Partnerstwo Publiczno-Prywatne Finansowanie Projektów
Listopad 2017, Płock
Cele i zadania strategiczne Bank Gospodarstwa Krajowego jest państwowym bankiem rozwoju, którego misją jest wspieranie rozwoju społeczno-gospodarczego Polski oraz sektora publicznego w realizacji jego zadań.
Bank wiodący w obszarze finansowania i obsługi JST, spółek komunalnych i instytucji ochrony zdrowia Bank zarządzający programami i funduszami rządowymi w zakresie rozwoju i modernizacji infrastruktury
Bank wspierający absorpcję funduszy Unii Europejskiej
Instytucja wiodąca w procesie konsolidacji finansów publicznych
2
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Model realizacji przedsięwzięcia na podstawie długoterminowej umowy zawartej pomiędzy podmiotem publicznym i partnerem prywatnym, w celu stworzenia infrastruktury rzeczowej, finansowej oraz organizacyjnej, umożliwiającej dostarczanie usług publicznych
Umowa bezpośrednia
Podmiot Publiczny umowa PPP
Umowa kredytu
Partner Prywatny Umowa wykonawcza
Wykonawca
Umowa operatorska
Operator 3
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Rola Banku i korzyści ze współpracy
konsultacje w zakresie dostępnych instrumentów finansowych oraz wymaganych zapisów umowy PPP oraz umowy bezpośredniej
finansowanie inwestycji realizowanych w formule PPP – ok. 50%-70% kosztów projektu ppp, długość okresu kredytowania nawet powyżej 20 lat
zmniejszenie ryzyka niepowodzenia projektu – rozwiązanie umowy PPP wskutek braku pozyskania finansowania
skrócenie czasu potrzebnego partnerowi prywatnemu na pozyskanie finansowania
dzielenie się doświadczeniem Banku wynikającym ze współpracy z innymi podmiotami realizującymi projekty PPP
4
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Obszary i instrumenty finansowania Główne obszary
Dostępne instrumenty finansowe
Ochrona zdrowia
Kredyt inwestycyjny
Rewitalizacja
§ dla spółki celowej (utworzonej przez partnera prywatnego lub przez JST i partnera prywatnego) na sfinansowanie nakładów inwestycyjnych
Termomodernizacja Ciepłownictwo Obiekty użyteczności publicznej Infrastruktura wodnokanalizacyjna Gospodarka odpadami Infrastruktura transportowa
§ dla istniejącej spółki komunalnej (z udziałem kapitałowym partnera prywatnego) realizującej projekt inwestycyjny
Kredyt na sfinansowanie podatku VAT: § należnego w momencie oddania obiektu do użytkowania („handover VAT”) § od nakładów inwestycyjnych w okresie budowy
Kredyt pomostowy na sfinansowanie wkładu własnego partnera prywatnego przy adekwatnym zabezpieczeniu (gwarancja bankowa)
Wykup wierzytelności od spółki realizującej projekt w formule PPP
5
Partnerstwo Publiczno-Prywatne
Główne czynniki wpływające na „bankowalność” Optymalna alokacja ryzyk Klarowny podział zadań i ryzyk pomiędzy partnerem publicznym i prywatnym
Prawidłowa ocena techniczna wykonalności projektu
Adekwatny poziom zabezpieczenia udzielonego finansowania
Zapisy umowy PPP
Stabilne i jasno określone przepływy finansowe projektu
Wiarygodni partnerzy prywatni
Realne zapotrzebowanie na projekt 6
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Ocena Projektu przez Bank
Zakres weryfikacji Projektu § podział ryzyk pomiędzy partnerów § potencjał i doświadczenie partnera prywatnego
Podstawowe dokumenty podlegające badaniu przez Bank § dokumentacja projektowa, w tym projekt umowy PPP § biznes plan wraz z modelem finansowym
§ sytuacja ekonomiczno-finansowa podmiotu publicznego
§ due dilligence prawne (m.in. analiza umów z wykonawcami, umowy PPP/koncesji)
§ planowany mechanizm wynagradzania
§ due dilligence techniczne obejmującego m.in. potwierdzenie budżetu projektu oraz harmonogramu prac
§ system kar i rozwiązywania sporów § adekwatność zabezpieczeń § zasadność ekonomiczną i społeczną
§ raport doradcy rynkowego (jeżeli projekt oparty na ryzyku popytu) § dane finansowe pozwalające na ocenę podmiotu publicznego, w tym WPF uwzględniający przedmiotowy projekt
7
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Zabezpieczenia finansowania
Wymagane zabezpieczenia są każdorazowo dostosowywane do transakcji hipoteka na nieruchomościach, na których realizowany jest Projekt
zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie
zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład Projektu
zastaw finansowy oraz rejestrowy na 100% udziałów spółki projektowej
cesja wierzytelności i praw z Umowy PPP
umowa bezpośrednia ze wskazanymi stronami projektu, w tym podmiotem publicznym
cesja z umów ubezpieczenia majątku spółki projektowej
cesja z umów generujących przychody spółki projektowej
zastaw na rachunkach SPV
8
Partnerstwo Publiczno-Prywatne Harmonogram realizacji Projektu
Wybór doradcy finansowego i przeprowadzenie analizy przedrealizacyjnych
Konsultacje eksperckie z Bankiem dot. wyboru modelu finansowania
Wybór konsorcjum doradców oraz przygotowanie niezbędnych dokumentów i analiz
1
2
3
4
Złożenie wstępnych ofert finansowania przez banki
Ocena oraz wybór najkorzystniejszej oferty
Pozyskanie oferty wiążącej instytucji finansowej
Podpisanie umowy PPP oraz umowy finansowania bankowego
7
8
5
6
Publikacja SIWZ oraz zaproszenie do składania ofert
9
Partnerstwo Publiczno-Prywatne
Studium przypadku: Sąd Okręgowy w Nowym Sączu § Wartość projektu: 49,5 mln PLN § Długość kontraktu PPP: 23 lata i 3 miesiące § Podmiot publiczny: Ministerstwo Sprawiedliwości § Podmiot prywatny: PPP Projekt Sp. z o.o. Warbud (Grupa Vinci) § Okres spłaty kredytu: 20 lat § Formuła PPP: Zaprojektuj, Wybuduj, Sfinansuj i Zarządzaj § Wynagrodzenie Partnera Prywatnego: opłata za dostępność
10
Partnerstwo Publiczno-Prywatne
Studium przypadku: System Gospodarki Odpadami dla Miasta Poznania § Wartość projektu: 925 mln PLN § Podmiot publiczny: Miasto Poznań § Podmiot prywatny: Suez Zielona Energia Sp. z o.o. § Długość kontraktu PPP: 25 lat § Wynagrodzenie Partnera Prywatnego: opłata za dostępność § Konsorcjum: Bank Gospodarstwa Krajowego (Facility and Security Agent), PKO BP SA, PEKAO SA § Wartość kredytu: 725 mln PLN § Okres spłaty kredytu: 22 lata § Dotacja z Funduszu Spójności - 352 mln PLN
11
Dziękuję za uwagę Patryk Darowski, CFA Dyrektor Sektor Budowlany, Medyczny i PPP Departament Projektów Sektorowych Tel. +48 22 599 80 52 E-mail:
[email protected]