SUPERIOR 1 - Ethik Renten
Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG Halbjahresbericht vom 8.5.2012 bis 7.11.2012
Werte verbinden uns
INHALTSVERZEICHNIS
Seite Organe der Gesellschaft
...................................................................
1
.........................................................................................
2
Charakteristik .....................................................................................
3
Märkte und Anlagepolitik .....................................................................
4
Entwicklung des Fonds ......................................................................
5
Vermögensaufstellung zum 7.11.2012 ...............................................
6
Zusammensetzung des Fondsvermögens .........................................
11
Übersicht über die Entwicklung des Fonds ........................................
12
Informationen für Anleger in Deutschland ..........................................
13
Ethikbeirat
BANKHAUS SCHELHAMMER & SCHATTERA KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. 1140 Wien, Hadikgasse 60a
Gesellschafter
Staatskommissär
Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft, Wien
Mag. Gregor Schütze Staatskommissär
Superiorenkonferenz der männlichen Ordensgemeinschaften Österreichs, Wien
Amtsdirektor Roland Haas Staatskommissär-Stellvertreter
Aufsichtsrat Abt Kons.-R. KR Mag. Martin Felhofer Vorsitzender Dr. Walter Hagel Rechtskonsulent, Vorsitzender-Stellvertreter Direktor Dr. Andreas Galik
Depotbank Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft
Geschäftsführer Mag. Gerhard Tometschek Michael Bode
Sr. Theresia Sessing Heim- und Pflegedienstleiterin des Franziskusheimes
Fondsmanagement
Kuratorium
Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Hofrat KR Pater Leonhard Gregotsch Provinzial der Kamillianer Vorsitzender WT/StB Regina Steinbiller Geschäftsführer der UNITAS-SOLIDARIS Wirtschaftstreuhandgesellschaft m.b.H.
Wirtschaftsprüfer Ernst & Young Wirtschaftsprüfungsgesellschaft m.b.H.
Sr. Cordis Feuerstein Generalsekretärin der Vereinigung der Frauenorden Österreichs Generaldirektor i. R. KR Helmut Jonas Direktor Günter Bergauer Seit 1.9.2011 ist das Investmentfondsgesetz (InvFG) 2011 in Kraft. Die im Halbjahresbericht genannten Bestimmungen bzw. gesetzlichen Verweise beziehen sich noch auf das InvFG 1993.
Mitglieder des Ethikbeirates Univ.-Prof. Dr. Konrad FUCHS (Vorsitzender)
Generaldirektor i. R.
Hofrat KR Pater Leonhard GREGOTSCH Provinzial der Kamillianer
(Vorsitzender-Stellvertreter)
Univ.-Prof. Dr. Ingeborg GABRIEL (Vorsitzender-Stellvertreter)
Vorstand des Instituts für Sozialethik der Universität Wien Mitglied des Senats der Universität Wien
Direktor Günter BERGAUER
Direktor der Bankhaus Schelhammer & Schattera AG
Direktor Gerhard BITTNER
Geschäftsführer i.R. der Österreichischen Forschungsstiftung für Entwicklungshilfe
Altabt Prälat Mag. Dkfm. Gregor HENCKEL-DONNERSMARCK
Altabt des Stiftes Heiligenkreuz
Sr. Hofrat Dr. Maria Elisabeth GÖTTLICHER OSU
Oberin der Ursulinen der Römischen Union
Prof. Dr. Johannes HOFFMANN
Professor für Moraltheologie und Sozialethik an der Johann-Wolfgang-Goethe-Universität Frankfurt
Univ.-Prof. Dr. Michael MEYER
Leiter des Instituts für Nonprofit-Organisationen an der WU Wien
Univ.-Prof. Dr. Leopold NEUHOLD
Vorstand des Instituts für Ethik und Gesellschaftslehre der katholisch-theologischen Fakultät Graz
Prof. MMag. DDr. Herbert PRIBYL
Professor für Gesellschaftslehre an der philosophisch-theologischen Hochschule Heiligenkreuz Leiter der Bibliothek der Wirtschaftskammer Wien
WT/Stb. Regina STEINBILLER
Geschäftsführerin der UNITAS-SOLIDARIS Wirtschaftstreuhandgesellschaft m.b.H.
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Halbjahresbericht 2012
CHARAKTERISTIK DES FONDS Für den SUPERIOR 1 – Ethik Renten werden überwiegend Anleihen erworben. Die Veranlagung erfolgt vorwiegend in Euro. Die Auswahl der Wertpapiere erfolgt ausschließlich auf Basis der von einem unabhängigen Ethikbeirat festgelegten Ausschlusskriterien und Anforderungen. Geeignete Emittenten werden durch Auswertung vieler Kriterien von einer renommierten Ratingagentur vorausgewählt. Der Kapitalanlagefonds investiert weltweit überwiegend in fix und variabel verzinste Staats-, Bank- und Unternehmensanleihen. Es werden hauptsächlich Anleihen mit Investment Grade Rating von anerkannten Rating-Agenturen (wie z.B. Moody´s oder Standard & Poor´s) erworben. Dabei kann das gesamte Laufzeitenspektrum genutzt werden. Bei der Auswahl der Wertpapiere stehen die Aspekte Sicherheit, Liquidität, Ertrag und ethische Verantwortlichkeit im Vordergrund der Überlegungen. Dieser Fonds ist daher besonders für Investoren geeignet, die eine gute Verzinsung des angelegten Kapitals bei geringem Risiko erreichen wollen. Wir bieten unseren Kunden mit dem SUPERIOR 1 - Ethik Renten ein Investmentinstrument, das neben einer marktgerechten Rendite, einer entsprechenden Sicherheit und Liquidität auch die Berücksichtigung ethischer Kriterien gewährleistet. Anlagen nach ethischen Grundsätzen bringen keine Nachteile mit sich. Die Erfahrung zeigt, dass die Rendite von „Socially Responsible Investments“ trotz eines eingeschränkten Anlageuniversums im Vergleich zu einer konventionellen Kapitalanlage nicht systematisch schlechter ist. Der Grundgedanke von Nachhaltigkeit basiert vielmehr auf der Annahme, dass auf wirtschaftliche Wettbewerbsfähigkeit ausgerichtete Unternehmen durch die Integration ökologischer und gesellschaftlicher Wertsteigerungspotenziale in ihre Unternehmensstrategie überdurchschnittliche Renditen erzielen und somit den Shareholder-Value steigern. Ein unabhängiger und ehrenamtlicher Ethikbeirat, der sich aus zwölf Persönlichkeiten aus Kirche, Wirtschaft und Wissenschaft zusammensetzt, trifft regelmäßig zusammen, um sich neben der allgemeinen Beratung in ethischen Fragen konkret mit der Definition der Ethikkriterien und den Rahmenbedingungen für das Investmentuniversum zu befassen. Die Definition strengster Ausschlusskriterien verhindert von vornherein die Veranlagung in Branchen, deren Geschäftsfelder im Widerspruch zu Nachhaltigkeit und Ethik stehen. Folgende Ausschlusskriterien wurden vom Ethikbeirat aufgestellt:
Atomenergie Abtreibung und Euthanasie Drogen Gravierende Menschenrechtsverletzungen Pornographie Unternehmen mit Schwerpunkt Rüstung Staaten, welche das Kyotoprotokoll nicht ratifiziert haben Gravierende Arbeitsrechtsverletzungen gemäß den grundlegenden ILO-Deklarationen Kontroverses Umweltverhalten Todesstrafe Tabak Glücksspiel Embryonenverbrauchende Forschung
Darüber hinaus soll in jene Unternehmen investiert werden, die im Vergleich mit ihren Mitbewerbern überdurchschnittliche Ergebnisse in den Bereichen Sozial-, Umwelt- und Kulturverträglichkeit aufweisen. Exemplarisch wurden vom Ethikbeirat folgende Positivkriterien definiert.
Ressourcenschonung und Reduzierung von Emissionen in der Produktion Sozial- und Umweltberichterstattung Umfassende Umwelt- und Sozialpolitik Achtung der Menschenrechte zur Förderung der Menschenwürde Nachhaltigkeit Transparente Kommunikation
Für die Zusammenstellung dieses nachhaltigen Investmentuniversums ist die oekom research AG aus München, welche bereits seit 1993 auf dem Markt für nachhaltige Investments tätig ist, verantwortlich. Die oekom research AG zählt zu den weltweit führenden Anbietern von Informationen über die soziale und ökologische Entwicklung von Unternehmen, Branchen und Ländern. Das Corporate Responsibility Rating basiert auf der methodisch gestützten, transparenten Kriteriologie des Frankfurt-Hohenheimer Leitfadens.
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Halbjahresbericht 2012
Märkte und Anlagepolitik Kapitalmärkte Die abgelaufene Berichtsperiode stand weiterhin im Zeichen der europäischen Staatsschuldenkrise, welche nicht nur die Finanzmärkte, sondern auch die Politik in Atem hielt und in vielen Ländern einen wahlentscheidenden Einfluss hatte. So brachten auch die Wahlen in Frankreich im Mai dieses Jahres einen Regierungswechsel. Stellte sich zu Beginn des Jahres durch das beherzte Eingreifen der EZB mit Leitzinssenkungen und billiger fast unbegrenzter Zurverfügungstellung von Liquidität Ruhe an den Finanzmärkten ein, sorgte die Hiobsbotschaft über den Zustand des spanischen Bankenapparates, für dessen Rettung bis zu 100 Mrd. Euro zur Verfügung gestellt werden musste, für neuerliche Unruhe an den Finanzmärkten. Die Anleihezinsen der großen Peripheriestaaten Spanien und Italien stiegen rasch fast wieder auf Krisenhöchststände. Abermals war es die EZB, die Beruhigung in die Finanzmärkte brachte. Gegen Ende Juli sorgte EZB Chef Draghi für den entscheidenden Knaller: Die EZB werde alles für den Fortbestand des Euroraums tun. Der EZB-Chef sieht es als Aufgabe der EZB, überhöhte Zinsen für Staaten nach unten zu drücken, sei es durch direkte (Kauf von Staatsanleihen) oder indirekte (Refinanzierung von Staatsanleihenkäufe durch Dritte) Maßnahmen. Das neue Anleihekaufprogramm der EZB stellt einen „Game Changer“ im Krisenmanagement dar. Demnach wird die EZB für Länder, welche einen strikten und von außen überwachten Reformkurs verfolgen (EFSF/ESM Programme), die Zinskosten niedrig halten. Somit entfällt für Euroländer das Risiko von Liquiditätsengpässen bei der Refinanzierung von Staatsschulden bzw. das Solvenzrisiko aufgrund überhöhter Zinskosten. Damit kauft die EZB Zeit, um die zugrundeliegenden Probleme in der Real- und Finanzwirtschaft zu lösen. In Summe sind also die finanziellen Risiken durch die Rettungsmaßnahmen deutlich gesunken, was jedoch verbleibt ist ein veritables politisches Risiko, nämlich ob die Regierungen die gekaufte Zeit für nötige Reformen nutzen können und ob die teils harten Sparmaßnahmen von der Bevölkerung der betroffenen Länder weiterhin mitgetragen werden. Anlagepolitik Dank der konsequenten Ausrichtung auf Qualität konnte der SUPERIOR 1 – Ethik Renten die Turbulenzen unbeschadet überstehen und das abgelaufene Rechnungshalbjahr mit einem Wertzuwachs von 3,15% abschließen. Unsere „Relative Value Strategie“ bevorzugt auch weiterhin Titel der Finanzbranche, welche bei besserem Rating mehr Rendite abwerfen. Außerdem sind Banken die Hauptprofiteure der aktuellen Notenbankpolitik. Trotz der kurzen mittleren Restlaufzeit von knapp drei Jahren und einer Modified Duration von ca. 1,47% beträgt die Portfoliorendite 2,22% gegenüber den laufzeitkonformen Marktzins von ca. 0,50%. Wir rechnen in den kommenden Monaten mit keinen nennenswerten Änderungen im kurzfristigen Zinsniveau, jedoch wird das Investitionsumfeld stark von politischen Entscheidungen geprägt sein. Deshalb empfiehlt sich auch weiterhin Bedacht auf eine eher konservative Ausrichtung zu legen. Maßgeblicher Werttreiber werden die Kreditaufschläge sein, da das allgemeine Zinsniveau nahe der Nulllinie liegt. Eine maßvolle Auswahl geeigneter Emittenten wird deshalb der strategische Kernpunkt des kommenden Jahres sein. Verkäufe aus dem Fonds auf Grund des Ausschlusses aus dem Anlageuniversum keine
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Halbjahresbericht 2012
Entwicklung des Fonds in der ersten Hälfte des 24. Rechnungsjahres SUPERIOR 1 – Ethik Renten (A) SUPERIOR 1 – Ethik Renten (T)
AT0000855606 AT0000A07HR9
Fondsdaten in EUR
7.11.2012
Fondsvermögen gesamt
7.5.2012
171.444.626,01
177.796.997,13
1.237.700 1.006.100
1.281.200 1.079.600
errechneter Wert je Ausschüttungsanteil Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil
71,96 73,80
71,52 73,35
errechneter Wert je Thesaurierungsanteil Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil
81,88 83,95
79,82 81,85
Anteilsumlauf Ausschütter Anteilsumlauf Thesaurierer
Wertveränderung im Berichtszeitraum unter Berücksichtigung der Ausschüttung/Auszahlung berechnet nach OeKB-Methode Ausschüttung je Ausschüttungsanteil Auszahlung je Thesaurierungsanteil
3,15% (A) 3,15% (T) 01.07.2012 1,75 0,44
Der aktuelle Verkaufsprospekt sowie die "Wesentlichen Anlegerinformationen" (Kundeninformationsdokument - KID) stehen den Interessenten in deutscher Sprache bei der Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.H., Hadikgasse 60a, 1140 Wien und beim Bankhaus Schelhammer & Schattera Aktiengesellschaft, Goldschmiedgasse 3, 1010 Wien kostenlos zur Verfügung. Prospekt abrufbar unter: www.schelhammer.at/fonds/. Hinweis: Performanceergebnisse in der Vergangenheit lassen keine Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung eines Fonds zu. Investmentfonds weisen je nach konkreter Ausgestaltung des Produktes ein unterschiedlich hohes Anlagerisiko auf. Provisionen, Gebühren und andere Entgelte können sich auf die angeführte Bruttowertentwicklung mindernd auswirken. Die Performance wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet. Ausgabe- und Rücknahmespesen werden nicht berücksichtigt.
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Halbjahresbericht 2012
VERMÖGENSAUFSTELLUNG ZUM 7. NOVEMBER 2012
einschließlich Veränderungen im Wertpapiervermögen während des Rechnungsjahres (Nominale in 1.000) ISIN
Zinssatz
Wertpapier-Bezeichnung
Käufe / Verkäufe / Bestand Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert %-Anteil in EUR am FV
AMTLICHER HANDEL Anleihen auf Euro lautend Emissionsland Deutschland K.F.W.ANL.V.11/2017 *) PROMISE XXS-06-1 06/24 C *) PROMISE XXS-06-1 06/24 D UC-HVB 99/19VAR UC-HVB IS.1624
DE000A1EWEK3 XS0277606512 XS0277606942 XS0098170003 DE000HV2ADW9
0,20200 0,76000 1,11000 4,70000 3,25000
1.500 1.350 3.300 600 2.200
100,074 99,840 99,700 72,650 103,326 Summe
1.501.110,00 771.118,67 1.882.313,59 435.900,00 2.273.172,00 6.863.614,26
0,87 0,45 1,10 0,25 1,33 4,00
CH0119190202 FR0010459230
Emissionsland Frankreich 0,16000 CAISSE D DEPOTS E.C.10-15 0,21400 DEXIA MUN.AGEN. 07/14 FLR
900
900 650
99,799 98,771 Summe
898.191,00 642.011,50 1.540.202,50
0,52 0,38 0,90
IT0004821713 XS0235394037 XS0624833421 XS0803479442 XS0285148598 XS0212401920 XS0345983638 XS0592628746
2,41200 1,41900 1,46000 4,37500 0,34700 0,51400 4,87500 3,62500
2.000
2.000 550 3.000 1.000 1.000 750 2.500 1.000
100,520 90,294 98,983 107,854 98,479 95,088 100,936 101,358 Summe
1.762.297,20 496.617,00 2.969.490,00 1.078.540,00 984.790,00 713.160,00 2.523.400,00 1.013.580,00 11.541.874,20
1,03 0,29 1,73 0,63 0,57 0,42 1,47 0,59 6,73
XS0719525924
Emissionsland Luxemburg 1) 1,51600 GELDILUX-TS-2011 11/16 A2
700
700
100,250 Summe
701.750,00 701.750,00
0,41 0,41
XS0352674682 XS0340282739
Emissionsland Niederlande 3,00000 KBC IFIMA 08/14 FLR MTN 3,60000 KBC IFIMA 08/14 FLR MTN
3.400
1.500 9.100
100,950 102,120 Summe
1.492.551,37 9.292.920,00 10.785.471,37
0,87 5,42 6,29
XS0475005830
Emissionsland Norwegen 2,50000 DNB BANK 10/16 FLR MTN
1.650
8.650
102,720 Summe
8.885.280,00 8.885.280,00
5,18 5,18
XS0218461399 AT0000386198 XS0140608125 XS0140838474
1,57500 3,50000 0,65200 1,44600
400 4.000 1.300 2.500
92,340 108,820 93,670 67,815 Summe
369.360,00 4.352.800,00 1.217.710,00 1.695.375,00 7.635.245,00
0,22 2,54 0,71 0,99 4,46
ES0414970550
Emissionsland Spanien 2,50000 CAIXABANK 10/13
2.600
99,941 Summe
2.598.466,00 2.598.466,00 50.551.903,33
1,52 1,52 29,49
1.200
Emissionsland Italien 1) ASS.BKD E.S.T.7 12/26 FLR INTESA SAN.05/15 FLR MTN INTESA SAN.11/14 FLR MTN SNAM 12/16 MTN UNICREDIT 07/14 FLR MTN UNICREDIT 05/15 FLR MTN UNICREDIT 08/13 MTN UNICREDIT 11/13 MTN
3.000 1.000
500
Emissionsland Österreich AUSTRIA 05/15 FLR MTN AUSTRIA 2015 MTN 144A UNICR.BK AUS. 01/15FLRMTN UNICR.BK AUS. 01/29FLRMTN
1.500 1.300
2.600
Summe EUR
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Halbjahresbericht 2012
ISIN
Zinssatz
Wertpapier-Bezeichnung
Käufe / Verkäufe / Bestand Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert %-Anteil in EUR am FV
Anleihen auf US-Dollar lautend
XS0477372063 US83368TAB44
Emissionsland Frankreich 2,75000 DEXIA CLF 10/14 REGS 1,39675 SOC GENERALE 11/14MTNREGS Summe USD zum Kurs von 1,2746 SUMME AMTLICHER HANDEL
1.750 5.000
101,143 100,084
1.388.672,92 3.926.094,46 5.314.767,38 55.866.670,71
0,81 2,29 3,10 32,59
2.500 4.250 3.500
100,421 100,527 104,426 Summe
2.510.525,00 4.272.397,50 3.654.910,00 10.437.832,50
1,47 2,49 2,13 6,09
3.000
72,996 Summe
2.189.880,00 2.189.880,00
1,28 1,28
700 1.000
700 1.000
105,613 94,184 Summe
739.291,00 941.840,00 1.681.131,00
0,43 0,55 0,98
1.000
1.000 2.000
93,030 100,770 Summe
930.300,00 2.015.400,00 2.945.700,00
0,54 1,18 1,72
500
500
102,892 Summe
514.460,00 514.460,00
0,30 0,30
1.000 4
1.000 4 3.250 4.250 1.000 250 1.000 2.000 1.000 2.250 1.000
97,209 231,960 102,148 105,255 103,735 100,474 104,706 103,076 108,211 107,700 100,523 Summe
972.090,00 913.774,43 3.319.810,00 4.473.337,50 1.037.350,00 251.185,00 1.047.060,00 2.061.520,00 1.082.110,00 2.423.250,00 1.005.230,00 18.586.716,93
0,57 0,53 1,94 2,61 0,60 0,15 0,61 1,20 0,63 1,41 0,59 10,84
2.500 3.500 1.000 6.000 1.500 1.000
100,625 99,993 100,420 106,454 100,272 106,131 Summe
2.515.625,00 3.499.755,00 1.004.200,00 6.387.240,00 1.504.080,00 1.061.310,00 15.972.210,00
1,47 2,04 0,59 3,72 0,88 0,62 9,32
ORGANISIERTER MARKT Anleihen auf Euro lautend
XS0552807629 XS0614132438 XS0747205101
Emissionsland Australien 0,67500 NATL AUSTR.BK 10/13FLRMTN 0,71500 NATL AUSTR.BK 11/14FLRMTN 2,12500 WESTPACK BKG 12/16 MTN
XS0496644609
Emissionsland Dänemark 4,62500 VESTAS WIND SYSTEMS 10/15
DE000A1RE1Q3 DE0001397081
Emissionsland Deutschland 5,62500 ALLIANZ SUB 2012/2042 0,99700 DEUT.POSTBK.IS.VAR
XS0212859515 XS0441736625
Emittent Supranational 1,26500 EIB EUR.INV.BK 05/20 FLR 0,45100 EIB EUR.INV.BK 09/17 FLR
XS0838968849
Emissionsland Finnland 2,75000 METSO CORP. 12/19 MTN
XS0503665290 FR0000492076 XS0480266484 FR0010231357 FR0010369306 XS0494501926 XS0479866567 XS0643300717 XS0683639933 XS0729061795 XS0751533414
5,25000 2,50000 2,62500 3,12500 3,87500 3,37500 4,37500 3,75000 5,62500 5,62500 1,13300
Emissionsland Frankreich AXA S.A. 10/40 FLR MTN 2) AXA S.A. 99-14 CV REGS DEXIA CLF 10/14 MTN DEXIA MUN.AGEN. 05/15 MTN DEXIA MUN.AGEN. 06/14 MTN RCI BANQUE 10/13 MTN RCI BANQUE 10/15 MTN RCI BANQUE 11/14 MTN RCI BANQUE 11/15 MTN RCI BANQUE 12/15 MTN SOC GENERALE 12/13 FLRMTN
XS0177448015 XS0846550746 XS0498391894 XS0482808465 XS0579627984 XS0479597642
5,25000 2,37500 1,42800 3,37500 1,70800 3,75000
Emissionsland Großbritannien AVIVA PLC 03/23 FLR CO-OPERAT.BK 12/15 MTN LLOYDS TSB BK 10/13 FLR LLOYDS TSB BK 10/15 MTN LLOYDS TSB BK 11/13FLRMTN NATIONWIDE BLDG 10/15 MTN
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1.250
4.250 1.000
1.000 3.500
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Halbjahresbericht 2012
ISIN
Zinssatz
Wertpapier-Bezeichnung
Käufe / Verkäufe / Bestand Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert %-Anteil in EUR am FV
XS0742590739
Emissionsland Irland 4,00000 INTESA S.BK IE 12/13 MTN
2.000
101,390 Summe
2.027.800,00 2.027.800,00
1,18 1,18
XS0638499367
Emissionsland Neuseeland 3,50000 WESTPAC SEC.NZ 11/16 MTN
1.500
109,014 Summe
1.635.210,00 1.635.210,00
0,95 0,95
XS0805452405 DE000A1G0RU9 XS0253627136 XS0498962124 XS0764303490 XS0225342970 XS0557252417 XS0619051971 XS0231106799 XS0822050125 XS0185887576 XS0714735890 XS0470928846
3,00000 3,50000 5,25200 3,87500 4,50000 4,88400 3,75000 3,87500 1,31600 2,12500 4,62500 6,62500 4,12500
1.250 500 1.250 1.000 1.750 750 1.700 1.000 2.000 4.000 500 950 3.000
106,324 110,042 97,799 105,233 109,930 100,500 105,035 109,329 80,330 101,624 103,056 106,748 100,030 Summe
1.329.050,00 550.210,00 1.222.487,50 1.052.330,00 1.923.775,00 753.750,00 1.785.595,00 1.093.290,00 1.606.600,00 4.064.960,00 515.280,00 1.014.106,00 3.000.900,00 19.912.333,50
0,78 0,32 0,71 0,61 1,12 0,44 1,04 0,64 0,94 2,37 0,30 0,59 1,75 11,61
XS0754846235
Emissionsland Norwegen 4,75000 DNB BANK 12/22 FLR MTN
750
108,323 Summe
812.422,50 812.422,50
0,47 0,47
XS0216258763 XS0212688013 XS0834367863 XS0124750471 XS0208222447 AT0000248661 AT000B048574
1,10600 2,27300 2,00000 5,75000 0,47200 0,42800 2,37500
500 1.000 800 2.250 500 600 2.000
92,640 93,780 102,974 101,214 93,730 91,930 104,235 Summe
463.200,00 937.800,00 823.792,00 2.277.315,00 468.650,00 551.580,00 2.084.700,00 7.607.037,00
0,27 0,55 0,48 1,33 0,27 0,32 1,22 4,44
PTBLMVOE0011
Emissionsland Portugal 3,37500 BCO ESPIRITO STO09/15 MTN
1.250
1.250
96,484 Summe
1.206.050,00 1.206.050,00
0,70 0,70
XS0616865688 XS0827529198
Emissionsland Schweden 3,50000 SBAB 11/14 MTN 1,87500 SKF AKTIEB. 12/19
2.000 1.250
2.000 1.250
105,303 100,369 Summe
2.106.060,00 1.254.612,50 3.360.672,50
1,23 0,73 1,96
XS0341224151 XS0637843979
Emissionsland Schweiz 4,87500 UBS AG LDN 08/13 MTN 0,70200 UBS AG LDN 11/13 FLR MTN
1.700 1.500
100,876 100,215 Summe
1.714.892,00 1.503.225,00 3.218.117,00
1,00 0,88 1,88
ES0413211352
Emissionsland Spanien 2,50000 BBVA SA 10/13
6.000
99,966 Summe
5.997.960,00 5.997.960,00 98.105.532,93
3,50 3,50 57,22
Emissionsland Niederlande AEGON 12/17 MTN ALLIANZ FIN. II 12/22 MTN ELM B.V. 06/UND. FLR KBC IFIMA 10/15 MTN KBC IFIMA 12/17 MTN NED.WATERSCH. 05/35FLRMTN RABOBK NEDERLD 10/20 MTN RABOBK NEDERLD 11/16 MTN RABOBK NEDERLD05/25FLRMTN SNS BANK 12/17 MTN SNS BANK NV 04/14 MTN SNS BANK NV 11/16 MTN SNS REAAL 09/13 MTN
1.250
750 1.700 500 4.000 500 950 3.000
Emissionsland Österreich AUSTRIA 05/20 FLR MTN AUSTRIA 05/20 FLR MTN OMV AG 12/22 MTN UNICR.BK AUS. 01/13 MTN UNICR.BK AUS. 04/14FLRMTN UNICR.BK AUS. 05-15 FLR UNICR.BK AUS. 10-15 MTN
1.000 800 1.250
6.000
Summe EUR
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
-8-
Halbjahresbericht 2012
ISIN
Zinssatz
Wertpapier-Bezeichnung
Käufe / Verkäufe / Bestand Zugänge Abgänge
Kurs
Kurswert %-Anteil in EUR am FV
XS0427514137
Emittent Supranational 4,00000 EIB EUR. INV.BK 09/14 MTN
7.500
103,369 Summe
1.059.180,95 1.059.180,95
0,62 0,62
XS0512076885
Emissionsland Niederlande 3,00000 RABOBK NEDERLD 10/13 MTN
7.000
100,515 Summe
961.274,68 961.274,68 3.417.545,60
0,56 0,56 1,99
2.850
6.850
87,342
2.634.142,12 2.634.142,12
1,54 1,54
1.675
1.675
100,310
1.318.211,60 1.318.211,60
0,77 0,77
Summe NOK zum Kurs von 7,3195 Anleihen auf Türkische Lira alt lautend
XS0213151920
Emittent Supranational 0,00000 EIB EUR. INV.BK05/15ZOMTN Summe TRY zum Kurs von 2,2713 Anleihen auf US-Dollar lautend
USF8586CAL66
Emissionsland Frankreich 2,50000 STE GENERALE 10/14 REGS Summe USD zum Kurs von 1,2746
Doppelwährungsanleihe auf Brasilianische Real lautend
XS0618983950
Emittent Supranational EUR. BK REC.DEV.11/14 MTN Summe BRL zum Kurs von 2,5911 SUMME ORGANISIERTER MARKT
8.000
4.000
105,517
1.628.914,36 1.628.914,36 107.104.346,61
0,95 0,95 62,47
250
3.050
85,000
2.575.305,62 2.575.305,62 2.575.305,62
1,50 1,50 1,50
NICHT NOTIERT Anleihen auf Euro lautend
XS0313834557
Emissionsland Österreich 2,25500 KOMMUNALKRED.07/15 FLRMTN Summe EUR SUMME NICHT NOTIERT Wertpapiere Bankguthaben Zinsenansprüche Sonstige Abgrenzungen Fondsvermögen
165.546.322,94 96,56 3.692.288,13 2,15 2.206.014,96 1,29 -0,02 - 0,00 171.444.626,01 100,00
UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE *) 1) 2)
Stück Stück EUR EUR
1.237.700 1.006.100 71,96 81,88
Kurswert umgerechnet mit Poolfaktor 0,57211 ABS Papiere Stücknotiz
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Zur Berechnung des Gesamtrisikos wird der Commitment Approach angewendet.
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
-9-
Halbjahresbericht 2012
Während der Berichtsperiode aufgelöste Positionen (Angaben in Nominale 1.000)
ISIN
Zinssatz
Wertpapier-Bezeichnung
Käufe / Zugänge
Verkäufe / Abgänge
Währung
AMTLICHER HANDEL DE0004072855 DE000AAR0108 DE000DXA1M21 DE000DXA1NP5 DE000A1PG3A3 XS0277602016 XS0277606272 XS0744125302 IT0004852189 IT0004765613 XS0541506365
0,000 4,000 1,875 2,750 2,500 0,530 0,610 4,500 3,750 0,000 1,511
BAD.-W. L-FIN 92/12 ZO AAREAL BANK MTN S.134 DEX.KOMM.DEU.MTN.OPF 1610 DEX.KOMM.DEU.MTN.OPF 1630 DT.PFBR.BANK MTN.35194 PROMISE XXS-06-1 06/24 A PROMISE XXS-06-1 06/24 B ATLANTIA 12/19 MTN INTESA SAN. 12/19 MTN ITALY (REP.OF)11-15.10.12 UNICREDIT 10/12 FLR MTN
750
2.250
500
7.850 750 2.000 2.000 2.250 1.000 350 500 500 2.000 2.500
DEM EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
3.500 125 1.500 4.000 3.000 1.000 3.500 6.450 2.500 1.750 2.059 4.220 1.500 1.000 1.300 1.000 2.700 3.000 1.500 2.500 3.000 6.000
AUD EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR BRL
200
EUR
ORGANISIERTER MARKT AU0000ICFHB2 XS0111942222 XS0563144079 XS0478488066 XS0578317587 XS0730061396 XS0272266049 XS0302132898 XS0604400001 XS0307087840 XS0238065170 XS0221493181 XS0425446712 XS0586693003 XS0427109896 XS0540506077 XS0479528753 XS0746025336 XS0441651477 XS0633097299 XS0759269441 XS0324836153
5,500 6,375 3,250 3,875 3,875 6,000 0,279 1,072 4,500 0,933 0,955 1,376 3,500 0,748 3,625 2,750 0,625 3,000 1,034 3,875 3,875 9,250
INST.CRED.OFIC. 2012 MTN LBBW IS.00/15 NR BANQUE PSA FIN. 10/12 MTN BANQUE PSA FIN. 10/13 MTN BANQUE PSA FIN. 11/15 MTN BANQUE PSA FIN. 12/14 MTN BK SCOTLAND 06/13 FLRMTN CLYDESDALE BK 07/12FLRMTN LLOYDS TSB BK 11/14 MTN NATIONWIDE BLDG 07/12 FLR KBC IFIMA 05/15 FLR MTN SNS REAAL 05/12 FLR MTN OESTERR. K.BK 09/14 MTN SBAB 11/13 FLR MTN BBVA SEN.F.UNIP.09/12 MTN BBVA SEN.F.UNIP.10/12 MTN BBVA SEN.F.UNIP.10/13 FLR BBVA SEN.F.UNIP.12/13 MTN INST.CRED.OFIC. 09/12 FLR INST.CRED.OFIC. 11/13 MTN INST.CRED.OFIC. 12/16 MTN EIB EUR.INV.BK 07/12 MTN
125 1.500
FINANZTERMINKONTRAKTE EURO-BUNDFUTURE Sep12
200
Bewertungsgrundsätze: Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörenden Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: 1.
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
2.
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
-10-
Halbjahresbericht 2012
Zusammensetzung des Fondsvermögens zum 7.11.2012 mit Vergleich zum Beginn des Geschäftsjahres
Forderungswertpapiere ANLEIHEN aus AUSTRALIEN ANLEIHEN aus DÄNEMARK ANLEIHEN aus DEUTSCHLAND ANLEIHEN aus FINNLAND ANLEIHEN aus FRANKREICH ANLEIHEN aus GROSSBRITANNIEN ANLEIHEN aus IRLAND ANLEIHEN aus ITALIEN ANLEIHEN aus LUXEMBURG ANLEIHEN aus NEUSEELAND ANLEIHEN aus den NIEDERLANDEN ANLEIHEN aus NORWEGEN ANLEIHEN aus ÖSTERREICH ANLEIHEN aus PORTUGAL ANLEIHEN aus SCHWEDEN ANLEIHEN aus der SCHWEIZ ANLEIHEN aus SPANIEN ANLEIHEN SUPRANATIONAL WERTPAPIERE BANKGUTHABEN ZINSENANSPRÜCHE ZINSENANSPRÜCHE FONDSVERMÖGEN
UMLAUFENDE AUSSCHÜTTUNGSANTEILE UMLAUFENDE THESAURIERUNGSANTEILE ANTEILSWERT AUSSCHÜTTUNGSANTEILE ANTEILSWERT THESAURIERUNGSANTEILE
Kurswert %-Anteil in EUR am FV 7.11.2012
Kurswert %-Anteil in EUR am FV 7.5.2012
10.437.832,50 2.189.880,00 9.941.835,23 514.460,00 26.759.898,41 15.972.210,00 2.027.800,00 11.541.874,20 701.750,00 1.635.210,00 31.659.079,55 9.697.702,50 17.817.587,62 1.206.050,00 3.360.672,50 3.218.117,00 8.596.426,00 8.267.937,43
6,09 1,28 5,79 0,30 15,61 9,32 1,18 6,73 0,41 0,95 18,46 5,65 10,40 0,70 1,96 1,88 5,02 4,83
10.330.650,00 3.428.815,00 11.652.576,30 0,00 24.775.481,83 25.522.105,00 2.013.960,00 10.135.846,50 0,00 1.595.715,00 26.135.267,59 9.916.740,00 18.221.770,74 0,00 1.002.920,00 3.245.187,00 17.561.812,85 5.605.021,03
5,81 1,93 6,56 0,00 13,93 14,35 1,13 5,70 0,00 0,90 14,70 5,58 10,25 0,00 0,56 1,83 9,88 3,15
165.546.322,94 3.692.288,13 2.206.014,96 -0,02 171.444.626,01
96,56 2,15 1,29 0,00 100,00
171.143.868,84 5.031.760,50 1.621.367,79 0,00 177.796.997,13
96,26 2,83 0,91 0,00 100,00
Stück Stück EUR EUR
1.237.700 1.006.100 71,96 81,88
1.281.200 1.079.600 71,52 79,82
Bankhaus Schelhammer & Schattera Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. Wien, im November 2012 Mag. Gerhard Tometschek
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
Michael Bode
-11-
Halbjahresbericht 2012
Übersicht über die Entwicklung des Kapitalanlagefonds
SUPERIOR 1 - Ethik Renten ISIN AT0000855606(A) ISIN AT0000A07HR9(T)
Rechnungsjahrende
8.5.1989 7.5.1990 7.5.1991 7.5.1992 7.5.1993 7.5.1994 7.5.1995 7.5.1996 7.5.1997 7.5.1998 7.5.1999 7.5.2000 7.5.2001 7.5.2002 7.5.2003 7.5.2004 7.5.2005 7.5.2006 7.5.2007 7.5.2008 7.5.2009 7.5.2010 7.5.2011 7.5.2012
Fondsvermögen gesamt (in 1.000 EUR)
10.901 29.389 38.684 45.196 57.565 73.464 81.978 95.669 106.981 112.760 121.981 123.337 125.927 138.527 152.800 160.012 167.306 158.852 141.753 129.193 116.667 127.283 123.422 177.797
Ausschüttungsanteil Errechneter Ausschüttung Wert je je Anteil Anteil in EUR in EUR
72,67 77,34 78,95 79,29 81,08 80,73 78,82 81,08 82,29 81,12 82,14 77,33 77,49 76,11 78,36 77,11 77,24 72,37 70,11 68,39 65,24 71,58 71,01 71,52
-
5,67 6,03 6,25 5,89 5,45 5,23 5,23 4,94 4,80 4,50 4,50 4,50 4,50 4,00 4,00 3,50 3,00 2,75 2,50 2,75 2,25 2,00 1,75
Thesaurierungsanteil mit KESt-Abzug*) Auszahlung Zur ThesauErrechneter gem. § 13 rierung Wert je 3. Satz verwendeter Anteil InvFG Ertrag in in EUR in EUR EUR
68,39 67,13 76,02 77,40 79,82
1,88 2,15 1,93 1,82 3,02
0,62 0,68 0,46 0,36 0,44
Wertentwicklung in %
6,42 10,05 8,61 10,91 7,31 4,71 10,06 8,56 4,83 7,54 -0,37 6,40 4,23 9,34 3,64 5,64 -1,90 1,11 1,57/0,78* -0,92/-0,93 14,36 2,42/2,43 3,62/3,60
* Erstauflage der Thesaurierungsanteile am 8.11.2007 mit Rechenwert von EUR 67,86 ATS-Werte wurden mit Kurs 13,7603 in Euro umgerechnet.
Angabe der Kapitalanlagefonds, die von der Bankhaus Schelhammer & Schattera KAG verwaltet werden: SUPERIOR 1 – Ethik Renten SUPERIOR 2 – Ethik Mix SUPERIOR 3 – Ethik SUPERIOR 4 – Ethik Aktien SUPERIOR 5 – Ethik Kurzinvest SUPERIOR 6 – Global Challenges
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
-12-
- Rentenfonds - gemischter Fonds - gemischter Fonds - Aktienfonds - kurzfristiger Rentenfonds - Aktienfonds
Halbjahresbericht 2012
Zusätzliche Informationen für Anleger in der Bundesrepublik Deutschland Der Vertrieb von Anteilen des Fonds SUPERIOR 1 – Ethik Renten, Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG ist gemäß § 132 InvG der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht, Bonn, angezeigt worden. Vor Vertragsabschluss ist dem Erwerber eines Anteils der ausführliche Verkaufsprospekt sowie die „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (Kundeninformationsdokument – KID) der Kapitalanlagegesellschaft oder der ausländischen Investmentgesellschaft in der jeweils geltenden Fassung kostenlos und unaufgefordert anzubieten. Der ausführliche Verkaufsprospekt ist durch den zuletzt veröffentlichten Rechenschaftsbericht und den darauf folgenden Halbjahresbericht, sofern dieser veröffentlicht ist, zu ergänzen. Die Zahlstelle in der Bundesrepublik Deutschland ist HSBC Trinkhaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf. Rücknahmeanträge für die Anteile an SUPERIOR 1 – Ethik Renten können bei der deutschen Zahlstelle eingereicht werden. Sämtliche Zahlungen an die Anleger (Rücknahmeerlöse, etwaige Ausschüttungen und sonstige Zahlungen) können über die deutsche Zahlstelle geleitet werden. Die Informationsstelle in der Bundesrepublik Deutschland ist HSBC Trinkhaus & Burkhardt AG, Königsallee 21/23, D-40212 Düsseldorf. Bei der deutschen Informationsstelle sind der ausführliche Verkaufsprospekt sowie die „Wesentlichen Anlegerinformationen“ (Kundeninformationsdokument – KID), die Fondsbestimmungen des Investmentfonds, die Jahres- und Halbjahresberichte, Ausgabeund Rücknahmepreise sowie sonstige Unterlagen (z.B. monatliches Factsheet) kostenlos in gedruckter Form erhältlich. Steuerliche Vertretung in Deutschland ERNST & YOUNG GmbH., Mergenthalerallee 3-5, D-65760 Eschborn/Frankfurt am Main Folgende Veröffentlichungen werden vorgenommen:
Ausgabe- und Rücknahmepreise: „Financial Times Deutschland“ Zwischengewinn: „Financial Times Deutschland“ Besteuerungsgrundlagen: „elektronischer Bundesanzeiger“
Die übrigen Informationen werden für die Anteilinhaber im „elektronischen Bundesanzeiger“ (www. bundesanzeiger.de) veröffentlicht.
SUPERIOR 1 - Ethik Renten
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Halbjahresbericht 2012
BANKHAUS SCHELHAMMER & SCHATTERA KAPITALANLAGEGESELLSCHAFT M.B.H. Gesellschaft m.b.H., Sitz Wien, Registriert im Firmenbuch bei Handelsgericht Wien unter FN 114346g - DVR:0595594 A-1140 Wien, Hadikgasse 60a, Tel.: (01) 53434-2102 E-Mail:
[email protected] Gedruckt nach der Richtlinie „Druckerzeugnisse” des Österreichischen Umweltzeichens, Druckerei Robitschek, UW-Nr 698.