Santiago, 21 de Marzo

2

Cuenta del Presidente del Directorio Sr. Pablo Granifo Lavín

Banco de Chile: Resultados 2012 Utilidad Neta y Retorno sobre Capital (ROAC)

Utilidad Distribuible por Acción *

(Miles de MM$ , %)

($ / Acción)

+8,6%

379 28,7%

2010

429

+16,7%

466

27,4%

26,2%

2011

2012

Utilidad

$ 4,2

$ 4,3

2010

2011

$ 4,9

2012

ROAC (*) Corresponde a la utilidad neta más / menos la corrección monetaria del capital según la variación del IPC de cada año.

3

Banco de Chile: Principales Hitos 2012

4

Líder en Utilidad y Rentabilidad del Sistema

29% de participación 26,2% de retorno

Banco privado con el Mejor rating de LatAm.

A+ por Standard & Poor’s

Aumento de Capital

Mayor Valor Bursátil de la Industria

$250.000 millones US$14.500 millones

Compromiso con la Comunidad Superación e Integración

años con Apoyo a Cristo Joven | CEAM de Participación en Créditos con Garantía CORFO Sello Emprendimiento

Educación de Excelencia

-Colegio San Joaquín (Renca) -Colegio San José (Lampa) -Becas PSU/Intercambio -Premios Excelencia académica (CrediChile)

 Ahorro

19 mil

Salvamos

24 mil

Reforestación de

3.000 m2 en Renca Medio Ambiente

5

Economía Internacional 2012 Crecimiento PIB Mundial (Var. 12 meses, %)

5,1%

5,1%

3,9% 2,7%

3,2% 1,3%

-0,6% 2009

2010

2011

2012e

-3,5% Mundo Economías Desarrolladas Economías Emergentes Fuente: Fondo Monetario Internacional. Enero 2013

6

PIB mundial continuó desacelerándose en 2012. Europa volvió a caer en recesión y EE.UU. creció levemente sobre el 2%. Economías emergentes acentuaron su desaceleración. Medidas del Banco Central Europeo han disminuido los riesgos financieros en los últimos meses. En 2013 el PIB mundial crecería un 3,5%.

Economía Local: Actividad Producto Interno Bruto (Var. 12 meses, %)

5,8%

5,9%

5,6%

2010

2011

2012

-1,0% 2009

Fuente: Banco Central

7

PIB creció 5,6% en 2012 ubicándose por sobre las expectativas. Solidez de la demanda interna contrarrestó la desaceleración global.  Sectores ligados al consumo y la inversión lideraron la expansión a nivel sectorial. En 2013 PIB crecería entre 4,5% y 5,0%.

Economía Local: Desempleo Tasa de Desempleo 10,8%

(Promedio anual, %)

8,2%

2009

2010

7,2%

2011

6,4%

2012

8

Economía Local: Inflación y Política Monetaria. Inflación y Tasa de Política Monetaria (Var. 12 meses, %)

5,3%

5,0%

3,3% 0,5%

3,0%

4,4%

1,5% -1,4% 2009

2010 IPC Var. 12m

2011 TPM Cierre

2012

9

Sistema Bancario: Colocaciones Colocaciones Sistema Bancario (Miles de millones de $ de cada periodo, %)

+12,4%

87.947 21.993 11.488 54.466 Dic-11 Comerciales

+10,9% +11,8% +13,2%

Consumo

98.880 24.381 12.846 61.653 Dic-12 Vivienda

(*) Crecimientos excluyen volúmenes de negocios de filiales en el exterior.

(*)

10

Sistema Bancario: Resultados Utilidad y Rentabilidad (ROAC) (Miles de millones de $, %)

-4,8%

1.584

1.712

1.629

1.225 16,2%

2009

20,2%

19,6%

16,2%

2010 Utilidad

2011 ROAC

2012

11

Sistema Bancario: Resultados Ingreso Operacional (Miles de millones de $, %)

+8,4%

5.955 5,8%

2011

6.458

Elementos del Entorno 2012 Crecimiento de dos dígitos en volúmenes de negocio.

5,5%

Mayor rendimiento de depósitos a la vista ante el alza de tasas de interés nominales.

2012

Dinamismo en el consumo privado elevó ingreso por comisiones.

Ingreso Operacional Ing. Op. / Activos Prod. Prom.

12

Sistema Bancario: Resultados Gasto Neto por Riesgo

Gastos Operacionales

(Miles de millones de $, %)

(Miles de millones de $, %)

+27,5%

+11,0%

2.975 1.217 955 1,2%

50,0%

3.304 51,2%

1,3%

2011 2012 Gasto Neto por Riesgo Índice Gasto de Cartera

2011 2012 Gastos Operacionales Índice de Eficiencia

13

Entorno 2013 y Desafíos Entorno Económico 2013

Desafíos para la Banca

 Economía internacional con mayor crecimiento y menores riesgos que en 2012.  PIB local se expandiría entre 4,5% - 5,0% según estimaciones de consenso.  Inflación retornaría al rango meta del Banco Central.  Política Monetaria neutral con sesgo contractivo.

 Continuar proceso de bancarización, en especial en personas y pymes.  Nuevas regulaciones.  Seguir siendo pieza fundamental para el camino al desarrollo del país.  Mantener una sana práctica crediticia.

14

15

Cuenta del Gerente General Sr. Arturo Tagle Quiroz

Banco de Chile: Utilidad Utilidad Neta y Retorno sobre Capital (ROAC) (Miles de MM$, %) +8,6%

429 27,4%

Utilidad por Banco y Retorno sobre Capital 2012 466 (Miles de MM$, %) (28,6%) 393 (24,1%)

466

271 (16,7%)

26,2% 26,2%

2011 Utilidad

2012 ROAC

16

BCH

(7,4%)

120 20,1%

22,0% 14,2%

SAN BCI Corp Utilidad Neta ROAC ( ) Participación de Mercado

Banco de Chile: Ingreso Operacional Ingreso Operacional (Miles de MM$ , %)

17

Crecimiento Rentable de Volúmenes de Negocio.

+9,7%

1.224

1.342

Mayor rendimiento y volúmenes de depósitos vista. Positiva gestión de Intermediación Financiera. Inflación bajo valores de tendencia.

2011

2012

Ingreso Operacional

Estructura de tasas de interés relativamente planas.

Banco de Chile: Colocaciones (*) (Cifras en Miles de millones de $) Colocaciones para la Vivienda

Colocaciones Consumo

+16,4%

+10,4%

4.199

3.607

2.566

2.832

22,3%

22,0%

17,2%

16,4% 2011

2012

Part. de Mercado

2011

2012

Part. de Mercado

Colocaciones Comerciales

Colocaciones Totales

+4,7%

+8,0%

11.205

11.731

20,6%

19,0%

2011

2012 Part. de Mercado

17.378

18.762

19,8%

19,0%

2011

2012

Part. de Mercado (*) Participaciones de mercado excluyen volúmenes de negocios de filiales en el exterior.

18

Banco de Chile: Gasto por Riesgo Gasto por Riesgo (Miles de MM$ , %)

146

Cartera morosidad >90 días y Cobertura

+27,2%

(Dic-12, %, veces)

186

3,17% (0,9)

2,07%

1,0%

0,8%

19

0,97%

1,30%

(1,1)

(1,6)

(2,4)

2011

2012

Gasto Neto por Riesgo Gasto Neto por Riesgo Ajustado Índice Gasto de Cartera

BCH

CORP

BCI

SAN

Mora >90d sobre Colocaciones Totales ( ) Cobertura (Veces)

Banco de Chile: Gasto Operacional Gasto Operacional (Miles de MM$ , %)

20

Evolución Índice de Eficiencia (%)

+3,3%

614

634

50,3%

50,2%

47,2% 50,2%

47,2%

BCH 2011 2012 Gastos Operacionales Índice de Eficiencia

2010

SAN 2011

BCI

SISTEMA 2012

Banco de Chile: Logros 2012

21

Proyecto Caja Chile y Banca Microempresa

1.024 Comercios Adheridos 40 Plataformas de atención

Filiales

Liderazgo en FF.MM. Líderes en Instrumentos Securitizados Nueva Plataforma para Seguros

Mejoramiento Canales de Atención Electrónicos

Nuevos Servicios de Cuenta Corriente Mejor Aplicación Banca Móvil de LatAm. Vanguardia en Seguridad on-line

Banco de Chile: Reconocimientos

Obtención Sello “Más por Chile” -Mejor Banco Local -Mejor Banco en Chile

Banco N°1 en 10 Empresas Reputación Corporativa más Responsables del País

Mejor Agente Colocador de Bonos

- Banco Privado más Best Chilean seguro en LatAm Trade Bank - Mejor Custodio en Chile Mejores Best Empresa Empresas para Investment con mejor Trabajar Bank in Chile responsabilidad en Chile Social Empresarial (V Región)

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

24

Utilidad Distribuible, Dividendos y Crías

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b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. Concepto Utilidad Neta del Ejercicio 2012 - Corrección Monetaria del Capital Utilidad Líquida Distribuible 2012 Factor de Distribución de Dividendos Propuesto Dividendo por Acción* Crías por Acción (# por cada Acción "Chile)*

Valor $ 465.849.508.170 $ (36.193.205.181) $ 429.656.302.989 70% $ 3,41625263165 0,02034331347

* Aplicable para acciones serie "Chile" sobre un total de 88.037.813.511 acciones

Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Tabla de sesión Junta General Ordinaria de Accionistas 21 de marzo de 2013 a. Aprobación de la Memoria, Balance General, Estado de Resultados e Informe de los Auditores Externos, correspondientes al ejercicio 2012; b. Distribución de la utilidad líquida distribuible del ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2012 y aprobación del dividendo N° 201 de $ 3,41625263165 por cada acción “Banco de Chile”, correspondiente al 70% de la referida utilidad líquida distribuible. c. Nombramiento Definitivo de Director d. Remuneración del Directorio; e. Remuneración del Comité de Directores y Auditoría y aprobación del presupuesto de gastos de su funcionamiento; f. Designación de Auditores Externos; g. Designación de Evaluadores Privados de Riesgo; h. Informe del Comité de Directores y Auditoría; i. Información sobre operaciones relacionadas de la ley 18.046, y j. Otras materias que competen a las Juntas Ordinarias de Accionistas, conforme a la Ley y a los Estatutos del Banco.

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Santiago, 21 de Marzo

Santiago, 21 de Marzo

Aumento de Capital: Fundamentos

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Estrategia de Capital

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Fortalecimiento Base Patrimonial

+0.2%

+0.4%

+$86.201

+1.2%

+$36.193

(Millones)

1.8%

(Millones)

+$250.000 (Millones)

Aumento Capital(2) 2012/2013

Corrección Monetaria del Capital

Capitalización(3) 30% de Ut. Dist.

Impacto Estrategia de Capital

(1) No asume emisión de bonos subordinados. (2) Aumento de capital inicialmente aprobado (3) Asume que el Banco Central ejerce el 100% de sus derechos económicos en efectivo.

Cambios al Capital Pagado Opciones Banco Central de Chile Capital Pagado ($) Capital Social al 31.12.2011 Retención de Utilidades 2011 Capital Social al 22.03.2012 Aumento de Capital 2012-2013 Retención de Utilidades 2012 Capital Post Capitalización

Distribución Total en Capitalización Efectivo 1.436.083.470.917 73.910.745.344 1.509.994.216.261 250.000.000.000 86.201.422.505 128.896.890.839 1.846.195.638.766 1.888.891.107.100

Distribución Total en Capitalización Efectivo Acciones al 31.12.2011 86.942.514.973 1.095.298.538 Retención Utilidades 2011 (Chile) 88.037.813.511 Acciones al 22.03.2012 3.939.489.442 Aumento de Capital 2012-2013 (Chile-T) Retención de Utilidades 2012 (Chile) 1.197.741.038 1.790.980.837 Acciones Post Capitalización (Chile + ChileT) 93.175.043.991 93.768.283.790 Acciones (#)

Santiago, 21 de Marzo