesellschaft in Tschechien 33

(Synergien+ Wissen) x Best Practice = Effizienz DIVERSIFIZIERUNG × VERTRIEBSWEGE = MULTIKANALVERTRIEB Weitsicht + CEE = Potenzial SERVICE + QUALITÄT) × VERSICHERUNGSLÖSUNGEN = KUNDENZUFRIEDENHEIT

Corporate Social Responsibility ÖKONOMIE + ÖKOLOGIE + SOZIAL) × LANGFRISTIGKEIT = NACHHALTIG

Wertschätzung + Respekt = Motivation

LOKALES UNTERNEHMERTUM² = KUNDENNÄHE (INNOVATION × STABILITÄT

VERSICHERUNGSLÖSUNGEN)ERFAHRUNG

=

Ehrlichkeit + Integrität = Glaubwürdigkeit

Gelistet in zwei Nachhaltigkeitsindizes Listings 2016

VBV-Österreichischer Nachhaltigkeitsindex

FTSE4Good Index

35

Ergebnisse der Stakeholderbefragung

36

Soziale Verantwortung VIG

Rund

Kids Camp

fördert interkulturellen Austausch

500

Kinder

von Mitarbeiterinnen und Mitarbeitern

aus über teilgenommen

23

Ländern

Zur Wahl standen

Bereits zum veranstaltet Diese Aktivitäten werden zu einem wesentlichen Teil vom Hauptaktionär Wiener Städtische Versicherungsverein unterstützt.

7ten

4

Camps

Mal

37

Soziale Verantwortung Social Active Day 2016

42

20

~35.000

~4.400

Partizipierende Gesellschaften und Zweigniederlassungen

Unterstützende Länder

Geleistete Arbeitsstunden

MitarbeiterInnen teilgenommen

38

CSR-Kapitel im Konzerngeschäftsbericht 2016 Lesen Sie nach!

CSRKapitel ab Seite 19

Code of Ethics

SOZIALES Familienfreundlichkeit

UMWELT

Lesen Sie Details nach zu: WERTE Qualitätsmanagement … und vieles mehr!

MITARBEITER

39

(Synergien+ Wissen) x Best Practice = Effizienz

DIVERSIFIZIERUNG × VERTRIEBSWEGE = MULTIKANALVERTRIEB

Weitsicht + CEE = Potenzial SERVICE + QUALITÄT) × VERSICHERUNGSLÖSUNGEN = KUNDENZUFRIEDENHEIT

Ausblick

Ehrlichkeit + Integrität = Glaubwürdigkeit

ÖKONOMIE + ÖKOLOGIE + SOZIAL) × LANGFRISTIGKEIT = NACHHALTIG

Wertschätzung + Respekt = Motivation

LOKALES UNTERNEHMERTUM² = KUNDENNÄHE (INNOVATION × STABILITÄT

VERSICHERUNGSLÖSUNGEN)ERFAHRUNG

=

Ausblick bis 2019 Steigende Entwicklung in einem herausfordernden Umfeld ca. 9.500

Prämienvolumen

kontinuierlicher Anstieg auf

EUR 9,5 Mrd.

9.051

450 - 470

Gewinn vor Steuern

Trotz des Niedrigzinsszenarios

407

EUR 450 bis 470 Mio. 97,3%

Combined Ratio 2016

mittelfristig Verbesserung in Richtung 95%

95% 2019 Vorschau 41

Vielen Dank für Ihre Aufmerksamkeit!

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Disclaimer/Haftungshinweis

Diese Präsentation enthält Aussagen, die in die Zukunft gerichtet sind und auf künftige Entwicklungen der Vienna Insurance Group Bezug nehmen. Diese Aussagen beruhen auf derzeitigen Annahmen und Prognosen der Unternehmensführung der Vienna Insurance Group. Die Veränderung der allgemeinen wirtschaftlichen Entwicklung, zukünftige Marktbedingungen, Veränderungen der Kapitalmärkte und sonstige Umstände können dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den derzeit in die Zukunft gerichteten Aussagen abweichen. Die Vienna Insurance Group übernimmt keine Verpflichtung, diese zukunftsgerichteten Aussagen zu aktualisieren oder sie an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen anzupassen.

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