Estados Financieros Consolidados y Combinados CPC. CHRISTIAN PRIVAT SOCIO June 2014

KPMG I NTERNATIONAL S TANDARDS G ROUP

Agenda INTRODUCCION EEFF Consolidados

- Objetivos y alcance - Definiciones - Control - Procedimientos de Consolidación - Ejemplos EEEF Combinados - Definiciones - Ejemplos EEFF Consolidados y Combinados

NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados Objetivo

Establecer los procedimientos a seguir en la preparación y presentación de estados financieros consolidados de un grupo de empresas bajo el control de una matriz.

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NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados Alcance Esta norma es aplicable a: Una entidad que es controladora

90% Subsidiaria A

Entidad

Subsidiaria B 80%

Subsidiaria C

65%

Esta norma no es aplicable a: Una controladora que no necesita presentar estados financieros consolidados, si: Han sido informados de no presentar estados financieros consolidados Sus instrumentos de deuda o de patrimonio no se negocian en un mercado público Una entidad de inversión que mide todas sus subsidiarias a valor razonable con cambios a resultados No registra, ni está en proceso de hacerlo, en una comisión de valores o similar Su controladora última o alguna de las controladoras intermedias elabora estados financieros consolidados

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NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados Definiciones Actividades relevantes Son aquellas de la participada que afectan de forma significativa a los rendimientos de la participada

Control de una participada



Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada y tiene la capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder sobre la participada

Controladora



Una entidad que controla una o más entidades

Derecho de destitución



Derechos que privan a quien toma decisiones de su autoridad para tomar decisiones

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NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados Definiciones Derechos protectores



Los derechos diseñados para proteger la participación de la parte que mantiene esos derechos sin otorgar a esa parte poder sobre la entidad con la que esos derechos se relacionan

Estados financieros consolidados



Los estados financieros de un grupo en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una sola entidad económica

Grupo



Una controladora y todas sus subsidiarias

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NIIF 10 – Estados Financieros Consolidados Definiciones Participación no controladora



El patrimonio de una subsidiaria no atribuible, directa o indirectamente, a la controladora

Poder



Derechos existentes que otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes

Quien toma decisiones  Una entidad con derechos de toma de decisiones que es un principal o un agente para otras partes Subsidiaria

 Una entidad que esta controlada por otra entidad

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Concepto de control NIC 27 VS NIIF 10 NIC 27 Control Poder para dirigir las políticas financieras y de operación de una entidad, para obtener beneficios en sus actividades

NIIF 10 Un inversor controla una participada si y solo si éste reúne todos los elementos siguientes: a) poder sobre la participada; b) exposición, o derecho, a rendimientos variables procedentes de su implicación en la participada ; y c) capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

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¿Cuando hay Control?

Control?

Subsidiaria A

Entidad

Subsidiaria B Control?

Subsidiaria C

Control?

Un inversor determinará si es una controladora mediante la evaluación de su control sobre la participada

Un inversor controla una participada cuando está expuesto, o tiene derecho, a rendimientos variables y tiene capacidad de influir en esos rendimientos a través de su poder

Por ello, un inversor controla una participada, si y sólo si, tiene todos los elementos siguientes:

Poder

Rendimientos

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Vinculación entre poder y rendimiento

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Control

Poder

Exposición a rendimientos Variables

Vinculación entre poder y rendimientos

Consolidación

Para tener poder, es necesario que el inversor posea derechos reales que le proporcionen la habilidad actual para tomar decisiones que afecten significativamente los rendimientos de la participada (i.e. Actividades relevantes).

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Control Por lo tanto, se considerará

Exposición a rendimientos Variables

Poder

Vinculación entre poder y rendimientos

Consolidación

… sobre la participada Cuando

Surge

Posee derechos que le otorgan la capacidad presente de dirigir las actividades relevantes

De derechos, como aquellos derechos de voto concedidos por los instrumentos de patrimonio

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Control Por lo tanto, se considerará

Poder

Exposición a rendimientos Variables

Vinculación entre poder y rendimientos

Consolidación

… exposición, o derechos, a rendimientos variables…

… procedentes de su implicación en la participada

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Entidad

Subsidiaria A

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Control Por lo tanto, se considerará

Poder

Exposición a rendimientos Variables

Vinculación entre poder y rendimientos

Consolidación

… capacidad de utilizar su poder sobre la participada para influir en el importe de los rendimientos del inversor

Principal

… por ello:

un inversor con derechos de toma de decisiones determinará si es un

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o Agentes

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Cuando existe el control de facto? El inversionista toma en consideración todos los hechos y circunstancias

PASO 1

Tamaño de los derechos de votos comparado con otros

Otros arreglos contractuales

Derecho de votos potenciales No concluyente

Considerar hechos y circunstancias adicionales

PASO 2

Numero de votantes activos en reuniones previas

Evidencia de poder

Relaciones especiales

Nivel de exposición a rendimientos variables

No esta claro

El inversor no debe consolidar . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Cuando son consideradas las Relación entre compañías Por si sola, la dependencia económica de un proveedor o un consumidor ≠ consolidación. Pero ...

Poder para dirigir las actividades relevantes.

Otros acuerdos contractuales.

Exposición a rendimientos variables.

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Requerimientos de contabilización Procedimientos de consolidación: a) Se Combinan partidas similares de activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos y flujos de efectivo de la controladora con los de sus subsidiarias b) Se elimina el importe en libros de la inversión de la controladora en cada subsidiaria y la parte de la controladora en el patrimonio de cada subsidiaria c) Se eliminan en su totalidad los activos y pasivos, patrimonio, ingresos, gastos y flujos de efectivo relacionados con transacciones entre las entidades del grupo (incluye las transacciones intragrupo que están reconocidas en activos, tales como inventarios y activos fijos, se eliminan totalmente). d) Se deben aplicar políticas contables uniformes en el proceso de consolidación . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Requerimientos de contabilización Otros requerimientos: a) Medición: se incluirá los ingresos y gastos de una subsidiaria en los estados financieros consolidados desde la fecha en que obtenga el control hasta la fecha en que cese dicho control. b) Los estados financieros de la controladora y de sus subsidiarias, utilizados para la elaboración de los estados financieros consolidados, deberán estar referidos a la misma fecha de presentación, a nos ser que sea impracticable, en cuyo caso se pueden usar EF con máximo 3 meses de diferencia, pero serán ajustados por los efectos de transacciones significativas o sucesos que tengan lugar entre la fecha de esos estados financieros y la fecha de los estados financieros consolidados c) Participaciones no controladas: se incluyen dentro del resultado integral y dentro del patrimonio . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Revelación de Importación

• a) Relación de las subsidiarias importantes, incluyendo el nombre, el país de constitución o residencia, la proporción del interés en la propiedad y, si es diferente, la proporción del poder de elección que se tiene. • b) En los estados financieros separados de la principal, una descripción del método utilizado para reconocer a la inversión en subsidiarias .

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Puntos importantes a recordar! ■ Existencia de Control para la consolidación ■ Derechos sustantivos son clave. ■ El control puede ser logrado con menos de la mayoría de los derechos de voto. ■ Ciertas relaciones pueden otorgar poder.

■ Procedimientos de Consolidación.

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Estados Financieros Combinados June 2014

Definición Estados Financieros Combiandos (EFC) Información financiera, que incluye las actividades económicas que están unidas entre sí por el control común, pero no son un grupo legal. Estos se preparan normalmente mediante la agregación de los estados financieros de los segmentos, las entidades o los componentes de los grupos que no cumplen con la definición de un "grupo" bajo NIIF 10.

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Existe un método para preparar EEFF Combinados? PASO 1 Determinar el propósito de los estados financieros combinados y comprender los requisitos reguladores.

PASO 5 Hacer revelaciones claras.

PASO 4 Lidiar con los problemas prácticos de la preparación

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PASO 2 Determinar a la nueva entidad que informa

PASO 3 Considerar si el estado financiero puede cumplir con las NIIF

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Paso 1: 1) Determinar el propósito de los estados financieros combinados y comprender los requisitos reguladores.

• El propósito y los usuarios de los estados financieros combinados pueden influir en la forma en que se prepara y presenta la información financiera. •Pocos países cuentan con requisitos reglamentarios específicos para la preparación de los estados financieros no estándares. •Diferentes reguladores podrían tomar diferentes puntos de vista y esto podría tener un impacto profundo en la naturaleza, alcance e incluso la aceptación de los estados financieros combinados. Ejemplo: Preparar estados financieros combinados bajo IFRS ante la SEC, se espera que siga la guía de la SEC. . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Paso 1: 1) Determinar el propósito de los estados financieros combinados y comprender los requisitos reguladores.

Requisitos reglamentarios

Otros

Reino Unido

Federación Europea de Contabilidad.

- Standards for investment reporting (SIR)

- Combined and Carve-out Financial StatementsAnalysis of Common Practices

Estados Unidos SEC Codification of Accounting Bulletins Topic 1.B Australia Disclosing non-IFRS financial information Hong Kong Statement 3.340, Auditing Guideline

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Paso 2: 2) Determinar la nueva entidad que informa. Ejemplo 1: Establecido a partir de las entidades que serán legalmente unidos a través de una reorganización

Pre-reorganización

Post-reorganización Individual x

Individual x

Entidad A

Entidad B

Entidad C

Newco

Entidad C

Entidad A

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Paso 2: 2) Determinar la nueva entidad que informa. Ejemplo 2: Establecido a partir de las entidades que se han unido legalmente bajo un acuerdo contractual.

Individual x 90%

NCI A 10%

Entidad A

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NCI B 10%

Entidad B

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Paso 2: 2) Determinar la nueva entidad que informa. Ejemplo 3: Establecida a partir de entidades independientes gestionados conjuntamente como una sola entidad económica

Matriz

Entidad A

Entidad B

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Entidad C

Entidad D

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Paso 3: 3) Considerar si el estado financiero puede cumplir con las NIIF Estados financieros combinados preparados de acuerdo con NIIF frecuentemente incluirán ajustes. La determinación de lo que está debidamente incluida como información financiera histórica es un área clave de juicio en la preparación de estados financieros combinados. Ejemplo 1: Información histórica preparada de acuerdo con IFRS.

Grupo x

Subgrupo Y

A

B

Entidad Z

C

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Paso 3: 3) Considerar si el estado financiero puede cumplir con las NIIF Grupo x

Subgrupo Y

A

B

Entidad Z

C

D

- El grupo X adquirió el subgrupo Y hacer cuatro años se hizo la asignación de PPA (purchase price allocation) como resultado se reconoció un goodwill por la adquisición en los estados financieros consolidados del grupo X de acuerdo con las IFRS. - La administración prepara estados financieros combinados usando la información en el grupo x (estados financieros consolidados que incluye X, Y, Z) - Los ajustes del goodwill y otros PPA que fueron reflejados en los estados financieros consolidados del grupo X son incluidos en los estados financieros del subgrupo. . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Paso 4: 4) Lidiar con los problemas prácticos de la preparación

 Las políticas contables deben ser apropiadas para propósitos de la combinación de estados financieros.

 Podría ser necesario realizar ajustes para presentar los estados financieros consolidados de acuerdo con las políticas contables elegidas.

 Diferentes enfoques se utilizan en diferentes circunstancias. La elección de las políticas contables dependerá de los destinatarios de la información financiera y el propósito de los informes. El hecho de que las diferentes políticas contables se puede aplicar no causa problemas con respecto al cumplimiento de las NIIF; NIIF exige que la dirección seleccione políticas adecuadas que resultan en la información que es relevante y fiable

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Paso 5: 5) Hacer revelaciones claras.

 Revelaciones claras y transparentes son fundamentales para la comprensión de los estados financieros combinados. Este tipo de información financiera se prepara generalmente para representar a circunstancias específicas; que a menudo se rigen por normas de regulación.. es relevante y fiable

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Paso 5: 5) Hacer revelaciones claras. La finalidad para la que se preparan los estados financieros combinados cómo la nueva entidad que informa, fue identificado y los juicios importantes que se hicieron.

Una lista de las entidades combinadas

Si los estados financieros combinados están preparados de acuerdo con NIIF o una base de preparación Las principales políticas contables seguidas en la preparación de los estados financieros combinados

Cómo se realiza la asignación de los activos, pasivos, ingresos y gastos

Como el EPS fue calculado, si aplica.

Los requisitos de divulgación de todas las NIIF aplicables, si los estados financieros combinados aseguran el cumplimiento con las NIIF. . © 2014 Caipo y Asociados S.Civil de RL. a member firm of the KPMG network of independent member firms affiliated with KPMG International Cooperative ("KPMG International"), a Swiss Entidad. All rights reserved. Printed in Perú

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Preguntas y retroalimentacion Expositor: Christian Privat

GRACIAS!

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