KBC Towarzystwo Funduszy inwestycyjnych S.A., działające jako organ Funduszu, informuje o dokonaniu zmian postanowień art. 5 pkt 6), pkt 9), pkt 12), pkt 19), dodano pkt 20), w art. 5 zmieniono numerację pkt 19) – 35), zmieniono art. 6, art. 8 ust. 4 pkt 2), art. 9 a ust. 2 pkt 1), art. 9 a ust. 3 lit. d) i dodano lit. e), zmieniono art. 10 ust. 9, ust. 21, w art. 10 dokonano zmiany numeracji ust. 9 – 30, dokonano zmiany art. 14, art. 16 ust. 2 i ust. 3, w art. 17 dodano ust. 4, zmieniono art. 21 ust. 2, art. 22 ust. 3, ust. 6, ust. 7, art. 23 ust. 2 i ust. 3, w art. 25 ust. 2 zmieniono pkt 5) i dodano pkt 6), zmieniono art. 34 ust. 1 w statucie Funduszu. Zmiany art. 8 ust. 4 pkt 2), art. 9a ust. 2 pkt 1), art. 9a ust. 3 lit. d), lit. e), art. 10 ust. 9, ust. 21, art. 10 ust. 9 – 30 wchodzą w Ŝycie w terminie trzech miesięcy od dnia ogłoszenia, tj. 28 czerwca 2007 roku, zmiany art. 5 pkt 6), pkt 9), pkt 12), pkt 19), pkt 20), art. 5 pkt 19) – 35), art. 6, art. 14, art. 16 ust. 2 i ust. 3, art. 17 ust. 4, art. 21 ust. 2, art. 22 ust. 3, ust. 6, ust. 7, art. 23 ust. 2 i ust. 3, art. 25 ust. 2 pkt 5) i 6), art. 34 ust. 1 wchodzą w Ŝycie z dniem ogłoszenia, tj. 28 marca 2007 roku.

„STATUT KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty ROZDZIAŁ I [Postanowienia ogólne]--------------------------------------------------------------------Artykuł 1 [Fundusz] -------------------------------------------------------------------------------------------1. Fundusz jest osobą prawną i prowadzi działalność pod nazwą KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty.--------------------------------------------------------------------------------------2. Fundusz moŜe posługiwać się nazwą skróconą „KBC Aktywny FIO”.------------------------3. Fundusz jest funduszem inwestycyjnym otwartym w rozumieniu przepisów Ustawy, działającym na zasadach określonych w Ustawie oraz w niniejszym Statucie.------------4. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa.-----------------------------5. Fundusz w przypadku zawarcia z pracodawcą umowy o wnoszenie składek do Funduszu, moŜe realizować pracownicze programy emerytalne w rozumieniu ustawy z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, nr 116 poz. 1207).-----------------------------------------------------------------------------------6. Czas trwania Funduszu jest nieograniczony.--------------------------------------------------------7. Fundusz nie jest podmiotem zaleŜnym od Towarzystwa.----------------------------------------Artykuł 2 [Organy Funduszu] -------------------------------------------------------------------------------

1

1. Organem Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul. Chmielna 85/87. -------------------------------2. Towarzystwo jako organ Funduszu zarządza nim i reprezentuje go w stosunkach z osobami trzecimi. -------------------------------------------------------------------------------------------3. Do składania oświadczeń woli w imieniu Funduszu upowaŜnionych jest dwóch członków zarządu Towarzystwa działających łącznie lub członek zarządu Towarzystwa działający łącznie z prokurentem. ----------------------------------------------------------------------4. Towarzystwo działa w interesie Uczestników Funduszu. ----------------------------------------5. Zarząd Towarzystwa moŜe ustanawiać pełnomocników do dokonywania określonych czynności lub określonego rodzaju czynności.------------------------------------------------------Artykuł 3 [Podmiot zarządzający portfelem inwestycyjnym Funduszu] --------------------Podmiotem zarządzającym portfelem inwestycyjnym Funduszu jest KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul. Chmielna 85/87.-------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 4 [Depozytariusz] -----------------------------------------------------------------------------------1. Depozytariuszem prowadzącym rejestr Aktywów Funduszu na podstawie umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu jest Kredyt Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 2/8.------------------------------------------------2. Depozytariusz działa w interesie Uczestników Funduszu, niezaleŜnie od Towarzystwa. Artykuł 5 [Definicje i skróty]--------------------------------------------------------------------------------UŜyte w niniejszym Statucie określenia mają następujące znaczenie:---------------------------1)

Agent Transferowy – Fundusz lub podmiot, który na podstawie umowy z Funduszem prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu oraz wykonuje inne czynności na rzecz Funduszu;----------------------------------------------------------------------------------------------------

2)

Aktywa Funduszu lub Aktywa – mienie Funduszu obejmujące środki pienięŜne z tytułu wpłat do Funduszu, środki pienięŜne, prawa nabyte przez Fundusz oraz poŜytki z tych praw;-----------------------------------------------------------------------------------------------------------

3)

Aktywny Rynek – rynek spełniający łącznie następujące kryteria:---------------------------a) instrumenty będące przedmiotem obrotu na rynku są jednorodne,---------------------b) zazwyczaj w kaŜdym czasie występują zainteresowani nabywcy i sprzedawcy,-----c) ceny są podawane do publicznej wiadomości;-------------------------------------------------

2

4)

Depozytariusz – Kredyt Bank Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 01-211 Warszawa, ul. Kasprzaka 2/8;--------------------------------------------------------------------------

5)

Dzień Wyceny – kaŜdy dzień regularnej sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A., w którym dokonuje się wyceny Aktywów Funduszu, ustalenia Wartości Aktywów Netto Funduszu, ustalenia ceny zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz ustalenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa;-----

6)

Dystrybutor – podmiot prowadzący działalność maklerską lub inny podmiot za zezwoleniem Komisji Nadzoru Finansowego zbywający i odkupujący Jednostki Uczestnictwa oraz umocowany do występowania i składania oświadczeń w imieniu Funduszu, w związku ze zbywaniem i odkupywaniem Jednostek Uczestnictwa;---------

7)

Efektywna stopa procentowa – stopa, przy

zastosowaniu której następuje

zdyskontowanie do bieŜącej wartości związanych ze składnikiem lokat lub zobowiązań Funduszu przyszłych przepływów pienięŜnych oczekiwanych w okresie do terminu zapadalności lub wymagalności, a w przypadku składników o zmiennej stopie procentowej - do najbliŜszego terminu oszacowania przez rynek poziomu odniesienia, stanowiącego wewnętrzną stopę zwrotu składnika Aktywów lub zobowiązania w danym okresie;-----------------------------------------------------------------------8)

Fundusz – KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty;---------------------------------------

9)

Indywidualne Konto Emerytalne lub IKE – wyodrębniony zapis w Rejestrze Uczestników, prowadzony zgodnie z przepisami Ustawy o IKE, Statutu i Umowy o prowadzenie IKE dla Uczestnika IKE słuŜący do ewidencjonowania jego danych;-------

10) Inne IKE – indywidualne konto emerytalne, w rozumieniu Ustawy o IKE, prowadzone dla Oszczędzającego przez inną instytucję finansową niŜ Fundusz;------------------------11) Jednostka Uczestnictwa lub Jednostka – prawo Uczestnika Funduszu do udziału w Aktywach Netto Funduszu;-----------------------------------------------------------------------------12) Komisja lub KNF – Komisja Nadzoru Finansowego;---------------------------------------------13) Państwo członkowskie – państwo inne niŜ Rzeczpospolita Polska, które jest członkiem Unii Europejskiej;----------------------------------------------------------------------------14) PPE – pracowniczy program emerytalny utworzony na zasadach określonych w Ustawie o PPE, prowadzony w formie umowy o wnoszenie przez pracodawcę składek pracowników do Funduszu;-----------------------------------------------------------------------------15) Ustawa o publicznym oferowaniu papierów wartościowych – Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do

3

zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych;(Dz. U. 2005, Nr 184, poz. 1539); -------------------------------------------------------------------------------------------------16) Ustawa o obrocie instrumentami finansowymi – Ustawa z dnia 29 lipca 2005 r. o obrocie instrumentami finansowym (Dz. U. 2005, Nr 183, poz. 1538);----------------------17) Prawo wspólnotowe – akty prawne wydawane przez instytucje i organy Unii Europejskiej;------------------------------------------------------------------------------------------------18) Regulamin IKE – Regulamin prowadzenia IKE, stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE;-----------------------------------------------------------------------------------------19) Rejestr Uczestników – elektroniczna ewidencja danych zawierająca dane wszystkich Uczestników Funduszu;----------------------------------------------------------------------------------20) Rejestr – wyodrębniony w Rejestrze Uczestników zapis elektroniczny zawierający dane dotyczące Uczestnika Funduszu;--------------------------------------------------------------21) Statut – Statut KBC Aktywny Fundusz Inwestycyjny Otwarty;---------------------------------22) Tabela Opłat – zestawienie stawek opłat udostępniane osobie przystępującej do Funduszu i Uczestnikowi Funduszu przy nabywaniu i odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa;-----------------------------------------------------------------------------------------------23) Towarzystwo – KBC Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych Spółka Akcyjna z siedzibą w Warszawie, 00-805 Warszawa, ul. Chmielna 85/87; ------------------------------24) Uczestnik Funduszu lub Uczestnik – osoba na rzecz której w Rejestrze Uczestników Funduszu są zapisane Jednostki Uczestnictwa lub ich ułamkowe części;-----------------25) Uczestnik IKE lub Oszczędzający – osoba fizyczna, mająca nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, która ukończyła 16 lat i gromadzi środki na IKE;---------------------------------------------------------------------------------26) Uczestnik PPE – osoba, która przystąpiła do PPE;----------------------------------------------27) Umowa o prowadzenie IKE – pisemna umowa zawarta z Funduszem przez osobę uprawnioną do gromadzenia oszczędności na IKE, na podstawie przepisów Ustawy o IKE, regulująca uprawnienia i obowiązki Funduszu i Uczestnika IKE;----------------------28) Ustawa – ustawa z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.);---------------------------------------------------------------------------29) Ustawa o IKE – ustawa z dnia 20 kwietnia 2004 roku o indywidualnych kontach emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, nr 116 poz. 1205);------------------------------------------30) Ustawa o PPE – ustawia z dnia 20 kwietnia 2004 roku o pracowniczych programach emerytalnych (Dz. U. z 2004 roku, Nr 116 poz. 1207);-------------------------------------------

4

31) Wartość Aktywów Netto Funduszu – wartość Aktywów Funduszu pomniejszona o zobowiązania Funduszu;--------------------------------------------------------------------------------32) Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa – Wartość Aktywów Netto Funduszu

w

Dniu

Wyceny

podzielona

przez

liczbę

wszystkich

Jednostek

Uczestnictwa, które w danym dniu są w posiadaniu Uczestników Funduszu;-------------33) Wpłata transferowa – przeniesienie środków zgromadzonych przez Oszczędzającego z Innego IKE;-----------------------------------------------------------------------------------------------34) Wypłata – wypłata środków zgromadzonych na IKE następująca na wniosek Oszczędzającego po spełnieniu warunków określonych w Ustawie o IKE lub wypłata środków zgromadzonych na IKE następująca na wniosek osoby uprawnionej - w przypadku śmierci Oszczędzającego;----------------------------------------------------------------35) Wypłata

transferowa

–

przeniesienie

środków

zgromadzonych

przez

Oszczędzającego na Inne IKE Oszczędzającego lub do PPE, do którego Oszczędzający

przystąpił

lub

przeniesienie

środków

zgromadzonych

przez

Oszczędzającego na Inne IKE prowadzone na rzecz osoby uprawnionej albo do PPE, do którego osoba uprawniona przystąpiła;---------------------------------------------------------36) Zwrot – wycofanie całości środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku gdy Oszczędzający gromadzi środki na podstawie umów zawartych z róŜnymi funduszami inwestycyjnymi, zarządzanymi przez Towarzystwo, całości środków zgromadzonych w tych funduszach, jeŜeli nie zachodzą przesłanki do Wypłaty bądź Wypłaty transferowej.-----------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 6 [Wpłaty do Funduszu przed jego rejestracją] ------------------------------------------Wpłaty do Funduszu tytułem dokonania zapisów na Jednostki Uczestnictwa zostały dokonane w terminach i w trybie określonych w przepisach Ustawy oraz zezwoleniu Komisji na utworzenie Funduszu.---------------------------------------------------------------------------ROZDZIAŁ II [Cel i zasady polityki inwestycyjnej Funduszu] ----------------------------------Artykuł 7 [Cel inwestycyjny Funduszu] ----------------------------------------------------------------1. Celem inwestycyjnym Funduszu jest długoterminowy wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat dokonywanych w papiery wartościowe i inne prawa majątkowe przy jednoczesnym ograniczeniu ryzyka inwestycyjnego

5

poprzez stałe utrzymywanie części Aktywów Funduszu w papierach dłuŜnych i instrumentach rynku pienięŜnego.---------------------------------------------------------------------2. Cel inwestycyjny realizowany jest poprzez aktywne lokowanie Aktywów Funduszu w akcje, dłuŜne instrumenty finansowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski i inne podmioty o wysokiej według oceny Funduszu zdolności kredytowej oraz inne instrumenty finansowe.-----------------------------------------------------------------------------3. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego, ale dołoŜy wszelkich starań do jego realizacji.-------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 8 [Kryteria doboru lokat] -------------------------------------------------------------------------1. Podstawowym kryterium doboru lokat przez Fundusz jest analiza fundamentalna oraz ocena trendów rynkowych. Podejmując decyzję o stopniu zaangaŜowania w poszczególne

rodzaje

lokat

Fundusz

bierze

pod

uwagę

takŜe

sytuację

makroekonomiczną w kraju i na świecie. ------------------------------------------------------------2. Przy doborze akcji Fundusz będzie się kierował zasadą ograniczania ryzyka inwestycyjnego (dywersyfikacji).------------------------------------------------------------------------3. Aktywa Funduszu lokowane są przede wszystkim w akcje spółek, charakteryzujących się dobrą sytuacją fundamentalną lub silnym niedowartościowaniem oraz w akcje, których wzrost kursu jest najbardziej prawdopodobny z punktu widzenia analizy technicznej. Część Aktywów Funduszu moŜe być równieŜ lokowana w dłuŜne papiery wartościowe Skarbu Państwa oraz innych podmiotów o wysokiej wiarygodności kredytowej, zapewniające konkurencyjne oprocentowanie, zarówno stałe, jak i zmienne.------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Przy uwzględnieniu przyjętego w ust. 1 kryterium doboru lokat, Fundusz lokuje:---------1) do 70 % wartości swoich Aktywów w akcje, przy czym udział akcji w Aktywach Netto Funduszu nie będzie niŜszy niŜ 30 % wartości Aktywów Netto Funduszu,------2) pozostałą część wartości Aktywów Funduszu w inne niŜ akcje kategorie lokat określone w art. 9 – 9a Statutu.---------------------------------------------------------------------5. W przypadku zaistnienia nadzwyczajnych okoliczności, które zgodnie z oceną Funduszu mogą spowodować znaczne zmiany wartości lokat Funduszu, o których mowa w ust. 4, moŜliwe jest czasowe wprowadzenie zmian w strukturze portfela Funduszu mające na celu ochronę Aktywów Funduszu i wartości Jednostki Uczestnictwa,

polegające

na

czasowym

zaniechaniu

realizacji

ograniczeń

inwestycyjnych wskazanych w ust. 4. Do okoliczności takich naleŜą

6

w

szczególności: zamachy terrorystyczne, niepokoje społeczne i strajki o charakterze ogólnokrajowym, wprowadzenie stanu wojennego, stanu wyjątkowego lub stanu klęski Ŝywiołowej, kataklizmy i katastrofy naturalne wpływające na sytuację społeczną i gospodarczą kraju oraz inne zdarzenia o podobnej skali i charakterze. O wprowadzonych zmianach w strukturze portfela i przewidywanym czasie ich trwania Fundusz informuje niezwłocznie w sposób określony w art. 37 ust. 1.--------Artykuł 9 [Rodzaje lokat dokonywanych przez Fundusz]----------------------------------------1. Fundusz lokuje swoje Aktywa w następujące kategorie lokat:----------------------------------1) papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa lub Narodowy Bank Polski, papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego dopuszczone do obrotu na rynku regulowanym na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej lub w Państwie członkowskim;-------------------------------------2) papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego dopuszczone do obrotu publicznego, nabywane w obrocie pierwotnym lub w pierwszej ofercie publicznej, jeŜeli warunki emisji lub pierwszej oferty publicznej zakładają złoŜenie wniosku o dopuszczenie do obrotu, o którym mowa w pkt 1), oraz gdy dopuszczenie do tego obrotu jest zapewnione w okresie nie dłuŜszym niŜ rok od dnia, w którym po raz pierwszy nastąpi zaoferowanie tych papierów lub instrumentów;-------------------------3) depozyty w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych, o terminie zapadalności nie dłuŜszym niŜ rok płatne na Ŝądanie lub które moŜna wycofać przed terminem zapadalności;----------------------------------------------------------------------4) instrumenty rynku pienięŜnego inne niŜ określone w pkt 1) i 2), jeŜeli instrumenty te lub ich emitent podlegają regulacjom mającym na celu ochronę inwestorów i oszczędności oraz są:--------------------------------------------------------------------------------a) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank

Polski,

jednostkę

samorządu

terytorialnego,

właściwe

centralne,

regionalne lub lokalne władze publiczne Państwa członkowskiego, albo przez bank centralny Państwa członkowskiego, Europejski Bank Centralny, Unię Europejską lub Europejski Bank Inwestycyjny, państwo inne niŜ Państwo członkowskie, albo, w przypadku państwa federalnego, przez jednego z członków federacji, albo przez organizację międzynarodową, do której naleŜy co najmniej jedno Państwo członkowskie, lub--------------------------------------------------

7

b) emitowane, poręczone lub gwarantowane przez podmiot podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym, zgodnie z kryteriami określonymi Prawem wspólnotowym, albo przez podmiot podlegający i stosujący się do zasad, które są co najmniej tak rygorystyczne, jak określone Prawem wspólnotowym, lub--------------------------------------------------------------------c) emitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są w obrocie na rynku regulowanym, o którym mowa w pkt. 1);----------------------------------------------------5) papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego, inne niŜ określone w pkt. 1), 2) i 4), z tym Ŝe łączna wartość tych lokat nie moŜe przewyŜszyć 10 % wartości Aktywów Funduszu;-----------------------------------------------------------------------------------6) jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, mających siedzibę na terytorium Rzeczpospolitej Polskiej;---------------------------------------------------------------7) tytuły uczestnictwa emitowane przez fundusze zagraniczne;------------------------------8) tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą, jeŜeli: --------------------------------------------------------------------------a) instytucje te oferują publicznie tytuły uczestnictwa i umarzają je na Ŝądanie uczestnika,------------------------------------------------------------------------------------------b) instytucje te podlegają nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym Państwa członkowskiego lub państwa naleŜącego do OECD oraz zapewniona jest, na zasadzie wzajemności, współpraca Komisji z tym organem, ------------------------------------------------------------------------------------c) ochrona posiadaczy tytułów uczestnictwa tych instytucji jest taka sama jak posiadaczy jednostek uczestnictwa funduszy inwestycyjnych otwartych, w szczególności instytucje te stosują ograniczenia inwestycyjne co najmniej takie, jak określone w niniejszym rozdziale, -------------------------------------------------------d) instytucje te są obowiązane do sporządzania rocznych i półrocznych sprawozdań finansowych. ----------------------------------------------------------------------2. Dokonywanie lokat, o których mowa w ust. 1 pkt 6), pkt 7) oraz pkt 8), jest moŜliwe pod warunkiem, Ŝe nie więcej niŜ 10% wartości aktywów funduszy inwestycyjnych otwartych, funduszy zagranicznych lub instytucji, o których mowa w ust. 1 pkt 6), pkt 7) oraz pkt 8) moŜe być, zgodnie z ich statutem lub regulaminem zainwestowane łącznie w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania.-------

8

3. Fundusz moŜe zawierać umowy, których przedmiotem są papiery wartościowe i prawa majątkowe z innym funduszem inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo.-------Artykuł 9a [Umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne] ---------------------------1.

Fundusz, z zastrzeŜeniem ust. 3 moŜe zawierać umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne, pod warunkiem, Ŝe: ----------------------------------------------------1)

takie instrumenty pochodne są przedmiotem obrotu na rynku regulowanym w Rzeczypospolitej Polskiej lub państwie członkowskim Unii Europejskiej, oraz-

2)

umowa ma na celu zapewnienie sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym

Funduszu

lub

ograniczenie

ryzyka

inwestycyjnego

związanego ze zmianą: ---------------------------------------------------------------------a)

kursów, cen lub wartości papierów wartościowych i instrumentów rynku

pienięŜnego, posiadanych przez Fundusz, albo papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŜnego, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości,-----b)

kursów walut w związku z lokatami Funduszu, -----------------------------------------

c)

wysokości stóp procentowych w związku z lokatami w depozyty, dłuŜne

papiery

wartościowe

i

instrumenty

rynku

pienięŜnego

oraz

Aktywami

utrzymywanymi na zaspokojenie bieŜących zobowiązań Funduszu; --------------------3) 2.

zawarcie umowy będzie zgodne z celem inwestycyjnym Funduszu.---------------

W przypadku zawierania przez Fundusz, w celu sprawnego zarządzania portfelem inwestycyjnym, umów których przedmiotem są instrumenty pochodne, Fundusz moŜe zawierać takie umowy, jeŜeli:---------------------------------------------------------------1) przedmiotem zawartej umowy jest kontrakt terminowy futures, którego bazę stanowią papiery wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego lub uznane indeksy giełdowe i jeśli przedmiotowe papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego mogą stanowić przedmiot inwestycji Funduszu,------------------------------2) celem zawierania takich umów jest ograniczenie kosztów transakcyjnych lub ryzyka niskiej

płynności

nieefektywności

na

rynku

wyceny

instrumentów

kontraktów

bazowych

terminowych

oraz

futures

wykorzystanie

względem

rynku

instrumentów bazowych,-----------------------------------------------------------------------------3) przy dokonywaniu wyboru instrumentów pochodnych Fundusz uwzględnia takie kryteria

jak:

wysokość

kosztów

transakcyjnych,

wielkość

depozytu

zabezpieczającego, płynność notowań, termin wygaśnięcia kontraktu oraz ryzyko niedopasowania wyceny kontraktu do wyceny instrumentu bazowego,------------------

9

4) spełniony jest co najmniej jeden z poniŜszych warunków:----------------------------------a) niŜsza płynność lub wielkość planowanej transakcji uniemoŜliwia zawarcie transakcji na rynku instrumentów bazowych na warunkach rynkowych,------------b) ceny kontraktów terminowych futures umoŜliwiają zawarcie transakcji na korzystniejszych warunkach niŜ na rynku instrumentów bazowych,------------------c) udział sumy wartości bezwzględnych pozycji w kontraktach terminowych nie przekroczy 20% Wartości Aktywów Netto Funduszu.------------------------------------3.

Fundusz moŜe, w celu ograniczenia ryzyka inwestycyjnego, zawierać umowy, -----których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, pod warunkiem Ŝe:-------------------------------------------------------------------------------------------a) stroną transakcji jest podmiot z siedzibą w Rzeczpospolitej Polskiej lub państwie członkowskim, podlegający nadzorowi właściwego organu nadzoru nad rynkiem finansowym lub kapitałowym w tym państwie;--------------------------------------------------b) instrumenty te podlegają codziennej moŜliwej do zweryfikowania wycenie według wartości godziwej;--------------------------------------------------------------------------------------c) instrumenty te mogą zostać w dowolnym czasie przez fundusz sprzedane lub pozycja w nich zajęta moŜe być w dowolnym czasie zlikwidowana lub zamknięta przez transakcję równowaŜącą;--------------------------------------------------------------------d) z zastrzeŜeniem pkt e), bazę dla tych instrumentów stanowią: ------------------------------

indeksy giełdowe, --------------------------------------------------------------------------------------

-

dłuŜne papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego, --------------------------

-

kursy walut - w związku z dokonywaniem lokat na zagranicznych rynkach

regulowanych lub zorganizowanych, -------------------------------------------------------------------

stopy procentowe - w związku z dokonywaniem lokat w depozyty, dłuŜne papiery

wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego i w związku z aktywami utrzymywanymi na zaspokojenie bieŜących zobowiązań funduszu; ----------------------------------------------------e) bazę dla tych instrumentów stanowią wyłącznie te instrumenty bazowe wskazane w pkt. d), które są podstawą kreacji instrumentów finansowych mogących być przedmiotem inwestycji Funduszu. ---------------------------------------------------------------------------------------4.

JeŜeli zawierane przez Fundusz umowy mające za przedmiot instrumenty pochodne mają na celu ograniczenie ryzyka inwestycyjnego związanego z papierami wartościowymi, instrumentami rynku pienięŜnego lub innymi prawami majątkowymi, które Fundusz zamierza nabyć w przyszłości, Fundusz moŜe zająć pozycję w tych instrumentach pochodnych skutkującą powstaniem ze strony

10

Funduszu zobowiązania bądź uprawnienia do zakupu papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie

sprzedaŜy

lub

stosować

szczególną

strategię

inwestycyjną

z

wykorzystaniem instrumentów pochodnych, której skutkiem miałby być efekt analogiczny do zajęcia takiej pozycji, o ile zostaną spełnione łącznie następujące warunki:---------------------------------------------------------------------------------------------------1) planowana transakcja nabycia papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych jest wysoce prawdopodobna,-------------------2) zajęcie takiej pozycji lub zastosowanie takiej szczególnej strategii jest uzasadnione prognozami odnośnie do wysokości kursów, cen lub wartości papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych.-------------------------------Artykuł 10 [Zasady dywersyfikacji lokat i inne ograniczenia inwestycyjne] --------------1. Fundusz moŜe lokować do 10% wartości swoich Aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot, jeŜeli łączna wartość takich lokat nie przekroczy 40% wartości Aktywów Funduszu. ---------------------2. Fundusz moŜe lokować do 20% wartości swoich Aktywów łącznie w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez podmioty naleŜące do grupy kapitałowej, dla której jest sporządzane skonsolidowane sprawozdanie finansowe, przy czym Fundusz moŜe lokować do 10% wartości Aktywów w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot naleŜący do grupy kapitałowej.--------------------------------------------------------------------------3. Łączna wartość lokat Funduszu, w papiery wartościowe i instrumenty rynku pienięŜnego, w których Fundusz ulokował do 10% wartości swoich Aktywów, wyemitowane przez podmioty naleŜące do grupy kapitałowej, o której mowa w ust. 2, oraz inne podmioty, nie moŜe przekroczyć 40% wartości Aktywów Funduszu.------------4. Fundusz moŜe lokować do 20% wartości swoich Aktywów w depozyty w tym samym banku krajowym lub w tej samej instytucji kredytowej. -------------------------------------------5. Fundusz moŜe lokować do 100 % wartości aktywów Funduszu w papiery wartościowe emitowane, poręczone lub gwarantowane przez dowolny z następujących podmiotów: Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, jednostkę samorządu terytorialnego, państwo członkowskie, jednostkę samorządu terytorialnego państwa członkowskiego, państwo

11

naleŜące do OECD lub międzynarodową instytucję finansową, której członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub co najmniej jedno państwo członkowskie. -----------------------6. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez podmiot, którego papiery wartościowe są poręczane lub gwarantowane, określony w ust. 5, depozytów w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, moŜe maksymalnie wynieść do 100 % wartości aktywów Funduszu.-------------------------------------------------------------------7. JeŜeli udział lokat określonych w ust. 5 i 6 przekracza 35% wartości aktywów Funduszu, wówczas powinny one być dokonywane w papiery wartościowe co najmniej sześciu róŜnych emisji, z tym Ŝe wartość lokaty w papiery wartościowe Ŝadnej z tych emisji nie moŜe przewyŜszać 30 % wartości aktywów Funduszu.-----------------------------8. Fundusz niezwłocznie wskazuje w prospekcie informacyjnym emitentów, poręczycieli, gwarantów, o których mowa w paragrafach poprzedzających, innych niŜ Skarb Państwa i Narodowy Bank Polski, w których papiery wartościowe Fundusz zamierza zainwestować więcej niŜ 35 % wartości aktywów Funduszu. -----------------------------------9. Łączna wartość lokat w jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych otwartych oraz tytuły uczestnictwa innych funduszy zagranicznych i instytucji wspólnego inwestowania, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 6), pkt. 7) oraz pkt 8) nie moŜe przekraczać 10% wartości Aktywów Funduszu.--------------------------------------------10. W przypadku dokonywania przez Fundusz lokat w jednostki uczestnictwa lub certyfikaty

inwestycyjne

innych

funduszy

inwestycyjnych

zarządzanych

przez

Towarzystwo lub podmiot z grupy kapitałowej Towarzystwa, Towarzystwo nie moŜe pobierać wynagrodzenia ani obciąŜać Funduszu kosztami związanymi z lokowaniem Aktywów Funduszu w takie jednostki uczestnictwa lub certyfikaty inwestycyjne.----------11. Listy zastawne wyemitowane przez jeden bank hipoteczny nie mogą stanowić więcej niŜ 25% wartości Aktywów Funduszu.-----------------------------------------------------------------12. W przypadku przekroczenia przez Fundusz ograniczeń inwestycyjnych, o których mowa w niniejszym artykule, Fundusz jest obowiązany do dostosowania, niezwłocznie, stanu swoich Aktywów do wymagań określonych w tych przepisach, uwzględniając naleŜycie interes Uczestników Funduszu.------------------------------------------------------------13. W celu zarządzania płynnością oraz w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŜących zobowiązań Funduszu, Fundusz jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem umów lokat terminowych na okres nie dłuŜszy niŜ 7 dni oraz umów

12

rachunków rozliczeniowych, w tym bieŜących i pomocniczych. Umowy lokat terminowych zawierane są na czas trwania tych lokat na warunkach rynkowych. --------14. W celu zarządzania płynnością oraz w zakresie niezbędnym do zaspokojenia bieŜących zobowiązań Funduszu, Fundusz jest uprawniony do zawierania z Depozytariuszem umów kredytu krótkoterminowego („intra day”) jeśli środki na jego pokrycie będą pochodziły z transakcji sprzedaŜy rozliczanych wyłącznie w systemie gwarantującym

prawidłowe

wykonanie

zobowiązań

wynikających

z

transakcji

zawieranych przez uczestników, zarządzanym przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna lub osoby prawne lub inne jednostki organizacyjne z siedzibą poza obszarem Rzeczpospolitej Polskiej w Państwie członkowskim lub państwie naleŜącym do OECD innym niŜ Państwo członkowskie, wykonujące zadania w zakresie centralnej rejestracji papierów wartościowych lub rozliczania transakcji zawieranych w obrocie papierami wartościowymi, o ile system zarządzany przez te osoby lub jednostki gwarantuje prawidłowe wykonanie zobowiązań z transakcji zawartych przez uczestników w zakresie co najmniej takim jak system zarządzany przez Krajowy Depozyt Papierów Wartościowych Spółka Akcyjna. Odsetki za niezlikwidowanie debetu do końca dnia określone są na warunkach rynkowych przy czym nie większe niŜ wysokość odsetek ustawowych obowiązujących w dniu pokrycia debetu.------------------------------------------------------------------------------------------------------15. W przypadku zawarcia transakcji, których przedmiotem są instrumenty pochodne, Fundusz utrzymuje część Aktywów na poziomie zapewniającym realizację tych transakcji. Aktywa te obejmują w szczególności:---------------------------------------------------− papiery wartościowe, instrumenty rynku pienięŜnego i inne prawa majątkowe - w przypadku gdy Fundusz jest zobowiązany do fizycznej dostawy tych papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego lub innych praw majątkowych;-----− środki pienięŜne, płynne papiery wartościowe emitowane przez Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, Państwo członkowskie lub państwo naleŜące do OECD - w przypadku gdy uregulowanie zobowiązań z tytułu rozliczeń następuje w środkach pienięŜnych.---------------------------------------------------------------------------------------------16. JeŜeli Fundusz zawiera transakcje, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, jest on zobowiązany do ustalenia wartości ryzyka kontrahenta. 17.

Wartość

ryzyka

niezrealizowanego

kontrahenta zysku

na

stanowi

wartość

transakcjach,

ustalonego których

przez

Fundusz

przedmiotem

są

niewystandaryzowane instrumenty pochodne.-------------------------------------------------------

13

18. Dla potrzeb wyznaczania ryzyka kontrahenta, przy ustalaniu niezrealizowanego zysku nie uwzględnia się opłat bądź świadczeń ponoszonych przez Fundusz przy zawarciu transakcji, w szczególności wartości zapłaconej premii przy zakupie opcji. ----------------19. JeŜeli fundusz posiada otwarte pozycje w instrumentach pochodnych z tytułu kilku transakcji z tym samym podmiotem, wartość ryzyka kontrahenta moŜe być wyznaczona jako róŜnica niezrealizowanych zysków i strat na wszystkich takich transakcjach, o ile: -----------------------------------------------------------------------------------------1) transakcje zostały zawarte na podstawie umowy ramowej, spełniającej kryteria wskazane w art. 85 ustawy z dnia 28 lutego 2003 r. – Prawo upadłościowe i naprawcze (Dz. U. Nr 60, poz. 535, z późn. zm.);---------------------------------------------2) umowa ramowa przewiduje, ze w przypadku jej rozwiązania zostanie wypłacona tylko jedna kwota stanowiąca saldo wartości rynkowych wszystkich transakcji, niezaleŜnie od tego, czy wynikające z nich zobowiązania są juŜ wymagalne;---------3) niewypłacalność jednej ze stron umowy ramowej powoduje lub moŜe powodować rozwiązanie tej umowy;-------------------------------------------------------------------------------4) warunki, o których mowa w pkt 1), 2) i 3) nie naruszają przepisów prawa właściwego dla kaŜdej ze stron umowy ramowej.---------------------------------------------20. Wartość ryzyka kontrahenta w transakcji niewystandaryzowanymi instrumentami pochodnymi nie moŜe przekroczyć 5% wartości aktywów Funduszu, a jeŜeli stroną transakcji jest instytucja kredytowa, bank krajowy lub bank zagraniczny – 10% wartości aktywów Funduszu.----------------------------------------------------------------------------------------21. Wartość ryzyka kontrahenta moŜe podlegać redukcji o wielkość odpowiadającą wartości ryzyka kontrahenta w danej transakcji, o ile zostaną spełnione łącznie następujące warunki: --------------------------------------------------------------------------------------1) kontrahent

ustanowi

na

rzecz

funduszu,

w

związku

z

tą

transakcją,

zabezpieczenie w środkach pienięŜnych, zbywalnych papierach wartościowych lub instrumentach rynku pienięŜnego; --------------------------------------------------------------------2) suma wartości rynkowej zbywalnych papierów wartościowych, instrumentów rynku pienięŜnego i wartości środków pienięŜnych przyjętych przez fundusz jako zabezpieczenie

ustalana

będzie

codziennie

i

stanowić

będzie

co

najmniej

równowartość wartości ryzyka kontrahenta w tej transakcji. -----------------------------------22. Papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego, stanowiący zabezpieczenie, o którym mowa w ust. 21, powinien spełniać łącznie następujące warunki: -------------------

14

1) jego emitentem jest Skarb Państwa, Narodowy Bank Polski, państwo członkowskie lub państwo naleŜące do OECD;-----------------------------------------------------------------------2) istnieją podaŜ i popyt umoŜliwiające jego nabywanie i zbywanie w sposób ciągły;---3) jest zapisany na rachunku prowadzonym przez podmiot:------------------------------------a) nienaleŜący do grupy kapitałowej kontrahenta albo ------------------------------------------b) naleŜący do grupy kapitałowej kontrahenta, pod warunkiem, Ŝe zabezpieczenia ----przed skutkami niewypłacalności tego podmiotu kształtują ryzyko posiadacza tego papieru wartościowego lub instrumentu rynku pienięŜnego na takim samym poziomie jak w przypadku, gdyby papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego był zapisany na rachunku podmiotu, o którym mowa w lit. a. ---------------------------------------23. Fundusz ustala w kaŜdym Dniu Wyceny Aktywów Funduszu wartość pozycji w instrumencie pochodnym w ten sposób, Ŝe od wartości zajętych pozycji długich odejmuje wartość zajmowanych pozycji krótkich w danym instrumencie pochodnym.---24. Suma wartości ryzyka kontrahenta wynikającego z zawartych umów, których przedmiotem

są

niewystandaryzowane

instrumenty

pochodne,

oraz

wartości

bezwzględnych pozycji wyznaczonych, w sposób określony w ust. 23, na kaŜdym z instrumentów pochodnych nie moŜe przekroczyć Wartości Aktywów Netto Funduszu. 25. Suma wartości lokat Funduszu, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt 1) - 8) oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 24, nie moŜe przekroczyć 200% Wartości Aktywów Netto Funduszu.-----------------------------------------------------------------------------------------------------26. Suma wartości zaciągniętych przez Fundusz poŜyczek i kredytów, o których mowa w art. 11, oraz wartości ustalonej zgodnie z ust. 25, nie moŜe przekroczyć 210% Wartości Aktywów Netto Funduszu.--------------------------------------------------------------------------------27. Przy stosowaniu limitów inwestycyjnych, o których mowa w ust. 1, 2, 3, 5 i 6, Fundusz uwzględnia wartość papierów wartościowych i instrumentów rynku pienięŜnego stanowiących bazę instrumentów pochodnych w ten sposób, Ŝe:-----------------------------− w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do sprzedaŜy papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaŜy - od wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu naleŜy odjąć wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego;--------------------------------

15

− w przypadku zajęcia przez Fundusz pozycji w instrumentach pochodnych skutkującej powstaniem po stronie Funduszu zobowiązania do zakupu papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego albo do spełnienia świadczenia pienięŜnego w wysokości odpowiadającej wartości świadczenia w tej umowie sprzedaŜy - do wartości papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego danego emitenta znajdujących się w portfelu inwestycyjnym Funduszu naleŜy dodać wartość papierów wartościowych lub instrumentów rynku pienięŜnego tego emitenta stanowiących bazę instrumentu pochodnego.-------------------------------28. Przepisu ust. 27 nie stosuje się w przypadku instrumentów pochodnych, których bazę stanowią uznane indeksy.--------------------------------------------------------------------------------29. JeŜeli papier wartościowy lub instrument rynku pienięŜnego zawiera wbudowany instrument pochodny, wartość instrumentu uwzględnia się przy stosowaniu przez Fundusz limitów inwestycyjnych.-----------------------------------------------------------------------30. Łączna wartość lokat w papiery wartościowe lub instrumenty rynku pienięŜnego wyemitowane przez jeden podmiot, depozyty w tym podmiocie oraz wartość ryzyka kontrahenta wynikająca z transakcji, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, zawartych z tym podmiotem, nie moŜe przekroczyć 20 % wartości aktywów funduszu.-----------------------------------------------------------------------------Artykuł 11 [Kredyty i poŜyczki Funduszu]-------------------------------------------------------------Fundusz moŜe zaciągać wyłącznie w bankach krajowych lub instytucjach kredytowych poŜyczki i kredyty o terminie spłaty do roku, w łącznej wysokości nie przekraczającej 10% Wartości Aktywów Netto Funduszu w chwili zawarcia umowy poŜyczki lub kredytu.---------Artykuł 11 a [PoŜyczki papierów wartościowych] --------------------------------------------------1. Fundusz moŜe udzielać innym podmiotom poŜyczek, których przedmiotem są papiery wartościowe dopuszczone do publicznego obrotu na zasadach określonych w Ustawie, pod warunkiem Ŝe:----------------------------------------------------------------------------1)

Fundusz

otrzyma

zabezpieczenie

w

środkach

pienięŜnych

lub

papierach

wartościowych, w które Fundusz moŜe lokować zgodnie z polityką inwestycyjną określoną w statucie;--------------------------------------------------------------------------------------2) Wartość zabezpieczenia będzie co najmniej równa wartości poŜyczonych papierów wartościowych w kaŜdym dniu wyceny aktywów Funduszu do dnia zwrotu poŜyczonych papierów wartościowych;---------------------------------------------------------------

16

3) PoŜyczka zostanie udzielona na okres nie dłuŜszy niŜ 6 miesięcy.----------------------------2. Łączna wartość poŜyczonych papierów wartościowych nie moŜe przekroczyć 30 % Wartości Aktywów Netto Funduszu.-------------------------------------------------------------------3. Łączna wartość poŜyczonych papierów wartościowych i papierów wartościowych tego samego emitenta będących w portfelu inwestycyjnym Funduszu nie moŜe przekroczyć limitu, o którym mowa w art. 10 ust. 1, 2, 3, 5, 6, 7 i 11. -----------------------------------------

ROZDZIAŁ III [Uczestnicy Funduszu. Rejestr. Jednostki Uczestnictwa] -------------------Artykuł 12 [Uczestnicy Funduszu] -----------------------------------------------------------------------1. Uprawnionymi do nabywania i Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nie posiadające osobowości prawnej, które dokonają pierwszej wpłaty do Funduszu w wysokości nie niŜszej niŜ 500 złotych.--------------------------------------------------------------------------------------------------------2. KaŜda kolejna wpłata nie moŜe być niŜsza niŜ 100 złotych.------------------------------------3. Kwota minimalnej wpłaty moŜe być obniŜona w stosunku do kwot określonych w ust. 1 i 2 w przypadku:---------------------------------------------------------------------------------------------1) dokonywania wpłat w ramach PPE, programów oszczędnościowych lub w ramach gromadzenia oszczędności na IKE;---------------------------------------------------------------2) podjęcia takiej decyzji przez Fundusz w odniesieniu do wszystkich Uczestników Funduszu, przy czym kwota wpłaty nie moŜe być niŜsza od 50 złotych.----------------4. ObniŜenie kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 powyŜej, moŜe być dokonane w kaŜdym czasie na czas określony albo nieokreślony.----------------------------5. ObniŜenia kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 pkt 1) dokonuje się w stosunku do wpłat w ramach wszystkich PPE, programów oszczędnościowych lub IKE utworzonych po dniu obniŜenia - w przypadku obniŜenia na czas nieokreślony, albo w okresie, w którym obowiązuje obniŜenie - w przypadku obniŜenia dokonanego na czas określony.-----------------------------------------------------------------------------------------------------6. ObniŜenia kwoty minimalnej wpłaty, o którym mowa w ust. 3 pkt 2) dokonuje się w stosunku do wszystkich wpłat, z wyjątkiem wpłat dokonywanych w ramach PPE, programów oszczędnościowych lub na IKE.--------------------------------------------------------7. O obniŜeniu kwoty minimalnej wpłaty Fundusz poinformuje Uczestników poprzez umieszczenie ogłoszeń w widocznym miejscu w siedzibie Towarzystwa, oddziałach

17

Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa Funduszu oraz na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl) i infolinii.-------------------------------------Artykuł 13 [Sposób dokonywania czynności prawnych] ----------------------------------------1. Osoby fizyczne mogą dokonywać czynności związanych z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa:-----------------------------------------------------------------1) osobiście - w przypadku osoby fizycznej mającej pełną zdolność do czynności prawnych lub w przypadku osoby, która ukończyła 16 lat i przystępuje do IKE,-------2) wyłącznie za zgodą jej przedstawiciela ustawowego w zakresie czynności zwykłego zarządu, a w zakresie przekraczającym te czynności na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu opiekuńczego - w przypadku osoby fizycznej mającej ograniczoną zdolność do czynności prawnych,------------------------------------------------------------------3) wyłącznie przez jej przedstawiciela ustawowego w zakresie czynności zwykłego zarządu, a w zakresie przekraczającym te czynności - na podstawie prawomocnego orzeczenia sądu opiekuńczego - w przypadku osoby fizycznej nie mającej zdolności do czynności prawnych.------------------------------------------------------------------------------2. Osoby prawne i jednostki organizacyjne nie mające osobowości prawnej mogą dokonywać czynności związanych z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa

przez

organ

je reprezentujący,

pełnomocnika lub

inne

osoby

upowaŜnione do ich reprezentowania, zgodnie z zakresem określonym w stosownych dokumentach.------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 14 [Świadczenia na rzecz Uczestnika Funduszu] ---------------------------------------1. Uczestnik Funduszu który w ramach Rejestru nabył lub zamierza nabyć Jednostki Uczestnictwa Funduszu za kwotę znacznych środków nie niŜszą niŜ 500.000 złotych moŜe zawrzeć z Funduszem umowę zgodnie z którą Fundusz zrealizuje na rzecz Uczestnika świadczenie dodatkowe. ------------------------------------------------------2. Umowa, o której mowa w ust. 1, określa okres jej obowiązywania oraz numer Rejestru, a takŜe w szczególności: wartość znacznych środków, długość okresu rozliczeniowego, wysokość świadczenia dodatkowego, a takŜe sposób realizacji na rzecz Uczestnika Funduszu świadczenia dodatkowego przez Fundusz.----------------3. Świadczenie dodatkowe realizowane jest przez Fundusz pod warunkiem, utrzymywania przez Uczestnika Funduszu w kaŜdym dniu okresu rozliczeniowego na Rejestrze Jednostek Uczestnictwa w liczbie nie mniejszej niŜ wynikająca z

18

podzielenia wskazanych w umowie znacznych środków przez Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa ustaloną w pierwszym dniu pierwszego okresu rozliczeniowego.-------------------------------------------------------------------------------------- -4. Świadczenie dodatkowe Funduszu na rzecz Uczestnika Funduszu za okres rozliczeniowy ustalane jest jako określona procentowo część kwoty wynagrodzenia Towarzystwa za zarządzanie Funduszem określonego w art. 33 naliczonego od Wartości Aktywów Netto Funduszu przypadającej na posiadane przez Uczestnika w okresie rozliczeniowym na Rejestrze Jednostki Uczestnictwa Funduszu i naliczane będzie na takich samych zasadach jak wynagrodzenie Towarzystwa. ---------------- --5.

Świadczenie dodatkowe Funduszu na rzecz Uczestnika Funduszu realizowane będzie poprzez: ------------------------------------------------------------------------------------------

1) nabycie na rzecz Uczestnika w ramach Rejestru Jednostek Uczestnictwa za kwotę dodatkowego świadczenia po cenie równej Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa z dnia realizacji świadczenia – w takim przypadku przepisu art. 12 ust. 2 nie stosuje się, albo----------------------------------------------------------------------------2) wypłatę kwoty świadczenia dodatkowego na rzecz Uczestnika na rachunek bankowy, na który zgodnie z danymi Uczestnika zawartymi w Rejestrze winny być przelewane środki pienięŜne z tytułu umorzeń Jednostek Uczestnictwa Funduszu.-6. Wysokość świadczenia dodatkowego, o którym mowa w ust. 3 jest uzaleŜniona od długości okresu rozliczeniowego wskazanego w umowie oraz wysokości znacznych środków wskazanych w umowie.----------------------------------------------------------------- --7. Świadczenie dodatkowe realizowane jest w terminie do 7 dnia roboczego miesiąca następującego bezpośrednio po miesiącu, w którym upłynął okres rozliczeniowy.---8. Wynagrodzenie wypłacane Towarzystwu za zarządzanie Funduszem, o którym mowa w art. 33 pomniejszane jest o kwotę stanowiącą równowartość świadczeń dodatkowych zrealizowanych na rzecz Uczestników Funduszu na podstawie postanowień niniejszego artykułu. -----------------------------------------------------------------9. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu z tytułu realizacji świadczenia dodatkowego to kwota świadczenia jest pomniejszana o kwotę podatku odprowadzonego przez Fundusz w imieniu tego Uczestnika.------------------------------10. Uprawionym do otrzymania świadczenia są takŜe Uczestnicy Funduszu będący Uczestnikami programu oszczędnościowego utworzonego przez pracodawcę wspólnie z Funduszem lub Uczestnicy PPE, w których suma wpłat uczestników

19

programu oszczędnościowego lub Uczestników PPE do Funduszu jest wyŜsza niŜ wartość znacznych środków nie niŜszych niŜ 500.000 złotych. W takim przypadku poprzez umowę, o której mowa w ust. 2 rozumieć naleŜy umowę Funduszu z pracodawcą, a przepisy niniejszego artykułu w pozostałym zakresie stosuje się odpowiednio.----------------------------------------------------------------------------------------------

Artykuł 15 [Pełnomocnicy]----------------------------------------------------------------------------------1. Czynności związane z nabywaniem i Ŝądaniem odkupienia Jednostek Uczestnictwa mogą być dokonywane przez pełnomocnika.-------------------------------------------------------2. Pełnomocnictwo moŜe być udzielone jako pełnomocnictwo:-----------------------------------1) bez ograniczeń, które upowaŜnia do dokonywania wszelkich czynności w takim samym zakresie jak mocodawca;------------------------------------------------------------------2) rodzajowe lub szczególne, które upowaŜnia do dokonywania czynności wskazanych w jego treści.---------------------------------------------------------------------------------------------3. Pełnomocnikiem moŜe być osoba, która posiada pełną zdolność do czynności prawnych.-----------------------------------------------------------------------------------------------------4. Przedstawiciel ustawowy moŜe udzielić pełnomocnictwa do dokonywania czynności, o których mowa w ust. 2 wobec małoletniego, którego reprezentuje za zgodą sądu rodzinnego i opiekuńczego.------------------------------------------------------------------------------5. Z zastrzeŜeniem ust. 6 pełnomocnik nie moŜe być umocowany do udzielania dalszych pełnomocnictw.----------------------------------------------------------------------------------------------6. Osoba prawna będąca pełnomocnikiem moŜe udzielić dalszych pełnomocnictw zatrudnionym

przez

siebie

pracownikom.

Upełnomocnionym

w

ten

sposób

pracownikom nie przysługuje prawo substytucji.---------------------------------------------------7. Uczestnik Funduszu moŜe posiadać nie więcej niŜ dwóch pełnomocników.----------------8. Pełnomocnictwo powinno być udzielane i odwołane w formie pisemnej przed przedstawicielem Towarzystwa, Agenta Transferowego lub Dystrybutora, bądź z podpisem poświadczonym przez notariusza lub przez podmiot upowaŜniony przez Towarzystwo.------------------------------------------------------------------------------------------------9. Pełnomocnictwo udzielone lub odwołane poza terytorium Rzeczpospolitej Polskiej powinno być poświadczone przez:---------------------------------------------------------------------1) polską placówkę dyplomatyczną lub konsularną, przy czym w przypadku państw będących stroną Konwencji znoszącej wymóg legalizacji zagranicznych dokumentów

20

urzędowych sporządzonej w Hadze dnia 5 października 1961 r. (Dz. U. z 2005 r., Nr 112, poz. 938), wymóg taki spełnia pełnomocnictwo poświadczone „apostille”. ----------2) podmiot umocowany do tego przez Towarzystwo.--------------------------------------------10. Pełnomocnictwo udzielone w języku obcym powinno być przetłumaczone na język polski przez tłumacza przysięgłego za wyjątkiem pełnomocnictw poświadczonych przez podmiot umocowany do tego przez Towarzystwo.-----------------------------------------11. Udzielenie i odwołanie pełnomocnictwa jest skuteczne w stosunku do Funduszu z chwilą otrzymania przez Agenta Transferowego odpowiedniej dyspozycji, nie później niŜ w terminie 7 dni roboczych od złoŜenia dokumentu pełnomocnictwa u Dystrybutora lub w Towarzystwie, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.--------------------------------------------------------------------------12. W przypadku, gdy Uczestnik Funduszu cofnął lub zmienił zakres pełnomocnictwa, a Fundusz nie został o tym fakcie skutecznie powiadomiony, wówczas Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za ewentualne szkody wynikłe z realizacji zleceń składanych przez pełnomocnika.--------------------------------------------------------------------------------------13. W przypadku złoŜenia przez Uczestnika Funduszu i jego pełnomocnika sprzecznych zleceń, Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za skutki takich działań.---------------------14. Udzielenie pełnomocnictwa do działania na wspólny rejestr małŜeński moŜe być dokonane wyłącznie przez zgodne i jednoczesne oświadczenie małŜonków. Do odwołania pełnomocnika dochodzi przez oświadczenie przynajmniej jednego z małŜonków.---------------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 16 [Rejestr Uczestników Funduszu] ---------------------------------------------------------1. Agent Transferowy prowadzi Rejestr Uczestników Funduszu, w ramach którego ewidencjonowane są następujące dane dotyczące Uczestnika Funduszu:-----------------1) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,-----------------------------------------------------2) liczba Jednostek Uczestnictwa naleŜących do Uczestnika,--------------------------------3) data nabycia, liczba i cena nabycia Jednostki Uczestnictwa,------------------------------4) data odkupienia, liczba odkupionych Jednostek oraz kwota wypłacona Uczestnikowi za odkupione Jednostki,------------------------------------------------------------------------------5) informacje o pełnomocnictwach udzielonych lub odwołanych przez Uczestnika Funduszu,------------------------------------------------------------------------------------------------6) wzmianki o zastawie ustanowionym na Jednostkach Uczestnictwa,---------------------7) informacje o blokadach Rejestru.-------------------------------------------------------------------

21

2. Fundusz zbywając osobie dokonującej wpłat na nabycie Jednostek Uczestnictwa po raz pierwszy przynajmniej część Jednostki, nadaje jej numer identyfikacyjny w Rejestrze Uczestników. -----------------------------------------------------------------------------------3. Uczestnik Funduszu zachowuje numer identyfikacyjny w Rejestrze Uczestników równieŜ po odkupieniu od niego przez Fundusz wszystkich Jednostek Uczestnictwa, chyba Ŝe złoŜy on dyspozycję zamknięcia Rejestru. W przypadku odkupienia przez Fundusz od jego Uczestnika wszystkich Jednostek Uczestnictwa, Fundusz, po 60 dniach od dnia odkupienia, moŜe zamknąć Rejestr, chyba Ŝe Uczestnik zaŜąda wcześniejszego zamknięcia Rejestru. W takim przypadku Fundusz nie przesyła Uczestnikowi informacji o zamknięciu Rejestru.----------------------------------------------------Artykuł 17 [Wspólny Rejestr małŜeński] ---------------------------------------------------------------1. Z wyłączeniem IKE, osoby pozostające w związku małŜeńskim, których majątek objęty jest wspólnością majątkową mogą nabywać Jednostki Uczestnictwa na swój wspólny Rejestr małŜeński. -----------------------------------------------------------------------------------------2. MałŜonkowie, o których mowa w ust. 1, otwierając wspólny Rejestr małŜeński, składają oświadczenie o znajomości zasad dotyczących zarządu majątkiem wspólnym, określonych w przepisach ustawy z dnia 25 lutego 1964 roku Kodeks rodzinny i opiekuńczy (Dz. U. Nr 9, poz. 59 z późn. zm.) w szczególności o zasadach dokonywania sprzeciwu wobec czynności zarządu majątkiem wspólnym zamierzonej przez drugiego małŜonka oraz skutkach niezłoŜenia sprzeciwu w sposób przewidziany w przepisach ustawy Kodeks rodzinny i opiekuńczy.----------------------------------------------3. Ponadto małŜonkowie, o których mowa w ust. 1 zobowiązani są do:-------------------------1) wskazania wspólnego adresu, na który przesyłane będą potwierdzenia zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,--------------------------------------------------------------2) zawiadomienia Funduszu o ustaniu wspólności majątkowej, złoŜone w formie pisemnej w siedzibie Funduszu, Towarzystwa lub za pośrednictwem Dystrybutora lub Agenta Transferowego.--------------------------------------------------------------------------4. Na podstawie pisemnej dyspozycji małŜonków Fundusz moŜe przekształcić wspólny Rejestr małŜeński w Rejestry indywidualne małŜonków.------------------------------------------

Artykuł 18 [Blokada Rejestru] ------------------------------------------------------------------------------

22

1. Fundusz moŜe dokonać, na Ŝądanie Uczestnika Funduszu, blokady części lub wszystkich Jednostek

Uczestnictwa zapisanych

w Rejestrze,

polegającej

na

uniemoŜliwieniu wykonywania zleceń dotyczących odkupienia, zamiany i transferu zablokowanych Jednostek Uczestnictwa.------------------------------------------------------------2. Blokada powstaje i ustaje z chwilą otrzymania przez Agenta Transferowego odpowiedniej dyspozycji lub z upływem terminu określonego przez Uczestnika Funduszu.----------------------------------------------------------------------------------------------------3. Od dnia złoŜenia dyspozycji blokady lub zniesienia blokady Rejestru do dnia wykonania dyspozycji nie moŜe upłynąć więcej niŜ 7 dni kalendarzowych, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności. 4. W przypadku Uczestników będących jednocześnie Uczestnikami PPE odwołanie ustanowionej blokady Jednostek Uczestnictwa nabytych w ramach PPE moŜe być dokonane w przypadkach określonych w warunkach PPE.--------------------------------------Artykuł 19 [Jednostki Uczestnictwa] --------------------------------------------------------------------1. Jednostki Uczestnictwa w Funduszu reprezentują prawa majątkowe Uczestnika Funduszu określone Ustawą i Statutem.--------------------------------------------------------------2. Jednostka Uczestnictwa nie moŜe być zbyta przez Uczestnika Funduszu na rzecz osób trzecich.-------------------------------------------------------------------------------------------------------3. Jednostki Uczestnictwa podlegają dziedziczeniu.--------------------------------------------------4. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa bez ograniczeń i dokonuje ich odkupienia na Ŝądanie Uczestnika Funduszu.--------------------------------------------------------------------------5. Fundusz zbywa i odkupuje Jednostki Uczestnictwa w kaŜdym Dniu Wyceny.--------------6. Jednostki Uczestnictwa są umarzane z mocy prawa z chwilą ich odkupienia przez Fundusz.------------------------------------------------------------------------------------------------------7. Fundusz zastrzega sobie prawo do dokonania podziału Jednostki Uczestnictwa na równe części tak, aby całkowita wartość Jednostek Uczestnictwa powstałych po podziale odpowiadała wartości Jednostki Uczestnictwa przed podziałem. Fundusz informuje o zamiarze podziału Jednostki Uczestnictwa co najmniej na dwa tygodnie przed datą podziału, w sposób określony w Artykule 36 ust. 1. --------------------------------8. Uczestnicy PPE i Uczestnicy IKE uprawnieni są do nabywania i Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa oraz do składania innych oświadczeń woli związanych z uczestnictwem w Funduszu, z zastrzeŜeniem ograniczeń wynikających odpowiednio z

23

Ustawy o PPE oraz umów składających się na PPE, którego są uczestnikami lub z Ustawy o IKE oraz Umowy o prowadzenie IKE.----------------------------------------------------9. W razie śmierci Uczestnika, Fundusz jest obowiązany na Ŝądanie: -------------------------1) osoby, która przedstawi rachunki stwierdzające wysokość poniesionych przez nią wydatków związanych z pogrzebem Uczestnika - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze, do wartości nieprzekraczającej kosztów urządzenia pogrzebu zgodnie ze zwyczajami przyjętymi w danym środowisku, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia,--------------------------------------2) osoby, którą Uczestnik wskazał w stosownym oświadczeniu woli złoŜonym pisemnie Funduszowi - odkupić Jednostki Uczestnictwa Uczestnika zapisane w Rejestrze do wartości nie wyŜszej niŜ przypadające na ostatni miesiąc przed śmiercią Uczestnika dwudziestokrotne przeciętne miesięczne wynagrodzenie w sektorze przedsiębiorstw bez wypłat nagród z zysku, ogłaszane przez Prezesa Głównego Urzędu Statystycznego, oraz nieprzekraczającej łącznej wartości Jednostek Uczestnictwa zapisanych w Rejestrze Uczestnika, oraz wypłacić tej osobie kwotę uzyskaną z tego odkupienia. -----------------------------------------------------10. Przepis ust. 9 nie dotyczy Jednostek Uczestnictwa zapisanych we wspólnym Rejestrze Uczestnika i innej osoby.--------------------------------------------------------------------------------11. Kwoty oraz Jednostki Uczestnictwa niewykupione przez Fundusz, odpowiednio do wartości, o których mowa w ust. 9, nie wchodzą do spadku po Uczestniku.----------------Artykuł 20 [Zastaw na Jednostkach Uczestnictwa] ------------------------------------------------1. Jednostki Uczestnictwa, w tym Jednostki Uczestnictwa zaewidencjonowane na IKE, mogą być przedmiotem zastawu. Szczegółowe zasady i warunki ustanowienia zastawu na Jednostkach Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.-------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Ustanowienie zastawu następuje na wniosek zastawcy po przedstawieniu umowy zastawu i staje się skuteczne z chwilą jego dokonania odpowiedniego zapisu w Rejestrze.----------------------------------------------------------------------------------------------------3. Zaspokojenie zastawnika następuje w wyniku odkupienia Jednostek Uczestnictwa przez Fundusz, na Ŝądanie zgłoszone w postępowaniu egzekucyjnym, z zastrzeŜeniem ust. 4.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------

24

4. Zaspokojenie zastawnika nie wymaga przeprowadzenia postępowania egzekucyjnego, jeŜeli zaspokojenie to następuje na podstawie umowy zastawu ustanowionego zgodnie z przepisami ustawy z dnia 2 kwietnia 2004 roku o niektórych zabezpieczeniach finansowych (Dz. U. Nr 91, poz. 871). W takim przypadku Fundusz dokonuje wypłaty na rachunek zastawnika kwoty naleŜnej z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa.--5. Zastawca nie moŜe bez zgody zastawnika zgłosić Funduszowi Ŝądania odkupienia Jednostek

Uczestnictwa

obciąŜonych

zastawem

przed

datą

wymagalności

wierzytelności.-----------------------------------------------------------------------------------------------6. Zastawca moŜe zgłosić Funduszowi Ŝądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa obciąŜonych zastawem z chwilą upływu terminu wymagalności wierzytelności nim zabezpieczonej. Wypłata na rzecz zastawcy środków pienięŜnych z tytułu odkupienia tych jednostek przez Fundusz nastąpi po przedstawieniu pokwitowania wierzyciela potwierdzającego wygaśnięcie wierzytelności obciąŜonej zastawem.------------------------7. W przypadku zastawu Jednostek Uczestnictwa na IKE:-----------------------------------------1) przedmiotem zastawu moŜe być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, 2) zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem traktowane jest jako Zwrot, a środki pozostałe na IKE przekazywane są Oszczędzającemu w formie Zwrotu.---8. W zakresie nie uregulowanym w ust. 2 - 7 do zastawu na Jednostkach Uczestnictwa stosuje się przepisy Kodeksu cywilnego.-------------------------------------------------------------Artykuł 21 [Potwierdzenia]----------------------------------------------------------------------------------1. Uczestnik Funduszu otrzymuje pisemne potwierdzenie nabycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa, które określa w szczególności:----------------------------------------1) datę wystawienia potwierdzenia,-------------------------------------------------------------------2) datę zbycia lub odkupienia Jednostek Uczestnictwa,----------------------------------------3) dane identyfikujące Uczestnika Funduszu,-----------------------------------------------------4) nazwę Funduszu,--------------------------------------------------------------------------------------5) liczbę i wartość zbytych lub odkupionych Jednostek Uczestnictwa,----------------------6) liczbę Jednostek Uczestnictwa posiadanych przez Uczestnika Funduszu po zbyciu lub odkupieniu Jednostek Uczestnictwa,--------------------------------------------------------7) w przypadku IKE dodatkowo informacje określone w Regulaminie IKE.-----------------2. Fundusz przesyła Uczestnikowi Funduszu potwierdzenia, o których mowa w ust. 1, niezwłocznie po ich sporządzeniu przez Agenta Transferowego. Uczestnik Funduszu moŜe uzgodnić z Funduszem, inne niŜ określone w zdaniu poprzedzającym, zasady

25

doręczania potwierdzeń, szczególnie w zakresie terminów ich doręczania lub ich osobistego odbioru. W przypadku wskazania przez Uczestnika innego niŜ określony w zdaniu pierwszym terminu doręczania potwierdzeń, Fundusz niezwłocznie przesyła Uczestnikowi potwierdzenie otwarcia Rejestru.-----------------------------------------------------3. Fundusz moŜe, za zgodą Uczestnika, przesyłać potwierdzenia, o których mowa w ust. 1

za

pośrednictwem

poczty

elektronicznej.

W

takim

przypadku

przesłanie

potwierdzenia wywołuje takie same skutki prawne, co potwierdzenie wysłane pocztą.--4. Wszelkie zawiadomienia wystosowane na podstawie niniejszego Statutu będą doręczane listownie lub za pośrednictwem poczty elektronicznej na ostatni wskazany przez Uczestnika adres do korespondencji lub adres poczty elektronicznej. Zawiadomienie będzie uznane za doręczone po upływie 14 dni od dnia wysłania zawiadomienia.---------------------------------------------------------------------------------------------5. Po otrzymaniu potwierdzenia, w interesie Uczestnika Funduszu leŜy sprawdzenie prawidłowości danych zawartych w potwierdzeniu oraz niezwłoczne pisemne poinformowanie Funduszu za pośrednictwem Agenta Transferowego o wszelkich stwierdzonych nieprawidłowościach.------------------------------------------------------------------6. Uczestnikom programów oszczędnościowych, o których mowa w art. 28, Fundusz dostarcza zbiorcze zestawienia realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa w okresach półrocznych, zgodnie z postanowieniami art. 28 ust. 2.------------------------------------------7. Uczestnikom programów oszczędnościowych, o których mowa w art. 28 ust. 4 potwierdzenia mogą być przesyłane za pośrednictwem pracodawcy lub innego podmiotu, będącego ich pełnomocnikiem w zakresie odbioru tych potwierdzeń.----------8. Uczestnikom PPE i Uczestnikom IKE Fundusz przesyła zbiorcze potwierdzenia, o których mowa w ust. 1 w sposób i terminach określonych w Umowie o prowadzenie IKE lub Umowie o PPE.-----------------------------------------------------------------------------------ROZDZIAŁ

IV

[Nabywanie,

odkupywanie,

zamiana

Jednostek

Uczestnictwa.

Transfer. Reinwestycja]--------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 22 [Nabywanie Jednostek Uczestnictwa] --------------------------------------------------1. Szczegółowe zasady i warunki nabywania Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.---------------------------------------------------

26

2. Nabycie Jednostek Uczestnictwa wymaga wpłaty środków pienięŜnych i złoŜenia stosownego oświadczenia woli - zlecenie nabycia.------------------------------------------------3. KaŜde kolejne nabycie Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika Funduszu moŜe być dokonywane poprzez wpłatę bezpośrednią w ten sposób, Ŝe przekaŜe on środki pienięŜne

na ich

nabycie

na rachunek

prowadzony na imię Funduszu

u

Depozytariusza, podając przynajmniej następujące dane: swoje imię i nazwisko lub firmę (nazwę), nazwę Funduszu, numer Rejestru albo numer REGON i numer rachunku bankowego wskazany przez Fundusz. Przekazanie środków na rachunek prowadzony na imię Funduszu w powyŜszym trybie jest równoznaczne ze złoŜeniem zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa. W przypadku gdy Uczestnik nie poda wszystkich wymaganych danych, jednakŜe ich zakres pozwala w wystarczającym stopniu na właściwą identyfikację Uczestnika, zapisanie nabywanych Jednostek Uczestnictwa w Rejestrze nastąpi na podstawie dostępnych danych identyfikujących Uczestnika. Fundusz nie ponosi odpowiedzialności za zrealizowanie wpłaty w sposób niezgodny z oczekiwaniami Uczestnika w chwili dokonania wpłaty, jeŜeli dołoŜył naleŜytej staranności w realizacji wpłaty w oparciu o posiadane dane. ----------------------4. Nabycie Jednostek Uczestnictwa następuje w Dniu Wyceny, w którym Agent Transferowy dokonuje wpisania nabytych Jednostek Uczestnictwa do Rejestru, jednak nie później niŜ po upływie siedmiu dni kalendarzowych od dnia dokonania wpłaty środków oraz dnia złoŜenia zlecenia nabycia. Przez dzień dokonania wpłaty środków rozumie się dzień dokonania wpłaty środków u Dystrybutora lub dzień uznania wpłaty na rachunku bankowym Funduszu u Depozytariusza w przypadku dokonywania wpłat bezpośrednich na rachunek bankowy Funduszu. -------------------------------------------------5. W przypadku, gdy Agent Transferowy otrzyma zlecenie nabycia Jednostek Uczestnictwa oraz informację od Depozytariusza o otrzymaniu przez niego środków pienięŜnych w Dniu Wyceny Uczestnik nabywa Jednostki Uczestnictwa w następnym Dniu Wyceny po cenie równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa z Dnia Wyceny, w którym następuje nabycie.-------------------------------------6. Fundusz zbywa Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny. Pobranie opłaty manipulacyjnej z tytułu zbycia przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa następuje poprzez pomniejszenie dokonanej wpłaty o naleŜną opłatę i dokonywane jest w dniu nabycia Jednostek Uczestnictwa przez Uczestnika.--------------------------------------------------------------------------------------------

27

7. Obowiązujące stawki opłaty manipulacyjnej określone są w Tabeli Opłat obowiązującej: 1) u Dystrybutora, z zastrzeŜeniem ust. 8 – w przypadku gdy otwarcie Rejestru, o którym mowa w art. 16 nastąpiło w wyniku nabycia Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem tego Dystrybutora. W takiej sytuacji ustalona przez Dystrybutora Tabela Opłat określająca stawki opłat, kryteria ich zróŜnicowania oraz negocjowania, a takŜe obniŜenia ich wysokości jest udostępniana we wszystkich oddziałach Dystrybutora prowadzących dystrybucję Jednostek Uczestnictwa. ---------------------------------------------2) w Towarzystwie, z zastrzeŜeniem ust. 8 – w przypadku gdy otwarcie Rejestru, o którym mowa w art. 16 nastąpiło w wyniku złoŜenia pierwszego zlecenia nabycia Jednostek Uczestnictwa za pośrednictwem Towarzystwa lub za pośrednictwem osoby fizycznej uprawnionej w zakresie wskazanym w art. 33 ust. 1 Ustawy do pośredniczenia w dystrybucji Jednostek Uczestnictwa na podstawie zawartej z Towarzystwem umowy zlecenia lub innej umowy o podobnym charakterze. W takim przypadku ustalona przez Towarzystwo Tabela Opłat określająca stawki opłat, kryteria ich zróŜnicowania oraz negocjowania, a takŜe obniŜenia ich wysokości lub zwolnienia określonych lub wszystkich nabywców Jednostek Uczestnictwa, jest udostępniana w siedzibie Towarzystwa poprzez jej umieszczenie w widocznym miejscu, a takŜe jest zamieszczana na stronie internetowej Towarzystwa: www.kbctfi.pl. Tabela Opłat udostępniana jest równieŜ kaŜdorazowo przez wyŜej wskazane osoby fizyczne. ---------8. Maksymalna stawka opłaty manipulacyjnej pobieranej przy zbywaniu Jednostek Uczestnictwa od kaŜdej dokonywanej wpłaty wynosi 3 %. --------------------------------------Artykuł 23 [Odkupywanie Jednostek Uczestnictwa]-----------------------------------------------1. Szczegółowe zasady i warunki odkupywania Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.--------------------------------------------------2. Fundusz odkupuje Jednostki Uczestnictwa po cenie wynikającej z podzielenia Wartości Aktywów Netto Funduszu przez liczbę Jednostek Uczestnictwa ustaloną na podstawie Rejestru Uczestników w Dniu Wyceny.---------------------------------------------------------------3. Odkupienie Jednostek Uczestnictwa następuje z chwilą wpisania do Rejestru liczby odkupionych Jednostek oraz kwoty naleŜnej z tytułu odkupienia według ceny odkupienia w Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie. JeŜeli Ŝądanie odkupienia Jednostek Uczestnictwa zostało dostarczone Agentowi Transferowemu w Dniu Wyceny Uczestnik Funduszu otrzymuje środki z tytułu odkupienia Jednostek

28

Uczestnictwa według ceny odkupienia, równej Wartości Aktywów Netto Funduszu na Jednostkę Uczestnictwa z następnego Dnia Wyceny. Fundusz dokonuje niezwłocznie wypłaty środków z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa nie wcześniej jednak niŜ następnego dnia roboczego po Dniu Wyceny, w którym nastąpiło odkupienie Jednostek Uczestnictwa.----------------------------------------------------------------------------------4. NiezaleŜnie od postanowień ust. 3 okres od dnia doręczenia Funduszowi lub Dystrybutorowi Ŝądania odkupienia Jednostek Uczestnictwa do dnia ich odkupienia nie moŜe przekroczyć 7 dni kalendarzowych, chyba Ŝe opóźnienie wynika z okoliczności, za które Towarzystwo nie ponosi odpowiedzialności.---------------------------------------------5. Przy odkupywaniu Jednostek Uczestnictwa Fundusz nie pobiera opłat.---------------------6. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota wypłacana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa jest pomniejszana, w stosunku do kwot stawianych do jego dyspozycji zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku. -- --------------------------------------------------------------------------Artykuł 24 [Zamiana]------------------------------------------------------------------------------------------1. Uczestnik Funduszu na podstawie zlecenia, moŜe Ŝądać odkupienia Jednostek Uczestnictwa w Funduszu (fundusz źródłowy) z jednoczesnym nabyciem, za całość kwoty uzyskanej w wyniku tego odkupienia, jednostek uczestnictwa w innym funduszu (fundusz docelowy) zarządzanym przez Towarzystwo (Zamiana), z zastrzeŜeniem ust. 2. ----------------------------------------------------------------------------------------------------------------2. Zamiana jest moŜliwa o ile rejestr aktywów funduszu źródłowego i rejestr aktywów funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Depozytariusza oraz Rejestr Uczestników funduszu źródłowego i Rejestr Uczestników funduszu docelowego prowadzony jest przez tego samego Agenta Transferowego. ----------------------------------3. Szczegółowe zasady i warunki dokonywania zamiany Jednostek Uczestnictwa zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.-----------------------------4. Zamiana podlega opłacie. Opłata pobierana jest w przypadku zamiany na jednostki uczestnictwa do funduszu docelowego o wyŜszej stawce opłaty manipulacyjnej. W przypadku, gdy zamiana Jednostek Uczestnictwa następuje do funduszu docelowego o niŜszej lub równej stawce opłaty manipulacyjnej, opłata nie jest stosowana. ---------------

29

5. Uczestnik IKE moŜe dokonać zamiany Jednostek Uczestnictwa Funduszu na jednostki uczestnictwa innych funduszy inwestycyjnych prowadzących IKE zarządzanych przez Towarzystwo, z zastrzeŜeniem ust. 2.-----------------------------------------------------------------6. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to kwota uzyskana z tytułu odkupienia Jednostek Uczestnictwa funduszu źródłowego jest pomniejszana w stosunku do kwot, za które nabywane są Jednostki Uczestnictwa funduszu docelowego zgodnie z postanowieniami niniejszego artykułu o kwotę odprowadzanego przez Fundusz w imieniu Uczestnika podatku.---------------------Artykuł 25 [Transfer] ------------------------------------------------------------------------------------------1. Transfer Jednostek Uczestnictwa, polega na przeniesieniu Jednostek Uczestnictwa będących w posiadaniu Uczestnika pomiędzy Rejestrami Uczestnika prowadzonymi w Funduszu, bez dokonywania odkupienia i nabycia Jednostek Uczestnictwa.---------------2. Dokonanie Transferu Jednostek Uczestnictwa moŜliwe jest, w szczególności:------------1) w przypadku nie dotrzymania warunków PPE - pomiędzy Rejestrem prowadzonym w ramach PPE a Rejestrem indywidualnym Uczestnika,------------------------------------2) w przypadku nie dotrzymania warunków programu oszczędnościowego - pomiędzy Rejestrem prowadzonym w ramach programu a Rejestrem indywidualnym Uczestnika,-----------------------------------------------------------------------------------------------3) w przypadku wyraŜenia przez spadkobiercę woli kontynuowania uczestnictwa w Funduszu pomiędzy Rejestrem spadkodawcy a Rejestrem spadkobiercy,-------------4) w przypadku ustania małŜeńskiej wspólności majątkowej i wyraŜeniu woli kontynuowania uczestnictwa w Funduszu po ustaniu wspólności majątkowej pomiędzy wspólnym rejestrem małŜeńskim a Rejestrem indywidualnym Uczestnika, 5) w przypadku przekształcenia Rejestru indywidualnego Uczestnika we wspólny Rejestr małŜeński,--------------------------------------------------------------------------------------6) w przypadku przekształcenia wspólnego Rejestru małŜeńskiego w Rejestr indywidualny Uczestnika. ----------------------------------------------------------------------------Artykuł 26 [Reinwestycja] -----------------------------------------------------------------------------------1. Reinwestycja polega na ponownym nabyciu Jednostek Uczestnictwa maksymalnie do wysokości kwoty wszystkich odkupień dokonanych w okresie 60 dni poprzedzających

30

złoŜenie zlecenia nabycia w ramach reinwestycji. Od nabycia Jednostek Uczestnictwa w ramach reinwestycji nie jest pobierana opłata manipulacyjna.-------------------------------2. JeŜeli zlecenie nabycia w ramach reinwestycji opiewa na kwotę wyŜszą od kwoty odkupień dokonanych w okresie 60 dni poprzedzających złoŜenie zlecenia nabycia w ramach reinwestycji, od kwoty przewyŜszającej kwotę odkupień zostanie pobrana opłata manipulacyjna. -------------------------------------------------------------------------------------3. ZłoŜenie dyspozycji zamknięcia danego Rejestru powoduje utratę prawa do reinwestycji.--------------------------------------------------------------------------------------------------4. JeŜeli z obowiązujących przepisów prawa wynika, Ŝe Fundusz jest płatnikiem podatku obciąŜającego Uczestnika Funduszu w związku z inwestowaniem w Jednostki Uczestnictwa, to maksymalna kwota reinwestycji, o której mowa w ust. 1, równa jest kwocie odkupień przed pomniejszeniem jej o naleŜny podatek.--------------------------------Artykuł 27 [Składanie dyspozycji za pomocą telefonu, telefaksu lub internetu] --------Szczegółowe zasady i warunki składania zleceń za pomocą telefonu, telefaksu lub internetu zamieszczone zostały w prospekcie informacyjnym Funduszu, publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu.---------------------------------Artykuł 28 [Programy oszczędnościowe] -------------------------------------------------------------1. Fundusz

moŜe

zbywać

Jednostki

Uczestnictwa

w

ramach

programów

oszczędnościowych.---------------------------------------------------------------------------------------2. Przystąpienie do programu oszczędnościowego następuje poprzez zawarcie przez Uczestnika stosownej umowy, w której deklaruje on inwestowanie do Funduszu zadeklarowanych kwot i akceptuje warunki uczestnictwa w tym programie zawarte w regulaminie programu oszczędnościowego, o którym mowa w ust. 3 oraz wyraŜa zgodę na sporządzanie i dostarczanie w okresach półrocznych zbiorczych zestawień realizacji nabycia Jednostek Uczestnictwa.----------------------------------------------------------3. Regulamin programu oszczędnościowego zawiera w szczególności: czas trwania programu, terminy i wysokość poszczególnych wpłat, w tym wysokość wpłat minimalnych, zasady dokonywania płatności, zasady zmiany warunków programu i informowania o tych zmianach, zasady pobierania opłat związanych z nabywaniem, odkupywaniem i zamianą Jednostek Uczestnictwa w ramach programu, w tym zasady obniŜania lub zwalniania z ponoszenia tych opłat, a takŜe zasady pobierania innych opłat związanych z uczestnictwem w programie, w tym opłat administracyjnych, jeŜeli

31

warunki programu je przewidują, a takŜe zasady ich obniŜania, zwalania z ich ponoszenia lub zwrotu.------------------------------------------------------------------------------------4. Umowy, o których mowa w ust. 2 mogą być takŜe zawierane przez pracodawców na rzecz ich pracowników. -----------------------------------------------------------------------------------Artykuł 29 [Indywidualne Konta Emerytalne] --------------------------------------------------------1. Fundusz moŜe zbywać Jednostki Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE.-------------2. Warunkiem zbywania przez Fundusz Jednostek Uczestnictwa w ramach prowadzenia IKE jest zawarcie przez osobę zamierzającą gromadzić środki na IKE Umowy z Funduszem o prowadzenie IKE.-----------------------------------------------------------------------3. Osoby uprawnione do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE oraz gromadzenia oszczędności na IKE określają przepisy Ustawy o IKE obowiązujące w dniu zawarcia Umowy oraz Regulamin IKE. Na dzień 1 września 2004 roku osobami uprawnionymi do zawarcia Umowy o prowadzenie IKE są osoby fizyczne, mające nieograniczony obowiązek podatkowy na terytorium Rzeczypospolitej Polskiej, które ukończyły 16 lat. 4. Fundusz wskazuje Oszczędzającemu indywidualny numer IKE, umoŜliwiający jego identyfikację.-------------------------------------------------------------------------------------------------5. Wszelkie zlecenia i dyspozycje dotyczące środków gromadzonych na IKE powinny być oznaczone numerem IKE wskazanym przez Fundusz w Umowie o prowadzenie IKE.--6. Regulamin IKE stanowiący integralną część Umowy o prowadzenie IKE

określa

zasady funkcjonowania IKE, w tym obowiązki i uprawnienia Funduszu oraz Uczestnika IKE, w związku z gromadzeniem oszczędności na IKE. Określa on w szczególności:---1) kwestie warunków gromadzenia oszczędności na IKE,--------------------------------------2) indywidualny numer IKE umoŜliwiające identyfikację Oszczędzającego,----------------3) sposób oznaczenia dyspozycji dotyczących oszczędności gromadzonych na IKE,--4) sposób postępowania Funduszu, w przypadku gdy suma wpłat dokonanych przez Uczestnika IKE w danym roku kalendarzowym przekroczy maksymalną wysokość wpłat dopuszczalnych przez Ustawę o IKE,-----------------------------------------------------5) zakres,

częstotliwość

i

formę

informowania

Uczestnika

IKE

o

środkach

zgromadzonych na IKE,------------------------------------------------------------------------------6) warunki i terminy dokonania wypłaty, Wypłaty transferowej oraz Zwrotu,--------------7) zasady dokonywania wpłat na IKE, w tym wysokość wpłat minimalnych,--------------8) zasady zmiany warunków Umowy o prowadzenie IKE i informowania o tych zmianach,-------------------------------------------------------------------------------------------------

32

9) zasady pobierania opłat manipulacyjnych - opłat związanych z nabywaniem, odkupywaniem i zamianą Jednostek Uczestnictwa w ramach IKE, w tym zasady obniŜania lub zwalniania z ponoszenia tych opłat. --------------------------------------------7. Regulamin IKE dostępny jest w siedzibie Towarzystwa oraz na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl ).---------------------------------------------------------------------------8. Osoba zamierzająca zostać Uczestnikiem IKE przed zawarciem Umowy o prowadzenie IKE obowiązana jest złoŜyć oświadczenie, iŜ zapoznała się z ograniczeniami związanymi z gromadzeniem oszczędności na IKE, w tym w szczególności związanymi z wysokością dopuszczalnych wpłat na IKE, liczbą posiadanych IKE, następstwach odkupienia Jednostek Uczestnictwa zgromadzonych na IKE. Osobie tej udziela się pouczenia o konsekwencjach przekroczenia ograniczeń przewidzianych w Ustawie o IKE, zgodnie z obowiązującymi przepisami w Ustawie o IKE w dniu zawarcia Umowy o prowadzenie IKE.-------------------------------------------------------------------------------------------9. Pierwszą wpłatę na IKE Oszczędzający zobowiązany jest dokonać w terminie nie dłuŜszym, niŜ do końca ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego następującego po miesiącu, w którym podpisana została Umowa o prowadzenie IKE. Pierwsza wpłata na IKE moŜe być dokonana nie wcześniej niŜ w dniu zawarcia Umowy o prowadzenie IKE. 10. W przypadku nie dokonania wpłaty, o której mowa w ust. 9, Umowa o prowadzenie IKE ulega rozwiązaniu z upływem wskazanego powyŜej terminu na dokonanie wpłaty, tj. z upływem ostatniego dnia miesiąca kalendarzowego następującego po miesiącu, w którym podpisana została Umowa o prowadzenie IKE.-------------------------------------------11. W Umowie o prowadzenie IKE Oszczędzający moŜe wskazać jedną lub więcej osób, którym zostaną wypłacone środki zgromadzone na IKE w przypadku jego śmierci. Wskazanie to moŜe być w kaŜdym czasie odwołane lub zmienione. W przypadku braku osób wskazanych przez Oszczędzającego jako uprawnione do otrzymania środków z IKE w przypadku jego śmierci osobami uprawnionymi do tych środków są spadkobiercy Oszczędzającego.------------------------------------------------------------------------------------------12. Wypłata środków zgromadzonych na IKE moŜe nastąpić wyłącznie:------------------------1) na wniosek Oszczędzającego, po osiągnięciu przez niego wieku 60 lat lub nabyciu uprawnień emerytalnych i ukończeniu 55 roku Ŝycia oraz spełnieniu warunku:-------a) dokonywania wpłat na IKE co najmniej w 5 dowolnych latach kalendarzowych albo------------------------------------------------------------------------------------------------------------b) dokonania ponad połowy wartości wpłat nie później, niŜ na 5 lat przed dniem złoŜenia przez Oszczędzającego wniosku o dokonanie wypłaty;----------------------

33

-

z zastrzeŜeniem, iŜ w odniesieniu do osób urodzonych do dnia 31 grudnia 1948 roku w Regulaminie IKE określone są szczególne warunki dokonywania wypłaty;

2) w przypadku śmierci Oszczędzającego - na wniosek osoby uprawnionej.--------------13. Oszczędzający, który dokonał wypłaty z IKE nie moŜe ponownie załoŜyć IKE.------------14. Wypłata transferowa środków zgromadzonych na IKE moŜe być dokonana:--------------1) do innej instytucji finansowej, z którą Oszczędzający zawarł umowę o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego albo--------------------------------------------------------2) do PPE, do którego przystąpił Oszczędzający,------------------------------------------------3) na indywidualne konto emerytalne prowadzone dla osoby uprawnionej albo do PPE, do którego osoba uprawniona przystąpiła - w przypadku śmierci Oszczędzającego, 4) na IKE prowadzone dla Oszczędzającego przez inny Fundusz, w związku z dokonaną zamianą Jednostek Uczestnictwa. ---------------------------------------------------15. Przedmiotem wypłaty i Wypłaty transferowej moŜe być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, z wyłączeniem przypadku gdy Uczestnik IKE dokonuje zamiany Jednostek Uczestnictwa pomiędzy funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo prowadzącymi IKE Uczestnika oraz wyjątków określonych w Ustawie o IKE.-----------------------------------------------------------------------------------------------16. Szczegółowe warunki i zasady dokonywania Wypłat i Wypłat transferowych określone są w Regulaminie IKE.------------------------------------------------------------------------------------17. Rozwiązanie Umowy o prowadzenie IKE następuje w przypadku złoŜenia przez Oszczędzającego wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE w formie pisemnej. Termin wypowiedzenia w takiej sytuacji wynosi 7 dni. ZłoŜenie zlecenia Zwrotu środków jest równoznaczne z wypowiedzeniem Umowy o prowadzenie IKE i skutkuje jej rozwiązaniem oraz Zwrotem zgromadzonych środków, jeŜeli nie zachodzą przesłanki do Wypłaty lub Wypłaty transferowej.---------------------------------------------------18. W przypadku Wypłaty lub Wypłaty transferowej środków zgromadzonych na IKE Umowa o prowadzenie IKE zawarta z Funduszem ulega rozwiązaniu z dniem odkupienia wszystkich Jednostek Uczestnictwa zapisanych na IKE.-------------------------19. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE następuje Zwrot środków zgromadzonych na IKE, jeŜeli nie zachodzą przesłanki do Wypłaty lub Wypłaty transferowej.-------------------------------------------------------------------------------------------------20. Na równi ze Zwrotem, w tym takŜe do celów podatkowych, traktuje się pozostawienie środków zgromadzonych na IKE na Rejestrze Oszczędzającego, jeŜeli Umowa o

34

prowadzenie IKE wygasła, a nie zachodzą przesłanki do Wypłaty lub Wypłaty transferowej.-------------------------------------------------------------------------------------------------21. W przypadku, gdy na IKE Oszczędzającego Fundusz przyjął Wypłatę transferową z PPE, Fundusz przed dokonaniem Zwrotu, w ciągu 7 dni, licząc od dnia złoŜenia przez Oszczędzającego wypowiedzenia, przekazuje na rachunek bankowy wskazany przez Zakład Ubezpieczeń Społecznych 30% sumy składek podstawowych (w rozumieniu Ustawy o PPE) wpłaconych do PPE.------------------------------------------------------------------22. Zwrotowi podlegają środki zgromadzone na IKE pomniejszone o naleŜny podatek, a w przypadku wskazanym w ust. 21 - takŜe o kwotę wskazaną w ust. 21.----------------------23. W przypadku wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE przez Oszczędzającego zostaje on pouczony o konsekwencjach Zwrotu, o których mowa w ust. 22 i jest obowiązany do złoŜenia oświadczenia o zapoznaniu się z tymi konsekwencjami.--------24. Przedmiotem Zwrotu moŜe być wyłącznie całość środków zgromadzonych na IKE, a w przypadku, gdy Oszczędzający gromadzi środki w ramach IKE na podstawie umów zawartych z róŜnymi funduszami, przedmiotem Zwrotu jest całość środków zgromadzonych w ramach IKE w tych funduszach.-----------------------------------------------25. Zwrot środków następuje takŜe w następujących przypadkach:-------------------------------1) gdy następuje likwidacja Funduszu a Oszczędzający nie spełnia warunków do Wypłaty lub Wypłaty transferowej, z uwzględnieniem ust. 26,-----------------------------2) gdy Jednostki

Uczestnictwa

zapisane

na IKE

są przedmiotem

zastawu,

zaspokojenie wierzytelności zabezpieczonej zastawem z IKE jest traktowane jako Zwrot; w takim przypadku pozostałe środki zgromadzone na IKE są przekazywane Oszczędzającemu równieŜ w formie Zwrotu.---------------------------------------------------26. Oszczędzający w terminie 45 dni od dnia otrzymania powiadomienia o otwarciu likwidacji Funduszu powinien - jeŜeli nie ma IKE w innym funduszu inwestycyjnym zarządzanym przez Towarzystwo, do którego mogłaby być dokonana zamiana zawrzeć umowę o prowadzenie indywidualnego konta emerytalnego z inną instytucją finansową i dostarczyć potwierdzenie zawarcia umowy lub w przypadku przystąpienia do PPE - dostarczyć potwierdzenie przystąpienia do tego PPE, w celu dokonania Wypłaty transferowej. W przypadku niedopełnienia powyŜszych obowiązków, jeŜeli Oszczędzający nie spełnia warunków do Wypłaty, następuje Zwrot środków przyznanych w ramach likwidacji Funduszu. Postanowienia powyŜsze stosuje się odpowiednio w przypadku, gdy przejęcie zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy inwestycyjnych powoduje, Ŝe Oszczędzający będzie posiadał

35

jednostki uczestnictwa zapisane na indywidualnych kontach emerytalnych w funduszach

inwestycyjnych

zarządzanych

przez

róŜne

towarzystwa

funduszy

inwestycyjnych.---------------------------------------------------------------------------------------------27. Zwrot

środków

zgromadzonych

na

IKE

następuje

przed

upływem

terminu

wypowiedzenia Umowy o prowadzenie IKE.--------------------------------------------------------28. Uczestnik IKE moŜe zawrzeć Umowę o prowadzenie IKE z róŜnymi funduszami inwestycyjnymi zarządzanymi przez Towarzystwo, z zastrzeŜeniem, Ŝe łączna suma wpłat do wszystkich funduszy w roku kalendarzowym nie przekroczy maksymalnej kwoty wpłat na IKE dopuszczonych przez Ustawę o IKE w danym roku kalendarzowym. Uczestnik IKE moŜe dokonywać zamiany Jednostek Uczestnictwa pomiędzy funduszami inwestycyjnymi prowadzącymi dla niego IKE zarządzanymi przez Towarzystwo.---------------------------------------------------------------------------------------29. Towarzystwo pobiera w związku z prowadzeniem przez Fundusz IKE opłaty manipulacyjne, o których mowa w art. 22 i 24 Statutu, zgodnie z Tabelą Opłat.----------Rozdział

V

[Częstotliwość

dokonywania

wyceny

Aktywów

Funduszu

inwestycyjnego]-----------------------------------------------------------------------------------------------Artykuł

30

[Częstotliwość

dokonywania

wyceny

Aktywów

Funduszu

inwestycyjnego, ustalania wartości Aktywów Netto Funduszu inwestycyjnego oraz wartości Aktywów Netto przypadających na Jednostkę Uczestnictwa] --------------------1. Aktywa Funduszu wycenia się, a zobowiązania Funduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego według

wiarygodnie

oszacowanej wartości godziwej, o której mowa w art. 28 ust. 6 ustawy o rachunkowości, z zastrzeŜeniem § 25 ust. 1 pkt 1 oraz § 26-28 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 8 października 2004 r. w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych.------------------------------------------------------------------2. Wartość Aktywów Netto Funduszu jest równa wartości wszystkich Aktywów Funduszu w Dniu Wyceny, pomniejszonej o zobowiązania Funduszu.-------------------------------------3. Wartość Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa jest równa Wartości Aktywów Netto Funduszu w Dniu Wyceny podzielonej przez liczbę Jednostek Uczestnictwa, które są w posiadaniu Uczestników Funduszu.------------------------------------------------------

36

4. Na potrzeby określenia Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa w danym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym oraz zmian kapitału wypłaconego, związanych z wpłatami lub wypłatami dokonanymi w tym Dniu Wyceny.5. Fundusz publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa zgodnie z postanowieniami art. 37 ust. 4.--6. Aktywa Funduszu w danym Dniu Wyceny są ustalane według stanów i Wartości Aktywów Netto i zobowiązań w danym Dniu Wyceny przy zastosowaniu wartości składników lokat z danego Dnia Wyceny.------------------------------------------------------------7. Wartość godziwą lokat notowanych na Aktywnym Rynku wyznacza się według kursów dostępnych o godzinie 18.00 w Dniu Wyceny.------------------------------------------------------Artykuł 31 [Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu] -----------------1. Metody i zasady dokonywania wyceny Aktywów Funduszu zostały opisane w Prospekcie informacyjnym Funduszu publikowanym i udostępnianym zgodnie z postanowieniami art. 35 ust. 1 Statutu. ---------------------------------------------------------------2. Metody i zasady, o których mowa w ust. 1 są zgodne z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych.-----------------------------------------------------------Rozdział VI [Dochody i koszty Funduszu]-------------------------------------------------------------Artykuł 32 [Dochody Funduszu] --------------------------------------------------------------------------Dochodami Funduszu są przychody z lokat netto Funduszu lub zrealizowany zysk/strata ze zbycia lokat. Dochód osiągnięty z lokowania Aktywów Funduszu powiększa wartość Aktywów Funduszu i odpowiednio wartość Jednostki Uczestnictwa. Fundusz nie wypłaca Uczestnikom swoich dochodów.-----------------------------------------------------------------------------Artykuł 33 [Wynagrodzenie Towarzystwa] ------------------------------------------------------------1. Towarzystwo

jest

uprawnione

do

pobierania

wynagrodzenia

za

zarządzanie

Funduszem w wysokości nie wyŜszej niŜ 4% rocznie, które naliczane jest w kaŜdym Dniu Wyceny i za kaŜdy dzień roku liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny.---2. Wysokość pobieranego wynagrodzenia, jest ustalana przez Towarzystwo.----------------3. Wynagrodzenie pobierane jest miesięcznie i przekazywane ze środków Funduszu, w terminie do 7 dnia następnego miesiąca.-------------------------------------------------------------

37

Artykuł 34 [Pokrywanie kosztów działalności Funduszu] ---------------------------------------1. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Funduszem pobieranego na zasadach określonych w Artykule 33, pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu, z wyłączeniem:---------------------------------------------------------------1) kosztów wynagrodzenia za obsługę prawną Funduszu, usługi świadczone przez Agenta Transferowego i Depozytariusza, badania sprawozdań finansowych Funduszu, dokonywania ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i Statutu, przygotowywania i publikacji materiałów reklamowych Funduszu, przygotowywania druku i dystrybucji materiałów reklamowych i informacyjnych Funduszu. Koszty te są kosztami limitowanymi pokrywanymi przez Fundusz i nie mogą przekroczyć 2,5% w skali roku, liczonego jako 365 lub 366 dni w przypadku roku przestępnego, od Wartości Aktywów Netto Funduszu z poprzedniego Dnia Wyceny,-------------------2) kosztów wynagrodzenia likwidatora Funduszu, w wysokości do 3% wartości Aktywów Netto Funduszu w dniu rozpoczęcia jego likwidacji, z zastrzeŜeniem, Ŝe koszty wynagrodzenia likwidatora pokrywane są bezpośrednio przez Fundusz do wysokości 100.000 złotych,--------------------------------------------------------------------------3) prowizji maklerskich i bankowych, prowizji i opłat za przechowywanie Aktywów Funduszu

przez

uprawnione

podmioty,

opłat

za

prowadzenie

rachunków

bankowych, prowizji i odsetek od zaciągniętych kredytów i poŜyczek Funduszu, opłat

licencyjnych

związanych

z

wykorzystywanym

przez

Fundusz

oprogramowaniem, opłat sądowych, taksy notarialnej, podatków oraz innych opłat wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu. Koszty te są kosztami nielimitowanymi.--------------------------------------------------------------------2. W przypadku jeŜeli koszty, o których mowa w ust. 1 pkt 1), przekroczą 2,5% w skali roku, pokrywane są bezpośrednio przez Towarzystwo.------------------------------------------3. Koszty limitowane Funduszu są naliczane w kaŜdym Dniu Wyceny i za kaŜdy dzień w roku.-----------------------------------------------------------------------------------------------------------4. Pokrycie kosztów następuje najpóźniej w terminie wymagalności wynikającym z umów z podmiotami świadczącymi usługi na rzecz Funduszu lub określonych przepisami prawa.----------------------------------------------------------------------------------------------------------5. Towarzystwo moŜe postanowić o pokrywaniu kosztów obciąŜających Fundusz, określonych w ust. 1, z własnych środków.-----------------------------------------------------------

38

Rozdział VII [Obowiązki informacyjne Funduszu] --------------------------------------------------Artykuł 35 [Publikowanie i udostępnianie prospektów informacyjnych]-------------------1. Fundusz publikuje prospekt informacyjny i skrót tego prospektu oraz udostępnia aktualne informacje o wprowadzonych zmianach w prospekcie informacyjnym i skrócie tego prospektu na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl ).-----------------------2. Fundusz udostępnia bezpłatnie skrót prospektu informacyjnego oraz aktualne informacje o wprowadzonych zmianach w prospekcie informacyjnym i skrócie tego prospektu we wszystkich miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym lub skrócie tego prospektu.-------------------------------------------3. Na Ŝądanie Uczestnika Funduszu, zgłoszone pisemnie na adres Towarzystwa, Fundusz przesyła prospekt informacyjny na adres korespondencyjny wpisany do Rejestru wraz z aktualnymi informacjami o wprowadzonych zmianach w prospekcie informacyjnym. Prospekty informacyjne mogą być, za zgodą Uczestnika Funduszu wysyłane takŜe w formie zapisu elektronicznego na dyskietce lub płycie CD, a takŜe pocztą elektroniczną.--------------------------------------------------------------------------------------Artykuł 36 [Publikowanie i udostępnianie sprawozdań finansowych] ----------------------1. Fundusz publikuje półroczne i roczne sprawozdanie finansowe na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl ).---------------------------------------------------------------------------2. NiezaleŜnie od postanowienia ust. 1, Fundusz publikuje roczne sprawozdanie finansowe w trybie określonym w przepisach określających zasady prowadzenia rachunkowości funduszy inwestycyjnych.------------------------------------------------------------3. Fundusz udostępnia roczne i półroczne sprawozdania finansowe we wszystkich miejscach zbywania Jednostek Uczestnictwa wskazanych w prospekcie informacyjnym lub skrócie tego prospektu.-------------------------------------------------------------------------------4. Na Ŝądanie Uczestnika Funduszu, zgłoszone pisemnie na adres Towarzystwa, Fundusz

przesyła

roczne

i

półroczne

sprawozdanie

finansowe

na

adres

korespondencyjny wpisany do Rejestru. Sprawozdania finansowe mogą być, za zgodą Uczestnika Funduszu wysyłane takŜe w formie zapisu elektronicznego na dyskietce lub płycie CD, a takŜe pocztą elektroniczną.-------------------------------------------------------------Artykuł 37 [Publikowanie i udostępnianie informacji o Funduszu]

39

1. Fundusz publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości ogłoszenia i informacje wymagane prawem i Statutem Funduszu, na stronach internetowych Towarzystwa (www.kbctfi.pl), z zastrzeŜeniem ust. 2 i 3.----------------------------------------------------------2. Informacje dotyczące przejęcia zarządzania Funduszem przez inne towarzystwo funduszy Funduszu

inwestycyjnych, z

innym

przekształcenia

funduszem

Funduszu

inwestycyjnym

oraz

otwartym

zamiaru

połączenia

zarządzanym

przez

Towarzystwo są publikowane i udostępniane do publicznej wiadomości na stronach internetowych

Towarzystwa

(www.kbctfi.pl).

Ponadto

Towarzystwo

publikuje

i

udostępnia informacje, o których mowa w zdaniu poprzedzającym oraz inne informacje, które zgodnie z właściwymi przepisami prawa winny zostać opublikowane w dzienniku o zasięgu ogólnopolskim, w dzienniku „Parkiet”, a w przypadku zaprzestania jego publikacji w dzienniku „Puls Biznesu”. ----------------------------------------3. Informacje dotyczące wystąpienia przesłanek rozwiązania Funduszu, Towarzystwo publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości na stronach internetowych Towarzystwa (www.kbctfi.pl). Ponadto Towarzystwo lub Depozytariusz niezwłocznie publikuje i udostępnia informacje, o których mowa w zdaniu poprzedzającym w dzienniku „Parkiet”, a w przypadku zaprzestania jego publikacji w dzienniku „Puls Biznesu”, zgodnie z art. 38 ust. 2.----------------------------------------------------------------------4. Fundusz publikuje i udostępnia do publicznej wiadomości informacje o Wartości Aktywów Netto na Jednostkę Uczestnictwa, oraz cenie zbycia i odkupienia Jednostek Uczestnictwa, na stronach internetowych Towarzystwa (www.kbctfi.pl), niezwłocznie po ich ustaleniu.-------------------------------------------------------------------------------------------------Rozdział VIII [Przyczyny rozwiązania i likwidacji Funduszu] -----------------------------------Artykuł 38 [Rozwiązanie i likwidacja Funduszu] ----------------------------------------------------1. Fundusz ulega rozwiązaniu, jeŜeli: ------------------------------------------------------------------1) zarządzanie Funduszem nie zostało przejęte przez inne towarzystwo w terminie trzech miesięcy od dnia wydania decyzji o cofnięciu zezwolenia lub od dnia wygaśnięcia zezwolenia na wykonywanie działalności przez Towarzystwo, -----------2) Depozytariusz zaprzestał wykonywania swoich obowiązków i nie zawarto z innym bankiem umowy o prowadzenie rejestru Aktywów Funduszu, -----------------------------3) Wartość Aktywów Netto Funduszu spadła poniŜej wartości 2.000.000, - zł. -----------2. Towarzystwo niezwłocznie opublikuje informację o wystąpieniu przesłanek rozwiązania

40

Funduszu na stronie internetowej, Towarzystwa (www.kbctfi.pl). Ponadto Towarzystwo lub Depozytariusz niezwłocznie opublikuje informację o wystąpieniu przesłanek rozwiązania Funduszu w dzienniku „Parkiet”, a w przypadku zaprzestania jego publikacji w dzienniku „Puls Biznesu”. ----------------------------------------------------------------3. Likwidacja Funduszu polega na zbyciu jego Aktywów, ściągnięciu naleŜności Funduszu, zaspokojeniu wierzycieli Funduszu i umorzeniu Jednostek Uczestnictwa przez

wypłatę

uzyskanych

środków

pienięŜnych

Uczestnikom

Funduszu,

proporcjonalnie do liczby posiadanych przez nich Jednostek Uczestnictwa. --------------4. Środki pienięŜne, których wypłacenie nie było moŜliwe, likwidator przekazuje do depozytu sądowego. --------------------------------------------------------------------------------------5. Likwidatorem Funduszu jest Depozytariusz, chyba Ŝe Komisja wyznaczy innego likwidatora. --------------------------------------------------------------------------------------------------Rozdział IX [Postanowienia końcowe]------------------------------------------------------------------Artykuł 39 [Zmiany Statutu] --------------------------------------------------------------------------------1. Zmiana Statutu nie wymaga zgody Uczestników Funduszu. -----------------------------------2. Zezwolenia Komisji wymaga zmiana Statutu w zakresie: ----------------------------------------1) rodzaju, maksymalnej wysokości, sposobu kalkulacji i naliczania kosztów obciąŜających Fundusz, w tym w szczególności wynagrodzenie Towarzystwa, oraz terminy w których najwcześniej moŜe nastąpić pokrycie poszczególnych rodzajów kosztów;--------------------------------------------------------------------------------------------------2) wskazania rynku zorganizowanego, o którym mowa w art. 9 ust. 1 pkt. 1), oraz art. 9 a ust. 1 pkt. 1) Statutu.----------------------------------------------------------------------------3) wskazania lokat, o których mowa w art. 9 ust. 1 pkt. 2) Statutu.---------------------------3. Zmiany Statutu ogłaszane są na stronie internetowej Towarzystwa (www.kbctfi.pl), przy czym zmiany w zakresie, o których mowa w ust. 2 Towarzystwo ogłasza po uzyskaniu zgody Komisji.------------------------------------------------------------------------------------------------4. Zmiana Statutu Funduszu wchodzi w Ŝycie: ---------------------------------------------------------1) w terminie trzech miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu w zakresie, o którym mowa w ust. 1, chyba Ŝe Komisja wyrazi zgodę na skrócenie tego terminu; --------------------------------------------------------------------------------------------2) w terminie trzech miesięcy od dnia dokonania ogłoszenia o zmianie Statutu w zakresie

dotyczącym

celu

inwestycyjnego

41

Funduszu

lub

zasad

polityki

inwestycyjnej Funduszu; -----------------------------------------------------------------------------3) z dniem ogłoszenia – w pozostałych przypadkach innych niŜ określonych w ust. 4.

Artykuł 40 [Kwestie nieuregulowane w Statucie] ---------------------------------------------------W kwestiach nieuregulowanych w Statucie stosuje się przepisy Ustawy i Kodeksu Cywilnego.”--------------------------------------------------------------------------------------------------------

42