‡ commerzbank – zahlen, fakten, ziele ‡ INVESTOR reLATIONS

2. quartal 2003 ‡ kursverlauf der commerzbank-aktie und gewinn vor steuern ‡ Commerzbank

Gewinn vor Steuern, in Mio h (rechte Skala)

DowJonesEuroStoxxBanken (indexiert)

18

200

164

16

100 38 -133

14

-417

0

12

-100

10

-200

8

-300

6

-400 Q3 2002

Q4 2002

Q1 2003

Q2 2003

4

-500 Jul

Aug

Sep

Okt

Nov

Dez

Jan

Feb

Mär

Apr

Mai

Jun

Jul

Commerzbank AG Zentraler Stab Kommunikation D-60261 Frankfurt am Main www.commerzbank.de Investor Relations Jürgen Ackermann Simone Nuxoll Dr. Ingolf Hegner Evelyn Noll (Sek.) Telefon 069-136-222 55 Telefax 069-136-294 92 E-mail [email protected] Die Commerzbank unterliegt den Bestimmungen der FSA für Investment-Transaktionen in Großbritannien.

Diese Publikation erscheint viermal jährlich, jeweils mit Bekanntgabe der Quartalsergebnisse und des Jahresabschlusses. Diese Publikation steht Ihnen auch im Internet in deutscher und englischer Sprache zur Verfügung. Englisch: www.commerzbank.com Investor Relations Presentations Deutsch: www.commerzbank.de Investor Relations Präsentationen

Abgeschlossen am 5. August 2003

/ commerzbank – zahlen, fakten, ziele / Die strategischen Schwerpunkte Filialstruktur der Commerzbank AG _______________ 4 Struktur des Commerzbank-Konzerns __________ 5 Zwei Doppelsäulen aus Vertrieb und Produktion Einzelabschlüsse der Commerzbank AG und der wichtigsten Tochtergesellschaften ____________ 6 Die 361.000 Aktionäre Eigenkapital und Börsenkapitalisierung _____________ 7 Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien ____________ 8 Bilanzsumme Kundenforderungen ______________ 9 Geschäftsfeld Private Kunden: Rating der Kreditzusagen Geschäftsfeld Firmenkunden: Rating der Kreditzusagen __________ 10 Struktur der Aktiva Struktur der Passiva ______________ 11 Paketbesitz außerhalb des Finanzbereichs Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten ___________________12

Struktur des Provisionsüberschusses Handelsergebnis _________________ 15

Inhalt

Verwaltungsaufwand Entwicklung der Risikovorsorge ____ 16 Risikovorsorge Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank _______________ 17 Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern Ergebnis vor Steuern pro Quartal ______________________ 18 Ergebnisse nach Geschäftsfeldern ________________ 19 Entwicklung einzelner Geschäftsfelder Firmenkundengeschäft in Deutschland __________________ 20 comdirect bank: Kundenbasis und strategische Schwerpunkte Fünf-Punkte-Programm zur Effizienzsteigerung ____________ 21 Kostenoffensive “Plus” Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung _______________ 22 Kapitalquoten nach BIZ Ertragsquoten ___________________ 23 Kennzahlen je Commerzbank-Aktie Statistische Angaben _____________ 24

Eigenkapital Risikoaktiva und Kapitalquoten ___________________ 13 Gewinn- und Verlustrechnung Zinsüberschuss __________________ 14

Alle Zahlenangaben – sofern nicht anders ausgewiesen – nach IAS

3

Die strategischen Schwerpunkte der Commerzbank

■

Der kompetente Finanzdienstleister für den anspruchsvollen privaten Kunden in Deutschland

■

Die Bankverbindung Nummer eins für den erfolgreichen deutschen Mittelstand und die kreative Relationship-Bank für große Firmenkunden und Institutionen in Europa sowie für multinationale Unternehmen aus aller Welt

■

Enge Verzahnung von Firmenkundengeschäft und Investment Banking

■

Gestraffte Produktpalette

■

Eigenkapital-Allokation entsprechend dem Wachstumspotenzial der Geschäftsfelder

■

Abbau von strategisch nicht notwendigen Beteiligungen

Filialstruktur der Commerzbank AG in Deutschland

per 31.12.2000: 924 Filialen per 31.12.2001: 796 Filialen 20

per 30.6.2003: 726 Filialen

20 20

Gebietsfilialen

132 103 92* 772

673

*) davon 87 regionale Vertriebseinheiten für das Firmenkundengeschäft; **) davon 75 lokale Vertriebsstandorte für das Firmenkundengeschäft

4

614**

Regionalfilialen

Filialen

Struktur des Commerzbank-Konzerns

V O R S TA N D

Unternehmensbereiche Konzernsteuerung

Private Kunden und Asset Management

Zentrale Stäbe

● ●

● ● ●

●

● ● ● ●

Bilanz und Steuern Compliance und Sicherheit Financial Controlling Group Treasury Kommunikation und Volkswirtschaft Konzernentwicklung/ Konzerncontrolling Personal Recht Revision Risikocontrolling

Corporate und Investment Banking

Services

Zentrale Geschäftsfelder

● ●

● ●

Asset Management Credit Operations Private Customers Private Banking Private Kunden

● ● ● ● ● ●

Corporate Banking Financial Institutions Global Credit Operations Immobilien Multinational Corporates Securities

Zentrale Servicebereiche

●

● ●

● ● ● ●

Global Operations Investment Banking IT Development IT Investment Banking IT Production IT Support Transaction Banking Zentrale- und Filialorganisation

Filialnetz Inland und Ausland

Kooperation mit Allfinanzpartnern Konzerngesellschaften und wesentliche Beteiligungen

●

Hypothekenbank in Essen AG Erste Europäische Pfandbrief- und Kommunalkreditbank AG EUROHYPO AG

●

Korea Exchange Bank

●

●

●

● ●

●

●

● ●

● ●

●

● ● ●

COMINVEST Asset Management GmbH ADIG Investment Luxemburg S.A. AFINA Bufete de Socios Financieros, S.A. Caisse Centrale de Reéscompte, S.A. Commerz International Capital Management (Japan) Ltd. Commerzbank Europe (Ireland) Jupiter International Group plc comdirect bank AG COMMERZ PARTNER Beratungsgesellschaft für Vorsorge- und Finanzprodukte mbH Commerz Service GmbH Commerzbank International S.A. Commerzbank (Schweiz) AG Commerzbank (South East Asia) Ltd.

● ● ● ●

● ● ● ●

●

●

●

●

●

●

● ●

BRE Bank SA Commerzbank (Budapest) Rt. Commerzbank (Eurasija) SAO Commerzbank International (Ireland) Commerzbank (Nederland) N.V. Commerz (East Asia) Ltd. P.T. Bank Finconesia Banque Marocaine du Commerce Extérieur Unibanco – União de Bancos Brasileiros S.A.

●

●

●

●

Commerz Business Consulting AG pdv.com BeratungsGmbH SOLTRX Solutions for financial business GmbH TC Trust Center AG

Commerz Grundbesitzgesellschaft mbH CommerzLeasing und Immobilien AG CBG Commerz Beteiligungsgesellschaft Holding mbH Commerzbank Capital Markets Corp. Commerzbank Capital Markets (Eastern Europe) a.s. Commerz Futures, LLC Commerz Securities (Japan) Co. Ltd.

Stand: Juni 2003

5

Zwei Doppelsäulen aus Vertrieb und Produktion

Die kreative Relationship Bank Die kompetente Bank für anspruchsvolle Private Kunden

■ für erfolgreiche Unternehmer/ Unternehmen in Deutschland ■ für bonitätsmäßig gute Adressen in Europa und USA

in Deutschland

Private

Asset

Corporate

Investment

Kunden

Management

Banking

Banking

➠

„Führende Vertriebsplattform in der Mitte Europas“ Konsequenter Fokus auf die Wertschöpfung im Vertrieb

Einzelabschlüsse der Commerzbank AG und der wichtigsten Tochtergesellschaften

Bilanzsumme in Mio h

Ergebnis vor Steuern 1.1.-30.6. 2003 2002

30.6.2003

31.12.2002

304.863

319.987

320

40

–

2.596

–

3

829

779

24

26

78.208

76.097

78

73

4.751

6.558

14

15

COMINVEST Asset Management GmbH

308

343

62

–

ADIG Investment Luxemburg S.A.

176

181

14

14

4.219

5.131

20

13

13.776

14.776

79

84

Commerzbank (Schweiz) AG

599

624

9

12

Jupiter International Group PLC

334

356

11

28

5.114

6.149

20

7

Commerzbank AG comdirect bank * CommerzLeasing und Immobilien AG Hypothekenbank in Essen AG Caisse Centrale de Réescompte, S.A.

Commerzbank Europe (Ireland) Unltd. Commerzbank International S.A.

BRE Bank SA

Daten aus konsolidiertem Abschluss gem. IAS *) Zahlen lagen bei Fertigstellung noch nicht vor

6

Die 361.000 Aktionäre der Commerzbank bezogen auf das Kapital

Ausland

Deutschland

Private Anleger 4,0%

14,0% Institutionelle Anleger

Generali 9,9%

5,5% WCM

SCH 3,7% 10,4% Münchner Rück Mediobanca 1,6% Intesa 0,8% Institutionelle Anleger 15,5%

34,6% Private Anleger

Stand: 30.6.2003

Eigenkapital und Börsenkapitalisierung Commerzbank-Konzern, in Mrd e

16,7

12,5

11,8 9,5

9,0

8,8

6,6 4,0 Eigenkapital Börsenkapitalisierung 31.12.2000

31.12.2001

31.12.2002

30.6.2003

7

Kursverlauf der Commerzbank-Aktie Monatsendstände, Januar 1999 = 100

160 140 120 100 80 Commerzbank-Aktie

60

DJ Euro Stoxx Banken

40

CDAX (Banken)

20 1999

2002

2001

2000

2003*

*) bis 25. Juli 2003

Börsenumsätze in Commerzbank-Aktien in Mrd e

4,2 3,7

3,5 3,0 2,6

2,5 2,2 1,9

1,9 1,2

Die Commerzbank-Aktie hatte am 30.6.2003 eine Index-Gewichtung von 1,48% im DAX und von 1,40% im DJ Euro Stoxx Banken. I

II 2001

8

III

IV

I

II III 2002

IV

I

II 2003

Bilanzsumme und Kundenforderungen Commerzbank-Konzern, in Mrd h

501,3 459,7 422,1

224,8

401,6

220,3 148,5

142,6

Bilanzsumme Kundenforderungen 31.12.2000

31.12.2001

31.12.2002

30.6.2003

Kundenforderungen

Ausland

Commerzbank-Konzern

203,5 Mrd t 23,2%

26,3%

3,1%

3,4%

27,0%

Firmen- und Privatkunden

224,8 Mrd t

26,1%

220,3 Mrd t 29,1%

Inland

22,7%

2,4%

32,9%

31,2%

22,3% 18,0%

Privatkunden 24,0%

21,9%

Öffentliche Haushalte 31.12.1999

33,1%

3,7%

Öffentliche Haushalte Firmenkunden

148,5 Mrd t

31.12.2000

22,8%

16,3% 31.12.2001

10,5% 31.12.2002

9

Geschäftsfeld Private Kunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien in %

49,3

33,9 25,2 16,3

14,0

15,4 10,5

8,6

7,2 7,8 4,4 5,4

per 31.12.2001

1,0 1,0

per 30.6.2003 R0

R1

R2

R3

R4

R5

R6

Kredit-Rating Durch die im Hinblick auf Basel II erfolgte Einführung eines neuen Score-Verfahrens ist der Anteil der ungerateten bzw. nicht-ratingpflichtigen Engagements (R0) deutlich rückläufig.

Geschäftsfeld Firmenkunden (Inland): Rating der zugesagten Kreditlinien in %

39,5 37,2 27,8 29,9

16,7 13,7 6,8 per 31.12.2001 per 30.6.2003

1,5

8,1 5,8 1,8 2,3

0,6

R0

R1

R2

R3 Kredit-Rating

10

8,1

R4

R5

R6

Struktur der Aktiva Commerzbank-Konzern, in Mio h

Bilanzsumme

422.134

401.555 8.466 4.913 43.528

54.343

137.087

143.138

198.968

201.750

17.059

14.437

Barreserve Forderungen an Kreditinstitute Forderungen an Kunden (nach Risikovorsorge) Handelsaktiva/Finanzanlagen Restliche Aktivposten

30.6.2003

31.12.2002

Struktur der Passiva Commerzbank-Konzern, in Mio h

Bilanzsumme

422.134 401.555

100.620

114.984

92.049

95.700

Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Verbriefte Verbindlichkeiten Eigene Mittel

80.396

92.732

19.136

19.307

109.354

99.411

Restliche Passivposten 30.6.2003

31.12.2002

11

Paketbesitz der Commerzbank AG außerhalb des Finanzbereichs ab 5% des Kapitals, per 30.6.2003

Alno AG Pfullendorf/Baden

29,3%

4*

Buderus AG Wetzlar

10,5%

MAN AG München

6,8%1)

190*

10,0%1)

Neschen AG Bückeburg

131*

6,8%

Linde AG Wiesbaden

Heidelberger Druckmaschinen AG Heidelberg 186*

10,0%

385*

Ferrari S.p.A. Modena

2*

nicht 10,0% börsennotiert

1) indirekt und direkt 2) indirekt *) Marktwert des Commerzbank-Anteils zum 30.6.2003 in Mio h

Asset Management: Verwaltetes Volumen nach Einheiten in Mrd t, per 30.6.2003 Gesamt: 101,5 Mrd h 49,3

Deutschland Frankreich

13,4

13,8

11,8 7,5

Großbritannien

2,9

2,8

CICM Dublin

CAM Asia Pacific

übrige Einheiten COMINVEST Asset Management

12

CCRGruppe

JupiterGruppe

Private Asset Management

übrige Einheiten

Eigenkapital des Commerzbank-Konzerns (BIZ) per 30.6.2003

Ergänzungskapital 7,591 Mrd h

Drittrangmittel 0,241 Mrd h

19,382 Mrd h Kernkapital 11,550 Mrd h

Risikoaktiva und Kapitalquoten (BIZ) Commerzbank-Konzern, in Mio e

30.6.2003

31.12.2002

145.743

156.540

4.213

3.650

149.956

160.190

Kernkapital

11.550

11.691

Anrechenbares Eigenkapital

19.382

19.662

Kernkapitalquote*

7,7

7,3

Eigenmittelquote

12,9

12,3

Gewichtete Risikoaktiva Anrechnungsbetrag für Marktrisikopositionen Anrechnungspflichtige Positionen Bankaufsichtsrechtliche Eigenkapitalkomponenten

Bankaufsichtsrechtliche Kapitalquoten in %

*) inklusive Marktrisikoposition

13

Wesentliche Positionen der Gewinn- und Verlustrechnung des Commerzbank-Konzerns 1.1.-30.6.2003

1.1.-30.6.2002

in Mio h

in Mio h

in Mio h

in %

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge

Veränderung

896

1.172

-276

-23,5

1.036

1.129

-93

-8,2

Handelsergebnis

509

417

92

22,1

Ergebnis aus Beteiligungs- und WP-Bestand

159

152

7

4,6

61

52

9

17,3

2.320

2.706

-386

-14,3

366

235

131

55,7

Provisionsüberschuss

Sonstiges betriebliches Ergebnis Verwaltungsaufwendungen Operatives Ergebnis Planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte

60

57

3

5,3

Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit vor Restrukturierungsaufwendungen

306

178

128

71,9

Ergebnis vor Steuern

202

178

24

13,5

80

58

22

37,9

Ergebnis nach Steuern

122

120

2

1,7

Ergebnisanteile Dritter

-49

-46

-3

6,5

Gewinn

73

74

-1

-1,4

Ertragsteuern

Zinsüberschuss Commerzbank-Konzern, in Mio e

3.581

3.516

3.133 2.831 2.654

1.734 Zinsüberschuss vor Risikovorsorge Risikovorsorge im Kreditgeschäft

1.812

1.321 1.172 927 685

-16,3% 896

562

555 -23,5% -1,2%

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge 2000

14

1.451

2001

2002

1.1.-30.6.2003

Struktur des Provisionsüberschusses Commerzbank-Konzern, in Mio e 2.724

2.267 2.120 1.329 913

823

Wertpapiergeschäft Vermögensverwaltung 585 Zahlungsverkehr/ Auslandsgeschäft

526

164 122 134

Bürgschaften

333

390

140 80 220

246

Sonstige

1.036 401 226

346

127 122

Ergebnis aus Syndizierungen

Auslandsanteil

511

2000

2001

2002

32,0%

38,8%

35,6%

187 76 48 98 1.1.-30.6.2003 30,4%

Handelsergebnis Commerzbank-Konzern, in Mio e 949

544

1,197 981

509

809

500 458 Securities Treasury Sonstige Derivative Finanzinstrumente

163 122 18

20

33

25

85

40 -21

2000

2001

2002

-5 -29 1.1.-30.6.2003

Die Geschäftszuständigkeiten der Geschäftsfelder wurden in der Vergangenheit mehrfach geändert; die Zahlen für 2000 wurden rückwirkend nicht angepasst.

15

Verwaltungsaufwand Commerzbank-Konzern, in Mio e

5.477

5.855

5.155

2.320

3.066

3.007

2.679 2.216 1.970

1.909 1.466 1.266 -13,6%

Personalaufwand 925

800

Sachaufwand 500

573

Abschreibungen auf Sachanlagen und immat. Anlagewerte 2000

2001

567 315

-13,5% 254 -19,4% 1.1.-30.6.2003

2002

Entwicklung der Risikovorsorge Commerzbank-Konzern, in Mio e 2003

2002

5.705

5.946

Zuführungen

729

748

Abgänge

590

474

Inanspruchnahmen

376

277

Auflösungen

214

197

9

2

5.853

6.222

Stand am 1.1.

Wechselkursveränderungen Stand am 30.6.

16

Risikovorsorge des Commerzbank-Konzerns Wertberichtigungen und Ausfälle (ohne Länderrisiken) 1992-2002 1,3

0,77 0,7

0,7 0,6 0,5

0,5 0,39

0,5

0,3

0,46 Belastungsquote1)

0,15

0,17

0,29

0,48

0,35

0,29

0,11 Ausfallquote2)

0,21

0,12 1992

1993

1994

1995

1996

1997

1998

0,28

0,15 1999

2000

2001

2002

1) Nettorisikovorsorge im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft, gekürzt um Wertberichtigungen; 2) Kreditausfälle im Verhältnis zum durchschnittlichen Kreditvolumen aus kommerziellem Geschäft

Risiko-Abdeckungsquote der Commerzbank in Mio e

Differenz: 819 Mio h

Differenz: 542 Mio h Differenz: 664 Mio h

7.628

7.388

6.502 107,9%

111,4%

112,0% 5.480

5.320

Risikovorsorge 4.975 Länderwertberichtigungen und Pauschalwertberichtigungen

6.846

Sicherheiten 544 Problemkredite (ohne Rheinhyp)

6.809

5.838

983 31.12.2001

385

373

1.683*

1.775

31.12.2002

30.6.2003

*) Anstieg der Sicherheiten von Dez. 2001 auf Dez. 2002 bedingt durch geänderte Ratings für nachhaltige Sicherheiten im inländischen Firmenkundengeschäft.

17

Risikovorsorge nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, in Mio t

436

330 305

Q1/02 Q2/02

308 256

230 203

Q3/02

254

323

303

252

205

Q4/02 Q1/03 33

53

59

47

44 44

18 25

5

Q2/03

Private Kunden

Firmenkunden und Institutionen

13 3 3

Hypothekenbanken

Gesamt

Ergebnis vor Steuern pro Quartal Commerzbank-Konzern, in Mio t

323 246 164

153

I

II

-279

-247

III

IV

2001

18

25 I

II

38 -133

-417

III

IV

2002

I

II

2003

Ergebnisse nach Geschäftsfeldern Commerzbank-Konzern, 1.1.-30.6.2003, in Mio e Private Kunden

Asset Management

Firmenkunden und Institutionen

Securities

Group Treasury

Hypothekenbanken

Zinsüberschuss

532

-5

821

34

170

128

-229

1.451

Risikovorsorge im Kreditgeschäft

-88

–

-461

–

–

-6

–

-555

Zinsüberschuss nach Risikovorsorge

444

-5

360

34

170

122

-229

896

Provisionsüberschuss

467

184

353

54

0

-7

-15

1.036

Ergebnis aus Sicherungszusammenhängen

–

1

1

0

2

21

–

25

Handelsergebnis

2

7

53

458

-29

-18

36

509

Ergebnis aus Beteiligungsund Wertpapierbestand

3

12

65

1

38

34

6

159

24

5

34

-6

–

-1

5

61

Verwaltungsaufwendungen

823

173

605

479

35

15

190

2.320

Operatives Ergebnis

117

31

261

62

146

136

-387

366

Saldo Aufwendungen/ Erträge aus Sonderfaktoren

–

–

–

–

–

–

–

–

Planmäßige Abschreibungen auf Geschäfts- oder Firmenwerte

–

42

4

0

–

11

3

60

Restrukturierungsaufwendungen

–

8

25

34

–

–

37

104

117

-19

232

28

146

125

-427

202

1.827

668

5.300

1.021

116

879

1.708

11.519

Operative Eigenkapitalrendite (%)

12,8

9,3

9,8

12,1

251,7

30,9

–

6,4

Aufwandsquote im operativen Geschäft (%)

80,1

84,8

45,6

88,5

19,3

9,6

–

71,6

Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern (%)

12,8

-5,7

8,8

5,5

251,7

28,4

–

3,5

11.110

1.712

9.432

1.428

42

154

9.988

33.866

Sonstiges betriebliches Ergebnis

Ergebnis vor Steuern Durchschnittlich gebundenes Eigenkapital

Mitarbeiter (Durchschnitt)

Sonstige Gesamt und Konsolidierung

19

Entwicklung einzelner Geschäftsfelder

Securities

84

37 9

33

15 -86 -182

31 16

15

17 -17

17

45 -43

3

Group Treasury

4

-18

197 152

152 120

109

Hypothekenbanken

Firmenkunden und Institutionen

Asset Management

Private Kunden

Operatives Ergebnis pro Quartal (in Mio h)

33

5

21

59

64

2003

29

156

80 56

2

-16

2002

117

110

2002

2003

Fimenkundengeschäft in Deutschland

Zielgruppen im Corporate Banking Deutschland Mittelstand

Großkunden

Multinational corporates

Öffentlicher Sector

Institutionelle

2,5 - 250 Mio h Markt: 133.000 Unternehmen

< 5.000 Mio h Markt: 2,800 Unternehmen

117 definierte nationale und internationale Adressen

Markt: 9.600 Adressen

Markt: 4.800 Adressen

Kontoverbindungsquote

Kontoverbindungsquote

Kontoverbindungsquote

Kontoverbindungsquote

Kontoverbindungsquote

38%

20

75%

40% 100%

20%

comdirect bank: Kundenbasis und strategische Schwerpunkte Turn-around operativ 2002 geschafft Für 2003 deutlicher Gewinn geplant 648.600

Künftiger Erfolg basiert auf drei Kompetenzfeldern: Online-Investment

577.500

615.200

Direct Banking

622.000

614.400

595.000

588.300

31.12.2002

31.3.2003

539.200

Finanz- und Vermögensberatung

277.100

226.200

davon: Direct Brokerage-Kunden 31.12.1999

31.12.2000

31.12.2001

Fünf-Punkte-Programm zur Effizienzsteigerung

■

Kostenoffensive

✓

Umsetzung über Plan

■

Kredit-Check

✓

Problemkredite herausgefiltert und Maßnahmen zur Lösung eingeleitet

■

Preisoffensive

✓

Erste positive Effekte durch Margenausweitung, Streichung von Sonderkonditionen

■

Strukturelle und personelle Maßnahmen

✓

Schlüsselpositionen zum Teil neu besetzt

■

Verkauf nicht strategischer Beteiligungen

✓

Anteile an Finanz- bzw. Industriebeteiligungen reduziert oder abgebaut

21

Weitere Rentabilitätsverbesserung durch “Kostenoffensive Plus”

Im Fokus des Projekts, das im 1. Quartal 2003 eingeführt wurde, stehen: sämtliche Zentrale Einheiten Auslandseinheiten und Tochtergesellschaften Das gesamte Kosteneinsparungspotential beläuft sich auf 688 Mio h davon: 381 Mio h Personalaufwand davon: 307 Mio h Sachaufwand Einsparungen 2003:

460 Mio h

Zusätzliche Einsparungen 2004:

195 Mio h

Zusätzliche Einsparungen 2005:

33 Mio h

1.500 Arbeitsplätze sollen im Inland abgebaut werden zuzüglich der bereits beschlossenen bzw. initiierten Reduzierung um 500 Arbeitsplätze 1.100 Arbeitsplätze sollen im Ausland abgebaut werden

Commerzbank: Erfolgreiche Kostenreduzierung

Mitarbeiter (Quartalsendszahlen) 39.481

38.665

38.017

37.176

1.487

Verwaltungsaufwendungen in Mio Euro

36.566

35.384

33.850

1.398 1.308 1.229

1.218

1.179

1.141

unter 5 Mrd t

5.153 Mio t Q4 2001

22

Q1

Q2

Q3 2002

Q4

Q1

Q2 2003

bis 4,5 Mrd t

2004

Kapitalquoten nach BIZ in %

12,9 12,3

10,3 9,9

7,9

7,5 Eigenmittelquote Kernkapitalquote ohne Marktrisikoposition

6,5

7,7

7,3

6,2 6,0

5,7

Kernkapitalquote inkl. Marktrisikoposition 31.12.2000

31.12.2001

31.12.2002

30.6.2003

Ertragsquoten in %

81,1 77,3 71,6

71,8 20,6

13,5 Aufwandsquote im operativen Geschäft 6,4 *

Operative Eigenkapitalrendite

3,4 1,6

Eigenkapitalrendite des Ergebnisses vor Steuern

3,5 * 0,3 -3,1 2000

2001

2002

1.1.-30.6.2003

*) auf das Jahr hochgerechnet

23

Kennzahlen je Commerzbank-Aktie in e 1,97

1,10 Ergebnis vor Steuern

1,00 0,40

Jahresüberschuss

0,37

0,19

0,10

0,14

Dividende2) 0,08 -0,56 -0,70 20001) Dividendenberechtigte Aktienzahl in Mio

541,8

20023)

2001 541,8

30.6.20033)

542,2

542,2

1) ohne Verkaufserlös aus comdirect IPO/Dividende inkl. 0,20 h Bonus; 2) ohne Steuergutschrift; 3) inklusive Restrukturierungsaufwendungen

Statistische Angaben jeweils zum Jahresende Commerzbank-Konzern

1999

2000

2001

2002

Geschäftsstellen

1.064

1.080

981

904

5,20 Mio

5,70 Mio

6,00 Mio

6,00 Mio

34.870 30.557 4.313

39.044 31.716 7.328

39.481 31.899 7.582

36.566 28.603 7.963

Filialen davon: im Inland im Ausland

960 939 21

945 924 21

816 796 20

753 733 20

Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland

29.190 27.068 2.122

29.611 27.225 2.386

30.021 27.469 2.552

28.343 25.739 2.604

Kunden Mitarbeiter davon: im Inland im Ausland Commerzbank AG

24

Notizen

25

/ ideen nach vorn /