TECHNICAL ANALYSIS & ALGORITHMIC TRADING

TECHNICAL ANALYSIS & ALGORITHMIC TRADING. www.tradesignal.com 2 Tradesignal® and the programming language Equilla® are products and registered tra...
Author: Philipp Bader
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TECHNICAL ANALYSIS & ALGORITHMIC TRADING.

www.tradesignal.com

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Tradesignal® and the programming language Equilla® are products and registered trademarks of Tradesignal GmbH. Tradesignal® und die Formelsprache Equilla® sind Produkte und eingetragene Marken der Tradesignal GmbH.

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DE

WHY TRADESIGNAL.

WARUM TRADESIGNAL.

Tradesignal is the leading solution for Technical Analysis and

Tradesignal ist die führende Lösung für Technische Analyse und

Algorithmic Trading. The software offers an incomparable

Algorithmic Trading. Die Software bietet eine unvergleichbare

range of technical analysis tools, chart types, chart pattern

Palette technischer Analysetools, z. B. über 20 Charttypen,

recognition, flexible data interface, and hundreds of indicators

Erkennung von Kursmustern, eine flexible Datenschnittstelle

and alert functions. What makes the software so special is

sowie Hunderte von Indikatoren und Alarmfunktionen.

the ability to develop, validate (back test) and optimize trading

Was die Software so außergewöhnlich macht, ist die Fähigkeit

strategies of all kinds. You can access pre-installed modules

zur Entwicklung, Validierung (Backtest) und Optimierung von

or create and evaluate your own strategy using the modular

Handelsstrategien unterschiedlichster Art. Sie können dabei auf

principle. In addition, a virtual strategy wizard is available.

vorinstallierte Module zurückgreifen und Ihre eigene Strategie

For demanding projects that require individual development,

nach dem Baukastenprinzip erstellen und evaluieren. Darüber

our professional programmers are happy to assist you.

hinaus steht ein virtueller Handelsassistent zur Verfügung. Für an-

Not surprising then that Tradesignal is the first choice among

spruchsvolle Projekte, die einer individuellen Entwicklung bedür-

professional traders, portfolio managers and analysts.

fen, stehen wir Ihnen gerne mit professionellen Programmierern

• www.tradesignal.com/references

zur Seite. Nicht nur deshalb ist Tradesignal die erste Wahl unter professionellen Händlern, Portfoliomanagern und Analysten.

• www.tradesignal.de/referenzen

“Create systematic strategies with Tradesignal to improve your investment performance.” KLAUS A. WOBBE CEO, Tradesignal Ltd. Group.

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BACK-TEST YOUR TRADING STRATEGY BEFORE YOU RISK YOUR MONEY.

TESTEN SIE IHRE HANDELSSTRATEGIE BEVOR SIE INVESTIEREN.

Do you want to know the profitability of your trading approach?

Möchten Sie alles über die Profitabilität Ihres Handelsansatzes

Develop, back-test, and optimize any trading strategy you like.

erfahren? Dann entwickeln, testen und optimieren Sie die Strate-

Only your imagination is the limit. Apply these strategies to a

gie Ihrer Wahl. Nur Ihre Vorstellungskraft definiert die Grenzen.

single security or your entire portfolio.

Wenden Sie regelbasierte Strategien auf einzelne Wertpapiere

After applying a strategy, Tradesignal will monitor your assets

oder ein ganzes Portfolio an. Tradesignal übernimmt die Über-

and will alert you each time market conditions change.

wachung Ihrer Assets und benachrichtigt Sie unverzüglich, wenn sich die Marktbedingungen ändern.

ʼʼ FIGURE TO THE RIGHT SHOWS A SCREEN FROM ONE OF OUR CLIENTS.

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ʼʼ DIE ABBILDUNG RECHTS ZEIGT DEN EINSATZ VON TRADESIGNAL BEI EINEM UNSERER KUNDEN.





1. Strategy applied to a portfolio of securities

1. Anwendung einer Handelsstrategie auf ein gemischtes Portfolio

2. Performance of the entire portfolio

2. Performance des gesamten Portfolios – inklusive Währungsumrechnung

3. Real-time valuation of all open positions

3. Übersicht aller offenen Positionen in Echtzeit

4. Strategy applied to a single security of the portfolio

4. Handelssignale bei einem einzelnen Wertpapier des Portfolios

5. Performance of this single security

5. Performance des Wertpapiers

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NEVER MISS AN OPPORTUNITY.

VERPASSEN SIE NIE WIEDER EINE ATTRAKTIVE HANDELSCHANCE.

Have you ever asked yourself how much time and effort you

Haben Sie sich schon einmal gefragt, wie viel Zeit und Aufwand

invest in monitoring financial markets? Let Tradesignal

Sie für die Beobachtung der Märkte investieren? Lassen Sie

perform this routine job for you – of course always according

Tradesignal diese tägliche Routine für Sie übernehmen –

to the conditions you specified.

selbstverständlich nach den von Ihnen definierten Vorgaben.

No matter if it’s a specific indicator, a chart pattern, a trailing

Egal ob es sich um einen bestimmten Indikator, ein Kursmuster,

stop or even a more complex set of algorithms for money and

einen Trailing Stop oder ein komplexeres Set von Algorithmen

risk management such as position sizing, Tradesignal can do

für Risiko- und Money Management handelt (z. B. Position Sizing)

the job so you never miss another opportunity.

– Tradesignal übernimmt diese Aufgabe für Sie, damit Sie keine Handelschancen mehr verpassen.

ʼʼ FIGURE TO THE RIGHT.

ʼʼ ABBILDUNG RECHTS.

This example is from of one of our clients, who assembled his most import-

Dieses Beispiel stammt von einem unserer Kunden, der seine wichtigsten

ant financial markets in a real-time watch list. Color-coded cells show the

Finanzmärkte in einer Echtzeit-Watchlist eingefügt hat. Farbkodierte Zellen

condition of certain indicators at a glance. Candle patterns are detected.

zeigen den Zustand bestimmter Indikatoren bequem auf einen Blick, Kerzen-­

The client also added one of his trading strategies to determine the current

muster werden automatisch identifiziert. Die hinzugefügte Handelsstrategie

position and position size.

sorgt dafür, dass die aktuelle Trendrichtung angezeigt und die korrekte Positionsgröße bestimmt wird.

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ONLY TRUST WHAT YOU CAN MEASURE.

TRAUEN SIE NUR EINER STRATEGIE, DIE SIE MESSEN KÖNNEN.

What do you know about your trading strategy? How large is

Was wissen Sie über Ihre Handelsstrategie? Wie hoch ist der

the Drawdown and what’s the Profit Factor and Sharpe Ratio?

Drawdown, welchen Profit Faktor hat sie und was sagt die Sharpe

Tradesignal offers all these key figures to identify sound

Ratio? Tradesignal bietet diese und viele andere Kennzahlen,

trading strategies. You may even add your own key figures.

um solide Handelsstrategien zu bewerten und zu vergleichen.

All can be used to test and optimize your strategy to ensure it

Alle Risiko-Ertrags-Kennzahlen können zum Testen und zur Opti-

is competitive and robust.

mierung regelbasierter Strategien eingesetzt werden.

ʼʼ ABBILDUNGEN RECHTS. 1. Tradesignal bietet ab Werk rund 500 Strategiemodule, die Sie per ʼʼ FIGURES TO THE RIGHT.

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Drag & Drop einsetzen können. Handelssignale und die Kapitalkurve

1. Tradesignal offers around 500 strategy modules, which you can use by

werden dabei in Echtzeit angezeigt und bei Bedarf farblich unterlegt.

drag & drop. Trading signals and the equity curve are displayed in

Auf diese Weise können Sie Handelsstrategien ohne Programmieren

real-time and are colour-coded if necessary. In this way you can test,

testen, validieren und auswerten.

validate and evaluate trading strategies without programming.

2. Der Performancereport umfasst umfangreiche Kennzahlen, Grafiken

2. The performance report includes comprehensive key figures, graphics

und Tabellen und bietet damit eine optimale Basis zur professionellen

and tables, providing an optimal basis for a professional analysis of a

Analyse einer Handelsstrategie.

trading strategy.

3. Der eingebaute Optimierer findet für Sie die Parameterkombinationen

3. The built-in optimizer finds the parameter combinations with a high

mit einer hohen Robustheit. Mehrere Optimierungsverfahren stehen

robustness. Several optimization procedures are available for this.

hierfür zur Verfügung.

4. The profit frequency distribution of the trading results visualizes the

4. Die Häufigkeitsverteilung der Handelsergebnisse visualisiert die

characteristics of the underlying strategy from a statistical perspective.

Charakteristik der zugrunde liegenden Strategie aus statistischer Sicht.

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AUTOMATIC PRICE TARGETS AND TREND LINES IN POINT & FIGURE.

AUTOMATISCHE ANZEIGE VON KURSZIELEN UND TRENDLINIEN IN POINT & FIGURE CHARTS.

Tradesignal draws price targets in Point & Figure charts auto-

Tradesignal zeichnet Kursziele in Point & Figure Charts auto­

matically. So you always know where the next price target is.

matisch ein. So wissen Sie immer, wie weit das nächste Kursziel

Green and red bars on scales border indicate the risk-return

entfernt ist. Grüne und rote Balken am Skalenrand zeigen Ihnen

profile. Moreover Tradesignal automatically puts all 45 degree

zudem das Risk-Return-Profil an. Außerdem legt Tradesignal

trendlines in the chart, calculates support and resistance zones

alle 45-Grad-Trendlinien automatisch in den Chart, berechnet

and will inform you immediately when new Point & Figure

Widerstands- und Unterstützungszonen und informiert Sie

chart formations occur.

sofort, wenn neue Point & Figure Chartformationen auftreten.

ʼʼ FIGURE TO THE RIGHT.

ʼʼ ABBILDUNG RECHTS.

Adjusted daily chart of Light Sweet Crude Oil (CL) with a box size of 1%.

Adjustierter Endloskontrakt von Light Sweet Crude Oil (CL) als Tages-Chart

The Point & Figure High-Low option is turned on to catch the highs and lows

mit Box-Größe 1%. Die Point & Figure-Option “High-Low” ist aktiviert,

of each period.

um die Hochs und Tiefs einer jeden Periode in der Chartdarstellung zu berücksichtigen.

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FIRST CLASS RESULTS NEED FIRST CLASS DATA QUALITY AND TECHNOLOGY.

ERSTKLASSIGE ERGEBNISSE BERUHEN AUF ERSTKLASSIGEN DATEN UND TOP TECHNOLOGIE.

You can only trust the past performance of your trading stra-

Auf die historische Performance Ihrer Strategie ist nur dann

tegy if back tests are based on the highest data quality. The-

Verlass, wenn für Backtests ausschließlich Daten höchster Quali-

refore Tradesignal has cooperated closely for many years with

tät verwendet werden. Tradesignal pflegt daher seit vielen Jahren

data providers such as Bloomberg, Thomson Reuters

eine enge Zusammenarbeit mit Datenanbietern wie z. B. Bloom-

and Trayport. With Tradesignal’s ‘Made in Germany’ data cache

berg, Thomson Reuters und Trayport. Zudem hat Tradesignal eine

technology, the best data is guaranteed. For example, unlike

eigene Daten-Cache-Technologie entwickelt. Hierzu gehört –

other software vendors Tradesignal offers the ability to

im Gegensatz zu anderen Software-Herstellern – die Möglichkeit,

auto-adjust rollover gaps in futures charts. With this quality

Rollover-Gaps bei Futures-Kontrakten automatisch zu adjustieren,

data and sound tools at your disposal, back tests are reliable

denn Kurs-Gaps am Auslauftag eines Futures lassen sich nicht

and indicators are displayed correctly.

handeln und würden den Backtest verzerren. Mit dieser Datenqualität „Made in Germany“ werden zuverlässige Backtest-Ergeb-

Data can be imported into Tradesignal easily in CSV format. In

nisse und die korrekte Anzeige aller Indikatoren gewährleistet.

Tradesignal 8 you also have a direct interface to Quandl.com. Daten im CSV-Format lassen sich in Tradesignal problemlos einbinden. In Tradesignal 8 steht Ihnen auch eine direkte Schnittstelle zu Quandl.com zur Verfügung.

ʼʼ FIGURE TO THE RIGHT.

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ʼʼ ABBILDUNG RECHTS.

Futures Contract of Natural Gas (NG) as a daily chart. See the big difference

Futures-Kontrakt von Natural Gas (NG) als Tages-Chart. Sehen Sie den

between the non-adjusted (gray) chart and the adjusted (red) chart.

großen Unterschied zwischen dem nicht-adjustierten Endlos-Kontrakt

Rollover gaps in futures charts cannot be traded. Therefore they distort the

(grauer Chart) und dem adjustierten Endlos-Kontrakt (roter Chart; ohne Gaps

performance chart. Also indicators won’t be displayed correctly.

am Rollover-Tag).

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MULTIPLE TIME FRAME ENERGY PORTFOLIO TRADING.

MULTI-TIMEFRAME TRADING EINES ENERGIE-PORTFOLIOS.

With Tradesignal you can mix and trade different markets, stra-

Mit Tradesignal können Sie unterschiedliche Märkte, Strategien

tegies and time frames (intraday, daily, weekly…) in a single

und Zeitrahmen (intraday, daily, weekly…) in einem einzigen

portfolio. This improves stability of your portfolio performance.

Portfolio mischen. Damit verbessern Sie die Stabilität der Portfo-

Markets traded in different currencies can be managed in a

lio-Performance. Selbst ein Portfolio mit Werten in verschiedenen

single portfolio because Tradesignal converts the entire portfo-

Währungen kann verwaltet werden, da Tradesignal das gesamte

lio into a currency of your choice.

Portfolio in eine Währung Ihrer Wahl umrechnet.

ʼʼ FIGURE TO THE RIGHT.

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ʼʼ ABBILDUNG RECHTS.

The upper pane shows all markets with the corresponding time frames, the

Der obere Teil zeigt alle Märkte mit den entsprechenden Zeitebenen,

current positioning (long, short), the position size as well as the P&L of all

die aktuelle Positionierung (long, short), die Positionsgröße sowie die P&L

open and already closed positions.

der noch offenen und schon geschlossenen Positionen.

In the middle pane the overall performance of the portfolio for the last

Im mittleren Teil wird die Gesamtperformance des Portfolios für die letzten

couple of years is represented. The lower pane shows the P&L of currently

Jahre dargestellt. Der untere Teil zeigt u. a. die P&L der derzeit offenen

open positions.

Positionen.

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FORWARD CURVES AND SEASONALITY ADDED TO THE UNDERLYING.

FORWARD CURVES UND SEASONALS DIREKT IM CHART ANZEIGEN.

In Tradesignal, almost any kind of forward curve can be

Mit Tradesignal lässt sich nahezu jede Art der Forward Curve

calculated and displayed directly in the chart of the underlying.

erstellen und zudem direkt im Chart des Unterlyings darstellen.

With the built-in shift function, you can also quickly and safely

Mit der eingebauten Shift-Funktion können Sie auch Veränderun-

visualize changes in the time sequence.

gen im Zeitablauf schnell und sicher visualisieren.

ʼʼ FIGURES TO THE RIGHT.

ʼʼ ABBILDUNGEN RECHTS.

1. See the top chart for an adjusted daily chart Light Sweet Crude Oil (CL)

1. Im oberen Chart zu sehen ist ein adjustierter Tages-Chart von Light

plus two forward curves (Red = Current Forward Curve, Gray = Forward

Sweet Crude Oil (CL) zusammen mit zwei Forward Curves (Rot = aktuelle

Curve 21 days before, displaced by 21 days).

Forward Curve, Grau = Forward Curve vor 21 Tagen und um 21 Tage in

2. Tradesignal takes all historical data of your data vendor and calculates

die Vergangenheit versetzt dargestellt).

an average chart. In case a seasonal component is significant for

2. Tradesignal nimmt alle historischen Daten Ihrer Datenanbieter und

your market, the seasonal average chart displays what you can expect.

berechnet daraus einen Mittelwert. Sofern der von Ihnen gehandelte

Tradesignal even can alert you if market behaviour differs from long-term

Markt eine saisonale Komponente enthält, gibt Ihnen der Seasonal

seasonal trend. See how Light Sweet Crude Oil (CL) behaves over time.

Average Chart eine gute Aussicht auf das, was Sie erwarten können.

Usually the oil price increases in the first months of the ye ar and peaks

Tradesignal kann Sie sogar informieren, wenn das aktuelle

during summer.

Marktverhalten vom saisonalen Trend abweicht. Sehen Sie, wie sich Light Sweet Crude Oil (CL) im Laufe der Zeit verhält. Traditionell sind in den ersten Monaten eines Kalenderjahres steigende Notierungen zu beobachten, während im Sommer ein Top ausgebildet wird.

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CREATE YOUR OWN SYMBOLS AND SPREADS EASILY.

ERSTELLEN SIE EIGENE SYMBOLE UND SPREADS IM HANDUMDREHEN.

Tradesignal offers energy professionals valuable tools for their

Tradesignal bietet Energieprofis wertvolle Tools für die tägliche

daily tasks. This includes, among other things, the possibility to

Arbeit. Hierzu gehört u. a. die Möglichkeit, Kontrakte aus verschie-

aggregate contracts from different data sources into a sepa­

denen Datenquellen zu einem eigenen Instrument zu aggre-

rate instrument (so-called combined symbols). The creation of

gieren (sog. Combined Symbols). Die Erstellung von Spreads

spreads of different types is easy and secure with the help of

unterschiedlicher Art ist mithilfe der vorinstallierten, quelloffenen

the pre-loaded, open-ended formulas. The same applies to the

Formeln einfach und sicher zu bewerkstelligen. Gleiches gilt für

conversion of different units and currencies.

die Umrechnung verschiedener Einheiten und Währungen.

ʼʼ FIGURES TO THE RIGHT.

ʼʼ ABBILDUNGEN RECHTS.

Here is how to create a clean spark spread using an Equilla formula.

Hier sehen Sie, wie mithilfe einer Equilla Formel ein Clean Spark Spread

The created instrument is then available for all applications (charting,

erstellt wird. Das auf diese Weise kreierte Instrument steht anschließend

watchlists, etc.). Individual adjustments can, of course, be carried out at

für alle Anwendungen zur Verfügung (z. B. Charting, Watchlist u. v. m.).

any time.

Individuelle Anpassungen können selbstverständlich jederzeit durchgeführt werden.

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TAKE EQUILLA – A REALLY EASY LANGUAGE TO REALIZE YOUR TRADING IDEAS.

WÄHLEN SIE EQUILLA – DIE NEUE SPRACHE ZUR REALISIERUNG IHRER HANDELSIDEEN.

You are paid to be a trader or portfolio manager but not to be

Sie möchten sich voll und ganz Ihrer Arbeit als Händler oder

a developer? Then use Equilla, the easiest language to realize

Portfolio Manager widmen und nicht einer komplizierten

your ideas in Tradesignal. Some simple examples are shown

Programmiersprache? Dann ist die Formelsprache Equilla die

here. Equilla can also be used to modify supplied indicators

perfekte Lösung zur Umsetzung Ihrer Handelsideen.

and trading strategies.

Beispiele aus der Praxis zeigen Ihnen, wie einfach es ist, Kauf- und Verkaufsbedingungen zu formulieren. Mit Equilla können Sie auch alle vorinstallierten Indikatoren und Handels­ strategien modifizieren.

˂˂ FIGURE BELOW.

˂˂ ABBILDUNG UNTEN.

This simple code displays buy and sell orders in the chart, based on the

Dieser einfache Code zeigt Kauf- und Verkaufssignale auf Basis des

Relative Strength Index.

Relative-Stärke-Index im Chart an.

// Inputs are defined because we want to optimize these later. Inputs: Period( 14 ), Oversold( 30 ), Overbought( 70 ); // These 2 commands generate a buy / sell order on next bars open) If RSI(Close, Period) crosses above Oversold then buy next bar at market; If RSI(Close, Period) crosses below Overbought then short next bar at market; // This command draws the RSI into the chart drawline(RSI(Close, Period));

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//This command shows me the symbol on the chart; not below Meta: subchart(false); // The following inputs can be used for optimization Inputs: Price( Close ), Period( 20, 1 ), StdDevs( 2.0, 0.0 ), FilterPeriod(10,1); // Variables are defined for calculation purposes only Variables: avg, lowerBand, upperBand, pattern; // This command defines the Candlestick pattern I am interested in pattern = CandleBearishEngulfing(FilterPeriod); // These commands define the Bollinger Band and how to draw this in a chart BollingerBands( Price, Period, StdDevs, avg, upperBand, lowerBand ); DrawLine( avg, "Mid Line", StyleDot ); DrawArea( upperBand, lowerBand, "Upper Band", "Lower Band" ); // // If If

These first command draws a symbol (triangle down) The second command a Candlestick, even if I'm using a bar chart pattern and high>upperBand then drawsymbol(high,10); pattern and high>upperBand then drawcandlestick(open,high,low,close);

ˁˁ FIGURE ABOVE.

ˁˁ ABBILDUNG OBEN.

The purpose of this code is to indicate situations when a Candlestick

Dieser Code sucht nach dem Kerzenmuster „Bearish Engulfing“, wenn

Bearish Engulfing pattern occurs and the height of the bar exceeds the

gleichzeitig die Kerze das obere Bollinger Band übertrifft. Das Ergebnis wird

upper Bollinger Band. The result can easily be seen in the chart as a triangle

dann mithilfe eines Dreieckssymbols und einer rot gefärbten Kerze im Chart

down symbol and a red coloured candle – even in a bar chart.

visualisiert – und das selbst in einem Balkenchart.

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TRADESIGNAL WORKSPACES. In order to facilitate your daily work as a trader, asset manager or analyst, we provide you with ready-made workspaces. Download directly into your Tradesignal here:

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LONDON.

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1-9-5-5F Shibuya

Wilhelm-Herbst-Str. 7

Bockenheimer Landstr. 2–4

20 Primrose Street

Shibuya-ku, Tokyo,

28359 Bremen

60306 Frankfurt

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150-0002

T +49 (0)421 200 7570

T +49 (0)69 15320 1470

T +44 (20) 3868 5343

T +81 (80) 1316 9455

[email protected]

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