Valt.X Holdings Inc.

 

Cyber Security - Self Healing Computers 

17 Camor Court Toronto, Ontario M1C 4V6, Canada Tel: 416-618-4622 Web: www.Valtx.com

 

Investment Opportunity ‐ Cyber Securing the Worlds Computing Devices:  In the face of unprecedented levels of successful cyber attacks, Military, Government, Critical  Infrastructure, Enterprise, Small to Medium sized Businesses and Consumers are all seeking  to  ensure  their  computing  devices  are  cyber  secure,  uncompromised  and  malware  free  mitigating  destructive  and  costly  cyber  warfare,  cyber  crime,  cyber  espionage  and  cyber  terrorism threats.   Valt.X  has  developed  patented  software  and  semiconductor  cyber  security  products  to  lockdown  and  cyber  secure  computing  devices  with  absolute  certainty.  Our  products  automatically  eradicate  and/or  neutralize  100%  of  attacking  malware,  including  Zero‐Day  attacks  and  Advanced  Persistent  Threats  (APT's),  from  all  threat  vectors  ‐  enabling  Self  Healing  Computers.  We  ensure  Resilient  Device  Integrity  ‐  Our  Customers  know  that  their  devices are cyber secure, uncompromised and malware free. 

"SELF  HEALING  COMPUTERS  IS  THE  NEXT  BIG  THING  IN  THE  FIGHT  AGAINST  HACKERS" ‐ Philip D. Quade, Chief of NSA (National Security Agency) Cyber Task Force   For Inquiries Contact Dennis L. Meharchand, CEO C: 416‐618‐4622 E: [email protected]    $10 Million Private Placement: $2 Million – 4 million Shares at US$0.50/CDN$0.65 per  Share  –  Accredited  Investors;  minimum  $25,000  per  investor;  Up  to  $10  million  CrowdBuy  Partnership  –  25%  Annual  Returns  –  Anyone  can  participate  –  minimum  $2000 per Participant   Goal  to  generate  substantial  return  for  investors  via  an  Initial  Public  Offering  or  Acquisition.  Valuation  of  Cyber  Security  companies  (Nov  2015):,  Symantec  (SYMC)  $13.34B; Checkpoint Software(CHKP) $14.72B;Palo Alto Networks (PANW) $13.59B;    Competitors  Anti‐Virus/Detection  technology  is  useless  ‐  Leading  Anti‐Virus  and  detection  based  Endpoint  Security  Companies  have  failure  rates  in  excess  of  50%  ‐  unable  to  stop  the  estimated  500,000+  new  malware  variants  released  each  day.   FireEye  Test:  100%  of  organizations  using  Anti‐Virus  breached  and  75%  already  had  Command  and  Control  by  Hackers;  Cylance  Test:  Leading  Anti‐Virus  Company  Failure  Rates:  Symantec  47%;  Intel/McAfee  48%;  Trend  Micro  70%;  Google  –  ALL  Symantec  Products flawed – facilitating wormable compromise without user involvement   Valt.X  has  developed  patented  software  and  hardware  technologies  to  make  computing devices self healing and military grade resilient ‐ We eradicate or neutralize  100%  of  attacking  malware  ensuring  systems  are  cyber  secure,  uncompromised  and  malware  free.  Mandiant  (now  FireEye),  tracked  foreign  army  stealing  intellectual  property, has tested Valt.X products. Valt.X eradicated/neutralized all malware tested.   Under NDA with major tech companies ‐ potential major business partnerships and/or  M&A exit   Valt.X Products: Production Ready – Valt.X Cyber Security for Windows Software; The S  Chip  (Semiconductor);  S  Chip  based  Hardware:  Cyber  Secure  Solid  State  Drives;  Desktop/Server  Security  Cards;  Cyber  Secure  Notebooks.  Under  Development:  S  Chip  based  Cyber  Secure  Tablets  &  All‐In‐One  PC’s;  Remote  Storage  Server  ‐  Any  OS  ‐  Any  Image  ‐  Anytime  to  Diskless  Clients;  Location  aware  Data  Protection  Technologies;  Integrated  Security  Chip  for  PC,  Smartphone,  Tablet,  Networking,  Automotive  and  Embedded Device and Internet of Things markets;  40 issued Patents – in  three major families ‐ Security/Virtualization, Solid State Drives  and Data Center Storage Arrays  Large  Computer,  Tablet,  Mobile  and  Cyber  Security  Markets:  1.6  billion  computers  &  250  million  tablets  in  use  (Deloitte,  2013);  544  million  PC’s  ‐  desktops,  notebooks,  ultramobiles,  tablets  and  servers  ‐  expected  to  ship  in  2013(Gartner);  Cybersecurity  market estimated at $68.3 Billion   Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

WHAT WE DO  "Valt.X is a Canada and USA Cyber Security Company. Our Mission is to defend Canada, The  United  States  of  America  and  their  allies  against  Cyber  Warfare,  Cyber  Crime,  Cyber  Espionage and Cyber Terrorism threats by securing and making resilient their military, critical  infrastructure,  government,  enterprise,  SMB  and  civilian  computer  systems."  Dennis  L  Meharchand, CEO, Valt.X  Valt.X  competes  in  the  endpoint  computer  cyber  security  market  against  legacy  anti‐virus,  anti‐spyware,  anti‐malware,  white  listing  and  desktop  virtualization  software  developers  such  as AVG, AVAST, Citrix, ESET, HEAT, Intel/McAfee, Kaspersky, Malwarebytes, SOPHOS, Symantec,  Trend Micro and VMware amongst others.   Our competitors signature based products have high failure rates  ‐ often exceeding 50% ‐ and  are unable to stop the  hundreds of thousands of new malware variants released each day in  addition to the over 500 million pieces of known malware from infecting computing devices. In  essence ‐ many of our competitors products are practically useless and unfit for the purposes  designed.  High  profile  hacks  include  Target,  Home  Depot,  JP  Morgan,  Sony  and  the  US  and  Canadian Governments.  Valt.X has developed a new absolute security architecture facilitating self healing computers  and resilient device integrity ‐ Our software and semiconductor cyber security products:   lock down and secure computing devices with absolute certainty   eliminate 100% of malware attacking the computers boot/system drive   secures sensitive data in a hidden, encrypted secure data drive   facilitates patch management with an instant rollback feature    substantially reduces computer maintenance and management costs  Our customers know that their computers are secure, uncompromised and malware free.  Valt.X PC Products include Valt.X Cyber Security for Windows; Valt.X Cyber Secure Solid State  Drives;  Valt.X  Secure  Desktop/Server  Card;  We  are  developing  Cyber  Security  chips  for  Smartphone's, Tablets, Networking and Embedded Devices including Automotive 

ANTI‐VIRUS/ANTI‐MALWARE SOFTWARE DOES NOT WORK:   Malware  has  changed  rendering  traditional  anti‐malware  software  suites  practically  useless  in preventing computer infections:  FireEye Test: 1200 major organizations tested. One Hundred Percent (100%) using Anti‐ Virus/Anti‐Malware  software  were  breached;  75%  had  Command  and  Control  established by the intruders  Cylance  Test:  Leading  Anti‐Virus  Company  Failure  Rates:  Symantec/Norton  47%;  Intel/McAfee 48%; Trend Micro 70%  The  New  York  Times  Hacking  Attack:  The  New  York  Times  revealed  it  had  been  the  victim of China‐based cyber attack campaign, which had gone undetected for at least four  months. The Times reported that attackers had installed at least 45 pieces of custom malware  on  its  network,  only  one  of  which  was  detected  by  the  Symantec  Corp.  antimalware  products  installed on its systems 

Mandiant  ‐  China  Army  Espionage  Report:  The  Mandiant  Intelligence  Centre,  released  an  unprecedented report exposing a multi‐year, enterprise‐scale computer espionage campaign by  APT1,  believed  to  be  the  2nd  Bureau  of  the  People’s  Liberation  Army  (PLA)  General  Staff  Department’s  (GSD)  3rd  Department.  APT1  has  systematically  stolen  hundreds  of  terabytes  of  data  from  at  least  141  organizations  focusing  on  compromising  a  broad  range  of  industries  in  English‐speaking  countries.  APT1  maintains  an  extensive  infrastructure  of  computer  systems  around the world 

GHOSTNET  Spyware  Case:  high  profile  computers  in  103  countries  were  infected.  Leading  anti‐malware software products were only able to detect 11 of the 100 attack vectors used 400  days after the attacks occurred – AN ASTONISHING 89% FAILURE RATE.  

Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

Consumer Reports' Annual State of the Net Report: states that a projected 58.2 million 

American adults had at least one malware infection that affected their home PC's features or  performance in a single year, costing nearly $4 billion to repair. 

In a Malware Test conducted by AV‐Comparatives every Anti‐Virus/Internet Security  Suite tested was compromised multiple times.    

Valt.X CYBER SECURITY WORKS WITH 100% ABSOLUTE CERTAINTY:   Secure Technologies International, an Ottawa, Canada based, leading cyber security Canadian  Department  of  National  Defence  contractor,  after  months  of  testing  stated,  “After  many  thorough  attempts,  we  were  unable  to  compromise  the  Valt.X  system”  and  “We  view  the  Valt.X technology as a foundational security advantage for protecting systems”.  Valt.X has developed a new security methodology and enhancement to computer architecture making  endpoint computers self healing to combat Hacker and Malware attacks. Valt.X Cyber Security ensures  computers remain “Infection and Contamination Free”, provides “Multi‐level Data Protection” including  “Invisible  Data  Drives”  and  “Encryption”  and  facilitates  “Rapid  Patch  Management”  with  an  “Instant  Rollback/Restore”  feature.  The  technology  is  deployed  via  Valt.X  Cyber  Security  for  Windows,  an  OS  Deep Kernel level software and via The S Chip, a semiconductor based product. New malware threats  emerge  each  day  by  the  thousands  making  traditional  anti‐malware  security  approaches  ineffective.  Valt.X  Cyber  Security  takes  a  totally  different  approach  to  computer  security  via  a  proactive  absolute  defense  rather  than  the  failed  traditional  approaches  of  checking  for  incoming  malware  signatures,  attempting  to  determine  all  bad  behavior  or  white  listing  of  “good”  applications.    Implemented  in  endpoint  computers  either  via  the  Windows  Kernel  based  Valt.X  Cyber  security  for  Windows  or  the  Valt.X  S  Chip  the  revolutionary  Valt.X  Cyber  Security  computer  security  architecture  creates  an  impenetrable  write‐protected  system  image  on  the  computers  main  boot  drive  keeping  the  computer  contamination  and  infection  free.  VAS  captures,  deflects  and  automatically  discards  all  malware,  unauthorized  implants  and  unauthorized  software  modifications.  Not  depending  upon  malware  signatures,  behavior  monitoring,  or  white  listing  the  revolutionary  VAS  security  architecture  ensures  100% protection against all attacks.     KEY FEATURES:   A New Security Architecture – Valt.X Cyber security does not depend upon recognizing malware  signatures  which  are  changing  every  minute  and  impossible  to  fully  track.  The  Valt.X  Architecture is Secure Locked Devices (SLD) facilitating Self Healing Computers.     System Drive Protection ‐ the Valt.X secured system drive is 100% protected from all drive by  malware infections (known or unknown) – users surf the internet without fear of being infected  with malware – all writes to the Valt.X protected system drive, including any attempted malware  or unauthorized writes, are automatically deflected to a temporary change area and eliminated  when the computer is restarted keeping the computer clean and secure     Data  Drive  Protection  –  Invisible  (Hidden)  drives  and  keyless  full  drive  encryption  protect  against data theft – a USB Security Key allows authorized access ‐ Drives are present when the  Security Key is inserted and “Disappear” when the key is removed     Worry  Free  Patch  and  System  Updates  ‐  an  instant  clean  rollback  feature  allows  OS  and  Application patches and upgrades to be implemented worry free. If update fails system instantly  rolls back 

  Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

VALT.X PRODUCTS                  Valt.X Cyber Secure Solid State Drives:   Featuring  the  Valt.X  S  Chip  ‐  Add  to  any  brand  name  computer  system  ‐  eradicates  and/or  neutralizes all malware   

Valt.X Cyber Security for Windows:  (Endpoint computer security software ‐ USB Authentication Key and Software Only versions):  Valt.X Cyber security for Windows is a deep Bus level software based implementation of the  Valt.X technology; Ensures that computers can instantly recover from malicious attacks with  absolute  certainty.  Viruses,  spyware,  hacker  attacks  and  other  computer  malware  are  automatically  eliminated.  Additional  security  protections  include  full  disk  Encryption  and  invisible  data  drives  to  prevent  data  theft.  Patches  and  System  updates  can  be  tested  and  instantly  rolled  back;  Supports  both  32bit  and  64bit  XP,  Vista,  Windows  7,  Windows  8  and  Server  OS;  Four  versions are available ‐ Standard, Professional, Special Edition and Premium.   

The Valt.X S Chip:  

(OS  independent  endpoint  computer  SATA  ultra  security  chip)  ‐  ensures  that  computers can instantly recover from malicious attacks with absolute certainty. Viruses,  spyware,  hacker  attacks  and  other  computer  malware  are  automatically  eliminated.  Optional  full  disk  encryption  to  prevent  data  theft;  pre‐boot  access  authentication  prevents unauthorized system access while an Instant Rollback feature facilitates Patch  and Upgrade testing with an instant clean rollback; Supports up to 8 Multi‐Boot Images and Operating  Systems; Available to OEM and PC Manufacturers   

Valt.X 'S Chip' Secure Card for Desktops and Servers:  PCI‐e  security  card  based  on  the  Valt.X  S  CHIP  ‐  Adds  the  Valt.X  S  CHIP  technology  to  industry standard desktop and server computers facilitating Cyber Secure Desktops and  Servers ‐ OS Independent, Up to 8 Multi‐Boot Images    

Valt.X Cyber Secure Notebooks, Tablets and All‐In‐One PC's:  Valt.X 'Delta Dawn' Cyber Secure Notebook with the S Chip onboard and Valt.X 'Apollo  11'  (SSD  and  Analog  Dual  Drives)  Cyber  Secure  Notebook  (Demo  Samples  available).  Multi‐OS Cyber Secure Tablets and All‐in‐one PC's under development.   

Valt.X Cyber Secure Desktops and Servers:  Industry standard Desktop and Server Computers implementing either the Valt.X 'S Chip'  Secure Card or Valt.X Cyber security for Windows products.    

Valt.X Remote Storage Servers:   Diskless  boot  ‐  Any  OS/  Any  Image  ‐  Anytime.  Substantially  reduces  maintenance  and  support costs while providing the utmost security.    

“Recent hacks on some of the world’s most sophisticated technology companies  have  showcased  another  kind  of  cyber  criminal,  one  that  includes  foreign  governments  and  organized  crime  cartels,  unconstrained  by  social  norms  and  backed by nearly unlimited resources.”  Fox News Network  Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

MARKET STRATEGY      Targeting  all  market  segments  Worldwide‐  Military,  Government,  Critical  Infrastructure, Enterprise, Education, SMB and Consumer   Pursue OEM and Manufacturing partnerships with leading Computing and Mobile  Device Manufacturers such as 

   

           Partner  with  Broadband  Internet  Service  Providers  around  the  world  to  reach  Consumers  and  Businesses.  USA  ‐  Comcast,  AT&T  and  Verizon  in  the  United  States  to  reach the 89 million+ USA subscribers they serve; In Canada partner with Bell Canada,  Rogers,  TELUS  and  Shaw  in  Canada  to  reach  the  8  million+  Canadian  subscribers  they  serve; In Europe Deutsche Telekom, British Telecom (BT)       Reach  SMB  Markets  by  Partnering  with  Remote  Monitoring  and  Management  (RMM)  vendors, Managed Service Providers (MSP's) and Value Added Resellers    Channel Sales via major World Computer Product Distributors such as  

  

  

 

 Recruit National Retailers such as  

 

 

 

 

 

 

     CAPITALIZATION  

  As at 15th November 2015 there are 49,080,699 shares outstanding.   Investors have invested CDN$8,099,254.  Founders owns 64.33% of outstanding Shares. 

  USE OF FUNDS  $1.5 million ‐ Sales, Marketing and General Working Capital, $500K ‐ R&D   "Eighty Six % of adult internet users have taken steps from time to time to avoid surveillance  by  other  people  or  organizations  when  they  were  using  the  internet.  Despite  their  precautions,  21%  of  online  adults  have  had  an  email  or  social  media  account  hijacked  and  11%  have  had  vital  information  like  Social  Security  numbers,  bank  account  data,  or  credit  cards stolen" Pew Research Center 

Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

MARKET STATISTICS   PCs In‐Use near 1.6B in 2011; USA  Accounts for over 19% of PCs In‐Use 

Gartner Worldwide   Security Software Vendor Revenue  2014 (Millions of US Dollars) 

PCs In‐Use ‐ Top 15 Countries    Year‐end 2011 

PCs In‐Use  Share %  (Millions) 

1. U.S.

310.6

2. China 3. Japan 4. Germany

2014   2014 Market  2014‐2013  Revenue  Share %  Growth (%) 

Company  1. Symantec 

3,690 

17.2 

‐1.3

19.4

2. Intel/McAfee 

1,825 

8.5 

4.6

195.1

12.2

98.1

6.12

3. IBM 

1,486 

6.9 

17

71.5

4.47

4. Trend Micro 

1,052 

4.9 

‐5.2

5. India

57.0

3.56

5. EMC 

798 

3.7 

5

6. UK

54.5

3.41

6. Others 

7. Russia

53.5

3.34

12,571 

58.8 

‐3.2

8. France

53.5

3.34

Total 

21,422 

100 

5.3

9. Brazil

48.1

3.01

10. Italy

44.7

2.79

11. South Korea

40.9

2.55

12. Canada

31.3

1.96

13. Mexico

27.4

1.71

14. Spain

22.8

1.42

15. Australia

19.5

1.22

Top 15 Countries

1,129

70.5

Worldwide Total

1,601

100

Worldwide PC Shipments Q4 2014 ‐  Q3 2015 Source: Gartner October 2015 Company  Lenovo HP Dell Asus Acer Group Others Total 

Source eTForecasts (Feb 2012)

PC Shipments     58,321,000  53,794,000  39,460,000  21,979,000  21,449,000  102,631,000  297,608,000 

PC Shipments by Region and Form factor (in Millions), 2010‐2015  Source: IDC Worldwide Quarterly PC Tracker, August 2011

Region  Mature Markets

Emerging Markets

Worldwide

Form Factor  2010  2011  2012  2013  2014  2015  Desktop PC

57.8

53.2

53.5

51.8

50.4

49.8

Portable PC

108.9

101.5

109.0

119.8

132.5

143.7

Total PC

166.7

154.7

162.5

171.6

182.8

193.5

Desktop PC

88.1

92.7

96.2

100.4

103.2

105.4

Portable PC

92.3

109.6

131.2

161.5

195.6

236.3

Total PC

180.4

202.2

227.5

261.9

298.8

341.8

Desktop PC

145.9

145.9

149.7

152.2

153.6

155.3

Portable PC

201.2

211.0

240.3

281.3

328.1

380.0

Total PC

347.1

356.9

390.0

433.5

481.7

535.3

Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622

MKT  Share %  19.60 18.08 13.26 7.39 7.21 34.49 100

MANAGEMENT   NAME 

POSITION 

Dennis L. Meharchand     Kwok Yan (Tony) Leung         Lee R. Allen  Henry Stevens   

President, Chief Executive Officer and Director                    CTO, VP Production and Director  Chief Operating Officer  Vice President Business Development and Alliances 

Dennis  L.  Meharchand  –  President  and  CEO:  Mr.  Meharchand  has  served  as  President  and  CEO  of  our  company  and  on  our  Board  of  Directors  since  its  inception in February 2001. Prior to founding Valt.X, Mr. Meharchand served as  CEO,  Choice  2000  Computers,  a  regional  manufacturer  of  computer  systems  primarily  serving  the  K‐12  Education  sector.  In  1986  Mr.  Meharchand  founded  Information  Systems  Architects  to  provide  PC  based  Voice  Mail  Systems  to  businesses in North America. 

  Kwok Yan (Tony) Leung – CTO and VP Production: Mr. Leung has served as CTO  and VP Production & R&D of our company and on the Board of Directors since its  inception  in  February  2001.  He  has  extensive  experience  in  engineering  and  development  of  embedded  computer  systems  and  production  control.  He  has  successfully filed and completed over 40 patents and leads the companies R&D  teams.  Prior  to  co‐founding  Valt.X  Technologies,  Mr.  Leung  founded  AIC  Systems,  a  Canada  based  wholesaler  of  computers,  AIC  Communications  a  developer  of  telecommunications  access  servers  and  KYL  Software  House  a  developer  of  enterprise  software. 

 

Lee  Allen,  Chief  Operating  Officer:  A  Results‐driven  Senior  Sales,  Marketing  and  Operations Executive, with over twenty five years of successful leadership experience  in Fortune 500, turnaround and start‐up technology environments.  As Vice President,  Consumer Sales – Americas, Symantec Mr. Allen was responsible for retail sales and  distribution  operations  in  North  America,  and  all  lines  of  consumer  business  in  Latin  America.    During  his  Symantec  tenure,  he  drove  overarching  initiatives  reversing  inherited  3  year  declines  in  North  America  retail  revenue  of  41%  and  38%  market  share  to  12%  revenue  increase  and  10%  market  share  gains  despite  the  “Great  Recession”.  Mr. Allen was a contributing member of the global sales, marketing and  product leadership team steering the $2B Consumer Business Unit at Symantec.  Lee  brings broad sales, strategic and operational experience in software, hardware and services business models  to Valt.X Technologies, having led award‐winning teams at Apple, Inc., Compaq, Fujitsu, Magellan GPS, and  Vonage  Holdings.    Mr.  Allen’s  stewardship  includes  leading  teams  comprised  of  over  100  members  with  direct annual revenue responsibility beyond $3B.     

“A  panel  of  experts  told  U.S.  senators  at  a  hearing  of  the  Senate  Committee  on  Commerce, Science, and Transportation that the United States would be defeated  in an all‐out cyber war.”  CNET    

Valt.X Holdings Inc.■ 17 Camor Court, Toronto, ON M1C 4V6, Canada■ T: (416) 618-4622