Warszawa, 5 lipca 2002 r.

MINISTERSTWO FINANSÓW DEPARTAMENT DàUGU PUBLICZNEGO 00-916 Warszawa, ul. ĝwiĊtokrzyska 12 tel. (48 22) 694-57-97

04/2002

ZadáuĪenie Skarbu PaĔstwa1 I. ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA OGÓàEM. Na koniec kwietnia 2002 roku zadáuĪenie Skarbu PaĔstwa (SP) wyniosáo 304 827,5 mln zá (tj. ok. 76,6 mld USD – w przeliczeniu po kursie z dnia 30.04.2002 r.: 1USD = 3,9802 PLN). W porównaniu z koĔcem marca 2002 roku zadáuĪenie to spadáo o 4 560,9 mln zá, tj. o 1,5%.

55,6 mld USD),co stanowiáo ok. 72,6 % dáugu SP ogóáem, w tym: krajowe SPW – 195 330,0 mln zá (tj. ok. 49,1 mld USD), zagraniczne SPW – 26 044,1 mln zá (tj. ok. 6,5 mld USD);

Podstawowymi skáadnikami zadáuĪenia SP byáy:

3) pozostaáe zadáuĪenie krajowe SP (m.in. zobowiązania

1) Skarbowe Papiery WartoĞciowe (SPW) emitowane w kraju i za granicą áącznie – 221 374,1 mln zá (tj. ok.

z tytuáu niepodwyĪszania páac w sferze budĪetowej, zobowiązania wymagalne) wyniosáo 7 995,6 mln zá (tj. ok. 2,0 mld USD), co stanowiáo ok. 2,6% dáugu SP ogóáem.

2) kredyty zagraniczne – 75 457,8 mln zá (tj. ok. 19,0 mld USD), co stanowiáo ok. 24,8 % dáugu SP ogóáem;

ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA wg kryterium miejsca emisji (wg nominaáu, w mln zá) XII 2001

III 2002

Wyszczególnienie

ZadáuĪenie Skarbu PaĔstwa I. ZadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa

IV 2002

struktura zmiana IV 2002 IV 2002 - III 2002 w% w mln zá w%

283 937,5 309 388,4 100,0% 304 827,5 100,0% -4 560,9 185 028,4 204 962,8 66,2% 203 325,7 66,7% -1 637,1

1. Dáug z tytuáu SPW 1.1. Rynkowe SPW - bony skarbowe - obligacje skarbowe wyemitowane na rynek krajowy 1.2. Obligacje oszczĊdnoĞciowe 1.3. Nierynkowe SPW 2. Pozostaáe zadáuĪenie Skarbu PaĔstwa

176 048,4 158 689,9 35 215,6 123 474,3 6 058,3 11 300,1 8 980,0

II. ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa

98 909,1 104 425,6

1. Dáug z tytuáu SPW 2. Dáug z tytuáu kredytów

struktura III 2002 w%

23 366,4 75 542,7

196 820,8 178 748,2 41 850,6 136 897,5 6 633,2 11 439,4 8 142,0 26 848,3 77 577,3

63,6% 57,8% 13,5% 44,2% 2,1% 3,7% 2,6%

zmiana IV 2002 - XII 2001 w mln zá w%

-1,5% 20 890,0 -0,8% 18 297,3

7,4% 9,9% 11,0% 12,3% 23,9% 9,0% 11,3% -8,0% -11,0%

195 330,0 178 188,2 43 648,2 134 540,0 6 740,1 10 401,8 7 995,6

64,1% -1 490,8 58,5% -560,0 14,3% 1 797,5 44,1% -2 357,5 2,2% 106,9 3,4% -1 037,7 2,6% -146,3

-0,8% 19 281,7 -0,3% 19 498,3 4,3% 8 432,5 -1,7% 11 065,7 1,6% 681,8 -9,1% -898,4 -1,8% -984,4

33,8% 101 501,9

33,3% -2 923,8

-2,8% 2 592,8

2,6%

8,7% 25,1%

8,5% -804,2 24,8% -2 119,5

-3,0% -2,7%

11,5% -0,1%

26 044,1 75 457,8

2 677,7 -84,9

ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA wg kryterium rezydenta (wg nominaáu - w mln zá) XII 2001

III 2002

Wyszczególnienie

ZadáuĪenie Skarbu PaĔstwa I. ZadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa (wobec rezydentów) 1. Dáug z tytuáu SPW 1.1. Rynkowe SPW - bony skarbowe - obligacje skarbowe wyemitowane na rynek krajowy - obligacje skarbowe typu Brady i wyemitowane na rynek zagraniczny 1.2. Obligacje oszczĊdnoĞciowe 1.3. Obligacje nierynkowe 2. Pozostaáe zadáuĪenie Skarbu PaĔstwa

II. ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa (wobec nierezydentów) 1. Dáug z tytuáu SPW 1.1. Rynkowe SPW - bony skarbowe - obligacje skarbowe wyemitowane na rynek krajowy - obligacje skarbowe typu Brady i wyemitowane na rynek zagraniczny 2. Dáug z tytuáu kredytów 3. Pozostaáe zadáuĪenie Skarbu PaĔstwa

struktura III 2002 w%

IV 2002

struktura zmiana zmiana IV 2002 IV 2002 - III 2002 IV 2002 - XII 2001 w% w mln zá w% w mln zá w%

283 937,5 309 388,4 100,0% 304 827,5 100,0% -4 560,9 167 124,7 182 221,9 58,9% 177 287,1 58,2% -4 934,7

-1,5% 20 890,0 -2,7% 10 162,4

7,4% 6,1%

158 146,0 140 787,6 34 283,0 103 663,8 2 840,8

174 100,8 156 028,2 41 038,0 111 354,9 3 635,3

56,3% 50,4% 13,3% 36,0% 1,2%

169 312,4 152 170,6 42 846,1 106 202,6 3 121,8

55,5% -4 788,4 49,9% -3 857,6 14,1% 1 808,1 34,8% -5 152,3 1,0% -513,5

-2,8% 11 166,4 -2,5% 11 383,0 4,4% 8 563,1 -4,6% 2 538,8 -14,1% 281,1

7,1% 8,1% 25,0% 2,4% 9,9%

6 058,3 11 300,1 8 978,7

6 633,2 11 439,4 8 121,1

2,1% 3,7% 2,6%

6 740,1 10 401,8 7 974,7

2,2% 106,9 3,4% -1 037,7 2,6% -146,3

1,6% 681,8 -9,1% -898,4 -1,8% -1 003,9

11,3% -8,0% -11,2%

116 812,8 127 166,6

41,1% 127 540,4

41,8%

373,9

0,3% 10 727,6

9,2%

2 493,4 2 493,4 -10,6 2 794,8 -290,8

5,0% 10 793,0 5,0% 10 793,0 -1,3% -130,6 10,9% 8 526,9 -1,3% 2 396,6

26,2% 26,2% -14,0% 43,0% 11,7%

41 268,7 41 268,7 932,6 19 810,5 20 525,6

49 568,3 49 568,3 812,7 25 542,7 23 213,0

16,0% 16,0% 0,3% 8,3% 7,5%

52 061,7 52 061,7 802,0 28 337,4 22 922,3

17,1% 17,1% 0,3% 9,3% 7,5%

75 542,7 1,4

77 577,3 20,9

25,1% 0,0%

75 457,8 20,9

24,8% -2 119,5 0,0% 0,0

-2,7% 0,0%

-84,9 -0,1% 19,5 1424,1%

II. ZADàUĩENIE SKARBU KRYTERIUM MIEJSCA EMISJI.

PAēSTWA

WG

ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa wg kryterium miejsca emisji. Wedáug danych wstĊpnych na koniec kwietnia 2002 r. zadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa (wg kryterium miejsca emisji) (tablica 3 i 6) wyniosáo 25 501,7 mln USD i wzrosáo w stosunku do koĔca marca 2002 r. o 229,9 mln USD (tj. o 0,9%). Zmiana ta byáa wypadkową: 1) zaciągniĊcia nowych kredytów w wysokoĞci 34,0 mln USD; 2) spáaty kredytów w wysokoĞci 294,2 mln USD; 3) spáaty raty kapitaáowej od czĊĞci obligacji typu Brady w wysokoĞci 24,9 mln USD; 4) wzrostu zadáuĪenia o 515,0 mln USD w wyniku deprecjacji dolara USA w stosunku do innych walut, w których nominowana jest czĊĞü zadáuĪenia zagranicznego SP.

ZadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa wg kryterium miejsca emisji. Na koniec kwietnia 2002 r. zadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa (wg kryterium miejsca emisji) wyniosáo 203 325,7 mln zá i spadáo w stosunku do koĔca marca 2002 r. o 1 637,1 mln zá (tj. o 0,8%). W kwietniu 2002 r. w porównaniu z marcem 2002 r. w zadáuĪeniu krajowym SP zaszáy nastĊpujące zmiany:

ZadáuĪenie krajowe SP wedáug instrumentów (tablica 3): 1) wzrost zadáuĪenia w obligacjach rynkowych o oprocentowaniu staáym o 74,4 mln zá, tj. o 0,1% oraz spadek zadáuĪenia w obligacjach rynkowych o oprocentowaniu zmiennym o 2 431,9 mln zá, tj. o 9,4% - m.in. w wyniku przedterminowego wykupu raty kapitaáowej obligacji nominowanych w USD’01. Udziaá zadáuĪenia w obligacjach rynkowych w dáugu krajowym spadá z 66,8% do 66,2%. W kwietniu 2002 r. rozpoczĊto emisjĊ nowego instrumentu o oprocentowaniu staáym i terminie zapadalnoĞci 20 lat. Wprowadzenie nowej obligacji ma na celu: · rozwój krajowego rynku SPW; · ustanowienie benchmarku dla dáugoterminowych stóp procentowych w Polsce; · wydáuĪenie Ğredniej zapadalnoĞci dáugu Skarbu PaĔstwa oraz jego duration. 2) wzrost zadáuĪenia w bonach skarbowych o 1 797,5 mln zá, tj. o 4,3%, przy równoczesnym wzroĞcie udziaáu tych instrumentów w zadáuĪeniu krajowym z 20,4% do 21,5%; 3) wzrost zadáuĪenia w obligacjach oszczĊdnoĞciowych o 106,9 mln zá, tj. o 1,6%, przy równoczesnym wzroĞcie udziaáu tych obligacji w zadáuĪeniu krajowym z 3,2% do 3,3%; 4) spadek zadáuĪenia w obligacjach nierynkowych o 1 037,7 mln zá; tj. o 9,1%; równoczeĞnie zmniejszyá siĊ udziaá tych instrumentów w dáugu krajowym z 5,6% do 5,1%; 5) spadek pozostaáego zadáuĪenia krajowego SP o 146,3 mln zá, tj. o 1,8%, przy równoczesnym spadku udziaáu tego dáugu w dáugu krajowym z 4,0% do 3,9%.

W ujĊciu záotowym zadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa spadáo w stosunku do koĔca marca 2002 r. o 2 923,8 mln zá (tj. o 2,8%) do poziomu 101 501,9 mln zá.

III. ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA KRYTERIUM REZYDENTA. (tablica 2 i 7)

WG

W porównaniu z koĔcem marca 2002 r. w kwietniu 2002 r.: 1) zadáuĪenie krajowe SP (wobec rezydentów) spadáo o 4 934,7 mln zá, tj. o 2,7% do poziomu 177 287,1 mln zá, 2) zadáuĪenie zagraniczne SP (wobec nierezydentów) wzrosáo o 373,9 mln zá, tj. o 0,3% do poziomu 127 540,4 mln zá.; równoczeĞnie jego udziaá w dáugu SP wzrósá z 41,1% do 41,8% na koniec kwietnia 2002 r.

IV. ĝREDNI OKRES ZAPADALNOĝCI I DURACJA RYNKOWYCH SPW NOMINOWANYCH W ZàOTYCH WYEMITOWANYCH NA RYNKU KRAJOWYM Na koniec kwietnia 2002 r. Ğredni okres zapadalnoĞci rynkowych skarbowych papierów wartoĞciowych wyemitowanych na rynku krajowym wyniósá 2,62 lat wobec 2,60 lat w marcu 2002 r. Dla poszczególnych rodzajów rynkowych papierów wartoĞciowych Ğrednia zapadalnoĞü wyniosáa (w latach):

ZadáuĪenie krajowe SP wedáug podmiotów 2 (tablica 4):

1) obligacje rynkowe – 3,32 (3,27 w marcu); 2) bony skarbowe – 0,55 (0,57 w marcu).

1) spadek zadáuĪenia wobec NBP o 2 948,9 mln zá, tj. o 18,0%, przy równoczesnym spadku udziaáu tego dáugu w zadáuĪeniu krajowym z 8,0% do 6,6%; 2) spadek zadáuĪenia wobec banków komercyjnych o 2 229,5 mln zá, tj. o 3,3%, przy jednoczesnym spadku udziaáu tego sektora w dáugu krajowym z poziomu 33,1% do 32,3%; 3) wzrost zadáuĪenia wobec krajowego sektora pozabankowego o 757,2 mln zá, tj. o 0,8%, przy równoczesnym spadku udziaáu tego sektora w dáugu krajowym z 46,0% do 46,8%; 4) wzrost zadáuĪenia z tytuáu SPW wyemitowanych na rynek krajowy w portfelu inwestorów zagranicznych o 2 784,2 mln zá, tj. o 10,6%; jednoczeĞnie wzrósá udziaá tego dáugu w zadáuĪeniu krajowym z 12,9% do 14,3%;

W okresie marzec – kwiecieĔ 2002 r. duracja dla rynkowych SPW wzrosáa z 1,90 lat do 1,92 lat i wyniosáa odpowiednio dla: 1) obligacji rynkowych – 2,38 (2,33 w marcu); 2) bonów skarbowych – 0,54 (0,57 w marcu). 1

Dane za kwiecieĔ są danymi wstĊpnymi. Dane za poprzednie okresy zostaáy uaktualnione, ponadto dane dotyczące przedpáat na samochody i zobowiązaĔ wymagalnych sporządzane są na podstawie informacji kwartalnych. 2

2

Podziaá uwzglĊdnia przepáywy finansowe miĊdzy sektorami.

ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA wg nominaáu

Struktura dáugu ogóáem wg kryterium miejsca emisji XII 1997 w mln zá w%

dáug krajowy dáug zagraniczny

104 058,1 117 591,6

XII 1998 w mln zá w%

46,9% 121 182,2 53,1% 116 217,7

XII 1999 w mln zá w%

51,0% 134 676,2 49,0% 129 694,1

w mln zá

XII 2000 w%

50,9% 145 981,6 49,1% 120 835,2

XII 2001 w mln zá w%

54,7% 185 028,4 45,3% 98 909,1

III 2002 w mln zá w%

65,2% 204 962,8 34,8% 104 425,6

IV 2002 w mln zá w%

66,2% 203 325,7 33,8% 101 501,9

66,7% 33,3%

Struktura dáugu ogóáem wg kryterium rezydenta XII 1999 w mln zá w%

w mln zá

XII 2000 w%

XII 2001 w mln zá w%

III 2002 w mln zá w%

IV 2002 w mln zá w%

dáug krajowy

131 324,9

49,7% 130 313,9

48,8% 167 128,1

58,9% 182 221,9

58,9% 177 287,1

58,2%

dlug zagraniczny

133 045,4

50,3% 136 503,0

51,2% 116 812,8

41,1% 127 166,5

41,1% 127 540,4

41,8%

Struktura dáugu krajowego wg kryterium miejsca emisji III 2002 w mln zá w%

XII 1998 w mln zá w%

XII 1999 w mln zá w%

dáug rynkowy

60 146,6

57,8%

73 427,0

60,6%

97 557,1

72,4% 117 505,2

80,5% 158 689,9

85,8% 178 748,2

dlug nierynkowy

43 911,4

42,2%

47 755,2

39,4%

36 625,1

27,2%

26 523,1

18,2%

20 283,6

11,0%

19 581,4

9,6%

18 397,4

9,0%

494,0

0,4%

1 953,4

1,3%

6 058,3

3,3%

6 633,2

3,2%

6 740,1

3,3%

obligacje oszczĊdnoĞciowe

-

-

-

-

w mln zá

XII 2000 w%

XII 2001 w mln zá w%

XII 1997 w mln zá w%

IV 2002 w mln zá w%

87,2% 178 188,2

87,6%

ĝredni okres zapadalnoĞci i duracja krajowych rynkowych SPW nominowanych w zá (wedáug nominaáu) wg kryterium miejsca emisji XII 1997

XII 1998

w latach

w latach

Ğredni okres zapadalnoĞci - SPW rynkowe obligacje bony skarbowe

1,52 2,73 0,47

duracja - SPW rynkowe obligacje bony skarbowe

-

1,71 2,54 0,43 -

XII 1999

XII 2000

XII 2001

III 2002

IV 2002

zmiana

zmiana

zmiana

zmiana

zmiana

zmiana

XII'98-XII'97

XII'99-XII'98

XII'00-XII'99

XII'01-XII'00

III'02-XII'01

III'02-XII'01

w%

12,8% -7,0% -7,1% -

w latach

2,47 3,27 0,36 1,55 2,04 0,35

w%

44,2% 28,8% -15,8% -

w latach

w%

w latach

w%

w latach

w%

w latach

w%

2,58 3,13 0,34

4,5% -4,1% -5,5%

2,51 3,12 0,52

-2,5% -0,3% 49,6%

2,60 3,27 0,57

3,6% 4,6% 11,0%

2,62 3,32 0,55

4,2% 6,4% 6,5%

1,69 2,05 0,34

9,3% 0,7% -3,9%

1,75 2,13 0,51

3,7% 4,0% 49,0%

1,90 2,33 0,57

8,4% 9,4% 12,0%

1,92 2,38 0,54

9,3% 11,6% 7,4%

Struktura rodzajowa dáugu krajowego wg kryterium miejsca emisji

obligacje rynkowe o oprocentowaniu staáym obligacje rynkowe o oprocentowaniu zmiennym

XII 1997 w mln zá w%

XII 1998 w mln zá w%

XII 1999 w mln zá w%

w mln zá

16 430,0

15,8%

27 779,2

22,9%

52 681,1

39,1%

75 411,8

51,7%

97 526,0

52,7% 111 109,3

54,2% 111 183,7

54,7%

11 456,9

11,0%

16 733,9

13,8%

17 895,9

13,3%

18 651,1

12,8%

25 948,3

14,0%

25 788,3

12,6%

23 356,4

11,5%

494,0

0,4%

1 953,4

1,3%

6 058,3

3,3%

6 633,2

3,2%

6 740,1

3,3%

obligacje oszczĊdnoĞciowe

-

-

-

-

XII 2000 w%

XII 2001 w mln zá w%

III 2002 w mln zá w%

IV 2002 w mln zá w%

bony skarbowe

32 259,7

31,0%

28 913,9

23,9%

26 980,2

20,0%

23 442,3

16,1%

35 215,6

19,0%

41 850,6

20,4%

43 648,2

21,5%

pozostaáe zadáuĪenie, w tym:

43 911,4

42,2%

47 755,2

39,4%

36 625,1

27,2%

26 523,1

18,2%

20 283,6

11,0%

19 581,4

9,6%

18 397,4

9,0%

- obligacje nierynkowe

27 819,5

26,7%

28 137,6

23,2%

15 224,0

11,3%

13 525,8

9,3%

11 300,1

6,1%

11 439,4

5,6%

10 401,8

5,1%

Struktura podmiotowa dáugu krajowego wg kryterium miejsca emisji XII 2001 w mln zá w%

III 2002 w mln zá w%

IV 2002 w mln zá w%

45,7%

77 313,1

41,8%

84 239,9

41,1%

79 061,4

11,5%

18 169,0

9,8%

16 379,7

8,0%

13 430,8

6,6%

49 901,8

34,2%

59 144,1

32,0%

67 860,1

33,1%

65 630,6

32,3%

61 546,2

42,2%

86 975,6

47,0%

94 367,6

46,0%

95 124,8

46,8%

XII 1999 w mln zá w%

w mln zá

krajowy sektor bankowy, w tym:

76 787,6

57,0%

66 683,4

- NBP

19 330,3

14,4%

16 781,6

- banki komercyjne

57 457,2

42,7%

krajowy sektor pozabankowy, w tym:

50 687,8

37,6%

- dáug z tytuáu SPW

35 394,1

26,3%

50 079,6

34,3%

78 897,2

42,6%

86 671,5

42,3%

87 675,1

43,1%

7 200,7

5,3%

17 752,0

12,2%

20 743,1

11,2%

26 355,3

12,9%

29 139,5

14,3%

SPW u inwestorów zagranicznych

3

XII 2000 w%

38,9%

ZADàUĩENIE SKARBU PAēSTWA wg kryterium miejsca emisji w ukáadzie wg instrumentów (nominaá, mln zá) Tablica 3 XII 2001

ZadáuĪenie Skarbu PaĔstwa I. ZadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa

III 2002

struktura III 2002 w%

IV 2002

struktura IV 2002 w%

zmiana IV'2002 - III'2002 w mln zá w%

283 937,5 309 388,4 100,0% 304 827,5 100,0%

zmiana IV'2002 - XII'2001 w mln zá w%

-4 560,9 -1,5%

20 890,0

7,4%

185 028,4

204 962,8

66,2%

203 325,7

66,7%

-1 637,1

-0,8%

18 297,3

9,9%

1. Dáug z tytuáu SPW

176 048,4

196 820,8

63,6%

195 330,0

64,1%

-1 490,8

-0,8%

19 281,7

11,0%

1.1. Rynkowe SPW

158 689,9

178 748,2

57,8%

178 188,2

58,5%

-560,0

-0,3%

19 498,3

12,3%

35 215,6

41 850,6

13,5%

43 648,2

14,3%

1 797,5

4,3%

8 432,5

23,9%

123 474,3

136 897,5

44,2%

134 540,0

44,1%

-2 357,5

-1,7%

11 065,7

9,0%

97 526,0

111 109,3

35,9%

111 183,7

36,5%

74,4

0,1%

13 657,6

14,0%

obligacje 2-letnie zerokuponowe

21 973,8

27 513,5

8,9%

27 054,3

8,9%

-459,1

-1,7%

5 080,5

23,1%

obligacje o oprocentowaniu staáym do 5-lat

51 935,9

57 174,3

18,5%

58 505,9

19,2%

1 331,6

2,3%

6 570,0

12,7%

384,8

536,5

0,2%

550,1

0,2%

13,6

2,5%

165,4

43,0%

obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym

9 049,5

12 368,3

4,0%

12 368,3

4,1%

0,0

0,0%

3 318,8

36,7%

obligacje 20-letnie o oprocentowaniu staáym

-

-

-

400,0

-

400,0

-

400,0

-

obligacje 2-letnie zerokuponowe - skonwertowane 1)

1 877,1

1 211,6

0,4%

0,0

0,0%

-1 211,6

-100,0%

-1 877,1

-100,0%

obligacje 3-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane 1)

3 076,3

3 076,3

1,0%

3 076,3

1,0%

0,0

0,0%

0,0

0,0%

obligacje 4-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane 1)

3 076,3

3 076,3

1,0%

3 076,3

1,0%

0,0

0,0%

0,0

0,0%

obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane 1)

3 076,3

3 076,3

1,0%

3 076,3

1,0%

0,0

0,0%

0,0

0,0%

obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane 1)

3 076,3

3 076,3

1,0%

3 076,3

1,0%

0,0

0,0%

0,0

0,0%

25 948,3

25 788,3

8,3%

23 356,4

7,7%

-2 431,9

-9,4%

-2 591,9

-10,0% -11,7%

bony skarbowe obligacje rynkowe obligacje rynkowe o oprocentowaniu staáym

obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - detaliczne

obligacje rynkowe o oprocentowaniu zmiennym obligacje 3-letnie o oprocentowaniu zmiennym

8 061,5

7 093,9

2,3%

7 116,5

2,3%

22,6

0,3%

-944,9

obligacje o oprocentowaniu zmiennym do 10-lat

9 356,1

9 851,6

3,2%

9 851,6

3,2%

0,0

0,0%

495,5

5,3%

obligacje nominowane w USD'01 2)

8 530,7

8 842,7

2,9%

6 388,2

2,1%

-2 454,5

-27,8%

-2 142,5

-25,1%

6 058,3

6 633,2

2,1%

6 740,1

2,2%

106,9

1,6%

681,8

11,3%

obligacje 2-letnie oszczĊdnoĞciowe

1. 2. Obligacje oszczĊdnoĞciowe

5 168,7

5 669,8

1,8%

5 755,6

1,9%

85,8

1,5%

587,0

11,4%

obligacje 4-letnie oszczĊdnoĞciowe

889,6

963,4

0,3%

984,5

0,3%

21,1

2,2%

94,8

10,7%

11 300,1

11 439,4

3,7%

10 401,8

3,4%

-1 037,7

-9,1%

-898,4

-8,0%

6 148,0

6 138,1

2,0%

6 138,1

2,0%

0,0

0,0%

-9,9

-0,2%

795,2

785,0

0,3%

785,0

0,3%

0,0

0,0%

-10,1

-1,3%

4 357,0

4 516,4

1,5%

3 478,7

1,1%

-1 037,7

-23,0%

-878,3

-20,2%

8 980,0

8 142,0

2,6%

7 995,6

2,6%

-146,3

-1,8%

-984,4

-11,0%

3,6

3,6

0,0%

3,6

0,0%

0,0

0,0%

0,0

-0,1%

728,0

415,7

0,1%

415,7

0,1%

0,0

0,0%

-312,3

-42,9%

7 337,0

7 174,0

2,3%

7 025,5

2,3%

-148,5

-2,1%

-311,6

-4,2%

7,1

103,1

0,0%

5,3

0,0%

-97,8

-94,9%

-1,8

-25,4%

904,3

445,6

0,1%

545,6

0,2%

100,0

22,4%

-358,7

-39,7%

98 909,1

104 425,6

33,8%

101 501,9

33,3%

-2 923,8

-2,8%

2 592,8

2,6% 11,5%

1.3. Nierynkowe SPW obligacje restrukturyzacyjne obligacje na zwiĊkszenie funduszy wáasnych BGĩ obligacje nominowane w USD'91

2. Pozostaáe zadáuĪenie krajowe SP przedpáaty na samochody 3) zobowiązania wymagalne 3) 4) zobowiazania z tytuáu niepodwyĪszania páac w sferze budĪet. zobowiązania wobec związków zawodowych 5) zadáuĪenie Funduszu Pracy 6 )

II. ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa

23 366,4

26 848,3

8,7%

26 044,1

8,5%

-804,2

-3,0%

2 677,7

obligacje typu Brady

1. Dáug z tytuáu SPW

16 136,8

16 727,0

5,4%

16 013,1

5,3%

-713,9

-4,3%

-123,7

-0,8%

obligacje zagraniczne

7 229,6

10 121,3

3,3%

10 030,9

3,3%

-90,3

-0,9%

2 801,4

38,7%

75 542,7

77 577,3

25,1%

75 457,8

24,8%

-2 119,5

-2,7%

-84,9

-0,1%

64 987,7

66 361,7

21,4%

64 266,5

21,1%

-2 095,2

-3,2%

-721,2

-1,1%

9 795,9

10 437,4

3,4%

10 425,6

3,4%

-11,8

-0,1%

629,8

6,4%

6 934,0

7 140,2

2,3%

7 043,8

2,3%

-96,3

-1,3%

109,8

1,6%

pozostaáe

759,1

778,2

0,3%

765,6

0,3%

-12,6

-1,6%

6,5

0,9%

Kurs przyjĊty do obliczeĔ (1PLN/1USD)

3,9863

4,1321

-

3,9802

-

-0,1519

-

-0,0061

-

2. Dáug z tytuáu kredytów Klub Paryski MiĊdzynarodowe Instytucje Finansowe w tym: Bank ĝwiatowy

1) w dniach 30 wrzeĞnia oraz 29 grudnia 1999 r. nastąpiáa konwersja obligacji konwersyjnej, obligacji w USD na wykup obligacji Brady '97 i '98, zobowiązaĔ dáugoterminowych wobec NBP oraz obligacji na wdroĪenie umowy z Klubem LondyĔskim na obligacje rynkowe; w listopadzie i w grudniu 2001 r. w ramach operacji zamiany odkupiono i umorzono odpowiednio: 45 mln i 263,0 mln obligacji 2-letnich skonwertowanych; ponadto w grudniu 2001 r. dokonano konwersji obligacji 2-letnich skonwertowanych bĊdących w posiadaniu NBP o wartoĞci nominalnej 1 948,9 mln zá na obligacje KK1002 (zasymilowanych w styczniu 2002 r. do OS1002); 2) obligacje (w kwocie 2 140,0 mln USD) wyemitowane w celu pozyskania Ğrodków na przedterminowy wykup zadáuĪenia wobec Brazylii; termin wykupu ostatniej raty tych obligacji przypada na listopad 2003 r.; 3) dane zmieniają siĊ kwartalnie; 4) do lutego 2001 pozycja obejmowaáa wyáącznie zobowiązania wymagalne jednostek budĪetowych, począwszy od marca zostaáa rozszerzona o zobowiązania wymagalne zakáadów budĪetowych, gospodarstw pomocniczych i paĔstwowych funduszy celowych nie posiadających osobowoĞci prawnej; na zadáuĪenie w tej pozycji skáadają siĊ m.in. zobowiazania wobec banków z tytuáu refundacji premii gwarancyjnych od wkáadów mieszkaniowych oraz z tytuáu odsetek od kredytów mieszkaniowych; 5) zobowiązania wobec związków zawodowych i organizacji spoáecznych, wynikajace z rekompensat za utracone mienie w wyniku wprowadzenia stanu wojennego; w sierpniu 2001 r., listopadzie 2001 r. oraz w kwietniu 2002 r. dokonano konwersji zobowiązaĔ na obligacje skarbowe o wartoĞci nominalnej odpowiednio: 187,2 mln zá, 3,7 mln zá i 117,7 mln zá; 6) z tytuáu kredytu zaciągniĊtego w bankach komercyjnych.

4

ZADàUĩENIE KRAJOWE SKARBU PAēSTWA wg kryterium miejsca emisji w ukáadzie podmiotowym wg nominaáu (w mln zá) 1 Tablica 4 XII 2001

ZadáuĪenie krajowe Skarbu PaĔstwa NARODOWY BANK POLSKI

III 2002

185 028,4 204 962,8

struktura III 2002

IV 2002

100,0% 203 325,7

struktura IV 2002

zmiana IV'2002 - III'2002 w mln zá w%

zmiana IV'2002 - XII'2001 w mln zá w%

100,0%

-1 637,1

-0,8%

18 297,3

9,9%

18 169,0

16 379,7

8,0%

13 430,8

6,6%

-2 948,9

-18,0%

-4 738,2

-26,1%

18 169,0

16 379,7

8,0%

13 430,8

6,6%

-2 948,9

-18,0%

-4 738,2

-26,1%

16 259,6

14 400,4

7,0%

11 806,9

5,8%

-2 593,6

-18,0%

-4 452,7

-27,4%

obligacje skonwertowane o oprocentowaniu staáym 3-letnia 4-letniIa 5-letnia 10-letnia obligacje o oprocentowaniu staáym do 5-lat obligacje nominowane w USD'01

5 908,1 784,3 1 383,3 2 366,3 1 374,3 1 820,8 8 530,7

4 075,9 124,1 1 015,3 1 847,3 1 089,3 1 481,8 8 842,7

2,0% 0,1% 0,5% 0,9% 0,5% 0,7% 4,3%

3 936,8 0,0 1 015,3 1 842,3 1 079,3 1 481,8 6 388,2

1,9% 0,0% 0,5% 0,9% 0,5% 0,7% 3,1%

-139,1 -124,1 0,0 -5,0 -10,0 0,0 -2 454,5

-3,4% -100,0% 0,0% -0,3% -0,9% 0,0% -27,8%

-1 971,3 -784,3 -368,0 -524,0 -295,0 -339,0 -2 142,5

-33,4% -100,0% -26,6% -22,1% -21,5% -18,6% -25,1%

Nierynkowe SPW

1 909,4

1 979,3

1,0%

1 623,9

0,8%

-355,4

-18,0%

-285,5

-15,0%

obligacje nominowane w USD'91

1 909,4

1 979,3

1,0%

1 623,9

0,8%

-355,4

-18,0%

-285,5

-15,0%

59 144,1

67 860,1

33,1%

65 630,6

32,3%

-2 229,5

-3,3%

6 486,5

11,0%

58 239,1

67 414,3

32,9%

65 084,7

32,0%

-2 329,5

-3,5%

6 845,7

11,8%

48 848,3

57 954,1

28,3%

56 306,9

27,7%

-1 647,2

-2,8%

7 458,6

15,3%

bony skarbowe obligacje 2-letnie zerokuponowe obligacje 2-letnie zerokuponowe - skonwertowane obligacje 3-letnie o oprocentowaniu zmiennym obligacje 3-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje 4-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje o oprocentowaniu staáym do 5-lat obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - detaliczne obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje o oprocentowaniu zmiennym do 10-lat obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje 20-letnie o oprocentowaniu staáym

19 722,8 7 729,0 1 176,2 898,9 1 539,7 732,6 14 729,1 22,4 100,4 1 923,0 254,3 20,1 -

23 615,4 10 311,0 681,6 364,6 2 275,2 985,4 16 068,3 34,3 411,1 2 410,7 735,9 60,4 -

11,5% 5,0% 0,3% 0,2% 1,1% 0,5% 7,8% 0,0% 0,2% 1,2% 0,4% 0,0% -

24 246,6 9 709,7 0,0 359,7 2 286,0 1 005,7 15 077,2 34,3 411,1 2 445,0 666,6 60,1 5,0

11,9% 4,8% 0,0% 0,2% 1,1% 0,5% 7,4% 0,0% 0,2% 1,2% 0,3% 0,0% 0,0%

631,1 -601,4 -681,6 -4,9 10,8 20,3 -991,1 0,0 0,0 34,3 -69,3 -0,4 5,0

2,7% -5,8% -100,0% -1,3% 0,5% 2,1% -6,2% 0,0% 0,0% 1,4% -9,4% -0,6% -

4 523,8 1 980,6 -1 176,2 -539,1 746,3 273,0 348,2 11,9 310,7 522,0 412,3 40,0 5,0

22,9% 25,6% -100,0% -60,0% 48,5% 37,3% 2,4% 53,3% 309,5% 27,1% 162,1% 199,5% -

Nierynkowe SPW

9 390,7

9 460,2

4,6%

8 777,8

4,3%

-682,3

-7,2%

-612,9

-6,5%

obligacje nominowane w USD'91 obligacje restrukturyzacyjne obligacje na zwiĊkszenie funduszy wáasnych BGĩ

2 447,6 6 148,0 795,2

2 537,1 6 138,1 785,0

1,2% 3,0%

0,9% 3,0%

-682,3 0,0

-26,9% 0,0%

-592,8 -9,9

-24,2% -0,2%

0,4%

1 854,8 6 138,1 785,0

0,4%

0,0

0,0%

-10,1

-1,3%

Pozostaáe zadáuĪenie krajowe SP

905,0

445,9

0,2%

545,9

0,3%

100,0

22,4%

-359,2

-39,7%

zobowiązania wymagalne zadáuĪenie Funduszu Pracy

0,7 904,3

0,2 445,6

0,0% 0,2%

0,2 545,6

0,0% 0,3%

0,0 100,0

0,0% 22,4%

-0,5 -358,7

-65,9% -39,7%

Dáug z tytuáu SPW Rynkowe SPW

KRAJOWE BANKI KOMERCYJNE Dáug z tytuáu SPW Rynkowe SPW

KRAJOWY SEKTOR POZABANKOWY Dáug z tytuáu SPW Rynkowe SPW

86 972,2

46,8%

757,2

0,8%

78 897,2

94 367,6 86 671,5

46,0% 42,3%

95 124,8 87 675,1

43,1%

1 003,5

1,2%

8 152,6 8 777,9

11,1%

9,4%

72 838,9

80 038,3

39,1%

80 935,0

39,8%

896,7

1,1%

8 096,1

11,1%

bony skarbowe obligacje 2-letnie zerokuponowe obligacje 2-letnie zerokuponowe - skonwertowane obligacje 3-letnie o oprocentowaniu zmiennym obligacje 3-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje 4-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje o oprocentowaniu staáym do 5-lat obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - detaliczne obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje o oprocentowaniu zmiennym do 10-lat obligacje 10-letnie o staáym oprocentowaniu obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje 20-letnie o staáym oprocentowaniu

14 560,3 9 821,9 700,8 7 128,6 752,3 960,4 22 464,5 362,3 609,6 7 178,4 6 617,8 1 681,9 -

17 422,6 11 576,3 529,9 6 693,5 676,8 1 075,6 23 008,7 500,3 817,9 7 433,5 8 376,5 1 926,6 -

8,5% 5,6% 0,3% 3,3% 0,3% 0,5% 0,4% 3,6% 11,2%

18 599,6 11 174,1 0,0 6 718,6 790,3 1 055,3 23 440,1 514,3 822,9 7 399,7 8 183,1 1 936,9 300,0

9,1% 5,5% 0,0% 3,3% 0,4% 0,5% 11,5% 0,3% 0,4%

1 177,0 -402,2 -529,9 25,2 113,5 -20,3 431,4 14,0 5,0

6,8% -3,5% -100,0% 0,4% 16,8% -1,9% 1,9% 2,8% 0,6%

4 039,3 1 352,2 -700,8 -409,9 38,0 95,0 975,5 152,0 213,3

27,7% 13,8% -100,0% -5,8% 5,0% 9,9% 4,3% 41,9% 35,0%

3,6%

-33,8

-0,5%

221,3

3,1%

4,0% 1,0% 0,1%

-193,4 10,4 300,0

-2,3% 0,5% -

1 565,3 255,0 300,0

23,7% 15,2% -

Obligacje oszczĊdnosciowe

6 058,3

6 740,1 5 755,6 984,5

3,3%

106,9

1,6%

681,8

11,3%

5 168,7 889,6

6 633,2 5 669,8 963,4

3,2%

obligacje 2-letnie oszczĊdnoĞciowe obligacje 4-letnie oszczĊdnoĞciowe

2,8% 0,5%

85,8 21,1

1,5% 2,2%

587,0 94,8

11,4% 10,7%

Pozostaáe zadáuĪenie krajowe SP

8 075,0

7 696,1

3,6 727,3 7 337,0 7,1

3,6 415,4 7 174,0 103,1

3,8% 0,0%

7 449,8

przedpáaty na samochody zobowiązania wymagalne zobowiązanie z tyt. niepodwyĪszania páac w sferze budĪet. zobowiązania wobec zwiazków zawodowych

3,7% 0,0%

-246,3 0,0

-3,2% 0,0%

-625,2 0,0

-7,7% -0,1%

0,2% 3,5% 0,0%

0,0 -148,5 -97,8

0,0% -2,1% -94,9%

-311,9 -311,6 -1,8

-42,9% -4,2% -25,4%

20 743,1

40,5%

20 743,1 932,6 4 422,9 34,0 12 921,4 0,1 254,7 2 177,3 -

SPW U INWESTORÓW ZAGRANICZNYCH Rynkowe SPW bony skarbowe obligacje 2-letnie zerokuponowe obligacje 2-letnie zerokuponowe - skonwertowane obligacje 3-letnie o procentowaniu zmiennym obligacje 3-letnie o oprocentowaniu staáym - skonwertowane obligacje o oprocentowaniu staáym do 5-lat obligacje 5-letnie o oprocentowaniu staáym - detaliczne obligacje o oprocentowaniu zmiennym do 10-lat obligacje 10-letnie o oprocentowaniu staáym obligacje 20-letnie o oprocentowaniu staáym

3,6% 4,1% 0,9% 2,8% 0,5%

0,2% 3,5% 0,1%

3,6 415,4 7 025,5 5,3

26 355,3

12,9%

29 139,5

14,3%

2 784,2

10,6%

8 396,4

26 355,3

12,9%

29 139,5

14,3%

2 784,2

10,6%

8 396,4

40,5%

812,7 5 626,1 0,1 35,9 0,2 16 615,4 1,9 7,4 3 255,8 -

0,4% 2,7% 0,0% 0,0% 0,0% 8,1% 0,0% 0,0% 1,6% -

802,0 6 170,5 0,0 38,2 0,0 18 506,8 1,5 6,9 3 518,6 95,0

0,4% 3,0% 0,0% 0,0% 0,0% 9,1% 0,0% 0,0% 1,7% 0,0%

-10,6 544,5 -0,1 2,3 -0,2 1 891,3 -0,4 -0,5 262,8 95,0

-1,3% 9,7% -100,0% 6,5% -100,0% 11,4% -20,0% -7,0% 8,1% -

-130,6 1 747,6 0,1 4,1 0,2 5 585,4 1,5 -247,8 1 341,2 95,0

-14,0% 39,5% 12,2% 43,2% 2267,2% -97,3% 61,6% -

1) dane uwzglĊdniają przepáywy finansowe miĊdzy sektorami

5

ZADàUĩENIE KRAJOWE SKARBU PAēSTWA wg kryterium miejsca emisji SPW wg faktycznych terminow wykupu (nominaá w mln zá) Tablica 5 XII'2001

SPW

III'2002

176 048,4 196 820,8

struktura III'2002 w%

struktura IV'2002 w%

IV'2002

100,0% -1 490,8

zmiana IV'2002 - XII'2001 w mln zá w%

-0,8%

19 281,7

11,0%

do 1 roku (wáącznie)

66 459,6

74 221,6

37,7%

74 745,0

38,3%

523,3

0,7%

8 285,3

12,5%

od 1 roku do 3 lat (wáącznie) od 3 do 5 lat (wáącznie)

55 276,7 32 473,8

61 342,6 35 826,0

31,2% 18,2%

57 694,1 37 505,5

29,5% 19,2%

-3 648,5 1 679,5

-5,9% 4,7%

2 417,4 5 031,6

4,4% 15,5%

powyĪej 5 lat

100,0% 195 330,0

zmiana IV'2002 - III'2002 w mln zá w%

21 838,2

25 430,6

12,9%

25 385,5

13,0%

-45,1

-0,2%

3 547,3

16,2%

35 215,6 123 474,3

41 850,6 136 897,5

21,3% 69,6%

43 648,2 134 540,0

22,3% 68,9%

1 797,5 -2 357,5

4,3% -1,7%

8 432,5 11 065,7

23,9% 9,0%

o oprocentowaniu staáym

97 526,0

111 109,3

56,5%

111 183,7

56,9%

74,4

0,1%

13 657,6

14,0%

do 1 roku (wáącznie) od 1 roku do 3 lat (wáącznie) od 3 do 5 lat (wáącznie) powyĪej 5 lat

23 886,1 33 349,2 28 165,0 12 125,7

24 458,3 39 898,6 31 307,8 15 444,5

12,4% 20,3% 15,9% 7,8%

23 947,5 38 860,3 32 531,4 15 844,5

12,3% 19,9% 16,7% 8,1%

-510,8 -1 038,4 1 223,6 400,0

-2,1% -2,6% 3,9% 2,6%

61,4 5 511,0 4 366,4 3 718,8

0,3% 16,5% 15,5% 30,7%

o oprocentowaniu zmiennym

25 948,3

25 788,3

13,1%

23 356,4

12,0%

-2 431,9

-9,4%

-2 591,9

-10,0%

do 1 roku (wáącznie) od 1 roku do 3 lat (wáącznie) od 3 do 5 lat (wáącznie) powyĪej 5 lat

3 629,8 12 962,3 2 516,9 6 839,3

2 720,7 13 216,0 2 710,1 7 141,5

1,4% 6,7% 1,4% 3,6%

2 720,7 10 784,1 2 713,6 7 138,0

1,4% 5,5% 1,4% 3,7%

0,0 -2 431,9 3,5 -3,5

0,0% -18,4% 0,1% 0,0%

-909,1 -2 178,3 196,8 298,7

-25,0% -16,8% 7,8% 4,4%

obligacje oszczĊdnoĞciowe

bony skarbowe (do 1 roku wáącznie) obligacje rynkowe

6 058,3

6 633,2

3,4%

6 740,1

3,5%

106,9

1,6%

681,8

11,3%

do 1 roku

1 094,1

1 585,6

0,8%

1 781,3

0,9%

195,7

12,3%

687,2

62,8%

od 1 roku do 3 lat (wáącznie)

4 554,2

4 606,0

2,3%

4 506,4

2,3%

-99,6

-2,2%

-47,8

-1,1%

410,0

441,6

0,2%

452,4

0,2%

10,8

2,4%

42,4

10,3%

11 300,1

11 439,4

5,8%

10 401,8

5,3%

-1 037,7

-9,1%

-898,4

-8,0%

2 634,0 4 411,0 1 792,0 2 463,2

3 606,4 3 622,0 1 808,0 2 403,0

1,8% 1,8% 0,9% 1,2%

2 647,3 3 543,4 1 808,0 2 403,0

1,4% 1,8% 0,9% 1,2%

-959,1 -78,6 0,0 0,0

-26,6% -2,2% 0,0% 0,0%

13,3 -867,6 16,1 -60,2

0,5% -19,7% 0,9% -2,4%

od 3 do 5 lat (wáącznie)

obligacje nierynkowe do 1 roku (wáącznie) od 1 roku do 3 lat (wáącznie) od 3 do 5 lat (wáącznie) powyĪej 5 lat

Rys.1. ZapadalnoĞü zadáuĪenia w krajowych SPW (wg kryterium miejsca emisji) wg stanu na dzieĔ 30.04.2002 r.

26 244

30 000

27 551

30 409

35 000

bony skarbowe obligacje rynkowe

25 000

obligacje nierynkowe obligacje oszczĊdnoĞciowe

15 281

16 570

16 097

mln zá

16 303

20 000

83

83

1 309 904 2008 r.

515

904

2007 r.

437

904 98

904 409

1772 1227

1690 929

5 000

2643 4078

10 000

1 286

9 673

10 240

15 000

2010 r.

2011 r.

0 2002 r.

2003 r.

2004 r.

2005 r.

2006 r.

6

2009 r.

ZADàUĩENIE ZAGRANICZNE SKARBU PAēSTWA wg kryterium miejsca emisji wg nominaáu (w mln USD) Struktura XII 2001 w%

XII 2001

ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa 1. Dáug z tytuáu SPW

Klub Paryski MIF

Struktura IV 2002 w%

IV 2002

Zmiana IV 2002 - III 2002 w mln USD w%

100,0%

25 271,8

25 501,7

100,0%

5 861,7

23,6%

6 497,5

6 543,4

25,7%

4 048,1 1 813,6

16,3% 7,3%

4 048,1 2 449,4

4 023,2 2 520,2

15,8% 9,9%

18 950,6

76,4%

18 774,3

18 958,3

74,3%

184,0

1,0%

7,7

0,0%

16 302,8 2 457,4

65,7% 9,9%

16 060,0 2 525,9

16 146,6 2 619,4

63,3% 10,3%

86,5 93,4

0,5% 3,7%

-156,2 162,0

-1,0% 6,6%

1 739,5

7,0%

1 728,0

1 769,7

6,9%

41,7

2,4%

30,3

1,7%

517,8

2,1%

551,4

594,6

2,3%

43,2

7,8%

76,8

14,8%

Bank ĝwiatowy Europejski Bank Inwestycyjny Europejski Bank Odbudowy i Rozwoju Bank Rozwoju Rady Europy

Pozostaáe

229,9

Zmiana IV 2002 - XII 2001 w mln USD w%

24 812,3

Obligacje typu Brady Pozostaáe obligacje zagraniczne

2. Dáug z tytuáu kredytów

III 2002

Tablica 6

0,9%

689,5

2,8%

45,9

0,7%

681,7

11,6%

-24,9 70,8

-0,6% 2,9%

-24,9 706,6

-0,6% 39,0%

23,5

0,1%

23,2

24,0

0,1%

0,8

3,4%

0,5

2,1%

176,6

0,7%

223,4

231,1

0,9%

7,7

3,5%

54,5

30,9%

190,4

0,8%

188,3

192,4

0,8%

4,0

2,1%

1,9

1,0%

MEMO Poziom potencjalnych zobowiązaĔ (kapitaá i odsetki) z tytuáu gwarancji kredytów zagranicznych udzielonych przez Skarb PaĔstwa wg stanu na dzieĔ 30 IV 2002 wynosiá 4001 mln USD, w tym 1000 mln USD gwarancja ubezpieczeniowa dla przewoĪników lotniczych (dane wstĊpne).

Rys. 2 Harmonogram spáat rat kapitaáowych z tytuáu zadáuĪenia zagranicznego Skarbu PaĔstwa (wg kryterium miejsca emisji)

w mln USD

4000

3 676 3500

Kredyty

3 314

Obligacje

2 901

3000

mln USD

2 536 2 383

2500

2 098 2000

1 636 1500

1 389

1 337

1 193 1 046

86

13

11

11

1 2023

93

2022

196

2021

118

2020

126

2019

476

2018

464

500

2016

1000

2015

975

2024

2017

2014

2013

2012

2011

2010

2009

2008

2007

2006

2005

2004

2003

2002

0

ZaáoĪenia: Rok 2002 wg projektu ustawy budĪetowej Lata 2003-24 szacunkowo wg danych wstĊpnych na dzieĔ 30 IV 2002 roku

ZADàUĩENIE ZAGRANICZNE SKARBU PAēSTWA wg kryterium rezydenta wg nominaáu (w mln USD) Struktura XII 2001 w%

XII 2001

ZadáuĪenie zagraniczne Skarbu PaĔstwa

III 2002

Tablica 7 Struktura IV 2002 w%

IV 2002

Zmiana IV 2002 - III 2002 w mln USD w%

Zmiana IV 2002 - XII 2001 w mln USD w%

29 303,6

100,0%

30 775,3

32 043,7

100,0%

1 268,4

1. Dáug z tytuáu SPW

10 352,6

35,3%

11 995,9

13 080,2

40,8%

1 084,3

4,1% 2 740,2 9,0%

2 727,5

9,4% 26,3%

Bony skarbowe Obligacje skarbowe

234,0 10 118,7

0,8% 34,5%

196,7 11 799,2

201,5 12 878,7

0,6% 40,2%

4,8 1 079,4

2,5% 9,1%

-32,5 2 760,0

-13,9% 27,3%

wyemitowane na rynek krajowy

4 969,6

17,0%

6 181,5

7 119,6

22,2%

938,1

15,2%

2 150,0

43,3%

wyemitowane na rynek zagraniczny

5 149,0

17,6%

5 617,7

5 759,1

18,0%

141,3

2,5%

610,0

11,8%

2. Dáug z tytuáu kredytów

18 950,6

64,7%

18 774,3

18 958,3

59,2%

184,0

1,0%

7,7

0,0%

3. Pozostaáe zadáuĪenie

0,3

0,0%

5,1

5,3

0,0%

0,2

3,8%

4,9

1426,5%

Ministerstwo Finansów, Departament Dáugu Publicznego Dyrektor:

Arkadiusz KamiĔski

tel./fax (022) 827 27 21, e-mail [email protected]

Opracowaáy:

Beata Jajko Marta Oskiera

tel. (022) 694 43 71, e-mail [email protected] tel. (022) 694 46 26, e-mail [email protected]