Wyniki po II kwartale 2011 roku Inwestycja w przyszłość Warszawa, 30 sierpnia 2011 r.

1. Charakterystyka i strategia PGF 2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu - prezentacja Hurt do aptek 4. Inne zagadnienia 5. Wyniki finansowe 6. Załączniki

Agenda

2

Polska Grupa Farmaceutyczna to największa grupa kapitałowa działająca na rynku ochrony zdrowia w Polsce i na Litwie, zatrudniająca ok. 7 tys. pracowników i osiągająca 6 mld zł przychodów rocznie.

Misja:

Strategia:

Dbamy o Twoje zdrowie

Zbudowanie najsilniejszej pozycji we wszystkich kanałach dystrybucji i trwałej wartości na złożonym, szybko zmieniającym się rynku farmaceutycznym

Główne linie biznesowe HURT DO APTEK HURT DO SZPITALI DETAL CEPD USŁUGI DLA PRODUCENTÓW

SPÓŁKI

POCZĄTEK ROZWOJU

KLIENCI

RYNKI

PGF

1990

APTEKI HURTOWNIE

POLSKA

PGF URTICA

1999

SZPITALE

POLSKA

CEPD

2004

PACJENCI

POLSKA, LITWA, UK*

PHARMALINK

2009

PRODUCENCI

POLSKA

* dwie apteki w Londynie

POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ:

Charakterystyka i strategia PGF

3

HURT DO APTEK

HURT DO SZPITALI

POLSKA

- czołowa pozycja w segmencie sprzedaży do aptek - zautomatyzowane magazyny - optymalna sieć dystrybucji oraz flota transportowa - zautomatyzowany proces obsługi należności - dostawa do aptek 24 godziny na dobę - centralne zarządzanie magazynami oraz ryzykiem kredytowym - lider sprzedaży hurtowej do szpitali - obsługa ponad 80% szpitali w Polsce - ok. 2 tys. wygranych przetargów rocznie - dostawa w ciągu 24h do każdego szpitala w Polsce - dostawa w trybie CITO do 6 h - transport leków w ciepłym i zimnym łańcuchu dostaw - centralny system scoringowy szpitali i zarządzanie portfelem należności - lider w segmencie sprzedaży detalicznej - 2280 aptek tradycyjnych (franczyzowych, partnerskich i własnych) - apteka internetowa - apteka SMS - program partnerski Dbam o Zdrowie - portal o zdrowiu www.doz.pl

DETAL

LITWA

USŁUGI DLA PRODUCENTÓW POZOSTAŁA DZIAŁALNOŚĆ

- czołowa pozycja w segmencie sprzedaży detalicznej aptek - 434 apteki tradycyjne (franczyzowe, partnerskie i własne) Liczba aptek nie obejmuje 65 aptek sieci Litfarma Vaistine nabytych na postawe umowy z dnia 4 lipca 2011 roku. Transakcja oczekuje na akceptacje ze strony litewskiego urzędu antymonopolowego - program partnerski Gintarine Vaistine, Norfos Vaistine, Baltijos Vaistine Grupe - apteka internetowa www.vaistine.lt - sprzedaż bezpośrednia - usługi składowania - call center - badania marketingowe - skuteczna windykacja należności - innowacyjne karty rozliczeniowe ePruf - kompleksowość usług finansowo-prawnych - przyszłościowy projekt Pharmena

Charakterystyka i strategia PGF

4

1. Charakterystyka i strategia PGF

2. Sytuacja na rynku farmaceutycznym 3. Rozwój biznesu - prezentacja Hurt do aptek 4. Inne zagadnienia 5. Wyniki finansowe 6. Załączniki

Agenda

5

Dynamika rynku farmaceutycznego Rynek hurtowy w Polsce

I-IIQ 2010 I-IIQ 2011 16,0

IIQ 2010 IIQ 2011

17,0%

20,0

12,4%

13,4

12,7

12,0% 7,0%

12,0 6,0%

8,0

10,2%

9,4% 5,2%

3,4%

7,2% 6,4%

8,0 6,0

6,5%

6,2% 3,6%

2,5% 2,9%

2,1%

0,7%

2,0%

4,0

3,0%-

STY

LUT

MAR

KWI

MAJ

CZE

LIP

SIE

WRZ

PAŹ

-4,4% LIS

GRU

STY

LUT

MAR

KWI

MAJ

CZE

-7,3%

0,0

20,0

IIQ 2010

13,0%-

Rynek detaliczny w Polsce 23,0%

8,8%

8,0%

5,0

4,0%

0,0

IH 2010

IH 2011

Sprzedaż w mld PLN i dynamika I-IIQ 2011 / I-IIQ 2010

7,0%12,0%-

STY LUT -0,3% -9,0%

10,9%

2,0% 5,8%

4,1%

2,1%

MAR

KWI

9,1%

7,3%

5,3%

3,0% 2,0%-

12,3% 13,6%

13,4%

13,0%

3,8%

6,5

Cały rynek

18,0%

10,0

8,00

OTC

28,0%

13,5

MAJ

6,9%

8,8%

3,5% CZE

LIP

9,2%

WRZ

PAŹ

7,4%

LIS

GRU

STY

LUT

6,5

6,00 4,00

9,3% 3,5%

5,6%

3,3% SIE

8,9%

5,8%

3,0%

IIQ 2011

Sprzedaż w mld PLN i dynamika IIQ 2011 / IIQ 2010

33,0%

13,0

2,0 %

2,0

IH 2011

Sprzedaż w mld PLN i dynamika I-IIQ 2011 / I-IIQ 2010

15,0

4,0

0,0

8,0%-

IH 2010

6,3

6,2

11,4%

8,6%

1,8%

2,00

-5,9% 1,0% KWI MAJ CZE -0,2% -3,6%

0,00

- 0,2%

5,6% MAR

-10,9% -4,4%

IIQ 2010

-10,3%

IIQ 2011

Sprzedaż w mld PLN i dynamika IIQ 2011 / IIQ 2010

Rynek hurtowy na Litwie 20,0%

800,0

694,1

677,3

16,1%

15,0% 10,0%

600,0 2,5%

400,0

0,0% STY

LUT

5,0%-

IH 2011

Sprzedaż w mln LTL i dynamika I-IIQ 2011 / I-IIQ 2010

10,0%-

MAR -6,4%

0,0

IH 2010

3,9%

3,7%

KWI

MAJ -6,4%

CZE

LIP

SIE

WRZ

PAŹ

LIS -4,0%

GRU

STY

LUT

-0,4% MAR

KWI MAJ -2,3%

-7,6% -6,9%

-10,9%

-0,4%-0,1% CZE

100,0 0,0

IIQ 2010

-11,9%

15,0%-

2010

335,6

-0,9%

200,0

3,0%

2,0%

0,9%

338,8

300,0

9,1%

5,0%

200,0

400,0

2011

IIQ 2011

Sprzedaż w mln LTL i dynamika IIQ 2011 / IIQ 2010

Źródło: IMS Health

Sytuacja na rynku farmaceutycznym

6

Charakterystyka polskiego rynku farmaceutycznego 1. Szósta pozycja w Europie pod względem wielkości rynku aptecznego

2. Czwarte miejsce w Europie pod względem dynamiki rynku aptecznego

Sprzedaż Q1 2011

mln EUR 8,00

Dynamika Q1 2011/Q1 2010

% 20 15

7,00

10 6,00

5 5,00

Bu

-5

łga ria W ęg ry Ło tw a Po lsk Ru a m un ia Lit wa Cz ec h Sło y we ni a Sz we cja Be lgi a W ło ch y Ni em cy Au st ria Fr an cja W Słow ie a lka cj Br a yt an ia Es to n Fin ia lan di Lu a ks em bu r g Ho lan d No ia rw eg Sz wa ia jca ria Hi sz pa ni a Irl an di a Da Po nia rtu ga lia Gr ec ja

0 4,00 3,00

-10 -15

1,00

-20

0,00

-25

Ni em c Fr y an cja W ło c Hi hy W sz p ie lka an Br ia yt an ia Po lsk a Gr ec j Sz a we cja Be l Ho gia lan d Sz wa ia jca Po ria rtu ga l Ru ia m un ia Au st ia Da ni a W ęg ry Cz ec h Irl y an d Fin ia lan di Sło a wa No cja rw eg Bu ia łga ri Sło a we ni a Lit wa Ło Lu t ks wa em bu rg Es to ni a

2,00

3. Polska ma jedną z najniższych średnich cen leków w Europie, kształtującą się 55% poniżej średniej. 18

Średnia cena leków generycznych i innowacyjnych [EURO], wyrażona w cenach producenta netto. 17,1 14,6 13,3 12,9 12,6

14 12

10,0 10

9,2

9,0

8,3

8

Średnia 8,00 EURO 7,1

6,6

6,5

6,4

5,9

5,9

6

4,7

4,5

4,2

4

3,6

3,0

2

Bu łga ria

Po lsk a

ia m un Ru

wa

ia

Lit wa

Ło t

Es to n

ta ni a

W ęg ry

Br y

W ło ch y

W ie lka

cja Sło wa cja

Fr an

Hi sz pa ni a

Gr ec ja

Po rtu ga lia

rg

we gia Au st ria

No r

ks em bu Lu

Fin lan d

ia Be lgi a

0 Ni em cy

EURO, cena producenta netto

16

1. Rynek apteczny w Polsce jest ponad 2-krotnie mniejszy niż w porównywalnej liczbą mieszkańców Hiszpanii (1,2 mld EUR vs 2,7 mld EUR w 1Q 2011). 2. Wysokie 4 miejsce Polski pod względem dynamiki sprzedaży.Najwyższą dynamikę osiągnęły kraje Europy Środkowo-Wschodniej. 3. Niska średnia cena leków jest wynikiem dużego udziału leków generycznych oraz niskiego poziomu dostępności leków innowacyjnych.

Sytuacja na rynku farmaceutycznym

Źródło: IMS Health

7

Charakterystyka polskiego rynku farmaceutycznego 4. Niskie marże hurtowa i detaliczna w przeliczeniu na 1 opk.

Średnia marża hurtowni na 1 op. leku [Euro]

Ze względu na najniższe ceny leków zysk hurtowni w Polsce na jednym opakowaniu jest jednym z najniższych w Europie.

2,50

Średnia marża hurtowa [%] 20,0 18,0 17,5

2,01 1,96

2,00

15,2

15,1

1,75 14,3

14,0

11,1

12,0

11,1

11,0 10,7

10,0

9,9

9,9

9,8

9,6

Średnia 9,9%

9,0 8,7

8,4

8,2

8,0

6,1

6,0

5,3 4,4

4,0

Poziom marży hurtowej

3,6

1,54 1,50

1,03

Średnia 0,82 EURO

0,91

1,00

0,76 0,76 0,73 0,68 0,67

0,58

0,50

0,52 0,47 0,46

0,39 0,36 0,35

Be l ks gia em bu rg Au st ria Ni e P mc W ortu y ie lka gali Br a yt an ia Gr ec ja Fr an c Sło ja wa cja Hi sz pa n No ia rw eg ia Es to n Fin ia lan di a Ło tw Ru a m un ia Lit wa W ęg ry Po l Po ska lsk a5 % Bu łga ria W ło ch y Lu

Po lsk a Bu łga ria Ni em cy Lit wa Gr ec ja Hi sz pa ni a W ęg ry No rw eg ia W ło ch y Fin lan di a

cja Es to ni a Ło tw a

Fr an

Lu

Au st ria ks em bu rg W Be ie lgi lka a Br yt an ia Po rtu ga lia Ru m un i Sło a wa cja

0,0

Źródło: IMS Health

Źródło: IMS Health

Średnia marża apteczna na 1 op. leku [Euro]

Średnia marża apteczna na leki refundowane

7,00

60,0

6,19 6,00

50,0 48,0

5,00

40,0

4,10

35,0 34,0 29,8

30,0

4,00

27,9

26,0 25,0 24,0 24,0 23,6 23,0 22,0 21,3 21,0 21,0 21,0

Średnia 24,7% 19,5

20,0

17,5

16,0

14,0

10,0

3,46

3,45

3,00

3,15

2,98 2,32

2,30

2,21

Średnia 2,19 EURO

2,21 1,70

2,00

1,39

1,36

1,15

1,00

0,0

0,99

0,92

0,63

0,63

Średnia marża apteczna na produkty refundowane w Polsce jest jedną z najniższych w Europie i jest niższa od średniej o blisko 9%.

0,58

Lit wa

łga ria Po lsk a

Ło tw a Ru m un ia

Ni em cy Be lgi a Fin lan di a

rg xe m bu

Sytuacja na rynku farmaceutycznym

Gr ec ja Au st ria Hi sz pa ni a Po rtu ga lia W ło ch y No rw eg ia Fr an cja Sło wa cja Es to ni a W ęg ry

Źródło: IMS Health

Lu

Lit wa

we gia

Po lsk a

W ęg ry

No r

Ło tw a Sło wa cja

ia Sz we cja Bu łga ria

ia Es to n

Ru m un

Fr an cja

Ni em cy Fin lan di a

Be lgi a Po rtu ga lia

Au st ria Hi sz pa ni a

rg

Gr ec ja W ło ch y

0,00

xe m bu Lu

Wysokość marży %

0,29 0,29 0,18

2,0

Po wprowadzeniu nowej ustawy spadnie on do najniższego poziomu w Europie przy zachowaniu podobnych kosztów utrzymania hurtowni.

Bu

Poziom marży hurtowej

16,0

Źródło: opracowanie własne na podstawie danych IMS Health

8

Charakterystyka polskiego rynku farmaceutycznego 5. Udział współpłacenia pacjenta w ogólnych wydatkach na ochronę zdrowia. 0,8

Polska ma najwyższy bo 67% poziom współpłacenia pacjenta w ogólnych wydatkach na ochronę zdrowia na tle innych krajów europejskich.

67%

0,7 0,6

49%

0,5

41%

0,4

40%

35%

30%

0,3

29%

28%

26%

26%

26%

25%

25%

0,2 0,1

Poziom płacenia pacjentów za leki refundowane wynosi 33%.

W ie lka

Cz ec hy

Br y

ta ni a

Ni em cy

Au st ria

Sło wa cja

Fr an cja

an ia Hi sz p

ia Fin lan d

W ęg ry

Po rtu ga lia

No r

we gia

W ło ch y

Po lsk a

0

Źródło: IMS Health

Struktura sprzedaży leków w podziale na Rx i pozostałe w wybranych krajach (%) 100,0% 90,0% 80,0% 70,0% 60,0% 50,0% 40,0% 30,0% 20,0% 10,0%

Udział leków pozostałych w sprzedaży w Q1 2011

Sytuacja na rynku farmaceutycznym

Udział leków Rx w sprzedaży w Q1 2011

ia Ho lan d

Po rtu ga lia

ia an Hi sz p

Au st ria

Sz we cja

Da ni a

we gia No r

ia Irl an d

ia Fin lan d

ta ni a

W ie lka

Br y

ia Ru m un

Be lgi a

W ło ch y

cja Fr an

W ęg ry

Ni em cy

wa cja or Ch

ca ria Sz wa j

Po lsk a

0,0%

Źródło: IMS Health

9

Charakterystyka polskiego rynku farmaceutycznego 6. Najwyższy udział ilościowy i wartościowy leków generycznych w UE (Rosja najwyższy w Europie) 7. Słabo rozwinięty rynek leków innowacyjnych mld EUR 20 18

Polska jest 9 rynkiem leków innowacyjnych w Europie. Rynek ten jest blisko 6 razy mniejszy niż porównywalnej liczbą mieszkańców Hiszpanii.

wielkość rynku wartościowo

16 14 12 10 8 6 4 2

ia Es to n

Ło tw a

Lit wa

ia

rg

Ru m un

ks em bu

Bu łga ria

Lu

Sło wa cja

ia

we gia No r

Fin lan d

W eg ry

Po rtu ga lia

Po lsk a

Au st ria

Gr ec ja

Be lgi a

ta ni a Br y

W ie lka

Hi sz pa ni a

W ło ch y

Ni em cy

Fr an cja

0

8. Ograniczona dostępność leków innowacyjnych mln szt. 1800 1600

Pod względem ilości dostępnych produktów innowacyjnych Polska zajmuje 8 miejsce w Europie. Większość z tych produktów to leki długo dostępne na rynku. Na listach refundacyjnych brakuje nowych leków innowacyjnych.

1200 1000 800 600 400 200

Sytuacja na rynku farmaceutycznym

ia Es to n

Ło tw a

Lit wa

ia m un Ru

rg ks em bu Lu

Bu łga ria

Sł ow ac ja

di a Fin la n

w eg ia No r

W ęg ry

Po rtu ga lia

Au st ria

Po lsk a

Gr ec ja

ta ni a Br y W ie lka

Be lgi a

cja Fr an

an ia Hi sz p

W ło ch y

0

Ni em cy

ilość leków innowacyjnych

1400

Źródło: IMS Health

10

Potencjał do dalszego rozwoju rynku farmaceutycznego 1. Proces starzenia się społeczeństwa Prognoza ludności Polski do 2035 roku w tys. 40 000

38 167

38 092

38 016

37 830

37 438

36 796

35 999

w mln rocznie

30%