ASPECTOS A REVISAR EN LA SALIDA DE EMPRESAS AL EXTRANJERO Alicante – 27 de Enero 2011

Juan Martínez – [email protected] Departamento de Fiscalidad Internacional © Grant Thornton International. All rights reserved.

Índice

• Novedades recientes en materia fiscal internacional • Estructuras de inversión • Estructura financiera • Cánones/ Prop. Industrial Intelectual • Régimen de desplazados • Casuística países: Marruecos, Suiza, Hungría, Irlanda, Sudamérica, etc • Apuntes China – ASIA Pacífico

Principales Novedades recientes en materia Internacional • Mantenimiento de incentivos a la repatriación de beneficios de entidades extranjeras

• Disputa con la Unión Europea acerca del mantenimiento de la deducción fiscal por el fondo de comercio “financiero”

• Aumento sustancial de los convenios para evitar la doble imposición • Firma de acuerdos de intercambio de información con Paraísos Fiscales • Eliminación del peaje fiscal por el pago de importación de tecnología

Tipos fiscales nominales Tipos Argentina

IS 35%

IRPF 9-35%

IVA 21%

Brasil Bulgaria

34% 10%

7.5-27.5% 10%

17-25% 20%

China Croacia Chipre Rep Checa

25% 20% 10% 19%

5-45% 15-45% 20-30% 15%

17% 23% 15% 20%

Egipto

20%

10-20%

10%gst

Hong kong

16.5%

2-17%

-

India Indonesia

30-40% 28%

10-30% 5-30%

12.5% 10%

Israel

24%

10-45%

16%

Malta Mexico

35% 28%

15-35% 0-28%

18% 16%

Marruecos

35%

0-41.5%

20%

Tipos fiscales nominales

Tipos Panama Polonia Portugal Rumania Rusia

IS

IRPF

IVA

27.5%

15-25%

7%

19% 18%/32% 12.5/25% 0-42% 16% 16% 20% 13%

22% 23% 24% 18%

Servia Singapur

10% 17%

10-20% 18% 3.5%-20% 7% (gst)

Eslovenia

20%

16%-41%

20%

17% 30% 30% 20% 28% 25% 15-35% 25%

6-40% 5-37% 15-35% 15-35% 0-50% 15% 15-35% 5-35%

5% 7% 18% 18% 20% 20% 10%

Taiwan Tailandia Tunez Turquia Reino Unido Ucrania EE.UU. Vietnam

Tipos del régimen general del Impuesto sobre Sociedades PAÍS

TIPO

COMENTARIOS

FRANCIA

34.43%

REINO UNIDO

30%

-

ALEMANIA

38,646%

El tipo del IS federal es el 25%, pero a éste hay que añadir un 5,5% del denominado Solidarity Surcharge y un tipo medio del 16,67% del Trade Tax. No obstante, está prevista una reforma que entraría en vigor el 1 de enero de 2008 en virtud de la cual se reduciría el tipo del IS federal al 15% y dejaría la tributación definitiva, tras el Solidarity Surcharge, en el tipo del 16%.

POLONIA

19%

-

ITALIA

37,25%

BÉLGICA

33,99%

HOLANDA

25,5%

El tipo se reduce al 33,33% en caso de que el Impuesto sobre Sociedades no exceda de 763.000 euros

El tipo general es el 33% pero se aplica un impuesto regional (IRAP) del 4,25% sobre el beneficio del ejercicio, excluyendo ganancias patrimoniales y dividendos. Si el beneficio no supera los 60.000 euros existen tipos reducidos.

Limitación de la deducibilidad de los intereses: Reglas de subcapitalización PAÍS

RATIO DEUDA / FONDOS PROPIOS

1,5:1 FRANCIA

REINO UNIDO

1:1

COMENTARIOS

Sólo aplicables si, además de superar el ratio: -El tipo de interés excede el 25% del beneficio ajustado, y -El ratio deuda-FP francés es mayor que el ratio del grupo. Se netean los intereses recibidos por el prestatario francés de filiales con el interés satisfecho a entidades vinculadas.El “exceso” de interés podrá ser diferido (con limitaciones).Hay reglas específicas para las compañías pertenecientes a una misma unidad fiscal. No aplicables si interés no deducible resultante de una transacción < 150.000 euros. En realidad no hay un ratio aplicable con carácter general, sino que el ratio depende de la negociación con la Hacienda inglesa caso por caso. La Legislación fiscal alemana impide la deducción de los intereses si: -Se calcula en función del beneficio o las ventas de la compañía -La deuda supera el ratio indicado si la compañía no puede probar que un tercero habría concedido el mismo préstamo en las mismas condiciones.

ALEMANIA

1,5:1

POLONIA

3:1

N/A

ITALIA

4:1

N/A

BÉLGICA

7:1

HOLANDA

3:1

El ratio indicado es aplicable únicamente cuando los intereses se pagan a entidades residentes en paraísos fiscales. El ratio se reduce a 1:1 si el prestamista es un consejero o administrador de la entidad prestataria. N/A

Marruecos: aspectos cotidianos de la inversión española • PLACE DU CONTRIBUABLE DANS L’ORGANISATION FISCALE • MAROCAINE

LES IMPOTS

Contrôle fiscal Contribuable

Commission locale

CNRF (Commission Nationale du Recours Fiscal)

Tribunal Administratif

Problemas Repatriación Brasil

• Problemas Interpretación del Convenio Fiscal • “Brutalidad” en la aplicación de retenciones: – Directa – SS – Laboral – Indirecta - Local • Utilización figuras hibrida. Análisis Legal previo. • Juros Sobre Capital Propio: deuda en Brasil • Distribución de las cantidades aportadas como dividendo en España

México

• Fideicomisos inmobiliarios • Doble sociedad limitada para riesgo laboral y reducción tributación operativa

• Entrada mercado americano, maquila y Transfer pricing

Aspectos financieros en la inversión en China PRC

• La legislación china permite los productos financieros híbridos. A través de Holanda se podría lograr double deep.

• Back to back loan: no retenciones en el pago de interés a bancos y ahorras problemas con la divisa.

• Prohibición préstamos entre filiales del grupo: entrusted loan puede ser una solución.

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Estructuras de inversión Constituir BV/SOPARFI: Inversión con paraísos fiscales

CLIENTE

BV/SOPARFI

•

Beneficios Holanda/Luxemburgo

•

Participation Exemption: Dividendos y ganancias de capital derivadas de las filiales están exentas de tributación, incluyendo fondos de comercio.

•

Tributación España

•

Aplicación Directiva matriz/filial en la repatriación de dividendos a España.

•

Los dividendos no tributarían en España si se cumple art. 21 TRLIS en las filiales.

•

No aplica la TFI al ser territorios de la UE.

•

Requisitos

•

Se requiere sustancia en ambos Estados.

Filiales

Inversión desde paraísos fiscales

PARAISO FISCAL

• Inversión desde Paraísos • ETVE requerido

PORTUGAL

ESPAÑA

• Repatriación doblemente exenta. • Restricciones temporales Portugal

ESTRUCTURA FINANCIERA DE GRUPO

Matriz Española

Holding Esp ó Ext

Operativa

Comercial Productora

Comercial

Centro Financiero

Target

Estructura Financiera. Intereses Constitución BV/Luxemburgo •

Repatriación beneficios

•

La holding repartiría dividendos a la sociedad española, sin retención al aplicar la Directiva matriz filial.

•

Dichos dividendos estarían exentos de tributación en España si las filiales operativas tributaran en sus Estados.

•

En ocasiones, permite combinar instrumentos híbridos de capital y financiación, sólo aplicable a algunos países.

•

Dado que la financiación anexa a la expansión no sería deducible en Holanda/Luxemburgo, la misma debería alojarse en CLIENTE y aportarse a capital de la sociedad holandesa/Luxemburgo.

•

En caso de pérdidas iniciales en las filiales, sería recomendable mantener la participación en CLIENTE a fin de deducirse las mismas por la vía de la provisión de cartera (no deducible en estos países).

•

Conveniente en caso de reducir retenciones con Dividendos/Ganancias de capital con determinados países o bien que resulte inaplicable el artículo 21 TRLIS por no tributar en destino.

CLIENTE

BV/SOPARFI

Filiales

Madeira Financing Co.

Beneficios

ETVE Capital

Dividendo

Interés

• Baja tributación en Madeira

Maximo 3%

• No retenciones fiscales por dividendos desde España. • No tributación en España ni inbound ni outbound

Madeira Préstamo Actividad empresarial no española

Análisis • Madeira régimen especial antes y después de 2011. • No efecto fiscal en el dividendo recibido por la ETVE.

Gestión de intangibles:

– Objetivo Riesgo.  Evitar riesgo actual de imputación de rentas en Matriz y Filiales Productoras  Evitar riesgo fiscal en precios de transferencia por utilización del intangible. – Objetivo Ahorro  Crear AHORRO FISCAL para el grupo gestionando el intangible.  Posibilidad de reducir impuestos o aprovechar perdidas gestionando el intangible. – Activos objeto: Marca, Modelo y diseño industrial, patentes, know how, Procesos Software de gestión intangibles, sistemas de producción, cartera de clientes, etc.

GESTION DE INTANBIGLES: PASOS

– Creación / Afloración de activos en sociedades del grupo. – Localización del activo en jurisdicción más favorable fiscal y legalmente. – Migración del INTANGIBLE (posibilidad de ahorro fiscal) o creación del mismo en el Centro de Intangibles. – Implementación de instrumentos intra-gupo y política de gestión. – Ocasionalmente y en virtud de operaciones y marcha filiales, adecuación para Compras de filiales, Aprovechamiento perdidas, Reducción carga en filiales alta fiscalidad, creación de nuevos activos o intangibles del grupo, etc.

Ejemplo de Centro de Intangibles: Empresa del Sector Cerámico Matriz Española

Holding

Productora

Comercial Productora

Acuerdos con Terceros : cesión , licencias, etc.

Terceros Indep.

Centros Intangibles

Comercial

• Licencias de uso • Cesión temporal • Cesión Know how • Venta Patentes •Cesión modelos de Gestión • Uso de marcas

Cánones Sociedad Hungría •

Beneficios Hungría

CLIENTE

•

Tributación reducida en caso de ingresos derivados de propiedad industrial facturados a filiales extranjeras (8-12%).

HUNGRÍA

•

Tributación Española

•

Repatriación de dividendos sin retención por aplicación Directiva matriz/filial.

•

Aplicación España de la exención sobre dividendos si los cargos se realizan a filiales no españolas.

•

Requisitos

•

Se requiere sustancia en Hungría.

Filiales

Cánones Sociedad Hungría

CLIENTE

HUNGRÍA

•

Pasos/repatriación dividendos

•

CLIENTE contribuye los derechos de explotación de su propiedad industrial (marca) a la sociedad húngara.

•

Necesidad de valorar dicha propiedad y de aplicar el 18% de tributación en España sobre la transmisión de dichos derechos.

•

Hungría recibiría cánones de las filiales tributando, en este país, entre el 8 y el 12% (dependiendo de la amortización de dichos derechos).

•

Es una estructura eficiente en aquellos casos en los que exista riesgo fiscal por la necesidad de cargar royalties.

•

La repatriación de dividendos estaría no sujeta a retención por la Directiva matriz/filial y no tributarían en España por la aplicación artículo 21 TRLIS.

•

No aplicación de TFI siempre y cuando se facture a filiales no españolas.

•

Necesidad de sustancia en Hungría para aplicar todas estas normas.

Filiales

GLOBAL SUPPLY CHAIN MANAGEMENT

– Combinación para llegar a nuevos modelos de negocio:  De entes legales: Exportación Dta, Agentes, delegaciones, sucursales (Estab. Permanente), Filiales, Joint-venture, etc…  De Funciones dentro del grupo: productora, comercializadora, explotación mats. Primas, centro de compras, centro de servicios, financiera, gestión intangibles,etc… – Potentes herramienta de ahorro fiscal. – Riesgo fiscal de “Establecimiento Permanente” en los países implicados. – El modelo jurídico-fiscal responde al modelo económico, producción y comercial. – Va desde modelos de comissionaire, de Cost Sharing Agreements, Implantación de Maquila, creación de centros de servicios, etc

• Global Supply Chain Management: Ejemplo real. “Principal” canon

Cargos

Canon genérico

ALTA TRIBUTACION BAJA TRIBUTACION

Central supply chain

CENTRO DE I +D

Materias primas, logística etc.

FACTURACIÓN

CLIENTE S

CANON

Central Intangible

Centro de servicios

Comision Agencia

Agentes

Proveedore s

• “Contract Manufacturing o MAQUILA”:

MATRIZ

Proveedor

MAQUILADORA

FILIAL

Distribuidor

Flujos Movimiento de productos Servicios Transmision de la propiedad

Clientes

Alternativas Inversiones Extranjeras y multilocalización de la Actividad • Ahorros fiscales

•

•

 Impuesto de sociedades (Matriz y filiales) e IVA  Imposición aduanera y arancelaría  Retenciones por royalties, intereses, dividendos, etc. Riesgos fiscales a revisar:  Precios de transferencia  IVA e Imposición indirecta  Normas antiabuso en cada país Otros beneficios  Gestión de recursos humanos  Contabilidad, auditoria y obligaciones contables en filiales  Sistemas informáticos y su gestión  Evita problemática legal  Tesorería y financiación intra-grupo.

Régimen de trabajadores desplazados

•

Es necesario hacer una distinción de los tipos de desplazamiento que pueden surgir debido a la estructura internacional de la Sociedad.

•

1.- Empleados por la filial a) Residencia fiscal en España y trabajo en el extranjero. b) No residencia fiscal en España y trabajo en el extranjero.

•

2.- Empleados por COMPANY España a) Desplazamientos esporádicos para supervisar o realizar trabajos en concreto. b) Desplazamientos largo plazo

•

3. Split Payroll

•

4. Ecualizar empleados

•

5. Impatriados

Para más información no dude en contactar con nuestro equipo de Precios de Transferencia en la Comunidad Valenciana:

Asesores Legales y Tributarios Juan M. Martínez Senior Manager Equipo Precios de Transferencia [email protected]

Germán Rodrigo Socio Área Fiscal y Legal

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