ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO 1. Podstawowe informacje o emitencie Prezentowane sprawozdanie finansowe przedstawia dane finansowe Spółki Orbis S.A. z siedzibą w Warszawie, ul. Bracka 16, 00-028 Warszawa wpisaną do rejestru przedsiębiorców prowadzonego przez Sąd Rejonowy w Warszawie, XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 22622. Zgodnie z Polską Klasyfikacją Działalności /PKD/ działalność Spółki jest zakwalifikowana w sekcji H w pozycji 55.11.Z. Na rynku regulowanym działalność Spółki jest klasyfikowana w branży usługi inne. Przedmiot działalności spółki obejmuje m.in. : - świadczenie usług hotelarskich i gastronomicznych wraz z usługami towarzyszącymi, - zarządzanie obcymi obiektami hotelowymi w ramach posiadanych systemów zarządzania, - organizacja oraz obsługa krajowej i zagranicznej turystyki, - prowadzenie działalności transportowej wraz z wynajmem taboru, - organizowanie i prowadzenie gier pieniężnych i losowych, - prowadzenie kas skupu i sprzedaży zagranicznych środków płatniczych, - prowadzenie usług reklamowych i wydawniczych w kraju i za granicą, - prowadzenie działalności usługowo-gospodarczej w zakresie szkolenia, inwestycji i informatyki. 2. Format sprawozdania finansowego Prezentowane skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia dane finansowe w bilansie według stanu na dzień 31 grudnia 2004 roku i porównywalne na dzień 31 grudnia 2003 roku, zestawienie zmian w kapitale własnym za rok 2004 oraz rok 2003, rachunek zysków i strat i rachunek przepływów środków pieniężnych, obejmujące dane za rok 2004 i porównywalne za rok 2003 oraz noty objaśniające do w /w sprawozdań finansowych. 3. Skład Zarządu "Orbis" S.A. V kadencji: 1/ Jean Philippe Savoye - Prezes Zarządu 2/ Krzysztof Andrzej Gerula - Wiceprezes Zarządu 3/ Andrzej Bobola Szułdrzyński - Wiceprezes Zarządu 4/ Ireneusz Andrzej Węgłowski - Wiceprezes Zarządu 5/ Yannick Yvon Rouvrais - Członek Zarządu 6/ Alain Billy - Członek Zarządu Skład Rady Nadzorczej Orbis S.A. VI kadencji: Przewodniczący: Claude Moscheni Członkowie: Erez Boniel, Sabina Czepielinda, Paweł Dębowski, Michael Flaxman, Christophe Guillemot, Michael Harvey, Andrzej Przytuła, Janusz Rożdżyński, Christopher Voutsinas do 13 lipca 2004, Denys Sappey od 3 sierpnia 2004. 4. Bieżące skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orbis oraz porównywalne dane finansowe za okresy poprzednie obejmują dane łączne wszystkich jednostek organizacyjnych tworzących Spółkę Orbis S.A. i prowadzących samodzielnie księgi rachunkowe oraz dane spółek zależnych i stowarzyszonych Grupy Kapitałowej, włączonych do konsolidacji. Struktura organizacyjna przedsiębiorstwa Spółki na koniec okresu sprawozdawczego obejmuje 55 jednostek prowadzących samodzielnie księgi rachunkowe: Biuro Zarządu i 54 Oddziały Hotelowe. Orbis S.A. przewodzi grupie kapitałowej, w której skład wchodzi: pięć spółek zależnych i cztery spółki stowarzyszone bezpośrednio oraz 6 spółek zależnych pośrednio.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

1

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------

Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powiązanych emitenta oraz informacja na temat rodzaju powiązań w grupie.

ORBIS S.A. Jednostka dominująca

Jednostki zależne

Jednostki stowarzyszone

Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. UAB Hekon 31%

PBP Orbis Sp. z o.o.

95,08%

Capital Parking Sp. z o.o. 100%

AutoORBISbus France Sarl

Orbis Casino Sp. z o.o.

49%

PH Majewicz Sp. z o.o.

25%

Globis Poznań Sp. z o.o.

25%

Globis Wrocław Sp. z o.o.

0,19%

Orbis Polish Travel Orbis Transport Sp. z o.o.

39%

33,33%

100%

88%

Inter Bus Sp. z o.o.

100%

68%

98,30%

100%

PKS Tarnobrzeg Sp. z o.o.

100%

PKS Gdańsk Sp. z o.o.

Wioska Turystyczna Wilkasy Sp.

100%

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

2

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------4.1 W bieżącym okresie sprawozdawczym oraz w okresie porównywalnym nie dokonywano połączenia z innymi spółkami. 4.2 Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez Orbis S.A. i Spółki Grupy Kapitałowej. Na dzień sporządzenia niniejszego sprawozdania finansowego nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółki w dającej się przewidzieć przyszłości. 5. Jednostki wchodzące w skład Grupy Kapitałowej Orbis objęte konsolidacją metodą pełną lub wyceną metodą praw własności: Spółka Forma prawna / siedziba

Metoda konsolidacji

Hekon Hotele pełna Ekonomiczne S.A. Warszawa, ul. Jana Pawła II 22 pełna PBP Orbis Sp. z o.o. Warszawa, ul. Annopol 3

ORBIS Transport Sp. z o.o. Warszawa, ul. Łopuszańska 47

pełna

ORBIS CASINO Sp. z o.o. Warszawa, ul. Okrąg 3

metoda praw własności

UAB Hekon pełna Wilno, Labdariu 5, Republika Litwy

INTER Bus Sp. z pełna o.o., Warszawa, ul. Nowogrodzka 27

Przedmiot działalności

Sąd lub inny organ rejestrowy

Usługi Sąd Rejonowy dla hotelarskie m. st. Warszawy i gastronomiczne XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego Biuro Sąd Rejonowy dla podróży – m. st. Warszawy detal i XX Wydział touroperato Gospodarczy rstwo Krajowego Rejestru Sądowego Przewozy Sąd Rejonowy dla osobowe, m. st. Warszawy wynajem i XX Wydział leasing taboru Gospodarczy samochodowego Krajowego Rejestru Sądowego Prowadzenie Sąd Rejonowy m kasyn i salonów st. Warszawy XVI gier losowych Wydział Gospodarczy w Warszawie Usługi hotelarskie i gastronomiczne

Działalność wytwórcza, budowlana, handlowa, projektowa

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

Kapitał zakładowy w tys. zł

Udział w kapitale

w całkowitej liczbie głosów Udział Orbis S.A.

300 000

100,00%

100,00%

16 454

95,08 %

95,08 %

14 429

98,30 %

98,30 %

4 800

33,33 %

33,33 %

9 383

Udział Hekon - Hotele Ekonomiczne S.A. 100,00% 100,00%

26

Udział ORBIS Transport Sp. z o.o. 39,00% 39,00%

3

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Capital Parking Sp. pełna z o.o., Warszawa, ul. Nowogrodzka 27

Działalność parkingowa

PKS Tarnobrzeg Sp. z o.o.

Przewozy pasażerskie

pełna

INTER Bus Sp. z pełna o.o., Warszawa, ul. Nowogrodzka 27

Działalność wytwórcza, budowlana, handlowa, projektowa

Orbis Polish pełna Travel Bureau INC Nowy Jork

Biuro podróży

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

500

7 280,5

Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy XIX Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego

26

293

68,00%

68,00%

100%

100%

Udział PBP Orbis Sp. z o.o. 31,00% 31,00%

88,00%

88,00%

Wykaz jednostek nie objętych konsolidacją: − Wioska Turystyczna Wilkasy Sp. z o.o., − P. H. "Majewicz" Sp. z o.o., − Globis Poznań Sp. z o.o., − Globis Wrocław Sp. z o.o., − PKS Gdańsk Sp. z o.o., − AutoORBISbus France Sarl Sprawozdania finansowe tych spółek na dzień 31 grudnia 2004 r. nie podlegały konsolidacji, ponieważ dane finansowe tych jednostek są nieistotne dla realizacji obowiązku określonego w art. 4 ust. 1 oraz art. 58 ust. 1 pkt. 1 ustawy o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku. Lp. Nazwa Spółki

1.

stopień udziału w suma przychody netto ze sprzedaży wynik zarządzaniu bilansowa towarów i produktów i operacji finansowy finansowych w tys. zł w tys. zł w tys. zł

2.

Wioska Turystyczna zależna Wilkasy Sp. z o.o. P. H. "Majewicz" Sp. z o.o. stowarzyszona

3.

Globis Poznań Sp. z o.o.

stowarzyszona

56 021

11 202

5 651

4.

Globis Wrocław Sp. z o.o.

stowarzyszona

57

0

-7

5.

PKS Gdańsk Sp. z o.o.

6.

zależna pośrednio AutoORBISbus France Sarl zależna pośrednio

4 334

1 424

-92

3 916

7 738

-172

Spółka nie rozpoczęła działalności Spółka nie rozpoczęła działalności

W okresie objętym skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi skonsolidowanymi danymi finansowymi nastąpiła zmiana składu jednostek podlegających konsolidacji. Do grupy spółek konsolidowanych z uwagi na przekroczenie progów istotności dołączono Orbis Polish Travel Bureau INC i UAB Hekon oraz PKS Tarnobrzeg Sp. z o.o.. Spółka PKS Tarnobrzeg Sp. z o.o. rozpoczęła działalność w 2004 roku, natomiast gdyby spółki Orbis Polish Travel Bureau INC i UAB Hekon były konsolidowane na koniec 2003

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

4

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------roku, wpływ na kapitał własny oraz kapitały mniejszości za ten okres przedstawiałby się następująco: wersja po Kapitały na koniec 2003 roku różnice publikowana uwzględnieniu spółek 1. Kapitał zakładowy 92 154 92 154 0 2. Kapitał zapasowy 744 937 745 202 265 3. Kapitał z aktualizacji wyceny 268 197 268 197 0 4. Pozostałe kapitały rezerwowe 65 070 65 070 0 5. Zysk (strata) lat ubiegłych -3 104 -4 395 -1 291 6. Zysk (strata) netto 46 600 45 934 -666 Kapitał własny razem: 1 213 854 1 212 162 -1 692 Kapitały mniejszości

10 227

9 655

-572

6. Sprawozdanie nie podlegało przekształceniom, dla zapewnienia porównywalności danych, w stosunku do danych opublikowanych w raporcie rocznym za 2003 rok. 7. W porównywalnych danych finansowych nie dokonano korekty wynikającej z zastrzeżenia w opinii podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych. 8. ZASADY POLITYKI PROWADZENIA RACHUNKOWOŚCI 8.1 Podstawa sprawozdania Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orbis sporządzone zostało na podstawie ksiąg rachunkowych prowadzonych zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości tj. z Ustawą o rachunkowości z dnia 29 września 1994 r. z późniejszymi zmianami. Przy sporządzaniu sprawozdania przyjęta została zasada kosztu historycznego. 8.2 Zasady konsolidacji Skonsolidowane sprawozdanie finansowe sporządzone na dzień 31 grudnia 2004 roku obejmuje sprawozdanie Orbis S.A., sprawozdanie finansowe Hekon – Hotele Ekonomiczne S.A., w którym Orbis S.A. posiada 100% udziałów, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Polskiego Biura Podróży Orbis Sp. z o.o., w której Orbis S.A. posiada 95,08% udziałów, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej Orbis Transport Sp. z o.o., w której Orbis S.A posiada 98,30% udziałów, sprawozdanie finansowej UAB Hekon, w której spółka zależna Hekon – Hotele Ekonomiczne S.A. posiada 100% udziałów oraz sprawozdanie finansowe Orbis Casino Sp. z o.o., w której Orbis S.A. posiada 33,33 %. Na każdy udział Orbis S.A. w PBP Orbis Sp. z o.o. oraz w Grupie Kapitałowej Orbis Transport Sp. z o. o. przypada jeden głos z tym, że przy głosowaniu w sprawach: 1. zmiany umowy spółki, nie wyłączając zmiany przedmiotu przedsiębiorstwa, 2. połączenie spółek, 3. rozwiązania spółki, 4. zbycia przedsiębiorstwa spółki oraz przy głosowaniu w sprawie przekształcenia spółki, Orbis S.A. posiada dwa głosy na jeden udział. W Hekon - Hotele Ekonomiczne S.A. nie ma akcji uprzywilejowanych.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

5

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Sprawozdanie finansowe Hekon – Hotele Ekonomiczne S.A., sprawozdanie finansowe UAB Hekon, skonsolidowane sprawozdanie finansowe Polskiego Biura Podróży Orbis Sp. z o.o., oraz skonsolidowane sprawozdanie finansowe Orbis Transport Sp. z o. o. podlega konsolidacji metodą pełną. Sprawozdanie finansowe Orbis Casino Sp. z o. o. podlega konsolidacji metodą praw własności. Na podstawie art. 4 ust. 4 oraz art. 58 ust. 1 pkt 1) ustawy o rachunkowości Orbis S.A. przyjął w zasadach (polityce) rachunkowości, że konsolidacją objęte zostaną jednostki zależne i współzależne, których udział w sumie bilansowej lub przychodach netto ze sprzedaży produktów i towarów oraz operacji finansowych jednostki dominującej przekracza 3%. Wyceną metodą praw własności w raporcie skonsolidowanym podlegać będą jednostki stowarzyszone, których udział w sumie bilansowej lub przychodach netto ze sprzedaży produktów i towarów oraz operacji finansowych jednostki dominującej przekracza 5%. Łączny udział jednostek wyłączonych z konsolidacji w sumie bilansowej lub przychodach netto ze sprzedaży produktów i towarów oraz operacji finansowych jednostki dominującej nie może przekroczyć 10%. Równocześnie jednostki spełniające powyższe warunki wyłączenia z konsolidacji mogą zostać mimo to włączone do raportu skonsolidowanego, jeśli inne względy zdecydują o ich istotności. Jednostki zależne Orbis S.A. przyjęły podobne zasady rachunkowości w tym zakresie w odniesieniu do swoich grup kapitałowych. 8.3 Wartości niematerialne i prawne Wartości niematerialne i prawne wykazane w sprawozdaniu finansowym wycenione zostały według cen nabycia lub kosztów wytworzenia i pomniejszone o skumulowane odpisy amortyzacyjne obliczone według stawek odzwierciedlających okres ich użytkowania oraz o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 8.4 Rzeczowe aktywa trwałe Środki trwałe wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia. Środki trwałe otrzymane nieodpłatnie wycenia się w wysokości ceny sprzedaży netto takiego samego lub podobnego składnika aktywów trwałych. Na dzień bilansowy środki trwałe wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia, lub w wartości przeszacowanej (po aktualizacji wyceny środków trwałych) pomniejszonych o dotychczas naliczone odpisy umorzeniowe, także o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. Wartość środków trwałych podlegała w przeszłości okresowym aktualizacjom według wartości rynkowej lub wskaźników publikowanych przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego. Wynik aktualizacji środków trwałych odniesiony jest bezpośrednio na kapitały. Ostatnia aktualizacja wartości środków trwałych była dokonana na dzień 1 stycznia 1995 roku. Środki trwałe w budowie wyceniane są w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia z uwzględnieniem kosztu obsługi zobowiązań zaciągniętych w celu ich finansowania i związanych z nimi różnic kursowych pomniejszonych o przychody z tego tytułu. W przypadku stwierdzenia trwałej utraty wartości środka trwałego w budowie dokonuje się odpisu aktualizującego doprowadzającego jego wartość do ceny sprzedaży netto, a w przypadku jej braku do ustalonej w inny sposób wartości godziwej.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

6

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Przyjęte po raz pierwszy do ewidencji bilansowej prawa wieczystego użytkowania gruntów, ze względu na ich bezpłatne przekazanie przez organy administracji terenowej, zostały ujęte w ewidencji według cen wykazanych w decyzjach wydanych w momencie przekazania prawa do użytkowania przez organy administracji terenowej stanowiących podstawę do naliczenia pierwotnej opłaty za użytkowanie tychże gruntów. Prawa wieczystego użytkowania nie są amortyzowane. Spółdzielcze prawo własności do budynków oraz lokali wykazano w cenie nabycia. 8.5 Amortyzacja Na dzień nabycia składnika wartości niematerialnych i prawnych i środków trwałych ustala się stawkę amortyzacji odzwierciedlającą okres ekonomicznej użyteczności danego składnika aktywów. Podstawą dla ustalenia okresu i rocznej stawki amortyzacji wartości niematerialnych i prawnych oraz okresu, rocznej stawki i metody amortyzacji środków trwałych jest okres ekonomicznej użyteczności składnika aktywów trwałych. Odpisów amortyzacyjnych i umorzeniowych dokonuje się, poczynając od pierwszego dnia miesiąca następującego po miesiącu, w którym przyjęto do używania składnik aktywów, do końca tego miesiąca, w którym następuje zrównanie wartości odpisów umorzeniowych z jej wartością początkową lub w którym składnik aktywów przeznaczono do likwidacji, sprzedano lub stwierdzono niedobór. Od wartości firmy dokonuje się odpisów amortyzacyjnych w okresie 5 lat, jednak w uzasadnionych przypadkach Zarząd może zdecydować o wydłużeniu tego okresu do 20 lat. Decyzja taka zapadła w odniesieniu do wartości firmy Hekon Hotele Ekonomiczne S.A. Uzasadnienie znajduje się w sprawozdaniu finansowym pod notą 2B, dotyczącą wartości firmy. Prawa użytkowania wieczystego zakupione na rynku wtórnym amortyzowane są przez okres od miesiąca następującego po ich nabyciu do końca okresu na jaki prawo zostało ustalone. 8.6 Inwestycje długoterminowe Inwestycje długoterminowe obejmują aktywa nabyte w celu osiągnięcia korzyści ekonomicznych, w tym, nieruchomości, długoterminowe aktywa finansowe (udziały w innych jednostkach i udzielone pożyczki długoterminowe) oraz dzieła sztuki. Na dzień nabycia ujmuje się je w księgach rachunkowych według ceny nabycia albo ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne. Na dzień bilansowy inwestycje długoterminowe wyceniono według następujących zasad: − nieruchomości w zakresie wieczystego użytkowania gruntów wycenione zostały według wartości godziwej. Budynek hotelu Bristol wyceniony został w cenie nabycia z zachowaniem zasad ostrożności, z uwagi na brak wiarygodnej wyceny rynkowej, − udziały w innych jednostkach stanowiące prawo własności do lokalu wyceniono w cenie nabycia z zastosowaniem zasady ostrożnej wyceny, − inne inwestycje długoterminowe obejmujące dzieła sztuki wyceniono według wartości określonej w specjalistycznych katalogach.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

7

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------8.7 Udziały w jednostkach podporządkowanych Udziały w jednostkach podporządkowanych zaliczane do aktywów trwałych wyceniono według cen nabycia pomniejszonej o odpisy z tytułu trwałej utraty wartości. 8.8 Inwestycje krótkoterminowe Inwestycje krótkoterminowe w aktywa niefinansowe ujmuje się w księgach rachunkowych na dzień nabycia według ceny nabycia albo ceny zakupu, jeżeli koszty przeprowadzenia i rozliczenia transakcji nie są istotne. Na dzień bilansowy wycenia się je według ceny nabycia lub ceny rynkowej (wartości godziwej), zależnie od tego, która z nich jest niższa, a krótkoterminowe inwestycje, dla których nie istnieje aktywny rynek, według określonej w inny sposób wartości godziwej. Prawa wieczystego użytkowania gruntów przyjęte po raz pierwszy do ewidencji bilansowej i zakwalifikowane jako inwestycje krótkoterminowe są wykazywane w ewidencji według cen zawartych w pierwszych decyzjach administracji terenowej stanowiących podstawę do naliczenia pierwotnej opłaty za użytkowanie tychże gruntów. 8.9 Instrumenty pochodne Instrumenty pochodne ujmowane są w księgach, w momencie gdy spółka staje się stroną wiążącej umowy. Na dzień bilansowy instrumenty pochodne wyceniane są w wartości godziwej. Instrumenty pochodne o wartości godziwej większej od zera są aktywami finansowymi, zaś instrumenty o ujemnej wartości godziwej stanowią zobowiązania finansowe. Zysk lub strata z instrumentów pochodnych ujmowana jest odpowiednio w przychodach lub kosztach finansowych, zaś w sprawozdaniu z przepływu środków pieniężnych jako przepływy działalności finansowej. Na dzień bilansowy Spółka dominująca posiada otwarte kontrakty typu SWAP. Spółki nie stosują rachunkowości zabezpieczeń 8.9.1 Instrumenty pochodne wbudowane Wbudowane instrumenty pochodne to wynikające z zawartej umowy warunki powodujące, że część lub całość przepływów pieniężnych uzyskiwanych z umowy zmienia się w sposób podobny do tego, jaki powodowałyby samodzielne instrumenty pochodne. Stanowią one tzw. części umów zasadniczych. Nie rozpoznaje się instrumentów pochodnych w umowach najmu, zawartych w walucie zwyczajowo przyjętej do tego rodzaju transakcji. ). Na dzień bilansowy nie wystąpiły istotne instrumenty wbudowane wymagające wyodrębnienia i ujęcia w sprawozdaniu finansowym. 8.10 Należności i zobowiązania Należności i zobowiązania, z wyjątkiem tych będących skutkiem instrumentów finansowych, wycenia się na dzień ujęcia w księgach rachunkowych w wartości nominalnej, z zachowaniem zasady ostrożności. Na dzień bilansowy należności wycenia się w kwocie wymaganej zapłaty, zaś zobowiązania w kwocie wymagającej zapłaty. Rozrachunki w walutach obcych ujmuje się na dzień ich przeprowadzenia po kursie średnim ustalonym dla danej waluty przez NBP, chyba że w zgłoszeniu celnym lub innym wiążącym jednostkę dokumencie ustalony został inny kurs. Na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego wszystkie należności i wszystkie zobowiązania, wyrażone w walutach obcych, są wyceniane (przeliczane) po kursie średnim NBP na ostatni dzień okresu sprawozdawczego.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

8

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Wartość należności aktualizuje się uwzględniając stopień prawdopodobieństwa ich zapłaty poprzez dokonanie odpisu aktualizującego pomniejszającego wartość należności. Odpisów aktualizujących dokonuje się dla należności: - od dłużników postawionych w stan likwidacji lub upadłości, - od dłużników objętych postępowaniem ugodowym lub układowym, - kwestionowane przez dłużnika (sporne), - od dłużników objętych postępowaniem naprawczym, - dochodzone na drodze sądowej do wysokości 100% kwoty należności. Spółki dokonują także ogólnych odpisów aktualizujących wartość należności: - przeterminowane w przedziale od 6 m-cy do 9 m-cy - do wysokości 50% kwoty należności, - przeterminowane w przedziale od 9 m-cy do 12 m-cy - do wysokości 80% kwoty należności, - przeterminowane w przedziale powyżej 12 m-cy - do wysokości 100% kwoty należności. 8.11 Zapasy Na dzień nabycia składniki rzeczowych aktywów obrotowych wycenia się w cenie zakupu. Koszty zakupu (koszt transportu, składowania itp.) materiałów, surowców, opakowań i towarów odpisuje się w całości w koszty w momencie poniesienia. Do wyceny rozchodu materiałów, surowców i opakowań stosuje się średnią ważoną cenę zakupu. W ciągu okresu sprawozdawczego towary w sklepach hotelowych wycenia się w cenie ewidencyjnej ustalonej na poziomie ceny sprzedaży detalicznej obejmującej cenę zakupu, marżę handlową oraz VAT należny. Na dzień bilansowy wartość zapasu jest korygowana o VAT i odchylenia z tytułu marży handlowej doprowadzając wartość towaru do poziomu ceny zakupu. Na dzień bilansowy rzeczowe aktywa obrotowe wykazywane są według wartości niższej spośród ceny zakupu i ceny sprzedaży netto. Jeżeli w trakcie trwania roku obrotowego ma miejsce zdarzenie powodujące trwałą utratę wartości zapasów, dokonywane są odpisy aktualizujące ich wartość. 8.12 Środki pieniężne Na dzień bilansowy środki pieniężne wyrażone w PLN wyceniane są w wartości nominalnej, a wyrażone w walutach obcych przeliczone są na PLN według kursu średniego NBP, za wyjątkiem gotówki w kasach walutowych, wycenianej po kursie zakupu, nie wyższej, niż średni kurs NBP ustalony na ten dzień. 8.13 Rozliczenia międzyokresowe Rozliczenia międzyokresowe czynne kosztów obejmują poniesione wydatki dotyczące następnych okresów. Na dzień bilansowy aktywa te wykazywane są w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane do dnia bilansowego odpisy w koszty. Rozliczenia międzyokresowe bierne kosztów dokonywane są w wysokości prawdopodobnych zobowiązań przypadających na bieżący okres sprawozdawczy, wynikających w szczególności ze świadczeń wykonanych na rzecz jednostki przez kontrahentów.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

9

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Odpisy czynnych i biernych rozliczeń międzyokresowych kosztów następują stosownie do upływu czasu lub wielkości świadczeń. Czas i sposób rozliczenia jest uzasadniony charakterem rozliczanych kosztów, z zachowaniem zasady ostrożnej wyceny. Rozliczenia międzyokresowe przychodów na dzień bilansowy wykazywane są w wartości początkowej pomniejszonej o dokonane do dnia bilansowego odpisy stanowiące rozwiązanie pozycji rozliczenia międzyokresowego przychodów w korespondencji z przychodami. Rozliczenia międzyokresowe przychodów dokonywane są z zachowaniem zasady ostrożności i obejmują w szczególności równowartość otrzymanych lub należnych od kontrahentów środków z tytułu świadczeń, których wykonanie nastąpi w następnych okresach sprawozdawczych, środki pieniężne otrzymane na sfinansowanie nabycia lub wytworzenia środków trwałych oraz równowartość przyjętych nieodpłatnie środków trwałych. 8.14 Odroczony podatek dochodowy Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego ustala się w wysokości kwoty przewidzianej w przyszłości do odliczenia od podatku dochodowego w związku z ujemnymi różnicami przejściowymi, które spowodują w przyszłości zmniejszenie podstawy obliczenia podatku dochodowego oraz straty podatkowej możliwej do odliczenia w przyszłości, wyliczonych przy zachowaniu zasady ostrożności. Główne pozycje wpływające na powstanie ujemnych różnic przejściowych: - wykorzystanie niższej stawki amortyzacyjnej dla celów podatkowych niż księgowych, - odsetki naliczone lecz nie zapłacone od pożyczek, wynikające z podpisanych umów, - naliczone niezrealizowane ujemne różnice kursowe, - utworzone rezerwy na przewidywane zobowiązania i straty oraz rozliczenia międzyokresowe kosztów bierne, co do których istnieje pewność, że w momencie ich wykorzystania powstanie koszt podatkowy, - dokonane odpisy aktualizujące aktywa, które w przyszłości pomniejszą podstawę opodatkowania. Rezerwę z tytułu odroczonego podatku dochodowego tworzy się w wysokości kwoty podatku dochodowego, wymagającej w przyszłości zapłaty, w związku z występowaniem dodatnich różnic przejściowych, to jest różnic, które spowodują zwiększenie podstawy obliczenia podatku dochodowego w przyszłości. Główne pozycje wpływające na powstanie dodatnich różnic przejściowych to: - wykorzystanie wyższej stawki amortyzacyjnej dla celów podatkowych niż księgowych, - zarachowanie przychodów z tytułu nie otrzymanych odsetek od udzielonych pożyczek lub innych aktywów finansowych, - naliczone niezrealizowane dodatnie różnice kursowe, - aktualizacja wartości aktywów do wartości godziwej przewyższającej ich wartość nabycia. Wysokość rezerwy i aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego na dzień bilansowy ustala się przy uwzględnieniu stawek podatku dochodowego obowiązujących w roku powstania obowiązku podatkowego, jako iloczyn sumy różnic przejściowych (odpowiednio dodatnich i ujemnych) i stawki podatku dochodowego obowiązującej w roku powstania obowiązku podatkowego. Podatek odroczony wynikający z przychodów i kosztów odniesionych bezpośrednio na kapitał własny jest również odnoszony na kapitał własny.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

10

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------8.15 Kapitały Kapitały oraz pozostałe aktywa i pasywa są wyceniane według wartości nominalnych. Na kapitał zakładowy grupy kapitałowej składa się kapitał zakładowy Orbis S.A., który wykazuje się w wysokości określonej w umowie lub statucie i wpisanej w rejestrze sądowym. Kapitał zakładowy wycenia się nie rzadziej niż na dzień jego zmiany w wartości nominalnej. Kapitał zapasowy tworzy się z corocznych odpisów w wysokości co najmniej 8% zysku netto, dopóki kapitał ten nie osiągnie przynajmniej 1/3 kapitału zakładowego. Kapitał rezerwowy tworzy się z zysku netto do wysokości ustalonej przez Walne Zgromadzenie, niezależnie od kapitału zapasowego. Kapitał z aktualizacji wyceny tworzony jest na dzień: − aktualizacji wyceny środków trwałych przeprowadzonej w Spółkach Grupy Kapitałowej na podstawie odrębnych przepisów prawa, − wyceny długoterminowych inwestycji w aktywa finansowe i niefinansowe powyżej ich wartości początkowej (wycena w wartości godziwej), − ujęcia nadwyżki ceny nominalnej objętych akcji/udziałów nad wartością majątku wniesionego w zamian aportem, − ujęcia kwoty podatku dochodowego odroczonego rozliczanego z kapitałem z aktualizacji wyceny. Pozostałe kapitały rezerwowe tworzy się w wysokości będącej równowartością wartości praw użytkowania wieczystego gruntu nadanych decyzjami administracyjnymi i wprowadzonych po raz pierwszy do aktywów według cen zawartych w pierwszych decyzjach administracji terenowej stanowiących podstawę do naliczania pierwotnej opłaty za użytkowanie tychże gruntów. Kwota kapitału rezerwowego nie może być przekwalifikowana na kapitał zapasowy z wyjątkiem sytuacji, gdy nastąpi zbycie praw wieczystego użytkowania gruntu. 8.16 Rezerwy Rezerwy tworzy się na pewne lub o dużym stopniu prawdopodobieństwa przyszłe zobowiązania, których kwotę można wiarygodnie oszacować. Rezerwy na zobowiązania tworzy się i klasyfikuje w zależności od tytułu ich utworzenia do następujących grup: - rezerwy na odroczony podatek dochodowy, - rezerwy na zobowiązania, w szczególności straty z transakcji gospodarczych w toku, w tym z tytułu udzielonych gwarancji, poręczeń, operacji kredytowych, skutków toczącego się postępowania sądowego oraz na zobowiązania z tytułu odpraw emerytalnych i świadczeń podobnych. - rezerwy restrukturyzacyjne. Rezerwy tworzy się w uzasadnionej i wiarygodnie oszacowanej wartości na dzień zaistnienia zdarzenia obligującego, nie później jednak niż na koniec okresu sprawozdawczego. Na dzień bilansowy przeprowadza się weryfikację stanu rezerw, dokonując w razie konieczności odpowiednich korekt w celu odzwierciedlenia bieżącego, najbardziej wiarygodnego szacunku ich wartości. 8.17 Przychody i koszty oraz zasady ustalenia wyniku finansowego. W Grupie Kapitałowej Orbis na wynik finansowy netto składają się: a) wynik działalności operacyjnej: - wynik na działalności operacyjnej podstawowej, - wynika na pozostałej działalności operacyjnej,

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

11

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) wynik operacji finansowych, c) wynik zdarzeń nadzwyczajnych, d) obowiązkowe obciążenia wyniku finansowego z tytułu podatku dochodowego, którego podatnikiem są Spółki Grupy i płatności z nim zrównanych, na podstawie odrębnych przepisów, w podziale na: - część bieżącą podatku dochodowego, wynikającą z podstawy opodatkowania; - część odroczoną podatku dochodowego, stanowiącą zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Wynik na działalności operacyjnej podstawowej stanowi różnicę między przychodami i kosztami związanymi z realizacją podstawowej działalności operacyjnej. Przychody ze sprzedaży usług ustala się na podstawie wielkości zrealizowanych usług. Wynik na pozostałej działalności operacyjnej stanowi różnica między przychodami i kosztami związanymi pośrednio z działalnością operacyjną jednostki. Pozostałe przychody i koszty operacyjne obejmują w szczególności następujące grupy: − przychody i koszty będące skutkiem zdarzeń bieżących, powstałych w ciągu okresu sprawozdawczego, − przychody i koszty będące skutkiem zmian szacunków dokonywanych przy wycenie aktywów i zobowiązań innych niż finansowe, − przychody będące skutkiem rozliczania w czasie uzyskanych korzyści z lat poprzednich. Wynik na działalności finansowej stanowi różnicę między przychodami finansowymi i kosztami finansowymi obejmującymi następujące grupy: − przychody z tytułu odsetek, dywidend i innych korzyści wynikających z utrzymywania aktywów finansowych, − koszty z tytułu dyskonta i odsetek od zobowiązań finansowych, − przychody w postaci odsetek od należności z tytułu dostaw i usług i pozostałych należności innych niż zaliczane do aktywów finansowych oraz koszty odsetek od zobowiązań z tytułu dostaw i usług oraz pozostałych zobowiązań nie zaliczanych do zobowiązań finansowych, − przychody i koszty z tytułu różnic kursowych, − przychody z tytułu przywrócenia wartości aktywów finansowych do wysokości odpisu utraty wartości dokonanego uprzednio w ciężar kosztów finansowych, − koszty z tytułu dokonania szacunków oraz ich zmian przy wycenie aktywów i zobowiązań finansowych, − przychody z tytułu podniesienia wartości krótkoterminowych aktywów finansowych powyżej ich wartości początkowej do poziomu ceny rynkowej, − przychody ze sprzedaży inwestycji, w podziale na przychody ze zbycia inwestycji w aktywa finansowe i koszty ze zbycia aktywów finansowych, − koszty z tytułu bieżących transakcji związanych z operacjami finansowymi. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych stanowi różnicę między zyskami i stratami powstałymi na skutek zaistnienia zdarzeń trudnych do przewidzenia, poza działalnością operacyjną jednostki i nie związanymi z ogólnym ryzykiem jej prowadzenia, w szczególności dotyczy to katastrof, pożarów, powodzi i innych zdarzeń losowych. Do wyniku na operacjach nadzwyczajnych zalicza się zyski lub straty powstałe w bieżącym okresie wskutek zdarzeń losowych. Podatek dochodowy bieżący, stanowiący obciążenie wyniku finansowego okresu sprawozdawczego, ustala się w wysokości kwoty podatku należnego, wynikającej z deklaracji

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

12

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------podatkowej za bieżący okres sprawozdawczy, po wyłączeniu kwoty bieżącego podatku dochodowego dotyczącej lat poprzednich, w przypadku zakwalifikowania jej do kategorii błędu podstawowego (fundamentalnego), która jest ujmowana w kapitale własnym jako korekta zysku/strat lat ubiegłych. Zgodnie z polskimi przepisami Spółki naliczają zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych w roku 2004 w wysokości 19% od dochodu do opodatkowania. Podatek dochodowy odroczony obciążający wynik finansowy okresu sprawozdawczego stanowi zmianę stanu aktywów i rezerw z tytułu podatku odroczonego, będących skutkiem zdarzeń ujętych w wyniku finansowym tego okresu. 9. Międzynarodowe Standardy Rachunkowości 9.1 Wpływ zastosowania MSSF na sprawozdanie za rok 2004 Grupa Kapitałowa Orbis stosuje zasady rachunkowości oraz metody wyceny i klasyfikacji zgodne z ustawą o rachunkowości (zwane dalej Polskimi Zasadami Rachunkowości – „PZR”). Zgodnie z par.17 ust.2 rozporządzenia Rady Ministrów z dnia 16 października 2001 roku w sprawie szczegółowych warunków jakim powinien odpowiadać prospekt emisyjny oraz skrót prospektu emitent jest zobowiązany do wskazania i objaśnienia różnic w wartości ujawnionych danych, dotyczących co najmniej kapitału własnego i wyniku finansowego netto oraz istotnych różnic dotyczących przyjętych zasad (polityki) rachunkowości, pomiędzy sprawozdaniami finansowymi sporządzonymi według PZR a sprawozdaniami finansowymi, które byłyby sporządzone zgodnie z Międzynarodowymi Standardami Sprawozdawczości Finansowej („MSSF”). Na dzień bilansowy w Grupie Kapitałowej zidentyfikowane zostały wszystkie obszary różnic pomiędzy stosowanymi przez Grupę zasadami rachunkowości a MSSF. Zidentyfikowane zostały obszary, w których występują różnice wartościowe, różnice w zakresie prezentacji i ujawnień. W obszarach, w których istniała taka możliwość, dokonano na dzień sprawozdawczy pomiaru różnic pomiędzy PZR i MSSF. Poniższe zestawienie zawiera zestawienie tych obszarów wraz z ich wpływem na zysk netto i kapitał własny na dzień 31 grudnia 2004 roku. MSR

MSR 29 MSR 36 MSSF 1

Różnica pomiędzy zyskiem netto za okres 1.01 – 31.12.2004 według PZR a zyskiem netto według MSSF

Różnica pomiędzy kapitałem własnym na 31.12.2004 według PZR a kapitałem własnym według MSSF (bez uwzględnienia wyniku finansowego)

Różnica pomiędzy kapitałem własnym na 31.12.2004 według PZR a kapitałem własnym według MSSF

Korekta wyceny aktywów z tytułu przeliczeń wskaźnikami hiperinflacji Utrata wartości aktywów

- 10 341

254 306

243 965

7 202

-272 578

-265 376

Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości

-13 568

356 313

342 745

Różnice – wykazane wartościowo (wg tytułów)

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

13

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------MSR 16 MSR 23 MSR 38 MSSF 3 MSR 12

godziwej Amortyzacja aktywów trwałych Ujęcie kosztów finansowania zewnętrznego nabycia środków trwałych Ujęcie wartości niematerialnych i prawnych Dodatnia i ujemna wartość firmy Podatek odroczony RAZEM:

-4 349 2 364

-7 841 -11 391

-12 190 -9 027

117

-3 214

-3 097

12 985

-466

12 519

5 936

5 239

11 175

346

320 368

320 714

9.1.1 MSR 29 Korekta wyceny aktywów z tytułu przeliczeń wskaźnikami hiperinflacji Do przeliczenia wartości budynków oraz modernizacji zastosowano „Wskaźnik cen towarów i usług konsumpcyjnych” publikowany przez Główny Urząd Statystyczny w Warszawie. Dokonane przeliczenie składników majątku trwałego obejmuje grupę 1 środków trwałych. W pozostałych grupach ze względu na przeprowadzane procesy inwestycyjne wartość bilansowa środków trwałych na dzień 31 grudnia 2004 była nieistotna dla realizacji obowiązku rzetelnego i jasnego przedstawienia sytuacji majątkowej i finansowej Grupy Kapitałowej. Przeliczenia dokonano również dla nieruchomości prezentowanych obecnie jako inwestycje długo i krótkoterminowe. Umorzenie przeliczonych składników majątku do końca 2003 roku ustalono w proporcji, odpowiadającej stosunkowi umorzenia, naliczonego według dotychczas stosowanych zasad, do wartości księgowej brutto aktywów przed przeliczeniem na dzień 31 grudnia 2003 roku. Umorzenie za rok 2004 zostało naliczone według przyjętych stawek amortyzacji od przeliczonej wartości brutto. Powyższe zmiany spowodowały zwiększenie kapitału własnego o 254 306 tys. zł oraz zmniejszyły wynik finansowy okresu o 10 341 tys. zł. 9.1.2 MSR 36 Utrata wartości aktywów Orbis S.A. poddał ocenie pod kątem trwałej utraty wartości poszczególne środki trwałe odnosząc test na utratę wartości do ośrodków wypracowujących środki pieniężne, za które uznano każdy hotel. Wyceny dokonano na dzień 31 grudnia 2004 roku. Dokonano także odpisu z tytułu trwałej wartości nieruchomości wynajmowanych. Równocześnie cofnięty został odpis aktualizujący nieruchomości prezentowane obecnie jako inwestycje krótkoterminowe, który w związku z zaliczeniem ich do środków trwałych i naliczeniem amortyzacji stał się bezpodstawny. Pozostałe spółki Grupy Kapitałowej dokonały przeglądu poszczególnych środków trwałych. Powyższe operacje spowodowały zmniejszenie kapitału własnego Grupy Kapitałowej o 272 578 tys. zł. oraz wzrost wyniku za rok 2004 o 7 202 tys. zł. 9.1.3 MSSF 1 Przeszacowanie rzeczowych aktywów trwałych do wartości godziwej MSSF 1 daje jednostkom przechodzącym po raz pierwszy na Standardy Międzynarodowe możliwość, aby na dzień przejścia na MSSF wyceniać pozycje rzeczowych aktywów trwałych w wartości godziwej i stosować tę wartość godziwą jako zakładany koszt ustalony na ten

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

14

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------dzień. Grupa postanowiła wyceniać w wartości godziwej grunty oraz prawa użytkowania wieczystego gruntów, otrzymane bezpłatnie na podstawie decyzji administracyjnej, ujawniane dotąd w księgach w wartości ustalonej według cen zawartych w pierwszych decyzjach administracji terenowej, stanowiących podstawę do naliczenia pierwotnej opłaty za użytkowanie tychże gruntów. Dodatkowo do rzeczowych aktywów trwałych z inwestycji długo i krótkoterminowych zostały przekwalifikowane prawa wieczystego użytkowania gruntów nie wypełniające warunków MSR 40. Grupa ustaliła wartość godziwą gruntów oraz praw użytkowania w oparciu o wycenę niezależnego eksperta. Wycena ta wpłynęła na kapitał własny w kwocie 356 313 tys. zł. oraz zmniejszyła wynik 2004 roku o 13 568 tys. zł 9.1.4 MSR 16 Amortyzacja aktywów trwałych Od aktywów przekwalifikowanych z inwestycji do rzeczowych aktywów trwałych oraz od praw użytkowania wieczystego gruntów naliczono amortyzację, co spowodowało zmniejszenie kapitału własnego o 7 841 tys. zł i wyniku w roku 2004 o 4 349 tys. zł. 9.1.5 MSR 23 Ujęcie kosztów finansowania zewnętrznego nabycia środków trwałych Zgodnie z polskimi zasadami rachunkowości Grupa Kapitałowa aktywowała wszystkie koszty finansowania zewnętrznego ponoszone za czas realizacji inwestycji. Zgodnie z podejściem wzorcowym MSR 23 wszystkie koszty finansowania zewnętrznego należy ujmować jako koszty w okresie, w którym je poniesiono. Zmiana stosowanych zasad wpłynęła na wynik finansowy 2004 roku zwiększając go o 2 364 tys. zł oraz na kapitał własny zmniejszając go o 11 391 tys. zł. 9.1.6 MSR 38 Ujęcie wartości niematerialnych i prawnych W wartościach niematerialnych i prawnych Grupa Kapitałowa prezentowała wartość pierwszych opłat za przystąpienie do marki hotelowej, wniesionych na podstawie umów licencyjnych. Opłaty te były amortyzowane, przyjmując okres amortyzacji zbieżny z zakończeniem trwania tych umów. Uznano, że opłaty te nie spełniają warunków koniecznych dla włączenia ich do wartości niematerialnych i prawnych i zaliczyła je bezpośrednio w koszty. Zmniejszyło to kapitał własny o 3 214 tys. zł oraz podniosło wynik bieżącego roku o 117 tys. zł. 9.1.7 MSSF 3 Dodatnia i ujemna wartość firmy Ustanowiono, że MSSF 3 będzie miał zastosowanie w Grupie Kapitałowej od 01.01.2004 roku. Oznacza to, że od tego momentu w Grupie zaprzestaje się amortyzacji dodatniej wartości firmy powstałej przed tym terminem i pozostała wartość, jak również wszystkie powstałe później będą badane corocznie pod kontem utraty wartości. Od początku 2004 roku powstająca nadwyżka udziału jednostki przejmującej w wartości godziwej netto aktywów, zobowiązań i zobowiązań warunkowych jednostki przejmowanej nad kosztem zaliczana jest bezpośrednio w wynik. Powstałe przy zastosowaniu MSSF 3 korekty zmniejszyły kapitał własny o 466 tys. zł i zwiększyły wynik bieżący o 12 985 tys. zł. 9.1.8 MSR 12 Podatek dochodowy W efekcie powyższych zmian zmieniła się kwota aktywów i rezerw z tytułu odroczonego podatku dochodowego, co spowodowało wzrost wyniku bieżącego roku o 5 936 tys. zł oraz zwiększyło kapitał własny o 5 239 tys. zł. 9.2 Uwagi dodatkowe Począwszy od 1 stycznia 2005 roku Grupa będzie zobowiązana do prezentowania swoich sprawozdań finansowych zgodnie z MSSF.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

15

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Porównywalny skonsolidowany kapitał własny oraz skonsolidowany zysk netto za 2004 rok w raportach za rok 2005 mogą się różnić od wielkości wykazanych w niniejszym skonsolidowanym sprawozdaniu. MSSF 1 wymaga, by zasady rachunkowości obowiązujące na koniec okresu sprawozdawczego zastosowano w odniesieniu do bilansu otwarcia i prezentowanych okresów sprawozdawczych. MSSF 1 dopuszcza jednak pewne zwolnienia z tego obowiązku i przy ustalaniu bilansu otwarcia Grupa może skorzystać z jednego lub kilku takich zwolnień. Dodatkowo zwrócić należy uwagę na dwa fakty: po pierwsze , prace nad zmianami istniejących MSSF nie zostały jeszcze zakończone i chociaż zmiany takie nie muszą być obowiązkowe od 1 stycznia 2005 roku, to jednak istnieje prawdopodobieństwo że ich wcześniejsze zastosowanie będzie dopuszczalne, a Grupa zdecyduje się na taki wybór; po drugie, Komisja Europejska nie zajęła jeszcze ostatecznego stanowiska w sprawie zakresu standardów, które będą obowiązywały w Unii Europejskiej od 1 stycznia 2005 roku. Przy sporządzaniu powyższego zestawienia różnic Zarząd dokonał założeń co do wyboru standardów i interpretacji, które najprawdopodobniej będą miały zastosowanie przy sporządzaniu pierwszego sprawozdania finansowego zgodnego z MSSF. Biorąc jednak pod uwagę powyższe czynniki oraz fakt założeń dokonanych przez Zarząd, porównywalny skonsolidowany kapitał własny oraz skonsolidowany zysk netto za 2004 rok w raportach za rok 2005 mogą różnić się od wielkości wykazanych powyżej. 10. Sprawozdawczość według segmentów branżowych i geograficznych a) Podstawowym segmentowym układem sprawozdawczym przyjętym przez Grupę Kapitałową Orbis jest układ według segmentów branżowych, układem uzupełniającym – układ według segmentów geograficznych. b) W ramach sprawozdawczości branżowej wyróżniono następujące segmenty branżowe: - hotele z restauracjami – świadczenie usług hotelarskich i gastronomicznych wraz z usługami towarzyszącymi, - turystyka – organizacja i obsługa turystyki krajowej i zagranicznej, kongresów, zjazdów i konferencji oraz pośrednictwo w rezerwacji i sprzedaży dokumentów przewozowych przewoźników polskich i obcych, w komunikacji krajowej i zagranicznej, - transport – usługi transportowe krajowe i zagraniczne, przewozy pasażerskie, wynajem i leasing samochodów oraz pośrednictwo w świadczeniu usług turystycznych, hotelowych i transportowych, serwis samochodowy i usługi parkingowe. c) Sposób wydzielenia segmentów: Segmenty branżowe zostały wydzielone w oparciu o podstawowy przedmiot działalności Spółek Grupy Kapitałowej na podstawie klasyfikacji PKD. d) Sposób wydzielenia i wyceny przychodów i kosztów segmentu: Przychodami segmentu są przychody osiągnięte ze sprzedaży klientom zewnętrznym lub z transakcji z innymi segmentami, wykazywane w rachunku zysków i strat i dające się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu oraz część przychodów, które można do danego segmentu przypisać na podstawie racjonalnych przesłanek. Do przychodów segmentu zaliczane są w szczególności : - przychody ze sprzedaży, - powiązane pozostałe przychody operacyjne.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

16

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------Kosztami segmentu są koszty działalności operacyjnej segmentu, które można bezpośrednio do niego przyporządkować, wraz z częścią pozostałych kosztów, które można przypisać do tego segmentu na podstawie racjonalnych przesłanek. Do kosztów segmentu zalicza się w szczególności: - koszty sprzedanych produktów i towarów, - koszty sprzedaży, - powiązane pozostałe koszty operacyjne. Wynik segmentu jest różnicą między przychodami a kosztami segmentu. Odzwierciedla zysk z działalności operacyjnej przed uwzględnieniem kosztów centrali, przychodów lub wydatków z tytułu odsetek, podatku dochodowego, pozycji nadzwyczajnych, zysków lub strat z tytułu inwestycji, przychodów i kosztów jednostek stowarzyszonych i wspólnych przedsięwzięć konsolidowanych metodą praw własności oraz odliczeń udziałów mniejszościowych. e) Sposób wydzielenia i wyceny aktywów i pasywów segmentu: Aktywa segmentu to aktywa zaliczane do działalności operacyjnej i: - wykorzystywane przez segment w działalności operacyjnej, - dające się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub przypisać do niego na podstawie racjonalnych przesłanek. Do aktywów segmentu nie są zaliczane aktywa powstające z tytułu podatku dochodowego ani aktywa wykorzystywane w ramach ogólnej działalności jednostki. W szczególności do aktywów segmentu zaliczają się: - wartości niematerialne i prawne, - rzeczowe aktywa trwałe, - zapasy, - należności krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych oraz innych świadczeń i inne związane z działalnością segmentu, - krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe kosztów. Pasywa segmentu to pasywa zaliczane do działalności operacyjnej, które dają się bezpośrednio przyporządkować do danego segmentu lub przypisać do niego na podstawie racjonalnych przesłanek. Do pasywów segmentu zaliczane są: - zobowiązania krótkoterminowe z tytułu dostaw i usług, podatków (z wyjątkiem podatku dochodowego), ceł, ubezpieczeń i innych świadczeń, z tytułu wynagrodzeń i inne związane z działalnością segmentu, - zaliczki na dostawy, - opłaty gwarancyjne, - utargi, - kaucje, - zobowiązania z tytułu leasingu, - rozliczenia międzyokresowe przychodów – zaliczki na usługi, - bierne rozliczenia międzyokresowe kosztów. f) Wyznaczanie cen transakcyjnych pomiędzy segmentami branżowymi odbywa się na zasadach rynkowych.

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

17

ORBIS Spółka Akcyjna

SA-RS 2004

----------------------------------------------------------------------------------------------------------------g) Do wyznaczenia segmentów geograficznych Spółki Grupy Kapitałowej przyjęły kryterium geograficznej lokalizacji klientów. W ramach sprawozdawczości według segmentów geograficznych wyróżniono następujące segmenty: - Polska, - Europa (bez Polski), - Azja, - Ameryka Północna. 11. W okresach objętych sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi do przeliczenia danych w pozycji „Wybrane dane finansowe” na EURO zastosowano następujące kursy: 1/ w zakresie danych z bilansu – średni kurs NBP - z dnia 31.12.2004 r. 1 EURO = 4,0790 PLN - z dnia 31.12.2003 r. 1 EURO = 4,7170 PLN 2/ w zakresie danych z rachunku zysków i strat – średni arytmetyczny kurs wyliczony z kursów na ostatni dzień miesiąca zaliczanego do danego okresu sprawozdawczego tj. - w okresie 01.01.2004 – 31.12.2004 tj. 1 EURO = 4,5182 PLN - w okresie 01.01.2003 – 31.12.2003 tj. 1 EURO = 4,4474 PLN Dla 2004 roku 31.01.04 28.02.04 31.03.04 30.04.04 31.05.04 30.06.04 30.07.04 31.08.04 30.09.04 29.10.04 30.11.04 31.12.04 średnia arytmetyczna

Kurs EURO na ostatni dzień miesiąca 4,7614 4,8746 4,7455 4,8122 4,6509 4,5422 4,3759 4,4465 4,3832 4,3316 4,2150 4,0790 4,5182

Dla 2003 roku 31.01.03 28.02.03 31.03.03 30.04.03 31.05.03 30.06.03 30.07.03 31.08.03 30.09.03 29.10.03 30.11.03 31.12.03 średnia arytmetyczna

Komisja Papierów Wartościowych i Giełd

Kurs EURO na ostatni dzień miesiąca 4,1286 4,2083 4,4052 4,2755 4,3915 4,4570 4,3879 4,3588 4,6435 4,6826 4,7127 4,7170 4,4474

18