17. Ordentliche Hauptversammlung 11. Mai 2016
17. ordentliche Hauptversammlung Eröffnung der Hauptversammlung und Erläuterung der Formalien TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2015, des zusammengefassten Lageberichts des Vorstands für die Elmos Semiconductor Aktiengesellschaft und für den Konzern sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 Bericht des Aufsichtsrats Vorstellung der weiteren TOPs
17. ordentliche Hauptversammlung Eröffnung der Hauptversammlung und Erläuterung der Formalien TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2015, des zusammengefassten Lageberichts des Vorstands für die Elmos Semiconductor Aktiengesellschaft und für den Konzern sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 Bericht des Aufsichtsrats Vorstellung der weiteren TOPs
17. ordentliche Hauptversammlung Eröffnung der Hauptversammlung und Erläuterung der Formalien TOP 1: Vorlage des festgestellten Jahresabschlusses und des gebilligten Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2015, des zusammengefassten Lageberichts des Vorstands für die Elmos Semiconductor Aktiengesellschaft und für den Konzern sowie des Berichts des Aufsichtsrats für das Geschäftsjahr 2015 Bericht des Aufsichtsrats Vorstellung der weiteren TOPs
Präsentation des Vorstandsvorsitzenden
Inhalt
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen Wachstumstreiber für Elmos Finanzen 2015 & Ausblick 2016
Spezialist für Analog-Mixed-Signal-Lösungen
Analog-Mixed-Signal Halbleiter seit 1984 Fokus auf automobile Applikationen Flexibles Produktions-Netzwerk
Lange Lebenszyklen der Produkte Rund 1.100 Mitarbeiter weltweit Forschungs- und Entwicklungsaufwendungen: 16,9% vom Umsatz in 2015
Internationale Struktur mit deutschen Wurzeln
Hauptsitz in Dortmund Eigene Fertigungen in Dortmund und Milpitas, USA Global aufgestellt: Fokus auf lokale Applikationsunterstützung 8
Elmos: Lieferant der Automobilindustrie Ausgewählte Kunden
Automobilhersteller vertrauen auf Elmos-Lösungen
Baojun
Inhalt
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen Wachstumstreiber für Elmos Finanzen 2015 & Ausblick 2016
Business Line 1: Sensors Wir wissen, wann sich etwas verändert. Ultraschall/Infrarot/Druck/Passiv Infrarot …
Einparken leicht gemacht (Einpark-Systeme)
Ohne Knopfdruck (Gestensteuerung)
Bitte Abstand halten (ACC-Systeme)
Business Line 1: Sensors Ultraschall
Einparkhilfe
Infrarot
Durchfluss-/PegelMessung
Annäherung & Gestensteuerung
Druck
Seiten-Airbag & Fußgängerschutz
Beatmung, Blutdruck
Distanz (Time-of-Flight)
Regen & Ambientes Licht
Passive Infrarot
Sensor-Schnittstellen
Bewegungsmelder
Temperatur
Rauchmelder
Sonstiges
Weitere Sensoren ASSP & ASIC
Business Line 1: Sensors
Business Line 1: Sensors
Business Line 2: Motor Control Wir wissen, wie sich der Motor drehen soll. DC-/BLDC-/Schritt-Motoren
Auf und zu (Kühlergrill)
Ganz schön cool (Wasserpumpe)
Kraftvoll und flüsterleise (Kühlerlüfter)
Business Line 2: Motor Control LED Kühlung
Klimatisierungsbelüftung
Kühlergrillverschluss
Benzinpumpe
Motorkühlung Klimaklappen
Kurvenlicht
Wasserpumpe
Ölpumpe
Business Line 2: Motor Control
Business Line 3: Embedded Solutions Wir wissen, wie Autos leuchten und sicher werden. Licht/Sicherheit/Netzwerk/Spannungsversorgung/Infotainment
Wohlfühl-Atmosphäre (Ambientebeleuchtung)
Strahlend schön (LED Front- & Rücklicht)
Sicherheit hat Vorfahrt (Airbag-Systeme)
Business Line 3: Embedded Solutions LED RGB Ambientebeleuchtung
LED Frontlicht
LED Rücklicht
Infotainment Antenne / USB
Airbag-Systeme
Weitere: FlexRay/PSI5/KNX/IO-Link
Business Line 3: Embedded Solutions
Wachstumstreiber für Elmos 1
WELTWEITE MEGATRENDS
2
INTERNATIONALE MÄRKTE Asien/Pazifik – Anteil am Gesamtumsatz +75% 31,4% 26,7% 23,4% 17,9%
2011
20,5%
2012
2013
2014
2015
Überproportionales Wachstum seit über 5 Jahren in Folge Intaktes Marktumfeld eröffnet Wachstumschancen
Gesteigerte Aktivitäten in internationalen Märkten eröffnen weiteres Potential
Wachstumstreiber für Elmos 3
MEHR STANDARDPRODUKTE (ASSP) Wesentlicher Umsatzträger für Elmos
Anteil von ASSPs am Umsatz ~35% ~20%
2013
~25%
2014
2015
ASSP-Umsatz wächst stetig Mehrheit der sich in Entwicklung befindlichen Bausteine sind ASSPs
4
FABLITE-STRATEGIE Ziel: Vollauslastung der eigenen Kapazitäten / Mehrbedarf abgesichert durch Foundry-Partner In 2015 wurden 12% der Wafer zugekauft
zukünftig
Wachsender Anteil von Produkten für mehrere Kunden (ASSPs)
Vorteile: Geringere Investitionen, wettbewerbsfähige Kosten-Struktur, Erweiterung des Technologie-Portfolios & „Abfedern“ von Markt-Schwankungen
Gewonnene Projekte 2015 (Design Wins)
Sensors
Embedded Solutions
Motor Control
Sehr erfolgreiches Jahr 2015 bei: Anzahl der gewonnenen Projekte Höhe des gewonnenen Volumens Breites Spektrum von Applikationsfeldern in allen drei Business Lines (Geschäftsfeldern) Mehrheit sind applikationsspezifische Halbleiter (ASSPs)
Mehr als
Entwicklungszeit
20
2-5
neue Kunden
Jahre/ je nach Produkt
Inhalt
Spezialist für Analog-Mixed-Signal Lösungen Wachstumstreiber für Elmos Finanzen 2015 & Ausblick 2016
Prognose 2015 erfüllt Prognose (vom 27. Oktober 2015)
Erreichte Geschäftsentwicklung 2015
Umsatz (2015 vs. 2014)
Rund 4% Umsatzwachstum
4,8%
EBIT-Marge
Auf dem Niveau des Vorjahres (EBIT-Marge 2014: 10,8%)
11,2%
Investitionen1
Weniger als 15% vom Umsatz
11,3%
Bereinigter Free Cashflow1,2
Positiv
25,6 Mio. Euro
Wechselkurs
1,10 US-Dollar / Euro (Annahme)
1,11 US-Dollar / Euro (Durchschnittlicher Wechselkurs 2015)
1 2
Bereinigt um den Rückkauf eines Gebäudes und Grundstücks aus vorzeitig beendeten Leasingverträgen in Höhe von ca. 14 Mio. Euro Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen
2015: Umsatz, Bruttoergebnis, EBIT & EBIT-Marge Jahresumsatz (Mio. Euro) & Bruttomarge (%)
180,1 42,2%
2012
189,1 41,9%
2013
22,6
+4,8%
+10,8%
+5,0%
EBIT (in Mio. Euro) & EBIT-Marge (in %) pro Jahr
209,5 43,6%
2014
24,5
219,6 12,7
11,5 6,4%
6,7%
2012
2013
10,8%
11,2%
2014
2015
41,7%
2015
In 2015 profitierte der Umsatz von einem starken US-Dollar, der die Bruttomarge jedoch belastet hat
Kontinuierliche Verbesserung des EBITs sowie der EBIT-Marge seit 2012 Wechselkursgewinne in Höhe von 2,3 Mio. Euro in 2015 (2014: 2,4 Mio. Euro) kompensieren die gestiegenen Kosten aufgrund des starken US-Dollars
2015: Konzernüberschuss*, Ergebnis je Aktie (unverwässert) und Mitarbeiterentwicklung Konzernüberschuss (Mio. €) & Ergebnis je Aktie (unverwässert) (€)
Mitarbeiterentwicklung der Elmos-Gruppe (Anzahl der Mitarbeiter zum Jahresende) 1.116
18,3
8,1 0,42
9,4
0,94
1.109
16,2 0,82
0,49
Andere Tochtergesellschaften 853
845
Silicon Microconstructures Elmos NRW
2012
2013
2014
2015
Konzernüberschuss in 2014 war durch steuerliche Einmaleffekte positiv beeinflusst
* nach Minderheitenanteile
2014
2015
Die Mitarbeiterzahl ist zum Jahresende leicht gesunken, im Jahresdurchschnitt war sie jedoch im Vergleich zu 2014 leicht höher (2014: Ø 1.104 vs. 2015: Ø 1.117)
Positive Nettobarmittelsituation durch Fokus auf hohen Cashflow Bereinigter Free Cashflow1 (Mio. Euro)
Operativer Cashflow (Mio. Euro) 50,3
25,6
2
40,0 25,2
2012
21,4
2013
2014
2015
Investitionen (Mio. Euro & % vom Umsatz)
7,3
7,6
9,5
2012
2013
2014
Netto-Barmittel (Mio. Euro)
30,5 24,7
1 2
17,9 9,9%
15,6 8,2%
14,6%
2012
2013
2014
2015
2
39,3
39,3
2012
2013
47,0
53,7
2
11,3%
2015
2014
Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit, minus Investitionen in immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen, minus Investitionen in Beteiligungen, plus Abgang von Beteiligungen Bereinigt um den Rückkauf eines Gebäudes und Grundstücks aus vorzeitig beendeten Leasingverträgen in Höhe von ca. 14 Mio. Euro
2015
Kontinuierliche Dividendenzahlung seit 2010 Dividende (in Euro) +32% +25% 0,25
0,25
0,25
2011
2012
2013
0,33
0,33
2014
2015*
0,20
2010
Voraussetzung für die Zahlung einer Dividende: Nachhaltig positive Entwicklung von Ergebnis und Cashflow
* Vorschlag für die heutige Hauptversammlung
Q1 2016: Verhaltener Jahresbeginn 2016 Umsatz (in Mio. Euro)
EBIT (in Mio. Euro) / -Marge (%)
-2,9% 55,3
-87,2%
8
0,22
6,3
53,7
4
15
0,8
0
10
11,5%
2
Q1 2016
1,5% Q1 2015
Q1 2016
Effizienzdefizite und dynamische Anläufe belasten Produktionsleistung Positive Umsatz- und Ergebnisentwicklung im Jahresverlauf erwartet Prognose für 2016 bestätigt
* unverwässert
-92,3%
20
6
Q1 2015
Ergebnis je Aktie* (in Euro)
5
0,02 0
Q1 2015
Q1 2016
Hohe Bedeutung von Asien/Pazifik als Wachstumstreiber hält an Regionale Umsatzverteilung in % (Gesamtumsatz in Mio. Euro) Gesamtumsatz
EU-Länder
Sonstige USA Asien/ Pazifik
194,3
180,1
189,1
209,5
219,6
53,7
61,6%
56,8%
53,2%
55,9%
67,9%
62,6%
4,8% 10,6%
3,8% 7,7%
6,0% 10,5%
9,2%
7,1% 7,9%
26,7%
32,6%
17,9%
23,4%
31,4%
20,5%
2011
2012
2013
2014
2015
Q1 2016
6,7% 7,5%
7,7%
Kursentwicklung der Elmos-Aktie Aktienkurs (in Euro) und Handelsvolumen (in Stück) – 01.01.2015 – 31.03.2016 Handelsvolumen (Xetra)
Schlusskurs der ELMOS-Aktie (Xetra) 160.000
20,00
140.000 18,00
120.000 100.000
16,00
80.000 14,00
60.000 40.000
12,00
20.000 -
10,00 02.01.2015
Jan. 2015
*
27.03.2015
25.06.2015
Juni 2015
17.09.2015
16.11.2015
Dez. 2015
09.03.2016
März 2016
Elmos-Aktie ist zum Jahresende 2015 nahezu konstant zu Ende 2014 geblieben (2015: -1,2%; Q1 2016 : -25,0%) Durchschnittliches Handelsvolumen in 2015 auf 22,9 Tsd. Aktien gesunken (Q1 2016: 24,5 Tsd. Aktien)* Xetra und Frankfurt
Elmos-Aktie im Vergleich zu Indizes Performance-Index (in %) – 01.01.2015 – 31.03.2016 TecDAX
150
Elmos
Technology All Share
DAXSector Technology
140 130 120 110 100 90 80 70 60 01.01.2015
01.04.2015
01.07.2015
01.10.2015
Performance-Entwicklung vom 01. Januar 2015 bis 31. März 2016: Elmos: - 25,9% Technology All Share: TecDAX: + 18,6% DAXSector Technology:
+ 16,3 % + 30,9 %
01.01.2016
31.03.2016
Aktienoptionsausübungen Ausübung von Optionen (Tranchen 2009, 2010 & 2011) Ausübungskurse &-zeiträume Tranche 2009: 3,68 Euro (2012 – 2015) Tranche 2010: 7,49 Euro (2014 – 2017) Tranche 2011: 8,027 Euro (2015 – 2018) Tranche 2012: 7,42 Euro (2016 – 2019)
205.364
201.500
125.670
113.570
Ausstehende Optionen per 31.03.2016: 619.483 Optionen (Tranchen 2010 – 2012) 2.450 2012
2013
2014
2015
2016 YTD
Ausblick – Wirtschaftliche Rahmenbedingungen Marktentwicklung (Quelle)
Prognose
Weltweite Wirtschaftsleistung (IWF)
+3,2% (April 2016)
Deutscher Automobilmarkt (VDA)
+3,0% (Mai 2016)
Weltweiter automobiler Halbleitermarkt (ZVEI)
+4,5% (Durchschnittliche Wachstumsrate im Zeitraum von 2016 bis 2021)
Überblick aktueller Wirtschaftsmeldungen
Elmos: Prognose 2016 Prognose (vom 18. Februar 2016) Umsatz
2% - 6% Wachstum
EBIT-Marge
Rund 10% vom Umsatz
Investitionen
Weniger als 12% vom Umsatz
Bereinigter Free Cashflow*
Positiv
Wechselkurs (Annahme)
1,10 US-Dollar / Euro
* Cashflow aus der betrieblichen Tätigkeit, abzüglich Investitionen in/zuzüglich Abgänge von immateriellen Vermögenswerten und Sachanlagen
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17. ordentliche Hauptversammlung Fragen der Aktionäre Beantwortung der Fragen
17. ordentliche Hauptversammlung Fragen der Aktionäre Beantwortung der Fragen
17. ordentliche Hauptversammlung
Bekanntgabe des Abstimmungsverfahrens zur Tagesordnung Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 bis 8 Bekanntgabe der Abstimmungsergebnisse Beendigung der Hauptversammlung
17. ordentliche Hauptversammlung
Bekanntgabe des Abstimmungsverfahrens zur Tagesordnung Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 bis 8 Bekanntgabe der Abstimmungsergebnisse Beendigung der Hauptversammlung
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Tagesordnungspunkt 4: Entlastung des Aufsichtsrats a. b. c. d. e. f.
Dr. Burkhard Dreher Dr. Klaus Egger Thomas Lehner Sven-Olaf Schellenberg Dr. Klaus Weyer Prof. Dr. Günter Zimmer
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Tagesordnungspunkt 6: Wahlen zum Aufsichtsrat a. b. c. d.
Prof. Dr. Günter Zimmer Dr. Klaus Weyer Dr. Klaus Egger Dr. Gottfried H. Dutiné
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 - 8 2. 3. 4. 5.
6. 7. 8.
Beschlussfassung über die Verwendung des Bilanzgewinns Beschlussfassung über die Entlastung des Vorstands Beschlussfassung über die Entlastung des Aufsichtsrats Wahl des Abschlussprüfers und Konzernabschlussprüfers für das Geschäftsjahr 2016 und des Prüfers für die prüferische Durchsicht des Zwischenberichts für das erste Halbjahr des Geschäftsjahres 2016 Wahlen zum Aufsichtsrat Beschlussfassung über die Schaffung eines Genehmigten Kapitals 2016, Aufhebung des Genehmigten Kapitals 2011/I und entsprechende Satzungsänderung Aufhebung des bedingten Kapitals 2009
17. ordentliche Hauptversammlung
Bekanntgabe des Abstimmungsverfahrens zur Tagesordnung Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 bis 8 Bekanntgabe der Abstimmungsergebnisse Beendigung der Hauptversammlung
17. ordentliche Hauptversammlung
Bekanntgabe des Abstimmungsverfahrens zur Tagesordnung Abstimmung über die Tagesordnungspunkte 2 bis 8 Bekanntgabe der Abstimmungsergebnisse Beendigung der Hauptversammlung
Elmos Semiconductor AG Heinrich-Hertz-Str. 1 | 44227 Dortmund | Deutschland Telephone: + 49 231 75 49 0 | Telefax: + 49 231 75 49 149
[email protected] | www.elmos.com
DISCLAIMER This presentation contains forward-looking statements based on beliefs of Elmos‘ management. Such statements reflect the company‘s current views with respect to future events and are subject to risks and uncertainties. Many factors could cause the actual results to be materially different, including, among others, changes in general economic and business conditions, changes in currency exchange rates and interest rates, introduction of competing products, lack of acceptance of new products or services and changes in business strategy. Actual results may vary materially from those projected here. Elmos does not intend or assume any obligation to update these forward-looking statements. 53
