Regionalkonferenz „Energiewende Oberfranken“ Bayreuth 18.April 2012
Finanzierungsmöglichkeiten für Erneuerbare-Energien-Anlagen Thomas Schmidt Sparkasse Bayreuth
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
1. Die Sparkasse Bayreuth im Überblick
Bilanzsumme Kundenvermögen davon bilanzwirksam Kundenausleihungen Verbundbilanz
Mio. Euro 2.116 2.249 1.721 1.162 3.523
Anzahl Kundenzahl über 100.000 Geschäftsstellen inkl. 48 SB-Standorte Mitarbeiter 625 davon Auszubildende 35
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1. Die Sparkasse Bayreuth im Überblick Die Sparkassen im Verbund … … starke Partner bei der Energiewende
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
1. Die Sparkasse Bayreuth im Überblick
Energie sparen
Energieeffizienz
Energiegewinnung
Service / Ratgeber
energetische Sanierungen
Energetische Beratung
Finanzierung Wohnneubau und Modernisierung
Unterstützung und Finanzierung regionaler Energiegewinnung Fördermittel
Kommunalkunden Firmenkunden Privatkunden Die Bandbreite ist vielfältig – wir begleiten Sie! FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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„Energiewende Oberfranken“ 18.04.2012
2. Finanzierungsleitplanken Aspekte der Prüfung von Windprojekten Konzept / Wirtschaftlichkeit Windgutachten Standort gesichert Anlagentyp Investitionskosten Netzanschlussvertrag, Einspeisepunkt BImSchGenehmigung Wirtschaftlichkeitsberechnung
Kreditnehmer Gesellschaftsstruktur Eigenkapitaleinsatz Investorenbeurteilung
Finanzierung
Absicherung
Finanzierungsumfang / -bestandteile
Qualifizierte Betriebsführung / Wartung
Einbindung Fördermittel
Versicherung
Angemessene Laufzeit Zinssicherheit Wirtschaftlichkeitsberechnung Liquiditätsreserve
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Nutzungs-/ Gestattungsverträge, Eintrittsrechte, Dienstbarkeiten Sicherungsüber eignung Abtretung Einspeiseerlöse
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2. Finanzierungsleitplanken Voraussetzungen für Planung und Angebot
Windkraftanlagen
70-80 % echte Investitionskosten
Finanzierung
Kommune
Fundamente Eigenkapital
Zuwegung Kabeltrasse/Netz Ausgleichszahlung SDL, Elektronik Planung/Genehmigung
20-30 % Nebenkosten
Fremdkapital - Zwischenfinanzierung - Endfinanzierung
zinsen, Gebühren etc.)
Bürger Stadtwerke Projektierer
Wirtschaftlichkeit Referenzen
Projektnebenkosten Sonstiges (z.B. Bauzeit-
Initiatoren
Gründung & Eigenkapital
Investition
Aval für Hersteller in Bauphase
Betriebsmittel
Kontokorrentkredit
Rückbaubürgschaften
Avalrahmenkredit
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2. Finanzierungsleitplanken Einbindung von Bürgerkapital
Kommune
Investor(en)
Bürger vor Ort
Kapitalanleger
Ziel ist es möglichst viele regionale Geldgeber einzubinden, damit die Wertschöpfung in der Region bleibt
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2. Finanzierungsleitplanken Modelle zur Einbindung von Bürgerkapital
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Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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3. Finanzierungsbeispiel Finanzierungsstandards Windenergie Finanzierungsangebot nach Maß Wir finanzieren… individuell und flexibel nach den Bedürfnissen des Kunden liquiditätsorientiert auf das jeweilige Projekt und den Investor
abgestimmt Orientierungsrahmen (beispielhaft) günstige Programmkredite / Fördermitteleinsatz Finanzierungslaufzeit bis 20 Jahre tilgungsfreie Anlaufzeiten 1-3 Jahre möglich; abhängig vom
Projekt-Cashflow Berücksichtigung Zinssicherungswunsch Modifikationen je nach Projekt und Gesellschafterstruktur (z.B. Investor Kommune)
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3. Finanzierungsbeispiel Kommune Anlageart:
1 Windrad, Vestas V112, 3 MW, 140 Meter Nabenhöhe
Investor:
Kommune 7.300 MWh Strom p.a., Brutto 5.600 TEUR - schlüsselfertig Sparkasse / DKB ca. 5.600 TEUR 2.800 TEUR über Infrakredit Kommunal 20 J. Laufzeit, 10 J. Zinsbindung Annahme: 2 Tilgungsfreijahre
Energieerzeugung: Investitionsvolumen: Finanzierungspartner: Finanzierungsvolumen: Finanzierung:
2.800 TEUR über Sparkassendarlehen 20 J. Laufzeit. , 20 J. Zinsbindung 2 Tilgungsfreijahre Einbindung der Bürger: Realisierungszeitraum:
ja/nein 1 Jahr FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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3. Finanzierungsbeispiel Weitere Fördermöglichkeiten Antr agst ellu ng LfA Infrakredit Kommunal (Nr. 208) Vorh vor abe für kommunale Gebietskörperschaften / rechtlich nsb egin n unselbständige Eigenbetriebe / kommunale Zweckverbände
KfW-Investitionskredit Kommunen
Direktkreditvariante => Kommune beantragt Einspeisung ins öffentliche Netz und Vergütung nach EEG bis 2 Mio. förderfähige Investitionskosten 100 % Finanzierungsanteil,
darüber 50 % Laufzeitvarianten 10, 20 und 30 Jahre Zinsbindung bis 10 Jahre Tilgungsfreie Jahre möglich (1, 2 und 3 Jahre) Zinssatz (freibleibend): 2,26 % (nom.)
Kl Tilg ärung o ung b wäh sfreija lbar h sind re !!
Besonderheit: LfA vergünstigt Variante Wind in Bayern um 0,10 % Flexible Gestaltung, z.B. durch Einbindung Zinssicherung über Sparkasse FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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3. Finanzierungsbeispiel Weitere Fördermöglichkeiten A nt r KfW-Erneuerbare Energien – Standard (Nr. 270) agst ellu ng für Unternehmen und natürliche Personen Vorh vor abe Einspeisung ins öffentliche Netz und Vergütung nach EEG nsb egin n bis zu 100 % förderfähige Investitionskosten, bis 25 Mio EUR Zinsbindung bis 10 Jahre tilgungsfreie Jahre möglich (0-3 Jahre) Zinssatz (freibleibend): 2,40 % (nom.) für Preisgruppe A, 10 Jahre Laufzeit, 10 Jahre Zinsbindung An
trag Investitionskredit Kommunale Unternehmen (Nr. 148) stel lung Vorh vor erzeugter Strom wird im Unternehmen verwendet abe nsb für Unternehmen mit mehrheitlich kommunalem Hintergrund egin n Zinsbindung bis 10 Jahre tilgungsfreie Jahre möglich (0-5 Jahre) Zinssatz (freibleibend): 2,80 % (nom.) für Preisgruppe A, 10 Jahre Laufzeit, 10 Jahre Zinsbindung FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung Sparkasse nutzt DKB Cashflow-Modell als Basis dient der Ermittlung der Liquidität und Kapitaldienstfähigkeit des
jeweiligen Windprojektes
Einspeiseerlöse auf Basis von mindestens 2 qualifizierten
Windgutachten
Berücksichtigung von Anlagenverfügbarkeiten und Netzverlusten individueller Kostenansatz für Pachten und sonstige
projektspezifische Kosten
Standardbetriebskostenansätze für Betriebsführung, Wartung und
Instandsetzung, Versicherung und Rückbau
Berücksichtigung von Kapitaldienst- und ggf.
Instandsetzungsreserven
entscheidend ist das Verhältnis von Investitionssumme zu Standort
(=Stromertrag) zu Betriebskosten
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4. Wirtschaftlichkeitsberechnung Berechnungsergebnisse Kommune - Beispiel Ziel: hohe Prognosesicherheit für Zahlungsströme
800 600 400 Free Cash Flow 200 Free Cash Flow kumuliert 0
Betriebskosten Kapitaldienst
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20 16
20 14
-200
20 12
Zahlungsströme in TEUR
1000
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4. Wirtschaftlichkeitsberechnung Berechnungsergebnisse Projektfinanzierung - Beispiel Ziel: hohe Prognosesicherheit für Zahlungsströme 2150 1750 1550 1350 1150 950
Free Cash Flow
750 550
Free Cash Flow kumuliert
350
Kapitaldienstreserve
150
Betriebskosten
-50
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20 20
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Kapitaldienst 20 14
20 12
Zahlungsströme in TEUR
1950
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Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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5. Absicherung Sicherheitenstruktur Projektfinanzierung Sicherheiten sollen den Weiterbetrieb des Projektes
gewährleisten Sicherungsübereignung und Abtretung
Einspeiseerlöse Dienstbarkeiten (einschließlich Vormerkungen)
sichern den Betrieb der Anlage sowie die Kabeltrasse und den Einspeisepunkt Dreiseitige Vereinbarung mit Betreiber/Kreditnehmer
und Verpächter Zession der Rechte aus allen wesentlichen Verträge Verpfändung der Reservekonten
Modifikationen je nach Projekt und Gesellschafterstruktur (z.B. Investor Kommune) FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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Agenda 1. Sparkasse Bayreuth im Überblick 2. Finanzierungsleitplanken 3. Finanzierungsbeispiel 4. Wirtschaftlichkeitsbetrachtung 5. Absicherung 6. Fazit
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6. Fazit Erneuerbare-Energien-Projekte,
insbesondere die Windenergieanlagen, sind als Investitionsprojekte für kommunale und private Investoren gleichermaßen hoch interessant
Rahmenbedingungen sind günstig und unterstützen
Investitionen in Erneuerbare Energien
Die Region kann von der Wertschöpfung profitieren Sparkasse und S-Finanzgruppe sind innovative und verlässliche
Partner in der Energiewende haben langjährige, vertrauensvolle Kundenbeziehungen mit ausgeprägtem regionalen Bezug können auf dieser Basis kundennahe Leistungen und Produkte anbieten verfügen über hohe Expertise FirmenkundenCenter Thomas Schmidt
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Herzlichen Dank für Ihre Aufmerksamkeit !
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