Programa PAE: «Creación de una Cultura de Capital de Riesgo orientada a la formación de una Red Regional de Inversionistas Ángeles que financie proyectos de alto impacto»
Taller: Fundamentos generales del Capital de Riesgo
Prof. Dra. Gianni Romaní Auspician:
Apoyan:
Alternativas de Financiamiento versus Ciclo de Vida de las Empresas Rentabilidad
Madurez Expansión
Bancos
Adquisición IPO Private Equity
Crecimiento
Comercialización idea
3F´s
Prototipo
Capital Semilla (Sercotec, Corfo)
Fondos CR Inversionista Ángel
Crecimiento Rápido Fuente: Adaptado de Venture-Financing
Financiamiento Bancario
Estilo de vida
Tiempo
Alternativa no tradicional del financiamiento:
Emprendimiento
Capital de riesgo Pasivo
Activo
Patrimonio
Capital de Riesgo ¿Qué es? Aportes de Capital en el patrimonio del negocio del emprendedor o de las PyMEs innovadoras, mediante participaciones activas temporales y minoritarias con la expectativa de obtener a mediano o largo plazo, al liquidar su participación, retornos por encima del promedio del mercado.
Smart Money / Dinero Inteligente
Capital
Experiencia redes de contacto
Capital de Riesgo Clasificación - Informal: Sin intermediación financiera - Formal: Con intermediación financiera
Capital de Riesgo Informal:
Inversionistas Ángeles Personas que aportan su dinero, su experiencia y sus redes de contacto en el proyecto de un emprendedor, con el cual no tiene ningún vínculo, a cambio de una participación en el proyecto.
Emprendedor
Inversionista Ángel % participación
Experiencia Redes de contacto Capital
Tipología de Inversionistas Ángeles basada en aspectos lógicos
Activo
Con Experiencia Pasivo Inversionista Ángel
Latentes
Potencial
Fuente: Fraunhofer ISI
Vírgenes
Capital de Riesgo Informal: Inversionistas Ángeles ¿Cómo operan? Individual: solos o con otros.
Organizados: Sindicatos, Clubs ó Redes de Inversionistas Ángeles
Algunas ventajas de invertir con otros • Diversifica la cartera de riesgo de los inversionistas.
• Aumenta el poder de negociación de los ángeles. • Incrementa la inversión potencial.
Algunas ventajas de la Red • Mayor visibilidad a la actividad ángel.
• Representa los intereses de sus miembros. • Reúne inversionistas privados con especialización
en diferentes sectores de la industria. • Atrae otras fuentes de financiamiento.
¿Cómo y dónde se encuentran los Inversionistas Ángeles? • Socios de negocio, amigos dentro de la empresa. • Incubadoras, • Clubs - Rotary Club, Club de Yates otros. • Ruedas de negocios, Foros de Inversión. • Universidades, Centros de Emprendimiento. • Parques Científicos Tecnológicos.
¿Qué esperan los inversionistas ángeles de los emprendedores?: Idea de Negocio - Idea de Negocio claramente descriptible.
- Producto / Servicio entendible, palpable. - Modelo de Negocio convincente: ¿Con qué se gana dinero? - Perspectiva de largo plazo con una estrategia de implementación razonable. - Ventaja Competitiva, única, demostrable y convincente.
- Perspectivas de retorno comparativamente atractivas.
¿Qué esperan los inversionistas ángeles de los emprendedores? : Equipo Fundador - Calificado para construir y ampliar la empresa. - Calificaciones relevantes (Educación formal o experiencia laboral pertinente).
- Suficientes conocimientos / experiencia en el mercado meta, lo que significa no solamente “principiantes entusiasmados“. - Conocimientos comerciales básicos. - Competencias sociales de los fundadores, por ejemplo: Manejo de personal; Capacidad de trabajo en equipo; Disposición a enfrentar conflictos y capacidad para resolverlos; Capacidad de comunicación (venderse bien a sí mismo y a la Ea) Autoconfianza, capacidad de hacerse valer ante terceros y externos.
¿Qué esperan los inversionistas ángeles de los emprendedores? : Presentación idea de negocio - El equipo fundador debe ser capaz de presentar bien, tanto en forma escrita como verbal y personal.
- Presentaciones “vendedoras“ de la idea de negocios ante el inversionista en un tiempo máximo de 5 minutos (“elevator pitch / rocket pitch“). - Concentrarse en lo importante y relevante. - Evitar el lenguaje técnico; deben ser capaces de lograr que cualquier persona sea capaz de entender la idea de negocio.
Estados Unidos (Sohl, 2014)
En 2013, 298,800 inversionistas ángeles activos. Invirtieron USD 24,8 billones en 70,730 nuevos negocios. Inversión promedio de USD 350.629.
Se generaron 290.020 nuevos empleos. Un promedio de 4,1 por inversión ángel. Software : 23% Comunicaciones: 16% Salud: : 14%
Biotecnología : 11% Retail : 7% Servicios Financieros: 7%
Chile Global Angels – Fundación Chile http://www.chileglobalangels.cl/
Surge como una iniciativa novedosa en materia de diásporas y financiamiento de capital de riesgo que vincula a inversionistas y emprendedores dentro y fuera de Chile. Es la primera red nacional con miembros internacionales y tiene como objetivo financiar proyectos chilenos innovadores que tengan la posibilidad de ser globales. Creada en diciembre de 2008, parte oficialmente en marzo de 2009, con recursos de CORFO. Nº Inversiones: 20
Chile Global Angels Energía Adquirida por First Solar
Tecnología de la Inf Plataforma interactiva Bienes raíces
Biotecnología Salida
Telecomunicaciones Servicios de video y Audio conferencias
Servicios Salud para toda la familia
Tecnología de la Inf Plataforma SaaS Para Marketing
Tecnología de la Información Publicación de datos
Tecnología de la Información Salida Tecnología de la información Plataforma de gestión de eventos
Tecnología de la inf. Plataforma para compartir tips Tecnología de la inf. Tecnología MKT social Tecnología de la inf Plataforma on line subastas
Club de Mujeres Empresarias – M Capital http://www.mecapital.cl/ 2012 MCapital la primera Red de Inversionistas Mujeres en Chile, orientada al apoyo de empresas que son lideradas por mujeres. Apoya a las pequeñas y medianas emprendedoras a través de inversionistas ángeles para generar un crecimiento sin fronteras de sus emprendimientos y así convertirlos finalmente en emprendimientos de alto impacto.
Santiago Angels http://www.santiagoangels.com/ Junio 2013
Santiago Angels es una red de inversionistas ángeles enfocada en lograr una alta rentabilidad de las inversiones.
Red de Inversionistas Ángeles DAD Neos http://www.neos.cl/capital-semilla/ Julio 2013 Apoya con experiencia, capital y equipo profesional a los emprendedores, a través de participaciones minoritarias en los nuevos proyectos para que el emprendedor siga siendo el alma de su propio proyecto. Alianza con la multinacional española DAD, primera incubadora de negocios de Internet y Tecnología 2.0. Surge en Chile DAD Latam. Brinda asesoría integral a emprendimientos tecnológicos con potencial global, proporcionándoles fondos de capital semilla y mentoría.
