SKONSOLIDOWANY RAPORT za I kwartał 2013 r. okres od 1 stycznia do 31 marca 2013 roku
ADFORM Group S.A.
Mielec, 15 maja 2013 roku
Raport za I kwartał 2013 roku
Spis treści:
I.
List Zarządu do Akcjonariuszy Adform Group S.A..................................................................................................3
II.
Wybrane dane finansowe (w złotych).........................................................................................................................4 1.
Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Adform Group S.A.............................4
2.
Wybrane dane finansowe jednostkowe Adform Group S.A. ..........................................................................4
III. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe ..........................................................................................................................................................................................5 IV. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie ...............................................................................5 V. Dodatkowe dane, jeżeli ich uwzględnienie w raporcie kwartalnym jest konieczne dla przedstawienia aktualnej sytuacji majątkowej i finansowej Emitenta w sposób rzetelny i kompletny ...6 VI.
Stanowisko odnośnie możliwości zrealizowania publikowanych prognoz wyników na dany rok 6
VII.
Bilans (w złotych)............................................................................................................................................................7
VIII.
Rachunek zysków i strat (w złotych) ................................................................................................................... 15
IX.
Władze Spółki, akcjonariat ....................................................................................................................................... 19
X.
Opis działalności ................................................................................................................................................................ 20
XI.
Spółki zależne i stowarzyszone .............................................................................................................................. 22
XII.
Strategia rozwoju.......................................................................................................................................................... 23
XIII.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego ........................................ 24
str. 2
Raport za I kwartał 2013 roku I. List Zarządu do Akcjonariuszy Adform Group S.A. Mielec, 15 maja 2013 r.
Szanowni Akcjonariusze, Niniejszym mamy przyjemność przekazać Państwu pierwszy raport kwartalny prezentujący wyniki osiągnięte przez Adform Group S.A. w pierwszym kwartale 2013 roku. Jednocześnie miło nam poinformować, że w dniu 14 maja odbyło się pierwsze notowanie PDA Adform Group S.A. Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży Adform Group S.A. w I kwartale 2012 r. wyniosły 3,37 mln zł i były niższe o 5,7% od wyników w analogicznym okresie poprzedniego roku. W I kw. 2013 r. Spółka odnotowała stratę w wysokości 816,5 tys. zł wobec 70,4 tys. zł zysku w I kw. 2012 r. Powyższa starta wynika z faktu, że na rynku usług oferowanych przez Spółkę panowała dekoniunktura, co jest od wielu lat charakterystyczne dla całego pierwszego kwartału. W tym roku jednak zjawisko to było szczególnie silne. Brakowało rentownych zamówień od klientów, ze względu na ich małą ilość i dużą konkurencję cenową w ich pozyskaniu. W I kwartale 2013 r. skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży Adform Group S.A. wyniosły 5,57 mln zł. Dane za I kwartał 2012 r. nie są w pełni porównywalne gdyż w tym okresie Spółka nie tworzyła grupy kapitałowej. Strata netto Grupy Kapitałowej w I kw. 2013 r. wyniosła 978,00 tys. zł. W I kw. 2013 r. Adform Group S.A. tworzył zespół dedykowany na rynki zagraniczne i przygotowywał się do ekspansji na rynek niemiecki i austriacki. Efekty tych działań winny być widoczne w kolejnych kwartałach w postaci zwiększonej liczby zleceń od klientów z rynku niemieckiego i austriackiego. W I kw. 2013 r. Spółka rozszerzyła Grupę Kapitałową o kolejny podmiot. Spółka nabyła 29,44% udziałów w spółce WIMET Sp. z o.o. Jednocześnie podpisano list intencyjny dotyczący nabycia kolejnych 37,22% udziałów w spółce WIMET Sp. z o.o. Polecamy także naszą stronę internetową www.adform.pl, na której znajdują się aktualne informacje o Adform Group S.A. Dziękujemy wszystkim akcjonariuszom za zaufanie, jakim Państwo nas obdarzacie. Z poważaniem Zarząd Adform Group S.A.
str. 3
Raport za I kwartał 2013 roku II. Wybrane dane finansowe (w złotych) 1. Skonsolidowane wybrane dane finansowe Grupy Kapitałowej Adform Group S.A. Lp.
Dane finansowe (w złotych)
1
Kapitał własny
2
Należności długoterminowe
3
Na dzień 31.03.2013
Na dzień 31.03.2012
5 591 280,21
3 854 112,67
-
-
Należności krótkoterminowe
5 201 305,51
4 685 861,53
4
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
1 684 520,33
232 127,37
5
Zobowiązania długoterminowe
821 161,86
864 209,81
6
Zobowiązania krótkoterminowe
4 984 316,86
2 476 136,02
I kwartał 2013 od 01.01.2013 do 31.03.2013
7
Amortyzacja
8
Przychody netto ze sprzedaży
9
Zysk/strata na sprzedaży
10
I kwartał 2012 od 01.01.2012 do 31.03.2012
54 906,08
-
3 572 530,63
3 577 777,70
-1 001 016,42
18 374,80
Zysk/strata na działalności operacyjnej
-969 207,40
87 975,95
11
Zysk/strata brutto
-978 006,87
87 952,42
12
Zysk/strata netto
-978 006,87
70 443,42
2. Wybrane dane finansowe jednostkowe Adform Group S.A. Lp.
Dane finansowe (w złotych)
1
Kapitał własny
2
Należności długoterminowe
3
Na dzień 31.03.2013
Na dzień 31.03.2012
5 194 940,98
3 854 112,67
-
-
Należności krótkoterminowe
4 903 165,51
4 685 861,53
4
Środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
1 651 621,83
232 127,37
5
Zobowiązania długoterminowe
821 161,86
864 209,81
6
Zobowiązania krótkoterminowe
4 527 512,85
2 476 136,02
str. 4
Raport za I kwartał 2013 roku I kwartał 2013 od 01.01.2013 do 31.03.2013
7
Amortyzacja
8
Przychody netto ze sprzedaży
9
I kwartał 2012 od 01.01.2012 do 31.03.2012
53 938,04
-
3 374 785,39
3 577 777,70
Zysk/strata na sprzedaży
-843 050,71
18 374,80
10
Zysk/strata na działalności operacyjnej
-809 681,11
87 975,95
11
Zysk/strata brutto
-816 491,70
87 952,42
12
Zysk/strata netto
-816 491,70
70 443,42
III. Komentarz Zarządu na temat czynników i zdarzeń, które miały wpływ na osiągnięte wyniki finansowe Jednostkowe przychody netto ze sprzedaży Adform Group S.A. w I kwartale 2012 r. wyniosły 3,37 mln zł i były niższe o 5,7% od wyników w analogicznym okresie poprzedniego roku. W I kw. 2013 r. Spółka odnotowała stratę w wysokości 816,5 tys. zł wobec 70,4 tys. zł zysku w I kw. 2012 r. Powyższa starta wynika z faktu, że na rynku usług oferowanych przez Spółkę panowała dekoniunktura, co jest od wielu lat charakterystyczne dla całego pierwszego kwartału. W tym roku jednak zjawisko to było szczególnie silne. Brakowało rentownych zamówień od klientów, ze względu na ich małą ilość i dużą konkurencję cenową w ich pozyskaniu. W I kwartale 2013 r. skonsolidowane przychody netto ze sprzedaży Adform Group S.A. wyniosły 3,57 mln zł. Dane za I kwartał 2012 r. nie są w pełni porównywalne gdyż w tym okresie Spółka nie tworzyła grupy kapitałowej. Strata netto Grupy Kapitałowej wyniosła 978,00 tys. zł. W I kw. 2013 r. Adform Group S.A. tworzył zespół dedykowany na rynki zagraniczne i przygotowywał się do ekspansji na rynek niemiecki i austriacki. Efekty tych działań winny być widoczne w kolejnych kwartałach w postaci zwiększonej liczby zleceń od klientów z rynku niemieckiego i austriackiego. Zdaniem Zarządu koniunktura na rynku polskim ulega lekkiej poprawie. Spółka dostrzega oznaki polepszenia perspektyw dla rynku na którym działa. Poprawa sytuacji w branży powinna postępować w kolejnych kwartałach, co powinno skutkować poprawą wyników finansowych. IV. Informacje na temat aktywności, jaką w okresie objętym raportem emitent podejmował w obszarze rozwoju prowadzonej działalności, w szczególności poprzez działania nastawione na wprowadzenie rozwiązań innowacyjnych w przedsiębiorstwie W I kwartale 2013 r. po nabyciu 29,44% udziałów w spółce WIMET Sp. z o.o. (27 marca 2013 r.) Adform Group rozszerzył zakres świadczonych usług o usługi w zakresie: projektowania wykonywanie konstrukcji metalowych, regałów, szaf serwerowych, szaf telekomunikacyjnych dla branży budowlanej, handlowej, przemysłowej. WIMET Sp. z o.o. posiada szeroki park maszynowy do obróbki metali. Firma wykonuje ekspozytory, stojaki reklamowe, stelaże zawieszeniowe do urządzeń sanitarnych, podzespoły i systemy modułowe do wyposażenia sklepów, lekkie konstrukcje stalowe.
str. 5
Raport za I kwartał 2013 roku V. Dodatkowe dane, jeżeli ich uwzględnienie w raporcie kwartalnym jest konieczne dla przedstawienia aktualnej sytuacji majątkowej i finansowej Emitenta w sposób rzetelny i kompletny Nie dotyczy. VI. Stanowisko odnośnie wyników na dany rok
możliwości
zrealizowania
publikowanych
prognoz
Spółka nie przekazywała do publicznej wiadomości prognoz finansowych na rok 2013.
str. 6
Raport za I kwartał 2013 roku VII.
Bilans (w złotych)
1. Skonsolidowany bilans Grupy Kapitałowej Adform Group S.A. AKTYWA A. Aktywa trwałe
31.03.2013
31.03.2012 *
3 307 114,50
1 962 685,68
356 718,62 0,00
8 855,50 0,00
0,00
0,00
356 718,62 0,00
8 855,50 0,00
0,00
0,00
1 952 545,88
1 953 830,18
1 650 009,23 658 991,00
1 668 286,20 658 991,00
0,00
0,00
776 093,53
906 901,12
d) środki transportu
73 643,15
54 412,55
e) inne środki trwałe
141 281,55
47 981,53
302 536,65 0,00
285 543,98 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Wartość firmy jednostek podporządkowanych III. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inż. lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny
2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie IV. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek V. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe
997 850,00 0,00 0,00 997 850,00
b) w jedn. zależnych itd. wycenianych metodą praw własności
997 850,00
- udziały i akcje
997 850,00 0,00
- inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki długoterminowe - inne długoterminowe aktywa finansowe
0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
a) w jedn. zależnych itd. niewycenianych m. konsolidacji pełnej lub proporcjonalnej - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki długoterminowe - inne długoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach - udziały i akcje - inne papiery wartościowe
str. 7
Raport za I kwartał 2013 roku - udzielone pożyczki długoterminowe - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy 1. Materiały 5. Zaliczki na poczet dostaw II. Należności i krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jedn. zależnych itd. niewycenianych m. konsolidacji pełnej lub proporcjonalnej - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w jedn. zależnych itd. wycenianych metodą praw własności - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) w pozostałych jednostkach - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe d) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 509 740,94
5 759 629,63
1 377 911,50
412 869,14
1 319 620,06 0,00
412 869,14 0,00
5 202 689,26 0,00
4 685 861,53 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
5 201 305,51
4 685 861,53
4 899 849,18
4 511 235,73
4 899 849,18 0,00
4 511 235,73 0,00
207 502,62
55 165,18
93 953,71 0,00
119 460,62 0,00
1 684 520,33
232 127,37
1 684 520,33 0,00
232 127,37 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
90 000 0,00
70 000,00 0,00
0,00
0,00
90 000 0,00
70 000,00 0,00
1 594 520,33
162 127,37
str. 8
Raport za I kwartał 2013 roku - środki pieniężne w kasie i na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM
PASYWA A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał podstawowy
1 594 520,33 0,00
162 127,37 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
246 003,60
428 771,59
11 816 855,44
7 722 315,31
31.03.2013
31.03.2012 *
5 591 280,21
3 854 112,67
875 100,00
526 000,00 0,00
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy
0,00
III. Udziały (akcje) własne
0,00
IV. Kapitał zapasowy
0,00 0,00
3 257 669,25
0,00
V. Kapitał Zapasowy /agio/
0,00
VI. Pozostałe kapitały rezerwowe
0,00
1 167 108,19
VII. Różnice kursowe z przeliczenia
0,00
0,00
VIII. Zysk (strata) z lat ubiegłych
2 227 763,43
2 090 561,06
Zysk /wielkość dodatnia/
2 227 763,43
Strata /wielkość ujemna/
0,00
2 090 561,06 0,00
IX. Zysk (strata) netto roku obrotowego Zysk netto /wartość dodatnia/ Strata netto /wielkość ujemna/ X. Odpisy z zysku netto roku obrotowego
-769 252,47
70 443,42
0,00
70 443,42
-769 252,47
0,00 0,00
0,00
B. Kapitał mniejszości
0,00
C. Ujemna wartość firmy jednostek podporządkowanych
0,00
1. Ujemna wartość firmy - jednostki zależne
0,00
2. Ujemna wartość firmy - jednostki współzależne
0,00
3. Ujemna wartość firmy - jednostki stowarzyszone
0,00
D. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania
6 225 575,23 0,00
Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego
0,00
Pozostałe rezerwy
0,00
II. Zobowiązania długoterminowe
821 161,86
1. Wobec jednostek powiązanych
0,00
2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki
0,00 0,00 0,00 0,00 3 868 202,64 0,00 0,00 0,00 864 209,81 0,00 864 209,81
821 161,86
864 209,81
821 161,86
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0,00
c) inne zobowiązania finansowe
0,00
d) inne
0,00
III. Zobowiązania krótkoterminowe
4 984 316,86
1. Wobec jednostek powiązanych
0,00
a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
0,00
0,00 0,00 0,00 2 476 136,02 0,00 0,00
0,00
str. 9
Raport za I kwartał 2013 roku - do 12 miesięcy
0,00
- powyżej 12 miesięcy
0,00
b) inne
0,00
2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki
0,00 0,00 0,00
4 984 316,86
2 476 136,02
1 299 935,13
162 407,30 0,00
b) z tytułu emisji dłużnych papierów wartościowych
0,00
c) inne zobowiązania finansowe
0,00
14 913,36
d) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty:
2 126 656,17
1 746 119,30
- do 12 miesięcy
2 126 656,17
1 746 119,30 0,00
- powyżej 12 miesięcy
0,00
e) zaliczki otrzymane na dostawy
0,00
f) zobowiązania wekslowe
0,00
0,00 0,00
g) zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych
318 649,17
366 262,71
h) z tytułu wynagrodzeń
226 591,75
174 981,22
1 012 484,64
11 452,13 0,00
i) inne
0,00
3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe
420 096,51
527 856,81 0,00
0,00
1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM
420 096,51
527 856,81
11 816 855,44
7 722 315,31
* w pierwszym kwartale 2012 r. Emitent nie tworzył Grupy Kapitałowej, za I kw. 2012 r. dane jednostkowe. 2. Jednostkowy bilans Adform Group S.A. AKTYWA (w PLN)
Stan na 31.03.2013
Stan na 31.03.2012
2 847 583,72
1 962 685,68
47 870,00
8 855,50
0,00
0,00
0,00
0,00
47 870,00
8 855,50
0,00
0,00
1 801 863,72
1 953 830,18
1 499 327,07
1 668 286,20
658 991,00
658 991,00
0,00
0,00
771 093,53
906 901,12
20 462,65
54 412,55
A. Aktywa trwałe I. Wartości niematerialne i prawne 1. Koszty zakończonych prac rozwojowych 2. Wartość firmy 3. Inne wartości niematerialne i prawne 4. Zaliczki na wartości niematerialne i prawne II. Rzeczowe aktywa trwałe 1. Środki trwałe a) grunty (tym prawo wieczystego użytkowania gruntu) b) budynki, lokale i obiekty inż. lądowej i wodnej c) urządzenia techniczne i maszyny d) środki transportu
str. 10
Raport za I kwartał 2013 roku 48 779,89
47 981,53
302 536,65
285 543,98
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
997 850,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
997 850,00
0,00
997 850,00
0,00
997 850,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 115 993,34
5 759 629,63
1 317 860,39
412 869,14
1 317 860,39
412 869,14
0,00
0,00
4 903 165,51
4 685 861,53
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
e) inne środki trwałe 2. Środki trwałe w budowie 3. Zaliczki na środki trwałe w budowie III. Należności długoterminowe 1. Od jednostek powiązanych 2. Od pozostałych jednostek IV. Inwestycje długoterminowe 1. Nieruchomości 2. Wartości niematerialne i prawne 3. Długoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki długoterminowe - inne długoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki długoterminowe - inne długoterminowe aktywa finansowe 4. Inne inwestycje długoterminowe V. Długoterminowe rozliczenia międzyokresowe 1. Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego 2. Inne rozliczenia międzyokresowe B. Aktywa obrotowe I. Zapasy 1. Materiały 5. Zaliczki na poczet dostaw II. Należności krótkoterminowe 1. Należności od jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy
str. 11
Raport za I kwartał 2013 roku 0,00
0,00
0,00
0,00
4 903 165,51
4 685 861,53
4 619 421,82
4 511 235,73
4 619 421,82
4 511 235,73
0,00
0,00
194 419,74
55 165,18
89 323,95
119 460,62
0,00
0,00
1 651 621,83
232 127,37
1 651 621,83
232 127,37
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
90 000
70 000,00
0,00
0,00
0,00
0,00
90 000
70 000,00
0,00
0,00
1 561 621,83
162 127,37
1 561 621,83
162 127,37
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
243 345,61
428 771,59
10 963 577,06
7 722 315,31
Stan na 31.03.2013
Stan na 31.03.2012
- powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Należności od pozostałych jednostek a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych c) inne d) dochodzone na drodze sądowej III. Inwestycje krótkoterminowe 1. Krótkoterminowe aktywa finansowe a) w jednostkach powiązanych - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe b) w pozostałych jednostkach - udziały i akcje - inne papiery wartościowe - udzielone pożyczki - inne krótkoterminowe aktywa finansowe c) środki pieniężne i inne aktywa pieniężne - środki pieniężne w kasie i na rachunkach - inne środki pieniężne - inne aktywa pieniężne 2. Inne inwestycje krótkoterminowe IV. Krótkoterminowe rozliczenia międzyokresowe AKTYWA RAZEM
PASYWA (w PLN)
5 194 940,98
3 854 112,67
526 000,00
526 000,00
A. Kapitał (fundusz) własny I. Kapitał podstawowy
str. 12
Raport za I kwartał 2013 roku 0,00
0,00
0,00
0,00
3 257 669,25
0,00
0,00
0,00
0,00
1 167 108,19
2 227 763,43
2 090 561,06
2 227 763,43
2 090 561,06
0,00
0,00
-816 491,70
70 443,42
0,00
70 443,42
-816 491,70
0,00
0,00
0,00
5 768 636,08
3 868 202,64
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
821 161,86
864 209,81
0,00
0,00
821 161,86
864 209,81
821 161,86
864 209,81
0,00
0,00
4 527 512,85
2 476 136,02
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
4 527 512,85
2 476 136,02
1 282 147,82
162 407,30
II. Należne wpłaty na kapitał podstawowy III. Udziały (akcje) własne IV. Kapitał zapasowy V. Kapitał zapasowy z podziału zysku VI. Pozostałe kapitały rezerwowe VII. Zysk (strata) z lat ubiegłych Zysk /wartość dodatnia/ Strata /wartość ujemna/ VIII. Zysk (strata) netto roku obrotowego Zysk netto /wartość dodatnia/ Strata netto /wartość ujemna/ IX. Odpisy z zysku netto roku obrotowego B. Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania I. Rezerwy na zobowiązania Rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego Pozostałe rezerwy II. Zobowiązania długoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) inne zobowiązania III. Zobowiązania krótkoterminowe 1. Wobec jednostek powiązanych a) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: - do 12 miesięcy - powyżej 12 miesięcy b) inne 2. Wobec pozostałych jednostek a) kredyty i pożyczki b) inne zobowiązania finansowe
0,00
14 913,36 1 746 119,30
1 814 916,36 c) z tytułu dostaw i usług, o okresie spłaty: 1 814 916,36
1 746 119,30
- do 12 miesięcy
str. 13
Raport za I kwartał 2013 roku 0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
219 779,64
366 262,71
198 184,39
174 981,22
1 012 484,64
11 452,13
0,00
0,00
419 961,37
527 856,81
0,00
0,00
419 961,37
527 856,81
10 963 577,06
7 722 315,31
- powyżej 12 miesięcy d) zaliczki otrzymane na dostawy e) zobowiązania wekslowe f) zobowiązania z tytułu podatków, ceł i ubezpieczeń społecznych g) z tytułu wynagrodzeń h) inne 3. Fundusze specjalne IV. Rozliczenia międzyokresowe 1. Ujemna wartość firmy 2. Inne rozliczenia międzyokresowe PASYWA RAZEM
str. 14
Raport za I kwartał 2013 roku VIII.
Rachunek zysków i strat (w złotych) 1. Skonsolidowany rachunek zysków i strat Grupy Kapitałowej Adform Group S.A.
(w PLN)
I KWARTAŁ 2013 od 01.01.2013 do 31.03.2013
I KWARTAŁ 2012 od 01.01.2012 do 31.03.2012 *
3 572 530,63
3 577 777,70
0,00
0,00
3 426 732
3 516 985,80
-18 772,91
60 746,90
0,00
0,00
164 571,54
45,00
4 573 547,05
3 559 402,90
54 906,08
0,00
2 359 657,93
2 172 648,88
1 011 884,70
507 359,00
11 591,11
2 284,60
0,00
0,00
845 751,82
697 836,39
181 367,36
157 122,69
23 585,26
22 127,62
84 802,79
23,72
-1 001 016,42
18 374,80
38 079,23
69 604,76
0,00
0,00
30 487,11
34 894,11
7 592,12
34 710,65
6 270,21
3,61
0,00
0,00
0,00
0,00
6 270,21
3,61
-969 207,40
87 975,95
A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - od jednostek powiązanych Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych towarów i materiałów C. Zysk ( strata ) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (C+D-E)
str. 15
Raport za I kwartał 2013 roku 11 557,05
22 510,86
0,00
0,00
0,00
0,00
1 475,10
22 510,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 081,95
0,00
20 356,52
22 534,39
11 777,45
22 172,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 579,07
362,00
-978 006,87
87 952,42
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-978 006,87
87 952,42
0
17 509,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-978 006,87
70 443,42
G. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne H. Koszty finansowe Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne I. Zysk (strata ) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne Odpis wartości firmy K. Zysk (strata) brutto (I+J) L. Podatek dochodowy - bieżący Podatek dochodowy - odroczony M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M)
* w pierwszym kwartale 2012 r. Emitent nie tworzył Grupy Kapitałowej, za I kw. 2012 r. dane jednostkowe. 2. Jednostkowy rachunek zysków i strat Adform Group S.A.
(w PLN)
I KWARTAŁ 2013 od 01.01.2013 do 31.03.2013
I KWARTAŁ 2012 od 01.01.2012 do 31.03.2012
3 374 785,39
3 577 777,70
0,00
0,00
A. Przychody ze sprzedaży i zrównane z nimi, w tym: - od jednostek powiązanych
str. 16
Raport za I kwartał 2013 roku 3 393 336,00
3 516 985,80
-18 772,91
60 746,90
0,00
0,00
222,30
45,00
4 217 836,10
3 559 402,90
53 938,04
0,00
2 309 473,40
2 172 648,88
869 842,01
507 359,00
11 091,00
2 284,60
0,00
0,00
780 923,89
697 836,39
171 011,57
157 122,69
21 552,86
22 127,62
3,33
23,72
-843 050,71
18 374,80
34 281,11
69 604,76
0,00
0,00
30 487,11
34 894,11
3 794,00
34 710,65
911,51
3,61
0,00
0,00
0,00
0,00
911,51
3,61
-809 681,11
87 975,95
11 551,83
22 510,86
0,00
0,00
0,00
0,00
1475,10
22 510,86
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
10 076,73
0,00
Przychody netto ze sprzedaży produktów Zmiana stanu produktów Koszt wytworzenia produktów na własne potrzeby jednostki Przychód ze sprzedaży towarów i materiałów B. Koszty działalności operacyjnej Amortyzacja Zużycie materiałów i energii Usługi obce Podatki i opłaty, w tym: - podatek akcyzowy Wynagrodzenia Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia Pozostałe koszty rodzajowe Wartość sprzedanych usług C. Zysk ( strata ) ze sprzedaży (A-B) D. Pozostałe przychody operacyjne Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Dotacje Inne przychody operacyjne E. Pozostałe koszty operacyjne Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych Aktualizacja wartości aktywów niefinansowych Inne koszty operacyjne F. Zysk (strata ) z działalności operacyjnej (C+D-E) G. Przychody finansowe Dywidendy i udziały w zyskach, w tym: - od jednostek powiązanych Odsetki, w tym: - od jednostek powiązanych Zysk ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne
str. 17
Raport za I kwartał 2013 roku 18 362,42
22 534,39
9 793,39
22 172,39
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
8 569,03
362,00
-816 491,70
87 952,42
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-816 491 70
87 952,42
0,00
17 509,00
0,00
0,00
0,00
0,00
-816 491,70
70 443,42
H. Koszty finansowe Odsetki, w tym: - dla jednostek powiązanych Strata ze zbycia inwestycji Aktualizacja wartości inwestycji Inne I. Zysk (strata ) z działalności gospodarczej (F+G-H) J. Wynik zdarzeń nadzwyczajnych Zyski nadzwyczajne Straty nadzwyczajne K. Zysk (strata) brutto (I+J) L. Podatek dochodowy - bieżący Podatek dochodowy - odroczony M. Pozostałe obowiązkowe zmniejszenia zysku (zwiększenia straty) N. Zysk (strata) netto (K-L-M)
str. 18
Raport za I kwartał 2013 roku IX. Władze Spółki, akcjonariat Spółka zarejestrowana jest w rejestrze przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego, prowadzonym przez Sąd Rejonowy dla Sąd Rejonowy w Rzeszowie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000407113. Na dzień sporządzenia raportu kapitał zakładowy Spółki dzieli się na 2.750.596 akcji, w tym: 2.630.000 (dwa miliony sześćset trzydzieści tysięcy) akcji imiennych serii A oraz 120.596 (sto dwadzieścia tysięcy pięćset dziewięćdziesiąt sześć) akcji na okaziciela serii B o wartości nominalnej 0,20 zł każda. 1. Zarząd Adform Group S.A. Na dzień sporządzenia raportu Zarząd Spółki jest trzyosobowy: Andrzej Kuncewicz – Prezes Zarządu Tomasz Teresak – Wiceprezes Zarządu Krzysztof Rodzeń – Członek Zarządu 2. Rada Nadzorcza Adform Group S.A. Na dzień sporządzenia raportu w skład Rady Nadzorczej Adform Group S.A. wchodzili:
a) b) c) d) e)
Paweł Montewka – Przewodniczący Rady Nadzorczej Dariusz Bąk – Wiceprzewodniczący Rady Nadzorczej Beata Jurkschat – Sekretarz Rady Nadzorczej Michał Gąsior – Członek Rady Nadzorczej Karol Kapinos – Członek Rady Nadzorczej
3. Akcjonariat Adform Group S.A. Na dzień sporządzenia raportu wg informacji posiadanych przez Spółkę akcjonariuszami Adform Group S.A. posiadającymi ponad 5% głosów byli:
Akcjonariusz
Liczba akcji/głosów na WZA
Udział w kapitale zakładowym/udział w ogólnej liczbie głosów na WZA [%]
Andrzej Kuncewicz
1.315.000 / 2.630.000
47,81% /48,88%
Tomasz Teresak
1.315.000 / 2.630.000
47,81% /48,88%
Pozostali
120.596 / 120.596
4,38% / 2,24%
SUMA
2.750.596 / 5.380.596
100,00% / 100,00%
str. 19
Raport za I kwartał 2013 roku X. Opis działalności Adform Group jest grupą kapitałową technologiczno-produkcyjną, działającą w obszarze wsparcia sprzedaży. Adform Group tworzy i realizuje projekty, które wpływają na: Wzrost sprzedaży Wzmacnianie pozycji rynkowej marek Zwiększanie efektywności kanałów dystrybucji Zdobywanie i lojalizowanie klientów Adform Group działa w 3 komplementarnych obszarach: 1. Wsparcie sprzedaży. Adform Group oferuje swoim Klientom rozwiązania w obszarze identyfikacji w miejscu sprzedaży, zwiększające sprzedaż produktów i usług. 2. Innowacyjne technologie. Adform Group oferuje programistyczne oraz multimedialne rozwiązania audio-wizualne. 3. Wytwarzanie produktów poprzez platformę produkcyjną wyposażoną w nowoczesny park technologiczny. Misja i wizja firmy Misją firmy jest dostarczać skuteczne i efektywne cenowo rozwiązania wspierające procesy sprzedażowe w miejscach decyzji zakupowych. Wizją firmy jest zostanie europejskim liderem w zakresie dostarczania innowacyjnych rozwiązań wsparcia sprzedaży. Systemy wsparcia sprzedaży Adform Group oferuje swoim Klientom rozwiązania w obszarze identyfikacji w miejscu sprzedaży, zwiększające sprzedaż produktów i usług. Adform Group oferuje swoim klientom: 1. Projektowanie i produkcja 2. Tworzenie materiałów POS 3. Kompleksowe aranżacje punktów sprzedaży Innowacyjne technologie W obszarze innowacyjnych technologii Adform Group oferuje programistyczne oraz multimedialne rozwiązania audio-wizualne i zarządcze związane z procesem sprzedaży. M.in. Adform Group jako pierwsza wprowadziła na rynek technologię Augmented Reality. Ponadto Adform Group tworzy własne narzędzia. Przykładem jest wytworzony i wdrożony na kilkudziesięciu nośnikach Digital Signage system zarządzania treścią. System może zarządzać do 1500 punktami, przy czym treść w każdej lokalizacji może być różna i może zostać zmieniona w przeciągu kilku sekund. Pozwala również kontrolować wszelkie awarie w poszczególnych punktach. System wykorzystuje technologię GPRS (General Packet Radio Service, czyli sposób pakietowego przesyłania danych w sieciach telefonii komórkowej), dzięki czemu nie ma konieczności umieszczania nośników wyłącznie w miejscach gdzie jest dostęp do internetu. Adform Group wytworzyła i wdrożyła również system monitorowania stanu towaru wykorzystujący również technologię GPRS. Platforma produkcyjna Adform Group posiada nowoczesną platformę produkcyjną, w skład której wchodzą działy: Poligrafia, obsługująca druk cyfrowy, offsetowy i sitodruk; str. 20
Raport za I kwartał 2013 roku Obrótka tworzyw, wykorzystująca plotery, lasery, giętarki i urządzenia do formowania próżniowego; Obróbka metalu, wyposażony w podstawowe narzędzia obrótki metalu; Obróbka drewna, wyposażony w podstawowe narzędzia obróbki drewna; Montaż, gdzie składane są konstrukcje metalowe; Logistyka, zajmujący się transportem, montażami oraz serwisem. Własny park maszynowy pozwala we własnym zakresie tworzyć materiały POS ale może również stanowić platformę do produkcji innych wyrobów. Ponadto obróbki zakresie strategii
Grupa korzysta z mocy przerobowych podwykonawców, w szczególności w zakresie metalu i obróbki drewna. Uniezależnienie od podwykonawców w szczególności w obróbki metalu i drewna poprzez konsolidację pionową jest jednym z elementów rozwoju Grupy.
AdLab Wyodrębnioną sekcją w Spółce jest AdLab (Adform Group Laboratory). To jednostka, która zajmuje się prototypowaniem, tworzeniem nowego wzornictwa przemysłowego nie tylko dla Klientów z branży materiałów POS. Pracują w niej eksperci w zakresie wzornictwa przemysłowego, projektanci wnętrz, designerzy. Z usługi mogą skorzystać m.in. Klienci z branży meblarskiej. Ponadto AdLab stale monitoruje rynek materiałów do produkcji POS. Model biznesowy Obecnie niemal całość przychodów ze sprzedaży Adform Group wynika z zapotrzebowania na materiały wspierające sprzedaż (POS). Dzięki szerokim obszarom kompetencji, licznemu zespołowi wysoko wykwalifikowanych pracowników, własnej platformie produkcyjnej oraz wykorzystywaniu zaawansowanych technologii w obszarze tworzenia systemów wsparcia sprzedaży Adform Group oferuje Klientom kompletną usługę, od utworzenia koncepcji strategii, przez projektowanie komunikacji z Klientem, tworzenie kreacji i projektowanie, produkcję (druk, obróbka materiałów: drewno, metal, tworzywo) implementację elektroniki, aż po transport i montaż w punkcie sprzedaży oraz posprzedażowy serwis. Zwiększa to wartość generowaną dla Klienta a dodatkowo pozwala zminimalizować udział podwykonawców a tym samym wyeliminować ryzyko utraty marży w przypadku braku ważnych kompetencji. Adform Group współpracuje z innymi przedsiębiorstwami głównie w zakresie pozyskiwania materiałów do produkcji, a więc: drewna, tworzywa, kartonu czy też metalu. Dzięki ścisłej współpracy z podwykonawcami sporym atutem Spółki jest łatwość łączenia elementów konstrukcyjnych, powstałych z różnych materiałów. Adform Group świadczy usługi i wytwarza produkty głównie bezpośrednio dla Klienta końcowego, dzięki czemu proces tworzenie materiałów POS przebiega bardzo szybko a Emitent nie jest tak bardzo narażony na ryzyko utraty Klienta jak w przypadku współpracy z agencjami marketingowymi lub innymi pośrednikami. Klientami Adform Group są głównie duże przedsiębiorstwa. Około 53% przychodów Adform Group S.A. w IV kwartałach 2012 r. wygenerowało pięciu Klientów. Udział poszczególnych Klientów w przychodach ze sprzedaży Spółki jest zmienny i wynika z planów marketingowych Klientów, przekładających się na bieżące potrzeby w zakresie materiałów POS. Należy jednak zakładać, że przy obecnej wielkości przychodów ze sprzedaży Spółki istnieje kilkunastu/parudziesięciu Klientów, spośród których każdego roku kilku będzie odpowiadało za około połowę przychodów ze sprzedaży Spółki (każdy powyżej 5% przychodów). str. 21
Raport za I kwartał 2013 roku Emitent sprzedaje swoje usługi i produkty również odbiorcom zagranicznym. Na grudnia 2012 udział Klientów zagranicznych w przychodach netto ze sprzedaży wynosi około 8%. Działalność Spółki prowadzona jest głownie w Mielcu, w przystosowanej do działalności magazynowo - produkcyjnej korzysta dodatkowo z magazynów znajdujących się w Mielcu. w Mielcu oraz w Warszawie. Ponadto w zakresie pozyskiwania Group współpracuje z podmiotem z Holandii.
wynajmowanej nieruchomości, oraz biurowej. Adform Group Biura handlowe Spółka posiada Klientów zagranicznych Adform
XI. Spółki zależne i stowarzyszone SOFTCOM Sp. z o.o. jest spółką technologiczną, oferującą usługi w zakresie: • • • • •
Projektowania rozwiązań teleinformatycznych Projektów z zakresu elektroniki Dedykowanego oprogramowania IT w zakresie wsparcia sprzedaży Zarządzania rozliczeniami w transporcie drogowym Zdalnego zarządzania treściami multimedialnymi
SOFTCOM Sp. z o.o. została utworzona w 2012 r., wcześniej firma funkcjonowała w ramach działalności gospodarczej. Firma rozpoczęła działalność w 2003 r., a od 2007 r. jest producentem urządzeń i oprogramowania Systemu Monitoringu Pojazdów GPW. Działalność firmy była systematycznie rozszerzana. Projekty zrealizowane wspólnie z Adform Group to między innymi: • • • •
•
System Aktywnego Wsparcia Sprzedaży – opierający się na bezpośredniej komunikacji Klient-Sprzedawca, przy wsparciu systemu multimedialnego, Systemy do Zdalnego Zarządzania treściami Multimedialnymi – POS TV , Systemy odsłuchowe dla urządzeń mobilnych wiodącego producenta RTV, System Monitorowania Stanu Towaru – monitoruje sprzedaż produktów rejestrując ich wagę na standach promocyjnych, półkach itp. – komunikacja poprzez GSM, aplikacje www S.E.P.T – System Ewidencji Pracy Transportu – optymalizacja pracy i rozliczeń w firmach transportowych/budowlanych.
Przejęcie pakietu kontrolnego w spółce SOFTCOM Sp. z o.o. wpisuje się w strategię konsolidacji pionowej, prowadzoną przez Adform Group. Adform Group S.A. posiada 51% udziałów oraz 51% głosów w spółce SOFTCOM Sp. z o.o. Spółka konsolidowana metodą pełną. WIMET Sp. z o.o. zajmuje się wykonywaniem konstrukcji metalowych, regałów, szaf serwerowych, szaf telekomunikacyjnych dla branży budowlanej, handlowej, przemysłowej. Spółka posiada szeroki park maszynowy do obróbki metali. Firma wykonuje ekspozytory, stojaki reklamowe, stelaże zawieszeniowe do urządzeń sanitarnych, podzespoły i systemy modułowe do wyposażenia sklepów, lekkie konstrukcje stalowe. Spółka WIMET Sp. z o.o. powstała z przekształcenia spółki cywilnej dnia 2 stycznia 2013 r. Firma rozpoczęła działalność w 1987 r. Działalność firmy była systematycznie rozszerzana. Projekty zrealizowane wspólnie z Adform Group to między innymi: •
Projektowanie i wykonywanie podzespołów modułowych, str. 22
Raport za I kwartał 2013 roku • Projektowanie i wykonywanie konstrukcji stalowych, • Produkcja ekspozytorów, stojaków reklamowych, • Produkcja stelaży i systemów modułowych do wyposażenia sklepów, Przejęcie pakietu 29,44% udziałów w spółce WIMET Sp. z o.o. wpisuje się w strategię konsolidacji pionowej, prowadzoną przez Adform Group. Adform Group S.A. posiada 29,44% udziałów oraz 29,44% głosów w spółce WIMET Sp. z o.o. Spółka stowarzyszona - nie podlega konsolidacji. XII.
Strategia rozwoju
Obecnie Adform Group wdraża strategię rozwoju na 2013 rok. Kluczowe elementy strategii: Rozwój działu innowacji AdLab (Adform Laboratory) Sukcesywne rozszerzanie bazy klientów w Polsce Aktywizacja sprzedaży poza granicami Polski Konsolidacja pionowa Rozwój nowych obszarów działalności komplementarnych do obecnie prowadzonej działalności
Rozwój działu innowacji AdLab AdLab (Adform Laboratory) to jednostka, która zajmuje się prototypowaniem, tworzeniem nowego wzornictwa przemysłowego nie tylko dla Klientów z branży materiałów POS. Pracują w niej eksperci w zakresie wzornictwa przemysłowego, projektanci wnętrz, designerzy. Z usługi mogą skorzystać m.in. Klienci z branży meblarskiej. Ponadto AdLab stale monitoruje rynek materiałów do produkcji POS. Sukcesywne rozszerzanie bazy klientów w Polsce i aktywizacja sprzedaży poza granicami Polski Wraz z poprawą jakości obsługi Klienta podejmowane są intensywne działania handlowe w kraju i za granicą. W celu dotarcia do Klientów zagranicznych Adform Group utworzył biuro handlowe w Holandii dedykowane na rynek w Holandii, Belgii i Luksemburgu. Szeroka oferta, możliwość wdrożenia zaawansowanych technologii oraz wysoka jakość obsługi Klienta pozwalają pozyskiwać nowych Klientów stosunkowo niskim kosztem, tradycyjnymi działaniami handlowymi. Konsolidacja pionowa Adform Group zamierza dokonać konsolidacji pionowej, przejmując podmioty, które są lub mogą zostać podwykonawcami Grupy w zakresie obróbki materiałów. Konsolidacja umożliwi sprawniejsze zarządzanie usługą świadczoną dla Klienta oraz przyczyni się do poprawy marż zysku Grupy. Zarząd wytypował już 2 podmioty, które zamierza dołączyć do Grupy, są to dostawcy Adform Grup specjalizujący się w obszarze obróbki drewna oraz obróbki metalu. Obecnie negocjowane są szczegółowe warunki przejęcia. Rozwój nowych obszarów działalności komplementarnych do obecnie prowadzonej działalności Adform Group zamierza w szczególności rozszerzyć działalność w obszarze magazynowania, spedycji, montażu produktów POS oraz Merchandisingu. Emitent posiada doświadczenie w realizacji tego typu usług, ponieważ wchodzą one w zakres oferowanej usługi każdemu Klientowi. Rozszerzenie działalności w tym obszarze pozwoli efektywniej wykorzystać posiadane zasoby. str. 23
Raport za I kwartał 2013 roku XIII.
Oświadczenie Zarządu w sprawie rzetelności sprawozdania finansowego
Zarząd Adform Group S.A. oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy kwartalne sprawozdanie finansowe i dane porównawcze sporządzone zostały zgodnie z zasadami rachunkowości obowiązującymi w Polsce oraz odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Adform Group S.A. oraz jej wynik finansowy, oraz że sprawozdanie z działalności Spółki zawiera prawdziwy obraz sytuacji Adform Group S.A.
str. 24
