Debiut na NewConnect

26 lutego 2015 roku

Historia spółki

DEBIUT GIEŁDOWY

2015

Rozbudowa mocy produkcyjnych i dalsza modernizacja zakładu

2014 Formalne połączenie

2013 2012 - Przeniesienie produkcji do Krupskiego Młyna

2011 Powstaje Gekoplast S.A.

- Konsolidacja procesów

Restrukturyzacja

Gekoplast i Geko-Kart

Inwestycje w nowe linie produkcyjne

2010

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

2

Akcjonariat nowi akcjonariusze

akcje własne do umorzenia

10,85% 6,27%

5 660 000 szt. 82,88%

Akcjonariusz Capital Partners Investment I FIZ

Capital Partners Investment I FIZ

liczba akcji

udział w kapitale zakładowym

liczba głosów udział na WZ w głosach WZ

4 690 916

82,88%

4 690 916

88,42%

Emitent

354 715

6,27%

0

0,00%

Nowi akcjonariusze

614 369

10,85%

614 369

11,58%

5 660 000

100,00%

5 305 285

100,00%

Razem

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

3

Efekty restrukturyzacji

Największy efekt uzyskano w obszarach:

2 mln

6,42mln zł

PLN

w obszarze HR

efekt finansowy restrukturyzacji

1,64 mln

PLN

w obszarze produkcji

1,2 mln

PLN

w obszarze finansów

Dodatkowe korzyści restrukturyzacji: / 20% wzrostu wydajności urządzeń / 950 tys. zł – sprzedaż nieruchomości / 20% krótszy czas kompletacji wysyłki / obniżenie wartości zapasów o 1,1 mln zł / zmniejszenie zadłużenia o ponad 15 mln zł

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

4

Rozwój mocy produkcyjnych do 2014 / Inwestycje w produkty wysokomarżowe i wysoko przetworzone

/ Dynamiczny wzrost zdolności produkcji płyt pełnych Inwestycje w rozwój linii produkcyjnych

Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok) 3,1 mln zł 2010-2012 r.

+ 42%

6,9 mln zł 2014 r.

18 mln zł 13,6 8 mln zł 2013 r.

9,6

9,9

2012

2013

Kluczowe inwestycje: Linia do produkcji płyt pełnych PP Linia do produkcji płyt pełnych ABS Linia do produkcji przekładek (layer-pad) Linia do produkcji płyt komórkowych

2014

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

5

Gekoplast na europejskim rynku Eksport napędza rozwój Gekoplast / eksport do wszystkich krajów UE

Sprzedaż na rynki zagraniczne

/ ponad 53% przychodów pochodzi z eksportu / 53% eksportu to płyty komórkowe / dalszy wzrost udziału w rynku niemieckim

3% Wielka Brytania 5% Dania

1 miejsce 5 miejsce (30% rynku)

Europa ŚrodkowoWschodnia

25% Niemcy 5% Czechy 2% Słowacja 3% Austria

(blisko 8% rynku)

Unia Europejska

w produkcji płyt komórkowych (PP)

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

6

Struktura sprzedaży Podział klientów wg prowadzonej działalności

Zaopatrywane branże

30% Przemysł opakowaniowy

46,5% 35,6% 13,7% 4,1%

Hurtownie Użytkownicy końcowi (B2B) Producenci i przetwórcy Pozostali

Wyroby wtryskowe 6%

18% AGD&RTV

11% Motoryzacja

Dywersyfikacja klienta wg wielkości sprzedaży

Płyty pełne 10%

7% Farmacja

5,1% 17,9% 14,2%

ogółu sprzedaży trafia do największego klienta

37,2%

do 10 największych klientów

do kolejnych 4 pod względem wielkości do następnych 5

Pozostałe 5%

Opakowania 38%

4,8% Przemysł metalowy 3,6% Budownictwo

25,6% Pozostałe

Udział w sprzedaży

Płyty komórkowe 41%

Udział produktów w sprzedaży wg wartości

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

7

Wyniki finansowe IVEBITDA w mln PLN

Zysk netto w mln PLN 5

+27,9%

101%

4

Realizacja prognozy na 2014

3 2

8

Realizacja prognozy na 2014

4

7,6

6,2 2

1 0 2013

Rentowność netto

99,7%

6

4,1

3,2

+22,2%

+1,11 pp.

4,3%

0

1-4Q2014

5,4%

2013

1-4Q2014

+1,66 pp.

+0,1 pp. Realizacja prognozy na 2014

Rentowność EBITDA

8,24%

9,9%

+0,1 pp. Realizacja prognozy na 2014

Przychód w mln PLN

+1,7%

80

99,7% Realizacja prognozy na 2014

60

40

75

76,3

2013

1-4Q2014

20

0

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

8

Prognozy na 2015 rok

5,4%

3,7%

98,5%

7,0%

97,1%

12,2%

4,3% 8,72%

0,8% -0,8%

2010

Koszty operacyjne do przychodów (%)

Rentowność EBITDA (%)

Rentowność netto (%)

94,8%

9,9%

94,1%

94,3%

8,24%

6,29%

2011

2012

2013

2014

2015E

3,98%

2010

Pozycja (tys. PLN/%)

91,1%

2014

Przychody

76 279

Zysk netto

2011

2012

2015 E

2013

2014

2015E

2010

2011

2012

2013

2014

2015E

Zmiana

90 471

+18,6%

4 134

6 284

+52%

Rentowność netto

5,42%

7%

+1,58 pp

EBITDA

7 552

11 014

+45,8%

Rentowność EBITDA

9,9%

12,2%

+2,3 pp

Koszty operacyjne

71 940

82 464

+14,6%

Koszty operacyjne do przychodów

94,3%

91,1%

-3,2 pp

Zysk ze sprzedaży

4 339

8 007

+84,5%

Dopuszczalny wzrost jedynie kosztów bezpośrednich

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

9

Prognozy na 2015 rok

70% nowej

produkcji trafi za granicę

+ 16,2%

Wykorzystanie rosnącego popytu na opakowania +8,4%

15,8

13,6

2014

Rozwój asortymentu wysoko przetworzonego z płyt pełnych

+84,7%

2015

Wzrost mocy produkcyjnych (tys. t/rok)

Rozwój produkcji płyt komórkowych i wprowadzenie layerpadów

+20,7%

Zmniejszenie produkcji wyrobów wtryskowych

/ Zwiększenie eksportu do Niemiec / Dalsze umacnianie pozycji na rynku europejskim / CAPEX 7,8 mln zł

-21,8% 2014

2015

Zmiana struktury sprzedaży

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

10

Podsumowanie

49,8 mln zł

Kapitalizacja (wg

ceny ofertowej akcji)

/ Wymierne efekty restrukturyzacji / Zbudowana silna baza do dynamicznego rozwoju / Skokowa poprawa wyników finansowych / Wysoka odporność na dekoniunkturę w poszczególnych segmentach rynku / Perspektywiczna branża

/ Planowane wkrótce przejście na GPW / Duży potencjał budowy wartości dla akcjonariuszy

Fundamentalnie silna struktura aktywów:

/ 46 mln zł

aktywa trwałe (77% aktywów)

Bezpieczny poziom zadłużenia

/ 0,28

zadłużenie długoterminowe do kapitału własnego (spadek o 0,13 r/r)

/ 1,43

zadłużenie kapitału własnego (spadek o 0,9 r/r)

/ 48 proc.

stopa zadłużenia ogólnego (+1 p.p. r/r)

Historia spółki / Akcjonariat / Efekt restrukturyzacji / Rozwój mocy produkcyjnych w 2014 / Gekoplast na europejskim rynku / Struktura sprzedaży / Wyniki finansowe IV- / Prognozy na 2015 r. / Podsumowanie

11

Kontakt

Media i Investor Relations Sebastian Krawczyk ITBC Communication E-mail: [email protected] kom. 602 789 188 www.itbc.pl

Gekoplast S.A. ul. Krasickiego 13, 42-693 Krupski Młyn, Polska www.gekoplast.pl E-mail: [email protected] tel. +48 32 888 56 01, +48 32 384 34 34 NIP: 6452506445, Nr KRS: 0000357223

12