Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Resultados

er 1

trimestre 2011

Ángel Cano, Consejero Delegado de BBVA 5 de mayo de 2011

1

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Disclaimer Este documento se proporciona únicamente con fines informativos siendo la información que contiene puramente ilustrativa, y no constituye, ni debe ser interpretado como, una oferta de venta, intercambio o adquisición, o una invitación de ofertas para adquirir valores por o de cualquiera de las compañías mencionadas en él. Cualquier decisión de compra o inversión en valores en relación con una cuestión determinada debe ser efectuada única y exclusivamente sobre la base de la información extraída de los folletos correspondientes presentados por la compañía en relación con cada cuestión específica. Las referencias realizadas a BBVA y/o cualquier entidad de su grupo en el presente documento no deben entenderse como generadoras de ningún tipo de obligación legal para BBVA o las empresas de su grupo. Ninguna persona que pueda tener conocimiento de la información contenida en este informe puede considerarla definitiva ya que está sujeta a modificaciones. Este documento incluye o puede incluir “proyecciones futuras” (en el sentido de las disposiciones de “puerto seguro” del United States Private Securities Litigation Reform Act de 1995) con respecto a intenciones, expectativas o proyecciones de BBVA o de su dirección en la fecha del mismo que se refieren a aspectos diversos, incluyendo proyecciones en relación con los ingresos futuros del negocio. La información contenida en este documento se fundamenta en nuestras actuales proyecciones, si bien dichos ingresos pueden verse sustancialmente modificados en el futuro por determinados riesgos e incertidumbres y otros factores relevantes que pueden provocar que los resultados o decisiones finales difieran de dichas intenciones, proyecciones o estimaciones. Estos factores incluyen, pero no se limitan a, (1) la situación del mercado, factores macroeconómicos, reguladores, directrices políticas o gubernamentales, (2) movimientos en los mercados de valores nacional e internacional, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presión de la competencia, (4) cambios tecnológicos, (5) variaciones en la situación financiera, reputación crediticia o solvencia de nuestros clientes, deudores u homólogos. Estos factores podrían condicionar y acarrear situaciones reales distintas de la información y las intenciones expuestas, proyectadas, o pronosticadas en este documento y en otros documentos pasados o futuros. BBVA no se compromete a actualizar públicamente ni comunicar la actualización del contenido de este o cualquier otro documento, si los hechos no son exactamente como los descritos en el presente, o si se producen cambios en las estrategias e intenciones que contiene. El contenido de esta comunicación podrá ser tenido en cuenta por cualquier persona o entidad que pueda tener que preparar o difundir opiniones sobre los valores emitidos por BBVA y, en particular, por los analistas que manejen este documento. Este documento puede contener información resumida o información no auditada, y se invita a sus receptores a consultar la documentación e información pública presentada por BBVA a las autoridades de supervisión del mercado de valores, en concreto, los folletos e información periódica presentada a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y el informe anual presentado como 20-F y la información presentada como 6-K que se presenta a la Securities and Exchange Commision estadounidense. La distribución de este documento en otras jurisdicciones puede estar prohibida, y los receptores del mismo que estén en posesión de este documento devienen en únicos responsables de informarse de ello, y de observar cualquier restricción. Aceptando este documento los receptores aceptan las restricciones y advertencias precedentes. 2

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Heterogeneidad entre geografías

Emergentes

Desarrollados Lenta recuperación

Motor de crecimiento global

Diferenciación entre economías

3

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Índice

1 Claves del Grupo 2

Áreas geográficas

4

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Claves del 1T11 1

Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10

2

5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo

3

Core capital del 8,9% después de integración Garanti

4

Récord de margen bruto en México y América del Sur

5

Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas

5

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Fortaleza de los resultados Claves

Resultado atribuido Grupo BBVA (Millones de €)

Buen comportamiento de los ingresos

-7,3%

+22,5%

1.240

1.287

1.150

1.140

Proyectos de crecimiento en las franquicias en expansión

939

Performance emergentes

1T10

2T10

3T10

4T10

1T11

Mejora de la prima de riesgo

6

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Resistencia del margen de intereses … Margen de intereses Grupo BBVA (Millones de €)

Resistencia

-6,2%

• Dinamismo en emergentes

+1,2%

3.551 3.386 3.245

3.138

3.175

• Ralentización de la caída en desarrollados

1T10

2T10

3T10

4T10

1T11

El buen performance en emergentes compensa el descenso en desarrollados 7

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

… y buen comportamiento de los ingresos Margen bruto Grupo BBVA (Millones de €)

Alto ROF en el trimestre -0,7%

• Actividad de Mercados

+6,4%

• Venta de carteras en América 5.301

5.579

5.084

4.946

5.263

Dotación genérica adicional por importe de 175 M € 1T10

2T10

3T10

4T10

1T11

8

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Gastos en línea con nuestro plan de crecimiento … Gastos Grupo BBVA (Millones de €)

Tecnología Inversiones Tec.: +15,9%

+11,4%

Amortizaciones Tec.: +11,2%

+1,4%

2.118

2.262

2.262

2.325

2.359

Capacidad de distribución en emergentes Plantilla

1T10

2T10

3T10

4T10

Oficinas

ATMs

+3.710

+67

+1.181

Interanual

Intertrimestral

Interanual

1T11

9

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

… y mejora de la prima de riesgo Prima de riesgo acumulada

Saneamientos crediticios

Grupo BBVA (En porcentaje)

Grupo BBVA (Millones de €) -2,1% -3,0%

1,5%

1.306 1.159 1.054

1.044

1.022

1,3% 1,2%

1T10

2T10

3T10

4T10

1T11

2009

2010

1T11

10

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

En definitiva, resultados muy resistentes … Cuenta de resultados Grupo BBVA (Millones de €)

Grupo BBVA

1T11 / 1T10 1T11 Abs. - 211 3.175 DE INTERESES MARGEN

Margen de intereses Margen bruto

% -6,2%

% 1,2%

- 38

-0,7%

6,4%

2.904

- 279

-8,8%

10,8%

1.659

- 203

-10,9%

42,9%

- 90

-7,3%

22,5%

A

R

G

E

N

B

R

U

T

O

M

A

R

G

E

N

N

E

T

O

R

E

S

U

L

T

A

D

O

S

A

N

T

E

S

D

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

Resultados antes de impuestos

E

IM

P

U

E

S

T

O

S

1.150

Resultado atribuido

0,95%

1T11 / 4T10

5.263 M

Margen neto

ROA

Variación

Acum

E

A

L

G

R

U

P

O

ROE

12,8% 11

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

… y muy equilibrados por geografías Margen bruto por geografías*

Resultado atribuido por geografías*

Grupo BBVA (En porcentaje)

Grupo BBVA (En porcentaje)

EE.UU.

EE.UU. España

11,5%

33,7% América del Sur

5,5% América del Sur

19,0%

32,4%

España

21,1%

6,4% 27,4%

29,6%

13,5%

EurAsia México

México

EurAsia

Peso*

Peso*

Emergentes

52%

Emergentes

57%

Desarrollados

48%

Desarrollados

43% 12

* Ex Holding

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Claves del 1T11 1

Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10

2

5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo

3

Core capital del 8,9% después de integración Garanti

4

Récord de margen bruto en México y América del Sur

5

Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas

13

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Reducción de los saldos dudosos …. Entradas brutas

Entradas netas

Saldos dudosos

Grupo BBVA (Millones de €)

Grupo BBVA (Millones de €)

Grupo BBVA (Miles de millones de €)

-23,5%

-61,4%

-15,1%

-11,0%

4.316

2.685 3.302

15,9

2.804 1.036

Prom. trim. Prom. trim. 2009 2010

1T11

Prom. trim. Prom. trim. 2009 2010

16,1 15,6

15,7

Sep.10

Dic.10

15,5

922

1T11

Mar.10

Jun.10

Mar.11

14

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

… y mejora de los indicadores de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura

Prima de riesgo específica acumulada

Grupo BBVA (En porcentaje)

Grupo BBVA (En porcentaje)

Ratio de cobertura 62 61 59

62

61

1,9% 1,4%

4,3

1,0%

4,2

4,1

4,1

4,1

1,06

Tasa de mora Mar.10

Jun.10

Sep.10

Dic.10

Mar.11

2009

2010

1T11

15

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Claves del 1T11 1

Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10

2

5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores de riesgo

3

Core capital del 8,9% después de integración Garanti

4

Récord de margen bruto en México y América del Sur

5

Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas

16

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Fortalecimiento de la solvencia Core capital Grupo BBVA (En porcentaje)

9,6

+0,2

+0,2

8,9 -1,1

4T10

Generac. orgánica

Dividendo opción

Garanti y resto efectos

Core Capital

8,9%

Tier 1

9,8 %

Ratio Bis

13,0%

1T11

Confirmación rating Aa2 por Moody´s 17

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Solida posición de financiación y liquidez

Recursos de clientes euro: +11,7% en el interanual

70% de los vencimientos euro 2011 ya cubiertos

En México, emisión de 2.000 M $

Además, colateral disponible por 62.000 M €, a nivel euro

18

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Claves del 1T11 1

Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10

2

5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo

3

Core capital del 8,9% después de integración Garanti

4

Récord de margen bruto en México y América del Sur

5

Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas

19

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Emergentes: fuerte crecimiento Elevado dinamismo de la actividad … AmeSur

México Inversión*

+14,0%

+28,6%

Recursos*

+8,6%

+15,9%

* Saldos medios

… que se traslada a los resultados, en máximos históricos México

AmeSur

Asia

Turquía

Margen Bruto

1.437 M €

1.106 M €

147 M €

24 M €

(+4,3%)

(+16,4%)

(+96,8%)

(n/a)

Resultado atribuido

436 M €

280 M €

116 M €

12 M €

(+17,3%)

(+17,5%)

(+123%)

(n/a)

Récord de margen bruto en México, América del Sur y Asia 20

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Claves del 1T11 1

Resultados 1T11, por encima de 3T10 y 4T10

2

5º trimestre consecutivo con mejora de los indicadores deriesgo

3

Core capital del 8,9% después de integración Garanti

4

Récord de margen bruto en México y América del Sur

5

Fortalecimiento de franquicias en economías desarrolladas

21

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Desarrollados: fortalecimiento franquicias España

EE.UU. Inversión Compass G.B. (En porcentaje)

Ganancia de cuota Feb.11 vs. Feb.10 (En p.b.)

Crecimiento focalizado

Hipot. Comp.

Particulares y empresas

35

Depósitos OSR

160

Re Constr. Resid+Comer.

TAM: +9% 80

89

20 Mar.10

Gestión de los diferenciales

• Ralentización de la caída del margen de intereses • Diferencial de clientela en el trimestre: +14 p.b.

TAM: -43%

11 Mar.11

• Diferencial de la clientela interanual: +17 p.b.

Prima de riesgo acum.

Prima de riesgo específica acum.

3,3%

Mejora del perfil de riesgos

1,5% 1,0%

1,7%

0,7%

2009

2010

1T11

1,1%

2009

2010

1T11

22

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

En definitiva … 1. Fortaleza de resultados

Resultado Atribuido: 1.150 M € Margen de intereses 1T11 superior al del 4T10

2. Mejora de los indicadores de riesgo

Mora: - 3 p.b. Prima de riesgo acumulada: -13 p.b. Entradas netas: -11 %

3. Fortaleza de balance

70% de los vencimientos € de 2011 ya cubiertos +11,7% recursos de clientes € en el interanual

4. Fuerte crecimiento en economías emergentes

Récord margen bruto en México, América del Sur y en Asia

5. Batiendo al sistema en economías desarrolladas

Ganancia de cuota en España y consolidación franquicia en EE.UU.

23

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Índice

1

Claves del Grupo

2 Áreas geográficas

24

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Evolución de la estructura de reporting

Visión geográfica EurAsia España

México*

Resto Europa

América del Sur*

Asia

Estados Unidos*

Razones • Mayor consistencia entre áreas • Mejor comparabilidad • Incorporación nuevas geografías (Garanti) • Reporte global del área de WB&AM

25

* Áreas no afectadas por el cambio de la estructura de reporting

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Áreas geográficas: claves España

Ralentización de la caída del margen de intereses, ganancia de cuota y evolución diferencial en riesgos

EurAsia

Creciente aportación de las participaciones estratégicas en China y Turquía y del negocio mayorista en Europa

México

Fortaleza de la actividad que se traduce en récord de ingresos y estabilidad de los riesgos

América del Sur

Dinamismo de la actividad, principales márgenes en máximos y los mejores indicadores de riesgo del Grupo

Estados Unidos

Señales positivas en actividad con mejora del mix y dinamismo del resultado atribuido

Negocios globales

Recurrencia y diversificación de los ingresos con fortalecimiento de nuestra franquicia de cliente 26

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

España: dinámicas positivas que ralentizan la caída del margen de intereses Coste captación plazo vs. Euribor 12M

Margen de intereses sin Mercados

Evolución mar.11 vs. máximo en 2010 (En puntos básicos)

Trimestres estancos (Millones de €)

Coste altas plazo*

-89

Ralentización de la caída del margen de intereses

1.182

EUR 12M

71

1.103 1.045

Diferencial nueva facturación

1.021

Evolución mar.11 vs. mínimo en 2010 (En puntos básicos) Hipot. Compr.

45 109

Consumo

BEC

69

C&IB

74

Margen intereses

2T10

3T10

4T10

1T11

1.252

1.178

1.143

1.109

Diferencial de clientela: +14pb en el trimestre

De menos a más en la segunda parte del año 2011 27

* Banca comercial + BEC

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

España: continúa la ganancia de cuota en rúbricas clave Cuota facturación hipot. comprador

Inversión

(En porcentaje)

Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje)

+186 p.b.

Mar.10

16,1%

Mar.11

Cuota de stock 13,3%

14,3%

-0,7%

Ene.-Feb. 10

Ene.-Feb.11

-2,6%

Cuota stock: +35 p.b. Cuota Depósitos OSR

Recursos de clientes en balance

(En porcentaje)

(Saldos medios. Millones de €) + 26,3% +160 p.b. 105.141 8,5%

Feb.10

10,1%

Feb.11

83.231

Mar.10

Mar.11 28

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

España : evolución diferencial de los indicadores de riesgo un trimestre más Tasa de mora y prima de riesgo especifica acum.

Tasa de mora

(En porcentaje)

BBVA España y Peer Group local (1) Variación desde Mar. 11 vs Mar.10 (En puntos básicos)

Tasa de Mora 4,9

4,9 4,8

BBVA España

Media Peer Group local

-12

86

4,8

Prima de riesgo especif. 0,9 0,9 0,7

1,0

Mar.10

Dic.10

Jun.10

Sep.10

4,8

0,7

Mar.11

Y dotación adicional de genérica por importe de 175 M € 29 (1)Peer group

local: BANKIA, BTO, BKT, CAIXA B., POP, SAB y SAN. Para los Peers sin información a Mar.11, se utiliza el último dato disponible.

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

España: cuenta de resultados (Millones de €)

Acum

España

1T11 Margen bruto Resultados antes de impuestos Resultado atribuido

1T11 / 1T10 Abs.

1.109 DE INTERESES - 195 MARGEN 1.767 - 162

Margen de intereses Margen neto

Variación

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

M

A

R

G

E

N

N

E

T

O

R

E

S

U

L

T

A

D

O

S

A

N

T

E

S

D

E

IM

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

E

A

1T11 / 4T10 %

%

-14,9%

-3,0%

-8,4%

10,9%

O

1.062

- 176

-14,2%

24,8%

672

- 336

-33,3%

32,4%

477

- 238

-33,3%

27,3%

P

L

U

G

E

R

S

U

T

P

O

O

S

30

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

EurAsia: elevado dinamismo en ambas geografías Margen bruto Resto de Europa (Millones de €) 191

Desglose resultado atribuido EurAsia 12% Turquía

164

(En porcentaje)

88% Europa orgánico Prom.Trim. 2010

1T11

TAM +123%

Desglose 1T11

TAM +14%

41,4% 58,6%

Margen bruto Asia (Millones de €) 147

15%

Asia orgánico

85%

CITIC

106

Prom.Trim. 2010

1T11

Asia

Resto Europa

Desglose 1T11

31

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

EurAsia: cuenta de resultados (Millones de €)

EurAsia

1T11 / 1T10 1T11 Abs. % 104 DE INTERESES + 23 28,6% MARGEN 337 + 108 47,0%

Margen de intereses Margen bruto Margen neto Resultados antes de impuestos Resultado atribuido

Variación

Acum

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

M

A

R

G

E

N

N

E

T

O

R

E

S

U

L

T

A

D

O

S

A

N

T

E

S

D

E

IM

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

E

A

1T11 / 4T10 % 6,5% 0,1%

O

249

+ 90

56,4%

-3,0%

226

+ 77

51,3%

25,3%

198

+ 74

60,0%

17,0%

P

L

U

G

E

R

S

U

T

P

O

O

S

32

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

México: dinamismo de la actividad Inversión

Recursos

Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje)

Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje) 13,1%

14,0% 8,2%

9,1%

9,5%

8,6%

7,1%

6,4% 0,5%

Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11

-3,3%

Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11

Actividad por producto/negocio Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje)

16,8%

14,9% 9,6%

8,2%

Ganancia de cuota en las principales rúbricas

5,6%

Hipotecas*

*

Sin vivienda antigua

Consumo + tarjetas

Inversión BEC

Transaccional Fondos de inversión

33

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

México: mejora de la prima de riesgo Tasa de mora y ratio de cobertura

Saneamientos

Prima de riesgo acumulada

(En porcentaje)

(Millones de € constantes)

(En porcentaje)

-12,6%

Ratio de cobertura 131

136

150

152

136 4,3%

Tasa de mora

354

4,1

3,8

3,4

3,2

Mar.10

Jun.10

Sep.10

Dic.10

4,1%

310

3,9% 3,6%

3,2 Mar.11

1T10

1T11

Mar.10

Jun.10

Sep.10

Dic.10

3,4%

Mar.11

34

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

México: en definitiva, fortaleza de resultados Margen de intereses

Margen bruto

Resultado atribuido

(Millones de € constantes)

(Millones de € constantes)

(Millones de € constantes)

+4,3%

+5,1%

+17,3%

1.437

967

436

1.378

920

371

1T10

1T11

1T10

1T11

1T10

1T11

Récord de ingresos y dinamismo del bottom line 35

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

México: cuenta de resultados (Millones de € constantes)

México

1T11 Margen bruto Resultados antes de impuestos Resultado atribuido

1T11 / 1T10 Abs.

967 DE INTERESES + 47 MARGEN

Margen de intereses Margen neto

Variación

Acum

1T11 / 4T10 %

%

5,1%

0,8%

1.437

+ 59

4,3%

2,9%

916

+ 17

1,8%

2,1%

595

+ 75

14,5%

3,2%

436

+ 64

17,3%

-5,5%

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

O

M

A

R

G

E

N

N

E

T

O

R

E

S

U

L

T

A

D

O

S

A

N

T

E

S

D

E

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

E

IM

A

P

L

U

G

E

R

S

U

T

P

O

O

S

36

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

América del Sur: fortaleza de la actividad Inversión

Recursos

Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje)

Variación interanual (Saldos medios. En porcentaje)

22,9%

28,6% 18,1%

17,3% 13,7%

16,0%

14,1%

15,9%

7,3%

-0,5%

Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11

Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11

Cuotas Variac. Feb.11 vs Feb.10 (En puntos básicos)

Créditos

Depósitos

59

Ganancia de cuota en las principales rúbricas

9 37

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

América del Sur: los mejores indicadores de riesgo del Grupo BBVA Tasa de mora y ratio de cobertura

Saneamientos crediticios

(En porcentaje)

(Millones de € constantes)

+8,5%

Ratio de cobertura

132 2,8

133 2,7

139 130 2,4

2,5

134

119 110

2,5

Tasa de mora

Mar.10 Jun.10 Sep.10 Dic.10 Mar.11

1T10 Prima Riesgo

1,7%

1T11 1,6%

38

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

América del Sur: en definitiva, muy buenos resultados Margen de intereses

Margen bruto

Resultado atribuido

(Millones de € constantes)

(Millones de € constantes)

(Millones de € constantes)

+16,4%

+23,5%

694

1.106 280

950

562

1T10

+17,5%

1T11

1T10

238

1T11

1T10

1T11

Récord en los principales márgenes 39

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

América del Sur: cuenta de resultados (Millones de € constantes)

Acum

América del Sur

Margen bruto Resultados antes de impuestos Resultado atribuido

1T11 / 1T10

1T11 Abs. 694 DE INTERESES + 132 MARGEN

Margen de intereses Margen neto

Variación 1T11 / 4T10

% 23,5%

% 7,5%

1.106

+ 156

16,4%

13,7%

639

+ 62

10,7%

22,0%

503

+ 49

10,9%

29,7%

280

+ 42

17,5%

48,0%

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

O

M

A

R

G

E

N

N

E

T

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R

IB

U

IB

L

E

IM

A

P

L

U

G

E

R

S

U

T

P

O

O

S

40

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Estados Unidos: optimización del portfolio hacia un mix más atractivo tanto en inversión … Inversión *

Facturación *

(Saldos medios. En porcentaje)

Variación 1T11 VS 1T10 (En porcentaje)

TAM

Particulares y empresas

+9% 80

102,9

99,5

Consumo

Hipot. Partic.

89

44,3 Re Constr. Resid+Comer.

-43%

20

11

Mar.10

Mar.11

Empresas

… como en recursos, con mejora del diferencial de clientela Recursos *

Diferencial de clientela *

(Saldos medios. En porcentaje)

(En porcentaje)

TAM 3,92

Remunerada

No remunerada

* Compass G.B.

77

73

23

27

Mar.10

Mar.11

-4%

3,75

+13% 1T10

1T11

41

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Estados Unidos: reducción prima de riesgo Saneamientos crediticios

Saldos dudosos

(Millones de € constantes)

(Millones de €)

- 12,1 %

357 2.068

171 106

Prom. Trim. Prom. Trim. 2009 2010

Prima Riesgo Acum.

1.817

1T11

2009

2010

1T11

3,3%

1,7%

1,1%

1T10

1T11

Tasa Mora

4,4%

4,5%

Cobertura

56%

64%

42

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Estados Unidos: cuenta de resultados (Millones de € constantes)

Estados Unidos

1T11 / 1T10 1T11

Margen de intereses

Abs.

402 DE INTERESES - 38 MARGEN

Margen bruto

1T11 / 4T10 %

%

-8,6%

-0,7%

604

- 12

-1,9%

4,1%

229

- 26

-10,3%

12,8%

114

+ 33

40,8%

n.s.

81

+ 26

47,5%

n.s.

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

O

M

A

R

G

E

N

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E

T

O

R

E

S

U

L

T

A

D

O

S

A

N

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E

S

D

E

IM

P

U

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

E

A

L

G

Margen neto Resultados antes de impuestos

Variación

Acum

Resultado atribuido

E

R

S

U

T

P

O

S

O

43

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Negocios globales: recurrencia y diversificación de los ingresos Margen bruto

Desglose margen bruto

(Millones de € constantes)

(En porcentaje) -2,2% +18,5%

34% 829

811 653

652

685

Desarrollados

1T10

Emergentes

2T10

3T10

4T10

66%

1T11

Desglose y evolución de ingresos (En porcentaje) TAM Ingresos de Trading

20

14

80

86

-35%

Fortalecimiento de nuestra franquicia de clientes

+2%

Franquicia clientes 44

Mar.10

Mar.11

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Negocios globales: cuenta de resultados (Millones de € constantes)

Negocios globales

1T11 Margen de intereses

Resultados antes de impuestos Resultado atribuido

1T11 / 1T10 Abs.

365 DE INTERESES - 43 MARGEN 811 - 18

Margen bruto Margen neto

Variación

Acum

M

A

R

G

E

N

B

R

U

T

M

A

R

G

E

N

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E

T

O

R

E

S

U

L

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A

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O

S

A

N

T

E

S

D

E

R

E

S

U

L

T

A

D

O

A

T

R

IB

U

IB

L

E

1T11 / 4T10 %

%

-10,6%

-15,5%

-2,2%

18,5%

O

580

- 53

-8,3%

20,5%

552

- 70

-11,3%

64,2%

364

- 51

-12,2%

53,9%

IM

A

P

L

U

G

E

R

S

U

T

P

O

O

S

45

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Perspectivas próximos trimestres

Emergentes

Desarrollados

Fuerte crecimiento y resultados en máximos históricos

Área euro: margen de intereses en suave descenso hasta 2T11/3T11 Área euro y EE.UU: consolidación de la mejora en la prima de riesgo

46

Resultados 1T11 / 5 de mayo de 2011

Resultados

er 1

trimestre 2011

Á

j e

D

n

g

e

l

C

a

n

o

,

C

o

n

s

e

r o

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g

a

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o

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B

B

V

A

5 de mayo de 2011

47