BANCO DO BRASIL S.A. Estados Financieros al 30 de junio de 2015

CONTENIDO

Estado de Situación Financiera Estados de Resultado Estado de Resultados Integrales Estado de flujos de efectivos Estado de Cambios en el Patrimonio Nota a los Estados Financieros

MM$: Millones de pesos chilenos

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Situación Financiera al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

ACTIVOS Efectivo y depósitos en bancos Operaciones con liquidación en curso Instrumentos para negociación Contrato de retrocompra y préstamos de valores Contratos de derivados financieros Adeudado por bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Instrumentos de inversión disponibles para la venta Instrumentos de inversión hasta el vencimiento Inversiones en sociedades Intangibles Activo fijo Impuestos corrientes Impuestos diferidos Otros activos TOTAL ACTIVOS

30-06-2015 MM$

31-12-2014 MM$

5.762 253 1 6.220 50.277 553 89 1.284 40

8.407 486 3.032 63.845 562 162 1.249 1.968

64.479

79.711

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Situación Financiera al

30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014

PASIVOS Depósitos y otras obligaciones a la vista Operaciones con liquidación en curso Contrato de retrocompra y préstamos de valores Depósitos y otras captaciones a plazo Contratos de derivados financieros Obligaciones con bancos Instrumentos de deuda emitidos Otras obligaciones financieras Impuestos corrientes Impuestos diferidos Provisiones Otros pasivos

30-06-2015 MM$

31-12-2014 MM$

4.225 24.437 298 12.136 141 119

6.447 42 40.926 500 7.308 917 10 175 110

41.356

56.435

8.789 2.970

8.789 2.970

11.516 (152) -

12.761 (1.244) -

TOTAL PATRIMONIO

23.123

23.276

TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO

64.479

79.711

TOTAL PASIVOS PATRIMONIO Capital Reservas Utilidades retenidas: Utilidades retenidas de ejercicios anteriores Utilidad (pérdida) del ejercicio Menos: Provisión para dividendos mínimos

BANCO DO BRASIL S.A. Estados de Resultados Por el ejercicio comprendido entre el 1 de enero y el 30 de junio de 2015 y 2014

Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

30-06-2015 MM$

30-06-2014 MM$

1.594 (366)

1.079 (429)

1.228

650

192 (5)

104 (6)

187

98

Utilidad (pérdida) neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida)de cambio neta Otros ingresos operacionales

(597) 1.007 47

(641) 1.290 4

Total ingresos operacionales Provisiones por riesgo de crédito

1.872 (879)

1.401 (1.234)

INGRESO OPERACIONAL NETO

993

167

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales

(451) (664) (65) -

(479) (438) (15) (29)

(1.180)

(961)

(187)

(794)

35

250

(152)

(544)

TOTAL GASTOS OPERACIONALES RESULTADO OPERACIONAL ANTES DE IMPUESTOS Impuesto a la renta UTILIDAD ( PERDIDA) DEL EJERCICIO

Juan Inda González Gerente de Operaciones y Adm.

Ronaldo Simon Ferreira Gerente General

BANCO DO BRASIL Estados de Resultados Integrales Por los ejercicios terminados al 30 de junio de 2015 y 2014

30-06-2015 MM$

30-06-2014 MM$

Ingresos y gastos reconocidos en el patrimonio Utilidad (pérdida) del ejercicio

(152)

(544)

Utilidad (pérdida) integral del ejercicio

(152)

(544)

BANCO DO BRASIL Estados de Flujo de Efectivo por los ejercicios terminados al 30 de junio de 2015 y 2014

30-06-2015 MM$

30-06-2014 MM$

(152)

(544)

65 (879) (597) 1.228 (35)

15 (1.234) (641) (650) (250)

(3.235) 12.439 73 2.322

19.378 253 1 (25)

(2.222) (16.489) (54) 452 366 (6.718)

(3.218) (9.633) 816 (1.699) 456 (429) 2.596

(71) (71)

(523) (523)

3.911

(749)

Flujo neto utilizado en actividades de financiamiento

3.911

(749)

Flujo neto de efectivo

(2.878)

1.324

8.893 6.015

6.895 8.219

Flujos procedentes de las actividades de operación: Utilidad ( pérdida ) del ejercicio Ajustes por: Depreciación y amortización Provisión por riesgos de créditos Utilidad (pérdida) neta no realizada en instrumento derivado Ingreso neto por intereses y reajustes Gasto por impuesto sobre la renta Cambio en activos: Disminución (aumento) adeudado por bancos Disminución (aumento) créditos y cuentas por pagar Disminución (aumento) impuestos corrientes Disminución (aumento) otros activos Cambio en pasivos: Aumento (disminución) depósitos y otras obligaciones a la vista Aumento (disminución) depósitos y otras captaciones a plazo Aumento (disminución) provisiones Aumento (disminución) otros pasivos Intereses cobrados Intereses pagados Impuestos pagados Flujo neto utilizado en actividades operacionales Flujos de actividades de inversión: Adiciones en activo fijo Venta inversión en sociedades Flujo neto generado por actividades de inversión Flujos de actividades de financiamiento Variación neta de obligaciones con bancos e instituciones financieras

Balance inicial efectivo y equivalente de efectivo Balance final efectivo y equivalente de efectivo

Estados de Cambios en el Patrimonio Por los ejercicios terminados al 30 de junio de 2015 y 2014

Capital pagado MM$

2015 Saldo al 31 de diciembre 2014 Distribución de resultado Absorción de los dividendos mínimos Subtotal

2014

Provisión dividendos mínimos MM$

Total MM$

8.789 -

2.970 -

12.760 (1.244)

(1.244) 1.244

-

23.275 -

8.789

2.970

11.516

-

-

23.275

-

-

-

(152) -

-

(152) -

8.789

2.970

11.516

(152)

-

23.123

Utilidad (pérdida) del período Reversión dividendos mínimos Saldo al 30 de junio 2015

Utilidades Resultado Reservas Retenidas ejercicio MM$ MM$ MM$

Capital pagado MM$

Utilidades Resultado Reservas Retenidas ejercicio MM$ MM$ MM$

Provisión dividendos mínimos

Total

Saldos al 31 de diciembre de 2013 Distribución de resultado Absorción de los dividendos mínimos

8.789 -

2.970 -

11.921 35 (11)

35 (35) -

(11) 11

23.704 -

SubTotal

8.789

2.970

11.945

-

-

23.704

-

-

816

(544) -

-

(544) 816

8.789

2.970

12.761

(544)

-

23.876

Utilidad (pérdida) del período Reversión dividendos mínimos Saldo al 30 de junio de 2014

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Nota 1

Principales Criterios Contables (a)

Antecedentes del Banco Banco do Brasil S.A. (el Banco ) es una sucursal de banco extranjero, siendo su matriz el Banco do Brasil (Brasil). El Banco se dedica a diversas actividades del giro bancario, las cuales están establecidas en la Ley General de Bancos. El Banco obtuvo la autorización de operar en Chile mediante resolución de fecha 12 de agosto de 1963, de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, iniciando sus actividades comerciales el día 20 de agosto de 1963. El domicilio local del Banco está ubicado en Apoquindo 3001 Las Condes, Santiago.

(b)

Bases de Preparación De acuerdo a lo establecido en el Compendio de Normas Contables ( el Compendio) impartido por la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras (la Superintendencia), los bancos deben utilizar los criterios contables dispuestos por la superintendencia y en todo aquello que no sea tratado por ella si no se contrapone con sus instrucciones, deben ceñirse a los criterios contables de general aceptación, que corresponden a las normas técnicas emitidas por el Colegio de Contadores de Chile A.G., coincidentes con los estándares internacionales de contabilidad e información financiera acordados por el International Accounting Standards Board (IASB). Las notas a los estados financieros contienen información adicional a la presentada en los estados de situación financiera, de resultados integrales, de cambios en el patrimonio y de flujo de efectivo. En ellas se suministran descripciones narrativas o desagregación de tales estados en forma clara, relevante, fiable y comparable.

Nota 2

Cambio en los Criterios Contables Los estados financieros intermedios han sido preparados siguiendo las mismas políticas y criterios contables utilizados en los Estados Financieros de diciembre 2014.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Nota 3

Hechos Relevantes Al 30 de junio de 2015 y 2014, no se han registrado hechos relevantes que hayan tenido o puedan tener una influencia o efecto significativo en el desarrollo de las operaciones del Banco o en los estados financieros.

Nota 4

Segmentos de Negocios La información por segmento se presenta respecto a los segmentos de negocios y la distribución de las actividades comerciales del Banco, conforme a los lineamientos de la administración. El formato principal de los segmentos del negocio se basa en la estructura de administración y medición aplicada por el Banco. La utilidad por cada segmento se utiliza para medir gestión y la administración opina que esta información es la más relevante para medir la operación de cada segmento.

El criterio del Banco considera dos segmentaciones: Comercio Exterior: Agrupa a los productos asociados al comercio exterior, los que representan el mayor porcentaje de participación en la estructura de negocios del Banco.

Otros: Agrupa a los otros productos no asociados al comercio exterior, que representan participaciones menos significativas en la estructura de negocios del Banco.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Segmento de negocios, continuación a. Información de segmento de negocio: Al 30 de junio 2015 Resultados Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones Ingreso neto por comisiones

Comercio exterior MM$ 520 (155) 365

Otros MM$ 1.074 (211) 863

Total MM$ 1.594 (366) 1.228

98 (3)

94 (2)

192 (5)

95

92

187

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales

(304) 514 24 694

(293) 493 23 1.178

(597) 1.007 47 1.872

Provisiones por riesgo de crédito

(448)

(431)

(879)

246

747

993

(230) (339) (33) -

(221) (325) (32) -

(451) (664) (65) -

Total gastos operacionales

(602)

(578)

(1.180)

Resultado operacional antes de impuestos a la renta

(356)

169

(187)

18

17

35

(338)

186

(152)

Ingreso operacional neto Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales

Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) del ejercicio

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Nota 4

Segmentos de Negocios, Continuación

Al 30 de junio 2014 Resultados Ingresos por intereses y reajustes Gastos por intereses y reajustes Ingreso neto por intereses y reajustes Ingresos por comisiones Gastos por comisiones

Comercio exterior MM$ 600 (279) 321

Otros MM$ 479 (150) 329

Total MM$ 1.079 (429) 650

73 (4)

31 (2)

104 (6)

69

29

98

Utilidad neta de operaciones financieras Utilidad (pérdida) de cambio neta Otros ingresos operacionales Total ingresos operacionales

(449) 903 3 847

(192) 387 554

(641) 1.290 4 1.401

Provisiones por riesgo de crédito

(864)

(370)

(1.234)

(17)

184

167

Remuneraciones y gastos del personal Gastos de administración Depreciaciones y amortizaciones Otros gastos operacionales Total gastos operacionales

(335) (307) (11) (20) (673)

(144) (131) (5) (9) (288)

(479) (438) (15) (29) (961)

Resultado operacional antes de impuestos a la renta

(690)

(104)

(794)

175

75

250

(515)

(29)

(544)

Ingreso neto por comisiones

Ingreso operacional neto

Impuesto a la renta Utilidad (pérdida) del ejercicio

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Nota 4

Segmentos de Negocios, Continuación b. Información sobre productos y servicios al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre 2014. 2015 Comercio Exterior MM$ Activo del segmento Adeudado por Bancos Créditos y cuentas por cobrar a clientes Otros activos

Total activos del segmento Pasivo del segmento Depósitos y otras captaciones a plazo Obligaciones con bancos Otros pasivos

Total pasivos del segmento

2014

Otros MM$

Total MM$

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

2.120 26.585 4.071 ___

4.100 23.692 3.911 ____

6.220 50.277 7.982 ______

3.032 42.054 8.599 _____

21.791 4.235 ____

3.032 63.845 12.834 ____

32.776 ====

31.703 ====

64.479 =====

53.685 =====

26.026 ====

79.711 =====

20.230 285 __

8.432 12.136 273 ____

28.662 12.136 558 _____

35.318 917 561 ___

12.055 7.308 276 ____

47.373 8.225 837 _____

20.515 ==

20.841 ====

41.356 ====

36.796 ===

19.639 ====

56.435 =====

Los criterios de contabilización de las transacciones entre los segmentos son iguales a la contabilización, definida en el manual de políticas contables del Banco. c. Otra información de segmentos Al 30 de junio de 2015

Propiedades y equipos Depreciación Amortización de otros intangibles Total Al 31 de diciembre de 2014

Propiedades y equipos Depreciación Amortización de otros intangibles Total

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

617 (231)

247 (79)

864 (310)

386

168

554

Comercio Exterior MM$

Otros MM$

Total MM$

580 (193)

221 (46)

801 (239)

387

175

562

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Información sobre áreas geográficas Conforme a la Política de Crédito del Banco, la entidad privilegia la realización de negocios relacionados con el comercio bilateral entre Chile y Brasil

Información sobre clientes principales El Banco no recibe ingresos de clientes individuales que superen el 10% del total de sus ingresos.

Nota 5

Efectivo y Efectivo Equivalente

30-06-2015 MM$

31-12-2014 MM$

Efectivo Depósitos en el Banco Central de Chile Depósitos bancos nacionales Depósitos en el exterior

270 1.633 94 3.765

256 6.566 69 1.516

Subtotal efectivo y depósitos en bancos

5.762

8.407

253

486

6.015

8.893

Efectivo y depósitos en bancos

Operaciones con liquidación en curso netas Total efectivo y efectivo equivalente

El nivel de los fondos en efectivo y en el Banco Central de Chile responde a regulaciones sobre encaje que el Banco debe mantener como promedio en períodos mensuales y a inversión de disponibilidades.

Nota 6

Patrimonio El banco en Chile por ser una Agencia de Banco extranjero, su capital está conformado en un 100% por aportes de la Matriz, por lo que no está sujeto a pago de dividendos. El resultado del ejercicio terminado en diciembre 2014 quedó formando parte de las utilidades retenidas.

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

Nota 7

Operaciones con Partes Relacionadas Durante el año terminado al 30 de junio de 2015 y 31 de diciembre de 2014, el banco mantiene operaciones con su Casa Matriz Banco do Brasil como lo indica el siguiente detalle: a)

Créditos con partes relacionadas A continuación se muestran los créditos y cuentas por cobrar, correspondientes a entidades relacionadas: Sociedades de Inversión 30-06-2015 31-12-2014 MM$ MM$

Créditos y cuentas por cobrar: Colocaciones comerciales Colocaciones brutas Provisión sobre colocaciones Colocaciones netas Créditos contingentes: Cartas de Crédito Provisiones sobre créditos contingentes Colocaciones contingentes netas

b)

-

862

-

862

-

(1)

-

861

-

-

-

-

-

-

Otros activos y pasivos con partes relacionadas

ACTIVOS Depósitos en cuentas corrientes

30-06-2015 MM$

31-12-2014 MM$

1.535

829

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

PASIVOS Depósitos y otras captaciones a plazo Otras obligaciones c)

20.230 -

Resultados de operaciones con partes relacionadas Al 30 de junio de 2015 Tipo de ingreso o gasto reconocido

Ingresos MM$

Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera Totales

Al 30 de junio de 2014 Tipo de ingreso o gasto reconocido Ingresos y gastos por intereses y reajustes Ingresos por venta de cartera Totales

d)

35.318 -

Gastos MM$ 2 6

155 -

8

155

Ingresos MM$

Gastos MM$

9 32

189 -

41

189

Contratos con partes relacionadas Banco do Brasil mantiene un contrato de servicios de procesamiento de datos con Casa Matriz.

e)

Pagos al Directorio y personal clave de la Gerencia Las remuneraciones recibidas por el personal clave de la dirección corresponden a las siguientes categorías: 30-06-2015 30-06-2014 MM$ MM$ Gerentes

126

122

BANCO DO BRASIL Notas a los Estados Financieros al 30 de junio de 2015 y 30 de junio de 2014

f)

Conformación del personal clave Al 30 de junio de 2015, la conformación del personal clave del Banco se encuentra conformada de la siguiente forma.

Cargo Gerentes

Nota 8

N° de ejecutivos 2

Hechos Posteriores A juicio de la Administración, entre el 30 de junio de 2015 y la fecha de emisión de estos estados financieros, no han ocurrido hechos posteriores que los puedan afectar en forma significativa.

Nota 9

Declaración Los presentes notas explicativas de estos estados financieros intermedios han sido preparadas de acuerdo a lo establecido en la norma internacional de contabilidad NIC N° 34, revelando solo aquellas que tienen una importancia relativa.