Ripley Corp 20 de Marzo de 2015
Resultados 4To Trimestre 2014
HECHOS RELEVANTES 2014 • 8 nuevas tiendas abrieron durante el 2014 • Banco Ripley tras 1 año de integración. ROA mas alto de la industria chilena • Nuevas marcas exclusivas e importante crecimiento en ecommerce
CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DURANTE EL 4Q14 • Ripley Chile: continúa creciendo por sobre la industria en retail y banco • Ripley Perú: efectos no recurrentes de 2014 disminuyen. Resultados mejoran sobre 9M14 • Ripley Colombia: apertura de la tienda de Oviedo en Medellín
A FUTURO • Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad • Banco: crecimiento significativo enfocado a clientes conocidos • Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
HECHOS RELEVANTES 2014 • 8 nuevas tiendas abrieron durante el 2014 • Banco Ripley tras 1 año de integración. ROA mas alto de la industria chilena • Nuevas marcas exclusivas e importante crecimiento en ecommerce
CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DURANTE EL 4Q14 • Ripley Chile: continúa creciendo por sobre la industria en retail y banco • Ripley Perú: efectos no recurrentes de 2014 disminuyen. Resultados mejoran sobre 9M14 • Ripley Colombia: apertura de la tienda de Oviedo en Medellín
A FUTURO • Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad • Banco: crecimiento significativo enfocado a clientes conocidos • Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
2014: HECHOS RELEVANTES
8 NUEVAS TIENDAS DURANTE EL 2014
CHILE Copiapó 3.776 m2
PERÚ Cajamarca 3.185 m2 Salaverry 7.800 m2 Pucallpa 3.500 m2 Juliaca 1.862 m2
COLOMBIA Neiva 6.232 m2 Villavicencio 5.700 m2 Oviedo 7.861 m2
2014: HECHOS RELEVANTES
BANCO RIPLEY TRAS 1 AÑO DE INTEGRACIÓN Durante el 2014, el Banco Ripley creció: +10% (118K) número de tarjetas con saldo +15,5% Cartera Bruta +54,6% Utilidades
Tanto Fitch Ratings como Feller Rate mejoraron su clasificación del Banco Ripley hasta A+ Banco Ripley colocó exitosamente 2 bonos durante el 2014, en línea con su plan de diversificar su financiamiento, homologar su estructura de pasivos a la industria y disminuir su deuda intercompañía
2014: HECHOS RELEVANTES
BANCO RIPLEY: ROA MAS ALTO DE LA INDUSTRIA CHILENA
Fuente: Regulador Bancario Chileno (SBIF)
2014: HECHOS RELEVANTES
INCLUSIÓN DE NUEVAS MARCAS PROPIAS Y EXCLUSIVAS
JACK&JONES INCORPORADA EN OCTUBRE DEL 2014 NUEVAS MARCAS EXCLUSIVAS SERÁN INCORPORADAS DURANTE EL 2015
2014: HECHOS RELEVANTES
EXPANDIENDO NUEVOS CANALES: eCOMMERCE MAYOR NÚMERO DE SKUs KIOSKOS RETIRO EN TIENDA RETIRO REMOTO
LAS VENTAS DEL NEGOCIO DE ECOMMERCE CRECIERON UN 40% FRENTE AL 2013.
2014: HECHOS RELEVANTES
RIPLEY ENTRE LOS MEJORES LUGARES PARA TRABAJAR EN CHILE BANCO RIPLEY CHILE ALCANZÓ EL LUGAR 16 Y RIPLEY RETAIL EL 23 EN EL RANKING DE LAS MEJORES EMPRESAS PARA TRABAJAR EN CHILE PUBLICADO POR GREAT PLACE TO WORK
HECHOS RELEVANTES 2014 • 8 nuevas tiendas abrieron durante el 2014 • Banco Ripley tras 1 año de integración. ROA mas alto de la industria chilena • Nuevas marcas exclusivas e importante crecimiento en ecommerce
CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DURANTE EL 4Q14 • Ripley Chile: continúa creciendo por sobre la industria en retail y banco • Ripley Perú: efectos no recurrentes de 2014 disminuyen. Resultados mejoran sobre 9M14 • Ripley Colombia: apertura de la tienda de Oviedo en Medellín
A FUTURO • Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad • Banco: crecimiento significativo enfocado a clientes conocidos • Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q RIPLEY CORP Los ingresos de Ripley Corp aumentaron 12,2% comparado con el 4Q13, debido a mejoras tanto en el negocio retail (10,4%) como en el negocio financiero (19,6%) El EBITDA de Ripley Corp aumentó 10,0% comparado con el 4Q13 La utilidad neta aumentó un 26,6% alcanzando los $30,730 en el cuarto trimestre debido a mayores utilidades en Chile y Perú
CRECIMIENTO DE EBITDA EN TODOS LOS PAÍSES Y EN TODOS LOS SEGMENTOS DE NEGOCIO
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q RIPLEY CORP
CRECIMIENTO DE EBITDA EN TODOS LOS PAÍSES Y EN TODOS LOS SEGMENTOS DE NEGOCIO
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q RIPLEY CHILE Ingresos de Ripley Chile aumentaron 8,5% SSS crecieron 3,0% YoY Total de créditos creció 15,5% EBITDA de Ripley Chile aumentó un 7,1% Activos de Ripley Corp
69% Chile
Peru
Colombia
RIPLEY CHILE MANTIENE LAS TENDENCIAS OBSERVADAS DURANTE EL 2014 Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
NEGOCIO RETAIL RIPLEY CHILE INGRESOS DE RETAIL AUMENTARON 5,6% COMPARADO AL 4Q13 SSS mostraron un fuerte 3,0% Aumento en espacio de venta: Tienda de Plaza Egaña (Dic 2013) y tienda de Copiapó (Nov 2014) EBITDA AUMENTÓ 2,4%, ALCANZANDO $24,379 Margen Bruto/Ventas disminuyó 139 puntos básicos GAV/Ventas mejoró 113 puntos básicos Rotación de inventario disminuyó a 69 días
CRECIMIENTO EN VENTAS SANO DURANTE EL AÑO
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY CHILE INGRESOS BANCO RIPLEY CRECIERON 19,9% Número de tarjetas de crédito con deuda aumentó un 10% comparado con 4Q13, alcanzando 1,3 millones Cartera de colocaciones aumentó 15,5% (Tarjeta Ripley creció 18,8%) Provisiones/Préstamos disminuyeron de 9,7% a 9,3% Costo operacional de Banco Ripley aumentó 16,7% en línea con su cartera de préstamos EBITDA DE BANCO RIPLEY CRECIÓ 29,4%
CARTERA DE PRÉSTAMOS CONTINUÓ CRECIENDO IMPULSADA POR EL PROYECTO MASTERCARD Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q RIPLEY PERÚ Ingresos Ripley Perú aumentaron 14,6% SSS -1,4% YoY Cartera creció 27,2% EBITDA Ripley Perú creció 13,6% Activos Ripley Corp
27%
Chile
Peru
Colombia
RIPLEY PERÚ MEJORÓ SIGNIFICATIVAMENTE COMPARADO CON 9M14 & AÑO ANTERIOR
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
NEGOCIO RETAIL RIPLEY PERÚ INGRESOS DE RIPLEY PERÚ AUMENTARON 15,3% (5,1% EN MONEDA LOCAL) 4 aperturas de tiendas nuevas durante 2014 SSS de -1.4% MARGEN RETAIL COMO PORCENTAJE DE LAS VENTAS CRECIÓ 66 PUNTOS BÁSICOS, ALCANZANDO 28,3% Mix de productos con mayor énfasis en moda y vestuario Mejor manejo de inventario permitió reducir los niveles de 85 días en 4Q13 a 83 días en 4Q14 EBITDA CRECIÓ 21,3% comparado a 4Q13
EBITDA RETAIL CRECIÓ 21,3% CON MEJORES MÁRGENES
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
NEGOCIO FINANCIERO RIPLEY PERÚ INGRESOS AUMENTARON 11,4% DEBIDO A CRECIMIENTO DE 27,2% DE LA CARTERA Mejoras en la cartera de colocaciones Mejora en la productividad de la red Relación más eficiente entre el banco y la tienda
UN
Costos operacinales aumentaron 20,3% comparado con 4Q13, en línea con el crecimiento de la cartera Morosidad sobre 90 días disminuyó de 4,1% en 4Q13 a 3,2% en 4Q14 EBITDA CRECIÓ 2,3% ALCANZANDO $4,959
CARTERA DE COLOCACIONES CRECE 27,2% CON UN RIESGO SANO Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q14 RIPLEY COLOMBIA Activos Ripley Corp En noviembre del 2014, Ripley Colombia abrió su tienda mas importante en el país, ubicada en el Mall de Oviedo en Medellín
Durante el 4Q14, el EBITDA de Ripley Colombia alcanzó $-3.345, debido a la temprana etapa de madurez del proyecto y a los gastos preoperativos asociados a las aperturas
4%
Chile
Peru Colombia
Ripley CF, el vehículo financiero en Colombia, alcanzó 130.893 tarjetas activas al cierre de 2014
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS 4 TRIMESTRE
RESULTADOS 4Q14 NEGOCIO INMOBILIARIO Not Consolidated
UTILIDAD DEL NEGOCIO INMOBILIARIO CRECIÓ 13,3% ALCANZANDO $8.709 Valores en CLP millones
HECHOS RELEVANTES 2014 • 8 nuevas tiendas abrieron durante el 2014 • Banco Ripley tras 1 año de integración. ROA mas alto de la industria chilena • Nuevas marcas exclusivas e importante crecimiento en ecommerce
CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DURANTE EL 4Q14 • Ripley Chile: continúa creciendo por sobre la industria en retail y banco • Ripley Perú: efectos no recurrentes de 2014 disminuyen. Resultados mejoran sobre 9M14 • Ripley Colombia: apertura de la tienda de Oviedo en Medellín
A FUTURO • Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad • Banco: crecimiento significativo enfocado a clientes conocidos • Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
A FUTURO
RETAIL
BANCO
Tiendas nuevas madurando
Migración clientes antiguos a tarjeta Mastercard Evitar segmentos de alto riesgo durante ciclos económicos débiles Potenciando un banco enfocado en retail Aumentando apalancamiento para incrementar retornos
Potenciando marcas propias y exclusivas
Nuevo modelo de atención Crecimiento en canal ecommerce
ENFOQUE EN RENTABILIDAD
CRECIMIENTO SUSTANTIVO CON CLIENTES EXISTENTES
NEGOCIO INMOBILIARIO CONTINUA MEJORA EN RENTABILIDAD EN LA MEDIDA QUE LOS PROYECTOS VAN INICIANDO OPERACIONES Y MADURANDO
HECHOS RELEVANTES 2014 • 8 nuevas tiendas abrieron durante el 2014 • Banco Ripley tras 1 año de integración. ROA mas alto de la industria chilena • Nuevas marcas exclusivas e importante crecimiento en ecommerce
CRECIMIENTO SIGNIFICATIVO DURANTE EL 4Q14 • Ripley Chile: continúa creciendo por sobre la industria en retail y banco • Ripley Perú: efectos no recurrentes de 2014 disminuyen. Resultados mejoran sobre 9M14 • Ripley Colombia: apertura de la tienda de Oviedo en Medellín
A FUTURO • Retail: crecimiento a través de mejoras en rentabilidad • Banco: crecimiento significativo enfocado a clientes conocidos • Inmobiliario: incrementando rentabilidad a medida que proyectos inician operaciones y maduran
Esta presentación contiene proyecciones hacia el futuro relativas a expectativas de la Compañía, sus negocios, resultados y su administración. Se hace presente que las declaraciones aquí contenidas han sido elaboradas en base a información sujeta a cambios y a riesgos e incertidumbres futuras o propias de la actividad de la Compañía. En virtud de lo anterior, esta presentación no garantiza resultados futuros, pudiendo éstos diferir de los resultados aquí proyectados lo cual no es de responsabilidad de la Compañía o la administración.
2014: RESULTADOS ANUALES
EBITDA RIPLEY CORP CRECE 8,4% EN 2014
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS ANUALES
EBITDA RIPLEY CORP QoQ
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS ANUALES
BAJO ENDEUDAMIENTO POR TIPO DE NEGOCIO EBITDA (LTM) Net Income (LTM) Chile Retail Bank Real Estate Offices Peru Retail Bank Real Estate Offices Colombia Retail Bank Offices Corp Offices Consolidated
-
82.703 38.415 55.557 4.701 15.970 35.413 15.811 19.632 30 14.661 12.691 1.958 12 3.369 100.085
-
-
Assets
57.305 1.545.960 16.782 456.789 48.594 860.739 11.907 207.951 19.978 20.481 12.242 595.246 3.160 220.199 9.706 316.384 5.433 57.468 262 1.195 15.492 99.931 13.902 72.713 1.953 28.353 362 1.134 9.433 7.736 44.621 2.248.872
Net Financial Debt -
-
416.809 75.916 453.824 27 38.928 168.141 18.270 162.575 12.705 7.527 4.991 2.163 373 202.156 779.579
Equity
ROA 684.404 262.726 214.020 158.688 48.969 197.745 52.297 74.801 57.468 13.179 44.687 32.266 8.844 3.577 109.551 817.285
ROE
3,7% 3,7% 5,6% 5,7%
8,4% 6,4% 22,7% 7,5%
2,1% -1,4% 3,1% 9,5%
6,2% -6,0% 13,0% 9,5%
-15,5% -19,1% -6,9%
-34,7% -43,1% -22,1%
2,0%
5,5%
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS ANUALES
TASA DE MOROSIDAD A 90 DÍAS Non-performing loans (90 days) Dec-13 Dec-14 Ripley Chile Bank 3.98% 4.41% Credit Card 4.23% 4.79% Others 3.51% 3.62% Ripley Peru Bank
4.07%
3.19%
Valores en CLP millones
2014: RESULTADOS ANUALES
BAJO ENDEUDAMIENTO POR TIPO DE NEGOCIO
Valores en CLP millones