ESTADO DE SITUACION PATRIMON IAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013
2012
2.46 0.25 6
1.420.358
ACTIVO A Disponibilidades (Nota 2.2.) Efectivo Entidades financieras y corresponsales - B.C.R.A. - Otras d el país
269.207
2.11 0.53 3
1.151.151
1.84 3.29 9
917.873
7.96 4
68.832
25 9.27 0
164.446
1.66 4.26 7
1.872.555
1.04 2.88 6
731.640
Tenen cias registradas a costo más rendimiento
20 3.91 7
146.635
Inversiones en título s privados con cotización
2 3.72 8
59.100
39 3.73 6
935.180
11.12 3.73 6
9.109.497
- del Exterior B
34 9.72 3
Títulos Públicos y Privados (Anexo A y Nota 2 .4.) Tenen cias registradas a valor razon able de mercado
Instrumentos emitidos por el BCRA C Préstamos (Anexos B, C y D y Notas 2.3. y 2.5.) Al sector público no financiero Al sector financiero Interfinancieros - call otorgados Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cobrar Al sector privado no financiero y residentes en el exterior Adelantos
8 3.05 1
81.806
59 7.77 8
616.283
7 0.00 0
25.000
51 6.43 9
582.352
1 1.33 9
8.931
10.67 2.41 5
8.604.049
1.13 4.39 5
1.031.178
Documentos
21 0.02 7
155.039
Hipotecarios
2.10 6.05 2
1.855.248
Prendarios
2 1.47 0
53.296
Perso nales
1.53 8.91 0
1.198.582
Tarjetas de créd ito
3.48 0.09 0
2.721.399
Cobros no aplicados
(1.36 3)
Otros (Nota 9) Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar Intereses d ocumentados Previsiones (Anexo J y Nota 6 ) D Otros créditos por intermediación financiera (Anex os B, C y D y Notas 2.3. y 2 .6.)
(1.611 )
2.08 1.19 6
1.507.263
10 5.55 0
86.249
(3.91 2)
(2.594 )
(22 9.50 8)
(192.641 )
1.62 6.58 5
1.374.442
Banco Central de la República Argentina
48 3.20 4
106.673
Monto s a cobrar por ven tas contado a liquid ar y a término
40 2.50 0
200.157
Especies a recibir por compras contado a liq uidar y a término
28 7.96 6
504.198
5 7.97 0
111.519
Obligaciones n egociables sin cotización Saldos pendientes de liquidación de op erac. a térm. sin en trega del activo subyacente Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Nota 10) Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores (Notas 10 y 11) Intereses deveng. a cobrar comprendidos en las normas de clasif. de deudores (Nota 11) Previsiones (An exo J y Nota 6)
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
4.79 3
5.711
51 7.29 1
519.057
2 5.18 4
32.030
8.06 5
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
(114.313 )
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
9.410
(16 0.38 8)
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ESTADO DE SITUACION PATRIMON IAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013 E Créditos por arrendamientos financieros (Anexos B, C y D y Nota 2.7.) Créditos por arrendamientos financ ieros Intereses y ajustes devengados a cobrar Previsiones (Anexo J y Nota 6) F
Participaciones en otras sociedades (Anexo E y Notas 2.8, 26 y 29) En entidades financieras Otras
G Créditos diversos (Nota 2.9.) Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal (Notas 2.20. y 35) Otros (Nota 12) Otros intereses devengados a cobra r Previsiones (Anexo J y Nota 6)
2012
40.470 40.054
10.810 10.576
825 (409)
234 -
729.145 149.718
571.495 126.965
579.427
444.530
679.769
600.270
182.586 504.579 2.282
167.000 437.903 1.930
(9.678)
H Bienes de uso (Anexo F y Nota 2.10.)
(6.563)
111.489
102.645
41.782
37.590
I
Bienes diversos (Anexo F y Nota 2.10.)
J
Bienes intangibles (Anexo G y Nota 2.12.)
170.329
89.660
Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo
20.451 149.878
22.669 66.991
1.233
1.765
18.649.061
15.191.087
K Partidas pendientes de imputación
TOTAL DE ACTIVO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ESTADO DE SITUACION PATRIMON IAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013
2012
PASIVO L Depósitos (Anexos H e I y Notas 2.3., 2.13. y 25)
10.335.420
8.135.052
4.141.442 7.817 6.186.161 599.325 1.323.931 4.012.797 67.500 116.703 65.905
2.990.892 8.850 5.135.310 608.385 744.060 3.463.774 160.035 101.650 57.406
4.092.854 71 71
3.150.552 37 37
2.645.419 283.838
1.864.680 202.844
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos)
405.165 194.061 194.000
492.383 75.090 75.000
Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otras (Nota 16)
61 7.230 472.786
90 7.214 475.089
84.284
33.215
345.980 137 16.565
258.155 105 17.153
329.278
240.897
124.292
147.706
24.886
43.637
14.923.432
11.735.102
3.725.629
3.455.985
18.649.061
15.191.087
Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Interese s y diferencias de cotización devengados a pagar
M Otras obligaciones por intermediación financiera (Anexo I y Notas 2.3., 2.14.) Banco Ce ntral de la República Argentina Otros Obligaciones negociables no subordinadas (Nota 13) Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar N Obligaciones Diversas (N ota 2.15.) Dividendos a pagar Honorarios Otras (Nota 17) O Previsiones (Anexo J y Notas 2.11., 2.16., 2.17., 2,18. y 18.) Q Partidas pendientes de imputación TOTAL DE PASIVO PATRIMONIO NETO (según estado respectivo) (Nota 2.21.) TOTAL DE PASIVO MA S PATRIMONIO N ETO Las notas y anexos son parte integrant e de los presentes estados contables.
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Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ESTADO DE R ESULTADOS Correspondiente al períod o económico finalizado el 30/09/201 3 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos 2 013 A
Ingresos Financieros
20 12
1.871.46 8
1.323 .652
2
7
91.983 132.149
48.736 105.936
21.806 199.278 5.713
18.766 149.850 7.169
477.483 4.122 526.696
331.038 112 346.881
19.609 239.049
22.743 240.518
6.093 18 147.467
14.004 38 37.854
997.00 2
716 .619
1.537 570.933 2.055
876 407.211 1.904
190.635 16.077
113.342 4.217
12.289 74.299 129.177
7.888 107.771 73.410
MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION
874.46 6
607 .033
C
Cargo por incobrabilidad
110.01 0
63 .832
D
Ingresos por servicios
Intereses por disp onibilid ades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hipotecarios Intereses por préstamos prendarios Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrend amientos finan cieros Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediació n financiera Resultado neto de títulos públicos y p rivado s Ajuste por cláusula CER Ajuste por cláusula CVS Otros (Nota 19) B
Egresos Financieros Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos Intereses por otras obligaciones por intermediación financiera Otros intereses Aporte al fondo de garantía de los depósito s Diferencias de cotiz.d e oro y moneda extranjera Otros (Nota 19)
595.97 4
475 .693
Otras comisiones
374.338 42.234 4.369
276.565 42.179 3.817
Otros (Nota 20)
175.033
153.132
Egresos por servicios
217.94 4
150 .673
Co misiones
17.15 3
11 .747
200.79 1
138 .926
Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas
E
Otros (Nota 21)
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ESTADO DE RESULTADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/201 3 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de p esos 2 013 G
Gastos de Administración Gastos en personal Honorario s a directo res y síndicos Otros honorarios (Nota 22) Propaganda y publicid ad Impuestos Dep reciación d e bienes de u so Amortización de gasto s de organización y desarrollo
89.538 35.008
72.161 26.936
43.117 8.650 17.892
27.198 8.112 12.846 82.135 16.785
RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
236.616
173.884
Utilidades diversas
246.660
199.813
152.488 8.156 44.900 41.116
108.825 6.095 57.397 27.496
132.308
141.770
7
6
Amortización de llave d e negocio
38.500 269 2.218
61.796 317 2.218
Otros (Nota 24)
91.314
77.433
350.968
231.927
51.324
-
299.644
231.927
Resultado por participaciones permanen tes Intereses punito rios Créditos recuperados y previsiones desafectadas Otros (Nota 23) Pérdidas diversas Intereses punito rios y cargos a favor del BCRA Cargo por incob. de créditos diversos y otras prevision es Dep reciación y pérdidas de bienes diversos
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS L
694.337
437.752 10.412
22.710
Otros
J
905.870
566.886 14.453
107.616
Otros gastos operativos (No ta 22)
I
2012
Impuesto a las Ganancias (Nota 2.19.) RESULTADO NETO DEL PERIODO - GANANCIA Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTA DO DE FLUJO DE E FE CTIVO Y SUS EQUIVALENT ES Co rrespondiente al perío do eco nómico finalizado el 30/09/201 3 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de p esos
2013
2012
Var iaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio de l ejercicio Efectivo al cie rre del pe río do (N ota 31)
1.379.192 2.460.256
621.018 1.501.879
Aumento neto del efectiv o (en moneda homo génea)
1.081.064
880.861
Causas de la variació n del ef ectivo (en moneda homog énea) Activ idades o perativas Cobros/(pagos) netos po r: Títulos públ icos y privados Pré stamos al Sector Público no Financie ro
208.288
al Sector Financie ro al Sector Privado no Financiero y Res. en el e xterior Otros créditos por interme diación fi nanciera Depósitos al Sector Fi nanciero
(353.333)
(1.245)
(1.267)
18.505 (2.141.509) (227.809)
(237.938) (965.575) (558.184)
(1.033)
al Sector Público no Financie ro al Sector Privado no Financiero y Res. En el exterior Otras (exce pto las oblig acione s incluídas en actividad Financiació n)
1.150.550 1.050.851 83.497
(137) 693.763 1.151.164 548.774
Cobros v inculados con i ngresos por servici os Pag os v inculados con egre sos por se rv icios Gastos de administración pagados
595.974 (217.944) (932.412)
475.693 (150.673) (673.379)
Pag os por gastos de org anización y de sarrollo Cobros netos de interese s punito rios
(80.669) 8.156
6.095
Otros cobros / (pagos) vinculados con utilidade s y pé rdidas diversas Cobros /(pag os) netos por otras actividades operativ as Flujo neto de efectivo genera do po r la s activida des opera tivas
2.851 (20.134)
13.232 113.880
(504.083)
62.115
Activ idades de inv er sión Cobros/(pagos) netos por bie ne s de uso y dive rsos
(13.036)
7.942
Flujo neto de efectivo genera do po r (u tilizad o en) la s actividad es de in versión
(13.036)
7.942
Activ idades de financiación Cobros / (Pag os) netos por Obligacio nes negociab les no subordinadas
780.739
397.499
Dividendos Flujo neto de efectivo genera do por la s a ctividad es d e fina nciación
(30.000) 750.739
(100.000) 297.499
Resulta dos financier os y por tenecia del efectivo y sus equ iv alentes (incluyend o in tereses y resultad os mon etarios )
847.444
513.305
1.081.064
880.861
Aume nto ne to de l efe cti vo
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Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
CUENT AS DE OR DEN Co rre spondie nte al per ío do eco nóm ico finaliz ado el 30/09/201 3 C omp ara tivo c on el cier re de l eje rc ic io a nter ior En m ile s d e pesos
2 01 3 DE UDO RAS
2 0 12
7 9 .02 4 .6 4 9
44 .7 71 .0 52
8 .68 7 .1 6 7 6 .83 9 .0 5 7 1 7 .7 3 0 1 .83 0 .3 8 0
7 .8 15 .6 19 5 .8 82 .5 32 92 .7 56 1 .8 40 .3 31
5 1 .27 5 .0 9 9 53 7 .6 8 7 5 0 .59 0 .5 9 8 14 6 .8 1 4
30 .9 38 .5 71 4 60 .4 53 30 .3 64 .2 26 1 13 .8 92
8 .10 4 .8 6 3 4 .59 5 .0 3 0 71 8 .8 5 0 2 .79 0 .9 8 3
2 .4 35 .3 32 1 .2 46 .3 65 8 35 .9 67 3 53 .0 00
De a ctivid ad fid ucia ria Fo nd o s en Fid eicom iso
1 0 .95 7 .5 2 0 1 0 .95 7 .5 2 0
3 .5 81 .5 30 3 .5 81 .5 30
ACRE EDO RA S
7 9 .02 4 .6 4 9
44 .7 71 .0 52
8 .68 7 .1 6 7
7 .8 15 .6 19
24 5 .9 6 6
2 89 .2 12
3 5 .0 3 1
17 .9 59
4 1 .1 5 7 8 .36 5 .0 1 3
34 .9 45 7 .4 73 .5 03
5 1 .27 5 .0 9 9 3 1 .2 8 0 5 1 .24 3 .8 1 9
30 .9 38 .5 71 14 .2 44 30 .9 24 .3 27
De Deriv a do s Valo r "n o cion al" de o p c. a term sin en treg a d el su b yacen te Cu en tas d e d eriv ado s acreed o ras po r co n tra.
8 .10 4 .8 6 3 2 .79 1 .5 8 1 5 .31 3 .2 8 2
2 .4 35 .3 32 3 53 .5 97 2 .0 81 .7 35
De a ctivid ad fid ucia ria Cu en tas d e a ctivid ad fid u ciaria acreedo ras p or el co ntrario
1 0 .95 7 .5 2 0 1 0 .95 7 .5 2 0
3 .5 81 .5 30 3 .5 81 .5 30
Co nting entes Garan tías recib idas Otras n o co m p. en l as no rmas de clas if. d e deu d ores Cu en tas co ntin g entes d eu do ras p o r co nt ra De co ntrol Créd ito s clas ific ado s irrecup erab les Otras Cu en tas d e c on trol d eu do ras p or co ntra De deriv a do s Valo r "n o cion al" de o p erac. a térm. si n en tre ga d el su by acente Perm utas de tas a de in terés Cu en tas d e d eriv ado s d eu do ras p or co ntra
Co nting entes Créd ito s aco rdad o s (sald o s no ut ilizad os ) co m p. en las n o rm as d e clasif. de d eu do res (Anex o s B, C y D) Otras g arantías oto rg adas co m p. en las no rmas de clas if. d e deu d ores (An exo s B , C y D) Otras g arantías oto rg adas n o co m p. en l as no rmas de clas if. d e deu d ores Cu en tas co ntin g entes acreed o ras po r con tra De co ntrol Valo res p or acred itar Cu en tas d e c on trol acreed o ras po r con tra
Las n otas y an exo s so n p arte in tegran te de los p resen tes es tad os co ntab les.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ESTADO DE EVOLUCION DEL PATRIMONIO NETO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con igual período del ejercicio anterior En miles de pesos
Aportes no Capitalizados Movimientos
Capital Social
Primas de emisión de acciones
Reserva de Utilidades
Aportes Irrevocables p/futuros aumentos de capital
Ajustes al
Legal
Otras
Resultados no asignados
Patrimonio
Total del período 30/09/2013
Total del período 30/09/20 12
1. Sald os al comienzo del ejercicio 2. Subtotal (*) 3- Distribición de Resultados no asignados Autorización B.C.R.A. - Nota 651 - 21/09/2012 4, Distribución de Resu ltados n o asignados Asamblea de accionistas del 23/08/2013 5. Resultado neto del período 6. Saldos al cierre del período
1.5 00.0 00
834
-
717.115
526 .828
367.601
343.607
3.455.985
3.212.378
1.5 00.0 00
834
-
717.115
526 .828
367.601
343.607
3.455.985
3.212.378
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
68 .721
244.886
(343.607)
(30.000)
-
-
-
-
-
-
299.644
299.644
231.927
1.5 00.0 00
834
-
717.115
595 .549
612.487
299.644
3.725.629
3.344.305
(*) Acciones en Cartera 36.634.733. correspondiendo ADR s 153.473 (1 .534 .733 acciones) a terceros. - Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
(100.000) -
DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
ANEXO ( A )
Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Tenencia Denominación
Identificación
Valor de mercado
Saldo según libros 30/09/2013
Saldo según libros 31/12/2012
Posición sin opciones
Opciones
Posición final
TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO Del País En pesos BOGAR 2018 VALORES NEGOCIABLES PBI PESOS BONAR 2014 Bono Fideicomiso Refinanciación Hipotecaria 2014 BOCONPRO 7 DISCOUNT BOND PESOS BOCON PRO 13 BONAR 2015 BOCON PRO 12 BOCON PRO 14 BOCON PRO 15 BOCON PRE 9 BODEN 2014 En moneda extranjera BODEN 2015 BONCOR 2017 BONAR 2013 BONAR 2017 BONO GLOBAL 2017 Valores Negociables PBI USD Ley Nueva York BONO PAR USD Ley Argentina Letra Tesoro Pcia de BS AS Vto 08/08/2013 BONO PAR USD Ley Nueva York Título de Deuda Pcia de Cordoba Vto 14/11/2013 DISCOUNT BOND DOLARES
-
1.042.886 279.087 4.290 7.343 125.131 113 8 1.380 13.877 60.155 17.637 18.963 14.887 8.445 6.858 763.799 196.675 20.028 1.416 69.591 394.420 81.669
731.640 401.013 75.011 53.701 147.122 149 11 64.097 58.016 1.154 190 945 617 330.627 64.781 18.000 23.940 71.144 2.438 9.548 23.634 117.142 -
1.042.886 279.087 4.290 7.343 125.131 113 8 1.380 13.877 60.155 17.637 18.963 14.887 8.445 6.858 763.799 196.675 20.028 1.416 69.591 394.420 81.669
-
1.042.886 279.087 4.290 7.343 125.131 113 8 1.380 13.877 60.155 17.637 18.963 14.887 8.445 6.858 763.799 196.675 20.028 1.416 69.591 394.420 81.669
-
1.042.886
731.640
1.042.886
-
1.042.886
203.917 28.373 11.306 17.067 175.544 67.116 6.377 102.051
203.917 28.373 11.306 17.067 175.544 67.116 6.377 102.051
146.635 146.635 20.684 19.513 2.482 103.956 -
203.917 28.373 11.306 17.067 175.544 67.116 6.377 102.051
-
203.917 28.373 11.306 17.067 175.544 67.116 6.377 102.051
203.917
203.917
146.635
203.917
-
203.917
NF 18 TVPP AE14 2014 PRO VII DICP PR13 AS15 PR12 PR14 PR15 PRE9 RS14 RO 15 CO17 AS13 AA 17 GJ17 TVPY PARA PBG13 PARY CN13 DICY
TOTAL TITULOS PUBLICOS A VALORES RAZONABLES DE MERCADO TITULOS PUBLICOS A COSTOMAS RENDIMIENTO Del País En pesos BU2D3 BUE14
Letra Pcia de Chubut Vto 20/12/2013 Letra Pcia de Chubut Vto 24/01/2014 En moneda extranjera BONCOR 2013 Letra Tesoro Pcia de Neuquen Vto 23/05/2014 Título de Deuda Pcia de Cordoba Vto 14/11/2013 Letra Tesoro Pcia de Bs As Vto 21/11/2013 Letra Tesoro Pcia de Bs As Vto 12/06/2016 Título de Deuda Pcia de Bs As Vto 08/02/2015
CO13 BNY14 CN13 BBN13 BNJ16 PBF15
TOTAL TITULOS PUBLICOS A COSTO MAS RENDIMIENTO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( A ) Continuación
DETALLE DE TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos Tenencia Denominación
Identificación
Valor de mercado
Saldo según libros 30/09/2013
Saldo según libros 31/12/2012
Posición sin opciones
Opciones
Posición final
INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION Del País
-
23.728
59.100
23.728
-
23.728
En pesos
-
23.728
57.931
23.728
-
23.728
Banco Francés
-
3.927
20.481
3.927
-
3.927
Banco Macro
-
-
12.277
-
-
-
Grupo Financiero Galicia
-
-
12.230
-
-
-
Pampa Holding S.A.
-
-
1.605
-
-
-
Telecom
-
-
6.766
-
-
-
Banco Santander Rio
-
1.759
1.102
1.759
-
1.759
265
Cresud S.A.
-
378
378
-
378
Transportadora de Gas del Sur S.A.
-
-
49
-
-
-
Petrobras Argentina S.A.
-
-
1.812
-
-
-
Siderar S.A.
-
-
1.302
-
-
-
Mirgor S.A.
-
-
42
-
-
-
Tenaris S.A.
-
17.664
-
17.664
-
17.664 -
Del Exterior
-
-
1.169
-
-
En moneda extranjera
-
-
1.169
-
-
-
ADR Banco Francés TOTAL DE INVERSIONES EN TITULOS PRIVADOS CON COTIZACION
-
23.728
1.169 59.100
23.728
-
23.728
INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
393.736
935.180
393.736
-
393.736
Letras del BCRA a valor razonable de mercado
-
21.806
297.089
21.806
-
21.806
Notas del BCRA a valor razonable de mercado
-
-
59.264
-
-
Letras del BCRA a costo más rendimiento TOTAL DE INSTRUMENTOS EMITIDOS POR EL BCRA
-
TOTAL TITULOS PUBLICOS Y PRIVADOS
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
203.917
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
578.827 935.180
371.930 393.736
-
371.930 393.736
1.664.267
1.872.555
1.664.267
-
1.664.267
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
-
371.930 393.736
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Correspond iente al período económico finalizado el 30/09 /2 013 Co mparativ o con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA COMERCIAL
2013
En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
TOTAL CARTERA COMERCIAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2012
4.842.966
3.985.728
534.191
346.315
4.308.775
3.639.413
283
27
283
27
527
149
527
149
6.866
4.596
6.866
4.596
17.370
17.839
15.489 1.881
15.489 2.350
4.868.012
4.008.339
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( B ) Continuación
CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS Correspond iente al período económico finalizado el 30/09 /2 013 Co mparativ o con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Situación normal
2013
2012
6.617.033
5.525.976
Con garantías y contragarantías preferidas "B"
1.625.173
1.595.677
Sin garantías ni contragarantías preferidas
4.991.860
3.930.299
110.995
115.281
18.205 92.790
25.681 89.600
54.394
43.092
5.693 48.701
5.869 37.223
94.206
65.703
2.930 91.276
2.744 62.959
21.333
14.168
Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B"
1.152
2.330
20.181
11.838
366
519
Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas
215 151
268 251
TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA
6.898.327
5.764.739
11.766.339
9.773.078
Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrercuperable por disposición Técnica
TOTAL GENERAL
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( C ) C ONCENTRACION DE LAS FINANC IACIONES Corr espondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Compara tivo con el cierre ejercicio anterior En miles de pesos
FINANCIACIONES 2013
Número de clientes Saldo de deuda
2012
% sobre cartera total
Monto
% sobre cartera total
10 mayores clientes 50 siguientes mayores clientes
1.879.650 1.909.007
15,98% 16,22%
1.555.324 1.763.313
15,91% 18,04%
100 siguientes mayores clientes Resto de clientes
750.168 7.227.514
6,38% 61,42%
693.549 5.760.892
7,10% 58,95%
11.766.339
100%
9.773.078
100%
Total
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO (D)
APERTURA POR PLAZOS DE LAS FINA NCIACIONES Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/20 13 En miles de pesos
Concepto
Cartera vencida
Plazos que restan para su vencimiento 1 mes
3 meses
6 meses
12 meses
24 meses
más de 24 meses
Total
Sector público no financiero Sector financiero Sector privado no financiero y residentes en el exterior
48.709
4.583 227.863
6.983 260.831
10.379 46.874
20.310 13.501
26.290 -
14.506 -
83.051 597.778
199.456
3.115.324
1.920.180
1.285.177
1.142.371
1.479.702
1.943.300
11.085.510
Total
248.165
3.347.770
2.187.994
1.342.430
1.176.182
1.505.992
1.957.806
11.766.339
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
D E T A L L E D E P A R T IC I PA C IO N E S E N O T R A S S O C IE D A D E S
A NE X O ( E )
C o rr es p o n d ien te al p e río d o ec o n ó m i co fi n a liz ad o el 3 0 /0 9 / 2 0 1 3 C o m p ar at i v o co n el cie rre d el e j er cici o an te ri o r E n m il e s d e p e s o s C o n c e pt o
A c c io ne s y/ o c uo t a s p a rt e s
Info rm a c ió n so bre e l e m i so r D a to s d e l úl ti m o e st a do c o nt a bl e
D en o m in a c ió n
C la se
V a lo r no m in a l u n it a rio
- E n E n ti d a d e s F i n an c i e r a s, a c tiv id a d e s c o m p le m e n ta r ia s y a u to r iz a d a s C on t rola da s - de l pa í s - B A C S B a n c o de C ré di to y S e c uri t iz a c i ón S .A . - B H V a lo re s S A S o c d e B ol sa
ord in a ri a s ord in a ri a s
1 1
1 1
C a nt id a d
5 4. 68 7 .50 0 1. 42 5 .00 0
Im p ort e a l 3 0/ 0 9/ 20 13
Im p o rte a l 3 1 /1 2/ 20 1 2
1 4 9. 71 8 6. 52 0
1 26 .9 65 5 .9 81
A c t iv id a d pri n c ip a l
B a nc a ri a S o c i ed a d d e bo ls a
Fech a d e c ie rre de l p erí od o
3 0/ 0 9/ 20 1 3 3 0/ 0 9/ 20 1 3
C a p it a l S oc i a l
6 2 .5 00 1 .5 00
P a t ri m on io ne t o
R e s u lt a do d el pe rí od o
1 71 .1 07 6 .8 62
26 .0 04 7 23 1 34 .5 84
- B H N S oc i e da d de In ve rs ió n S .A .
ord in a ri a s
1
1
3 9. 13 1 .68 2
3 7 0. 85 6
2 40 .0 53
In ve rs ió n
3 0/ 0 9/ 20 1 3
3 9 .1 32
3 70 .8 93
- T A R S H O P S .A . S ub t ot a l c on tro la d a s - d e l p a í s
ord in a ri a s
1
1
10 7. 03 7 .15 2
1 9 6. 87 8 7 2 3. 97 2
1 98 .4 85 5 71 .4 84
E m i si ón y c om e rc i a li z . d e T C
3 0/ 0 9/ 20 1 3
13 3 .7 96
2 46 .0 98
ord in a ri a s ord in a ri a s
1 1
1 1
12 0 12 0
-
- A se g ura d ora - A se g ura d ora
3 0/ 0 9/ 20 1 3 3 0/ 0 9/ 20 1 3
1 6 .2 01 1 0 .1 11
1 13 .3 37 28 .7 89
1 24 .1 47 13 .0 89
- M e rc a d o A b ie rt o E le c t rón i c o S . A .
ord in a ri a s
1. 20 0
1
1
4
4
3 1/ 1 2/ 20 1 1
2 42
15 .7 76
-
- AC H S . A.
ord in a ri a s
1
1
2 .50 0
7
7
3 1/ 1 2/ 20 1 1
6 50
3 71
1 53
S oc i o P ro te c t o r
1
1
12
5. 16 2
3 1/ 0 7/ 20 1 3
2 58
16 .6 55
3 97
- E n O tr a s S o c ie d a d e s N o c o nt rol a da s - de l pa í s - B H N V i da S .A . (* ) - B H N S e gu ros G e n e ra le s S . A . (* )
(* *)
V o to s po r a c c ió n
M erc . a b ie rt o de v a lo re s m ob . C om p . e l e c t. de m e di os d e p ag o
(2 .0 07 )
D e se r v ic i o s c o m p l e m e n ta r i os N o c o nt rol a da s d e l p a í s C on fe rde ra r N E A - S oc . de ga ra n tí a re c í pro c a -
S ub t ot a l n o c on t rola d a s - de l pa í s T o ta l d e p ar ti c i p ac i on e s e n otr a s so c i e d ad e s (*)
(* *)
V A LO R D E P A R TIC IP A C IÓ N E N P E S O S - B H N V i da S .A . - B H N S e gu ros G e n e ra le s S . A .
- S o c . de G a ra nt í a R e c í pro c a
5. 17 3
11
7 2 9. 14 5
5 71 .4 95
12 0 12 0
La A sa m b l ea G e n e ra l E xt ra ord i na ri a c e l e bra d a e l 17 / 05 /2 0 11 a p rob ó po r un a n im i d a d l a d is ol uc ió n a nt ic i pa da de l a s oc i e da d e n lo s té m i no s de l A rt ° 94 i nc ° 1 ° de la L e y d e S oc ie d a de s ., e n c on trá n d os e a l a fe c h a e n su e t a pa fin a l de l iq u id a c i ón .
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
MO VIM IENT O D E BIENE S DE US O Y B IE NES DIVERS OS
ANE XO ( F )
C orrespondiente al per ío do e co nómic o finalizado el 30/09/2013 Compa rativo co n el c ierre del e jer cicio anterior En miles de pesos
Co ncepto
BIEN ES D E U SO - Inm ueb les - M obil iar io e In sta la cion es - M aq uinas y e quipos - Equipos de com putación - Ve hículos - D ive rsos
Valor re si dual al in icio de l ejercicio
Incor pora cion es
Transfer en cias
Pérdidas por desvalorización
Ba ja s
8 1.1 5 1 9.2 1 1 5.5 2 5 5.8 3 9 82 837
5 .1 98 7 .3 39 4 .1 62 7 95
-
-
-
10 2.64 5
17 .4 94
-
-
-
3.7 5 0 195 2.8 1 6 2.8 5 6
5 81 13 -
- Pape les y Útiles - O tr os bie nes div ersos
8.3 6 7 1 9.6 0 6
4 .0 27 -
2.490
Total
3 7.5 9 0
4 .6 21
-
Total BIEN ES D IV ERSOS - O br as en Curso - O br as de A rte y Pie za s de Colección - Bie ne s dados e n a lquile r - Bie ne s tom ados en defen sa del cr édito
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
(2.490) -
-
(16 0) (16 0)
A ños de vida útil asi gnados 50 10 5 3 5 5
1.5 73 1.4 16 1.9 40 3.4 77 20 2 24
7 9.57 8 1 2.99 3 1 0.92 4 6.52 4 62 1.40 8
81 .15 1 9 .21 1 5 .52 5 5 .83 9 82 83 7
8.6 50
11 1.48 9
1 02 .64 5
Im po rte
50 50
63 30
1.84 1 20 8 2.75 3 2.66 6
3 .75 0 19 5 2 .81 6 2 .85 6
-
50
1 76
1 2.39 4 2 1.92 0
8 .36 7 19 .60 6
2 69
4 1.78 2
37 .59 0
-
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio)
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Valor r esidua l al ci err e del e je rcicio 3 1/12/2 0 12
-
C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
V alo r r esidual a l cie rre del perí odo 30 /09/2 01 3
De precia cio nes del pe ríodo
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( G )
DETALLE DE BIENES INTANGIBLES Correspondiente al período económico finalizado el 30/ 09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anter ior En miles de pesos
Valor residual al Incorpora- Transfereninicio del ciones cias ejercicio
Concepto
Valor Pérdidas Amortizaciones del período Valor residual residual al por al cierre del cierre del desvaloriperíodo ejercicio zación 30/09/2013 Años de vida 31/12/2012 útil Importe asignados
Bajas
Gastos de organización y desarrollo
47.432
21.561
-
-
-
5
8.855
60.138
47.432
Gastos de Originación de Cred. Hipotecarios Llave de negocio
19.559 22.669
79.218 -
-
-
-
5 10
9.037 2.218
89.740 20.451
19.559 22.669
Total
89.660
100.779
-
-
-
20.110
170.329
89.660
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO ( H )
CONCENTRACION DE DEPOSITOS Corresp ondiente al p eríodo económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013 Número de clientes
Saldo de Deuda
2012
% sobre cartera total
Saldo de Deuda
% sobre cartera total
10 mayores clientes
4.283.509
41,44%
3.184.290
39,14%
50 siguientes mayores clientes
1.904.424
18,43%
1.581.348
19,44%
753.834
7,29%
587.651
7,23%
3.393.653
32,84%
2.781.763
34,19%
10.335.420
100%
8.135.052
100%
100 siguientes mayores clientes Resto de clientes Total
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO ( I ) APERTURA POR PLAZOS DE L OS DEPOSITOS, OTRAS OBLIGACIONES POR INTEMEDIACION FINANCIERA Y OBL IGACIONES NEGOCIABLE S SUBORDINADAS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/ 2013 En miles de pesos Plazos que restan para su vencimiento
Concepto
1 mes (*)
3 meses (*)
6 meses (*)
12 meses (*)
24 meses (*)
más de 24 meses (*)
To tal
7.767.439
2.045.179
375.591
146.045
1.158
8
10.335.420
- Depósito a Plazo Fijo
3.938.322
2.045.179
375.591
146.045
1.158
8
6.506.303
- Cuenta de Inversión
72.214
-
-
-
-
-
72.214
- Cajas de Ah orro
2.541.971
-
-
-
-
-
2.541.971
- Cuentas Corrientes
1.104.517
-
-
-
-
-
1.104.517
110.415
-
-
-
-
-
110.415
729.172
544.020
92.234
152.581
405.134
1.473.480
3.396.621
-
-
-
-
-
71
71
-
-
-
-
-
71
71
62.325
544.020
92.234
152.581
405.134
1.473.409
2.729.703
-
121.696 226.186
2.434 4.536
-
-
-
124.130 230.722 1.587.153
Depós itos
- Otros Depósitos Otras obligaciones por interm ediación financiera (OOIF) - Banco Central de la República Argentina O tros - Obligaciones negociables no subordinadas Bono Largo Plazo en dólares Bono Largo Plazo en euros Bono Serie 5 y Serie 3 y 12
50.985
62.759
-
-
-
1.473.409
Bono Pesos Serie II, V, VII, VIII, IX, X y XI
11.340
133.379
85.264
152.581
405.134
-
787.698
194.061
-
-
-
-
-
194.061
Financiaciones recibidas de ent. fras. locales En tidades locales - Otros O tros Total
194.061
-
-
-
-
-
194.061
472.786
-
-
-
-
-
472.786
472.786
-
-
-
-
-
472.786
8.496.611
2.589.199
467.825
298.626
406.292
1.473.488
13.732.041
(*) La exposición de los presentes importes se efectúan de acuerdo con claúsulas contrac tuales.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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M O V IM IE N T O D E P R E V IS IO N E S
AN EX O ( J )
C o rre sp o n d ie n te a l p e río d o e c on ó m ico fin a liz a d o e l 3 0 / 0 9 / 2 0 1 3 C om p a ra tiv o co n e l cie rre d e l e j erc icio a n te rior E n m iles d e p e so s
Sa ld os a l co m ie n z o d e l e j erc icio
D e ta lle
A u m e n to s e n m o n ed a h o m og é n e a
D ism in u c ion e s e n m o n e d a h om o g én e a D e sa fe cta cio n es
Sa ld o s a l f in a l d el Sa ld os a l fin a l d e l p e ríod o e je rc icio 3 0/ 09 / 2 0 13 3 1/12/201 2
A p licac ion e s
R E G U L AR IZA D O R A S D E L A C T IV O P ré st a m os P or rie sg o d e in c ob rab ilid a d y d e sv a lo riza c ión (a)
1 9 2. 6 4 1
1 1 0. 0 1 0
6 .2 9 4
66 . 8 49
2 29 .5 08
1 9 2 .6 4 1
O tro s cr éd ito s p o r In ter m ed ia c ió n F in a n c ie ra P or rie sg o d e in c ob rab ilid a d y d e sv a lo riza c ión (b )
1 1 4. 3 1 3
4 6. 0 7 5
-
-
1 60 .3 88
1 1 4 .3 1 3
-
409
-
-
4 09
-
C ré d it os p or a rre n d a m ien t o s fin a n c ie ro s rie s go d e in c ob rabilid a d y d e sv a lo riza ció n (c ) C ré d it os d iv e rso s P or rie sg o d e in c ob rab ilid a d y d e sv a lo riza c ión (d)
Tota l D E L PA S IV O O tra s c on tin ge n ci a s (e)
Tota l
6. 5 6 3
3. 1 1 5
-
-
9 .6 78
6 .5 6 3
3 13 .51 7
15 9 .6 0 9
6 .2 94
6 6 .8 4 9
3 99 .9 83
31 3 .51 7
1 4 7. 7 0 6
3 5. 3 8 5
816
57 . 9 83
1 24 .2 92
1 4 7 .7 0 6
1 47 .70 6
3 5 .3 8 5
8 16
5 7 .9 8 3
1 24 .2 92
14 7 .70 6
a) P O R R IE S GO D E INC OB RA BIL IDAD DE P R E S TA M O S : S e or ig in an en e l an ális is del r ies go d e in cob rab ilid ad de la c ar tera d e pré sta m os efec tuada por e l B an co , que c ontem pla la s no rm as es tab lec idas por el B a nco Cent ral de la Re pública A r gentina y es tim ac io nes reali za das dura nte el ejerc icio s egún lo ind ic ado e n Nota 6. b) P O R R IE S GO D E INC OB RA BIL IDAD DE O T RO S CR E DIT O S P O R IN TE R M E DIA CIO N F INA NC IE RA: Refleja l a ev entual inc obra bilidad de cr éditos hip otec ari os c edidos en fideico m is o pe ndiente de titu liza ción y las prev isione spo r des v aloriza ción d e títulos de deu da y ce rtific ados de partic ip aci ón e n c onflic to judicial rel ac ionado con pes ific ación asim étr ica. ( Not a 2,6,y 11) c ) P O R RIE S G O DE IN CO BR ABIL ID AD D E AR RE N DAM IE NT OS F IN ANC IE RO S S e or igin an en e l an ális is del r ies go d e in co brab ilid ad de e sta car ter a efec tuada por el B a nco que c onte m pla la s no rm a s es tab lec idas por el B a nco Cen tral de la r epúbli ca A r gent ina (No ta 6). d) P O R R IE S GO D E INC OB RA BIL IDAD DE C RE D ITO S D IV E RS O S : S e c ons tit uyó para cu brir ev entu al inc obr abilidad de c réd itos div ers os (N ota 6) . e) O TR AS C ON TIN G E NCI AS : E s uti liza da al efec to de pre visi ona r r esu ltad os con ting entes por ju ic io s, h onor arios m and atarios j udiciales , ciert os g asto s r elaciona dos co n la ree str uct urac ión adm inis trativ a en ca rada por e l B an co , por o bligac iones neg ociables defa ulte adas y por fideliza ción de clientes . A s i m is m o e l s aldo al 30/ 09/201 3 y a l 31 /12/20 12 c om pr ende l a r es erv a por s inies tro s pe ndientes , de a cue rdo a Nor m as de la S up erintend enc ia d e S egur os de la Na ción.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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ANEXO (K)
COMPOSICION DEL CAPITAL SOCIAL Correspondiente al período económico finalizado el 30/09 /2013 En miles de pesos
Acciones Clase
Capital Social
Cantidad (1)
Emitido
V otos por acción
En circulación
En cartera
Pendiente de emisión o distribución
Asignado
Integrado
No integrado
Ordinarias Escriturales
1.500.000.000
(1)
Total
1.463.365
36.635
-
-
1.500.000
-
1.463.365
36.635
-
-
1.500.000
-
(1) Ver Nota 1
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO (L) SALDOS EN MONEDA EXTRANJERA Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
RUBROS
Casa matriz y sucursales en el país
Total del período 30/09/2013
Total del ejercicio al 31/12/2012
Total del período U$S
EUROS
YENES
ACTIVO Disponibilidades Títulos públicos y privados Préstamos Otros créd. por interm. financiera
631.380 939.343 794.516 208.549 97.560
631.380 939.343 794.516 208.549 97.560
593.164 939.343 794.516 208.549 97.560
38.212 -
4 -
411.351 478.431 849.234 314.866 72.565
2.671.348
2.671.348
2.633.132
38.212
4
11 2.126.458
867.397 2.206.987
867.397 2.206.987
867.397 1.976.231
230.756
-
900.451 1.707.821
6.551 101 3.081.036
6.551 101 3.081.036
6.542 101 2.850.271
9 230.765
-
1.561 (81) 2.609.752
deudoras por contra) Contingentes
1.900.767 744.856
1.900.767 744.856
1.894.236 744.856
6.531 -
-
1.648.195 855.411
De control
1.155.911
1.155.911
1.149.380
6.531
-
792.784
Créditos diversos Partidas pend. de imputación Total PASIVO Depósitos Otras obligaciones por interm. financ. Obligaciones diversas Partidas pend. de imputación Total CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS (excepto cuentas
ACREEDORAS (excepto cuentas acreedoras por contra)
116.894
116.894
116.894
-
-
109.101
Contingentes
116.894
116.894
116.894
-
-
109.101
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
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A NEXO ( N ) ASISTENCIA A VINCULADO S Correspondiente al período económico fina lizado el 30/09/20 13 Compa rativo con el cierre del ejercicio a nterior En miles d e pesos
Situació n
Riesgo potencial/ cumplim. inadec.
Normal
Concepto
No vencida 1.Préstamos - Adelantos Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas - Hipotecario s y prendarios Con garantías y contragarantías preferidas "B" - Tarjetas Sin garantías ni contragarantías preferidas - Otros Sin garantías ni contragarantías preferidas 2 Respo nsabilidades eventuales 3.Participación en otras sociedades To tal Previsiones
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Co n alto riesgo de insolvencia /de dif.recup.
Con problemas/ cumplim. deficiente
Irrecuperable
Irrecup. Por disp. Técnica
Vencida No vencida Vencida
30/09/2013
31/12/2012
537.783
-
-
-
-
-
-
-
537.783
462.575
53.126
-
-
-
-
-
-
-
53.126
8.606
927
-
-
-
-
-
-
-
927
275
52.199
-
-
-
-
-
-
-
52.199
8.331
1.976
-
-
-
-
-
-
-
1.976
2.515
1.976
-
-
-
-
-
-
-
1.976
2.515
1.995 1.995
-
-
-
-
-
-
-
1.995 1.995
1.244 1.244
480.686
-
-
-
-
-
-
-
480.686
450.210
480.686
-
-
-
-
-
-
-
480.686
450.210
2.885
-
-
-
-
-
-
-
2.885
-
723.972
-
-
-
-
-
-
-
723.972
571.484
1.264.640
-
-
-
-
-
-
-
1.264.640
1.034.059
5.278
-
-
-
-
-
-
-
5.278
4.629
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Total
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
ANEXO ( O ) INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 En miles de pesos
Tipo de Contrato
Objetivo de las Operaciones
Activo Subyacente
Tipo de Liquidación
Ambito de negociación o contraparte
Plazo promedio ponderado Originalmente pactado
Plazo promedio ponderado Residual
Plazo promedio ponderado de Liquidación de Diferencias
Monto
Futuros (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
MAE
6
3
1
4.265.807
Futuros (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
MAE
6
3
1
(2.232.700)
Futuros (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
ROFEX
3
3
1
62.144
Futuros (Nota 15.1.)
Cobertura de moneda extranjera
Moneda extranjera
Diaria de diferencias
ROFEX
2
2
1
(30.530)
Futuros (Nota 15.1.)
Intermediación - cuenta Propia
Moneda extranjera
Al vencimiento de diferencias OTC – Residentes en el País - Sector no Financiero
5
5
1
(128.358)
Swap (Nota 15.2.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
210
160
1
151.466
Swap (Nota 15.3.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
208
159
1
267.079
Swap (Nota 15.4.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
206
160
1
156.127
Swap (Nota 15.5.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
240
201
1
206.070
Swap (Nota 15.6.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
234
200
1
97.848
Swap (Nota 15.7.)
Intermediación - cuenta Propia
Otros
Al vencimiento de diferencias Residentes en el país- S. no Financiero
234
203
1
107.339
1
1
1
62.404
Operaciones de pase (Nota 15.8.) Intermediación - cuenta Propia
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Títulos públicos nacionales Con entrega del Subyacente
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
MAE
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17 Dr. Marcelo Trama
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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Contador Público (UNLZ) C.P.C.E.C.A.B.A. T°252 F°159
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
1. BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA La Ley 24855, sancionada el 2 de julio de 1997, promulgada por el Poder Ejecutivo Nacional (PEN) mediante Decreto 677 del 22 de julio de 1997 y el Decreto reglamentario 924/97 declaró al Banco Hipotecario Nacional “sujeto a privatización” en los términos de la Ley 23696 y dispuso que el PEN proceda a su transformación en sociedad anónima. La nueva Entidad que surja de esta transformación actuará bajo la denominación “Banco Hipotecario Sociedad Anónima” y como banco comercial bajo el régimen de la Ley 21526 y sus modificatorias y reglamentarias y continuará, con los alcances previstos en la normativa, con los derechos y obligaciones de su predecesor. Banco Hipotecario Sociedad Anónima cuenta con un capital social de miles de pesos 1.500.000, totalmente suscripto e integrado, representado por 1.500.000.000 de acciones ordinarias escriturales clases A, B, C y D de valor nominal $1 cada una y un voto por acción (según lo dispuesto por la Asamblea General Ordinaria y Extraordinaria del 21 de julio de 2006), con excepción del derecho especial de voto múltiple previsto para las acciones Clase D determinado en su estatuto social. Con motivo de haberse operado con fecha 29 de enero de 2009 el vencimiento del contrato de cobertura (Total Return Swap) concertado el 29 de enero de 2004, el Deutsche Bank AG procedio a transferir a nombre del Banco, la cantidad de 71.100.000 acciones ordinarias Clase “D” de valor nominal $1 del Banco Hipotecario Sociedad Anónima, que se encontraban a disposición por el término y condiciones establecidas por el artículo 221 de la Ley de Sociedades Comerciales. Mediante Acta N° 268 del 12 de enero de 2010, el Directorio resolvió: 1) disponer someter a la Asamblea que las acciones Clase D en cartera se darán en pago a los tenedores de DAAs (StARS) hasta la ocurrencia de sus acreencias y conforme el valor de la acción a ese momento y 2) analizar alternativas posibles para que la Asamblea decida el destino de las acciones remanentes. El 30 de abril de 2010, la Asamblea General Ordinaria resolvió prorrogar por un año a contar desde el 31 de enero de 2010, el término para la realización de las acciones propias en poder del Banco. En tanto que la Asamblea General Extraordinaria resolvió delegar en el Directorio la decisión de pagar con acciones propias en cartera los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda del año 2003, según la conveniencia conforme los cálculos de valuación contractual y valor real de mercado de las mismas, dándoles a los accionistas el previo derecho de preferencia en las mismas condiciones. El 16 de junio de 2010, el Directorio resolvió realizar una oferta de venta preferente de parte de las acciones propias en cartera por un total de 36.0 millones de acciones clase D. El remanente de dicha oferta serían entregadas en pago a los tenedores de cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA) o Stock Appreciation Rights (StAR), resultantes de la reestructuración de deuda, con vencimiento el 3 de agosto de 2010.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
El 26 de julio de 2010, dentro del marco de dicha oferta, se procedió a la enajenación de aproximadamente 26.9 millones de las acciones citadas. El producido de la oferta y el remanente de las acciones citadas en el párrafo anterior, con fecha 3 de agosto de 2010 se pusieron a disposición de los tenedores de los cupones de Derecho de Apreciación Accionaria (DAA). En la oferta citada se vendieron 999.312 acciones clase D en exceso de las necesarias para cancelar la obligación en cuestión. Por esta venta excedente se imputó a Resultado No Asignados miles de pesos 554 por el valor de incorporación al patrimonio con fecha 29 de enero de 2009, tal como se detallaran en la presente nota y miles de pesos 834 contra Primas de Emisión de Acciones por la diferencia entre el valor de incorporación y el de venta. Con fecha 13 de abril de 2011, la Asamblea General Extraordinaria resolvió autorizar al Directorio para proceder a la venta de las acciones propias en cartera en el mercado reduciendo a diez días el plazo para el ejercicio del derecho de preferencia y con suspensión del mismo cuando las ventas de las acciones no supere el 1% del Capital Social dentro de cualquier período de doce meses. La Asamblea General Ordinaria del 27 de marzo de 2012 prorrogó por un año el plazo fijado para la enajenación de dichas acciones. La Asamblea General Ordinaria del 24 de abril de 2013 aprobó destinar las 35.100.000 acciones propias clase D en cartera a un programa de compensaciones al personal en los términos del artículo 67 de la Ley 26.831. El Banco mantiene registrado como Acciones Propias en Cartera 36.634.733, de las cuales 1.534.733 corresponden a terceros tenedores de DAA que no han presentado la documentación necesaria para el cobro de las mismas. Por otra parte, con fecha 2 de febrero de 1999 el Banco de la Nación Argentina, en su carácter de fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Fiduciario Federal de Infraestructura Regional, efectuó la oferta pública combinada de 42.000.000 acciones Clase D ordinarias y 270.000 opciones, representando cada una de estas últimas el derecho a la compra de 100 acciones, debiendo los inversores adquirir una cantidad mínima de acciones clase D para poder ser adjudicatarios de las opciones. Dicho derecho expiró el 2 de febrero de 2004. Se colocaron en el mercado local de capitales, con la autorización de la Comisión Nacional de Valores de la República Argentina, 13.616.606 acciones Clase D y 61.289 opciones y en el mercado internacional de capitales conforme a la Norma 144A bajo la Securities Act de 1933 de los Estados Unidos de América, 28.383.394 ADSs (Acciones Depositadas en Custodia), cada una representativa de una acción Clase D y 208.711 opciones. Como consecuencia de la conclusión del plazo para el ejercicio de las opciones indicadas precedentemente, con fecha 2 de febrero de 2004 ciertos tenedores de las mismas adquirieron 17.909.500 de acciones clase D.
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El siguiente cuadro muestra la composición del capital social al 30 de septiembre de 2013, con indicación de las clases de acciones y su valor nominal.
Clase A B C D
Acciones
Valor Nominal
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
Capital Social
1 1 1 1
658.530.880 75.000.000 75.000.000 691.469.120 1.500.000.000
2. BASES DE PRESENTACIÓN DE LOS ESTADOS CONTABLES Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con normas contables establecidas por el BCRA mediante Circular CONAU 1, complementarias y modificatorias. Los estados contables de la entidad predecesora, Banco Hipotecario Nacional, han sido ajustados por inflación conforme a las pautas descriptas en la Comunicación “A” 551 del Banco Central de la República Argentina hasta el ejercicio cerrado el 31 de diciembre de 1994 y preparados de acuerdo con las normas establecidas por Circular CONAU 1. A partir del 1° de enero de 1995, y de acuerdo con la autorización conferida por la Resolución 388 de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias del Banco Central de la República Argentina, se discontinuó la aplicación del ajuste por inflación de los estados contables hasta el 31 de diciembre de 2001. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco reanudó la aplicación del ajuste por inflación de acuerdo con normas oportunamente dictadas por el BCRA utilizando el coeficiente de ajuste derivado del índice de precios internos al por mayor publicado por el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (INDEC). Asimismo, se ha considerado que las mediciones contables por el cambio en el poder adquisitivo de la moneda entre el 31 de diciembre de 1994 y 2001, se encuentran expresadas en moneda de esta última fecha. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los presentes estados contables han sido preparados de acuerdo con las normas contables para entidades financieras establecidas por el BCRA. Las diferencias entre las normas contables del BCRA y las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires están explicadas en Nota 3.
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Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del período finalizado el 30 de septiembre de 2013 y del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
2.2.
Activos en oro Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada por el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período o ejercicio. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías se han valuado de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa
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interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder. A efectos de su comparabilidad con valores de mercado ver Anexo A. 2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A” 5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. 2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuadas oportunamente como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 15.3). Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización.
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Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.2, 15.4, 15.5, 15.6, y 15.7). Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Los títulos Bonar 2014, Boden 2015 y Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15) mantenidos como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4 (Nota 7). Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se expone en el punto 2.4 (Nota 15.8). 2.7.
Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.8.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende principalmente las participaciones que el Banco mantiene en BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA (Nota 26). Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, dichas participaciones se encuentran registradas a su valor patrimonial proporcional de acuerdo con normas contables del BCRA más, en caso de corresponder, las utilidades no trascendidas a terceros. Los montos de dichas participaciones ascienden a miles de pesos 723.972 y miles de pesos 571.484, respectivamente. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes y conciliaciones entre las normas utilizadas por cada subsidiaria sobre los patrimonios netos y resultados con el fin de adecuarlos a las normas contables del
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BCRA. Estos ajustes y conciliaciones han sido sujetos a mecanismos de monitoreo y de confirmación gerencial que contemplan todas las partidas significativas con tratamiento diferente en las normas utilizadas correspondendiendo principalmente las mismas a Impuesto Diferido, activación de intangibles y valuación de ciertos instrumentos financieros derivados. Las citadas participaciones surgen de los estados contables correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012 de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA. Al 30 de septiembre de 2013 el Banco registra su participación en la sociedad de garantía recíproca (Confederar NEA S.G.R.) por el valor del aporte efectivamente realizado. 2.9
Créditos Diversos Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder.
2.10.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del ejercicio al que corresponden. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.11.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida, de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización (Notas 1 y 8). La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere
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los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el ejercicio, en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo (Nota 18). 2.12.
Bienes intangibles Los gastos de organización y desarrollo de sistemas han sido reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003 siguiendo el método expuesto en el segundo y tercer párrafo de la presente nota y se amortizan sobre base mensual y por el método de línea recta en función de la vida útil asignada. El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA (Nota 26), ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales (Notas 40 y 41).
2.13.
Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de Inversión“se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.14.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido convertidas a pesos de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1 (Nota 15.3). Las operaciones de swap de tasa de interés efectuadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
de interés activa y pasiva pactadas (Notas 15.2, 15.4, 15.5, 15.6 y 15.7). Adicionalmente, siguiendo un criterio de prudencia el Banco constituye para éstas operaciones previsiones cuando el valor indicado precedentemente supera a su valor razonable. Los subyacentes de las operaciones de pases activos han sido valuadas siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se exponde en el punto 2.4 (Nota 15.8). 2.15.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período o ejercicio.
2.16.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc. (Nota 18).
2.17.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del período o ejercicio en que se producen.
2.18.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados (Nota 18).
2.19.
Impuesto a las ganancias De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2012, un quebranto en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 17.730.
2.20.
Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 30 de septiembre de 2013 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2003 a 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder (Nota 35).
2.21.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de septiembre de 2013 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003 de acuerdo con lo expresado en el tercer párrafo. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap (Nota 1) se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el período, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del período o ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos o ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación.
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La información de los estados contables del período o ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período o ejercicio.
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3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la Nota 2, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación a)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido (Nota 34).
b)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la Nota 15. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, en ciertos casos, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontando los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
c)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
d)
Fideicomisos Financieros Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, neto de previsiones en caso de corresponder. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, neto
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de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales. e)
Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA. Asimismo y de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales.
f)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto diferido, activación de intangibles y ciertos instrumentos financieros derivados.
3.2.
Aspectos de exposición a)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
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Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros. De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto del Banco bajo normas contables profesionales hubiese aumentado aproximadamente en miles de pesos 20.265 y miles de pesos 43.176 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, respectivamente, en tanto los resultados bajo dichos criterios hubiesen disminuído aproximadamente en miles de pesos 22.911 y miles de pesos 10.786 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012. El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. EXPOSICION AL SECTOR PÚBLICO NO FINANCIERO El Banco mantiene registrado en sus estados contables activos con el Sector Público no Financiero que alcanzan miles de pesos 1.901.544, de acuerdo con el siguiente detalle: a) b) c)
Títulos Públicos, netos de previsiones, por miles de pesos 1.246.803 (ver Anexo A). Préstamos al sector público no financiero nacional, provincial y municipal por miles de pesos 83.051. Otros créditos por intermediación financiera por miles de pesos 467.690, de los cuales miles de pesos 312.000, miles de pesos 20.045 y miles de pesos 58.148 corresponden a Bonar 2014, Bonar 2015 y Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15), respectivamente depositados en garantías de operaciones de OCT, miles de pesos 15.093 corresponden a títulos de deudas de Fideicomisos Financieros SISVIAL y miles de pesos 62.404 por operaciones de Pases Pasivos.
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d)
Créditos diversos por miles de pesos 104.000, correspondientes a Bonar 2014 depositados en garantía por la función custodia de títulos.
Mediante Comunicación “A” 4546 del 9 de julio de 2006 y modificatorias , se dispuso que a partir del 1 de julio de 2007, la asistencia al Sector Público por todo concepto (medida en promedio) no podrá superar el 35% del total del Activo correspondiente al último día del mes anterior. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, la asistencia al Sector Público alcanza al 10.2% y 5.2% del total del Activo, respectivamente. Asimismo, mediante Comunicación “A” 3.911 y complementarias, se estableció que las financiaciones al Sector Público no Financiero, cualquiera sea su forma de instrumentación, no podrán superar determinados porcentajes, que deberán ser aplicados sobre la responsabilidad patrimonial computable (RPC) del mes anterior de la entidad. Durante el período bajo análisis, no se han producido incumplimientos por excesos de esta relación.
6. CLASIFICACIÓN Y PREVISIONAMIENTO DE DEUDORES Las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 contemplan las previsiones mínimas requeridas por el Banco Central de la República Argentina, las cuales se determinan en función al grado de cumplimiento de los deudores, las garantías que respaldan los créditos y la situación económico financiera del deudor, entre otros, el previsionamiento de créditos individuales refinanciados de acuerdo con el criterio detallado descripto en comunicación “A” 4583, complementarias y modificatorias y ciertas estimaciones relacionadas con el impacto coyuntural sobre la recuperabilidad de la cartera de préstamos. Todos aquellos créditos de las carteras de préstamos para consumo que deban ser previsionados al 100% de acuerdo con la normativa vigente son desafectados del activo del Banco como máximo transcurrido un mes contado a partir del momento en que se verifique dicha situación. Como consecuencia de lo expuesto y la aplicación de la Comunicación "A" 2357 del Banco Central de la República Argentina, sus complementarias y modificatorias, al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 se encuentran registrados en cuentas de orden miles de pesos 537.687 y miles de pesos 460.453 respectivamente. Los créditos hipotecarios individuales originados y administrados por la red de Bancos Minoristas, en los cuales dichas entidades asumen el 100% de garantías por el flujo de fondos, han sido clasificados como normales a los fines del cálculo del nivel de previsionamiento. El Directorio del Banco, en función de lo mencionado anteriormente, considera que las previsiones por riesgo de incobrabilidad constituidas son suficientes para mantener el nivel de previsiones mínimas exigidas por
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las normas del Banco Central de la República Argentina y por las normas contables profesionales sobre el monto total de la cartera.
7. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA Al 30 de septiembre de 2013, el Banco mantiene depositados miles de pesos 41.763 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 41.157 y los intereses devengados miles de pesos 606, como garantía de operaciones de swaps de moneda (Nota 15). Al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía depositados miles de pesos 35.428 (en US$), siendo el capital afectado miles de pesos 34.945 y los intereses devengados miles de pesos 483, como garantía de estas operaciones. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos” (Nota 12). El día 3 de octubre de 2013 se produjo la devolución de este depósito por la cancelación anticipada de las operaciones que garantizaba. Al 30 de septiembre de 2013 el Banco mantiene depositados miles de pesos 312.000 en Bonar 2014, miles de pesos 20.045 en Bonar 2015 y miles de pesos 58.148 en Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15) y al 31 de diciembre de 2012 miles de pesos 39.838 en LEBAC como garantía por operaciones OCT. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Otros Créditos por Intermediación Financiera”. Al 30 de septiembre de 2013 el Banco mantiene depositados miles de pesos 104.000 y al 31 de diciembre de 2012 miles de pesos 64.737 en Bonar 2014 en concepto de garantía por la función de custodia de títulos. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene depositados en garantía de la operatoria de tarjetas de créditos Visa, miles de pesos 67.624 y miles de pesos 69.213, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantiene depositados en garantía por alquileres de oficinas y locales comerciales miles de pesos 730 y miles de pesos 431, respectivamente. Estos depósitos en garantía se encuentran registrados en el rubro “Créditos Diversos”.
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8. SEGURO SOBRE BIENES QUE GARANTIZAN LA CARTERA HIPOTECARIA Y SEGUROS DE VIDA Y DE DESEMPLEO SOBRE BENEFICIARIOS El Banco otorga cobertura de seguros de acuerdo con las franquicias dispuestas por la Ley 24855 a las operaciones originadas hasta el 23 de julio de 2007, sobre: - Viviendas hipotecadas que garantizan su cartera de créditos, por el valor asignado a los bienes asegurados: Daños materiales causados por incendios, explosiones, rayos, terremotos, ciertos hechos de tumulto popular, terrorismo y otros según las condiciones generales establecidas por el Banco. - Seguro de vida cancelatorio de deuda para los prestatarios del Banco: Riesgo de muerte del responsable económico, prestatario o no, con efecto cancelatorio de la deuda por capital que se registre a la fecha del siniestro, según las condiciones establecidas por el Banco. Son asegurables las personas físicas menores a 56 años y hasta que cumplan 80 años de edad. - Seguro de Desempleo de los responsables económicos que sean titulares de operaciones de crédito: Cubre el riesgo de desempleo cuando se cumplan las condiciones estipuladas en la Ley Nacional de Empleo 24013 con una cobertura máxima de hasta seis cuotas mensuales, con opción a renovar dicha cobertura por otros seis servicios con pago de prima adicional, una vez que el asegurado haya celebrado contrato de trabajo por un plazo superior a doce meses. Las políticas contables establecidas por el Banco para registrar las operaciones vinculadas a estos seguros se describen en Nota 2.11. La Entidad cubre los riesgos involucrados por la actividad aseguradora con su propio patrimonio (Nota 18). Asimismo, el Banco comercializa seguros sobre Accidentes Personales, Autos, Robo en ATM, Salud, Hogar y Vida, cuyas cobertura, riesgo y siniestros son asumidos por Compañías Aseguradoras vinculadas y/o independientes del Banco Hipotecario.
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El monto de las primas de seguro por los conceptos arriba mencionados, los siniestros abonados y los cargos vinculados con la actividad aseguradora, imputados a los resultados de los períodos finalizados el 30 de septiembre de 2013 y al 2012, fueron los siguientes:
Primas seguro de incendio Primas seguro de vida Primas seguro de desempleo Servicios por seguros Total ingresos por seguros (Nota 20)
30/09/13 Miles de pesos 9.923 30.108 248 33.569 73.848
30/09/12 Miles de pesos 11.510 39.681 335 24.197 75.723
Siniestros incendio Siniestros vida Siniestros desempleo Comisiones por seguros Total egresos por seguros (Nota 21)
30/09/13 Miles de pesos 223 3.730 24 978 4.955
30/09/12 Miles de pesos 500 4.078 16 840 5.434
Las primas y comisiones de seguros indicadas se exponen en el rubro “Ingresos por servicios”, en tanto que los siniestros y comisiones se exponen en el rubro “Egresos por servicios”. El cargo correspondiente a las previsiones relacionadas a esta actividad aseguradora se incluye en el rubro “Pérdidas diversas”.
9. PRESTAMOS La composición de la línea “Otros” del rubro “Préstamos” es la siguiente:
Financiación Capital de trabajo en pesos Financiación Capital de trabajo en US$ Préstamos para financiamiento de Productores en US$ Préstamos para financiamiento de Proveedores de servicios en US$ Prefinanciación de exportaciones Otras financiaciones Total
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30/09/13 Miles de pesos 1.319.212 321.043 21.601 28.958 389.189 1.193 2.081.196
31/12/12 Miles de pesos 672.507 322.316 141.916 43.026 322.821 4.677 1.507.263
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10. OTROS CRÉDITOS POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Préstamos hipotecarios cedidos en fideicomiso (Nota 11) Otros Total
30/09/13 Miles de pesos 13.402 11.782 25.184
31/12/12 Miles de pesos 18.238 13.792 32.030
La composición de la línea “Otros no comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación financiera” es la siguiente:
Certificados de participación en Fideicomisos (Nota 11) Títulos de deuda garantizados con hipotecas (Nota 11) Otros títulos y certificados de participación en fideicomisos Fondos Comunes de Inversión - BACS Otros Total
30/09/13 Miles de pesos 252.384 212.603 39.932 12.369 3 517.291
31/12/12 Miles de pesos 278.691 190.647 49.669 50 519.057
11. TITULIZACION DE CARTERA DE CREDITOS HIPOTECARIOS El Banco ha celebrado diversos contratos de fideicomiso financiero mediante los cuales, en su carácter de fiduciante, transmite la propiedad fiduciaria de créditos hipotecarios de su cartera de préstamos a diversas entidades financieras, en carácter de fiduciario. Una vez transferidos los créditos hipotecarios al fiduciario, éste procede a emitir los correspondientes títulos valores representativos de deuda y certificados de participación y a cancelar con el producido de la colocación el monto de los créditos cedidos por el Banco. Los bienes fideicomitidos constituyen un patrimonio separado del patrimonio del fiduciario y del fiduciante. El fiduciario es responsable de administrar los fondos fiduciarios previamente constituidos de acuerdo con las especificaciones contenidas en el contrato de fideicomiso. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 se encuentran contabilizados en la línea “Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores” del rubro “Otros créditos por intermediación
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
financiera” miles de pesos 13.402 y miles de pesos 18.238 respectivamente correspondientes a créditos hipotecarios originalmente otorgados en moneda extranjera y pesificados por ley 25561 y Decreto 214 inscriptos a favor del fiduciario, en la línea “Intereses devengados a cobrar comprendidos en la norma de clasificación de deudores” del mismo rubro miles de pesos 8.065 y miles de pesos 9.410 respectivamente correspondientes a los intereses y ajustes (CER) devengados a cobrar. Dichos créditos se mantienen en el activo del Banco dado que a esa fecha el fiduciario no había emitido los títulos respectivos y el Banco mantiene el doble carácter de fiduciante y único beneficiario. Durante el año 2004 el Banco creó un Programa Global de Valores Fiduciarios “CEDULAS HIPOTECARIAS ARGENTINAS” para la titulización de créditos individuales para la vivienda con garantía hipotecaria, por hasta un valor nominal de pesos 500.000.000, el cual fue autorizado por Resolución N° 14814 del 3 de junio de 2004 por la Comisión Nacional de Valores. Al 30 de septiembre de 2013 se constituyeron catorce series de Fideicomisos Financieros Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA), de las cuales ocho series se encuadraban dentro del marco del Programa citado, en tanto que las otras seis series fueron emisiones individuales. De las mismas se encuentran vigente nueve.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Al 30 de septiembre de 2013 se encontraban constituidos los fondos/fideicomisos que se enumeran a continuación: Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
BHN II- Emisión 09.05.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
44.554 25.03.2001
51.363 25.07.2009
3.730 25.03.2012
6.927 25.05.2013
106.574
BHN III- Emisión 29.10.1997 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
14.896 31.05.2017
82.090 31.05.2017
5.060 31.05.2018
3.374 31.05.2018
105.420
BHN IV- Emisión 15.03.2000 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
36.500 31.03.2011
119.500 31.03.2011
24.375 31.01.2020
14.625 31.01.2020
195.000
BACS I – Emisión 15.02.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
30.000 31.05.2010
65.000 31.05.2010
12.164 30.06.2020
8.690 30.06.2020
115.854
BACS Funding I-Emisión 15.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
29.907 15.11.2031
29.907
BACS Funding II-Emisión 23.11.2001 (*) Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
12.104 23.11.2031
12.104
BHSA I - Emisión 01.02.2002 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
43.412 01.02.2021
43.412
12.447 31.12.2026
69.149
CHA VI – Emisión 07.04.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
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56.702 31.12.2016
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Títulos de deuda Clase A1/AV
Títulos de deuda Clase A2/AF
Títulos de deuda Clase B
Certificados de Participación
Total
CHA VII – Emisión 27.09.2006 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
58.527 31.08.2017
12.848 28.02.2028
71.375
CHA VIII – Emisión 26.03.2007 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
61.088 31.08.2024
13.409 31.08.2028
74.497
CHA IX – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
192.509 07.02.2027
10.132 07.07.2027
202.641
CHA X – Emisión 28.08.2009 Valor nominal en miles de pesos Valor nominal en miles de US$ Vencimiento declarado
17.224 85.001 07.01.2027
17.224 85.001
07.06.2028
CHA XI – Emisión 21.12.2009 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
204.250 10.03.2024
10.750 10.10.2024
215.000
CHA XII – Emisión 21.07.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
259.932 10.11.2028
13.680 10.02.2029
273.612
CHA XIII – Emisión 02.12.2010 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
110.299 10.12.2029
5.805 10.04.2030
116.104
CHA XIV – Emisión 18.03.2011 Valor nominal en miles de pesos Vencimiento declarado
119.876 10.05.2030
6.309 10.08.2030
126.185
(*) Fideicomisos alcanzados por la pesificación de activos y pasivos en moneda extranjera dispuesta por Ley 25561 y Decreto 214, a la relación $1,00 por dólar estadounidense, por haberse constituido oportunamente bajo legislación argentina. Ciertos tenedores de Títulos de deuda Clase A han iniciado acciones declarativas contra el fiduciario en virtud de la aplicación de las medidas de pesificación previstas por la Ley 25561 y Decreto 214, a fin de respetarles a los tenedores de esos títulos la moneda de origen de la operación. En esta causa el Banco se presentó juntamente con BACS como tercero en las acciones declarativas. El fiduciario ha contestado en tiempo y forma la demanda, encontrándose pendiente de resolución final dicha situación.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
En todos los casos los títulos clase B están subordinados al pago de los títulos clase A. Asimismo, el reembolso de los certificados de participación será efectuado una vez cancelada la totalidad de los títulos de clase A y B emitidos y en la medida que existan fondos suficientes remanentes en los fondos fiduciarios. El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. La misma situación de incumplimiento por parte del Fiduciario se observa en los fideicomisos financieros BHN II, BHN III y BHN IV. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades, estimando recuperar los activos en cuestión. No obstante, por una cuestión de prudencia al 30 de septiembre de 2013, se encuentran previsionadas sumas en concepto de intereses, actualizaciones y posibles desvalorizaciones que generen dichos fideicomisos. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, el Banco mantenía en cartera los siguientes títulos correspondientes a los fideicomisos indicados anteriormente:
30/09/13 Miles de pesos 7.203 79.351 45 44.770 1.062 132.431
Títulos de deuda Clase B – BHN III (a) Títulos de deuda Clase B – BHN IV (a) Títulos de deuda Clase B – CHA IV Títulos de deuda Clase A – BHN IV Títulos de deuda Clase A – CHA V a CHA XIV Títulos de deuda Clase A – BACS I Subtotal
31/12/12 Miles de pesos 7.203 79.351 874 45 43.382 1.626 132.481
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 80.172 y miles de pesos 58.166 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.
Certificado de participación – BHN II (a) Certificado de participación – BHN III (a) Certificado de participación – CHA II a V (canceladas) Certificado de participación – CHA VI
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30/09/13 Miles de pesos 41.722 14.970 13.955
31/12/12 Miles de pesos 41.722 14.970 50.935 14.256
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Certificado de participación – CHA VII Certificado de participación – CHA VIII Certificado de participación – CHA IX Certificado de participación – CHA X Certificado de participación – CHA XI Certificado de participación – CHA XII Certificado de participación – CHA XIII Certificado de participación – CHA XIV Certificado de participación – BHSA I 2002 Subtotal Total
6.642 5.382 11.949 23.996 14.912 19.670 6.547 7.032 7.730 174.507 306.938
8.102 7.224 11.897 23.817 14.255 19.567 6.291 6.858 6.309 226.203 358.684
(a) Netos de previsión por desvalorización de miles de pesos 77.877 y miles de pesos 52.488 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, respectivamente.
12. CREDITOS DIVERSOS El detalle de “Otros” del rubro “Créditos diversos” es el siguiente:
Anticipos y retenciones de impuestos Gastos, impuestos y adelantos de terceros a recuperar Embargos Judiciales por ON no reestructuradas Depósito en garantía por contratos financieros (Nota 7) Otros honorarios a directores y síndicos Depósito en garantía operatoria tarjetas de crédito Visa (Nota 7) Depósito en garantía función custodia global (Nota 7) Préstamos al personal de la entidad Depósito en garantía de alquileres (Nota 7) Cobranzas pendientes de rendición de entes recaudadores Créditos a cobrar compañías subsidiarias Otros Total
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30/09/13 Miles de pesos 11.979 11.975 7.904 41.157 8.231 67.624 104.000 158.354 730 31.819 13.769 47.037 504.579
31/12/12 Miles de pesos 15.070 16.119 7.891 34.944 9.134 69.213 64.737 145.573 431 33.398 3.361 38.032 437.903
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13. OBLIGACIONES NEGOCIABLES Y OTRAS FINANCIACIONES El valor nominal residual contractual de las obligaciones negociables al 30 de septiembre de 2013 asciende a miles de pesos 2.645.419. Dicho monto está compuesto por Obligaciones Negociables simples no convertibles en acciones. El saldo de las obligaciones negociables se encuentra incluido en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera”. El valor nominal residual de cada una de las series de las obligaciones negociables emitidas es el siguiente: FECHA DE
FECHA DE
TASA INTERES
VNR
VNR
EMISION
VTO.
ANUAL
30/09/13
31/12/12
Miles de pesos Bono Largo Plazo (US$ 449.880 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
121.696
103.327
Bono Largo Plazo (EURO 278.367 miles)
15/09/03
01/12/13
3,0 - 6,0%
Serie 5 (US$ 250.000 miles)
27/04/06
27/04/16
9.750%
226.186 1.215.641
187.353 1.030.436
Serie I (Pesos 90.143 miles)
17/10/11
17/04/13
Badlar+3.5%
-
90.143
Serie II (Pesos 120.101 miles)
11/05/12
11/11/13
Badlar+1.95%
120.101
120.101
Serie III (US$ 10.541 miles)
11/05/12
11/11/13
61.048
51.833
4.5%
Serie IV(Pesos 65.475 miles)
17/08/12
14/05/13
17.8%
Serie V (Pesos 85.264 miles)
17/08/12
17/02/14
Badlar+3.75%
-
65.475
85.264
Serie VI (Pesos 55.693 miles)
08/11/12
08/08/13
18.75%
85.264
-
Serie VII (Pesos 77.055 miles)
08/11/12
08/05/14
53.693
Badlar+4%
77.055
Serie VIII (Pesos 41.003 miles)
25/04/13
77.055
20/04/14
18.5%
41.003
-
Serie IX (Pesos 258.997 miles)
25/04/13
25/01/15
Badlar+2.8%
258.997
-
Serie X (Pesos 34.523 miles)
14/08/13
09/08/2014
22%
34.523
-
Serie XI (Pesos 146.137 miles)
14/08/13
14/05/2015
Badlar+3.75%
146.137
-
Serie XII (US$ 44.508 miles)
14/08/13
14/08/2017
3.95%
257.768
-
2.645.419
1.864.680
La Asamblea General Ordinaria de Accionistas del 23 de mayo de 2008, aprobó la creación de un nuevo Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables, no convertibles en acciones, con o sin garantías,
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por hasta el importe de dólares estadounidenses de dos mil millones (US$ 2.000.000.000) o su equivalente en pesos. Por resolución del Directorio del banco de fecha 9 de febrero del 2011 se aprobó la reducción del monto del Programa por hasta el importe de dólares estadounidenses de quinientos millones (US$ 500.000.000) o su equivalente en pesos. Con fecha 27 de marzo de 2012, la Asamblea General Ordinaria de Accionistas, aprobó la prórroga del Programa Global para la emisión de Obligaciones Negociables delegando en el Directorio las más amplias facultades para fijar época, monto, así como los restantes términos y condiciones de cada Serie a emitir. 14. PROGRAMA DE CERTIFICADOS AMERICANOS DE DEPOSITO EN CUSTODIA NIVEL I Con fecha 27 de marzo de 2006 la Comisión de Valores de Estados Unidos (SEC) ha declarado la entrada en vigencia del Programa de Certificados Americanos de Depósito en Custodia Nivel I (Level I American Depositary Receipts, “ADR”). El presente programa permite a los inversores extranjeros acceder a las acciones del Banco a través del mercado secundario en el que se negocian libremente los ADRs dentro de los Estados Unidos. El Bank of New York ha sido seleccionado como entidad de depósito.
15. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan los instrumentos financieros derivados vigentes al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012: 1.
Operaciones a Término: Se han realizado operaciones compensadas a término sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Estas operaciones con liquidación diaria en pesos han sido realizadas principalmente como cobertura de la posición en moneda extranjera. Dentro de este marco, al 30 de septiembre de 2013 y 2012 se reconocieron ganancias por diferencia de cotización de moneda extranjera de miles de pesos 126.512 y miles de pesos 11.523, respectivamente. Estas operaciones al 30 de septiembre de 2013 se encuentran registradas en cuentas de orden deudoras y acreedoras por miles de pesos 4.327.951 y miles de pesos 2.263.230, respectivamente
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Además, se han realizado operaciones de futuros sobre dólares estadounidenses, las que tienen como modalidad general su liquidación al vencimiento sin entrega del activo subyacente negociado sino mediante el pago en pesos por diferencias. Al 30 de septiembre de 2013 estas operaciones se encuentran registradas en el activo y cuentas de orden acreedoras por miles de pesos 108 y miles de pesos 128.358, respectivamente. 2.
Swaps de tasa de interés: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie IX de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 245 bps y recibe tasa fija (9.1%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 906, miles de pesos 1.546 y miles de pesos 151.466, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 5.103 y miles de pesos 1.892, al 30 de septiembre de 2013 y 2012, respectivamente.
3.
Swaps de moneda: con fecha 28 de agosto de 2009, el Banco emitió la Serie X de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda fiduciarios de las eventuales variaciones en el tipo de cambio del dólar de referencia, al cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona sobre un flujo de dólares una tasa del 2% y recibe tasa fija sobre un flujo de pesos (9.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo, cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.616, miles de pesos 134.660 y miles de pesos 267.079, respectivamente, asimismo se han reconocido utilidades por miles de pesos 13.172 y miles de pesos 10.233 al 30 de septiembre de 2013 y 2012, respectivamente.
4.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de diciembre de 2009, el Banco emitió la Serie XI de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 291 bps y recibe tasa fija (11.33%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.018, miles de pesos 1.367 y miles de pesos 156.127, respectivamente, asimismo se han
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
reconocido pérdidas por miles de pesos 2.062 y utilidades por miles de pesos 430 al 30 de septiembre de 2013 y 2012, respectivamente. 5.
Swaps de tasa de interés: con fecha 21 de julio de 2010, el Banco emitió la Serie XII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 10 bps y recibe tasa fija (13.25%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 1.571, miles de pesos 2.149 y miles de pesos 206.070, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 4.455 y miles de pesos 700 al 30 de septiembre de 2013 y 2012, respectivamente.
6.
Swaps de tasa de interés: con fecha 2 de diciembre de 2010, el Banco emitió la Serie XIII de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR mas 27 bps y recibe tasa fija (9.279%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 522, miles de pesos 1.030 y miles de pesos 97.848, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 5.198 y miles de pesos 2.477 al 30 de septiembre de 2013 y de 2012, respectivamente.
7.
Swaps de tasa de interés: con fecha 18 de marzo de 2011, el Banco emitió la Serie XIV de Cédulas Hipotecarias Argentinas (CHA). Con el objeto de dar cobertura a los tenedores de Valores de Deuda Fiduciarios de las eventuales variaciones en la tasa BADLAR, a la cual se emitieron los mismos, se realizó un contrato de cobertura mediante el cual el Banco abona tasa variable BADLAR menos 20 bps y recibe tasa fija (9.91%). La presente operación se liquida periódicamente por diferencias de flujos financieros, no existiendo intercambio del instrumento principal. Asimismo, la misma no está sujeta a cancelación temprana ni involucra afectación de activos en garantía. Al 30 de septiembre de 2013 esta operación se encuentra registrada en el activo, pasivo y cuentas de orden deudoras por miles de pesos 612, miles de pesos 1.101 y miles de pesos 107.339, respectivamente, asimismo se han reconocido pérdidas por miles de pesos 4.772 y miles de pesos 2.077 al 30 de septiembre de 2013 y 2012, respectivamente.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
8.
Pases Pasivos: al 30 de septiembre de 2013 se encontraban contabilizados miles de pesos 62.404 en el activo y miles de pesos 55.061 en el pasivo en concepto de pases pasivos involucrando diversos títulos públicos.
Con fecha 30 de septiembre de 2013 se canceló el Swap de moneda (Cross Currency Swaps) y el día 3 de octubre de 2013 se recuperaron los dólares que se encontraban en garantía por la mencionada operación que representaban al 30 de septiembre de 2013 miles de pesos 41.763 (en US$) . Al 30 de setiembre 2013 y 2012 se han reconocido pérdida por miles de pesos 1.341 y ganancias por miles de pesos 540, respectivamente.
16. OTRAS OBLIGACIONES POR INTERMEDIACION FINANCIERA La composición de la línea “Otras” incluida en el rubro “Otras obligaciones por intermediación financiera” es la siguiente:
Cobranzas y otras operaciones por cuenta de terceros Consumos tarjetas de crédito a pagar Red de Bancos Minoristas Contrato de cobertura financiera (Nota 15.3) Otras Total
30/09/13 Miles de pesos 27.324 300.792 8.940 134.660 1.070 472.786
31/12/12 Miles de pesos 129.951 252.865 10.303 77.213 4.757 475.089
17. OBLIGACIONES DIVERSAS La composición de “Otras” correspondiente al rubro “Obligaciones diversas” se expone a continuación: 30/09/13 Miles de pesos 74.851 37.761 26.444 89.337 15.841 77.744 7.300
Acreedores varios Otros honorarios y gastos a pagar Retenciones de impuestos a ingresar Impuestos a pagar Retenciones y aportes sobre remuneraciones Remuneraciones y cargas sociales a pagar Otras
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31/12/12 Miles de pesos 52.391 30.513 19.041 26.494 18.488 89.909 4.061
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Total
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329.278
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240.897
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
18. PREVISIONES PASIVAS La composición del rubro “Previsiones” se expone a continuación: 30/09/13 Miles de pesos 1.181 41.483 13.010 68.618 124.292
Previsión para riesgo de seguros (1) Previsión para otras contingencias (2) Previsión por impuestos Previsión para juicios Total
31/12/12 Miles de pesos 1.181 39.327 25.399 81.799 147.706
(1)
Se conforma de: Deudas con el asegurado miles de pesos 1.181 (Siniestros pendientes miles de pesos 559 y IBNR miles de pesos 622), al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012.
(2)
Se conforma de la siguiente manera: 30/09/13 31/12/12 Miles de pesos 836 21.043 22.241 1.399 3.909 19.041 12.341 41.483 39.327
Contingencia ventas de cartera Planes de retiro Mandatarios judiciales Programa fidelización de clientes Total
19. INGRESOS Y EGRESOS FINANCIEROS La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos Financieros” se expone a continuación: 30/09/13 Miles de pesos 126.512 20.470 485 147.467
Primas por operaciones a término Primas por pases activos Resultados por OCIF Total
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30/09/12 Miles de pesos 37.854 37.854
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La composición de “Otros” correspondiente al rubro “Egresos Financieros” se expone a continuación:
Impuesto a los ingresos brutos sobre Ingresos Financieros Primas por operaciones de pases y repo Resultado swap de tasas Total
30/09/13 Miles de pesos 101.892 5.854 21.431 129.177
30/09/12 Miles de pesos 61.027 2.286 10.097 73.410
20. INGRESOS POR SERVICIOS El detalle de la línea “Otros” correspondiente al rubro “Ingresos por servicios” es el siguiente: 30/09/13 Miles de pesos 73.848 88.377 12.808 175.033
Primas y servicios de seguros (Nota 8) Servicios relacionados con préstamos Otros Total
30/09/12 Miles de pesos 75.723 75.615 1.794 153.132
21. EGRESOS POR SERVICIOS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Egresos por servicios” es la siguiente: 30/09/13 Miles de pesos 4.955 141.054 34.629 20.153 200.791
Siniestros de seguros (Nota 8) Servicios relacionados con préstamos Impuesto a los ingresos brutos Otros Total
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30/09/12 Miles de pesos 5.434 99.976 20.889 12.627 138.926
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
22. GASTOS DE ADMINISTRACION La composición de la línea “Otros honorarios” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Asesoramiento legal, notarial, contable e impositivo Personal eventual Consultoría Otros Total
30/09/13 Miles de pesos 4.033 45.582 27.771 12.152 89.538
30/09/12 Miles de pesos 3.336 42.821 19.898 6.106 72.161
La composición de la línea “Otros gastos operativos” incluida en el rubro “Gastos de administración” es la siguiente:
Seguros Alquileres Servicios de telefonía, electricidad y correo Vínculos sistemas Mantenimiento y conservación de bienes de uso Vigilancia Otros Total
30/09/13 Miles de pesos 1.693 25.850 24.522 5.343 23.803 13.808 12.597 107.616
30/09/12 Miles de pesos 1.854 17.963 22.752 3.577 16.580 11.186 8.223 82.135
23. UTILIDADES DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Utilidades diversas” es la siguiente:
Alquileres Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Intereses préstamos al personal de la entidad Resultado títulos en garantía Otras
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30/09/13 Miles de pesos 1.693 975 16.660 16.045 5.743
30/09/12 Miles de pesos 953 430 13.823 12.290
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Total
41.116
27.496
24. PERDIDAS DIVERSAS La composición de la línea “Otros” incluida en el rubro “Pérdidas diversas” es la siguiente:
Impuesto a los ingresos brutos Otros impuestos Resultado por operaciones con bienes de uso y diversos Donaciones Bonificaciones por cancelaciones anticipadas Bonificaciones comerciales Bonificaciones tarjetas de débito Bonificaciones, otros conceptos de tarjetas de crédito y otros Otras Total
30/09/13 Miles de pesos 2.266 24.496 1.039 11.725 4.031 14 8.593 34.552 4.598 91.314
30/09/12 Miles de pesos 1.335 14.050 575 5.569 2.504 613 9.726 40.842 2.219 77.433
25. SEGURO DE GARANTIA DE LOS DEPÓSITOS La Ley 24485, los Decretos 540/95 y 1127/98 y la Comunicación “A” 2337 y complementarias del Banco Central de la República Argentina establecen que las entidades comprendidas en la Ley de Entidades Financieras deberán destinar un aporte normal equivalente al 0,03% de su promedio mensual de saldos diarios de depósitos en cuentas corrientes, cajas de ahorros, plazos fijos, cuentas especiales, inversiones a plazo y saldos inmovilizados provenientes de los depósitos anteriormente mencionados. Adicionalmente al aporte normal, las entidades deben efectuar un aporte adicional diferenciado de acuerdo al resultado que se obtenga de la ponderación de diversos factores. La Comunicación “A” 3064 del Banco Central de la República Argentina dispuso que, con vigencia a partir de los aportes que correspondan al mes de enero de 2000, el aporte normal se reduzca al 0,015% sujeto a que las entidades financieras concierten con Seguro de Depósitos Sociedad Anónima (“SEDESA”) contratos de préstamo con destino al Fondo de Garantía de los Depósitos. Mediante la Comunicación “A” 3153 el Banco Central de la República Argentina ha dispuesto dejar sin efecto la celebración de los contratos de préstamos indicados precedentemente a partir del mes de septiembre 2000. Sin perjuicio de ello, los créditos concertados mantendrán su vigencia en las condiciones pactadas con SEDESA hasta sus respectivas cancelaciones.
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Por Comunicación “A” 4206 del 14 de septiembre de 2004, el BCRA dispuso modificar el aporte normal al 0,02% del promedio mensual de saldos diarios de los depósitos citados en el primer párrafo y mediante Comunicación “A” 4271 del 30 de diciembre de 2004 el citado porcentaje se estableció en 0.015%. Adicionalmente, se establece que el BCRA podrá requerir la integración, en carácter de anticipo, del equivalente de hasta 24 aportes mínimos normales, con una antelación no menor a 30 días corridos, para cubrir necesidades de recursos del Fondo. Se encuentran excluidos del seguro de garantía los depósitos a plazo fijo transferibles cuya titularidad fuera adquirida por endoso, las imposiciones captadas mediante sistemas que ofrezcan incentivos adicionales a la tasa de interés convenida, los depósitos en los que se convengan tasas de interés superiores a las de referencia publicadas por el Banco Central de la República Argentina, los depósitos de entidades financieras en otros intermediarios, incluidos los certificados de plazo fijo adquiridos por negociación secundaria, los depósitos efectuados por personas vinculadas directa o indirectamente a la Entidad, los depósitos a plazo fijo de títulos valores, aceptaciones o garantías y los saldos inmovilizados provenientes de depósitos y otras obligaciones excluidas. Mediante Comunicación “A” 5170 del 11 de enero de 2011, el BCRA dispuso ampliar el tope de garantía de los depósitos hasta la suma de pesos 120.000.
26. SOCIEDADES SUBSIDIARIAS El Banco posee participación en las siguientes subsidiarias: a.
99,99% en el capital social de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 39.132, cuyo objeto social es de inversión. A su vez BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima posee el 99,99% de BHN Vida Sociedad Anónima y BHN Seguros Generales Sociedad Anónima y 5% de BH Valores SA Sociedad de Bolsa.
b.
87.50% en el capital social de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, el que asciende a miles de pesos 62.500 y cuya actividad principal es promover la creación y desarrollo de un mercado secundario de créditos hipotecarios en nuestro país.
c.
95% en el capital social de BH Valores SA Sociedad de Bolsa, el que asciende a miles de pesos 1.500 y cuya actividad principal es la de operar en los mercados de valores.
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d.
80% en el capital social de Tarshop SA, el que asciende a miles de pesos 133.796 y cuya actividad principal es la emisión y comercialización de tarjetas de crédito.
e.
Con fecha 9 de Enero del 2012 el directorio del Banco aprobó la participación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera.
Los totales relevantes que surgen de los estados contables del Banco al 30 de septiembre de 2013 sobre las principales sociedades controladas son los siguientes:
BACS Banco de Crédito y Securitización SA (1)
Activo Pasivo Patrimonio Neto Resultado Neto
656.360 485.253 171.107 26.004
BHN Sociedad de BH Valores SA Inversión SA (1) (2) Sociedad de Bolsa Miles de pesos 664.117 293.224 370.893 134.584
42.184 35.322 6.862 723
Tarshop SA (2)
1.152.932 906.834 246.098 -2.007
(1) Saldos consolidados (2) Estados Contables ajustados según normas contables del BCRA
27. DISTRIBUCION DE UTILIDADES Mediante Comunicación “A” 4152 del BCRA de fecha 2 de junio de 2004 se dejó sin efecto la suspensión de la distribución de utilidades difundida por la Comunicación “A” 3574. No obstante, las entidades que procedan sobre el particular deberán contar con autorización previa de la Superintendencia de Entidades Financieras y Cambiarias. Mediante Comunicación “A” 4526 de fecha 24 de abril de 2006, el BCRA dispuso que cuando se utilice la Reserva Legal para absorber pérdidas, no podrán distribuirse utilidades hasta su reintegro. Si el saldo previo a la
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absorción fuera superior al 20% del Capital Social más el Ajuste del Capital, podrán distribuirse utilidades una vez alcanzado este último valor. A fin de determinar los saldos distribuibles se deberá deducir de los resultados no asignados la diferencia neta resultante entre el valor contable y el de cotización de mercado, en el caso de que la Entidad registre instrumentos de deuda pública y/o instrumentos de regulación monetaria del BCRA no valuados a precios de mercado, que cuenten con volatilidad publicada en dicho ente. El BCRA mediante Comunicación “A” 5072, dispuso que no se admitirá la distribución de resultados mientras: a) la integración de efectivo mínimo en promedio – en pesos, moneda extranjera o en títulos valores públicos – fuera menor a la exigencia correspondiente a la última posición cerrada o a la proyectada considerando el efecto de la distribución de resultados, y/o, b) la integración de capital mínimo fuera menor a la exigencia recalculada precedentemente, incrementada en un 30%, y/o, c) registre asistencia financiera por iliquidez del BCRA, en el marco del artículo 17 de la Carta Orgánica de esa Institución. Con fecha 27 de enero de 2012, el BCRA emitió la Comunicación “A” 5272, mediante la cual dispuso que para el cálculo de la exigencia de capital mínimo deberá incorporarse el capital mínimo por riesgo operacional. En la misma fecha también se emitió la Comunicación “A” 5273, que dispuso elevar el porcentaje citado en el párrafo anterior, inciso b), del 30% al 75%. Mediante Comunicación “A” 5369, se dispuso que desde el 1 de enero de 2013, a los efectos del cómputo de la posición de capitales mínimos, la exigencia de capital por riesgo de crédito por titulizaciones deberá computarse sobre todas las operaciones vigentes a la fecha de cómputo. Con fecha 23 de setiembre de 2013 el Congrso Nacional sancionó la Ley 26983 que modificó la Ley de Impuesto a las Ganancias .estableciendo que los dividendos o utilidades en dinero o especies estarán alcanzados por este impuesto a la alícuota del 10% con carácter de pago único y definitivo.
28. LIBROS RUBRICADOS A la fecha de los presentes estados contables las operaciones de Banco Hipotecario Sociedad Anónima se encontraban registradas en los libros rubricados requeridos por la normativa vigente.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
29. OPERACIONES CON SOCIEDADES ARTICULO 33 LEY 19550 Los saldos de las operaciones con sociedades vinculadas son los siguientes: 30/09/13 31/12/12 Miles de pesos Préstamos BACS Banco de Crédito y Securitización SA
381.271
301.952
2.015
12.858
Créditos Diversos – Deudores Varios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
2.597 61 10.138 861
2.743 9 493 160
Depósitos – Cuentas Corrientes y Plazo Fijo BHN Sociedad de Inversión SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BH Valores SA Sociedad de Bolsa BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
44.060 8.612 205 37.190 36 3.645
110.312 6.153 1.581 3.116 287 3.440
Otras Obligaciones por Intermediación Financiera BHN Seguros Generales SA BHN Vida SA BHN Sociedad de Inversión SA BACS Banco de Crédito y Securitización SA
3.922 58.475 52.022 10.477
1.024 11.597 7.157
Obligaciones Diversas BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Seguros Generales SA BHN Vida SA
516 3.783 24.198
1.714 3.485 19.880
Cuentas de Orden BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
-
30.000 40.000
Otros Créditos por Intermediación Financiera Tarshop SA
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30/09/13 30/09/12 Miles de pesos Ingresos Financieros BACS Banco de Crédito y Securitización SA Tarshop SA
51.777 489
20.622 973
215 -
115 3.965 625
Ingresos por Servicios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA BHN Sociedad de Inversión SA
239 22.527 11.253 -
183 16.097 8.759 10
Egresos por Servicios BACS Banco de Crédito y Securitización SA BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
854 481 481
410 410
Egresos Financieros BH Valores SA Sociedad de Bolsa BHN Vida SA BHN Seguros Generales SA
A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto Diferido, activación de intangibles, ciertos instrumentos financieros derivados.
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30. CUENTAS QUE IDENTIFICAN EL CUMPLIMIENTO DEL EFECTIVO MINIMO Los conceptos computados por el Banco para la integración del efectivo mínimo (según lo dispuesto por las normas del BCRA en la materia) y los correspondientes saldos promedios al 30 de septiembre de 2013 son los siguientes: Concepto
Moneda Pesos
Dólares
BODEN 2015
Euros
(cifras en miles de la moneda que corresponda)
Cuentas corrientes en BCRA Cuentas especiales en BCRA Cuenta CRYL Total Integración Total Exigencia Deducción especial por Extracción en cajeros automáticos Posición Mensual
1.176.042 89.180 1.265.222 1.267.938
45.633 126 45.759 19.817
2.979 2.979 2.789
10.760 10.760 10.558
11.254
-
-
-
8.538
25.942
190
202
31. ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES El Estado de Flujo de Efectivo y sus Equivalentes explica las variaciones del efectivo y sus equivalentes. A tal fin, se consideraron el total de “Disponibilidades”. Su composición es la siguiente: 30/09/2013 349.723
Efectivo Entidades Financieras y corresponsales: BCRA Otras del país Del exterior Total
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1.843.299 7.964 259.270 2.460.256
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32. POLITICA DE GERENCIAMIENTO DE RIESGOS El Banco cuenta con una Política de Gestión Integral de Riesgos que establece los lineamientos básicos que deben seguirse para asegurar una adecuada gestión de todos los riesgos significativos que puedan afectar el cumplimiento de sus metas estratégicas. La mencionada política define los conceptos relevantes, clasifica los distintos riesgos a gestionar, establece las responsabilidades específicas, entre otros, del Directorio y de la Alta Gerencia y promueve la aplicación de las mejores prácticas en la materia. La Política define a la gestión Integral de Riesgos como un proceso efectuado por el Directorio, la alta gerencia y todo el personal de la entidad, que se aplica en el establecimiento de la estrategia con el objeto de identificar eventos potenciales que pueden afectarla y administrar dichos riesgos de acuerdo al nivel de tolerancia fijado, de modo de proveer seguridad razonable en cuanto al logro de los objetivos de la Organización. Esta Política establece también el marco de gestión integral de riesgos que incluye la fijación de políticas, estructuras organizativas y procedimientos específicos (incluidos la aplicación de testeo de controles, pruebas de tensión, indicadores de tolerancia al riesgo, mapas de riesgo, programa de productos, etc.) respecto de cada uno de los riesgos individuales identificados. Por otro lado, el Banco cuenta con estrategias de gestión de riesgo, aprobadas por Directorio, y que incluyen la definición de límites o niveles de tolerancia para cada uno de los principales riesgos a los que la entidad de encuentra expuesta. Estos límites se revisan, como mínimo, en forma anual como parte del proceso de elaboración del Plan de Negocios que debe elevarse para la aprobación del Directorio de la entidad. En la definición de todo este conjunto normativo se han tenido en cuenta las disposiciones contenidas en los “Lineamientos para la gestión de riesgos en las entidades financieras” dadas a conocer por el Banco Central en su Comunicación “A” 5203. La mencionada comunicación ha sido sustituida con fecha 13 de febrero de 2013 por la Comunicación “A” 5398, definiendo cambios y mayores exigencias, como por ejemplo modificaciones en las normas sobre Clasificaciones de deudores y previsiones mínimas por riesgo de incobrabilidad.
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Estructura Organizacional La gestión de los riesgos de crédito, liquidez, mercado, tasa y operacional es responsabilidad principal de las siguientes unidades organizacionales con el alcance que se describe a continuación. a) Comité de Gestión de Riesgos El Comité de Gestión de Riesgos está integrado por al menos 3 (tres) Directores, y participan con voz pero sin voto, el Gerente General y el Gerente de Área de Riesgo y Controlling. Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de crédito, de mercado, de liquidez, de tasas de interés, y operacional tomando en consideración las mejores prácticas en materia de gestión de riesgo, ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas y estrategias en materia de riesgo. b) Comité Financiero El Comité Financiero está integrado por al menos 3 (tres) Directores y participan con voz pero sin votos, los responsables máximos de las Gerencias de Área Financiera, de Operaciones Financieras y de Riesgo de Mercado. Entre las responsabilidades del Comité se incluyen: el control de los niveles de liquidez y solvencia de la entidad, la definición de los niveles de tolerancia al riesgo de liquidez y de límites y/o zonas para la alerta temprana para los riesgos financieros, y la fijación, evaluación y control de los riesgos financieros de los distintos portafolios de inversiones. c) Gerencia de Area de Riesgo y Controlling La Gerencia de Área de Riesgo y Controlling, dependiente de la Gerencia General, cuenta con unidades gerenciales especializadas en la gestión de cada uno de los principales riesgos definidos de acuerdo al siguiente detalle:
Riesgo de crédito minorista: Gerencia de Área de Riesgo de Crédito de Banca Minorista Riesgo de crédito mayorista: Gerencia de Riesgo de Crédito de Banca Empresas Riesgos de mercado (precio, tipo de cambio y tasa de interés): Gerencia de Área de Riesgo de Mercado Riesgo operativo y reputacional: Gerencia de Riesgo Operativo
La Gerencia de Área de Riesgo y Controlling elabora un reporte integral, denominado “Tablero de Riesgos”, que, con frecuencia trimestral, se presenta al Directorio. Este reporte refleja el perfil de riesgo de la entidad y permite al Directorio y a la Alta Gerencia el monitoreo de los principales riesgos del negocio.
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Asimismo, en el ámbito de esta Gerencia se lleva a cabo el proceso de pruebas de estrés y el análisis de sus resultados que luego debe ser elevado para conocimiento del Comité de Gestión de Riesgos y al Directorio de la Entidad. Es de destacar que el Banco cuenta con una metodología probada para el desarrollo de pruebas de estrés integrales que tienen como finalidad brindar una evaluación prospectiva del riesgo, favorecer los procedimientos de planeamiento de capital y liquidez, permitir la fijación de niveles de tolerancia al riesgo y facilitar el desarrollo de planes de contingencia ante situaciones de estrés. Aspectos particulares vinculados con la gestión de riesgos individuales Se describen a continuación los principales dispositivos (políticas, procesos, herramientas, etc.) con que cuenta el Banco para llevar adelante el proceso de gestión de cada uno de los principales riesgos. Riesgo de Crédito Banca Minorista:
La Política de Gestión del Riesgo de Crédito de Banca Minorista define el marco y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo de crédito; Un conjunto de Manuales de Crédito regulan, para cada producto o negocio de Banca Minorista, el otorgamiento de las financiaciones, su posterior seguimiento y el recupero de los impagos; Una set de Modelos de Score a través de los cuales se automatizan decisiones relativas al ciclo de crédito con un sustento estadístico; Un Sistema de Información Gerencial permite monitorear de manera oportuna y adecuada la performance de los distintos segmentos de la cartera crediticia y de las decisiones relativas a la gestión de riesgo; Un Motor de Decisión en el que se plasman reglas, algoritmos y modelos es utilizado para regular el otorgamiento de créditos y su preaprobación en el caso de campañas de venta.
Riesgo de Crédito Banca Empresas:
La Política de Gestión del Riesgo de Crédito de Banca Empresas define el marco de gestión y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo de crédito; La Política de Crédito de Banca Empresas establece a su vez los lineamientos generales sobre la base de los cuales se evaluará el riesgo de crédito relativo al otorgamiento de asistencia crediticia a empresas; Las solicitudes de crédito son evaluadas por analistas de riesgo calificados; especializados por sectores económicos en lo que a Banca Corporativa respecta, y distribuidos por zonas geográficas en Banca Pyme. Se utiliza un Modelo de Rating Crediticio, que basado en aspectos cualitativos y cuantitativos, arroja un Rating asociado a la probabilidad de default de la Compañía.
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La aprobación de los límites de crédito recae en un Comité de Crédito; las financiaciones significativas son, a su vez, elevadas al Comité Ejecutivo o de Directorio, según corresponda.
Riesgos de Mercado (precios, tasa de interés y tipo de cambio)
En la Política de Gestión de Integral de Riesgos, en el apartado dedicado a Riesgos de Mercado se exponen las pautas y metodologías de monitoreo y control de los riesgos de precios, tasas de interés y tipo de cambio a los cuales se encuentra sometido el Banco; en la misma se exponen también los mecanismos de reporte, límites y sistemas de alerta temprana, para mantener informados al Comité Financiero, Comité de Gestión de Riesgos y la Alta Gerencia sobre el perfil de riesgo, como así también los roles y responsabilidades de las distintas partes involucradas.
•
Se realiza un seguimiento diario de las carteras de títulos valores y se cuantifica el riesgo a través de metodologías y prácticas reconocidas (principalmente “valor a riesgo”) cuyos límites son fijados por el Comité Financiero. Periódicamente se verifica la robustez de los modelos utilizados a través de pruebas retrospectivas (conocidas con el nombre de “backtesting”) y se realizan pruebas de tensión sobre la cartera sujeta a riesgo de precios.
•
En lo que respecta al riesgo de tipo de cambio, se realiza un reporte semanal de la exposición cambiaria y su riesgo asociado, detallando los distintos productos e instrumentos que la componen.
•
En relación con la gestión del riesgo de tasa de interés, se realiza un seguimiento tanto de los montos y condiciones contractuales de la nueva originación como así también del portfolio vigente (stock de préstamos, depósitos, swaps, coberturas, títulos y otros) de modo tal de estar siempre encuadrados dentro del apetito de riesgo definido. Complementariamente, se efectúa un análisis permanente de las distintas alternativas de cobertura con el objeto de reducir el descalce de tasas. La cuantificación del riesgo de tasa de interés se lleva a cabo mediante dos enfoques metodológicos estadísticos: “Ingresos financieros netos a riesgo” y “Valor económico a riesgo”. A través del primero se evalúa los posibles desvíos en los resultados por intereses como consecuencia de variaciones en las tasas de interés mientras que a través del segundo analiza el eventual deterioro en el valor presente de la cartera como consecuencia de las posibles oscilaciones en la estructura temporal de tasas de interés. Bajo ambos enfoques se incluye adicionalmente al “riesgo de base”, que surge como consecuencia de una correlación imperfecta en el ajuste de las tasas activas y pasivas para instrumentos que poseen características similares de revaluación.
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De manera complementaria a los enfoques mencionados, también se realizan análisis de descalce (gap por intervalo y acumulado) tanto en pesos como en dólares con el propósito cuantificar la exposición a riesgo de tasa de interés en distintas fechas futuras y diversos análisis de sensibilidad. Riesgo de Liquidez:
La Política de Riesgo de Liquidez procura que el Banco disponga de niveles de liquidez suficientes para fondear incrementos en los activos y cumplir con las obligaciones de pago sin incurrir en pérdidas significativas;
En el marco de esta Política el Comité Financiero definió un Nivel Mínimo de Liquidez (NML) voluntario, y en exceso a la liquidez exigida por la normativa de Efectivo Mínimo, que es integrado por un indicador de Alta Liquidez (AL) compuesto por activos que son ponderados de acuerdo con su volatilidad, liquidez y posibilidades de realización y por pasivos cortos con el objetivo de mitigar el riesgo de liquidez y poder cumplir de manera eficiente con los flujos esperados e inesperados, corrientes y futuros y con las garantías sin afectar para ello las operaciones diarias del Banco ni su condición financiera. Con el objetivo de monitorear el cumplimiento del NML, la Política establece un mecanismo de alertas tempranas de forma tal que en caso que los niveles actuales de AL o proyectados en seis meses sean inferiores a los predeterminados, la Gerencia de Finanzas debe tratar el tema en la próxima reunión de Comité y/o eventualmente convocar a una reunión especial.
A efectos de mantener un adecuado monitoreo de los riesgos de liquidez y mantener oportunamente informado al Comité Financiero, al Comité de Producto y al Directorio, se elaboran distintos informes específicos relacionados con: i) los flujos de fondos con distintas aperturas temporales y la evolución de la AL y el NML; ii) la estructura de depósitos del Banco; iii) los requerimientos netos de fondos bajo distintos escenarios normales y de estrés y sus implicancias en materia de AL y NML; iv) las posibilidades de acceder a los mercados; v) la situación y perspectivas del sistema financiero en materia de originación de activos, captación de depósitos y tasas de interés.
Riesgo Operacional:
La Política Integral de Gestión de Riesgos define el marco y los principales dispositivos para una adecuada administración del riesgo operacional; Las principales herramientas establecidas en la referida Política son las siguientes: a) autoevaluaciones, b) indicadores de riesgos operativos, c) planes de mitigación, d) registración de eventos y e) testeo de mitigantes;
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Se realizan constantes campañas de concientización acerca de la importancia de una adecuada gestión del riesgo operacional en todos los niveles de la organización así como un permanente asesoramiento sobre los procedimientos establecidos que las distintas áreas deben llevar a cabo, en tiempo y forma, tanto a los efectos de la identificación de riesgos, su evaluación, como del reporte de eventos ocurridos y la implementación de planes de mitigación. La gestión de riesgo operacional se integra con el proceso de evaluación de riesgos provenientes de los activos de la información identificando los procesos impactados por dichos riesgos; Se realiza un permanente monitoreo del cumplimiento de la política y de la estrategia de riesgos definida, así como de los procedimientos que deben llevar a cabo las distintas áreas. Se realizan reportes sobre los resultados de gestión para conocimiento del Directorio y de la Alta Gerencia.
Riesgo Reputacional:
La Política Integral de Gestión de Riesgos incorpora los lineamientos para la gestión del riesgo reputacional. La gestión de este riesgo se encuentra enfocada a identificar posibles brechas entre las expectativas de los grupos de interés y el comportamiento de la Entidad a efectos de impulsar las acciones que correspondan en aquellos casos que pudieran impactar de forma significativa en la relación con algún grupo de interés. Los grupos de interés identificados como más significativos para la gestión de este riesgo son: Clientes; Accionistas; Empleados; Gobierno y Entes Reguladores; Proveedores y Ciudadanía. Se han establecido herramientas de monitoreo tanto internas (indicadores de gestión y comportamiento) como externas (relevamiento de expectativas y precepción de los grupos de interés).
33. POLITICA DE TRANSPARENCIA EN MATERIA DE GOBIERNO SOCIETARIO El Banco Hipotecario asume que las instituciones deben contar con un Sistema de Gobierno Societario que oriente la estructura y funcionamiento de sus órganos sociales en interés de la Sociedad, de sus accionistas, depositantes, inversores y público en general. El Sistema de Gobierno Societario del Banco se concibe como un proceso dinámico en función de la evolución de la Sociedad, de los resultados que se hayan producido en su desarrollo, de la normativa que puede establecerse, y de las recomendaciones que se hagan sobre las mejores prácticas del mercado adaptadas a su realidad social.
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En tal sentido, el Gobierno Societario del Banco está regido por la normativa legal vigente, el estatuto social y el Código de Gobierno Societario que contemplan las cuestiones relativas al funcionamiento de la Sociedad, las Asambleas de Accionistas, el Directorio, los Comités, la Gerencia General, la Alta Gerencia y las relaciones con sus subsidiarias. Por otra parte, el Banco cuenta con normas de conducta internas contenidas en el Código de Ética, que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos, administradores y empleados. 1) Estructura del Directorio: El Directorio del Banco Hipotecario, de conformidad con lo establecido por el artículo 21 de la Ley 24.855 y el estatuto social se encuentra compuesto por 13 miembros titulares, los que son designados con mandato por 2 ejercicios por las asambleas de clase de acciones pudiendo ser reelegidos indefinidamente y en forma escalonada. Cada clase de acciones designa un número de Directores Suplentes igual o menor al de titulares que le corresponda designar. Para integrar el Directorio de la Sociedad, se requiere que la persona no se encuentre alcanzada por las inhabilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526 y reúna experiencia previa en la actividad financiera, no pudiendo asumir el cargo hasta tanto lo autorice BCRA. El BCRA examina los antecedentes de los Directores contemplando la idoneidad y experiencia para el ejercicio de la función, sobre la base de: (i) sus antecedentes de desempeño en la actividad financiera y/o (ii) sus cualidades profesionales y trayectoria en la función pública o privada en materias o áreas afines que resulten relevantes para el perfil comercial de la Entidad. Asimismo, la normativa del BCRA exige que al momento de la conformación del Directorio que al menos las dos terceras partes de la totalidad de los Directores acrediten experiencia vinculada con la actividad financiera. Los Directores son designados por voto mayoritario en asambleas de cada una de las clases de acciones ordinarias, de la siguiente manera: a) b)
la clase A elige 2 Directores titulares y 2 suplentes. la clase B elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase B representen más del 2% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea. c) la clase C elige 1 Director titular y 1 Director suplente, mientras las acciones clase C representen más del 3% del capital social emitido al tiempo de la convocatoria de la respectiva Asamblea. d) la elección del resto de los Directores titulares y suplentes (que en ningún caso será menos de 9 titulares y un número igual o menor de suplentes), corresponde a la clase D. Cuando alguna de las clases B o C por cualquier causa, careciera o perdiera sus derechos a elegir o participar en la elección de Directores,
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dicha clase podrá votar juntamente con las acciones clase D en la Asamblea Especial de esta última convocada para la elección de Directores. Los Directores elegidos por las Asambleas especiales de la clase A, y de la clase B y C (mientras sus derechos políticos sean ejercidos por el Estado Nacional) cuyas designaciones dependen de un acto del Poder Ejecutivo Nacional, podrán asumir los cargos y desempeñarlo en comisión, ad referéndum de la pertinente resolución que dicte el BCRA, sin perjuicio de la validez de los actos en que participen durante ese período. Las acciones clase A corresponden al Estado Nacional (o los agentes fiduciarios que este designe), quien ejerce sus derechos políticos, las acciones clase B corresponden al Programa de Propiedad Participada (PPP), destinadas a los empleados de la Sociedad, (cuyos derechos políticos hasta tanto las acciones sean adjudicados a los empleados, son ejercidos por el Estado Nacional), las acciones clase C destinadas a ser ofrecidas inicialmente a personas jurídicas cuyo objeto sea el desarrollo de actividades vinculadas a la construcción de viviendas o a la actividad inmobiliaria, (cuyos derechos políticos hasta tanto sean enajenados son ejercidos por el Estado Nacional) y las acciones clase D que son las transferidas en dominio perfecto al capital privado. Las acciones clase D no cambiarán de clase por ser eventualmente suscriptas o adquiridas por el Estado Nacional, otra persona jurídica de carácter público, o por personal que participa en el Programa de Propiedad Participada. El Directorio considera conveniente que, a los efectos de fortalecer la objetividad en las decisiones y prevenir los conflictos de interés, algunos de sus integrantes reúnan el carácter de director independiente. Para ser nominado como Director independiente, se deben reunir las condiciones establecidas en la Ley 19.550, Ley 26.831, las normas de la CNV y del BCRA Por otra parte la Comisión Fiscalizadora del Banco, de acuerdo con lo establecido en la Ley 19.550 y el estatuto social es llevada por una Comisión compuesta por 5 síndicos titulares y 5 suplentes, donde 3 de los síndicos titulares y 3 de los suplentes son designados por los titulares de las acciones de la clase D y C, votando en la asamblea de clase a tal efecto como integrantes de una sola clase, 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por la clase B de acciones, mientras dicha clase represente más del 2% del capital social, y 1 de los síndicos titulares y 1 de los suplentes es designado por las acciones clase A. Cuando las acciones clase B no representen el porcentaje del capital social del 2% y las acciones clase C no representen el porcentaje del capital social del 3%, la Sociedad reducirá el número de síndicos a 3 titulares y 3 suplentes. De los cuales 2 síndicos titulares y 2 suplentes serán designados por las acciones clase B, C y D, votando en la asamblea de clase al efecto como integrantes de una sola clase, y 1 Síndico titular y 1 suplente por las acciones de la clase A. En razón de la elección por clases de los síndicos, mientras se mantenga la existencia de clases de acciones no será de aplicación a la Sociedad la elección de síndicos por voto acumulativo. Los síndicos serán elegidos por el período de 2 años, no obstante, permanecerán en el cargo hasta ser reemplazados. Asimismo, los deberes y atribuciones de los mismos se encuentran establecidos en el Articulo 293 de la Ley de Sociedades Comerciales. Comités del Directorio:
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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El estatuto del Banco contempla el funcionamiento de un Comité Ejecutivo, por otra parte el Directorio ha aprobado la constitución de diversos comités integrados por directores cuyas misiones se describen a continuación: Comité Ejecutivo: El objeto general del Comité Ejecutivo, es supervisar el giro ordinario de los negocios del Banco y estará integrado entre un mínimo de 5 y un máximo de 9 Directores elegidos por los accionistas clase D y una cantidad de directores suplentes de la misma clase de acciones que determine el Directorio. Comité de Auditoría: Es el encargado de vigilar el razonable funcionamiento del ambiente de control interno de la entidad, los sistemas de gestión de riesgos del Banco. Comité de Control y Prevención de Lavado de Dinero y Financiación del Terrorismo: Es el encargado de coadyuvar a la observancia de las obligaciones emergentes de la normativa aplicable para la prevención de dichos delitos. Comité de Tecnología Informática: Tiene a su cargo vigilar la observancia de las políticas globales de tecnología informática, de los sistemas de información y de la seguridad lógica. Comité de Crédito: Tiene a su cargo establecer el límite de exposición crediticia del Banco con sus clientes. Comité de Incentivos al Personal: Es el encargado de vigilar que el sistema de incentivos económicos al personal sea consistente con la cultura, los objetivos, los negocios a largo plazo, la estrategia y el entorno de control de la entidad, según se formule en la pertinente política. Comité de Gestión de Riesgos: Este Comité tiene como objetivo principal vigilar los riesgos a los cuales se encuentra expuesta la entidad, siendo responsable, entre otros aspectos, de: i) monitorear la gestión de los riesgos de crédito, de
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mercado, de liquidez, de tasas de interés, y operacional tomando en consideración las mejores prácticas en materia de gestión de riesgo, ii) asistir al Directorio en la fijación de políticas y estrategias en materia de riesgo.
Comité de Gobierno Societario: Tiene a su cargo de supervisar la implementación del Código de Gobierno Societario y de los principios societarios de "información plena", "transparencia", "eficiencia", "protección del público inversor", "trato igualitario entre inversores" y "protección de la estabilidad de la entidad”. Asimismo, evaluará la gestión del Directorio y la renovación y sustitución de la Alta Gerencia y controlará el cumplimiento de las regulaciones internas y externas. Comité de Ética: Tiene a su cargo asegurar que la entidad cuenta con medios adecuados para promover la toma de decisiones apropiadas dentro de sus consideraciones éticas. Comité Financiero: Le compete vigilar el cumplimiento de las políticas de solvencia y liquidez de la entidad a través de la gestión de los riesgos financieros. Comité de Viviendas: Tiene como misión promover el desarrollo del financiamiento de la vivienda en todo el país. Comité de Asuntos Sociales e Institucionales: Su misión está relacionada con la imagen e inserción del Banco en la sociedad en su conjunto en el marco de la responsabilidad social empresaria. Alta Gerencia: El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia de la Sociedad, deben contar con experiencia e idoneidad en las actividades financieras y no encontrarse alcanzados por las inhabilidades e incompatibilidades establecidas en el artículo 264 de la Ley 19.550 y el artículo 10 de la Ley 21.526.
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El Gerente General y los miembros de la Alta Gerencia son responsables del cumplimiento de la legislación aplicable, en especial de las Leyes 24.855, 24.240, 21.526, 19.550 y 26.831, sus modificatorias, decretos reglamentarios y complementarios, las normas del BCRA y de la CNV y del estatuto social. Los integrantes de la Alta Gerencia deben obrar con lealtad y con la diligencia de un buen hombre de negocios. Los que faltaren a sus obligaciones son responsables, ilimitada y solidariamente, por los daños y perjuicios que resultaren de su acción u omisión. Asimismo, la Alta Gerencia es responsable de ejecutar la estrategia, las políticas y prácticas para la gestión del riesgo de crédito, de liquidez, de mercado, de tasa de interés y el operacional, aprobadas por el Directorio, así como la implementación y desarrollo de los procedimientos escritos para identificar, evaluar, seguir, controlar y mitigar los riesgos. 2) Estructura propietaria básica: El capital social está representado por 1.500.000.000 acciones de valor nominal un peso cada una, distribuido en acciones clases A; B; C y D según los porcentajes que se indican en el cuadro siguiente. Las acciones clase A, B y C confieren derecho a un voto por acción, las acciones clase “D” pertenecientes al sector privado confieren derecho a tres votos por acción mientras el Estado Nacional cuente con más del 42% del capital. En virtud de lo dispuesto en la Ley de Privatización y el estatuto del Banco los tenedores de la mayoría de las acciones Clase “D” tienen derecho a elegir nueve de los trece miembros de nuestro directorio. Al 30 de septiembre de 2013 los principales accionistas de la clase “D” eran tenedores en conjunto de 446.515.208 acciones representativas de 29,8 % del Capital Social. El siguiente cuadro muestra la composición accionaria al 30 de septiembre de 2013:
Accionista Gobierno Argentino/Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Programa de Propiedad Participada (3) Banco de la Nación Argentina como fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional Fiduciario de las Operaciones (1) Accionistas Principales (2)
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Cantidad de Acciones
Porcentaje de Acciones
A
658.530.880
43.9%
B
75.000.000
5.0%
C D D
75.000.000 90.905.000 446.515.208
5.0% 6.1% 29.8%
Clase
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ANSES Banco Hipotecario SA Tenencias de Directores de la Sociedad Otros Total (1)
(2)
(3)
D D D D
74.037.265 36.634.733 37.900 43.339.014 1.500.000.000
4.9% 2.4% 0.0% 2.9% 100.0%
Las Acciones clase “D” correspondientes a opciones no ejercidas, 90.905.000, permanecerán en el Fideicomiso hasta su enajenación conforme instrucciones del Accionista Vendedor (Estado Nacional), durante ese lapso de tiempo los derechos políticos correspondientes a esas acciones serán ejercidos por el Fiduciario del Fideicomiso de Asistencia al Fondo Federal de Infraestructura Regional (Banco de la Nación Argentina). Al 30 de septiembre de 2013, Tyrus S.A., Ritelco S.A., E-Commerce Latina S.A., Palermo Invest S.A., IRSA Inversiones y Representaciones S. A. e Inversora Bolívar S.A. detentaban 75.000.000, 75.000.000, 74.861.691, 71.653.517, 75.000.000 y 75.000.000 acciones Clase D, respectivamente, con una participación en las mismas de 10,85%, 10,85%, 10,83%, 10,36%, 10,85%, 10,85%, respectivamente A través del Decreto 2127 de fecha 13/11/2012 se instrumentó el Programa de Propiedad Participada, donde a partir de la instrumentación definitiva del mencionado programa, parte de los 75.000.000 de acciones de la Clase B se convertirán en acciones Clase A a los fines de ser asignadas entre los agentes que se han desvinculado del Banco hasta la fecha de entrada en vigencia del presente Decreto. Quedando denominadas como acciones Clase B y representativas del Programa de Propiedad Participada las acciones asignadas al personal del Banco actualmente en actividad.
3) Estructura Organizacional: La Ley 24.855 declaró sujeto a privatización al entonces Banco Hipotecario Nacional, entidad pública fundada el 15 de noviembre de 1886, y resolvió su transformación en Sociedad Anónima. Sobre la base de las disposiciones de la ley mencionada, sus Decretos reglamentarios Decreto 677/1997; Decreto 924/1997; y Decreto 1394/1998y las Resoluciones dictadas por el BCRA Resolución 271/2007 Resolución 664/1998; Resolución 362/2001 y Comunicación “B” 6444 desde el 24 de diciembre de 1998 la Sociedad funciona como banco comercial minorista bajo la denominación de Banco Hipotecario SA. El Banco fue autorizado por la CNV para la oferta pública de sus acciones y por la BCBA para la cotización y negociación de las acciones en dicho mercado.
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El organigrama general del Banco es el siguiente:
El Banco posee el control directo o indirecto de sociedades que conforman el grupo de subsidiarias, BHN Sociedad de Inversión SA que tiene por objeto efectuar inversiones y administrar las participaciones en el capital de otras sociedades; BHN Vida SA aseguradora del riesgo de vida de las personas; BHN Seguros Generales SA
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aseguradora de riesgos de incendio y daños sobre inmuebles; BACS Banco de Crédito y Securitización SA que funciona como banco comercial de segundo grado; BH Valores Sociedad de Bolsa SA que tiene por objeto realizar operaciones bursátiles, Tarshop SA emisora de tarjetas de crédito y BACS Administradora de Activos SA Sociedad Gerente de Fondos Comunes de Inversion.
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En consecuencia la estructura del Banco y sus subsidiarias es la que se ilustra a continuación:
4) Información relativa a prácticas de incentivos económicos al personal: El Banco cuenta con un sistema de incentivos económicos al personal en forma consistente con su cultura y objetivos, alineado con las demás herramientas de gerenciamiento a los fines de lograr una asunción prudente de riesgos tanto actuales como futuros. El Comité de Incentivos al Personal evalúa el desempeño individual en cumplimiento de los objetivos asignados a sus funciones y al riesgo asumido por el mismo en nombre de la entidad, cuidando que los fondos totales destinados a su pago guarden relación con los resultados obtenidos en el ejercicio a compensar.
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5) Política de conducta en los negocios y/o código de ética, como también la política o estructura de gobierno aplicable: La Sociedad cuenta con normas internas de conducta (Código de Etica), que consagran los postulados y principios éticos que deben regir las actuaciones de sus directivos y empleados, siempre enmarcadas en el respeto a la Ley y a las normas que regulan la actividad bancaria. Además el Banco adhiere al Código de Prácticas Bancarias elaborado con la participación de todas las Asociaciones de Bancos y Entidades Financieras de la República Argentina, como una iniciativa de autorregulación destinada a promover las mejores prácticas bancarias en el país y a su vez adhiere al Código de protección al inversor del Mercado Abierto Electrónico y a través de su Sociedad de Bolsa al Código de protección al inversor del Merval. La adhesión a dichos Códigos mencionados, se hizo con la convicción que su adopción contribuirá a afianzar los derechos de los clientes, acrecentando, al mismo tiempo, la transparencia de la información provista a los mismos por la entidad financiera Dichos códigos se encuentran incorporados al Sistema de Gobierno Societario del Banco y sus subsidiarias. 6) Conflictos de Intereses: Las decisiones y acciones de los miembros de la organización, administradores, representantes legales y empleados del Banco, deben estar orientadas siempre a la satisfacción de los mejores intereses de la Entidad y de sus clientes y no deben estar motivadas por consideraciones de índole personal. Las relaciones de parentesco, amistad o expectativas frente a proveedores actuales o potenciales, contratistas, clientes, competidores o reguladores, no deben afectar la independencia y mejor juicio en defensa de los intereses del Banco. 7) Estructuras Complejas: En la estructura societaria del Banco Hipotecario y sus subsidiarias, la Sociedad controlante ocupa el centro de las actividades principales de intermediación financiera, en tanto que desconcentra en otras unidades económicas los negocios y servicios complementarios de banca de segundo grado; de seguros; operaciones de bolsa y la emisión de tarjetas de crédito Shopping, aunque manteniendo y potenciando la sinergia posible entre sus diferentes clientes. Ninguna de las sociedades que integran el grupo tiene filiales o subsidiarias en el exterior, ni realiza operaciones off shore.
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Asimismo, la organización no cuenta con estructuras complejas o fideicomisos que enmascaren el desarrollo de ciertas actividades. La participación de cada sociedad como fiduciante, fiduciario o fideicomisario se circunscribe al otorgamiento de contratos de fideicomisos financieros cuyos títulos y valores representativos se encuentran por lo general sujetos al régimen de oferta pública y, los datos más relevantes de los mismos, así como las inversiones en sus certificados y títulos se exteriorizan en los estados contables individuales y en el consolidado del Banco.
34. IMPUESTO A LAS GANANCIAS De acuerdo con lo establecido en la Ley 24855 y en su decreto reglamentario (Decreto 924/97), los ingresos que el Banco obtiene como consecuencia de operaciones de crédito instrumentadas, acordadas, comprometidas y/o registradas hasta la fecha de inscripción de su estatuto se encuentran exentos del impuesto a las ganancias, en tanto que los ingresos originados en operaciones de crédito posteriores a esa fecha se encuentran alcanzados por dicho gravamen. Como principio general, la ley de impuesto a las ganancias admite la deducción de aquellos gastos necesarios para obtener, mantener o conservar la ganancia gravada. Para el caso de gastos efectuados para obtener conjuntamente ganancias gravadas y no gravadas, es necesario individualizar la porción del gasto destinada a generar la ganancia alcanzada por el gravamen, que será deducible a los efectos impositivos. La norma da preeminencia al método de asignación directa sobre el método del prorrateo para determinar la porción del gasto deducible (vinculado con la obtención de ingresos gravados), razón por la cual sólo se debería recurrir al método del prorrateo cuando no existiera posibilidad de realizar una vinculación directa entre los gastos incurridos y las ganancias gravadas y no gravadas, respectivamente. Se han presentado las declaraciones juradas del impuesto a las ganancias correspondiente a los ejercicios fiscales 2000 a 2012 adoptando el criterio expuesto en el párrafo anterior (Notas 35 y 36).
35. IMPUESTO A LA GANANCIA MINIMA PRESUNTA El impuesto a la ganancia mínima presunta fue establecido por la Ley 25063 por el término de 10 años a partir del ejercicio 1998, plazo este prorrogado por Ley 26545 hasta el 30 de diciembre de 2019. Este impuesto es complementario del impuesto a las ganancias, en tanto que constituye una imposición mínima que grava la renta potencial de ciertos activos productivos a la tasa del 1%, de modo que la obligación fiscal de la Entidad coincidirá con el mayor de ambos impuestos. La mencionada ley prevé para el caso de entidades regidas por la Ley de Entidades Financieras que las mismas deberán considerar como base imponible del gravamen el 20% de sus activos gravados previa deducción de aquellos definidos como no computables. Si el impuesto a la ganancia
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mínima presunta excediera en un ejercicio fiscal al impuesto a las ganancias, dicho exceso podrá computarse como pago a cuenta de cualquier excedente del impuesto a las ganancias sobre el impuesto a la ganancia mínima presunta que pudiera producirse en cualquiera de los diez ejercicios siguientes. Atento lo dispuesto por Comunicación “A” 4295 el Banco procedió a activar el crédito fiscal en base a las proyecciones de resultados contables e impositivos fundamentados en base al Plan de Negocios presentado al BCRA y estimaciones de las principales variables macroeconómicas y evolución del sistema financiero para los siguientes 10 ejercicios. Los saldos a favor con que cuenta el Banco al cierre de los presentes estados contables son los siguientes: Año 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 Total
Saldo a favor 12.471.496,65 15.517.430,38 12.888.513,31 15.580.693,33 18.634.227,32 18.519.145,94 19.944.208,75 19.855.043,12 21.072.761,50 28.102.867,99 182.586.388,29
36. ACTIVOS CONTINGENTES De acuerdo con lo descripto en la Nota 2.19., el Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2012, un quebranto remanente en el impuesto a las ganancias que asciende a aproximadamente miles de pesos 17.730.-
37. AGENTE DE MERCADO ABIERTO De acuerdo con lo normado por la Resolución N° 290 de la Comisión Nacional de Valores y sus modificatorias, se informa que el patrimonio mínimo requerido por las normas del Banco Central de la República Argentina supera el establecido en la citada disposición, y el mismo se encuentra debidamente integrado al cierre del ejercicio.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
38. PUBLICACIÓN DE ESTADOS CONTABLES De acuerdo con lo previsto en la Comunicación “A” 760, la previa intervención del Banco Central de la República Argentina no es requerida a los fines de la publicación de los presentes estados contables.
39. SUMARIOS EN INSTRUCCIÓN 1. El Banco ha sido notificado de la Resolución N° 286 del 2.07.2010 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la cual se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95). En dichas actuaciones se imputan presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunicaciones “A” 4087 y 4177, con motivo de cancelaciones anticipadas de deuda externa reestructurada por US$ 91.420.135 y Euros 2.803.965 efectuadas entre febrero de 2004 y junio de 2005. En su oportunidad, se presentaron las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco, encontrándose el proceso en el período de prueba. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables. 2. Con motivo de la operación “CER Swap Linked to PG08s and External Debt”, que fuera celebrada el 23 de febrero de 2007 y cancelada el 29 de enero de 2009, el Banco fue notificado el 5 de mayo de 2011 la iniciación del Sumario en lo financiero N° 1320 (Expediente N° 100.299/10). A través del mismo se imputan presuntas infracciones a la normativa sobre asistencia al Sector Público no Financiero, excesos a los límites de fraccionamiento del riesgo crediticio con el sector público no financiero, excesos en la afectación de activos en garantía, insuficiencias en materia de las exigencias de capitales mínimos y objeciones al tratamiento contable de la operación. En dichas actuaciones fueron presentadas oportunamente las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco, las que se encuentran a consideración de la Gerencia de Asuntos Contenciosos del BCRA. En opinión del Banco y de sus asesores legales, el presente sumario no reviste probabilidad de éxito por lo cual no se ha reflejado contingencia en los presentes estados contables.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
3. Con fecha 4 de mayo de 2012, el Banco fue notificado de la Resolución N° 186 del 25.04.2012 suscripta por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por el cual se dispuso instruir un sumario a esta entidad y a sus directores en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95). En las citadas actuaciones se imputan presuntas infracciones a las disposiciones de las Comunicaciones “A” 3640, 3645, 4347 y complementarias, por la adquisición de plata en barra de buena entrega con fondos provenientes de su Posición General de Cambios. Se han presentado las defensas y descargos pertinentes ante el BCRA, encontrándose el proceso en el período de prueba. En opinión de los asesores legales - en el actual estado de las actuaciones- , es baja la probabilidad de que el Banco sea objeto de las sanciones económicas contempladas por la Ley de Régimen Penal Cambiario, por lo que dicha contingencia no se ha contemplado en los estados contables. 4. Con fecha 14 de septiembre de 2012 el Banco fue notificado de la Resolución N° 383 suscripta el 30.08.12 por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad y a su presidente en los términos del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras. En las citadas actuaciones se imputa la presentación fuera de plazo de documentación relacionada con la designación de directores. El día 29 de octubre de 2013 Banco Hipotecario fue notificado de lo resuelto por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias quien estableció la sanción de llamado de atención tanto para la entidad como para su presidente en los términos del inciso 1° del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras. 5. Con fecha 20 diciembre de 2012 el Banco fue notificado de la Resolución N° 492 suscripta el 21.11.12 por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias por la que se dispuso instruir un sumario a la entidad y a sus directores en los términos del artículo 41 de la Ley de Entidades Financieras.
En las citadas actuaciones se imputa el presunto incumplimiento a las normas mínimas sobre controles internos contenidas en la Comunicación “A” 2525. En dichas actuaciones fueron presentadas las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco y de los directores involucrados, las que se encuentran a consideración de la Gerencia de Asuntos Contenciosos del BCRA.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
El Banco y sus asesores legales estiman que es remota la posibilidad que el Banco sea pasible de sanciones económicas en razón de los hechos que se cuestionan, motivo por el cual no se ha reflejado la contingencia en los presentes estados contables.
6.
El Banco fue notificado el 13 de septiembre y el 8 de octubre de 2013 de las Resoluciones N° 611 y 720 dictadas por el Superintendente de Entidades Financieras y Cambiarias, por las cuales dispuso instruir los sumarios (Sumario N° 5469 y Sumario N°5529) en los términos del artículo 8 de la Ley de Régimen Penal Cambiario (t.o. por Decreto 480/95) a esta entidad, por incumplimiento normativo por la venta de moneda extranjera a personas suspendidas por el BCRA para operar en cambios. Se encuentran en elaboración las defensas y descargos que hacen al derecho del Banco.
40. ACTIVIDADES FIDUCIARIAS: PROGRAMA CRÉDITO ARGENTINO DEL BICENTENARIO PARA LA VIVIENDA UNICA Y FAMILIAR (Pro.Cre.Ar) Con fecha 12 de junio de 2012 el Poder Ejecutivo Nacional, mediante Decreto N° 902, resolvió la creación de un Fondo Fiduciario Público denominado Programa Crédito Argentino del Bicentenario para la Vivienda Única Familiar (Pro.Cre.Ar.). En esa fecha, el Directorio del Banco aprobó la participación en carácter de fiduciario del citado fondo. El 18 de julio de 2012 se constituyó entre el Estado Nacional en su carácter de Fiduciante y el Banco Hipotecario S.A. como Fiduciario, el Fideicomiso Administrativo y Financiero “PROCREAR”, al cual se le transmiten como activo subyacente los bienes fideicomitidos. El Fideicomiso tiene como objeto único, exclusivo e irrevocable: (i) administrar el patrimonio fideicomitido con el fin de facilitar el acceso a la vivienda propia de la población y la generación de empleo como políticas de desarrollo económico y social, dando cumplimiento a los enunciados y objetivos del Decreto N° 902, (ii) la aplicación por parte del Fiduciario del producido neto de la colocación de los Valores Representativos de Deuda (VRD) y los aportes en dinero del Estado Nacional a la originación de créditos para la construcción de viviendas de conformidad con lo dispuesto en el Decreto N° 902 y las líneas de crédito; y (iii) el repago de los Valores Fiduciarios, de conformidad con los términos del contrato de constitución del presente Fideicomiso y la Ley de Fideicomiso. El Fideicomiso tendrá una duración de treinta (30) años a partir de la fecha de suscripción del contrato (18 de julio de 2012).
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Las principales obligaciones del Fiduciario, sin perjuicio de las que señala la Ley de Fideicomiso y el Código de Comercio son las siguientes: • • • • •
• • •
Cumplir con las obligaciones del Contrato de Fideicomiso y con las instrucciones que le imparta el Comité Ejecutivo. Llevar a cabo las funciones que le correspondan como Fiduciario, obrando con la lealtad, diligencia y prudencia de un buen hombre de negocios, que actúa sobre la base de la confianza depositada en él. Ejercer las facultades otorgadas por medio del Contrato, preservando el Patrimonio Fideicomitido. Utilizar el Patrimonio Fideicomitido con fines lícitos, de conformidad con las previsiones del Contrato y conforme lo instruya el Comité Ejecutivo. Identificar los Bienes Fideicomitidos y registrarlos por separado en un sistema contable independiente de sus bienes propios y de bienes correspondientes a otros fideicomisos que tenga o llegare a tener como consecuencia de sus operaciones. Confeccionar los Estados Contables del Fideicomiso, contratar las auditorias correspondientes y cumplir con los regímenes informativos que resulten aplicables. Asegurar el Patrimonio Fideicomitido contra los riesgos que pudieran afectar su integridad. Invertir o reinvertir los fondos del Fideicomiso, de conformidad con lo establecido en el Contrato y las instrucciones impartidas por el Comité Ejecutivo.
Según surge del balance al 30 de septiembre de 2013, la situación patrimonial del Fideicomiso es la siguiente: • • •
Activo: miles de pesos 10.956.495. Pasivo: miles de pesos 5.174.566. Patrimonio Neto: miles de pesos 5.781.929
En virtud de lo dispuesto por la Comunicación “A” 5392 el Banco ha activado gastos de originación de créditos hipotecarios otorgados bajo el presente programa (Nota 2.12.).
41. ACTIVACION DE GASTOS
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Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.12 y 40) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Los gastos activados al 30 de septiembre de 2013 totalizan miles de pesos 99.109. Los conceptos más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación - honorarios personal eventual - honorarios consultoría desarrollos de sistemas - alquileres de inmuebles - servicio de vigilancia y otros gastos de administración.
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales según el siguiente detalle: Amortizaciones año 2012
332
Amortizaciones año 2013
13.992
Amortizaciones año 2014
19.822
Amortizaciones año 2015
19.822
Amortizaciones año 2016
19.822
Amortizaciones año 2017
19.490
Amortizaciones año 2018
5.829
Total en miles de pesos
99.109
Al 30 de septiembre de 2013, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PROCREAR otorgó 31.109 préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y 3.840 préstamos personales. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos 5.249.088 y miles de pesos 144.534, respectivamente. Los fondos comprometidos a desembolsar alcanzan a miles de pesos 3.228.048. Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
42. LEY DE MERCADO DE CAPITALES Con fecha 27 de diciembre de 2012 se promulgó la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. Los principales objetivos de la ley son promover la participación en el mercado de capitales de otros inversores, acceso al mercado de capitales de las pequeñas y medianas empresas y propender a la creación de un mercado de capital integrado, entre otros. Adicionalmente la ley contempla cambios en los mecanismos de autorización, control y
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
supervisión de todas las etapas de la oferta pública, así como también de la actuación de todas las entidades y personas comprendidas bajo su ámbito. Según el art. 2 de la Resolución General N° 615 de la CNV del 21 de enero de 2013, las entidades, mercados, agentes y bolsas de comercio continuarán sus actividades en la forma que lo vienen efectuando, hasta la sustitución de las reglamentaciones. El 29 de julio de 2013, el Poder Ejecutivo Nacional reglamentó la Ley N° 26.831 bajo el Decreto Reglamentario 1023/2013, publicado en el boletín oficial el 1 de agosto de 2013. Con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín oficial la Resolución General 622 de la Comisión Nacional de Valores mediante la cual se ha adecuado la normativa de la CNV a las nuevas exigencias de la Ley N° 26.831. Entre otros cambios, la nueva reglamentación prevé normas específicas para los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales.
43. NORMAS DE PROTECCION A LOS USUARIOS DE SERVICIOS FINANCIEROS Con fecha 19 de julio de 2013 el BCRA emitió la comunicación “A” 5460, que entró en vigencia a partir del 30 de septiembre de 2013, a través de la cual modificó las normas de protección a los usuarios de servicios financieros, incorporando disposiciones relacionadas con los cargos y comisiones aplicados a los productos y servicios ofrecidos. Adicionalmente, entre las nuevas medidas dispone: a) que no serán admitidos los cargos y comisiones por servicios o productos que no hayan sido solicitados y/o que habiendo sido solicitados no haya prestación efectiva del servicio, b) será obligatorio incluir en todo documento suscripto entre las partes la tasa de interés y el costo financiero total, c) los importes cobrados indebidamente deberán ser reintegrados en el plazo de 5 días hábiles, d) se fija una cláusula de revocación de los contratos de las entidades financieras con los usuarios y e) en materia de seguros se establece la obligación de otorgar a los mismos la opción de elegir entre al menos 3 compañías no vinculadas entre sí.
Los efectos derivados de la mencionada normativa a la fecha no han tenido un impacto significativo en los estados contables de la entidad. .
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Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período eco nómico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013
2012
ACTIVO A
Disponibilidades (Nota 2.2.) Efectivo Entidades financieras y corresponsales - B.C.R.A. - Otras del país - del Exterior
B
Títulos Públicos y Privados ( Nota 2.4.) Tenencias registradas a valor razonable de mercado Tenencias registradas a costo más rendimiento Inversiones en títulos privados con co tización Instrumentos emitidos po r el BCRA
C
Préstamos (Anexo B y Nota 2.5.) Al sector público no fin anciero Al sector financiero Interfinancieros (call oto rgados) Otras financiaciones a entidades financieras locales Intereses, ajustes y diferencias de cotización devengadas a cob rar Al sector p rivado no financiero y residentes en el exterior Adelantos Do cumen tos Hipotecarios Prend arios Personales Tarjetas de crédito Cobros no aplicados Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a cobrar Intereses do cumentados Previsiones
D
Otros créditos por intermediación financiera (Anexo B y Nota 2.6. ) Banco Central de la Rep ública Argentina Montos a cobrar por ventas contado a liquidar y a término Especies a recibir por compras contado a liquidar y a término Obligaciones negociables sin cotizacion Saldos pen dientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente Otros no comp rendidos en las normas de clasificación de deudores Otros comprendidos en las normas de clasificación de deudores Intereses deveng. a cobrar comprendidos en las normas de clasif. de deudores Previsiones
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2.502.254
1.450.494
355.257 2.146.997 1.848.949
274.956 1.175.538 923.543
27.819 270.229
83.702 168.293
1.991.745 1.089.574 267.265
2.078.936 794.737 212.400
220.195 414.711
99.697 972.102
11.748.749 92.467 314.334
9.754.431 91.806 391.343
60.000 244.145
25.000 359.327
10.189 11.647.230 1.134.395
7.016 9.544.383 1.031.178
282.760 2.117.767 37.887
229.629 1.868.330 55.346
1.542.675 4.321.822
1.199.211 3.551.203
(1.809) 2.120.068 108.563
(1.723) 1.538.527 87.837
(16.898) (305.282)
(15.155) (273.101)
2.101.601 483.204
1.695.702 106.673
415.286 310.588
219.422 504.198
284.458 4.793 738.685
208.018 5.661 719.390
25.184 8.065 (168.662)
45.897 9.410 (122.967)
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Dr. Marcelo Trama Contador Público (UBA) C:P:C:E:C:A:B:A: T°252 F°159
ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período eco nómico finalizado el 30/09/2013 Comparativ o con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
E Creditos por arrendamientos financieros ( Anexo B y Nota 2.7.) Creditos por arrendamientos financieros Intereses y ajustes devengados a cobrar Previsiones
G Créditos diversos (Nota 2.9.) Impuesto a la ganancia mínima presunta - crédito fiscal Otros Otros intereses devengados a cobrar Previsiones
H Bienes de uso ( Nota 2.10.)
Bienes diversos ( Nota 2.10.)
J
Bienes intangibles ( Nota 2.12.) Llave de negocio Gastos de organización y desarrollo
K Partidas pendientes de imputación
TOTAL DE ACTIVO
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
40.470 40.054 825 (409)
F Participaciones en otras sociedades ( Nota 2.8. ) Otras
I
2013
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2012
10.810 10.576 234 -
9.241 9.241
4.066 4.066
1.059.344 220.019
760.833 197.643
846.721 2.282 (9.678)
567.823 1.930 (6.563)
119.370
109.819
43.622
40.216
178.626 24.509
96.602 27.082
154.117
69.520
1.233
1.765
19.796.255
16.003.674
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ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL CONSOLIDADO Correspondiente al período eco nómico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
2013
2012
PASIVO L Depósitos (Nota 2.13. )
10.241.672
8.011.129
4.141.442 7.781 6.092.449 514.288 1.320.712 4.007.413 67.500 116.703 65.833
2.990.892 8.563 5.011.674 595.564 741.892 3.355.131 160.035 101.650 57.402
4.605.040 71 71
3.539.730 37 37
2.835.487 306.552
2.013.678 202.844
Especies a entregar por ventas contado a liquidar y a término Financiaciones recibidas de entidades financieras locales Interfinancieros (call recibidos)
417.952 436.604 194.000
511.648 267.244 75.000
Otras fina nciaciones de entidades financieras locales Intereses devengados a pagar Saldos pendientes de liquidación de operac. a térm. sin entrega del activo subyacente
232.065 10.539 7.230
186.983 5.261 7.164
Otras Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
506.935 94.209
501.052 36.063
990.459 85.487
726.885 105
32.799 866.759
19.569 704.252
5.414
2.959
137.056
158.274
25.502
43.637
15.999.729
12.479.655
Sector Público no Financiero Sector Financiero Sector Privado no Financiero y Residentes en el exterior Cuentas corrientes Cajas de Ahorro Plazo Fijo Cuentas de Inversión Otros Intereses y diferencias de cotización devengados a pagar
M Otras obligacione s por intermediación financiera ( Nota 2.14.) Banco Central de la República Argentina Otros Obligaciones negociables no subordinadas Montos a pagar por compras contado a liquidar y a término
N Obligaciones Diversas (Nota 2.15.) Dividendos a pagar Honorarios Otras Ajustes e Intereses a pagar O Previsiones (Notas 2.11., 2.16.,2.17. y 2.18.) Q Partidas pendientes de imputación TOTAL DE PASIVO R Participación de terceros PATRIMONIO NETO (Nota 2.21.) TOTAL DE PASIVO MAS PATRIMONIO NETO
70.897
68.034
3.725.629
3.455.985
19.796.255
16.003.674
Las notas y anexos son parte integrante de los presentes es tados contables.
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ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con igual período del ejercicio anterio r En miles de pesos A
2013 2.178.601 10.044
2012 1.552.013 2.660
40.207 132.149
28.115 105.936
51.223 200.566 6.978
34.521 151.326 7.169
552.048 4.122 595.918
393.073 112 414.252
19.609 409.346
24.887 336.910
6.168 18 150.205
14.308 38 38.706
1.081.731 1.537
799.362 876
570.718 2.060
402.506 2.359
38.381 242.608 16.077
25.901 154.234 4.298
32.293 12.289 165.768
99.514 7.888 101.786
1.096.870
752.651
191.630
134.960
1.276.209 451.730
906.375 378.271
42.234 4.369 777.876
42.179 3.817 482.108
Egresos por servicios
392.468
182.426
Comisiones
70.624 321.844
27.622 154.804
Ingresos Financieros Intereses por disponibilidades Intereses por préstamos al sector financiero Intereses por adelantos Intereses por documentos Intereses por préstamos hip otecarios Intereses por préstamos prendario s Intereses por préstamos de tarjetas de crédito Intereses por arrendamientos financieros Intereses por otros préstamos Intereses por otros créditos por intermediación financiera Resultado neto de títulos públicos y privados Ajuste por cláusula CER Ajuste por cláusula CVS Otro s
B
Egresos Financieros Intereses por depósitos en cajas de ahorro Intereses por depósitos a plazo fijo Intereses por préstamos interfinancieros recibidos Intereses por otras financiaciones de entidades financieras Intereses por otras obligaciones po r in termed iación financiera Otro s intereses Diferencia de cotización oro y moneda extran jera Aporte al fondo de garantía de los depósitos Otro s MARGEN BRUTO DE INTERMEDIACION
C
Cargo por incobrabilidad
D
Ingresos por servicios Vinculados con operaciones activas Vinculados con operaciones pasivas Otras comisiones Otro s
E
Otro s
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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ESTADO DE RESULTADOS CONSOLIDADO Correspondiente al período económico finalizado el 30/09/2013 Comparativo con igual período del ejercicio anterio r En miles de pesos
2013 G
Gastos de Administración Gastos en personal Hono rarios a directores y síndicos Otro s honorarios Propaganda y publicidad Impuestos Depreciación de bienes de uso Amortización de gastos de organización y desarrollo Otro s gastos operativos Otro s RESULTADO NETO POR INTERMEDIACION FINANCIERA
44.446 128.972 67.187
17.950 111.917 61.087
77.439 12.484
64.041 11.536
19.087 161.212 30.843
13.751 141.863 21.190
6.764
6.865
140.171
175.171
Créd itos recuperados y previsiones desafectadas
41.179 52.649
38.674 65.453
Otro s
46.343
71.044
164.451
197.670
26 38.500
11 61.796
269 2.573 123.083
317 2.415 133.131
Utilidades diversas
Pérdidas diversas Intereses punitorios y carg os a favor del BCRA Cargo po r incob. de créditos d iversos y o tras previsiones Depreciación y pérdidas de bienes diversos Amortización llave de negocio Otro s
K
1.040.875 597.540
300.765
Intereses punitorios
J
1.328.245 786.575
460.736
RESULTADO POR PARTICIPACION DE TERCEROS I
2012
RESULTADO NETO ANTES DEL IMPUESTO A LAS GANANCIAS
429.692
271.401
Impuesto a las ganancias
130.048 299.644
39.474 231.927
RESULTADO NETO DEL PERIODO - GANANCIA Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO Y SUS EQUIVALENTES CONSOLIDADO Correspo ndiente al período económico fin alizado el 3 0/09/2013 Comparativo con igual período del ejercicio an terior En miles de pesos
2013
2012
Variaciones del efectivo y sus equivalentes Efectivo al inicio del ejercicio
1.450.494
658.005
Efectivo al cierre del período
2.502.254
1.561.600
Aumento neto del efectivo (en moneda homogénea)
1.051.760
903.595
Causas de la variación del efectivo (en moneda homogénea) Actividades operativas Cobros/(pagos) netos por: Títulos públicos y privados Préstamos al Sector Financiero
87.191
al Sector Público no Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. en el exterior
(462.462)
(661)
(2.179)
77.009 (2.262.295)
(153.817) (1.161.834)
(624.523)
(657.504)
Otros créditos por intermediación financiera Depósitos al Sector Público no Financiero
1.150.550
al Sector Financiero al Sector Privado no Financiero y Res. En el exterior Otras (excepto las obligaciones incluídas en actividad Financiación)
107 1.080.775 253.513
Cobros vinculados con ingresos por servicios Pagos vinculados con egresos por servicios
1.276.209 (392.468)
906.375 (182.426)
Gastos de administración pagados Pagos de gastos de organiz y desarrollo Cobros netos de intereses punitorios
(1.359.816) (82.024) 41.179
(1.066.162)
(19.860) 111.297 (130.048)
19.632 160.241 (39.474)
(793.865)
(102.558)
(9.551) (3.406)
(9.073) -
Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades de inversión
(12.957)
(9.073)
Actividades de financiación Cobros netos por Obligaciones negociables no subordinadas Dividendos Flujo neto de efectivo generado por las actividades de financiación
817.819 (30.000) 787.819
447.743 (100.000) 347.743
Otros cobros vinculados con utilidades y pérdidas diversas Cobros / (Pagos) netos por otras actividades operativas Pago del impuesto a las ganancias /Impuesto a la ganancia mínima presunta Flujo neto de efectivo (utilizado en) las actividades operativas Actividades de inversión Pagos netos por bienes de uso Cobros netos por bienes diversos
Resultados financieros y por tenecia del efectivo y sus equivalentes
693.763 0 1.167.404 637.211
38.674
1.070.763
667.483
1.051.760
903.595
(incluyendo intereses y resultados monetarios) Aumento neto del efectivo
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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CUENTAS DE ORDEN CONSOLIDADAS Correspond iente al período económico finalizad o el 30/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de peso s
2013 DEUDORAS
2012
81.134.509
47.849.078
8.964.121 7.102.769 17.760 1.843.592
9.116.273 6.104.649 92.786 2.918.838
52.702.599 784.505 51.771.280 146.814
32.431.701 630.411 31.687.398 113.892
8.104.863 4.595.030 718.850 2.790.983
2.395.332 1.246.365 795.967 353.000
De actividad fiduciaria Fondos de fideicomisos
11.362.926 11.362.926
3.905.772 3.905.772
ACREEDORAS
81.134.509
47.849.078
8.964.121
9.116.273
245.966
1.356.505
35.031
17.959
54.369 8.628.755
46.159 7.695.650
52.702.599 31.280 52.671.319
32.431.701 14.244 32.417.457
8.104.863 2.791.581 5.313.282
2.395.332 313.597 2.081.735
11.362.926 11.362.926
3.905.772 3.905.772
Continge ntes Garantías recibidas Otras no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuentas contingentes deudoras por contra De control Créditos clasificados irrecuperables Otras Cuentas de control deudoras por contra De derivados Valor "nocional" de operac. a térm. sin entrega del subyacente Permutas de tasa de interés Cuentas de deriva dos deudoras por contra
Continge ntes Créditos acordados (saldos no utilizados) comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo B) Otras garantías otorgadas comp. en las normas de clasif. de deudores (Anexo B) Otras garantías no comp. en las normas de clasif. de deudores Cuentas contingentes acreedoras por contra De control Valores por acreditar Cuentas de control acreedoras por contra De Derivados Valor "nocional" de opc. a term sin entrega del subyacente Cuentas de deriva dos acreedoras por el contra. De actividad fiduciaria Cuenta de actividad fiduciaria acreed. Por el contra Las notas y anexos son parte integrante de los presentes estados contables.
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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ANEXO ( B ) CLASIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspo ndiente al período econó mico fin alizado el 3 0/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterio r En miles de pesos
CARTERA COMERCIAL
2013
En situación normal Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Con seguimiento especial Sin garantías ni contragarantías preferidas Con problemas Sin garantías ni contragarantías preferidas Con alto riesgo de insolvencia Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas TOTAL CARTERA C OMERCIAL
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Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
2012
4.891.405
3.931.592
534.191 4.357.214
346.315 3.585.277
283
27
283
27
527
149
527
149
6.866
4.596
6.866
4.596
19.772
17.839
15.489
15.489
4.283
2.350
4.918.853
3.954.203
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ANEXO (ANEXO B) (B) Continuación
CLA SIFICACION DE LAS FINANCIACIONES POR SITUACION Y GARANTIAS RECIBIDAS CONSOLIDADO Correspo ndiente al período econó mico fin alizado el 3 0/09/2013 Comparativo con el cierre del ejercicio anterior En miles de pesos
CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA Situación normal
2013
2012
7.349.038
7.321.224
Con garantías y contragarantías preferidas "B"
1.651.077
1.610.392
Sin garantías ni contragarantías preferidas
5.697.961
5.710.832
141.688
153.636
Riesgo bajo Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo medio Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Riesgo alto Con garantías y contragarantías preferidas "B" Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrecuperable Con garantías y contragarantías preferidas "B"
20.314
25.862
121.374
127.774
93.920
94.912
5.768 88.152
5.869 89.043
167.568
137.202
3.030 164.538
3.236 133.966
22.180
14.435
1.804
2.469
20.376
11.966
367
519
Con garantías y contragarantías preferidas "B"
215
268
Sin garantías ni contragarantías preferidas
152
251
7.774.761
7.721.928
12.693.614
11.676.131
Sin garantías ni contragarantías preferidas Irrercuperable por disposición Técnica
TOTAL CARTERA DE CONSUMO Y VIVIENDA TOTAL GENERAL
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
1. BASES DE CONSOLIDACION Los presentes estados contables reflejan la situación patrimonial consolidada de Banco Hipotecario Sociedad Anónima, BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 y al ejercicio económico finalizado el 31 de diciembre de 2012. La participación de Banco Hipotecario Sociedad Anónima en las sociedades consolidadas al 30 de septiembre de 2013 es la siguiente: •
BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima: 54.687.500 de acciones escriturales ordinarias de $ 1 cada una con derecho a un voto por acción que representa el 87.50% del capital social.
•
BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima: 39.131.682 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 99,99% del capital social.
•
BH Valores SA Sociedad de Bolsa: 1.425.000 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 95% del capital social.
•
Tarshop SA: 107.037.152 de acciones escriturales ordinarias de valor $1 cada una con derecho a un voto por acción que representan el 80% del capital social.
El procedimiento para la incorporación de las cuentas correspondientes a las sociedades controladas y consolidadas BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima - consolidada - BACS Banco de Crédito, Securitización Sociedad Anónima, BH Valores SA Sociedad de Bolsa y Tarshop SA, fue el siguiente: 1.1.
Los estados contables del Banco han sido preparados de acuerdo con normas de exposición y valuación de Banco Central de la República Argentina, incluyendo los saldos consolidados línea por línea del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, estado de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B.
1.2.
Se eliminaron del estado de situación patrimonial, estado de resultados, cuentas de orden, de flujo de efectivo y sus equivalentes y anexo B las partidas originadas en operaciones entre las sociedades, no trascendidas a terceros.
1.3.
La porción del patrimonio neto de la sociedad controlada de propiedad de terceros, se expone en el estado de situación patrimonial consolidado en la línea “participación de terceros”.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
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1
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
1.4.
La porción del resultado de la sociedad controlada que corresponde a terceros, se expone en el estado de resultado consolidado en la línea “resultado por participación de terceros”. 2. BASES DE PRESENTACION DE LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Los estados contables consolidados de Banco Hipotecario Sociedad Anónima han sido preparados de acuerdo con las disposiciones de la Comunicación “A” 2813 complementarias y modificatorias emitidas por el Banco Central de la República Argentina referidas al Régimen Informativo Contable para publicación trimestral/anual y con los lineamientos de la Resolución Técnica N° 21 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas. Los estados contables básicos de BACS Banco de Crédito y Securitización Sociedad Anónima y BH Valores SA Sociedad de Bolsa han sido preparados teniendo en cuenta criterios similares a los aplicados por Banco Hipotecario Sociedad Anónima. Los estados contables consolidados de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y los estados contables básicos de Tarshop SA han sido preparados de acuerdo con normas contables profesionales, las que difieren en ciertos aspectos significativos con las normas contables del BCRA. A los efectos de la consolidación, dichos estados contables fueron adaptados teniendo en cuenta criterios contables similares a los aplicados por el Banco. A partir del 1 de enero de 2002, y como consecuencia de la aplicación de la Comunicación “A” 3702, basada en la derogación de toda norma legal y reglamentaria que impedía la reexpresión de saldos contables a moneda de cierre, el Banco ha reanudado la aplicación del Ajuste por Inflación, siguiendo el método de reexpresión establecido por el BCRA. Con fecha 25 de marzo de 2003, el Poder Ejecutivo Nacional emitió el Decreto 664 que establece que los estados contables de ejercicios que cierran a partir de dicha fecha sean expresados en moneda nominal. En consecuencia, y de acuerdo con la Comunicación “A” 3921 del BCRA, se discontinuó la reexpresión de los estados contables a partir del 1 de marzo de 2003. Los principales criterios de exposición y valuación seguidos para su preparación, se describen a continuación: 2.1.
Activos y pasivos en moneda extranjera Se han valuado al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA o en el caso de tratarse de monedas distintas, se convirtieron a dólar estadounidense utilizando los tipos de pase comunicados por la mesa de operaciones del BCRA, vigentes al cierre de las operaciones del último día hábil del período finalizado al 30 de septiembre de 2013 y del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
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2
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
2.2.
Activos en oro Las tenencias de oro han sido valuadas utilizando la última cotización cierre vendedor registrada en el mercado de Londres, en dólares estadounidenses, neto de los gastos directos de venta y convertidos a pesos al tipo de cambio de referencia del dólar estadounidense difundido por el BCRA vigente al cierre de las operaciones del último día hábil del ejercicio finalizado el 31 de diciembre de 2012.
2.3.
Devengamiento de intereses y ajustes de capital (CER y CVS) El devengamiento de intereses para la totalidad de las operaciones activas y ciertas operaciones pasivas, en moneda nacional y en moneda extranjera se ha efectuado siguiendo el método exponencial, interrumpiéndose el devengamiento de intereses para préstamos cuya mora supera los noventa días. Los ajustes de capital por aplicación del CER y CVS fueron devengados de acuerdo con normas emitidas por el BCRA, interrumpiéndose el devengamiento de los mismos para préstamos cuya mora supera los noventa días.
2.4.
Títulos públicos y privados Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, los títulos clasificados en las cuentas de “Tenencias registradas a valor razonable de mercado”, “Inversiones en títulos privados con cotización” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que cuenten con volatilidad publicada el BCRA, se han valuado de acuerdo al valor de cotización al último día de operaciones del período o ejercicio, según corresponda. Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, los títulos clasificados en cuentas de “Tenencias registradas a costo más rendimiento” e “Instrumentos emitidos por el BCRA” que no cuenten con volatilidad publicada por el BCRA o que contando con volatilidad la Entidad opte por registrarlas en la primera de las categorías, se han valuado de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A” 5180 y complementarias, al valor de costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función a su tasa interna de retorno, neto de la cuenta regularizadora, en caso de corresponder.
2.5.
Préstamos La cartera de préstamos en situación regular y cuya mora no supere los noventa días se encuentra valuada por los capitales efectivamente prestados, más los intereses capitalizados, netos de amortizaciones de capital percibidas y reconsideraciones de saldos de deuda, más ajustes (CER y CVS, en los casos que corresponda) e intereses devengados a cobrar y deducida la previsión estimada para cubrir riesgos de incobrabilidad.
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Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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3
BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
De acuerdo con las normas establecidas por el BCRA (Comunicación “A” 2729 y complementarias), el Banco constituyó previsiones por riesgo de incobrabilidad sobre la cartera de créditos. Dichas normas establecen criterios de clasificación de los deudores y pautas mínimas a aplicar para el previsionamiento por riesgo de incobrabilidad. Otros préstamos al sector público: i)
Al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 se valuaron a su costo más rendimiento de acuerdo con el punto 2.2.6 de la Comunicación “A”5180, tomando como costo el valor contable al 31 de diciembre de 2010.
ii)
Aquellos originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,40 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciendo tasas máximas según lo dispuesto por Decreto 1579/02, en caso de haberse presentado dichos activos al canje provincial.
Los préstamos al Sector Privado no Financiero, originalmente otorgados en moneda extranjera han sido pesificados a la relación $1,00 por dólar estadounidense de acuerdo con lo dispuesto por la Ley 25561, el Decreto 214 y sus normas complementarias y modificatorias aplicándose el CER y CVS a partir del 3 de febrero de 2002 y estableciéndose tasas máximas de acuerdo al prestatario. 2.6.
Otros créditos por intermediación financiera Los créditos hipotecarios individuales cedidos en fideicomiso pendientes de titulización registrados en el presente rubro se han valuado y pesificado siguiendo el criterio expuesto en el punto 2.3. y 2.5. Los derechos emergentes de operaciones de Swap de moneda efectuados como cobertura, han sido valuados al valor de cotización de la citada moneda de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional, disminuido en caso de corresponder por previsiones por desvalorización. Los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del período o ejercicio, disminuido en caso de corresponder previsiones por desvalorización y el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario.
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Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
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NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos con tasas fijas y variables, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Las obligaciones negociables sin cotización han sido valuadas al costo de adquisición acrecentado en forma exponencial en función de la tasa interna de retorno. Los títulos Bonar 2014, Boden 2015 y Título de Deuda de la Provincia de Buenos Aires con vencimiento 08/02/15 (PBF15) mantenidos como garantía por operaciones OCT, se valúan según lo expuesto en el punto 2.4. Las operaciones de pases activos han sido valuadas al valor original pactado más las primas devengadas. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se expone en el punto 2.4. 2.7.
Créditos por arrendamientos financieros Se registran al valor actual de la suma de las cuotas periódicas y el valor residual previamente establecido, calculado según las condiciones pactadas en los contratos de arrendamientos respectivos, aplicando la tasa interna de retorno y neto de previsiones por incobrabilidad.
2.8.
Participaciones en otras sociedades Este rubro comprende las tenencias accionarias mantenidas en: Mercado Abierto Electrónico Sociedad Anónima, ACH Sociedad Anónima, Mercado de Valores de Buenos Aires Sociedad Anónima Dichas participaciones se encuentran registradas a su valor de costo o valor estimado de recupero, el menor. Con fecha 9 de enero del 2012 el Directorio del Banco aprobó la participación como socio protector en la sociedad de garantía recíproca en formación denominada “Confederar NEA S.G.R.”. Esta decisión se formalizó el 13 de junio de 2013 aportando miles de pesos 12 al capital de la sociedad y el 25 de junio de 2013 miles de pesos 5.000 al fondo de riesgo de dicha sociedad. Cabe destacar que las regulaciones establecidas por el BCRA encuadran las participaciones que realicen las entidades financieras en sociedades de garantía recíproca, con el carácter de socio protector, dentro de los servicios complementarios de la actividad financiera. Por su parte TARSHOP aprobó la constitución de SUPER – CARD sociedad anónima y suscribió el 12.5% de su capital social. Esta participación es de 12.500 acciones clase “A” de un voto cada una. El objeto de la compañía es otorgar una tarjeta de consumo – crédito a las personas físicas y/o jurídicas. TARSHOP asumirá funciones de emisión, procesamiento, administración y financiación de dichas tarjetas.
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Créditos Diversos
2.9.
Los créditos diversos han sido valuados por los montos efectivamente transados, más intereses devengados y netos de previsiones por incobrabilidad o desvalorización, en caso de corresponder. 2.10.
Bienes de uso y diversos Estos bienes se encuentran registrados a su valor de costo reexpresados en moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, neto de las depreciaciones acumuladas calculadas por el método de línea recta en función de la vida útil estimada de los bienes. El costo de los bienes incorporados antes del 31 de diciembre de 1994 se encuentra reexpresado en moneda constante de esa fecha, en tanto que los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran valuados a moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. El Banco registra en el rubro “Bienes Diversos – Bienes Tomados en Defensa del Crédito”, unidades de vivienda ingresadas al patrimonio del Banco en concepto de cancelación de créditos hipotecarios. Los mismos se valúan a su valor de mercado o el valor del crédito neto de previsiones, el menor. Los valores residuales de los bienes en su conjunto no exceden los valores de utilización económica, excepto por los bienes destinados a la venta, los cuales no superan su valor neto de realización.
2.11.
Primas por seguros sobre viviendas, de vida y de desempleo en operaciones de préstamos y otras originadas en su carácter de asegurador de acuerdo con la franquicia otorgada por ley de privatización. La política del Banco es reconocer los ingresos por primas en oportunidad de producirse el devengamiento de la cuota del préstamo respectivo, excepto para aquellos préstamos cuya mora supere los noventa días, en tanto que los cargos por siniestros son imputados a resultados en el período o ejercicio en que éstos ocurren. En los estados contables se refleja una reserva por la actividad aseguradora por miles de pesos 1.181 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012, expuesta en el rubro “Previsiones” del Pasivo.
2.12.
Bienes intangibles Corresponde a gastos de organización y desarrollo de sistemas del Banco Hipotecario SA y gastos organización por constitución y puesta en marcha y software de computación de BHN Sociedad Inversión SA y BACS Banco de Crédito y Securitización SA. Los mismos han sido reexpresados moneda constante hasta el 28 de febrero de 2003, y se amortizan sobre base mensual y por el método línea recta en función de la vida útil asignada.
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de de en de
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El Valor Llave resultante de la compra del 80% del paquete accionario de Tarshop SA, ha sido valuado a su costo de adquisición neto de amortizaciones acumuladas, calculadas proporcionalmente a los meses de vida útil estimados. De acuerdo con lo dispuesto por BCRA a través de la Comunicación “A” 5392, el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales (Nota 9). 2.13.
Depósitos Los depósitos se encuentran valuados a su valor de imposición, más ajustes (CER) e intereses devengados en caso de corresponder. La retribución fija de cada operación se devenga en forma exponencial, en tanto que la retribución variable en el caso de los plazos fijos con cláusula CER en “Cuentas de inversión” se devenga aplicando la proporción de retribución pactada a la variación positiva en el precio del activo financiero o índice de activos financieros, operada entre el momento de concertación y el cierre de mes.
2.14.
Otras obligaciones por intermediación financiera Las obligaciones negociables no subordinadas se encuentran valuadas a su valor residual más intereses devengados. Las obligaciones en moneda extranjera emergentes de operaciones de Swap efectuadas como cobertura, han sido valuadas de acuerdo al criterio expuesto en el punto 2.1. Las operaciones de swap de tasa de interés realizadas a efectos de calzar activos y pasivos a tasa de interés fija y variable, han sido valuadas de acuerdo con los saldos pendientes de liquidación de las tasas de interés activa y pasiva pactadas. Los subyacentes de las operaciones de pases activos han sido valuadas siguiendo los criterios expuestos en el punto 2.4. Las operaciones de pases pasivos han sido valuadas al valor contable de los títulos subyacentes, tal como se exponen en el punto 2.4.
2.15.
Obligaciones diversas Se valúan a los montos efectivamente transados, más intereses devengados al cierre del período o ejercicio, en caso de corresponder.
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2.16.
Previsiones pasivas El Banco realiza estimaciones sobre contingencias registrándolas en el rubro de Previsiones del Pasivo, en caso de corresponder, de acuerdo con la probabilidad de ocurrencia estimada. Las mismas comprenden diferentes conceptos tales como riesgo de seguro, previsiones por juicios, previsiones por impuestos, otras contingencias, etc.
2.17.
Indemnizaciones por despido El Banco no constituye previsiones para cubrir el riesgo de las indemnizaciones por despido del personal. Las erogaciones correspondientes a este concepto son cargadas a los resultados del ejercicio en que se producen.
2.18.
Beneficios a empleados El Banco ha constituido previsiones pasivas en concepto de planes de retiro de sus empleados.
2.19.
Impuesto a las ganancias De acuerdo con lo establecido en el artículo 28 de la Ley 24855, Banco Hipotecario Sociedad Anónima está alcanzado por el impuesto a las ganancias, excepto para todas las operaciones de crédito para la vivienda concretadas con anterioridad al 23 de octubre de 1997, fecha de inscripción del estatuto en la Inspección General de Justicia. El Banco reconoce, cuando corresponda, los cargos a resultados y registra una provisión en el pasivo por el impuesto determinado sobre sus operaciones imponibles en el ejercicio fiscal al que correspondan. El Banco presenta para el ejercicio fiscal cerrado el 31 de diciembre de 2012, un quebranto remanente en dicho impuesto que asciende a aproximadamente miles de pesos 17.730. Por el ejercicio fiscal 2012, Tarshop SA presenta un quebranto en el Impuesto a las Ganancias por aproximadamente miles de pesos 26.484.
2.20.
Impuesto a la ganancia mínima presunta Atento a la opción otorgada por el BCRA mediante Comunicación “A” 4295, el Banco mantiene activado al 30 de septiembre de 2013 como crédito fiscal el Impuesto a la ganancia mínima presunta ingresado durante los ejercicios 2003 a 2012, en base a las proyecciones efectuadas y la factibilidad de recupero del mismo, constituyendo previsiones en caso de corresponder.
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2.21.
Patrimonio neto a.
Capital social, acciones propias en cartera, aportes no capitalizados, reservas y ajuste de capital:
Los movimientos y saldos en cuentas del patrimonio neto anteriores al 31 de diciembre de 1994 han sido reexpresados en moneda de esa fecha, siguiendo el método expuesto en el tercer párrafo de la presente nota. Los movimientos posteriores a dicha fecha se encuentran expuestos en moneda corriente del período o ejercicio al que corresponden. Los saldos de cuentas del Patrimonio Neto al 30 de septiembre de 2013 se encuentran reexpresados hasta el 28 de febrero de 2003. El ajuste derivado de la reexpresión del saldo de “Capital Social” fue imputado a “Ajustes al Patrimonio”. Las acciones emitidas en cartera, incorporadas con motivo de la finalización de la operación de Total Return Swap se valúan a su valor nominal. b.
Resultados:
Se encuentran imputados los resultados devengados en el ejercicio, con independencia de que se haya efectivizado su cobro o pago. La preparación de estados contables requiere por parte del Directorio del Banco la realización de estimaciones que afectan activos y pasivos, resultados del período o ejercicio y la determinación de activos y pasivos contingentes a la fecha de los mismos, como por ejemplo las previsiones por riesgo de incobrabilidad y desvalorización, el valor recuperable de los activos y las previsiones pasivas. Dado que dichas estimaciones involucran juicios de valor respecto de la probabilidad de ocurrencia de hechos futuros, los resultados reales pueden diferir de los estimados pudiendo ocasionar pérdidas o ganancias que afecten los períodos o ejercicios subsecuentes. Por otra parte se han considerado todas las disposiciones legales y reglamentarias vigentes hasta la fecha de presentación. La información de los estados contables del período o ejercicio anterior, que se presenta a fines comparativos, incluye ciertas reclasificaciones y ajustes que contemplan aspectos específicos de exposición a los efectos de presentarla sobre bases uniformes con las del presente período.
3. DIFERENCIAS ENTRE NORMAS DEL BCRA Y NORMAS CONTABLES PROFESIONALES Las principales diferencias entre las normas del BCRA y las normas contables profesionales, considerando lo expuesto en la primera parte de la Nota 3 del cuerpo básico, se detallan a continuación: 3.1.
Criterios de valuación g)
Contabilización del impuesto a las ganancias por el método del impuesto diferido
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El Banco determina el impuesto a las ganancias aplicando la tasa vigente sobre la utilidad impositiva estimada, sin considerar el efecto de las diferencias temporarias entre el resultado contable y el impositivo. De acuerdo con las normas contables profesionales, el reconocimiento del impuesto a las ganancias debe efectuarse por el método del impuesto diferido. h)
Derivados Los instrumentos derivados fueron valuados de acuerdo con lo indicado en la nota 15 de los estados individuales. Los criterios aplicados para la valuación de los swaps de moneda y de tasa de interés, difieren de las normas contables profesionales. Dichas operaciones al no contar con cotización en mercados de valores se deberían haber valuado, mediante la aplicación de modelos matemáticos, descontado los flujos de fondos activos y pasivos a tasas de mercado por moneda y plazo para operaciones similares, tal lo dispuesto en la RT 18 de la FACPCE.
i)
Créditos y deudas originados en refinanciaciones Bajo normas contables profesionales cuando ciertos créditos y deudas sean sustituidos por otros cuyas condiciones sean sustancialmente distintas a las originales, se dará de baja la cuenta preexistente y se reconocerá un nuevo crédito o deuda, cuya medición contable se hará sobre la base de la mejor estimación posible de la suma a cobrar o pagar, usando una tasa de descuento que refleje las evaluaciones del mercado sobre el valor tiempo del dinero y los riesgos específicos del activo y pasivo. Dichas operaciones se valúan bajo normas del BCRA en base a las tasas contractualmente pactadas, y según corresponda el riesgo se mide bajo criterios de clasificación y previsionamiento específicamente normados.
j)
Fideicomisos Financieros Los certificados de participación en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor patrimonial proporcional. Asimismo, los títulos de deuda en fideicomisos financieros se encuentran valuados a su valor nominal, actualizados por CER en los instrumentos alcanzados, más intereses devengados hasta el cierre del ejercicio, neto de previsiones, deducido en caso de corresponder el importe negativo de Certificados de Participación según información del Fiduciario. Dicho criterio difiere de las normas contables profesionales.
k)
Comisiones, Intereses y Costos vinculados con Préstamos y Tarjetas de Crédito Bajo normas contables profesionales, ciertos conceptos por comisiones, honorarios, cargos y costos incurridos relacionados con la concesión de préstamos o el otorgamiento de tarjetas de crédito, deben activarse en función de la generación futura de ingresos. Dicho criterio no se aplica bajo normas del BCRA.
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Asimismo y de acuerdo con lo establecido por la Comunicación “A “5392 el Banco ha activado y amortizado en 60 cuotas gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios. Dicho criterio difiere de lo establecido en las normas contables profesionales. l)
Participaciones en Otras Sociedades y Bienes Intangibles El Banco determinó el valor llave por la adquisición del 80% del paquete accionario de Tarshop SA en función al exceso del costo de adquisición sobre el valor patrimonial proporcional de dicha participación ajustado por ciertas diferencias entre las normas contables profesionales en base a las cuales se encuentra valuado el patrimonio neto y las normas contables del BCRA, como ser impuesto diferido y previsiones por incobrabilidad. De acuerdo con normas contables profesionales vigentes el valor llave debería resultar de la diferencia entre el costo de adquisición de la referida participación y el porcentaje de tenencia sobre el importe de los activos netos valuados al precio estimado de mercado. A los efectos de calcular el valor patrimonial proporcional de BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima y Tarshop SA, se han realizados ajustes sobre los patrimonios netos con el fin de adecuarlos a las normas contables del BCRA. Estos ajustes corresponden principalmente al Impuesto Diferido, activación de intangibles y ciertos instrumentos financieros derivados. Debido a la participación en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar, el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos de acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación “A” 5392. Dichos gastos de originación son amortizados en 60 cuotas mensuales.
3.2.
Aspectos de exposición b)
Resultado por acción y Segmento de negocio El criterio establecido por la RT 19, para la exposición de estos conceptos, difiere de lo que se establece la CONAU 1 del BCRA.
Cabe destacar que la exposición y valuación de las distintas partidas que conforman los presentes estados contables deben analizarse a la luz de cada uno de los cuerpos normativos en su conjunto, esto es tanto para normas contables para las entidades financieras del BCRA como Normas Contable Profesionales, en razón de que la aplicación de ciertos criterios de valuación y exposición pueden causar efectos en la aplicación en otros.
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De haberse contemplado los efectos descriptos precedentemente el patrimonio neto de BACS Banco de Crédito y Securitización bajo normas contables profesionales hubiese disminuido aproximadamente en miles de pesos 5.693 y aumentado en miles de pesos 3.201 al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 respectivamente. Los efectos consolidados de las diferencias entre normas del BCRA y normas contables profesionales, se exponen en Nota 3 a los estados contables individuales.
4. ADOPCION DE NORMAS CONTABLES DE INFORMACION FINANCIERA La Comisión Nacional de Valores (CNV), mediante Resolución General N° 562, ha establecido la aplicación de la Resolución Técnica N° 26 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales en Ciencias Económicas (FACPCE) que adopta las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) para todas las compañías bajo el control de la CNV, a partir de los ejercicios iniciados el 1° de enero de 2012. El Banco no se encuentra obligado a la aplicación de estas normas toda vez que la CNV ha excluido de su uso a las entidades para las que este organismo mantuviera la posición de aceptar los criterios contables de otros entes reguladores o de control (Entidades Financieras, Compañías de Seguros, etc). Si bien se encuentra analizando el tema, a la fecha de presentación de los presentes estados contables, el BCRA no ha adoptado dicho cuerpo normativo.
5. BIENES DE DISPONIBILIDAD RESTRINGIDA DE SOCIEDADES VINCULADAS Al 30 de septiembre de 2013, BHN Sociedad de Inversión Sociedad Anónima no cuenta con bienes de disponibilidad restringida. Al 30 de septiembre de 2013, la acción del Mercado de Valores de Buenos Aires SA perteneciente a BH Valores SA Sociedad de Bolsa, se encuentra prendada a favor de Chubb Argentina de Seguros SA. Tarshop SA mantiene al 30 de septiembre de 2013, miles de pesos 415 depositados en garantía en concepto de alquileres. Al 30 de septiembre de 2013, Tarshop SA ha otorgado en prenda comercial por préstamo recibido del Banco de Galicia y Buenos Aires SA de miles de pesos 14.000, Certificados de Participación correspondientes a Fideicomisos Financieros Tarjeta Shopping Series LXX (100%) y LXXI (97.24%).
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Tarshop SA ha registrado en Créditos Diversos fondos por miles de pesos 10.092 cuya disponibilidad es restringida y son originados en operaciones con fideicomisos financieros. Tarshop SA constituyó prenda sobre un plazo fijo por un monto de miles de pesos 3.232 por obligaciones impositivas emergentes de Fideicomisos Financieros. Con fecha 6 de mayo de 2013, Tarshop SA celebró un contrato de préstamo sindicado y a efectos de garantizar el cumplimiento de las obligaciones emergentes del mismo, la Sociedad ha cedido y transferido a Banco de Valores S.A., en carácter de fiduciario del fideicomiso en garantía, la propiedad fiduciaria de los créditos fideicomitidos conformados por miles de pesos 115.578 de valores de capital.
6. INSTRUMENTOS FINANCIEROS DERIVADOS A continuación se detallan las operaciones con instrumentos financieros derivados celebradas por BACS Banco de Crédito y Securitización SA vigentes al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012: 1.
Pases activos: al 30 de septiembre de 2013 y al 31 de diciembre de 2012 se encontraban contabilizados miles de pesos 12.786 y miles de pesos 19.265 en el activo y miles de pesos 12.787 y miles de pesos 19.265 en el pasivo en concepto de pases activos involucrando diversos títulos públicos.
7. FIDEICOMISO FINANCIEROS – DEMANDA INICIADA El 29 de julio de 2005, el Banco y la subsidiaria BACS Banco de Crédito y Securitización SA han iniciado una demanda contra First Trust of New York National Association, en su calidad de fiduciario del Fideicomiso Hipotecario BACS I, reclamando el cumplimiento del Contrato de Fideicomiso por falta de pago de intereses devengados y compensación por los daños causados por la conducta del fiduciario. Dicha demanda se tramita ante el Juzgado Nacional de Primera Instancia en lo Comercial N° 16 Secretaría N° 32 de la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. Como consecuencia de lo anteriormente mencionado a partir del mes de octubre de 2004 se ha suspendido el devengamiento del CER e intereses del título de deuda clase “B”. En opinión de los asesores legales que representan al Banco y BACS Banco de Crédito y Securitización SA en la mencionada causa, conforme a las normas legales en vigencia, la demanda debería prosperar por lo cual no existe contingencia probable hacia ambas entidades.
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
8. LEY DE MERCADO DE CAPITALES Con fecha 27 de diciembre de 2012 se promulgó la Ley de Mercado de Capitales N° 26.831, que contempla una reforma integral del régimen de oferta pública instituido por la Ley N° 17.811. Los principales objetivos de la ley son promover la participación en el mercado de capitales de otros inversores, acceso al mercado de capitales de las pequeñas y medianas empresas y propender a la creación de un mercado de capital integrado, entre otros. Adicionalmente la ley contempla cambios en los mecanismos de autorización, control y supervisión de todas las etapas de la oferta pública, así como también de la actuación de todas las entidades y personas comprendidas bajo su ámbito. Según el art. 2 de la Resolución General N° 615 de la CNV del 21 de enero de 2013, las entidades, mercados, agentes y bolsas de comercio continuarán sus actividades en la forma que lo vienen efectuando, hasta la sustitución de las reglamentaciones. El 29 de julio de 2013, el Poder Ejecutivo Nacional reglamentó la Ley N° 26.831 bajo el Decreto Reglamentario 1023/2013, publicado en el boletín oficial el 1 de agosto de 2013. Con fecha 9 de septiembre de 2013 se publicó en el Boletín oficial la Resolución General 622 de la Comisión Nacional de Valores mediante la cual se ha adecuado la normativa de la CNV a las nuevas exigencias de la Ley N° 26.831. Entre otros cambios, la nueva reglamentación prevé normas específicas para los distintos agentes intervinientes en el ámbito del Mercado de Capitales. La gerencia de la Entidad se encuentra en proceso de evaluación y monitoreo de los eventuales efectos que la nueva normativa pudiera tener para sus subsidiarias.
9. ACTIVACION DE GASTOS Dado la participación del Banco en carácter de Fiduciario del Fideicomiso Pro.Cre.Ar (Notas 2.12 y 40) el Banco ha activado gastos directos incrementales incurridos en el proceso de originación de créditos hipotecarios, erogaciones que la Entidad no hubiera incurrido de no haber sido por el otorgamiento de los respectivos créditos. Los gastos activados al 30 de septiembre de 2013 totalizan miles de pesos 99.109. Los conceptos más relevantes activados corresponden a: gastos de tasación - honorarios personal eventual - honorarios consultoría desarrollos de sistemas - alquileres de inmuebles - servicio de vigilancia y otros gastos de administración.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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BANCO HIPOTECARIO SOCIEDAD ANONIMA Reconquista 151- Capital Federal
NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES CONSOLIDADOS Correspondientes al período económico finalizado el 30 de septiembre de 2013 Comparativo con estado de situación patrimonial, cuentas de orden y anexos al 31 de diciembre de 2012 y el estado de resultados y de flujo de fondos y sus equivalentes al 30 de septiembre de 2012
De acuerdo con lo dispuesto en la Comunicación A 5392 estos gastos son amortizados en 60 cuotas mensuales según el siguiente detalle: Amortizaciones año 2012
332
Amortizaciones año 2013
13.992
Amortizaciones año 2014
19.822
Amortizaciones año 2015
19.822
Amortizaciones año 2016
19.822
Amortizaciones año 2017
19.490
Amortizaciones año 2018
5.829
Total en miles de pesos
99.109
Al 30 de septiembre de 2013, el Fideicomiso Administrativo y Financiero PROCREAR otorgó 31.109 préstamos hipotecarios para la construcción de viviendas familiares, únicas y permanentes y 3.840 préstamos personales. El monto desembolsado a esa fecha alcanza a miles de pesos 5.249.088 y miles de pesos 144.534, respectivamente. Los fondos comprometidos a desembolsar alcanzan a miles de pesos 3.228.048. Las condiciones de estos créditos varían en función del segmento de ingresos familiares.
Guillermo C. Martinz Gerente de Contaduría General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Fernando S. Rubin Gerente General BANCO HIPOTECARIO S.A.
Eduardo S. Elsztain Presidente BANCO HIPOTECARIO S.A.
Ricardo Flammini Por Comisión Fiscalizadora
Véase nuestro informe de fecha 7 de Noviembre de 2013 PRICE WATERHOUSE & Co. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A. T° 1 - F° 17
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INFORME DE REVISION LIMITADA Señores Accionistas y Directores de Banco Hipotecario SA CUIT – 30-50001107-2 Domicilio legal: Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1.
Hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial de Banco Hipotecario SA (“La Entidad”) al 30 de septiembre de 2013, de los estados de resultados y flujo de efectivo y sus equivalentes por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2013 y 2012, del estado de evolución del patrimonio neto por el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2013 y las Notas 1 a 43 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O, y la reseña informativa que los complementan. Además, hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial consolidado al 30 de septiembre de 2013 y de los estados de resultados consolidados y de flujo de efectivo y sus equivalentes consolidados por los períodos de nueve meses terminados el 30 de septiembre de 2013 y 2012, así como el Anexo B consolidado y Notas 1 a 9 consolidadas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad.
2.
Nuestras revisiones se limitaron a la aplicación de los procedimientos establecidos en la Resolución Técnica Nº 7 de la Federación Argentina de Consejos Profesionales de Ciencias Económicas para revisiones limitadas de estados contables de períodos intermedios y en la Circular CONAU-1 “Normas mínimas sobre auditorías externas” para la revisión limitada de estados contables trimestrales emitidas por el Banco Central de la República Argentina (BCRA) que consisten, principalmente, en la aplicación de procedimientos analíticos sobre las cifras incluidas en los estados contables y en la realización de indagaciones a personal de la Entidad responsable de la preparación de la información incluida en los estados contables y su posterior análisis. El alcance de esta revisión es sustancialmente inferior al de un examen de auditoría, cuyo objetivo es expresar una opinión sobre los estados contables bajo examen. Consecuentemente, no expresamos opinión sobre la situación patrimonial, los resultados de las operaciones, las variaciones en el patrimonio neto y los flujos de efectivo de la Entidad, ni sobre sus estados contables consolidados.
3.
La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por el Banco Central de la República Argentina que, como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la nota 3 a los estados contables y a los estados contables consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el ente de control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los estados contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas notas. En base a la labor realizada y a nuestros exámenes de los estados contables de la Entidad y de sus estados contables consolidados por los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2012 y 2011, sobre los cuales emitimos nuestro informe con fecha 15 de febrero de 2013 con salvedades por las circunstancias descriptas en el punto 3 del presente informe, informamos que:
4.
a) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. al 30 de septiembre de 2013 y 2012 y sus estados contables consolidados a esas fechas, preparados de acuerdo con normas establecidas por el BCRA y, considerando las observaciones mencionadas en el párrafo 3, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos
Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular. b) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2012. 5.
En cumplimiento de disposiciones vigentes, informamos que: a) Los estados contables de la Entidad y sus estados contables consolidados se encuentran asentados en el Libro de "Inventarios y Balances" y cumplen, en lo que es materia de nuestra competencia, con lo dispuesto en la Ley de Sociedades Comerciales, y las normas emitidas por el BCRA y la CNV. b) Los estados contables de la Entidad surgen de registros contables llevados en sus aspectos formales de conformidad con las normas legales vigentes y las normas reglamentarias del BCRA. c) Hemos leído la reseña informativa, sobre la cual, en lo que es materia de nuestra competencia, no tenemos otras observaciones significativas que formular que las mencionadas en el punto 3. precedente. d) Al 30 de septiembre de 2013 la deuda devengada a favor del Sistema Integrado Previsional Argentino que surge de los registros contables de la Entidad ascendía a $12.342.222,23 no siendo exigible a dicha fecha.
Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2013.
PRICE WATERHOUSE & CO. S.R.L. (Socio) C.P.C.E.C.A.B.A T°1 – F°17
Dr. Marcelo Trama Contador Público (UNLZ) C.P.C.E. Ciudad Autónoma de Buenos Aires Tomo 252 – Folio 159
INFORME DE COMISIÓN FISCALIZADORA
Señores Accionistas y Directores de BANCO HIPOTECARIO SA Reconquista 151 Ciudad Autónoma de Buenos Aires 1.
En nuestro carácter de miembros de la Comisión Fiscalizadora de Banco Hipotecario S.A., hemos efectuado una revisión limitada del estado de situación patrimonial al 30 de septiembre de 2013, los correspondientes estados de resultados, de evolución del patrimonio neto y de flujo de efectivo y sus equivalentes por el período económico de nueve meses terminado en esa fecha y las Notas 1 a 43 y Anexos A, B, C, D, E, F, G, H, I, J, K, L, N y O que los complementan, los que han sido presentados por la Entidad para nuestra consideración. Además, hemos efectuado una revisión limitada de los estados contables consolidados de Banco Hipotecario S.A. con sus sociedades controladas por el período de nueve meses terminado el 30 de septiembre de 2013, así como el Anexo B consolidado y Notas 1 a 9 consolidadas, los que se presentan como información complementaria. La preparación y emisión de los mencionados estados contables es responsabilidad de la Entidad
2.
Nuestro trabajo fue realizado de acuerdo con las normas de sindicatura vigentes. Dichas normas requieren que la revisión de los documentos detallados en el párrafo 1. se efectúe de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables correspondientes a períodos intermedios e incluya la verificación de la congruencia de los documentos revisados con la información sobre las decisiones societarias expuestas en actas y la adecuación de dichas decisiones a la ley y a los estatutos en lo relativo a sus aspectos formales y documentales. Para realizar nuestra tarea profesional sobre los documentos detallados en el párrafo 1, hemos revisado el trabajo efectuado por el Auditor Externo Price Waterhouse & Co S.R.L. de acuerdo con las normas de auditoría vigentes para la revisión limitada de estados contables de períodos intermedios, de conformidad con las normas contables profesionales y con las normas mínimas sobre auditorías externas emitidas por el Banco Central de la República Argentina. Dicha revisión incluyó la verificación de la planificación del trabajo, de la naturaleza, el alcance y oportunidad de los procedimientos aplicados y de los resultados de la revisión limitada efectuada por dicho estudio profesional. Una revisión limitada consiste principalmente en aplicar procedimientos analíticos a la información contable y en efectuar indagaciones a los responsables de las cuestiones contables y financieras. El alcance de esta revisión es sustancialmente menor al de una auditoría de estados contables, cuyo objetivo es la expresión de una opinión sobre los estados contables tomados en conjunto. Por lo tanto, no fueron aplicados todos los procedimientos necesarios para poder expresar una opinión sobre los estados mencionados en 1. Los auditores externos emitieron su Informe con fecha 7 de noviembre de 2013 cuyo contenido compartimos. Dado que no es responsabilidad de la Comisión Fiscalizadora efectuar un control de gestión, la revisión no se extendió a los criterios y decisiones empresarias de las diversas áreas de la Sociedad, cuestiones que son de responsabilidad exclusiva del Directorio.
3.
Los saldos al 30 de septiembre de 2012 que se exponen en el estado de resultados se presentan a efectos comparativos y fueron examinados por esta Comisión Fiscalizadora que emitió su informe de revisión limitada sobre dichos estados contables el 7 de noviembre de 2012.
4.
La Entidad ha preparado los presentes estados contables aplicando los criterios de valuación, reexpresión y exposición dispuestos por las normas del BCRA que como ente de control de entidades financieras, ha establecido mediante la Circular CONAU-1, sus complementarias y modificatorias. Sin embargo, tal como se menciona en la Nota 3 a los Estados Contables y a los Estados Contables Consolidados, los mencionados criterios de valuación, reexpresión y las normas de presentación de estados contables establecidas por el Ente de Control no están de acuerdo en ciertos aspectos con las normas contables profesionales vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires. El efecto sobre los Estados Contables emergente de los diferentes criterios de valuación, reexpresión y exposición ha sido determinado por la Entidad e incluido en dichas Notas.
5.
En base a nuestra revisión y al examen de los estados contables de la Entidad y de sus estados contables consolidados por el ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012, sobre los cuales emitimos un informe de fecha 15 de febrero de 2013 con una excepción por ciertos desvíos a las normas contables profesionales descriptos en el punto 4 de este informe, manifestamos que: a) Los estados contables de Banco Hipotecario S.A. al 30 de septiembre de 2013 y sus estados contables consolidados a esa fecha, detallados en el punto 1, preparados de acuerdo con normas establecidas por el BCRA, y considerando lo mencionado en el punto 4, con normas contables vigentes en la Ciudad Autónoma de Buenos Aires, consideran todos los hechos y circunstancias significativos que son de nuestro conocimiento y que, en relación con los mismos, no tenemos observaciones que formular . b) La información comparativa incluida en el estado de situación patrimonial básico y consolidado y en las Notas y anexos complementarios en los estados contables adjuntos, se deriva de los estados contables de la Entidad al 31 de diciembre de 2012.
Asimismo se autoriza a que cualesquiera de los integrantes firme el presente informe en representación de la Comisión Fiscalizadora. Ciudad Autónoma de Buenos Aires, 7 de noviembre de 2013
Por Comisión Fiscalizadora
Ricardo Flammini Síndico Titular
