Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

WPROWADZENIE DO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1.

Informacje ogólne

Podmiot dominuj cy Grupy Kapitałowej RAFAMET – Fabryka Obrabiarek RAFAMET S.A. została utworzona w wyniku przekształcenia przedsi biorstwa pa stwowego w spółk akcyjn na podstawie aktu notarialnego z dnia 22.05.1992 r. w Kancelarii Notarialnej Pawła Błaszczaka w Warszawie (Rep. A Nr 5815/92). Wpisana została do rejestru KRS nr 0000069588 dnia 14.12.2001 roku w S dzie Rejonowym w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego. Podstawowe dane dotycz ce Spółki: – Siedziba: 47-420 Ku nia Raciborska, ul. Staszica 1 – Telefon: 032/4191111 – Fax: 032/4191251 – Poczta elektroniczna: [email protected] – Strona internetowa: www.rafamet.com.pl – REGON: 271577318 – NIP: 639-000-15-64 Podstawowym przedmiotem działalno ci RAFAMET S.A. według PKD jest produkcja pozostałych narz dzi mechanicznych do obróbki metalu, z wył czeniem działalno ci usługowej (PKD 29.42.A), a w szczególno ci: – produkcja specjalistycznych obrabiarek do obróbki zestawów kołowych pojazdów szynowych, – produkcja wielogabarytowych tokarek karuzelowych, linii technologicznych, sterowanych numerycznie centrów obróbczych, – wiadczenie usług w zakresie remontu obrabiarek, maszyn, linii technologicznych i usługi serwisowe. Spółka jest notowana na regulowanym rynku pozagiełdowym – Rynku Papierów Warto ciowych CeTO i zakwalifikowana jest do bran y elektromaszynowej. 2.

Wskazanie czasu trwania Emitenta i jednostki zale nej obj tej konsolidacj , je eli jest oznaczony

Czas trwania działalno ci Emitenta i Zespołu Odlewni „RAFAMET” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej zgodnie ze statutami obu spółek jest nieoznaczony. 3.

Wskazanie okresów, za które prezentowane jest skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe

Grupa Kapitałowa RAFAMET prezentuje sprawozdanie finansowe za bie cy okres rozpoczynaj cy si 01 stycznia 2006 r. i ko cz cy si 31 grudnia 2006 r. oraz porównywalne dane finansowe za okres od 01 stycznia 2005 r. do 31 grudnia 2005 r. Sprawozdanie finansowe jest sporz dzone zgodnie z koncepcj kosztu historycznego, za wyj tkiem wyceny aktywów trwałych oraz aktywów finansowych, które zgodnie z MSSF wyceniane s według warto ci godziwej. 4.

Informacje dotycz ce składu osobowego zarz du oraz rady nadzorczej Jednostki dominuj cej

Skład Zarz du Jednostki dominuj cej: Ireneusz Cela Prezes Zarz du Ireneusz Piotr Borkowski Wiceprezes Zarz du Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 06.11.2006 r. odwołała Prezesa Zarz du Pana E. Longina Wonsa z zajmowanego stanowiska. Skład Rady Nadzorczej Jednostki dominuj cej: Maria Skubniewska Przewodnicz ca Sławomir Sywak Wiceprzewodnicz cy Iwona Tomczuk Sekretarz Karol Osadnik Członek Andrzej Rustanowicz Członek

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A. 5.

SA-RS 2006

Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe i porównywalne dane finansowe zawieraj dane ł czne - je eli w skład przedsi biorstwa emitenta lub jednostek grupy kapitałowej wchodz wewn trzne jednostki organizacyjne sporz dzaj ce samodzielne sprawozdania finansowe

W skład RAFAMET S.A. i Zespołu Odlewni nie wchodz wewn trzne jednostki organizacyjne sporz dzaj ce samodzielne sprawozdania finansowe. 6.

W przypadku skonsolidowanego sprawozdania finansowego sporz dzonego za okres, w czasie którego nast piło poł czenie - wskazanie, e jest to sprawozdanie finansowe sporz dzone po poł czeniu spółek, oraz wskazanie zastosowanej metody rozliczenia poł czenia

W trakcie 2006 r. nie nast piły adne poł czenia RAFAMET S.A. i Zespołu Odlewni z innymi podmiotami. 7.

Wskazanie, czy skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporz dzone przy zało eniu kontynuowania działalno ci gospodarczej przez emitenta w daj cej si przewidzie przyszło ci oraz czy nie istniej okoliczno ci wskazuj ce na zagro enie kontynuowania działalno ci

Skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporz dzone przy zało eniu kontynuowania działalno ci gospodarczej przez jednostki w daj cej si przewidzie przyszło ci oraz nie istniej okoliczno ci wskazuj ce na zagro enie kontynuowania działalno ci. 8.

Graficzne przedstawienie struktury organizacyjnej grupy jednostek powi zanych emitenta oraz informacje dotycz ce rodzaju powi za w grupie

RAFAMET S.A. posiada 100% udziałów w Zespole Odlewni (jednostka obj ta konsolidacj ) i tak sam ilo głosów na WZU spółki. W jednostkach wył czonych z konsolidacji („RAFAMET-TRADING” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej i „MET.COM” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej) RAFAMET S.A. posiada po 100% udziałów i tak sam ilo głosów na WZU spółek. 9.

Informacje dotycz ce jednostek zale nych od Emitenta

Jednostka zale na – Zespół Odlewni RAFAMET sp. z o.o. (jednostka obj ta kosolidacj ) została utworzona w wyniku wydzielenia ze struktury organizacyjnej Rafamet S.A. na mocy aktu notarialnego z dnia 1 grudnia 1995r., a działalno rozpocz ła 1 lutego 1996r. Spółka została wpisana została do rejestru KRS nr 0000159084 dnia 17.04.2003 roku w S dzie Rejonowym w Gliwicach, X Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru S dowego. Podstawowe dane dotycz ce Jednostki zale nej: − Siedziba: 47-420 Ku nia Raciborska, ul. Staszica 1 − Telefon: 032/4191111 − Fax: 032/4192789 − Poczta elektroniczna: [email protected] − Strona internetowa: www.odlewnia-rafamet.com.pl − REGON: 272833350 − NIP: 639-10-06-954 Podstawowy przedmiot działalno ci Jednostki zale nej : - Produkcja odlewów eliwnych i ze stopów aluminiowych - Produkcja modeli odlewniczych oraz konstrukcji drewnianych - Usługi w zakresie obróbki cieplnej odlewów eliwnych i konstrukcji stalowych - Usługi w zakresie obróbki wiórowej Na dzie 31.12.2006 r. Spółka zatrudniała 233 osoby. W skład Zarz du Zespołu Odlewni na dzie 31 grudnia 2006 roku wchodzili: Roman Mróz Prezes Zarz du Adam Witecki Wiceprezes Zarz du Bo ena Mocha-Dziechciarz Członek Zarz du W skład Rady Nadzorczej Zespołu Odlewni na dzie 31 grudnia 2006 roku wchodzili: Zbigniew Girek – Przewodnicz cy Bernard Fros – Sekretarz Janusz Nied wied - Członek W 2006 r. nie nast piła zmiana składu jednostek obj tych konsolidacj w porównaniu do roku 2005.

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

W oparciu o § 12 Wst pu do Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci wył czono z konsolidacji nast puj ce jednostki zale ne: • „ RAFAMET-TRADING” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej • „ MET.COM” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej których dane finansowe za rok 2006 s nieistotne dla skonsolidowanego sprawozdania finansowego, o czym mowa poni ej. • „ RAFAMET-TRADING” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej: -

-

przychody ze sprzeda y produktów, towarów i operacji finansowych w 2006 r. wyniosły 206 tys. zł, wynik finansowy netto za 2006 r.: - 108 tys. zł, suma bilansowa na dzie 31.12.2006 r.: 130 tys. zł.

-

przychody ze sprzeda y produktów, towarów i operacji finansowych w 2006 r. wyniosły 1,72 zł, wynik finansowy netto za 2006 r.: -20 tys. zł, suma bilansowa na dzie 31.12.2006 r.: 14 tys. zł.

• „ MET.COM” sp. z o.o. w Ku ni Raciborskiej

10. Stwierdzenie, e skonsolidowane sprawozdanie finansowe podlegało przekształceniu w celu zapewnienia porównywalno ci danych, a zestawienie i obja nienie ró nic, b d cych wynikiem korekt z tytułu zmian zasad (polityki) rachunkowo ci lub korekt bł dów podstawowych, zostało zamieszczone w dodatkowej nocie obja niaj cej Skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAFAMET zaprezentowane w niniejszym raporcie obejmuje dane za 2006 r. oraz porównywalne za 2005 r. sporz dzone według MSSF. W 2006 r. nie przeprowadzono adnych istotnych zmian w zasadach (polityce) rachunkowo ci w obu jednostkach Grupy.

11. Wskazanie, czy w przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym lub porównywalnych danych finansowych dokonano korekt wynikaj cych z zastrze e w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozda finansowych za lata, za które skonsolidowane sprawozdanie finansowe lub porównywalne dane finansowe zostały zamieszczone w raporcie W przedstawionym skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym jak i w porównywalnych danych finansowych nie dokonano adnych korekt wynikaj cych z zastrze e w opiniach podmiotów uprawnionych do badania sprawozda finansowych. 12. Opis przyj tych zasad (polityki) rachunkowo ci, w tym metod wyceny aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów, ustalenia wyniku finansowego oraz sposobu sporz dzenia skonsolidowanego sprawozdania finansowego i danych porównywalnych, 12.1. O wiadczenie o zgodno ci Sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej RAFAMET S.A. na dzie 31.12.2006 roku zostało sporz dzone zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej /MSSF/, Mi dzynarodowymi Standardami Rachunkowo ci (MSR) oraz zwi zanymi z nimi standardami i interpretacjami zaakceptowanymi przez Rad Mi dzynarodowych Standardów Rachunkowo ci (RMSR) oraz Komisj ds. Interpretacji Mi dzynarodowej Sprawozdawczo ci Finansowej (KIMSF) według stanu obowi zuj cego na dzie 31.12.2006 roku. 12.2. Stosowane zasady rachunkowo ci 12.2.1. Zasady rachunkowo ci Opisane zasady zastosowane zostały we wszystkich prezentowanych okresach w sposób ci gły, o ile nie zaznaczono inaczej. Skonsolidowany rachunek zysków i strat sporz dza si w układzie porównawczym. Wynik finansowy Grupy za dany rok obrotowy obejmuje wszystkie osi gni te i przypadaj ce na jej rzecz przychody oraz zwi zane z tymi przychodami koszty zgodnie z zasadami memoriału, współmierno ci przychodów i kosztów oraz ostro nej wyceny. 12.2.2. Waluta funkcjonalna i waluta sprawozda finansowych Walut funkcjonaln i walut sprawozdawcz skonsolidowanego sprawozdania finansowego Grupy jest waluta polska (tys. PLN). 12.2.3. Inwestycje w jednostkach zale nych i pozostałych.

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

Inwestycje w jednostkach zale nych to inwestycje, nad którymi spółka dominuj ca sprawuje kontrol . Rok obrotowy jednostek zale nych i Spółki jest jednakowy. Inwestycje w jednostkach zale nych nie s klasyfikowane jako przeznaczone do sprzeda y i ujmuje si je w cenie nabycia pomniejszonej ewentualne o odpisy z tytułu utraty warto ci. 12.2.4. Kwoty szacunkowe Sporz dzaj c sprawozdanie finansowe zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej Zarz d dokonuje pewnych szacunków ksi gowych, uwzgl dnia własne os dy przy stosowaniu przyj tych zasad rachunkowo ci oraz przyjmuje zało enia wpływaj ce na poszczególne pozycje aktywów i pasywów oraz przychodów i kosztów. Rzeczywiste wielko ci mog ró ni si od oszacowanych. Oszacowania zostały zastosowane w stosunku do rezerw na przyszłe koszty zwi zane z monta em maszyn oraz naprawami gwarancyjnymi. Zało enia do szacunków nie ulegaj zmianie w kolejnych latach. 12.2.5. Przeliczanie pozycji wyra onych w walucie obcej Transakcje wyra one w walutach obcych przelicza si na walut funkcjonaln według kursu obowi zuj cego w dniu transakcji. Na ka dy dzie bilansowy: a) pozycje pieni ne w walucie obcej wykazywane s przy zastosowaniu kursu zamkni cia, tj. kursu zakupu dewiz banku prowadz cego rachunek podstawowy w przypadku nale no ci lub kursu sprzeda y banku w przypadku zobowi za , b) niepieni ne pozycje bilansowe ewidencjonowane według kosztu historycznego wyra onego w walucie obcej wykazywane s przy zastosowaniu kursu wymiany z dnia transakcji, c) niepieni ne pozycje bilansowe ewidencjonowane w warto ci godziwej wyra onej w walucie obcej, wykazywane s przy zastosowaniu kursów wymiany, które obowi zywały w czasie ustalania warto ci godziwej. Ró nice kursowe powstaj ce z tytułu rozliczania pozycji pieni nych lub z tytułu wykazywania pozycji pieni nych w sprawozdaniu finansowym po kursach innych ni te, w których zostały po raz pierwszy uj te w danym okresie, lub w których wykazywano je w poprzednich sprawozdaniach finansowych, ujmowane s jako przychód lub koszt w okresie, w którym powstaj . W przychodach finansowych wykazywana jest nadwy ka zysków kursowych nad stratami kursowymi, a w kosztach finansowych nadwy ka strat kursowych nad zyskami kursowymi. Jako kurs zamkni cia danej waluty stosowany dla celów wyceny bilansowej aktywów i zobowi za pieni nych wyra onych w walutach obcych, Grupa przyjmuje kursy kupna i sprzeda y na dzie bilansowy stosowane i ogłoszone przez Bank BPH S.A., z którego usług korzysta Grupa. 12.2.6. Warto ci niematerialne Zgodnie z MSR 38 „ Warto ci niematerialne” składnik aktywów spełnia definicj warto ci niematerialnej i prawnej, je li mo na go wyodr bni z jednostki, sprzeda , przekaza , licencjonowa lub odda do odpłatnego u ytkowania. Do warto ci niematerialnych i prawnych zaliczane s mi dzy innymi: Koszty prac rozwojowych. Wydatki na prace rozwojowe s kapitalizowane wył cznie wtedy, gdy jednostka jest w stanie udowodni : a) mo liwo (z technicznego punktu widzenia) uko czenia składnika warto ci niematerialnych, który nadawa si b dzie do u ytkowania lub sprzeda y, b) zamiar uko czenia składnika warto ci niematerialnych oraz jego u ytkowania lub sprzeda y, c) zdolno do u ytkowania lub sprzeda y warto ci niematerialnych, d) sposób, w jaki składnik b dzie generował przyszłe korzy ci, e) dost pno stosowanych rodków technicznych, finansowych lub innych, f) mo liwo wiarygodnego ustalenia nakładów poniesionych w czasie prac rozwojowych, które mo na przyporz dkowa składnikowi. S one amortyzowane metod liniow przez przewidywany okres uzyskiwania przychodów ze sprzeda y z danego przedsi wzi cia. Po pocz tkowym uj ciu wydatków na prace rozwojowe s one wyceniane w cenie nabycia lub koszcie wytworzenia pomniejszonym o kwot dotychczasowego umorzenia i ł czn kwot odpisów aktualizuj cych z tytułu utraty warto ci. Okres i metoda amortyzacji s weryfikowane na koniec ka dego roku obrotowego. Inne warto ci niematerialne i prawne Nabyte warto ci niematerialne i prawne s ujmowane w cenie nabycia. Po pocz tkowym uj ciu, do tej kategorii warto ci niematerialnych stosuje si model kosztu historycznego. Warto ci niematerialne s corocznie weryfikowane pod k tem utraty warto ci. Corocznej weryfikacji podlega równie okres u ytkowania i w razie potrzeby jest on korygowany pocz wszy od kolejnego roku obrotowego.

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

Nakłady na prace badawcze s ujmowane w rachunku zysków i strat w momencie ich poniesienia. Amortyzacja warto ci niematerialnych i prawnych, licencja Simple 4 lata inne licencje (sublicencje) na programy 5 lat komputerowe inne licencje (sublicenkoszty zako czonych prac rozwojo5 lat wych e warto ci niematerialne iprawpozostał Indywidualnie neprawne Odpisy amortyzacyjne od warto ci niematerialnych i prawnych dokonywane s na podstawie planu amortyzacji uwzgl dniaj cego okres u yteczno ci oraz zawieraj cego stawki amortyzacyjne. Amortyzacja jest dokonywana metod liniow , pocz wszy od miesi ca nast pnego po miesi cu przyj cia do u ytkowania. 12.2.7. Rzeczowe aktywa trwałe Rzeczowe aktywa trwałe to rodki trwałe, które Spółka utrzymuje celem wykorzystania ich w procesie produkcyjnym lub przy dostawach towarów i wiadczeniu usług, w celu oddania do u ywania innym podmiotom na podstawie umowy najmu lub dla potrzeb zarz dzania oraz które przeznaczone s do wykorzystania w okresie dłu szym ni jeden rok. Opieraj c si na głównych zało eniach MSSF uznano, e prawa wieczystego u ytkowania spełniaj warunek zaliczenia do aktywów, maj warto zbywcz i mo na je sprzeda , w zwi zku z tym s ujawnionym bilansowo aktywem. Warto pocz tkow rodków trwałych ustala si według cen nabycia, a w przypadku wytworzenia rodka trwałego we własnym zakresie w wysoko ci technicznego kosztu wytworzenia. Pó niejsze nakłady uwzgl dnia si w warto ci bilansowej danego rodka trwałego lub ujmuje jako odr bny rodek trwały (tam, gdzie jest to wła ciwe), tylko wówczas, gdy jest prawdopodobne, e z tego tytułu nast pi wpływ korzy ci ekonomicznych do Grupy, za koszt danej pozycji mo na wiarygodnie zmierzy . Koszty remontu i modernizacji nie zwi kszaj ce pocz tkowej warto ci u ytkowej danego składnika maj tku trwałego, obci aj koszty okresu, w którym zostały poniesione. Grupa dokonała wyceny cz ci rodków trwałych według warto ci godziwej i uznała t warto za zakładany koszt na dzie 1 stycznia 2004 roku, b d cy dniem przej cia na MSSF. Warto nieruchomo ci oraz istotnych warto ciowo maszyn i urz dze została ustalona przez niezale nego eksperta maj tkowego w oparciu o zało enia rynkowe; pozostałe składniki maj tku zostały wycenione przez powołane przez Zarz dy Spółek mi dzywydziałow komisj ds. wyceny maszyn i urz dze w oparciu o zało enia rynkowe. Na ka dy kolejny dzie bilansowy aktywa trwałe wyceniane s według kosztu zakładanego, ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszonych o umorzenie i odpisy aktualizuj ce z tytułu utraty warto ci. Koszty finansowania zewn trznego ujmowane s w momencie ich poniesienia jako koszty okresu zgodnie ze wzorcowym podej ciem MSR 23. Odpisy amortyzacyjne rodków trwałych dokonywane s na podstawie planu amortyzacji, zawieraj cego stawki i kwoty rocznych odpisów. Amortyzacja jest dokonywana metod liniow , pocz wszy od miesi ca nast pnego po miesi cu przyj cia do u ytkowania. Amortyzacja odbywa si w okresie ekonomicznej u yteczno ci rodków trwałych. W przypadku modernizacji (ulepszenia, odbudowy) rodka trwałego jego okres u ytkowania ulega zwi kszeniu o indywidualnie okre lony okres u ytkowania wynikaj cy z zakresu modernizacji, jednak nie dłu szy ni okres ustalony dla nowego rodka trwałego. Weryfikacji warto ci ko cowej i okresów u ytkowania rodków trwałych dokonuje si na ka dy dzie bilansowy i w razie potrzeby dokonuje si ich korekty. W szczególno ci stosowane s nast puj ce roczne stawki amortyzacyjne dla podstawowych grup rodków trwałych: budynki i budowle urz dzenia techniczne i maszyny rodki transportu pozostałe rodki trwałe

3,5 % - 8% 15% 20% 20%

Inwestycje rozpocz te nie s amortyzowane. Zgodnie z Mi dzynarodowymi Standardami Sprawozdawczo ci Finansowej nie ma mo liwo ci dokonywania jednorazowych odpisów amortyzacyjnych z chwil oddania do u ytkowania rodków trwałych o warto ci równej lub ni szej ni 3.500 zł. Amortyzacja dla tych rodków ustalana jest według przewidywanego okresu

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

u ytkowania. 12.2.8. Utrata warto ci Na ka dy dzie bilansowy dokonuje si przegl du warto ci netto składników maj tku trwałego w celu stwierdzenia, czy nie wyst puj przesłanki wskazuj ce na mo liwo utrat ich warto ci. Ocenie podlega równie zasadno kontynuacji ustalonego okresu ekonomicznej u yteczno ci rodków trwałych. W przypadku, gdy stwierdzono istnienie takich przesłanek, szacowana jest warto odzyskiwalna danego składnika aktywów, w celu ustalenia potencjalnego odpisu z tego tytułu. W sytuacji, gdy składnik aktywów nie generuje przepływów pieni nych, które s w znacznym stopniu niezale nymi od przepływów generowanych przez inne aktywa, analiz przeprowadza si dla grupy aktywów generuj cych przepływy pieni ne, do której nale y dany składnik aktywów. W przypadku warto ci niematerialnych o nieokre lonym okresie u ytkowania, test na utrat warto ci przeprowadzany jest corocznie, oraz dodatkowo, gdy wyst puj przesłanki wskazuj ce na mo liwo wyst pienia utraty warto ci. Je eli warto odzyskiwalna jest ni sza od warto ci ksi gowej netto składnika aktywów (lub grupy aktywów), warto ksi gowa jest pomniejszana do warto ci odzyskiwalnej. Strata z tytułu utraty warto ci jest ujmowana jako koszt w okresie, w którym wyst piła, za wyj tkiem sytuacji, gdy składnik aktywów ujmowany był w warto ci przeszacowanej (wówczas utrata warto ci traktowana jest jako obni enie wcze niejszego przeszacowania). Kwoty uj tych odpisów aktualizuj cych ulegaj odwróceniu w przypadku ust pienia przyczyn uzasadniaj cych ich utworzenie. Warto netto składnika aktywów (lub grupy aktywów) zwi kszana jest do nowej wyszacowanej warto ci odzyskiwalnej, nie wy szej jednak od warto ci netto tego składnika aktywów jaka byłaby ustalona, gdyby utrata warto ci nie została rozpoznana w poprzednich latach. Odwrócenie utraty warto ci ujmowane jest przychodach, o ile składnik aktywów nie podlegał wcze niej przeszacowaniu – w takim przypadku, odwrócenie utraty warto ci odnoszone jest na kapitał z aktualizacji wyceny. Utworzone odpisy obci aj pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwi zanie odpisów zwi ksza pozostałe przychody operacyjne. 12.2.9. Aktywa trwałe przeznaczone do zbycia Zgodnie z MSSF 5 „ Aktywa trwałe przeznaczone do sprzeda y oraz działalno zaniechana” Grupa klasyfikuje składniki aktywów trwałych przeznaczonych do sprzeda y, je eli ich warto bilansowa zostanie odzyskana w drodze transakcji sprzeda y, a nie poprzez jego dalsze wykorzystanie. Warunkiem zaliczenia aktywów do tej grupy stanowi aktywne poszukiwanie nabywcy przez kierownictwo jednostki oraz wysokie prawdopodobie stwo zbycia tych aktywów w ci gu jednego roku od daty ich zakwalifikowania, a tak e dost pno tych aktywów do natychmiastowej sprzeda y. Aktywa trwałe (i grupy aktywów netto przeznaczonych do zbycia) zaklasyfikowane jako przeznaczone do zbycia wyceniane s po ni szej z dwóch warto ci: warto ci bilansowej lub warto ci godziwej pomniejszonych o koszty zwi zane ze sprzeda . Aktywa trwałe i grupy aktywów netto klasyfikowane s jako przeznaczone do zbycia, je eli ich warto bilansowa b dzie odzyskana raczej w wyniku transakcji sprzeda y ni w wyniku ich dalszego ci głego u ytkowania. Warunek ten uznaje si za spełniony wył cznie wówczas, gdy wyst pienie transakcji sprzeda y jest bardzo prawdopodobne, a składnik aktywów (lub grupa aktywów netto przeznaczonych do zbycia) jest dost pny w swoim obecnym stanie do natychmiastowej sprzeda y. Klasyfikacja składnika aktywów jako przeznaczonego do zbycia zakłada zamiar kierownictwa spółki do zako czenia transakcji sprzeda y w ci gu roku od momentu zmiany klasyfikacji. 12.2.10. Nieruchomo ci inwestycyjne Za nieruchomo inwestycyjn uznaje si nieruchomo (grunt, budynek, cz budynku lub oba te elementy), któr si traktuje jako ródło przychodów z czynszów lub utrzymuje w posiadaniu ze wzgl du na przyrost jej warto ci, przy czym nieruchomo taka nie jest: a) wykorzystywana przy produkcji, dostawach towarów, wiadczeniu usług lub czynno ciach administracyjnych, ani te , b) przeznaczona na sprzeda w ramach zwykłej działalno ci jednostki. W przypadku cz ciowego przeznaczenia nieruchomo ci do wynajmu, kryterium decyduj cym o zaliczeniu do nieruchomo ci inwestycyjnej jest stosunek powierzchni przeznaczonej na wynajem do całkowitej powierzchni. Pocz tkowo nieruchomo ci inwestycyjne ujmowane s według ceny nabycia z uwzgl dnieniem kosztów transakcji. Po pocz tkowym uj ciu, nieruchomo ci inwestycyjne wykazywane s według ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, pomniejszone o odpisy amortyzacyjne i odpisy aktualizuj ce z tytułu utraty warto ci. Gdy nast puje zmiana sposobu u ytkowania dokonuje si przeniesienia poszczególnych nieruchomo ci do lub z nieruchomo ci inwestycyjnych. 12.2.11. Leasing

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

Leasing jest klasyfikowany jako leasing finansowy, je eli powoduje on przeniesienie zasadniczo całego ryzyka i korzy ci zwi zanych z własno ci czyli: − rozci ga si zasadniczo na cały okres u ytkowania danego składnika aktywów − warto bie ca opłat leasingowych jest zasadniczo równa warto ci godziwej danego składnika aktywów. Leasing finansowy jest kapitalizowany w momencie rozpocz cia okresu leasingu według warto ci bie cej minimalnych opłat leasingowych. Opłaty leasingowe poniesione w okresie sprawozdawczym w cz ci dotycz cej rat kapitałowych pomniejszaj cz kapitałow zobowi zania z tytułu leasingu finansowego, pozostała cz stanowi ca cz odsetkow obci a koszty finansowe okresu. Rozdzielenie opłat leasingowych na cz kapitałow i cz odsetkow dokonywane jest w taki sposób, aby uzyska dla ka dego okresu stał stop procentow w stosunku do pozostałej do spłacenia kwoty zobowi zania. Rzeczowe aktywa trwałe b d ce przedmiotem leasingu finansowego zostały wykazane w bilansie na równi z pozostałymi składnikami maj tku trwałego i podlegaj umorzeniu według takich samych zasad. rodki trwałe u ytkowane na podstawie umów leasingu finansowego s amortyzowane przez krótszy z dwóch okresów: szacowany okres u ytkowania rodka trwałego lub okres leasingu. Umowy leasingu nie spełniaj ce warunków leasingu finansowego, klasyfikuje si jako leasing operacyjny. Opłaty leasingowe ujmowane s jako koszty w rachunku zysków i strat. 12.2.12. Zapasy Zgodnie z MSR 2 „ Zapasy” zapasy s to aktywa przeznaczone do sprzeda y w toku zwykłej działalno ci gospodarczej, d ce w trakcie produkcji przeznaczonej na sprzeda lub materiały i surowce zu ywane w procesie produkcyjnym lub w trakcie wiadczenia usług. Zapasy surowców, materiałów, półproduktów i wyrobów gotowych oraz zakupionych towarów s wycenione na dzie bilansowy według ni szej z dwóch warto ci: ceny nabycia (kosztu wytworzenia) lub mo liwej do uzyskania ceny sprzeda y netto. Cena sprzeda y netto stanowi cen sprzeda y dokonywanej w toku normalnej działalno ci gospodarczej, pomniejszon o szacowane koszty zako czenia produkcji i zmienne koszty niezb dne do doprowadzenia sprzeda y do skutku. Koszty finansowania zapasów wykazuje si jako koszty okresu, którego dotycz . Zasady wyceny nast puj cych grup zapasów: wyroby gotowe- wyceniane s w koszcie wytworzenia. Do kosztów wytworzenia nie zalicza si kosztów magazynowania, kosztów sprzeda y, kosztów administracyjnych, które nie przyczyniaj si do doprowadzenia zapasów do ich aktualnego stanu i miejsca. produkty w toku - wyceniane s w koszcie wytworzenia. . Na koszty wytworzenia składaj si koszty bezpo rednie materiałów i robocizny oraz odpowiedni narzut po rednich kosztów produkcji ustalony przy zało eniu normalnego wykorzystania mocy produkcyjnych, z wył czeniem kosztów finansowania zewn trznego. Podstaw ustalenia warto ci netto produkcji w toku jest ich okresowa ocena przez komisje inwentaryzacyjne dokuj ca spisu z natury co najmniej na koniec roku obrachunkowego. materiały i towary wyceniane s w cenie nabycia i rozchodowane według cen zasady FIFO ,,pierwsze weszło, pierwsze wyszło” Cena nabycia to cena zakupu składnika aktywów, obejmuj ca kwot nale n sprzedaj cemu bez podlegaj cych odliczeniu podatku od towarów i usług oraz podatku akcyzowego, a w przypadku importu powi kszona o obci enia o charakterze publicznoprawnym oraz powi kszona o koszty bezpo rednio zwi zane z zakupem i przystosowaniem składnika aktywów do stanu zdatnego do u ywania lub prowadzania do obrotu, ł cznie z kosztami transportu, załadunku, wyładunku, a obni ona o rabaty, upusty i inne podobne zmniejszenia i odzyski. Zapasy s weryfikowane na ka dy okres sprawozdawczy. Dla celów urealnienia warto ci zapasów przeprowadza si analiz struktury wiekowej zapasów, której decyduj cym czynnikiem jest data przychodu i rozchodu z magazynu. Na koniec okresu dokonuje si równie analizy zapasów pod k tem przydatno ci ekonomicznej oraz utraty warto ci, wynikaj cej z ró nicy mi dzy cen ksi gow a obecn cen rynkow pomniejszon o koszty sprzeda y (ostro na wycena). Odpisanie warto ci zapasów materiałów do poziomu ich warto ci netto mo liwej do uzyskania odbywa si na zasadzie odpisów indywidualnych. Jednak warto ci materiałów i surowców nie odpisuje si do kwoty ni szej od ceny nabycia lub kosztu wytworzenia, je eli oczekuje si , e wyroby gotowe, do produkcji których zostan wykorzystane, zostan sprzedane w wysoko ci ceny nabycia lub kosztu wytworzenia lub powy ej ceny nabycia lub kosztu wytworzenia. Utworzone odpisy obci aj pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwi zanie odpisów zwi ksza pozostałe przychody operacyjne. 12.2.13. Nale no ci z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe nale no ci Zgodnie z MSR 39 „ Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” nale no ci długoterminowe i nale no ci krótkoterminowe wycenia si według wysoko ci zamortyzowanego kosztu ustalonego przy zastosowaniu

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

efektywnej stopy procentowej. Efektywn stop procentow ustala si na podstawie redniowa onego kosztu kapitału obcego Spółce. W przypadku nale no ci krótkoterminowych wycen tak dokonuje si wówczas, je eli ewentualne ró nice przy wycenie według skorygowanej ceny nabycia s istotne. Nale no ci handlowe s rozpoznawane pocz tkowo według warto ci godziwej. Warto ci godziw na moment pocz tkowego rozpoznania nale no ci handlowych jest warto nominalna wynikaj ca z wystawionych faktur sprzeda y. Obowi zuj ce w Grupie podstawowe terminy płatno ci za dostarczone towary i usługi ustala si indywidualnie dla ka dego kontraktu ze wzgl du na jednostkowy charakter produkcji. Co najmniej na koniec ka dego kwartału podlegaj one analizie pod k tem utraty warto ci. Na nale no ci w tpliwe lub dla których istniej przesłanki nie ci galno ci tworzone s odpisy aktualizuj ce. Odpisy aktualizacyjne tworzone s na zasadzie odpisów indywidualnych. Utworzone odpisy obci aj pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwi zanie odpisów zwi ksza pozostałe przychody operacyjne. W przypadku gdy wpływ pieni dza w czasie jest istotny, warto nale no ci jest ustalana poprzez zdyskontowanie prognozowanych przyszłych przepływów pieni nych do warto ci bie cej, przy zastosowaniu stopy dyskontowej odzwieciedlaj cej aktualne oceny rynkowe warto ci pieni dza w czasie. Zwi kszenie (zmniejszenie) nale no ci w zwi zku z upływem czasu jest ujmowane jako przychody (koszty) finansowe. 12.2.14. Instrumenty finansowe Aktywa i zobowi zania finansowe ujmowane s w bilansie w momencie, gdy Grupa staje si stron wi umowy. Instrumenty finansowe w momencie pocz tkowego uj cia zaliczane s do jednej nast puj cych kategorii: - instrumenty finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy, - aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ci, - po yczki i nale no ci, - aktywa finansowe dost pne do sprzeda y.

cej

Do kategorii instrumentów finansowych wycenianych w warto ci godziwej przez wynik finansowy zalicza si aktywa i zobowi zania finansowe nabyte w celu generowania zysku w drodze krótkoterminowych waha wartoci. Instrumenty finansowe wyceniane s w warto ci godziwej z uj ciem skutków w rachunku zysków i strat, w przychodach lub kosztach finansowych. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ci s to inwestycje o okre lonych lub mo liwych do okre lenia płatno ciach oraz ustalonym terminie wymagalno ci, które Grupa zamierza i ma mo liwo utrzyma w posiadaniu do tego czasu. Aktywa finansowe utrzymywane do terminu wymagalno ci wyceniane s według zamortyzowanego kosztu przy u yciu metody efektywnej stopy procentowej. Po yczki i nale no ci wyceniane s według zamortyzowanego kosztu. Wszystkie pozostałe aktywa finansowe zaliczane s do aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y. Aktywa finansowe dost pne do sprzeda y s ujmowane według ich warto ci godziwej ustalonej na dzie bilansowy. W przypadku braku mo liwo ci wiarygodnego okre lenia ich warto ci godziwej, aktywa finansowe dost pne do sprzeda y s ujmowane w koszcie pocz tkowym z uwzgl dnieniem odpisów z tytułu utraty warto ci. Skutki zmian warto ci godziwej aktywów finansowych dost pnych do sprzeda y ujmuje si w kapitale z aktualizacji wyceny, chyba e spadek warto ci wynika z utraty warto ci, której skutki odnosi si bezpo rednio do rachunku zysków i strat jako koszt finansowy. Zobowi zania finansowe inne ni instrumenty finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy, s wyceniane według zamortyzowanego kosztu przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Instrument finansowy zostaje usuni ty z bilansu, gdy jednostka traci kontrol nad prawami umownymi składaj cymi si na dany instrument finansowy. W zwi zku z prowadzon działalno ci jednostki Grupy dokonuj zabezpiecze przed ryzykiem finansowym, zwi zanym ze zmianami kursów walut i stosuj : - forfaiting - transakcje typu forward. Powy sze aktywa wprowadza si do ksi g rachunkowych z chwil zawarcia kontraktu po cenie nabycia, to jest w warto ci godziwej poniesionych wydatków lub przekazanych w zamian innych składników maj tkowych. Zobowi zania finansowe za w warto ci godziwej uzyskanej kwoty lub warto ci otrzymanych innych składników maj tkowych. Przy ustalaniu warto ci godziwej na ten dzie uwzgl dnia si poniesione przez jednostk koszty transakcji. Prezentacj instrumentów finansowych w bilansie dokonuje si w podziale na długo i krótkoterminowe, oraz dokonuje si ich kompensaty wykazuje si w warto ci netto.

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

W ramach operacji forfaitingowych wyklucza si z ksi g na dzie bilansowy odpowiedzialno Grupy przypadaj ca na spółk zale n w oparciu o polis ubezpieczeniow , przenosz c regres w stosunku do wierzytelno ci na ubezpieczyciela. Je eli zabezpieczenie przepływów pieni nych wi e si z uj ciem w ksi gach aktywa lub zobowi zania, wówczas w momencie pierwotnego uj cia tego aktywa lub zobowi zania, zyski lub straty dotycz ce instrumentu koryguj pierwotn warto aktywa lub zobowi zania. Je eli transakcja zabezpieczaj ca przyszłe przepływy pieni ne nie wi e si z powstaniem aktywa ani zobowi zania, warto ujmowana jest w rachunku wyników w okresie, w którym nast puje rozliczenie pozycji zabezpieczenia. 12.2.15 Inwestycje w papiery warto ciowe Inwestycje w papiery warto ciowe klasyfikowane s jako przeznaczone do obrotu lub dost pne do sprzeda y i wyceniane s na dzie bilansowy według warto ci godziwej. W przypadku gdy papiery warto ciowe zaklasyfikowane zostały jako przeznaczone do obrotu, zyski i straty wynikaj ce ze zmiany warto ci godziwej ujmowane s w rachunku zysków i strat za dany okres. W przypadku aktywów dost pnych do sprzeda y, zyski i straty wynikaj ce ze zmiany ich warto ci godziwej ujmowane s bezpo rednio w kapitałach a do momentu sprzeda y składnika aktywów lub rozpoznania utraty warto ci. Wówczas skumulowane zyski lub straty rozpoznane poprzednio w kapitałach przenoszone s do rachunku zysków i strat za dany okres. Inwestycje Grupy obejmuj warto udziałów i akcji w jednostkach zale nych i pozostałych.. Inwestycje w pozostałych jednostkach prezentowane jako aktywa finansowe przeznaczone do obrotu, które Grupa Kapitałowa zamierza zby w ci gu nast pnych 12 miesi cy. Inwestycje ujmowane s pocz tkowo według warto ci godziwej powi kszonej o dodatkowe koszty transakcyjne. W przypadku instrumentów finansowych, dla których nie mo na w sposób wiarygodny okre li warto ci godziwej (nie istnieje aktywny rynek dla tych instrumentów), dokonuje si wyceny według kosztu nabycia instrumentu finansowego pomniejszonego o odpisy aktualizuj ce jego warto . 12.2.16. rodki pieni ne i ekwiwalenty rodków pieni nych rodki pieni ne obejmuj aktywa w formie krajowych rodków płatniczych, walut obcych i dewiz. Ekwiwalenty rodków pieni nych s krótkoterminowymi inwestycjami o du ej płynno ci, łatwo wymienialnymi na okre lone kwoty rodków pieni nych oraz nara onymi na nieznaczne ryzyko zmiany warto ci. Przez krótkoterminowe inwestycje nale y rozumie inwestycje do trzech miesi cy. Do ekwiwalentów rodków pieni nych nale y zaliczy lokaty, weksle obce, czeki, obligacje. Do rodków pieni nych i ich ekwiwalentów nie zalicza si krótkoterminowych kredytów w rachunkach bie cych oraz krótkoterminowych inwestycji w akcje. Krajowe rodki pieni ne wykazuje si w warto ci nominalnej. rodki pieni ne wyra one w walutach obcych na dzie bilansowy wycenia si po kursie kupna ustalonym dla danej waluty przez Bank BPH prowadz cy rachunki bie ce Spółek. Rozchód rodków pieni nych w walutach obcych odbywa si metod FIFO. Ró nice kursowe powstałe w zwi zku z wycen na dzie bilansowy rodków pieni nych wyra onych w walutach ujmuje si nast puj co: dodatnie ró nice kursowe zalicza si do przychodów finansowych, ujemne ró nice kursowe zalicza si do kosztów finansowych. 12.2.17. Czynne rozliczenia mi dzyokresowe kosztów W pozycji bilansowej „ Nale no ci handlowe oraz pozostałe nale no ci” wykazywana jest równie aktywowana kwota wydatków poniesionych w danym roku obrotowym a dotycz cych nast pnych okresów sprawozdawczych. Ich warto została wiarygodnie okre lona i spowoduj w przyszło ci wpływ korzy ci ekonomicznych. 12.2.18. Zobowi zania finansowe oraz instrumenty kapitałowe Zobowi zania finansowe oraz instrumenty kapitałowe s klasyfikowane w zale no ci od ich tre ci ekonomicznej wynikaj cej z zawartych umów. Instrument kapitałowy to umowa daj ca prawo do udziału w aktywach Grupy pomniejszonych o wszystkie zobowi zania. 12.2.19. Kapitały własne Kapitały własne odpowiadaj aktywom netto, czyli aktywom pomniejszonym o zobowi zania. Ujmuje si je w ksi gach rachunkowych w warto ci nominalnej według ich rodzajów i zasad okre lonych przepisami prawa, statutu lub umowy Spółek. Kapitał akcyjny wykazuje si w wysoko ci okre lonej w statucie Spółki dominuj cej i wpisanej w rejestrze s dowym. Kapitał zapasowy tworzony jest z podziału zysku.

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

12.2.20. Kredyty bankowe i po yczki Kredyty i po yczki ujmuje si pocz tkowo według warto ci godziwej otrzymanych rodków pieni nych pomniejszonej o poniesione koszty transakcyjne. W kolejnych okresach zobowi zania z tytułu kredytów bankowych, z wyj tkiem zobowi za przeznaczonych do obrotu, wyceniane s według skorygowanej ceny nabycia (zamortyzowanego kosztu) zgodnie z MSR 39 „ Instrumenty finansowe: ujmowanie i wycena” . Koszty finansowe, ł cznie z prowizjami płatnymi w momencie spłaty lub umorzenia oraz kosztami bezpo rednimi zaci gni cia kredytów, ujmowane s w rachunku zysków i strat przy zastosowaniu metody efektywnej stopy procentowej i zwi kszaj warto ksi gow instrumentu z uwzgl dnieniem spłat dokonanych w bie cym okresie. Zobowi zania z tytułu kredytów wyra one w walutach obcych na dzie bilansowy wycenia si po kursie kupna ustalonym dla danej waluty przez Bank BPH prowadz cy rachunki bie ce Spółek. 12.2.21. Zobowi zania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowi zania Zobowi zania stanowi wynikaj cy z przeszłych zdarze obowi zek wykonania wiadcze o wiarygodnie okre lonej warto ci, które spowoduj wykorzystanie ju posiadanych lub przyszłych aktywów Grupy. Zobowi zania krótkoterminowe to ogół zobowi za z tytułu dostaw i usług, a tak e cało lub cz pozostałych zobowi za , które staj si wymagalne w ci gu 12 miesi cy od dnia bilansowego. Je eli termin wymagalno ci przekracza jeden rok od daty bilansowej, salda tych zobowi za , z wyj tkiem zobowi za z tytułu dostaw i usług, wykazuje si jako zobowi zania długoterminowe. Zobowi zania inne ni zobowi zania finansowe wyceniane w warto ci godziwej przez wynik finansowy wycenia si na dzie bilansowy w skorygowanej cenie nabycia. W przypadku zobowi za krótkoterminowych wycena ta odpowiada kwocie wymagaj cej zapłaty. Zobowi zania, których uregulowanie zgodnie z umow nast puje przez wydanie innych ni rodki pieni ne aktywów finansowych lub wymiany na instrumenty finansowe wycenia si według warto ci godziwej. Zwi kszenie (zmniejszenie) zobowi za w zwi zku z upływem czasu jest ujmowane jako koszty (przychody) finansowe. 12.2.22. Rezerwy Zgodnie z MSR 37 „ Rezerwy, zobowi zania warunkowe i aktywa warunkowe” rezerwy s ujmowane, gdy spełnione s nast puj ce warunki: − na jednostce ci y istniej cy obowi zek (prawny lub zwyczajowy) wynikaj cy z przeszłych zdarze , − prawdopodobne jest, i wypełnienie obowi zku spowoduje odpływ zasobów jednostki, − mo na dokona wiarygodnego szacunku kwoty zobowi zania. Zgodnie ze standardem Grupa nie tworzy rezerw na przyszłe straty operacyjne. Stan rezerw weryfikowany jest na ka dy dzie bilansowy oraz korygowany w celu odzwierciedlenia bie cego, najbardziej wła ciwego szacunku. Rezerw wykorzystuje si tylko na nakłady o takim przeznaczeniu, na jakie była pierwotnie utworzona. Grupa tworzy rezerwy na: wiadczenia pracownicze, nagrody jubileuszowe, odprawy emerytalne Zgodnie z MSR 19 „ wiadczenia pracownicze” wiadczenia pracownicze to wszystkie formy wiadcze jednostki w zamian za prac wykonywan przez pracowników. S to zarówno wiadczenia wypłacane w trakcie zatrudnienia jak i wiadczenia wypłacane po okresie zatrudnienia. Zgodnie z zakładowym regulaminem wynagradzania, pracownikowi przysługuj nagrody jubileuszowe z tytułu długoletniego zatrudnienia po przepracowaniu okre lonego czasu (sta pracy). Odprawy emerytalne przysługuj pracownikom, którzy rozwi zuj umow o prac z powodu przej cia na emerytur lub rent . Wysoko tej odprawy uzale niona jest od sta u pracy. Wycena tych wiadcze wykonywana jest przez aktuariuszy i uwzgl dnia struktur zatrudnionych, redni płac i stop dyskontow . Zyski i straty z oblicze aktuarialnych s rozpoznawane w rachunku zysków i strat. Wycena aktuarialna wiadcze długo- i krótkoterminowych dokonywana jest na koniec ka dego roku obrotowego. Grupa nie tworzy rezerw na urlopy. przewidywane zobowi zania, naprawy gwarancyjne Tworzy si na pewne lub o du ym stopniu prawdopodobie stwa przyszłe zobowi zania, których kwot mo na w wiarygodny sposób oszacowa . Rezerw na naprawy gwarancyjne tworzy si w wysoko ci porównywalnej do lat ubiegłych. Utworzone rezerwy obci aj pozostałe koszty operacyjne, z kolei rozwi zanie rezerw zwi ksza pozostałe przychody operacyjne. 12.2.23. Bierne rozliczenia mi dzyokresowe kosztów i rozliczenia mi dzyokresowe przychodów Zgodnie z MSR 37 „ Rezerwy, zobowi zania warunkowe i aktywa warunkowe” pkt. 11 rozliczenia

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

mi dzyokresowe bierne s zobowi zaniami przypadaj cymi do zapłaty za towary lub usługi, które zostały otrzymane lub wykonane, ale nie zostały opłacone, zafakturowane lub formalnie uzgodnione z dostawc , ł cznie z kwotami nale nymi pracownikom. Oszacowuj c kwoty lub termin zapłaty rozlicze mi dzyokresowych biernych nale y uwzgl dni stopie niepewno ci, który jest mniejszy ni w przypadku rezerw. Do biernych rozlicze mi dzyokresowych kosztów zalicza si rozliczenia o małym stopniu niepewno ci. Rozliczenia mi dzyokresowe przychodów dokonywane z zachowaniem zasady ostro no ci obejmuj równowarto otrzymanych lub nale nych od kontrahentów rodków z tytułu wiadcze , których wykonanie nast pi w nast pnych okresach sprawozdawczych. Rozliczenia mi dzyokresowe wykazywane s w pozycji bilansowej „ Zobowi zania handlowe oraz pozostałe zobowi zania” . 12.2.24. Przychody ze sprzeda y Przychody ze sprzeda y ujmowane s – zgodnie z Mi dzynarodowym Standardem Rachunkowo ci nr 18 „ Przychody” w warto ci godziwej zapłat otrzymanych lub nale nych i reprezentuj nale no ci za produkty, towary i usługi dostarczone w ramach normalnej działalno ci gospodarczej, po pomniejszeniu o rabaty, VAT i inne podatki zwi zane ze sprzeda (podatek akcyzowy). Sprzeda towarów ujmowana jest w momencie dostarczenia towarów i przekazania prawa własno ci. Przy ujmowaniu przychodów obowi zuj nast puj ce kryteria: Sprzeda towarów i produktów Przychody s ujmowane, je eli znacz ce ryzyko i korzy ci wynikaj ce z prawa własno ci do towarów i produktów zostały przekazane nabywcy oraz gdy kwot przychodów mo na wyceni w wiarygodny sposób. wiadczenie usług Grupa stosuje zapisy MSR 11 „ Umowy o usług budowlan ” w odniesieniu do kontraktów handlowych zwi zane z podstawow działalno ci operacyjn Spółki dominuj cej, których przedmiotem jest budowa obrabiarek, wynikaj ce z realizacji umowy w okresie co najmniej 6 miesi cy, zaawansowanej w wykonaniu w istotnym zakresie ustala si na dzie bilansowy proporcjonalnie do stopnia zaawansowania. W przypadku, gdy wynik kontraktu mo e by wiarygodnie oszacowany, przychody i koszty s rozpoznawane w odniesieniu do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu na dzie bilansowy. Stopie zaawansowania mierzony jest zwykle jako proporcja kosztów poniesionych od dnia zawarcia umowy do cało ci szacowanych kosztów kontraktu według sporz dzonych kalkulacji. W przypadku natomiast gdy stopie zaawansowania nie zako czonej usługi nie jest mo liwy do ustalenia w sposób wiarygodny na dzie bilansowy, to przychód z wykonania usługi ustala si w wysoko ci poniesionych w danym okresie sprawozdawczym kosztów, nie wy szych od kosztów, których pokrycie przez zamawiaj cego w przyszło ci jest prawdopodobne. Koszty zwi zane z kontraktem rozpoznawane s jako koszty okresu w jakim zostały poniesione. W przypadku, kiedy istnieje prawdopodobie stwo, e koszty kontraktu przekrocz przychody, spodziewana strata na kontrakcie jest natychmiast rozpoznawana i ujmowana jako koszt. Aktualizacji kosztów i przychodów na kontrakcie dokonuje si zawsze w przypadku istotnych zmian finansowych realizacji kontraktu, ale nie rzadziej ni raz na kwartał. Przychód na koniec okresu sprawozdawczego ustala si proporcjonalnie do stopnia zaawansowania realizacji kontraktu, po odliczeniu przychodów które wpłyn ły na wynik finansowy w poprzednich okresach sprawozdawczych. Prawidłowo przyj tej metody ustalania stopnia zaawansowania wykonania usługi oraz przewidywanych całkowitych kosztów i przychodów z realizacji usługi jest weryfikowana przez Grup najpó niej na dzie bilansowy. Ewentualne korekty wynikaj ce z weryfikacji wpłyn na wynik finansowy okresu sprawozdawczego, w którym ich dokonano. Odsetki Przychody z tytułu odsetek ujmowane s narastaj co, w odniesieniu do głównej kwoty nale nej, zgodnie z metod efektywnej stopy procentowej. Je eli nale no traci na warto ci, Grupa obni a jej warto bilansow do poziomu warto ci odzyskiwanej, równej oszacowanym przyszłym przepływom pieni nym zdyskontowanym według pierwotnej efektywnej stopy procentowej instrumentu, a nast pnie stopniowo rozlicza si kwot dyskonta w korespondencji z przychodami z tytułu odsetek. Dywidendy Przychody z tytułu dywidend s ujmowane w momencie, kiedy zostaje ustanowione prawo akcjonariuszy do otrzymania płatno ci. 12.2.25. Koszt odsetek Koszty finansowania zewn trznego s odnoszone bezpo rednio w rachunek zysków i strat w okresie, w którym

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

zostały poniesione. 12.2.26. Dotacje pa stwowe Dotacje pa stwowe ujmuje si w momencie, w którym istnieje uzasadnione przekonanie, e spełnione zostały warunki zwi zane z dotacj oraz, e dotacja zostanie otrzymana. Dotacje s ujmowane w sprawozdaniu finansowym w sposób zapewniaj cy współmierno z odpowiadaj cymi im kosztami, które w zamierzeniu maj by kompensowane przez dotacje. Je eli dotacja dotyczy składnika aktywów, wówczas jej warto godziwa jest ujmowana na koncie przychodów przyszłych okresów, a nast pnie stopniowo, drog równych odpisów rocznych, jest odnoszona do rachunku zysków i strat przez szacowany okres u ytkowania zwi zanego z ni składnika aktywów. 12.2.27. Zysk na działalno ci gospodarczej Zysk na działalno ci operacyjnej kalkulowany jest przed uwzgl dnieniem kosztów i przychodów finansowych. 12.2.28. Podatki Na obowi zkowe obci enia wyniku składaj si : podatek bie cy (CIT) oraz podatek odroczony. a) Bie ce obci enie podatkowe jest obliczane na podstawie wyniku podatkowego (podstawy opodatkowania) danego roku obrotowego. Zysk (strata) podatkowa ró ni si od ksi gowego zysku (straty) netto w zwi zku z wył czeniem przychodów podlegaj cych opodatkowaniu i kosztów stanowi cych koszty uzyskania przychodów w latach nast pnych oraz pozycji kosztów i przychodów, które nigdy nie b d podlegały opodatkowaniu. Obci enia podatkowe s wyliczane w oparciu o stawki podatkowe obowi zuj ce w danym roku obrotowym. b) Zgodnie z MSR 12 „ Podatek dochodowy” Grupa , w zwi zku z wyst powaniem rozbie no ci mi dzy prawem podatkowym i bilansowym, wykazuje podatek odroczony, który jest wyliczany metod bilansow jako podatek podlegaj cy zapłaceniu lub zwrotowi w przyszło ci na ró nicach pomi dzy warto ciami bilansowymi aktywów i pasywów a odpowiadaj cymi im warto ciami podatkowymi wykorzystywanymi do wyliczenia podstawy opodatkowania. Rezerwa na podatek odroczony jest tworzona od wszystkich dodatnich ró nic przej ciowych podlegaj cych opodatkowaniu, natomiast składnik aktywów z tytułu podatku odroczonego jest rozpoznawany do wysoko ci w jakiej jest prawdopodobne, e b dzie mo na pomniejszy przyszłe zyski podatkowe o rozpoznane ujemne ró nice przej ciowe. Pozycja aktywów lub zobowi zanie podatkowe nie powstaje, je li ró nica przej ciowa powstaje z tytułu warto ci firmy lub z tytułu pierwotnego uj cia innego składnika aktywów lub zobowi zania w transakcji, która nie ma wpływu ani na wynik podatkowy ani na wynik ksi gowy. Warto składnika aktywów z tytułu podatku odroczonego podlega analizie na ka dy dzie bilansowy, a w przypadku gdy spodziewane przyszłe zyski podatkowe nie b d wystarczaj ce dla realizacji składnika aktywów lub jego cz ci nast puje jego odpis. Podatek odroczony jest wyliczany przy u yciu stawek podatkowych, które b d obowi zywa w momencie, gdy pozycja aktywów zostanie zrealizowana lub zobowi zanie stanie si wymagalne. Podatek odroczony jest ujmowany w rachunku zysków i strat, poza przypadkiem gdy dotyczy on pozycji uj tych bezpo rednio w kapitale własnym. W tym ostatnim wypadku podatek odroczony jest równie rozliczany bezpo rednio w kapitały własne. 12.2.29. Segmenty działalno ci. Segment działalno ci jest to daj cy si wyodr bni obszar działalno ci gospodarczej Grupy zajmuj cy si produkcj wyrobów lub wiadczeniem usług (segment bran owy) lub działaj cy w okre lonym rodowisku ekonomicznym (segment geograficzny), z działalno ci którego jest zwi zane ryzyko charakterystyczne dla danego obszaru działalno ci Grupy. Podstawowy wzór sprawozdawczo ci oparty jest na segmentach bran owych, a uzupełniaj cy na segmentach geograficznych. Zostały wydzielone nast puj ce segmenty bran owe: produkcja obrabiarek produkcja odlewów produkcja modeli i opakowa produkcja cz ci i zespołów do maszyn remonty pozostałe usługi Uzupełniaj cym segmentem sprawozdawczym jest segment geograficzny okre lany na podstawie lokalizacji rynków zbytu. Wydzielone zostały segmenty: Rynek krajowy (Polska) Zagranica

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

Przychody segmentu Przychody segmentu s przychodami osi ganymi b d to ze sprzeda y zewn trznym klientom, b d z transakcji z innymi segmentami Grupy, które s wykazywane w rachunku zysków i strat Grupy i daj si bezpo rednio przyporz dkowa do danego segmentu wraz z odpowiedni cz ci przychodów, któr w oparciu o racjonalne przesłanki mo na przypisa do tego segmentu. Do przychodów segmentu nie zalicza si : a) zysków nadzwyczajnych, b) przychodów finansowych c) pozostałych przychodów operacyjnych Koszty segmentu Koszty segmentu s kosztami składaj cymi si z kosztów sprzeda y zewn trznym klientom oraz kosztów transakcji realizowanych z innymi segmentami Grupy, które wynikaj z działalno ci operacyjnej danego segmentu i daj si bezpo rednio przyporz dkowa do tego segmentu wraz z odpowiedni cz ci kosztów, które w oparciu o racjonalne przesłanki mo na przypisa do danego segmentu. Do kosztów segmentu nie zalicza si : a) strat nadzwyczajnych, b) kosztów finansowych, c) pozostałych kosztów operacyjnych, d) obci e z tytułu podatku dochodowego lub f) kosztów, które dotycz Grupy jako cało ci. Jednak e niekiedy koszty wyst puj ce na poziomie Grupy ponoszone s na rzecz segmentu. Takie koszty stanowi koszty segmentu, je eli dotycz działalno ci operacyjnej segmentu i mo na je w oparciu o racjonalne przesłanki bezpo rednio przyporz dkowa lub przypisa do segmentu. Wynik segmentu Wynik segmentu jest ró nic mi dzy przychodami segmentu a kosztami segmentu. Aktywa segmentu Aktywa segmentu s aktywami operacyjnymi wykorzystywanymi przez segment w działalno ci operacyjnej, które daj si bezpo rednio przyporz dkowa do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisa do tego segmentu. Do aktywów segmentu nie zalicza si aktywów powstaj cych z tytułu podatku dochodowego oraz aktywów wykorzystywanych dla potrzeb ogólnych Grupy. Aktywa segmentu ustala si po potr ceniu odpowiednich odlicze , które wykazuje si w bilansie Grupy jako bezpo rednie kompensaty. Pasywa segmentu Pasywa segmentu s pasywami operacyjnymi powstałymi w wyniku działalno ci operacyjnej segmentu, które daj si bezpo rednio przyporz dkowa do danego segmentu lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisa do tego segmentu. Do pasywów segmentu nie zalicza si zobowi za z tytułu podatku dochodowego, zobowi za powi zanych z aktywami, które s przedmiotem leasingu finansowego oraz zobowi za zaci gni tych w zwi zku z działalno ci finansow . Definicje przychodów, kosztów, aktywów i pasywów segmentu dotycz kwot tych pozycji bilansowych, które daj si bezpo rednio przyporz dkowa do segmentu oraz kwot takich pozycji, które mo na przypisa do segmentu w oparciu o racjonalne przesłanki. Grupa odwołuje si do swego wewn trznego systemu sprawozdawczo ci finansowej jako punktu wyj cia do okre lenia, które pozycje mog by bezpo rednio przyporz dkowane lub przypisane do segmentów w oparciu o rozs dne podstawy. Oznacza to, e przyjmuje si zało enie, i kwoty wyodr bnione w segmentach dla potrzeb wewn trznej sprawozdawczo ci finansowej daj si bezpo rednio przyporz dkowa lub w oparciu o racjonalne przesłanki przypisa do segmentów w celu wyceny przychodów, kosztów, aktywów i pasywów segmentu obj tego obowi zkiem sprawozdawczym. 12.2.30. Podmioty powi zane Grupa ujawnia transakcje z podmiotami powi zanymi okre lonymi zgodnie z MSR 24 „ Informacje ujawniane na temat podmiotów powi zanych” .

Grupa Kapitałowa RAFAMET S.A.

SA-RS 2006

12.2.31. Grupa Kapitałowa RAFAMET z chwil przej cia na Mi dzynarodowe Standardy Rachunkowo ci nie dokonała przekształcenia sprawozdania finansowego

z tytułu korekty przeliczonego kapitału własnego

powstałego

w warunkach hiperinflacji. Zdaniem Zarz du jednostki dominuj cej, w tpliwo ci mo e budzi ujmowanie w bilansie wspomnianej korekty hiperinflacyjnej jako niepokrytej straty z lat ubiegłych w sytuacji, gdy dotycz one zdarze

sprzed dziesi ciu lat i wi cej, a koresponduj ce z ni zyski zostały podzielone

przed dat

sporz dzenia sprawozdania finansowego. Dodatkowo nie jest jasne czy ewentualne uj cie korekty hiperinflacyjnej powoduje skutki na gruncie przepisów Kodeksu Spółek Handlowych, dotycz cych np. kwoty dywidendy do mo liwej wypłaty czy te warunków, kiedy niezb dne jest podj cie uchwały dotycz cej dalszego istnienia obu jednostek Grupy, 13. Wskazanie rednich kursów wymiany złotego, w okresach obj tych skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym i porównywalnymi danymi finansowymi, w stosunku do euro, ustalanych przez Narodowy Bank Polski, w szczególno ci: a. kursu obowi zuj cego na ostatni dzie ka dego okresu, b. kursu redniego w ka dym okresie, obliczonego jako rednia arytmetyczna kursów obowi zuj cych na ostatni dzie ka dego miesi ca w danym okresie, a w uzasadnionych przypadkach obliczonego jako rednia arytmetyczna kursów obowi zuj cych na ostatni dzie danego okresu i ostatni dzie okresu go poprzedzaj cego, c. najwy szego i najni szego kursu w ka dym okresie, 2006 r. kurs EURO obowi zuj cy na 31.12.2006 r. rednia arytmetyczna EURO za 2006 r. Najwy szy kurs EURO w 2006 r. Najni szy kurs EURO w 2006 r.

3,8312 3,8991 4,1065 3,7565

2005 r. kurs EURO obowi zuj cy na 31.12.2005 r. rednia arytmetyczna EURO za 2005 r. Najwy szy kurs EURO w 2005 r. Najni szy kurs EURO w 2005 r.

3,8598 4,0233 4,2756 3,8598

14. Wskazanie co najmniej podstawowych pozycji bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów rodków pieni nych ze skonsolidowanego sprawozdania finansowego i porównywalnych danych finansowych, przeliczonych na euro, ze wskazaniem zasad przyj tych do tego przeliczenia Wybrane dane finansowe (podstawowe pozycje bilansu, rachunku zysków i strat oraz rachunku przepływów pieni nych) Grupy zostały zaprezentowane na stronie tytułowej niniejszego dokumentu i przeliczone na EURO w nast puj cy sposób: – poz. I – VIII według rednich arytmetycznych kursów za 12 miesi cy danego roku obrotowego, o których mowa –

w pkt.13,

poz. IX – XIV według kursów na ostatni dzie danego roku obrotowego, o których mowa w pkt.13.