Januar 2017

Alle Fondsdaten beziehen sich auf den 30. Dezember 2016

Marketingmaterial

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Schroder International Selection Fund Emerging Markets A wiederanlegende EUR Anteile

Anlageziel und -politik

Auflage des Fonds 09. März 1994

Ziel des Fonds ist Kapitalzuwachs durch Anlagen in Aktien1 von Unternehmen aus Schwellenländern.

Fondsvolumen (Millionen) USD 2.687,9

Der Fonds investiert mindestens zwei Drittel seines Vermögens in Aktien1 von Unternehmen aus Schwellenländern.Der Fonds kann Derivate2 einsetzen, um Anlagegewinne zu erzielen, das Risiko 3 zu reduzieren oder den Fonds effizienter zu verwalten. Der Fonds kann außerdem Barmittel halten.

Anteilspreis zum Monatsende (EUR) 11,27

Wertentwicklungs-Analyse

Anzahl der Bestände 98

Wertentwicklung (%)

Vergleichsindex4 MSCI Emerging Markets Net TR

1 Monat

3 Monate

6 Monate

Lfd. Jahr

1 Jahr

3 Jahre

5 Jahre

10 Jahre

Fonds

1,4

1,6

11,3

12,8

12,8

18,6

30,7

40,5

Vergleichsindex4

0,8

2,1

10,1

14,5

14,5

20,9

31,1

50,0

Wertentwicklung über 5 Jahre

Fondsmanager Robert Davy & Tom Wilson

(%) 20,0

Verwaltet/en den Fonds seit 01. April 2003

15,0

17,4

16,4 14,5 12,8

11,6

11,4

10,0

Risikokennzahlen über 3 Jahre

8,6

5,0

Fonds

Vergleichsindex4

18,6

19,4

0,1

---

0,0 Volatilität5 p.a. (%) Alpha6 (%) Beta

7

0,9

---

-0,1

---

Sharpe Ratio9

0,3

0,3

Ex-Ante Tracking Error10 (%)

2,4

---

Information Ratio8

Die vorstehenden Kennzahlen beruhen auf der Wertentwicklung auf Basis des Nettoinventarwerts.

Finanzkennzahlen Fonds

Kurs / Buchwert

11

Vergleichsindex4

1,7

1,5

KGV12

15,1

15,0

KGV-Prognose12

15,3

14,8

Eigenkapitalrendite13 (%)

15,7

15,5

Dividendenrendite14 1 J. (%)

2,4

2,5

Gewinnwachstum15 3 J. (%)

13,8

11,7

Diese Finanzkennzahlen beziehen sich auf den Durchschnitt der im Fondsportfolio gehaltenen bzw. im Vergleichsindex4 (sofern vorhanden) aufgeführten Aktienwerte.

-3,2

-5,0 -6,1

-5,2 -6,8

-10,0 12/2011 -

12/2012 -

12/2013 -

12/2014 -

12/2015 -

12/2012

12/2013

12/2014

12/2015

12/2016

Fonds (Netto)

Fonds (Brutto)

Vergleichsindex4

Brutto-Wertentwicklungsmethode (BVI-Methode). Die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z.B. Verwaltungsvergütung) wurden berücksichtigt. Netto-Wertentwicklungsmethode: Zusätzlich zur Brutto-Wertentwicklungsmethode finden die auf Kundenebene anfallenden Kosten Berücksichtigung. Modellrechnung (netto): Ein Anleger möchte für 1000,- EUR Anteile erwerben. Bei einem max.Ausgabeaufschlag von 5% muss er dafür einmalig bei Kauf 50 Euro aufwenden. Zusätzlich kön-nen Depotkosten anfallen, die die Wertentwicklung mindern. Die Depotkosten ergeben sichaus dem Preis- und Leistungsverzeichnis Ihrer Bank. Die Wertentwicklung wurde in EUR berechnet. Die in der Vergangenheit erzielte Performance gilt nicht als zuverlässiger Hinweis auf künftige Ergebnisse. Anteilspreise und das daraus resultierende Einkommen können sowohl steigen als auch fallen; Anleger erhalten eventuell den investierten Betrag nicht zurück. Alle Angaben zur Fondsperformance verstehen sich auf der Grundlage der Nettovermögenswerte bei Wiederanlage der Nettoerträge. Bei Anteilsklassen, die nach dem Auflagedatum des Fonds eingerichtet wurden, wird die in der Vergangenheit erzielte Wertentwicklung auf Basis der Performance einer bereits bestehenden Anteilsklasse des Fonds simuliert, wobei der Unterschied in der Gesamtkostenquote (TER) berücksichtigt wird, und gegebenenfalls einschließlich der Auswirkungen von Performancegebühren. Zwischen dem Fonds und dem Vergleichsindex4 können sich gewisse Unterschiede in der Wertentwicklung ergeben, da die Wertentwicklung des Fonds nicht zum gleichen Zeitpunkt ermittelt wird wie die des Vergleichsindex4 . Quelle: Schroders Im Dezember 1998 wurde der MSCI EM Gross (TR) Index16 durch den EM Net (TR) Index 16 ersetzt. Die Performance des vorhergehenden Index16 wurde vollständig beibehalten und mit derjenigen des neuen Index16 verknüpft.

Die Morningstar Ratings stammen von Morningstar.

http://SISF-Emerging-Markets-EUR-A-Acc-FMR-DEDE

Periode

Schroder Investment Management GmbH, Taunustor 1 (Taunusturm), D-60310 Frankfurt am Main - Tel.: +49 (0) 69 97 57 17-0

Schroder International Selection Fund Emerging Markets

Risikohinweise

Länderrisiko China: Änderungen der politischen, rechtlichen, ökonomischen oder steuerlichen Lage in China könnten dem Fonds Verluste oder höhere Kosten verursachen. Ausfallrisiko17 : Der Kontrahent aus einem Derivat2 oder einer sonstigen vertraglichen Vereinbarung oder einem synthetischen Finanzprodukt könnte unfähig sein, seine Verpflichtungen gegenüber dem Fonds zu erfüllen, was dem Fonds einen Teil- oder Gesamtverlust verursachen könnte. Währungsrisiko18 : Der Fonds kann Engagements in verschiedenen Währungen aufweisen. Durch Änderungen der Wechselkurse können dem Fonds Verluste entstehen. Risiko3 in Verbindung mit Derivaten2 : Ein Derivat2 kann sich anders entwickeln als erwartet und Verluste verursachen, die die Kosten des Derivats2 überschreiten. Schwellen- und Frontiermarkt-Risiko3 : Schwellenmärkte und insbesondere Frontiermärkte sind im Allgemeinen grösseren politischen, rechtlichen, gegenparteibezogenen und operationellen Risiken3 ausgesetzt. Aktienrisiko: Aktienkurse schwanken täglich auf der Grundlage vieler Faktoren, zu denen allgemeine, Wirtschafts-, Branchen- und Unternehmensnachrichten gehören. Leverage19 - Risiko3 : Der Fonds stellt mit Derivaten2 eine Hebelung her, wodurch er empfindlicher auf bestimmte Märkte und Zinsbewegungen reagiert und überdurchschnittliche Volatilität5 und Verlustrisiken aufweisen kann. Liquiditätsrisiko: In schwierigen Marktlagen kann der Fonds ein Wertpapier möglicherweise nicht zu seinem vollen Wert oder gar nicht verkaufen. Dies könnte sich auf die Wertentwicklung auswirken und verursachen, dass der Fonds Rücknahmen von Anteilen verschiebt oder aussetzt. Währungsrisiko18 in Verbindung mit dem Onshore-Renminbi: Entscheidungen der chinesischen Regierung über Devisenkontrollen können sich auf den Wert der Anlagen des Fonds auswirken und ein Grund für den Fonds sein, die Rücknahme seiner Anteile zu verschieben oder auszusetzen. Operationelles Risiko3 : Ausfälle bei Dienstleistern können Störungen der Geschäftsabläufe oder Verluste verursachen. Risiken3 in Verbindung mit Shanghai-Hong Kong Stock Connect: Der Fonds kann über Shanghai-Hong Kong Stock Connect in chinesischen „A“-Aktien anlegen, womit Clearing-, Abrechnungs-, Aufsichts-, operationelle und Ausfallrisiken verbunden sein können. Kapitalrisiko / Ausschüttungspolitik: Die Aufwendungen dieser Anteilsklasse werden aus Kapital und nicht aus Anlageerträgen gezahlt. Das Kapitalwachstum wird verringert und in Zeiträumen geringen Wachstums kann es zu Kapitalaufzehrung kommen.

Bestandsanalyse

Die zehn größten Bestände

Sektor

% NIW

1. Samsung Electronics

Informationstechnologie

6,7

2. Taiwan Semiconductor Manufacturing

Informationstechnologie

5,6

3. Tencent Holdings

Informationstechnologie

5,5

4. China Construction Bank

Finanzen

3,7

5. Alibaba Group Holding

Informationstechnologie

3,5

6. Sberbank of Russia

Finanzen

3,5

7. China Mobile

Telekommunikation

3,1

8. Itau Unibanco Holding

Finanzen

2,9

9. Hon Hai Precision Industry

Informationstechnologie

2,7

10. China Petroleum & Chemical

Energie

2,2 Gesamt

Übergewichtungen

(%) Untergewichtungen 2,7 Baidu

Samsung Electronics

2,4 Industrial & Commercial Bank of China 2,1 Bank of China 2,1 Gazprom

Itau Unibanco Holding Angaben zu Über- und Untergewichtungen basieren auf den namentlich dargestellten Beteiligungen des Fonds.

Taiwan Semiconductor Manufacturing China Construction Bank

x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x x

Portfoliostruktur20 (%) Fonds

Liquide Mittel umfassen Barmittel, Einlagen und Geldmarktinstrumente21 mit Laufzeiten von bis zu 397 Tagen, die nicht Teil der Kernanlageziele und der Kernanlagepolitik sind. Verpflichtungen aus Aktienindex-Terminkontrakten, sofern vorhanden, werden von den liquiden Mitteln abgezogen. Quelle: Schroders

2,0 Housing Development Finance

-1,1

6,8

500 bis