KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Halbjahresbericht 2010
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Halbjahresbericht vom 01.06.2010 bis 30.11.2010 Die KEPLER-FONDS KAG arbeitet nach den Qualitätsstandards der Vereinigung österreichischer Investmentgesellschaften (VÖIG).
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds ISIN ausschüttend
AT0000737085
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds ISIN thesaurierend
AT0000722541
Seite 2
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Inhaltsverzeichnis
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft
4
Allgemeine Fondsdaten
5
Kapitalmarktbericht und Bericht zur Anlagepolitik des Fonds
6
Vermögensaufstellung
7
Zusammensetzung des Fondsvermögens
14
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KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Allgemeine Informationen zur Kapitalanlagegesellschaft Kapitalanlagegesellschaft:
KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. 4020 Linz, Europaplatz 1a Telefon: (0732) 6596-5314 Telefax: (0732) 6596-5319 www.kepler.at
Gesellschafter:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft Oberösterreichische Landesbank Aktiengesellschaft Oberösterreichische Versicherung Aktiengesellschaft
Staatskommissäre:
MR Mag. Jutta Raunig MR Mag. Ingrid Oberleitner
Aufsichtsrat:
VDStv. MMag. Martin Schaller Dir. Mag. Alois Mayrhofer Dir. Mag. Johann Schillinger Ludwig Hirnschrott-Diehl, MBA Prok. Franz Jahn, MBA VD Mag. Othmar Nagl
Depotbank:
Raiffeisenlandesbank Oberösterreich Aktiengesellschaft
Geschäftsführung:
Dir. Andreas Lassner Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA
Prokuristen:
Mag. Michael Bumberger Rudolf Gattringer Mag. Bernhard Hiebl Mag. Uli Krämer Alexander Preisinger
Seite 4
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Sehr geehrte Anteilinhaber! Die KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. erlaubt sich, den Halbjahresbericht des "KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds" - Miteigentumsfonds gemäß § 20 InvFG - vom 01. Juni 2010 bis 30. November 2010 vorzulegen:
Vergleich der Fondsdaten zum Berichtsstichtag gegenüber dem Beginn des Berichtszeitraumes Fondsdetails
per 31.05.2010
per 30.11.2010
EUR
EUR
32.305.140,34
39.471.388,97
errechneter Wert je Ausschüttungsanteil Ausgabepreis je Ausschüttungsanteil
53,83 55,45
55,09 56,75
errechneter Wert je Thesaurierungsanteil Ausgabepreis je Thesaurierungsanteil
96,59 99,50
104,57 107,71
Fondsvolumen
Ausschüttung/Auszahlung in EUR
per 15.08.2010
Ausschüttung je Ausschüttungsanteil Auszahlung je Thesaurierungsanteil
EUR 4,0031 1,7713
Wertentwicklung im Berichtszeitraum
10,20%
Umlaufende KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds-Anteile zum Berichtsstichtag Ausschüttungsanteile per 31.05.2010
210.909,82
Absätze Rücknahmen
2.095,97 25.467,00
Ausschüttungsanteile per 30.11.2010
187.538,79
Thesaurierungsanteile per 31.05.2010
216.886,14
Absätze Rücknahmen
70.570,72 8.810,25
Thesaurierungsanteile per 30.11.2010
278.646,61
Seite 5
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Kapitalmarktbericht Im Zeitraum vom 01.06.2010 bis 30.11.2010 konnte der High Yield Markt eine sehr erfreuliche Wertentwicklung vorweisen. Die Nachfrage nach hochverzinslichen Anleihen war erneut sehr groß so dass sich die Risikoprämien deutlich reduzierten. In dem genannten Zeitraum konnten europäische High Yield Anleihen 6,4% zulegen während der US High Yield Markt sogar 9,4% gewann. Die Märkte profitierten dabei von einem sich aufhellenden konjunkturellen Ausblick sowie nachhaltig guten Unternehmensergebnissen. Die Liquidität- und Schuldensituation der Unternehmen verbesserte sich deutlich, da die Kostensenkungsmaßnahmen in Kombination mit einem Fokus auf Cash Flow Generierung zu einer spürbaren Entlastung der Bilanzen beitrug. Zudem boten alternative Rentenpapiere nur wenig attraktive Zinsen, so dass die Nachfrage nach High Yield Anleihen sehr hoch war. Einzig die wiederaufkeimenden Sorgen um die Staatsfinanzen einzelner europäischer Staaten führte gegen Ende des Berichtszeitraums für höhere Volatilität und einen negativen Impuls für die High Yield Märkte. Im europäischen High Yield Markt erzielten im Geschäftszeitraum die Branchen Versicherungen, Versorger und Technologie die höchsten Erträge. Unterdurchschnittlich, aber immer noch positiv, war die Wertentwicklung in den Sektoren Medien und Gesundheitswesen. Im US High Yield Markt wurden die höchsten Erträge in den Branchen Versicherungen, Banken und Autos erzielt. Schwächer dagegen war die Performance in den Sektoren zyklischer Konsum und Versorger. Nach Ratingklassen wurden die höchsten Erträge in den schwächeren Ratingkategorien erzielt. Die sich bessernden konjunkturellen Perspektiven sowie die niedrigen Renditen alternativer Rentenanlagen belebten auch den Primärmarkt für High Yield Bonds. Abgesehen von der ferienbedingten Sommerpause waren die Emissionsvolumina erneut sehr hoch. Die Unternehmen nutzten die bereitgestellte Liquidität dementsprechend, um zum einen Bankschulden zu refinanzieren aber auch um frühzeitig künftige Anleihefälligkeiten durch längere Laufzeiten zu ersetzen.
Anlagepolitik Im Fonds waren BB-Emittenten untergewichtet und B-Emittenten übergewichtet. Da die riskanteren Anleihen mittlerweile etwas teuer geworden sind, bevorzugen wir defensivere Sektoren und Anleihen sowie Emittenten mit geringer Abhängigkeit zu den europäischen Randstaaten. Aufgrund der etwas attraktiveren Renditen sowie der besseren Liquidität haben wir eine Präferenz für US-High Yield.
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KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Vermögensaufstellung zum 30. November 2010 ISIN
Anleihen
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
Anleihen in Euro XS0425443370 9,7500 % UPC HOLDING 09/18 REGS
EUR
800
0
0
106,50
852.000,00
2,16
XS0523101722 9,7500 % NORDENIA HLDG ANL 10/17
EUR
260
260
0
109,69
285.186,20
0,72
XS0468466056 9,6250 % UPC GERM.GMBH 09/19 REGS
EUR
500
0
0
108,23
541.157,50
1,37
XS0524563128 9,6250 % PHOENIX PIB FIN10/14 REGS
EUR
350
550
200
105,86
370.503,00
0,94
XS0523636594 9,6250 % OXEA FIN.AND CY 10/17REGS
EUR
250
250
0
109,88
274.687,50
0,70
XS0473787884 9,6250 % CEMEX FINANCE 09/17 REGS
EUR
330
0
0
96,43
318.202,50
0,81
XS0487557125 9,5000 % INTERXION HLDG 10/17 REGS
EUR
130
0
0
105,50
137.150,00
0,35
XS0558203849 9,5000 % INTERXION HLDG 10/17 REGS
EUR
190
190
0
106,75
202.825,00
0,51
XS0562670181 9,3750 % EUROPCAR GRPE 10/18 REGS
EUR
150
150
0
97,40
146.101,50
0,37
XS0195292403 9,0000 % NALCO 04/13
EUR
590
0
0
101,00
595.900,00
1,51
XS0442431564 9,0000 % FIAT FIN.+TRADE 09/12 MTN
EUR
100
0
0
106,73
106.734,00
0,27
XS0550774870 8,8750 % NARA CABLE FDG.10/18 REGS
EUR
220
220
0
94,50
207.895,60
0,53
XS0222871179 8,8750 % FOODCORP 05/12
EUR
300
0
0
100,25
300.750,00
0,76
XS0468883672 8,8750 % CEDC FIN.CORP.INTL 09/16
EUR
75
0
0
104,87
78.655,50
0,20
XS0205216434 8,7500 % POLYPORE 04/12
EUR
140
0
0
100,69
140.962,50
0,36
XS0506591519 8,7500 % CIRSA FUN.LUX. 10/18 REGS
EUR
470
200
0
101,50
477.040,60
1,21
XS0548102531 8,5000 % SUNRISE COMM. SA 10/18
EUR
160
160
0
102,43
163.883,20
0,42
XS0556268471 8,3750 % R+R ICE CREAM 10/17 REGS
EUR
140
140
0
102,13
142.975,00
0,36
XS0521014760 8,2500 % SPCM 10/17 REGS
EUR
270
270
0
105,31
284.343,75
0,72
XS0543710395 8,2500 % SANTOS FINANCE LT 10/70 FLR
EUR
310
310
0
95,52
296.112,00
0,75
XS0222158767 8,2500 % CODERE FIN.05/15 FLR REGS
EUR
250
0
0
97,50
243.750,00
0,62
XS0468492219 8,1250 % UNITYM.NRW/HE.09/17 REGS
EUR
350
0
0
104,78
366.738,75
0,93
XS0505541044 8,0000 % ZIGGO BOND CO. 10/18 REGS
EUR
115
0
0
101,55
116.787,10
0,30
XS0458230322 8,0000 % HEIDEL.CEMENT MTN 09/17
EUR
240
0
0
105,30
252.720,00
0,64
XS0242945367 7,8750 % INEOS GR.HLDG.06/16 REG.S
EUR
250
1.150
1.150
83,50
208.750,00
0,53
XS0278565949 7,8750 % HERTZ CORP. 07/14
EUR
200
0
0
100,50
201.000,00
0,51
XS0326896718 7,6250 % PROLOGIS INTL FDG 07/14
EUR
200
0
0
104,00
208.000,00
0,53
XS0451641285 7,6250 % FIAT FIN. + TRADE 09/14 MTN
EUR
100
100
0
105,38
105.380,00
0,27
XS0503684838 7,5000 % GMAC INTL FIN. 10/15
EUR
500
0
200
101,54
507.687,50
1,29
XS0560905506 7,3750 % WIND ACQUIS.FIN. 10/18
EUR
210
210
0
99,54
209.036,10
0,53
XS0300667408 7,3750 % NEW WORLD RES. 07/15 REGS
EUR
100
0
0
99,77
99.770,83
0,25
XS0547007764 7,3750 % ARDAGH PACK.FIN. 10/17
EUR
240
240
0
100,25
240.607,20
0,61
XS0525912522 7,2500 % FCE BANK PLC 10/13 MTN
EUR
400
400
0
104,04
416.156,00
1,05
XS0273988393 7,2500 % BOMBARDIER INC. 06/16REGS
EUR
500
500
0
105,06
525.312,50
1,33
XS0511127689 7,1250 % CROWN EUROPEAN HLGS 10/18 EUR
190
190
0
103,87
197.356,80
0,50
XS0471946367 7,0000 % PIAGGIO + C. 09/16
EUR
120
0
0
105,17
126.199,80
0,32
XS0291713948 6,8750 % OI EUROPEAN GRP 07/17REGS
EUR
200
0
0
103,50
207.000,00
0,52
XS0274281186 6,8750 % HUNTSMAN INTL 06/13 REGS
EUR
200
0
200
102,25
204.495,00
0,52
US001084AK86 6,8750 % AGCO CORP. 04/14
EUR
200
0
0
101,50
203.000,00
0,51
XS0273439298 6,7950 % CARLSON WAGONL.06/15 FLR
EUR
200
0
0
94,75
189.505,00
0,48
XS0542593792 6,7500 % OI EUROPEAN GRP 10/20REGS
EUR
210
210
0
100,81
211.706,25
0,54
XS0252440010 6,5450 % ANGEL LUX COMMON 06/16
EUR
120
0
0
100,25
71.436,78
0,18
XS0259658846 6,5000 % KRONOS INT. 06/13
EUR
150
0
0
98,25
147.375,00
0,37
DE000A1A1P09 6,5000 % CONTI-GUMMI FIN. 10/16
EUR
340
340
0
99,99
339.981,30
0,86
XS0295632847 6,3750 % TEREOS EUR. 07/14 REGS
EUR
100
0
50
102,00
102.000,00
0,26
XS0555929263 6,3750 % TELENET FIN.LUX10/20REGS
EUR
100
100
0
99,63
99.625,00
0,25
XS0552327768 6,1250 % ZIGGO FIN.
EUR
160
160
0
98,48
157.560,00
0,40
XS0466650669 5,9850 % PREGIS 09/13 FLR
EUR
350
0
0
96,21
336.729,17
0,85
XS0287290737 5,8750 % STENA AB 07/19 REGS
EUR
200
0
0
88,25
176.500,00
0,45
XS0503453275 5,8750 % MOL NYRT. 10/17
EUR
150
0
0
92,63
138.939,00
0,35
FR0010465427 5,7500 % NEXANS 07-17
EUR
150
0
0
98,75
148.125,00
0,38
XS0282330868 5,6250 % ROYAL CARIB.CR.07/14 REGS
EUR
250
0
0
100,00
250.000,00
0,63
XS0285303821 4,7500 % DUBAI HLDG COMM.O. 07/14
EUR
100
0
0
79,00
79.000,00
0,20
XS0254147480 4,5500 % EUROPCAR GRPE 06/13 FLR
EUR
150
0
0
95,38
143.062,50
0,36
XS0304285280 4,1290 % EDCON (PTY) 07/14 FLR
EUR
500
1.100
1.100
83,42
417.085,00
1,06
XS0257943893 4,1100 % IMPRESS HLDG 06/13 FLR
EUR
200
0
0
99,86
199.717,00
0,51
XS0282457349 3,8600 % GROHE NTS07/14
EUR
200
0
0
95,34
190.673,33
0,48
XS0473617883 12,2500 % WIND ACQUIS.HLDG.FI.09/17
EUR
814
614
0
109,22
889.408,25
2,25
XS0452168536 11,6250 % CENTRAL EU.MEDIA09/16REGS EUR
100
0
55
100,50
100.500,00
0,25
XS0531331345 11,5000 % INTL PERS.FIN. 10/15 MTN
EUR
255
405
150
106,66
271.973,44
0,69
XS0421721381 11,0000 % KORREDEN 09/14 REGS
EUR
213
0
0
35,00
74.550,00
0,19
XS0548968592 11,0000 % A.T.U HANDEL 10/14 REGS
EUR
400
400
0
97,81
391.250,00
0,99
XS0302343917 10,8750 % TRAVELPORT LLC/H.I. 07/16
EUR
330
0
0
104,00
343.200,00
0,87
10/17 REGS
Seite 7
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
Anleihen in Euro XS0466451548
10,7500 % TVN FIN. 09/17 REGS
EUR
360
100
100
108,12
389.244,60
0,99
XS0268103610
10,7500 % KAB.DT.VERT.ITV. 04/14
EUR
200
200
0
103,75
187.580,00
0,48
XS0555611507
10,7500 % EN GERMANY HOLD.10/15REGS EUR
100
100
0
98,40
98.401,25
0,25
XS0213777591
10,7500 % ARDAGH GLASS GRP 05/15
EUR
348
18
0
100,13
348.111,44
0,88
XS0546483834
10,5000 % SEAT PAGINE GIALLE 10/17
EUR
250
250
0
83,34
208.360,00
0,53
XS0471612076
10,0000 % AGROKOR D.D. 09/16 REGS
EUR
150
0
100
106,12
159.172,50
0,40
XS0254811945
0,0000 % BELVEDERE 06/13 FLR REGS
EUR
500
0
0
25,00
125.000,00
0,32
XS0276106415
0,0000 % BCM IRELAND PREF.EQ.04/17
EUR
59
2
200
9,00
5.349,15
0,01
Anleihen in Britischen Pfund XS0527828726
9,7500 % CARE UK HEALTH 10/17 REGS
GBP
250
250
0
102,04
302.871,60
0,77
XS0498891190
9,6250 % MATALAN FIN. 10/17 REGS
GBP
140
0
0
105,89
176.007,24
0,45
XS0556900818
9,5000 % PIPE HOLDINGS 10/15 REGS
GBP
100
100
0
102,75
121.981,48
0,31
XS0473912706
9,1250 % INFINIS 09/14 REGS
GBP
170
0
0
104,50
210.910,60
0,53
XS0133582147
8,7500 % BRIT. AIRW. 01/16
GBP
145
0
0
104,08
179.171,32
0,45
XS0183955417
7,2500 % IRON MOUNTAIN PA. 04/14
GBP
100
0
0
101,56
120.577,59
0,31
XS0520493007
7,0000 % VIRGIN MED.S.F. 10/18
GBP
350
350
0
107,41
446.304,02
1,13
XS0285303748
6,0000 % DUBAI HLDG COMM.O. 07/17
GBP
300
0
0
71,98
256.365,90
0,65
Anleihen in Amerikanischen Dollar US536020AB63
9,8750 % LYNN ENERGY 2018
USD
350
0
0
108,25
289.129,27
0,73
US303109AA06
9,8750 % FAGE DAIRY IND. 2020 144A
USD
350
0
0
97,00
259.081,20
0,66
US01660NAA63 9,8750 % ALGOMA ACQUISITION 2015
USD
175
0
0
88,88
118.689,90
0,30
US469815AG95 9,7500 % JACOBS ENTMT 06/14
USD
325
0
0
94,50
234.375,00
0,59
US29667WAA09 9,3750 % ESSAR STEEL A. 2015 144A
USD
135
0
0
102,25
105.339,97
0,27
US750753AC96 9,2500 % RAILAMERICA 2017
USD
150
150
0
109,50
125.343,41
0,32
US716016AC41 9,2500 % PETCO ANIMAL SU.2018 144A
USD
165
165
0
100,81
126.938,82
0,32
US695229AA26
USD
200
200
0
101,13
154.342,19
0,39
US45823VAF85 9,2500 % INTELSAT 09/16
USD
300
0
0
105,50
241.529,30
0,61
US404119AX78
USD
500
0
0
106,75
407.318,38
1,03
US35687MAK36 9,1250 % FREESCALE SEMICO. 07/14
USD
229
11
0
96,68
169.004,01
0,43
US35804GAF54 9,0000 % FRESEN.US FI.II 2015 144A
USD
400
0
0
114,00
347.985,35
0,88
US09747FAC95 9,0000 % BOISE PAPER H./F. 2017
USD
50
50
0
110,63
42.210,39
0,11
US12543DAF78 8,8750 % CHS/COMMU.HEALTH SYS07/15
USD
85
85
0
104,88
68.027,89
0,17
US00289RAA05 8,8750 % ABENGOA 2017 144A
USD
250
250
0
96,00
183.150,18
0,46
US92241TAE29
USD
275
0
0
105,00
220.352,56
0,56
US82967NAD03 8,7500 % SIRIUS XM RADIO 2015 144A
USD
180
0
250
105,50
144.917,58
0,37
US750829AA15
USD
25
0
0
100,25
19.125,84
0,05
US37944FAB31 8,7500 % GLOBAL CASH ACC.2012
USD
5
0
0
99,13
3.782,24
0,01
US880349AH89 8,6250 % TENNECO INC. 05/14
USD
100
0
0
102,75
78.411,17
0,20
US81727HAB06 8,6250 % SENSUS MET.SYS. 04/13
USD
100
0
0
101,50
77.457,26
0,20
US81721MAA71 8,6250 % SENIOR HOUSING PROP. 2012
USD
25
0
0
106,10
20.241,72
0,05
US80007PAF62 8,6250 % SANDRIDGE ENERGY 2015
USD
70
70
0
98,50
52.617,52
0,13
US63938MAA45 8,6250 % NAVIOS MAR.ACQ. 2017
USD
130
130
0
101,31
100.508,43
0,25
US536022AB20
8,6250 % LINN ENERGY/FIN.2020 144A
USD
75
0
0
106,50
60.954,67
0,15
US459745FV22
8,6250 % INTL LEASE FIN. 2015 144A
USD
43
0
0
106,00
34.783,27
0,09
US44701QAW24 8,6250 % HUNTSMAN INTL 2021 144A
USD
140
140
0
106,88
114.182,69
0,29
US296313AA79
USD
150
0
0
104,81
119.972,31
0,30
US15672WAA27 8,6250 % CEQUEL COMM. 2017 144A
USD
85
0
0
103,75
67.298,15
0,17
US106777AA38
USD
70
70
0
99,75
53.285,26
0,13
US89236MAB63 8,5000 % TOYS'R'US PROP.CO.II10/17
USD
100
100
0
106,88
81.559,07
0,21
US87900YAA10 8,5000 % TEEKAY CORP. 2020
USD
100
0
0
109,50
83.562,27
0,21
US532716AR89 8,5000 % LIMIT.BRANDS 09/19
USD
97
0
0
116,25
86.051,97
0,22
US524671AA21
USD
70
0
0
120,42
64.328,53
0,16
US26613TAC45 8,5000 % DUPONT FABROS TECHN.10/17
USD
190
190
0
108,75
157.680,86
0,40
US21036PAG37 8,3750 % CONST.BRANDS 2014
USD
200
0
0
110,75
169.032,36
0,43
US171871AN65 8,3750 % CINCINNATI BELL 2020
USD
460
460
0
95,11
333.854,55
0,85
US817082AF76
USD
90
90
0
100,00
68.681,32
0,17
US629377BH43 8,2500 % NRG ENERGY INC. 2020 144A
USD
150
300
150
101,25
115.899,73
0,29
US435765AC66 8,2500 % HOLLY ENERGY P. 2018 144A
USD
75
0
0
105,50
60.382,33
0,15
8,2500 % Grah.Pack.Co.L.P./GPC Cap.Corp 144A USD
300
300
0
102,00
233.516,48
0,59
US38470RAJ05
9,2500 % PACNET
2015 144A
9,2500 % HCA INC. 2016
8,7500 % VEDANTA RES. 2014 144A 8,7500 % RAINB.NAT.SERV. 2012 144A
8,6250 % ESCO 2013 144A 8,6250 % BREITBURN ENE.P.2020 144A
8,5000 % LEGRAND FRANCE 95/25
8,2500 % SENECA GAMING 2018 144A
US37331NAA90 8,2500 % GEORGIA-PAC.LLC 2016 144A
USD
150
150
0
111,25
127.346,61
0,32
US35906AAA60 8,2500 % FRONTIER COMMUNICTS 2014
USD
200
0
0
110,25
168.269,23
0,43
US35906AAF57 8,2500 % FRONTIER COMMUNICTS 10/17
USD
85
85
0
110,25
71.514,42
0,18
US29444UAJ51
USD
240
0
0
105,00
192.307,69
0,49
US61238QAA67 8,1000 % MONTELL FINANCE CO. 2027
USD
550
0
0
94,00
394.536,02
1,00
US78401FAC14 8,0000 % SBA TELECOMM. 10/16
USD
400
400
0
110,56
337.492,37
0,86
US471109AC25 8,0000 % JARDEN 2016
USD
120
0
0
108,75
99.587,91
0,25
8,1250 % EQUINIX 2018
Seite 8
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
Anleihen in Amerikanischen Dollar US97381WAJ36 7,8750 % WINDSTREAM 10/17
USD
100
0
0
105,00
80.128,21
0,20
US74913GAE52 7,8750 % QWEST 2011
USD
125
0
0
104,74
99.915,34
0,25
US591709AK65 7,8750 % METROPCS WIREL. 2018
USD
90
90
0
103,50
71.085,16
0,18
US126304AG99 7,8750 % CSC HOLDG INC. 2018
USD
25
0
0
110,75
21.129,04
0,05
US147446AQ19 7,8750 % CASE NEW HOLL. 2017 144A
USD
85
85
0
110,25
71.514,42
0,18
US983130AQ83 7,7500 % WYNN LAS VEGAS 2020 144A
USD
115
115
0
106,50
93.463,83
0,24
US93443TAA43 7,7500 % WARNER CHILC./FI. 2018
USD
155
155
0
101,75
120.354,47
0,30
US858119AN02 7,7500 % STEEL DYNAMICS 2016
USD
115
0
0
105,50
92.586,23
0,23
US46627TAD46 7,7500 % SMURF.KAPP.FD. 05/15
USD
225
0
0
102,50
175.995,88
0,45
US81683RAQ74 7,7500 % SEMINOLE TRIBE FLA 2017
USD
65
65
0
100,00
49.603,17
0,13
US785712AA86 7,7500 % SABLE INTERN F. 2017 144A
USD
180
0
0
106,75
146.634,62
0,37
US65409QAX07 7,7500 % NIELSEN FIN.
USD
200
200
0
102,94
157.108,52
0,40
US599908AE08 7,7500 % MILLAR WEST.FOR.PROD.2013
USD
75
0
0
94,00
53.800,37
0,14
US303901AP74 7,7500 % FAIRFAX FINL HLDGS 2017
USD
75
0
0
104,50
59.809,98
0,15
US27876GBH02 7,7500 % DISH DBS 08/15
USD
190
0
0
106,25
154.056,01
0,39
US226566AL10 7,7500 % CRICKET COMM. 2020 144A
USD
340
340
0
98,32
255.111,57
0,65
US22025YAK64 7,7500 % CORRECT.C.AM 2017
USD
290
0
0
110,66
244.889,45
0,62
US14987BAA17 7,7500 % CC HLDGS GS V 2017 144A
USD
40
0
0
110,25
33.653,85
0,09
US901109AA64 7,6250 % TUTOR PERINI 2018 144A
USD
145
145
0
102,63
113.557,88
0,29
US726505AJ90 7,6250 % PLAINS EXPL.+ PRODTN 2020
USD
65
0
0
105,75
52.455,36
0,13
US73179VAD55 7,5000 % POLYPORE INTL 2017 144A
USD
125
125
0
101,75
97.060,06
0,25
US56845TAE73 7,5000 % MARINER ENERGY 06/13
USD
200
0
0
103,75
158.348,60
0,40
US428040CC17 7,5000 % HERTZ CORP. 2018 144A
USD
190
190
0
101,00
146.443,83
0,37
US245217AR58 7,5000 % DEL MONTE CORP. 10/19
USD
77
77
0
109,25
64.196,05
0,16
US131347BW55 7,5000 % CALPINE 2021 144A
USD
370
370
0
100,19
282.885,95
0,72
US110394AB99 7,5000 % BRISTOW GROUP 2017
USD
150
0
0
105,00
120.192,31
0,30
US912909AF50 7,3750 % US STEEL CORP 2020
USD
85
0
0
100,13
64.946,77
0,16
US858119AJ99 7,3750 % STEEL DYNAMICS 2012
USD
155
0
0
106,50
125.972,99
0,32
US45763PAC05 7,3750 % INMARSAT FIN. 2017 144A
USD
350
0
0
105,25
281.116,45
0,71
US261608AB92 7,3750 % DRESSER RAND G. 06/14
USD
89
0
0
100,50
68.257,78
0,17
US031652BB51 7,3750 % AMKOR TECHN. 2018 144A
USD
140
0
0
105,50
112.713,68
0,29
US785583AC98 7,2500 % SABINE PASS LNG 07/13
USD
200
0
0
97,25
148.427,96
0,38
US716495AL08 7,2500 % PETROHAWK ENERGY 10/18
USD
70
70
0
100,75
53.819,44
0,14
US629377AT99 7,2500 % NRG ENERGY INC. 2014
USD
350
0
0
101,50
271.100,43
0,69
US615394AJ24 7,2500 % MOOG 2018
USD
80
0
0
103,00
62.881,56
0,16
US462613AE05 7,2500 % IPALCO ENTERPRISES 2016
USD
165
0
0
107,25
135.044,64
0,34
US421924BH35 7,2500 % HEALTHSOUTH CO. 2018
USD
95
95
0
102,63
74.399,99
0,19
US404119BK49 7,2500 % HCA INC. 10/20
USD
140
140
0
104,75
111.912,39
0,28
US389914AD49 7,2500 % GREAT CAN. G. 2015 144A
USD
85
0
0
101,50
65.838,68
0,17
US165167CC95 7,2500 % CHESAPEAKE EN. 2018
USD
300
0
0
105,50
241.529,30
0,61
US1248EPAR46 7,2500 % CCO HLDGS 2017 144A
USD
180
180
0
101,25
139.079,67
0,35
US651587AC15 7,1250 % NEWMARKET CORP. 07/16
USD
175
0
0
102,00
136.217,95
0,35
US574599BG02 7,1250 % MASCO CORP. 2020
USD
75
0
0
104,72
59.934,75
0,15
US44108EAS72 7,1250 % HOST H+R LP 2013 J
USD
35
0
65
101,13
27.009,88
0,07
US41043FAH29 7,1250 % HANGER ORTHOP. 2018 144A
USD
155
155
0
99,50
117.693,07
0,30
US171798AA94 7,1250 % CIMAREX ENERGY 2017
USD
100
0
0
104,50
79.746,64
0,20
US097395AH00 7,1250 % BOISE CASCADE 05/14
USD
60
0
0
98,75
45.215,20
0,11
US009363AF96 7,1250 % AIRGAS INC. 2018
USD
75
75
0
109,75
62.814,79
0,16
US85375CAT80 7,0000 % STANDARD PACIF. 2015
USD
100
0
0
105,38
80.414,38
0,20
US75886AAE82 6,8750 % REGENCY EN.PRTN. 2018
USD
310
310
0
101,75
240.708,94
0,61
US23331AAP49 6,8750 % D.R. HORTON INC. 2013
USD
100
0
0
106,00
80.891,33
0,20
US111621AK42 6,8750 % BROCADE CMNCT.SYS 2020
USD
95
95
0
107,50
77.934,22
0,20
US370425SL58 6,7500 % GMAC LLC 04/14
USD
1
0
0
102,98
785,83
0,00
US219350AE55 6,7500 % CORNING 2013
USD
50
0
0
112,53
42.936,51
0,11
US085789AE51 6,7500 % BERRY PETROLEUM 2020
USD
125
125
0
100,28
95.659,00
0,24
US960413AE26 6,6250 % WESTLAKE CHEM. 2016
USD
300
0
0
103,25
236.378,21
0,60
US783764AP81 6,6250 % RYLAND GRP 2020
USD
750
0
0
97,00
555.173,99
1,41
US76009NAF78 6,6250 % RENT-A-CENT.(NEW)2020144A
USD
85
85
0
100,81
65.392,73
0,17
US651290AJ73 6,6250 % NEWF. EXPLOR. 06/16
USD
300
0
0
102,75
235.233,52
0,60
US591709AL49 6,6250 % METROPCS WIRELESS 2020
USD
90
90
0
100,00
68.681,32
0,17
US345397VP55 6,6250 % FORD MOTOR CRED. 2017
USD
230
230
0
103,66
181.948,18
0,46
US966387AF99 6,5000 % WHIT PETRLM 2018
USD
95
95
0
101,50
73.584,40
0,19
US549463AE75 6,4500 % ALCATEL-LUCENT USA 99/29
USD
50
0
0
82,00
31.288,16
0,08
US502413AU18 6,3750 % L-3 COMMUNIC. 05/15
USD
75
0
0
103,00
58.951,47
0,15
US48666KAM18 6,2500 % KB HOME 2015
USD
50
0
0
97,25
37.106,99
0,09
US852061AD21 6,0000 % SPRINT NEXTEL 2016
USD
410
0
0
93,50
292.544,26
0,74
US552953AG66 5,8750 % MGM MIRAGE 2014
USD
75
0
0
87,88
50.294,76
0,13
US873168AL29 5,5500 % ENERGY FUTURE HLDGS 2014
USD
150
0
0
62,25
71.256,87
0,18
2018 144A
Seite 9
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds ISIN
WP-Bezeichnung
WHG
Nominale in TSD /
Käufe
Verkäufe
Stücke
Zugänge
Abgänge
Kurs
Kurswert
Anteil
in EUR
in %
Anleihen in Amerikanischen Dollar US37331NAB73 5,4000 % GEORGIA-PAC.LLC 2020 144A
USD
170
170
0
100,66
130.582,75
0,33
US909214BN71 14,2500 % UNISYS
USD
141
0
0
120,50
129.658,88
0,33
US12502CAS08 13,5000 % CCH II 09/16
USD
55
0
0
118,56
49.551,24
0,13
US909214BM98 12,7500 % UNISYS
USD
174
0
0
119,50
158.676,74
0,40
US92552SAJ69 12,0000 % VIASYSTEMS 2015 144A
USD
215
0
0
112,00
183.760,68
0,47
US676253AA58 11,5000 % OFFSHORE GRP I. 2015 144A
USD
90
90
0
105,50
72.458,79
0,18
US45820EAX04 11,2500 % INTELSAT 07/16
USD
200
0
0
107,00
163.308,91
0,41
US302106AB59 11,2500 % EXOPACK HLDG 07/14
USD
300
0
0
103,50
236.950,55
0,60
US911365AV67 10,8750 % UNITED RENT.NA 09/16
USD
190
0
0
114,25
165.655,53
0,42
US02369AAG31 10,8750 % AMER.ACHIEVEMT 2016 144A
USD
230
230
0
103,31
181.332,99
0,46
US48282AAB17 10,6250 % KAB.DT.VERT.ITV
USD
400
0
0
104,00
317.460,32
0,80
US25380WAC01 10,5000 % DIGICEL GRP 2018 144A
USD
240
0
0
110,00
201.465,20
0,51
US26817CAA99 10,3750 % DYNCORP INTL 2017 144A
USD
150
320
170
101,00
115.613,55
0,29
36.439.378,66
92,32
2015 144A 2014 144A
06/14
SUMME DER AMTLICH GEHANDELTEN WERTPAPIERE Nicht notierte Wertpapiere
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
Nicht notierte Wertpapiere in Euro XS0250823621
9,2500 % VAC FINANZ.NTS.REG.S06/16
EUR
600
600
0
82,50
495.000,00
1,25
XS0498576833
8,0000 % LBI ESCROW 10/17 REGS
EUR
170
0
0
107,75
183.175,00
0,46
XS0557898946
7,8750 % TVN FIN.CORP III 10/18
EUR
110
110
0
97,25
106.975,00
0,27
XS0292580742
6,3750 % TRW AUTOMOTIVE 07/14 REGS EUR
175
0
0
101,50
177.625,00
0,45
XS0421732826
0,0000 % HOLLANDWIDE PAR.09/14 ZO
EUR
587
0
0
0,50
2.935,00
0,01
US45824TAA34 7,2500 % Intelsat Jackson Holdings S.A.
USD
90
90
0
100,50
69.024,73
0,17
US36828TAA88 7,2010 % GAZPROM INTL 04/20 144A
USD
50
0
0
105,75
23.391,19
0,06
US762397AS61 6,8750 % RHODIA S.A. 2020 144A
USD
225
225
0
103,00
176.854,40
0,45
US049302AD49 10,7500 % ATLAS ENER.OPER.09/18
USD
500
0
0
121,75
464.552,81
1,18
US37946SAB34 10,5000 % GLOBAL GEOPHYSICA SVCS
USD
90
90
0
99,50
68.337,91
0,17
US02744RAP29 0,0000 % AMER. MEDIA OPER. 2011
USD
3
0
0
69,00
1.435,92
0,00
38.208.685,62
96,79
Nicht notierte Wertpapiere in Amerikanischen Dollar
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN Devisentermingeschäfte (zur Absicherung)
Britische Pfund
Nominale
Termin
Kurswert
Anteil in %
1.540.000
21.01.2011
-68.261,80
-0,17
24.070.000
21.01.2011
-662.370,77
-1,68
SUMME DEVISENTERMINGESCHÄFTE
-730.632,57
-1,85
BANKGUTHABEN/VERBINLICHKEITEN
1.181.487,21
3,00
EUR
1.011.381,63
2,57
6.729,83
0,02
NICHT EU-WÄHRUNGEN
163.375,75
0,41
SONSTIGES VERMÖGEN
811.848,71
2,06
ZINSANSPRÜCHE
808.254,12
2,05
ZINSEN ANLAGEKONTEN
847,34
0,00
DIVIDENDENANSPRÜCHE
0,00
0,00
EINSCHÜSSE
0,00
0,00
2.747,25
0,01
39.471.388,97
100,00
Amerikanische Dollar
SONSTIGE EU-WÄHRUNGEN
SONSTIGE ANSPRÜCHE FONDSVERMÖGEN
Seite 10
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Bewertungsgrundsätze Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Kapitalanlagefonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Kapitalanlagefonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte, abzüglich Verbindlichkeiten von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a)
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b)
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
DEVISENKURSE Vermögensgegenstände in anderen Währungen als in EUR werden zu den Devisenkursen per 29. November 2010 umgerechnet Währung
Einheiten
Kurs
BRITISCHE PFUND
(GBP)
1 = EUR
0,8423
AMERIKANISCHER DOLLAR
(USD)
1 = EUR
1,3104
Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: ISIN Anleihen
WP-Bezeichnung
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
Käufe
Verkäufe
in Tsd.
in Tsd.
US36186CBP77
5,375 % GMAC INC 08/11
0
500
XS0477568637
5,500 % FMC FINANCE VI 10/16 REGS
0
80
US219350AN54
6,200 % CORNING 2016
0
35
US165167CF27
6,625 % CHESAPEAKE EN. 2020
US281023AU52
80
80
7,000 % EDISON MISSION ENERGY 07/1
0
150
XS0299967413
7,125 % FCE BANK PLC 07/13
0
800
XS0223834853
7,875 % CIRSA CAP.LUX. 05/12
0
250
US969457BG47
7,875 % WILLIAMS COS. INC. 01/21
0
75
US767754CA08
8,000 % RITE AID 2020 144A
150
150
US78442FEJ30
8,000 % SLM CORP. 2020 MTN
0
400
US88830MAD48
8,000 % TITAN INTL. INC 06/12
0
120
US35906AAE82
8,250 % FRONTIER COMMUNICTS 2017
0
85
DE000A1AY2A0
8,500 % CONTI-GUMMI FIN. 10/15
300
300
US552953AD36
8,500 % MGM MIRAGE 00/10
0
200
US338032BB02
6,125 % FISCHER SCIEN. INTL. INC.
0
25
US165167BQ90
6,250 % CHESAPEAKE EN. 05/18
0
220
US983130AD70
6,625 % WYNN LAS VEGAS 04/14
0
50
US716745AB08
7,000 % PETROPLUS FINANCE LTD 07/1
0
100
US726505AC48
7,000 % PLAINS EXPL+PRODTN COM
0
300
XS0479697947
7,000 % VIRGIN MED.S.F.10/18 REGS
0
350
US373298CH92
7,125 % PLUM CREEK TIMBER06/17
0
150
US404121AA30
7,250 % HCA INC. 2020 144A
0
140
US245217AQ75
7,500 % DEL MONTE CORP.2019 144A
0
77
US031652AQ30
7,750 % AMKOR TECHN. 2013
0
100
US204386AK24
7,750 % GEOPHYDIQUE-VERITAS 07/17
0
230
XS0296654600
7,750 % PEERMONT GLOBAL LTD 07/14
0
200
XS0270175762
7,750 % SOFTBANK CORP. 06/13
0
250
XS0307398502
8,000 % BEVERAGE PACK. HLDG 07/16
0
50
US097751AM35
8,000 % BOMBARDIER INC. 2014 144A
0
750
US78401FAA57
8,000 % SBA TELECOMM.I. 2016 144A
0
400
US80874PAH29
8,125 % SCIENTIFIC GAMES 2018
150
150
USG11010AA62
8,250 % JBS FIN. II 10/18 REGS
220
220
US26613TAA88
8,500 % DUPONT FABROS TECHN. 2017
0
190
US458207AG29
8,500 % INTELSAT JACKSON HD. 2019
0
140
XS0277864640
8,500 % LOIUS NO.1 PLC 06/14
0
202
US723456AH23
8,625 % PINNACLE ENT. 2017 144A
0
220
US29382RAC16
8,750 % ENTRAVISION COM.2017 144A
55
55
Seite 11
KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: ISIN Anleihen
WP-Bezeichnung
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
Käufe
Verkäufe
in Tsd.
in Tsd.
US09747FAA30
9,000 % BOISE PAPER H./F. 2017
0
50
XS0235347035
9,000 % YIOULA GLASS WORKS 05/15
0
200
US00928QAA94
9,750 % AIRCASTLE 2018 144A
70
70
US594073AA69
9,750 % MICHAEL FOODS GP2018 144A
150
150
US62947QAK40
9,750 % NXP B.V./FUND. 2018 144A
170
170
XS0231411751
0,001 FLAT % FRN HELLAS TEL. V 05/1
0
180
US46122EAA38
10,000 % INVENTIV HEALTH 2018 144A
125
125
US71742QAN60
10,000 % PHIBRO ANIMAL HEALTH CORP.
0
550
US004403AA94
10,250 % ACE CASH EXPRESS INC. 06-1
0
275
US45840JAA51
10,250 % INTERAC.DATA 2018 144A
140
140
US67090FAD87
10,500 % NUVEEN INVESTM. 09/15
0
400
XS0493015704
10,750 % TVN FIN. 10/17 REGS 2
0
100
US81180VAA17
10,0000 % SEAGATE TECHNOL.2014 144A
0
50
US882330AF05
10,2500 % TEXAS COMP.ELECTR.2015 A
0
300
US37946SAA50
10,5000 % GLOBAL GEO.SVCS 2017 144A
0
90
XS0268103610
10,7500 % KAB.DT.VERT.ITV..04/14
0
200
XS0438150160
11,7500 % WIND ACQUIS.FIN. 09/17
0
600
US628530AP24
6,0000 % MYLAN
140
140
US111621AH13
6,875 % BROCADE CMNCT.SYS 2020
US002447AA88
10/18 144A
0
95
7,000 % AWAS AVIAT.CAP. 2016 144A
210
210
US45874QAA85
7,000 % INTERLINE BRAN. 2018 144A
125
125
XS0506721827
7,000 % RHODIA S.A. 10/18
0
160
US009363AE22
7,125 % AIRGAS INC. 2018 144A
0
75
US716495AK25
7,250 % PETROHAWK ENERGY 2018
0
70
US73179PAH91
7,375 % POLYONE 2020
US02005NAA81
50
50
7,500 % ALLY FINANCIAL 2020 144A
0
110
US269279AD75
7,500 % EXCO RESOURCES 2018
0
80
US302941AD15
7,625 % FTI CONSULTING 2013
0
75
US458665AP15
7,625 % INTERFACE 2018 144A
160
160
US91911XAK00
7,625 % VALEANT PHARMA. 2020 144A
0
50
US98375YAZ97
7,625 % XM SATELLITE RADIO 2018
330
330
US40412CAA99
7,750 % HCA HLDGS 2021 144A
500
500
US84649PAH82
7,875 % SPANSION 2017 144A
180
180
XS0190027051
8,000 % LIGHTHOUSE INT.04/14 REGS
0
1500
US879451AA09
8,000 % Telemovil Finance Co. Ltd. 144A
150
150
US88033GBL32
8,000 % TENET HEALTHC. 2020 144A
0
340
US053773AM99
8,125 % AVIS BUDGET CAR.RENT.2019
190
190
US68383KAB52
8,250 % OPTI CANADA 08/14
0
105
US89236MAA80
8,500 % TOYS'R'US PROP.CO.II 2017
0
100
US00130HBA23
8,750 % AES CORP. 2013 144A
0
11
XS0528872830
8,750 % DSG INTL PLC 10/15
0
70
XS0119857000
8,750 % HCA INC. 00/10 MTN
0
45
XS0545329624
9,000 % HAPAG-LLOYD AG 10(15)REGS
100
100
US628782AG95
9,000 % NBTY INC. 2018 144A
XS0544395808
9,000 % PICARD BONDCO 10/18 REGS
US37611VAA26
9,125 % GIRAFFE ACQ. 2018 144A
85
85
US009127AA98
9,250 % AIR MED.GR.HDGS 2018 144A
192
192
US254423AA42
9,500 % DINEEQUITY INC.2018 144A
285
285
XS0473821816
9,625 % NOVASEP 09/16 REGS
0
185
XS0265075886
9,750 % FMG FINANCE PTY 06/13
0
375
US904201AA81
9,750 % UMBRELLA ACQUIS. 2015
0
300
US095231AA41
9,875 % BURGER KING HDG.2018 144A
190
190
US15941RAL42
9,875 % CHAPARRAL ENERGY2020 144A
0
140
140
140
0
220
230
230
Nicht notierte Wertpapiere
50
50
100
100
(Es können Anleihen mit vorzeitigem Kündigungsrecht enthalten sein.)
US17302XAG16
11,500 % CITGO PETROL. 2017
US92834UAA07
10,000 % VISANT CORP. 2017 144A
XS0555425114
9,500 % MOMENT.PERF.MATLS 10/21
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KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds Während des Berichtszeitraumes getätigte Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, soweit sie nicht in der Vermögensaufstellung angeführt sind: ISIN
WP-Bezeichnung
Käufe
Verkäufe
Devisentermingeschäfte Termin
Verkauf von Devisen (zur Absicherung)
Nominale in Tsd.
Britische Pfund
18.06.2010
1.300
Britische Pfund
21.07.2010
1.140
Britische Pfund
21.10.2010
1.460
Amerikanische Dollar
18.06.2010
22.900
Amerikanische Dollar
21.07.2010
20.600
Amerikanische Dollar
21.07.2010
170
Amerikanische Dollar
21.10.2010
22.620
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KEPLER High Yield Corporate Rentenfonds
Zusammensetzung des Fondsvermögens Wertpapiervermögen
EUR
%
17.553.933,89 1.814.189,75 17.071.255,02 36.439.378,66
44,49 4,60 43,23 92,32
965.710,00 803.596,96 1.769.306,96
2,44 2,03 4,47
Summe Wertpapiere
38.208.685,62
96,79
Derviative Produkte
-730.632,57
-1,85
Devisentermingeschäfte Finanzterminkontrakte Optionen Swaps Credit Default Swaps
-730.632,57 0,00 0,00 0,00 0,00
-1,85 0,00 0,00 0,00 0,00
1.181.487,21
3,00
811.848,71
2,06
39.471.388,97
100,00
Anleihen Euro Britische Pfund Amerikanische Dollar Summe Anleihen Nicht notierte Wertpapiere Euro Amerikanische Dollar Summe nicht notierter Wertpapiere
Bankguthaben/Verbindlichkeiten Sonstiges Vermögen Fondsvermögen
Linz, im Dezember 2010 KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H.
Dir. Andreas Lassner
Dir. Dr. Robert Gründlinger, MBA
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