Informe Anual 2015 MMT Seguros

MUTUA MMT SEGUROS · S.M. DE SEGUROS A PRIMA FIJA C/ TRAFALGAR, 11 · 28010 MADRID T. 91 594 88 00 · www.mmtseguros.es

Informe Anual 2015 MMT Seguros

1. Informe de Gestión

Tabla de contenidos Carta del Presidente...............................................................................4 Consejo de Administración, Comisión de Nombramientos y Retribuciones, Comisión de Inversiones, Equipo de Dirección y Junta Consultiva.................................................................6

01

Informe de Gestión...................................................................9

02

Balance de situación y Cuentas de Pérdidas y Ganancias........................................................... 47

03

Informe de Auditoría de las Cuentas Anuales.................................................................... 57

04

Memoria Anual...................................................................... 61

05

Código de Conducta de las Inversiones Financieras Temporales........................................................ 91

3

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Carta del Presidente Estimado mutualista: Nuevamente, un año más, me dirijo a Ud. en mi condición de Presidente del Consejo de Administración de Mutua MMT Seguros, presentando y sometiendo a su consideración la gestión realizada durante el ejercicio 2015 y las cuentas anuales del mismo. Conforme a lo apuntado el pasado año en el que ya vislumbrábamos visos de recuperación en la economía española, aun de forma lenta y gradual, éstos se han convertido en una realidad que esperamos tengan continuidad a lo largo de 2016. Esa ligera mejora de nuestra economía ha tenido su reflejo en el sector asegurador, que el pasado ejercicio puso fin a la trayectoria de la caída de primas en los últimos años, creciendo tanto en los ramos de Vida como No Vida, circunstancia esta que no ocurría desde 2011. Mutua MMT Seguros, en el ejercicio 2015, ha aportado al sector asegurador español unas primas emitidas para el seguro directo de 46,59 millones de euros, registrando un mayor importe de 1,02 millones de euros con relación a 2014 y logrando con ello un crecimiento del 2,4%. Este volumen de negocio nos posiciona en el puesto veinte del Ranking de Grupos Aseguradores en el ramo del automóvil, y nos mantiene un año más, en la quinta posición con respecto a las Mutuas que operan en el referido ramo. El Patrimonio Neto de la Mutua alcanza la cifra de 77,88 millones de euros y el Margen de Solvencia un superávit de 66,12 millones de euros, creciendo así hasta 8,22 veces del mínimo exigible, 49,8 puntos más que en 2014. En relación a la Cobertura de Provisiones Técnicas, el superávit alcanzado es de 42,05 millones de euros. Además de los positivos datos económicos anteriormente apuntados, unidos a la continuidad en los ya arrojados el pasado año en cuanto a la

4

frecuencia de la siniestralidad, debemos destacar la importante reactivación comercial llevada a cabo a lo largo del ejercicio 2015 que unida a la cuidada política de segmentación, han permitido a nuestra Mutua obtener un crecimiento en primas en el ramo de autos del 2,3%, siendo superior al conjunto del sector, que lo hizo el 1,7%. Todo lo anteriormente expuesto, nos ha permitido la consecución, un año más, de un resultado técnico positivo, pero que lamentablemente no se ha visto reflejado en el resultado contable, tal y como teníamos previsto. Es por ello que el Consejo de Administración, formuló el consiguiente Plan Estratégico 2016 y sus consiguientes traslaciones contables para los ejercicios 2017 y 2018, primando dar continuidad a los mismos criterios de crecimiento del negocio rentable conseguido a lo largo de 2015, para que unido a los principios de contención de los gastos de gestión que se vienen realizando de forma efectiva a lo largo de los últimos años y de control sobre la siniestralidad en parámetros similares a los obtenidos en este ejercicio, retomemos los resultados contables positivos de forma inmediata. Sin duda alguna, a ello nos ayudará otro de los apasionantes retos, que ahora, la situación coyuntural del sector asegurador español nos permite y que trasladamos, como propuesta para su aprobación a la Asamblea General de Mutualistas, con el Convenio de Cesión Total de la Cartera (ramos de autos) de Eterna Aseguradora S.A. a Mutua MMT Seguros, que supondrá un mayor crecimiento de nuestra cartera de mutualistas generando con ello un volumen de primas netas anualizadas superiores a 1,30 millones de euros, y nos abrirá además las puertas a un nuevo canal de colaboración en la mediación a lo largo de todo el territorio nacional, que incrementará aun más la generación del nuevo negocio ya conseguido a través de los diferentes canales actualmente operativos en nuestra Mutua y que a lo largo del primer trimestre del año 2016, están mejorando incluso, las previsiones hechas al respecto.

Carta del Presidente

Este será un paso más en nuestra estrategia de expansión comercial y de negocio, unido al dado ya en su día con la ampliación al ramo de seguro Multirriesgo Hogar, sobre el que para los próximos años, se ha marcado un ambicioso plan de actuación y en el que por los diferentes motivos que generaron su implementación, tenemos depositadas muchas esperanzas. El Consejo de Administración de Mutua MMT Seguros continúa apostando por un crecimiento de negocio rentable y sostenido, salvaguardando en todo momento el espíritu mutual e insistiendo en el objetivo de mantener el orgullo de pertenencia, de todos los que como usted, conforman esta gran Mutua. Para ello, nuestro compromiso con la Responsabilidad Social Corporativa, sigue utilizando el deporte como vehículo de conexión de nuestra Mutua y de sus mutualistas con la sociedad en general, apoyándose en los valores que a través de clubes deportivos o fundaciones relacionadas con éstos, consideramos afines a aquellos que definen a nuestra Entidad. Todo el Consejo de Administración de Mutua MMT Seguros reconoce sinceramente el apoyo incondicional que sus mutualistas nos demuestran, adquiriendo con ello en primera persona, un compromiso que se renueva día a día, consistente en contribuir a través de la ética y efectiva gestión, a un mayor dimensionamiento económico y social, de ésta que es la Mutua de todos ustedes. Gracias de nuevo, por darnos la seguridad en el acierto de que Mutua MMT Seguros, con usted, es una Mutua de Persona a Persona.

Un cordial saludo Román Rodríguez Casas

5

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Consejo de Administración

PRESIDENTE D. Román Rodríguez Casas

CONSEJERO VOCAL 1º D. José Manuel Caballero Álvarez

SECRETARIO D. Arturo Fernández Santiago

CONSEJERO VOCAL 2º D. Eladio Núñez Prada

VICEPRESIDENTE D. Luis Rúa Suárez

CONSEJERO VOCAL 3º D. José Luis Maestro Martínez

CONSEJERO VOCAL 4º D. Andrés Díez Serrano

PRESIDENTE DE HONOR D. Andrés Sánchez Lubián

6

Consejo de Administración

COMISIONES DELEGADAS · CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN COMISIÓN DE AUDITORÍA Y CONTROL INTERNO D. José Luis Maestro Martínez

COMISIÓN DE NOMBRAMIENTOS Y RETRIBUCIONES

D. Luis Rúa Suárez

D. Román Rodríguez Casas

D. Eladio Núñez Prada

D. Arturo Fernández Santiago

COMISIÓN DE INVERSIONES

D. José Luis Maestro Martínez D. Luis Rúa Suárez

D. José Luis Maestro Martínez

D. Eladio Núñez Prada

D. Luis Rúa Suárez D. Eladio Núñez Prada

EQUIPO DE DIRECCIÓN Director General D. Luis Rúa Suárez

Directora Área Comercial D. Ana Belén Rodríguez Saavedra

Director Área Financiero-Contable D. Pablo Peñuela Argudo

Directora Área Técnico-Actuarial D. Almudena García Pérez

Director Área Tecnologías de la Información D. Benito Zarzalejos Alonso

Director Área Siniestros D. Ramón Martínez Fernández-Salinero

Director Área Recursos Humanos y Servicios Generales D. Antonio Arteseros López

Director Área Marketing y Comunicación D. Miguel Ángel Sánchez Pajares

JUNTA CONSULTIVA D. José Duro López

D. Óscar Estebaranz Martín

D. Raúl Rodríguez Gallego

D. Moisés Fernández Fariñas

D. Tomás Prieto Román

D. Teresa Hernanz Martín

D. Miguel García García

D. Manuel González Rodríguez

D. Domingo José Barrio Fernández

D. Antonio Pérez Gómez

D. José Antonio González Iglesias

D. Alfonso Serranos Serranos

D. Jesús Salvador García Torres

D. Juan José Martínez Bruña

D. Rosa Barrio García

D. Ángel San Román García

D. Enrique Fernández Fernández

D. Manuel Prada Sotillo

D. José Manuel Fernández Casado

D. Juan Francisco Salas Noves

7

1. Informe de Gestíon del ejercicio 2015

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Este Informe de Gestión, que se presenta a la consideración de todos los mutualistas, corresponde al ejercicio social ochenta y cuatro de nuestra Mutua, cuya fecha de constitución data de 16 de febrero de 1932. Acabamos de cumplir ochenta y cuatro años de historia.

ENTORNO ECONÓMICO Según el último informe publicado el 19 de enero de 2016 por el Fondo Monetario Internacional sobre las perspectivas de crecimiento de la economía mundial, el ejercicio 2015 habría cerrado con un crecimiento moderado del 3,1%, por debajo de lo pronosticado por su Director de Estudios, hace ahora un año (3,5%) siguiendo la tendencia de los últimos cuatro años de evolución a la baja, desde el pico coyuntural que se produjo en 2010 del 5,1%. Los principales argumentos dados de esta evolución negativa fueron los descensos, por quinto año consecutivo, de las tasas de crecimiento de los países emergentes, encabezados por China, y con un importante estancamiento en su economía –hasta ahora eran los que habían tirado del carro en los últimos años-, y por la moderada recuperación del crecimiento de los países más avanzados, principalmente Estados Unidos, que es el que más crece, el 2,5%. Son los países avanzados los que aportan mayor grado de crecimiento a la economía mundial. En su conjunto acumulan el 1,9%, mejorando así su contribución con relación al pasado año, que fue del 1,8%. Esta evolución de los países desarrollados se ancla en: el persistente endeudamiento (público y privado); un apreciable avance de la productividad; un sector financiero todavía vulnerable; y una evolución demográfica que no facilita más el anhelado crecimiento económico. Europa en general acelera el ritmo de crecimiento al 1,5% (zona Euro) y Japón, al 0,6%, continúa siendo la gran interrogante. Los países emergentes y en desarrollo se frenan bruscamente, y en 2015 sólo crecen el 4%, lo cual ha tenido el consiguiente impacto adverso en el crecimiento del PIB global y en el comercio internacional (estos países representan hoy el 50% de la economía mundial en términos de paridad del poder adquisitivo). Este comportamiento refleja el ajuste a la baja del crecimiento económico en China y, en menor medida, la de otros países emergentes como Brasil, con una recesión importante en su economía en 2015 (-3,8%), y Rusia (-3,7%). Por el contrario India crece el 7,3%, igual que lo hizo en 2014. Un hecho curioso del panorama internacional de este año es que las dos primeras economías mundiales, Estados Unidos y China, se movieron en di-

10

recciones opuestas. La economía estadounidense prosiguió la consolidación de su recuperación, alcanzando técnicamente el pleno empleo. Por el contrario, China se desaceleró, aunque su economía, con apreciados cambios en su modelo, creció en 2015 el 6,9%, frente al 7,3% de 2014. Este freno en la economía china, con su discutible cambio de modelo económico, por un lado, está lastrando un descenso en los precios de las materias primas en los países emergentes; y por otro, induce a una salida neta de capitales de esos países al exterior junto con un encarecimiento de las deudas denominadas en dólares (públicas y privadas), lo que evidencia cierta desconfianza en su sistema financiero. El FMI estima para 2016 un pobre crecimiento de la economía mundial del 3,4%, con base en los siguientes factores explicativos: una recuperación moderada y desigual de las economías más avanzadas (1,9%); una desaceleración generalizada de los países emergentes y en desarrollo (4%); una caída de los precios de las materias primas, por el reequilibrio de la economía china y la subida paulatina de los tipos de interés en Estados Unidos, además de otros factores como la caída de los precios del petróleo -que perjudica la estabilidad de los países productores y exportadores- y que beneficia a los importadores (economías avanzadas), sin que ello genere incremento del consumo interno en esos países dado el apalancamiento de sus economías; la existencia de condiciones financieras más restrictivas por el endurecimiento de la política monetaria en Estados Unidos; y, además, por la gran volatilidad de los mercados financieros provocada por las incertidumbres respecto al crecimiento de los países emergentes, sin olvidarnos del gran temor a una guerra de divisas.

El consumo de los hogares consolida la recuperación de EEUU La economía de Estados Unidos en 2015 logró una importante consolidación de la recuperación con un crecimiento positivo, por séptimo año consecutivo, del 2,5%. El consumo de los hogares fue el motor de ese dinamismo e impulsado por el empleo (tasa del paro del 5%), y por la renta disponible –como consecuencia de la reducción del precio del petróleo y de la apreciación del dólar que benefició a los productos importados- así como por tipos de interés muy bajos e inflación reducida. Se considera que la Fed subirá tipos en 2016, pero existe controversia al respecto. En cualquier caso, todos los analistas y expertos dicen que Estados Unidos seguirá siendo en 2016 la locomotora de la economía mundial, una vez más, después de habérsela dejado, unos años atrás, a los países emergentes. La Unión Europea y la Eurozona mejoran sus economías globalmente después de cinco años de completa fragilidad. La Zona euro crece el 1,5% en 2015 frente al 0,9% de 2014, y la Unión Europea alcanza un crecimiento del 1,9% en 2015, una muy buena noticia para Europa y el mundo. La región ha tardado ocho años en alcanzar el PIB anterior a la crisis (el doble que EEUU). El motor principal para Europa ha sido también el aumento del consumo interno, apoyado por una política monetaria acomodaticia y una política fiscal neutral, al igual que sucedió en 2014. Recordar que Europa

1. Informe de Gestión

vivió largos años de políticas de severa austeridad. La bajada de los precios del petróleo mejoró también la renta disponible. También hay que señalar que la menor demanda en los países emergentes compensó, en parte, estos efectos positivos, puesto que las exportaciones a esos países representa el 25% de toda la Eurozona y, para el caso de Alemania, el principal cliente es China. La depreciación del euro/dólar (22% desde el primer trimestre de 2014), es un factor que también relativiza este crecimiento. La mejora de los salarios, después de tantos años de inflación salarial, actuó a favor de la confianza de los consumidores. El repunte de la actividad y la recuperación siguen siendo leves. El FMI hace proyecciones sobre la inflación y dice que ésta se mantendrá muy baja, habiendo cerrado 2015 la Eurozona con un raquítico 0,2% de tasa. Doce países europeos, entre ellos España, registraron caídas de precios.

El programa de compra de activos por el BCE ha afianzado la confianza de los mercados En materia de política monetaria, el programa ampliado de compra de activos por el BCE ha afianzado la confianza y relajado las condiciones financieras a los mercados. No obstante, estos esfuerzos deberán de estar respaldados por medidas encaminadas a reforzar los balances en los Bancos para facilitar la transmisión de la política monetaria a los mercados. Además la política fiscal obliga también a los Estados a cumplir con el pacto de Estabilidad y Crecimiento. Los países que no disponen de margen de maniobra fiscal deberán continuar con la reducción de su deuda. Fortalecer el crecimiento en la Zona euro sigue siendo prioritario para contribuir al desarrollo mundial para generar efectos de contagio positivos en otras zonas a través de los canales comerciales y financieros internacionales. En China, el PIB en 2015 decreció por primera vez, después de haber crecido durante muchos años, y se situó en el 6,9%, con una disminución de 0,4 puntos con relación a 2014. El menor crecimiento de las inversiones y de las exportaciones fueron la principal causa del estancamiento. El consumo privado mantuvo el dinamismo (representó el 60% del crecimiento del PIB). El sector exterior realizó una mayor contribución positiva al avance del PIB (a pesar de disminuir las exportaciones, las importaciones lo hicieron en mayor medida)

por el menor consumo privado -por el aumento del IVA en abril (del 5% al 8%)- su economía sólo crece el 0,6%, encontrándose ahora en recesión técnica y en peligro de volver a la deflación dada la bajada del precio del petróleo. La inflación cerró el año con el 0%, y la deuda pública alcanzó el 240% de su PIB, el ratio más elevado del mundo. Las previsiones de crecimiento para 2016 son del 1%. Para América Latina y Caribe la economía no tuvo un buen comportamiento, y sufrió un marcado decrecimiento, ya en terreno negativo (-1,3%), por primera vez en los últimos diez años, con excepción de 2009. La reducción de los precios de las materias primas exportadas por toda la región y las elevadas tasas de inflación limitaron los márgenes de maniobra de los Bancos Centrales para impulsar el crecimiento. La recesión tan elevada de Brasil fue mayor de lo esperado, pues le afectó tanto la menor demanda de China, como a los menores precios de las materias primas exportadas. La deuda corporativa se multiplicó por 12 desde 2007 y tiene, además, alto déficit público corriente. La calificación del riesgo soberano fue rebajada por las tres agencias internacionales más importantes al nivel de bono basura. México también se resintió de unos menores ingresos por la venta de petróleo, aunque logró crecer el 2,3% en 2015. Los expertos están convencidos de que el crecimiento de Estados Unidos ayudará a crecer a las economías de México, Centroamérica y Caribe. Rusia tuvo un retroceso económico también mayor de lo previsto, y en 2015 su economía registró una tasa negativa (-3,8%). El impacto del precio del petróleo y de su demanda, como la elevada tasa de inflación (15,8%) sumada a la depreciación del rublo, dañaron mucho una economía que carece de margen de maniobra para una política monetaria expansiva. India creció el 7,3% en 2015, superando a China por primera vez en muchos años. Su economía se ha beneficiado de los menores precios de las materias primas y de la buena marcha del consumo y de la inversión en infraestructuras. Los menores precios del crudo mejoraron el déficit por cuenta corriente y la inflación, lo cual facilitó una política monetaria expansiva con recorte de los tipos de interés. La inversión extranjera tuvo un buen comportamiento.

La economía china se encuentra en un proceso de reequilibrio hacia el consumo y los servicios, en detrimento de la inversión y de la exportación. Muchos analistas consideran que priorizará la estabilidad macroeconómica. El gobierno tiene mucha capacidad de intervención en la economía mediante políticas fiscales y monetarias, mucho más allá de las hasta ahora anunciadas. Disfruta de un enorme superávit corriente y sus reservas exteriores -por valor de 3,5 billones de dólares- que triplican su deuda externa. Las previsiones de crecimiento en 2016 son del 6,3%. En Japón la expansión económica se detuvo en 2015 como consecuencia de la ralentización económica en China y en otros países de la región. También

11

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

En el siguiente cuadro se recogen los datos más significativos del crecimiento del PIB de algunas de las principales economías del mundo, y de las previsiones que nos da el Fondo Monetario Internacional para 2016 y 2017.

PERSPECTIVAS DE LA ECONOMÍA MUNDIAL Producto mundial Economías avanzadas Estados Unidos Zona Euro Alemania Francia Italia España Japón Reino Unido Economías de mercados emergentes y en desarrollo Brasil México Rusia China India Volumen del comercio mundial (bienes y servicios) Precios al consumidor Economías avanzadas Precios al consumidor Economías emergentes y en desarrollo

2014

2015

3,4 1,8 2,4 0,9 1,6 0,2 -0,4 1,4 0,0 2,9 4,6 0,1 2,3 0,6 7,3 7,3 3,4 1,4 5,1

3,1 1,9 2,5 1,5 1,5 1,1 0,8 3,2 0,6 2,2 4,0 -3,8 2,5 -3,7 6,9 7,3 2,6 0,3 5,5

PROYECCIONES 2016 3,4 2,1 2,6 1,7 1,7 1,3 1,3 2,7 1,0 2,2 4,3 -3,5 2,6 -1,0 6,3 7,5 3,4 1,1 5,6

2017 3,6 2,1 2,6 1,7 1,7 1,5 1,2 2,3 0,3 2,2 4,7 0,0 2,9 1,0 6,0 7,5 4,1 1,7 5,9

Fuente: FMI Informe WEO enero 2016

Por lo que respecta a nuestro país, el FMI destaca a España dentro de las economías avanzadas en 2015 por su crecimiento (3,2%) que, al igual que Irlanda e Italia, han sido los países más sólidos de la Zona euro. A esta misma fecha, hace un año, vaticinó que el incremento del PIB sería tan solo del 2%. Para 2016 el FMI prevé que España sea de nuevo una de las economías avanzadas que más crezca, pudiendo alcanzar el 2,7% en su PIB (algunos analistas lo elevan al 2,8% y el gobierno hasta el 3%), y el 2,3% para 2017. La demanda interna y el consumo de los hogares, junto con el turismo y las exportaciones, son los tres factores principales de la causa de este importante crecimiento de nuestra economía. Ello unido a la bajada tan considerable de los precios del petróleo y del gas -que a principios de 2016 está causando verdadero impacto negativo en los índices bursátiles europeos, y más en el IBEX español- ha ayudado más de lo previsto al estímulo del crecimiento de nuestra economía. Las compras de deuda pública española por el Banco Central europeo, y la depreciación del euro con respecto al dólar, han sido unas inyecciones monetarias que le han sentado muy bien a nuestra economía y tranquilizado a nuestro sistema bancario, tan dañado por la larga crisis financiera sufrida en los últimos años. La tendencia económica para 2016 es buena, y todo dependerá de la evolución de la demanda de nuestras exportaciones. Casi se ha duplicado el número de empresas exportadoras españolas. El efecto de depreciación de nuestra moneda con respecto al dólar hace que soplen vientos de cola favorables para nuestro país. Hasta aquí todo bien, son las luces de nuestra economía, como decíamos el pasado año, pero la incertidumbre política con un Parlamento fragmentado y las tensiones territoriales extremas, no ayuda a formar un gobierno estable y duradero para llevar a cabo la misión económica que nos corresponde en Europa.

12

España sigue siendo muy dependiente del ahorro exterior. La deuda externa, pública y privada, alcanza los 1,8 billones de euros (170% del PIB), cifra que apenas se ha reducido en los últimos años. En estos últimos años nuestra deuda pública creció paulatinamente hasta sumar ahora casi el 100% del PIB. Se necesita crecer y, al mismo tiempo, acumular superávits -público y privado- para ir corrigiendo poco a poco una de las más importantes debilidades de nuestra economía. No obstante, y la más importante de esas debilidades es el empleo, cuya tasa de desempleo es de las más altas de Europa y que nos aleja mucho de la media. El buen comportamiento del mercado de trabajo durante 2015, 354.200 parados menos y 533.186 cotizantes más a la Seguridad Social, ha ayudado mucho a nuestra economía, impulsando la demanda interna y el consumo familiar. Los datos de la EPA nos dicen que al término del año la encuesta de población activa refleja una tasa del 20,9% de paro y de 4.779.500 personas desocupadas. Estos dos desequilibrios -endeudamiento de la economía y desempleo- se corregirán en la medida que nuestra economía siga creciendo, y, además, deberá crecer mejor. La inversión en capacidad tecnológica y en innovación será capital para conseguirlo. Se estima que habrá déficit público superior al previsto en 2015 y que esto mismo sucederá en 2016, lo cual obligará al Gobierno a renegociar con Bruselas los márgenes del déficit. Los empresarios españoles, según encuestas publicadas en diferentes medios, son los que se encuentran más confiados respecto al futuro de la economía mundial y de sus propios negocios -sólo superados por sus homónimos, los empresarios indios- y dicen que por ello van a aumentar la plantilla en sus empresas. En el siguiente cuadro se muestran algunas de las magnitudes más relevantes de la economía española de los últimos tres años, comparadas con las de la media de todos los estados de la Zona Euro:

1. Informe de Gestión

MAGNITUDES ECONÓMICAS MÁS RELEVANTES Producto Interior Bruto Consumo privado Consumo público Formación bruta de capital Exportaciones Importaciones Tasa de paro Índice armonizado de precios al consumo

2013 España Zona Euro -1,7 -3,1 -2,9 -3,8 2,1 -0,5 26,1 1,5

-0,2 -0,6 0,2 -2,5 2,1 1,3 12,0 1,4

2014 España Zona Euro 1,4 1,2 0,0 3,5 5,1 7,5 24,5 -0,2

0,9 0,8 0,8 1,3 4,1 4,5 11,6 -0,2

2015 España Zona Euro 3,2 3,1 2,7 6,4 5,4 6,4 22,1 -0,1

1,5 1,6 1,3 2,6 4,9 7,5 10,9 0,2 Fuente: Banco de España

SECTOR ASEGURADOR ESPAÑOL Una vez analizado el contexto económico internacional y, más en particular, el de nuestra economía, nos ocupamos ahora de la actividad del Seguro en nuestro país, sector económico en el que nuestra Mutua tiene concentrado su negocio –con clara especialización desde su origen- en el ramo del automóvil, con la incorporación en 2014 del nuevo ramo de Hogar en su actividad aseguradora. En 2015 el sector asegurador español, aliviado ya en 2014 por la salida de la recesión económica en España, y con las perspectivas más optimistas de un crecimiento económico sostenido para 2015, pone cierre a la trayectoria de la caída de primas en los últimos años. Transcurridos ya ocho años desde el inicio de la crisis, el sector asegurador respira y se alivia cara a 2016. El seguro ha agradecido el buen comportamiento de la economía real, con un abultado crecimiento del PIB en 2015, creciendo tanto en los ramos de Vida como No Vida, que de hecho supone el primer crecimiento desde 2011. Según los datos provisionales recientemente publicados por ICEA, en 2015 el volumen de negocio global (Vida y No Vida) alcanzó la cifra de 56.905 millones de euros, un crecimiento del 2,2% frente al volumen de primas del ejercicio anterior, y por tanto, un cambio de tendencia positivo después de tres años consecutivos de números rojos. En No Vida –tipos de seguros más vinculados a la economía productiva- el volumen de primas de seguro directo alcanzó la cifra de 31.338 millones de euros en 2015, lo que supone un crecimiento del 2,45% respecto a 2014, superando así las previsiones más favorables de crecimiento. Ello se consiguió por el buen comportamiento de la economía y por el efecto del ligero empuje en la demanda interna, vinculada a la recuperación de una mayor confianza de los consumidores. El ramo de Salud es el que más crece, el 3,2%, según los datos provisionales anteriormente mencionados. Este crecimiento en 2015, es desigual entre las compañías y ayuda a una mayor concentración del negocio que, sumado al adelgazamiento histórico

del sector en el período de crisis y a la extrema competitividad del mercado, provoca ahora esa clara tendencia de mayor grado de concentración por grupos aseguradores. Ello unido a las diferentes estrategias empresariales esgrimidas por las compañías (fusiones, adquisiciones, compras de cartera), hacen que los primeros diez grupos aseguradores en el ramo del automóvil en 2015 concentren el 85,6% de la cuota de mercado, 5,3 puntos más que en 2010. Los quince primeros la elevan hasta el 93,2%.

El sector asegurador crece tanto en los ramos de Vida como No Vida Con relación al seguro del automóvil, según los datos provisionales de ICEA, el ramo registra en 2015 un crecimiento del volumen de primas del 1,7%. En 2014 la disminución había sido del -1,4% y del -5,5% en 2013, lo que manifiesta ahora una progresiva recuperación del ramo. En 2015, los ingresos totales del ramo alcanzan la cifra de 10.045 millones de euros, muy similar a la facturada en 2013, que fue de 10.021 millones de euros. Uno de los principales motivos de esa caída histórica es el permanente estancamiento del parque automovilístico, cuya evolución fue muy positiva hasta 2007 –largo período con tasas de crecimiento en torno al 5% anual-. Por el contrario, entre 2008 y 2014 el parque no crece, situándose en 2015 en torno a los 31,5 millones de vehículos. Se produce así un acelerado envejecimiento de los vehículos: más de 11 años de media de antigüedad. Igual dinámica de descenso registran las ventas y las matriculaciones de turismos, que también se inician en 2009. En ese año se produce una caída histórica en la venta de automóviles, del 18%, con tan solo 952.772 coches comprados. En 2011 y 2012 las ventas volvieron a bajar con un descenso del -17,7% y del -13,4% respectivamente. En 2013, según datos de ANFAC, se rompe por primera vez esa tendencia negativa de las ventas, gracias a la continuidad de los Planes PIVE, con un tímido incremento del 3,3%. En 2014, el efecto del programa de ayuda y de incentivos al vehículo eficiente, hace también que las ventas crecieran un 18,4%, hasta las 855.308 unidades, lejana todavía de las cifras de 2010. Por fin, ahora en 2015, la cifra supera el millón de vehículos, 1.034.232 unidades, con un crecimiento del 20,9% con respecto a 2014.

13

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

No sólo ambas variables –venta de vehículos y volumen de primas- han decrecido en los últimos años, también las primas medias por garantía y póliza decrecen en los últimos 6 años, en torno al 20% en términos nominales según datos de ICEA, lo que provoca una reducción importante de los ingresos en la cuenta de resultados y, por ende, de los del ratio combinado del ramo, que en su conjunto registra, desde hace un tiempo, ratios superiores al 100%.

Las ventas superaron el millón de vehículos, con un crecimiento del 20,9 % respecto a 2014 En el capítulo de los costes hay que destacar que el ratio global de la tasa de siniestralidad retenida también ha crecido hasta 2009, alcanzando en ese ejercicio su máximo histórico, el 79,5%. En 2015 el ratio creció con relación a 2014 y se situó en el 79,1%, incrementándose también la frecuencia de siniestralidad en el 2,7% con relación a 2014, siendo una de las causas el incremento del consumo de carburante. En relación a los siniestros graves y con fallecimiento, se produce, con respecto a 2014, un aumento del 3% y una disminución del 1% en víctimas mortales, según los datos facilitados por la DGT. A esta siniestralidad contable hay que sumarle los gastos de explotación, cuyos datos adelantados por ICEA para el conjunto del sector, sobre las primas imputadas retenidas, son del 21,6%, un crecimiento de 0,2 puntos con relación a 2014. El resultado técnico financiero del negocio retenido del ramo disminuye, y es del 4,8% para el conjunto del sector, una disminución de 2,8 puntos con relación a 2014. Todo ello confirma que en el largo período de crisis se ha producido una clara tendencia a la baja. En 2005 el resultado técnico financiero era del 15,3% y en 2009 del 9,5%.

Las reservas vluntarias de la Mutua alcanzan los 34,73 millones de euros En 2015 parece claro que se ha corregido la tendencia negativa de crecimiento de primas, que sumado al buen comportamiento del mercado de ventas en el sector de la automoción, provocarán un claro crecimiento del negocio en 2016. Según las previsiones de ICEA, el volumen de negocio del seguro del automóvil en España en 2016, podrá crecer entre el 3% y el 4%.

RESULTADO DEL EJERCICIO Resultado Técnico Resultado Bruto Resultado Neto

RESULTADO, PATRIMONIO NETO Y SOLVENCIA Dentro de este marco global, nuestra Mutua concentró casi la totalidad del negocio en los ramos de: Seguro del Automóvil, Accidentes y Defensa Jurídica, ayudado ahora por el ramo de Hogar que cumple su segundo año de comercialización, pero con débil impacto en la facturación. La Mutua sigue manteniendo su domicilio social en Madrid, C/ Trafalgar nº 11, y aporta al sector asegurador español en este ejercicio de 2015 unas primas emitidas para el seguro directo –No Vida, ramos Autos y Hogar- de 46,59 millones de euros, logrando un crecimiento del 2,4% con respecto a 2014. Desde 2010 el ramo no crecía, ni el Sector ni nuestra Mutua. El volumen de negocio del ramo del automóvil nos sigue posicionando en el puesto 20 del ranking por Grupos Aseguradores, alcanzando nuestra Entidad en 2015 la misma cuota de mercado de 2014 del 0,46% sobre el total de las primas estimadas para el conjunto del sector. Nos mantenemos así, un año más, en la 5a posición con respecto a las Mutuas que operan en el Ramo de Autos. En esta ocasión, nuestra Entidad crece un poco por encima de la media del mercado, el 2,3%. El mercado lo hizo en el 1,7%. La prima media sigue en su caída, pero un poco menos, el 2,6% con relación a 2014. La competencia del mercado así lo demuestra, y sigue con la misma agresividad y dureza de años anteriores, dado que ninguna Compañía quiere perder su cuota en el ranking. Sigue teniendo un efecto importante en el impacto de la facturación la reducción de garantías demandadas y contratadas por los asegurados (mix de producto con menos prima), y el estancamiento del parque de vehículos. Respecto al cierre del ejercicio económico de 2015, nuestra Mutua presenta en la Cuenta Técnica unos resultados positivos antes de impuestos de 36.299 euros. Un año más, y desde 1992, nuestra Mutua presenta resultados técnicos positivos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias con carácter estable. El resultado de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias antes de impuestos fue de -0,35 millones de euros y el resultado neto contable obtenido fue de -0,25 millones de euros. La evolución del resultado técnico financiero y la de los resultados bruto y neto contable referida a los últimos cinco ejercicios son las siguientes:

2011

2012

2013

2014

2015

1,24 0,64 0,53

2,97 -0,72 -0,40

1,34 0,69 0,58

0,22 -0,90 -0,65

0,04 -0,35 -0,25 En millones de euros

14

1. Informe de Gestión

Patrimonio Neto

Resultado Técnico

El Patrimonio Neto de la Mutua alcanza la importante cifra de 77,88 millones de euros al cierre del ejercicio. Una parte de dicho patrimonio lo constituye el fondo mutual, cantidades aportadas y desembolsadas por los mutualistas desde la fundación de la entidad, por un importe total de 18,44 millones de euros.

2015 2014 2013 2012 2011 0

0,5

1

1,5

2

2,5

3

3,5

Resultado Neto Contable

El ratio entre los Fondos propios y el total del pasivo del balance es del 57,1%. Dicho ratio es muy alto si lo comparamos con el del conjunto del sector que, al cierre del ejercicio, fue del 11,5%, según datos provisionales publicados por ICEA. Nuestra Mutua se posiciona en el ranking entre las primeras Entidades del sector asegurador (ramos No Vida).

2015

2014 2013 2012 2011 -0,8

-0,6

-0,4

-0,2

Otra parte, la más significativa del patrimonio la constituyen las Reservas, por un importe global de 57,66 millones de euros. De este importe, las dos partidas más representativas son: 34,73 millones de euros –los excedentes positivos o beneficios netos obtenidos en los últimos trece ejercicios- y 21,82 millones de euros que se corresponden con la plusvalía neta de los inmuebles propiedad de la Entidad.

0

0,2

0,4

0,6

0,8

El resultado negativo del ejercicio y la dotación de la reserva de estabilización se aplicarán con cargo a la cuenta de resultados negativos de ejercicios anteriores y a la reserva de estabilización a cuenta. Dichos resultados negativos se aplicarán en el ejercicio 2016, una vez aprobadas las cuentas por la Asamblea General de mutualistas, con cargo a reservas voluntarias de la Mutua. Las reservas voluntarias alcanzarán en este momento la cifra importante de 34,73 millones de euros, que nos permitirá mantener así un alto grado de solvencia y un desarrollo cada vez más sostenido de la Mutua, cara al futuro.

La evolución de los Fondos propios que a continuación se detalla, se ha conseguido gracias a la adecuada gestión del negocio en los últimos años, y se ha posibilitado por la confianza y la colaboración dada por todos los mutualistas a los gestores de la Mutua. Una gestión y apoyo que nos servirá económicamente, sin lugar a dudas, para cumplir con los nuevos requerimientos del capital de Solvencia obligatorio SCR y para cubrir las necesidades globales de Solvencia, ambos requisitos exigidos por Solvencia II y regulados por Directivas europeas y por la nueva Ley 20/2015, de 14 de julio y Reglamento 1060/2015, de 20 de noviembre, de Ordenación, Supervisión y Solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, a las cuales estamos sometidas las Entidades aseguradoras para su cumplimiento a partir del 1 de enero de 2016.

PATRIMONIO NETO

2011

2012

2013

2014

2015

Increm. 2015/2011

TOTAL

74,82

75,55

78,34

80,45

77,88

4,09% En millones de euros

primas imputadas. Este amplio margen patrimonial tiene como principal misión reforzar aún más el grado de la solvencia de nuestra Entidad, en una coyuntura económica y sectorial de enorme complejidad. También podrá contribuir a incrementar el negocio de la Mutua y la diversidad de ofertas de productos; a mejorar de la prestación de los servicios; y a posibilitar la oferta de precios más competitivos a nuestros mutualistas, objetivos marcados en el nuevo Plan estratégico 2016, aprobado por el Consejo de Administración.

Patrimonio Neto 2015 2014 2013 2012 2011 72

74

76

78

80

82

El Patrimonio neto de la Mutua (suma de los fondos propios y de los ajustes por cambio de valor) asciende a 77,88 millones de euros, el 182,8% de las

Solvencia y Cobertura El Margen de Solvencia de nuestra Mutua en 2015 registra un Patrimonio propio no comprometido de 75,27 millones de euros, siendo la cuantía mínima exigible de 9,15 millones de euros. Comparando ambos, Patrimonio

15

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

propio y cuantía mínima exigible, el superávit del Margen de Solvencia es de 66,12 millones de euros, creciendo así hasta el 822,6% del mínimo exigible, 49,8 puntos más que en 2014, muy superior al 403,5% del “ratio medio” obtenido por el conjunto de las Entidades del sector, seguros No Vida, según datos provisionales de ICEA. La tendencia del crecimiento del superávit del margen de solvencia, año tras año, es claramente positiva. En el período 2011/2015 se incrementa de manera importante, el 15,2%, pasando de 57,41 millones de euros a 66,12 millones de euros en 2015.

Margen de Solvencia 1000,0% 800,0% 600,0% 400,0% 200,0% 0,0%

Esto supone un mayor grado de garantía para el mutualista y por ende para la Mutua y sus administradores, posibilitando acometer y abordar con mayor seguridad proyectos estratégicos más sólidos y sin poner en peligro la estructura financiera de la Entidad.

MARGEN DE SOLVENCIA Cuantía Mínima Patrimonio Propio no comprometido

SUPERÁVIT

2011

2012

2013

2014

2015

SUPERÁVIT

2011

2012

2013

2014

2015

12,73 70,14

12,11 72,05

11,13 74,55

9,88 76,36

9,15 75,27

551%

595%

669,8%

772,9%

822,6% En millones de euros

También el Fondo de Garantía constituido de la Mutua es muy positivo, y con clara tendencia anual de crecimiento, con un superávit de 71,57 millones de euros que equivale al 1.934,3% del mínimo obligatorio. En relación a la Cobertura de Provisiones Técnicas, las provisiones a cubrir alcanzan la cifra de 36,44 millones de euros y los bienes aptos para cubrirlas tienen un valor de 78,49 millones de euros. Estos bienes representan el 215,4% de las provisiones técnicas a cubrir, 4,5 puntos más que en 2014. El superávit alcanzado es de 42,05 millones de euros.

Cobertura de Provisiones Técnicas 250,0% 200,0% 150,0% 100,0% 50,0% 0,0%

2011

2012

2013

2014

2015

SUPERÁVIT

COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS

2011

2012

2013

2014

2015

Provisiones Técnicas a cubrir Bienes Aptos

70,37 112,36

57,42 101,53

48,28 94,80

40,79 86,04

36,44 78,49

41,99 159,7%

44,11 176,8%

46,52 196,4%

45,25 210,9%

42,05 215,4%

SUPERÁVIT % SUPERÁVIT

En millones de euros

Este amplio superávit de 42,05 millones de euros podría haberse incrementado en 36,4 millones de euros más. Esta limitación se debe al efecto negativo de la restricción marcada por el Reglamento de Seguros en su artículo 53, que limita el importe del cómputo de los inmuebles como máximo al 10% de las provisiones técnicas a cubrir. Se trata concretamente de los inmuebles de la C/ Trafalgar nº 11 de Madrid, que con un valor de tasación de 11,52 millones de euros sólo se puede imputar por 3,64 millones de euros; del inmueble de la C/ Marqués de Mondéjar nº 27 de Madrid, que con un valor de tasación de 4,87 millones de euros sólo se puede imputar por 3,64 millones de euros. Los inmuebles situados en la C/ Marqués de Mondéjar nºs 19, 21, 23 y 25 de Madrid, cuyo valor de tasación actual asciende a 27,31 millones de euros y que en fecha 31 de diciembre de 2012 la Mutua ha desafectado discrecionalmente para la cobertura de provisiones técnicas.

16

De haber imputado los tres importes, 36,4 millones de euros, (7,9 millones de euros del inmueble de la C/Trafalgar, 1,2 millones de euros del inmueble de C/ Marqués de Mondéjar nº 27 y 27,3 millones de euros de los inmuebles de la C/Marqués de Mondéjar, nºs del 19 al 25), los bienes aptos se incrementarían a 114,9 millones de euros y el superávit aumentaría hasta los 78,5 millones de euros. Ello significaría un 315,3% de los bienes aptos a cubrir.

1. Informe de Gestión

INMUEBLES El inmovilizado material y las inversiones inmobiliarias suman un total de 51,02 millones de euros, representando el 38,6% del activo del balance de la Mutua. Los inmuebles propiedad de la Entidad son el componente más representativo del Activo, alcanzando la considerable cifra de 50,18 millones de euros en su valor contable al cierre del ejercicio. Todas estas inversiones de inmuebles, todos ellos adquiridos en la Comunidad de Madrid, incluido el inmueble comprado en 1984 de la C/ Trafalgar, se incorporan a nuestro activo a lo largo de los últimos 35 años. El destino dado a esos inmuebles y

locales comerciales es el de “uso propio” como oficinas comerciales de venta y prestación de servicio al mutualista (a excepción de seis de ellos que están en régimen de alquiler). La única excepción a esta norma de uso de inmuebles comerciales, son las inversiones realizadas en los inmuebles de la C/ Marqués de Mondéjar nºs 19, 21, 23 y 25 de Madrid, que tanto por su antigüedad (el nº 25 se adquirió en 1957), como por su actividad (naves industriales destinadas a nuestro uso como Centro de Reparaciones de vehículos), las diferencian del resto de inmuebles comerciales con actividad aseguradora. Se detallan a continuación, de forma individualizada y se valoran cada uno de los elementos de este importante activo de la Mutua:

INMUEBLES Fecha de compra 1979 1983 1980 1982 1979 1998 1983 1982 1982 1983 1992 1993 1995 1996 1997 1999 1999 1999 2000 1969 1957 / 2000 2005

Inmueble C/ San José, 14 - Alcorcón C/ Canalejas, 4 Alcorcón Av. Libertad, 48 - Alcobendas C/ Juan de Austria, 13 - Madrid Pl. Cieza, 1 - Madrid C/ Luchana, 21 - Madrid Subtotal Inmuebles Arrendados C/ Trafalgar, 11 - Madrid C/ Utebo, 4 - Madrid Av. España, 20 - Getafe C/ Manuel Azaña, 2 - Alcalá de Henares Ctra Canillas, 33 - Madrid Av. Moratalaz, 151 - Madrid C/ Infanta Mercedes, 53 - Madrid C/ Zaragoza, 3 - San Fdo. Henares C/ Marqués Valdavia, 63 - Alcobendas Av. Felipe II, 2 - Móstoles C/ Gobernador, 1 - Leganés C/ Santander, 4 - Las Rozas Av. Juan Carlos I, 29 - Collado Villalba C/ Marqués de Mondéjar, 27 - Madrid C/ Marqués de Mondéjar, 19, 21, 23 y 25 Madrid C/ La Bañeza, 41 - Madrid Subtotal Resto Inmuebles

TOTAL

Valor contable 31/12/2015

Fecha última tasación

0,15 0,37 0,09 0,16 0,14 1,41 2,32 11,44 0,46 0,37 0,35 0,23 0,44 0,19 0,38 0,30 0,20 0,22 0,30 0,31 4,87 27,31 0,49 47,86

dic-15 dic-15 oct-15 dic-15 dic-15 oct-15 dic-15 dic-15 dic-15 dic-15 dic-15 dic-15 dic-15 dic-14 dic-15 dic-14 dic-14 dic-14 oct-15 dic-14 dic-14 dic-15

50,18 En millones de euros

INVERSIONES FINANCIERAS Y SU RENDIMIENTO MMT Seguros ha mantenido durante 2015 una política en las inversiones financieras similar a la de años precedentes. La Comisión de Inversiones fija cada año la política y la estrategia de inversiones para el ejercicio en curso, que como norma viene primando más la seguridad y la prudencia de las inversiones que su propia rentabilidad, cumpliendo fielmente con el Código

de conducta de las inversiones financieras temporales y con la reglamentación vigente a efectos de la Cobertura de provisiones técnicas de seguros. En el ejercicio 2015, y conforme a las directrices marcadas por EIOPA, se han elaborado y aprobado por el Consejo de Administración diferentes políticas corporativas, entre ellas la política de gestión del riesgo de inversión, así como las políticas de liquidez, concentración y la de gestión de activos y pasivos, de acuerdo a la normativa de Solvencia II. La Mutua desde hace varios años, y como medida complementaria de control, cuenta con el apoyo adicional de asesoramiento externo de Inverseguros, entidad de reconocido prestigio del sector, independiente y especializada en la medición y control del riesgo de las inversiones financieras. Los análisis y evaluaciones que se realizan con carácter trimestral por Inverseguros, son los siguientes:

17

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

→→ Cálculo del Riesgo de Mercado (VaR) de la Cartera, utilizando para ello

con medidas no convencionales, el tono expansivo de su política monetaria como respuesta a la debilidad del crecimiento económico y al riesgo de deflación. En enero anunciaba la puesta en marcha de un programa de expansión cuantitativa (QE) consistente en compras de activos soberanos en mercados secundarios por importe de 60.000 millones de euros al mes, en un compromiso que duró 19 meses. En su reunión de diciembre anunció la ampliación de medidas y reducía aún más los tipos negativos de los depósitos de los bancos en el BCE hasta el -0,30%.

un nivel de confianza del 99% y un horizonte temporal de un mes.

→→ Pruebas de Stress testing, con escenarios de subida de los tipos de interés de 100 pb (1%) y caída del 30% en la renta variable.

→→ Realización de pruebas de back testing, al objeto de validar la bondad del cálculo de Var.

→→ Verificación de cumplimiento de los límites internos y verificación de cumplimiento de los límites legales. Los datos obtenidos se traducen en los respectivos Informes trimestrales. El último entregado el 31 de diciembre, al igual que en el resto de las evaluaciones, concluye que los resultados han sido satisfactorios. En relación a la gestión inversora desarrollada en el transcurso del año, hay que destacar que en 2015 ha aumentado moderadamente la tensión en los mercados financieros, lo cual se ha reflejado en un repunte de la volatilidad en los precios de las acciones y de la renta fija (Deuda Pública y corporativa). Factores como la creciente disparidad de las políticas monetarias de los distintos bancos centrales; la debilidad de algunas economías y áreas mundiales, en especial las emergentes; la caída brusca de los precios de las materias primas, destacando el petróleo; las negociaciones desde Bruselas del déficit público con Grecia en la Eurozona; o los episodios geopolíticos acontecidos, han contribuido a generar incertidumbre en el sistema financiero mundial, que no obstante, ha seguido apoyándose en la gran liquidez existente y mostrando confianza en el poder de los bancos centrales y las políticas monetarias para encarrilar las economías. El Banco Central Europeo ha repetido protagonismo en 2015. A la vez que mantenía el tipo de interés de referencia en el 0,05%, ha ido intensificando,

País Alemania España Francia Grecia Italia Irlanda Portugal Reino Unido

2 años -0,35 -0,01 -0,32 7,18 0,01 -0,22 0,08 0,64

Curva de tipos de interés Var P.B. 10 años -24 -50 -63 n.d -50 -25 -36 19

Por el contrario, la reserva federal, además de anunciar en varias ocasiones su intención de iniciar una paulatina subida de tipos en Estados Unidos, daba por fin el paso esperado y, en su última reunión de diciembre, los subió en un cuarto de punto, pasando del 0,25% al 0,50%. Por todo ello, pero principalmente por la intervención del BCE, los tipos de interés negativos en la deuda del área euro ha dejado de ser una excepcionalidad (caso de Alemania), y más de la mitad de los 19 países de la moneda única han podido emitir deuda hasta dos años con tipos de interés negativos. En España, el mercado de deuda Pública ha reproducido los impulsos internacionales con algún matiz doméstico negativo debido a la incertidumbre política en los últimos meses del año. El tipo de interés de los bonos a 10 años ha llegado a caer hasta el 1,14%. Alzas y bajadas que se situaron entre el 2,38% y el 1,76% al cierre del ejercicio. La prima de riesgo ha aumentado hasta una media de 125 puntos básicos y se ha situado en el transcurso del año, de forma sostenida, y por encima de la italiana, cuando ocurría lo contrario en 2014. En el cuadro siguiente se muestran, para las principales economías de la Zona euro, los tipos a corto y largo plazo y la prima de riesgo al cierre del año 2015 y sus variaciones respecto a 2014:

Var P.B.

0,63 1,76 0,99 8,06 1,59 1,15 2,50 1,96

11 15 15 -154 -30 -9 -19 20

Diferencial con el bono alemán 10 años Var P.B. Max 110 36 743 96 52 187 133

-4 6 -163 -39 -18 -28 11

640 190 3.717 552 1.174 1.551 162

Fecha 24-07-12 16-11-11 09-03-12 09-11-11 18-07-11 30-01-12 09-03-15

Fuente: BLOOMBERG

En lo que se refiere al comportamiento de la renta variable en 2015, puede dividirse en dos fases claramente diferenciadas. En una primera parte, que duró hasta mediados de abril, el grueso de activos de renta variable registró significativos avances, con revalorizaciones muy por encima de las que se podía esperar para el conjunto del año. Hasta entonces, el IBEX 35 se había revalorizado el 15%, cotizando en niveles próximos a 12.000 puntos, frente a otros índices europeos como el DAX alemán (+26%), el MIB italiano (+26%), el CAC francés (+23%) o el EuroStoxx 50 (+22%) que mostraban avances incluso superiores. El anuncio del QE del BCE fue uno de los factores que respaldó esta positiva evolución de los mercados de renta variable.

18

En la segunda parte del año eventos como la situación en Grecia -con la celebración de elecciones anticipadas, sintiendo de nuevo la percepción de posibilidad de acontecimientos extremos, como la salida del país heleno del área euro- y sobre todo, las dudas despertadas sobre la salud de la economía China, llevaron a la gran mayoría de los activos financieros a sufrir correcciones a la baja muy intensas y de manera generalizada. A su vez, las caídas de las cotizaciones de las materias primas, derivadas de las dudas sobre China, conllevaron un deterioro sobre la percepción de gran parte de las economías emergentes y sus mercados financieros.

1. Informe de Gestión

En este contexto, el IBEX 35, que ya había mostrado un peor comportamiento relativo frente a sus homólogos europeos, se vio perjudicado en mayor medida dada su mayor vinculación con la esfera emergente, especialmente Latinoamérica, región más vinculada a las materias primas. El cierre del año, cuando a la situación existente de mercado se unieron cierta decepción del BCE en su último Consejo de Gobierno de diciembre (el mercado esperaba un incremento en los volúmenes de compra de activos bajo el QE que no se produjeron) y la incertidumbre derivada del resultado de las elecciones Generales, fue especialmente negativo para la renta variable española: el

IBEX 35 cerró 2015 con un retroceso del 7,15% hasta los 9.544 puntos y una caída, desde los máximos de abril, del 20%. El balance del año del resto de índices europeos fue más positivo. A un mejor arranque en la primera parte del ejercicio se unieron caídas inferiores en la segunda, lo que llevó a los índices de los principales países a finalizar con ganancias del orden del 10%. En el cuadro siguiente se indican los valores al cierre del ejercicio de los principales índices europeos y norteamericanos, y la variación que han tenido durante el año respecto al cierre del año 2014.

ÍNDICE

Cierre 2015

Variacion anual %

9544,20 10743,01 4637,06 21.418,37 3267,52 6242,32 17425,03 5007,41

-7,15 9,6 8,52 12,65 3,8 -4,9 -2,2 5,73

Ibex 35 Francfort (Dax 30) París (CAC 40) Milán (FTSE MIB) Eurostoxx 50 Londres (FTSE 100) Dow Jones Industriales Nasdaq 100

Fuente: BLOOMBERG

En este entorno de tipos históricamente bajos, nuestra Mutua, en la línea conservadora marcada en su estrategia y objetivos, así como por su política de inversiones, ha mantenido en 2015 una composición de la cartera similar al año 2014, con un peso importante de la renta fija, que supone un 61,53% del total de las inversiones. A su vez, se ha incrementado ligeramente el peso en tesorería, renta variable y fondos.

61,53% 25,46%

Tipo de Activo Tesorería y depositos entidades crédito Renta fija Renta variable

8,81%

Fondos de inversión

4,21%

2014 Composición

Tesorería y depósitos entidades crédito Renta fija Renta variable Fondos de inversión

21,07% 67,16% 4,00% 7,77%

TOTALES

100%

TIPO DE ACTIVO

Composición

2015 Importe del Activo

Ingresos Financieros

25,46% 61,53% 4,21% 8,81%

16,59 40,09 2,74 5,74

0,06 3,66 0,07 0,51

100%

65,16

4,30 En millones de euros

Dentro de la renta fija tiene un peso muy relevante en la cartera, las inversiones en deuda soberana. El rating medio de la cartera es BBB, mismo grado de inversión que la deuda del Reino de España y la duración media de la cartera es de 4,45 años.

en los últimos cinco ejercicios. Cabe destacar la importante ayuda de estos ingresos a la cuenta de resultados de la Mutua, cuya aportación significa el 10,1% sobre las primas imputadas, 0,9 puntos más que en 2014.

Los ingresos financieros, incluida la realización de plusvalías latentes, han alcanzado los 4,3 millones de euros, un 8.6% más en relación al año precedente, a pesar de la disminución de la cartera de inversiones en 7,08 millones de euros y a la marcada reducción de los tipos de interés en toda la curva, como ya se ha comentado anteriormente. Esta cifra de ingresos financieros supone una importante rentabilidad media de las inversiones, del 6,3%, superior en 1 punto con relación a la de 2014, que fue del 5,3%.

Ingresos financieros

En el siguiente cuadro se detalla la evolución de los ingresos financieros

2015 2014 2013 2012 2011 3700

INGRESOS FINANCIEROS Ingresos Financieros

3800

3900

4000

4100

4200

4300

4400

4500

2011

2012

2013

2014

2015

4.370

4.250

4.375

3.962

4.302 En miles de euros

19

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

GASTOS DE GESTIÓN

ambicioso: alcanzar una disminución más significativa, un 5%. Para ello nos serviríamos de un riguroso control y seguimiento presupuestario al objeto de alcanzar una mayor estabilidad del gasto y una mayor eficiencia de todos los recursos disponibles de nuestra Mutua. Este objetivo se vio cumplido ampliamente.

Uno de los principales objetivos marcados en 2012 fue el de lograr una significativa disminución de los gastos de gestión de nuestra Mutua. Para ello se implementó una estructura de control y seguimiento presupuestario que permitió alcanzar con firmeza la política de austeridad fijada por el Consejo de Administración de reducción del gasto no productivo, máxime en aquellos momentos de larga crisis financiera y económica. En ese ejercicio el objetivo se cumplió y la disminución del gasto fue del 6,1%. También el Plan Estratégico a dos años (2013/2014) siguió consagrando ese principio de austeridad y de reducción de los gastos de gestión con una disminución del 3,9%. El objetivo presupuestario de 2015 era más

GASTOS DE GESTIÓN (por destino del gasto) Adquisición Negocio (*) Administración Negocio Gestión Interna Siniestro Gestión Inversiones Otros Gastos Técnicos y No Técnicos

TOTAL Primas Imputadas Ratio Gastos Gestión

Estructura de los Gastos de Explotación El total de los gastos de gestión de la Mutua lo componen: los gastos de explotación (adquisición y administración); los de gestión interna de los siniestros; los de inversión; y los otros gastos técnicos y no técnicos. En 2015 el total de dichos gastos fue de 14,59 millones de euros, con una reducción muy significativa en relación a 2014 del -6,1%, porcentaje superior al inicialmente presupuestado del -5%.

2011

2012

2013

2014

2015

Variac 15/14

5,12 4,04 6,6 0,16 2,13

4,33 3,79 6,24 0,14 1,66

5,57 2,66 5,6 0,21 1,98

5,40 2,94 4,9 0,34 1,95

5,32 3,0 4,8 0,35 1,12

-1,5% 2% -2% 2,9% -42,6%

18,05

16,16

16,02

15,53

14,59

-6,1%

63,65 28,4%

55,91 28,9%

47,5 33,7%

43,17 36,0%

42,59 34,3%

-1,3% -4,8%

En millones de euros (*) Dichos gastos se consideran sin activación.

En la evolución cuantitativa del total de los gastos de gestión se puede observar la disminución paulatina anual, fruto de la decisión tomada en 2012 por el Consejo de Administración, en materia de austeridad del gasto no productivo. No obstante, los ratios del gasto están condicionados por las cifras decrecientes de las primas imputadas. En 2015 comienza a cambiar de manera importante la tendencia observada en el cuadro (términos absoluto y relativo), siendo ésta uno de los objetivos de mejora para 2016 y años sucesivos. Dentro de esa estructura de gastos de gestión, los que cobran mayor relieve son los de explotación -adquisición y administración- que alcanzaron la cifra de 8,32 millones de euros, cifra similar a la del ejercicio anterior, 8,34 millones de euros. Los gastos de gestión interna de los siniestros son los que le siguen en el cómputo total de los gastos, y vienen disminuyendo de manera importante en los últimos años.

Gastos de Adquisición y Administración Desglosando el conjunto de los gastos observamos que en 2015 los gastos de explotación (adquisición y administración) alcanzan el 19,5% de las primas imputadas. Un incremento de 2 puntos en relación a 2014 debido al impacto de la disminución de las primas imputadas en el cálculo del ratio, al haber disminuido éstas de manera significativa, a pesar de que las pri-

20

mas emitidas se hayan incrementado el 2,4%. Al igual que en los ejercicios anteriores, los gastos de explotación de la Mutua siguen estando por debajo de los de la media del Sector que, según datos provisionales facilitados por ICEA, han sido del 21,6% en 2015.

Los gastos de explotación siguen por debajo de la media del Sector Los gastos de adquisición recogen también como gastos los de publicidad y propaganda, incluidos los del patrocinio oficial del Club de Baloncesto del Real Madrid -inversión en imagen de Marca que apuesta por el deporte del baloncesto y por los importantes valores que éste transmite a la sociedad-, y que desde hace ya once años está ayudando en buena medida a conseguir un mayor grado de notoriedad de la marca, MMT Seguros, tanto a nivel nacional como internacional. Imagen de marca de una Mutua que apuesta por el deporte en equipo, enclavándola de esta manera en un entorno de empresa más joven y dinámica. A continuación, y a efectos de comparación, se muestran los datos históricos de los gastos de explotación de la Mutua y el ratio obtenido comparados con los del conjunto sector asegurador para el ramo de automóviles:

1. Informe de Gestión

GASTOS DE EXPLOTACIÓN

2011

2012

2013

2014

2015

8,68 13,6%

8,77 15,7%

8,44 17,8%

7,55 17,5%

8,30 19,5%

18,3%

19,5%

20,7%

21,4%

21,6%

TOTAL MUTUA Importe Porcentajes

TOTAL SECTOR Porcentajes

En millones de euros

Gastos de Explotación s/Primas Imputadas 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 0,0%

2011

2012 Mutua

2013

2014

2015

Sector

Gastos de Gestión Interna de los Siniestros Otro de los gastos más representativos dentro de los gastos de gestión es el denominado Gasto imputable a prestaciones o siniestros, que se corresponden con todos aquellos gastos de gestión interna que tienen como origen la gestión, tramitación y liquidación de todos los siniestros de la Mutua (recogen los gastos directos de personal y la parte proporcional de otros gastos amortizables). Dichos gastos se contabilizan como de Siniestralidad neta de reaseguro y en 2015 ascendieron a 4,80 millones de euros, habiendo disminuido el 1,9% con relación a 2014 y representan el 32,9% del total de los Gastos de Gestión de la Entidad.

CESIONES AL REASEGURO Al igual que en ejercicios anteriores, la Mutua ha suscrito diferentes tipos de contratos de Reaseguro en 2015, los cuales dan protección y cobertura a los ramos o modalidades de seguro en los que operamos, a saber:

→→ En el ramo de Automóviles, dando coberturas en las garantías de responsabilidad civil, daños e incendio, un contrato en exceso de pérdidas, XL, suscrito con las principales y más solventes entidades reaseguradoras mundiales, con una prioridad, o retención a cargo de la Mutua, de 600.000 euros, y una cobertura por dicho exceso estructurada en dos tramos. Por dicho contrato de 2015 se cedieron primas, ajustes incluidos, por importe de 0,39 millones de euros, con 0,61 millones de euros en concepto de prestaciones pagadas a su cargo y se han constituido provisiones totales por un importe total de 0,80 millones de euros.

→→ En la modalidad de Asistencia en Viaje la Mutua tiene suscrito un contrato de reaseguro obligatorio, con cobertura para las prestaciones de los servicios y de los riesgos, al 100%. Su coste ascendió en 2015 a 2,40 millones de euros, atendiéndose por tipo de servicio un total de 26.776 asistencias y por tipo de garantía se han prestado un total de 34.970 de diferentes servicios de asistencia a nuestros mutualistas. Los servicios de remolque del vehículo representan un 57,2% sobre el total de servicios y los de la reparación urgente, un 29,9%, siendo éstos los más destacados.

→→ Para el ramo de Defensa Jurídica se suscribieron dos contratos de reaseguro obligatorio:

• Uno para la modalidad de Defensa Jurídica de Multas, con cobertura por la prestación de los servicios derivados de las sanciones por multas de tráfico a nuestros mutualistas. Su coste total ascendió a 56.873,39 euros.

• Otro contrato de Servicio es el de Asesoramiento Jurídico telefónico implementado en septiembre de 2012, y cuyo coste total en 2015 ascendió a 56.213,15 euros.

• En el ramo de Hogar la protección viene dada por un contrato proporcional cuota parte, suscrito con dos de las principales entidades reaseguradoras mundiales, con retención/cesión de 50/50. Se ha cedido un importe de 77.567,32 euros por primas, con unas prestaciones pagadas a su cargo de 32.088,6 euros.

→→ Para la garantía de Asistencia al Mutirriesgo Hogar, un contrato de reaseguro al 100% de las pólizas contratadas. Su coste en 2015 ascendió a 7.683,80 euros.

ACTIVIDAD COMERCIAL Y DEL NEGOCIO Comportamiento del Negocio Uno de los objetivos marcado por el Consejo de Administración y por el equipo de Dirección de la Mutua es encontrar el punto de equilibrio económico entre las primas que aportan los mutualistas y las obligaciones contraídas por los riesgos asumidos, es decir, la siniestralidad. Otro objetivo

21

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

es el de optimizar adecuadamente los gastos necesarios para hacer frente a la eficaz gestión del negocio, definiendo, en cada momento, las estrategias más adecuadas para su consecución. Y, por último, es de obligado cumplimiento la eficaz gestión de rentabilizar óptimamente las inversiones financieras provenientes del negocio. Desde hace ya varios años, y particularmente para el ramo de automóviles, debido a la permanente agresividad comercial y de mercado, y de las diferentes estrategias de las compañías para aumentar su cuota de mercado, está resultando mucho más complicado conseguirlo. Este punto de equilibrio económico y de eficiencia en la gestión, debe ir acompañado por nuestra parte del acierto en el diseño e innovación de los adecuados productos y de la segmentación de los precios más convenientes para nuestros mutualistas, así como de acertadas estrategias comerciales y de marketing, al objeto de alcanzar el necesario grado de “crecimiento” y de que éste sea más rentable. Con base en estas premisas, el crecimiento estimado del negocio para cada año, no debe ser valorado únicamente a través de la lectura del “frío” dato económico, cuyo indicador mide exclusivamente el volumen de negocio o los correspondientes ratios comparativos, sino que deberá tener muy en cuenta la localización o convergencia de otras variables de índole cualitativo, y por ello no menos importantes, como son los indicadores del Balance y de la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, así como las valoraciones del análisis de la propia gestión realizada en relación a la sostenibilidad del negocio. A todo ello deberemos de sumar los efectos negativos históricos de la profunda y dilatada crisis financiera y económica, que, transcurridos más de siete años, hemos dejado definitivamente atrás.

Tarifas en el ramo de Autos: Sigue la Alta Competencia en el Mercado En 2015 los precios del seguro de autos siguen globalmente a la baja. La agresividad comercial entre Compañías es muy alta, tanto a través de campañas como de ofertas de productos y de ventajas, así como en las variadas propuestas en la prestación de servicios, con el claro objetivo de alcanzar una mayor cuota de mercado. La estrategia sigue siendo la de ganar más cuota de “clientes”, no sólo más pólizas de autos, bajando para ello sensiblemente los precios cara a la captación de nuevo negocio -aplicando para ello políticas de segmentación y de retención- que concluyen siempre en reducciones de las primas medias pagadas, que son muy bien recibidas por los asegurados. Entre mayo de 2008 y diciembre de 2011 la crisis financiera afectó también a la economía real y a la industria del automóvil, reduciéndose en ese período y de manera muy importante las cifras de ventas de vehículos hasta niveles similares a los del año 1992. En 2012 el descenso fue del -13,4% a pesar de la urgente puesta en funcionamiento del denominado Plan PIVE, y que, prorrogado en sucesivas campañas en 2013 y en 2014, duplicaron las ayudas y programas de incentivos al vehículo eficiente por lo que en 2014 se consolida la recuperación de las ventas. Debido a esta situación de crisis generalizada en las ventas de vehículos, y a

22

la aplicación de políticas ya casi crónicas de “guerra de precios”, el ramo de autos no ha visto crecer sectorialmente su facturación. Es ahora, en 2015, y después de cinco largos años de caída, cuando crece y lo hace en el 1,7% para el conjunto del sector. Desde 2008 hasta 2014, la facturación por primas había decrecido el 23,3% en términos nominales para el conjunto del sector asegurador. Además, esta política aplicada trajo como consecuencia una clara tendencia en la disminución de la prima media, que felizmente redunda en beneficio del asegurado y, en nuestro caso, también del mutualista. En 2015 se dio continuidad al efecto iniciado en 2008, de recorte en el mix del producto contratado de nuevo negocio y con efecto contaminación a las carteras, pasando del Todorriesgo, con y sin franquicia en daños propios, a modalidades más básicas: Combinados y Terceros. Esta preferencia, condicionada por la reducción de la capacidad de compra del asegurado y de las campañas agresivas de marketing y ofertas regalo, etc, realizadas por las Compañías, han alterado significativamente aquella lejana composición histórica de la estructura de la cartera, más dominante en el Todorriesgo para el conjunto de las Compañías, y especialmente para MMT Seguros.

El sector vuelve a crecer después de cinco años de sequía En 2015 se produce un cambio para el conjunto del sector porque el ramo ha empezado a crecer después de cinco años de sequía. Las primas aumentan con relación a 2014, y el ramo crece también para nuestra Entidad, el 2,3% y para el sector el 1,7%. El objetivo de crecimiento se cumplió aunque fuese menos de lo estimado, y supera el de la media del mercado. La facturación fue de 46,43 millones de euros, lo cual supone un mayor importe de 1,02 millones de euros. Este crecimiento positivo, pero tímido, no deja definitivamente atrás la continua intensidad competitiva en los precios por las Compañías. Nuevos operantes, nuevas estrategias empresariales, nuevos canales, hacen pensar que también en 2016 la tendencia esperada del comportamiento del negocio y la competencia de precios, no diferirá mucho de la observada en los últimos años, a pesar de la entrada en vigor del nuevo Baremo de daños personales que traerá consigo un mayor coste de la siniestralidad. Ante esta realidad de mercado, nuestra Entidad ha introducido, poco a poco, medidas correctoras, con nuevas estrategias y nuevos y diferentes proyectos comerciales, con una gran apuesta por la innovación tecnológica y por nuevos productos que gradualmente darán su fruto a más largo plazo, con un compromiso claro para el futuro de la Mutua. En este entorno, MMT Seguros aplica continuamente una política de adecuación y de segmentación de las tarifas basada en la retención y fidelización de los mutualistas, dando así cumplimiento desde 2013 a la estrategia y objetivos marcados y basados en una política comercial y técnico-actuarial orientada a una mayor segmentación de la tarifa, teniendo como uno de los principales objetivos a alcanzar la mejor selección a priori de los riesgos.

1. Informe de Gestión

La adecuación de la tarifa -tanto para coches como para motos, en los diferentes productos y en las distintas zonas geográficas-, se centra en la búsqueda de una mayor equidad tarifaria. Se trabaja desde hace unos años tanto en la tarificación a priori -corrección de los factores de las variables del riesgo- como a posteriori -actuación directa para una mayor retención y fidelización de los mutualistas-La segmentación objetiva de la cartera y del nuevo negocio y las políticas comerciales aplicadas han permitido ajustar al alza segmentos deficitarios, y a la baja los segmentos estratégicos. Uno de esos segmentos estratégicos en 2015, fueron también los vehículos de tercera categoría (motos) sobre los que ya en 2014 se iniciaron acciones para su relanzamiento. El impacto de la puesta en práctica de estas políticas ha significado, en su conjunto, una reducción de la prima media pagada por los mutualistas. En 2013 del -4,2%, y del -4% en 2014. En 2015 también, el -2,7%. El efecto producido en dichas políticas ha sido también positivo en 2015, mejorando la retención en 2,3 puntos con relación a 2014, y elevándola hasta el 82,4% de la cartera.

Expansión Comercial Nuestra Mutua, desde sus orígenes y hasta el año 2005, ha venido operando exclusivamente por un único canal de distribución de todos sus productos, el de las Oficinas propias, de venta y atención personalizada al mutualista, ubicadas en su inicio sólo en Madrid capital. A partir de los años 80 amplia el radio de acción por toda la Comunidad de Madrid. Esta estructura comercial de corte tradicional de la Mutua se sigue manteniendo como canal principal la captación directa del negocio, y utiliza para ello una red de Oficinas propias a pie de calle para la comercialización y venta de nuestros productos. La venta y el asesoramiento personalizado se ofrecen a todos los mutualistas en la propia Oficina Central, en el Centro de atención al mutualista, y en las diferentes oficinas Sucursales, distribuidas geográficamente por toda la Comunidad de Madrid. También en 2011 se amplía este canal tradicional de Oficinas propias a otras zonas geográficas, abriéndose una Oficina Sucursal en Zamora capital, con el objetivo de encontrar más opciones de venta a pie de calle fuera del territorio habitual, y cuando se cumplían 80 años de la vida de nuestra Mutua. A partir del tercer trimestre de 2013 nuestra red de Oficinas, siguiendo el plan estratégico marcado a corto plazo, ha extendido su actividad vendedora a través del canal de la mediación. Pequeños Corredores de Seguros que, por su tamaño y proximidad, entroncan con nuestras oficinas y complementan la acción de venta de nuestro principal ramo (autos primera categoría, producto coche). En el año 2005 nace el Centro telefónico de atención al mutualista con la exclusiva misión de prestar el servicio de trato personalizado en la atención telefónica, de asesoramiento y de prestación del servicio al mutualista, dando también apoyo a la captación del negocio para las Oficinas sucursales. Esta prestación del servicio ha evolucionado comercialmente a lo largo de estos últimos años, y se constituyó plenamente, en 2009, como un importante canal propio de venta a distancia a través del teléfono -con recursos humanos propios- y haciéndonos más merecedores del eslogan “MMT Seguros, seguros de persona a persona” y, además, cumplir con el objetivo principal de llegar a todo el territorio nacional.

Desde entonces, nuestra Mutua ha adquirido la experiencia necesaria para el completo desarrollo de este nuevo canal de venta, y está presente actualmente en tres “comparadores” de los más conocidos de venta por Internet. También está presente en nuestra página web, ofertando todos nuestros productos –competitivos tanto en calidad, como en precio-, y en plena disputa de mercado a todas las Compañías, inclusive a las más especializadas en venta a distancia. También a finales de 2009 y con la colaboración de Internauto, bróker especializado en la venta a través de la red telemática, nuestra Mutua se abre a un nuevo canal mediado de venta a distancia, utilizando por primera vez este canal de mediación para la oferta de los productos de motos. La captación de pólizas a través de este Corredor tecnológico de Seguros está contribuyendo a alcanzar el Plan de negocio propuesto por nuestra Mutua para el producto motos. Nuestra Entidad, como aseguradora especializada en venta directa desde su orígenes, sigue actualizando sus recursos y destinando los medios adecuados para los nuevos canales a distancia en sus diferentes estructuras, al objeto de satisfacer la demanda existente de un creciente segmento de clientes que utilizan cada día más las nuevas tecnologías para la compra de seguros, y en especial, la de los productos de coches y de motos. A finales de 2011, y en línea de mejora en general del servicio hacia nuestros clientes y mutualistas, se puso en funcionamiento el nuevo Canal de venta on-line MMT Seguros, diseñado y gestionado con nuestros propios recursos, tanto humanos como tecnológicos

La Mutua y el deporte: Patrocinios Como apoyo a esta nueva estrategia de expansión comercial a nivel nacional, nace la idea del patrocinio deportivo, que desde el año 2003 nos ayuda de manera importante al incremento del grado de conocimiento y notoriedad de marca adquiridos por MMT Seguros en estos últimos doce años, dada nuestra incondicional apuesta por el deporte en general, y en particular el del baloncesto. Nuestra marca en estos años de patrocinio y de campañas publicitarias ha multiplicado su valor.

La Mutua está comprometida con la sociedad y con el deporte MMT Seguros es una de las compañías pioneras del patrocinio de este deporte en el sector asegurador. Inició su andadura en 2003 y hasta 2009 con el Club Estudiantes, dando vida al equipo MMT Seguros Estudiantes, y desde 2009 como patrocinador principal, durante cinco años, y ahora como patrocinador oficial, del Real Madrid Club de Baloncesto, que tantos éxitos deportivos nacionales e internacionales ha cosechado en los últimos años, y que se traducen en un mayor grado de notoriedad de Marca para MMT Seguros. Al ser nuestra entidad una Mutua comprometida con el deporte y con la sociedad, el patrocinio del baloncesto nos ha permitido llevar a cabo acciones de Responsabilidad Social Corporativa: el baloncesto como fórmula

23

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

de inclusión, la escuela adaptada de la Fundación Realmadrid, es una de ellas. El apoyo a los más pequeños para inculcarles los valores del deporte, realizando campus de baloncesto de verano organizado por las Leyendas Blancas (veteranos) y la promoción a las escuelas socio-educativas de la Fundación del Real Madrid. También y después de más de una década de apuesta por el atletismo, hemos recorrido un año más las calles de Madrid en las carreras populares, tan arraigadas, como la Medio Maratón Villa de Madrid. Además tenemos en exclusiva nuestra propia carrera, “la de los 5 km MMT Seguros”, que cada año la están disfrutando más mutualistas y empleados. Con motivo de la apertura del nuevo punto de venta en Zamora, también hemos patrocinado durante más de un año al Zamora CF y a su cantera juvenil. En la actualidad, y por tercer año consecutivo, patrocinamos un nuevo deporte, el balonmano dando nombre al equipo MMT Seguros Zamora, como patrocinador principal, que suma cada año más éxitos deportivos. En 2014 consiguió pasar a la División de honor del balonmano nacional, compitiendo con los primeros clubs deportivos en España, y a lo largo de todo el territorio nacional. Ahora en 2015 sigue compitiendo desde la plata para retornar a esa máxima División de Honor. También, y por segundo año consecutivo, hemos patrocinado el Legado de María de Villota, que junto a la Fundación Ana Carolina Díez Mahou, difunden los valores de superación y trabajo en equipo de la que fue piloto de Fórmula 1, así como de continuar con la labor solidaria de apoyo a enfermos y colectivos más necesitados. Entre las actividades desarrolladas se encuentra la “Milla de María de Villota”, una carrera popular y solidaria en la que se invita a sus participantes a donar 1 kilogramo de alimento no perecedero para, en colaboración con Cáritas, su entrega a personas necesitadas. Todas y cada una de estas apuestas de patrocinio con y por el deporte,

PRIMAS EMITIDAS SEGURO DIRECTO POR RAMOS

La Mutua, a través del deporte, pretende transmitir a la sociedad y a todos los mutualistas los valores emocionales que nos hacen ser más sanos, amigables, cercanos y que al mismo tiempo esos valores puedan ayudar a definir la elección de compra de nuestros productos por otros potenciales clientes.

RAMO MULTIRRIESGO DEL AUTOMÓVIL Primas y Pólizas Las primas emitidas registran en 2015 un mayor importe de 1,02 millones de euros con relación a 2014. Por primera vez, desde hace cinco años, se incrementa el volumen de negocio, consiguiendo así el deseado cambio en la tendencia, ahora positiva, de crecimiento. El ramo venía decreciendo, tanto para nuestra Mutua, como para el conjunto del sector. En 2015 nuestra Mutua crece el 2,3% y el conjunto del Sector el 1,7% La evolución de las primas emitidas en los últimos cinco ejercicios de los diferentes ramos de seguro que aglutinan el Multirriesgo automóvil, ha sido el siguiente:

2011

2012

2013

2014

2015

Variac 15/14

60,07 2,11 2,16

51,06 1,89 1,86

44,15 1,76 1,68

42,04 1,72 1,64

42,94 1,79 1,69

2,1% 4,1% 3,1%

64,34

54,81

47,59

45,40

46,42

2,3%

Automóviles Defensa Jurídica Accidentes y Ocupantes

Total Multirriesgo Automóvil

nos han ayudado a conseguir un importante incremento en el grado de conocimiento de nuestra Marca MMT Seguros, desarrollándose en paralelo acciones comerciales asociadas, generando confianza, dinamismo y, sobre todo, estar siempre cerca de los mutualistas y potenciales clientes.

En millones de euros

Las primas imputadas no obstante, y en este primer año del ansiado crecimiento debido al efecto contable de la provisión de las primas no consumidas, decrecen en el -1,3% con relación a 2014.

Primas Emitidas Automóviles 2015 2014

La prima media (cartera y nuevo negocio) del conjunto de las pólizas expuestas al riesgo sigue decreciendo hasta los 442 euros, lo cual supone una caída del -2,6%, respecto a 2014. Esta disminución de la prima media, consecuencia de un entorno comercial muy competitivo, confirma un año más la clara tendencia de caída en este período, lo cual ha redundado por otro lado, en claro beneficio para todos los mutualistas.

2013 2012 2011 0

10

20

30

40

50

60

70

Este descenso continuado de la prima media también tiene un comportamiento similar de caída para el conjunto del sector.

24

1. Informe de Gestión

Nuestra Mutua es una de las entidades con mayor peso de productos Todo Riesgo-Coches (primera categoría de vehículos) en la composición de su cartera. La continuada demanda de este tipo de productos por nuestros mutualistas, a pesar de la crisis económica, posibilita una mejor protección y prestación del servicio, en un entorno social desfavorable. A su vez, pro-

EVOLUCIÓN DE PRIMAS MEDIAS Prima media cartera Tasa inflación

porciona a MMT Seguros una mayor estabilidad en los ingresos por primas y un mayor equilibrio a la composición de la cartera, al ser nuestra Mutua una entidad especializada en autos. La evolución histórica de la prima media expuesta al riesgo es la siguiente:

2011

2012

2013

2014

2015

520,4 2,4%

493,8 2,9%

473,2 0,3%

454 -1,0%

442 0,0%

Variac 15/11 -15,1%

Como se puede observar, la caída de la prima media en 2015 es del -2,7% y la de los últimos cinco ejercicios y, en términos nominales, es del -15,1%. Si tenemos en consideración la variable inflación, acumulada del 4,6% para el período, el importe de la reducción en términos reales de la prima media alcanzaría el 19,7%.

desarrollada en la gestión técnico-comercial realizada para la retención y fidelización de los mutualistas, y que en 2015 ha tenido importantes efectos positivos, tanto para los mutualistas como para la Mutua, incrementándose de manera importante el ratio de retención en 2,3 puntos con relación a 2014, más de lo previsto.

Al cierre del ejercicio 2015 el número de pólizas en vigor del multirriesgo automóvil es de 99.410, lo que significa un crecimiento en el número de riesgos del 3,85% con relación a 2014.

La aportación de los nuevos canales han producido un incremento de la ubicación geográfica de los riesgos fuera de la Comunidad de Madrid. En 2015 el 31,9% de los riesgos están localizados fuera de la Comunidad de Madrid, y en la propia Comunidad, el 68,1%.

Uno de los factores que más influyen en esta recuperación de pólizas en vigor es, por un lado, el buen comportamiento del nuevo negocio a lo largo del año, dado que las pólizas contratadas en el ejercicio se incrementa el 20,9% con relación a 2014. No menos importante ha sido la eficacia

NÚMERO DE PÓLIZAS POR RAMOS Automóviles Defensa Jurídica Accidentes y Ocupantes

Total Multirriesgo Automóvil

A continuación se detalla la evolución histórica de las pólizas en vigor. En 2015 también crece el número de pólizas con relación a 2014, el 3,8%:

2011

2012

2013

2014

2015

Variac 15/14

121.810 121.810 120.630

108.044 108.044 106.708

97.966 97.966 96.662

95.729 95.729 94.690

99.410 99.410 93.127

3,8% 3,8% -1,6%

121.810

108.044

97.966

95.729

99.410

3,8%

El siguiente gráfico recoge la serie histórica de primas y del número de pólizas de los últimos cinco ejercicios. Se observa que en los últimos años primas y pólizas decrecen casi en paralelo. Este paralelismo evidencia la sostenibilidad del crecimiento en relación a la exposición al riesgo asumido y el volumen de primas.

En 2015 los productos más demandados por nuestros mutualistas en seguros de coche, siguen siendo los de Todorriesgo (con y sin franquicia) con un 47,3% sobre el total de la cartera, 0,8 puntos más que en 2014, y el de los diferentes productos Combinados, el 39,4%, cifra muy similar a la registrada en 2014. En los seguros de motos el producto dominante es el Terceros, 82,5% (0,6 puntos menos que en 2014) y en segundo lugar los diferentes productos Combinados, 11,7%. El Todorriesgo representa el 5,8%, mismo porcentaje que en 2014.

Pólizas y Primas Emitidas Autos 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0

2011

2012 Pólizas

2013

2014

2015

Primas Emitidas (en miles €)

25

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Los diferentes tipos de productos elegidos por nuestros mutualistas, con base en las variadas innovaciones de los productos comercializados por nuestra Mutua, y su evolución histórica, diferenciando entre coches y motos, son los siguientes:

NÚMERO DE PÓLIZAS AUTOS POR PRODUCTO

2011

2012

2013

2014

2015

47.949 1.086 11.954 31.913 351 16.174 109.427

42.759 892 10.666 27.956 207 14.336 96.816

39.301 765 10.082 24.348 128 12.697 87.321

39.074 729 10.262 22.348 94 11.465 83.972

40.934 734 11.800 21.522 74 11.491 86.555

434 1.093 10.856 12.383

509 1.149 9.570 11.228

551 1.073 9.021 10.645

688 1.297 9.772 11.757

744 1.505 10.606 12.855

121.810

108.044

97.966

95.729

99.410

COCHES Todo Riesgo Combinado Plus Combinado Estrella Combinado Básico Otros Combinados Terceros TOTAL AUTOS

MOTOS Todo Riesgo Combinado Terceros TOTAL MOTOS

TOTAL PÓLIZAS AUTOS

Modalidades por Producto (coches) 13,3% 0,1%

47,3%

Todo Riesgo Combinado Plus Combinado Estrella

24,9%

Combinado Básico Otros Combinados Terceros

13,6%

0,8%

Como hemos comentado anteriormente, los productos de Todorriesgo, con y sin franquicia, incrementan ligeramente su porcentaje de peso en la cartera de mutualistas para el ramo de autos (productos coches), y representan el 47,3% (0,8 puntos más que en 2014). Este dato confirma y pone de manifiesto que, a pesar de la larga crisis económica sufrida, se observa un alto grado de aceptación de este tipo de productos por nuestros mutualistas, teniendo en consideración la amplia variedad de todos los productos ofertados. Para el conjunto del sector asegurador, por el contrario, el producto “Todo Riesgo” representa menos del 20% en las carteras, siendo tónica dominante el resto de modalidades.

Tendencias en la Industria de la Automoción y del Seguro de Autos Dado que somos especialistas del seguro de autos, hemos analizado diferentes variables de la industria de la automoción al objeto de prever su evolución para los próximos años, cuyos indicadores nos pondrán de manifiesto las tendencias de crecimiento en las ventas de automóviles, las de las matriculaciones de los vehículos, y el impacto que esas tendencias producirán en nuestro negocio asegurador. El parque de vehículos en circulación al 31 de diciembre de 2015 crece por segundo año consecutivo -según datos provisionales de la DGT-, hasta los

26

31.500.000. Es decir, el parque habría crecido el 1,5% respecto a 2014, un dato muy esperanzador con vistas a 2016, dada la tendencia observada. Año en el que el parque aumentará de manera más sostenida, pero todavía muy alejado de las cifras registradas en el período 2004/2007, años con altos crecimientos anuales (en torno al 5%). Esta cifra contrasta manifiestamente con los vehículos registrados en el fichero FIVA, vehículos que constan como asegurados en las diferentes Compañías del sector, a los que hay que sumar los asegurados por el Consocio de Compensación de Seguros. A lo largo de los años la estadística refleja que el fichero en 2008 tenía un registro de 28.837.885 vehículos asegurados y en diciembre de 2015 crece hasta 29.125.792. Por fin, y transcurridos siete años, se superan los veintinueve millones de vehículos con seguro, un incremento del 1,1% con relación a 2014. Analizando históricamente ambas cifras -la evolución del parque móvil automovilístico y la del número de vehículos registrados en el FIVA- obtenemos dos conclusiones: crecimientos muy débiles o nulos en el parque móvil; y también muy débiles en el número de vehículos asegurados. La primera conclusión nos evidencia que se está produciendo un mayor envejecimiento del parque, y que de seguir esta tendencia, la antigüedad de los vehículos aumentará progresivamente, de tal manera que en 2015, más del 60% del parque automovilístico tendría una antigüedad superior a 11 años. La segunda conclusión pone de manifiesto el freno al crecimiento del número de asegurados y del encaje de primas a nivel sectorial durante este dilatado periodo. También sorprende mucho la diferencia existente entre ambas cifras (DGT y FIVA), dado que, según esos datos, en 2015 había 2,37 millones de vehículos sin seguro. Entendemos que no debe identificarse este dato únicamente con el fenómeno del no aseguramiento de vehículos. La lógica nos hace pensar que dentro del parque de vehículos hay un contingente muy elevado de ellos que no circulan, están “parados” y no han sido dados de baja en los ficheros de la DGT por sus propietarios. Según estos datos, la proporción de vehículos matriculados para el período 2008/2015 crece el 1,7% y los asegurados, según FIVA, crecen el 1%.

1. Informe de Gestión

En diciembre de 2015, la DGT ha puesto en funcionamiento una campaña de comunicación a la sociedad (todavía en vigor) para recordar la obligatoriedad del aseguramiento de los vehículos, aunque éstos no estén habitualmente circulando. El incumplimiento de la norma puede causar grandes problemas a los propietarios de esos vehículos. Esta es la serie histórica del parque de vehículos matriculados y la de los vehículos asegurados:

AÑO

Parque de vehículos (DGT)

Vehículos asegurados (FIVA)

30.969.224 30.855.969 31.086.035 31.269.081 31.203.203 30.916.836 31.019.948 31.500.000

28.837.885 28.783.887 28.700.325 28.925.983 28.948.902 28.597.783 28.801.437 29.125.792

2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015

Si observamos los datos desde la perspectiva de fabricantes y distribuidores de automóviles, podemos concluir que en 2015 se superó la cifra de ventas tan deseada del millón de vehículos, 1.034.232 unidades, según ANFAC y GANVAM, lo que supone un importante incremento del 20,9% con respecto a 2014, año que también crecieron las ventas de manera importante, el 18,4%. Desde 2009 hasta 2013 fueron años consecutivos de ventas por debajo del millón de vehículos, muy lejos del mercado potencial de los 1,3/1,4 millones de unidades/año vendidas antes del comienzo de la crisis. De cara al año 2016, las previsiones de ANFAC apuntan a un volumen superior a 1,1 millón de unidades, lo que supondrá un aumento de hasta el 6% en comparación con las cifras de 2015. Ante la evidencia de esta previsión favorable en el crecimiento, nuestra Entidad ha desarrollado para 2016 un Plan estratégico para el crecimiento rentable del negocio. Se amplía a más colaboradores la distribución de

FRECUENCIA MEDIA AUTOS Nº de pólizas Multirriesgo Automóviles Nº de siniestros declarados FRECUENCIA MEDIA por póliza

nuestros productos, se revisan las políticas de segmentación en la tarifa y se implementan acciones comerciales y campañas más estimulantes para la captación del negocio. Seguimos con la apuesta por la política de fidelización al objeto de conseguir un mayor grado de retención de la cartera de mutualistas. También, y después de 83 años como especialistas del ramo, se impulsará más la comercialización del ramo Multirriesgo Hogar, en el que tenemos puestas muchas esperanzas para el futuro. Productos diseñados específicamente para nuestros mutualistas que a través de diversas campañas comerciales y de marketing y comunicación está llegando a toda la cartera de mutualistas y de otros posibles clientes.

Siniestralidad: Frecuencia El número de siniestros declarados en el ejercicio 2015 –que afectan a las diferentes garantías que dan cobertura al seguro Multirriesgo automóvilalcanzó la cifra de 45.341, con un aumento de tan solo 108 siniestros, el 0,2% con relación a 2014. En los últimos ejercicios la frecuencia de siniestros, en función del número de vehículos expuestos al riesgo, ha disminuido de forma paulatina. A finales de 2014 se estabiliza en 0,47 siniestros por póliza. En 2015 se produce, inclusive, una ligera mejora del ratio, reduciéndose a 0,46. El número de siniestros ocurridos en el ejercicio, es decir, que se producen entre el 1 de enero y el 31 de diciembre de 2015, fue similar al de los declarados, 45.478 siniestros. La frecuencia media de exposición al riesgo es la misma que para los declarados, esto es, 0,46 siniestros por póliza. Este buen comportamiento de la frecuencia se ha posibilitado gracias: a la mejora de la conducción de los vehículos por los mutualistas, -a pesar de una mayor utilización del vehículo por la bajada de los precios de los carburantes-; a la política de suscripción aplicada -a priori y a posteriori-; así como por la aplicación de tarifas más segmentadas en los tres últimos años. Medidas estas últimas llevadas a cabo en aras del interés colectivo de todos los mutualistas

2011

2012

2013

2014

2015

121.810 65.384 0,51

108.044 56.300 0,48

97.966 48.785 0,48

95.729 45.233 0,47

99.410 45.341 0,46

Observamos que la tendencia de la frecuencia supone una significativa aminoración en este periodo que alcanza el -9,8%. En el cuadro anterior se recoge históricamente el comportamiento de la frecuencia siniestral con base en las pólizas expuestas al riesgo, es decir, en cualquier momento del año, y con relación al número de siniestros declarados.

Pólizas y Siniestros 140000 120000 100000 80000 60000 40000 20000 0

2011

2012 Nº de Pólizas

2013

2014

2015

Nº de Siniestros

27

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Si analizamos más segmentadamente el dato de la frecuencia media de los siniestros, diferenciando los vehículos en función del uso, obtenemos los siguientes datos:

→→ Vehículos de uso particular: frecuencia media en 2015 de 0,42 siniestros declarados por mutualista. En 2014 la frecuencia fue de 0,43 siniestros;

→→ Vehículos de uso taxi, conducido por su propietario: 1,14 siniestros de frecuencia media declarados en 2015. En 2014 fue de 1,10 siniestros;

→→ Vehículos de uso taxi, conducido por asalariado: 1,77 siniestros de

En la siniestralidad de 2015 destacan las siguientes circunstancias:

→→ Se ha constatado un aumento de 14 millones de viajes de largo recorrido por carretera, lo que supone un 4% más de desplazamientos por carretera.

→→ Mayor envejecimiento del parque. La edad media de los vehículos implicados en accidentes mortales continúa en aumento. En 2015 se situó en 11,3 años de antigüedad para los turismos y en 9,6 para las motocicletas, casi 2 puntos más que en 2014.

→→ Más infracciones por consumo problemático de drogas ilegales. En

frecuencia media declarados en 2015, la misma frecuencia que en 2014;

→→ Vehículos comerciales: frecuencia media en 2015 de 0,42 siniestros declarados por mutualista, similar a la de 2014 que fue de 0,41 siniestros por póliza. En relación a los siniestros más graves, que afectan así a la garantía de responsabilidad civil de daños personales, se observa que también decrece la frecuencia siniestral desde 2004, pero no en la misma proporción el grado de “intensidad” de las lesiones. Dicha intensidad y sus circunstancias originan cada vez más situaciones de lesiones irreversibles y dramáticos fallecimientos que sobrevienen a las víctimas y a sus familiares, y en consecuencia, suponen un mayor coste social y económico para nuestro país. Según la información publicada por la DGT, en España se han producido en 2015 un total de 1.018 accidentes mortales con 1.126 fallecidos, esto es, 5 muertos menos que en 2014, representando un descenso del 0,4%. Con estos resultados de siniestralidad en vías interurbanas, España mantiene la tasa de mortalidad más baja de la historia y ocupa el quinto lugar de países en el mundo con mejor seguridad vial.

2015 la DGT ha realizado 3.489 pruebas a conductores involucrados en accidentes con 735 positivos (21%).

→→ Aumenta en 45 el número de fallecidos en vías convencionales respecto a 2014, lo que supone que ocho de cada diez fallecidos el pasado año tuvieron lugar en este tipo de vías. En cambio, continúa la reducción de fallecidos en vías interurbanas de alta capacidad, 51 muertos menos que en 2014.

→→ Persiste un reducido número de usuarios que continúa sin utilizar los elementos de seguridad. En 2015 destaca la cifra de 175 fallecidos que no hacían uso de los dispositivos de seguridad (cinturón y casco) en el momento del accidente. El detalle histórico de los datos publicados por la DGT en relación a los siniestros con víctimas mortales ocurridos en carretera, excluidas las zonas urbanas y con datos de muertos, computados a 24 horas de ocurrido el accidente, es el siguiente:

ACCIDENTES CON VÍCTIMAS MORTALES - Datos DGT

2003

2007

2012

2013

2014

2015

Variac. 15/14

Accidentes mortales Víctimas mortales Heridos graves

3.415 3.993 19.493

2.415 2.741 13.542

1.177 1.301 6.178

1.000 1.134 5.278

981 1.131 4.874

1.018 1.126 4.843

3,8% -0,4% -0,6%

En esta serie (2003/2015) observamos un excelente comportamiento de la tendencia a la disminución de este tipo de siniestros en todo el territorio nacional. De todas formas, no debemos conformarnos con estas importantes disminuciones reflejadas en los datos estadísticos, cuando se sigue demostrando que, año tras año, se pueden mejorar. Hablamos de personas. Nuestro compromiso social -como entidad Mutua que somos, y además como aseguradora responsable- nos obliga a seguir colaborando, en la medida de nuestras posibilidades, con la DGT, con los Ayuntamientos y con todas las

ACCIDENTES CON VÍCTIMAS MORTALES Datos MMT Seguros Accidentes mortales Víctimas mortales Heridos graves Heridos leves

28

Instituciones y Organizaciones que trabajan para ello, en el ánimo de conseguir una mayor conciencia social en el cambio de actitud y del comportamiento al volante, al objeto de alcanzar en nuestras ciudades y carreteras un nivel óptimo en la conducción, por el bien de la sociedad en general. Los asegurados de MMT Seguros intervinientes en este tipo de siniestros con fallecimiento o heridos graves en las carreteras, incluyendo además las zonas urbanas, seamos o no culpables del siniestro, son los que a continuación se detallan:

2003

2007

2012

2013

2014

2015

Variac. 15/14

42 59 5 16

19 23 1 5

7 7 1 0

11 13 1 10

11 11 1 1

7 7 1 -

-36,4% -36,4% --100%

1. Informe de Gestión

Al igual que reflejan los datos de la DGT a nivel nacional, el número de accidentes en los que intervienen nuestros mutualistas, como se observa en el cuadro anterior, también mejora históricamente año tras año. El cambio de tendencia de disminución de los siniestros se inició también para nuestra Mutua en 2004. Los datos más significativos a valorar en relación a la reducción de víctimas mortales son los siguientes: entre 2003 y 2007 disminuyeron en 36 los fallecidos (de 59 a 23); también en 2012, con relación a 2007, se reduce la cifra de fallecidos en 16 personas (de 23 a 7). En 2013 y 2014 el número de accidentes fue el mismo, 11. En 2015 el número de accidentes fue sensiblemente menor que en 2014, 7 accidentes, y las víctimas mortales fueron también 7 personas, 4 menos que en el año anterior. De las 7 víctimas mortales en 2015 podemos detallar que:

→→ 4 eran conductores asegurados →→ 3 fallecidos en calidad de peatón Destacamos que, de los 7 accidentes con víctimas mortales todos han ocurrido en España, 3 en carretera y 4 en la ciudad de Madrid y además:

→→ 4 son colisiones entre vehículos y →→ 3 son atropellos A pesar de la considerable disminución de esta tipología de siniestros en los últimos años, aconsejamos a todos nuestros mutualistas que es de indudable importancia tomar plena conciencia y tratar de evitar al máximo esta grave siniestralidad dadas las repercusiones sociales y humanas que conlleva. Hay que tener en cuenta los consejos y las recomendaciones dadas en cada momento por la DGT en sus campañas de comunicación. También ha sido positivo para ayudar a conseguirlo el endurecimiento de las normas sancionadoras, empezando por la Ley 19/2001, de 19 de diciembre, que incrementó las sanciones relacionadas con el tráfico hasta el límite de que si se acumulan tres sanciones consideradas como “graves” se procede a retirar el permiso de conducir por parte de la autoridad competente, y más recientemente la que la amplía, conocida popularmente como del “carné por puntos”, en vigor desde el 1 de julio de 2006. En dicha ley, toda la sociedad tenía puestas muchas esperanzas, porque, objetivamente, iba a ayudar a conseguir reducir aquellas cifras tan escalofriantes de muertos y heridos

graves en las carreteras y ciudades españolas, como realmente se ha conseguido al disminuir un 65,5% los fallecidos en solo una década. También ha resultado positiva la decisión tomada en materia de corrección de conductas punibles, que ha supuesto el endurecimiento del Código Penal y que ha convertido en delito la conducción con niveles más bajos de alcohol en sangre, con límites más estrictos de velocidad en ciudad y en carretera, y penas más duras a la conducción sin el correspondiente permiso oficial que habilita para ello. La otra siniestralidad más frecuente de los automovilistas, es la de los daños materiales. Este tipo de siniestralidad también se corrige desde hace años, teniendo un papel clave el buen comportamiento de la conducción y atención a las normas de circulación por los mutualistas, en general; el Sistema Bonus/Malus aplicado por las aseguradoras en sus pólizas, siendo éste un sistema regulador de la siniestralidad, que estimula a los asegurados en general a una conducción responsable, premiándole con bonificaciones más elevadas, o penalizándole, cada año en la prima. Como administradores de la Mutua nuestra obligación es gestionar los riesgos de la cartera de mutualistas de forma equilibrada, de tal suerte que no se produzcan pérdidas desproporcionadas en determinados segmentos de los riesgos asumidos, lo que nos obligaría a realizar incrementos de tarifa innecesarios para el resto de asegurados. Con esos principios desde hace más de una década, y como complemento al sistema de bonificaciones y penalizaciones establecido, se puso en funcionamiento un sistema de análisis de riesgos a posteriori, en el que se estudian con mucho detalle aquellos riesgos con excesiva siniestralidad (alta frecuencia y coste siniestral), practicando para ello un proceso de seguimiento al respecto que ha demostrado ser exitoso en el tiempo. A continuación se relaciona la evolución del número de pólizas a las que formalmente se ha comunicado por la Mutua la baja de la póliza por exceso de siniestralidad. Esta estadística mostraba una tendencia clara a la disminución hasta 2010 (161 bajas). En 2011 se produce un pequeño repunte como consecuencia de la política de saneamiento del nuevo negocio y de la aplicación de una mayor segmentación en la tarifa. Esta medida también ha ayudado a conseguir, desde 2013 y hasta la fecha, un mayor grado de saneamiento global de la cartera:

2011

2012

2013

2014

2015

281

222

203

176

209

Bajas por exceso de siniestralidad

Costes de la Siniestralidad La siniestralidad neta de reaseguro del ejercicio 2015 en términos absolutos se redujo a 38,18 millones de euros, cifra significativamente menor a la registrada en 2014, el -4,2% y en términos relativos la siniestralidad contable se reduce en 2,7 puntos, lográndose ampliamente los objetivos marcados para su disminución. Las principales causas que han contribuido a esta reducción han sido:

→→ El constante incremento en la velocidad de liquidación de las prestaciones pagadas en 2015. Con relación a 2014 y para aquellos siniestros ocurridos en el propio ejercicio, la velocidad alcanzó el 81,7%, similar a la de 2014. Para aquellos que estaban pendientes al cierre, la velocidad fue del 87,3%, superando en 2,9 puntos la del ejercicio anterior.

→→ La disminución de la frecuencia de la siniestralidad, 0,46 siniestros póliza, conseguida por la mejora en la conducción de sus vehículos de nuestros mutualistas.

→→ La disminución del 2,7% en el coste medio del siniestro pagado.

29

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

→→ La gestión más ágil y eficaz en la tramitación de los siniestros, tanto en el pago de los siniestros como en la valoración de las provisiones para prestaciones.

→→ La aplicación de una tarifa más segmentada y estructurada con el objetivo de conseguir una mayor retención de pólizas y fidelización del mutualista.

→→ Las políticas de suscripción y selección de riesgos implementadas y la gestión realizada en el seguimiento de los riesgos contratados. En relación a la gestión realizada por el Área, destacar que los siniestros tramitados por el denominado Convenio CICOS, y liquidados al 31 de diciembre, fueron 20.072, de los cuales, 10.855 han resultado con posición

SINIESTRALIDAD NETA DE REASEGURO a) Prestaciones pagadas b) Variación provisiones para prestaciones c) Gastos internos imputables a prestaciones Siniestralidad neta de Reaseguro (a+b+c)

acreedora y 9.217 con deudora. Los expedientes tramitados por SDM en 2015 ya representan una parte importante en la gestión de los siniestros, con un importe total de 2.100 reclamaciones, de las cuales 1.064 han sido acreedoras y 1.036 han terminado en posición deudora. El sistema de gestión centralizada e informatizada de los siniestros en nuestra Mutua agiliza sustancialmente la tramitación de los expedientes, en general, y ofrecemos así una mejor prestación del servicio a nuestros mutualistas y un menor coste de gestión. El tiempo medio de respuesta en la solución de los siniestros es de 8,5 días para los no culpables y de 7,1 días para los siniestros con culpa. A continuación se detalla la siniestralidad neta de reaseguro:

2011

2012

2013

2014

2015

Variac 15/14

56,00 -6,46 6,61 56,15

50,03 -8,16 6,24 48,11

42,93 -5,73 5,61 42,81

40,32 -5,37 4,90 39,85

37,34 -4,00 4,80 38,14

-2,98 1,37 -0,10 -1,71

En millones de euros

En términos absolutos y relativos, estos datos reflejan una clara tendencia de disminución gradual de la siniestralidad neta de reaseguro, tanto pagada como provisionada, en el período analizado. En 2015 disminuye 1,71 millones de euros con relación a 2014. El buen comportamiento de la siniestralidad en 2015, al igual que sucedió en 2014, que incluye la del ejercicio y la de los siniestros pendientes de los ejercicios anteriores, indica, en términos absolutos, una positiva y clara tendencia a la disminución, tanto de la frecuencia como de los costes siniestrales a corto plazo (prestaciones pagadas y provisionadas). En 2015 el ratio de siniestralidad contable con relación a 2014 disminuye en 2,7 puntos, por encima del objetivo inicialmente marcado (-2,5 puntos) gracias a las diferentes medidas adoptadas para su control.

El importe más representativo es el de las provisiones para prestaciones pendientes de liquidación y/o pago, que son las obligaciones que la Mutua tiene al cierre del ejercicio y que debe materializar su pago en el futuro. Los siniestros de más larga duración son los de mayor cuantía, y se concentran en los siniestros de daños personales, afectando al ramo de responsabilidad civil. Nuestra Mutua, desde hace años, dota estas provisiones con máxima prudencia y criterio técnico. Dicha valoración se efectúa de forma individual, siniestro a siniestro, según los criterios emanados del Baremo de indemnizaciones de daños personales (Ley 30/1995 de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y las concordantes actualizaciones, Ley de Presupuestos Generales del Estado para 1999 y Ley 34/2003, de 4 de noviembre). En el siguiente gráfico se relacionan los datos de los últimos cinco años del total de las provisiones para prestaciones comparándolas con las que afectan exclusivamente al ramo de Responsabilidad Civil (79%)

Siniestralidad Neta de Reaseguro 60

Provisiones para Prestaciones (comparativa) 50

40

40 40

20 0

30 20

2011

2012 Prestaciones pagadas

2013

2015

10

Siniestralidad neta de Reaseguro

0

2014

Provisiones para Prestaciones El importe total de las provisiones para prestaciones al cierre del ejercicio 2015 fue de 17,97 millones de euros, lo que significa una disminución de 4,6 millones de euros con relación a la del año anterior el 20,4%

30

2011

2012

Total provisión para prestaciones

2013

2014

2015

Provisiones para Prestaciones Resp. Civil

En 2015, el total de la provisión para prestaciones del ramo de Responsabilidad Civil Obligatoria –daños personales y materiales- alcanza la cifra de 14,26 millones de euros, esto es, un 79% del total de las provisiones, el resto, 21%, corresponden al complemento de ramos y de otras garantías del seguro del automóvil.

1. Informe de Gestión

CENTRO DE REPARACIONES La Mutua tiene en propiedad, desde sus orígenes en 1932, un Taller o Centro de Reparaciones de chapa y pintura. La actividad desarrollada, diferenciada como es obvio de la propiamente aseguradora, se realiza en dicho Centro ubicado en la calle Marqués de Mondéjar números 23 y 25 de Madrid capital. Desde enero de 2005 el Taller se ha integrado totalmente en la estructura orgánica de la Mutua como un Área importante de gestión y de actividad. Al frente de la misma está el Director del Centro de Reparaciones con todo un equipo técnico, administrativo y productivo. Para la Mutua siempre ha sido prioritaria la calidad de las prestaciones y servicios que da a sus mutualistas. Un claro ejemplo de ello es la presencia desde el origen de la Mutua, del Taller de Reparaciones, denominado ahora Centro de Reparaciones, cuya función complementa la de la actividad aseguradora, siendo además referente en el Sector asegurador como

CENTRO DE REPARACIONES MARQUÉS DE MONDÉJAR

centro de producción, e imitado en la actualidad por otros grandes grupos aseguradores. En este sentido nos sentimos satisfechos y orgullosos de ser pioneros con este tipo de iniciativas sectoriales, que nos ayudan a su vez, a practicar, probar e investigar de manera dinámica y actualizada sobre las nuevas técnicas y procesos de reparación de los siniestros de automóviles en nuestro propio Centro, posibilitando también a la red pericial propia, de una mayor experiencia al poder poner en práctica criterios de valoración más acertados y cualificados. En el año 2015 se han reparado en dicho Centro un total de 6.124 siniestros a nuestros propios mutualistas, 736 reparaciones más que en 2014, lo cual significa un importante incremento del 13,7% con relación a 2014. Además de esas reparaciones se han efectuado otras complementarias y de carácter “particular” realizadas con exclusividad para el mutualista que lo solicita. La media por día de vehículos reparados es de 24,7, de los cuales el 60% se reparan íntegramente en el día de entrada y el 35% en dos días. La facturación en 2015 fue de 4,72 millones de euros al Área de Siniestros, y 0,14 millones de euros directamente a los mutualistas.

2011

2012

2013

2014

2015

4.177 1.994

3.669 2.244

3.190 2.929

3.020 2.368

3.055 3.069

6.171

5.913

6.119

5.388

6.124

Nº de Reparaciones Taxis Particulares

TOTAL

En el Centro de Reparaciones de automóviles, y a lo largo del último trienio, se ha ido creando una nueva estructura organizativa orientada a la creación de un equipo humano centrado en la productividad y en el servicio. Se llevó a la práctica un plan de mejora al que se destinaban los recursos necesarios, tanto técnicos como formativos, para dar una mayor calidad en las reparaciones, y una exquisita atención al mutualista por los servicios prestados. En material laboral, se ha dado continuidad a los acuerdos de prejubilaciones parciales sin pérdidas de derechos, dando empleo al término del ejercicio a un total de 60 trabajadores en dicho Centro (incluidos 10 jubilados parciales), y con una plantilla media resultante de 52,62 empleados. El número de profesionales/especialidades del personal productivo del Centro, clasificadas por orden numérico, son las siguientes: 17 pintores; 13 chapistas; 6 mecánicos expertos en electricidad y montaje y 3 recepcionistas. El resto de empleados activos, 11 personas, cubren el resto de actividades que se desarrollan en almacén, administración, seguridad y calidad, además de los mandos de sección e intermedios y del Director del Centro de Reparaciones. En la mejora de la capacitación de los recursos humanos necesarios para nuestro Centro de Reparaciones, se continúa con la colaboración de 4 Institutos de Formación Profesional de la Comunidad de Madrid, habiendo formado a un total de 12 alumnos en prácticas de taller, de los cuales 3 cursaron el ciclo superior de automoción, electro-mecánica y 9 de carrocería en la sección de chapa y pintura.

En el Área de Calidad, Seguridad y Medioambiente seguimos con la apuesta por la innovación tecnológica y por la formación técnica al personal. Se han impartido diferentes cursos a las distintas áreas, según necesidades, y utilizando para ello los distintos proveedores de materiales como mejores conocedores tecnológicos de sus productos, a la vez que se realizan los controles oportunos de producción de ruidos y emisión de tóxicos. Añadir en este apartado la optimización en cuanto a la producción de RTP y la continuidad durante este ejercicio del cambio de iluminación a Led que nos permite una reducción del consumo energético y con ello una minimización de la huella energética en el Centro de Reparaciones. El Centro de Reparaciones de MMT Seguros sirve, a su vez, de centro colaborador de la Universidad Politécnica de Madrid para formación de profesionales dedicados a la interpretación, valoración y análisis de los siniestros. También lo utilizamos como ejemplo para marcar los criterios de calidad de la red de talleres colaboradores, donde, al igual que en nuestro Centro de Reparaciones, se garantizará la calidad de por vida en pintura y la garantía de uso recambio original para todos los casos. Destacar, asimismo, la utilización de nuestro Centro de Reparaciones como referente de nuevas técnicas y productos, cuya presentación se ha realizado a otras entidades como garante de la buena calidad de los servicios de postventa.

31

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

RAMO MULTIRRIESGO HOGAR En 2014, después de más de 80 años como una de las compañías más especialistas en el ramo de automóviles, se produce un hecho estratégico muy relevante para nuestra Mutua, marcado como un claro objetivo y prioritario por el Consejo de Administración: la incorporación para su comercialización de un nuevo ramo de seguro, el de Multirriesgo Hogar. El motivo principal de esa toma de decisión se fundamentó en la ampliación del abanico de ramos de Seguros, ahora a los seguros patrimoniales, y de nuevos productos por parte de nuestra Mutua: ofrecer más opciones de compra a nuestros mutualistas; dar más contenido comercial a la red propia de distribución, es decir, las Oficinas Sucursales; así como de conseguir más volumen de negocio y facturación, con una aportación de mayores recursos de ingresos a nuestra Mutua después de la importante caída de primas en el largo período de crisis financiera y económica sufrida, que afectó al seguro en general y más particularmente a la facturación al ramo del automóvil. Después de casi un año de intenso trabajo de preparación técnica, administrativa y de gestión del Multirriesgo Hogar, se cursó la solicitud de aprobación de los pertinentes ramos de seguros al organismo de control, en diciembre de 2013 la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones autoriza a nuestra Entidad a operar en los ramos de incendio y elementos naturales, otros daños a los bienes, responsabilidad civil en general, pérdidas pecuniarias diversas y asistencia. En definitiva, nuestra Mutua entra en un nuevo mundo, el de los Seguros patrimoniales, más concretamente, en el Multirriesgo Hogar.

MMT Seguros incorpora el Multiriesgo Hogar a su oferta de productos La incorporación de este nuevo ramo para su comercialización es una apuesta clara y estratégica para la diversificación del negocio en productos que cada vez son más demandados por la sociedad. La apertura a nuevos ramos también nos ayudará para alcanzar una mejor rentabilización de nuestros recursos disponibles, tanto humanos como técnicos y tecnológicos, para racionalizar y compartir económicamente mejor nuestros costes estructurales fijos y haciéndonos más eficientes en el reparto de los gastos de gestión entre los diferentes ramos. En esta primera fase, la comercialización se abre a dos productos inicialmente diseñados: Seguro Hogar Confort y Seguro Hogar + Confort. La pues-

32

ta de largo para su comercialización se inicia en el mes de marzo de 2014 distribuyendo en directo los productos a través de nuestras propias oficinas teniendo como destinatarios en 2014 y 2015 a nuestros propios mutualistas de la cartera de autos y a todos los nuevos clientes que se van incorporando a la Mutua, bien a través de las oficinas o del canal telefónico. El plan de negocio y de previsión de ventas para 2015 era bastante más ambicioso que el definitivamente conseguido al cierre del ejercicio. El 31 de diciembre el número de pólizas contratadas por nuestros mutualistas fueron 945, aportando a la Cuenta de Pérdidas y Ganancias un total de 168.836,54 euros de primas emitidas y de 65.323,68 euros de primas imputadas. El número de siniestros con coste, al final de ejercicio, fueron 230 y 40 el número de asistencias. El coste de la siniestralidad neta de reaseguro ascendió a 46.963 euros, y el resultado de la cuenta técnica fue de -22.383 euros. En el Plan Estratégico 2016 los objetivos marcados para el ramo de Hogar son más ambiciosos, previendo una facturación total por primas de 0,5 millones de euros y un número de pólizas vivas que deben alcanzar las 3.000 (cartera más nuevo negocio).

RATIOS ECONÓMICOS COMPARADOS CON EL SECTOR Una vez presentados todos los datos y ratios sobre el comportamiento de las principales magnitudes económicas y estadísticas de nuestra Mutua, del Balance y de la Cuenta Técnica de Pérdidas y Ganancias, procedemos ahora a comparar aquellos indicadores más representativos con los obtenidos por el conjunto del Sector. ICEA acaba de publicar recientemente el Informe Económico del Sector asegurador correspondiente al cuarto trimestre de 2015 con la colaboración de 155 entidades que representan el 95,3% de las primas. Para obtener dicho informe ICEA ha solicitado previamente a las Entidades los datos contables y estadísticos provisionales relativos a las Cuentas Técnicas y Balance de situación al 31 de diciembre de 2015 remitidos a finales de febrero a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. Una vez comparados esos datos provisionales del Sector con los conseguidos por MMT Seguros, obtenemos los siguientes ratios de gestión:

1. Informe de Gestión

RATIOS DE BALANCE Y COMPARACIÓN CON EL SECTOR

% MMT

% SECTOR

57,1% 41,3% 38,6% 0,1% 2,3% 19,5% 89,6% 13,6% 822,6%

11,5% 71,2% 2,0% 5,3% 1,7% 21,6% 79,1% 6,2% 403,5%

Fondos Propios (Balance) Inversiones financieras (Balance) Inversiones inmobiliarias e inmovilizado mat. (Balance) Resultado Cuenta Técnica s/primas imputadas Incremento de primas emitidas Gastos de explotación s/primas imputadas Tasa Siniestralidad Provisiones para prestaciones No Vida (Balance) Ratio del margen de solvencia No Vida

Fuente: ICEA Informe económico Sector Asegurador 4º trimestre 2015, datos provisionales MMT Seguros, Balance y Cta Pérdidas y Ganancias 31/12/2015

Estos ratios se refieren en general al ramo de automóviles, a excepción de los señalados en la tabla como de “Balance” que, para el Sector se reflejan los del conjunto de los Ramos Vida y No Vida y para el Margen de Solvencia se corresponden los de No Vida, siendo para MMT Seguros exclusivamente de los ramos de Automóviles y Hogar.

PLAN ESTRATÉGICO 2015 La evolución de los datos de nuestra Mutua han sido analizados y estudiados por el Consejo de Administración en su reunión del 16 de diciembre de 2015, con motivo de la aprobación del presupuesto de Ingresos y Gastos para 2016, evaluando el grado de cumplimiento de los principales Objetivos alcanzados en el ejercicio 2015 según la hoja de ruta marcada y de los correspondientes Planes de acción implementados. Para su análisis se ha tenido también muy en consideración el entorno económico y en particular el estado de situación de la economía en España, estando muy atentos a las reacciones de los mercados financieros, a la evolución de los tipos de interés, y en particular en materia de negocio, a la estrategia prevista por el mercado asegurador dada la continuidad de la extrema competencia de precios existente y de las diferentes estrategias a seguir por nuestros competidores en el ramo del automóvil. De manera especial se analizó el impacto real que va a tener la aplicación inmediata del nuevo Baremo de indemnización de daños personales en la siniestralidad a partir del 1 de enero de 2016 y su efecto en la Cuenta de resultados. Fuera del ámbito económico se hizo énfasis y recordó de manera importante, la definitiva entrada en vigor de Solvencia II, transmitiendo el necesario impulso desde el Consejo de Administración a toda la Organización, al objeto de que se realicen todos los esfuerzos necesarios por todas las Áreas cara al cumplimiento de la nueva norma, y de la misma manera e intensidad como se ha venido realizando a lo largo de todo el largo periodo para nuestra mejor adaptación. El Plan Estratégico 2015 marcaba una serie de premisas y de objetivos principales que se deberían haber conseguido por nuestra propia experien-

cia como entidad especializada en el ramo de autos y al gran bagaje de conocimiento y experiencia en la gestión de todos los recursos disponibles, tanto económicos como humanos, al objeto de consolidar la sostenibilidad de nuestra Mutua. El Plan se fijó estratégicamente sólo a un año, dada la expectativa del cambio de ciclo económico con la salida de España de la crisis y entrada en un nuevo entorno económico, y a la clara tendencia de continuidad agresiva y competitiva del mercado en el seguro de autos, sin olvidar el grado de impacto de un mayor coste de la siniestralidad por la aplicación del nuevo Baremo. A continuación se evalúan en tres grandes bloques los principales objetivos a conseguir en 2015:

a) los económicos b) los del negocio c) adaptación a Solvencia II

a) Objetivos Económicos: →→ Alcanzar un crecimiento rentable del negocio en 2015 y superior al de la media del conjunto del sector para el ramo de automóviles con una facturación aproximada de 48,7 millones de euros. En el ramo de hogar la facturación deberá llegar a 0,8 millones de euros.

→→ Dar continuidad a la política de Inversiones financieras -basada en la calidad y en la seguridad, más que en la rentabilidad- y obtener unos ingresos financieros similares a los de los últimos ejercicios (4 millones de euros/año).

→→ A los gastos de gestión les será de aplicación la política de austeridad presupuestaria ya iniciada en 2012, debiendo disminuir ahora el gasto el -5% para 2015.

→→ Mantener los resultados medios en la Cuenta técnico financiera de los últimos ejercicios y el alto grado de solvencia de la Mutua, así como el de la cobertura de las provisiones técnicas.

b) Objetivos del Negocio: →→ Dar continuidad en 2015 al Plan de acción aprobado en 2013 al objeto de mejorar los resultados de la Estrategia comercial de colaboración

33

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

con pequeños corredores, con el interés de dinamizar e incrementar el negocio en general y, en particular, el de nuestras Oficinas Sucursales. El eje principal a tener en cuenta siempre será el Cliente y su grado de satisfacción.

→→ Alcanzar los objetivos marcados en los respectivos planes de negocio propuestos para cada ramo y canal, y en dos novedosos proyectos con Corredurías de innovación tecnológica y de prestación de servicios.

→→ Dar continuidad a las políticas de protección (de retención y de fidelización), a nuestra cartera con el objetivo de mejorar su ratio en 2015 de dos puntos.

→→ Reducir la siniestralidad neta del reaseguro para el ramo de autos en 2,5 puntos.

→→ Mantener la frecuencia media de siniestros en el 0,47% y disminuir el coste medio del siniestro en autos, entre el 1% y el 2%, con relación a 2014.

→→ La velocidad de la liquidación de los siniestros deberá mantener la media de los últimos dos años, tanto para los del ejercicio, como la de los de ejercicios anteriores.

→→ El Centro de Reparaciones deberá incrementar su facturación el 15% y mejorar su resultado un 50% con relación a 2014.

c) Adaptación a Solvencia II: →→ Adecuar la estructura organizativa y funcional de la Mutua a las necesidades de negocio y a las exigencias marcadas por Solvencia II (cumplir con el Plan de adaptación de la Mutua a Solvencia II).

→→ Garantizar la realización del cálculo del SCR 2014 y el de los ejercicios sucesivos (PILAR I), eligiendo la herramienta adecuada

→→ Cumplir con el Plan marcado por el Comité de Solvencia de adaptación a ORSA (PILAR II).

→→ Realizar el Informe de Autoevaluación de los riesgos (FLAOR 2015). →→ Elaborar todas las políticas escritas requeridas de adaptación a la nueva norma de Solvencia II.

→→ Cumplir con el Plan de Auditoría interna aprobado. →→ Cumplir con los protocolos establecidos de las funciones clave: • Gestión de riesgos y control • Cumplimiento normativo • Auditoría interna • Actuarial →→ Establecer los mecanismos necesarios para garantizar el cumplimiento del reporte a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones (PILAR III).

34

Grado de consecución del Plan Estratégico y de los Objetivos 2015 Los objetivos marcados para 2015 se han desarrollado en un contexto económico de clara salida de la recesión y con perspectivas de recuperación y de crecimiento alto, pero todavía enmarcado en un proceso de numerosas secuelas derivadas de la larga crisis financiera. Sintéticamente, el grado de consecución de los principales objetivos recogidos en el plan Estratégico, en líneas generales, se han logrado alcanzar en lo económico:

→→ Mejora del margen de solvencia de nuestra Mutua cuyo superávit sigue creciendo gradualmente, y alcanza su máximo histórico (hasta 8,2 veces más del mínimo exigido). La cobertura de las provisiones técnicas de seguros también refleja un amplio superávit de 42,05 millones de euros, equivalente al 215,4% del mínimo exigible.

→→ Se ha obtenido un resultado positivo en la cuenta técnica de 36.299 euros, pero con un resultado neto negativo en la cuenta de pérdidas y ganancias de la Mutua, de 0,25 millones de euros.

→→ Otro de los importantes objetivos a cumplir para 2015 era dar continuidad a la política de austeridad presupuestaria en los Gastos de gestión de nuestra Mutua, iniciada en 2012. La disminución del gasto para 2015 se había marcado en el -5%. El objetivo se cumplió alcanzándose una reducción superior del gasto, el -6,1%.

→→ De manera importante, han ayudado a obtener ese resultado técnico positivo los ingresos financieros aportados a las arcas de la Mutua, a pesar de las drásticas reducciones en los tipos de interés, alcanzando los 4,3 millones de euros. Además, la rentabilidad media obtenida en la gestión de la cartera fue muy alta, del 6,3%, y según el objetivo marcado.

→→ La reducción del ratio de la siniestralidad neta de reaseguro era un factor clave dentro de los objetivos, y se consiguió superar. El objetivo marcado era que disminuyera 2,5 puntos con relación a 2014, y se superó, alcanzando el -2,7%. Dos caras diferentes presenta el comportamiento del negocio:

→→ Por un lado, no se llega a la facturación de primas de 48,7 millones de euros para el ramo de autos en 2015, pero sí se produce un crecimiento en las primas, después de 5 años de números negativos, con un incremento del 2,3% con relación a 2014. El sector asegurador también crece en volumen de negocio en 2015 pero menos, el 1,7%. Esta comparación de crecimiento con el sector al objeto de superar la media, también lo habíamos incluido entre nuestros objetivos, y la hemos conseguido.

→→ La tendencia del comportamiento global de la siniestralidad mejoró, y se alcanzaron los objetivos previstos, al igual que sucedió en 2014, y todo ello gracias a una gestión más eficaz de los riesgos y de los siniestros, como a su vez de sus costes medios.

1. Informe de Gestión

También en 2015 mejora ligeramente el coste medio del siniestro pagado que disminuye en un porcentaje importante, el -2,7%. El ratio de la frecuencia media de los siniestros se supera con una bajada a 0,46 siniestros por póliza. El montante de las provisiones para prestaciones (pagadas y provisionadas), también disminuye significativamente, el 20,4% con relación a 2014. En paralelo, se consigue alcanzar un amplio run-off positivo, y se incrementa además la velocidad media de liquidación de los siniestros en 2015 (81,7% los del propio ejercicio y del 87,3% los de ejercicios anteriores), que con respecto a 2014 significa un aumento de 3 puntos más en relación a los siniestros de ejercicios anteriores. De indudable ayuda para la obtención de esa mejora de la siniestralidad ha sido, un año más, la buena conducta observada en la conducción y el adecuado uso de los vehículos por nuestros mutualistas.

→→ En líneas generales se han alcanzado los Planes de negocio para todos los canales de distribución en el ramo de autos, a excepción de los dos nuevos proyectos con Corredurías de innovación tecnológica y de prestación de servicios a llevar a cabo en 2015, dado el alto grado de desarrollo que significaba su ejecución, y la lenta comercialización de los productos por sus distribuidores, que no han logrado materializar su objetivo mínimo de negocio en 2015. Lo harán en 2016, una vez ya fijados los planes de negocio más acordes a la realidad del mercado.

→→ La gestión realizada en materia de retención y fidelización de los mutualistas en el ramo de autos ha permitido cumplir ampliamente el objetivo marcado del ratio de retención, con una mejora de 2,3 puntos con relación a 2014. El objetivo fijado era sumar 2 puntos.

→→ En el ramo de hogar no se cumplieron los objetivos marcados, ni en primas ni en pólizas. En 2016 se ha definido un nuevo Plan de acción para su cumplimiento y seguimiento En el importante ámbito de la clara apuesta de la Mutua para impulsar un mayor grado de desarrollo tecnológico se han alcanzado también gran parte de los objetivos marcados para este ejercicio 2015, dando apoyo y respaldo económico al Área de Tecnologías de la Información en los diferentes programas de actuación. Los diferentes Planes de Acción llevados a cabo por el resto de las Áreas de Seguros, y su grado de cumplimiento: Comercial, Marketing y Comunicación, Técnico-Actuarial, Siniestros, Financiero-Contable y el Área de Recursos Humanos y Servicios Generales, han sido tratados específicamente con detalle, en cada uno de los apartados anteriores de este Informe de Gestión 2015. En relación al grado de cumplimiento de Adaptación a Solvencia II, se dedica a continuación un capítulo completo en el que se detallan minuciosamente todos los objetivos marcados y su grado de cumplimiento

ADAPTACIÓN A SOLVENCIA II. SISTEMA DE GOBIERNO Para cumplir con las obligaciones impuestas por la nueva regulación de Solvencia II, la Mutua ha establecido un Plan de Adaptación que fue remitido a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones el 24 de julio de 2014 y que contempla, entre otros aspectos:

→→ Evaluación, determinación y calendario de implantación de los cambios necesarios en las estructuras de gobernanza de la entidad, tanto en lo que se refiere al Consejo de Administración como a la implantación de funciones y políticas en áreas como auditoría interna, cumplimiento, control interno, actuarial, etc. (Pilar II).

→→ Elaboración de políticas corporativas que recojan los principios, las directrices y las responsabilidades en la implantación de las funciones básicas del sistema de gobierno, con especial atención a la gestión y control de los riesgos a lo largo de toda la organización, así como las líneas de comunicación y reporte. A este respecto, todo ello ha quedado plasmado en las 18 Políticas corporativas escritas que, conforme a la norma, se han aprobado por el Consejo de Administración a lo largo de 2015, y que constituyen el Marco de Gobierno corporativo establecido para la gestión, control y supervisión de los riesgos, así como en los organigramas funcionales y mapas de aseguramiento de los diferentes riesgos a lo largo de toda la Organización.

→→ Evaluación de los riesgos técnicos, de mercado, de crédito y operacional, determinando los mapas de riesgo y de aseguramiento en la gestión y control de los mismos a través del modelo de las Tres Líneas de Defensa implantado en la Organización.

→→ Evaluación y selección de criterios de registro y valoración de activos y pasivos de acuerdo con el marco establecido en Solvencia II, con vistas a la elaboración del balance económico que permita la determinación de las cifras de capital de solvencia obligatorio y capital mínimo obligatorio, SCR y MCR, (Pilar I de Solvencia II: requerimientos cuantitativos).

→→ Evaluación y determinación de las oportunas modificaciones o adaptaciones en los procedimientos y sistemas operativos utilizados para compilar y suministrar la información necesaria para elaborar la información requerida por la nueva normativa en tiempo y forma (Pilar III de Solvencia II) Es por ello que, la Comisión de Auditoría y Control interno, con el apoyo directo del Área de Auditoría, ha trabajado de forma continua a lo largo de 2015 con el fin de poner en práctica las medidas y los medios necesarios

35

CONSEJO/ ALTA DIRECCIÓN GESTIÓN DE RIESGOS

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS AUDITORÍA INTERNA

para el establecimiento de ese marco de control y de gestión de riesgos aliCUMPLIMIENTO NORMATIVO neado con los requisitos del Sistema de Gobierno que exige la normativa de FUNCIÓN ACTUARIAL Solvencia II en dicha materia bajo el paraguas del Modelo de las Tres Líneas de Defensa considerando que dicho marco cumple y permite desarrollar los requisitos exigidos por Solvencia II en materia de riesgos, control y supervisión de los riesgos a las entidades. SISTEMA DE GOBIERNO MMT

→→ La segunda línea es la que coordina el modelo de gestión de riesgos y asegura el cumplimiento de las políticas y estándares del entorno de control, alineado siempre con el apetito de riesgo de la Mutua y de su estrategia. Engloba gran parte de las funciones clave: Cumplimiento normativo, Gestión de riesgos y parte de la función Actuarial.

→→ La Función de Auditoría interna constituye la tercera línea de defensa.

El modelo clasifica a las áreas funcionales y de responsabilidad de la Mutua en tres líneas de defensa:

Esta función asume la responsabilidad de aportar un nivel de supervisión, aseguramiento objetivo y de asesoramiento en materia de buen gobierno corporativo del resto de los procesos de la Organización, así como la Supervisión del buen funcionamiento del Sistema de Gobierno y sus componentes: Sistema de Gestión de Riesgos, Sistema de Control interno y el funcionamiento eficaz de las funciones de control.

→→ La primera línea es la encargada de gestionar los riesgos y diseñar e implantar los controles internos en cada Dirección de Área operativa de la Mutua.

Adaptación de las funciones clave de Solvencia II al modelo de las Tres Líneas de Defensa

CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN / COMITÉ DE AUDITORÍA

2a LÍNEA DE DEFENSA

Otras funciones de aseguramiento

Funciones Operacionales Negocio IT

Comercial Contabilidad

Función de Supervisión

Función Actuarial

RRHH Financiera

3a LÍNEA DE DEFENSA

Regulador

1a LÍNEA DE DEFENSA

Auditoría Externa

ALTA DIRECCIÓN

Inversiones ALM …

Función de Gestión de Riesgos

Auditoría Interna

Función de Cumplimiento

Fuente: Instituto de Auditores Internos

Sistema de Gestión de Riesgos En materia de gestión de riesgos, se ha procedido a la identificación de los principales riesgos a que se halla expuesta la Entidad; a su categorización dentro de los tipos de riesgos establecidos por Solvencia II (de suscripción, de mercado, de contraparte, operacional); y a su medición por medio de indicadores de gestión, de forma tal que, sobre dichas bases, se ha establecido por el Consejo de Administración el apetito de riesgo, los límites de tolerancia para cada riesgo y el perfil de riesgo de la Mutua. La definición

36

de indicadores ha permitido sentar las bases para una gestión eficaz de los riesgos, de manera tal que ante desviaciones respecto del apetito de riesgo, o de los límites de tolerancia establecidos, medidas en función de los valores que adopten en cada momento los referidos indicadores, puedan adoptarse las medidas correctoras oportunas. En línea con lo anterior, a lo largo de 2015 se ha completado la lista del inventario de Riesgos corporativos, siguiendo metodologías que consisten, básicamente, en lo siguiente:

1. Informe de Gestión

→→ Identificación de los riesgos y controles para cada uno de los procesos de la organización, y su inclusión en un mapa corporativo que recoge riesgos estratégicos, operativos, de negocio, financieros y de cumplimiento normativo. CONSEJO/ ALTA DIRECCIÓN

GESTIÓN DE RIESGOS

AUDITORÍA INTERNA

→→ Identificación de los riesgos clave del negocio, acorde a los objetivos y estrategias de la Mutua, y consensuándolos con todas las Áreas en el Comité de Riesgos, órgano de nueva creación, encargado de velar por el cumplimiento del apetito de riesgo, que será marcado a través de DE GOBIERNO Indicadores clave y límites de riesgo e intervalos deSISTEMA tolerancia en el ejercicio 2016. CUMPLIMIENTO NORMATIVO

FUNCIÓN ACTUARIAL

MMT

→→ La Comisión de Auditoría y Control Interno ha contado con el apoyo de la Auditoría interna como coordinadora del Comité de Solvencia, en la elaboración de los Informes sobre el grado de desarrollo de la Fuente: COSO II.- Enterprise Risk Management (ERM): Gestión de riesgos de las funciones clave dede Solvencia II al modelo de las Tres Líneas de Defensa adaptación a Solvencia II, aprobadosAdaptación y comunicados por el Consejo La responsabilidad de la implantación y efectividad del sistema corresponde Administración a la Dirección General de Seguros y Fondos de PensioGestión de Riesgos al DE Consejo de Administración, quien la ejerce, por delegación, a través de la nes, en los requerimientos exigidos por elCONSEJO supervisor en enero de 2015 DE ADMINISTRACIÓN / COMITÉ AUDITORÍA Comisión de Auditoría y Control interno. (respecto al ejercicio 2014) y en enero de 2016 (respecto al ejercicio 2015)

ALTA DIRECCIÓN

a

por parte del Área Financiero-Contable y de Dirección General para la realización del correspondiente Informe de Autoevaluación, supervisado por la Comisión de Auditoría y Control interno para la propuesta de aprobación por el Consejo de Administración y posterior envío a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, en fechas 29 de enero de 2015 y 29 de enero de 2016, respectivamente.

En materia de Control interno: El sistema de gestión de riesgos así concebido guarda estrecha relación con el sistema de control interno ya implantado hace años en la Entidad. Dicho sistema, de cuya efectividad se informa cada año al Consejo de Administración y a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones, se basa en la metodología COSO siendo sus componentes esenciales la creación de un entorno adecuado de control interno en toda la Entidad, la evaluación de los riesgos y la respuesta a los mismos, el establecimiento de actividades de control y la generación y comunicación de la información resultante del mismo, así como su adecuada supervisión.

a

Regulador

a

Auditoría Externa

El sistema de control interno engloba también la función de verificación del cumplimiento, y todos los controles que se refieren al ejercicio de dicha En dichos Informes el Consejo de Administración estableció las tareas, Cumplimiento función se han integrado en dicho sistema, con el fin de proporcionar al las responsabilidades y el calendario de adaptación y desarrollo durante Normativo Consejo de Administración un grado de seguridad razonable sobre el ejerci2015 y 2016 a los requisitos exigidos por Solvencia al Sistema de Go1 LÍNEA DE DEFENSA 2 LÍNEA DE DEFENSA 3 LÍNEA DE DEFENSA cio de la misma, si bien el sistema de control interno no se ha limitado, en bierno de las entidades. Otras funciones Funciones Operacionales Función de Supervisión de aseguramiento cuestión de control de riesgos operacionales, sólo a dicha función, sino que Negocio →→ En 2015 se ha implantado y llevado a cabo el proceso de autoevaFunción Actuarial ha extendido su ámbito de cobertura al resto de funciones clave, incluida la IT RRHH luación prospectiva de los riesgos y el cálculo de las necesidades de Función de Gestión Auditoría de gestión de riesgos. Financiera de Riesgos Interna solvencia para los ejercicios 2014 y 2015 a través de la Inversiones coordinación Comercial ALM Contabilidad Función de Cumplimiento … Así, entre las actuaciones más destacadas en esta materia, durante el ejerdel Comité ORSA. En enero de 2015 y enero de 2016, se han realizado cicio 2015, cabe citar: los correspondientes trabajos, con la aportación de los datos necesarios

→→ Supervisión y evaluación de la eficacia del Sistema de Control interno existente y evidenciado en ejercicios anteriores, reportando en abril de 2015 a la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones el correspondiente Informe de efectividad anual dando así cumplimiento a la norma establecida. A esta fecha se está elaborando el Informe anual de efectividad del Sistema de Control interno correspondiente a 2015/2016 implantado en nuestra Mutua al objeto de su aprobación por la Comisión de Auditoría y Control interno.

→→ Actualización del inventario de controles existentes, acorde a la naturaleza del riesgo que cada uno de ellos mitigará.

→→ Apoyo y asesoramiento para la adaptación de las Áreas operativas al enfoque riesgo-control en la documentación de sus procesos clave, con un inventario de los riesgos y controles claves para que puedan ser utilizados por la Función Gestión de riesgos y por el recién creado Comité de Riesgos de la Mutua.

→→ Elaboración de protocolos de comunicación y evidencia de controles entre las líneas operativas y las funciones de control y supervisión, universalizándolos para toda la organización, de manera que permitan un análisis objetivo de la 2a y 3a Líneas de Defensa, acorde a la evidencia mostrada.

→→ Incorporación, junto con el Área de Tecnologías de la Información, del enfoque riesgo en la herramienta corporativa (Bugzilla) que permite la

37

Consejo/ Alta Dirección

A

Sistema de Gobierno

F A

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

del funcionamiento del Sistema de Control interno, de s Tres Líneasmonitorización de Defensa manera que cada incidencia o mejora reportada quede clasificada en un riesgo específico, y permita un análisis objetivo a posteriori.

A

→→ Implantación de nuevas técnicas y herramientas de diseño interno (HESCI) para reforzar la evaluación periódica de los controles que mitigan los riesgos significativos, así como la evidencia de su funcionamiento.

Consejo/ Alta Dirección Gestión de Riesgos

Sistema de Gobierno

→→ También se ha creado un Comité de Calidad de datos (Órgano de nueva

de Supervisión

Regulador

Auditoría Externa

creación), formado por el grupo específico de responsables, relacionado con dichas funciones, y de distintas Áreas, liderado por Dirección General y con la coordinación de Auditoría interna, cuya misión será la de la implantación y funcionamiento adecuado de los procesos clave, atendiendo a un marco de control de los datos establecido (Data Quality, basado en las mejores prácticas y requisitos de Solvencia II exigidos), a lo largo de toda la organización y con unos principios comunes, registrados en la Política corporativa de Calidad de datos, aprobada en 2015 EA DE DEFENSA por el Consejo de Administración .

En materia de Auditoria Interna

Auditoría Interna

El Plan de auditoría 2015 aprobado, con el oportuno seguimiento de su cumplimiento, recogía una serie de obligaciones y tareas a llevar a cabo, con el apoyo y supervisión de la Función de Auditoría interna en diferentes reuniones realizadas en el transcurso del año, y que a continuación se detallan:

→→ Seguimiento por Auditoría interna del grado de implantación por la 1a y 2a Líneas de Defensa de aquellas recomendaciones efectuadas en materia de Control interno en ejercicios anteriores.

→→ La Función de Auditoría interna ha revisado los procedimientos de auditoría y los ha alineado con los requisitos que exige Solvencia II a dicha función, junto con los estándares actualizados que establece la profesión de Auditoría interna, adecuando al enfoque de riesgo los programas de trabajo fijados. En términos generales, las acciones de la Función de Auditoría han estado dirigidas a revisar, de manera independiente, la adecuación y eficacia del Sistema de Gobierno de MMT Seguros, con inclusión del Sistema de Gestión de riesgos y el Sistema de Control interno, y cada uno de los elementos y funciones clave que lo integran. A continuación se describen en el gráfico siguiente, acorde a lo exigido en la fase de adaptación de Solvencia a 2015, y a la normativa vigente en este ejercicio.

Auditoria Interna

Cumplimiento Normativo

Función Actuarial

→→ MMT Seguros ha participado, a través del Instituto de Auditores de España en los grupos de trabajo de Auditores internos que ha organizado internacionalmente la Confederación Europea de Institutos de Auditores Internos (conocida como ECIIA), y coordinado la Comisión Técnica de Solvencia del IAI, y publicado los correspondientes documentos de posicionamiento que permiten reforzar el rol del auditor interno en Solvencia II.

CAPITAL HUMANO Área Seguros Desde los orígenes de nuestra Mutua hemos considerado que las personas son nuestro principal activo, con un crecimiento a lo largo de los años en número de empleados. Además, en la misma medida que nuestra Mutua ha crecido en volumen de negocio, productos, y en prestaciones de servicio que damos diariamente a nuestros mutualistas, ha contribuido así, a lo largo de nuestra historia, a la generación de empleo en nuestro país. Los malos momentos económicos transcurridos entre 2008 y 2014 han castigado severamente al empleo en España. Un año más nuestra Mutua lucha por la sostenibilidad de su plantilla, para que los efectos de esta realidad social y económica quede mitigada con un máximo nivel de empleo. En 2015 se ha iniciado un proceso de reorganización interna de los recursos humanos existentes, adaptándolos a los nuevos requisitos de Solvencia II y al exigido nivel de organización y formación, acorde también con los avances tecnológicos en materia del incesante desarrollo de nuestros aplicativos internos. Esta nueva estructura permite la automatización de procesos administrativos anteriores, la formación de las personas que conforman la plantilla, y la adecuación de las personas a los nuevos requerimientos de mercado y a la nueva normativa europea. Todo ello con el fin de optimizar el grado de efectividad de nuestros recursos internos, a la vez que nos seguimos preparando mejor para afrontar nuestro futuro y los retos del mercado. El Área de Recursos Humanos tiene como objetivo mejorar las capacidades de las personas que integran la Mutua, tanto del Área de Seguros como del

38

1. Informe de Gestión

Centro de Reparaciones, con una clara vocación orientada al cliente, tanto interno como externo, a la vez que trabaja para conseguir un crecimiento tanto personal como profesional de cada uno de los empleados, para que todo ello redunde en la mejora y la calidad de prestación del servicio al mutualista. Los recursos humanos existentes al finalizar el ejercicio, en las diferentes Áreas de Seguros, son de un total de 192 personas (12 menos que en 2014), con una plantilla media anual de 194,3 empleados. En 2015 se ha dado continuidad a los compromisos sociales de acuerdos de prejubilaciones parciales, sin pérdida de derechos, para posibilitar así la incorporación de personal más joven y técnico. La plantilla del Área de Seguros está formada por un equipo de personas con dilatada experiencia, formación y especialización en el seguro del automóvil. Su principal misión es la de ofertar los productos demandados por los mutualistas, para dar el mejor de los servicios, y el máximo asesoramiento, a la vez que gestionar de manera eficiente y defender objetivamente, en todo momento, los intereses patrimoniales, económicos y legales de la Mutua. La plantilla se reparte en los diferentes centros de trabajo que tiene nuestra Mutua: la Oficina Central, las Oficinas Sucursales, la de Atención al mutualista, el Centro Técnico de Peritaciones y el Centro de atención telefónica al mutualista. El Centro de atención telefónica al mutualista, ubicado inicialmente en la Oficina de la C/ Luchana, 23 de Madrid, está adscrito en su inicio al Área Comercial, y tiene dos principales funciones gestionadas por las Áreas de negocio, la de la venta a distancia y postventa de nuestros productos, Área Comercial, y la de prestación del servicio por los siniestros declarados por nuestros mutualistas, Área de Siniestros. Está formado por un equipo de profesionales expertos en atención telefónica y telemática y con formación específica para desarrollar ambas funciones, al objeto de cumplir con los objetivos de negocio y atención marcados en cada momento y basados siempre en la excelencia del servicio prestado. En junio de 2010, y por cuestiones de carácter organizativo y tecnológico, se trasladó a todo el equipo de personas y a la nueva estructura tecnológica, a las nuevas instalaciones de la C/Marqués de Mondéjar nº 27 de Madrid, para disponer de un espacio mucho más amplio y dimensionado, estructura que está posibilitando hacer frente a los nuevos retos del mercado, para optimizar a su vez la calidad del servicio y la gestión de los recursos humanos disponibles. Al final del ejercicio 2015, el número de empleados en dicho Centro es de 24. En materia tecnológica, dispone de una centralita (Avaya), que garantiza técnicamente la eficaz gestión desarrollada, importante inversión en medio de comunicación con tecnología IP de nueva generación, que permite realizar actividades de “call center” y también de telefonía corporativa. También a finales de 2008, y en previsión de las necesidades reorganizativas de nuestra Mutua a las exigencias de Solvencia II, se constituyó un nuevo Departamento, el de Auditoría y Control interno. Está compuesto por dos personas con alta cualificación, formadas específicamente en dicha materia y con experiencia en las funciones y tareas que tienen que desarrollar, tanto de Control interno como de Auditoría interna. El Departamento tiene una dependencia jerárquica de la Comisión de Auditoria y Control interno,

nombrada en esas fechas por el Consejo de Administración. En enero de 2016, y dada la capitalidad del desarrollo de sus funciones, pasa a ser un nuevo Área de la estructura organizativa de la Mutua. En 2013 se reestructura también el Área Comercial, con base en el nuero Plan Estratégico Comercial aprobado por el Consejo de Administración, separando el Área Comercial del Área de Marketing. Como Directora del Área Comercial se nombra a la misma persona que ocupaba hasta entonces la Dirección del Área de Gestión operativa de negocio. Como Director de Marketing y Comunicación al que fuera hasta entonces Director Comercial. Como consecuencia de ello se rediseña una necesaria y nueva estructura Organizativa del Área Comercial, con la creación de nuevas unidades y puestos de trabajo de cara a alcanzar los objetivos comercialmente propuestos: Se nombran: tres Direcciones de Zona que gestionan, de manera proporcionada, la red propia de las oficinas Sucursales; un Responsable de Planificación y seguimiento del negocio; y un Responsable de Marketing operativo. Se mantiene dentro del Área al equipo de Gestión operativa del negocio y también al de Atención al mutualista en las oficinas Centrales.

Estructura y características de la plantilla Del total de los 192 empleados en plantilla del Área de Seguros, 94 son mujeres (49%) y 98 hombres (51%) porcentajes con plena paridad entre hombres y mujeres e iguales en porcentaje a los del año anterior. La Mutua, dentro del compromiso social y de la responsabilidad social corporativa contraída, continuó con la apuesta en 2015 por la sostenibilidad en el empleo, y también por una gestión con personal propio para una mayor calidad y personalización en la prestación del servicio a los mutualistas. La tipología dominante de contrato de trabajo es la de contrato indefinido, el 98% del total de los empleados, lo que da así mayor confianza y estabilidad en el empleo a todo el personal. El organigrama de la Mutua en su actividad de Seguros, está estructurado en Áreas y Departamentos. La distribución o ubicación del personal en las diferentes Áreas, como a su vez su clasificación por edades, por antigüedad y por grupos y niveles profesionales, se reflejan en los gráficos siguientes.

Distribución de Empleados por Áreas 27,08%

Comercial

3,13% 9,90%

5,73% 1,04%

1,04% 2,08%

4,17%

Financiero Contable Marketing y Comunicación RRHH y SSGG Siniestros Técnico Actuarial Tecnologias información Auditoría y Control interno

45,83%

Dirección General

39

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

La edad media de los empleados es de 44,7 años y la antigüedad media es de 16,6 años. Existe una concentración del 70,8% de los empleados que se ubican en el Grupo II y dentro de ese Grupo destaca el Nivel 5 que representa el 35,4% de toda la plantilla.

Empleados por Categoría Profesional 80 68

70 60 50 40 20

26

16

10 0

37

31

30

1

0-0

6

0-B

2

2

0-D

I-2

Nuestra Entidad pretende impulsar el desarrollo de las personas a través de diferentes iniciativas que permiten gestionar el talento y aprovechar las capacidades de nuestros empleados para conseguir en cada momento los objetivos generales de la Mutua. En este sentido seguimos con la apuesta por la Formación Continua de las personas que componen la estructura de nuestra Mutua, al objeto de cubrir las necesidades detectadas en cuanto a nuevos conocimientos. Incentivamos a los empleados en su trabajo diario, incrementamos su motivación profesional, mejoramos el servicio y la atención al cliente interno y externo, y reforzamos los conocimientos necesarios para el desarrollo de las capacidades de los distintos profesionales y de sus equipos.

3

I-3

II-4

II-5

II-6

III-7

III-8

Primas y Siniestros por empleado En el siguiente gráfico se detalla la evolución de la productividad media por empleado, tanto de primas como de siniestros.

Primas y Siniestralidad pagada por empleado 0,5 0,4

En el referido contexto, en 2015 se han ejecutado un total de 78 acciones formativas, y se han invertido un total de 133.000€ para su desarrollo. Las acciones formativas se realizan en una clara alineación con la estrategia empresarial. Del total de 232 empleados a 31 de diciembre de 2015 (suma de las plantillas del Área de Seguros y del Centro de Reparaciones), han participado un total de 121 empleados en los planes de formación, lo que representa el 48% de participación, lo que significa un mayor dinamismo en la formación, del 21%, con respecto al ejercicio 2014. La participación por sexos ha sido del 59,5% a favor del género masculino y del 40,5% a favor del género femenino. En 2015 el conjunto de los empleados de Seguros han recibido 3.341 horas de formación, que ha supuesto un incremento de un 29,2% respecto a 2014, representando una media de 27,6 horas/año por empleado.

0,3 0,2 0,1 0

2011

2012

Primas emitidas por empeado

2013

2014

2015

Siniestralidad pagada por empeado

Dichos ratios están en línea con los registrados por la media del Sector asegurador, con la particularidad de que nuestra Mutua es de las pocas entidades denominadas monorramo, y con una estructura organizativa atípica: de venta directa pero con red propia de oficinas, y también con un Centro de atención telefónica propio de atención personalizada al mutualista. Esto nos hace diferentes a las demás compañías del sector, que operan en una gran variedad de ramos y que en función de sus particulares estrategias comerciales: de mediación (a través de Agentes y Corredores); especialistas de atención telefónica / On line; banca-seguros (apoyadas por las oficinas bancarias), disponen de estructuras organizativas compartidas, tanto para la venta de pólizas como para la gestión de los siniestros. Además, algunas de esas compañías, desde el punto de vista organizativo, tienen políticas de externalización de gestión interna y de prestación de servicios.

40

Formación y Desarrollo de las personas

Evaluación de satisfacción Al finalizar cada actividad de capacitación para su formación, los asistentes tuvieron la oportunidad de opinar sobre diversos aspectos relacionados con la calidad de las mismas a través de una evaluación interna de satisfacción (31% de las acciones formativas impartidas), y se obtuvieron calificaciones altamente satisfactorias. Con base en esta buena experiencia, a lo largo de 2016 se continuará la apuesta por la formación continua y por nuevas técnicas de evaluación.

Otras Actuaciones La Mutua mantiene un acuerdo de cooperación con la Universidad Rey Juan Carlos, a través del cual sus alumnos realizan prácticas para becarios en nuestra Entidad. Dichas prácticas están relacionadas con el ámbito de su trabajo, como complemento al programa formativo dentro de la Universidad. Durante 2015 se han abierto otras colaboraciones con diferentes Escuelas de Negocio y Centros privados de formación acreditados con el Servicio Público de Empleo, y que imparten Certificados de profesionalidad. A su vez nos dirigimos a través de las redes sociales para atraer y captar talento externo en la coyuntural medida de nuestras necesidades.

1. Informe de Gestión

En el capítulo de retención y desarrollo de talento, la Mutua prioriza los procesos de selección interna para la cobertura de vacantes, impulsando así el desarrollo profesional de los empleados y facilitando la rotación interna. Desde hace años, y dentro del original compromiso social y de la responsabilidad social corporativa contraídos por la Mutua, se puso en práctica una política de acuerdos voluntarios con los empleados que alcanzaban la edad de 60/61 años, en materia de prejubilación parcial, tanto en Seguros como en el Centro de Reparaciones. Al 31 de diciembre de 2015 el número de empleados prejubilados adscritos a la plantilla de seguros es de una sola persona, que sigue formando parte íntegra de la plantilla hasta su plena jubilación.

Igualdad de oportunidades En 2015 MMT Seguros ha intensificado su esfuerzo social en este ámbito a través de diversas iniciativas como:

→→ Difusión del Plan de Igualdad y Protocolo de Acoso a través de la Intranet, cuenta de correo Plan de Igualdad y Portal de Igualdad, con el objetivo de mostrar el compromiso de MMT Seguros con la Igualdad de oportunidades y con la conciliación de la vida personal y profesional de su trabajadores/as.

→→ La Evaluación del Plan de Igualdad para definición de nuevos objetivos, identificando dónde se encuentran las “brechas” de género y elección de categoría de indicadores. Las iniciativas desarrolladas en los últimos años han permitido un incremento gradual de la presencia femenina en la plantilla de MMT seguros para la actividad de Seguros, y sobre todo, en el porcentaje de mujeres en puestos directivos. El modelo retributivo de nuestra Entidad tiene muy en consideración la no discriminación de salario. Las diferencias existentes de salario se deben exclusivamente a la posición en el organigrama y a la experiencia.

Son muy variadas las actividades que se desarrollan en materia de Seguridad en el trabajo, higiene industrial, ergonomía y psicosociología aplicada, debiendo estar bien coordinadas entre sí para realizar las funciones relacionadas con: el diseño de puestos de trabajo, la identificación y evaluación de riesgos, la elaboración de planes de prevención y el desarrollo de la formación de las personas. El verdadero objeto de gestión es la Prevención. En este contexto hemos realizado durante el ejercicio 2015 estudios específicos de condiciones de iluminación con mediciones en los emplazamientos y puestos de trabajo durante la jornada laboral, y otros estudios específicos tales como Calidad del Aire interior o Ruidos en el interior de nuestras oficinas.

Gestión de residuos Los residuos generados por MMT Seguros, en el ámbito de la actividad seguros, están asociados en su mayoría al mantenimiento de las instalaciones y equipos, y la entidad tiene el objetivo de reciclar, recuperar y valorizar estos residuos en aquellos casos en los que sea posible. En este sentido hemos realizado las siguientes actuaciones de minimización del impacto ambiental:

→→ Política de alargamiento de la vida útil y reutilización de equipos informáticos.

→→ Compra de sobres con certificación FSC para “Promover el manejo ambientalmente apropiado.

→→ Divulgación de buenas prácticas sobre consumo de energía eléctrica

Distribución de la Plantilla por Sexo

por el medio ambiente relativas al buen uso de los aparatos de aire acondicionado y aparatos informáticos, encendido y apagado de luces y equipos y reciclaje de papel

49%

HOMBRES

51%

Seguimos trabajando intensamente por la Vigilancia de la salud de nuestros empleados. A través de nuestro Comité de Seguridad y Salud se promueven los hábitos saludables y se realizan de forma periódica reconocimientos médicos, favoreciendo la participación de los mismos a toda la plantilla, y en distintas campañas anuales que mejoran nuestros protocolos. En 2015 se ha alcanzado una participación del 69,3% de la plantilla en la realización de los reconocimientos médicos. Además, también se fomenta la participación de los empleados en distintas campañas de interés sobre salud pública, como es el caso de la vacunación por gripe, con una participación del 15% del personal.

MUJERES

Prevención de los riesgos laborales El Sistema de Gestión de Prevención de Riesgos dispone de procedimientos y normas destinados a la identificación y evaluación de riesgos en todos los centros de trabajo. En este sentido, la actividad desarrollada en 2014 se centró en la planificación de la actividad preventiva, en la elaboración de la evaluación de riesgos, en la información a los trabajadores sobre los riesgos existentes, en la divulgación de hábitos de trabajo seguro y en el establecimiento de las medidas de emergencia.

→→ Seleccionar el residuo peligroso y no peligroso más significativo que genera la Mutua procedente de los equipos eléctricos y electrónicos (bombillas, fluorescentes, cartuchos impresoras) (papel y cartón y mezclas de residuos múltiples)

Servicios Generales Durante 2015 se ha actuado en la línea de optimizar los suministros, servicios y materiales gestionados manteniendo en todo momento los estándares de calidad existentes, según lo planificado en el Plan de reducción de costes.

Suministros Eléctricos Dada la importante repercusión económica que “el término potencia contratada” reviste en la facturación del servicio, en 2015 se ha dado continuidad

41

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

con los ajustes de potencias de los diferentes contratos de electricidad en los siguientes centros:

a) Oficinas Sucursales: Canillas, Alcobendas y La Bañeza b) Edificio C/ Marqués de Mondéjar nº 27 de Madrid, que acoge el Centro Técnico de Peritaciones, Centro de Documentación y el Centro de Atención Telefónico al Mutualista. La gestión realizada en ambas actuaciones han aportado un ahorro aproximado de 3.245€ (IVA incluido)

c) En 2014 se implementó un control de facturación de suministros eléctricos, detectándose un error en la facturación por parte del proveedor de 4.806€ (IVA incluido).

d) Durante 2015 se ha dado continuidad a la sustitución paulatina del alumbrado tradicional por la nueva tecnología de iluminación Led, y se ha incorporado en las zonas donde se ha visto interesante, el nuevo sistema. Con base en los estudios realizados de costes (consumos y tiempos de amortización) se decide dar continuidad a otras sustituciones a lo largo de 2016.

Almacén de material de oficina y consumibles. Con el fin de optimizar la gestión de las existencias y de las compras del material del almacén, se ha adquirido un software más adecuado a nuestras necesidades. En este ejercicio se ha conseguido una mayor eficiencia en la gestión y el control de los materiales servidos a los diferentes Áreas de la Mutua y un mayor control del coste en origen. También se ha definido un Plan de acción 2016, con la coordinación del Área de Tecnologías de la Información, al objeto de racionalizar el parque de impresoras individuales a favor de impresoras “comunes de planta”, lo cual redundará en un ahorro de costes significativo, tanto en impresoras, en papel, como en consumibles informáticos.

Mensajería y correspondencia Respecto al servicio de gestión de la correspondencia, en 2015 se ha llevado un minucioso control del coste por tipología de envío y volumen de la correspondencia, con la colaboración de las diferentes Áreas, al objeto de su racionalización de consumo y coste. Preventivamente se ha definido un Plan de acción 2016, en colaboración las Áreas implicadas, para implementar el servicio de correspondencia digital certificada (correo electrónico y SMS) en las diferentes comunicaciones con los mutualistas, lo cual redundará en una reducción de costes significativa.

Mantenimiento Como en años anteriores, en 2015 se ha dado continuidad en la prioridad de la reparación de averías o incidencias por parte de personal interno de mantenimiento de la Mutua, con el fin de aminorar, en lo posible, los costes de proveedores externos, realizándose en 2015, en materia de mantenimiento, 381 intervenciones.

42

Respecto al mantenimiento externo, se ha colaborado con el departamento de Capital Humano en la adecuación de la documentación necesaria para la elaboración del Plan de Movilidad de la Entidad 2014, con la obtención por parte del Organismo competente, del bono correspondiente a 2013, el cual ha representado un abono de 3.301€.

Centro de Documentación A lo largo de 2015 han llegado al Centro de Documentación de la Mutua 58.991 nuevos expedientes, provenientes de las diferentes Áreas de la Mutua, al objeto de su registro y archivo, 13.931 documentos menos que en 2014. Se han realizado un total de 1.196 préstamos de documentos a todas las Áreas y un total de 977 consultas, una reducción del 18,3%. De las consultas realizadas, se resolvieron a través de la digitalización de documentos un 56% de las consultas y peticiones solicitadas. En relación al soporte que presta el Centro de Documentación al Área Comercial (Welcome Pack, recibos, duplicados, modificaciones, renovaciones y presupuestos) de envío de documentación a nuestros asegurados, se ha tenido un incremento más que notable en su actividad. De 6.892 envíos en 2014 se ha pasado a 8.936 en 2015, lo que supone un incremento del 29%. De los envíos gestionados, 8.830 pertenecen al ramo de Autos y 106 al ramo de Hogar.

CALIDAD Y GARANTÍA DE LOS DERECHOS DEL MUTUALISTA Han transcurrido ya catorce años desde que nuestros mutualistas tienen a su disposición los servicios centralizados en un Departamento especializado de atención en la Mutua, al cual se pueden dirigir para plantearnos las Quejas y/o Reclamaciones que quieran formular o presentar al respecto. Experiencia muy positiva para nuestra Mutua en la que se observa un alto grado de satisfacción por el mutualista, en relación a la garantía de los derechos que le asisten, también como asegurado. En febrero de 2002, el Consejo de Administración, con el fin de reforzar esos importantes derechos a los mutualistas -sin exigencia legal que obligara a nuestra Mutua- creó la figura del Defensor del mutualista, con carácter totalmente externo e independiente. Fue nombrado como tal, D.A. DEFENSOR que continúa prestando sus servicios profesionales a nuestros mutualistas. La principal misión del Defensor del mutualista es ponerse a disposición de todos los mutualistas para prestarles el adecuado asesoramiento y resolución de todas las dudas, quejas y reclamaciones que puedan presentar a la Mutua. De esta manera quedan establecidos mecanismos y procedimientos más ágiles para dar respuesta por la Entidad a las reclamaciones de los asegurados mutualistas.

1. Informe de Gestión

D.A. DEFENSOR presta sus servicios como Defensor del Cliente a 34 Entidades, a 25 como Defensor del Partícipe y a 5 como Defensor del Asociado, con totales garantías de independencia, tanto profesional como económica, y aporta calidad y transparencia a la relación existente entre asegurado y aseguradores, en las reclamaciones presentadas. La decisión fue tomada en la búsqueda de esa calidad en la prestación del servicio que debemos dar a nuestros mutualistas y a la vista del dictado de la normativa protectora hacia los clientes dada por la Ley 14/2000, de 29 de diciembre, que modificaba la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros privados. Las medidas protectoras dadas por la Ley anteriormente mencionada se han completado con la publicación del Real Decreto 303/2004, de 20 de febrero, por el que se aprobó el Reglamento de los comisionados para la defensa del cliente de los servicios financieros, modificada recientemente por la Ley 2/2011, de 4 de marzo, de Economía Sostenible. También con la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las Entidades financieras, que determinaron los requisitos y el funcionamiento de dichas instancias de tramitación de quejas y reclamaciones. Ello obligó a las Entidades aseguradoras, entre otros requerimientos, a elaborar y aprobar un Reglamento para la Defensa del asegurado. Nuestra Mutua elaboró un proyecto de dicho Reglamento que fue aprobado por el Consejo de Administración y presentado a la supervisión de la DGSFP el 23 de julio de 2004. En dicho Reglamento se regula, entre otras cuestiones, el procedimiento de tramitación de esas quejas y reclamaciones tanto por parte del Departamento de Atención al mutualista como por el Defensor del mutualista. También la citada Orden estableció la obligación de que ambos, el departamento o servicio de atención al mutualista, y el Defensor del mutualista, presentasen ante el Consejo de Administración un Informe Anual explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio presente. Asimismo, determinó que el contenido mínimo de dicho Informe sería el siguiente:

→→ Resumen estadístico de las reclamaciones (número, admisión a trámite y razones de inadmisión, cuestiones planteadas, cuantías e importes).

do ante el Consejo de Administración un informe explicativo del desarrollo de su función durante el ejercicio 2015. Este informe fue aprobado en la reunión de 30 de marzo de 2016 del que se integra en esta memoria anual un resumen sobre los expedientes tramitados, incluyendo su evolución, las causas sobre las que han versado, las cuantías reclamadas, el tiempo medio de tramitación y la forma en la que han concluido los expedientes.

Quejas presentadas, causas que las provocan y su evolución Las quejas son las manifestaciones de los interesados referidas al funcionamiento de los servicios prestados por la Mutua, tales como tardanzas, desatenciones, etc., en relación a los intereses y derechos legalmente reconocidos, ya se deriven de los contratos, de la normativa de transparencia y protección de la clientela, del incumplimiento de las buenas prácticas y usos financieros, y en particular del principio de equidad. Durante el año 2015 se presentaron 25 quejas ante el Departamento de Atención al mutualista, 10 más que en 2014, siendo todas ellas admitidas a trámite. En cuanto al medio de presentación, 15 fueron presentadas por escrito, 6 en presencia física del mutualista, 3 por correo electrónico y 1 por fax. Sus causas han sido las siguientes:

Disconformidad atención al mutualista Reparaciones defectuosas Asistencia en viaje Otros No conforme servicio pericial Deficiente tramitación del siniestro

TOTAL

→→ Criterios generales contenidos en las decisiones. →→ Recomendaciones o sugerencias Así, desde entonces existe en nuestra Mutua una “doble protección” para los mutualistas, pudiendo mostrar su disconformidad ante el Defensor del mutualista o ante el Departamento de Atención al mutualista donde, si su pretensión es desestimada, hará llegar la reclamación al Defensor del mutualista. Este adoptará una resolución al respecto con totales garantías de independencia, tanto profesional como económica, aportando calidad y transparencia a la relación existente entre los mutualistas y la Mutua. Conforme al artículo 17 de la Orden ECO/734/2004, de 11 de marzo, sobre los departamentos y servicios de atención al cliente y el defensor del cliente de las entidades financieras, en el primer trimestre del año se ha presenta-

2015

3 1 2 1 2 6

8 2 2 3 3 7

15

25

Evolución de las reclamaciones La evolución en los dos últimos años, diferenciando las presentadas en el Departamento de Atención al mutualista de las del Defensor del mutualista, es la siguiente:

→→ Resumen de las decisiones dictadas, con indicación del carácter favorable o desfavorable para el reclamante.

2014

Defensor del mutualista Departamento de Atención al mutualista

2014

2015

58 107

45 88

De las 45 disconformidades presentadas en 2015 ante el Defensor, lo que supone una reducción del 22,4% respecto al año anterior, 1 de ellas no fue admitida a trámite y tan sólo otra quedó pendiente de resolución. Ya son cinco años en esta línea descendente de reclamaciones. De las 43 reclamaciones resueltas en 2015, el 11,6% de los casos han sido presentados directamente por el mutualista y el 88,4% de los casos a través del Departamento de Atención al mutualista. En el Departamento de Atención al mutualista se presentaron 88 reclamaciones, 19 menos que en el ejercicio anterior, lo que supone una disminución del 17,8%. Del total de las reclamaciones presentadas, 10 de ellas no fueron admitidas a trámite por diferentes motivos: por duplicidad, por no estar acreditada la identidad del reclamante, por pertenecer a otra entidad

43

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

de seguros o ser competencia directa de los órganos judiciales. Al cierre del ejercicio sólo 3 reclamaciones quedaron pendientes de contestación. Debido a la mejora continua en todos los procesos y servicios, es el quinto año consecutivo que se produce un descenso en el número de disconformidades presentadas.

Causas que las motivan a) Del Defensor del mutualista

Aplicación de convenios de indemnización Robo y actos vandálicos Cobertura de Defensa jurídica Discrepancias condiciones contractuales y primas Siniestros Daños propios Asistencia en viaje Cobertura de Responsabilidad civil

2014

2015

51,7% 6,7% 10,0% 13,3% 11,7% 6,6% 0,0%

50,0% 11,4% 4,5% 9,1% 15,9% 6,8% 2,3%

b) Del Departamento de Atención al mutualista

Tiempo medio de tramitación de las reclamaciones En el contexto de la relación existente entre el Departamento de Atención al mutualista y el Defensor del mutualista, una de las cuestiones que se ha tenido en cuenta a la hora de regular el procedimiento y la relación entre ambas instancias, ha sido la brevedad del plazo que existe para emitir una decisión sobre la queja o reclamación planteada, ya que los dos meses a los que se refiere la Orden ECO/734/2004, constituyen un plazo conjunto para concluir con su tramitación. El tiempo medio de tramitación de las reclamaciones finalizadas por el Defensor del mutualista en 2015 fue de 27 días para MMT Seguros.

Forma de concluir la tramitación En este apartado se analiza la forma en la que han concluido los expedientes de reclamaciones en 2015. Se han finalizado 43 expedientes existiendo 1 expediente pendiente de resolver a 31 de diciembre de 2015.

Siniestro total o parcial Deficiente tramitación del siniestro o peritación Selección de riesgos Disconformidad atención hacia el mutualista Reparaciones defectuosas en taller propio Asistencia en viaje Multas Reparaciones defectuosas

2014

2015

42,9% 29,6% 12,2% 4,1% 6,1% 4,1% 1,0% 0,0%

51,3% 20,5% 11,5% 1,3% 5,1% 6,4% 0,0% 3,8%

Cuantías sobre las que versan las reclamaciones

RECLAMACIONES TRAMITADAS

2014

2015

Iniciadas en el ejercicio + pendientes del ejercicio anterior - pendientes de finalizar a 31 de diciembre

57 0

44 0

0

1

Total finalizadas en el ejercicio

57

43

Finalización del expediente: Decisión del Defensor

De acuerdo con lo establecido en el artículo 17 de la Orden ECO/734, que regula el contenido mínimo del Informe Anual, se ha de facilitar información en relación a la cuantía sobre la que han versado las reclamaciones ante el Defensor del mutualista.

La tramitación concluye con un informe del Defensor que se comunica a las partes y que puede ser de diferentes tipos, según sea favorable para el interesado o para la Mutua, o remite a las partes al trámite pericial con objeto de resolver las discrepancias planteadas en cuanto a las causas del siniestro o la valoración de la indemnización.

No obstante, este dato no se da en todas las reclamaciones, por lo que no es posible hacer un análisis homogéneo sobre la incidencia que el importe reclamado ha tenido sobre el total de los casos sucedidos.

Forma de terminación:

En ocasiones, la queja o reclamación no se puede cuantificar porque trata sobre un derecho derivado del contrato, distinto de una indemnización valorable económicamente, como puede ser el pago de la prima, la prórroga del contrato, etc. Además, en otros casos, aun pudiendo valorarse económicamente lo que el interesado podría solicitar, resulta que ninguna de las partes delimita el importe sobre el que versa la queja o reclamación. Del total de las 43 reclamaciones finalizadas por el Defensor, solamente en 18 casos se ha conocido el importe.

Nº expedientes

Importe

Desestimadas

18

13.473 €

TOTAL

18

13.473 €

44

ADMITIDAS Desestimada Estimadas y Allanamientos Trámite pericial

40 2 1

TOTAL

57

El informe que concluye la reclamación es siempre motivado, está fundado en las cláusulas contractuales, en las normas de transparencia y protección de la clientela aplicables, así como en las buenas prácticas y usos financieros, tiene unas conclusiones claras sobre la solicitud planteada en cada queja o reclamación, y se notifica por escrito a los interesados en el plazo de diez días naturales a contar desde su fecha.

1. Informe de Gestión

HECHOS POSTERIORES AL CIERRE No existe ningún hecho significativo posterior al cierre contable del ejercicio 2015 que pudiera ser relevante a los efectos, tanto de la comprensión de la actividad del negocio recogida en el presente Informe de gestión, como de alguna partida contable que pudiera afectar al Resultado del ejercicio.

AGRADECIMIENTO El Consejo de Administración agradece a cada uno de los mutualistas la fidelidad y confianza que vienen demostrando año tras año a nuestra Mutua y a las personas que en ella trabajamos. También agradece el Consejo de Administración a todos los empleados, mediadores, colaboradores, comerciales, profesionales externos, talleres de reparación, empresas prestadoras de servicios, y en general, a todas aquellas personas próximas a la Mutua, su esfuerzo profesional en el quehacer diario y en la defensa de los intereses de nuestra Mutua. Con esta participación de todos y cada uno de nosotros, aportando ese valor añadido individual, conseguiremos mejorar el servicio que prestamos a los mutualistas y reforzaremos e impulsaremos así la mejor imagen de nuestra Mutua al sector asegurador y a la sociedad en general.

Madrid, 30 de marzo de 2016 EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

45

2. Balance de Situación y Cuenta de Pérdidas y Ganancias del ejercicio 2015

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 A) ACTIVO (expresado en miles de euros) A-1) Efectivo y otros activos líquidos equivalentes A-3) Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Instrumentos híbridos IV. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión V. Otros A-4) Activos financieros disponibles para la venta I. Instrumentos de patrimonio II. Valores representativos de deuda III. Inversiones por cuenta de los tomadores de seguros de vida que asuman el riesgo de inversión IV. Otros A-5) Préstamos y partidas a cobrar I. Valores representativos de deuda II. Préstamos 1. Anticipos sobre pólizas 2. Préstamos a entidades del grupo y asociadas 3. Préstamos a otras partes vinculadas III. Depósitos en entidades de crédito IV. Depósitos constituidos por reaseguro aceptado V. Créditos por operaciones de seguro directo 1. Tomadores de seguro 2. Mediadores VI. Créditos por operaciones de reaseguro VII. Créditos por operaciones de coaseguro VIII. Desembolsos exigidos IX. Otros créditos 1. Créditos con las Administraciones Públicas 2. Resto de créditos A-8) Participación del reaseguro en las provisiones técnicas I. Provisión para primas no consumidas III. Provisión para prestaciones IV. Otras provisiones técnicas A-9) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias I. Inmovilizado material II. Inversiones inmobiliarias A-10) Inmovilizado intangible I. Fondo de comercio II. Derechos económicos derivados de carteras de pólizas adquiridas a mediadores III. Otro activo intangible A-12) Activos fiscales I. Activos por impuesto corriente II. Activos por impuesto diferido A-13) Otros activos I. Activos y derechos de reembolso por retribuciones a largo plazo al personal II. Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición III. Periodificaciones IV. Resto de activos

TOTAL ACTIVO

48

Notas en la memoria 10 10

10

10

9

14

5 6 7

12

8

2015

2014

10 591,4 48 576,59 8 483,92 40 092,67 15 939,19 6 000 8 516,53 8 149,40 367,13 19,65 1 403,01 129,26 1 273,75 2 053,31 1 244,28 809,03 51 024,64 48 705,45 2 319,19 112,47 112,47 184,75 184,75 3 696,62 105,23 3 494,97 96,42

7 218,34 57 027,48 8 508,18 48 519,30 17 727,60 8 000 8 460,68 8 187,05 273,63 1 266,92 93,21 1 173,71 2 741,04 1 322,40 1 418,64 51 473,68 49 115,68 2 358,00 103,26 103,26 152,53 152,53 3 880,61 141,68 3 696,58 42,35

132 178,97

140 324,54

2. Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2015

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA BALANCE A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 A) PASIVO (expresado en miles de euros) A-3) Débitos y partidas a pagar I. Pasivos subordinados II. Depósitos recibidos por reaseguro cedido III. Deudas por operaciones de seguro 1.- Deudas con asegurados 2.- Deudas con mediadores 3.- Deudas condicionadas IV. Deudas por operaciones de reaseguro V. Deudas por operaciones de coaseguro VI. Obligaciones y otros valores negociables VII. Deudas con entidades de crédito VIII. Deudas por operaciones preparatorias de contratos de seguro IX. Otras deudas: 1. Deudas con las Administraciones públicas 2. Otras deudas con entidades del grupo y asociadas 3. Resto de otras deudas A-5) Provisiones técnicas I.- Provisión para primas no consumidas II.- Provisión para riesgos en curso III.- Provisión de seguros de vida 1. Provisión para primas no consumidas 2. Provisión para riesgos en curso 3. Provisión matemática 4. Provisión de seguros de vida cuando el riesgo de la inversión lo asume el tomador IV.- Provisión para prestaciones V.- Provisión para participación en beneficios y para extornos VI.- Otras provisiones técnicas A-6) Provisiones no técnicas I. Provisiones para impuestos y otras contingencias legales II. Provisión para pensiones y obligaciones similares III. Provisión para pagos por convenios de liquidación IV. Otras provisiones no técnicas A-7) Pasivos fiscales I. Pasivos por impuesto corriente II. Pasivos por impuesto diferido A-8) Resto de pasivos

Notas en la memoria 10

14

13

12

TOTAL PASIVO

B) PATRIMONIO NETO B-1) Fondos propios I. Capital o fondo mutual 1. Capital escriturado o fondo mutual 2. (Capital no exigido) II. Prima de emisión III. Reservas 1. Legal y estatutarias 2. Reserva de estabilización 3. Otras reservas IV. (Acciones propias) V. Resultados de ejercicios anteriores 1. Remanente 2. (Resultados negativos de ejercicios anteriores) VI. Otras aportaciones de socios y mutualistas VII. Resultado del ejercicio VIII. (Dividendo a cuenta y reserva de estabilización a cuenta) IX. Otros instrumentos de patrimonio neto B-2) Ajustes por cambios de valor: 1. Activos financieros disponibles para la venta

TOTAL PATRIMONIO NETO TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Notas en la memoria 11

2015

2014

2 473,77  425,56  43,79 43,79  511,53  1 492,89 758,17 734,72 42 017,39 23 122,03 914,83 17 980,53  1 252,62  747,72  504,90  8 529,85 67,84 8 462,01 26,02

3 178,55  896,54  37,99 37,99  673,08  1 570,94 804,25 766,69 45 640,33 22 299,24 748,82 22 592,27  1 240,94  777,44  463,50  9 796,20 418,43 9 377,77 20,41

54 299,65

59 876,43

2015

2014

75 490,96 18 442,32 18 442,32 57 659,52 1 104,74 56 554,78 (245,75) (365,13) 2 388,36 2 388,36

75 736,77 18 442,38 18 442,38 58 287,52 1 652,76 56 634,76 (647,86) (345,27) 4 711,34 4 711,34

77 879,32 132 178,97

80 448,11 140 324,54

49

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (expresado en miles de euros) I. CUENTA TÉCNICA-SEGURO NO VIDA I.1. Primas Imputadas al Ejercicio, Netas de Reaseguro a) Primas devengadas a1) Seguro directo a2) Reaseguro aceptado a3) Variación de la corrección por deterioro de las primas pendientes de cobro (+ ó -) b) Primas del reaseguro cedido (-) c) Variación de la provisión para primas no consumidas y para riesgos en curso (+ ó -) c1) Seguro directo c2) Reaseguro aceptado d) Variación de la provisión para primas no consumidas, reaseguro cedido (+ ó -) I.2. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de inversiones financieras c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras I.3. Otros Ingresos Técnicos I.4. Siniestralidad del Ejercicio, Neta de Reaseguro a) Prestaciones y gastos pagados a1) Seguro directo a2) Reaseguro aceptado a3) Reaseguro cedido (-) b) Variación de la provisión para prestaciones (+ ó -) b1) Seguro directo b2) Reaseguro aceptado b3) Reaseguro cedido (-) c) Gastos imputables a prestaciones I.5. Variación de otras Provisiones Técnicas, Netas de Reaseguro (+ ó -) I.6. Participación en Beneficios y Extornos a) Prestaciones y gastos por participación en beneficios y extornos. b) Variación de la provisión para participación en beneficios y extornos (+ ó -) I. 7. Gastos de Explotación Netos a) Gastos de adquisición b) Gastos de administración c) Comisiones y participaciones en el reaseguro cedido y retrocedido I. 8. Otros Gastos Técnicos (+ ó -) a) Variación del deterioro por insolvencias (+ ó -) b) Variación del deterioro del inmovilizado (+ ó -) c) Variación de prestaciones por convenios de liquidación de siniestros (+ ó -) d) Otros I.9. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a) Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias a2) Gastos de inversiones y cuentas financieras b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras

I.10. Subtotal (Resultado de la Cuenta Técnica del Seguro No Vida)

50

Notas en la memoria 18

5 y 10

18

18

18

5 y 10

2015

2014

42 591,55 46 641,45 46 592,44 49,01 (2 982,98) (988,80) (988,80) (78,12) 4 302,35 1 947,52 105,26 105,26 2 249,57 2 249,57 38 183,44 37 376,16 38 020,61 (644,45) (4 002,13) (4 611,74) 609,61 4 809,41 8 291,65 5 294,83 3 009,98 (13,16) (321,65) (1 397,68) 1 076,03 704,16 638,11 638,11 66,05 66,05

43 171,71 45 529,82 45 492,76 37,06 (3 367,57) 969,82 969,82 39,64 3 962,85 2 465,72 2,60 2,60 1 494,53 1 494,53 39 849,43 40 316,10 40 557,49 (241,39) (5 370,23) (5 244,62) (125,61) 4 903,56 7 555,29 4 618,76 2 944,33 (7,80) (1 082,58) (2 965,58) 1 883,00 591,86 562,43 562,43 29,43 29,43

36,30

220,56

2. Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2015

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 CUENTA DE PÉRDIDAS Y GANANCIAS (expresado en miles de euros)

Notas en la memoria

2015

2014

72,34 72,34 322,46 322,46 267,56 54,90 131,15 131,15 268,89 268,89

71,00 71,00 1 271,51 1 271,51 267,56 1 003,95 163,17 163,17 87,25 87,25

III.5 Subtotal. (Resultado de la Cuenta No Técnica)

(387,86)

(1 124,59)

III.6 Resultado antes de impuestos ( I.10 + III.5)

(351,56)

(904,03)

(105,81)

(256,17)

(245,75)

(647,86)

-

-

(245,75)

(647,86)

III. CUENTA NO TÉCNICA III.1. Ingresos del inmovilizado material y de las inversiones a) Ingresos procedentes de las inversiones inmobiliarias b) Ingresos procedentes de las inversiones financieras c) Aplicaciones de correcciones de valor por deterioro del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De inversiones financieras d) Beneficios en realización del inmovilizado material y de las inversiones d1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias d2) De inversiones financieras III.2. Gastos del inmovilizado material y de las inversiones a) Gastos de gestión de las inversiones a1) Gastos de inversiones y cuentas financieras a2) Gastos de inversiones materiales b) Correcciones de valor del inmovilizado material y de las inversiones b1) Amortización del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b2) Deterioro del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias b3) Deterioro de inversiones financieras c) Pérdidas procedentes del inmovilizado material y de las inversiones c1) Del inmovilizado material y de las inversiones inmobiliarias c2) De las inversiones financieras III.3. Otros Ingresos a) Ingresos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de ingresos III.4. Otros Gastos a) Gastos por la administración de fondos de pensiones b) Resto de gastos

III.7 Impuesto sobre Beneficios III.8. Resultado procedente de operaciones continuadas ( III.6 - III.7) III.9. Resultado procedente de operaciones interrumpidas neto de impuestos (+ ó -) III.10. Resultado del Ejercicio ( III.8 + III.9)

5 y 10

5 y 10

12

51

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 A) ESTADO DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS (expresado en miles de euros) I) RESULTADO DEL EJERCICIO II) OTROS INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS II.1.- Activos financieros disponibles para la venta Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.2.- Coberturas de los flujos de efectivo Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Importes transferidos al valor inicial de las partidas cubiertas Otras reclasificaciones II.3.- Cobertura de inversiones netas en negocios en el extranjero Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.4.- Diferencias de cambio y conversión Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.5.- Corrección de asimetrías contables Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.6.- Activos mantenidos para la venta Ganancias y pérdidas por valoración Importes transferidos a la cuenta de pérdidas y ganancias Otras reclasificaciones II.7.- Ganancias / (pérdidas) actuariales por retribuciones a largo plazo al personal II.8.- Otros ingresos y gastos reconocidos II.9.- Impuesto sobre beneficios

III) TOTAL DE INGRESOS Y GASTOS RECONOCIDOS

52

2015

2014

(245,75) (2 322,99) (3 097,32) (913,80) (2 183,52) 774,33

(647,86) 2 750,28 3 667,04 5 129,42 (1 462,38) (916,76)

(2 568,74)

2 102,42

2. Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2015

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO A 31 DE DICIEMBRE DE 2015 B) ESTADO TOTAL DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO (expresado en miles de euros) A. SALDO, FINAL DEL AÑO 2013 I. Ajustes por cambio de criterio 2013 y anteriores II. Ajustes por errores 2013 y anteriores

Reservas y Reserva de Resultado Resultados de estabilización a del ejercicio ejercicios anteriores cuenta  18 442,51  57 725,48  580,37  (363,60) -  Fondo Mutual

B. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2014 I. Total ingresos y gastos reconocidos. II. Operaciones con socios o mutualistas 1. Aumentos de capital o fondo mutual 2. ( - ) Reducciones de capital o fondo mutual 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas). 4. ( - ) Distribución de dividendos o derramas activas 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas). 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios. 7. Otras operaciones con socios o mutualistas III. Otras variaciones del patrimonio neto. 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 3. Otras variaciones

 18 442,51  (0,13)  (0,13) 

57 725,48  -

580,37  (647,86)  -

Ajustes por cambio de valor 1 961,06 -

TOTAL 78 345,82 -

(363,60) -

1 961,06 2 750,28 -

78 345,82 2 102,42 (0,13) (0,13)

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

562,04  580,37  (18,33)

(580,37)  (580,37) -

18,33  363,60  (345,27)

-

363,60  (363,60)

C. SALDO, FINAL DEL AÑO 2014 I. I. Ajustes por cambio de criterio 2014 y anteriores II. Ajustes por errores 2014 y anteriores

18 442,38  -  - 

58 287,52  -

(647,86)  -

(345,27) -

4 711,34 -

80 448,11 -

D. SALDO AJUSTADO, INICIO DEL AÑO 2015 I. Total ingresos y gastos reconocidos. II. Operaciones con socios o mutualistas 1. Aumentos de capital o fondo mutual 2. ( - ) Reducciones de capital o fondo mutual 3. Conversión de pasivos financieros en patrimonio neto (conversión obligaciones, condonaciones de deudas). 4. ( - ) Distribución de dividendos o derramas activas 5. Operaciones con acciones o participaciones propias (netas). 6. Incremento (reducción) de patrimonio neto resultante de una combinación de negocios. 7. Otras operaciones con socios o mutualistas III. Otras variaciones del patrimonio neto. 1. Pagos basados en instrumentos de patrimonio 2. Traspasos entre partidas de patrimonio neto 3. Otras variaciones

18 442,38  (0,06)  (0,06) 

58 287,52  -

(647,86)  (245,75)  -

(345,27) -

4 711,34 (2 322,98) -

80 448,11 (2 568,73) (0,06)  (0,06) 

E. SALDO, FINAL DEL AÑO 2015

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

(628,00)  (647,86)  19,86

647,86  647,86 -

(19,86)  345,27  (365,13)

-

345,27 (345,27)

57 659,52 

(245,75) 

(365,13)

2 388,36

77 879,32

 18 442,32 

53

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 en la A) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN (expresado en miles de euros) Notas memoria a.1) ACTIVIDAD ASEGURADORA 1.- Cobros por primas de seguro directo y coaseguro 2.- Pagos de prestaciones seguro directo y coaseguro 3.- Cobros por primas reaseguro cedido 4.- Pagos de prestaciones reaseguro cedido 5.- Recobro de prestaciones 6,- Pagos de retribuciones a mediadores. 7.- Otros cobros de explotación 8.- Otros pagos de explotación 9.- Total cobros de efectivo de la actividad aseguradora (1+3+5+7)= I 10.- Total pagos de efectivo de la actividad aseguradora (2+4+6+8)= II A.2) OTRAS ACTIVIDADES DE EXPLOTACIÓN 1.- Cobros de actividades de gestión de fondos de pensiones 2.- Pagos de actividades de gestión de fondos de pensiones 3.- Cobros de otras actividades 4.- Pagos de otras actividades 5.- Total cobros de efectivo de otras actividades de explotación (1+3)= III 6.- Total pagos de efectivo de otras actividades de explotación (2+4)= IV 7.- Cobros y pagos por impuesto sobre beneficios (V)

A.3.) Total flujos de efectivo netos de actividades de explotación (I-II+III-IV+ - V)

B) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE INVERSIÓN (expresado en miles de euros) b.1) Cobros de actividades de inversión 1.- Inmovilizado material 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles 4.- Instrumentos financieros 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Intereses cobrados 7.- Dividendos cobrados 8.- Unidad de negocio 9.- Otros cobros relacionados con actividades de inversión 10.- Total cobros de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7+8+9)= VI B.2) Pagos de actividades de inversión 1.- Inmovilizado material 2.- Inversiones inmobiliarias 3.- Activos intangibles 4.- Instrumentos financieros 5.- Participaciones en entidades del grupo, multigrupo y asociadas 6.- Unidad de negocio 7.- Otros pagos relacionados con actividades de inversión 8.- Total pagos de efectivo de las actividades de inversión (1+2+3+4+5+6+7)= VII

B.3) Total flujos de efectivo de actividades de inversión (VI - VII)

54

2015

2014

46 585,60 42 824,22 482,89 3 453,96 1 128,12 1 544,18 8 331,64 48 612,67 55 737,94

46 209,05 45 468,49 470,84 3 367,57 2 197,66 11 202,30 48 877,55 60 038,36

131,15 268,89 131,15 268,89 (317,93)

665,36 87,25 665,36 87,25 (502,19)

(7 580,94) (11 084,89)

Notas en la memoria

2015

2014

72,33  9 861,59  1 873,74  67,83  11 875,49 

71,00  10 698,22  2 324,48  51,83  13 145,53 

217,33  704,16  921,49

146,14  591,87  738,01

10 954,00

12 407,52

2. Cuentas anuales al 31 de diciembre de 2015

MUTUA MMT SEGUROS, SOCIEDAD MUTUA DE SEGUROS A PRIMA FIJA ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO CORRESPONDIENTE AL EJERCICIO ANUAL TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DE 2015 C) FLUJOS DE EFECTIVO DE LAS ACTIVIDADES DE FINANCIACIÓN (expresado en miles de euros)

Notas en la memoria

2015

2014

C.1) Cobros de actividades de financiación 1.- Pasivos subordinados 2.- Cobros de emisión de instrumentos de patrimonio y ampliación de capital 3.- Derramas activas y aportaciones de los socios o mutualistas 4.- Enajenación de valores propios 5.- Otros cobros relacionados con actividades de financiación 6.- Total cobros de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5)= VIII

-

-

C.2) Pagos de actividades de financiación 1.- Dividendos de los accionistas 2.- Intereses pagados 3.- Pasivos subordinados 4.- Pagos por devolución de aportaciones a los accionistas 5.- Derramas pasivas y devolución de aportaciones a los mutualistas 6.- Adquisición de valores propios 7.- Otros pagos relacionados con actividades de financiación 8.- Total pagos de efectivo de las actividades de financiación (1+2+3+4+5+6+7)= IX

-

-

C.3) Total flujos de efectivo netos de actividades de financiación (VIII - IX) Efecto de las variaciones de los tipos de cambio (X) Total aumento/ disminuciones de efectivo y equivalentes (a.3 + b.3 + c.3 + - X) Efectivo y equivalentes al inicio del periodo Efectivo y equivalentes al final del periodo

3 373,06 7 218,34 10 591,40

1 322,62 5 895,72 7 218,34

10 591,40 -

7 218,34 -

10 591,40

7 218,34

Componentes del efectivo y equivalentes al final del periodo 1.- Caja y bancos 2.- Otros activos financieros 3.- Descubiertos bancarios y reintegrables a la vista

Total efectivo y equivalentes al final del periodo (1+2-3)

10

55

3. Informe de Auditoría de las Cuentas Anuales

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

58

3. Informe de Auditoría

59

4. Memoria del ejercicio anual Terminado a 31 de diciembre de 2015

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

1. Actividad de la Entidad Mutua MMT Seguros, Sociedad Mutua de Seguros a Prima Fija (en adelante MMT Seguros, la Mutua o la Entidad), es una Mutua de Seguros especializada en el seguro del automóvil y fundada en febrero de 1932 con espíritu en sus orígenes de carácter “gremial” y que a finales de los años 70 realiza una política de aperturismo hacia el resto del mercado de todo tipo de asegurados. El domicilio social de la Entidad está ubicado en Madrid, C/ Trafalgar nº 11, y al mismo tiempo dispone de una red de oficinas sucursales, en toda la Comunidad de Madrid, y otra en Zamora. La actividad principal de nuestra Mutua es la del Seguro del Automóvil, comprendiendo los ramos de Responsabilidad Civil en vehículos terrestres automóviles, vehículos terrestres incluida la asistencia en viaje, defensa jurídica y accidentes u ocupantes del vehículo. Los principales canales de distribución de la Entidad son: el de venta directa a través de las propias oficinas-sucursales, el de venta directa por teléfono y el canal on-line. La Mutua también mantiene acuerdos con diferentes corredores para la distribución de sus productos. Con fecha 1 de Enero de 2014 la compañía ha comenzado a comercializar productos del ramo de hogar. Con fecha 29 de Noviembre de 2013 se ha autorizado a la Entidad a operar en los ramos de incendio y elementos naturales, otros daños a los bienes, responsabilidad civil en general, pérdidas pecuniarias diversas y asistencia, ramos números 8, 9,13, 16 y 18 de la clasificación de los riesgos establecida en el artículo 6.1.a) del texto refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, aprobado por Real Decreto Legislativo 6/2004, de 29 de Octubre. Asimismo MMT Seguros posee en propiedad un taller de reparaciones de vehículos situado en la C/ Marqués de Mondéjar nº 19-21-23-25 en Madrid. Dicho taller es de uso exclusivo para los mutualistas efectuándose las reparaciones amparadas de acuerdo con las coberturas contratadas en las pólizas.

2. Bases de presentación de las cuentas anuales 2.1. Imagen fiel Las cuentas anuales del ejercicio 2015 de MMT Seguros se han preparado a partir de los registros contables de la Entidad y se presentan de acuerdo con lo establecido en la legislación mercantil vigente, en el Texto Refundido de la Ley de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados aprobado mediante el Real Decreto 6/2004, de 20 de octubre y el correspondiente Reglamento aprobado por el Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, modificado por el Real Decreto 339/2007, de 16 de febrero por la que se desarrollan determinados preceptos de la normativa reguladora de los seguros privados y con las normas establecidas en el Plan Contable de Entidades Aseguradoras aprobado mediante Real Decreto 1317/2008, y modificado posteriormente por el Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, así como en el resto de la legislación mercantil vigente, con objeto de mostrar la imagen fiel del patrimonio de la situación financiera y de los resultados de la Mutua, así como la veracidad de los flujos de efectivo incorporados en el estado de flujos de efectivo. La Mutua ha formulado sus cuentas anuales con fecha 30 de Marzo de 2016 y serán depositadas en el Registro Mercantil de Madrid.

2.2. Principios contables no obligatorios aplicados. En la elaboración de las cuentas anuales se han seguido principios contables generalmente aceptados recogidos en el Real Decreto 1317/2008, de 24 de julio, por el que se aprueba el Plan de Contabilidad de las Entidades Aseguradoras y modificado posteriormente por el Real Decreto 1736/2010, de 23 de diciembre, así como en el resto de la legislación mercantil vigente. No existe ningún principio contable de aplicación obligatoria que, teniendo un efecto significativo en las cuentas anuales, se haya dejado de aplicar.

2.3. Aspectos críticos de la valoración y estimación de la incertidumbre La preparación de las cuentas anuales implica el uso por parte de la Mutua de ciertos juicios y estimaciones futuras que afectan a la aplicación de políticas contables, y a los saldos de balance y de la cuenta de pérdidas y ganancias. Las estimaciones se han realizado en función de la experiencia, y de la mejor información disponible sobre los hechos analizados a la fecha de cierre.

62

4. Memoria del Ejercicio Anual

Si bien estas estimaciones son revisadas de manera continuada, la incertidumbre inherente a las mismas podría conducir a resultados que supongan un ajuste de los valores contables afectados en el futuro.

Obligaciones por arrendamientos Se entiende por arrendamiento, a efectos de esta norma, cualquier acuerdo, con independencia de su instrumentación jurídica, por el que el arrendador cede al arrendatario, a cambio de percibir una suma única de dinero, o de una serie de pagos o cuotas, el derecho a utilizar un activo durante un periodo de tiempo determinado, con independencia de que el arrendador quede obligado a prestar servicios en relación con la explotación o mantenimiento de dicho activo. La Mutua mantiene contratos de arrendamiento para el desarrollo de su actividad con un conjunto de propietarios de inmuebles, tal y como se detalla en la nota 9. La clasificación de dichos arrendamientos como operativos o financieros requiere que la Mutua determine, basándose en la evaluación de los términos y condiciones de estos contratos, quién retiene todos los riesgos y beneficios de la propiedad de los bienes y, en consecuencia, si dichos contratos deben ser clasificados como arrendamientos operativos o como arrendamientos financieros.

Fiscalidad Según establece la legislación vigente, los impuestos no pueden considerarse definitivamente liquidados hasta que las declaraciones presentadas hayan sido inspeccionadas por las autoridades fiscales o haya transcurrido el plazo de prescripción de cuatro años. En opinión de los Administradores no existen contingencias que pudieran resultar en pasivos adicionales de consideración para la Mutua en caso de inspección.

Compromisos a largo plazo con el personal Los compromisos a largo plazo con el personal se determinan mediante valoraciones actuariales, las cuales requieren la utilización de hipótesis sobre los tipos de descuento, la rentabilidad de los activos, los incrementos de los salarios, las tablas de mortalidad y los aumentos en las pensiones de la Seguridad Social. Estas estimaciones están sujetas a incertidumbres significativas, debido al largo plazo de liquidación de estos compromisos.

Deterioro de activos no financieros La Mutua somete anualmente a la prueba de deterioro de valor a estos activos cuando existen indicadores de que tal circunstancia puede haber ocurrido.

Activo por impuesto diferido El reconocimiento de los activos por impuesto diferido se hace sobre la base de las estimaciones realizadas por la Mutua relativas a la probabilidad de que disponga de ganancias fiscales futuras.

Provisiones La Mutua registra provisiones sobre riesgos cuando, realizando juicios y estimaciones en relación con la probabilidad de ocurrencia de dichos riesgos, así como con la cuantía de los mismos, la Mutua considera su ocurrencia como probable, estimando el coste que le originaría hacer frente a las obligaciones que se deriven de ello.

Cálculo de los valores razonables, de los valores en uso y de los valores actuales El cálculo de valores razonables, valores en uso y valores actuales implica la determinación de cálculo de flujos de efectivo futuros y la asunción de hipótesis relativas a los valores futuros de los flujos, así como las tasas de descuento aplicables a los mismos. Tales estimaciones y las asunciones relacionadas están basadas en la experiencia histórica de la Mutua y en otros factores diversos que son entendidos como razonables de acuerdo con las circunstancias.

2.4. Comparación de la información Los estados financieros del ejercicio 2015 que comprenden el Balance, la Cuenta de Pérdidas y Ganancias, el Estado de cambios en el patrimonio neto, el Estado de flujos de efectivo y las Notas de la memoria, se presentan de forma comparativa con dichos estados del ejercicio precedente. En la elaboración de estas cuentas anuales no se ha puesto de manifiesto ningún error significativo que haya implicado llevar a cabo una reexpresión de los importes incluidos en las cuentas anuales del ejercicio 2015.

2.5. Criterios de imputación de ingresos y gastos Distribución de los ingresos y gastos a la cuenta técnica y cuenta no técnica Los criterios de imputación de ingresos y gastos a la cuenta técnica y no técnica de No Vida en el ejercicio 2015, son los que se exponen a continuación:

→→ Los ingresos y gastos derivados directamente de la práctica de operaciones de seguro se asignan a la cuenta técnica.

→→ La imputación de ingresos y gastos de inversiones a la cuenta técnica y no técnica se ha realizado considerando como tales los derivados de los activos asignados a cada una de estas actividades. Los gastos no imputables directamente a la actividad del taller (indemnizaciones, amortizaciones del inmueble, deterioros) son considerados en cuenta no técnica.

Distribución de los ingresos y gastos por ramos Los criterios seguidos para la imputación a los diferentes ramos, correspondientes a la actividad de no vida de ingresos y gastos, cuyo registro contable no tenga un ramo específico, se establecen en función del peso representativo en cada uno de los ramos de las diferentes variables relacionadas con el negocio. Así cabe destacar los siguientes criterios:

→→ Gastos de adquisición, administración e inversiones: De forma proporcional a las primas emitidas en cada ramo.

→→ Prestaciones: Proporcionalmente a las prestaciones pagadas en cada ramo.

63

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

3. Aplicación de los resultados

se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias como mayor gasto del ejercicio en que se incurren. Las aplicaciones informáticas se amortizan sistemáticamente en el periodo de tiempo de su utilización, con un máximo de tres años.

Se somete a la aprobación de la Asamblea General de Mutualistas la siguiente distribución de los resultados correspondientes a 2015:

Base de reparto

2015 (€)

Pérdidas y Ganancias

(245.753,38)

Aplicación A resultados negativos de ejercicios anteriores

2015 (€) (245.753,38)

La reserva de estabilización a cuenta por importe de 365,13 miles de euros se aplica con cargo a la cuenta de resultados negativos del ejercicio anterior. Adicionalmente, el Consejo de Administración propone a la Asamblea General de mutualistas la compensación de los resultados negativos de ejercicios anteriores por importe de 610,88 miles de euros con cargo a reservas voluntarias de la Mutua. La distribución de resultados propuesta cumple con los requisitos y limitaciones establecidos en la normativa legal y en los estatutos sociales de la Mutua.

4. Normas de registro y valoración Las cuentas anuales adjuntas han sido formuladas con los principios y normas de valoración contenidos en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras, y en el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados. En las cuentas anuales está integrada la contabilidad del taller de reparaciones de la Mutua mediante agregación de saldos contables tanto del activo como de pasivo así como la integración del resultado del taller a la cuenta de resultados de la entidad aseguradora como mayor importe de siniestralidad. A continuación se resumen los principios de contabilidad más significativos aplicados por la Mutua en relación con las siguientes partidas:

a) Inmovilizado Intangible Las aplicaciones informáticas se valoran por el importe satisfecho por su propiedad o derecho de uso, siempre que esté prevista su utilización en varios ejercicios. Los costes recurrentes devengados como consecuencia de la modificación o actualización de aplicaciones o sistemas informáticos, los derivados de revisiones globales de sistemas y los costes de mantenimiento

64

b) Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias Inmovilizado Material Los bienes comprendidos en este capítulo se han valorado por el precio de adquisición, incrementándose oportunamente dichas cantidades en función de las mejoras de cada elemento como un mayor importe del activo siempre que éstas den lugar a un aumento de la capacidad productiva o supongan un alargamiento de la vida útil de los bienes, minorados por la amortización acumulada y por las posibles pérdidas de deterioro de su valor. Las reparaciones que no representen una ampliación de vida útil y los gastos de mantenimiento son cargados en la cuenta de pérdidas y ganancias en el ejercicio en que se producen. El gasto anual por depreciación de estos bienes se recoge en la cuenta de pérdidas y ganancias, sobre los valores de coste, aplicando el método lineal de cálculo y utilizando los siguientes coeficientes en función de la vida útil de dichos elementos:

Coeficiente anual Mobiliario Instalaciones Equipo informático Elementos de transporte Inmuebles Otro inmovilizado

10% 12% 25% 16% 2% - 4,17% 12%

Los bienes comprendidos en estos capítulos, se han contabilizado siguiendo el principio de precio de adquisición, habiéndose producido posteriormente actualizaciones voluntarias y legales de dichos elementos en los últimos ejercicios siempre en función de las valoraciones empleadas por los servicios técnicos de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones o por entidades tasadoras autorizadas. Las obras o reparaciones que hayan supuesto una mejora en cuanto a la ampliación del inmueble y de su vida útil se han valorado por su precio de adquisición como un mayor importe del activo. Acorde a la Disposición Transitoria 1a del Plan Contable de Entidades Aseguradoras, y tomando como fecha de transición el 31.12.2008, estos bienes inmuebles, ya estén clasificados como inmovilizado material o inversiones inmobiliarias, fueron revalorizados y contabilizados a valor de mercado, tomando como referencia los valores de las tasaciones en vigor a dicha fecha, reconociendo la diferencia producida con el coste de adquisición en cuentas patrimoniales, como reserva de revalorización, y engrosando así el patrimonio neto de la Mutua. La dotación anual a la amortización se calcula sistemáticamente por el método lineal en función de la vida útil estimada de los diferentes activos una vez descontado el valor del solar aplicable.

4. Memoria del Ejercicio Anual

Asimismo, se registran las correcciones valorativas necesarias para aquellos inmuebles en que su valor razonable sea inferior a su valor neto contable, entendiendo el valor razonable como el valor de tasación otorgado por una entidad autorizada para la valoración de bienes en el mercado hipotecario con arreglo a las normas específicas para la valoración de inmuebles aptos para la cobertura de las provisiones técnicas de las entidades aseguradoras aprobadas por el Ministerio de Economía y Competitividad. Tras haber evaluado las implicaciones contables y fiscales de la Ley 16/2012, por la que se adoptan diversas medidas tributarias dirigidas a la consolidación de las finanzas públicas y al impulso de la actividad económica, los administradores de la Mutua han decidido no acogerse a la actualización mencionada en dicha Ley.

Inversiones inmobiliarias En el epígrafe de inversiones inmobiliarias se recogen únicamente aquellos inmuebles que la entidad tiene alquilados a terceros. Las normas de valoración del inmovilizado material son íntegramente aplicables a las inversiones inmobiliarias.

c) Existencias Las existencias corresponden al taller de reparaciones que posee la Entidad para la reparación de los vehículos siniestrados de los asegurados. Dichas existencias se valoran y se contabilizan por el menor valor entre su valor de coste o su valor neto realizable. Cuando el valor neto realizable de las existencias es inferior a su coste, se efectúan las oportunas correcciones valorativas, reconociéndolas como un gasto en la cuenta de pérdidas y ganancias. Si las circunstancias que causan la corrección de valor dejan de existir, el importe de la corrección es objeto de reversión y se reconoce como ingreso en la cuenta de pérdidas y ganancias. El coste se determina por el coste medio ponderado. El importe de las existencias se encuentra registrado en el epígrafe de inmovilizado material del balance dentro del epígrafe “Inmovilizado material e inversiones inmobiliarias”.

d) Pérdidas por deterioro de valor de los activos no financieros Los activos sujetos a amortización se someten a pruebas de pérdidas por deterioro siempre que algún suceso o cambio en las circunstancias indiquen que el valor contable puede no ser recuperable. Se reconoce una pérdida por deterioro por el exceso del valor contable del activo sobre su importe recuperable, entendido éste como el valor razonable del activo menos los costes de venta o el valor en uso, el mayor de los dos. A efectos de evaluar las pérdidas por deterioro del valor, los activos se agrupan al nivel más bajo para el que hay flujos de efectivo identificables por separado (unidades generadoras de efectivo). Los activos no financieros, distintos del fondo de comercio, que hubieran sufrido una pérdida por deterioro se someten a revisiones al menos a fecha de cierre de cada ejercicio por si se hubieran producido reversiones de la pérdida.

e) Arrendamientos Todos los arrendamientos firmados por MMT Seguros se corresponden con arrendamientos operativos.

e.1) Cuando la Mutua es arrendador Cuando los activos son arrendados bajo arrendamiento operativo, el activo se incluye en el balance de acuerdo con su naturaleza. Los ingresos derivados del arrendamiento se reconocen de forma lineal durante el plazo del arrendamiento.

e.2) Cuando la Mutua es arrendatario Los pagos en concepto de arrendamiento operativo (netos de cualquier incentivo recibido del arrendador) se cargan en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio en que se devengan sobre una base lineal durante el período de arrendamiento.

f) Periodificaciones En este epígrafe se registran principalmente, los intereses devengados y no vencidos de inversiones financieras cuando no forman parte del valor de reembolso. Adicionalmente, se clasifican las comisiones y gastos de adquisición de naturaleza recurrente, que quepa imputar al ejercicio o ejercicios siguientes de acuerdo con el período de cobertura de la póliza, que son activadas con los límites establecidos en la nota técnica en el epígrafe “Periodificaciones” del activo del balance de situación, imputándose a resultados de acuerdo con el período de cobertura de las pólizas a las que están asociados.

g) Activos financieros En la nota 10 de las presentes cuentas anuales se muestran los saldos de los activos financieros en vigor a 31 de diciembre de 2015, junto con su naturaleza específica, clasificados de acuerdo con los siguientes criterios:

Efectivo y otros activos líquidos equivalentes: Está integrado por la tesorería depositada en la caja de la Mutua, los depósitos bancarios a la vista y los instrumentos financieros que son convertibles en efectivo y que en el momento de su adquisición su vencimiento no fuera superior a tres meses, siempre que no exista riesgo significativo de cambios de valor y formen parte de la política de gestión normal de la tesorería de la Mutua.

Préstamos y partidas a cobrar: Son activos financieros no derivados con cobros fijos o determinables que no cotizan en un mercado activo, tales como depósitos en entidades de crédito así como créditos por operaciones de seguro directo y reaseguro. Estos activos financieros se valoran inicialmente por su valor razonable, incluidos los costes de transacción que les sean directamente imputables, y posteriormente a coste amortizado reconociendo los intereses devengados en función de su tipo de interés efectivo, entendido como el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la totalidad de sus

65

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

flujos de efectivo estimados hasta su vencimiento. No obstante lo anterior, los créditos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año se valoran, tanto en el momento de reconocimiento inicial como posteriormente, por su valor nominal siempre que el efecto de no actualizar los flujos no sea significativo.

Activos financieros mantenidos para negociar y otros activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias:

Al menos al cierre del ejercicio, se efectúan las correcciones valorativas necesarias por deterioro de valor si existe evidencia objetiva de que no se cobrarán todos los importes que se adeudan.

Tienen la consideración de activos financieros a valor razonable con cambios en la cuenta de pérdidas y ganancias todos aquellos activos mantenidos para negociar que se adquieren con el propósito de venderse en el corto plazo o forman parte de una cartera de instrumentos identificados y gestionados conjuntamente para obtener ganancias a corto plazo, así como los activos financieros que designa la Entidad en el momento del reconocimiento inicial para su inclusión en esta categoría por resultar en una información más relevante. Los derivados también se clasifican como mantenidos para negociar siempre que no sean un contrato de garantía financiera ni se hayan designado como instrumentos de cobertura.

El importe de la pérdida por deterioro del valor es la diferencia entre el valor en libros del activo y el valor actual de los flujos de efectivo futuros estimados, descontados al tipo de interés efectivo en el momento de reconocimiento inicial. Las correcciones de valor, así como en su caso su reversión, se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias. Se incluyen en esta categoría los créditos mantenidos con terceros por operaciones de seguro, siendo el epígrafe más significativo, el mantenido con “Tomadores de seguros” asegurados, dotándose en su caso, las oportunas provisiones por deterioro. En particular, el deterioro para primas pendientes de cobro se calcula sobre la parte de las primas de tarifa devengadas en el ejercicio netas del recargo de seguridad que, previsiblemente y de acuerdo con la experiencia de años anteriores no vayan a ser cobradas, en función de la antigüedad de las mismas y, en su caso, su situación judicial de reclamación, teniendo siempre presente aquellos recibos que por sus características merezcan un tratamiento diferenciado. Los criterios seguidos en cuanto a la antigüedad de los recibos son los siguientes:

→→ Recibos de primas con antigüedad igual o superior a seis meses se provisionan por su importe íntegro.

→→ Recibos de primas con antigüedad igual o superior a tres meses e inferior a seis meses, se aprovisionan aplicando un coeficiente del 50%.

→→ Recibos de primas con antigüedad inferior a tres meses, se provisionan en función del coeficiente medio de anulaciones registrado para este tramo. En caso de fraccionamiento de primas, para los recibos pendientes de emitir se utiliza el coeficiente medio de anulaciones de la Mutua aplicado para los recibos de primas con antigüedad inferior a tres meses salvo en los casos que existen recibos pendientes impagados para los cuales se considera como tramo de antigüedad la del recibo impagado de mayor antigüedad. El coeficiente de anulaciones del ejercicio se obtiene en base a la experiencia de los tres últimos ejercicios de la Mutua. El resto de créditos recogidos en el epígrafe “Otros créditos”, corresponde a créditos con terceros por operaciones de seguros, siendo los epígrafes más significativos los mantenidos con las Administraciones Públicas.

La Mutua contabiliza en esta categoría los activos financieros híbridos a los que se hace referencia en el apartado 5.1 de la NRV 8a “Instrumentos financieros”. Estos activos financieros se valoran, tanto en el momento inicial como en valoraciones posteriores, por su valor razonable, imputando los cambios que se produzcan en dicho valor en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. Los costes de transacción directamente atribuibles a la adquisición se reconocen en la cuenta de pérdidas y ganancias del ejercicio. La Mutua realizó la designación de estos activos en la fecha de transición a 31 de diciembre de 2008 siendo la contrapartida de los ajustes, cuentas de patrimonio, acorde a la Norma de Registro y Valoración 8a “Instrumentos financieros”.

Activos financieros disponibles para la venta: En esta categoría la Mutua incluye los valores representativos de deuda, las permutas de flujos ciertos o predeterminados y los instrumentos de patrimonio que no se clasifican en ninguna de las categorías anteriores. Se valoran por su valor razonable, registrando los cambios que se produzcan directamente en el patrimonio neto hasta que el activo se enajene o deteriore, momento en que las pérdidas y ganancias acumuladas en el patrimonio neto se imputan a la cuenta de pérdidas y ganancias, siempre que sea posible determinar el mencionado valor razonable. En caso contrario, se registran por su coste menos pérdidas por deterioro del valor. En el caso de los activos financieros disponibles para la venta, se efectúan correcciones valorativas si existe evidencia objetiva de que su valor se ha deteriorado como resultado de una reducción o retraso en los flujos de efectivo estimados futuros en el caso de instrumentos de deuda adquiridos o por la falta de recuperabilidad del valor en libros del activo en el caso de inversiones en instrumentos de patrimonio. La corrección valorativa es la diferencia entre su coste o coste amortizado menos, en su caso, cualquier corrección valorativa previamente reconocida en la cuenta de pérdidas y ganancias y el valor razonable en el momento en que se efectúe la valoración. Si existe evidencia objetiva de deterioro, la Mutua reconoce en la cuenta de pérdidas y ganancias las pérdidas acumuladas reconocidas previamente

66

4. Memoria del Ejercicio Anual

en el patrimonio neto por disminución del valor razonable. Las pérdidas por deterioro del valor reconocidas en la cuenta de pérdidas y ganancias por instrumentos de patrimonio no se revierten a través de la cuenta de pérdidas y ganancias. Se entiende por valor razonable de un instrumento financiero en una fecha dada, el importe por el cual puede ser comprado o vendido entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, en condiciones de independencia mutua. Los valores razonables de las inversiones que cotizan se basan en precios de compra corrientes. Si el mercado para un activo financiero no es activo (y para los títulos que no cotizan), la Entidad establece el valor razonable empleando técnicas de valoración que incluyen el uso de transacciones recientes entre partes interesadas y debidamente informadas, referencias a otros instrumentos sustancialmente iguales, métodos de descuento de flujos de efectivo futuros estimados y modelos de fijación de precios de opciones haciendo un uso máximo de datos observables del mercado y confiando lo menos posible en consideraciones subjetivas de la Entidad. El uso de estos modelos puede ser realizado directamente por la Mutua o bien por la contraparte que ejerció de parte vendedora. En este sentido, y ateniéndose a lo establecido en la normativa vigente, se considera como mercado activo aquél en el que se den simultáneamente las siguientes condiciones:

a) Los bienes o servicios intercambiados son homogéneos. b) Pueden encontrarse prácticamente en cualquier momento compradores o vendedores para un determinado bien o servicio.

c) Los precios son conocidos y fácilmente accesibles para el público. Estos precios, además, han de reflejar transacciones de mercado reales, actuales y producidas con regularidad. Los activos financieros se dan de baja en el balance cuando se traspasan sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del activo. En el caso concreto de cuentas a cobrar se entiende que este hecho se produce en general si se han transmitido los riesgos de insolvencia y de mora. Los ingresos por intereses se reconocen en el resultado del ejercicio usando el método del tipo de interés efectivo. Los ingresos por dividendos se reconocen como ingresos en la cuenta de pérdidas y ganancias cuando se establece el derecho a recibir el cobro. No obstante lo anterior, si los dividendos distribuidos proceden de resultados generados con anterioridad a la fecha de adquisición no se reconocen como ingresos, minorando el valor contable de la inversión.

Estas deudas se reconocen inicialmente a su valor razonable ajustado por los costes de transacción directamente imputables, registrándose posteriormente por su coste amortizado según el método del tipo de interés efectivo. Dicho interés efectivo es el tipo de actualización que iguala el valor en libros del instrumento con la corriente esperada de pagos futuros previstos hasta el vencimiento del pasivo. No obstante lo anterior, los débitos por operaciones comerciales con vencimiento no superior a un año y que no tienen un tipo de interés contractual se valoran, tanto en el momento inicial como posteriormente, por su valor nominal cuando el efecto de no actualizar los flujos de efectivo no es significativo. La información sobre el periodo medio de pago a proveedores, acorde a la disposición adicional tercera relativa al deber de información de la Ley 15/2010 de 5 de julio está desglosada en la nota 16.6.

i) Impuestos sobre beneficios El gasto (ingreso) por impuesto sobre beneficios es el importe que, por este concepto se devenga en el ejercicio y que comprende tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como por impuesto diferido. Tanto el gasto (ingreso) por impuesto corriente como el impuesto diferido se registran en la cuenta de pérdidas y ganancias. No obstante se reconoce en el patrimonio neto el efecto impositivo relacionado con partidas que se registran directamente en el patrimonio neto. Los activos y pasivos por impuesto corriente se valorarán por las cantidades que procede pagar o recuperar de las administraciones públicas, sin tener en cuenta el efecto del descuento financiero. Los impuestos diferidos se calculan, de acuerdo con el método del pasivo, sobre las diferencias temporarias que surgen entre las bases fiscales de los activos y pasivos y sus valores en libros. El impuesto diferido se determina aplicando la normativa y los tipos impositivos aprobados o a punto de aprobarse en la fecha del balance y que se espera aplicar cuando el correspondiente activo por impuesto diferido se realice o el pasivo por impuesto diferido se liquide. Los activos por impuestos diferidos se reconocen en la medida en que resulte probable que se vaya a disponer de ganancias fiscales futuras con las que poder compensar las diferencias temporarias. La valoración de los inmuebles y de los instrumentos financieros a valor de mercado, ha generado impuestos diferidos, contabilizándose en las correspondientes cuentas de activo y pasivo diferido del balance el correspondiente efecto impositivo de dichas valoraciones.

h) Pasivos financieros

j) Provisiones Técnicas

Débitos y partidas a pagar:

De acuerdo a lo dispuesto en la NRV 9a “Contratos de Seguros”, La Mutua ha mantenido las normas de valoración establecidas para los activos y pasivos derivados de contratos de seguros de los ramos no-vida del negocio directo y del cedido que venía aplicando bajo los principios contables anteriores de acuerdo con el Reglamento de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados.

En esta categoría la Entidad incluye débitos por operaciones comerciales correspondientes al seguro directo y al reaseguro, y débitos por operaciones no comerciales.

67

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Seguro Directo →→ Provisión para primas no consumidas Está constituida por la fracción de las primas devengadas en el ejercicio que debe imputarse al período comprendido entre la fecha de cierre y el término del período de cobertura. El cálculo de la provisión se realiza póliza a póliza tomando como base de cálculo exclusivamente las primas de tarifa devengadas en el ejercicio deducido, en su caso, el recargo de seguridad. Así mismo, los gastos de adquisición correspondientes al ejercicio siguiente, se han periodificado de acuerdo al periodo de cobertura de la póliza y con los límites establecidos en la nota técnica, mostrándose en el epígrafe “Otros Activos”.

→→ Provisión para Prestaciones Recoge las estimaciones efectuadas por la Mutua para atender los compromisos con origen en siniestros ocurridos con anterioridad a 31 de diciembre de 2015 y pendientes de comunicación, liquidación o pago a dicha fecha, incluyendo las posibles desviaciones en las valoraciones de siniestros de larga tramitación. La provisión de prestaciones está integrada por:

• la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago, que incluye el importe de los siniestros ocurridos y declarados antes del cierre del año 2015. A su vez, se incluyen los gastos de carácter externo inherentes a la liquidación de siniestros, y en su caso, los intereses de demora y las penalizaciones legalmente establecidas en las que haya incurrido la Mutua.

• la provisión de siniestros pendientes de declaración, que recoge el importe estimado de los siniestros ocurridos antes del cierre y no incluidos en la provisión de prestaciones pendientes de liquidación o pago.

• y la provisión de gastos internos de liquidación, que recoge el importe de los gastos internos necesarios para la total finalización de los siniestros que se incluyen en la provisión para prestaciones del seguro directo. Para su cuantificación se tiene en cuenta la relación existente, de acuerdo con los datos de la Entidad, entre los gastos internos imputables a prestaciones y el importe de éstas, considerando la reclasificación de gastos por destino establecida en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.

→→ Provisión para riesgos en curso Esta provisión es complementaria a la provisión de primas no consumidas en la medida en que su importe no sea suficiente para reflejar la valoración de todos los riesgos y gastos a cubrir por la Entidad aseguradora que se correspondan con el periodo de cobertura no transcurrido a la fecha de cierre del ejercicio. Para el cálculo de dicha provisión se agrupan en un único ramo denominado “Ramo de Automóviles” todas las modalidades existentes. Se calcula pues, para dicho ramo, aplicando los coeficientes reglamenta-

68

riamente establecidos sobre el importe de las primas por seguro directo netas de reaseguro cedido, devengadas en el ejercicio que se cierra, corregidas por la variación de las primas no consumidas y por la provisión para primas pendientes de cobro, constituida al cierre del ejercicio, por razón de las primas devengadas en dicho periodo de referencia. Se entiende por periodo de referencia el ejercicio que se cierra y cada uno de los tres anteriores considerados individualmente.

Reaseguro Cedido En el Activo del Balance se presentan las Provisiones Técnicas por las Cesiones a Reaseguradores, calculadas con los mismos criterios utilizados para el Seguro Directo y en función de los Contratos de Reaseguro suscritos.

k) Otras provisiones →→ Provisión para riesgos y gastos • Provisión para pensiones y obligaciones similares La Mutua debe hacer frente a determinados compromisos de jubilación con el personal, en forma de incentivos económicos por jubilación acorde a lo dispuesto en el Convenio Colectivo del Sector de Seguros, en su artículo 61. Para la cuantificación actuarial de los compromisos se ha utilizado el método de “acreditación proporcional año a año”, el cual forma parte de los métodos denominados en inglés “Projected Unit Credit”. Dicha metodología se basa en la periodificación de la constitución de las prestaciones, ya que considera los compromisos por pensiones de cada empleado descompuesto en tantas unidades como años de servicio habrá cumplido hasta la percepción de los mismos, adquiriéndose cada año una de éstas. La realización de cálculos actuariales requiere el empleo de estimaciones de comportamiento futuro de variables basadas en hipótesis fijadas sobre la base de su situación actual y su previsible evolución, por lo que existe una incertidumbre evidente en los resultados obtenidos; incertidumbre que puede surgir respecto a las principales hipótesis a considerar. Nuestro análisis asume que, en cierta forma, el comportamiento futuro de las variables será similar al pasado, con las correcciones que hemos considerado oportunas. Dichas correcciones han sido efectuadas después de la utilización de técnicas estadísticas y actuariales según la experiencia y conocimiento actuarial de los expertos que han intervenido en el trabajo. Las principales hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo son las siguientes:

→→ Personal Activo La Mutua registra el total de las obligaciones contraídas para el personal afecto a la actividad de seguros, en base a un estudio actuarial en el que se han utilizado unas tablas de mortalidad GRM 95 y GRF 95, para hombres y mujeres respectivamente. El interés técnico utilizado es del 2,5%, con un incremento salarial previsto del 1%. Se aplica el sistema financiero de capitalización individual, y como método de devengo el “Projected Unit Credit”.

4. Memoria del Ejercicio Anual

→→ Personal Pasivo Igualmente la Mutua provisiona el total de los compromisos adquiridos con el personal pasivo del taller de Marqués de Mondéjar que se hubiera jubilado con anterioridad a 1988, acorde al estudio actuarial correspondiente y tras la aplicación de las tablas de mortalidad GKM95 y GKF95 para hombres y mujeres respectivamente, bajo los mismos criterios de interés técnico descritos anteriormente. No existen compromisos con el personal pasivo afecto a la actividad de seguros.

l) Elementos patrimoniales de naturaleza medioambiental La Mutua no mantiene ninguna partida de naturaleza medioambiental que pudiera ser significativa e incluida bajo mención específica en las presentes cuentas anuales.

m) Provisión para pagos por convenios de liquidación Se ha registrado una provisión para pagos por convenios de liquidación, que representa las valoraciones estimadas pendientes de pago a los asegurados en ejecución de convenios de liquidación de siniestros. Su valoración se efectúa caso por caso.

n) Ingresos y gastos Los ingresos y gastos se reconocen contablemente en función de su período de devengo. Las primas se contabilizan aplicando el criterio del devengo, recogiendo las primas emitidas y cedidas del ejercicio y las variaciones en las correspondientes provisiones técnicas para primas no consumidas y provisión para anulación de primas pendientes. Las primas con cobro fraccionado son anualizadas, registrándose las fracciones no vencidas al cierre del ejercicio como primas emitidas. Los cálculos para determinar las provisiones de primas no consumidas y la provisión de primas pendientes están basados en primas anualizadas. Los gastos técnicos se contabilizan aplicando los criterios de devengo y prudencia valorativa. A estos efectos, se consideran asimismo las correspondientes variaciones en las provisiones técnicas.

tas de publicidad y propaganda, han sido reclasificados como gastos de adquisición, en la cuantía que corresponde imputar a las primas devengadas en el ejercicio. Así la parte de estos gastos de adquisición imputables a las primas que constituirán ingreso en el ejercicio siguiente, han sido activados en el epígrafe del activo del balance “Ajustes por periodificación”, en función del principio de correlación de ingresos y gastos, acorde con el cálculo de la provisión para primas no consumidas establecido en el Reglamento de Seguros vigente.

o) Gastos de Personal Se contabilizan en función de los servicios prestados por los empleados en base al devengo. Las indemnizaciones por cese se reconocen como un pasivo o como un gasto cuando existe un compromiso demostrable de rescisión del vínculo laboral antes de la fecha normal de retiro a un determinado número de empleados, o cuando existe una oferta para incentivar la rescisión voluntaria de los contratos.

p) Transacciones entre partes vinculadas Con carácter general, los elementos objeto de la transacción se contabilizan en el momento inicial por su valor razonable, y siempre de acuerdo con la normativa sobre precios de transferencia.

q) Reserva de estabilización La reserva de estabilización tiene la finalidad de alcanzar la estabilidad técnica de cada ramo o riesgo. Su aplicación se realiza para compensar el exceso de siniestralidad que se produzca en el ejercicio sobre las primas de riesgo de propia retención. Mientras que sea exigible su importe será indisponible. La provisión de estabilización existente a 31 de Diciembre de 2008 fue reclasificada, neta de efecto impositivo, a reservas de estabilización, dentro del patrimonio neto. En la aplicación de los resultados de los ejercicios 2015 y 2014 propuestos por el Consejo de Administración, se incrementa la reserva de estabilización en la cuantía resultante del cálculo reglamentario.

→→ Reclasificación de gastos por destino Conforme a lo establecido en la normativa contable, la Mutua ha distribuido aquellos gastos inicialmente clasificados por naturaleza que por su función debían reclasificarse por destino, a prestaciones, gastos de adquisición, gastos de administración, gastos de inversiones, a otros gastos técnicos y no técnicos.

→→ Imputación de los gastos por destino La reclasificación de los gastos de personal y de explotación de la Mutua a prestaciones, adquisición, administración, inversiones y otros gastos técnicos, se ha realizado en base a una estadística de tiempo de dedicación por empleado en dichas funciones. Los gastos de los Departamentos de Marketing y Contratación, la totalidad de las comisiones y las cuen-

69

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

5. Inmovilizado material A continuación se muestra el detalle y movimiento de las partidas incluidas en Inmovilizado material bajo el RD 1317/2008. El movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

INMOVILIZADO MATERIAL · Ejercicio 2015 (Miles de euros) Terrenos y Construcciones Amortiz. Acumulada Deterioro Subtotal coste Mobiliario e instalaciones Equipos informáticos Elementos de transporte Otro inmov. Material Subtotal coste Mobiliario e instalaciones Equipos informáticos Elementos de transporte Otro inmov. Material Amortización acumulada

Total inmovilizado Material

INMOVILIZADO MATERIAL · Ejercicio 2014 (Miles de euros) Terrenos y Construcciones Amortiz. Acumulada Deterioro Subtotal coste Mobiliario e instalaciones Equipos informáticos Elementos de transporte Otro inmov. Material Subtotal coste Mobiliario e instalaciones Equipos informáticos Elementos de transporte Otro inmov. Material Amortización acumulada

Total inmovilizado Material A 31.12.2015 existen elementos de inmovilizado material totalmente amortizados por importe de 7.849,31 miles de euros. A 31.12.2014 esta cantidad ascendía a 7.484,65 miles de euros. De acuerdo con el art.53 del Reglamento de Seguros, la Entidad sólo podrá afectarse a cobertura en un único inmueble el límite máximo del 10% de las provisiones técnicas. Del inmueble situado en C/ Trafalgar 11, con un valor de tasación de 11.522,66 miles de euros, sólo serán imputables a cobertura 3.643,63 miles de euros. A 31.12.2015 la Mutua no ha afectado en el estado de cobertura de provisiones técnicas los Inmuebles situados en la calle Marqués de Mondéjar 19, 21, 23 y 25, cuyo valor de tasación asciende a 27.310,10 miles euros. Del inmueble situado en C/Marqués de Modéjar 27, con un valor de tasación de 4.874,53 miles de euros, sólo serán imputables a cobertura 3.643,63 miles de euros. A 31.12.2014 los inmuebles situados en C/ Marqués de Mondéjar 19, 21, 23 y

70

Saldo 31.12.2014

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2015

55 075,50 (1 440,59) (5 544,04) 48 090,87 5 963,22 3 082,37 114,73 835,94 9 996,26 (5 305,93) (2 932,65) (61,06) (671,81) (8 971,45)

(240,93) (42,72) (283,65) 17,22 106,89 40,40 164,51 (188,36) (77,90) (13,70) (11,13) (291,09)

-

55 075,50 (1 681,52) (5 586,76) 47 807,22 5 980,44 3 189,26 114,73 876,34 10 160,77 (5 494,29) (3 010,55) (74,76) (682,94 (9 262,54)

49 115,68

(410,23)

-

48 705,45

Saldo 31.12.2013

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2014

55 075,50 (1 199,66) (4 531,17) 49 344,67 5 960,74 3 034,40 67,09 828,28 9 890,51 (5 085,13) (2 827,85) (48,07) (658,30) (8 619,35)

(240,93) (1 012,87) (1 253,80) 2,48 47,97 47,64 7,66 105,75 (220,80) (104,80) (12,99) (13,51) (352,10)

-

55 075,50 (1 440,59) (5 544,04) 48 090,87 5 963,22 3 082,37 114,73 835,94 9 996,26 (5 305,93) (2 932,65) (61,06) (671,81) (8 971,45)

50 615,83

(1 500,15)

-

49 115,68

25 tenían un valor de tasación total de 27.310,10 miles de euros, los cuales no fueron imputados a cobertura. Del inmueble situado en C/ Marqués de Mondéjar 27, con un valor de tasación de 4.874,53 miles de euros, sólo fueron imputables a cobertura 4.079,15 miles de euros. De igual manera, del inmueble situado en la C/ Trafalgar 11, con un valor de tasación de 11.522,66 miles de euros sólo fueron imputables 4.079,15 miles de euros. .El total de estos activos inmobiliarios afectos a cobertura asciende, según lo indicado anteriormente a 11.523,87 miles de euros. A 31.12.2014 esta cantidad ascendía a 12.576,73 miles de euros. El detalle individualizado de los inmuebles clasificados como Inmovilizado Material y los clasificados en el epígrafe siguiente como Inversiones Inmobiliarias se encuentra en el Informe de Gestión. A 31.12.2015 la Mutua ha reconocido un deterioro de Inmovilizado Material por importe de 5.586,76 miles de euros. A 31.12.2014 esta cantidad ascendía a 5.544,17 miles de euros.

4. Memoria del Ejercicio Anual

6. Inversiones inmobiliarias Todos los inmuebles de la Entidad se utilizan para sus propias actividades y se clasifican bajo los criterios del Nuevo Plan Contable de entidades aseguradoras en el epígrafe de Inmovilizado Material, a excepción de aquellos que se han destinado a la obtención de rentas por alquiler. El movimiento de este epígrafe durante los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

Ejercicio 2015 (Miles de euros) Terrenos Construcciones Subtotal coste Amort. Acum. Deterioro

Total Inversiones Inmobiliarias

Ejercicio 2014 (Miles de euros) Terrenos Construcciones Subtotal coste Amort. Acum. Deterioro

Total Inversiones Inmobiliarias

Saldo 31.12.2014

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2015

1 358,54 1 256,68 2 615,22 (174,79) ( 82,43)

(26,64) (12,17)

-

1 358,54 1 256,68 2 615,22 (201,43) ( 94,60)

2 358,00

(38,81)

-

2 319,19

Saldo 31.12.2013

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2014

1 358,54 1 256,68 2 615,22 (148,15) ( 91,35)

(26,64) -

8,92

1 358,54 1 256,68 2 615,22 (174,79) ( 82,43)

2 375,72

(26,64)

8,92

2 358,00

Su valor neto contable al 31 de diciembre de 2015 es de 2.319,19 miles de euros. Ninguno de estos activos está sujeto a garantías. Tampoco existen compromisos de compra y venta sobre los mismos. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 2.358,00 miles de euros. Los ingresos por alquileres de estos inmuebles recogidos en la Cuenta de Pérdidas y Ganancias ascienden a 72,34 miles de euros en el ejercicio 2015. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 71,00 miles de euros El total de estos activos afectos a cobertura asciende, según lo indicado anteriormente a 2.415,46 miles de euros. A 31.12.2014 esta cantidad ascendía a 2.522,93 miles de euros. El detalle individualizado de los inmuebles clasificados como Inversiones Inmobiliarias se encuentra en el Informe de Gestión.

7. Inmovilizado intangible Los movimientos de este epígrafe producidos en el ejercicio 2015 fueron:

INMOVILIZADO INTANGIBLE · Ejercicio 2015 (Miles de euros) Aplicaciones informáticas Amortización acumulada

TOTAL NETO

Saldo 31.12.2014

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2015

1 203,84 (1 100,58)

52,82 (43,61)

-

1 256,66 (1 144,19)

103,26

9,21

-

112,47

Saldo 31.12.2013

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2014

1 080,59 (1 075,77)

123,25 (24,81)

-

1 203,84 (1 100,58)

4,82

98,44

-

103,26

El movimiento de este epígrafe durante 2014 ha sido el siguiente:

INMOVILIZADO INTANGIBLE · Ejercicio 2014 (Miles de euros) Aplicaciones informáticas Amortización acumulada

TOTAL NETO

A 31.12.2015 existen elementos totalmente amortizados en este epígrafe por importe de 1.080,59 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 1.068,67 miles de euros.

71

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

8. Periodificaciones A continuación se detalla el movimiento del epígrafe “Otros activos” que incluye las comisiones anticipadas y otros costes de adquisición activados en los últimos dos ejercicios:

Ejercicio 2015 (Miles de euros) Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición Comisiones y gastos adquisición activados Intereses devengados y no vencidos Resto activos

TOTAL OTROS ACTIVOS

Ejercicio 2014 (Miles de euros) Comisiones anticipadas y otros costes de adquisición Comisiones y gastos adquisición activados Intereses devengados y no vencidos Resto activos

TOTAL OTROS ACTIVOS

9. Arrendamientos y otras operaciones de naturaleza similar La Mutua considera todos sus arrendamientos como operativos, tanto en los que es arrendador como en los que es arrendatario. El importe de los ingresos por arrendamiento de inversiones inmobiliarias en el ejercicio 2015 ha ascendido a 72,34 miles de euros contabilizados en la cuenta no técnica de pérdidas y ganancias del ejercicio. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 71,00 miles de euros. El gasto por arrendamientos operativos reconocido en la cuenta de pérdidas y ganancias durante el ejercicio asciende a 59,09 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendió a 59,19 miles de euros. El importe de los cobros futuros mínimos a recibir en los próximos cinco ejercicios en concepto de arrendamientos operativos asciende a 388,27 miles de euros, estimando un incremento de IPC del 1%. A 31.12.2014 dicho importe ascendió a 358,09 miles de euros. El importe de los gastos estimados en los próximos cinco ejercicios por

72

Saldo 31.12.2014

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2015

141,68 2 649,07 1 047,51 42,35

105,23 2 673,44 821,53 96,42

141,68 2 649,07 1 047,51 42,35

105,23 2 673,44 821,53 96,42

3 880,61

3 696,62

3 880,61

3 696,62

Saldo 31.12.2013

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2014

114,54 1 718,23 1 538,76 42,88

141,68 2 649,07 1 047,51 42,35

114,54 1 718,23 1 538,76 42,88

141,68 2 649,07 1 047,51 42,35

3 414,41

3 880,61

3 414,41

3 880,61

arrendamientos operativos y bajo las mismas hipótesis de ingresos, es decir un incremento del 1% anual ascendería a 301,31 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 301,95 miles de euros. Estos arrendamientos tienen una duración media en la actualidad de cinco años, y se corresponden con carácter general, con contratos tipo, IPC indexado y con posibilidad de cancelación a partir del primer año de contrato.

4. Memoria del Ejercicio Anual

10. Instrumentos financieros 10.1 Gestión del riesgo financiero 1) Factores de riesgo financiero Las actividades de la Entidad están expuestas a diversos riesgos financieros: riesgo de mercado, riesgo de crédito y riesgo de liquidez. La gestión del riesgo global de la Entidad se centra en la incertidumbre de los mercados financieros y trata de minimizar los efectos potenciales adversos sobre su rentabilidad financiera. La gestión del riesgo está controlada por el Departamento financiero de la Entidad que identifica, evalúa los riesgos con arreglo a las políticas generales aprobadas por el Consejo de Administración.

→→ Riesgo de mercado La Entidad se ajusta a lo establecido en el art. 110 del Reglamento de Ordenación y Supervisión de Seguros privados respecto de las Inversiones financieras. Existe una Comisión de Inversiones que se reúne periódicamente con el fin de analizar el devenir del mercado, marcar las líneas básicas de la política de Inversiones y tomar medidas correctivas si fueran necesarias. Respecto al tipo de inversión y a través de dicha Comisión, se han tomado las decisiones oportunas para invertir en carteras más prudentes y menos afectadas por las fluctuaciones del mercado, así como invertir en todo momento en activos calificados como aptos para la Cobertura de Provisiones técnicas, primando los criterios de seguridad y prudencia, criterios que se han mantenido a lo largo de los últimos años. Las decisiones para elegir la naturaleza, cuantía y plazo de las inversiones, se basan en un estudio previo del entorno macroeconómico y financiero y en un análisis de los riesgos de mercado, liquidez y riesgo de crédito de los emisores o contrapartes.

en los principales índices internacionales (IBEX, DAX, CAC, Dow Jones, S&P y FTSE100).

→→ Riesgo de tipo de interés de los flujos de efectivo y del valor razonable. La cartera de la Entidad está expuesta a riesgos de tipos de interés y de valor razonable, mensualmente se valoran todos los activos de la cartera y se valora la evolución de los mismos. El valor razonable de los instrumentos financieros que se comercializan en mercados activos (tales como los títulos mantenidos para negociar y los disponibles para la venta) se basa en los precios de mercado a la fecha del balance. El precio de cotización de mercado que se utiliza para los activos financieros es el precio corriente comprador. El valor razonable de los instrumentos financieros que no cotizan en un mercado activo se determina usando técnicas de valoración. La Entidad utiliza una variedad de métodos y realiza hipótesis que se basan en las condiciones del mercado existentes en cada una de las fechas del balance. Para la deuda a largo plazo se utilizan precios cotizados de mercado o cotizaciones de agentes. Para determinar el valor razonable del resto de instrumentos financieros se utilizan otras técnicas, como flujos de efectivo descontados estimados Se asume que el valor en libros de los créditos y débitos por operaciones comerciales se aproxima a su valor razonable. El valor razonable de los pasivos financieros a efectos de la presentación de información financiera se estima descontando los flujos contractuales futuros de efectivo al tipo de interés corriente del mercado del que puede disponer la Entidad para instrumentos financieros similares.

→→ Riesgo de Crédito La Entidad está expuesta al riesgo de crédito básicamente en los activos de renta fija que gestiona directamente, para lo cual con el fin de minimizar dicho riesgo, la Comisión de inversiones determina los ratings de emisores y contrapartes en los que ha de invertir la Mutua y vigila la evolución de los mismos.

La Comisión de Inversiones, bajo criterios de diversificación, determina la estructura de la cartera y los límites a mantener en cada tipo de activos.

→→ Riesgo de tipo de cambio. La cartera de la Entidad no tiene exposición significativa al riesgo de tipo de cambio ya que la mayor parte de los activos tanto de renta fija como variable o fondos de inversión están denominados en la divisa euro.

→→ Riesgo de precio. La Entidad tiene exposición al riesgo de precio en los títulos de capital y clasificados en balance a valor razonable. Para gestionar el riesgo de precio la Entidad diversifica su cartera de forma prudente según los límites establecidos. Tanto las inversiones en títulos de capital como en fondos de inversión de renta variable son activos con cotización oficial

73

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

10.2 Información sobre la relevancia de los instrumentos financieros. 10.2.1 Información relacionada con Balance a) Categorías de activos y pasivos financieros. A continuación se presenta el desglose de cada una de las categorías de instrumentos financieros para el ejercicio 2015 y para el ejercicio 2014:

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Ejercicio 2015 (Miles de euros) Instrumentos de patrimonio: Inversiones financieras de capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deuda Instrumentos Híbridos Depósitos en entidades de crédito Préstamos Depósitos en entidades de crédito Depósitos constituidos por reaseguro aceptado Créditos por operaciones de seguro directo Tomadores de seguro Mediadores Créditos por operaciones de reaseguro Otros Créditos Resto de créditos Otros activos financieros Tesorería

TOTAL

ACTIVOS FINANCIEROS DISPONIBLES PARA LA VENTA Ejercicio 2014 (Miles de euros) Instrumentos de patrimonio: Inversiones financieras de capital Participaciones en fondos de inversión Valores representativos de deuda Instrumentos Híbridos Depósitos en entidades de crédito Préstamos Depósitos en entidades de crédito Depósitos constituidos por reaseguro aceptado Créditos por operaciones de seguro directo Tomadores de seguro Mediadores Otros Créditos Resto de créditos Otros activos financieros Tesorería

TOTAL

Efectivos y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros con cambios en PyG

valor razonable

Coste

Préstamos y partidas a cobrar

TOTAL

10 591,40

-

8 483,92 2 741,79 5 742,13 40 092,67 -

-

6 000,00 8 516,53 8 149,40 367,13 19,65 1 273,75 1 273,75 -

8 483,92 2 741,79 5 742,13 40 092,67 6 000,00 8 516,53 8 149,40 367,13 19,65 1 273,75 1 273,75 10 591,40

- 48 576,59

-

15 809,93

74 977,92

10 591,40

Efectivos y otros medios líquidos equivalentes

Otros activos financieros con cambios en PyG

valor razonable

Coste

Préstamos y partidas a cobrar

TOTAL

7 218,34

-

8 508,18 2 886,02 5 622,16 48 519,30 -

-

8 000,00 8 460,68 8 187,05 273,63 1 173,71 1 173,71 -

8 508,18 2 886,02 5 622,16 48 519,30 8 000,00 8 460,68 8 187,05 273,63 1 173,71 1 173,71 7 218,34

- 57 027,48

-

17 634,39

81 880,21

7 218,34

Los créditos con Administraciones Públicas durante el ejercicio 2015 ascienden a 129,26 miles de euros. Los créditos con Administraciones Públicas durante el ejercicio 2014 ascienden a 93,21 miles de euros.

74

4. Memoria del Ejercicio Anual

PASIVOS FINANCIEROS ·DÉBITOS Y PARTIDA A COBRAR (Miles de euros)

2015

2014

Depósitos recibidos por reaseguro cedido Deudas por operaciones de seguro Deudas condicionadas Deudas por operaciones de reaseguro Otras deudas

425,56 43,79 43,79 511,53 734,72

896,54 37,99 37,99 673,08 766,69

1 715,60

2 374,30

TOTAL

Las deudas con Administraciones Públicas durante el ejercicio 2015 ascienden a 758,17 miles de euros. Durante el ejercicio 2014 ascendieron a 804,25 miles de euros.

b) Clasificación por vencimientos Los importes de los activos y pasivos financieros con un determinado vencimiento clasificadas por año de vencimiento para los dos últimos ejercicios son:

ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Ejercicio 2015 (Miles de euros) Activos financieros Depósitos en entidades de crédito Valores de renta fija Instrumentos híbridos Tomadores de seguro Mediadores Créditos por operaciones de reaseguro Otros créditos

Total Activos Financieros Pasivos financieros Depósitos recibidos reaseguro cedido Deudas condicionadas Deudas por operaciones de reaseguro Resto de deudas

Total Pasivos Financieros

ACTIVOS Y PASIVOS FINANCIEROS Ejercicio 2014 (Miles de euros) Activos financieros Depósitos en entidades de crédito Valores de renta fija Instrumentos híbridos Tomadores de seguro Mediadores Otros créditos

Total Activos Financieros Pasivos financieros Depósitos recibidos reaseguro cedido Deudas condicionadas Deudas por operaciones de reaseguro Resto de deudas

Total Pasivos Financieros

2020 Posteriores

Saldo Final

2016

2017

2018

2019

6 000,00 3 798,68 8 149,40 367,13 19,65 1 403,01

1 028,54 -

3 304,98 -

4 441,26 -

9 607,36 -

17 911,85 -

6 000,00 40 092,67 8 149,40 367,13 19,65 1 403,01

19 737,87

1 028,54

3 304,98

4 441,26

9 607,36

17 911,85

56 031,86

425,56 43,79 511,53 734,72

-

-

-

-

-

425,56 43,79 511,53 734,72

1 715,60

-

-

-

-

-

1 715,60

2015

2016

2017

2018

2019 Posteriores

Saldo Final

8 000,00 8 379,88 8 187,05 273,63 1 266,92

3 452,66 -

2 239,02 -

6 154,63 -

4 555,27 -

23 737,84 -

8 000,00 48 519,30 8 187,05 273,63 1 266,92

26 107,48

3 452,66

2 239,02

6 154,63

4 555,27

23 737,84

66 246,90

896,54 37,99 673,08 766,69

-

-

-

-

-

896,54 37,99 673,08 766,69

2 374,30

-

-

-

-

-

2 374,30

75

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

c) Calidad crediticia de los activos financieros. El detalle del rating de los diferentes activos financieros para los dos últimos ejercicios es el que detalla a continuación:

CONCEPTO (Miles de euros) Préstamos y partidas a cobrar A BBB BB B Otros activos financieros a valor razonable con cambios en pérdidas y ganancias BBB Activos financieros disponibles para la venta A BB BBB Inferior

Total

2015

2014

6 000,00 0,00 3 000,00 3 000,00 0,00 0,00 0,00 40 092,67 2 933,97 10 279,81 26 878,89 0,00

8 000,00 3 000,00 0,00 3 500,00 1 500,00 0,00 0,00 48 519,30 2 811,49 6 872,48 37 555,20 1 280,13

46 092,67

56 519,30

10.2.2 Información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias y el patrimonio neto. En el siguiente cuadro se detalla la información relacionada con la cuenta de pérdidas y ganancias por naturaleza de los activos financieros, así como las correcciones valorativas del ejercicio y del ejercicio anterior.

2015

2014

Renta fija Depósitos Renta variable Fondos inversión Otros activos

Pérdidas o ganancias netas 1 849,24 334,28 -

Ingresos o gastos financieros 1 536,85 53,24 71,47 8,23 (360,38)

Variación Provisión deterioro 105,26 -

Pérdidas o ganancias netas 1 402,96 80,22 (18,08) -

Ingresos o gastos financieros 2 107,92 91,83 57,59 8,02 (362,07)

Variación Provisión deterioro 2,60 -

TOTAL

2 183,52

1 309,41

105,26

1 465,10

1 903,29

2,60

ACTIVOS FINANCIEROS (Miles de euros)

Otra información. Riesgo de incobrabilidad de los préstamos y partidas a cobrar A 31.12.2015 en el epígrafe de Préstamos y partidas a cobrar se incorporan los depósitos en entidades de créditos con vencimiento superior a tres meses por importe de 6.000,00 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendió a 8.000,00 miles de euros. No existe riesgo de crédito aparente sobre las inversiones realizadas dado que se trata de bancos solventes españoles según calificaciones de las agencias de calificación. Respecto al epígrafe de “Tomadores de seguros” que asciende a 8.149,40 miles de euros la Entidad evalúa periódicamente la incobrabilidad de los recibos pendientes de cobro, incidiendo en la gestión del cobro de los mismos. A 31.12.2014 esta cantidad ascendía a 8.187,05 miles de euros. De los recibos pendientes de cobro a 31.12.2015 sólo el 0,11% tienen una antigüedad superior a seis meses. La Entidad calcula acorde a la normativa la provisión para primas pendientes de cobro, que asciende a 31.12.2015 a 250,93 miles de euros, sobre un total de recibos pendientes de cobro y

76

créditos por recibos pendiente de emitir de 8.356,18 miles de euros, es decir un 3,00 %. A 31.12.2014 dicha provisión ascendía a 299,95 miles de euros y el total de recibos pendientes a 8.446,64 miles de euros.

11. Patrimonio propio El Fondo Mutual recoge las aportaciones realizadas por los mutualistas, se encuentra totalmente desembolsado, y no existe importe alguno pendiente de exigir o desembolsar por los mutualistas. Las reservas voluntarias están constituidas por los resultados positivos obtenidos por la Mutua, incrementando los fondos propios de la Entidad dentro del epígrafe “Otras reservas” y su importe asciende a 34.730,06 miles de euros. Durante el ejercicio 2015 estas reservas se han incrementado por importe de 53,27 miles de euros por la distribución de parte del resultado del ejercicio anterior por 647,86 miles de euros, por la distribución de la

4. Memoria del Ejercicio Anual

reserva de estabilización a cuenta por importe de 345,27 miles de euros, por la aplicación del exceso de la reserva de estabilización por importe de 913,15 miles de euros y por el traspaso de la reserva de revalorización de inmuebles a reservas voluntarias por importe de 133,25 miles de euros por el efecto de las amortizaciones y provisiones de deterioro registradas.

Así mismo se recoge en el epígrafe del patrimonio neto la reserva de estabilización por valor de 1.104,74 miles de euros y una reserva de estabilización a cuenta de 365,13 miles de euros correspondiente a la dotación del ejercicio. El movimiento de este epígrafe durante el ejercicio 2015 es el siguiente:

En este epígrafe se recoge además la reserva de revalorización de los inmuebles de la Entidad, por importe de 21.824,72 miles de euros.

(Miles de euros) Fondo Mutual Reservas Reserva de estabilización Reserva de estabilización a cuenta Otras reservas • Reservas voluntarias • Reserva Rev. Inmuebles Resultado del ejercicio Ajustes por cambio de valor

TOTAL PATRIMONIO NETO

Saldo 31.12.2014

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2015

18 442,38 57 942,25 1 652,76 (345,27) 56 634,76 34 676,79 21 957,97 (647,86) 4 711,34

53,27 365,13 (365,13) 53,27 53,27 (245,75) -

(0,06) (701,13) (913,15) 345,27 (133,25) (133,25) 647,86 (2 322,98)

18 442,32 57 294,39 1 104,74 (365,13) 56 554,78 34 730,06 21 824,72 (245,75) 2 388,36

80 448,11

(192,48)

(2 376,31)

77 879,32

Saldo 31.12.2013

Entradas o dotaciones

Salidas o reducciones

Saldo 31.12.2014

18 442,51 57 361,88 3 048,86 (363,60) 54 676,62 31 877,91 22 798,71 580,37 1 961,06

2 798,88 345,27 (345,27) 2 798,88 2 798,88 (647,86) 2 750,28

(0,13) (2 218,51) (1 741,37) 363,60 (840,74) (840,74) (580,37) -

18 442,38 57 942,25 1 652,76 (345,27) 56 634,76 34 676,79 21 957,97 (647,86) 4 711,34

78 345,82

4 901,30

(2 799,01)

80 448,11

Los movimientos de este epígrafe producidos en el ejercicio 2014 fueron:

(Miles de euros) Fondo Mutual Reservas Reserva de estabilización Reserva de estabilización a cuenta Otras reservas • Reservas voluntarias • Reserva Rev. Inmuebles Resultado del ejercicio Ajustes por cambio de valor

TOTAL PATRIMONIO NETO

El Fondo Mutual ha sido constituido en cumplimiento de la normativa legal vigente.

12. Situación fiscal Las Deudas con las Entidades Públicas al cierre de los dos últimos ejercicios en miles de euros son las siguientes:

Hacienda Pública Consorcio de Compensación de Seguros Comisión Liquidadora Entidades de Seguros Organismos de la Seguridad Social

Total

2015

2014

459,80 53,48 17,85 227,04

492,98 52,31 17,01 241,95

758,17

804,25

Los créditos con las Administraciones Públicas ascienden a 129,26 miles de euros y corresponden a retenciones y pagos a cuenta. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 93,21 miles de euros.

77

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

La conciliación entre el resultado contable de los dos últimos ejercicios y la Base Imponible del Impuesto sobre Sociedades es la siguiente:

Saldo ingresos y gastos del ejercicio (Miles de euros) Depósitos en entidades de crédito Aumentos Impuesto sobre sociedades Diferencias permanentes Diferencias temporarias Con origen en el ejercicio Con origen en ej. anteriores Base imponible Cuota íntegra Deducciones

34,65 1 090,81 -

2015

2014

(245,75)

(647,86)

Disminuciones (105,81) (365,13) (31,09) -

Neto

Aumentos

(105,81) 34,65 (365,13) 1 059,72 377,68 94,42 26,59

58,00 139,55 3 070,23 -

Disminuciones

Neto

(256,17) (345,27) (231,27) -

(256,17) 58,00 (205,72) 2 839,46 1 787,71 446,93 28,50

Los aumentos y disminuciones por diferencias temporarias en el ejercicio tienen su origen en la deducibilidad de la dotación de la reserva de estabilización a cuenta por importe de 365,13 miles de euros. Los aumentos y disminuciones por diferencias temporarias con origen en ejercicios anteriores tienen su origen en la reversión de impuestos de pasivo de la reserva de revalorización de inmuebles reclasificada a reservas voluntarias por el efecto de la amortización contable y del deterioro por importe de 177,66 miles de euros, por la aplicación de la reserva de estabilización por importe de 913,15 miles de euros, y por la reversión de la no deducibilidad del 30% de las amortizaciones en ejercicios anteriores por importe de 31,09 miles de euros. Las deducciones a la cuota aplicadas en 2015 y 2014 en miles de euros son las que se detallan a continuación:

Inversiones financieras Deducción por donativos

2015

2014

9,96 16,63

8,20 20,30

A 31 de diciembre de 2015 no existen bases imponibles negativas ni deducciones a la cuota pendientes de aplicar. Existen créditos fiscales no contabilizados por importe de 249,66 miles de euros correspondiente a la provisión de pensiones explicada en la nota 13 por importe de 186,93 miles de euros y a la provisión de recibos pendientes explicada en la nota 4.g) por importe de 62,73 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 194,36 miles de euros. El movimiento de los impuestos diferidos registrados en el balance durante el ejercicio 2015 ha sido el siguiente:

Activos por impuestos diferidos Ejercicio 2015 (Miles de euros) Valoración de instrumentos financieros Otros activos fiscales

TOTAL NETO

Pasivos por impuestos diferidos Ejercicio 2015 (Miles de euros) Valoración de instrumentos financieros Reservas revalorización de inmuebles Reserva de estabilización

TOTAL NETO

78

Saldo 31.12.2014

Altas

Bajas

Saldo 31.12.2015

74,81 77,72

39,99 -

7,77

114,80 69,95

152,53

39,99

7,77

184,75

Saldo 31.12.2014

Altas

Bajas

Saldo 31.12.2015

1 645,26 7 319,32 413,19

-

734,34 44,41 137,01

910,92 7 274,91 276,18

9 377,77

-

915,76

8 462,01

4. Memoria del Ejercicio Anual

El movimiento de los impuestos diferidos registrados en el balance durante el ejercicio 2014 fue el siguiente:

Activos por impuestos diferidos Ejercicio 2014 (Miles de euros)

Saldo 31.12.2013

Altas

Bajas

Saldo 31.12.2014

131,79 41,65

36,07

56,98 -

74,81 77,72

173,44

36,07

56,98

152,53

Saldo 31.12.2013

Altas

Bajas

Saldo 31.12.2014

785,50 7 599,57 814,28

859,76 86,32

280,25 487,41

1 645,26 7 319,32 413,19

9 199,35

946,08

767,66

9 377,77

Valoración de instrumentos financieros Otros activos fiscales

TOTAL NETO

Pasivos por impuestos diferidos Ejercicio 2014 (Miles de euros) Valoración de instrumentos financieros Reservas revalorización de inmuebles Reserva de estabilización

TOTAL NETO

El importe neto de los impuestos diferidos reconocidos en el estado de ingresos y gastos reconocidos asciende a 774,33 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 916,76 miles de euros. Los impuestos a los que está sometida la Mutua por su actividad se encuentran abiertos a inspección los cuatros últimos ejercicios. En opinión de la Mutua no existen igualmente contingencias de importe significativo para estos ejercicios.

13. Provisiones y contingencias El movimiento de cada una de las provisiones para riesgos y gastos en el ejercicio 2015 ha sido el siguiente:

Ejercicio 2015 (Miles de euros)

Saldo 31.12.2014

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2015

777,44 463,50

36,16 504,90

(65,88) (463,50)

747,72 504,90

1 240,94

541,06

(529,38)

1 252,62

Saldo 31.12.2013

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2014

805,03 1 484,96

463,50

(27,59) (1 484,96)

777,44 463,50

2 289,99

463,50

(1 512,55)

1 240,94

Prov. para pensiones y obligaciones similares Prov. para convenios liquidación

TOTAL NETO Los movimientos de este epígrafe producidos en el ejercicio 2014 fueron los siguientes:

Ejercicio 2014 (Miles de euros) Prov. para pensiones y obligaciones similares Prov. para convenios liquidación

TOTAL NETO

Retribuciones a largo plazo al personal La Mutua tiene compromisos adquiridos con el personal que consisten en complementos y premios de jubilación según lo estipulado por el Convenio de Seguros según lo explicado en Nota 4.k de la memoria.

79

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

El movimiento de estas provisiones durante el ejercicio 2015 es el siguiente:

Ejercicio 2015 (Miles de euros) Prov. Pensiones Mutua Pensiones activos Jubilados parciales Prov. Pensiones taller Jubilados parciales Prov. Pensiones pasivos taller

TOTAL NETO

Saldo 31.12.2014

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2015

677,86 650,31 27,55 64,27 64,27 35,31

36,16 36,16 -

23,99 23,99 40,60 40,60 1,29

690,03 686,47 3,56 23,67 23,67 34,02

777,44

36,16

65,88

747,72

Saldo 31.12.2013

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2014

691,48 663,93 27,55 74,40 74,40 39,15

-

13,62 13,62 10,13 10,13 3,84

677,86 650,31 27,55 64,27 64,27 35,31

805,03

-

27,59

777,44

Los movimientos de este epígrafe producidos en el ejercicio 2014 fueron:

Ejercicio 2014 (Miles de euros) Prov. Pensiones Mutua Pensiones activos Jubilados parciales Prov. Pensiones taller Jubilados parciales Prov. Pensiones pasivos taller

TOTAL NETO

Al cierre del ejercicio 2015, MMT Seguros ha actualizado los cálculos de los compromisos de pensiones con sus empleados, con las tablas de mortalidad GRM 95, según la aplicación del Art. 34 del Reglamento de Seguros vigente. Las principales hipótesis actuariales utilizadas en el cálculo han sido explicadas en la nota 4.k.

14. Provisiones técnicas El movimiento de las distintas cuentas que componen este epígrafe durante el ejercicio 2015, según el tipo de negocio, ha sido el siguiente:

Provisiones técnicas, seguro directo Ejercicio 2015 (Miles de euros) Provisiones para primas no consumidas Provisión para prestaciones Provisión para riesgos en curso

Total provisiones técnicas, seguro directo

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas Ejercicio 2015 (Miles de euros) Provisión para primas no consumidas Provisión para prestaciones

Total provisiones técnicas del reaseguro

80

Saldo 31.12.2014

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2015

22 299,24 22 592,27 748,82

23 122,03 17 980,53 914,83

(22 299,24) (22 592,27) (748,82)

23 122,03 17 980,53 914,83

45 640,33

42 017,39

(45 640,33)

42 017,39

Saldo 31.12.2014

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2015

1 322,40 1 418,64

1 244,28 809 03

(1 322,40) (1 418,64)

1 244,28 809,03

2 741,04

2 053,31

(2 741,04)

2 053,31

4. Memoria del Ejercicio Anual

Los movimientos de este epígrafe producidos en el ejercicio 2014 fueron:

Provisiones técnicas, seguro directo Ejercicio 2014 (Miles de euros) Provisiones para primas no consumidas Provisión para prestaciones Provisión para riesgos en curso

Total provisiones técnicas, seguro directo

Participación del reaseguro en las provisiones técnicas Ejercicio 2014 (Miles de euros) Provisión para primas no consumidas Provisión para prestaciones

Total provisiones técnicas del reaseguro

La diferencia positiva entre la provisión para prestaciones constituida al comienzo del ejercicio por los siniestros pendientes a 31.12.2014 y la suma de los importes pagados durante el ejercicio 2015 y la provisión constituida al final del ejercicio 2015 por dichos siniestros, asciende a 2.639,35 miles de euros. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 3.622,83 miles de euros.

15. Hechos posteriores Entrada en vigor de la normativa de Solvencia II Desde la publicación de La Directiva 2009/138/CE del Parlamento y del Consejo, de 25 de noviembre de 2009, sobre el seguro de vida, el acceso a la actividad de seguro y de reaseguro y su ejercicio, en adelante Directiva de Solvencia II, se han venido publicando medidas temporales para facilitar la progresiva adaptación de las entidades aseguradoras y reaseguradoras al nuevo régimen establecido en la directiva, cuya entrada en vigor plena se produce el 1 de enero de 2016. En este sentido, el Reglamento Delegado (UE) 2015/35 de la Comisión de 10 de octubre de 2014 por el que se completa la citada Directiva, la Ley de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (Ley 20/2015, de 14 de julio de 2015) junto con el Reglamento de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (R.D. 1060/2015, de 20 de noviembre de 2015), y con la Resolución de 18 de diciembre, de la DGSFP, por la que se da publicidad a las Directrices de EIOPA) constituyen los textos legales básicos que regulan los requerimientos del nuevo régimen de Solvencia II. No obstante, con anterioridad a la fecha de entrada en vigor se han ido estableciendo medidas temporales de adaptación progresiva, básicamente, a través de la Orden del Ministerio de Economía y Competitividad 730/2014 de 29 de abril y de la Resolución de 16 de junio de 2014, de la Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones. La normativa citada anteriormente contempla, entre otros aspectos, el establecimiento a 1 de enero de 2016 de cifras de capital de solvencia estándar o requerimiento estándar de capital (SCR) y de capital mínimo obligatorio

Saldo 31.12.2013

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2014

23 229,06 27 836,88 788,83

22 299,24 22 592,27 748,82

(23 229,06) (27 836,88) (788,83)

22 299,24 22 592,27 748,82

51 854,77

45 640,33

(51 854,77)

45 640,33

Saldo 31.12.2013

Dotaciones

Aplicaciones

Saldo 31.12.2014

1 282,75 1 293,03

1 322,40 1 418,64

(1 282,75) (1 293,03)

1 322,40 1 418,64

2 575,78

2 741,04

(2 575,78)

2 741,04

(MCR) y fondos para su cobertura que son resultado de la consideración, a efectos del denominado en dicha normativa como balance económico, de criterios en relación con el reconocimiento y valoración de activos y pasivos (balance económico) que son, como se describe en los párrafos siguientes, sustancialmente distintos de los utilizados para reflejar la posición financiera y patrimonial de la entidad en sus cuentas anuales adjuntas formuladas de acuerdo con el marco normativo de información financiera aplicable a la entidad (véase Nota 4). El objetivo principal perseguido por la regulación de Solvencia II es proteger al asegurado mediante una mejora del control y de la medición de los riesgos de mercado, operacionales, de crédito y de liquidez a los que están expuestos las entidades aseguradoras a través de tres pilares o principios: Pilar I: Requerimientos cuantitativos cuyo objetivo es establecer el capital de solvencia obligatorio a través de la determinación previa de un “balance económico” enfocado al riesgo y valorado a valores de mercado. Pilar II: Requerimientos cualitativos con exigencias en materia de gobernanza de las entidades (procesos de supervisión) que afectan a la organización y dirección de las entidades obligadas a afrontar procesos de identificación, medición y gestión activa del riesgo así como la evaluación prospectiva de los riesgos y del capital de solvencia. Pilar III: Requerimientos de transparencia que desarrolla la comunicación de la información que precisan, por un lado el supervisor (Dirección General de Seguros y Fondos de Pensiones) y por otro el mercado y cuyo objetivo es favorecer la disciplina de mercado y contribuir a la transparencia y estabilidad financiera. Para cumplir con las obligaciones impuestas por la nueva regulación de Solvencia II la Mutua ha establecido un Plan de Adaptación que fue remitido a la DGSFP el pasado 24 de julio de 2014 y que contempla, entre otros aspectos:

→→ Evaluación, determinación y calendario de implantación de los cambios necesarios en las estructuras de gobernanza de la entidad, tanto en lo que se refiere al Consejo de Administración como a la implantación de funciones y políticas en áreas como auditoría interna, cumplimiento, control interno, actuarial, etc. (Pilar II)

81

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

→→ Elaboración de políticas corporativas, que recojan los principios, las directrices y las responsabilidades en la gestión y control de los riesgos a lo largo de toda la organización, así como las líneas de comunicación y reporte.

→→ Evaluación de los riesgos técnicos, de mercado, de crédito y operacional, determinando los mapas de riesgos y de aseguramiento en la gestión y control de los mismos a través del modelo de las Tres Líneas de defensa implantado en la organización

→→ Evaluación y selección de criterios de registro y valoración de activos y pasivos de acuerdo con el marco establecido en Solvencia II, de cara a la elaboración del balance económico que permita la determinación de las cifras de SCR y MCR. (Pilar I)

→→ Evaluación y determinación de las oportunas modificaciones o adaptaciones en los procedimientos y sistemas operativos utilizados para compilar y suministrar la información necesaria para elaborar la información requerida por la nueva normativa en tiempo y forma. (Pilar III) De acuerdo con el calendario de implantación previsto por la normativa en vigor la Entidad no está obligada hasta el próximo 19 de mayo de 2016 a remitir a la DGSFP los datos definitivos del balance económico formulado por los Administradores de la Entidad de acuerdo con criterios de solvencia y, derivadas del citado balance, las cifras relativas capital de solvencia obligatorio (SCR) y de capital mínimo obligatorio (MCR) referidas a la fecha de entrada en vigor de la nueva normativa, es decir al 1 de enero de 2016. En consecuencia, a la fecha actual si bien el Consejo de Administración está barajando información preliminar al respecto, no dispone de información definitiva, encontrándose el Plan de Adaptación todavía en fase de implementación, si bien el mismo se ha ido cubriendo en sus distintas fases y tareas de acuerdo con el calendario previsto. En este sentido, de acuerdo con el calendario de implantación establecido por la normativa en vigor y con el Plan de Adaptación al que se ha hecho referencia anteriormente, y atendiendo a la comunicación de la DGSFP, durante el ejercicio 2015, y hasta la fecha de elaboración de estas cuentas anuales la Entidad ha remitido dentro de la Fase Preparatoria a la DGSFP la siguiente información:

→→ Informes de autoevaluación interna prospectiva de riesgos, para los ejercicios 2014 y 2015. (entregados a la DGSFP el 29/1/2015 y 29/1/2016 respectivamente).

→→ Informe anual sobre el grado de cumplimiento de las directrices y recomendaciones EIOPA para los ejercicios 2014 y 2015 (entregado a la DGSFP 29/1/2015 y 29/1/2016 respectivamente). En base a todo lo indicado anteriormente, si bien los Administradores no prevén la existencia de impedimentos significativos en relación al cumplimiento de los niveles de SCR y MCR que pudieran afectar a la aplicación del principio de empresa en funcionamiento y a la continuidad de las operaciones de la entidad, a la fecha de formulación de estas cuentas anuales del ejercicio 2015, no es posible realizar una estimación que permita anticipar de forma íntegra, fiable y con toda la información relevante los niveles en los que las citadas magnitudes se situaran con referencia al 1 de enero de 2016, fecha de entrada en vigor de la nueva normativa.

82

En todo caso, la Disposición Transitoria novena de la Ley de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras, Ley 20/2015, señala que el cumplimiento del nivel de MCR podrá retrasarse hasta el 31 de diciembre 2016; si no se cumpliese el MCR en la fecha indicada se revocara la autorización administrativa. Asimismo, la normativa en vigor y, más concretamente el Art 308 ter apartado 14 de la Directiva 2009/138/CE, recogido en la Disposición transitoria decimoquinta del Reglamento de ordenación, supervisión y solvencia de las entidades aseguradoras y reaseguradoras (R.D. 1060/2015), establece que en caso de incumplimiento del margen de solvencia obligatorio por no disponer del capital de solvencia obligatorio en el primer año de aplicación de la citada Directiva, la entidad vendrá obligada a realizar un plan extraordinario con las medidas necesarias para establecer el nivel de fondos propios admisibles, correspondiente a la cobertura del capital de solvencia obligatorio, o a la reducción de su perfil de riesgo para asegurar que dispone, como tarde al 31 de diciembre de 2017,de dicho capital de solvencia obligatorio.

16. Otra información 16.1. Retribuciones y otras prestaciones a los Administradores y Alta Dirección Durante el ejercicio 2015 la Mutua ha registrado por retribuciones a los Administradores de la Entidad, en concepto de remuneraciones, la cantidad de 532,46 miles de euros. No existe personal de Alta Dirección ajeno al Órgano de Administración. A 31.12.2014 dicho importe ascendió a 525,48 miles de euros. Los Administradores no han percibido dietas ni han percibido retribuciones adicionales por su pertenencia al Órgano de Administración. Asimismo, no existen compromisos por pensiones con los Administradores ni se han concedido anticipos o créditos a los mismos. En cumplimiento del Art. 229.2 de la Ley de Sociedades de Capital, se informa que los administradores de la Mutua han puesto de manifiesto que no poseen participaciones en el capital de sociedades con el mismo, análogo o complementario género de actividad de la Entidad, ni ostentan cargo alguno ni realizan funciones o actividades por cuenta propia o ajena, de la misma naturaleza que las desarrolladas por la Mutua, con la siguiente excepción.

Administrador

Cargo/ Función

Entidad

D. José Luis Maestro

Consejero

Preventiva Seguros

4. Memoria del Ejercicio Anual

16.2 Composición de la plantilla La distribución media por categorías del personal de la Mutua en la actividad de Seguros en los dos últimos ejercicios es la siguiente:

2015 Grupo 0 I II III

Nivel

Nº de empleados

Mujeres

Hombres

0 B D 2 3 4 5 6 7 8

1 6 2 2 16 31 69 38 3 26

0 2 1 0 7 11 26 24 0 22

1 4 1 2 9 20 43 14 3 4

194

93

101

Total plantilla media Consejeros

2014 Grupo 0 I II III

7

7

Nivel

Nº de empleados

Mujeres

Hombres

0 B D 2 3 4 5 6 7 8

1 7 3 2 16 32 69 38 4 28

0 2 1 2 6 10 26 24 0 24

1 5 2 0 10 22 43 14 4 4

200

95

105

Total plantilla media Consejeros

7

7

Adicionalmente, la plantilla media del taller de la Entidad situado en c/ Marqués de Mondéjar durante el ejercicio 2015 ha sido de 52 trabajadores, 51 hombres y una mujer.

16.4 Retribución de los auditores externos

La partida de “otros gastos sociales” reconoce aquellos gastos destinados a los empleados, distintos de los salariales y los relativos a la seguridad social, entre ellos los seguros de vida colectiva de empleados de la mutua, las retribuciones en especie, los gastos en conciertos de prevención y salud y los gastos de formación del personal.

Los honorarios devengados durante el ejercicio 2015 por EY por los servicios de auditoría de cuentas ascendieron a 35,00 miles de euros. Durante el ejercicio 2014 los honorarios devengados por EY por este concepto ascendieron a 35,00 miles de euros.

A 31.12.2015 este importe asciende a 266,52 miles de euros, mientras que a 31.12.2014 ascendió a 238,66 miles de euros.

16.3 Avales prestados y otras garantías Los avales prestados a 31 de diciembre de 2015 ascienden a 5,76 miles de euros correspondientes a avales suscritos por la gestión de siniestros y de contratos de patrocinio. A 31 de diciembre de 2014 dicho importe ascendió a 5,76 miles de euros.

16.5 Información sobre medio ambiente Se considera actividad medioambiental cualquier operación cuyo propósito principal sea la minimización del impacto medioambiental y la protección y mejora del medio ambiente. Las operaciones globales de la Mutua se rigen por leyes relativas a la protección del medio ambiente (“Leyes Medioambientales”) y la seguridad y salud del trabajador (“Leyes sobre Seguridad Laboral”). La Mutua considera que cumple sustancialmente tales leyes y que mantiene procedimientos diseñados para fomentar y garantizar su cumplimiento.

83

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

Por su actividad la Mutua no ha realizado inversiones de carácter medioambiental, ni ha incurrido en gastos de dicha naturaleza, ni ha deducido importe alguno por inversión en el Impuesto sobre Sociedades. Asimismo, no ha registrado provisión alguna para riesgos y gastos de carácter medioambiental, al considerar que no existen contingencias relacionadas con la protección y mejora del medio ambiente.

16.6 Información sobre periodo medio de pagos De acuerdo con la Disposición adicional tercera de la Ley 15/2010 de 5 de Julio relativa al “Deber de información”, y de acuerdo a la redacción y contenido dada por el apartado 1 del artículo 6 de la Resolución de 29 de enero de 2016, del ICAC, sobre la información a incorporar en la memoria de las cuentas anuales en relación con el periodo medio de pago a proveedores, se detalla a continuación las características de los pagos realizados a los proveedores en el ejercicio:

2015

Días

Periodo medio de pago a proveedores Ratio de operaciones pagadas Ratio de operaciones pendientes de pago

21,85 22,25 13,96

2015

Importe (euros)

Total de pagos realizados Total de pagos pendientes

10.819.422,26 558.227,61

La Mutua suministra exclusivamente la información relativa al ejercicio y no se presenta información comparativa, calificándose las presentes cuentas anuales como iniciales, a estos exclusivos efectos, en lo que se refiere a la aplicación del principio de uniformidad y del requisito de comparabilidad.

17. Información segmentada La totalidad del negocio deriva de operaciones declaradas en España.

18. Información técnica 18 a) Gestión de riesgos La Mutua ha desarrollado un modelo corporativo de gestión de riesgos, que intenta identificar, analizar y evaluar los riesgos existentes y potenciales, para así establecer políticas y procedimientos de gestión de los mismos, que permitan orientar los planes de acción precisos para solucionar posibles errores o deficiencias significativas en los procesos y en la estructura de la Entidad.

84

La metodología seguida es la marcada por C.O.S.O (Comité of Sponsoring Organizations) y las Normas Internacionales para el Ejercicio Profesional de la Auditoría Interna, de las que se ha hecho eco el Instituto de Auditores Internos y la normativa española en materia de Control Interno. Consta de cinco componentes interrelacionados:

1. Entorno de Control En esta línea el Consejo de Administración ha continuado desarrollando las medidas necesarias para incorporar en el conjunto de la organización un adecuado control interno.

2. Evaluación de los riesgos Se han identificado y categorizado los riesgos en grandes grupos bajo la perspectiva marcada por Solvencia II. Para su evaluación se ha intentado diseñar indicadores que ayuden a cuantificar y medir el impacto de dichos riesgos en la organización así como en los estados financieros.

3. Actividades de control Una vez identificados los riesgos se han establecido las políticas y procedimientos para asegurar que se cumplen las directrices de la dirección y se toman las medidas necesarias para la consecución de los objetivos. Se han adaptado los mecanismos de control de la Entidad diseñados e implantados en ejercicios anteriores a la evolución del negocio, así como a los cambios externos e internos de nuevos aplicativos y nuevos riesgos identificados. Se han propuesto nuevos controles para mitigar dichos riesgos si hubiera sido necesario.

4. Información y comunicación Se ha informado a la organización de la estructura de este modelo interno y son las distintas áreas las que participan activamente en su creación y mantenimiento.

5. Supervisión El departamento de Control Interno y Auditoría ha desarrollado las tareas oportunas de valoración del control interno implantado, desarrollando una supervisión de las actividades de control y la efectividad de los controles de los que son responsabilidad cada una de las áreas. Esta supervisión se ha desarrollado a través de procedimientos de supervisión continua, así como mediante elaboración de auditorías específicas, según las directrices marcadas por la Comisión de Auditoría y Control Interno y acorde al Plan de Auditoría establecido. Los grandes riesgos sobre los que se ha desarrollado dicho modelo interno son:

→→ Riesgo de mercado: riesgos de tipo de interés, liquidez y de crédito. La gestión específica de estos riesgos para las inversiones financieras y materiales ha sido descrita en el punto. 10.1. Gestión del riesgo financiero, de esta Memoria.

4. Memoria del Ejercicio Anual

→→ Riesgo de crédito y de concentración: Reaseguro En base a mitigar el riesgo de concentración y el riesgo de posible insolvencia del reaseguro la Mutua tiene contratado un cuadro de reaseguro en el que participan un grupo de reaseguradoras, de diferentes ratings crediticios y en diferentes porcentajes de participación, sin que en ningún caso el posible impago pueda afectar de manera significativa a los estados financieros de la Mutua. En el caso de que se detectase que existen indicios o cualquier indicio que pueda afectar a la solvencia de los reaseguradores, se evaluaría la posibilidad de disminuir la cuota en el siguiente ejercicio. En relación a la insolvencia de los asegurados, la Mutua tiene establecidos procedimientos específicos de seguimiento y actuación respecto de los mismos. Acorde a la normativa contable, la Mutua calcula además la provisión de recibos pendientes para estimar el efecto de insolvencia de dichos créditos.

→→ Riesgo técnico-Riesgo de Suscripción Dentro del proceso de producción, la Mutua tiene establecidas dos líneas de análisis en lo que a selección de riesgos se refiere, distinguiendo “a priori”, en el momento de selección de los asegurados, incidiendo en la verificación y correcta declaración de vehículos y conductores, apostando claramente por la utilización del sistema [email protected], con el fin de asegurar un menor riesgo en la contratación; y a “posteriori”, gestionando la cartera de asegurados, e incidiendo en la gestión del cobro, en el control de la siniestralidad y en la fidelización de sus asegurados.

La gestión del riesgo operacional se encuentra en diferentes fases de análisis según la prioridad marcada por la Comisión de Auditoría y Control Interno en los diferentes procesos de negocio. En algunos casos se ha avanzado hasta la fase de gestión de control interno, evaluando los riesgos, sus métricas e indicadores, documentando sus controles y la eficiencia de los mismos. Identificando debilidades y proponiendo mejoras para corregir la situación. En otros casos, otros procesos se encuentran en su fase de adaptación a la nueva metodología de control interno descrita anteriormente, así como en la revisión e identificación de nuevos eventos adversos que pudieran manifestarse en el desarrollo del negocio desde esta nueva perspectiva de diseño interno de control. Todas las áreas o procedimientos analizados han tenido en cuenta la perspectiva contable, documentando en particular los controles, riesgos y procedimientos, así como los flujos de información de las distintas áreas hacia contabilidad, atendiendo en todo momento al cumplimiento de la normativa contable vigente, que se describe en la Nota 2 de la Memoria. Las políticas contables, así como los cálculos de las provisiones técnicas han sido descritas ampliamente en la Nota 4 Normas de valoración de esta memoria.

El Área Técnico-Actuarial incide en la supervisión de los controles técnicos establecidos, así como en la identificación y gestión de nuevos riesgos.

→→ Riesgo operacional Es el resultado de que se produzcan pérdidas inesperadas como resultado de errores humanos, deficiencias de control interno o fallos en los sistemas. Es seguramente el riesgo más difícil de abordar. Acorde a la metodología descrita anteriormente, se ha llevado a cabo el desarrollo de la identificación y valoración de los riesgos en los distintos procesos o actividades según las prioridades marcadas por la Comisión de Control Interno. Las actividades más significativas en este aspecto han sido:

• Se han descrito los flujos de información y los procedimientos de las distintas áreas, y actividades de control a evaluar.

• Se han registrado y documentado los controles mitigantes de los riesgos, así como los responsables de los mismos dentro de la organización.

• Se han identificado indicadores asociados a los riesgos más prioritarios, y se han analizado los resultados de los mismos.

• Se han llevado a cabo los mecanismos para establecer una gestión ágil y continuada de incidencias por parte de las áreas, así como de los encargados de supervisar el funcionamiento del sistema de control interno.

85

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

18.b) Información del seguro de no vida INGRESOS Y GASTOS TÉCNICOS POR RAMOS Los ingresos y gastos técnicos del seguro directo para el Ramo de Automóviles correspondientes a los dos últimos ejercicios, se muestran a continuación:

Ejercicio 2015 (Miles de euros)

Hogar

Autos

Total 2015

I. PRIMAS IMPUTADAS DIRECTO 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Var. Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes

128,06 168,84 (40,78) 0,00

45 524,59 46 423,60 (948,02) 49,01

45 652,65 46 592,44 (988,80) 49,01

II. PRIMAS REASEGURO 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

62,74 85,25 (22,51)

2 998,36 2 897,73 100,63

3 061,10 2 982,98 78,12

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO ( I-II)

65,32

42 526,23

42 591,55

III. SINIESTRALIDAD 1. Prestaciones y Gastos pagados 2. +/- Variación de provisiones técnicas para prestaciones 3. Gastos imputables a prestaciones

80,72 64,18 3,33 13,21

38 137,56 37 956,43 (4 615,07) 4 796,20

38 218,28 38 020,61 (4 611,74) 4 809,41

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO 1. Prestaciones y Gastos pagados 2. +/- Variación de provisiones técnicas para prestaciones

33,76 32,09 1,67

1,08 612,36 (611,28)

34,84 644,45 (609,61)

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV)

46,96

38 136,48

38 183,44

V. GASTOS DE ADQUISICIÓN VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS VIII. GASTOS DE ADQUISICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Reaseguro cedido)

17,47 4,11 37,96 (13,16)

5 277,36 3 005,87 (359,61) -

5 294,83 3 009,98 (321,65) (13,16)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII+VIII)

46,38

7 923,62

7 970,00

Hogar

Autos

Total 2014

I. PRIMAS IMPUTADAS DIRECTO 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Var. Provisiones para primas no consumidas y riesgos en curso 3. +/- Variación provisiones para primas pendientes

48,36 94,93 (46,57) 0,00

46 451,28 45 397,83 1 016,39 37,06

46 499,64 45 492,76 969,82 37,06

II. PRIMAS REASEGURO 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

(23,78) (45,19) 21,41

(3 304,15) (3 322,38) 18,23

(3 327,93) (3 367,57) 39,64

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO ( I-II)

Ejercicio 2014 (Miles de euros)

24,58

43 147,13

43 171,71

III. SINIESTRALIDAD 1. Prestaciones y Gastos pagados 2. +/- Variación de provisiones técnicas para prestaciones 3. Gastos imputables a prestaciones

30,84 14,11 11,81 4,92

40 185,59 40 543,38 (5 256,43) 4 898,64

40 216,43 40 557,49 (5 244,62) 4 903,56

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO 1. Prestaciones y Gastos pagados 2. +/- Variación de provisiones técnicas para prestaciones

(12,95) (7,05) (5,90)

(354,04) (234,33) (119,71)

(366,99) (241,38) (125,61)

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV)

17,89

39 831,55

39 849,44

V. GASTOS DE ADQUISICIÓN VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS VIII. GASTOS DE ADQUISICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Reaseguro cedido)

6,73 0,62 5,24 (7,80)

4 612,03 2 943,71 (1 087,82) -

4 618,76 2 944,33 (1 082,58) (7,80)

C. TOTAL GASTOS DE EXPLOTACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS NETOS (V+VI+VII+VIII)

4,79

6 467,90

6 472,69

86

4. Memoria del Ejercicio Anual

18. c) Resultado técnico por año de ocurrencia A continuación se presenta el resultado técnico del seguro de no vida por año de ocurrencia de los dos últimos ejercicios que incluyen las primas devengadas en el ejercicio, sin incluir las anuladas y extornadas de ejercicios anteriores, los siniestros ocurridos en el ejercicio y los gastos de la siniestralidad imputables a los mismos.

(Miles de euros)

2015

2014

I. PRIMAS IMPUTADAS 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas 4. +/- Variación provisiones para primas pendientes

45 597,53  46 630,47  (782,01) (250,93)

46 804,44  45 791,00  976,38 37,06

II. PRIMAS REASEGURO 1. Primas netas de anulaciones 2. +/- Variación provisiones para primas no consumidas

2 998,36  2 897,72 100,64

3 145,38  3 127,15 18,23

42 599,17 

43 659,06 

III. SINIESTRALIDAD 1. Prestaciones y Gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

40 430,74

42 763,00

30 083,61 

30 761,84 

10 347,13 

12 001,16 

IV. SINIESTRALIDAD DEL REASEGURO 1. Prestaciones y Gastos pagados de siniestros ocurridos en el ejercicio, incluyendo los gastos de siniestralidad imputables. 2. Provisiones técnicas para prestaciones de siniestros ocurridos en el ejercicio

-

-

-

-

-

-

40 430,74

42 763,00

A. TOTAL DE PRIMAS ADQUIRIDAS NETAS DE REASEGURO ( I-II)

B. TOTAL SINIESTRALIDAD NETA REASEGURO (III-IV) V. GASTOS DE ADQUISICIÓN VI. GASTOS DE ADMINISTRACIÓN VII. OTROS GASTOS TÉCNICOS VIII. GASTOS DE ADQUISICIÓN, ADMINISTRACIÓN Y OTROS GASTOS TÉCNICOS (Reaseguro cedido) IX. INGRESOS FINANCIEROS TÉCNICOS NETOS DE LOS GASTOS DE LA MISMA NATURALEZA

5 277,36  3 005,87  (359,61) 3 593,00 

4 618,76  2 944,33  (1 082,58) 3 370,99 

19. Estado de cobertura de provisiones técnicas A 31 de diciembre de 2015, la Mutua ha calculado el Estado de Cobertura de las Provisiones técnicas acorde a lo establecido en el Reglamento de Seguros (R.D. 2486/1998 arts. 50-57), en lo que se refiere a la imputación, diversificación y valoración de los bienes y derechos aptos a la cobertura de las provisiones técnicas. Asimismo en el caso de la valoración de los bienes aptos también se ha tenido en cuenta la Orden ECC/2150/2012 de 28 de septiembre de 2012 por la que se modificó la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, en cuanto a la valoración en el Estado de Cobertura de los instrumentos de Deuda Pública previstos en el artículo 50.4 del ROSSP. En este sentido, los instrumentos de Deuda Pública que cumplen los requisitos establecidos en la mencionada Orden, se han valorado a coste amortizado, tal y como se define en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras.

87

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

El estado de cobertura de provisiones técnicas para los ejercicios 2015 y 2014, se muestra a continuación, calculado según la legislación vigente.

ESTADO DE COBERTURA DE PROVISIONES TÉCNICAS (Miles de euros)

2015

2014

16 436,17 23 122,03 (6 043,93) (641,93) 914,83 17 980,53 16 217,08 532,34 1 231,11 1 104,74

15 797,66 22 299,24 (6 044,33) (457,25) 748,82 22 592,27 20 465,06 602,34 1 524,87 1 652,76

36 436,27 

40 791,51 

1. Provisiones técnicas a cubrir Provisión primas no consumidas netas Prov. Primas no consumidas Prov. Primas no consumidas s/primas pdtes Comisiones pendientes imputar a Rdos Prov. Primas devengadas y no emitidas Provisión de riesgos en curso Prov. Prestaciones Prov. Prestaciones Pdtes liquidación o pago Prov. Prestaciones Pdtes declaración Prov. Gastos internos de liquid. Siniestros Provisión de estabilización

TOTAL PROVISIONES A CUBRIR 2. Bienes afectos a cobertura de provisiones técnicas Valores y derechos negociables de renta fija Valores y derechos negociables de renta variable Acciones y participaciones en instituciones de inversión colectiva. Bienes inmuebles Depósitos en entidades de crédito Efectivo en caja, billetes de banco o moneda metálica Créditos frente a los reaseguradores por su participación en la provisión de prestaciones

TOTAL BIENES AFECTOS

38 2 5 13 16

728,57 741,79 675,40 939,33 512,74 78,66 809,03

45 2 5 15 15

831,93 854,33 622,16 099,66 149,44 68,9 1 418,64

78 485,52

86 045,06

2015

2014

36 436,27 78 485,52

40 791,51 86 045,06

42 049,25

45 253,55

En resumen, la cobertura de las provisiones para los ejercicios 2015 y 2014 ha sido el siguiente:

Provisiones técnicas a cubrir (Miles de euros) Provisiones técnicas a cubrir Bienes afectos

SUPERÁVIT

88

4. Memoria del Ejercicio Anual

20 Estado del margen de solvencia y fondo de garantía MMT Seguros ha calculado el Margen de Solvencia a 31.12.2015 acorde a lo establecido en el Reglamento de Seguros (R.D. 2486/1998) y específicamente en los arts. 58-62 del mismo. Asimismo en el caso de la valoración de los bienes aptos también se ha tenido en cuenta la Orden ECC/2150/2012 de 28 de septiembre de 2012 por la que se modificó la Orden EHA/339/2007, de 16 de febrero, en cuanto a la valoración en el Estado de Cobertura de los instrumentos de Deuda Pública previstos en el artículo 50.4 del ROSSP. En este sentido, los instrumentos de Deuda Pública que cumplen los requisitos establecidos en la mencionada Orden, se han valorado a coste amortizado, tal y como se define en el Plan de Contabilidad de Entidades Aseguradoras. El margen de solvencia a 31.12.2015 y a 31.12.2014 se muestra a continuación:

ESTADO MARGEN DE SOLVENCIA (Miles de euros)

2015

2014

18 442,32 34 730,06 21 824,72 0,00 749,14 132,58

18 442,38 34 676,79 21 957,97 0,00 1 910,18 367,38

75 878,82

77 354,70

610,88 -

993,13

610,88

993,13

DIFERENCIA

75 267,94

76 361,57

MARGEN DE SOLVENCIA

75 267,94

76 361,57

9 145,51

9 882,43

66 122,43

66 479,14

Fondo mutual desembolsado Otras reservas patrimoniales libres Reserva de revalorización de inmuebles Saldo acreedor de pérdidas y ganancias Ajustes positivos por cambios de valor Plusvalías: inversiones inmobiliarias e I. Material

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS Saldo deudor de pérdidas y ganancias Ajustes negativos por cambio de valor

TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS

CUANTÍA MÍNIMA DEL MARGEN DE SOLVENCIA RESULTADO DEL MARGEN DE SOLVENCIA

Las plusvalías netas de impuestos de los inmuebles al cierre del ejercicio ascienden a 132,58 miles de euros correspondientes a las diferencias entre las valoraciones realizadas de los inmuebles y su valor neto contable a 31.12.2015. A 31.12.2014 dicho importe ascendía a 367,38 miles de euros. El estado del fondo de garantía de la Entidad a cierre de los dos últimos ejercicios es el siguiente:

CONSTITUCIÓN FONDO DE GARANTÍA (Miles de euros)

2015

2014

3 048,50 3 700,00

3 294,14 3 700,00

3 700,00

3 700,00

TOTAL PARTIDAS POSITIVAS TOTAL PARTIDAS NEGATIVAS

75 878,82 610,88

77 354,70 993,13

TOTAL MARGEN DE SOLVENCIA

75 267,94

76 361,57

71 567,94

72 661,57

1/3 de la cuantía mínima del Margen de Solvencia Importe mínimo del fondo de garantía

FONDO DE GARANTÍA

DIFERENCIA SUPERÁVIT FONDO GARANTÍA

89

5. Informe Anual del Consejo de Administración Acerca del grado de cumplimiento del Código De Conducta para las Inversiones Financieras Temporales

INFORME ANUAL 2015 MMT SEGUROS

I

III

Con fecha 8 de enero de 2004 se publican en el BOE la Orden ECO/3721/2003, de 23 de diciembre, por la que se aprueba el Código de Conducta para las Mutuas de Seguros y Mutualidades de Previsión Social en materia de Inversiones Financieras Temporales, la Resolución de 19 de diciembre de 2003, del Banco de España, por la que se hace público el acuerdo del Consejo de Gobierno, en relación al Código de Conducta de las entidades sin ánimo de lucro, y el Acuerdo de 20 de noviembre de 2003, del Consejo de la Comisión Nacional del Mercado de Valores, por el que se aprueba el Código de Conducta de las entidades sin ánimo de lucro para la realización de inversiones temporales.

El Consejo de Administración al objeto de mantener la total transparencia informativa en esta materia sobre las Inversiones Financieras de la Mutua manifiesta que, históricamente las inversiones en cartera venían cumpliendo los requisitos ahora marcados por el Código de Conducta al estar todas y cada una de las inversiones afectadas a la cobertura de las Provisiones Técnicas de Seguros, y sometidas a su Reglamentación.

Con estas publicaciones los tres organismos reguladores, Comisión del mercado de valores, Banco de España y Ministerio de Economía cumplen con el mandato recogido en la ley 44/2002, de medidas de Reforma del Sistema Financiero, publicada en el BOE de 23 de noviembre de 2002, que disponía que cada Organismo en su ámbito regulador aprobarán Códigos de Conducta que contengan las reglas específicas a las que deben ajustarse las inversiones financieras temporales que realicen ciertas entidades sin ánimo de lucro, entre las cuales se incluyen las Mutuas de Seguros y las Mutualidades de Previsión Social.

II Ha de tenerse en cuenta que las Mutuas de Seguros y las Mutualidades de Previsión Social, a diferencia de otras entidades sin ánimo de lucro, están sometidas a un régimen específico de normas de inversión, diversificación y dispersión de las inversiones en las que se materializan las provisiones técnicas que por su normativa están obligadas a constituir. El contenido de dichas normas está definido en el Real Decreto legislativo 6/2004, de 29 de octubre, por el que se aprueba el texto refundido de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados, y en el Reglamento aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre; régimen que en si mismo garantiza la consecución de la finalidad perseguida con el Código de Conducta en lo que se refiere a las inversiones financieras temporales que no estén afectas a provisiones técnicas, para las que por tanto, no resulta necesario prever reglas específicas adicionales. En este contexto, al objeto de dar cumplimiento a la normativa vigente, nuestra Mutua establece las reglas específicas o Código de Conducta a las que deben ajustarse las inversiones financieras temporales que no estén sujetas a la cobertura de provisiones técnicas, considerándose inversiones financieras temporales aquellas que respondan por su condición a lo establecido en el Plan General de Contabilidad, aprobado por Real Decreto 1514/2007, de 16 de noviembre, siendo éstas, las inversiones realizadas con un plazo de vencimiento inferior al año, así como la parte de las inversiones a largo plazo con vencimiento a corto y aquellas inversiones a largo plazo que incluyan una opción o un derecho de resolución que pueda ejercitarse por cualquiera de las partes en el plazo de un año.

92

En este sentido el Consejo de Administración informa que también durante 2015 las inversiones financieras temporales se han realizado genéricamente con aquel criterio histórico cumpliendo por tanto con las normas marcadas por el Código de Conducta aprobado para las Mutuas de Seguros y Mutualidades de Previsión Social en materia de Inversiones Financieras Temporales, según la Orden ECO/3721/2003 de 23 de diciembre, y estar todas ellas afectas a la Cobertura de las Provisiones Técnicas de Seguros de acuerdo con el Real Decreto legislativo 6/2004, de 29 de octubre por el que se aprueba el texto refundido de la Ley 30/1995, de 8 de noviembre, de Ordenación y Supervisión de los Seguros Privados y con el Reglamento aprobado por Real Decreto 2486/1998, de 20 de noviembre, que en sus artículos 50 a 53 define:

→→ Los bienes y derechos aptos para la Inversión de las Provisiones Técnicas

→→ La titularidad y situación de las inversiones →→ La valoración de las Inversiones de las Provisiones Técnicas →→ Los límites de diversificación y dispersión Por último, el Consejo de Administración también informa que para el ejercicio 2015 se han cumplido todas las especificaciones marcadas en el artículo 110.2 en relación a la utilización de los Instrumentos Derivados y de los activos financieros estructurados, por parte de las Entidades Aseguradoras y de los sistemas establecidos para su control.

Madrid, 30 de marzo de 2016 EL CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN

MADRID

Alcorcón C/ Parque Ordesa, semiesquina Av. de la Libertad. 28924 ALCORCÓN 91 642 90 20

Oficinas Centrales C/ Trafalgar, 11. 28010 MADRID 91 594 99 99

Collado Villalba Avenida Juan Carlos I, 29. 28400 COLLADO VILLALBA 91 840 63 65

Barrio del Pilar C/ La Bañeza, 41. 28034 MADRID 91 386 90 90

Fuenlabrada C/ Canarias, 4. 28945 FUENLABRADA 91 685 61 00

Carabanchel / Aluche C/ Utebo, 4. 28025 MADRID 91 360 20 45

Getafe

Canillas

Avenida de España, 20. 28903 GETAFE 91 665 31 00

C/ Carretera de Canillas, 33. 28043 MADRID

Las Rozas

91 721 61 10

C/ Santander, 4. 28230 LAS ROZAS 91 640 72 80

Ventas C/ Marqués de Mondejar, 27. 28028 MADRID

Leganés

91 594 88 22

C/ Gobernador, 1. 28912 LEGANÉS 91 498 70 58

Moratalaz C/ Avenida Moratalaz, 151. 28030 MADRID

Móstoles

91 328 71 62

Avenida de Felipe II, 2. 28936 MÓSTOLES 91 685 39 60

Zona Orense C/ Infanta Mercedes, 53. 28020 MADRID

San Fernando de Henares

91 567 08 60

C/ Zaragoza, 3. 28830 SAN FERNANDO DE HENARES 91 660 10 63

Alcalá de Henares C/ Manuel Azaña, 2. 28805 ALCALÁ DE HENARES 91 887 10 90

ZAMORA

Alcobendas

Zamora

C/ Marqués de la Valdavia, 63. 28100 ALCOBENDAS 91 657 46 40

C/ Santiago 4. 49004 ZAMORA 98 050 99 61

CENTRO DE ATENCIÓN TELEFÓNICA 91 594 88 00

DOMICILIO SOCIAL: C/ Trafalgar, 11. 28010 Madrid Mutua fundada el 16 de febrero de 1932. Inscrita en el Registro Mercantil de Madrid en el Libro de Mutuas hoja 16-1a

Informe Anual 2015 MMT Seguros

Informe Anual 2015 MMT Seguros

MUTUA MMT SEGUROS · S.M. DE SEGUROS A PRIMA FIJA C/ TRAFALGAR, 11 · 28010 MADRID T. 91 594 88 00 · www.mmtseguros.es