Partnerstwo Publiczno-Prywatne Finansowanie Projektów

Listopad 2017, Płock

Cele i zadania strategiczne Bank Gospodarstwa Krajowego jest państwowym bankiem rozwoju, którego misją jest wspieranie rozwoju społeczno-gospodarczego Polski oraz sektora publicznego w realizacji jego zadań.

Bank wiodący w obszarze finansowania i obsługi JST, spółek komunalnych i instytucji ochrony zdrowia Bank zarządzający programami i funduszami rządowymi w zakresie rozwoju i modernizacji infrastruktury

Bank wspierający absorpcję funduszy Unii Europejskiej

Instytucja wiodąca w procesie konsolidacji finansów publicznych

2

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Model realizacji przedsięwzięcia na podstawie długoterminowej umowy zawartej pomiędzy podmiotem publicznym i partnerem prywatnym, w celu stworzenia infrastruktury rzeczowej, finansowej oraz organizacyjnej, umożliwiającej dostarczanie usług publicznych

Umowa bezpośrednia

Podmiot Publiczny umowa PPP

Umowa kredytu

Partner Prywatny Umowa wykonawcza

Wykonawca

Umowa operatorska

Operator 3

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Rola Banku i korzyści ze współpracy

konsultacje w zakresie dostępnych instrumentów finansowych oraz wymaganych zapisów umowy PPP oraz umowy bezpośredniej

finansowanie inwestycji realizowanych w formule PPP – ok. 50%-70% kosztów projektu ppp, długość okresu kredytowania nawet powyżej 20 lat

zmniejszenie ryzyka niepowodzenia projektu – rozwiązanie umowy PPP wskutek braku pozyskania finansowania

skrócenie czasu potrzebnego partnerowi prywatnemu na pozyskanie finansowania

dzielenie się doświadczeniem Banku wynikającym ze współpracy z innymi podmiotami realizującymi projekty PPP

4

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Obszary i instrumenty finansowania Główne obszary

Dostępne instrumenty finansowe

Ochrona zdrowia

Kredyt inwestycyjny

Rewitalizacja

§ dla spółki celowej (utworzonej przez partnera prywatnego lub przez JST i partnera prywatnego) na sfinansowanie nakładów inwestycyjnych

Termomodernizacja Ciepłownictwo Obiekty użyteczności publicznej Infrastruktura wodnokanalizacyjna Gospodarka odpadami Infrastruktura transportowa

§ dla istniejącej spółki komunalnej (z udziałem kapitałowym partnera prywatnego) realizującej projekt inwestycyjny

Kredyt na sfinansowanie podatku VAT: § należnego w momencie oddania obiektu do użytkowania („handover VAT”) § od nakładów inwestycyjnych w okresie budowy

Kredyt pomostowy na sfinansowanie wkładu własnego partnera prywatnego przy adekwatnym zabezpieczeniu (gwarancja bankowa)

Wykup wierzytelności od spółki realizującej projekt w formule PPP

5

Partnerstwo Publiczno-Prywatne

Główne czynniki wpływające na „bankowalność” Optymalna alokacja ryzyk Klarowny podział zadań i ryzyk pomiędzy partnerem publicznym i prywatnym

Prawidłowa ocena techniczna wykonalności projektu

Adekwatny poziom zabezpieczenia udzielonego finansowania

Zapisy umowy PPP

Stabilne i jasno określone przepływy finansowe projektu

Wiarygodni partnerzy prywatni

Realne zapotrzebowanie na projekt 6

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Ocena Projektu przez Bank

Zakres weryfikacji Projektu § podział ryzyk pomiędzy partnerów § potencjał i doświadczenie partnera prywatnego

Podstawowe dokumenty podlegające badaniu przez Bank § dokumentacja projektowa, w tym projekt umowy PPP § biznes plan wraz z modelem finansowym

§ sytuacja ekonomiczno-finansowa podmiotu publicznego

§ due dilligence prawne (m.in. analiza umów z wykonawcami, umowy PPP/koncesji)

§ planowany mechanizm wynagradzania

§ due dilligence techniczne obejmującego m.in. potwierdzenie budżetu projektu oraz harmonogramu prac

§ system kar i rozwiązywania sporów § adekwatność zabezpieczeń § zasadność ekonomiczną i społeczną

§ raport doradcy rynkowego (jeżeli projekt oparty na ryzyku popytu) § dane finansowe pozwalające na ocenę podmiotu publicznego, w tym WPF uwzględniający przedmiotowy projekt

7

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Zabezpieczenia finansowania

Wymagane zabezpieczenia są każdorazowo dostosowywane do transakcji hipoteka na nieruchomościach, na których realizowany jest Projekt

zastaw rejestrowy na przedsiębiorstwie

zastaw rejestrowy na zbiorze rzeczy i praw wchodzących w skład Projektu

zastaw finansowy oraz rejestrowy na 100% udziałów spółki projektowej

cesja wierzytelności i praw z Umowy PPP

umowa bezpośrednia ze wskazanymi stronami projektu, w tym podmiotem publicznym

cesja z umów ubezpieczenia majątku spółki projektowej

cesja z umów generujących przychody spółki projektowej

zastaw na rachunkach SPV

8

Partnerstwo Publiczno-Prywatne Harmonogram realizacji Projektu

Wybór doradcy finansowego i przeprowadzenie analizy przedrealizacyjnych

Konsultacje eksperckie z Bankiem dot. wyboru modelu finansowania

Wybór konsorcjum doradców oraz przygotowanie niezbędnych dokumentów i analiz

1

2

3

4

Złożenie wstępnych ofert finansowania przez banki

Ocena oraz wybór najkorzystniejszej oferty

Pozyskanie oferty wiążącej instytucji finansowej

Podpisanie umowy PPP oraz umowy finansowania bankowego

7

8

5

6

Publikacja SIWZ oraz zaproszenie do składania ofert

9

Partnerstwo Publiczno-Prywatne

Studium przypadku: Sąd Okręgowy w Nowym Sączu § Wartość projektu: 49,5 mln PLN § Długość kontraktu PPP: 23 lata i 3 miesiące § Podmiot publiczny: Ministerstwo Sprawiedliwości § Podmiot prywatny: PPP Projekt Sp. z o.o. Warbud (Grupa Vinci) § Okres spłaty kredytu: 20 lat § Formuła PPP: Zaprojektuj, Wybuduj, Sfinansuj i Zarządzaj § Wynagrodzenie Partnera Prywatnego: opłata za dostępność

10

Partnerstwo Publiczno-Prywatne

Studium przypadku: System Gospodarki Odpadami dla Miasta Poznania § Wartość projektu: 925 mln PLN § Podmiot publiczny: Miasto Poznań § Podmiot prywatny: Suez Zielona Energia Sp. z o.o. § Długość kontraktu PPP: 25 lat § Wynagrodzenie Partnera Prywatnego: opłata za dostępność § Konsorcjum: Bank Gospodarstwa Krajowego (Facility and Security Agent), PKO BP SA, PEKAO SA § Wartość kredytu: 725 mln PLN § Okres spłaty kredytu: 22 lata § Dotacja z Funduszu Spójności - 352 mln PLN

11

Dziękuję za uwagę Patryk Darowski, CFA Dyrektor Sektor Budowlany, Medyczny i PPP Departament Projektów Sektorowych Tel. +48 22 599 80 52 E-mail: [email protected]