La empresa de Familia y el Protocolo Familiar Una propuesta de gobernancia

[email protected] www.estudiohers.com.ar

“Elegir al heredero de la dirección empresaria en la familia es como elegir para representar al equipo en la competencia olímpica del 2010 , al hijo del campeón de las olimpíadas del año 2000” –Warren Buffett CEO de Berkshire Hathaway 2

Hoja de Ruta •Empresa a la que se aplica la propuestas •Un aporte desde la visión teórica de la contratación relacional •Un aporte desde el tratamiento legal y técnico positivo •El "protocolo de familia/ protocolo de la empresa“ 3

La Empresa de familia (Empresas a la que se aplica la propuesta) Se superponen instancias de coordinación: •El orden familiar (tradición, carácter de vínculos y roles) •Practicas informales de la empresa •Organización formal de la empresa

4

¿Por qué son significativas? Porcentaje de Contribución de las Empresas de Familia al PBI por País

Fuente: The Family Business Network, www.fbn-i.org/fbn/main.nsf/doclu/facts

Porcentaje de Empresas de Familia por País.

Fuente: The Family Business Network, www.fbn-i.org/fbn/main.nsf/doclu/facts

•Aporte al empleo • Alto nivel de Crecimiento 5

Las Condiciones de la Organización se relacionan con: • • • •

La flexibilidad El compromiso La vocación La vinculación del prestigio empresarial con el prestigio personal.

Esta valoración se traduce en el cuidado de la clientela y la preservación de la buena fe comercial 6

Tendencias en la Empresa Familiar Caja Única Ventaja: Flexibilidad Reinversión de Utilidades en el período Inicial y en tiempos de crisis

Desventaja: •Falta de incentivos en materia de remuneraciones para el compromiso con la actividad

7

Tendencias en la Empresa Familiar Informalidad Contractual Ventaja: Solidez del control en la primera generación

Desventaja: Avasallamiento de los derechos individuales de los socios.

8

Tendencias en la Empresa Familiar Discriminación del Personal Externo •Se anteponen intereses familiares a los objetivos societarios •Poco desarrollo de capital humano. •Los incentivos de remuneración suelen están distorsionados

9

Tendencias en la Empresa Familiar Transmisión de la Tradición Ventaja:

Desventaja:

•Desarrollo de un know how propio • Compromiso

•Falta de normalización de los procesos de calidad. •Falta de innovación

10

Dificultad de las Empresas de Familia La empresa de familia cuenta con una tasa de mortandad más alta que el resto de las empresas: •Entre el 25 y 30% llega a la segunda generación. •Entre el 10 y el 5% llega a la tercera generación. Las razones se vinculan al nivel de personalización del proyecto empresario y la falta de resortes institucionales.

El objetivo de la propuesta es encontrar estructuras jurídicas de apropiación de los activos intangibles propios de estas empresas , para facilitar la transmisión 11

Empresas de Familia


Hoshy Ryokan Spa


Pontificia Fondería Marinelli

Japón desde
Chateau Goulaine

718

Isernia, Italia, año 1000


Aceites Barone Ricasoli

1141 Siena Italia


Barovier y Toso, cristales

1000, viñedos, museo, fiestas 1291 Murano,Italia

12

Características Comunes  Preservan activos específicos y valores Se apoyan en una mítica Tienen un producto que satisface necesidades permanentes Sostienen Compromiso del grupo propietario con la actividad

 Se puede identificar y aislar los activos específicos Los valores de la empresa son transmisibles Se puede adicionar este tipo de productos El Compromiso se genera a través de Reglas Claras.

13

Una Mirada a la Teoría de los Contratos

14

Un aporte desde la visión de la contratación relacional Racionalidad Oportunismo Especificidad Relaciones Limitada: de los Activos jurídicas : Planeación 0 + + +

0

+

Promesa

+

+

0

Contrato en condiciones de mercado

+

+

+

Contrato Relacional

El desarrollo de activos específicos requiere contratos de largo plazo. Esto es sacar la relación del Mercado, renunciando a los máximos incentivos 15

Los Incentivos en ambas contrataciones Contratación de Mercado

Contratación Relacional

Utilizar la contratación relacional requiere fortalecer el uso de incentivos contractuales 16

Los Incentivos en el Mercado Derecho de Propiedad

Instituciones Formales e Informales Incentivos Sistémicos

Incentivos Contractuales

17

Los Incentivos en la Contratación Relacional

En las E.F. es necesario “Rediseñar la Relación de Agencia”

18

Características de los Contratos Relacionales 1.-Preservar el objeto que se desarrolla en el tiempo –largo plazo 2.-El interés –causa contractual- se desequilibra Hay que re alienar los incentivos es necesario acudir a figuras flexibles- a medida es indispensable el ajuste del vínculo 3.-Hay que crear instancias internas para resolver los conflictos 4.- Es necesario bajar las barreras de salida

La Empresa es una organización basada en la contratación relacional 19

¿Qué elaboración hizo la comunidad para atender a esta problemática de la E.F.?

•Se observa desde la optica fiscal: Incentivos fiscales: Subsidio a transferencia accionaria generacional •Se trata de un problema de Gobernancia (estudios OCDE; CFI; la “doctrina de la Empresa Familiar”) 20

1.- Preservar el objeto se desarrolla en el tiempo (patrimonizar los activos intangibles) •

Identificar los activos únicos y particularidades del negocio : El mercado debe reconocerlas para que merezcan tratarse, el mercado no paga lo que no conoce

•

Clafisificar los que son esenciales al perfil del negocio y deben preservarse sin cambios : Se incluyen en el Protocolo de Familia. Se impone un costo a la sucesión. Son las cargas familiares, deben ser racionales

•

Estandarizar los activos intangibles que no son claves y profesionalizarlos: Producto en lugar de reputación, administración reglada, clara división del trabajo, condiciones de contratación en lugar de relaciones de confianza, órganos de control externos a la familia

Este Proceso debe hacerse lo antes posible e intentar separarlo del tiempo de la transferencia generacional

21

2.- Regular la relación de agencia •Fortalecer Cargas de Información: Uso de Índices, reuniones a Distancia, Covenants •Opciones Individuales: Formación del familiar, Planes de Carrera, Instancias Orgánicas, Fondeo.

22

3.- Hay que crear instancias internas para resolver los conflictos USAR RECURSOS INSTITUCIONALES APUNTANDO A COORDINAR LOS DOS ORDENAMIENTOS DE LA MISMA COMUNIDAD-SANCIONES DE LA COMUNIDAD FAMILIAR, ESPACIO A LOS REFERENTES, NIVEL DE CONTENCIÓN PERSONAL DE LOS INTERESES DEL SOCIO: •El Funcionamiento Orgánico. •El Fondeo de planes paralelos, •La diversificación de la inversión (holding) •Reglas Claras respecto de los parientes políticos (derecho de familia, societario para conversión de acciones, causales de receso, sindicación, representaciones forzosas.)

23

4.- Es necesario bajar las barreras de salida

•Regular Receso •Establecer Fondos para su financiamiento Fideicomisos, Seguros, Sindicación, Clases de accionistas

24

Etapas del negocio de familia Sus problemáticas Etapa Fundadores

Problemática • Transición del liderazgo • Sucesión

Sociedad •Planeación patrimonial de Hermanos •Preservar armonía en comunidad de trabajo.(comunicación ) • Sustentar la propiedad familiar (parientes políticos, hijos no interesados) • Sucesión Conferencia De Primos

• Asignación del capital corporativo: dividendos, deuda y niveles de ganancias. • Participación y papel familiares • Visión y misión familiares (reactualización) • Vínculo de la familia con la empresa 25 • Resolución de conflictos familiares

Ultima Parte:

“El protocolo de familia / protocolo de la empresa“

26

Normas para Preservar los Activos Idiosincráticos: Esos activos intangibles identificados y no estandarizados, que resultan clave en la empresa (diapositiva 21) Reputación Conexiones Políticas, Relaciones Sociales, inserción en la comunidad. Ideología Tradición , historia (mítica) Códigos Familiares Estilo, Carisma del Fundador, Estilo de liderazgo Secretos, técnicas, (know how familiar) Consolidación de la Propiedad Común. 27

Contenidos Habituales de los Protocolos
-Enumeración de valores a transmitir a las generaciones

futuras.
-Criterio respecto a ingreso de familiares políticos.
-Rol reservado a la familia. Trato a Externos (Empleados y Socios)
-Mecanismos para resolver los conflictos.
-Política de capitalización, de compensación, y distribución de dividendos.
-Planes de Carrera. . Empleo de Miembros de la Familia.
-Consideraciones sobre la designación del mando.
-Creación de Órganos de la familia y su interacción con los societarios.
-Acuerdos de Bloqueo y Reglas de sucesión de la propiedad.
-Alternativas de salida para los miembros disconformes o sancionados.
-Creación de fondos para financiamiento de proyectos personales,
-Expansión de unidades de negocios para contener el crecimiento familiar.

28

Órganos Posibles en el Protocolo Nombre del instituto Reunión de socios o

Función Discute la alineación del capital familiar E.F.

Asamblea de Famila Consejo de Familia

Transmite información Coordinan la actuación del grupo familiar en E.F.

Los notables y referentes convocan a asamblea, Administran conflictos Puede subsumirse al directorio Oficina de Familia (Órgano de extensión)

La Junta de Asesores

aplican

el

protocolo.

Su función es paraempresaria, dando respuesta a las necesidades de la familia que no está inmersa en la empresa. (manejo de fondos de capacitación y financiamiento, inserción social) Su función es de asesoramiento empresario . No es vinculante. Articula terceros, optimiza funcionamiento

29

Muchas Gracias! … Liliana Isabel Hers

[email protected] www.estudiohers.com.ar

30