Regional Taxation and Regional Tax Base Sharing in State Tax Reform

Regional Taxation and Regional Tax Base  Sharing in State Tax Reform Kirk J. Stark Barrall Family Professor of Tax Law and Policy UCLA School of Law M...
1 downloads 0 Views 655KB Size
Regional Taxation and Regional Tax Base  Sharing in State Tax Reform Kirk J. Stark Barrall Family Professor of Tax Law and Policy UCLA School of Law March 2016

The Future of California Public Finance 

Nearly 40 years of experience with Proposition 13    



Pending expiration of Prop 30 tax increases  



limited property taxes, curtailed local fiscal autonomy centralized fiscal authority in Sacramento increased state reliance on PIT revenues zero‐sum fiscal politics, played out in Sacto (e.g., Prop 98) current debate: extend versus expire   more fundamental reconfiguration of fiscal responsibilities and  reassignment of taxing powers?

Perrenial interest in “regional” solutions 

Is there any there there?

Conceptual Framework 

Optimal Jurisdiction Size 

Correspondence Principle (Oates 1972): “jurisdiction that  determines the level of provision of each public good includes precisely the  set of individuals who consume the good.”



Fiscal Equivalence (Olsen 1969): “a separate governmental  institution for every collective good with a unique boundary, so that there  can be a match between those who receive the benefits of a collective good  and those who pay for it.” 



“Who Should Tax, Where, and What?” 



Tax Assignment—“regionalizing” local taxes to:  limit exit options for mobile tax bases  reduce interjurisdictional competition Expenditure Assignment—regional government for regional goods

Definitional preliminaries 



“Region” = less than state as a whole, but multiple local  jurisdictions (e.g., multicounty regions) Regional Taxes  



Taxes, fees, assessments, etc… that apply uniformly across  multiple local jurisdicitons Typically used to finance some regional public good

Regional Tax Base Sharing  

Uniform region‐wide tax, proceeds of which are shared  among local jurisdictions within the region Can be conceptualized as a “regional tax” but without a  corresponding regional expenditure

Examples of Regional Transit Taxes  in Major U.S. Regional/Metropolitan Areas Region

Geographic Scope

Type of Tax

Seattle/Tacoma

3 counties

sales tax, motor vehicle tax, car rental tax

Chicago

6 counties

sales tax

Denver

8 counties

sales tax

Portland

3 counties

payroll tax

San Francisco

3 counties

sales tax

Dallas‐Ft. Worth

2 counties

sales tax

Los Angeles

88 cities (contiguous with LA county)

sales tax

Utah, Wasatch Front

6 counties

sales tax

New Mexico (Mid Region)

3 counties

sales tax

New Mexico (North‐Central)

4 counties, 5 tribes

sales tax

Sound Transit 

Central Puget Sound Regional Transit Authority



Established in 1992 to fund transit projects in region



Covers 3 counties (King, Snohomish, Pierce) in the  Puget Sound region

Sound Transit: Taxes & Subarea Equity 

3 main region‐wide taxes:   



Requirement of “Subarea Equity” 





0.9 percent sales tax 0.8 percent rental car tax 0.3 percent motor vehicle tax tax revenues must be used “for projects and services which  benefit the subareas generally in proportion to the level of  revenues each subarea generates.” chief concern: ensuring support of wealthy East King County

Subarea Equity principle suggests continuing influence  of local geographic identity/preferences

Examples of Regional Taxes  Imposed by Cultural Asset Districts Region/District

Geographic Scope

Type of Tax

Denver/SCFD

8 counties

sales tax

St. Louis/ZMD

City and County

property tax

Salt Lake City/ZAP

15 municipalities (contiguous with Salt Lake County)

sales tax

Cleveland/CAC

58 municipalities (contiguous with Cuyahoga County)

cigarette tax

Pittsburgh/RAD

130 municipalities (contiguous with Allegheny County)

sales tax

Puget Sound (proposed)

4 counties

sales tax (proposed)

Denver Scientific and  Cultural Facilities District (SCFD) 

established by enabling legislation in 1987 in response  to budget cuts jeopardizing 5 city‐funded entities:     



Denver Art Museum Denver Zoo Museum of Natural History Center for Performing Arts Denver Botanic Gardens

SCFD spans 7 counties surrounding Denver metro area  and is financed by a region‐wide sales tax

Examples of Regional Tax Base  Sharing in Major U.S. Metropolitan Areas Region

Geographic Scope

Type of Tax Shared

Twin Cities Region

7 counties

40% of post‐1971 growth in the  commercial‐industrial property tax base

Hackensack‐Meadowlands  District in New Jersey

14 municipalities

portion of property tax base for property  located within the District

Pittsburgh Region

130 municipalities (contiguous  with Allegheny County)

sales tax

Louisville/Jennferson Couty (prior to merger)

City and County

occupational license fees on wages and net profits

Regional Tax Base Sharing: Twin Cities 



Minnesota Fiscal Disparities Law—enacted in 1971 and took  effect in 1975 stated purposes included    



(1) reducing impact of fiscal considerations on location of business,  (2) reducing interjurisdictional competition (3) directing resources to communities facing greatest financial  pressures

Governs the 7 county region surrounding the Minneapolis‐St.  Paul metropolitan region

Fiscal Disparities Law Mechanics 









Each community “contributes” 40% of post‐1971 growth in  commercial‐industrial property tax base to areawide pool  Tax base is allocated among local governments in the 7‐county  region in inverse relation to their per capita fiscal capacity. The percentage of the total C/I tax base in areawide pool has  increased from 6.7% in 1975 to 37.6% in 2012 The percentage of the total tax base in areawide pool has increased  from 2.1% in 1975 to 12.0% in 2012 For 2014, $588 million of taxes were shared among localities  

St. Paul received equivalent of $220 per household Bloomington paid equivalent of $414 per household

Some Pending Options California Tax Policy 

Pending Prop 30 expiration (2016‐2018)   



Split Roll Property Tax 





“Make it Fair” campaign would repeal Prop 13’s acquisition value rule as  applied to commercial‐industrial property and tax instead on the basis of  annual changes in FMV Some revenue estimates suggest between $8‐10 billion.

“Upward Mobility Act” (SB 8, Hertzberg) 



sales tax increase expires after 2016‐17 income tax increase expires after 2018‐19 extension would raise $8 billion in annual revenue

Bill sponsors expect a minimum increase of $10 billion in revenue

“Carbon Tax”  

In addition to (or in lieu of) AB 32’s existing cap‐and‐trade system.

A Role for Regional Taxing Arrangements? 

Why would you do this? 

There may be “regional public goods” worth funding   

 



Region‐wide metropolitan transportation projects Region‐wide water projects—e.g., stormwater capture infrastructure Region‐wide affordable housing programs

Value in “regionalizing” certain tax instruments (e.g., sales tax) Regional variation in political appetite for new taxes/spending

How would you do this?   

Constitutional amendment (anything involving property taxes) Statutory changes (authorizing creation of new districts) Existing law (new EIFD statute)

A Role for Regional Taxing Arrangements? 

Regional Approaches to Reforming Proposition 13 



Optional Regional Sales or Income Tax   



e.g., local option split roll by multi‐county region SCAG, 6‐county district covering Southern California, serves as the  Metropolitan Planning Organization under the federal law SCAG sales tax base (2013) of $275.4 billion Half‐cent to 1.0% sales tax would generate $1.377‐$2.75 billion

Regional Sales Tax‐Base Sharing   

Minimize tax competition among municipalities Pool/share some % of growth in sales tax base  AB 680 for Sacramento Region (Steinberg 2002)

Southern California Association  of Governments (SCAG)

Enhanced Infrastructure Financing Districts 





Brand new (SB 628, signed September 2014 and took effect  January 2015)– replaces redevelopment agencies. Current law: new district established by act of a single city or  county or multiple cities/counties; issue bonds subject to  voter approval, repayment via tax increment financing (TIF) Sample projects: 

 

transit, affordable housing, environmental mediation, projects  association with Sustainable Communities (SB 375) planning, etc…

Local Example: Los Angeles River Revitalization Regional Example: Integrated Regional Water Management  (IRWM)‐ water resources infrastructure financing, funding  new stormwater capture infrastructure

California’s 10 Hydrologic Regions

South Coast Hydrologic Region: Ventura, Los Angeles, San Bernardino, Orange, Riverside, San Diego

The Future of California Public Finance

Proposition 30 Revenue Estimates LAO Fiscal Outlook, November 2015 (amounts in millions $) 2014‐15

2015‐16

2016‐17

2017‐18

2018‐19

2019‐20

Prop 30 Sales Tax

1,448

1,513

793

0

0

0

Prop 30 Income Tax

6,774

6,784

6,836

7,040

2,849

0

Total

8,222

8,297

7,629

7,040

2,849

0