H A L B J A H R E S B E R I C H T 2 0 11
Carlson Fund Inhaltsverzeichnis Management und Verwaltung
Page
2
Verwaltungsrat Informationen über Carlson Fund Carlson Fund Konsolidiert Carlson Fund - Far East Carlson Fund - Global SRI Carlson Fund - North America Carlson Fund - Asian Small Cap Carlson Fund - Scandinavia Carlson Fund - Europe Carlson Fund - Global Emerging Markets
Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page
2 3 5 6 8 10 12 14 16 18
Carlson Fund - DnB NOR Navigator Carlson Fund - DnB NOR Technology Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Private Equity Carlson Fund - BRIC Carlson Fund - China Carlson Fund - China Century Carlson Fund - India Carlson Fund - DnB NOR Global Value & Momentum Carlson Fund - DnB NOR Global Energy Carlson Fund SEK Long Bond Carlson Fund SEK Short Bond Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return
Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page Page
20 22 23 25 27 29 30 32 33 37 39 41 42 44
Anhang zum Halbjahresbericht
Page
46
Zeichnungen können nur auf Grundlage des aktuellen Verkaufsprospektes und des neuesten Jahresberichtes, sowie des darauffolgenden Halbjahresberichtes, falls dieser schon veröffentlicht worden ist, entgegengenommen werden.
Seite 1
Carlson Fund Management und Verwaltung VERWALTUNGSGESELLSCHAFT
ZENTRALVERWALTUNGSSTELLE
Carlson Fund Management Company S.A. 5, Allée Scheffer L - 2520 Luxemburg Grossherzogtum Luxemburg
CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L - 2520 Luxemburg Grossherzogtum Luxemburg
ABSCHLUSSPRÜFER
DEPOTBANK UND ZAHLSTELLE
Ernst & Young Aktiengesellschaft 7, rue Gabriel Lippmann Parc d’Activité Syrdall L-5365 Munsbach Grossherzogtum Luxemburg
CACEIS Bank Luxembourg 5, Allée Scheffer L - 2520 Luxemburg Grossherzogtum Luxemburg
ANLAGEVERWALTER
PROMOTER
DnB NOR Asset Management AB Kungsgatan 18 SE-105 88 Stockholm Schweden
DnB NOR Financial Holding AB Kungsgatan 18 SE-105 88 Stockholm Schweden
Verwaltungsrat VERWALTUNGSRATSVORSITZENDER Herr Anders Jonsson, Managing Director, DnB NOR Asset Management AB, Kungsgatan 18, SE-105 88, Stockholm, Schweden. VERWALTUNGSRATSMITGLIEDER Herr Hans Christian Gjövik, Managing Director, Carlson Fund Management Company S.A., 26, Cité Millewee, L-8064 Bertrange, Luxemburg. Herr Frode Ekeli, Executive Vice President, DnB NOR AS, Støperigaten 2, N - 0021 Oslo, Norwegen Herr Ola Melgard, Executive Vice President, DnB NOR Kapitalforvaltning AS, Ovre Slottsgate 3, N - 0021 Oslo, Norwegen Herr Jorgen Hjemdal, Executive Vice President, DnB NOR Kapitalforvaltning AS, Ovre Slottsgate 3, N - 0021 Oslo, Norwegen
Seite 2
Information über Carlson Fund Verwaltungsgesellschaft
Ausschüttung
Carlson Fund („der Fonds“) wird von Carlson Fund Management Company S.A. („die Verwaltungsgesellschaft“) in Luxemburg verwaltet. Diese Gesellschaft hat mit DnB NOR Asset Management AB einen Investment Management Vertrag bezüglich der Verwaltung aller Carlson Fonds geschlossen. Die Verwaltungsberater für die jeweiligen Teilfonds sind in den Fondsinformationen über die einzelnen Teilfonds angeführt.
Die Verwaltungsgesellschaft entscheidet von Zeit zu Zeit darüber, ob und in welchem Umfang den Inhabern von B-Anteilen (Ausschüttungsanteile) eines Teilfonds Dividenden aus dem Nettogeschäftsergebnis, das den B-Anteilen des betreffenden Teilfonds zuzurechnen ist, ausgezahlt werden. Diese Dividenden werden den Inhabern von B-Anteilen umgehend nach dem Dividendenbeschluss ausgezahlt. Das Geschäftsergebnis des Teilfonds umfasst alle Kosten und sonstigen Erlöse aus Dividenden und Zinseinnahmen auf die Vermögenswerte des Teilfonds, den Nettobetrag der realisierten und nicht realisierten Kapitalgewinne, den Erlös aus dem Verkauf von Zeichnungsrechten und alle weiteren Einkünfte, die nicht als Ertrag definiert werden. Die A-Anteile sind nicht dividendenberechtigt.
Depotbank CACEIS Bank Luxembourg in Luxemburg ist die Depotbank für das Fondsvermögen. Die Depotbank ist auch für die Kontrolle der Berechnung der Fondsanteilswerte sowie die Ausgabe und Rücknahme von Fondsanteilen zuständig. Fondsbesteuerung Der Fonds ist in Luxemburg von Steuern auf Veräußerungsgewinne, Ausschüttungen oder Zinseinkünfte völlig befreit. Der Fonds zahlt statt dessen eine Vermögenssteuer („taxe d’abonnement“) von jährlich 0.05% p.a. auf das Fondsvermögen. Ausgenommen ist Carlson Fund SEK Short Bond und die institutionelle Anteilsklasse des Carlson Fund SEK Long Bond; hier beträgt die Vermögenssteuer 0.01% p.a. Je nach Ursprungsland zahlt der Fonds in gewissen Fällen Kuponsteuer auf erhaltene Ausschüttungen. Luxemburg erhebt jedoch keine Kuponsteuer auf Ausschüttungen vom Fonds an die Anteilinhaber. Anteilswerte Die Anteilswerte der Teilfonds werden an jedem Werktag wie im Verkaufspropekt beschrieben berechnet und basieren auf den zuletzt bekannten Kursen der Wertpapiere der Teilfonds. Die Anteilswerte werden in verschiedenen Zeitungen wie auch auf der Homepage von Carlson veröffentlicht.
Seite 3
Gebühr Die Gebühren können den Aufstellungen der einzelnen Fonds und unter Paragraph 4 und 5 der Erläuterungen zum Jahresbericht entnommen werden. Tausch und Rückgabe von Fondsanteilen Die Ausgabe und Rücknahme von Anteilen erfolgt täglich, oder wie für jeden Teilfonds mitgeteilt. Falls dieser Tag kein Arbeitstag in Luxemburg oder ein solcher im Markt ist, in dem ein signifikanter Teil (d.h. mehr als 50%) des Teilfonds investiert sind, erfolgt die Ausgabe oder Rücknahme von Anteilen am darauffolgenden Arbeitstag, welcher kein Bankfeiertag in Luxemburg oder des betreffenden Marktes sein darf. Kauf von Fondsanteilen Zeichnungsaufträge können über eine Vielzahl von Finanzunternehmen in den Ländern plaziert werden, in denen der Fond zum öffentlichen Vertrieb zugelassen ist. Die Erstzeichnung muss über einen Mindestbetrag im Gegenwert von 1,000.00 EUR erfolgen. Für die nachfolgenden Zeichnungsaufträge ist kein Mindestbetrag erforderlich. Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an Carlson Fund Management Company S.A. oder jede andere DnB NOR Asset Management Geschäftsstelle.
Information über Carlson Fund Tausch und Rückgabe von Fondsanteilen Anteilsinhaber, die ihre Fondsanteile von Carlson Fund Management Company S.A. verwahren lassen, teilen ihre Aufträge bezüglich Tausch und Rückgabe von Fondsanteilen der Carlson Fund Management Company S.A. schriftlich mit. Anteilsinhaber, die ihre Anteile auf einem anderen Konto als bei Carlson registriert haben, sollten sich an die Bank oder den Kommissionär wenden, bei der bzw. dem die Anteile verwahrt werden.
Informationen Carlson Fund erstattet einen geprüften Jahresbericht und einen ungeprüpften Halbjahresbericht. Darüber hinaus werden die Anteilswerte, die Wertentwicklung und andere hilfreiche Informationen auf der Website von Carlson veröffentlicht.
Unsere grundlegenden ethischen Richtlinien legen fest, dass wir mit Transaktionen besonders vorsichtig sein müssen, welche ein unannehmbares Risiko des Beitragens zu Menschenrechtsverletzungen, Arbeitnehmerrechtsverletzungen, Korruption und Umweltzerstörung darstellen können. Die Bewertung von Firmen basiert auf den folgenden international gültigen Standards: UN Global Compact - der darauf abzielt, globale Entwicklung dauerhaft und anhaltend zu fördern. OECD Richtlinien für multinationale Firmen - die darauf abzielen, ethische Verantwortungen innerhalb von Unternehmen zu fördern. Ottawa Convention - die ein Verbot von Landminen darstellt. Zusätzlich investieren wir nicht in Unternehmen, die in die Produktion von Streuwaffen involviert sind.
Offizieller Prospekt Für weitere Informationen wird auf den offiziellen Verkaufsprospekt verwiesen, der erhältlich ist bei: Carlson Fund Management Company S.A. Part of the DnB NOR Group 13, rue Goethe L-1637 Luxemburg Luxemburg Tel: +352 26 29 82 1 Fax: +352 26 29 82 555 E-mail:
[email protected] oder als Download zur Verfügung steht unter: www.carlsonfunds.com
Die Implementierung unserer grundlegenden ethischen Richtlinien schließt ein, dass wir unseren Einfluß als Investor nutzen, um positive Tätigkeiten in den Firmen zu fördern, in denen wir die Notwendigkeit zur Veränderung sehen. Basierend auf öffentlichen Informationen, verschaffen wir uns einen umfassenden Überblick über das Unternehmen und prüfen auch dessen Schritte zur Korrektur möglicher Unstimmigkeiten. Wenn ein Unternehmen wenig Interesse an der Implementierung positiver Veränderungen zeigt, können wir dieses Unternehmen von unserem Investmentuniversum ausschließen. Websites
Sozialverantwortliche Investitionen Carlson Fund Management Company S.A. strebt an, ein verantwortungsvoller Corporate Citizen ein verantwortungsvolles Mitglied der Gemeinschaft - zu sein, eine positive Auswirkung auf die Gesellschaft zu haben und zu einer nachhaltigen Entwicklung beizutragen, indem sie sich auch auf Klima-, enthische und soziale Fragestellungen konzentriert. Ethische Richtlinien für alle Investitionstätigkeiten sind grundlegend im Zentrum unseres Vermögensverwaltunggeschäfts.
Seite 4
www.carlsonfonder.se www.carlsonfunds.com
Carlson Fund Konsolidiert Nettovermögenaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
1,975,021.38
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Nicht realisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen
2
7
1,893,931.55 47,413.78 798.27 21,414.33 123.64 810.01 10,529.80
Passiva
30,246.90
Bankkredit Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Sonstige Verbindlichkeiten
302.68 3,961.09 1,703.99 23,592.20 686.93
Nettovermögen
1,944,774.48
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
29,308.46
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
2 2 2
Aufwendungen
11,679.49 76.19 17,552.78 16,404.08
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus finanziellen Instrumenten Realisiertes Netto-Ergebnis aus Finanzterminkontrakten Erreichtes Nettoresultat aus Devisentermingeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus Swaps Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
11,291.35 901.32 51.43 340.73 63.72 3,755.53 12,904.38
2 2 2
48,443.44
2
-771.75
-6,366.44 -813.23 347.46 1,484.31 -170,438.89
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles Finanzterminkontrakten Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns aus Devisentermingeschäften
-171,363.48 114.58 810.01
Ergebnis der Geschäftsperiode
-115,210.72
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) Ergebnis der Periode Neubewertung der Eröffnungsbilanz Nettovermögen am Ende der Periode
2
2,105,316.08 688,104.59 -691,791.66 -115,210.72 -41,643.81 1,944,774.48
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 5
Carlson Fund - Far East Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert in Aktien in Fernost außer Japan. Die Verteilung unter den Ländern variiert und manchmal sind gewisse Länder nicht vertreten. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -3,70 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
16,928.15 -2,392.32
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-1,366.32 38,010.16
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Benchmark: MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index Net Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
%
Fondsmanager: Linus Kwan Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Aktien
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
38,010,164.85
24,840,657.75
21,190,162.89
11,143,397 3.41
7,012,682 3.54
7,425,449 2.85
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
Australien ANZ BANKING GROUP LTD BHP BILLITON LTD BOART LONGYEAR LTD COMMONWEALTH BANK OF AUSTRALIA IRESS MARKET TECHNOLOGY LTD MACARTHUR COAL MINERAL RESOURCES MOUNT GIBSON IRON NAT. AUSTRALIA BANK NEWCREST MINING LTD WESFARMERS WORLEYPARSONS LTD
18,500 102,100 217,900 10,800 28,550 14,100 46,780 58,000 23,060 13,660 27,910 10,940
AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD
10,120 2,300 4,780 3,970 5,015 8,000 1,930 3,400 1,470 230
KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW
6,870
KRW
Südkorea Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
38,060.41
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
34,834.21 3,123.32 1.78 16.74 84.35 50.24
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
45.17 5.07
Nettovermögen
38,010.16
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
310.86
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
2 2
Aufwendungen
306.54 4.32 275.49
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
183.10 7.74 0.92 83.73 35.37
2
850.25
2
-156.69 -2,095.26
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-2,095.26
Ergebnis der Geschäftsperiode
-1,366.32
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
2
Taiwan CATHAY FINANCIAL CHINA PETROCHEMICAL DEVLOPMENT CORP CHINA STEEL CHEMICAL CORP CHUNGHWA TELECOM FIRST HOTEL FORMOSA PLASTICS CORP FUBON FINANCIAL HOLDING COMPANY TAIWAN FERTILIZER CO TSRC TXC CORP WAH LEE INDUSTRIAL CORP
24,840.66
BOC HONG KONG (HOLDINGS) LTD
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 6
301.59 3,313.83 644.26 418.56 190.62 114.41 398.65 79.08 437.79 381.71 658.72 228.93 363.46 193.49 1,371.84 1,027.62 769.13 374.29 609.48 176.68 785.74 83.35 422.34
0.79 8.73 1.70 1.10 0.50 0.30 1.05 0.21 1.15 1.00 1.74 0.60
16.25 0.96 0.51 3.62 2.70 2.02 0.98 1.60 0.46 2.07 0.22 1.11
12.38
TWD TWD
457.37 271.48
1.20 0.71
103,000 244,600 187,040 712,000 233,000 27,000 239,000 67,795 199,560
TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD
379.30 579.77 126.31 1,767.92 246.79 57.20 484.50 81.65 255.18
1.00 1.53 0.33 4.66 0.65 0.15 1.27 0.21 0.67
251,000 50,000 95,400 1,004,000 336,000
HKD HKD HKD HKD HKD
232,000
HKD
832.02
2.19
30,000 876,000 778,000
USD HKD HKD
634.24 1,040.46 322.52
1.67 2.73 0.85
75,900 53,730 36,414 90,000 8,800 17,663 61,572 20,800
INR INR INR INR INR INR INR INR
127,000
HKD
2,989.21 826.63 114.73 150.74 1,014.24 882.87
2,829.24
Indien CIPLA SHS DEMATERIALISED HCL TECHNOLOGIES DEMATERIALISED ICICI BANK DEMATERIALISED JAIN IRRIGATION SYSTEMS LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED OIL INDIA OPTO CIRCUITS - DEMATERIALISED RELIANCE INDUSTRIES DEMATERIALISED
91.31 18.87
428,900 345,000
Bermuda
CHEUNG KONG INFRASTRUCTURE HOLDINGS JARDINE STRATEGIC HLD KUNLUN ENERGY SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS LTD
34,708.97 7,168.15
4,707.47
China CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD-SHS.-HJIANGXI COPPER -HLIANHUA SUPERMARKET -HPETROCHINA CO LTD -HYANZHOU COAL MINING CO -H-
91.31
6,177.42
2,822.44
Hong Kong
Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
DONGBU INSURANCE CO LTD GS ENGINEERING & CONSTRUCTION CORP HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO LTD HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR CO LTD KIA MOTORS LG CHEM LG CORP SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD PFD SHS N/VTG SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
34,708.97
386.00 410.83 613.98 237.06 249.22 354.37 283.20 287.78
1,567.56 254.79
7.86 2.17 0.30 0.40 2.67 2.32
7.44
7.43 1.02 1.08 1.61 0.62 0.66 0.93 0.75 0.76
4.12 0.67
Wertpapiere
CHEUNG-KONG HOLDINGS LTD CNOOC LTD -RCHONG KONG EXCHANGES AND CLEARING LTD SJM HOLDINGS LTD
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
53,000 240,500 13,700
HKD HKD HKD
117,000
HKD
Malaysia AIRASIA BHD AMMB HOLDING BHD IJM CORP
707,500 363,600 308,300
MYR MYR MYR
23,000 689,000 194,150 62,000 668,000 190,000 18,000
TWD HKD HKD HKD HKD HKD TWD
60,000 113,000 37,000
SGD SGD SGD
745,000 404,500 3,788,000
IDR IDR IDR
47,600 68,500 23,700 100,800
THB THB THB THB
1,062,000
SGD
Aktien Taiwan PACIFIC HOSPITAL
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
45,592
TWD
1.49 1.43 1.20 0.33 0.61 0.37 0.38 0.38 0.41 1.00
3.34
494.39 367.74 409.28
1.29 0.97 1.08
2.88
432.10 312.82 347.87
1.14 0.82 0.92
2.07
168.90 189.21 178.30 251.27
405.90
Sonstige übertragbare Wertpapiere
0.50
3.48
126.63 231.19 141.32 145.30 145.28 155.17 377.86
787.68
Mauritius GOLDEN AGRI-RESOURCES
570.02 541.78 455.15
1,092.79
Thailand BANGKOK BANK PUBLIC CO UNITS-NVDR KASIKORNBANK UNITS NVDR PTT PUBLIC COMPANY LTD LIMITED SIAM COMMERC.BK UNITS/NON-VOTING DEP.REC
1.41 1.02 0.52
4.12
1,271.41
Indonesien BANK MANDIRI SEMEN GRESIK (PERSERO) TBK SUMMARECON AGUNG TBK
191.31
1,322.75
Singapur DBS GROUP HOLDINGS FRASER & NEAVE LTD UNITED OVERSEAS BANK
535.41 387.70 198.35
1,566.95
Kaimaninseln AIRTAC INTL CHINA QINFA GROUP LTD COMBA TELECOM SYST ENN ENERGY HOLDINGS LTD FOOK WOO GROUP HOLDINGS LTD LEE AND MAN HLDG TPK HOLDING CO LTD
%
0.44 0.50 0.47 0.66
1.07
405.90
1.07
125.24
0.33
125.24 125.24
0.33 0.33
125.24
34,834.21
0.33
91.64
3,175.96
8.36
38,010.16
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 7
Carlson Fund - Global SRI Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Schwerpunkt des Teilfonds, der in Aktien investiert, liegt auf sozial verträglichen Anlagen (SRI), ohne dass eine Beschränkung auf ein bestimmtes geografisches Gebiet oder einen bestimmten Wirtschaftssektor besteht. Das Portfolio dieses Teilfonds umfasst Aktien aus allen Teilen der Welt.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
23,585.91
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
16,247.08 -1,325.17
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-1,475.07 37,032.75
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -3,44 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR. Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
%
Benchmark: MSCI AC World Index Net Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Fondsmanager: Filip Boman
Aktien USA
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
37,032,746.14
23,585,907.01
19,792,342.19
17,383,324 2.13
10,690,097 2.21
10,783,307 1.84
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
37,283.59
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
36,334.70 671.32 0.49 182.06 95.02 250.85
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
43.85 8.59 198.41
Nettovermögen
37,032.75
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
ACTIVISION BLIZZARD ALLSTATE CORP AMKOR TECHNOLOGY ANADARKO PETROLEUM CORP APACHE CORP APPLE INC AVON PRODUCTS INC. COM. CALPINE CORP WHEN ISSUED CELGENE CORP CISCO SYSTEMS INC CITIGROUP COCA-COLA CO CONOCOPHILLIPS CO EAST WEST BANCORP INC EMERSON ELECTRIC CO FRANKLIN RESOURCES INC GOOGLE INC HEWLETT-PACKARD CO INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC INTERNATIONAL FLAVORS FRAGRANCES JPMORGAN CHASE CO KEY ENERGY SERVICES LAM RESEARCH CORP LIFE TECHNOLOGIES CORP MATTEL MEMC ELECTRONIC MATERIALS METLIFE INC PFIZER INC SOUTHWESTERN ENERGY ST JUDE MEDICAL INC TIME WARNER TIME WARNER CABLE VF CORP YAHOO INC 3M CO
8,900 7,585 34,000 9,382 2,666 1,668 17,135 13,700 7,900 25,880 13,736 9,760 16,854 14,233 7,185 3,400 2,023 15,057 3,638 7,368 17,247 18,658 4,800 9,108 16,148 28,000 9,698 57,945 4,572 8,758 12,234 5,468 4,900 51,309 4,361
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
98,113 19,143 16,873 33,373 18,263 10,832 31,558 31,541 112,468 44,312 294,803
GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR GBP GBP GBP
19,100 12,000 77 3,000 63,000 10,400 166,036 20,675
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
2,775
EUR
Großbritannien Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
429.78
Nettodividenden
2
Aufwendungen
266.56
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Ergebnis der Geschäftsperiode
429.78 217.44 8.86 1.12 39.13 163.22
2 2
1,160.94 -9.50 -2,789.73 -2,789.73 -1,475.07
BARCLAYS PLC BG GROUP PLC BHP BILLITON PLC HSBC HOLDINGS PLC INTERTEK GROUP PLC JOHNSON MATHEY PLC PEARSON PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC TESCO PLC UNITED UTILITIES GROUP PLC VODAFONE GROUP PLC
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 8
36,171.26 11,693.42
97.68 31.57
71.88 159.57 143.29 490.10 223.04 384.95 328.75 152.39 328.30 274.19 393.84 449.83 861.92 196.87 272.68 303.68 695.44 369.82 312.05 323.15 482.00 225.97 143.50 329.99 304.35 161.14 291.19 827.51 133.71 288.08 305.13 292.40 364.33 527.84 280.54 273.93 297.84 453.21 226.78 399.29 231.68 407.01 765.04 492.97 290.40 534.68
2,963.05
Deutschland ALLIANZ SE REG SHS
97.68
4,372.83
Japan AISIN SEIKI CO LTD BENESSE HOLDINGS INC CENTRAL JAPAN RAILWAY CO FANUC CORP SHS HINO MOTORS LTD HITACHI CHEMICAL CO LTD MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC SEVEN & I HOLDINGS CO LTD
36,171.26
508.83 356.30 418.21 344.95 252.84 142.20 556.47 383.25
2,350.63 265.40
0.19 0.43 0.39 1.32 0.60 1.04 0.89 0.41 0.89 0.74 1.06 1.21 2.33 0.53 0.74 0.82 1.88 1.00 0.84 0.87 1.30 0.61 0.39 0.89 0.82 0.44 0.79 2.23 0.36 0.78 0.82 0.79 0.98 1.43 0.76
11.81 0.74 0.80 1.22 0.61 1.08 0.63 1.10 2.08 1.33 0.78 1.44
8.00 1.38 0.96 1.13 0.93 0.68 0.38 1.51 1.03
6.35 0.72
Wertpapiere
BAYER AG REG SHS BMW AG COMMERZBANK AG MERCK KGAA SIEMENS AG REG SHS
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
9,156 6,697 61,442 4,888 6,191
EUR EUR EUR EUR EUR
Südkorea HYUNDAI MOBIS SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD SHINSEGAE CO LTD
2,157 1,425 364
KRW KRW KRW
7,352 19,700
CAD CAD
4,605
CAD
EUR EUR EUR
11,600 12,648 12,900 19,026
BRL USD BRL USD
SKF AB -BTELEFON AB L.M.ERICSSON
388,000 9,746
HKD USD
85.07 284.22
0.23 0.77
23,337
USD
497.09
1.34
18,220 13,760
CHF USD
4,872 89,000 4,768
USD HKD USD
8,911 23,879
EUR EUR
70,000
SGD
110,592
NOK
WARNER CHILCOTT CARNIVAL CORP
27,500
USD USD
8,887
USD
WPP PLC GAZPROM OAO ADR
38,254
GBP
32,662
USD
STANDARD BANK GROUP LIMITED
4,943
DKK
27,652
ZAR
AXA SA
56,131
EUR
15,264
EUR
PUBLIC POWER CORP OF GREECE
325.04
92,718
TRY
324.72
EUR
1.22 1.10 0.89 0.88 0.88
0.83
307.14
0.83
0.76
281.42
0.76
0.66
245.52
0.66
0.64
235.83
0.64
0.52
193.09
132.23 13,330
1.29
0.88
193.09
Griechenland
0.55 0.76
0.88
235.83
Türkei TURKIYE IS BANKASI AS
329.23
245.52
Frankreich
0.51 1.03
0.89
281.42
Finnland NOKIA OYJ
407.27
307.14
Südafrika
1.56
1.10
324.72
Dänemark WILLIAM DEMANT HOLDING
453.52
325.04
Rußland
0.57 1.02
1.22
329.23
Jersey
0.62 0.47 0.62
1.29
479.37
407.27 15,770
0.87 1.26
1.31
203.70 279.67
453.52
Mexiko AMERICA MOVIL SHS -L- ADR REPR.20 SHS
189.38 380.49
479.37
Panama
0.50 0.71 0.21 1.13
1.54
483.37
Irland
0.72 0.59 1.34
1.56
576.79
569.87
Norwegen OPERA SOFTWARE ASA
0.86 1.13 0.73
1.59
211.86 375.38
576.79
HKD HKD
1.22 1.71
1.71
230.54 173.02 230.49
587.24
343,000 488,460
Nettovermögen
2.13
322.45 465.17
634.05
China CHINA COMM CONSTRUCTION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -H-
Sonstige Aktiva / Passiva
2.34
787.62
SEK SEK
Summe Wertpapiere
2.55
185.99 264.77 78.52 414.99
866.38
9,527 38,599
Südkorea E-MART
2.65
266.63 219.21 495.45
944.27
Schweden
Aktien
2.72
319.57 418.13 270.43
981.29
Singapur DBS GROUP HOLDINGS
Sonstige übertragbare Wertpapiere
0.72
60,107 151,077 346,949
Luxemburg ARCELORMITTAL SA REG SHS TENARIS SA - REG.SHS
451.98 633.14
1,008.13
Bermuda BUNGE LTD CHINA YURUN FOOD GROUP LTD RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
Wertpapiere
2.93
HKD USD HKD
Schweiz ABB LTD REG SHS TYCO INTERNATIONAL LTD
266.31
0.97 1.42
50,000 85,000 160,000
Kaimaninseln CHINA DONGXIANG (GROUP) CO LTD CTRIP.COM INTL - SHS ADR REPR.1/4TH SHS FOCUS MEDIA HOLDING LTD ADR REPR.05 SHS
3.11
357.63 528.89
EUR EUR
Brasilien ITAUUNIBANCO PFD SHS PETROLEO BRASILEIRO PFD ADR.REP 2PFD USIMINAS PREF. -AVALE ADR REP 1SH
1.51 2.05 0.22
10,436 28,158
Italien ENEL SPA SARAS RAFFINERIE SARDE SPA UNICREDIT SPA
558.33 761.69 79.97
1,085.12
Hong Kong CHINA MOBILE LTD HONG KONG LAND HOLDINGS LTD SHANGRI - LA ASIA LTD
1.36 1.22 0.49 0.99 1.57
3.78
1,152.83
Niederlande AKZO NOBEL NV UNILEVER NV
505.32 451.91 181.13 366.21 580.66
1,399.99
Kanada INMET MINING CORP ROGERS COMMUNICATIONS -B- NON VOTING TORONTO DOMINION BANK
%
0.52
0.36
132.23
0.36
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 9
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
1,033
KRW
%
163.44
0.44
163.44 163.44
0.44 0.44
163.44
36,334.70
0.44
98.12
698.05
1.88
37,032.75
100.00
Carlson Fund - North America Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert in Aktien auf dem nordamerikanischen Kontinent. Die Auswahl der Aktien und die Länder- und Sektorenverteilung kann je nach Einschätzung der Marktlage variieren. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert des Teilfonds um 3,21 % in der Notierungswährung des Teilfonds USD.
Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
17,190.97
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
2,280.01 -1,944.26
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
516.48 18,043.21
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Benchmark: MSCI North America Index Net Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
%
Fondsmanager: Filip Boman Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (USD)
Nettovermögen
Aktien
30.06.11
31.12.10
31.12.09
18,043,205.54
17,190,973.82
22,354,447.49
6,378,804 2.83
6,272,694 2.74
8,828,960 2.53
Thesaurierende Anteile
Pharma INSULET INTERNATIONAL FLAVORS FRAGRANCES PFIZER INC ST JUDE MEDICAL INC WARNER CHILCOTT
16,600 5,788 49,973 6,013 17,000
USD USD USD USD USD
7,508 1,875 15,763 21,514
USD USD USD USD
4,615 2,700 33,527 4,600 3,091
USD USD USD USD USD
Öl
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
ALLSTATE CORP FRANKLIN RESOURCES INC GENERAL ELECTRIC CO TYCO INTERNATIONAL LTD 3M CO
Zahlen in Tausend in USD Erläuterung 18,124.90
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Sonstige Forderungen
2
Passiva
18,008.08 69.16 1.26 46.40 81.69
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten
21.66 30.04 30.00
Nettovermögen
18,043.21
EMERSON ELECTRIC CO ROGERS COMMUNICATIONS -B- NON VOTING
Zahlen in Tausend in USD 111.65
Nettodividenden
2
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3 2
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Ergebnis der Geschäftsperiode
111.65
2
BUNGE LTD COCA-COLA CO CELGENE CORP LIFE TECHNOLOGIES CORP
113.11 4.54 0.57 14.19
AVON PRODUCTS INC. COM. MATTEL
1,184 19,985 15,839
USD USD USD
1,014.85 3.92 -481.54
4,957 15,000
USD CAD
-481.54 516.48
4,049 7,743
USD USD
6,600 7,523
USD USD
11,946 12,324
USD USD
34,600 5,100 26,000
USD USD USD
12,700 5,335 3,235
USD USD USD
6,697 3,445
USD USD
13,878
USD
Seite 10
277.32 516.53 396.99 394.51 331.74 336.20 211.06 220.68 216.58
598.02 204.47 256.61 136.94
532.10 291.05 241.05
518.76 518.76
430.47 6,114
CAD
Repro- und Verlagsindustrie
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
272.29 582.88
648.32
Kohle- und Stahlindustrie TIME WARNER
395.50 306.47 563.08
667.94
Hotel- und Gastwirtschaft INMET MINING CORP
350.55 217.86 429.38 324.68
791.50
Versicherung
CARNIVAL CORP
102.87 773.22 617.21
793.85
Energieversorgung
METLIFE INC RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
140.53 349.06 622.25 225.08 287.80
855.17
Elektronik und Halbleiter
CALPINE CORP WHEN ISSUED DOMINION RESOURCES INC SOUTHWESTERN ENERGY
567.68 227.04 1,264.98 377.14
1,265.05
Verschiedene Konsumgüter
AMKOR TECHNOLOGY LAM RESEARCH CORP MEMC ELECTRONIC MATERIALS
362.88 367.42 1,032.95 286.28 405.79
1,322.47
Biotechnik
132.41
-20.75 2
USD USD USD CAD
Nahrung
Erläuterung
Aufwendungen
8,447 10,882 10,615 3,879
Elektronik
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Erträge
USD USD USD
Technologie APPLE INC CISCO SYSTEMS INC HEWLETT-PACKARD CO
99.81 13.60
1,493.30
8,800 1,554 41,451
Banken und Kreditanstalten CITIGROUP EAST WEST BANCORP INC JPMORGAN CHASE CO TORONTO DOMINION BANK
18,008.08 2,455.32
1,624.72
Internet, Software und IT- Dienstleinstungen ACTIVISION BLIZZARD GOOGLE INC YAHOO INC
99.81
2,436.84
Finanzgesellschaften
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
Aktiva
ANADARKO PETROLEUM CORP APACHE CORP EXXON MOBIL CORP KEY ENERGY SERVICES
18,008.08
430.47
412.91 11,438
USD
412.91
2.01 2.04 5.71 1.59 2.25
13.51 3.15 1.26 7.01 2.09
9.00 0.78 1.93 3.44 1.25 1.60
8.28 0.57 4.29 3.42
7.33 1.94 1.21 2.38 1.80
7.01 2.19 1.70 3.12
4.74 1.51 3.23
4.40 1.54 2.86
4.39 2.20 2.19
3.70 1.84 1.86
3.59 1.17 1.22 1.20
3.31 1.13 1.42 0.76
2.95 1.61 1.34
2.88 2.88
2.39 2.39
2.29 2.29
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
Textilien VF CORP
322.86 3,000
USD
Kommunikation TIME WARNER CABLE
4,143
USD
2,261
USD USD
Sonstige übertragbare Wertpapiere Aktien Banken und Kreditanstalten FIRST HORIZON NATIONAL CORP
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
320.67
43,300
USD
1.78
1.56
280.70
237.11 2,302
1.79
1.78
280.70
Transportwesen UNION PACIFIC CORP
1.79
322.86
320.67
Diverse Investionsgüter INTERCONTINENTAL EXCHANGE INC
%
1.56
1.31
237.11
1.31
0.00
0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
18,008.08
0.00
99.81
35.13
0.19
18,043.21
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 11
Carlson Fund - Asian Small Cap Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Teilfonds legt seinen Schwerpunkt auf Anlagen in asiatische Unternehmen - ausgeschlossen Japan - mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung. Die Angaestrategie ist eine ausgeprägte "Bottom-up"Strategie, d.h. der Fonds wählt seine Investitionen unabhängig von Länderallokation nach Wertgesichtspunkten aus, was bedeuten kann, dass die Länder- und Sektorenverteilung variiert und einzelne Länder zu bestimmten Zeitpunkten im Portfolio nicht vertreten sind.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
Benchmark: MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index Net
-6,912.00 -94,830.32
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-94,830.32
Ergebnis der Geschäftsperiode
-75,389.80
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -17,40 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
28,209.46
2
2
487,356.44
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
21,122.15 -126,526.54
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-75,389.80 306,562.26
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Fondsmanager: Parameswara Krishnan Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
Wertpapiere
30.06.11
31.12.10
31.12.09
306,562,256.38
487,356,444.43
567,096,716.60
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
69,346,568 4.42
91,065,768 5.35
123,280,957 4.60
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
315,128.47
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
290,414.40 7,315.62 53.67 16,380.65 964.12
Passiva
8,566.21
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Sonstige Verbindlichkeiten
516.83 523.08 7,277.75 248.55
Nettovermögen
306,562.26
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Indien
Erläuterung
Erträge Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
3,016.15 2 2 2
Aufwendungen Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
2,250,000
INR
Aktien Indien ALLSEC TECHNOLOGIES LTD BAJAJ AUTO LTD BHARAT PETROLEUM CORP DEMATERIALISED COX AND KINGS LTD DR REDDY'S LABORATORIES LTD GEODESIC INFO SYSTEMSDEMATERIALISED GLODYNE TECHNOSERVE HCL TECHNOLOGIES DEMATERIALISED INDUSIND BANK LTD INFINITE COMPUTER SOLUTIONS IPCA LABORATORIES LTD JINDAL STL & POWER KOTAK MAHINDRA BANK PETRONET LNG POLARIS SOFTWARE LAB DEMATERIALISED POWER FINANCE PRISM CEMENTS - DEMATERIALISED SHREE RENUKA SUGARS LTD SPICEJET DEMATERIALISED STRIDES ARCOLAB LTD(DEMATERIALISED) SUNTECK REALTY LTD YES BANK DEMATERIALISED
2,995.26 16.51 4.38 4,873.09
4 3 2
3,196.58 81.09 11.36 1,584.05 -1,856.94
CHINA AUTOMATION GROUP LTD CHINA LIANSU GROUP CHINA MENGNIU DAIRY CN HIGH PRECISION AUTOMATION GRP COMBA TELECOM SYST ENN ENERGY HOLDINGS LTD EVA PRECISION INDUSTRIAL HOLDINGS LTD SINO BIOPHARMACEUTICAL WUXI PHARMA TECH SPONSORED ADR REPR 8
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 12
166.74
0.05
166.74
0.05
166.74
0.05
290,247.66
94.68
126,859.39
41.39
INR INR INR
140.33 5,987.24 5,008.00
0.05 1.95 1.63
1,400,000 325,000 1,000,000
INR INR INR
3,949.51 7,698.28 1,087.47
1.29 2.51 0.35
666,166 850,000 2,000,000 1,550,000 2,560,000 450,000 800,000 5,200,000 1,200,000
INR INR INR INR INR INR INR INR INR
3,532.07 6,499.34 8,412.23 2,924.30 13,513.98 4,501.63 5,935.86 10,891.69 3,329.65
1.15 2.12 2.74 0.95 4.42 1.47 1.94 3.55 1.09
1,150,000 1,850,000 17,200,000 4,900,000 1,850,000
INR INR INR INR INR
3,270.91 1,329.77 17,694.11 2,484.41 9,621.54
1.07 0.43 5.78 0.81 3.14
129,600 1,750,000
INR INR
607.02 8,440.05
0.20 2.75
19,204,000 7,908,000 2,706,000 16,585,000 8,118,050 3,250,000 40,454,000
HKD HKD HKD HKD HKD HKD HKD
9,290.79 4,457.64 6,293.52 8,965.97 5,909.22 7,616.43 8,546.79
3.04 1.45 2.05 2.92 1.93 2.48 2.79
31,408,000 440,000
HKD USD
7,778.73 5,304.68
2.54 1.73
1,526,000 7,076,700
HKD HKD
4,930.83 7,959.24
1.61 2.60
8,845,500
HKD
5,111.73
1.67
64,163.77
China ANHUI CONCH CEMENT CO -HCHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS B CHINA RAILWAY CONSTRUCTION -H-
%
498,816 275,000 500,000
Kaimaninseln
Zahlen in Tausend in EUR
Nettoverlust
Rentenwerte DR REDDY S LABORATOR 9.25 11-14 17/03A
Thesaurierende Anteile
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
60,726.19
20.93
19.81
Wertpapiere
CHINA SOUTHERN AIRLINES -HCHINA SUNTIEN GREEN ENERGY CORP LTD-HSHANDONG WEIGAO GRP -HWEICHAI POWER -HXINYI GLASS HOLDINGS LTD ZTE CORPORATION -H-
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
15,592,000 16,124,000
HKD HKD
5,785.52 2,919.90
1.89 0.95
14,440,096 1,047,000 10,704,000 3,232,200
HKD HKD HKD HKD
14,382.26 4,219.56 7,325.97 8,091.18
4.68 1.38 2.39 2.64
4,505,000 34,338,000 5,028,000 16,104,000
HKD HKD HKD HKD
18,000 14,733,000 6,484,000
HKD HKD HKD
8,300,000
GBP
Bermuda CHINA YURUN FOOD GROUP LTD GOME ELECTRICAL APP KUNLUN ENERGY SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS LTD
30,885.71
Hong Kong CHINA AGRI-INDUSTRIES LTD -RCCHINA EVERBRIGHT INTERNATIONAL POLY (HONG KONG)INVESTMENTS LTD
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
MYR
0.15
0.07
218.36
290,414.40
0.00 1.30 0.96
0.15
458.25
218.36 300,000
2.86 3.08 1.95 2.18
2.26
13.17 3,975.84 2,946.98
458.25
Malaysia QL RESOURCES
10.07
8,757.97 9,479.82 5,971.94 6,675.98
6,935.99
Jersey CHINA CDM EXCHANGE
%
0.07
94.73
16,147.85
5.27
306,562.26
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 13
Carlson Fund - Scandinavia Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert in Aktien in Schweden, Finnland, Dänemark und Norwegen. Die Auswahl der Aktien und die Länder- und Sektorenverteilung kann je nach Einschätzung der Marktlage variieren. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -8,52 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
40,925.88 -11,687.25 -9,812.08 110,257.35
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien Schweden
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
110,257,351.42
90,830,796.63
17,455,179.17
42,984,430 2.57
32,393,757 2.80
8,440,838 2.07
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
111,944.46
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
108,118.37 2,278.61 55.11 1,325.40 166.97
Passiva
1,687.11
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Sonstige Verbindlichkeiten
130.86 133.12 1,257.86 165.26
Nettovermögen
110,257.35
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
ABB REG.SHS ASTRAZENECA ATLAS COPCO AB -ABIOINVENT ELECTROLUX -B- FREE ENEA FASTIGHETS BALDER -B HENNES & MAURITZ AB -B- FREE INVESTOR -B- FREE MEDIVIR -BMODERN TIMES GROUP -BNOBIA NORDEA BANK SANDVIK AB SECURITAS -B- FREE SKF AB -BSWEDBANK -ATELEFON AB L.M.ERICSSON TELE2 AB TELIASONERA AB VOLVO -B- FREE
2 2
Aufwendungen 4 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Ergebnis der Geschäftsperiode
2,084.62 3.57 816.69
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
671.86 27.37 3.40 114.05 1,271.51
2 2
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
82,987 20,900 27,813 315,228 267,511 190,221 481,000 1,328,492 436,032 299,831 185,105 100,263 1,145,102 60,653 238,856 218,195 50,847
NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK NOK
3,657.56 758.59 -15,499.73
A.P. MOELLER-MAERSK -ADANSKE BANK FLSMIDTH & CO. SHS NOVO-NORDISK -BPANDORA VESTAS WIND SYSTEMS AS
597 329,873 26,624 77,617 41,061 38,110
DKK DKK DKK DKK DKK DKK
40,518 83,162 51,378 659,366 48,978 114,802 364,096 201,963
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
LUNDIN MINING CORP SWEDISH DEP.REC.
260,243
SEK
-9,812.08
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 14
107,586.41 47,591.09
97.58 43.16
2,228.24 1,533.13 2,635.95 1,937.30 2,623.22 911.65 647.89 4,797.77 2,521.59 888.10 205.77 968.92 4,391.89 3,724.11 412.40 2,696.87 1,469.51 3,773.04 546.72 2,023.56 6,653.46 1,448.46 177.42 305.87 3,012.51 474.83 278.92 1,274.47 1,177.32 2,289.88 1,299.64 1,205.91 976.23 1,328.52 1,578.99 4,129.05 2,440.23 2,033.30 3,384.50 4,188.72 1,560.77 6,671.13 885.32 598.39
15,311.41
Kanada
-15,499.73
97.58
17,288.83
Finnland CARGOTEC -BFORTUM CORP KONECRANES OYJ NOKIA OYJ NOKIAN TYRES PLC SAMPO OYJ -ASTORA ENSO -RTALVIVAARA MINING
%
107,586.41
25,431.55
Dänemark 2,088.19
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
125,907 45,021 146,242 814,983 161,565 192,196 185,677 203,230 160,479 61,585 4,567 217,789 598,471 307,963 57,391 135,669 128,348 382,763 40,434 405,366 554,704
Norwegen ACERGY SA BOUVET SHS CERMAQ ASA DNB NOR ASA EDB ERGOGROUP ASA MAMUT MORPOL NORECO NORSK HYDRO ASA OPERA SOFTWARE ASA ORKLA BORREGAARD FRIE A PETROLEUM GEO-SERVICES ASA RENEWABLE ENERGY CORPORATION AS ROYAL CARIBBEAN CRUISES STATOIL ASA TELENOR AS YARA INTERNATIONAL ASA
Erläuterung
Erträge
90,830.80
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Benchmark: VINX Capped SEK Index Net Fondsmanager: Karl G Høgtun Kjell Morten Hjørnevik
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
1,466.75 1,646.61 1,454.51 2,884.07 1,667.70 2,560.08 2,608.75 1,022.94
1,337.42 1,337.42
2.02 1.39 2.39 1.76 2.38 0.83 0.59 4.34 2.29 0.81 0.19 0.88 3.98 3.38 0.37 2.45 1.33 3.42 0.50 1.84 6.02
23.07 1.31 0.16 0.28 2.74 0.43 0.25 1.16 1.07 2.08 1.18 1.09 0.89 1.20 1.43 3.75 2.21 1.84
15.68 3.07 3.80 1.42 6.05 0.80 0.54
13.89 1.33 1.49 1.32 2.62 1.51 2.32 2.37 0.93
1.21 1.21
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Zypern SONGA OFFSHORE
626.11 182,315
NOK
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere Aktien Norwegen SEVAN DRILLING ASA
879,972
NOK
Sonstige übertragbare Wertpapiere Aktien Schweden CARNEGIE INVESTMENT
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
%
793
SEK
0.57
626.11
0.57
531.96
0.48
531.96 531.96
0.48 0.48
531.96
0.48
0.00
0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
0.00
108,118.37
98.06
2,138.98
1.94
110,257.35
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 15
Carlson Fund - Europe Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
Dieser Teilfonds investiert in Aktien in sämtlichen europäischen Ländern. Die Verteilung unter den Ländern basiert auf unserer Beurteilung der Marktlage. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -0,54 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Erläuterung Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
2,034.30 -995.97
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-127.65 11,130.97
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Benchmark: MSCI Europe Index Net Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
%
Fondsmanager: Einar Johansen Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Aktien
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
11,130,972.44
10,220,299.09
14,596,769.67
11,391,867 0.98
10,403,557 0.98
16,580,947 0.88
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
11,175.16
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
10,975.30 133.27 0.22 43.20 23.18 44.19
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
13.39 18.86 11.94
Nettovermögen
11,130.97
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
222.56
Nettodividenden
2
Aufwendungen
222.56 87.44
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
69.32 2.74 0.35 15.03 135.12
2 2
295.30 63.29 -621.37
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-621.37
Ergebnis der Geschäftsperiode
-127.65
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
10,220.30
Großbritannien AVIVA PLC BARCLAYS PLC BG GROUP PLC BHP BILLITON PLC BP PLC BRITISH SKY BROADCASTING GROUP BT GROUP PLC CARNIVAL PLC COMPASS GROUP PLC DIAGEO PLC EURASIAN NATURAL RESOURCES CORPORATION FIRSTGROUP PLC GLAXOSMITHKLINE PLC HSBC HOLDINGS PLC LLOYDS BANKING GROUP PLC MAN GROUP PLC PEARSON PLC RECKITT BENCKISER GROUP PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC STANDARD CHARTERED PLC TESCO PLC UNITED UTILITIES GROUP PLC VODAFONE GROUP PLC XSTRATA PLC
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 16
98.60 26.24
26.62 161.90 150.36 303.54 153.97 0.07 70.05 128.21 78.50 75.14 57.18
0.24 1.45 1.35 2.73 1.38 0.00 0.63 1.15 0.71 0.68 0.51
8,248 3,003 49,765 137,273 76 10,256 2,516 19,020 1 31,795 10,151 125,254 7,154
GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP EUR GBP GBP GBP GBP GBP
31.13 43.94 338.16 73.78 0.20 132.27 94.07 461.32 0.02 139.36 66.53 227.17 106.61
0.28 0.39 3.04 0.66 0.00 1.19 0.85 4.15 0.00 1.25 0.60 2.04 0.96
903 1,389 2,486 5,073 2,773 554 54,581 632 5,824 7,023 2,628
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
48.77 132.84 165.44 279.98 187.12 43.69 160.90 45.20 235.06 135.12 93.57
0.44 1.19 1.49 2.52 1.68 0.39 1.45 0.41 2.11 1.21 0.84
1,727 1,211
EUR EUR
129.39 127.16
1.16 1.14
1,168
EUR
62.98
0.57
3,719
EUR
2,196.03
348.81
1,178.99 9,431 3,201 8,364 7,871 755 342
CHF CHF CHF CHF CHF CHF
13,713 2,560 2,451 4,544 12,510 14,283 2,174 1,934 5,440 605
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Frankreich AXA SA CAP GEMINI SA CIE DE SAINT-GOBAIN SA CNP ASSURANCES CREDIT AGRICOLE SA GAMELOFT RENAULT SA SOCIETE GENERALE SA TOTAL SA VALLOUREC SA
10,975.30 2,920.10 GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP
Schweiz ABB LTD REG SHS CREDIT SUISSE GROUP AG REG SHS NESTLE SA REG SHS NOVARTIS AG REG SHS SYNGENTA NAMEN ZURICH FINL SVCSNAM.AKT
98.60
5,514 57,985 9,664 11,301 30,611 7 31,846 4,810 12,112 5,396 6,730
Deutschland ADIDAS NAMEN AKT ALLIANZ SE REG SHS BASF - NAMEN AKT BAYER AG REG SHS BMW AG BRENNTAG - NAMEN AKT COMMERZBANK AG CONTINENTAL AG DEUTSCHE BANK AG REG SHS E.ON AG REG SHS HANNOVER RUECKVERSICHERUNG AG REG SHS MERCK KGAA MUENCHENER RUECKVERSICHERUNGS AG REG SHS PORSCHE AUTOMOBIL HLDG - VORZ.AKTSTIMMR SIEMENS AG REG SHS
10,975.30
166.91 86.21 360.19 329.18 176.82 59.68
1,117.88 211.87 102.36 108.00 67.71 127.48 71.56 87.30 77.84 213.70 50.06
19.74
3.14
10.59 1.50 0.77 3.23 2.96 1.59 0.54
10.04 1.90 0.92 0.97 0.61 1.15 0.64 0.78 0.70 1.92 0.45
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Italien BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA BANCA POPOLARE DI MILANO BANCO POPOLARE SOCIETA COOPERATIVA ENEL SPA ENI SPA INTESA SANPAOLO SPA SARAS RAFFINERIE SARDE SPA TELECOM ITALIA SPA RISP UNICREDIT SPA
814.22 EUR EUR EUR
14.88 18.56 21.54
0.13 0.17 0.19
31,254 6,956 110,937 51,707 30,075 147,517
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
138.64 111.71 199.25 75.03 23.95 210.66
1.25 1.00 1.79 0.67 0.22 1.89
3,399 8,922 4,903 11,642 2,069 14,334
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2,143 8,091 17,091 4,269 4,856 12,600 13,326
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
4,766 9,604
EUR EUR
13 514 2,197
DKK DKK DKK
14,014 45,867 3,417
NOK NOK NOK
46,476
EUR
Niederlande
740.37
Schweden ALFA LAVAL ATLAS COPCO AB -ABIOVITRUM AB ELECTROLUX -B- FREE SKF AB -BSVENSKA CELLULOSA SCA AB-SHS-BTELIASONERA AB
BANCO SANTANDER SA REG SHS TELEFONICA SA
EUR EUR
14,299
GBP
Jersey WPP PLC PUBLIC POWER CORP OF GREECE VOESTALPINE AG
11,530
EUR
2,386
EUR EUR
Sonstige übertragbare Wertpapiere Aktien Großbritannien
Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
23,319
GBP
1.09
1.03
114.38
1.03
0.80
89.48
44.25 848
0.23 0.90
1.09
121.50
89.48
Belgien MOBISTAR SA
25.37 100.66
114.38
Österreich
1.83
1.13
121.50
Griechenland
0.55 0.53 0.79
1.83
203.29
126.03 3,230 6,062
0.69 0.40 1.22
1.87
60.74 58.52 88.96
203.29
Spanien
1.02 1.35
2.31
76.63 44.18 136.51
208.22
Finnland NOKIA OYJ
0.29 1.31 0.42 0.62 0.87 1.09 0.60
2.37
113.31 150.98
257.32
Norwegen OPERA SOFTWARE ASA PRONOVA BIOPHARMA ASA ROYAL CARIBBEAN CRUISES
1.32 0.67 0.41 1.04 0.32 2.89
5.20
31.92 145.84 46.96 69.31 96.53 121.87 66.52
264.29
Dänemark A.P. MOELLER-MAERSK -B- A/S NOVO-NORDISK -BWILLIAM DEMANT HOLDING
6.65
147.21 74.38 45.19 115.49 35.80 322.30
578.95
Luxemburg ARCELORMITTAL SA REG SHS TENARIS SA - REG.SHS
Summe Wertpapiere
7.31
28,953 11,704 13,755
AKZO NOBEL NV ING GROEP NV KONINKLIJKE AHOLD NV KONINKLIJKE KPN NV KONINKLIJKE PHILIPS ELECTRONICS NV UNILEVER NV
BRADFORD AND BINGLEY PLC
%
0.80
0.40
44.25
0.40
0.00
0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
10,975.30
0.00
98.60
155.67
1.40
11,130.97
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 17
Carlson Fund - Global Emerging Markets Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert weltweit in Aktien Wachstumsmärkten in Fernost, Lateinamerika Osteuropa. Die Auswahl der Aktien und die LänderSektorenverteilung kann je nach Einschätzung Marktlage variieren.
auf und und der
Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
8,639.66 -6,773.83
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -0,90 % in der Notierungswährung des Teilfonds USD.
-1,983.75 179,350.37
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
Benchmark: MSCI Emerging Markets Index Net
Wertpapiere
Fondsmanager: Kalapi Darmeci
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (USD)
Nettovermögen
Brasilien
30.06.11
31.12.10
31.12.09
179,350,366.93
179,468,289.44
157,550,717.67
61,760,098 2.90
61,241,428 2.93
61,121,968 2.58
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Aktiva
182,871.11
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
174,945.39 4,049.19 6.47 3,114.54 755.52
Passiva
3,520.74
Bankkredit Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
174.04 289.23 18.12 3,039.36
Nettovermögen
179,350.37
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Erträge
2,117.50
Nettodividenden
2
Aufwendungen 4 3 2
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Ergebnis der Geschäftsperiode
2,117.50 2,192.06
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
179,468.29
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
1,554.07 74.34 45.05 5.60 513.00 -74.57
2
9,055.69
2
1,898.83 -12,863.70 -12,863.70 -1,983.75
AMBEV PREF SHS BANCO BRADESCO PREF. BANCO DO BRASIL SA DIAGNOSTICOS AMERICA DROGASIL GERDAU PREF. ITAUUNIBANCO PFD SHS JULIO SIMOES LOGISTICA SA LOJAS RENNER MAGAZINE LUIZA SA MMX MINERACAO MRV ENGENHARIA PARTICIPACOES SA OGX PETROLEO E GAS PARTICIPACOES SA PDG REALTY PETROLEO BRASILEIRO PETROLEO BRASILEIRO -PETROBRASPREF. PETROLEO BRASILEIRO PFD ADR.REP 2PFD RANDON PARTICIPACOES PREF.-4VALE ADR REP 1SH VALE DO RIO DOCE PREF -A-
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 18
95.69 15.37 0.00 1.39 0.86 0.88 0.68 0.47 1.18 0.32 0.55 0.62 0.44 0.82 1.13 0.93 0.45 1.50
23,813 175,440 100,363 13,206
USD BRL USD BRL
721.53 1,372.09 3,168.47 374.13
0.40 0.77 1.77 0.21
33,030 6,321 15,820 8,680 37,220 7,133 16,190 5,498 23,743
KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW
250,000 1,427,650 266,000 692,800 237,575 1,028,000 283,000 742,750
TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD
583.36 2,203.55 1,417.82 2,376.81 474.35 3,694.58 867.72 1,862.13
0.33 1.23 0.79 1.33 0.26 2.06 0.48 1.04
479,000 443,637 841,165
TWD TWD TWD
1,405.47 773.32 1,556.82
0.78 0.43 0.87
4,776,057
HKD
3,958.07
2.20
378,000 4,294,217
HKD HKD
1,291.89 3,260.80
0.72 1.82
2,060,000 756,252
HKD HKD
3,012.05 2,740.11
1.68 1.53
224,750 195,000 122,500 240,000 31,000 58,146 204,836
INR INR INR INR INR INR INR
25,675.05 1,717.01 769.66 6,571.61 3,252.00 2,520.49 3,260.34 1,217.68 4,253.60 2,112.66
17,215.93
14,262.92
Indien CIPLA SHS DEMATERIALISED HCL TECHNOLOGIES DEMATERIALISED ICICI BANK DEMATERIALISED JAIN IRRIGATION SYSTEMS LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED OIL INDIA OPTO CIRCUITS - DEMATERIALISED
171,632.38 27,559.25 5.74 2,486.00 1,548.53 1,577.86 1,223.15 844.04 2,111.16 568.11 990.50 1,106.42 781.69 1,474.75 2,031.54 1,676.50 800.75 2,696.29
China
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -HCHINA LIFE INSURANCE CO LTD INDUS.AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -HPETROCHINA CO LTD -HZTE CORPORATION -H-
95.69
BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL
Taiwan APEX BIOTECHNOLOGY CATHAY FINANCIAL CHINA STEEL CHEMICAL CORP CHUNGHWA TELECOM FAR EASTERN DEPT STORES FORMOSA PLASTICS CORP TAIWAN FERTILIZER CO TAIWAN SEMICONDUCTOR MANUFACTURING CO LT TSRC TXC CORP WAH LEE INDUSTRIAL CORP
171,632.38
175 123,520 87,288 116,672 180,039 81,775 90,969 77,644 25,724 105,629 146,577 173,821 219,177 293,312 48,748 180,783
Südkorea DONGBU INSURANCE CO LTD GS ENGINEERING & CONSTRUCTION CORP HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO LTD HYUNDAI MOBIS KIA MOTORS LG CHEM LG CORP SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD SAMSUNG LIFE INSURANCE CO LTD
%
13,433.91 1,654.39 2,158.11 2,989.53 915.00 1,270.73 1,688.50 1,363.66
14.32 0.96 0.43 3.66 1.81 1.41 1.82 0.68 2.37 1.18
9.60
7.95
7.49 0.92 1.20 1.67 0.51 0.71 0.94 0.76
Wertpapiere
RELIANCE INDUSTRIES DEMATERIALISED
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
69,610
INR
Südafrika ANGLO AMERICAN PLATINUM LIMITED ANGLOGOLD ASHANTI LTD-REG.SHS AVENG LTD FIRSTRAND LTD GOLD FIELDS IMPALA PLATINUM HOLDINGS LTD IMPERIAL HOLDINGS LTD KUMBA IRON ORE MTN GROUP LTD NASPERS -NSASOL LTD STANDARD BANK GROUP LIMITED THE FOSCHINI GROUP LTD
9,896 15,020 120,791 419,363 57,134 23,453 38,904 3,816 135,208 28,885 29,246 52,602 52,134
ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR ZAR
580,000 7,200,000 2,599,200 60,000 13,210,000
HKD HKD HKD TWD HKD
1.17 0.49 0.45
43,815 96 10,968 171,893 126,594
USD USD USD USD USD
1,059.88 1.82 1,478.49 1,447.34 777.92
0.59 0.00 0.82 0.81 0.43
62,481 91,114 13,211 371,401 185,552 183,957
USD USD USD MXN MXN MXN
851,100 988,980 424,400
MYR MYR MYR
1,912,000 1,129,000 11,201,500
IDR IDR IDR
641,000 5,723,000
HKD HKD
95,900 1,349,500
THB THB
494.07 1,294.01
0.28 0.72
129,800 77,900 189,000
THB THB THB
527.39 848.25 681.91
0.29 0.47 0.38
247,479 578,000
HKD HKD
7,870,097 285,261 10,576 29,737 954,822
CLP CLP CLP CLP CLP
8,830 6,366 60,780 137 4,795
PLN PLN PLN PLN PLN
180,911 186,649
TRY TRY
310,340
TRY
7,985.80
4,357.78
4,090.51
3,845.63
Hong Kong CHINA MOBILE LTD CNOOC LTD -RC-
Chile BANCO SANTANDER -CHILE EMPRESA NACIONAL DE ELECTRIC EMPRESAS CMPC EMPRESAS COPEC SA ENERSIS SA
2,791.90
Polen GRUPA PEKAO SA KGHM POLSKA MIEDZ SA PKO BANK POLSKI SA POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA POWSZECHNY ZAKLAD UBEZPIECZEN
2,585.21
Türkei TEKFEN HOLDING AS TURKIYE GARANTI BANKASI AS (NAMENAKT) TURKIYE IS BANKASI AS
2,406.03
USA CENTRAL EUROPEAN DISTRIBUTION CORP CTC MEDIA INC SOUTHERN COPPER CORP
53,877 30,946 19,826
USD USD USD
3,413
CZK
Tschechische Republik KOMERCNI BANKA AS
935.45
1,895.87
Rußland
829.22
PACIFIC HOSPITAL
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
1.86 0.44 0.49 0.68 0.47 0.51 1.02 1.18 0.70 0.90 0.70 0.83 1.01 1.27
1.28 0.75 0.39 0.30 0.31 0.31 0.25 0.29 0.25 0.53 0.00 0.37 0.35 0.47 0.52 0.33 0.37 0.36
0.46
829.22
110,550
EUR
Taiwan
1.06
598.57 657.91 639.39
USD
Aktien
1.34
623.22 847.36
37,611
Sonstige übertragbare Wertpapiere
1.44
528.76 456.11 931.20 2.58 666.56
USD
Niederlande
1.56
707.02 538.51 549.05 556.47 440.85
166.72
8,420
X5 RETAIL GROUP GDR REPR 0.25 SHS REG-S
2.03
2,289.41 1,348.64
361.21
USD
Aktien
2.14
3,638.05
USD
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere
2.28
1,803.66 2,286.85
7,942
319.88
BUENAVENTURE SP ADR-SHS-
SBERBANK ADR 4 SHS
0.46
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 19
698.90
48,586
Peru
2.43
1,605.13 1,263.73 1,488.92
HUF
527.93
ORASCOM CONS INDUSTRIE GRD REP 1SH REG-S ORASCOM TELECOM GDR REPR.5 SH REG-S
2.90
1,835.57 2,113.27 1,256.96
698.90 6,074
Ägypten
4.45
3,350.23 786.31 871.93 1,219.14 844.12 914.07
5,205.80
Thailand BANGKOK BANK PUBLIC CO LTD -FCHAROEN POKPHAND FOODS PUBLICS CO -F-REG KASIKORNBANK -FPTT PUBLIC COMPANY LTD LIMITED SIAM COMMERC.BK UNITS/NON-VOTING DEP.REC
Ungarn MOL HUNGARIAN OIL AND GAS PLC -A-
4.76
2,094.53 876.63 799.58
Bermuda CHINA YURUN FOOD GROUP LTD GOME ELECTRICAL APP
1.10 1.56 0.78 1.02 1.38
USD USD USD
Indonesien BANK MANDIRI SEMEN GRESIK (PERSERO) TBK SUMMARECON AGUNG TBK
1,967.36 2,812.29 1,395.95 1,823.01 2,478.04
145,554 13,948 70,822
Malaysia AMMB HOLDING BHD IJM CORP MALAYAN BANKING BHD
0.51 0.35 0.35 0.68 0.47 0.35 0.39 0.15 1.61 0.90 0.85 0.43 0.37
5.84
8,536.19
Mexiko AMERICA MOVIL SHS -L- ADR REPR.20 SHS CEMEX ADR REPR 10 CPO FOMENTO ECONOMICO MEX-SP ADR GMEXICO -BGRUPO FINANCIERO BANORTE -OTLEVISA ORD.PART.CERT.REPR.(SHS1A+1L+1D)
911.65 628.39 629.96 1,225.62 834.13 632.18 700.17 269.10 2,882.07 1,607.09 1,531.29 774.86 667.46
Wertpapiere
0.78
7.41
10,476.65
Rußland GAZPROM OAO ADR LUKOIL HOLDINGS ADR REPR.1 SHS MAGNITOGORSK IRON SPONSORED GDR REPR13 MECHEL OJSC ADR REPR.1 SHS MOBILE TELESYSTEMS ADR REPR.2 SHS NOVATEK GDR REPR 1/100 SHS REG-S ROSNEFT OIL-GDRVTB BANK OJSC-GDR-REGS
1,393.99
13,293.97
Kaimaninseln ENN ENERGY HOLDINGS LTD GEELY AUTOMOBILE KINGDEE INTL SOFTWARE GROUP CO LTD TPK HOLDING CO LTD YUANDA CHINA HOLDINGS LTD
%
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
319.88
TWD
0.39 0.39
0.29 0.20 0.09
0.18 0.18
1,466.08
0.82
1,466.08 1,466.08
0.82 0.82
1,466.08
0.82
1,846.93
1.03
1,846.93 1,590.50
1.03 0.89
1,590.50
256.43 64,496
%
256.43
0.89
0.14 0.14
174,945.39
97.54
4,404.98
2.46
179,350.37
100.00
Carlson Fund - DnB NOR Navigator Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Teilfonds investiert hauptsächlich in Aktien von Schifffahrtsgesellschaften und Unternehmen der Hochsee-Öl-Industrie, kann aber auch in Kreuzfahrt- und Ölgesellschaften anlegen. In geographischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität und kann in alle Märkte anlegen, die zu verschiedenen Zeiten jeweils die größten Möglichkeiten bieten.
Zahlen in Tausend in NOK Erläuterung
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-82,171.76
Ergebnis der Geschäftsperiode
-58,456.64
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in NOK Erläuterung
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -12,15 % in der Notierungswährung des Teilfonds NOK.
Nettovermögen zu Beginn der Periode
Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) -638,280.45
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Fondsmanager: Rune Kaland
-58,456.64 251,578.11
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (NOK) 30.06.11
31.12.10
31.12.09
251,578,111.16
497,042,618.34
75,398,346.70
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung NOK
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Thesaurierende Anteile
Aktien
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
497,042.62 451,272.58
Benchmark: 50% OSE101010 / 50% OSE203030
Nettovermögen
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile)
275,385 913.55
477,946 1,039.96
92,578 814.43
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in NOK Erläuterung
Aktiva
254,170.98
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
245,863.44 7,020.41 123.72 661.81 501.60
Passiva
2,592.87
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen Sonstige Verbindlichkeiten
470.94 1,674.97 452.42 -5.46
Nettovermögen
251,578.11
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Erläuterung
Erträge
5,542.11 2 2
Aufwendungen
5,499.47 42.64 4,378.27
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
3,262.68 88.22 85.08 13.75 928.54
2
27,165.47
2
-4,614.19
1,163.84
-82,171.76
AKER -ACAMILLO EITZEN & CO. DRYSHIPS INC GOLDEN OCEAN GROUP LTD JINHUI SHIPPING AND TRANSPORTATION LTD NORVEGIAN CAR CARRIERS ASA ODFJELL -ASTAR REEFERS TTS GROUP WILH WILHEMSE - SHS OPPSTARTSFASE 1
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 20
96.85 54.03
NOK NOK NOK NOK
23,289.77 4,800.76 1,401.59 8,404.72 7,712.57 4,935.79 2,215.31 5,070.04 5,591.40 5,089.50 11,688.99 3,837.75 6,144.70 1,156.34 22,617.79 1,240.67 2,764.82 6,916.98 1,251.47 7,912.65 1,876.04
15,930 152,482 86,000 934,308 160,983
NOK NOK USD NOK NOK
2,293.92 991.13 1,907.85 4,928.47 2,253.76
0.91 0.39 0.76 1.96 0.90
1,384,751 207,320 2,913 80,200 340,176
NOK NOK NOK NOK NOK
4,126.56 8,914.76 219.20 866.16 11,600.01
1.64 3.54 0.09 0.34 4.62
205,873 788,815 184,441 116,960
NOK NOK NOK NOK
105,775
NOK
40,637.80 1,887.50 23,712.14 4,964.40 10,073.76
38,101.82
11,480.68
Energieversorgung AKER SOLUTIONS
243,644.61 135,919.65
367,217 191,227 33,096 67,383
Verschiedene Sektoren BERGEN GROUP ELECTROMAGNETIC GEO SAGA TANKERS SEVAN MARINE AS
96.85
NOK NOK NOK USD NOK NOK NOK NOK USD USD NOK USD USD NOK NOK CAD NOK NOK EUR NOK USD
Verschiedene Dienstleistungen POLARCUS STOLT NIELSEN LTD WILH. WILHELM HOLDINGS ASA -BWILH WILHELMSEN -A-
243,644.61
171,627 436,433 43,259 21,896 632,178 33,463 210,982 26,997 20,894 12,500 154,412 18,777 13,425 680,200 120,757 7,650 271,061 259,063 2,212 53,105 5,458
Transportwesen
Zahlen in Tausend in NOK
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
Öl ACERGY SA AGR GROUP -AARCHER REGS BAKER HUGHES INC BW OFFSHORE LTD DOCKWISE LTD FAIRSTAR HEAVY FRED OLSEN ENERGY HALLIBURTON CO NATIONAL OILWELL VARCO INC PETROLEUM GEO-SERVICES ASA ROWAN COMPANIES INC SCHLUMBERGER LTD SEABIRD EXPLORATION LTD SEADRILL LTD SHAWCOR -A- SUB. VOTING SIEM OFFSHORE SONGA OFFSHORE TECHNIP-COFLEXIP TGS NOPEC GEOPHYSICAL ASA TRANSOCEAN LTD
%
1,562.58 9,031.92 842.90 43.28
11,444.86 11,444.86
9.25 1.91 0.56 3.34 3.07 1.96 0.88 2.02 2.22 2.02 4.65 1.53 2.44 0.46 8.98 0.49 1.10 2.75 0.50 3.15 0.75
16.15 0.75 9.43 1.97 4.00
15.15
4.56 0.62 3.58 0.34 0.02
4.55 4.55
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung NOK
Kohle- und Stahlindustrie
2,490.05
OCEAN RIG UDW INC REG-S
25,152
NOK
Chemie EITZEN CHEMICAL ASA
4,554,762
NOK
6,846
USD
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere Aktien Maschinenbau 385,029
NOK
Sonstige übertragbare Wertpapiere Aktien Transportwesen
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
68,198
NOK
0.99
0.85
2,140.74
1,429.01
NOBLE CORP
THE CONTAINERSHIP CO
0.99
2,490.05
2,140.74
Finanzgesellschaften
SEVAN DRILLING ASA
%
0.85
0.57
1,429.01
0.57
1,809.64
0.72
1,809.64 1,809.64
0.72 0.72
1,809.64
0.72
409.19
0.16
409.19 409.19
0.16 0.16
409.19
245,863.44
0.16
97.73
5,714.67
2.27
251,578.11
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 21
Carlson Fund - DnB NOR Technology Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Schwerpunkt liegt auf Anlagen in Aktien von Unternehmen aus den Sektoren Technologie, Medien und Telekommunikation oder Unternehmen, die diesen Sektoren nahestehen. In geografischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
524.62
2
17.53 -937.27
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-937.27
Ergebnis der Geschäftsperiode
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -4,97 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR. Benchmark: bis 28.10.2010 ABG TMT Nordic Index (TMT), seit 29.10.2010 Custom TMT (indices: 66% MSCI Technology, 12% MSCI Media, 22% MSCI Telecom)
-403.14
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
5,036.70
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) 3,448.22 Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) -2,230.12
Fondsmanager: Anders Tandberg-Johansen Sverre Bergland Erling Thune
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR) Wertpapiere
Nettovermögen
-403.14 5,851.66
30.06.11
31.12.10
31.12.09
5,851,661.20
5,036,695.58
4,116,374.87
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien USA
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
44,980 130.10
36,793 136.89
39,055 105.40
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
5,963.12
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
5,551.12 286.56 2.90 121.94 0.60 111.46
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
21.62 6.83 83.01
Nettovermögen
5,851.66
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
ACTIVISION BLIZZARD APPLE INC ARROW ELECTRONICS INC AVNET INC CISCO SYSTEMS INC DELL INC EMC CORP GOOGLE INC HEWLETT-PACKARD CO LEXMARK INTERNATIONAL INC -AMICROSOFT CORP RUBICON TECHNOLOGY INC SAPIENT TELLABS INC YAHOO INC
Zahlen in Tausend in EUR
Erträge Nettodividenden
70.50 2
Aufwendungen Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
Nettoverlust
70.50 78.52
4 5 3 2
46.42 13.24 1.54 0.20 17.12
21,219 949
SEK SEK
100.65 68.40
1.72 1.17
19,262 5,513
SEK SEK
189.87 27.52
3.24 0.47
61,211
EUR
-8.01
267.74
52,576
EUR
Summe Wertpapiere
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 22
263.41
195.99 25,746 7,181
EUR EUR
18,766
USD
108.24 87.75
191.89 191.89
58.58 7,541
CHF
Niederlande TOMTOM NV
267.74
263.41
Schweiz LOGITECH NAMEN AKT
200.39 62.27 83.37 423.19 225.63 90.80
386.44
Kaimaninseln HISOFT TECH ADR REPR 19 SHS
101.76 280.87 59.66 87.95 265.77 95.95 71.15 538.68 253.01 161.11 543.91 85.70 57.57 74.76 387.39
1,085.65
Deutschland ADVA OPTICAL NETWORKING WIRECARD AG
94.86 52.38
NOK NOK NOK NOK NOK NOK
Frankreich GAMELOFT
5,551.12 3,065.24
23,606 35,082 56,858 97,633 194,477 8,119
Finnland NOKIA OYJ
Erläuterung
94.86
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Schweden ENEA MILLICOM INTERNATIONAL CELLULAR SA-SDRTELEFON AB L.M.ERICSSON TELIASONERA AB
5,551.12
12,600 1,217 2,200 4,100 25,085 8,458 3,800 1,567 10,301 8,148 30,728 7,531 5,493 24,100 37,657
Norwegen BOUVET SHS EDB ERGOGROUP ASA MAMUT OPERA SOFTWARE ASA RENEWABLE ENERGY CORPORATION AS TELENOR AS
%
58.58
36.18 10,219
EUR
36.18
5,551.12
1.74 4.80 1.02 1.50 4.54 1.64 1.22 9.21 4.32 2.75 9.30 1.46 0.98 1.28 6.62
18.55 3.42 1.06 1.42 7.24 3.86 1.55
6.60
4.58 4.58
4.50 4.50
3.35 1.85 1.50
3.28 3.28
1.00 1.00
0.62 0.62
94.86
Wertpapiere
Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
%
300.54
5.14
5,851.66
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 23
Carlson Fund - DnB NOR - Renewable Energy Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Schwerpunkt liegt auf Anlagen in Aktien von Unternehmen, die im Sektor erneuerbarer Energien tätig sind. In geographischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -11,84 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Ergebnis der Geschäftsperiode
-6,577.50
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
38,391.02
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile)
Benchmark: WilderHill New Energy Global Innovation Index
24,515.41 Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) -11,028.31
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Fondsmanager: Jon Sigurdsen und Christian Rom
-6,577.50 45,300.63
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
45,300,625.48
38,391,020.50
40,568,804.63
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien USA
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
541,739 83.62
404,733 94.86
463,381 87.55
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
45,753.66
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
41,928.85 3,283.53 17.86 520.65 2.77 453.04
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
157.85 108.66 186.53
Nettovermögen
45,300.63
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
Erträge
197.63 2 2
Aufwendungen
541.16
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3 2
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
195.76 1.87 337.77 93.96 11.84 1.42 96.17 -343.53
2
3,427.49
2
-612.14 -9,049.33 -9,049.33
CH HS TRANSMISS SHS CHINA METAL RECYCLING HOLDINGS DAQO NEW ENERGY ADR REPR 5SHS TIANNENG POWER INTERNATIONAL LTD
453,130
HKD
302.89
0.67
391,738 770,000 8,952,000
USD HKD HKD
1,575.18 444.98 1,621.11
3.48 0.98 3.57
4,544,000
HKD
1,008.42
2.23
1,719,000 1,869,600 200,022 2,754,678
HKD HKD USD HKD
156,731
EUR
4,814.58
80,392
EUR
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 24
1,591.76
1,568.35 1,307,463
INR
1,568.35
1,471.48 31,354,000 8,700,000
HKD HKD
41,050 16,950
KRW KRW
11,319,100
PHP
946.32 525.16
1,368.48
Philippinen ENERGY DEVELOPMENT
1,972.46
1,591.76
Südkorea GLOBAL & YUASA LLJIN DISPLAY
1,312.32 1,571.67 1,082.06 848.53
1,972.46
Bermuda APOLLO SOLAR CHINA WINDPOWER
2,122.80 1,622.44 2,094.63
4,952.58
Indien PRAJ INDUSTRIES - DEMATERIALISED
100.70 84.39 119.58 523.80 1,472.31 248.63 1,812.62 686.33 835.88 1,794.10 2,136.67 108.10 147.42 436.35 746.71 2,841.23
5,839.87
Finnland FORTUM CORP
92.56 31.12
EUR EUR EUR
Niederlande ADVANCED METALLURGICAL GROUP NV
41,928.85 14,094.82
104,933 22,360 462,391
China
CHINA LONGYUAN POWER GROUP CORP HCHINA MING YANG ADR REPR 1 SH CHINA RAILWAY CONSTRUCTION -HCHINA SUNTIEN GREEN ENERGY CORP LTD-HHUANENG RENEWABLES CORPORATION LTD-H-
92.56
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Spanien ABENGOA SA ACCIONA SA EDP RENOVAVEIS SA
41,928.85
184,500 1,900 18,732 255,269 135,561 48,500 107,129 153,065 960,204 250,896 371,262 44,960 9,590 590,256 49,600 281,478
Kaimaninseln
Erläuterung Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
ADVANCED BATTERY ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC CODEXIS COMVERGE SHS ENERNOC INC EXIDE TECHNOLOGIES- WHEN ISSUED FUEL SYSTEMS SOLUTIONS FUEL TECH FUELCELL ENERGY GREEN PLAINS RENEWABLE ENERGY MEMC ELECTRONIC MATERIALS OCEAN POWER TECH ORMAT TECHNOLOGIES RENTECH INC SOLAZYME INC STR HOLDINGS
%
1,269.76 98.72
1,189.24 1,189.24
0.22 0.19 0.26 1.16 3.25 0.55 4.00 1.52 1.85 3.96 4.72 0.24 0.33 0.96 1.65 6.26
12.89 4.69 3.58 4.62
10.93
10.63 2.90 3.47 2.39 1.87
4.35 4.35
3.51 3.51
3.46 3.46
3.25 2.09 1.16
3.02 2.80 0.22
2.63 2.63
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Japan AISIN SEIKI CO LTD KANTO DENKA KOGYO CO LTD
923.14 30,500 22,000
JPY JPY
47,517
EUR
Italien PRYSMIAN SPA
1,430,965
AUD
USD
18,500
EUR
Frankreich SECHILIENNE SIDEC BORALEX INC -A-
35,600
CAD
PURSUIT DYNAMICS PLC
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
321.97
536,000
HKD GBP
201.95
0.45
0.38
173.67
0.38
0.23
105.95
41,928.85
0.70
0.45
105.95 31,538
0.71
0.70
316.91
173.67
Großbritannien
0.82
0.71
201.95
Hong Kong WASION GROUP SHS
371.13
316.91
Kanada
1.44
0.82
321.97 277,393
1.80 0.24
1.44
650.51
371.13
Britischen Jungferninseln
A POWER ENERGY GENENRATION SYSTEMS LTD
2.04
812.54 110.60
650.51
Australien
INFIGEN ENERGY - TRIPLE STAPLED SECURITY
%
0.23
92.56
3,371.77
7.44
45,300.63
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 25
Carlson Fund - DnB NOR Private Equity Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Teilfonds wird vorwiegend in den globalen Private Equity-Sektor investieren, indem er börsennotierte Aktien von Unternehmen erwirbt, die selbst in den Private Equity-Sektor investieren. Um sich im Private Equity-Sektor zu engagieren, können in untergeordnetem Umfang auch Derivate (darunter insbesondere Optionen und Futures) auf die vorstehend genannten börsennotierten Aktien eingesetzt werden. In geographischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
3.04 -777.04
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-777.04
Ergebnis der Geschäftsperiode
-422.11
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
17,256.62
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile)
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -0,77 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
8,955.87 Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) -4,521.51
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Benchmark: MSCI World Fondsmanager: Per-Erling Mikkelsen
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
-422.11 21,268.87
30.06.11
31.12.10
31.12.09
21,268,873.18
17,256,622.55
4,971,629.25
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien USA
Ausschüttungsanteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil Dividenden pro Anteil
301,702 70.50 -
242,891 71.05 -
99,468 49.98 -
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
21,523.04
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
21,117.39 132.51 8.04 102.34 162.76 254.17
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten
35.39 118.67 100.11
Nettovermögen
21,268.87
Aufwendungen
GIMV SA
294.36
Italien
294.32 0.04
DEA CAPITAL SPA
190.91
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3 2
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen
174.65 5.12 0.63 10.52 103.45
2
1,171.39 218.95 245.03 287.87 306.44
5.50 1.03 1.15 1.35 1.44
26,762 21,024
EUR EUR
160,138 568,382 457,822
GBP GBP GBP
34,409 6,869 10,381
USD CHF CHF
97,813
SEK
3,086.51
39,412
CAD
248.44
33,200 531,490
JPY JPY
11,841
EUR
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 26
572.90 406.51
519.35 519.35
266.57 172,538
EUR
266.57
247.78 3,148,879
SGD
247.78
235.86 32,988
EUR
235.86
218.60 11,439
EUR
218.60
195.63 141,759
EUR
Hong Kong CHINA MERCHANTS CHINA DIRECT
1,029.07
979.41
Finnland CAPMAN -SHS-B-
1,288.42
1,029.07
Deutschland DEUTSCHE BETEILIGUNGS
411.27 278.74 1,264.65
1,288.42
Spanien DINAMIA
570.98 310.67 1,408.22
1,954.66
Singapur K1 VENTURES LTD
1,326.59 1,759.92
2,289.87
Belgien
Erläuterung 2 2
USD USD USD USD USD
Kanada JAFCO CO LTD JAPAN ASIA INVESTMENT CO LTD
Erträge
105,966 52,817 26,888 22,258 47,847
Japan
Zahlen in Tausend in EUR
88.47 29.67 4.64 3.25 4.65 4.46 0.87 1.33
Schweden RATOS AB -B- FREE
18,816.29 6,311.32 985.93 692.21 987.94 948.95 184.76 281.85
Schweiz ABSOLUTE PRIVATE EQUITY AG HBM BIO VENTURES NAM.AKT PARTNERS GROUP HLDG NAMEN AKT
99.29
USD USD USD USD USD USD
Großbritannien ICG IP GROUP 3I GROUP PLC
21,117.39
149,116 100,191 89,934 83,853 28,601 39,339
Frankreich EURAZEO SA WENDEL SA
ONEX CORP SUB.VOTING
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
AMERICAN CAPITAL STRATEGIES APOLLO INVESTMENT ARES CAPITAL CORP BLACKSTONE GROUP PARTNERSHIP UNITS GLADSTONE CAPITAL CORP HERCULES TECHNOLOGY GROWTH CAPITAL INC KKR PARTNERSHIP UNITS MCG CAPITAL CORP MVC CAPITAL INC SAFEGUARD SCIENTIFICS INC TICC CAPITAL
%
195.63
193.24 155,711
HKD
193.24
14.51 6.24 8.27
10.77 2.68 1.46 6.63
9.19 1.93 1.31 5.95
6.06 6.06
4.84 4.84
4.60 2.69 1.91
2.44 2.44
1.25 1.25
1.17 1.17
1.11 1.11
1.03 1.03
0.92 0.92
0.91 0.91
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Investmentfonds
2,301.10 2,301.10
Großbritannien CANDOVER INVESTMENTS PLC ELECTRA PRIVATE EQUITY GRAPHIQUE ENTERPRISE TRUST HG CAPITAL TRUST PLC PANTHEON INT PARTICIPATIONS PLC SVG CAPITAL
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
%
38,862 26,780 59,973 22,760 33,586 253,851
GBP GBP GBP GBP GBP GBP
10.82 10.82
242.45 510.70 261.06 283.99 270.73 732.17
21,117.39
1.14 2.40 1.23 1.34 1.27 3.44
99.29
151.49
0.71
21,268.87
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 27
Carlson Fund - BRIC Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Bei diesem Teilfonds liegt der Schwerpunkt auf Aktienanlagen in einigen oder allen der so genannten BRIC-Staaten; Brasilien, Russland, Indien und China. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -11,23 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
9,597.03
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
1,160.74 -1,903.72
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-1,042.38 7,811.67
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Benchmark: MSCI Daily TR Net Emerging Markets BRIC Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
%
Fondsmanager: Kalapi Darmeci Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR) 30.06.11
Nettovermögen
31.12.10
Aktien 31.12.09
7,811,673.88
9,597,029.54
8,301,951.35
86,570 90.24
94,417 101.65
95,943 86.53
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
8,072.70
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
7,679.45 208.53 11.94 135.81 36.97 261.02
Bankkredit Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
102.78 12.57 6.35 139.32
Nettovermögen
7,811.67
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
93.32
Nettodividenden
2
Aufwendungen
94.11
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Ergebnis der Geschäftsperiode
93.32
2
63.70 1.19 2.03 0.27 26.93
2
153.66
-0.79 2
25.18 -1,220.42 -1,220.42 -1,042.38
Brasilien
ANHANGUERA EDUCACIONAL PARTICIPACOES SA BANCO BRADESCO PREF. BANCO DO BRASIL SA BRAZIL PHARMA SA DIAGNOSTICOS AMERICA DROGASIL GERDAU PREF. ITAUUNIBANCO PFD SHS LOJAS RENNER MAGAZINE LUIZA SA MILLS ESTRUTURAS E SERVICOS DE ENGENH SA MMX MINERACAO MRV ENGENHARIA PARTICIPACOES SA OGX PETROLEO E GAS PARTICIPACOES SA PDG REALTY PETROLEO BRASILEIRO PETROLEO BRASILEIRO -PETROBRASPREF. PETROLEO BRASILEIRO PFD ADR.REP 2PFD RANDON PARTICIPACOES PREF.-4VALE DO RIO DOCE VALE DO RIO DOCE PREF -A-
75.92
0.97
BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL
198.61 113.19 75.28 91.10 91.51 58.59 203.05 39.21 82.00 106.32
2.54 1.45 0.96 1.17 1.17 0.75 2.60 0.50 1.05 1.36
13,917 6,911 24,586 33,037 18,055 24,370
BRL BRL BRL BRL BRL BRL
51.28 40.51 157.45 130.46 204.90 251.12
0.66 0.52 2.02 1.67 2.62 3.21
1,151 13,157 3,683 15,603
USD BRL BRL BRL
24.10 71.09 79.77 305.40
0.31 0.91 1.02 3.92
5,000
INR
50.26
0.64
25,800 11,000 21,700 29,500 35,000 50,000 2,216
INR INR INR INR INR INR USD
197.30 186.13 91.24 157.00 73.53 61.41 61.33
2.54 2.38 1.17 2.01 0.94 0.79 0.79
5,200 75,000 85,000 8,500
INR INR INR INR
72.22 77.39 43.23 44.29
0.92 0.99 0.55 0.57
4,800
INR
87.87
1.12
1,800 274,000 175,000 350,960
HKD HKD HKD HKD
0.61 156.40 75.34 200.96
0.01 2.00 0.96 2.58
49,000 34,000 279,120
HKD HKD HKD
115.70 111.97 146.43
1.48 1.43 1.87
174,000 51,408
HKD HKD
175.77 128.69
2.25 1.65
44,000 380,000 352,800 9,300 1,724,000
HKD HKD HKD HKD HKD
27,140 1,735
USD USD
1,203.20
1,111.87
734.36
Rußland GAZPROM OAO ADR LUKOIL HOLDINGS ADR REPR.1 SHS
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 28
94.41 31.38
BRL
Kaimaninseln ENN ENERGY HOLDINGS LTD GEELY AUTOMOBILE KINGDEE INTL SOFTWARE GROUP CO LTD TENCENT HOLDINGS LTD YUANDA CHINA HOLDINGS LTD
7,374.47 2,450.86 5,268
China BANK OF CHINA LTD -HCHINA BLUECHEMICAL SHS.HCHINA CITIC BANK CORPORATION -HCHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -HCHINA LIFE INSURANCE CO LTD CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD-SHS.-HINDUS.AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -HPETROCHINA CO LTD -HZTE CORPORATION -H-
94.44
14,283 9,235 10,000 9,750 19,496 8,216 12,664 1,474 11,331 10,722
Indien
BHARAT PETROLEUM CORP DEMATERIALISED HCL TECHNOLOGIES DEMATERIALISED ICICI BANK DEMATERIALISED INDUSIND BANK LTD IPCA LABORATORIES LTD PETRONET LNG PTC INDIA LTD RELIANCE INDS.GDR REPR.2 SHS -144AREGS RELIANCE INDUSTRIES DEMATERIALISED SHREE RENUKA SUGARS LTD SPICEJET DEMATERIALISED STRIDES ARCOLAB LTD(DEMATERIALISED) TATA CONSULT.SERVICES SVS DEMATERIALISED
7,377.08
103.11 102.55 130.91 174.36 223.43
696.40 269.83 75.34
15.41
14.23
9.40 1.32 1.31 1.68 2.23 2.86
8.91 3.45 0.96
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Wertpapiere
MAGNITOGORSK IRON SPONSORED GDR REPR13 MECHEL OJSC ADR REPR.1 SHS NOVATEK GDR REPR 1/100 SHS REG-S ROSNEFT OIL-GDRVTB BANK OJSC-GDR-REGS
4,507
USD
35.16
0.45
4,104 978 15,501 15,601
USD USD USD USD
68.59 91.08 90.17 66.23
0.88 1.17 1.15 0.85
36,000 94,000 286,000 156,000
HKD HKD HKD HKD
49,000 714,000 400,000
HKD HKD HKD
3,636
USD
Hong Kong
565.50
CHINA MOBILE LTD CNOOC LTD -RCLENOVO GROUP LTD -RCPOLY (HONG KONG)INVESTMENTS LTD
Bermuda
Niederlande USA 4,538
USD
Optionen, Bezugsrechte, Rechte 25.07.11 RIGHT
35,000
HKD
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere Aktien Niederlande X5 RETAIL GROUP GDR REPR 0.25 SHS REG-S
2,808
USD
Sonstige übertragbare Wertpapiere Aktien Rußland GAZPROM NEFT ADR REPR 5 SHS SBERBANK ADR 4 SHS
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva
2,123 19,400
USD EUR
1.12
0.85
66.66
2.61 2.61
China
1.22 2.53 2.12
1.12
87.42
66.66
CTC MEDIA INC
2.94 1.94 1.45 0.91
5.87
95.26 197.12 165.82
87.42
YANDEX N.V.
Nettovermögen
7.24
230.09 151.53 112.98 70.90
458.20
CHINA YURUN FOOD GROUP LTD GOME ELECTRICAL APP SKYWORTH DIGITAL HOLDINGS LTD
CHINA CITIC BK
%
0.85
0.03 0.03
2.61
0.03
75.62
0.97
75.62 75.62
0.97 0.97
75.62
0.97
226.75
2.90
226.75 226.75
2.90 2.90
33.91 192.84
0.43 2.47
7,679.45
98.31
132.23
1.69
7,811.67
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 29
Carlson Fund - China Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
Bei diesem Teilfonds liegt der Schwerpunkt auf Aktienanlagen in China. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -5,70 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Erläuterung Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
985.03 -1,890.05
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-350.93 4,555.08
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Benchmark: MSCI Daily TR Net Emerging Markets China
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Wertpapiere
%
Fondsmanager: Raymond Ho Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Aktien
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
4,555,080.64
5,811,031.35
5,312,932.70
Thesaurierende Anteile
Banken und Kreditanstalten BANK OF CHINA LTD -HCHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION -HINDUS.AND COMMERCIAL BANK OF CHINA -H-
425,700 573,510
HKD HKD
630,985
HKD
Kommunikation
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
53,730 84.78
64,636 89.90
CHINA MOBILE LTD ZTE CORPORATION -H-
66,256 80.19
Passiva
4,351.52 202.76 2.36 50.65 31.94 11.39 8.88
Nettovermögen
4,555.08
2
Aufwendungen
HKD HKD
738,000 322,000
HKD HKD
61,000 81,000
HKD HKD
Internet, Software und IT- Dienstleinstungen KINGDEE INTL SOFTWARE GROUP CO LTD TENCENT HOLDINGS LTD
4 5 3 2
Reifen und Gummi
68.91
XINGDA INTERNATIONAL
-10.73 2 2
594.09 -86.20 -848.10
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-848.10
Ergebnis der Geschäftsperiode
CHINA BLUECHEMICAL SHS.H-
141.87 157.47
84,500 1,390,000
HKD HKD
83.71 202.48
574,000
HKD
103.95
58,000
HKD
135.92
267.16 87.01 180.15
239.87
216.45 37,000 36,000
HKD HKD
269,000 350,000
HKD HKD
215,000
HKD
121.86 94.59
210.26 115.81 94.45
144.86
218,000
HKD
Transportwesen
144.86 124.43
104.97
MINTH GROUP LTD
94,000
HKD
Immobilien
104.97
87.49
CHINA RESOURCES LAND LTD -RC-
70,000
HKD
Optionen, Bezugsrechte, Rechte 25.07.11 RIGHT
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung 5,811.03
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
87.49
4.01 4.01
Finanzgesellschaften
Seite 30
203.74 127.20
124.43
-350.93
2
172.37 199.72
286.19
Chemie
CHINA CITIC BK
216.02 175.77
HKD HKD
Energieversorgung
CHINA SUNTIEN GREEN ENERGY CORP LTD-HENN ENERGY HOLDINGS LTD
68.91
39.13 25.36 1.20 0.17 13.80
316.38 152.66
225,600 10,800
Baumaterial und -gewerbe BBMG CORP YUANDA CHINA HOLDINGS LTD
CHINA CITIC BANK CORPORATION -HGEELY AUTOMOBILE
79.64
Nettovermögen zu Beginn der Periode
73,000 28,000
Finanzgesellschaften
Erträge
331.04
299.34
CHINA SHENHUA ENERGY CO LTD-SHS.-HYANZHOU COAL MINING CO -H-
Erläuterung
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
HKD HKD
Nahrung
Zahlen in Tausend in EUR
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
134,000 174,000
Kohle- und Stahlindustrie
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
143.22 328.37
330.94
CHINA MENGNIU DAIRY CHINA YURUN FOOD GROUP LTD
52.21
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten
95.44 17.61
372.09
GOME ELECTRICAL APP LENOVO GROUP LTD -RC-
4,607.29 2
Nettodividenden
HKD HKD
Technologie
Aktiva Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Sonstige Forderungen
49,500 60,984
Versicherung
Erläuterung
4,347.51 802.63
391.79
CHINA LIFE INSURANCE CO LTD PING AN INS (GRP) CO -H-
Zahlen in Tausend in EUR
95.53
469.04
Öl CNOOC LTD -RCPETROCHINA CO LTD -H-
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
4,351.52
53,800
HKD
4.01
4,351.52
3.14 7.21 7.26
10.30 6.95 3.35
8.60 4.74 3.86
8.17 3.78 4.39
7.27 4.48 2.79
6.57 3.11 3.46
6.28 1.84 4.44
5.87 1.91 3.96
5.27 2.28 2.99
4.75 2.67 2.08
4.62 2.55 2.07
3.18 3.18
2.73 2.73
2.30 2.30
1.92 1.92
0.09 0.09 0.09
95.53
203.56
4.47
4,555.08
100.00
Carlson Fund - China Century Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
Bei diesem Teilfonds liegt der Schwerpunkt auf Anlagen in Unternehmen in China mit kleiner und mittlerer Marktkapitalisierung und insbesondere in börsennotierten Aktien oder aktienähnlichen Wertpapieren (wie Wandelanleihen, globale Hinterlegungsscheine und Participatory Notes).
Erläuterung
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-10,121.34
Ergebnis der Geschäftsperiode
-6,127.48
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -11,75 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR. Benchmark: bis 28.10.2010 MSCI China Small Cap Index Net, seit 29.10.2010 MSCI Daily TR Net Emerging Markets China Fondsmanager: Davina Tang
30.06.11
31.12.10
2
12,495.60 -24,729.76
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-6,127.48 34,588.49
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere 31.12.09
34,588,485.63
52,950,136.02
105,035,852.43
383,420 90.21
517,995 102.22
1,183,090 88.78
Thesaurierende Anteile
Aktien Finanzgesellschaften CREDIT CHINA HOLDINGS DAPHNE INTERNATIONAL HOLDINGS LTD HOLLYSYS AUTOMATION TECHNOLOGIES AV CONCEPT HOLDINGS LIMITED NEWOCEAN ENREGY XINYI GLASS HOLDINGS LTD
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung 34,948.59
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Sonstige Forderungen
2
34,145.89 604.87 13.63 184.21
Passiva
360.11
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten
67.30 159.65 133.15
Nettovermögen
34,588.49
5,590,000
HKD
1,181.01
3.42
1,750,000
HKD
1,160.44
3.35
2,318,000
HKD
343.56
Aufwendungen Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3 2
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
ETERNITE INTERNATIONAL CO LTD
2
HKD HKD
343.12 0.44
FOCUS MEDIA HOLDING LTD ADR REPR.05 SHS
589.12
CHINA METAL INTL
321.27 15.00 9.06 1.35 242.45
3,275,000
HKD
2,123,333 5,750,000
HKD HKD
1,019,000 3,300,000
HKD HKD
5,584.85
2,400,000
HKD
-1,345.44
1,183,203 49,000,000
HKD HKD
15,000,000
HKD
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 31
1,506.24 861.27 617.66
1,464.70 1,464.70
1,427.12 67,000
USD
6,838,000
HKD
1,427.12
1,329.34 1,329.34
908.38 2,700,000
HKD
908.38
788.46 988,000
HKD
788.46
765.38 74,300
USD
765.38
639.78 1,144,000
HKD
Chemie SIJIA GROUP CO LTD
947.99 808.51
1,478.93
Handel
-10,121.34
1,027.26 1,071.89
1,506.24
Verschiedene Dienstleistungen ORIENTAL WATCH HOLDINGS LTD
2,206.57
1,756.50
Baumaterial und -gewerbe CNINSURE INC -ADR- REPR 20 SHS
830.88 1,453.53
2,099.15
Banken und Kreditanstalten CN SHANSHUI CEM
1,160.28 1,257.93
2,206.57
Nicht eisenhaltige Metalle BANK OF CHINA LTD -H-
635.82
2,284.41
Repro- und Verlagsindustrie
-245.56 2
36,000,000 5,265,000
Uhrenindustrie
Erläuterung 2 2
HKD HKD
Landwirtschaft und Fischerei COMBA TELECOM SYST TAI SHING INTL
Erträge
4,951,000 2,940,000
Kommunikation
Zahlen in Tausend in EUR
1,349.39 526.51 1,320.92
2,418.21
Immobilien SHENZHEN VANKE -BSUNAC CHINA
1,965.32 1,901.16 818.88
2,977.27
Internet, Software und IT- Dienstleinstungen CHINA AUTOMATION GROUP LTD CN ALL ACCESS
94.14 13.55
3,196.82
Reifen und Gummi XINGDA INTERNATIONAL
32,563.37 4,685.36
HKD HKD HKD
Technologie CSI PROPERTIES LTD GOME ELECTRICAL APP
ASIAN CITRUS HLDGS
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
GLOBAL DAIRY HOLDINGS UNI-PRESIDENT CHINA
98.72
11,260,000 3,370,000 1,930,000
Nahrung
Aktiva
34,145.89
HKD HKD USD
Maschinenbau
EVA PRECISION INDUSTRIAL HOLDINGS LTD INTERNATIONAL MINING MACHINERY HOLDINGS SINGAMAS CONTAINER HOLDINGS LTD
%
14,192,000 3,086,000 119,000
Elektronik und Halbleiter
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
52,950.14
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Nettovermögen
Nettovermögen zu Beginn der Periode
639.78
619.71 2,399,000
HKD
619.71
5.68 5.50 2.37
9.24 3.90 1.52 3.82
8.61
1.84
6.99 3.35 3.64
6.60 2.40 4.20
6.38 6.38
6.07 2.97 3.10
5.08 2.74 2.34
4.35 4.35
4.28 2.49 1.79
4.23 4.23
4.13 4.13
3.84 3.84
2.63 2.63
2.28 2.28
2.21 2.21
1.85 1.85
1.79 1.79
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Verschiedene Sektoren CHINA CDM EXCHANGE
11.04 200,000
GBP
Optionen, Bezugsrechte, Rechte
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
0.03
11.04
1,582.52 1,582.52
Finanzgesellschaften MERRILL LYNCH (GANSU) 10.08.15 WAR MERRILL LYNCH (TANGSHAN) 10.08.15 WAR
%
350,000 337,000
USD USD
682.37 900.15
34,145.89
0.03
4.58 4.58 1.97 2.61
98.72
442.60
1.28
34,588.49
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 32
Carlson Fund - India Bericht des Anlageverwalters
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Bei diesem Teilfonds liegt der Schwerpunkt auf Aktienanlagen in Indien. Im Jahr 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -19,09 % in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
Nettovermögen
30.06.11
31.12.10
31.12.09
52,549,349.07
94,264,300.26
21,878,622.86
545,369 96.36
791,499 119.10
240,255 91.06
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Erläuterung
Aktiva
54,062.17 2
51,069.28 2,445.24 142.97 215.39 189.28
Passiva Bankkredit Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
Nettovermögen
422.94
1,277.49
2.43
350,000 230,000 575,000
INR INR INR
1,862.76 1,004.92 2,995.81
3.54 1.91 5.70
190,000
INR
2
Aufwendungen
422.94 1,124.53
1,909.79
3.63
250,000 40,000 1,125,000
INR INR INR
1,059.84 802.45 2,363.34
2.02 1.53 4.50
6,078.87
375,000 483,167 125,000
INR INR INR
140,000 3,200,000
INR INR
60,000 1,200,000 650,000
INR INR INR
123,766 40,000
INR USD
80,000
INR
4 5 3 2
508.99 6.12 15.14 2.12 592.15 -701.58
2
-2,565.08
2
-2,981.81 -10,700.30 -10,700.30 -16,948.77
550,000 1,400,000
INR INR
140,000 350,000
INR INR
180,000
INR
Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 33
746.47 1,874.12 1,037.37 994.68
1,814.84 1,814.84
1,740.07 80,000
INR
1,740.07
1,412.36 1,150,000
INR
1,412.36
1,342.96 220,000
INR
Gesundheits - und Sozialdienstleinstungen
Summe Wertpapiere
1,111.11
2,032.05
Kommunikation TALWALKARS BETTER VALUE FITNESS LTD
672.10 1,107.09
2,620.59
Energieversorgung BHARTI AIRTEL LTD(DEMATERIALISED)
1,691.48 1,427.39 464.71
2,890.30
Transportwesen PTC INDIA LTD
934.14 3,301.82
3,583.58
Kohle- und Stahlindustrie BAJAJ AUTO LTD
2,867.93 922.77 2,288.17
4,235.96
Finanzgesellschaften
JINDAL STL & POWER
2,721.97 3,891.85 851.00 1,567.69
6,135.42
Chemie
KOTAK MAHINDRA BANK POWER FINANCE
97.18 17.18
7,140.98
Baumaterial und -gewerbe
DISH TV INDIA REDINGTON INDIA
51,069.28 9,032.51
INR
Nahrung
COROMANDEL INTERNATIONAL LTD RELIANCE INDS.GDR REPR.2 SHS -144AREGS RELIANCE INDUSTRIES DEMATERIALISED
97.18
90,000
Internet, Software und IT- Dienstleinstungen HCL TECHNOLOGIES DEMATERIALISED INFINITE COMPUTER SOLUTIONS TATA CONSULT.SERVICES SVS DEMATERIALISED
LARSEN & TOUBRO LTD DEMATERIALISED PRAJ INDUSTRIES - DEMATERIALISED PRISM CEMENTS - DEMATERIALISED
Erläuterung
Ergebnis der Geschäftsperiode
BHARAT PETROLEUM CORP DEMATERIALISED OIL AND NATURAL GAS CORP OIL INDIA PETRONET LNG
51,069.28
INR INR INR INR
Pharma
CADILA HEALTHCARE LTD ( DEMATERIALISED) IPCA LABORATORIES LTD SHILPA MEDICARE LTD STRIDES ARCOLAB LTD(DEMATERIALISED)
%
70,000 230,000 202,400 325,000
Verschiedene Dienstleistungen
Erträge
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
HDFC BANK DEMATERIALISED ICICI BANK DEMATERIALISED INDUSIND BANK LTD YES BANK DEMATERIALISED
53.33 92.62 72.10 1,294.77
Zahlen in Tausend in EUR
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
Banken und Kreditanstalten
GODREJ CONSUMER DEMATERIALISED SHREE RENUKA SUGARS LTD
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Aktien
1,512.82
52,549.35
Nettodividenden
52,549.35
Öl
Zahlen in Tausend in EUR
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
-16,948.77
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
27,332.90 -52,099.08
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Wertpapiere
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
94,264.30
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Benchmark: MSCI Daily TR Net Emerging Markets India Fondsmanager: Parameswara Krishnan
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
260,000
1,342.96
1,008.79 INR
1,008.79
51,069.28
5.18 7.40 1.62 2.98
13.58
11.68
11.57 5.46 1.76 4.35
8.06 1.78 6.28
6.82 3.22 2.72 0.88
5.50 1.28 2.11 2.11
4.99 1.42 3.57
3.87 1.98 1.89
3.45 3.45
3.31 3.31
2.69 2.69
2.56 2.56
1.92 1.92
97.18
1,480.07
2.82
52,549.35
100.00
Carlson Fund - DnB NOR Global Value & Momentum Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Das Hauptziel des Teilsfonds besteht in der Erzielung eines langfristigen Kapitalzuwachses durch Investitionen an den globalen Aktienmärkten. Der Teilsfonds hat einen dualen Investmentansatz, indem "value investing" (Anlagen in Aktien mit niedrigem Kurs-BuchwertVerhältnis) mit "momentum investing" (Anlagen in Aktien mit einem ausgeprägten positiven Trend) kombiniert wird. Der Teilsfonds investiert in die überzeugendsten Werte aus beiden Investmentansätzen. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert des Teilfonds um 1,19 % in der Notierungswährung des Teilfonds USD.
Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Realisiertes Netto-Ergebnis aus Finanzterminkontrakten Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles Finanzterminkontrakten
-12,215.83 165.60
Ergebnis der Geschäftsperiode
2,479.44
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
205,676.81
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
58,698.73 -85,359.04
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Benchmark: MSCI World Index Net
2,479.44 181,495.94
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Fondsmanager: Espen Lundstrøm Kennzahlen der letzten 3 Jahre (USD) Wertpapiere
Nettovermögen
502.18 -12,050.23
30.06.11
31.12.10
181,495,938.66
205,676,807.85
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Aktien
Thesaurierende Anteile
USA
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
1,117,836 162.36
1,281,791 160.46
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Aktiva
181,935.36
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Nicht realisierter Gewinn aus Finanzterminkontrakten Sonstige Forderungen
2
174,385.71 6,942.67 178.70 428.28
Passiva
439.42
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Sonstige Verbindlichkeiten
254.36 169.28 15.78
Nettovermögen
181,495.94
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in USD Erläuterung
Erträge
2,710.35
Nettodividenden Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
2 2
Aufwendungen
2,710.21 0.14 2,134.13
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus finanziellen Instrumenten
2
1,683.99 54.25 7.14 388.74
2
8,755.48
2
4,700.45
2
-4.66
576.22
ABERCROMBIE AND FITCH -AADVANCE AUTO PARTS AGCO CORP ALEXION PHARMACEUTICALS ALTERA CORP AMEREN CORPORATION AMERICAN INTERNATIONAL GROUP INC AMERICAN NATIONAL INSURANCE CO AMETEK INC APPLE INC ASSURANT INC AUTOLIV AUTOZONE INC BANK OF AMERICA CORP BANK OF NEW YORK MELLON CORP BLACKROCK INC BORG WARNER BUCYRUS INTERNATIONAL -ACAPITAL ONE FINANCIAL CORP CATERPILLAR INC CB RICHARDS ELLIS GROUP INC -ACBS -BCHIPOTLE MEXICAN GRILL -ACIMAREX ENERGY CO CINCINNATI FINANCIAL CORP CIT GROUP CITIGROUP CITIZENS REPUBLIC BANCORP CITRIX SYSTEMS CLIFF NATURAL RESOURCES CME GROUP -ACOGNIZANT TECHNOLOGY SOLUTIONS -ACONCHO RES CONSTELLATION ENRGY GROUP CUMMINS INC DEERE AND CO DISCOVER FINANCIAL SERVICES - SHS WI DUKE ENERGY HLDG EASTMAN CHEMICAL CO EATON CORP EDISON INTERNATIONAL EDWARDS LIFESCIENCES CORP EL PASO CORP ESTEE LAUDER COMPANIES INC -AFIFTH THIRD BANCORP
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 34
8,800 6,800 9,800 10,400 12,700 16,248 13,500 2,698 12,500 1,196 13,700 6,700 1,972 37,822 20,100 2,800 6,857 5,345 9,367 5,031 21,400 17,000 2,000 4,091 18,300 12,207 14,501 307,286 6,848 6,546 2,000 6,017 4,800 13,996 4,313 5,700 20,100 15,274 3,600 7,300 14,200 6,696 22,700 6,603 37,893
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
%
173,418.46
95.55
173,382.96 46,850.39
95.53 25.81
592.94 392.16 478.73 486.51 575.69 466.16 393.39 209.50 556.25 399.51 495.26 523.00 574.48 421.34 511.34 537.29 548.90 489.92 489.52 520.00 538.85 482.12 608.92 364.51 530.52 537.84 601.79 199.74 536.20 591.69 576.04 439.72 434.16 530.87 435.79 469.85 534.86 286.85 363.92 366.10 550.39 573.04 455.59 694.16 481.62
0.33 0.22 0.26 0.27 0.32 0.26 0.22 0.12 0.31 0.22 0.27 0.29 0.32 0.23 0.28 0.30 0.30 0.27 0.27 0.29 0.30 0.27 0.34 0.20 0.29 0.30 0.33 0.11 0.30 0.33 0.32 0.24 0.24 0.29 0.24 0.26 0.29 0.16 0.20 0.20 0.30 0.32 0.25 0.37 0.27
Wertpapiere
FIRST FINANCIAL HOLDINGS INC FIRST MERCHANTS CORP F5 NETWORKS HALLIBURTON CO HARTFORD FINANCIAL SERVICES GROUP INC HELMERICH PAINE IHS INC -AILLUMINA INC INTERPUBLIC GROUP OF COMPANIES INC INTUIT JOY GLOBAL INC KBR INC KEYCORP LAS VEGAS SANDS CORP LEGG MASON LIBERTY GLOBAL INC SERIES -ALIMITED BRANDS INC MARATHON OIL CORP MARSHALL & ILSLEY - SHS WHEN ISSUED METROPCS COMMUNICATIONS INC MOLSON COORS BREWING CO -B- NON VOTING MORGAN STANLEY NASDAQ STOCK MARKET INC NATIONAL OILWELL VARCO INC NETAPP NETFLIX INC NRG ENERGY OMNICARE INC PEPCO HOLDINGS PIONER NATURAL RESOURCES COMPANY PNC FINANCIAL SERVICES GROUP PRICELINE.COM INC PRINCIPAL FINANCIAL GROUP INC PRUDENTIAL FINANCIAL INC REGIONS FINANCIAL CORP SALESFORCE COM.INC SEABRIGHT INSURANCE HOLDINGS INC SEARS HOLDINGS CORP SKYWEST INC STARWOOD HOTELS AND RESORTS STEWART INFORMATION SERVICES SUNTRUST BANKS INC SUSQUEHANA BANCSHARES INC TELEPHONE AND DATA SYSTEMS TRANSATLANTIC HOLDINGS INC TRW AUTOMOTIVE HOLDINGS UNITED COMMUNITY BANKS INC UNUM SHS URS CORP VIRGIN MEDIA INC WHOLE FOODS MARKET WINN DIXIE STORES INC WMWARE WYNN RESORTS LTD
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
Wertpapiere
KONICA MINOLTA HOLDINGS INC KYUSHU ELECTRIC POWER CO INC MAEDA ROAD CONSTRUCTION CO LTD MAZDA MOTOR CORP MIMASU SEMICONDUCTOR INDUSTRY CO LTD MITSUBISHI GAS CHEM. MITSUBISHI LOGISTICS MITSUBISHI PAPER MILLS LTD MITSUBISHI UFJ FINANCIAL GROUP INC MITSUI AND CO LTD MITSUMI ELECTRIC CO LTD M'UFJ LEASE & FIN -SHSNABTESCO CORP NEC CORP NIPPON EXPRESS NIPPON PAPER GROUP NIPPON ROAD NIPPON STEEL CORP NIPPON TELEGRAPH AND TELEPHONE CORP NIPPON YUSEN KK NISHI NIPPON CITY BANK NISSHIN FLOUR MILL. NOMURA REAL ESTATE HOLDINGS INC OJI PAPER CO LTD OKINAWA ELECTRIC POWER CO LTD ORIX CORP PENTA-OCEAN CONSTRUCTION CO LTD SAN-IN GODO BANK SEINO HOLDINGS CO LTD SHIKIBO LTD SHIN-ETSU POLYMER SHINKO ELECTRIC INDUSTRIES CO LTD SHIZUOKA BANK LTD SHOWA DENKO KK SOJITZ CORP SUMITOMO CORP SUMITOMO ELECTRIC INDUSTRIES LTD SUMITOMO MITSUI TRUST - SHS TAKASHIMAYA CO LTD TOA CORP TOCHIGI BANK LTD TOEI CO LTD TOKUYAMA CORP TOKYO TATEMONO CO TOPY IND LTD TOYO SEIKAN KAISHA TOYO TIRE RUBBER TOYOTA TSUSHO CORP WEST JAPAN RAILWAY COMPANY YAMAHA CORP. YAMATO KOGYO CO LTD
21,748 23,292 4,452 9,400 21,200
USD USD USD USD USD
195.08 206.37 494.80 468.31 551.41
0.11 0.11 0.27 0.26 0.30
7,400 5,300 7,200 39,300 9,339 5,600 15,300 57,201 15,991 14,511 12,800 13,489 8,900 45,285 35,900 11,100
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
477.08 436.24 542.16 478.67 483.29 504.62 567.32 474.20 665.54 477.12 566.66 513.53 459.51 352.32 618.56 496.95
0.26 0.24 0.30 0.26 0.27 0.28 0.31 0.26 0.36 0.26 0.31 0.28 0.25 0.19 0.34 0.27
23,400 14,174 7,400 10,016 2,507 23,699 18,619 25,118 4,133 8,257 967 18,100 8,059 75,277 4,258 21,837 6,538 12,876 8,648 20,367 14,236 25,191 13,379 11,950 8,900 23,962 19,339 11,615 14,728 7,500 32,577 5,488 4,221
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
547.33 356.33 560.92 500.40 664.20 575.65 583.15 490.30 367.30 486.67 487.25 547.89 508.20 462.20 622.73 212.04 455.63 193.66 474.86 200.21 366.01 199.51 421.30 589.97 521.18 244.65 487.92 510.83 459.37 475.88 276.90 531.35 591.83
0.30 0.20 0.31 0.28 0.37 0.32 0.32 0.27 0.20 0.27 0.27 0.30 0.28 0.25 0.34 0.12 0.25 0.11 0.26 0.11 0.20 0.11 0.23 0.33 0.29 0.13 0.27 0.28 0.25 0.26 0.15 0.29 0.33
46,000 23,000 163,000 27,000 63,000 50,000 13,800 38,000 61,000 7,700 95,000 49,000 87,000 4,560 69,000 18,000 92,000 56,000 66,000 8,100 66,000 22,400 41,000 26,000 14,500
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
Japan AICHI MACHINE INDUSTRY AJINOMOTO CO INC AOZORA BANK SHS BANK OF KYOTO BANK OF NAGOYA CHIBA BANK CHUBU ELECTRIC POWER CO INC DAICEL CHEMICAL INDUSTRIES LTD DAISHI BANK SHS FUJIFILM HOLDINGS CORP GODO STEEL LTD GUNZE HACHIJUNI BANK HAKUHODO DY HOLDINGS INC HANKYU HANSHIN HOLDINGS INC HOSIDEN CORP ISUZU MOTORS LTD ITOHAM FOODS JACCS CO LTD JFE HOLDINGS INC J.OIL MILLS INC KANTO AUTO WORKS LTD KEISEI ELECTRIC RAILWAY CO LTD KINDEN CORP KOHNAN SHOJI CO
%
21,090.15
11.62
187.67 272.64 377.11 248.19 191.99 312.21 269.49 250.51 183.62 239.35 250.51 166.39 488.05 242.76 272.93 163.44 433.71 227.78 191.28 222.06 193.74 204.79 242.24 222.18 249.44
0.10 0.15 0.21 0.14 0.11 0.17 0.15 0.14 0.10 0.13 0.14 0.09 0.27 0.13 0.15 0.09 0.24 0.13 0.11 0.12 0.11 0.11 0.13 0.12 0.14
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
64,500 15,000 25,000 95,000 17,300
JPY JPY JPY JPY JPY
536.73 269.98 242.55 249.33 203.78
0.30 0.15 0.13 0.14 0.11
41,000 32,000 174,000 59,900 19,700 17,000 6,400 21,700 106,000 92,000 24,500 71,000 83,000 6,150
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
299.36 358.63 179.64 290.58 339.14 167.47 246.78 523.10 241.28 371.91 543.06 213.72 268.42 295.66
0.16 0.20 0.10 0.16 0.19 0.09 0.14 0.29 0.13 0.20 0.29 0.12 0.15 0.16
77,000 100,000 21,500 17,000 64,000 4,500 2,870 132,000 27,000 30,000 143,000 30,200 23,500 31,000 272,000 124,800 22,400 15,100 146,950 55,000 117,000 42,000 42,000 41,000 138,000 76,000 31,900 87,000 15,200 6,500 19,700 9,400
JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY JPY
285.42 294.79 267.96 282.29 306.49 204.30 278.09 316.89 193.44 215.31 158.31 157.02 220.40 284.57 561.63 232.85 303.42 219.19 509.97 378.32 215.39 160.38 192.77 206.03 501.23 215.54 534.48 219.68 259.59 253.87 223.72 291.61
0.16 0.16 0.15 0.16 0.17 0.11 0.15 0.17 0.11 0.12 0.09 0.09 0.12 0.16 0.30 0.13 0.17 0.12 0.28 0.21 0.12 0.09 0.11 0.11 0.28 0.12 0.29 0.12 0.14 0.14 0.12 0.16
Südkorea CHEIL INDUSTRIAL INC DAEWOO SHIPBUILDING AND MARINE ENGINEERI DGB FINANCIAL GROUP LTD DONGKUK STEEL MILL GS HOLDINGS CO LTD HANWHA CHEMICAL CORPORATION HONAM PETROCHEMICAL HYUNDAI HEAVY INDUSTRIES CO LTD HYUNDAI MOBIS HYUNDAI MOTOR CO LTD KCC CORP KIA MOTORS KOREA EXCHANGE BANK KOREA ZINC CO LTD LG CHEM SHINHAN FINANCIAL GROUP SK GLOBAL WOORI FINANCE HOLDINGS CO LTD
8,537.21
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 35
4.70
2,899 9,400
KRW KRW
346.20 398.40
0.19 0.22
44,340 12,610 6,538 8,700 1,502 988 1,295 2,505 1,788 6,049 42,400 1,359 911 11,480 34,106 42,490
KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW KRW
672.78 484.25 478.26 410.70 556.40 410.41 485.18 556.07 559.34 409.63 381.25 521.25 416.40 547.31 348.20 555.18
0.36 0.27 0.26 0.23 0.30 0.23 0.27 0.31 0.30 0.23 0.21 0.29 0.23 0.30 0.19 0.31
4,303 5,923 7,611 22,814 161,411 5,687 16,709 7,155 34,237
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
Deutschland ALLIANZ SE REG SHS BMW AG BMW VORZUG - STIMMRECHTSLOS CELESIO NAMEN AKT COMMERZBANK AG CONTINENTAL AG E.ON AG REG SHS HEIDELBERGCEMENT AG INFINEON TECHNOLOGIES REG SHS
%
7,151.50 595.66 578.50 469.45 451.23 688.74 588.71 465.31 456.86 380.13
3.94 0.33 0.32 0.26 0.25 0.38 0.32 0.26 0.25 0.21
Wertpapiere
LANXESS AG MAN SE MERCK KGAA PROSIEBEN SAT.1 MED.VORZ.AKT.OHNE STIMM. VOLKSWAGEN AG
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
6,654 3,993 2 15,298
EUR EUR EUR EUR
5,384
EUR
Großbritannien ANTOFAGASTA PLC ARM HOLDINGS PLC BARCLAYS PLC BARRATT DEVELOPMENTS PLC BT GROUP PLC BURBERRY GROUP PLC FRESNILLO PLC HOME RETAIL GROUP INVESTEC KINGFISHER PLC LLOYDS BANKING GROUP PLC OLD MUTUAL PUNCH TAVERNS LTD ROYAL BANK OF SCOTLAND GROUP PLC WEIR GROUP PLC YELL GROUP PLC
16,279 66,388 100,224 132,083 174,874 25,915 20,359 137,620 67,019 107,091 565,646 243,394 187,553 737,572 17,771 1,072,869
GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP GBP
86,496 6,940 3,440 24,250 4,867 7,151 13,389 72,324 9,761 17,307 8,429
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
324,650 396,489 31,014 73,673 12,276 37,615 205,104 5,442 145,785 338,716 408,178 238,839
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
49,913 27,500 22,041 29,446 19,225 36,307 128,489 33,500 35,800
BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL BRL
56,295
BRL
PRESIDENT CHAIN STORE CORP TECO EL.MACHINERY UNITED MICROELECTRONICS CORP WINTEK YANG MING MARINE TRANSPORT CORP YULON MOTOR CO LTD
0.54 0.20 0.33 0.22 0.13 0.31 0.33 0.25 0.20 0.30 0.25 0.24 0.28 0.12 0.25 0.33 0.06 0.27 0.29 0.18 0.29 0.28 0.25 0.31 0.20 0.30 0.27 0.27
2.75
497.15 294.97 241.96 473.03 376.33 402.89 533.17 195.42 546.52 460.60 470.57 493.65
0.27 0.16 0.13 0.26 0.21 0.22 0.30 0.11 0.31 0.25 0.26 0.27
2.72
473.15 397.69 429.54 662.34 515.09 479.43 472.12 557.76 533.94 408.31
4,801.15
0.26 0.22 0.24 0.37 0.28 0.26 0.26 0.32 0.29 0.22
2.65
120,000 263,500
HKD HKD
561.23 428.95
0.31 0.24
226,000 1,458,000 334,000
HKD HKD HKD
411.17 492.68 313.70
0.23 0.27 0.17
319,000 54,000 132,000 59,334 299,000
HKD HKD HKD USD HKD
524.63 314.99 326.99 346.69 614.68
0.29 0.17 0.18 0.19 0.34
138,000
HKD
Taiwan AU OPTRONICS CHANG HWA COMMERCIAL BANK CHINA AIRLINES CMC MAGNETICS EVA AIRWAYS CORP FORMOSA TAFFETE CO LTD HIGH TECH COMPUTER CORP LARGAN PRECISION CO LTD
0.30 0.29 0.00 0.23
2.91
498.15 528.87 321.75 522.98 514.53 445.63 557.93 357.38 567.31 482.09 491.06
4,929.37
China ANHUI CONCH CEMENT CO -HCHINA INTERNATIONAL MARINE CONTAINERS B CHINA OILFIELD SERVICES -HCHINA SHIPPING CONTAINER LINES -HCHINA SOUTH LOCOMOTIVE & ROLLING STOCK GREAT WALL MOTOR CO-HWEICHAI POWER -HWUMART STORES SHS -HYITAI COAL / -BZHAOJIN MINING INDUSTRY COMPANY LTD -HZHUZHOU CSR TIMES - SHS -H-
356.19 620.71 405.02 238.57 556.75 600.28 456.52 355.13 537.17 461.44 440.04 516.60 212.24 451.02 598.16 100.00
4,986.26
Brasilien BRASIL TELECOM PDF. BRASKEM SA PREF SHS -ACESP PREFERD SHS -BCIA HERING COPEL PREF.-BFIBRIA KLABIN PREF. ODONTOPREV - SHS PETROLEO BRASILEIRO -PETROBRASPREF. SUZANO PAPEL PFD.SHS
Wertpapiere
3.80
5,287.68
Italien A2A SPA BANCA MONTE DEI PASCHI DI SIENA SPA BENETTON GROUP SPA ENEL SPA EXOR SPA FIAT SPA INTESA SANPAOLO SPA ITALMOBILIARE SPA AZ. PARMALAT SPA TELECOM ITALIA SPA TELECOM ITALIA SPA RISP UNICREDIT SPA
981.51
6,905.84
Frankreich ALCATEL-LUCENT SA BNP PARIBAS SA CASINO GUICHARD PERRACHON SA CNP ASSURANCES FONCIERE DES REGIONS SA LAFARGE SA LAGARDERE GROUPE SCA NOM NATIXIS SA RENAULT SA SCOR SE ACT PROV REGROUPEMENT SOCIETE GENERALE SA
543.86 528.07 0.22 423.25
%
465.44
4,589.61 268,000 423,000 511,000 735,000 309,000 329,000 12,000 14,000
TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD TWD
0.26
2.53
182.40 346.64 346.01 165.89 314.38 359.86 402.52 447.26
0.10 0.19 0.19 0.09 0.17 0.20 0.22 0.26
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
60,000 567,000 550,000 229,000 434,000 150,000
TWD TWD TWD TWD TWD TWD
98,859 6,500 32,052 6,200 15,900 18,364 7,958 15,588 11,962 12,702
CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD CAD
50,475 300,011 81,193 297,489 403,719 356,056 244,682 133,794 234,627
AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD AUD
566,000
HKD
245.80
0.14
2,254,000
HKD
390.97
0.22
442,500 50,000 72,000 285,000 820,000 304,000
HKD HKD HKD HKD HKD HKD
337.15 539.64 355.70 430.63 352.95 719.47
0.19 0.29 0.20 0.24 0.19 0.39
7,607 9,226 94,431 52,411 12,168
EUR EUR EUR EUR EUR
20,760 17,105 21,040 12,986 14,157 32,181 26,345
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
170,288 44,507 4,564 4,960 298,168
EUR EUR EUR EUR GBP
454.75 198.41 359.76 372.16 188.24
0.25 0.11 0.20 0.21 0.10
13,562 7,885 9,154
EUR EUR EUR
520.19 355.51 498.11
0.28 0.20 0.27
366,000
HKD
412.88
0.23
5,325 94,000 114,000 5,910 4,966
USD HKD HKD USD USD
439.10 452.91 733.83 409.98 347.47
0.24 0.25 0.40 0.23 0.19
4,852 124,669 45,987 74,314 79,616 10,528
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
7,144 73,499 33,794,781 8,472 52,914
CLP CLP CLP CLP CLP
Kanada AIR CANADA -A- VARIABLE VOTING BAYTEX ENERGY CASCADES INC EMPIRE -A- NON VOTING FINNING INTERNATIONAL IVANHOE MINES LIMITED MAGNA INTERNATIONAL SHS -A- SUB.VTG PACIFIC RUB SILVER WHEATON CORP VALEANT PHARMA
3,990.44
Australien BENDIGO AND ADELAIDE BANK BLUESCOPE STEEL BORAL LTD FAIRFAX MEDIA GOODMANN FIELDER LTD MIRVAC GROUP STAPLED SECURITIES ONESTEEL LTD STOCKLAND TRANSPACIFIC INDUSTRIES GROUP LTD
3,207.14
Schweden ATLAS COPCO -B- FREE HEXAGON -BINVESTMENT AB KINNEVIK -BMO OCH DOMSJOE -B- FREE SKF AB -BSVENSKA CELLULOSA SCA AB-SHS-BVOLVO -B- FREE
2,796.17
Spanien ACCIONA SA BANCO SABADELL REG.SHS BANCO SANTANDER SA REG SHS BANKINTER REG.SHS BCO POPULAR ESPANOL REG. CEMENTOS PORTLAND VALDERRIVAS SA
2,675.04
Chile CAP CENCOSUD SA CORPBANCA SA CREDITO FALABELLA SOCIEDAD ANONIMA.
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 36
483.62 416.82 461.24 404.17 407.32 450.51 457.37
2,947.13
Bermuda
BRILLIANCE CHINA AUTOMOTIVE HOLDINGS EVEREST REINSURANCE GROUP KERRY PROPERTIES ORIENT OVERSEAS INTL PARTNERRE LTD RENAISSANCERE HOLDINGS LTD
425.00 454.69 979.31 942.18 405.96
3,081.05
Belgien AGEAS AGFA-GEVAERT NV BEKAERT SA GROUPE DELHAIZE HANSEN TRANSMISSIONS INTERNATIONAL NV KBC GROEP NV UCB UMICORE
479.65 387.74 383.17 312.69 458.99 477.36 485.50 489.35 205.09
3,372.31
Finnland METSO CORP NOKIAN TYRES PLC STORA ENSO -RUPM KYMMENE CORP WARTSILA CORPORATION -B-
233.38 349.09 206.09 347.68 465.41 466.23 423.86 426.90 400.92 670.88
3,679.54
Hong Kong
CHAODA MODERN AGRICULTURE (HOLDINGS) LTD CHINA TRAVEL INTL INVEST HONG KONG RCFOSUN INTERNATIONAL HUTCHISON WHAMPOA HYSAN DEVELOPMENT NEW WORLD DEVELOPMENT PCCW LTD SJM HOLDINGS LTD
345.85 407.55 272.15 303.36 328.53 367.21
%
509.57 509.58 522.84 497.80 440.20 195.05
2,504.15 334.17 528.39 532.23 559.16 550.20
0.19 0.22 0.15 0.17 0.18 0.20
2.20 0.13 0.19 0.11 0.19 0.26 0.26 0.23 0.24 0.22 0.37
2.03 0.26 0.21 0.21 0.17 0.25 0.26 0.28 0.28 0.11
1.86
1.77 0.23 0.25 0.55 0.52 0.22
1.70 0.28 0.23 0.25 0.22 0.22 0.25 0.25
1.62
1.54
1.47 0.28 0.28 0.29 0.27 0.24 0.11
1.38 0.18 0.29 0.29 0.32 0.30
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
Kaimaninseln GCL POLY ENERGY HOLDINGS LTD LONKING HOLDINGS SANDS CHINA LTD SEMICONDUCTOR MANUFACTURING INTL CORP WYNN MACAU LTD
2,284.54
0.26 0.22 0.23 0.29
143,474
HKD
467.31
0.26
2,171.47 32,400 66,409 236,434 154,847 14,459
MXN MXN MXN MXN MXN
29,393 8,101 347,142 26,921
PLN PLN PLN PLN
EGP
0.29 0.33 0.29 0.28
GENTING SINGAPORE PLC
528,100 1,894,200 173,550 35,530
PHP PHP PHP PHP
84,239 114,210 274,195
ILS ILS ILS
9,498 113,610 8,344
EUR EUR EUR
381.44 478.19 354.43 438.23
1,509.98
303,000
0.77
482.12 474.08 445.58
1,390.79 USD SGD SGD
0.23 0.30 0.30
08.07.11 RIGHT
396,489
1,380.98
0.37 0.19 0.21
0.76
1,112,211 2,282,500 886,500
IDR IDR IDR
502.51 529.62 348.85
565,278
EUR
321.55
0.18
30,309 118,726
EUR EUR
574.46 262.75
0.32 0.14
27,440 63,517 90,924
TRY TRY TRY
68,842 8,636 64,429
ZAR ZAR ZAR
27,462 4,064
USD USD
19,558
INR
516.35
18,006
INR
399.08
1,158.76
1,089.40
EUR USD
4,022 8,103
CHF CHF
71,188
EUR
02.07.11 RIGHT
892.77
880.28
666.54
11,655
MAGNIT GDR
KRW
15,279
USD
Sonstige übertragbare Wertpapiere Optionen, Bezugsrechte, Rechte Österreich RIGHT
45,964
EUR
Geldmarkt Instrumente Rentenwerte Indien
DR REDDY S LABORATOR 9.25 11-14 17/03A
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
0.22 0.15 0.26 0.31 0.10 0.19 0.22 0.30 0.28 0.22 0.20 0.29 0.20 0.29 0.20 0.29 0.27
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 37
5.88 2.30
50,676
INR
%
0.10
0.36 0.14 0.22
0.34 0.34
0.32 0.32
0.32 0.32
0.29 0.29
0.26 0.26
0.02 0.02 0.02
0.00 0.00
0.00 0.00
961.81
0.53
961.81 482.51
0.53 0.27
482.51
479.30
0.37
477.38
CLP
Rußland
0.49
358.21 522.07
33,794,781
CELLTRION
0.49
365.22 527.55
EUR
Südkorea
0.49
361.38 533.08
79,616
Aktien
0.50
894.46
27.32
2.30
0.52
395.18 547.83
915.43
16,794 24,100
07.07.11 RIGHT
Chile
0.60
562.76 177.92 348.72
943.01
EUR EUR
BCO POPULAR ESPANOL
0.63
394.15 275.07 477.66
475.75
5.88
0.64
1,146.88
70,332 37,127
0.28 0.29 0.19
EUR
Spanien
IMMOEAST
518.85
35.50 27.32
Italien MONTE DEI PASCHI SIENA
0.26 0.26 0.25
0.77
656.15 352.18 382.46
SGD
Optionen, Bezugsrechte, Rechte
0.83
421.81 543.79 544.38
1,401.78
17,400 222,000 322,000
0.21 0.26 0.20 0.24
579.01
475.75
MYR MYR MYR MYR
0.91
579.67
518.85
516,300 1,243,400 139,000 166,600
Niederlande AEGON NV
208,443
Ägypten TELECOM EGYPT SHS
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere
Schweiz THE SWATCH GROUP REG TRANSOCEAN NAM.AKT
HUF
0.14 0.25
1,652.29
EUR
181,007
252.06 456.80
Irland CRH (CH 558474) XL GROUP
HUNGARIAN TELECOMMUNICATIONS CO MATAV
Insel von Man
0.33 0.27 0.23 0.21
617.79
579.01
THB THB
Griechenland ALPHA BANK PUBLIC POWER CORP OF GREECE
16,845
Ungarn
52,574 484,600
Indien
TATA CONSULT.SERVICES SVS DEMATERIALISED TATA MOTORS DEMATERIALISED LTD
ARCELORMITTAL SA REG SHS
1.19
1.04
246.29 409.33
579.67
CORPBANCA (SHS)
Rußland GAZPROM OAO ADR NOVATEK GDR REPR 1/100 SHS REG-S
Luxemburg
0.42 0.08
602.08 498.43 421.81 373.66
189.16
617.79
0.29
Südafrika INVESTEC LTD MASSMART HOLDINGS LTD TELKOM
DKK
775.36 143.97
Türkei COCA COLA ICECEK SANAYI A.S KOC HOLDING AS -BTURK TELEKOM
4,966
Dänemark NOVO-NORDISK -B-
519.14
Portugal
BCP, BANCO COMMERCIAL PORTUGUES SA NOM. JERONIMO MARTINS SGPS SA SONAECOM REG.SHS
NOK NOK
THB THB
Indonesien BANK NEGARA INDONESIA CHAROEN POKPHAND KALBE FARMA
146,666 11,739
THB
Singapur AVAGO TECHNOLOGIES COSCO CORP (S) LTD YANGZIJIANG SHIPBUILDING (HOLDINGS) LTD
RENEWABLE ENERGY CORPORATION AS SEADRILL LTD
1.18
1,895.98
EUR
655.62
541,400
Österreich ERSTE GROUP BANK AG IMMOFINANZ AG WIENER INSURANCE GROUP
530.92 580.42 533.24 506.89
0.26 0.24 0.11 0.29 0.30
42,878
Norwegen
1,268,822 235,600
Israel BANK HAPOALIM BANK LEUMI LE-ISRAEL ISRAEL DISCOUNT BANK LTD. -A-
478.93 432.36 204.29 519.76 536.13
2,147.33
Philippinen ABOITIZ POWER CORP ALLIANCE GLOBAL GROUP JOLLIBEE FOODS CORPORATION SM INVESTMENTS CORP
1.20
2,151.47
Malaysia AIRASIA BHD BERJAYA GROUP BHD RHB CAPITAL BHD TENAGA NASIONAL BHD
SNS REAAL NV
466.02 402.99 425.23 522.99
Thailand
CHAROEN POKPHAND FOODS PUBLICS CO -F-REG KRUNG THAI BANK FOREIGN REGISTERED KRUNG THAI BANK PUBLIC NVTG DEPO CO LTD PTT CHEMICAL (F) THAI AIRWAYS INTERNATIONAL LTD
1.26
HKD HKD HKD HKD
Polen ASSECO POLAND KGHM POLSKA MIEDZ SA POLISH OIL AND GAS COMPANY SA POLSKI KONCERN NAFTOWY ORLEN SA
Wertpapiere
900,000 738,000 157,600 6,461,000
Mexiko ALFA SAB DE CV -AARCA CONTINENT CEMEX-CPO REPR 2 SHS -A-.1 SHS -BGRUPO CARSO SAB DE CV -A1INDUSTRIAL PENOLES SAB DE CV
%
Marktwert 1,000 Anzahl Währung USD
479.30
0.27
0.26 0.26
0.00
0.00
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00
0.00
5.44
0.00
5.44 5.44
0.00 0.00
5.44
174,385.71
0.00
96.08
6,931.53
3.82
181,495.94
100.00
Carlson Fund - DnB NOR Global Energy Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 29/04/11 bis 30/06/11
Der Schwerpunkt liegt auf Anlagen in Aktien von Unternehmen aus den Energiesektoren oder Unternehmen, die diesen Sektoren nahestehen. In geografischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
3.19 -281.40
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
-281.40
Ergebnis der Geschäftsperiode
Seit Fondsauflage am 29. April 2011 sank der Anteilswert des Teilfonds um -6,47% in der Notierungswährung des Teilfonds EUR.
-307.14
Veränderung des Nettovermögens vom 29/04/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
0.00
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) DnB NOR Global Energy A
Benchmark: MSCI AC World Energy
6,687.62
Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) DnB NOR Global Energy A
Fondsmanager: Lill Evanger Aafos Aliya Orazalina
-8.57
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
-307.14 6,371.92
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR) 30.06.11
Nettovermögen
6,371,917.74
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
DnB NOR Global Energy A
Aktien USA
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
68,129 93.53
Nettovermögensaufstellung 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
6,539.47
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Forderungen aus Wertpapierverkäufen Sonstige Forderungen
2
Passiva
6,358.00 45.09 1.25 130.22 4.91 167.56
Bankkredit Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
26.15 11.67 129.73
Nettovermögen
6,371.92
Erfolgsrechnung vom 29/04/11 bis 30/06/11
Erträge
16,494 37,002 3,000 14,559 11,676
GBP GBP USD GBP GBP
9,800 1,200 13,600 4,900
CAD CAD CAD CAD
100 26,800 12,400
BRL BRL BRL
19,083
EUR
Kanada CAMECO CORP IMPERIAL OIL PACIFIC RUB SUNCOR ENERGY INC
2 2
Aufwendungen 4 3 2
SARAS RAFFINERIE SARDE SPA
45.50
ECOPETROL ADR
16.87 0.80 1.41 26.42
7,357
EUR
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 38
256.62 186.11 110.49 352.88 283.45 175.75 38.10 257.33 131.83 61.04 171.63 127.77
299.98 289.02
241.78 166,629
EUR
241.78
207.07 6,879
USD
207.07
206.81 17,246 6,076
USD USD
1,400 7,000
USD USD
Schweiz
-8.61
41.83 135.58 293.89 255.70 576.63 174.91 221.85 55.07 287.40 227.69 118.30 211.94
289.02
Rußland
TRANSOCEAN LTD WEATHERFORD IN
99.78 40.81
299.98
Kolumbien GAZPROM OAO ADR ROSNEFT OIL-GDR-
6,358.00 2,600.79
360.44
Italien
25.09 0.11
-20.31 2
TOTAL SA
99.78
603.01
Brasilien HRT PETROLEO EM PETROLEO SA OGX PETROLEO E GAS PARTICIPACOES SA PETROLEO BRASILEIRO -PETROBRASPREF.
6,358.00
1,189.55
Frankreich 25.19
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen
USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD USD
Großbritannien BG GROUP PLC BP PLC ENSCO INTER -A- ADR REPR 1 SH.-AROYAL DUTCH SHELL PLC ROYAL DUTCH SHELL PLC -B-
TENARIS SA - REG.SHS
Erläuterung
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
500 4,000 4,200 5,000 10,400 29,200 49,400 1,600 5,700 18,800 4,500 3,600
Luxemburg
Zahlen in Tausend in EUR
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
APACHE CORP CAMERON INTERNATIONAL CORP CHEVRON CORP CONOCOPHILLIPS CO EXXON MOBIL CORP FX ENERGY GRAN TIERRA ENERGY SHS HALLIBURTON CO HESS CORP KEY ENERGY SERVICES ROWAN COMPANIES INC SCHLUMBERGER LTD
%
171.46 35.35
151.27 61.89 89.38
0.66 2.13 4.61 4.01 9.04 2.75 3.48 0.86 4.51 3.57 1.86 3.33
18.67 4.03 2.92 1.73 5.54 4.45
9.46 2.76 0.60 4.03 2.07
5.66 0.96 2.69 2.01
4.71 4.71
4.54 4.54
3.79 3.79
3.25 3.25
3.25 2.70 0.55
2.37 0.97 1.40
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Argentinien
YPF SOCIEDAD ANONIMA ADR REPR.SHS D-
96.38 3,210
USD
49,000
HKD
Hong Kong CNOOC LTD -RC-
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
1.51
96.38
78.99
Australien ORIGIN ENERGY LTD
%
1.24
78.99
32.91 2,813
AUD
1.24
0.52
32.91
6,358.00
1.51
0.52
99.78
13.91
0.22
6,371.92
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 39
Carlson Fund SEK Long Bond Bericht des Anlageverwalters
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert in zinstragende Wertpapiere, die in schwedischen Kronen emittiert sind. Die Anforderungen an die Kreditwürdigkeit sind sehr hoch und der Teilsfonds legt nur in Wertpapiere an, die vom Staat oder Institutionen mit hoher Kreditwürdigkeit emittiert sind. Der Teilfonds umfasst zwei Arten von Anteilen, nämlich thesaurierende (A-Anteile) und ausschüttende (BAnteile).
Zahlen in Tausend in SEK Erläuterung
Aktiva
4,871,338.91
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Sonstige Forderungen
2
Passiva
4,722,496.11 104,912.15 1,467.36 42,463.30 102,790.52
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen Verbindlichkeiten aus Wertpapierkäufen
2,992.86 243.65 99,554.00
Nettovermögen
4,768,548.39
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Der Teilfonds hat eine Anlageausrichtung, bei der die durchschnittliche Laufzeit zwischen einem Jahr und zehn Jahren variieren kann. Wenn es als sehr wahrscheinlich gilt, dass die Zinsen fallen, werden die Mittel des Teilfonds langfristig angelegt. Wenn es hingegen als sehr wahrscheinlich gilt, dass die Zinsen steigen, werden die Mittel des Teilfonds kurzfristig angelegt. Zum Halbjahr hatte der Teilfonds eine durchschnittliche Laufzeit von 4,19 Jahren und eine Duration von 3,69 Jahren. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert des Teilfonds um 2,17 % in der Notierungswährung des Teilfonds SEK.
Zahlen in Tausend in SEK Erläuterung
Erträge
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
2
-47,848.08
85,442.26 2
43,081.24
Ergebnis der Geschäftsperiode
80,671.94
Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
31.12.10
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) SEK Long Bond SEK Long Bond Inst
31.12.09
4,768,548,394.77 5,417,857,233.89 4,325,243,955.98
15,173,101 44.62
Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) SEK Long Bond SEK Long Bond Inst
12,021,149 44.11
-332,012.46 -1,154,158.80
29,305,339 14.62 0.38
61,161,898 14.82 0.42
80,671.94 4,768,548.39
Wertpapierbestand zum 30/06/11
Ausschüttungsanteile 24,134,467 14.94 -
Wertpapiere
Marktwert 1,000 Anzahl Währung SEK
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Rentenwerte
SEK Long Bond Inst
Schweden
Thesaurierende Anteile 294,936,404 11.46
384,695,705 11.21
260,821,719 11.08
5,417,857.23 600,242.77 155,947.71
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode 22,578,630 45.59
-3.46 43,081.24
Zahlen in Tausend in SEK
Thesaurierende Anteile
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
2
15,730.17 444.70 141.78 135.17
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
SEK Long Bond
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil Dividenden pro Anteil
4 3
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (SEK)
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
79.75 101,814.32 16,451.82
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
Fondsmanager: Christer Käck
Nettovermögen
2 2
Aufwendungen
Benchmark: OMRX Bond
30.06.11
101,894.08
Zinsen aus Bankeinlagen Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
NORDEA HYPOTEK 4.00 08-14 18/06A NORDEA HYPOTEK 4.25 07-13 19/06A NORDEA HYPOTEK -5521- 3.25 05-20 17/06A NORDEA HYPOTEK -5524- 4.00 06-12 20/06A SCBC N 126 4.00 06-14 09/04A SEB 568 4.00 10-15 17/06A SKANDINAVISKA ENSKILDA4.25 07-13 19/06A STADSHYPOTEK 1573 6.00 04-12 19/12A STADSHYPOTEK 1575 6.00 04-14 18/06A STADSHYPOTEK 1577 6.00 04-15 16/12A
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 40
%
4,722,496.11
99.03
4,722,496.11 4,722,496.11
99.03 99.03
290,000,000 195,000,000 11,000,000 8,000,000 255,000,000 370,000,000 240,000,000
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
294,663.20 199,243.20 10,157.84 8,091.92 259,235.55 372,823.10 245,085.60
6.18 4.18 0.21 0.17 5.44 7.82 5.14
60,000,000 290,000,000 5,000,000
SEK SEK SEK
62,645.40 310,943.80 5,440.00
1.31 6.52 0.11
Wertpapiere
STADSHYPOTEK 1578 6.00 04-16 21/09A STADSHYPOTEK 1579 6.00 04-17 21/06A SWEDBANK 3.40 08-11 05/12A SWEDBANK 3.75 09-15 18/03A SWEDBANK MORTAGE 4.75 07-13 19/06A SWEDBANK MORTGAGE 3.75 10-17 15/03A SWEDEN INDEXED -3102- 4.00 96-20 01/12A SWEDEN S 1052 4.25 07-19 12/03A SWEDEN 1041 6.75 97 -14 05/05A SWEDEN -10465.50 01-12 08/10A SWEDEN -10475.00 03-20 01/12A SWEDEN -10494.50 04-15 12/08A SWEDEN -10503.00 05-16 07/12A SWEDEN -10513.75 06-17 12/08A SWEDISH COVERED BOND 4.00 06-13 10/04A SWEDISH COVERED BOND 4.00 06-15 15/04A SWEDISH GOVRNMNT 1053 3.50 09-39 30/03A SWEDISH 1054 3.50 11- 22 01/06A
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
Marktwert 1,000 Anzahl Währung SEK
%
118,000,000 270,000,000 20,000,000 457,000,000 297,000,000 120,000,000
SEK SEK SEK SEK SEK SEK
129,018.84 297,027.00 20,077.60 458,101.37 306,067.41 117,874.80
2.71 6.23 0.42 9.61 6.42 2.47
30,000,000 53,620,000 365,200,000 31,000,000 1,500,000 18,000,000 10,000,000 110,000,000 402,000,000
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
48,803.29 58,573.42 408,940.00 32,284.64 1,752.00 19,388.34 10,172.70 115,966.40 408,383.76
1.02 1.23 8.58 0.68 0.04 0.41 0.21 2.43 8.56
258,000,000
SEK
260,917.98
5.47
105,000,000
SEK
107,995.65
2.26
145,000,000
SEK
152,821.30
4,722,496.11
3.20
99.03
46,052.29
0.97
4,768,548.39
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 41
Carlson Fund SEK Short Bond Bericht des Anlageverwalters
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11
Dieser Teilfonds investiert in schwedische zinstragende Wertpapiere, die in schwedischen Kronen emittiert sind. Die Anforderungen an die Kreditwürdigkeit sind sehr hoch und der Teilfonds legt nur in Wertpapiere an, die vom Staat oder Institutionen mit gleich hoher Kreditwürdigkeit emittiert sind. Der Teilfonds umfasst zwei Arten von Anteilen, nämlich thesaurierende (A-Anteile) und ausschüttende (BAnteile). Der Teilfonds hat eine Anlageausrichtung, bei der die durchschnittliche Laufzeit zwischen einem Monat und zwölf Monaten variieren kann. Aufgrund der kurzen Laufzeit der Wertpapiere, in die der Teilfonds investiert, bleibt der Teilfonds relativ unempfindlich gegenüber Zinsveränderungen. Zum Halbjahr betrug die durchschnittliche Laufzeit 0,74 Jahre und die Duration 0,74 Jahre. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert des Teilfonds um 0,91 % in der Notierungswährung des Teilfonds SEK. Benchmark: OMRX MM
Zahlen in Tausend in SEK Erläuterung
Erträge
57,130.70
Zinsen aus Bankeinlagen Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
5,981.17
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 3
Ordentlische Netto-Erträge Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
3,559,785,374.37 2,151,171,003.37 2,025,000,326.70
Thesaurierende Anteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
118,942,910 26.18
68,910,384 25.94
71,028,261 25.87
44,179,242 10.10 -
36,315,495 10.01 0.0450
18,739,989 10.02 0.3200
Ausschüttungsanteile Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil Dividenden pro Anteil
20,853.22
Ergebnis der Geschäftsperiode
30,919.70
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in SEK Erläuterung
Nettovermögen zu Beginn der Periode
2
2,600,139.44 -1,222,444.76
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
30,919.70 3,559,785.37
Wertpapierbestand zum 30/06/11
NORDEA HYPOTEK -5524- 4.00 06-12 20/06A SE BANKEN BOLAN AB-565-4.25 06-12 20/06A STADSHYPOTEK 1572 6.00 05-12 21/03A SWEDBANK MORTAGE 2.70 09-11 05/12A SWEDBANK MORTAGE 4.25 07-12 20/06A SWEDEN T-BILL -11 21/12U SWEDEN TREASURY BILLS -11 17/08U SWEDEN TREASURY BILLS -11 19/10U SWEDEN TREASURY BILLS -11 21/09U SWEDEN 1041 6.75 97 -14 05/05A SWEDEN -10465.50 01-12 08/10A SWEDISH COVERED BOND 4.00 06-12 11/04A
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva
Zahlen in Tausend in SEK Erläuterung
Aktiva
3,561,905.76
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Sonstige Forderungen
Passiva Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Nettovermögen
2
2,151,171.00
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile)
Nettovermögen
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
-2.38 20,853.22
Marktwert 1,000 Anzahl Währung SEK
Schweden
Nettovermögen
-41,080.67
2
Rentenwerte 31.12.09
2
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (SEK) 31.12.10
2
5,599.55 186.12 100.78 94.72 51,149.53
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere
30.06.11
122.45 57,008.25
Aufwendungen
Wertpapiere
Fondsmanager: Maud Ljungqvist
2 2
3,534,982.93 5,636.82 2,596.41 18,689.59 2,120.38 1,285.42 834.96 3,559,785.37
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 42
%
3,534,982.93
99.30
3,534,982.93 3,534,982.93
99.30 99.30
515,000,000 370,000,000
SEK SEK
520,917.35 375,076.40
14.62 10.54
530,000,000 28,000,000 465,000,000 500,000,000 5,000,000 200,000,000 140,000,000 500,000 1,000,000 750,800,000
SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK SEK
542,009.80 28,017.92 471,291.45 495,000.45 4,976.61 198,906.95 138,764.05 559.89 1,041.44 758,420.62
15.22 0.79 13.24 13.91 0.14 5.59 3.90 0.02 0.03 21.30
3,534,982.93
99.30
24,802.45
0.70
3,559,785.37
100.00
Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return Bericht des Anlageverwalters
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
Der Teilfonds strebt langfristig eine positive absolute Rendite unabhängig von den Marktbedingungen an, indem er Long- und Short-Positionen vorwiegend in Aktien von oder aktienbezogene Termingeschäfte in Bezug auf Unternehmen eingeht, die im Bereich erneuerbare Energien und Lösungen zur Reduzierung der Treibhausgasemissionen im Vergleich zu konventionellen Lösungen sowie anderer Lösungen zur Verringerung der Umwelteinwirkungen des Menschen tätig sind oder damit verbundene Aktivitäten ausüben. In geografischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in EUR um 2,03 % inEUR. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in NOK um 2,76 % inNOK. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in SEK um 2,37 % inSEK. Benchmark: 3-Monats-Bubill für die Anteilsklasse in EUR, ST1X für die Anteilsklasse in NOK, OMRX TBILL für die Anteilsklasse in SEK.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
1,248.82 14.67
Nettovermögen
30,049.53
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
15.39
Nettodividenden Zinsen aus Bankeinlagen
2 2
Aufwendungen
3.04 12.35 850.85
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3 2
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus finanziellen Instrumenten Erreichtes Nettoresultat aus Devisentermingeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus Swaps Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
188.15 544.10 7.47 0.78 110.34 -835.46
2
-235.51
2
403.25
2
-379.72
2
-389.27 872.75 101.97 -277.75 379.72 -461.98
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11
30,049,534.17
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
31.12.10 16,194,209.55
Nettovermögen zu Beginn der Periode
DnB NOR ECO Absolute Return - A EUR Thesaurierende Anteile 31,404 104.02
14,500 101.95
DnB NOR ECO Absolute Return - A SEK
68,001 1,053.77
7,194 1,029.35
141,756 1,040.38
107,193 1,012.39
16,194.21 3,453.65 10,123.89 6,265.34
Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) DnB NOR ECO Absolute Return - A EUR DnB NOR ECO Absolute Return - A SEK DnB NOR ECO Absolute Return - A NOK
-1,630.98 -2,474.48 -1,420.11
DnB NOR ECO Absolute Return - A NOK Thesaurierende Anteile
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 43
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) DnB NOR ECO Absolute Return - A EUR DnB NOR ECO Absolute Return - A SEK DnB NOR ECO Absolute Return - A NOK
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Thesaurierende Anteile
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
26,151.96 4,305.81 2.87 379.72 472.66 1,263.49
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Ergebnis der Geschäftsperiode
30.06.11
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
7
Passiva
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
2
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns aus Devisentermingeschäften
Fondsmanager: Jon Sigurdsen Christian Rom
Nettovermögen
31,313.03
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen
-461.98 30,049.53
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Wertpapiere
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Rentenwerte Niederlande DUTCH TSY CERT NETHERLANDS
-11 30/12U 2.50 09-12 15/01A
2,000,000 4,002,000
EUR EUR
1,000,000 4,002,000
EUR EUR
4,000,000
EUR
Frankreich FRANCE BTAN FRANCE OAT
Schweden 3,000,000 1,000,000
EUR EUR
2,000,000
EUR
Belgien
70.14 20.01
1,983.88 4,026.29
USA 31,900 122,200
USD USD
5,404,000
HKD
211,200
HKD
China
HUANENG RENEWABLES CORPORATION LTD-H-
2,999.67 1,000.18
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere Rentenwerte Belgien -11 15/12U
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva
2,000,000
EUR
9.98 3.33
6.71
2,016.18
6.71
10.28 5.70
480.24 1,233.49
1.60 4.10
3.99
1,199.28
177.54
CHINA METAL RECYCLING HOLDINGS
13.31
13.31
1,199.28
Kaimaninseln
3.33 13.47
13.31
4,000.64
3,090.55 1,713.73
SOLAZYME INC STR HOLDINGS
6.60 13.41
16.80
1,000.60 4,046.94
2,016.18 5.00 01-11 28/09A
Aktien
Nettovermögen
21,074.38 6,010.17
3,999.85
1.25 09-11 16/12A 1.25 09-11 16/09A
BELGIUM T-BILL
80.42
4,000.64 1.50 09-11 08/09A
Deutschland
BELGIQUE -36-
24,164.93
5,047.54 1.50 08-11 12/09A 5.00 01-11 25/10A
SWEDEN EMTN BRD GERMANY 1
%
3.99
0.59
177.54
0.59
1,987.03
6.61
1,987.03 1,987.03
6.61 6.61
1,987.03
26,151.96
6.61
87.03
3,897.57
12.97
30,049.53
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 44
Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return Bericht des Anlageverwalters
Nettovermögensaufstellung 30/06/11
Der Teilfonds strebt langfristig eine positive absolute Rendite unabhängig von den Marktbedingungen an, indem er Long- und Short-Positionen vorwiegend in Aktien von oder aktienbezogene Termingeschäfte in Bezug auf Unternehmen eingeht, die in den Sektoren Technologie, Medien und Telekommunikation tätig sind oder damit verbundene Aktivitäten ausüben. In geografischer Hinsicht hat der Teilfonds volle Flexibilität.
Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Aktiva
Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in SEK um 1,64 % inSEK. Benchmark: 3-Monats-Bubill für die Anteilsklasse in EUR ST1X für die Anteilsklasse in NOK, OMRX TBILL für die Anteilsklasse in SEK.
31.12.10
31,146,366.68
20,074,775.73
Nettovermögen
31,146.37
Erfolgsrechnung vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR Erläuterung
Erträge
245.33
Zinsen aus Bankeinlagen Zinsen auf Geldmarktinstrumenten
Aufwendungen
9.47 235.87 398.06
Verwaltungs, Beratungs- und Depotstellengebühren Performance fees Taxe d'abonnement Professionelle Ausgaben Andere Ausgaben und Provisionen
4 5 3 2
193.42 191.02 7.21 0.81 5.59 -152.73
2
-274.36
2
487.65
2
-430.29
2
-382.48 611.56 384.39 -45.90 430.29 243.74
Veränderung des Nettovermögens vom 01/01/11 bis 30/06/11 Zahlen in Tausend in EUR
Nettovermögen zu Beginn der Periode
Thesaurierende Anteile 41,184 101.21
22,000 100.31
DnB NOR TMT Absolute Return - A SEK Thesaurierende Anteile 49,836 1,007.38
40,041 991.12
165,163 1,012.24
105,667 993.85
20,074.78 3,000.00 1,706.74 8,742.47
Rücknahmen (Zurückgenommene Anteile) DnB NOR TMT Absolute Return - A EUR DnB NOR TMT Absolute Return - A SEK DnB NOR TMT Absolute Return - A NOK
-1,000.27 -599.38 -1,021.71
Ergebnis der Periode Nettovermögen am Ende der Periode
Thesaurierende Anteile
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 45
2
Zeichnungen (Ausgegebene Anteile) DnB NOR TMT Absolute Return - A EUR DnB NOR TMT Absolute Return - A SEK DnB NOR TMT Absolute Return - A NOK
DnB NOR TMT Absolute Return - A NOK
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
2 2
Erläuterung
DnB NOR TMT Absolute Return - A EUR
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
613.27 33.85
Ergebnis der Geschäftsperiode
30.06.11
29,062.69 1,771.75 18.96 430.29 509.79 647.12
Rückstellungen für Aufwendungen Verbindlichkeiten aus Anteilsrücknahmen
Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns des Portefeuilles Veränderung des nicht realisierten Nettogewinns aus Devisentermingeschäften
Kennzahlen der letzten 3 Jahre (EUR)
Anzahl der Anteile Nettovermögenswert pro Anteil
7
Nettoverlust Realisiertes Netto-Ergebnis aus Wertpapierverkäufen Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus finanziellen Instrumenten Erreichtes Nettoresultat aus Devisentermingeschäften Realisiertes Netto-Ergebnis aus Swaps Veränderung des Marktwertes des Portefeuilles
Fondsmanager: Anders Tandberg-Johansen Sverre Bergland Erling Thune
Nettovermögen
2
Passiva
Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in EUR um 0,90 % inEUR. Im Jahr 2011 stieg der Anteilswert der Anteilsklasse in NOK um 1,85 % inNOK.
31,793.49
Wertpapiervermögen zum Marktwert (Bewertungskurs) Bankguthaben/ Sichteinlagen Forderungen aus Anteilszeichnungen Nicht realisierter Gewinn aus Devisentermingeschäften Sonstige Forderungen
243.74 31,146.37
Wertpapierbestand zum 30/06/11 Marktwert 1,000 Anzahl Währung EUR
Wertpapiere
Übertragbare und amtlich notierte Wertpapiere Rentenwerte Frankreich FRANCE BTAN FRANCE OAT
1.50 08-11 12/09A 5.00 01-11 25/10A
2,000,000 5,000,000
EUR EUR
5,000,000 2,000,000
EUR EUR
-11 30/12U 2.50 09-12 15/01A
2,000,000 4,000,000
EUR EUR
1.50 09-11 08/09A
4,000,000
EUR
Deutschland BRD GERMANY 1
Niederlande
5.00 01-11 28/09A
2,000,000
EUR
Rentenwerte Belgien -11 15/12U
Summe Wertpapiere Sonstige Aktiva / Passiva Nettovermögen
83.74 22.67
2,001.20 5,056.15
3,000,000
EUR
6.43 16.24
22.47
4,999.45 2,000.36
16.05 6.42
19.29
1,983.88 4,024.28
6.37 12.92
12.84
4,000.64
2,016.18
Übertragbare, auf anderen Märkten gehandelte Wertpapiere
BELGIUM T-BILL
26,082.14 7,057.35
4,000.64
Belgien BELGIQUE -36-
83.74
6,008.16
Schweden SWEDEN EMTN
26,082.14
6,999.81
1.25 09-11 16/12A 1.25 09-11 16/09A
DUTCH TSY CERT NETHERLANDS
%
12.84
6.47
2,016.18
6.47
2,980.55
9.57
2,980.55 2,980.55
9.57 9.57
2,980.55
29,062.69
9.57
93.31
2,083.68
6.69
31,146.37
100.00
Die beiliegenden Erläuterungen sind integraler Bestandteil dieses Jahresabschlusses
Seite 46
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 1. Allgemeines Carlson Fund ist ein offener Investmentfonds (Fonds Comun de Placement), der am 31. August 1990 gemäß dem Gesetz vom 20. Dezember 2002 betreffend Organismen für gemeinsame Anlagen aufgelegt wurde. Carlson Fund ist eine Miteigentümerschaft ohne eigene Rechtpersönlichkeit an den Wertpapieren und sonstigen Aktiva des Fonds, die von der Carlson Fund Management Company S.A. (die Verwaltungsgesellschaft, R.C.S B34518) verwaltet wird. Die Aktiva des Fonds werden von denen der Verwaltungsgesellschaft getrennt verwaltet. Die folgenden Teilfonds standen per 30. Juni 2011 für Zeichnungen und Rücknahmen zur Verfügung: Aktien-Teilfonds: Carlson Fund - Far East Carlson Fund - Global SRI (vormals Carlson Fund – Global, am 29.10.2010 umbenannt) Carlson Fund - North America Carlson Fund - Asian Small Cap Carlson Fund - Scandinavia Carlson Fund - Europe Carlson Fund - Global Emerging Markets Carlson Fund - DnB NOR Navigator Carlson Fund - DnB NOR Technology (vormals Carlson Fund DnB NOR Nordic Technology, am 29.10.2010 umbenannt) Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Private Equity Carlson Fund - BRIC Carlson Fund - China Carlson Fund - China Century (vormals Carlson Fund - China Micro Cap, am 29.10.2010 umbenannt) Carlson Fund - India Carlson Fund - DnB NOR Global Value & Momentum Carlson Fund - DnB NOR Global Energy (am 29.04.2011 aufgelegt) Anleihe-Teilfonds: Carlson Fund SEK Long Bond Carlson Fund SEK Short Bond Teilfonds für alternative Anlagen Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return Im April 2011 wurde der Verkaufsprospekt geändert, um den o.a. Änderungen Rechnung zu tragen. Am 29. Oktober 2010 wurden folgende Teilfonds zusammengelegt: Übertragender Teilfonds Carlson Fund - American Small Cap
Übernehmender Teilfonds Carlson Fund - North America
Der Halbjahresbericht des Fonds enthält eine Konsolidierung aller Teilfonds.
Seite 47
Klasse C
Ratio 1,039
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 1. Allgemeines (Forts.) Die konsoldierten Zahlen werden in “Euro” (EUR) ausgegeben; alle in anderen Währungen ausgedrückten Zahlen werden zum Durchschnitt der zuletzt bekannten Geld- und Briefkurse in EUR umgerechnet. Etwaige Unterschiede zu den in dem vorliegenden Jahresbericht vorhandenen Berechnungen ergeben sich aufgrund der Auf- bzw. Abrundungen. Die Wechselkurse zwischen dem Euro und anderen Währungen des Fonds sind: 7,7875 NOK 9,1739 SEK 1,4453 USD
1 EUR 1 EUR 1 EUR
Für jeden Teilfonds wurde der Nettoinventarwert zum Jahresbeginn auf Basis des Wechselkurses vom 31.Dezember 2010 in EUR umgerechnet. Die Wechselkursdifferenzen zwischen dem Nettoinventarwert zum Jahresbeginn, der mit dem Wechselkurs vom 31. Dezember 2010 umgerechnet wurde, und dem am 30. Juni 2011 verwendeten Wechselkurs sind in der “Neubewertung der Eröffnungsbilanz” in den Veränderungen des Nettovermögens auf Seite 5 eingeschlossen. 2. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren Präsentation des Jahresabschlusses Die Präsentation des Jahresabschlusses erfolgt gemäß den luxemburgischen Gesetzen und Rechtsvorschriften für Investmentfonds. Bewertung von Anlagen Die Bewertung der an gleichwelcher Wertpapierbörse notierten oder gehandelten Anlagen wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses an der Wertpapierbörse ermittelt, an der Handel der jeweiligen Anlagen im Prinzip erfolgt. Der Wert an jedem anderen Regulierten Markt gehandelten Anlagen wird auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt. Sollte bei gegebenenfalls nicht notierten Wertpapieren oder Wertpapieren, die weder an einer Wertpapierbörse noch an einem anderen regulierten Markt gehandelt werden, sowie bei möglicherweise an, wie bereits erwähnt, anderen Wertpapierbörsen bzw. regulierten Märkten notierten oder gehandelten Wertpapieren, deren Bewertung gemäß den beiden o.a. Abschnitten erfolgte, der Kurs nicht ihren fairen Marktwert widerspiegeln, so wird die Bewertung dieser Anlagen sorgfältig und unter Berücksichtigung von Treu und Glauben auf der Grundlage des vertretbaren vorhersehbaren Veräußerungspreises ermittelt. Die Bewertung von Anteilen oder Aktien eines offenen OGA erfolgt auf der Grundlage deren letzten festgelegten und verfügbaren Nettoanlagenwert oder, falls dieser Kurs nicht den fairen Marktwert jener Anlagen widerspiegelt, so erfolgt die Bewertung durch den Verwaltungsrat auf einer fairen und vertretbaren Grundlage. Die Bewertung von Anteilen oder Aktien eines offenen OGA erfolgt auf der Grundlage ihrer letzten verfügbaren Börsennotierung. Der Liquidationswert von Finanzterminkontrakten, Devisentermingeschäften oder Optionen, die nicht an Wertpapierbörsen oder anderen regulierten Märkten gehandelt werden, wird entsprechend der vom
Seite 48
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 2. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren (Forts.) Verwaltungsrat festgelegten Vorgehensweise erstellt, und zwar auf der Grundlage einer systematisch für jede unterschiedliche Vertragsart angewendeten Bewertung des jeweilgen Nettoliquidationswerts. Der Liquidationswert von Finanzterminkontrakten, Devisentermingeschäften oder Optionen, die an Wertpapierbörsen oder anderen regulierten Märkten gehandelt werden, wird auf der Grundlage der letzten verfügbaren Bewertungen dieser Verträge an Wertpapierbörsen und regulierten Märkten erfolgen, an denen die einzelnen Finanzterminkontrakten, Devisentermingeschäfte oder Optionen des Fonds gehandelt wurden. Sollte ein Finanzterminkontrakt, Devisentermingeschäft oder Optionsvertrag nicht am Stichtag der Nettobewertung der Anlagen liquidiert werden können, so wird der Liquidationswert eines solchen Vertrags auf einer vom Verwaltungsrat als vertretbar und annehmbar angesehenen Grundlage zur Wertbestimmung des Vertrags ermittelt. Nicht realisierte Gewinne und Verluste betreffend Devisentermingeschäfte und Finanzterminkontrakte werden in den Erläuterungen über Anlagen im Posten “Nicht realisierter Gewinn/Verlust aus Finanzinstrumenten” ausgewiesen. Bewertung von Anlagen (Forts.) Die Verwaltungsgesellschaft ist berechtigt, andere realistische Bewertungsmaßstäbe für den Fonds anzuwenden, wenn Umstände vorliegen, welche die Festlegung der Werte anhand o. a. Kriterien unrealistisch, unmöglich oder unangemessen machen. Besonders im Falle einer entscheidenden Änderung in den Marktbedingungen kann die Bewertungsbasis der verschiedenen Anlagen an neuen, veränderten Marktbedingungen angepasst werden. Realisierter Gewinn und Verlust aus Anlagen Die Gewinne und Verluste aus Anlagenverkäufen wurden auf Basis der Durchschnittskosten ermittelt. Wechselkurse Der Marktwert der Anlagen und sonstigen Aktiva und Passiva, die in anderen Währungen als der Berichtswährung des jeweiligen Teilfonds lauten, wurde zu den am Ende des Geschäftsjahres gültigen Wechselkursen umgerechnet. Die Kosten von Anlagen in anderen Währungen als der Berichtswährung des betreffenden Teilfonds wurden zu den am Kauftag gültigen Wechselkursen umgerechnet. Wechselkursgewinne und –verluste aus dem Verkauf von Anlagen werden in der Erfolgsrechnung im Posten „Realisiertes Netto-Ergebnis aus Devisengeschäften“ ausgewiesen. Swaps Die Bewertung der Swaps erfolgt auf der Grundlage des Market-to-Market-Verfahrens und wird im Vergleich zum Kontrahenten überprüft. Im Rahmen der Swap-Verträge entfallen die Zwischenzahlungen täglich an den Fonds. Am Ende jedes Monats erfolgen die Zwischenzahlungen in bar. Die Zahlungsflüsse werden gegeneinander abgewogen, wobei die Unterschiede zwischen beiden Parteien geregelt werden. Der Nettobetrag wird als realisierter Gewinn oder Verlust für den Swap gebucht und wird in der Nettovermögensaufstellung im Posten “Realisiertes Nettoergebnis aus Finanzinstrumenten” ausgewiesen. Erträge aus Anlagen Dividenden werden zum Zeitpunkt, zu dem die Wertpapiere erstmals ex-Dividende notiert werden, als Erträge angesehen, soweit dem Fonds entsprechende Informationen in angemessener Weise zur Verfügung stehen. Zinserträge werden auf täglicher Basis, d.h. an jedem Bewertungstag abgegrenzt.
Seite 49
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 2. Zusammenfassung der wesentlichen Bilanzierungs- und Bewertungsverfahren (Forts.) Zusätzliche Information Der Nettoinventarwert des Fonds am 30. Juni 2011, der in diesen Jahresablschlüssen ausgewiesen ist, wurde am 30. Juni 2011 (Tag X) um 14 Uhr (ausgedrückt in GMT+1) unter Anwendung der üblichen folgenden Berechnungsmethodik ermittelt. Wertpapiere in CHF, CZK, DKK, EGP, EUR, GBP, HUF, ILS, NOK, PLN, SEK, TRY, ZAR AUD, CNY, HKD, IDR, INR, JPY, KRW, MYR, PHP, SGD, THB, TWD CAD, CLP, BRL, MXN, USD
Angewendete Kurse Tageskurse – X am Mittag Schlusskurse - X Schlusskurse – X-1
3. Besteuerung Der Fonds ist nach luxemburgischen Recht als Investmentfonds ("Fonds Commun de Placement") registriert. Somit unterliegt der Fonds weder der Einkommens- noch der Kapitalertragssteuer. Der Fonds unterliegt jedoch einer jährlichen Abonnementssteuer („taxe d’abonnement“), berechnet zum jährlichen Satz von 0,05% p.a. des Nettoinventarwerts des Fonds jeweils zum Quartalsende. Auf Grund der in ihm enthaltenen Anlagenarten profitieren der Teilfonds SEK Short Bond und der institutionnellen Anteilsklasse des Teilfonds Carlson Fund SEK Long Bond von einem reduzierten Abonnementssteuersatz(„taxe d’abonnement“) von 0,01% p.a. seines Nettoinventarwerts am Ende jedes Quartals. Diese Steuer ist vierteljährlich zahlbar. 4. Verwaltungsgebühren Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf eine Gebühr, jeweils zahlbar am Monatsende, die auf den durchschnittlichen Nettoinventarwert im Laufe des Monats berechnet wird. Die jährliche Gebühr beträgt/betrug: - 1,25% p.a. für die Teilfonds Carlson Fund - Far East, Carlson Fund - Global SRI, Carlson Fund North America, Carlson Fund - Scandinavia, Carlson Fund - Europe; - 1,75% p.a. für die Teilfonds Carlson Fund - American Small Cap (bis 29. Oktober 2010), Carlson Fund - Asian Small Cap, Carlson Fund - Global Emerging Markets, Carlson Fund - DnB NOR Navigator (bis 28. Oktober 2010), Carlson Fund - DnB NOR Private Equity, Carlson Fund - DnB NOR Global Energy; - 1,50% p.a. für die Teilfonds Carlson Fund - DnB NOR Navigator (ab 29. Oktober 2010), Carlson Fund - DnB NOR Technology, Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy, Carlson Fund BRIC, Carlson Fund - China, Carlson Fund - China Century, Carlson Fund - India, Carlson Fund DnB NOR Global Value & Momentum, Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return, Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return; - 0,70% p.a. für den Teilfonds Carlson Fund SEK Long Bond; - 0,35% p.a. für den Teilfonds Carlson Fund SEK Short Bond. Diese Gebühr deckt die Depot- und Buchhaltungsgebühren ab. Diese werden monatlich von der Verwaltungsgesellschaft bezahlt. Für den Teilfonds Carlson Fund - Global Emerging Markets werden die jeweiligen besonderen Depotbankgebühren, die aufgrund der spezifischen Märkte entstanden sind, direkt an die entsprechende Unter-Depotbank gezahlt.
Seite 50
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 5. Erfolgsgebühr Auf Aktien-Teilfonds anwendbare Erfolgsgebühren Die Performance Fee wird von der Verwaltungsgesellschaft festgelegt und entspricht einem Prozentsatz des Renditeüberschusses, den der Teilfonds innerhalb der Berichtsperiode gegenüber seinem Referenzindex erzielt hat. Die Erfolgsgebühr wird täglich berechnet und verbucht und jeweils am Ende eines jeden Jahres aus dem Teilfonds gezahlt. Die Erfolgsgebühr ist nur zahlbar, wenn die Wertentwicklung des Teilfonds diejenige des Vergleichsindex des Teilfonds übersteigt. Eine Erfolgsgebühr könnte demnach auch dann gezahlt werden, wenn der Nettoinventarwert pro Anteil gesunken ist. Ist die Wertentwicklung des Fonds in einem bestimmten Zeitraum niedriger als die Wertentwicklung des Vergleichsindex (also eine relative unterdurchschnittliche Entwicklung), muss eine solche Entwicklung im folgenden Berichszeitraum berücksichtigt werden, sofern die Wertentwicklung des Teilfonds die unterdurchschnittliche Entwicklung relativ zum Vergleichindex nicht aufgeholt hat. Um sicherzustellen, dass ein Anleger, der in einem bestimmten Zeitraum einen Antrag auf Rücknahme seiner Anteile stellt, trotzdem einen angemessenen Teil der am Ende des betreffenden Jahres fälligen Erfolgsgebühr zahlt, kommt das Konzept der „Kristallisierung“ zur Anwendung, wonach die an die Verwaltungsgesellschaft zahlbare Erfolgsgebühr jederzeit exakt ermittelt (angefallen bzw. „kristalliersiert“) wird. Die Wertentwicklung des Teilfonds wird auf der Grundlage der Veränderung des Nettoinventarwerts pro Anteil (vor der Verbuchung von Erfolgsgebühren und vor der Berechnung und dem anschließenden Abzug der Verwaltungsgebühren) ermittelt. Etwaige Erfolgsgebühren laufen täglich auf der Grundlage der an dem betreffenden Tag umlaufenden Anteile auf. Auf alternative Anlagen-Teilfonds anwendbare Erfolgsgebühren Die Erfolgsgebühr wird auf täglicher Basis gerechnet sowie gebucht und wird durch den entsprechenden Fonds jeweils am Monatsende an die Verwaltungsgesellschaft gezahlt. Die Zahlung etwaiger Erfolgsgebühren ist nur dann fällig, wenn die Wertentwicklung des entsprechenden Teilfonds nach Abgleichung mit den Schwankungen des jeweiligen Referenzindexes (an den Index angepasster Höchststand) über dem vorhergehenden höchsten Nettoinventarwert liegt. Eine etwaige unterdurchschnittliche Wertentwicklung in Bezug auf den Index wird täglich bis zur Genesung der Wertentwicklung übertragen, d. h. es wird keine periodische Rückstellung der unterdurchschnittlichen Wertentwicklung erfolgen. Bei Berechnung der etwaigen Erfolgsgebühr wird die Wertentwicklung des jeweiligen Teilfonds nach Abzug der festgelegten Verwaltungsgebühr auf Basis der je nach Anteil registrierten Veränderung des Nettoinventarwerts ermittelt. Etwaige Erfolgsgebühren werden täglich auf der Grundlage der an dem betreffenden Tag umlaufenden Anteile ermittelt und gebucht. Eine Erfolgsgebühr kann am Ende eines bestimmten Monats an die Verwaltungsgesellschaft ausgezahlt werden, auch wenn während dieses Monats der Nettoinventarwert je Anteil des betreffenden Teilfonds gesunken ist. Für die folgenden Teilfonds kann zusätzlich zur Verwaltungsgebühr auch eine Erfolgsgebühr erhoben werden. Diese beträgt 20% der Überschussrendite gegenüber dem Vergleichsindex des Teilfonds, Die Vergleichsindexe für die Teilfonds sind:
Seite 51
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 5. Erfolgsgebühr (Forts.) Teilfonds Carlson Fund - DnB NOR Navigator Carlson Fund - DnB NOR Technology Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - BRIC Carlson Fund - China Carlson Fund - China Century Carlson Fund - India Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return
Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return
Vergleichsindex 50% OSE101010 / 50% OSE203030 66% MSCI Technology, 12% MSCI Media und 22% MSCI Telecom NEXUST - Wilderhill New Energy Global Innovation Index MSCI Daily TR Net Emerging Markets BRIC MSCI Daily TR Net Emerging Markets China MSCI Daily TR Net Emerging Markets China MSCI Daily TR Net Emerging Markets India ST1X für die NOK-Anteilsklasse OMRX TBILL für die SEK-Anteilsklasse Deutsche 3-monatige BuBill für die EURAnteilsklasse ST1X für die NOK-Anteilsklasse OMRX TBILL für die SEK-Anteilsklasse Deutsche 3-monatige BuBill für die EURAnteilsklasse
6. Dividende Für dem am 30. Juni 2011 endende Berichtzeitraums wurden keine Dividenden verteilt. 7. Devisentermingeschäfte – Offene Positionen am 30.06.2011 Am 30. Juni 2011 beliefen sich die ausstehenden Devisentermingeschäfte wie folgt: Carlson Fund – DnB NOR ECO Absolute Return Kauf
EUR NOK EUR SEK
100,000.00 151,503,587.50 250,000.00 72,571,375.00
Verkauf
NOK EUR NOK EUR
-787,240.00 -19,100,000.00 -1,982,218.75 -7,900,000.00
Fälligkeit
Nicht realisierte Wertzunahme/Wertminderung (EUR)
20/07/11 20/07/11 20/07/11 20/07/11 TOTAL
-1,201.43 376,197.94 -4,819.55 9,540.54 379,717.50
Carlson Fund – DnB NOR TMT Absolute Return Kauf
NOK SEK EUR
170,540,687.50 52,361,625.00 100,000.00
Verkauf
EUR EUR SEK
-21,500,000.00 -5,700,000.00 -918,060.00
Fälligkeit
Nicht realisierte Wertzunahme/Wertminderung (EUR)
20/07/11 20/07/11 20/07/11 TOTAL
423,468.88 6,883.68 -59.15 430,293.41
Seite 52
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 8. Finanzterminkontrakte – Offene Positionen am 30.06.2011 Am 30. Juni 2011 beliefen sich die ausstehenden Finanzterminkontrakte wie folgt: Carlson Fund - DnB NOR Global Value & Momentum: Bezeichnung
Fälligkeit
Anzahl
Währung
S&P 500 Index
09/2011
111
USD
Seite 53
Nicht realisierte Engagement Wertzunahme/(Wertminderung) 7,238,865.00
178,702.50
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 Am 30. Juni 2011 belief sich der ausstehende Gesamtertrag der aus im Rahmen von Swapverträgen gehaltenen Aktien wie folgt: Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return - Kaufspositionen Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
ABENGOA S.A.
71,046
EUR
1,492,724.72
ACCIONA SA
16,622
EUR
1,239,245.24
ADVANCED METALLURGICAL-W/1
106,987
EUR
1,385,780.66
COMPAGNIE DE SAINT GOBAIN
15,440
EUR
709,082.00
EDP RENOVAVEIS SA
245,777
EUR
1,166,211.87
KINGSPAN GROUP PLC
91,520
EUR
668,096.00
LANDI RENZO SPA
687,390
EUR
1,534,383.57
NEXANS SA
18,280
EUR
1,230,792.40
PRYSMIAN AG
106,257
EUR
1,493,731.47
PVA TEPLA AG
64,609
EUR
290,805.11
SMA SOLAR TECHNOLOGY AG
4,036
EUR
305,646.28
SOLAR MILLENIUM AG
71,805
EUR
1,262,562.50
PURSUIT DYNAMICS
41065
GBP
126,164.54
SIG PLC
222,698
GBP
338,946.36
UMECO PLC
207,280
GBP
903,712.54
AISIN SEIKI CO LTD
51,300
JPY
153,900,000.00
HITACHI METALS LTD
53,000
JPY
56,021,000.00
HORIBA LTD
56,600
JPY
140,254,800.00
KANTO DENKA KOGYO CO LTD
247,000
JPY
123,421,148.50
TANAKA CHEMICAL CORP
41,300
JPY
33,868,739.85
RENEWABLE ENERGY CORP ASA ADVANCED BATTERY TECHNOLOGIE
194,921
NOK
2,479,395.12
149,800
USD
224,700.00
ALLEGHENY TECHNOLOGIES INC
28,435
USD
1,905,145.00
AMARA RAJA BATTERIES LTD
15,244
INR
71,388.02
AMTECH SYSTEMS INC
34,930
USD
764,268.40
19,970,000
HKD
1,129,662.84
A-POWER ENERGY GENERATION
359,350
USD
1,067,269.50
BALLARD POWER SYSTEMS INC
1,068,907
USD
1,824,336.24
CELXPERT ENERGY CORP
707,000
TWD
732,387.81
CEREPLAST INC
237,408
USD
1,209,133.68
CHAOWEI POWER HOLDINGS LTD
1,167,000
HKD
430,596.86
CHINA HIGH SPEED TRANSMISSION
1,742,000
HKD
2,078,148.18
CHINA METAL RECYCLING
1,134,600
HKD
1,578,294.86
CHINA MING YANG WIND POW-ADS
160,430
USD
1,196,807.80
CHINA RAILWAY CONSTRUCTIO-H
1,182,000
HKD
1,054,802.91
Basiswert
APOLLO SOLAR ENERGY TECHNOLO
Seite 54
Fiktiver Wert in Vertragswährung
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 (Forts.) Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return - Kaufspositionen (Forts.) Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
1,384,000
HKD
685,697.67
487,000
HKD
459,560.96
6,281,000
HKD
2,002,620.13
CODEXIS INC
112,973
USD
1,165,899.17
COMVERGE INC
289,547
USD
1,013,414.50
DAQO NEW ENERGY CORP-ADR
107,097
USD
1116155.60
ELSTER GROUP SE-ADR
22,800
USD
376,884.00
ENERNOC INC
111,153
USD
1,945,369.86
EXIDE TECHNOLOGIES
59,200
USD
436,414.76
FUEL SYTEMS SOLUTIONS INC
61,200
USD
1,526,328.00
FUEL TECH INC
57,200
USD
415,169.08
FUELCELL ENERGY INC
1,187,857
USD
2,256,928.30
GENERAL CABLE CORP
41,437
USD
1,559,258.36
GLOBAL & YUASA BATTERY CO
26,050
KRW
1,100,704.23
GREEN PLAINS RENEWABLE ENERG
133,096
USD
1,372,219.76
HYDROGENICS CORP
120,405
USD
639,577.79
Basiswert CHINA RAILWAY GROUP LTD-H CHINA SINGYES SOLAR TECH CHINA SUNTEN GREEN ENRGY-H
Fiktiver Wert in Vertragswährung
JOHSON CONTROLS INC
48,105
USD
1,866,895.29
MEMC ELECTRONIC MATERIALS INC
166,300
USD
1,749,476.00
PRAJ INDUSTRIES LIMITED
655,363
INR
1,068,866.71
REGAL BELOIT
20,587
USD
1,391,755.29
RENTECH INC
986,820
USD
994,528.88
RUBICON TECHNOLOGY INC
64,614
USD
1,482,245.16
SOLAZYME INC
14,900
USD
318,562.00
4,054,000
HKD
1,808,230.35
TIANNENG POWER INTL LTD UQM TECHNOLOGIES INC
211,487
USD
498,820.40
VEECO INSTRUMENTS INC
17,119
USD
985,883.21
Seite 55
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 (Forts.) Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return - Verkaufspositionen
Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
INNERGEX RENEWABLE ENERGY
-75,800
CAD
-758,000.00
MEYER BURGER TECHNOLOGY AG
-42,636
CHF
-1,626,563.40
NOVOZYMES
-11,489
DKK
9,989,685.50
ANDRITZ AG
-8,958
EUR
-655,726.00
CARBONE LORRAINE
-32,204
EUR
-1,312,751.10
CENTROSOLAR GROUP AG
35,870
EUR
-157,074.73
CENTROTHERM PHOTOVOLTAICS AG
40,000
EUR
-1,252,148.83
ENEL GREEN POWER SPA
150,341
EUR
-295,661.77
GAMESA CORP TECNOLOGICA SA
178,681
EUR
-1,173,755.49
POENIX SOLAR AG
62,000
EUR
-1,014,010.00
Basiswert
RATIONAL AG
Fiktiver Wert in Vertragswährung
5,917
EUR
-1,065,947.55
SOLARIA ENERGIA Y MEDIO AMBI
200,000
EUR
-476,000.00
UMICORE
21,726
EUR
-831,997.17
WACKER CHEMIE AG
8,721
EUR
-1,304,397.27
HANSEN TRANSMISSIONS INT
2,591,314
GBP
-1,120,743.31
PV CRYSTALOX SOLAR PLC
609,420
GBP
-335,721.60
KYOCERA CORP
-15,900
JPY
-135,309,000.00
MEIDENSHA CORP
-464,000
JPY
166,576,000.00
NICHICON CORP
-114,800
JPY
139,596,800.00
SUMITOMO TITATIUM COP
-30,700
JPY
192,796,000.00
TORAY INDUSTRIES INC
-253,000
JPY
146,941,261.50
TOYO TANSO CO LTD
-35,600
JPY
159,310,000.00
AMERESCO INC-CL A
-60,100
USD
-878,662.00
BADGER METER INC
-52,945
USD
-1,970,612.90
BORG-WARNER AUTOMOTIVE INC
-26,709
USD
-1,936,669.59
BROADWIND INC
-520,199
USD
-905,146.26
CHINA SOUTH LOCOMOTIVE -H
-667,000
HKD
-666,292.55
COVANTA HOLDING CORP
-104,500
USD
-1,773,365.00
CREE INC
-38,400
USD
-1,685,376.00
EATON CORPORATION
-15,950
USD
-824,653.20
EMCORE CORP
-587,512
USD
-1,397,452.32
-2,000,000
TWD
-1,904,960.55
EVERLIGHT ELECTRONICS CO LTD
-700,000
TWD
-1,876,406.62
GINTECH ENERGY CORP
-730,000
USD
-1,740,814.13
GREEN ENERGY TECHNOLOGY INC
-500,000
TWD
-1,689,435.81
E-TON SOLAR TECH CO LTD
Seite 56
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 (Forts.) Carlson Fund - DnB NOR ECO Absolute Return - Verkaufspositionen (Forts.)
Basiswert HARVATEK CORP INTERNATIONAL RECTIFIER CORP
Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
Fiktiver Wert in Vertragswährung
-1,650,000
TWD
-1,795,580.61
-53,939
USD
-1,552,364.42
IXYS CORPORATION
-82,900
USD
-1,151,481.00
MAXWELL TECHNOLOGIES INC
-71,500
USD
-1,166,484.99
METABOLIX INC
-114,921
USD
-1,015,901.64
-5,000
KRW
-2,211,623.41
OCI CO LTD ORMAT TECHNOLOGIES INC
-81,100
USD
-1,785,011.00
PARA LIGHT ELECTRONICS CO LT
-190,000
TWD
-92,134.12
POLYPORE INTERNATIONAL INC
-26,198
USD
-1,717,278.90
POWER INTEGRATIONS INC
-45,200
USD
-1,664,264.00
POWERCOM CO LTD
-1,000,000
TWD
-1,753,912.62
RENESOLA LTD-ADR
-49
USD
-363.58
ROPER INDUSTRIES INC
-19,019
USD
-1,587,515.03
SINO-AMERICAN SILICON PRODUC
-645,000
TWD
-1,990,302.29
SOLARTECH ENERGY CORP UNTY OPTO TECHNOLOGY CO LTD UNIVERSAL DISPLAY CORP WAFER WORKS CORP ZOLTEK COMPANIES INC
-950,000
TWD
-1,983,921.16
-1,000,000
TWD
-1,649,701.30
-39,200
USD
-1,870,624.00
-1,300,000
TWD
-1,881,346.70
-172,100
USD
-1,862,174.35
Seite 57
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 (Forts.) Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return - Kaufspositionen
Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
ASTRAL MEDIA INC
14,100
CAD
533,403.00
ROGERS COMMUNICATIONS -CL B
25,400
CAD
938,276.00
LOGITECH INTERNATIONAL-REG
60,617
CHF
622,350.32
ADVA AG OPTICAL NETWORKING
123,107
EUR
578,229.51
5,797
EUR
229,995.98
GAMELOFT
254,995
EUR
1,285,174.80
NOKIA OYJ
344,480
EUR
1,551,057.11
TOMTOM
84,097
EUR
406,877.10
WIRECARD AG
45,527
EUR
564,762.44
COLT GROUP SA
277,747
GBP
330,233.15
PEARSON PLC ORD (25P)
35,043
GBP
400,191.06
BOUVET ASA
100,602
NOK
6,991,839.00
EDB BUSINESS PARTNER SA
15,321
NOK
229,815.00
OPERA SOFTWARE ASA
344,537
NOK
12,403,332.00
RENEWABLE ENERGY CORP ASA
698,810
NOK
7,280,763.01
ERICSSON (LM) TELEFON AB
127,710
SEK
11,480,878.85
ACTIVISION BLIZZARD INC
97,200
USD
1,148,596.63
ADOBE SYS INC
1,596
USD
55,269.48
111,363
USD
1,848,902.40
Basiswert
CAP GEMINI SOGETI ORD
CISCO SYSTEMS INC
Fiktiver Wert in Vertragswährung
DELL INC
69,331
USD
1,108,859.46
E M C CORP MASS
14,700
USD
418,509.00
GOOGLE INC-CL A
7,466
USD
3,940,851.32
HEWLETT PACKARD CO
48,543
USD
1,814,537.34
HISOFT TECHNOLOGY INT-ADR
103,271
USD
1,541,529.02
LEXMARK INTL GROUP INC CLASS A
35,978
USD
1,048,655.06
LIBERTY GLOBAL INC-SERIES C
12,802
USD
548,309.66
MICROSOFT CORP
102,832
USD
2,571,828.32
SAPIENT CORPORATION
14,559
USD
213,871.71
TELLABS INC
134,929
USD
616,625.53
YAHOO INC
169,980
USD
2,712,405.22
Seite 58
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 9. Swaps – Offene Positionen am 30.06.2011 (Forts.) Carlson Fund - DnB NOR TMT Absolute Return - Verkaufspositionen
Basiswert
Anzahl der im Basiswert gehaltenen Aktien
Währung
Fiktiver Wert in Vertragswährung
DASSAULT SYSTEMES SA
-19,985
EUR
-1,181,313.35
ELISA CORP
-46,000
EUR
-705,640.00
SANOMAWSOY OYJ
-41,515
EUR
-547,582.85
TELEFONICA SA
-32,000
EUR
-540,000.00
TELEVISION FRANCAISE (TF1)
-57,567
EUR
-716,709.15
TIETOENATOR
-44,989
EUR
-545,266.68
NINTENDO CO LTD
-1,400
JPY
-26,418,000.00
ATEA ASA
-42,128
NOK
-2,401,296.00
SCHIBSTED ASA
-32,150
NOK
5,549,090.00
CDON GROUP
-7,550
SEK
-298,225.00
MODERN TIMES GROUP-B-SHS
-22,066
SEK
-9,431,008.40
ORC SOFTWARE
-38,959
SEK
-3,088,293.25
TRADEDOUBLER
-42,500
SEK
-1,789,250.00
3D SYSTEMS CORP
-50,000
USD
-1,118,538.89
ACCENTURE PLC
-14,711
USD
-882,306.42
ACME PACKET INC
-7,527
USD
-569,718.63
AT&T INC
-20,300
USD
-640,668.00
AUTOMATIC DATA POCESSING INC
-32,600
USD
-1,771,065.96
F5 NETWORKS INC
-3,874
USD
-440,008.92
FRONTER COMMUNICATIONS CORP
-137,600
USD
-1,217,760.00
GARMIN LTD
-26,000
USD
-869,442.60
INFORMATICA CORP
-22,366
USD
-1,311,989.56
INTERNATIONAL BUSINESS MACHS
-23,150
USD
-3,888,904.17
IXIA
-17,900
USD
-267,854.72
JDS UNIPHASE CORP
-16,357
USD
-330,449.73
JUNIPER NETWORKS INC
-28,441
USD
-1,041,225.01
NETAPP INC
-2
USD
-109.54
NETFLIX INC
-6,407
USD
-1,655,771.71
PAYCHEX INC
-63,969
USD
-1,998,366.14
POLYCOM INC
-28,700
USD
-1,669,201.09
QUALCOMM INC
-20,000
USD
-1,171,800.00
RIVERBED TECHNOLOGY INC
-23,410
USD
-888,588.35
SANDISK CORP
-22,200
USD
-902,112.80
SPRINT CORPORATION
62,900
USD
-484,965.00
VERIZON COMMUNICATIONS
-19,663
USD
-726,154.59
VMWARE INC-CLASS A
-14,238
USD
-1,373,764.86
Der Kontrahent der oben gehaltenen Swaps ist die Credit Suisse Securities (Europe) Limited und als zweites Standbein fungiert der 1-Monatslibor für die entsprechende Währung des als Basiswert in Frage kommenden Titels unter Berücksichtigung eines Spreads.
Seite 59
Carlson Fund Erläuterungen zum Halbjahresbericht per 30. Juni 2011 10. Sicherheiten Am 30. Juni 2011 wurden die folgenden Sicherheiten mittels verbriefter Konten bei der Depotbank als Rücksicherung betreffend die mit der Credit Suisse Securities (Europe) Limited getätigten SwapTransaktionen gehalten: Teilfonds Carlson - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson - DnB NOR ECO Absolute Return Carlson - DnB NOR TMT Absolute Return Carlson - DnB NOR TMT Absolute Return
Name der Sicherheit
Anzahl
BRD 1.25 09-11 FRANCE OAT 5.00 00-11 NETHERLANDS 2.50 09-12 DUTCH TREASURY CERT 11-11 BRD 1.25 09-11 FRANCE OAT 5.00 00-11
2,900,000 3,100,000 3,100,000 1,600,000 2,100,000 1,700,000
MarktWährung wert in EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR TOTAL
289,968,100.00 313,481,300.00 311,881,700.00 1,587,104.00 209,976,900.00 171,909,100.00 1,298,804,204.00
11. Wertpapierleihe Wie bei der Ende der Berichtsperiode, verlieh den Marktwert der Wertpapiere und der Sicherheit für jeden Teilfonds blockiert sind wie folgt:
Teilfonds Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy Carlson Fund - DnB NOR Renewable Energy
Währung EUR EUR EUR EUR EUR EUR TOTAL
Marktwert den verliehenen Wertpapiere 2,023,000.00 97,979.60 99,173.00 715,075.31 2,523,490.40 22,285.44 5,481,003.75
Sicherheit Wert 2,195,025.00 323,190.00 104,131.65 751,920.02 2,653,514.85 23,294.26 6,051,075.78
12. Änderungen in der Zusammenstellung des Portfolios Eine Liste der Veränderungen im Wertpapierbestand kann bei der Verwaltungsgesellschaft sowie der Zahlund Informationsstelle kostenlos auf Anfrage angefordert werden. 13. Anteile Dieser Bericht bezieht sich auf A und B Anteile, die für Thesaurierungsanteile und Ausschüttungsanteile bestehen.
Seite 60
Carlson Fund Management Company S.A. Part of the DnB NOR Group 5, Allée Scheffer L-2520 LUXEMBOURG Tel: +352 26 29 82 1 E-mail:
[email protected]
DnB NOR Asset Management AB SE-105 88 Stockholm SWEDEN Office: Kungsgatan 18 Tel: +46 8 473 43 28 E-mail:
[email protected]
DnB NOR Asset Management AS N-0021 Oslo NORWAY Office: Øvre Slottsgate 3 Tel: +47 22 48 10 50
DnB NOR Asset Management AS P.O. Box 7515, N-5020 Bergen NORWAY Tel: +47 55 21 10 00
DnB NOR Asset Management (Asia) Ltd. 3305-6 The Center 99 Queen´s Road Central HONG KONG Tel: +852 28 68 29 11
DnB NOR Investment Advisory Services (India) Private Ltd. GB-Reflections, New No. 2 Leith Castle Center Street Santhome High Road, Chennai - 600 028 INDIA Tel: +91 44 4210 0981
CARLSON Part of the DnB NOR Group