FORMULAS Y EJEMPLOS EXPLICATIVOS PARA EL CALCULO DE INTERESES CREDITO HIPOTECARIO Consideraciones  Para el financiamiento de compra, construcción o remodelación de vivienda.  La tasa de interés del ejemplo es referencial y está expresada en términos porcentuales en base a 360 días y en términos de Tasa Efectiva Anual (TEA).  Las operaciones de amortización y pago de cuotas están afectas al Impuesto a las Transacciones Financieras (ITF) con una tasa de 0.005% conforme a la Ley 29667 vigente desde el 1 de abril de 2011.  El seguro de desgravamen aplica a créditos mayores o iguales a 1,500 soles.  El seguro de multiriesgo aplica a créditos mayores o iguales a US$ 20,000 o su equivalente en soles.  Los intereses pagados están incluidos en el monto de la cuota final.  Para consultar las tasas vigentes aplicables a los ejemplos, comisiones o gastos aplicados a operaciones activas como seguro de desgravamen entre otros, visite nuestra página WEB htttp://www.cmac-cusco.com.pe/ Fórmulas 1. Conversión de la Tasa Efectiva Anual a la Tasa Efectiva Mensual ) ) (( 2. Ajustar la TEM a la tasa efectiva diaria “TED” ((

)

)

3. Cálculo del interés del periodo [(

)

]

Donde: i : Interés del periodo S : Saldo capital del crédito TED : Tasa efectiva Diaria t : Número de días del periodo correspondiente 4.

Cálculo de la cuota final a)

Interés Acumulado Primero se calcula el interés acumulado de cada periodo (

Fecha de actualización: Setiembre 2016

)

Página 1

Donde: IA i : Interés Acumulado del periodo TED : Tasa Efectiva Diaria D i : Días acumulados correspondiente a cada periodo (Donde: , 2,…., n) Días de cada periodo: , , , … , Periodo 1 2 3

Días d1 d2 d3

n

dn

Días acumulados

Finalmente se calcula el Interés Acumulado Total que es la sumatoria de los intereses acumulados de cada periodo. ∑ Donde: IA : Interés Acumulado IA i : Interés Acumulado del periodo b) Cuota base n

1

c) Amortización n d) Seguro de Desgravamen 2 . ó

n

n .

n

n

Donde: S.Desgravamen: Seguro de Desgravamen TasaDesgr : Prima del Seguro de Desgravamen S : Saldo capital del crédito 1 2

Monto del crédito La prima del Seguro de Desgravamen se aplica para créditos mayores o iguales a S/ 1,500 - Si el crédito es menor o igual a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Monto desembolsado - Si el crédito es mayor a S/ 20,000, el Seguro de Desgravamen se calcula respecto al Saldo capital del crédito

Fecha de actualización: Setiembre 2016

Página 2

e) Seguro de Multiriesgo 3 .

n

ó . Donde: S.Mutiriesgo: Seguro de Desgravamen TasaMultir : Prima del Seguro de Multiriesgo ValorEdif : Valor de la edificación f)

Cuota final n

5.

n

n

.

n

.

Cálculo de la TCEA 4 De acuerdo a SBS, la tasa de costo efectiva anual se calcula así: ( Donde:

)

………………………….………………. (*)

: Tasa del costo efectivo anual (TCEA) : Tasa Interna de Retorno (TIR) k : Número de cuotas en un año

a) Tasa Interna de Retorno (mensual) Corresponde a la tasa de costo efectiva mensual (TCEM). Se considera el monto del crédito y las cuotas de cada periodo. (

)

2 )

(

(

n )

Donde: M : Monto desembolsado Cuota : Cuota de cada periodo it : TIR o TCEM n : Número de cuotas b) Tasa de Costo Efectivo Anual Reemplazando en (*): ( 6.

)

Cálculo de interés para periodos de gracia [(

)

]

3

La prima del Seguro de Multiriesgo se aplica para créditos mayores o iguales a US$ 20,000 o su equivalente en soles. Se cobra a elección del cliente respecto al monto desembolsado o respecto al valor de edificación. 4 La Tasa de Costo Efectiva Anual permite igualar el valor actual de todas las cuotas con el monto otorgado en crédito al cliente. Se considera la Cuota final.

Fecha de actualización: Setiembre 2016

Página 3

Donde: idiferido : M : t : TED : 7.

Interés para días de gracia Monto del préstamo Número de días de gracia Tasa de interés Efectiva Diaria

Cálculo de la Mora Donde: Mo : Mora TMD : Tasa de Interés Moratorio Diario t : Días de atraso C : Cuota vencida5

APLICACIÓN DE LAS FORMULAS EN CASOS PRACTICOS Con Fecha Fija El 13 de mayo se realiza el desembolso de un crédito por un monto de S/ 100,000, a una tasa efectiva anual (T.E.A.) de 12.95% a un plazo de 60 meses y con fecha de pago fija. Valor de la edificación: S/ 80,000. ¿Cuál será el interés generado cada mes? 1.

Conversión de la TEA a TEM (

)

(

⁄

.

)

⁄

. 2 2.

Ajustar a la tasa diaria (

)

(

. .

3.

5

)

, ,

⁄

2

Cálculo del interés del periodo [( Del primer mes:

⁄

]

) [(

.

2 )

]

.

La cuota vencida es igual a la cuota sin gastos

Fecha de actualización: Setiembre 2016

Página 4

Días Efectivos t1 t2 13/05/2016 13/05/2016 13/06/2016 13/06/2016 13/07/2016 13/07/2016 13/08/2016 13/08/2016 13/09/2016 13/09/2016 13/10/2016

4.

i = S x [(1+TED)]^t - 1] S TED 100,000.00 0.033832% 98,808.09 0.033832% 97,569.84 0.033832% 96,352.30 0.033832% 95,121.93 0.033832% 93,846.08 0.033832%

t2 - t1 31 30 31 31 30

i 0.00 1054.14 1007.80 1028.52 1015.68 970.20

Cálculo de la cuota final a) Interés Acumulado ∑

(

.

2)

(

.

(

2)

.

2)

. 2 b) Cuota base n n , . 2 2,2

.

c) Amortización Para el primer periodo: n n n

n 2,2

. ,

,

.

.

d) Seguro de Desgravamen El monto de desembolso es mayor a S/ 20,000, entonces para el primer periodo: . n . n . , . n . e) Seguro de Multiriesgo Se calcula respecto al valor de edificación, entonces para el primer periodo: . . . , . 2 . Fecha de actualización: Setiembre 2016

Página 5

f)

5.

Cuota final Para el primer periodo: n n , . n 2, 2 .

n ,

n .

. .

n .

2 .

.

Cálculo de la TCEA a) Tasa Interna de Retorno (mensual) ,

2, 2 . ) (

2, 2 . ( )

2,2 (

. )

Despejando it: . b) Tasa de Costo Efectiva Anual ((( ((( . 2

6.

) ) ) ) ) .

)

Cálculo de interés para periodos de gracia [(

)

]

Si un cliente solicitara un periodo de gracia de 10 días ¿Cuánto seria el monto de interés a pagar? [( ] , . 2) , . . 7.

Cálculo de la Mora

Fecha de pago Amortización Interés Desgravamen Multiriesgo Saldo Capital Cuota Final Cuota sin gastos 0.00 0.00 0.00 0.00 100,000.00 0.00 13/06/2016 1,191.91 1,054.14 55.00 28.00 98,808.09 2,329.15 2,246.15 13/07/2016 1,238.25 1,007.80 54.34 28.00 97,569.84 2,328.50 2,246.15 13/08/2016 1,217.53 1,028.52 53.66 28.00 96,352.30 2,327.82 2,246.15 13/09/2016 1,230.37 1,015.68 52.99 28.00 95,121.93 2,327.15 2,246.15 13/10/2016 1,275.85 970.20 52.32 28.00 93,846.08 2,326.47 2,246.15 13/11/2016 1,256.78 989.27 51.62 28.00 92,589.30 2,325.77 2,246.15 13/12/2016 1,301.68 944.37 50.92 28.00 91,287.62 2,325.08 2,246.15 13/01/2017 1,283.75 962.30 50.21 28.00 90,003.86 2,324.36 2,246.15 13/02/2017 1,297.29 948.76 49.50 28.00 88,706.57 2,323.65 2,246.15 13/03/2017 1,401.88 844.17 48.79 28.00 87,304.69 2,322.94 2,246.15 13/04/2017 1,325.74 920.31 48.02 28.00 85,978.95 2,322.17 2,246.15 13/05/2017 1,369.10 876.95 47.29 28.00 84,609.85 2,321.44 2,246.15

Fecha de actualización: Setiembre 2016

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En caso un cliente se atrasara 15 días en su quinta cuota, ¿Cuál será la cuota a pagar? La Tasa de interés moratoria anual es 132%, ajustada a la tasa diaria es: ( . 2) .2 Por tanto la mora es: .

2 . n n n

Entonces:

2,2

.

n 2, 2 . 2, . 2

.

Con interés diferido Monto Plazo TEA

100,000 60 12.95%

TEM

Fecha de pago 23/06/2016 23/07/2016 23/08/2016 23/09/2016 23/10/2016 23/11/2016 23/12/2016 23/01/2017 23/02/2017 23/03/2017 23/04/2017 23/05/2017 23/06/2017 23/07/2017 23/08/2017 23/09/2017 23/10/2017 23/11/2017 23/12/2017 23/01/2018 23/02/2018 23/03/2018 23/04/2018 23/05/2018 23/06/2018 23/07/2018 23/08/2018 23/09/2018

FKR TED Desembolso Interés acum.

1.02%

Cuota base ITF

2236.57 0.0050%

DESGRAVAMEN

0.0550%

Multiriesgo

0.0350%

TCEA

14.69%

Valor de edificación

80,000

Periodo

Amortización 0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28

1,191.92 1,238.25 1,217.53 1,230.37 1,275.85 1,256.79 1,301.68 1,283.76 1,297.29 1,401.89 1,325.74 1,369.10 1,354.15 1,396.88 1,383.15 1,397.73 1,439.49 1,427.64 1,468.73 1,458.17 1,473.54 1,562.68 1,505.55 1,544.91 1,537.70 1,576.35 1,570.53 1,587.08

Días de Gracia Día desembolso Periodo cero

Interés

Interés diferido

0.00 1054.14 1007.80 1028.52 1015.68 970.20 989.27 944.37 962.30 948.76 844.17 920.31 876.95 891.90 849.17 862.90 848.32 806.56 818.41 777.32 787.88 772.51 683.38 740.51 701.14 708.35 669.70 675.52 658.97

Fecha de actualización: Setiembre 2016

338.84

0.02237 0.033832% 13/05/2016 29.92170147

Interés diferido

10 13/05/2016

Pago parcial

338.8368 338.84

23/05/2016

Desgravamen Multiriesgo 0.00 55.00 54.34 53.66 52.99 52.32 51.62 50.92 50.21 49.50 48.79 48.02 47.29 46.54 45.79 45.02 44.26 43.49 42.70 41.92 41.11 40.31 39.50 38.64 37.81 36.96 36.11 35.25 34.38

0.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00

ITF 0.00 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10

Saldo Capital 100,000.00 98,808.08 97,569.83 96,352.30 95,121.93 93,846.08 92,589.30 91,287.62 90,003.86 88,706.57 87,304.69 85,978.95 84,609.84 83,255.69 81,858.82 80,475.67 79,077.94 77,638.45 76,210.81 74,742.08 73,283.91 71,810.37 70,247.69 68,742.15 67,197.24 65,659.53 64,083.18 62,512.65 60,925.57

Cuota Final 0.00 2,667.99 2,328.50 2,327.82 2,327.15 2,326.47 2,325.77 2,325.08 2,324.36 2,323.65 2,322.94 2,322.17 2,321.44 2,320.69 2,319.94 2,319.17 2,318.41 2,317.64 2,316.85 2,316.07 2,315.26 2,314.46 2,313.65 2,312.79 2,311.96 2,311.11 2,310.26 2,309.40 2,308.53

Días

Días Interés acumulados acumulado

31.00 30.00 31.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 28.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 28.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00

Página 7

31.00 61.00 92.00 123.00 153.00 184.00 214.00 245.00 276.00 304.00 335.00 365.00 396.00 426.00 457.00 488.00 518.00 549.00 579.00 610.00 641.00 669.00 700.00 730.00 761.00 791.00 822.00 853.00

0.99 0.98 0.97 0.96 0.95 0.94 0.93 0.92 0.91 0.90 0.89 0.88 0.87 0.87 0.86 0.85 0.84 0.83 0.82 0.81 0.81 0.80 0.79 0.78 0.77 0.77 0.76 0.75

23/10/2018 23/11/2018 23/12/2018 23/01/2019 23/02/2019 23/03/2019 23/04/2019 23/05/2019 23/06/2019 23/07/2019 23/08/2019 23/09/2019 23/10/2019 23/11/2019 23/12/2019 23/01/2020 23/02/2020 23/03/2020 23/04/2020 23/05/2020 23/06/2020 23/07/2020 23/08/2020 23/09/2020 23/10/2020 23/11/2020 23/12/2020 23/01/2021 23/02/2021 23/03/2021 23/04/2021 23/05/2021

29 30 31 32 33 34 35 36 37 38 39 40 41 42 43 44 45 46 47 48 49 50 51 52 53 54 55 56 57 58 59 60

1,624.64 1,620.94 1,657.74 1,655.50 1,672.95 1,744.60 1,708.98 1,743.82 1,745.38 1,779.41 1,782.53 1,801.32 1,834.11 1,839.64 1,871.58 1,878.77 1,898.57 1,939.81 1,939.03 1,968.76 1,980.23 2,009.04 2,022.28 2,043.60 2,071.00 2,086.97 2,113.41 2,131.25 2,153.71 2,183.19 2,199.43 2,223.37

621.42 625.11 588.31 590.55 573.10 501.45 537.07 502.23 500.68 466.64 463.52 444.73 411.94 406.41 374.47 367.29 347.48 306.24 307.02 277.29 265.83 237.01 223.77 202.46 175.05 159.08 132.64 114.81 92.34 62.87 46.62 22.68

33.51 32.62 31.72 30.81 29.90 28.98 28.02 27.08 26.12 25.16 24.18 23.20 22.21 21.20 20.19 19.16 18.13 17.09 16.02 14.95 13.87 12.78 11.68 10.56 9.44 8.30 7.15 5.99 4.82 3.63 2.43 1.22

28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00 28.00

0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10 0.10

59,300.93 57,679.99 56,022.25 54,366.75 52,693.80 50,949.20 49,240.22 47,496.40 45,751.03 43,971.62 42,189.08 40,387.76 38,553.65 36,714.01 34,842.42 32,963.66 31,065.09 29,125.27 27,186.24 25,217.48 23,237.25 21,228.21 19,205.93 17,162.34 15,091.33 13,004.36 10,890.95 8,759.70 6,605.99 4,422.80 2,223.37 0.00

2,307.66 2,306.77 2,305.88 2,304.96 2,304.05 2,303.13 2,302.17 2,301.23 2,300.27 2,299.32 2,298.34 2,297.36 2,296.37 2,295.36 2,294.34 2,293.32 2,292.28 2,291.24 2,290.17 2,289.10 2,288.02 2,286.93 2,285.83 2,284.72 2,283.59 2,282.45 2,281.30 2,280.14 2,278.97 2,277.79 2,276.58 2,275.37

30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 28.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 29.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 30.00 31.00 30.00 31.00 31.00 28.00 31.00 30.00

883.00 914.00 944.00 975.00 1006.00 1034.00 1065.00 1095.00 1126.00 1156.00 1187.00 1218.00 1248.00 1279.00 1309.00 1340.00 1371.00 1400.00 1431.00 1461.00 1492.00 1522.00 1553.00 1584.00 1614.00 1645.00 1675.00 1706.00 1737.00 1765.00 1796.00 1826.00

“La empresa tiene la obligación de difundir información de conformidad con la Ley N° 28587 y sus modificatorias, así como el Reglamento de Transparencia de Información y Contratación con Usuarios del Sistema Financiero, aprobado mediante Resolución SBS N° 8181-2012 y sus modificatorias”. Para mayor información sobre nuestros productos y servicios financieros, tasas de interés, comisiones y gastos visite nuestras oficinas de atención o nuestra página Web: www.cmac-cusco.com.pe

Fecha de actualización: Setiembre 2016

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