ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch auf den HBL Small- und Midcap Aktien EU Basket 15.05.2017 - Open End | Valor 34 415 086 Neuemission

1. Produktebeschreibung

Derivatekategorie/Bezeichnung

Partizipationsprodukt/Tracker-Zertifikat (1300, gemäss Swiss Derivative Map des Schweizerischen Verbands für Strukturierte Produkte)

KAG Hinweis

Hierbei handelt es sich um ein Strukturiertes Produkt. Das Strukturierte Produkt ist keine kollektive Kapitalanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und untersteht keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht FINMA. Die Anleger tragen ferner ein Emittentenrisiko.

Titeluniversum

Das massgebende Titeluniversum besteht aus Europäischen Unternehmensaktien aus dem MSCI EMU Mid Cap Index und MSCI EMU Small Cap Index. Die Aktien sind an einer anerkannten Börse (World Federation of Exchanges oder FESE (Federation of European Securities Exchanges)) kotiert. Kein Titel hat einen grösseren Anteil als 10%. Die aktuelle Zusammensetzung des Basiswertes kann unter www.zkb.ch/strukturierteprodukte jederzeit öffentlich eingesehen werden.

Rebalancing

Der Investment Manager bewirtschaftet in der Regel 12 mal jährlich die Portfoliozusammensetzung aufgrund seiner qualifizierten Beurteilung des Marktumfeldes. Bei der Auswahl der einzelnen Basiswerte achtet der Investment Manager auf eine hinreichende Liquidität und Handelbarkeit. Das Rebalancing erfolgt interessewahrend zu aktuellen Marktwerten der zugrundeliegenden Basiswerte (Durchschnitt der durch die Emittentin in die Basketwährung umgerechneten Nettokurse der Basiswerte). Die Rebalancing Periode kann durch die Emittentin bei eingeschränkter Marktliquidität ausgedehnt werden. Die aktuelle Basketzusammensetzung wird jeweils im Anhang an die Final Terms aufgeführt.

Emittentin

Zürcher Kantonalbank, Zürich

Rating der Emittentin

Bei Emissionen der Zürcher Kantonalbank: Standard & Poor's AAA, Moody's Aaa, Fitch AAA

Lead Manager, Zahl-, Ausübungsund Berechnungsstelle

Zürcher Kantonalbank, Zürich

Investment Manager

Hypothekarbank Lenzburg AG (HBL), HBL Asset Management Hypothekarbank Lenzburg AG untersteht als Bank im Sinne des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen (BankG; SR 952.0) und als Effektenhändlerin im Sinne des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel (BEHG; SR 954.1) der prudentiellen Aufsicht der FINMA, Laupenstrasse 27, CH-3003 Bern, http://www.finma.ch.

Symbol/ Valorennummer/ISIN

HLESCZ/ 34 415 086/CH0344150864

Emissionsbetrag/Nennbetrag/ Handelseinheit

CHF 10’000’000.00/CHF 100.00/1 Strukturiertes Produkt oder ein Mehrfaches davon

Anzahl der Strukturierten Produkte Bis zu 100’000, mit der Möglichkeit der Aufstockung Ausgabepreis

CHF 100.00 / 100.25% des Basketwertes am Initial Fixing Tag

Währung

CHF

Basiswert per Initial Fixing Tag

Komponente

Ackermans & Van Haaren NV

ISIN / Bloomberg BE0003764785 /ACKB BB

Börse *Währung Gewicht Anzahl / Initial in % Aktien Fixing Wert Euronext EUR 4.50 0.026940 Brussels 153.1317 1/16

Arkema SA

FR0010313833 /AKE FP FR0000051732 /ATO FP DE000A0JK2A8 /AR4 GY

Euronext Paris

EUR 98.1246 EUR 126.0464 EUR 47.1095

4.00 0.037370

IT0003188064 /IF IM BE Semiconductor NL0000339760 Industries NV BESI /BESI NA Brembo SPA IT0001050910 /BRE IM Brunello Cucinelli IT0004764699 Spa /BC IM Deutsche Wohnen DE000A0HN5C6 AG /DWNI GY Dialog GB0059822006 Semiconductor Plc /DLG GY Ei Towers IT0003043418 /EIT IM El.En.SPA IT0005188336 /ELN IM Eurofins Scientific SE FR0000038259 /ERF FP Fraport AG Frankfurt DE0005773303 Airport Services /FRA GY Worldwide Freenet AG DE000A0Z2ZZ5 /FNTN GY Fuchs Petrolub SE DE0005790430 /FPE3 GY Glanbia Plc IE0000669501 /GLB ID

Borsa Italiana

EUR 35.2827 EUR 46.6434 EUR 74.2777 EUR 23.9225 EUR 32.7124 EUR 42.6162 EUR 53.7394 EUR 32.7813 EUR 466.1929 EUR 74.2565

3.50 0.090939

EUR 29.6372 EUR 47.8162 EUR 18.6270

1.00 0.030932

EUR 102.9381 EUR 78.1574 EUR 80.5462

3.00 0.026717

IT0001078911 Borsa Italiana EUR /IP IM 24.4010 FR0010259150 Euronext Paris EUR /IPN FP 106.8733 Iren S.p.A. IT0003027817 Borsa Italiana EUR 1.9942 /IRE IM Jeronimo Martins PTJMT0AE0001 Euronext Lisbon EUR SGPS SA /JMT PL (not PEX) 17.0098 Kingspan Group PLC IE0004927939 Irish Stock EUR /KSP ID Exchange 32.5091 (Dublin) Krones AG DE0006335003 Xetra EUR /KRN GY 111.2696 Lenzing AG AT0000644505 Vienna EUR /LNZ AV 173.3952 Neste Corporation FI0009013296 Euronext EUR /NESTE FH Amsterdam 38.3160 Patrizia Immobilien DE000PAT1AG3 Xetra EUR AG /P1Z GY 18.7075 Plastic Omnium FR0000124570 Euronext Paris EUR /POM FP 36.3092 Randstad Holding NL0000379121 Euronext EUR N.V. /RAND NA Amsterdam 56.0062 Red Electrica ES0173093024 Mercado EUR Corporacion SA /REE SM Continuo 19.0940 Espanol Salvatore Ferragamo IT0004712375 Borsa Italiana EUR Italia SpA /SFER IM 29.1909 SCOR SE FR0010411983 Euronext Paris EUR /SCR FP 35.6579

4.00 0.150279

Atos SE AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA Banca Ifis SPA

HYPOPORT AG Imerys Industria Macchine Automatiche IMA SPA Interpump Group SPA Ipsen

DE0005493365 /HYQ GY FR0000120859 /NK FP IT0001049623 /IMA IM

Euronext Paris Xetra

Euronext Amsterdam Borsa Italiana Borsa Italiana Xetra Xetra Borsa Italiana Borsa Italiana Euronext Paris Xetra Xetra Xetra Irish Stock Exchange (Dublin) Xetra Euronext Paris Borsa Italiana

1.00 0.007273 1.50 0.029190

1.00 0.019654 4.50 0.055539 3.50 0.134124 3.50 0.098084 2.50 0.053779 2.00 0.034118 1.00 0.027965 2.50 0.004916 1.00 0.012346

3.00 0.057516 2.50 0.123039

0.75 0.008797 2.50 0.028454

2.00 0.017156 2.50 1.149253 2.00 0.107789 5.00 0.140997 3.50 0.028836 0.75 0.003965 2.00 0.047851 2.50 0.122509 2.75 0.069432 3.00 0.049105 2.00 0.096024 1.00 0.031405 1.00 0.025709 2/16

Teleperformance Trigano SA UPM-Kymmene OYJ Valeo SA verbio Vereinigte BioEnergie AG Koninklijke Vopak NV Warehouses De Pauw SCA Wirecard

FR0000051807 /RCF FP FR0005691656 /TRI FP FI0009005987 /UPM FH FR0013176526 /FR FP DE000A0JL9W6 /VBK GY NL0009432491 /VPK NA BE0003763779 /WDP BB DE0007472060 /WDI GY

Euronext Paris Euronext Paris Helsinki Euronext Paris Xetra Euronext Amsterdam Euronext Brussels Xetra

EUR 116.6507 EUR 98.7596 EUR 24.4851 EUR 66.6468 EUR 9.6739

4.50 0.035365

EUR 42.7426 EUR 89.3139 EUR 54.9356

0.75 0.016086

2.75 0.025527 2.00 0.074881 1.50 0.020633 0.75 0.071073

1.50 0.015396 3.50 0.058406

* Lokale Steuern, Transaktionskosten und ausländische Kommissionen sind, falls anwendbar, bereits im Initial Fixing Wert jeder Komponente enthalten und werden damit durch die Inhaber vom Strukturierten Produkt getragen. Dies gilt insbesondere, obwohl nicht abschliessend, im Zusammenhang mit der Ausübung von mit dem Strukturierten Produkt verbundenen Rechten und/oder bei einem Rebalancing. Basketwert

CHF 99.75 am Initial Fixing Tag Die Bedingungen dieser Emission wurden aufgrund von Corporate Actions angepasst, siehe Tabelle Kapitalereignisse.

Ratio

1 ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch entspricht 1 Basiswert

Ausschüttungen

Es finden keine Ausschüttungen an den Anleger statt. Die von den Basiswertkomponenten ausgeschütteten Dividenden fliessen gänzlich als sogenannte Nettodividenden dem Strukturierten Produkt zur Wiederinvestition zu. Die Nettodividenden entsprechen den Bruttodividenden abzüglich den durch die Emittentin nicht rückforderbaren in- und ausländischen Steuern.

Initial Fixing Tag

8. Mai 2017

Liberierungstag

15. Mai 2017

Kündigungsrecht der Emittentin

Recht der Emittentin, die ausstehenden Strukturierten Produkte jährlich per 20. Dezember (Ausübungstag) mit einer Ankündigungsfrist von 20 Bankarbeitstagen ohne Angabe von Gründen zur Rückzahlung zu kündigen, erstmals per 20. Dezember 2017 (modified following). Die Information an die Inhaber der Strukturierten Produkte erfolgt auf dem offiziellen Publikationsweg der SIX Swiss Exchange.

Kündigungsrecht des Anlegers

Nebst der Möglichkeit, Strukturierte Produkte jederzeit im Sekundärmarkt zu verkaufen, wird dem Anleger das Recht eingeräumt, das Strukturierte Produkt jährlich per 20. Dezember (Ausübungstag) zur Rückzahlung zu kündigen, erstmals per 20. Dezember 2017 (modified following). Die entsprechende Ausübungserklärung muss bis spätestens 5 Bankarbeitstage vor dem Ausübungstag bei der Zürcher Kantonalbank eintreffen (Zürcher Kantonalbank, Abteilung IHHV, Postfach 8010 Zürich). Sollte der Anleger seine Strukturierten Produkte bei einer Drittbank (Depotbank) deponiert haben, muss der Anleger zusätzlich rechtzeitig seine Depotbank bezüglich der Kündigung instruieren/informieren.

Initial Fixing Wert

8. Mai 2017, Durchschnitt der interessewahrend durch die Emittentin erzielten Nettokurse der Basiswertkomponente/n (die Emittentin kann die Initial Fixing Periode in alleiniger Kompetenz ausdehnen, falls sie dies aufgrund aktueller Marktbedingungen wie beispielsweise Liquidität als nötig erachtet). Lokale Steuern, Transaktionskosten und ausländische Kommissionen sind bereits im Initial Fixing Wert jeder Komponente enthalten falls anwendbar.

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Rückzahlungsmodalitäten

Am Ausübungstag erhält der Anleger für jedes Strukturierte Produkt 100% des Basiswertes gemäss Final Fixing Tag und gemäss dieser Formel bar ausbezahlt: x FXi,T - Gebühren wobei Si,T = Wi,T = Gebühren FXi,T = T

=

Wert der Basiswertkomponente i am Final Fixing Tag Gewichtung der Basiswertkomponente i (Anzahl Basiswerte) am Final Fixing Tag = Jährliche Gebühr und Rebalancing Fees Wechselkurs der Basiswertkomponente i gegenüber CHF am Final Fixing Tag Final Fixing Tag

Finden während der Laufzeit des ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch Kapitalereignisse statt, welche bei Emission des Strukturierten Produktes nicht bekannt waren, so werden diese durch entsprechende Anpassung der Gewichtung der betroffenen Basiswertkomponente angeglichen. Kotierung

Wird an der SIX Swiss Exchange beantragt, erster provisorischer Handelstag am 15. Mai 2017.

Jährliche Gebühr

1.10% p.a. Die Gebühr wird auf dem Produktwert belastet und pro rata temporis im täglichen Handelspreis berücksichtigt. Von der jährlichen Gebühr entfallen 0.30% p.a. auf die Emittentin für die Administration und 0.80% p.a. auf den Investment Manager für die diskretionäre Verwaltung des Strukturierten Produktes.

Rebalancing Fee

Bei mehr als 15 Rebalancings pro Jahr wird dem Produkt pro zusätzlich erfolgtem Rebalancing eine Rebalancing Fee von 0.10% des Transaktionsgegenwerts jeder gehandelten Komponente belastet. Diese Rebalancing Fee ist nicht in der TER enthalten.

Clearingstelle

SIX SIS AG/Euroclear/Clearstream

Total Expense Ratio (TER) / Vertriebsentschädigungen

Im Sinne der Definitionen der Swiss Funds & Asset Management Association wird eine TER von 1.125% p.a. angestrebt. Die TER benennt sämtliche im Produkt verrechneten Produktions- und Vertriebsentschädigungen. Einmalig anfallende Kosten werden bei der Berechnung der TER auf die gesamte Laufzeit (resp. auf 10 Jahre bei open-end Produkten) verteilt. Allfällige Risikound Transaktionskosten, wie sie zum Beispiel bei Optionen in Form von Geld-Brief Spannen existieren, finden keine Berücksichtigung. Bei diesem Strukturierten Produkt werden keine Vertriebsentschädigungen in Form eines Rabattes auf dem Ausgabepreis, als Vergütung eines Teils des Ausgabepreises oder in Form anderer einmalig und/oder periodisch anfallender Gebühren an einen oder mehrere Vertriebspartner bezahlt.

Sales: 044 293 66 65

SIX Telekurs: 85,ZKB Internet: www.zkb.ch/strukturierteprodukte

Wesentliche Produktemerkmale

Der Kauf dieses Strukturierten Produktes entspricht wertmässig dem Kauf des zugrunde liegenden Basiswertes abzüglich der Gebühren. Der Anleger erhält in einer einzigen kostengünstigen Transaktion die Möglichkeit, vollumfänglich an der Performance des Basiswertes teilzunehmen. Dividendenzahlungen von im Basket enthaltenen Basiswertkomponenten werden dem Anleger mittels Reinvestition entschädigt. Die Rückzahlung richtet sich nach dem gewichteten Wert der im Basket enthaltenen Basiswertkomponenten am Ausübungstag.

Steuerliche Aspekte

Die Emittentin erstellt jeweils per 31. Oktober jeden Jahres zu Handen der Eidg. Steuerverwaltung ein Reporting. Darin wird die Wertentwicklung (Veränderung zum Vorjahreswert) in die Komponenten Ertrag und Kapitalgewinn aufgeteilt und ausgewiesen. Die Ertragskomponente unterliegt dabei per Stichtag der Einkommenssteuer. Die Kapitalgewinnkomponente ist steuerfrei. Es wird keine Eidg. Verrechnungssteuer erhoben. Das Produkt unterliegt im Sekundärmarkt nicht der Eidg. Umsatzabgabe. Das Produkt kann weiteren Quellensteuern oder Abgaben unterliegen, insbesondere unter dem Regelwerk von FATCA resp. Sect. 871(m) U.S. Tax Code oder ausländischen Finanztransaktionssteuern. Sämtliche Zahlungen aus diesem Produkt erfolgen nach Abzug allfälliger Quellensteuern und Abgaben. Die vorstehenden Hinweise zur Besteuerung sind lediglich eine Zusammenfassung dessen, wie die Emittentin unter dem derzeit geltenden Recht und der gängigen Praxis der Eidgenössischen Steuerverwaltung in der Schweiz die Besteuerung dieser Strukturierten Produkte im Zeitpunkt der Emission versteht. Die Steuergesetzgebung und die Praxis können sich ändern. Die Emittentin schliesst jegliche Haftung für die vorstehenden Hinweise aus. Diese allgemeinen Hinweise können die steuerliche Beratung des einzelnen Anlegers nicht ersetzen.

Reuters: Bloomberg:

ZKBSTRUCT ZKBY

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Dokumentation

Dieses Dokument stellt die Endgültigen Bedingungen (Final Terms) gemäss Artikel 21 des Zusatzreglements für die Kotierung von Derivaten der SIX Swiss Exchange dar. Diese Endgültigen Bedingungen (Final Terms) ergänzen das in deutscher Sprache veröffentlichte Emissionsprogramm der Emittentin vom 17. April 2017 in der zum Zeitpunkt der Emission geltenden Fassung. Diese Endgültigen Bedingungen (Final Terms) und das Emissionsprogramm bilden gemeinsam den Emissions- und Kotierungsprospekt für die vorliegende Emission (der 'Kotierungsprospekt'). In diesen Endgültigen Bedingungen (Final Terms) verwendete Begriffe haben die im Glossar des Emissionsprogramms definierte Bedeutung, sofern in diesen Endgültigen Bedingungen (Final Terms) nicht etwas anderes bestimmt wird. Sollten Widersprüche zwischen den Informationen oder Bestimmungen in diesen Endgültigen Bedingungen (Final Terms) und jenen im Emissionsprogramm bestehen, so haben die Informationen und Bestimmungen in diesen Endgültigen Bedingungen (Final Terms) Vorrang. Strukturierte Produkte werden als Wertrechte begeben und bei der SIX SIS AG als Bucheffekten geführt. Die Ausgabe von Wertpapieren oder Beweisurkunden ist ausgeschlossen. Diese Endgültigen Bedingungen (Final Terms) sowie das Emissionsprogramm können kostenlos bei der Zürcher Kantonalbank, Bahnhofstrasse 9, 8001 Zürich, Abteilung IFSP sowie über die E-Mailadresse [email protected] bezogen werden. Dieses Dokument stellt keinen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar.

Angaben zum Basiswert

Informationen über die Wertentwicklung der Basiswerte / Basiswertkomponenten können öffentlich unter www.bloomberg.com eingesehen werden. Des Weiteren können die aktuellen Jahresberichte direkt über die Webseite des Unternehmens abgerufen werden. Die Übertragbarkeit der Basiswerte / Basiswertkomponenten richtet sich nach deren Statuten.

Mitteilungen

Alle Mitteilungen seitens der Emittentin betreffend dieses Strukturierten Produktes, insbesondere Mitteilungen bezüglich der Anpassung der Bedingungen, werden rechtsgültig über die Internetadresse https://zkb-finance.mdgms.com/products/stp/index.html zum entsprechenden Strukturierten Produkt publiziert. Über die Valorensuchfunktion kann direkt auf das gewünschte Strukturierte Produkt zugegriffen werden. Die Mitteilungen gemäss den von der SIX Swiss Exchange erlassenen, für das IBL (Internet Based Listing) gültigen Vorschriften, werden unter https://www.six-exchange-regulation.com/de/home/publications/official-notices.html veröffentlicht.

Rechtswahl/Gerichtsstand

Schweizer Recht/Zürich --2. Gewinn- und Verlustaussichten per Jahr 1

Gewinn- und Verlustaussichten per Jahr 1

ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch Basket Wert CHF 69.83 CHF 79.80 CHF 89.78 CHF 100.00 CHF 109.73 CHF 119.70 CHF 129.68

Prozent -30.00% -20.00% -10.00% +0.25% +10.00% +20.00% +30.00%

Rückzahlung ZKB Tracker-Zertifikat Performance % Dynamisch CHF 69.06 -30.94% CHF 78.92 -21.08% CHF 88.79 -11.21% CHF 98.90 -1.10% CHF 108.52 8.52% CHF 118.38 18.38% CHF 128.25 28.25% Quelle: Zürcher Kantonalbank

Die Performance des ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch ist analog zur Performance des Basiswerts abzüglich der Gebühren. Allfällige Rebalancing Fees sind in der obenstehenden Tabelle nicht berücksichtigt. Die obenstehende Tabelle gilt per Jahr 1 und kann nicht als Preisindikation der Emittentin für das vorliegende Strukturierte Produkt während der Laufzeit verwendet werden. Während der Laufzeit des Strukturierten Produktes kommen zusätzliche Risikofaktoren hinzu, welche den Wert des Strukturierten Produktes entscheidend beeinflussen. Der im Sekundärmarkt gestellte Preis kann daher deutlich von der obenstehenden Tabelle abweichen. Zu Darstellungszwecken wird angenommen, dass sich die Währung des Basiswerts über die Laufzeit nicht verändert.

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3. Bedeutende Risiken für die Anlegerinnen und Anleger Emittentenrisiko

Verpflichtungen aus diesem Strukturierten Produkt stellen direkte, unbedingte und ungesicherte Verpflichtungen der Emittentin dar und stehen im gleichen Rang wie alle anderen direkten, unbedingten und ungesicherten Verpflichtungen der Emittentin. Die Werthaltigkeit des Strukturierten Produktes ist nicht allein von der Entwicklung des Basiswertes und anderen Entwicklungen auf den Finanzmärkten abhängig, sondern auch von der Bonität der Emittentin. Diese kann sich während der Laufzeit dieser Strukturierten Produkte verändern.

Spezifische Produkterisiken

Strukturierte Produkte sind komplexe Anlageinstrumente, welche hohe Risiken enthalten können und entsprechend nur für erfahrene Anleger gedacht sind, welche die damit verbundenen Risiken verstehen und zu tragen fähig sind. Diese Strukturierten Produkte sind Anlageprodukte deren Kurs im selben Ausmass wie der zugrunde liegende Basiswert schwankt abzüglich der Gebühren. Je nach Entwicklung kann der Kurs eines ZKB Tracker-Zertifikat Dynamisch erheblich unter den Emissionspreis fallen. Die Risikocharakteristik entspricht derjenigen des zugrunde liegenden Basiswertes. Das Zertifikat ist in CHF denominiert. Der Anleger trägt alle im Zusammenhang mit dem Strukturierten Produkt anfallenden Wechselkursrisiken zwischen der Produktwährung, der Währung der Basiswertkomponenten, sowie gegenüber seiner Referenzwährung. 4. Weitere Bestimmungen

Anpassungen

Tritt bezüglich des Basiswertes/einer Basiswertkomponente ein in Abschnitt IV des Emissionsprogramms beschriebenes ausserordentliches Ereignis ein oder tritt irgend ein anderes ausserordentliches Ereignis ein, welches es der Emittentin verunmöglicht oder übermässig erschwert, die Rechte aus den Strukturierten Produkten zu erfüllen oder den Wert der Strukturierten Produkte zu bestimmen, trifft die Emittentin, nach freiem Ermessen die geeigneten Massnahmen und hat, falls notwendig die Bedingungen der Strukturierten Produkte derart anzupassen, dass der wirtschaftliche Wert des Strukturierten Produktes nach dem Eintritt des Ereignisses so weit möglich dem wirtschaftlichen Wert des Strukturierten Produktes vor Eintritt des Ereignisses entspricht. Spezifische Anpassungsregeln für einzelne Arten von Basiswerten im Abschnitt IV des Emissionsprogramms gehen dieser Bestimmung vor. Ist nach Ansicht der Emittentin eine sachgerechte Anpassung, aus welchen Gründen auch immer, nicht möglich, ist die Emittentin berechtigt, die Strukturierten Produkte vorzeitig zu kündigen.

Marktstörungen

Vergleiche die Ausführungen im Emissionsprogramm.

Verkaufsbeschränkungen

Es gelten die im Emissionsprogramm detaillierten Verkaufsbeschränkungen - EWR, U.S.A./U.S. persons, Guernsey. Insbesondere darf dieses Dokument und die darin enthaltenen Informationen nicht an Personen, die möglicherweise US-Personen nach der Definition der Regulation S des US Securities Act von 1933 sind, verteilt und/oder weiterverteilt werden. Definitionsgemäss umfasst «US Person» jede natürliche US-Person oder juristische Person, jedes Unternehmen, jede Firma, Kollektivgesellschaft oder sonstige Gesellschaft, die nach amerikanischem Recht gegründet wurde. Im Weiteren gelten die Kategorien der Regulation S. Die Emittentin hat keinerlei Massnahmen ergriffen und wird keinerlei Massnahmen ergreifen, um das öffentliche Angebot der Strukturierten Produkte oder ihren Besitz oder den Vertrieb von Angebotsunterlagen in Bezug auf Strukturierte Produkte in irgendeiner Rechtsordnung ausserhalb der Schweiz zulässig zu machen. Die Aushändigung dieser Endgültigen Bedingungen (Final Terms) oder anderer Emissionsunterlagen und das Angebot der Strukturierten Produkte in bestimmten Ländern kann durch Rechtsvorschriften eingeschränkt sein. Personen, denen diese Endgültigen Bedingungen (Final Terms) oder andere Emissionsunterlagen wie das Emissionsprogramm, Termsheets, Werbeunterlagen oder sonstige Verkaufsunterlagen ausgehändigt wurden, werden von der Emittentin hiermit aufgefordert, die jeweils geltenden Einschränkungen zu überprüfen und einzuhalten.

Prudentielle Aufsicht

Die Zürcher Kantonalbank untersteht als Bank im Sinne des Bundesgesetzes über die Banken und Sparkassen (BankG; SR 952.0) und als Effektenhändlerin im Sinne des Bundesgesetzes über die Börsen und den Effektenhandel (BEHG; SR 954.1) der prudentiellen Aufsicht der FINMA, Laupenstrasse 27, CH-3003 Bern, http://www.finma.ch.

Aufzeichnung von Telefongesprächen

Die Anleger werden darauf hingewiesen, dass Telefonate mit Handels- und Verkaufseinheiten der Zürcher Kantonalbank aufgezeichnet werden. Anleger, die Telefongespräche mit diesen Einheiten führen, stimmen der Aufzeichnung stillschweigend zu. Zürich, 8. Mai 2017, letztes Update am 4. Mai 2018

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Basiswert am 03.05.2018

Komponente

A2A Spa Amplifon SPA Post Frazionamento Arkema SA AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA Bankinter SA BE Semiconductor Industries NV BESI Brunello Cucinelli Spa Cancom SE Cash EUR CIE Automotive SA Covestro AG Davide Campari Milano SPA Post Frazionamento Deutsche Wohnen SE DNA Plc

ISIN / Bloomberg IT0001233417 /A2A IM IT0004056880 /AMP IM FR0010313833 /AKE FP DE000A0JK2A8 /AR4 GY ES0113679I37 /BKT SQ NL0000339760 /BESI NA IT0004764699 /BC IM DE0005419105 /COK GY EU0009656420 /EUR ES0105630315 /CIE SQ DE0006062144 /1COV GR IT0005252207 /CPR IM

DE000A0HN5C6 /DWNI GY FI4000062385 /DNA FH ENCE Energia y ES0130625512 Celulosa SA /ENC SQ Eurazeo SA FR0000121121 /RF FP Eurofins Scientific SE FR0000038259 /ERF FP Euronext NV NL0006294274 /ENX FP Faurecia SA FR0000121147 /EO FP Gaztransport et FR0011726835 technigaz SA /GTT FP Gecina FR0010040865 /GFC FP ILIAD SA FR0004035913 /ILD FP Interpump Group IT0001078911 SPA /IP IM Iren S.p.A. IT0003027817 /IRE IM Irish Continental IE00BLP58571 Group PLC /IR5B ID Kerry Group PLC Kingspan Group PLC Konecranes Plc

IE0004906560 /KYG ID IE0004927939 /KSP ID

FI0009005870 /KCR FH Koninklijke DSM NV NL0000009827 /DSM NA MTU AERO ENGINES DE000A0D9PT0 HOLDING AG /MTX GY Neste Corporation FI0009013296 /NESTE FH

Börse *Währung Gewicht Anzahl / Initial in % Aktien Fixing Wert Borsa Italiana 1.6530 2.03 1.254919 Borsa Italiana

16.1100

1.06 0.067657

Euronext Paris

104.5000

3.77 0.036974

Xetra

62.1081

2.00 0.032980

Sociedad de Bolsas Euronext Amsterdam Borsa Italiana

8.5860

3.42 0.407511

61.0443

3.50 0.058720

27.9000

3.52 0.129117

Xetra

101.6535

3.00 0.030225

other

1.0000

0.31 0.315127

Mercado Continuo Espanol Xetra

31.3000

2.53 0.082659

76.3769

1.50 0.020114

Mercato Continuo Italiano Xetra

6.1950

2.38 0.392945

39.1100

3.46 0.090557

Helsinki

19.5000

1.05 0.054976

Sociedad de Bolsas Euronext Paris

6.6350

2.57 0.395934

69.0014

1.00 0.014842

Euronext Paris

454.2828

2.50 0.005636

Euronext Paris

59.5440

4.50 0.077399

Euronext Paris

69.8000

1.02 0.015025

Euronext Paris

52.8500

1.52 0.029522

Euronext Paris

143.3000

2.44 0.017423

Euronext Paris

164.5500

1.95 0.012108

Borsa Italiana

27.2672

4.00 0.150239

Borsa Italiana

2.5200

2.49 1.010612

Irish Stock Exchange (Dublin) Euronext Amsterdam Irish Stock Exchange (Dublin) Helsinki

5.6500

0.96 0.174010

86.5500

1.48 0.017498

38.2707

5.00 0.133803

33.7009

3.50 0.106363

86.2000

3.56 0.042313

148.1678

3.00 0.020736

65.4913

2.00 0.031276

Euronext Amsterdam Xetra Euronext Amsterdam

7/16

NORMA Group SE Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA Reply SPA S Immo AG Stroeer Media SE Tamburi Investment Partners Spa Teleperformance Trigano SA Wirecard

DE000A1H8BV3 /NOEJ GY IT0003828271 /REC IM IT0005282865 /REY IM AT0000652250 /SPI AV DE0007493991 /SAX GY IT0003153621 /TIP IM FR0000051807 /TEP FP FR0005691656 /TRI FP DE0007472060 /WDI GR

Xetra

61.9000

4.50 0.074499

Borsa Italiana

30.5700

2.02 0.067728

Borsa Italiana

54.2805

1.00 0.018868

Vienna

16.5000

1.93 0.120004

Xetra

63.3000

2.12 0.034291

Borsa Italiana

6.1700

2.43 0.403053

Euronext Paris

135.6607

2.50 0.018873

Euronext Paris

153.0080

4.50 0.030120

Xetra

116.7632

2.00 0.017542

* Lokale Steuern, Transaktionskosten und ausländische Kommissionen sind, falls anwendbar, bereits im Initial Fixing Wert jeder Komponente enthalten und werden damit durch die Inhaber vom Strukturierten Produkt getragen. Dies gilt insbesondere, obwohl nicht abschliessend, im Zusammenhang mit der Ausübung von mit dem Strukturierten Produkt verbundenen Rechten und/oder bei einem Rebalancing.

8/16

Kapitalereignisübersicht Datum 29.05.2017

Basiswert Brembo SPA

Ereignis Stock Split vom 29.05.2017

29.05.2017

Brembo SPA

Change of Identification vom 29.05.2017

29.05.2017 Ackermans & Van Haaren NV 29.05.2017 Arkema SA 29.05.2017 Atos SE 29.05.2017 AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA 29.05.2017 Banca Ifis SPA 29.05.2017 BE Semiconductor Industries NV BESI 29.05.2017 Brembo SPA 29.05.2017 Brunello Cucinelli Spa 29.05.2017 Deutsche Wohnen AG 29.05.2017 Dialog Semiconductor Plc 29.05.2017 Ei Towers 29.05.2017 El.En.SPA 29.05.2017 Eurofins Scientific SE 29.05.2017 Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide 29.05.2017 Freenet AG 29.05.2017 Fuchs Petrolub SE 29.05.2017 Glanbia Plc 29.05.2017 HYPOPORT AG 29.05.2017 Imerys 29.05.2017 Industria Macchine Automatiche IMA SPA 29.05.2017 Interpump Group SPA 29.05.2017 Ipsen 29.05.2017 Iren S.p.A. 29.05.2017 Jeronimo Martins SGPS SA 29.05.2017 Kingspan Group PLC 29.05.2017 Koninklijke Vopak NV 29.05.2017 Krones AG 29.05.2017 Lenzing AG 29.05.2017 Neste Corporation 29.05.2017 Patrizia Immobilien AG 29.05.2017 Plastic Omnium 29.05.2017 Randstad Holding N.V. 29.05.2017 Red Electrica Corporacion SA 29.05.2017 Salvatore Ferragamo Italia SpA 29.05.2017 SCOR SE 29.05.2017 Teleperformance 29.05.2017 Trigano SA 29.05.2017 UPM-Kymmene OYJ 29.05.2017 Valeo SA 29.05.2017 verbio Vereinigte BioEnergie AG 29.05.2017 Warehouses De Pauw SCA 29.05.2017 Wirecard 23.06.2017 Ackermans & Van Haaren NV 23.06.2017 Arkema SA 23.06.2017 Atos SE 23.06.2017 AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA 23.06.2017 Banca Ifis SPA 23.06.2017 BE Semiconductor Industries NV BESI 23.06.2017 bet-at-home.com AG 23.06.2017 Brembo SPA 23.06.2017 Brunello Cucinelli Spa 23.06.2017 Carl Zeiss Meditec AG 23.06.2017 Corporacion Financiera Alba SA 23.06.2017 CTS Eventim AG & Co. KGaA 23.06.2017 Deutsche Lufthansa AG 23.06.2017 Deutsche Wohnen AG 23.06.2017 Dialog Semiconductor Plc 23.06.2017 Drillisch AG 23.06.2017 Duerr AG 23.06.2017 Ei Towers 23.06.2017 El.En.SPA 23.06.2017 Elisa Corporation 23.06.2017 Eurazeo SA 23.06.2017 Eurofins Scientific SE

Rebalancing vom 29.05.2017 Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

Anzahl Aktien alt 0.055539 ISIN alt IT0001050910 Bestand alt 0.026940 0.037370 0.007273 0.029190

Anzahl Aktien neu 0.280625 ISIN neu IT0005252728 Bestand neu 0.027500 0.038639 0.007445 0.026067

Rebalancing Rebalancing

0.090939 0.019654

0.092925 0.019350

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.280625 0.134124 0.098084 0.053779 0.034118 0.027965 0.004916 0.012346

0.288343 0.140118 0.091928 0.053106 0.035122 0.031030 0.004912 0.012788

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.030932 0.057516 0.123039 0.026717 0.008797 0.028454

0.028478 0.056178 0.128332 0.022703 0.008955 0.029259

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing vom 23.06.2017 Rebalancing Rebalancing Verkauf Verkauf

0.150279 0.017156 1.149253 0.107789 0.140997 0.016086 0.028836 0.003965 0.047851 0.122509 0.069432 0.049105 0.096024 0.031405 0.025709 0.035365 0.025527 0.074881 0.020633 0.071073 0.015396 0.058406 Bestand alt 0.027500 0.038639 0.007445 0.026067

0.139714 0.016929 1.095476 0.105924 0.147757 0.016771 0.029063 0.004327 0.050031 0.135096 0.074259 0.053151 0.093060 0.036513 0.026082 0.035657 0.025774 0.072881 0.021402 0.070873 0.015378 0.054682 Bestand neu 0.021467 0.024382 -

Rebalancing Rebalancing

0.092925 0.019350

0.027146 0.046806

Kauf Rebalancing Rebalancing Kauf Kauf Kauf Kauf Rebalancing Verkauf Kauf Kauf Rebalancing Verkauf Kauf Kauf Rebalancing

0.288343 0.140118 0.091928 0.053106 0.035122 0.031030 0.004912

0.029752 0.245055 0.116039 0.029269 0.076294 0.034462 0.222769 0.092732 0.008456 0.004363 0.008654 0.053182 0.034613 0.005456 9/16

Kapitalereignisübersicht Datum 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 23.06.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017

Basiswert EXOR N.V. Fonciere des Regions SA Fraport AG Frankfurt Airport Services Worldwide Freenet AG Fuchs Petrolub SE Gestevision Telecinco S.A. Glanbia Plc HYPOPORT AG Imerys Industria Macchine Automatiche IMA SPA Interpump Group SPA Ipsen Iren S.p.A. Jeronimo Martins SGPS SA Kingspan Group PLC Koninklijke Vopak NV Krones AG Lenzing AG Lisi SA Melexis NV MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Patrizia Immobilien AG Plastic Omnium Randstad Holding N.V. Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA Red Electrica Corporacion SA RIB Software SE Rubis SCA Salvatore Ferragamo Italia SpA SCOR SE Solvay SA Teleperformance Trigano SA UPM-Kymmene OYJ Valeo SA verbio Vereinigte BioEnergie AG Vonovia SE Warehouses De Pauw SCA Wirecard Ackermans & Van Haaren NV Arkema SA Banca Ifis SPA BE Semiconductor Industries NV BESI bet-at-home.com AG Brembo SPA Brunello Cucinelli Spa Carl Zeiss Meditec AG Corporacion Financiera Alba SA CTS Eventim AG & Co. KGaA Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen AG Drillisch AG Duerr AG Ei Towers Elisa Corporation Eurazeo SA Eurofins Scientific SE EXOR N.V. Fonciere des Regions SA Fuchs Petrolub SE Gestevision Telecinco S.A. Glanbia Plc HYPOPORT AG

Ereignis Kauf Kauf Verkauf

0.012788

0.009051 0.016494 -

Verkauf Rebalancing Kauf Rebalancing Rebalancing Verkauf Rebalancing

0.028478 0.056178 0.128332 0.022703 0.008955 0.029259

0.055352 0.209102 0.129963 0.003801 0.033119

Rebalancing Verkauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Kauf Kauf Kauf

0.139714 0.016929 1.095476 0.105924 0.147757 0.016771 0.029063 0.004327 -

0.142773 1.078252 0.105030 0.151935 0.016359 0.004366 0.023057 0.079299 0.012393 0.018028

Rebalancing Verkauf Verkauf Verkauf Kauf

0.050031 0.135096 0.074259 0.053151 -

0.052769 0.049181

Verkauf Kauf Kauf Verkauf Verkauf Kauf Verkauf Verkauf Verkauf Verkauf Rebalancing Kauf Verkauf Rebalancing Rebalancing vom 26.07.2017 Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.093060 0.036513 0.026082 0.035657 0.025774 0.072881 0.021402 0.070873 0.015378 0.054682 Bestand alt 0.021467 0.024382 0.027146 0.046806

0.090087 0.022307 0.007678 0.072427 0.064494 0.055303 Bestand neu 0.020942 0.023225 0.023538 0.043089

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.029752 0.245055 0.116039 0.029269 0.076294 0.034462 0.222769 0.092732 0.008456 0.004363 0.008654 0.053182 0.034613 0.005456 0.009051 0.016494 0.055352 0.209102 0.129963 0.003801

0.038337 0.238340 0.111918 0.030396 0.076304 0.035002 0.217830 0.094772 0.007977 0.004386 0.008927 0.052632 0.032424 0.005717 0.009179 0.016543 0.054601 0.217724 0.131395 0.003839

10/16

Kapitalereignisübersicht Datum 26.07.2017

26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 28.07.2017

Basiswert Industria Macchine Automatiche IMA SPA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Jeronimo Martins SGPS SA Kingspan Group PLC Koninklijke Vopak NV Krones AG Lenzing AG Lisi SA Melexis NV MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA RIB Software SE Rubis SCA Solvay SA verbio Vereinigte BioEnergie AG Vonovia SE Wirecard Rubis SCA

28.07.2017

Rubis SCA

Change of Identification vom 28.07.2017

02.08.2017

Deutsche Wohnen AG

Change of Identification vom 02.08.2017

28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017

Ackermans & Van Haaren NV Arkema SA Banca Ifis SPA BE Semiconductor Industries NV BESI bet-at-home.com AG Brembo SPA Brunello Cucinelli Spa Carl Zeiss Meditec AG Corporacion Financiera Alba SA CTS Eventim AG & Co. KGaA Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE Drillisch AG Duerr AG Ei Towers Elisa Corporation Eurazeo SA Eurofins Scientific SE EXOR N.V. Fonciere des Regions SA Fuchs Petrolub SE Gestevision Telecinco S.A. Glanbia Plc HYPOPORT AG Industria Macchine Automatiche IMA SPA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Jeronimo Martins SGPS SA Kingspan Group PLC Koninklijke Vopak NV Krones AG Lenzing AG Lisi SA Melexis NV MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA

26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017 26.07.2017

28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017

Ereignis Rebalancing

0.033119

0.033549

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.142773 1.078252 0.105030 0.151935 0.016359 0.004366 0.023057 0.079299 0.012393 0.018028

0.142180 1.061742 0.103947 0.158726 0.016650 0.004195 0.025276 0.077237 0.011779 0.017713

Rebalancing Rebalancing

0.052769 0.049181

0.049096 0.050313

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Stock Split vom 28.07.2017

Rebalancing vom 28.08.2017 Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.090087 0.022307 0.007678 0.072427 0.064494 0.055303 Anzahl Aktien alt 0.020807 ISIN alt FR0000121253 Name alt Deutsche Wohnen AG Bestand alt 0.020942 0.023225 0.023538 0.043089

0.091384 0.020807 0.007376 0.070277 0.066298 0.050055 Anzahl Aktien neu 0.041614 ISIN neu FR0013269123 Name neu Deutsche Wohnen SE Bestand neu 0.021204 0.024418 0.022553 0.042347

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.038337 0.238340 0.111918 0.030396 0.076304 0.035002 0.217830 0.094772 0.007977 0.004386 0.008927 0.052632 0.032424 0.005717 0.009179 0.016543 0.054601 0.217724 0.131395 0.003839 0.033549

0.039438 0.237614 0.114644 0.032564 0.079560 0.037340 0.196975 0.090917 0.007897 0.004405 0.008899 0.050517 0.032364 0.005666 0.009157 0.016368 0.057736 0.215966 0.142592 0.003827 0.033633

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.142180 1.061742 0.103947 0.158726 0.016650 0.004195 0.025276 0.077237 0.011779 0.017713

0.148818 1.006477 0.110534 0.140153 0.018675 0.004178 0.027118 0.084591 0.011798 0.019171

Rebalancing Rebalancing

0.049096 0.050313

0.050585 0.050176

11/16

Kapitalereignisübersicht Datum 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017 28.08.2017

Basiswert RIB Software SE Rubis SCA Solvay SA verbio Vereinigte BioEnergie AG Vonovia SE Wirecard

19.09.2017 19.09.2017

Ackermans & Van Haaren NV Amplifon SPA Post Frazionamento Arkema SA Banca Ifis SPA BE Semiconductor Industries NV BESI bet-at-home.com AG Brembo SPA Brunello Cucinelli Spa Carl Zeiss Meditec AG CIE Automotive SA Corporacion Financiera Alba SA CTS Eventim AG & Co. KGaA Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE Drillisch AG Duerr AG Ei Towers Elisa Corporation Eurazeo SA Eurofins Scientific SE EXOR N.V. Faurecia SA Fonciere des Regions SA Fuchs Petrolub SE Gecina Gestevision Telecinco S.A. Glanbia Plc HYPOPORT AG ILIAD SA Industria Macchine Automatiche IMA SPA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Irish Continental Group PLC Isra Vision AG Jeronimo Martins SGPS SA Kerry Group PLC Kingspan Group PLC Konecranes Plc Koninklijke Vopak NV Krones AG Lenzing AG Lisi SA Melexis NV Moncler S.p.A. MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Papeles y Cartones de Europa SA Patrizia Immobilien AG Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA RIB Software SE Rubis SCA Sogefi SPA Solvay SA Teleperformance Trigano SA United Internet AG verbio Vereinigte BioEnergie AG Vonovia SE Wirecard

19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017 19.09.2017

Ereignis Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing vom 19.09.2017 Rebalancing Kauf

0.091384 0.041614 0.007376 0.070277 0.066298 0.050055 Bestand alt 0.021204 -

0.084245 0.041602 0.007379 0.063825 0.064550 0.045562 Bestand neu 0.012706 0.073296

Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.024418 0.022553 0.042347

0.037771 0.042804 0.040024

Verkauf Rebalancing Verkauf Verkauf Kauf Rebalancing Verkauf Rebalancing Rebalancing Verkauf Verkauf Verkauf Rebalancing Verkauf Rebalancing Rebalancing Kauf Rebalancing Rebalancing Kauf Verkauf Verkauf Rebalancing Kauf Verkauf

0.039438 0.237614 0.114644 0.032564 0.079560 0.037340 0.196975 0.090917 0.007897 0.004405 0.008899 0.050517 0.032364 0.005666 0.009157 0.016368 0.057736 0.215966 0.142592 0.003827 0.033633

0.219118 0.031444 0.064109 0.207368 0.091819 0.038959 0.004555 0.009227 0.054279 0.016461 0.019058 0.017556 0.032472 0.006259 -

Rebalancing Rebalancing Kauf Kauf Rebalancing Kauf Verkauf Kauf Verkauf Verkauf Rebalancing Rebalancing Verkauf Kauf Rebalancing

0.148818 1.006477 0.110534 0.140153 0.018675 0.004178 0.027118 0.084591 0.011798 0.019171

0.132583 1.041518 0.726666 0.006682 0.141476 0.023727 0.025409 0.014527 0.070662 0.028440 0.018743

Rebalancing Kauf Kauf Rebalancing

0.050585 0.050176

0.050763 0.368544 0.027078 0.062847

Rebalancing Rebalancing Kauf Verkauf Kauf Kauf Kauf Rebalancing Verkauf Verkauf

0.084245 0.041602 0.007379 0.063825 0.064550 0.045562

0.110979 0.044883 0.458137 0.029995 0.034863 0.062841 0.104050 -

12/16

Kapitalereignisübersicht Datum

Basiswert

26.10.2017 26.10.2017

Ackermans & Van Haaren NV Amplifon SPA Post Frazionamento Arkema SA Banca Ifis SPA BE Semiconductor Industries NV BESI Brembo SPA CIE Automotive SA Corporacion Financiera Alba SA Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE Elisa Corporation Eurofins Scientific SE EXOR N.V. Faurecia SA Fonciere des Regions SA Fuchs Petrolub SE Gecina HYPOPORT AG ILIAD SA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Irish Continental Group PLC Isra Vision AG Jeronimo Martins SGPS SA Kerry Group PLC Konecranes Plc Lenzing AG Lisi SA Moncler S.p.A. MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Papeles y Cartones de Europa SA Patrizia Immobilien AG Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA RIB Software SE Rubis SCA Sogefi SPA Teleperformance Trigano SA United Internet AG verbio Vereinigte BioEnergie AG Papeles y Cartones de Europa SA

26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 26.10.2017 30.10.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017

Ackermans & Van Haaren NV Arkema SA Banca Ifis SPA BE Semiconductor Industries NV BESI Brembo SPA Cash EUR Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE Elisa Corporation Eurofins Scientific SE Faurecia SA Fuchs Petrolub SE HYPOPORT AG ILIAD SA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Irish Continental Group PLC Jeronimo Martins SGPS SA Kerry Group PLC Lenzing AG Lisi SA

Ereignis Rebalancing vom 26.10.2017 Rebalancing Rebalancing

Bestand alt 0.012706 0.073296

Bestand neu 0.012691 0.073654

Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.037771 0.042804 0.040024

0.036566 0.042441 0.039457

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.219118 0.031444 0.064109 0.207368 0.091819 0.038959 0.004555 0.009227 0.054279 0.016461 0.019058 0.017556 0.032472 0.006259 0.132583 1.041518 0.726666 0.006682 0.141476 0.023727 0.025409 0.014527 0.070662 0.028440 0.018743

0.220231 0.031335 0.069796 0.177082 0.095950 0.039331 0.004476 0.009364 0.051682 0.016366 0.018823 0.017540 0.035866 0.006909 0.119054 1.037041 0.769270 0.005922 0.155947 0.024189 0.025391 0.016951 0.072310 0.029025 0.016844

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.050763 0.368544 0.027078 0.062847

0.042192 0.340314 0.027750 0.061489

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rights Issue vom 30.10.2017 Rebalancing vom 30.11.2017 Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.110979 0.044883 0.458137 0.029995 0.034863 0.062841 0.104050 Anzahl Aktien alt 0.340314 Bestand alt 0.012691 0.036566 0.042441 0.039457

0.098071 0.045392 0.566859 0.031549 0.033271 0.062896 0.184942 Anzahl Aktien neu 0.353927 Bestand neu 0.013439 0.038337 0.053344 0.035758

Rebalancing Kauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.220231 0.177082 0.095950 0.039331 0.004476 0.051682 0.018823 0.035866 0.006909 0.119054 1.037041 0.769270 0.155947 0.024189 0.016951 0.072310

0.245833 0.091214 0.171287 0.092997 0.043401 0.004822 0.049721 0.022342 0.034466 0.007501 0.124158 0.956238 0.772883 0.147922 0.022419 0.019724 0.076435

13/16

Kapitalereignisübersicht Datum 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 30.11.2017 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018 17.01.2018

Basiswert Neste Corporation Papeles y Cartones de Europa SA Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA Rubis SCA Sogefi SPA United Internet AG Ackermans & Van Haaren NV AMG Advanced Metallurgical Group NV Amplifon SPA Post Frazionamento Arkema SA AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA Banca Ifis SPA Basler AG BE Semiconductor Industries NV BESI Cash EUR CIE Automotive SA Corporacion Financiera Alba SA Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE Elisa Corporation Eurazeo SA Evotec AG EXOR N.V. Fonciere des Regions SA Fuchs Petrolub SE Gaztransport et technigaz SA Gecina Grenke AG HYPOPORT AG ILIAD SA Interpump Group SPA Iren S.p.A. Irish Continental Group PLC Isra Vision AG Jeronimo Martins SGPS SA Kerry Group PLC Kingspan Group PLC Konecranes Plc Koninklijke DSM NV Lenzing AG Lisi SA Moncler S.p.A. MTU AERO ENGINES HOLDING AG Papeles y Cartones de Europa SA Patrizia Immobilien AG Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA RIB Software SE Rubis SCA S Immo AG Sixt SE Sogefi SPA Teleperformance Trigano SA United Internet AG verbio Vereinigte BioEnergie AG Viscofan SA Wacker Chemie AG Wirecard XING AG

28.02.2018 Arkema SA 28.02.2018 AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA

Ereignis Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.042192 0.353927 0.061489

0.038104 0.298840 0.065136

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing vom 17.01.2018 Verkauf Kauf

0.045392 0.566859 0.062896 Bestand alt 0.013439 -

0.041191 0.565322 0.061551 Bestand neu 0.034778

Verkauf

0.073654

-

Rebalancing Kauf

0.038337 -

0.020582 0.044272

Rebalancing Kauf Rebalancing

0.053344 0.035758

0.118562 0.016200 0.046210

Verkauf Rebalancing Verkauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Kauf Kauf Verkauf Verkauf Verkauf Kauf Rebalancing Kauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Verkauf Verkauf Rebalancing Kauf Verkauf Kauf Verkauf Verkauf Rebalancing Rebalancing

0.091214 0.031335 0.069796 0.171287 0.092997 0.043401 0.009364 0.016366 0.022342 0.017540 0.034466 0.007501 0.124158 0.956238 0.772883 0.005922 0.147922 0.022419 0.025391 0.019724 0.076435 0.029025 0.016844

0.081168 0.124502 0.099461 0.032521 0.012366 0.075913 0.029522 0.017541 0.037537 0.015663 0.009961 0.156816 0.956237 0.716534 0.029282 0.083006 0.050120 0.040152 0.016843

Verkauf Verkauf Rebalancing

0.298840 0.027750 0.065136

0.055746

Verkauf Rebalancing Kauf Kauf Verkauf Rebalancing Rebalancing Verkauf Verkauf Kauf Kauf Kauf Kauf Rebalancing vom 28.02.2018 Rebalancing Rebalancing

0.098071 0.041191 0.565322 0.031549 0.033271 0.061551 0.184942 Bestand alt 0.020582 0.044272

0.035567 0.129595 0.012536 0.040626 0.029409 0.036753 0.018437 0.019870 0.003702 Bestand neu 0.018408 0.041039

14/16

Kapitalereignisübersicht Datum 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 28.02.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018

Basiswert Banca Ifis SPA Basler AG BE Semiconductor Industries NV BESI Cash EUR CIE Automotive SA Deutsche Lufthansa AG Elisa Corporation Eurofins Scientific SE Evotec AG Gecina Interpump Group SPA Iren S.p.A. Irish Continental Group PLC Koninklijke DSM NV Moncler S.p.A. MTU AERO ENGINES HOLDING AG Neste Corporation Recordati Industria Chimica e Farmaceutica SPA Rubis SCA Sixt SE Teleperformance Trigano SA Wacker Chemie AG A2A Spa AMG Advanced Metallurgical Group NV Amplifon SPA Post Frazionamento Arkema SA AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA Banca Ifis SPA Bankinter SA Basler AG Brembo SPA Brunello Cucinelli Spa Cancom SE Cash EUR CIE Automotive SA Covestro AG Davide Campari - Milano SPA Post Frazionamento Deutsche Lufthansa AG Deutsche Wohnen SE DNA Plc Elisa Corporation ENCE Energia y Celulosa SA Euronext NV Evotec AG Faurecia SA Grenke AG HYPOPORT AG ILIAD SA Interpump Group SPA Irish Continental Group PLC Kerry Group PLC Kingspan Group PLC Konecranes Plc Koninklijke DSM NV Moncler S.p.A. MTU AERO ENGINES HOLDING AG NORMA Group SE Reply SPA Rubis SCA

Ereignis Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.118562 0.016200 0.046210

0.125311 0.014872 0.042751

Kauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.081168 0.124502 0.032521 0.004822 0.075913 0.017541 0.156816 0.956237 0.716534 0.050120 0.040152 0.016843

0.655564 0.071284 0.125946 0.028060 0.005280 0.069085 0.017144 0.161968 1.010612 0.698513 0.046391 0.034446 0.017938

Rebalancing Rebalancing

0.038104 0.055746

0.032725 0.067001

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing vom 05.04.2018 Kauf Verkauf

0.035567 0.012536 0.040626 0.029409 0.018437 Bestand alt 0.034778

0.033630 0.011385 0.042360 0.030695 0.021200 Bestand neu 1.254918 -

Kauf

-

0.067657

Rebalancing Rebalancing

0.018408 0.041039

0.036974 0.034508

Verkauf Kauf Verkauf Verkauf Kauf Kauf Rebalancing Rebalancing Kauf Kauf

0.125311 0.014872 0.245833 0.655564 0.071284 -

0.407511 0.129117 0.033784 0.134891 0.082659 0.018246 0.392945

Verkauf Rebalancing Kauf Verkauf Kauf Kauf Verkauf Rebalancing Verkauf Verkauf Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Kauf Rebalancing Verkauf Rebalancing

0.125946 0.099461 0.028060 0.069085 0.049721 0.037537 0.015663 0.009961 0.161968 0.698513 0.029282 0.083006 0.046391 0.034446 0.017938

0.090557 0.054976 0.392343 0.074496 0.015026 0.012108 0.147155 0.174009 0.017422 0.142229 0.100796 0.042313 0.021778

Kauf Kauf Verkauf

0.033630

0.074499 0.022262 -

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Kapitalereignisübersicht Datum 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 05.04.2018 24.04.2018

Basiswert S Immo AG Sixt SE Stroeer Media SE Tamburi Investment Partners Spa Teleperformance Viscofan SA Wacker Chemie AG XING AG Teleperformance

Ereignis Rebalancing Verkauf Kauf Kauf Rebalancing Verkauf Verkauf Verkauf Change of Identification vom 24.04.2018

02.05.2018

Eurazeo SA

Stock Dividend vom 02.05.2018

03.05.2018 AURELIUS Equity Opportunities SE & Co. KGaA 03.05.2018 BE Semiconductor Industries NV BESI 03.05.2018 Cancom SE 03.05.2018 Cash EUR 03.05.2018 Covestro AG 03.05.2018 Eurazeo SA 03.05.2018 Eurofins Scientific SE 03.05.2018 Euronext NV 03.05.2018 Faurecia SA 03.05.2018 Interpump Group SPA 03.05.2018 Irish Continental Group PLC 03.05.2018 Kingspan Group PLC 03.05.2018 Konecranes Plc 03.05.2018 MTU AERO ENGINES HOLDING AG 03.05.2018 Neste Corporation 03.05.2018 Reply SPA 03.05.2018 Teleperformance 03.05.2018 Trigano SA 03.05.2018 Wirecard

Rebalancing vom 03.05.2018 Rebalancing

0.129595 0.011385 0.042360 0.036753 0.021200 0.003702 BB Symbol alt RCF FP Anzahl Aktien alt 0.012366 Bestand alt 0.034508

0.120004 0.034291 0.403053 0.019782 BB Symbol alt TEP FP Anzahl Aktien neu 0.013171 Bestand neu 0.032980

Rebalancing

0.042751

0.058720

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.033784 0.134891 0.018246 0.013171 0.005280 0.074496 0.015026 0.147155 0.174009 0.142229 0.100796 0.021778

0.030225 0.315127 0.020114 0.014842 0.005636 0.077399 0.015025 0.150239 0.174010 0.133803 0.106363 0.020736

Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing Rebalancing

0.033178 0.022262 0.019782 0.030695 0.019870

0.031276 0.018868 0.018873 0.030120 0.017542

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