Zahlen & Daten Facts & Figures Lager/Logistik Rhein-Main Warehouse/Logistics Rhine-Main

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Q3-2013

NAI apollo group

Willkommen bei der NAI apollo group NAI apollo ist das führende Netzwerk unabhängiger Immobilienberatungsunternehmen in Deutschland. Seit mehr als 25 Jahren beraten unsere aktiven Partner nationale und internationale Unternehmen mit nachhaltigem Erfolg. Unser Leistungsspektrum umfasst die Bereiche Vermietung, Verkauf, Bewertung, Marktforschung, Property- und Assetmanagement, Objektbuchhaltung, Baumanagement sowie Corporate Finance. Mit Büros in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, München, Stuttgart und dem Ruhrgebiet sind wir deutschlandweit präsent. Als Partner von NAI Global bieten wir unseren Kunden weltweit Zugang zu über 5.000 Immobilienspezialisten. In 350 Partnerbüros. In mehr als 55 Ländern.

Welcome to the NAI apollo group NAI apollo is the leading network of independent real estate consultancies in Germany. We have been successfully advising national and international companies for more than 25 years. Our services include letting, sales, valuation, research, asset and property management, property accounting, building management and corporate finance. We are represented across Germany with offices in Berlin, Düsseldorf, Frankfurt am Main, Hamburg, Munich, Stuttgart and the Ruhr area. As a partner of NAI Global, our clients have access to more than 5,000 specialists worldwide. In 350 partner offices. In more than 55 countries.

NAI apollo Büro / NAI apollo office NAI apollo Partnerbüro / NAI apollo associated office

Marktumfeld Economy Data Konstantes Bevölkerungswachstum

Steady population growth

Ob nun nach Zensus 2011 oder nach herkömmlicher kommunaler Bevölkerungsfortschreibung, das Ergebnis bleibt gleich: die Bevölkerung in der Region Frankfurt/Rhein-Main wächst kontinuierlich an. Im Zentrum, der Stadt Frankfurt am Main, die mittlerweile methodisch die Zensusergebnisse aus dem Jahr 2011 fortschreibt, liegt der Anstieg zwischen dem letzten Veröffentlichungsdatum im April 2013 und dem Zensusstichtag (Mai 2011) bei +2,2 %. Bei den weiteren vier großen Städten der Region (Wiesbaden, Mainz, Darmstadt und Offenbach), zu denen bereits Zahlen der Fortschreibung aus dem Sommer vorliegen (Juni 2013), beträgt das Wachstum allein im ersten Halbjahr 2013 rund +0,4 % mit einer Spanne von +0,2 % in Wiesbaden bis +0,9 % in Offenbach.

Whether you now look at the 2011 census or the latest traditional municipal population update, the result is the same: the population in the Frankfurt/Rhine-Main region is continually rising. The City of Frankfurt am Main is at the centre of this region and is now using the census results from 2011 as the basis for its population statistics. Between the day of the census (May 2011) and the last publication date in April 2013, the population in the city increased by 2.2 %. In the other four big cities in the region (Wiesbaden, Mainz, Darmstadt and Offenbach), for which figures are already available from the summer update (June 2013), the population increased by around 0.4 % on average in the first half of 2013 alone. Growth ranged from 0.2 % in Wiesbaden to 0.9 % in Offenbach.

Wirtschaftlich ist Frankfurt/Rhein-Main von Stabilität geprägt. So liegt die Arbeitslosenquote im Schnitt der fünf Zentren bei 7,9 %, der sich damit im Vergleich zu Jahresbeginn (01/2013) nicht verändert hat.

The economy in Frankfurt/Rhine-Main is extremely stable. The average rate of unemployment for the five centres is 7.9 %, which has remained unchanged since the beginning of the year (01/2013).

Bevölkerungsentwicklung Frankfurt/Rhein-Main Population Development Frankfurt/Rhine-Main

Verkehrssituation Frankfurt am Main Traffic situation Frankfurt am Main

Frankfurt

Wiesbaden

Mainz

Darmstadt

Offenbach

Flugverkehr Air traffic

Einwohner Juni 2013: Frankfurt 682.854 (Mai - Zensus) / Wiesbaden 279.070 / Mainz 202.484 / Darmstadt 150.708 / Offenbach 125.432 Zensus 2011: Frankfurt 667.900 / Wiesbaden 269.100 / Mainz 200.300 / Darmstadt 143.500 / Offenbach 113.400

700.000 600.000 500.000 400.000 300.000 200.000 100.000 0 2007

2008

2009

2010

2011

2012

Jun 13

2011 (Zensus)

April 13 (Zensus)

Quelle: Stadt Frankfurt, Wiesbaden, Mainz, Darmstadt, Offenbach, Statistisches Bundesamt

800.000

Schienenverkehr Rail traffic

Straßenverkehr Highway traffic

Flughafen Frankfurt am Main gemessen an der Zahl der Passagiere (2012: 57,5 Mio.) drittgrößter, am Frachtaufkommen (2012: 2,1 Mio. Tonnen) der größte Flughafen Europas. Frankfurt Airport is Europe’s third-largest airport in terms of passengers (2012: 57,5 m) and its largest measured by freight volume (2012: 2,1 m tons). Frankfurter Hauptbahnhof wichtigster ICE-Knotenpunkt in Deutschland. Täglich über 632 Züge im Fern- und Nahverkehr, 1.100 S-Bahnen sowie 350.000 Besucher und Reisende. Frankfurt main station is the most important ICE-intersection in Germany. 632 local and long-distance trains, 1.100 suburban trains as well as 350,000 visitors and travellers per day. Mit fünf Autobahnen zentrale Anbindung an das deutsche Autobahnnetz. Frankfurter Kreuz mit rund 320.000 Fahrzeugen pro Tag das meist befahrene Autobahnkreuz Deutschlands. With five motorways centrally located within the German motorway network. Frankfurter Kreuz Germany’s most highly frequented motorway intersection with approx. 320,000 vehicles per day.

Beschäftigtenanstieg bei Verkehr & Lagerei

Increase in employees in transport and warehousing

Die Lager- und Logistikwirtschaft in Frankfurt/Rhein-Main weist eine wachsende Bedeutung auf. So hat der Anstieg der sozialversicherungspflichtig Beschäftigten im Durchschnitt der fünf großen Städte der Region im Bereich „Verkehr & Lagerei“ mit +2,8 % zuletzt deutlich über der gesamten Beschäftigungsentwicklung von +1,1 % gelegen (Vergleich 12/2012 zu 12/2011). Der Anteil der Beschäftigten in „Verkehr & Lagerei“ an der Gesamtbeschäftigtenzahl beläuft sich demnach mittlerweile auf 9,9 % (+0,1 %-Punkte). Den Spitzenwert bildet dabei die Stadt Frankfurt am Main mit einem Anteil von 14,1 % (+0,2 %-Punkte). Aktuelle Konjunkturumfragen (u.a. IHK Frankfurt am Main und Statistisches Landesamt) haben eine Fortführung dieser Entwicklung in den kommenden Monaten zum Ergebnis.

The warehousing and logistics industry is of growing importance in the Frankfurt/Rhine-Main region. In the area of transport and warehousing, the average increase in the number of employees subject to social insurance contributions in the five largest cities in the region was 2.8 %, which was well above the 1.1 % increase in employment as a whole (comparing 12/2012 with 12/2011). Transport and warehousing now accounts for 9.9 % (+0.1 percentage points) of the total number of employees. Frankfurt am Main boasts the highest proportion of workers in this field with a 14.1 % share (+0.2 percentage points). The results of recent business surveys (e.g. from the Chamber of Industry and Commerce Frankfurt and the Regional Statistical Office) indicate that this trend will continue in the coming months.

Arbeitslosigkeit Frankfurt/Rhein-Main Unemployment Frankfurt/Rhine-Main

Kaufkraft pro Kopf Frankfurt/Rhein-Main Purchasing power per capita Frankfurt/Rhine-Main

Frankfurt

Wiesbaden

Mainz

Darmstadt

Offenbach

Deutschland / Germany

Arbeitslosenquote August 2013: Frankfurt 7,5% / Wiesbaden 7,7% / Mainz 6,2% / Darmstadt 6,8% / Offenbach 11,2% / Deutschland 6,8% Unemployment rate August 2013: Frankfurt 7.5% / Wiesbaden 7.7% / Mainz 6.2% / Darmstadt 6.8% / Offenbach 11.2% / Germany 6.8%

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12 10 8 6 4 2 0 2005

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Aug 13

Quelle: Statistische Landesämter, Bundesagentur für Arbeit

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Marktdaten Frankfurt/Rhein-Main Market Data Frankfurt/Rhine-Main

Umsatz steigt auf 445.750 m²

Take-up increases to 445,750 sqm

Im dritten Quartal 2013 setzt sich auf dem Markt der Logistik- und Lagerflächen in Frankfurt/Rhein-Main die positive Entwicklung der Vorquartale weiter fort. Zwischen Januar und September 2013 sind insgesamt 445.750 m² durch Eigennutzer und Vermietungen umgesetzt worden.

The positive trend registered in previous quarters on the warehousing and logistics market in Frankfurt/Rhine Main continued into the third quarter of 2013. Between January and September, total take-up by tenants and owner-occupiers amounted to 445,750 sqm.

Damit hat sich nicht nur der bisherige Jahresumsatz im Vergleich zum Vorjahr um 42 % erhöht (Q1-Q3 2012: 313.100 m²), auch der langjährige Jahresdurchschnitt von 391.000 m² ist bereits um 14 % überschritten worden. Auf das dritte Quartal entfallen hiervon 129.870 m², womit dieses im Vergleich zu den Vorquartalen allerdings das bislang schwächste des laufenden Jahres ist (Q1 2013: 156.700 m² / Q2 2013: 159.180 m²). Neben dem sich fortsetzenden Trend zu Vorvermietungen in Projekten und großflächigen Eigennutzerentwicklungen, konnten im dritten Quartal auch wieder bedeutende Vertragsabschlüsse in Bestandsgebäuden erfasst werden. Hierzu zählen u.a. die Anmietung von ca. 25.000 m² durch einen Logistikdienstleister in Bingen-Grolsheim oder von ca. 10.000 m² durch Kühne + Nagel in Mainz. Der Topdeal der letzten drei Monate ist allerdings erneut eine Anmietung einer Projektentwicklung. Hierbei erweitert die Wegner Gruppe das Intercontinental Distribution Center in Osthofen/Worms um rund 30.000 m², die langfristig von der Robert Bosch GmbH angemietet worden sind. Die hohe Nachfrage nach bedarfsgerechten Flächen im Marktgebiet hat dazu geführt, dass das Angebot an verfügbaren Bestandsflächen über 5.000 m² abermals gesunken ist. Derzeit stehen 155.000 m² an anmietbarer Fläche zur Verfügung. Im Vergleich zum Vorquartal ist dies eine erneute Abnahme von rund 5 %; gegenüber dem Jahresende 2012 sogar von 23 %. Flächenumsatz (Vermietungen und Eigennutzer) Take-up (lettings and owner occupation)

Thus take-up not only exceeded the year-ago level by 42 % (Q1-Q3 2012: 313,100 sqm) but was also 14 % above the long-term average of 391,000 sqm. However, the third quarter was the weakest quarter of the year to date with take-up of 129,870 sqm (Q1 2013: 156,700 sqm / Q2 2013: 159,180 sqm). Along with the continuing trends for pre-lettings in projects and large developments for owner-occupiers, the third quarter once again also registered significant lease contracts in existing buildings. These include the leasing of around 25,000 sqm by a logistics service provider in Bingen-Grolsheim and about 10,000 sqm by Kühne + Nagel in Mainz. However, the top deal of the last three months was again a lease contract for a project development: Wegner Group is extending the Intercontinental Distribution Centre in Osthofen/Worms by around 30,000 sqm, which will be leased by Robert Bosch GmbH on a longterm basis. The high demand for built-to-suit properties in the market has had the overall effect of further reducing the supply of available space in existing properties with more than 5,000 sqm. At present some 155,000 sqm is available for lease. This is a further reduction of around 5 % compared to the previous quarter and even of 23 % in comparison to the end of 2012.

Definition Marktgebiet Definition market area Die NAI apollo group definiert als Lager- und Logistikflächenimmobilienmarkt Frankfurt/Rhein-Main alle relevanten verfügbaren Lager-/Logistikflächen zwischen der Stadt Butzbach im Norden und Worms im Süden sowie der Stadt Bingen im Westen und der Stadt Aschaffenburg im Osten. Die Stadt Frankfurt am Main bildet den zentralen Punkt des beschriebenen Marktes. NAI apollo group defines the Frankfurt/Rhine-M ain market area for logistics and warehouses as the relevant available logistics and warehouse space between the city of Butzbach in the north and Worms in the south, as well as between Bingen in the west and Aschaffenburg in the east. The City of Frankfurt am M ain forms the central point of the sub-market described.

Flächenumsatz nach Branchen Q1 – Q3 2013 (in %) Take-up by industry Q1 – Q3 2013 (in %)

Flächenumsatz nach Flächengröße Q1 – Q3 2013 Take-up according to unit size Q1 – Q3 2013

Marktdaten Frankfurt/Rhein-Main Market Data Frankfurt/Rhine-Main

Transport, Lager & Logistik dominierend

Transport, warehouse & logistics dominates

Die Branche “Transport, Lager & Logistik” hat im dritten Quartal insbesondere durch die zuvor genannten Großanmietungen die gute Entwicklung der ersten sechs Monate weiterführen können. Insgesamt entfallen auf diese Branche nun 237.840 m², was einen Anteil von 53,4 % widerspiegelt. Die zweithöchste Flächenabsorption ist durch den „Handel“ mit 91.690 m² bzw. 20,6 % generiert worden, dicht gefolgt von der „Industrie“ mit 87.660 m² (19,7 %). Bei der geographischen Verteilung des Umsatzes haben die Abschlüsse des dritten Quartals dazu beigetragen, dass sich die Teilmärkte Süd-West mit 99.090 m² (22,2 %) und Süd-Ost mit 98.580 m² (22,1 %) wieder vor den Spitzenreiter des Vorquartals, den Teilmarkt Ost (92.780 m²; 20,8 %) geschoben haben. Die Mietpreisentwicklung auf dem Lagerund Logistikmarkt Frankfurt/Rhein-Main ist von Stabilität gekennzeichnet. Die marktübliche Mietpreisspanne für Bestandsobjekte bewegt sich weiterhin in der Spanne von 3,00 €/m² bis 5,50 €/m²; Neubauten erzielen unverändert 5,00 €/m² bis 6,30 €/m². Auch in den nächsten Monaten ist hier mit Beständigkeit zu rechnen.

After a good first six months, the ‘transport, warehouse and logistics” industry maintained its positive development in the third quarter particularly due to the large lease contracts mentioned previously. This industry accounted for total take-up of 237,840 sqm, which corresponds to a share of 53.4 %. The retail industry was responsible for the second-largest share of take-up at 91,690 sqm (20.6 %), while the industrial market segment accounted for 87,660 sqm (19.7 %). In terms of the geographical distribution of take-up, the deals in the third quarter again pushed the South-West (99,090 sqm or 22.2 %) and the South-East (98,580 sqm or 22.1 %) sub-markets ahead of the East sub-market (92,780 sqm or 20.8 %), which was the market leader in the previous quarter. Rental price development is generally stable on the warehousing and logistics market of Frankfurt/Rhine-Main. Current market rental prices for property stock continue to range from 3.00 €/sqm to 5.50 €/sqm. In new properties, rents range between 5.00 €/sqm and 6.30 €/sqm as before. Rents are also expected to remain stable in the next few months.

Auffällig ist eine mittlerweile deutlichere Zunahme an spekulativen Projektentwicklungen. Als Beispiel kann der erste 12.500 m² große Bauabschnitt des Logistikzentrums „Alpha 3“ in Obertshausen genannt werden. Durch diese und vergleichbare Entwicklungen wird sich das häufig beklagte Problem des Mangels an anmietbaren und nachfragegerechten Flächen in den nächsten Monaten verkleinern und die positive Marktentwicklung der letzten Monate weiter beflügeln. Vor diesem Hintergrund ist hinsichtlich des Flächenumsatzes für das Gesamtjahr mit einem Umsatzvolumen deutlich über dem Vorjahresniveau von 511.000 m² zu rechnen, womit die 500.000 m²-Marke zum dritten Mal in Folge übertroffen werden wird.

One noticeable trend of late is the significant increase in speculative project developments. One example is the first 12,500-sqm section of the “Alpha 3” logistics centre in Obertshausen. This and similar developments will help reduce the frequently lamented problem of a lack of suitable space for lease, and spur further positive development on the market in the next few months. Against this background, space takeup this year is expected to be well above last year’s level of 511,000 sqm, whereby the 500,000-sqm mark will be exceeded for the third time in succession.

Mietpreisentwicklung Frankfurt am Main Development of rents Frankfurt am Main

Auswahl aktueller Projektentwicklungen Selection of current project developments

7,0

Mindestmiete (in Euro/m²) / Minimum rent (in Euro/sqm)

Butzbach - 40.000 m²

Spitzenmiete (in Euro/m²) / Prime rent (in Euro/sqm)

Logistikobjekt (1. Bauabschnitt) des Einzelhandelunternehmens Lidl. Fertigstellung Frühjahr 2014.

6,0

Logistics building (1st construction phase) of retail company Lidl. Completion scheduled for early 2014.

5,0

Osthofen / Worms - 30.000 m² Erweiterung des europaweiten Distributionszentrums für Elektrogeräte von Bosch. Fertigstellung Mitte 2014. Expansion of the europeanwide distribution centre for electronic goods for Bosch. Completion by the mid of 2014.

4,0 3,0 2,0

2006

2007

2008

2009

2010

2011

2012

Q3 2013

Ausblick Outlook

Auswahl fertiggestellter Projektentwicklungen Selection of completed developments nächsten 12 Monate next 12 months

Bodenheim - 31.000 m² Europäisches Zentrallager der Geodis Logistics Deutschland GmbH

Bestand Stock

European central warehouse of Geodis Logistics Deutschland GmbH

Leerstand Vacancy

Butzbach - 30.000 m² Logistikzentrum der Bosch-Tochter Thermotechnik GmbH (Junkers); Eigentümer der Immobilie ist die Bork Projektentwicklung GmbH & Co. KG

Vermietungsleistung Take-up

Durchschnittsmiete Average rent

Distribution centre of Bosch-subsidiary Thermothechnik GmbH (Junkers); owner of the property is Bork Projektentwicklung GmbH & Co. KG Quelle: NAI apollo group

Spitzenmiete Prime rent

Spekulativ errichtetes Logistikzentrum "Alpha A3" von Alpha Industrial und Apollo logistics. Fertigstellung des ersten Bauabschnitts mit rund 12.500 m² Ende 2013. Logistics centre Alpha A3 by Alpha Industrial and Apollo logistics. Completion of the first building phase with around 12,500 sqm is scheduled for the end of 2013.

Linsengericht - 21.000 m² Logistikzentrum des Logistikdienstleisters Rhenus AG & Co. KG Distribution centre of logistics service company Rhenus AG & Co. KG

Quelle: NAI apollo group

2005

Quelle: NAI apollo group

0,0

Quelle: NAI apollo group

Obertshausen - 25.000 m²

1,0

Teilmärkte Marktdaten und Frankfurt/Rhein-Main verfügbare Bestandsobjekte Submarkets Market Dataand Frankfurt/Rhine-Main available logistic stock

Nord-West Nord-Ost

3,50 – 4,50 €/m²

3,50 – 5,00 €/m²

Frankfurt 3,00 – 6,30 €/m²

Ost

Wiesbaden/Mainz

3,00 – 5,30 €/m²

3,00 – 5,60 €/m²

Süd-West 3,50 – 5,80 €/m²

Süd-Ost 4,00 – 5,80 €/m²

Verfügbare Bestandsobjekte ab 5.000 m² Q3 2013 Available logistic stock > 5,000 sqm Q3 2013 Hallenfläche (m²) Warehouse stock (sqm) 10.000 7.000 10.000 7.000 6.000 5.000 6.000 31.500 6.500 7.000 18.000 5.000 36.000 155.000

Örtl. Mietspanne (€/m²) Local Rental range (€/sqm) ca. 4,00 - 4,85 ca. 3,80 - 4,80 ca. 3,80 - 5,20 ca. 3,80 - 5,20 ca. 3,00 - 6,30 ca. 3,50 - 4,00 ca. 4,30 - 4,80 ca. 3,50 - 4,60 ca. 4,30 - 4,70 ca. 3,90 - 4,75 ca. 3,50 - 4,50 ca. 3,50 - 4,80 ca. 3,00 - 5,60 ca. 3,00 - 6,30 Quelle: NAI apollo group

Standort Location Alzenau Aschaffenburg Darmstadt Eppertshausen Frankfurt Friedberg Gernsheim Groß-Gerau Großostheim Hanau Maintal Offenbach Wiesbaden Gesamt

Marktdaten Logistikhochburgen Market Data

Bestand Existing stock

Neubau New construction

Berlin

2,50 - 4,70

4,50 - 6,00

Düsseldorf

3,00 - 4,50

4,30 - 5,80

Frankfurt/Rhein-Main

3,00 - 5,50

5,00 - 6,30

Hamburg

3,00 - 5,00

4,50 - 5,70

München

4,20 - 5,50

5,30 - 7,30

Spitzenrendite Einzelhandel Prime retail yields

Spitzenrendite Logistik Prime logistics yields

Quelle: NAI apollo group

Mietspannen Q1 – Q3 2013 2013 (€/m²) Rental price range Q1 – Q3 2013 (€/sqm)

Spitzenrendite Büro Prime office yields Berlin

4,90%

4,45%

7,10%

Düsseldorf

4,90%

4,35%

6,90%

Frankfurt a. M.

4,85%

4,35%

6,75%

Hamburg

4,70%

4,20%

6,80%

München

4,65%

4,15%

6,75%

Gesamt

Ø = 4,80 %

Ø = 4,30 %

Ø = 6,90 %

Quelle: NAI apollo group

Spitzenrenditen Q1 – Q3 2013 2013 Prime yields Q1 – Q3 2013

Top 5 Frankfurt/Rhein-Main Top 5 Frankfurt/Rhine-Main

Objekt + Lage Property + Location

Mieter / Eigennutzer Tenant / owner occupier

Nutzfläche in m² Utility area in sqm

Obertshausen

Deutsche Post DHL

ca. 40.000

Magna-Park Rhein-Main / Butzbach

Lidl Stiftung & Co. KG

ca. 40.000

Intercontinental Distribution Center / Osthofen

Robert Bosch GmbH

ca. 30.000

Bingen-Grolsheim

Kraftverkehr Nagel GmbH & Co. KG

ca. 25.000

Alzenau

B+S GmbH Logistik und Dienstleistungen

ca. 23.000

Objekt + Lage Property + Location

Käufer Purchaser

Nutzfläche in m² Utility area in sqm

"Neckermann-Areal" / Frankfurt

Konsortium von Privatinvestoren

ca. 159.000

"Wella-Areal" / Darmstadt

Family-Office

ca. 59.000

"Campus Oberhafen" / Frankfurt

Beos Corporate Real Estate Fund Germany II

ca. 37.500

"Unternehmensimmobilie" / Schwalbach

Beos AG

ca. 33.000

"Logistikimmobilie" / Biebesheim

UBS German Logistics Property Fund II

ca. 20.700

Quelle: NAI apollo group

Top 5 Vermietungen Q1 – Q3 2013 Top 5 Lettings Q1 – Q3 2013

Quelle: NAI apollo group

Top 5 Investments Q1 – Q3 2013 Top 5 Investments Q1 – Q3 2013

Marktdaten Logistikhochburgen Market Data Dr. Konrad Kanzler

Michael Weyrauch

Head of Research

Head of Industrial Letting and Transaction

+49 (0)69 - 970 505-614

+49 (0)69 – 970 505 902

[email protected]

[email protected]

Lenny Lemler

Tim Weissleder

Co-Head of Investment

Consultant Industrial Letting and Transaction

+49 (0)69 - 970 505-175

+49 (0)69 – 970 505 157

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Berlin

Bewertung

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