AGENCIAS UNIVERSALES S.A. Y FILIALES Estados financieros consolidados 31 de diciembre de 2000

CONTENIDO Informe de los auditores independientes Balance general consolidado Estado consolidado de resultados Estado consolidado de flujos de efectivo Notas a los estados financieros consolidados

$ M$ USD UF

-

Pesos chilenos Miles de pesos chilenos Dólares estadounidenses Unidades de Fomento

INFORME DE LOS AUDITORES INDEPENDIENTES Viña del Mar, 25 de enero de 2001 Señores Presidente y Directores Agencias Universales S.A.

Hemos efectuado una auditoría a los balances generales consolidados de Agencias Universales S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2000 y 1999 y a los correspondientes estados consolidados de resultados y de flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas. La preparación de dichos estados financieros (que incluyen sus correspondientes notas) es responsabilidad de la administración de Agencias Universales S.A. Nuestra responsabilidad consiste en emitir una opinión sobre estos estados financieros, con base en las auditorías que efectuamos. Nuestras auditorías fueron efectuadas de acuerdo con normas de auditoría generalmente aceptadas en Chile. Tales normas requieren que planifiquemos y realicemos nuestro trabajo con el objeto de lograr un razonable grado de seguridad de que los estados financieros están exentos de errores significativos. Una auditoría comprende el examen, a base de pruebas, de evidencias que respaldan los importes y las informaciones revelados en los estados financieros. Una auditoría comprende, también, una evaluación de los principios de contabilidad utilizados y de las estimaciones significativas hechas por la administración de la Sociedad, así como una evaluación de la presentación general de los estados financieros. Consideramos que nuestras auditorías constituyen una base razonable para fundamentar nuestra opinión. En nuestra opinión, los mencionados estados financieros consolidados presentan razonablemente, en todos sus aspectos significativos, la situación financiera de Agencias Universales S.A. y filiales al 31 de diciembre de 2000 y 1999, los resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo por los años terminados en esas fechas, de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile.

Javier Gatica Menke

AGENCIAS UNIVERSALES S.A. Y FILIALES BALANCE GENERAL CONSOLIDADO Al 31 de diciembre de 2000 1999

ACTIVOS

M$ ACTIVO CIRCULANTE Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Deudores por venta Documentos por cobrar Deudores varios Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos Otros activos circulantes Total activo circulante ACTIVO FIJO Terrenos Construcciones y obras de infraestructura Maquinarias y equipos Otros activos fijos Subtotal activo fijo Menos: Depreciaciones acumuladas Total activo fijo OTROS ACTIVOS Inversiones en empresas relacionadas Inversiones en otras sociedades Menor valor de inversiones Mayor valor de inversiones Deudores a largo plazo Otros Total otros activos Total activos

PASIVOS, INTERES MINORITARIO Y PATRIMONIO

M$

1.260.244 6.252.205 498.175 6.449.628 134.764 1.062.297

955.694 2.684.641 732.823 5.183.159 49.766 701.318

4.775.047 137.104 109.727 350.401 36.828 5.403

5.628.809 173.371 270.662 209.302 -

21.071.823 _________

16.589.545 _________

4.731.242 4.802.122 11.952.516 9.050.349 30.536.229 (10.933.004) 19.603.225

4.681.801 4.446.216 11.180.579 8.069.385 28.377.981 (9.863.834) 18.514.147

18.696.889 10.421 236.751 59.887 286.210 19.290.158

18.023.576 10.658 274.713 (255.529) 66.434 238.683 18.358.535

59.965.206 ========

53.462.227 ========

Al 31 de diciembre de 2000 1999 M$

PASIVO CIRCULANTE Obligaciones con bancos - corto plazo Obligaciones con bancos - porción largo plazo Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un año Dividendos por pagar Cuentas por pagar Documentos por pagar Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Retenciones Impuesto a la renta Ingresos percibidos por adelantado Total pasivo circulante PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos Provisiones Otros pasivos a largo plazo Total pasivo a largo plazo INTERES MINORITARIO PATRIMONIO Capital pagado Otras reservas Superávit acumulado período desarrollo Utilidades retenidas: Utilidades acumuladas Utilidad del ejercicio Total patrimonio Total pasivos y patrimonio

Las Notas adjuntas N°s 1 a 24 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

M$

1.745.915 6.130.881

1.882.523 4.981.050

745.661 12.661 5.166.979 29.711

843.423 8.131 4.773.908 -

349.445 723.206 512.254 766.477 36.161

142.041 1.106.988 585.679 446.249 39.428

16.219.351 _________

14.809.420 _________

9.641.009 8.397 2.716.952 12.366.358

9.438.494 5.806 1.973.490 11.417.790

968.361

824.615

18.515.130 178.612 -

18.515.130 188.387 3.739

6.038.517 5.678.877 30.411.136 _________

2.044.930 5.658.216 26.410.402 _________

59.965.206 =========

53.462.227 =========

AGENCIAS UNIVERSALES S.A.Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE RESULTADOS

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2000 1999 M$

M$

RESULTADOS OPERACIONALES Ingresos de la explotación Costos de la explotación

50.240.901 (35.160.583)

42.323.995 (30.087.106)

Margen de explotación Gastos de administración y ventas

15.080.318 (8.056.602)

12.236.889 (7.529.264)

7.023.716 _________

4.707.625 _________

753.074 1.662.699 492.393 (55.859) (42.574) (1.811.534) (1.178.700) 306.444

589.037 4.655.114 394.455 (75.969) (54.756) (1.764.349) (1.476.646) (524.080)

125.943 _________

1.742.806 _________

Resultado operacional RESULTADOS NO OPERACIONALES Ingresos financieros Utilidad inversión empresas relacionadas Otros ingresos fuera de la explotación Pérdida inversión empresas relacionadas Amortización menor valor de inversiones Gastos financieros Otros egresos fuera de la explotación Corrección monetaria Resultado no operacional Resultado antes del impuesto a la renta Impuesto a la renta

7.149.659 (1.334.152)

6.450.431 (894.733)

5.815.507 (388.254)

5.555.698 (238.187)

UTILIDAD LIQUIDA Amortización mayor valor de inversiones

5.427.253 251.624

5.317.511 340.705

UTILIDAD DEL EJERCICIO

5.678.877 =======

5.658.216 =======

Utilidad consolidada Interés minoritario

Las Notas adjuntas N°s 1 a 24 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

AGENCIAS UNIVERSALES S.A. Y FILIALES ESTADO CONSOLIDADO DE FLUJOS DE EFECTIVO Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2000 1999 M$

M$

109.220.090 495.675 530.851 367.374 (99.797.683) (1.654.029) (333.244) (1.225.154) 405.571

80.666.043 302.291 426.724 313.309 (77.978.532) (1.607.373) (893.020) (1.286.564) 968.627

8.009.451 _________

911.505 _________

9.909.203 504.425 (2.290.552) (10.165.950) (218.086)

14.630.160 (969.199) (8.439.533) -

(2.260.960) _________

5.221.428 _________

279.955 522.459 (2.787.523) (100.922) (11.919) (270.902)

72.350 451.168 49.731 (2.532.223) (1.320.420) (195.302)

(2.368.852) _________

(3.474.696) _________

3.379.639

2.658.237

314.483

195.418

VARIACION NETA DEL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

3.694.122

2.853.655

SALDO INICIAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

4.295.255

1.441.600

SALDO FINAL DE EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

7.989.377 ________

4.295.255 _________

FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Recaudación de deudores por ventas y agenciamiento Ingresos financieros percibidos Dividendos y otros repartos percibidos Otros ingresos percibidos Pago a proveedores y personal Intereses pagados Impuesto a la renta pagado Otros gastos pagados Impuesto al valor agregado y otros similares Flujo originado por actividades de la operación FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO Obtención de préstamos Otras fuentes de financiamiento Pago de dividendos Pago de préstamos Otros desembolsos por financiamiento Flujo (utilizado en) originado por actividades de financiamiento FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE INVERSION Ventas de activo fijo Recaudación de otros préstamos a empresas relacionadas Otros ingresos de inversión Incorporación de activos fijos Inversiones permanentes Inversiones en instrumentos financieros Préstamos documentados a empresas relacionadas Otros desembolsos de inversión Flujo utilizado en actividades de inversión Flujo neto del ejercicio EFECTO DE LA INFLACION SOBRE EL EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE

CONCILIACION ENTRE EL FLUJO NETO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION Y EL RESULTADO DEL EJERCICIO

Por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2000 1999

UTILIDAD DEL EJERCICIO Resultados en venta de activos: Utilidad en ventas de activos fijos Utilidad en venta de inversiones

M$

M$

5.678.877

5.658.216

(153.089) (41.715)

(29.978) -

CARGOS (ABONOS) A RESULTADOS QUE NO REPRESENTAN FLUJO DE EFECTIVO: Depreciación del ejercicio Amortización intangibles Castigos y provisiones Utilidad devengada en inversiones en empresas relacionadas Pérdida devengada en inversiones en empresas relacionadas Amortización menor valor de inversiones Amortización mayor valor de inversiones Corrección monetaria neta Otros abonos a resultados que no representan flujo de efectivo Otros cargos a resultados que no representan flujo de efectivo

1.948.189 118.748 62.916 (1.662.699) 55.859 42.574 (251.624) (306.444) (475.943) 1.232.610

1.811.097 33.412 231.953 (4.655.114) 75.969 54.756 (340.705) 524.080 (43.913) 571.055

VARIACION DE ACTIVOS, QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO: Aumento de deudores por ventas Aumento de existencias Disminución de otros activos

(3.169.791) (24.335) 572.534

(4.258.299) (19.552) 258.656

VARIACION DE PASIVOS, QUE AFECTAN AL FLUJO DE EFECTIVO: Aumento de cuentas por pagar relacionadas con el resultado de la explotación Aumento (disminución) de intereses por pagar Aumento (disminución) neto de impuesto a la renta por pagar (Disminución) aumento de otras cuentas por pagar relacionadas con resultados fuera de la explotación Aumento neto de impuesto al valor agregado y otros similares por pagar UTILIDAD DEL INTERES MINORITARIO FLUJO ORIGINADO POR ACTIVIDADES DE LA OPERACION

3.353.753 70.521 720.975

690.368 (66.866) (94.500)

(228.762)

140.149

78.043

132.534

388.254

238.187

8.009.451 =======

911.505 ======

Las Notas adjuntas N°s 1 a 24 forman parte integral de estos estados financieros consolidados.

AGENCIAS UNIVERSALES S.A. Y FILIALES NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS CONSOLIDADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2000 Y 1999

NOTA 1 - INSCRIPCION EN EL REGISTRO DE VALORES La Sociedad se encuentra inscrita con el número 360 en el Registro de Valores, y por lo tanto está sujeta a la fiscalización de la Superintendencia de Valores y Seguros. NOTA 2 - RESUMEN DE CRITERIOS CONTABLES APLICADOS a) Bases de preparación de los estados financieros consolidados Los estados financieros consolidados de Agencias Universales S.A. han sido preparados de acuerdo con principios de contabilidad generalmente aceptados en Chile y normas contables de la Superintendencia de Valores y Seguros. Se incluyen en los presentes estados financieros consolidados los activos, pasivos y resultados de las siguientes empresas afiliadas donde la participación directa e indirecta de la Matriz supera el 50% de los patrimonios:

Filial

Agencias Universales Perú S.A. Inversiones Marítimas Universales Perú S.A. Inversiones Marítimas Universales Depósito S.A. Modal Trade Perú S.A. Inversiones Marítimas Universales S.A. Marpacífico S.A. Petromar S.A. Modal Trade S.A. Recursos Portuarios y Estibas Limitada Terminales y Servicios de Contenedores S.A. Inmobiliaria La Divisa S.A. Chile Containers S.A. Portuaria Patache S. A. Aretina S.A. Agencia Marítima Global S.A. Modal Trade S.A. Portrans S.A. Agunsa Venezuela S.A. APL Venezuela S.A.

País

Perú Perú Perú Perú Panamá Argentina Chile Chile Chile Chile Chile Chile Chile Ecuador Ecuador Ecuador Ecuador Venezuela Venezuela

Participación 2000 1999 %

%

100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 100,00 99,00 99,00 99,00 85,00 75,00 74,98 80,00 60,00 100,00 100,00 100,00 60,00

100,00 100,00 100,00 100,00 99,00 100,00 100,00 99,00 99,00 99,00 85,00 75,00 74,98 70,00 60,00 100,00 -

Todas las transacciones y saldos significativos intercompañías han sido eliminados en la consolidación.

2

b) Bases de actualización De acuerdo con principios contables de aceptación general en Chile, los activos y pasivos no monetarios y el capital propio financiero, han sido corregidos monetariamente con el objeto de reflejar en los estados financieros al 31 de diciembre de 2000 y 1999 el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda. Para estos efectos, se ha considerado el porcentaje de variación en el Indice de Precios al Consumidor (IPC), el que aplicado con desfase de un mes, ascendió en 2000 a 4,7% (2,6% 1999). Además, cumpliendo con normas relativas a la forma y contenido de los estados financieros, se han actualizado las cuentas de ingresos, costos y gastos del estado de resultados, en base a la variación mensual experimentada por el IPC, con el propósito de expresar todos los saldos de los estados financieros a valores de cierre. Con este mismo objeto, las cifras correspondientes a 1999 han sido actualizadas en 4,7%. c) Bases de conversión Los activos y pasivos, equivalentes en dólares estadounidenses, han sido traducidos a moneda nacional al tipo de cambio vigente al cierre de cada ejercicio ($ 573,65 por USD 1 en 2000 y $ 530,07 por USD 1 en 1999). Del mismo modo, los activos y pasivos expresados en Unidades de Fomento han sido traducidos a moneda nacional de acuerdo al valor de éstas al cierre de cada ejercicio ($ 15.769,92 por UF 1 en 2000 y $ 15.066,96 por UF 1 en 1999). d) Depósitos a plazo y valores negociables Los depósitos a plazo se presentan al costo más reajustes e intereses devengados al cierre de cada ejercicio que han sido abonados a Corrección monetaria e Ingresos financieros en el estado de resultados, respectivamente. Los valores negociables, los cuales incluyen fondos mutuos, se presentan al valor de cierre de la respectiva cuota al 31 de diciembre de cada año. e)

Existencias

Las existencias correspondientes a materiales para operaciones, se presentan a su valor de reposición, determinado de acuerdo con las normas sobre corrección monetaria. f) Activo fijo Los bienes del activo fijo se presentan al costo más corrección monetaria. Las depreciaciones del activo fijo han sido calculadas sobre bases reajustadas y de acuerdo a los años de vida útil asignados a los bienes respectivos. Los activos fijos en leasing se han valorizado de acuerdo a lo descrito en los Boletines Técnicos del Colegio de Contadores de Chile A.G. Nºs. 22 y 24. g) Inversiones en empresas relacionadas Las inversiones en empresas relacionadas se presentan valorizadas a su Valor Patrimonial Proporcional (VPP) calculado a base de los estados financieros de dichas sociedades al 31 de diciembre de cada año.

3

La proporción de los resultados de las empresas relacionadas se incluyen en el estado de resultados a base del criterio de lo devengado bajo Pérdida o Utilidad inversión empresas relacionadas. En relación con inversiones en el exterior se ha aplicado lo dispuesto por el Boletín Técnico N° 64 del Colegio de Contadores de Chile A.G., esto en consideración al Oficio Circular N° 5294 de la Superintendencia de Valores y Seguros. h) Inversiones en otras sociedades Las inversiones en otras sociedades que representan menos del 10% de su capital, se presentan valorizadas a su costo de adquisición más corrección monetaria. i)

Impuesto a las utilidades

A contar del ejercicio 2000, los efectos de impuestos diferidos originados por las diferencias entre el balance tributario y el balance financiero, se registran por todas las diferencias temporales, conforme a lo establecido en el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G. Los efectos derivados de los impuestos diferidos existentes al 1 de enero de 2000 y no reconocidos anteriormente se reconocen en resultados a contar del ejercicio 2000, a medida que las diferencias temporales se reversen. j)

Vacaciones del personal

El costo anual de vacaciones del personal es reconocido como gasto en los estados financieros sobre base devengada. k) Amortización menor y mayor valor de Inversiones En consideración con lo dispuesto por la Superintendencia de Valores y Seguros a través de su Circular Nº 368, modificada por la Circular N° 1358 de 3 de diciembre de 1999, la sociedad, independiente de que la reciente Circular establece un nuevo plazo máximo de 20 años para amortizar los montos por los conceptos citados, mantiene el criterio de amortizar el Menor y el Mayor valor de inversiones en un plazo de diez y tres años respectivamente. l)

Reconocimiento de ingresos

La Sociedad materializa el ingreso contable de sus ventas de servicios a clientes o representados nacionales o extranjeros, mediante facturación directa dentro de las 48 horas de concluida las faenas o servicios vinculados con las actividades portuarias y de logística y distribución de cargas; no obstante, al cierre de cada ejercicio comercial, se reconoce proporcionalmente el ingreso devengado por aquellos servicios no concluidos o finalizados. m) Efectivo y efectivo equivalente Para efectos de la preparación del Estado de Flujo de Efectivo de acuerdo a lo señalado en el Boletín Técnico N° 50 del Colegio de Contadores de Chile A.G., la Sociedad ha considerado como efectivo equivalente las inversiones mantenidas en depósitos a plazo pactados a un máximo de 90 días y valores negociables de fácil liquidación. Las actividades operacionales consideradas en la clasificación de los flujos de efectivo, incluyen las transacciones y eventos relacionados con el giro de la Sociedad, es decir, agenciamiento de naves, servicios de muellaje, lanchaje y servicios de logística y distribución de carga.

4

NOTA 3 - CAMBIOS CONTABLES A LOS ESTADOS FINANCIEROS En conformidad a lo establecido por el Boletín Técnico N° 60 del Colegio de Contadores de Chile A.G., a contar del 1 de enero de 2000 la Sociedad ha dado reconocimiento a los efectos de impuestos diferidos determinados prospectivamente para todas las diferencias temporales, lo que originó un abono neto a los resultados del ejercicio por M$ 18.845, según se detalla en Nota 11. NOTA 4 - CORRECCION MONETARIA La corrección monetaria aplicada según metodología descrita en Nota 2 b) y c), se resume como sigue: (Cargo) abono a resultados 2000 1999 M$ Actualización de: Activo circulante Activo fijo Inversiones en empresas relacionadas y en otras sociedades Ajuste traducción Estados financieros filiales extranjeras Otros activos largo plazo Actualización del capital propio inicial Otros pasivos no monetarios Efecto neto en resultados Traspaso neto para corregir monetariamente las cuentas de resultados Saldo cuenta Corrección monetaria

M$

451.040 643.863 848.617 354.330 22.130 (1.138.548) (814.729)

208.788 367.974 387.244 (140.855) 14.126 (530.089) (811.465)

366.703 (60.259)

(504.277) (19.803)

306.444 =======

(524.080) =======

En consideración a lo dispuesto por el Boletín Técnico N° 58 del Colegio de Contadores de Chile A.G., el monto de las diferencias producidas por la aplicación del tipo de cambio observado a los activos y pasivos circulantes, activos y pasivos de largo plazo expresados en moneda Dólar estadounidense incluidos en el rubro de corrección monetaria, se desglosa como sigue: Efecto en resultados 2000 1999

Por activos circulantes Por otros activos Por efecto traducción estados financieros de filiales extranjeras Por pasivos circulantes Por pasivos a largo plazo Total efectos por aplicación tipo cambio del Dólar estadounidense

M$

M$

237.305 4.989 354.330 (265.448) (324.172)

121.650 18.890 (286.192) (18.715) (524.755)

7.004 =======

(689.122) =======

5

NOTA 5 - EXISTENCIAS Las existencias al 31 de diciembre de 2000 y 1999, se encuentran valorizadas de acuerdo al criterio señalado en Nota 2 e), y se desglosan como sigue: 2000 1999

Contenedores Materiales para operaciones Total

M$

M$

16.470 120.634

27.490 145.881

137.104 ======

173.371 ======

NOTA 6 - ACTIVO FIJO Los principales conceptos incluidos en este rubro son los siguientes: 2000

1999

M$

M$

Terrenos

4.731.242

4.681.801

Construcciones y obras de infraestructura: Bienes raíces Instalaciones

3.156.324 1.645.798

3.055.261 1.390.955

4.802.122 _________

4.446.216 _________

11.142.628 809.888

10.556.162 624.417

11.952.516 _________

11.180.579 _________

Maquinarias y equipos: Elementos marítimos Vehículos

Otros activos fijos: Muebles y útiles Maniobras y maquinarias menores Activo fijo en tránsito Obras en ejecución Repuestos Equipos de computación/comunicación Desarrollo sistema computacional Construcciones y obras de infraestructura en leasing Maquinarias y equipos en leasing Utilidad en venta leaseback Pérdida diferida leasing Subtotal Menos: Depreciaciones acumuladas Depreciación activos fijos en leasing Total activo fijo

688.030 846.049 73.040 139.680 245.649 839.068 347.105 2.613.645 3.275.061 (18.626) 1.648

710.885 789.670 116.998 50.603 263.022 720.451 223.752 2.613.645 2.598.232 (23.593) 5.720

9.050.349 30.536.229

8.069.385 28.377.981

(10.000.353) (932.651)

(8.863.252) (1.000.582)

19.603.225 ========

18.514.147 ========

6

NOTA 7 - INVERSIONES EN EMPRESAS RELACIONADAS El siguiente es el detalle de las inversiones en empresas relacionadas al 31 de diciembre de 2000 y 1999:

Participación 2000 1999

SCL Terminal Aéreo Santiago S. A. CPT Agencia Marítima S. A. Transportes y Servicios Salmex S. A. Equipos Portuarios San Antonio S. A. Agunsa Colombia S. A. Agencia Marítima Dodero S. A. Maritrans Ltda. Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda. Agencia Marítima Dodero de Paraguay S. A. Puerto Punta Arenas S. A. Multitransport International S.A. Interoceánica Tierra del Fuego S.A. El Litoral Servicios Portuarios S.A. Agencia Marítima Dodero Do Brasil Ltda. La Portada Servicios Portuarios S. A. Transuniversal Estibas S.A. Inmobiliaria Agemarpe S.A. Segetrans Perú S.A. Marcargo S.A.

%

%

47,02 50,00 50,00 40,00 50,00 40,00 40,00 20,00 50,00 40,00 33,33 50,00 28,50 -

47,02 50,00 45,00 33,33 50,00 50,00 50,00 50,00 40,00 40,00 20,00 50,00 40,00 33,33 -

Patrimonio la Sociedad 2000 1999 M$ 26.888.758 10.966.222 328.213 296.788 262.899 26.619 5.750 (24.131) (30.493) (6.509) (64.046) 194.517 162.125 -

M$ 25.413.563 9.950.962 352.959 1.475.158 256.158 244.906 174.353 182.775 14.566 5.741 54.587 (32.466) (6.298) (51.857) -

Valor contable de la inversión 2000 1999 M$

M$

12.643.094 5.483.111 164.106 118.715 131.449 10.647 2.300 1 1 1 1 97.258 46.205 -

11.949.458 4.975.481 158.831 491.671 128.077 122.453 87.176 91.387 5.826 2.296 10.917 1 1 1 -

18.696.889 ========

18.023.576 ========

Participación en resultados del ejercicio 2000 1999 M$ 693.637 578.580 (1.356) 55.166 143.830 59.102 122.665 4.038 4.694 (73) (15.597) 987 (4.166) (1.057) (33.610) 1.606.840 =======

M$ 3.419.696 458.941 (42.535) 322.641 108.461 64.552 78.678 200.121 1.315 709 (70) (18.162) (5.719) (2.278) (7.205) 4.579.145 =======

7

Las utilidades proporcionales devengadas en 2000 ascendentes a M$ 1.662.699 (M$ 4.655.114 en 1999) fueron incorporadas a los resultados de la Sociedad bajo el rubro Utilidad inversión empresas relacionadas; del mismo modo, las pérdidas producidas en 2000 ascendentes a M$ 55.859 (M$ 75.969 en 1999) se presentan bajo el rubro Pérdida inversión empresas relacionadas. Durante el ejercicio pasado se produjeron los siguientes acontecimientos relacionados con Inversiones en sociedades. -

Se reciben dividendos de las siguientes sociedades coligadas y filiales:

Empresa

Dividendo histórico

Situación tributaria

M$ Agencias Universales Colombia S.A. Agencia Marítima Dodero S.A. Maritrans Ltda. Terminales y Servicios de Contenedores S.A. Inmobiliaria La Divisa S.A. CPT Agencia Marítima S. A. Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda. Total dividendos percibidos

107.538 18.128 65.072 428.631 28.050 50.000 151.010

S/CR S/CR S/CR S/CR CR 15% CR 15% CR 15%

848.429 ======

En abril se concretó la venta de la filial peruana Marcargo S.A. a los señores Axvaglade Commercial Inc. El precio de esta transacción fue de M$ 325 correspondiente a 208.784 acciones. -

En septiembre Agencias Universales S.A. y Terminales y Servicios de Contenedores S.A., accionistas de Petromar S.A. acuerdan disminuir el capital social de esa sociedad, como una forma de eliminar las pérdidas acumuladas de ejercicios anteriores M$ 173.129 (histórico) al 31 de diciembre de 1998 y por otro lado para poder reducir las cuentas con empresas relacionadas, esto en la suma de M$ 566.295, correspondiéndole a la matriz Agencias Universales S.A. M$ 560.632 (históricos) y a Terminales de Servicios de Contenedores S.A. M$ 5.663 (históricos), quedando finalmente el capital social de Petromar S.A. en la suma de M$ 27.201 representativo de 5.500 acciones de una sola serie y sin valor nominal.

-

En octubre, por acuerdo de los accionistas Agencias Universales S.A., Ultramar Agencias Marítimas Ltda. , Sudamericana Agencias Aéreas y Marítimas S.A. y Compañía Marítima de Punta Arenas S.A., se decide la disolución anticipada de la sociedad “Puerto Punta Arenas S.A.”. La liquidación de la sociedad, originó para Agencias Universales S.A. un reintegro de la inversión ascendente a M$ 27.578 (históricos).

-

Por acuerdo de la primera Junta General Extraordinaria de Accionistas de la sociedad La Portada Servicios Portuarios S. A. celebrada el 29 de diciembre de 1999 se acuerda la disolución anticipada de la sociedad. Con fecha 18 de julio de 2000, el Servicio de Impuestos Internos acepta el “término de giro” de dicha sociedad.

8

Durante el presente ejercicio han ocurrido los siguientes acontecimientos relacionados con inversiones en sociedad: -

Se reciben dividendos de las siguientes sociedades coligadas y filiales: Empresa

Dividendo histórico

Situación tributaria

M$ a) Percibidos por Inversiones Marítimas Universales S.A.: Agencias Universales Colombia S.A. Agencia Marítima Dodero S.A. Maritrans Ltda Agencia Marítima Global S.A. Agencia Marítima Dodero Paraguay S.A. Inversiones Marítimas Universales Perú S.A. Agencias Universales Perú S.A. b) Percibidos por Agencias Universales S.A.: CPT Agencia Marítima S. A. Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda. Terminales y Servicios de Contenedores S. A. Equipos Portuarios San Antonio S.A. Inmobiliaria La Divisa S. A. Total dividendos percibidos

96.297 28.683 61.941 378.609 2.295 1.441.322 201.338

216.499 30.000 608.472 201.368 65.645

S/CR S/CR S/CR S/CR S/CR S/CR S/CR

CR 15% CR 15% CR 15% CR 15% CR 15%

3.332.469 =======

Se disminuyen los patrimonios de las siguientes coligadas y filiales: M$ Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda Equipos Portuarios San Antonio S.A. Inversiones Marítimas Universales S.A.

62.016 313.717 1.216.900

El 21 de agosto de 2000 se procedió a la venta de la totalidad de las acciones que se poseían de la sociedad Transportes y Servicios Salmex S.A., representativa del 45% de la propiedad. El monto de la venta ascendió a M$ 156.609(históricos), lo que originó una utilidad de M$9.096 (históricos). Como consecuencia de la dictación de la ley N°19.542 sobre Modernización del Sector Portuario Estatal que de acuerdo a su normativa originó entre otras la concesión de los frentes de atraque del puerto de San Antonio, Agencias Universales S.A., en conjunto con los otros socios deciden poner término a las siguientes sociedades: Equipos Portuarios San Antonio S.A. El acuerdo de su disolución anticipada consta en acta de la Cuarta Junta General Extraordinaria de Accionistas de Equipos Portuarios San Antonio S.A., celebrada con fecha 18 de agosto de 2000. Su término de giro se hizo con el balance al 31 de julio de 2000, el que fue aprobado por el Servicio de Impuestos Internos con fecha 29 de septiembre de 2000.

9

El Litoral Servicios Portuarios S.A. Se están regularizando algunas situaciones de tipo laboral con los trabajadores de esa empresa, una vez concretada las soluciones se procederá a ponerle término de giro. Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda. Con fecha 11 de abril de 2000, el Directorio de Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda acordaron la disolución anticipada de la sociedad. Su término de giro se hizo con el balance al 31 de marzo de 2000, el cual fue aprobado por el Servicio de Impuestos Internos con fecha 22 de diciembre de 2000. Los menores y mayores valores existentes por inversiones permanentes en sociedades relacionadas, se componen como sigue: Valor corregido neto de amortizaciones 31 de diciembre de 2000 1999 Menor valor: Inmobiliaria La Divisa S.A. Agencia Marítima Dodero S.A. Maritrans Ltda. Mayor valor: CPT Agencia Marítima S.A.

M$

M$

116.958 54.899 64.894

137.597 64.915 72.201

236.751

274.713

======

(255.529) ======

2000

1999

M$

M$

153.769 17.511 24.002 59.445 31.483

91.495 22.328 25.327 63.519 36.014

286.210 ======

238.683 ======

NOTA 8 - OTROS ACTIVOS - OTROS El detalle de este rubro es el siguiente:

Gastos anticipados Garantías Líneas telefónicas Déficit diferido por venta de letras hipotecarias Otros Total

10

NOTA 9 - OBLIGACIONES CON BANCOS E INSTITUCIONES FINANCIERAS A CORTO Y LARGO PLAZO, CUENTAS POR PAGAR, ACREEDORES VARIOS, DOCUMENTOS Y CUENTAS POR PAGAR A EMPRESAS RELACIONADAS Y OTROS PASIVOS A CORTO Y LARGO PLAZO. a)

Obligaciones con bancos e instituciones financieras corto plazo

Institución financiera

Empresa

Moneda extranjera 2000 1999 M$

Banco A. Edwards Banco Citibank

AGUNSA AGUNSA

Total Monto de capital adeudado

M$

Total al 31 de diciembre de 2000 1999

M$

M$

1.745.915

-

-

M$ 1.882.523 -

1.745.915

M$ 1.882.523 -

1.745.915 =======

=====

====

1.882.523 =======

1.745.915 =======

1.882.523 ========

1.720.950 =======

=====

====

1.829.912 =======

1.720.950 =======

1.829.912 ========

2000

1999

%

%

Tasa interés promedio: USD + 7,68% anual y UF + 6,9% anual.

Obligaciones moneda nacional: Obligaciones moneda extranjera:

Pesos reajustables 2000 1999

100

100 -

11

b) Pasivo exigible corto plazo Moneda extranjera 2000 1999

Total

Obligaciones en moneda nacional: Obligaciones en moneda extranjera:

Pesos reajustables 2000 1999

Total al 31 de diciembre de 2000 1999

2000

1999

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

91.043 3.496.294

29.995 3.515.903

258.402 4.361.446

112.046 4.164.326

135.370

123.577

349.445 7.993.110

142.041 7.803.806

3.587.337 =======

3.545.898 ========

4.619.848 ========

4.276.372 =======

135.370 ======

123.577 ======

8.342.555 =======

7.945.847 =======

M$ Documentos y cuentas por pagar a empresas relacionadas Otros pasivos circulantes

Pesos no reajustables

2000

1999

%

%

57,00 43,00

55,37 44,63

12

c) Obligaciones con bancos e instituciones financieras largo plazo (incluye porción corto plazo)

Banco o institución financiera

Moneda o índice de reajuste

Moneda nacional: Sudamericano Estado Santiago Santander BHIF

UF UF UF UF UF

Subtotal Total Monto capital adeudado

Obligaciones en moneda nacional: Obligaciones en moneda extranjera:

Más de 1 hasta 2

M$

M$

Años al vencimiento Más de 2 Más de 3 hasta 3 hasta 4

Más de 4

Total porción largo plazo

Total al 31/12/00

Tasa de interés anual promedio

Monto capital adeudado total 31/12/00 M$

M$

M$

M$

M$

M$

% 8,19 7,00 6,75 8,25 8,50

90.933 125.383 61.741 706.012 669.348

142.405 117.707 60.223 348.889

117.707 63.910 -

117.707 67.751 -

1.029.933 1.035.167 -

142.405 1.383.054 1.227.051 348.889

233.338 1.508.437 1.288.792 706.012 1.018.237

1.653.417 ________

669.224 _______

181.617 _______

185.458 _______

2.065.100 ________

3.101.399 ________

4.754.816 ________

USD

1.467.282

-

-

-

-

-

1.467.282

USD USD USD USD USD USD USD

1.444.823 44.120 573.650 29.267 319.760 598.562

1.720.950 2.007.775 1.663.585 286.825 -

286.825 -

286.825 -

286.825

1.720.950 2.007.775 1.663.585 1.147.300 -

1.444.823 1.765.070 2.581.425 1.692.852 1.467.060 598.562

4.477.464 ________

5.679.135 _______

286.825 _______

286.825 _______

286.825 ________

6.539.610 ________

6.130.881 ========

6.348.359 ========

468.442 ======

472.283 ======

2.351.925 ========

5.920.036 ========

6.348.359 ========

468.442 ======

472.283 ======

2.351.925 ========

2000

1999

%

%

30,15 69,85

48,81 51,19

Subtotal Moneda extranjera: Banco de Chile (New York) Banco Bilbao Viscaya Argentaria (New York) Banco de Chile (New York) Banco Security Banco Sudamericano Standard Chartered Bank (Miami) Dresdner B.L. AG Credit Suisse

Total porción corto plazo

31 de diciembre de 1999 Porción Porción corto largo plazo plazo M$

M$

233.338 1.500.760 1.283.740 696.505 1.004.717

85.183 233.412 126.026 1.501.254 59.157 1.284.159 1.421.473 697.260 625.562 1.005.052

4.719.060 ________

2.317.401 4.721.137 ________ ________

8,11

1.434.125

88.762 1.387.458

7,66 7,96 7,01 7,95 5,95 6,40

1.434.125 1.720.950 2.581.425 1.663.585 1.434.125 573.650

9.156 1.387.458 1.699.166 311.582 1.387.458 554.983 554.983

11.017.074 ________

10.841.985 ________

2.663.650 4.717.357 ________ ________

9.641.009 ========

15.771.890 ========

15.561.045 ========

4.981.050 9.438.494 ======== ========

9.641.009 ========

15.561.045 ========

13

d) Provisiones (moneda extranjera)

2000

1999

M$

M$

8.397 ====

5.806 ====

e) Otros pasivos a largo plazo: Acreedores por leasing, cuotas con vencimiento: Años

2000

1999

M$

M$

2001 2002 2003 2004 2004-2013

648.047 518.021 518.021 1.861.074

635.743 285.309 157.279 157.279 1.470.698

Menos: Intereses no devengados

3.545.163 (954.416)

2.706.308 (873.341)

2.590.747

1.832.967

71.808 54.397

108.566 31.957

2.716.952 =======

1.973.490 =======

Subtotal Otros pasivos Impuestos diferidos Total Otros pasivos a largo plazo

NOTA 10 - PROVISIONES Y CASTIGOS El siguiente es el detalle de las provisiones de corto plazo al cierre de cada ejercicio:

Patrimonio negativo coligadas Vacaciones del personal Daños bajo deducible Gastos de administración Gratificaciones Indemnización personal Varias Total

2000

1999

M$

M$

44.022 312.704 20.355 112.953 214.204 40.174 (21.206)

36.037 280.229 50.602 169.814 153.162 417.144

723.206 =======

1.106.988 ======

Castigos Durante los ejercicios 2000 y 1999, la Sociedad Matriz y sus filiales no efectuaron castigos significativos que hayan afectado los resultados.

14

NOTA 11 - IMPUESTO A LA RENTA a) Sociedad Matriz: Al 31 de diciembre de 2000, se ha constituido provisión ascendente a M$ 158.089 para cubrir obligación por Impuesto a la Renta de Primera Categoría e Impuesto único, que se presenta en el Pasivo circulante neto de Pagos Provisionales Mensuales y gastos de capacitación por M$ 84.655. De acuerdo a las disposiciones tributarias vigentes, para el presente ejercicio se ha determinado una utilidad tributaria ascendente a M$ 1.022.944. El saldo de las utilidades tributarias con crédito al 31 de diciembre de 2000 es de M$ 10.163.363, las utilidades sin crédito, a esa misma fecha ascienden a M$ 180 y los ingresos no renta representan M$ 1.026.367. Al 31 de diciembre de 1999, se constituyó provisión ascendente a M$ 55.411 para cubrir obligación por Impuesto a la Renta de Primera Categoría e Impuesto único (Artículo N° 21), que se presenta en el Activo circulante neto de Pagos Provisionales Mensuales y gastos de capacitación M$ 158.607. b) Filiales: Al 31 de diciembre de 2000 las filiales presentan la siguiente situación tributaria:

Sociedad

Recursos Portuarios y Estibas Ltda. Modal Trade S.A. Portuaria Patache S.A. Petromar S.A. Inversiones Marítimas Universales S.A. (Sociedad extranjera) Terminales y Servicios de Contenedores S.A. Inmobiliaria La Divisa S.A.

Utilidad (pérdida) tributaria

Provisión impuesto

M$

M$

(100.343) (284.278) 30.805 (152.203) 1.003.401 84.747

Créditos al Impuesto a la Renta M$

4.935 -

45.653 -

926.887 150.510 12.712

348.916 65.920 7.265

15

c) Impuestos diferidos: Los impuestos diferidos acumulados en conformidad a la normativa vigente han sido contabilizados al 31 de diciembre de 2000, se resumen como sigue:

Diferencias temporales Activos por impuestos diferidos: Provisión incobrabilidad Provisión de vacaciones Otros eventos Pérdida tributaria Provisión IAS Subtotal Menos: Saldo por amortizar del pasivo complementario Activos netos

Pasivos por impuesto diferido: Amortización intangibles Activos en leasing Depreciación acelerada activos fijos Activos con retasación técnica Otros eventos Subtotal Menos: Saldo por amortizar del activo complementario

Saldos al 31 de diciembre de 2000 Corto Largo plazo plazo

Saldos al 1 de enero de 2000 Corto Largo plazo plazo

M$

M$

M$

M$

1.349 31.544 8.250 15.051 -

3.825 65.472 2.932

24.474 24.464 57.167 -

2.204 70.245 -

56.194

72.229

106.105

72.449

(15.051)

(65.472)

(106.105)

41.143 =====

6.757 =====

=====

2.204 =====

4.315 -

31.435 366.506 34.600 2.904 8.912

-

25.640 332.586 43.180 9.993 9.100

4.315

444.357

-

420.499

(383.203)

-

(386.338)

______

34.161 ________

=====

(31.957) =======

-

Pasivos netos

4.315 ______

Total activo (pasivo) neto

36.828 =====

61.154 ________ (54.397) ======

(70.245)

Al 31 de diciembre de 1999, la filial Terminales y Servicios de Contenedores S.A., presenta un pasivo neto de largo plazo por impuesto diferido ascendente a la suma de M$ 31.957.

16

d) El efecto en resultados por impuestos a la renta es el siguiente:

Gasto tributario corriente: Provisión impuesto Ajuste gasto tributario ejercicio anterior Beneficio tributario por pérdidas acumuladas Impuestos diferidos: Efecto por activos y pasivos por impuestos diferidos del ejercicio Efecto por amortización de cuentas complementarias de activos y pasivos diferidos Total

2000

1999

M$

M$

(1.392.431) 1.775 37.659

(892.711) (2.022) -

(31.415)

-

50.260

-

(1.334.152) =======

(894.733) =======

17

NOTA 12 - CAMBIOS EN EL PATRIMONIO El movimiento histórico de capital y reservas por los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2000 y 1999 ha sido el siguiente:

Capital pagado

Superávit (déficit) acumulado período desarrollo

Otras reservas

M$

M$

M$

Saldos al 31 de diciembre de 1998 Traspaso a utilidades acumuladas Distribución utilidad 1998 Dividendos definitivos Revalorización capital propio Superávit período desarrollo coligada Ajustes acumulados por diferencia de cambio (Inversiones Marítimas Universales S.A.) Utilidad del ejercicio

17.235.851 448.132 -

28.504 (28.504) 3.571 -

28.156 733 151.040

-

-

-

-

Saldos al 31 de diciembre de 1999

17.683.983 ======== 18.515.130 ========

3.571 ====== 3.739 ======

179.929 ======= 188.387 =======

Saldos actualizados (Nota 2 b) Saldos al 31 de diciembre de 1999 Traspaso a utilidades acumuladas Distribución utilidad 1999 Dividendos definitivos Revalorización capital propio Ajuste acumulado por diferencia de cambio Utilidad del ejercicio

17.683.983 831.147 -

3.571 (3.571) -

Saldos al 31 de diciembre de 2000

18.515.130 ========

=====

179.929 8.457 (9.774) 178.612 =======

Dividendos

Utilidades Retenidas Utilidades acumuladas

Utilidad del ejercicio

Total

M$

M$

M$

M$

904.573 (904.573) -

962.634 1.837.643 (904.573) 57.429 -

1.809.139 (1.809.139) -

20.064.284 (904.573) 506.294 3.571 151.040

-

5.404.218

5.404.218

======== ========

1.953.133 ======= 2.044.930 =======

5.404.218 ======= 5.658.216 =======

25.224.834 ======== 26.410.402 ========

1.621.349 (1.621.349) -

1.953.133 5.407.789 (1.621.349) 298.944 -

5.404.218 (5.404.218) 5.678.877

25.224.834 (1.621.349) 1.138.548 (9.774) 5.678.877

========

6.038.517 ========

5.678.877 =======

30.411.136 ========

18

En la Cuarta Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 26 de junio de 1998, se acuerda aumentar el capital social de M$ 12.136.765 (histórico), dividido en 635.096.691 acciones de una sola serie y sin valor nominal a M$ 16.659.615 (histórico) dividido en 855.096.691 acciones de una sola serie y sin valor nominal, es decir en un monto M$ 4.522.850 (históricos) que deberá quedar suscrito y pagado en todo caso dentro del plazo de tres años a contar de la fecha de la junta, mediante la emisión de una sola vez o por parcialidades que deberá ordenar el Directorio de 220.000.000 nuevas acciones de pago en dinero efectivo, en el valor de $ 20,55841 cada una. Con respecto al nuevo aumento de capital, al 31 de diciembre de 1999 se encuentran suscritas y pagadas 220.000.000 acciones que representan M$ 4.522.850 (históricos); por lo tanto, a esa fecha el capital social pagado y actualizado asciende a M$ 17.235.851 equivalente a 855.096.691 acciones. Con fecha 30 de abril de 1999 se llevó a efecto la Décima Junta General Ordinaria de Accionistas, en la cual se acordó, entre otras cosas, distribuir la utilidad del ejercicio comercial 1998, ascendente a M$1.809.139 (histórico), distribuyendo un dividendo de $ 1,05786 por acción, en mayo de 1999, lo que significa M$ 904.573, destinar el saldo de la utilidad a la cuenta de reserva patrimonial Utilidades Acumuladas M$ 904.566, destinar el Superávit acumulado período de desarrollo ascendente a M$28.504 a la cuenta de reserva patrimonial Utilidades Acumuladas y destinar el Ajuste Acumulado por Diferencia de Cambio por un monto de M$ 28.156 a la cuenta patrimonial Otras Reservas. Con fecha 28 de abril de 2000 se llevó a efecto la Décima Junta General Ordinaria de Accionistas en la cual se acordó, distribuir la utilidad del correspondiente al ejercicio 1999, ascendente a M$ 5.404.218(histórico), distribuyendo un dividendo equivalente al 30% de la utilidad de 1999 de $ 1,8961 por acción, en mayo de 2000, lo que significa M$ 1.621.349, destinar el saldo de la utilidad a la cuenta de reserva patrimonial Utilidades Acumuladas M$ 3.782.869, destinar el Superávit período desarrollo ascendente a M$ 3.571 a la cuenta de reserva patrimonial Utilidades Acumuladas. Facultar al Directorio de la sociedad para que dentro del año 2000 y dependiendo de las posibilidades y disponibilidades financieras, pueda repartir como dividendo con cargo a las Utilidades Acumuladas, hasta un 20% de la utilidad del ejercicio, pudiendo en definitiva fijar el monto y fecha de pago. Al 31 de diciembre de 2000 el capital social pagado y actualizado asciende a M$ 18.515.130 equivalente a 855.096.691 acciones.

19

NOTA 13 - MONEDA EXTRANJERA Los activos y pasivos en moneda extranjera expresados en dólares estadounidenses, se presentan en los estados financieros al tipo de cambio mencionado en Nota 2 c) y corresponden al siguiente detalle: 2000 USD ACTIVOS Disponible Depósitos a plazo Valores negociables Deudores por venta Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Otros activos circulantes Deudores largo plazo Total activos

1999 M$

USD

1.979.748 10.157.586 350.892 6.778.788

1.135.682 5.826.899 201.289 3.888.651

1.580.215 4.402.952 780.827 5.921.035

876.992 2.443.565 433.346 3.286.077

3.076.864 356.583 104.396

1.765.043 204.554 59.887

748.262 128.548 119.705

415.273 71.343 66.434

22.804.857 ========

13.082.005 =======

13.681.544 ========

7.593.030 ========

2000 PASIVOS Obligaciones con bancos Obligaciones a largo plazo con vencimiento dentro de un año Cuentas por pagar Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones Impuestos Retenciones Otros pasivos a largo plazo Total pasivos

M$

1999

USD

M$

USD

M$

22.248.737

12.762.989

13.299.514

7.381.006

1.063.874 3.148.513

610.291 1.806.144

1.297.060 3.272.894

719.847 1.816.403

158.708 625.326 1.042.572 214.539 2.333.540

91.043 358.718 598.071 123.070 1.338.635

54.048 852.331 714.413 198.453 782.918

29.995 473.028 396.487 110.138 434.507

30.835.809 ========

17.688.961 ========

20.471.631 ========

11.361.411 ========

NOTA 14 - GARANTIAS, CONTINGENCIAS Y COMPROMISOS Sociedad Matriz a) Compromisos directos: -

Con fecha 26 de septiembre de 1995 se constituye entre esta empresa y el Banco Santiago un contrato de mutuo hipotecario a 20 años con emisión de letras de crédito. El valor nominal de dicha operación asciende a UF 97.420 y está afecto a una tasa de interés del 6,75% anual.

20

-

A efecto de asegurar el fiel cumplimiento de pagos, esta empresa en su calidad de deudora, constituye hipoteca de primer y segundo grado a favor del Banco Santiago sobre la oficina 1501 del 15º piso y 14 estacionamientos todos de Edificio del Pacífico ubicado en Andrés Bello Nº 2687, comuna de Las Condes, Región Metropolitana.

-

Con igual fin al señalado, solidariamente la filial Terminales y Servicios de Contenedores S.A., constituye hipoteca en primer y segundo grado en favor del Banco Santiago sobre las parcelas de su propiedad ubicadas en el Sector Placilla de Peñuelas de la comuna de Valparaíso números 314, 316, 317, 318, 319, 320, 322, 324 y 326.

-

Con el propósito de caucionar el pago íntegro y oportuno del capital, intereses, impuestos, costas y gastos de cualquier naturaleza que pudiera ocasionarse con motivo de hacerse efectivo el aval en favor del Banco Crédito e Inversiones por el préstamo de USD 4.000.000 obtenido del Credit Suisse, la Sociedad constituye una hipoteca en primer grado sobre el bien raíz de su propiedad, ubicado en San Antonio, Angamos 1546 y prenda sobre una grúa de puerto N° 002 marca Demag, cuatro grúas Toplifter Nos. 108, 152, 250, 251, y sus lanchas Nos. 703, 705, 710, 744, 745 y 746.

-

Para caucionar el pago al Banco del Estado de Chile, por el crédito contraído a 15 años plazo, equivalente a UF 111.960, pagadero a partir del 9 de octubre de 1998, se estableció garantía hipotecaria sobre la oficina N° 154 del Edificio Empressarial de Arica, Terrenos Alto Hospicio de Iquique (de la filial Tesco S. A.), Parcelas 321, 323, 325 de Placilla de Valparaíso, Parcelas D1, D2, D3, Ruta 78 San Antonio y Grúa Demag N° 001, ubicada en Iquique.

-

Para responder por el pago del crédito contraído con el Dresdner Bank Lateinamerika A.G. a siete años, con dos de gracia, por USD 3.000.000 pagadero en cuotas anuales de USD 500.000 a partir del 14 de septiembre del año 2000, la sociedad otorgó como garantía los terrenos de su propiedad ubicados en Coronel, según roles 1580-001, 1581-002, 1628-002, 1828-003, 1630-010, 1630-013, 1630-056, 1630-057, 1630-058, 1631-001, 1631-007, 1631-008, 1631-009, 1636-002, 1636-003, 1668.-003, 1670-002, 5003-028 y 5003-029.

b) Compromisos indirectos: Agencias Universales S. A. se constituye como aval de la filial Inversiones Marítimas Universales Perú S. A. (IMUPESA), por el crédito de USD 2.500.000, otorgado por el New York Branch of Banco de Chile, cuyo vencimiento en principio para el 1° de octubre de 1999 fue prorrogado para el 20 de septiembre de 2001, debiendo pagarse los intereses (Libor + 2,15%) semestralmente: el 1° de octubre de 1999, el 29 de marzo y 25 de septiembre del año 2000, y el 26 de marzo y el 20 de septiembre del año 2001. -

Agencias Universales S.A., se constituye como fiador y codeudor solidario de la filial Inversiones Marítimas Universales S.A. (IMUSA) por crédito USD 2.500.000, otorgado por el Banco Argentaria New York Branch, por un plazo de dos años, con pago al vencimiento, el 30 de noviembre de 2001, y pagos de intereses (Libor + 2,1% anual) semestralmente: el 30 de mayo y 30 de noviembre del año 2000, 30 de mayo y 30 de noviembre del año 2001.

21

-

Agencias Universales S. A., en marzo de 2000, se constituye como aval de la filial Inversiones Marítimas Universales S. A. (IMUSA) por crédito de USD 3.000.000, otorgado por el New Branch of Banco Chile, pagadero el 28 de febrero de 2002, debiendo pagarse los intereses (Libor + 1,1%+0,5% anual) semestralmente a partir del 30 de mayo de 2000.

-

Agencias Universales S.A., en junio de 2000, se constituye como aval de la filial Inversiones Marítimas Universales Depósitos S.A.(IMUDESA), por crédito de USD 4.500.000, otorgado por el Banco Security en un plazo de cinco años con uno de gracia en cuotas de USD 500.000, a partir del 30 de junio de 2001, debiendo pagarse los intereses (Libor+1,55%+0,2%anual) semestralmente a partir del 30 de junio de 2000. En Acta de Reunión de Directorio Extraordinaria N° 128, celebrada el 21 de octubre de 1999, se acordó autorizar a la filial Terminales y Servicios de Contenedores S.A. para que otorgue la garantía solicitada por Empresas Navieras S.A. y por Compañía Chilena de Navegación Interoceánica S.A.. Para ello Agencias Universales S.A. se constituyó en fiadora de Terminales y Servicios de Contenedores S.A., compañía que a su vez afianzará a Empresas Navieras S.A., a fin de que pueda garantizar el cabal y oportuno cumplimiento de las obligaciones que Compañía Chilena de Navegación Interoceánica S.A. asumió en virtud del contrato de Time Charter Party, suscrito en relación con la M/N Antofagasta (Casco B-577-II/1), y a favor de la empresa Sechste Reederi Alsterufer 26 GmbH & Co KG, como también una garantía por un eventual incumplimiento de Compañía Chilena de Navegación Interoceánica S.A. de las obligaciones que se asumirá bajo el Time Charter Party que se suscribirá en relación con M/N CCNI Austral (Casco B-577-II/2), y a favor de la empresa Sechste Reederei Alsterufer 26 GmbH & Cie. KG. En diciembre de 1999, Agencias Universales S.A. se obliga en carácter de codeudor solidario y principal pagador por todas las sumas que Inversiones Marítimas Universales S.A. adeude o pueda adeudar a ESSO S.A.PA. por cualquier concepto, como consecuencia de obligaciones civiles o comerciales, principales o accesorias, contraídas por Inversiones Marítimas Universales S.A., sólo hasta la suma de USD 600.000.

c) Garantías

Directemar: Fiel cumplimiento como Agente de naves Servicio Nacional de Aduanas: Garantía operadores Derecho internación pago diferido, Ley 18.634 Cargas de transbordos y despachos Codelco División El Teniente: Cumplimiento contratos Refinería de Petróleo Con-Con S. A.: Cumplimiento contrato Inspección del Trabajo: Cumplimiento obligaciones laborales y Previsionales de Reporta Ltda. Empresa Nacional Minería: Seriedad oferta Shell Chile S.A.C.: Cumplimiento de contrato Ultramar Agencias Marítimas S.A. Responsabilidad civil

2000

1999

M$

M$

92.096

89.287

21.620 176.707 1.416.916

239.463 1.370.809

52.969

24.892

10.000

9.947

433.612

212.948

11.827

11.831

5.737

-

50.471

-

22

Terminal Internacional Iquique: Responsabilidad civil

2000

1999

M$

M$

1.000

-

-

23.574

28.683 17.210 43.024

-

40.529

-

3.469

3.471

1.721

1.665

57.365

55.498

8.787

8.072

2.473.743 ========

2.051.457 ========

Empresa Nacional de Petróleos:

Seriedad oferta contrato Stand By Letter: Cumplimiento de contrato Cook Inlet Region Inc. United Airlines Intern. Fidelity Insurance Compañía Eléctrica de Tarapacá: Seriedad oferta contrato Compañía Minera Collahuasi.: Seriedad oferta contrato Administración Servicios Portuarios Bolivia Seriedad oferta United Airelines Cumplimiento contrato Empresas Portuarias (Ex – Emporchi): Responsabilidad civil – Garantías por puertos Total

NOTA 15 - AVALES OBTENIDOS DE TERCEROS Durante el año 1995 la filial Terminales y Servicios de Contenedores S.A. constituyó hipoteca de primer y segundo grado a favor del Banco Santiago, para garantizar un crédito obtenido por Agencias Universales S.A. de dicha institución financiera, sobre nueve parcelas ubicadas en Placilla de Peñuelas, comuna de Valparaíso. Además, Terminales y Servicios de Contenedores S.A. durante 2000 constituyó hipoteca a favor del Banco del Estado, para garantizar el crédito obtenido por Agencias Universales S.A. de dicha institución financiera, sobre terrenos Alto Hospicio de Iquique. Por el crédito externo de USD 4.000.000 (saldo adeudado al 31 de diciembre de 1999 USD 2.000.000), obtenido del Credit Suisse, el Banco de Crédito e Inversiones avala a Agencias Universales S.A. por el monto de dicha deuda, se está extinguiendo en cuotas anuales de capital de USD 1.000.000 cada una a partir de julio de 1998. Para caucionar el cumplimiento de pago de las cuotas de capital e intereses comprometidos, la Sociedad suscribió un pagaré en favor del Banco de Crédito e Inversiones por USD 4.000.000.

23

NOTA 16 - SALDOS Y TRANSACCIONES CON ENTIDADES RELACIONADAS Documentos y cuentas empresas relacionadas

Compañía Chilena de Navegación Interoceánica S.A. RUT: 90.596.000-8

Empresa relacionada

Transuniversal Estibas S. A. RUT: 79.645.230-7

Servicios a la carga

Por cobrar 2000

Por pagar 2000

Por cobrar 1999

Por pagar 1999

2000

1999

2000

1999

Gastos de administración Costos (Ingresos) 2000 1999

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Ingreso de explotación

Costo de explotación

M$

Egresos fuera de explotación Egresos 2000 1999 M$

Ingresos fuera de explotación Reajuste e intereses de financiamiento 2000 1999

M$

M$

M$

4.311.902

54.917

4.065.898

29.996

4.633.629

3.966.122

6.921

42.653

11.719

-

-

-

404.725

241.246

Coligada

39.754

-

37.313

-

-

-

28.514

31.193

-

-

-

-

6.083

5.662

Servicios Marítimos Portuarios Panul Ltda. RUT: 76.600.200-K

Coligada

-

-

-

-

-

-

-

10.479

-

-

-

-

-

-

Transportes y Servicios Salmex S. A. RUT: 96.789.700-0

Coligada

1.025

-

34.710

-

-

2.497

-

-

-

-

-

-

-

582

Equipos Portuarios San Antonio S. A. RUT: 96.719.820-K

Coligada

-

-

-

10.987

-

-

-

-

-

-

-

-

6.000

32.099

Interoceánica Tierra del Fuego S. A. RUT: 96.787.460-4

Coligada

183.442

-

138.842

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

El Litoral Servicios Portuarios S. RUT: 96.650.260-6

Coligada

18.931

-

34.715

60.132

-

-

-

340.924

-

-

-

-

-

-

Portuaria Cabo Froward S. A. RUT: 96.723.320-K

Empresa relacionada

8.398

80.730

57.022

334

400.460

350.245

1.336.904

1.099.032

-

-

-

-

18.892

-

Agencias Universales Colombia S. A. (Sociedad Extranjera)

Coligada

-

1.281

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Segetrans Transportes S. A. RUT : 96.716.920-K

Empresa relacionada

-

-

39.561

5.732

-

31.489

-

-

-

-

-

-

-

-

Empresas Navieras S. A. RUT: 95.134.000 – 6

Matriz

-

-

-

-

-

-

-

10.353

8.319

-

-

4.075

-

-

24

Documentos y cuentas empresas relacionadas

Servicios a la carga

Por cobrar 2000

Por pagar 2000

Por cobrar 1999

Por pagar 1999

M$

M$

M$

M$

Ingreso de explotación 2000 1999

Costo de explotación 2000 1999

Gastos de administración Costos (Ingresos) 2000 1999

M$

M$

M$

M$

M$

M$

Egresos fuera de explotación Egresos 2000 1999

Ingresos fuera de explotación Reajuste e intereses de financiamiento 2000 1999

M$

M$

M$

M$

Agencia Selinger S.A. (Sociedad Extranjera)

Empresa relacionada

-

34.845

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

A.J.Broom S.A. RUT: 91.256.000-7

Empresa relacionada

-

-

24.630

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

SCL Terminal Aéreo Santiago S. A. RUT: 96.850.960-8

Coligada

172

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Agencias Marítimas Dodero S. A. (Sociedad Extranjera)

Coligada

4.868

-

509

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Inmarsas Perú. (Sociedad Extranjera)

Coligada

6.848

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Inmobiliaria Agemarpe S.A. (Sociedad Extranjera)

Coligada

198.813

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Transportes Marítimos Chiloé Aysén S.A. RUT: 84.554.900-1 Coligada

25

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

CPT Agencia Marítima S. A. RUT: 83.562.400-5

Coligada

-

123.492

1.174.148

9.673

38.111

52.704

16.886

12.217

2.504

7.451

-

-

27.601

8.831

Agencias Marítimas Unidas S.A. RUT: 96.579.060-8

Coligada

-

3.356

-

3.006

8.051

4.642

16.560

19.676

-

-

-

-

-

-

Agencias Marítimas Agental Ltda. Rut : 80.010.900-0

Coligada

39.788

40.104

33.579

34.747

220

251

-

-

-

-

Total

869

50.824

21.461

22.181

4.775.047 =======

349.445 =======

5.628.809 =======

142.041 ======

25

NOTA 17 - GASTOS EN INVESTIGACION Y DESARROLLO Durante los últimos cinco ejercicios, la Sociedad no ha efectuado desembolsos significativos por concepto de gastos en investigación y desarrollo. NOTA 18 - TRANSACCIONES DE ACCIONES De acuerdo con el registro de accionistas, durante los ejercicios 2000 y 1999, no se efectuaron transacciones por parte de los principales accionistas, Directores y Gerente de la Sociedad NOTA 19 - REMUNERACIONES DEL DIRECTORIO Las remuneraciones puestas a disposición de los señores Directores durante los ejercicios terminados al 31 de diciembre de 2000 y 1999 fueron M$ 62.022 y M$ 37.690 respectivamente. NOTA 20 - DISTRIBUCION DE ACCIONISTAS Tipo de accionista

Número de accionistas

Participación % 96,53

2

2,84

57

0,63

486

100,00 ===== 69,83 =====

545 === 1 ===

10% o más de participación Menos de 10% de participación con inversión igual o superior a UF 200 Menos de 10% de participación con inversión inferior a UF 200 Total Controlador de la Sociedad

NOTA 21 - INTERES MINORITARIO La porción patrimonial correspondiente a otros socios en las filiales que se indican es la siguiente: 2000

Inmobiliaria La Divisa S.A. Recursos Portuarios y Estibas Ltda. Terminales y Servicios de Contenedores S. A. Modal Trade S.A. Portuaria Patache S. A. Inversiones Marítimas Universales S. A. Agencia Marítima Global S.A. Aretina S.A. APL Venezuela S.A. Chile Containers S.A. Total

1999

%

M$

%

M$

15,000 1,000 1,000 1,000 25,025 1,000 40,000 20,000 40,000 25,000

198.026 3.186 16.230 (2.842) 13.841 28.647 601.519 67.186 (6.898) 49.466

15,000 1,000 1,000 1,000 25,025 1,000 40,000 30,000 25,000

195.735 62 13.830 (2.925) 1.273 24.621 563.584 8.002 20.433

968.361 ======

824.615 =======

26

NOTA 22 - ESTADO DE FLUJO DE EFECTIVO De acuerdo a las disposiciones de la Circular N° 1312 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se resumen las actividades de financiamiento o de inversión que comprometen flujos futuros por montos significativos: 2001

Flujos que afecta 2002 2003

2004 y más

Total

M$

M$

M$

M$

M$

686.411 234.744

455.979 18.595

356.990 5.414

1.777.778 35.394

3.277.158 294.147

Total

921.155 ________

474.574 ________

362.404 _______

1.813.172 ________

3.571.305 ________

Préstamos bancarios

7.876.796

6.348.359

468.442

2.824.208 17.517.805

8.797.951 =======

6.822.933 =======

830.846 ======

4.637.380 21.089.110 ======= ========

Compras de activo fijo Compañías de leasing Otros acreedores

Total compromisos flujos futuros

NOTA 23 - INFORMACION SOBRE “PROBLEMA DEL AÑO 2000” En consideración a las instrucciones contenidas en el oficio Circular N° 65 de la Superintendencia de Valores y Seguros, a continuación se detallan los recursos involucrados en la solución del problema para la Sociedad y sus filiales. Ejercicio anterior M$ Hardware Software Asesorías y otras Total

26.190 28.257 8.836 63.283 ======

Adicionalmente se informa que no existen montos provisionados por contingencias ni castigos por conceptos relacionados con el año 2000.

27

NOTA 24 - HECHOS POSTERIORES Entre la fecha de cierre del período y la fecha de preparación de los presentes estados financieros (25 de enero de 2001), no han ocurrido otros hechos significativos de carácter financiero u otra índole que afecten significativamente la situación patrimonial y/o resultados de la Sociedad.

Enrico Martini García Gerente de Administración

Ebor Vergara Agüero Contador General

Franco Montalbetti Moltedo Gerente General