Metzler Eastern Europe/Class B Factsheet

Stand: 31.01.2017

Stammdaten

Seite 1

SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator

ISIN

IE00B42GXQ04

WKN

A0YAYP

Typischerweise geringere Rendite

Typischerweise höhere Rendite

Aktienfonds

Geringeres Risiko

Höheres Risiko

Fondsart Fondswährung

Euro

Verwaltungsgesellschaft

Metzler Ireland Ltd.

Verwahrstelle

Brown Brothers Harriman

Geschäftsjahr

01.10. - 30.09.

Mindestanlagesumme

500.000 EUR

Fondsauflegung

01.10.2009

Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag)

105,00 EUR

Ertragsverwendung Vergleichsindex* Vertriebszulassung

ausschüttend MSCI EM Eastern Europe Custom Deutschland, Finnland, Frankreich, Luxemburg, Norwegen, Österreich, Schweden, Schweiz, Spanien

*Für alle Indexdarstellungen gilt: bis 30.06.2013: Nomura CEE Index (EUR)

Anlagestrategie Ziel des Fonds ist es, eine langfristige Wertsteigerung zu erzielen. Der Fonds investiert überwiegend in Aktien und aktienähnliche Wertpapiere. Zu jeder Zeit sind mindestens 51% des Fondsvermögens in osteuropäischen Aktien und aktienähnlichen Wertpapieren angelegt. Es ist nicht vorgesehen, dass der Fonds mehr als 35 % seines Fondsvermögens in lokal gehandelte russische Aktien investiert. Derivate können eingesetzt werden, um das Engagement in Devisenmärkten zu erhöhen und/oder zu verringern. Der Vergleichsindex für den Fonds ist MSCI EFM EUROPE and CIS IMI CUSTOM CAPPED ("MSCI EM Eastern Europe Custom").

1

2

3

4

5

6

7

Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Der Fonds ist in die Kategorie 6 eingestuft, da er hauptsächlich in Aktien investiert und somit generellen Marktschwankungen sowie Schwankungen regionaler Aktienmärkte unterworfen ist (Osteuropa). Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Verlustrisiken aus Aktien- und Währungsschwankungen sowie Derivaterisiken gegenüber. Einige osteuropäische Länder werden als Schwellenländer angesehen. Schwellenländer können größeren sozialen, politischen und wirtschaftlichen Herausforderungen gegenüberstehen als Industrieländer. Die inhärenten Risiken bei Anlagen in diesen Märkten sind also höher. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und möglicherweise einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Kontakt Metzler Ireland Limited Kilmore House Spencer Dock North Wall Quay Dublin 1 Ireland Telefon: (+49 69) 21 04 - 14 14 Telefax: (+49 69) 21 04 - 73 92 www.metzler-fonds.com [email protected]

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Eastern Europe/Class B Factsheet

Stand: 31.01.2017

Stichtagsbezogene Daten

Seite 2

Modellrechnung

Ausgabepreis

106,41 EUR

Rücknahmepreis

106,41 EUR

Volumen Anteilsklasse

62,55 Mio. EUR

Fondsvolumen

71,58 Mio. EUR

Aktiengewinn

0,75 %

Aktiengewinn Streubesitzdividende

0,69 %

Immobiliengewinn

0,00 %

Zwischengewinn

0,00 EUR

TIS*

0,00 EUR

Ausschüttungsdatum

13.12.2016

Letzte Ausschüttung

0,85 EUR

Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile

3,02 %

* Täglich akkumulierter Taxable Income per Share

Wertentwicklungsgrafik

Der Anleger investiert am 01.02.2012 einen Betrag in Höhe von 1.000 Euro. In der NettoModellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 Euro einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag in Höhe von 5,00 Prozent. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages in Höhe von 47,62 Euro vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 Prozent reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in Höhe von 952,38 Euro erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in % Zeitraum

Fonds

Vergleichsindex*

1,36

1,06

seit Jahresbeginn 1 Monat

1,36

1,06

3 Monate

10,41

9,37

1 Jahr

33,09

28,12

3 Jahre p.a.

5,34

4,42

5 Jahre p.a.

0,42

-0,09

seit Auflegung p.a.

1,51

0,40

*MSCI EM Eastern Europe Custom *MSCI EM Eastern Europe Custom

Fondsstruktur per 31.01.2017

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum 01.02.2016 - 31.01.2017

Fonds 33,09

Aktien

Vergleichsindex* 28,12

01.02.2015 - 31.01.2016

-4,88

-9,54

01.02.2014 - 31.01.2015

-7,66

-1,75

01.02.2013 - 31.01.2014

-16,65

-15,16

4,82

3,03

-0,17

-

01.02.2012 - 31.01.2013 01.02.2012 - 31.01.2013**

Investmentfonds Kasse Sonstige

96,32 % 3,02 % 0,71 % -0,06 %

*MSCI EM Eastern Europe Custom **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Netto-Berechnung)

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Eastern Europe/Class B Factsheet

Stand: 31.01.2017

Top 10 Länder per 31.01.2017 Rußland Polen Türkei Tschechien Rumänien Griechenland Großbritannien Brit.Jungferninseln Estland Bermuda

Top 10 Aktien per 31.01.2017 41,49 % 17,34 % 12,89 % 3,86 % 3,74 % 3,71 % 2,86 % 1,97 % 1,70 % 1,68 %

Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Energie Lebensmittel- & Basisartikeleinzelhandel Software & Dienste Telekommunikationsdienste Verbraucherdienste Real Estate Groß- & Einzelhandel Gebrauchsgüter & Bekleidung

LUKOIL SP.ADR

RL-,025

5,01 %

MAGNIT PJSC

RL-,01

4,66 %

SBERBANK OF RU. RL 2

4,56 %

X 5 RETAIL G.GDR REGS 1/4

3,27 %

SBERBANK PFD RL 3

2,99 %

GAZPROM NEFT ADR5/RL-0016

2,96 %

ETALON GROUP GDR REGS 1

2,93 %

VIMPELCOM LTD ADR 1

2,87 %

AKTSION.KOM.ALROSA RL0,50

2,70 %

M.VIDEO RL 10

2,67 %

Kosten und Gebühren Ausgabeaufschlag

5,00 %

Rücknahmegebühr

entfällt

Verwaltungsvergütung p.a.

0,90 %

Verwahrstellenvergütung p.a.

0,12 %

Performancefee Laufende Kosten* Berechnung per

Top 10 Branchen per 31.01.2017 Banken

Seite 3

Laufende Kosten* 21,10 % 11,58 %

30.09.2016 1,15 %

* Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten.

Zahlstelle in Deutschland: 11,40 % 7,92 %

B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage 1 60329 Frankfurt am Main Deutschland

6,61 % Zahlstelle in Österreich: 5,34 % 5,17 % 4,55 %

Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 1100 Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab: 23.09.2010

3,95 % 3,91 %

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Eastern Europe/Class B Factsheet

Stand: 31.01.2017

Seite 4

Repräsentant und Zahlstelle in der Schweiz: RBC Investor Services Bank S.A. Esch-sur-Alzette Zweigniederlassung Zürich Badenerstrasse 567 8048 Zürich Schweiz Valoren-Nr.: 10633910 Laufende Kosten* zum Halbjahr Berechnung per

31.03.2016

Total Expense Ratio* zum Halbjahr 1,13 % * Die Laufende Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten im 12-Monatszeitraum zum Halbjahresende.

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Eastern Europe/Class B Factsheet

Stand: 31.01.2017

Fondsmanager

Fondsmanager

Seite 5

Markt- und Fondskommentar

Christian Geier, Adnan Bilgin

Christian Geier, CFA, ist seit 2006 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Zwischen 2001 und 2006 studierte Herr Geier Wirtschaftswissenschaften an der Universität Duisburg-Essen. 2004/2005 studierte er an der Indiana University of Pennsylvania (USA), wo er den Abschluss Master of Business Administration erlangte. Während seiner Studienzeit arbeitete Herr Geier bei mehreren Unternehmen, unter anderem für Allianz Global Investors GmbH und die WestLB AG. Zuvor absolvierte er eine Ausbildung zum Bankkaufmann bei der Bankgesellschaft Berlin. Adnan Bilgin ist seit 2014 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Osteuropa. Von 2013 bis 2014 war Herr Bilgin als Portfoliomanager in der Vermögensverwaltung der Valartisbank AG in Liechtenstein tätig. Herr Bilgin spricht neben Deutsch und Englisch fließend Türkisch, Kurdisch und Arabisch. Er studierte an der Georg-August-Universität in Göttingen und erwarb 2011 seinen Abschluss als Bachelor of Arts in Volkswirtschaftslehre und 2013 den Master of Arts in International Economics.

Negativ auf die Börsen der Emerging Markets wirkten sich im vierten Quartal die Wahl Donald Trumps zum neuen US-Präsidenten und der damit einhergehende Zinsanstieg aus. Besonders betroffen war davon die Türkei. Durch die hohe Abhängigkeit der türkischen Wirtschaft von ausländischem Kapital ist das Land äußerst anfällig für externe Schocks und hat verhältnismäßig wenig Mittel, um dagegen zu steuern. Zu den externen Faktoren kamen aber auch hausgemachte Probleme hinzu: Der Putschversuch im vergangenen Sommer und die darauffolgende harsche Reaktion der türkischen Regierung. Die türkische Lira verlor allein im vierten Quartal rund 20 % ihres Wertes. Der russische Aktienmarkt profitierte auch im vierten Quartal von der Erholung des Ölpreises und der angekündigten Produktionsdrosselung durch die OPEC-Staaten. Die Wirtschaft Russlands stabilisierte sich weiter, der Rubel erholte sich, und die Inflationsrate sank. Im Gesamtjahr 2016 schnitten der russische Aktienmarkt mit einem Wertzuwachs von knapp 65 % aus Sicht eines Euroanlegers am besten unter den Börsen Osteuropas ab. Im Fonds haben wir unser Übergewicht in russischen Aktien beibehalten. Wir erhöhten unser Gewicht in Konsumtiteln und anderen Werten, die vom steigenden Rubel und den erwarteten Zinssenkungen der russischen Notenbank profitieren dürften. Wir erhöhten auch unser Gewicht in Banken in Zentralosteuropa, da diese von steigenden Zinsen und dem unverändert guten Wirtschaftsumfelds in der Region profitieren dürften, und dabei attraktiv bewertet sind. Zum Beispiel nahmen wir Aktien der tschechischen Bank Moneta Money Bank neu in den Fonds auf. Im Gegenzug reduzierten wir defensive Titel. In Griechenland haben wir unser Gewicht in einigen Titel leicht reduziert, um Gewinne mitzunehmen. Im Gegenzug haben wir unser Gewicht in Rumänien weiter erhöht. Die Volkswirtschaft des Landes wuchs auch 2016 kräftig und war damit die dynamischste Volkswirtschaft Europas. MSCI prüft derzeit, das Land als Emerging Market und nicht wie bisher als Frontier Market zu klassifizieren. Dies würde das Land für eine viel breitere Investorenbasis interessant machen. Eine Entscheidung hierüber wird im Sommer 2017 erwartet. Stand: 30. Dezember 2016

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.