Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
Rechenschaftsbericht Rumpfrechnungsjahr 2014
Hinweis: Der Bestätigungsvermerk wurde von der KPMG Austria GmbH nur für die unverkürzte deutschsprachige Fassung erteilt.
Inhaltsverzeichnis Allgemeine Fondsdaten ....................................................................................................................................... 3 Fondscharakteristik .............................................................................................................................................. 3 Besondere Hinweise im Verlauf des Rumpfrechnungsjahres ............................................................................. 4 Rechtlicher Hinweis .......................................................................................................................................... 4 Fondsdetails ......................................................................................................................................................... 5 Umlaufende Anteile .............................................................................................................................................. 6 Fondsdetails der letzten 3 Rechnungsjahre ........................................................................................................ 6 Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung .................................................................................. 7 Wertentwicklung im Rumpfrechnungsjahr (Fonds-Performance) ................................................................... 7 Entwicklung des Fondsvermögens in EUR ..................................................................................................... 8 Fondsergebnis in EUR ......................................................................................................................................... 9 A. Realisiertes Fondsergebnis ......................................................................................................................... 9 B. Nicht realisiertes Kursergebnis .................................................................................................................... 9 C. Ertragsausgleich .......................................................................................................................................... 9 Verwendung des Fondsergebnisses in EUR..................................................................................................... 10 Kapitalmarktbericht ............................................................................................................................................ 11 Bericht zur Anlagepolitik des Fonds .................................................................................................................. 12 Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR ........................................................................................... 13 Vermögensaufstellung in EUR ........................................................................................................................... 14 Berechnungsmethode des Gesamtrisikos ........................................................................................................ 21 Bestätigungsvermerk ......................................................................................................................................... 22 Steuerliche Behandlung ..................................................................................................................................... 24 Fondsbestimmungen ......................................................................................................................................... 25 Anhang ............................................................................................................................................................... 31
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Bericht über das Rumpfrechnungsjahr vom 16. Jänner 2014 bis 31. Dezember 2014 Der Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent ist ein Anleihefonds. Er strebt als Anlageziel regelmäßige Erträge an und investiert überwiegend (mind. 51 % des Fondsvermögens) in auf Euro lautende Anleihen mit einer maximalen (Rest)Laufzeit von 5 Jahren und/oder Geldmarktinstrumente, wobei die durchschnittliche Portfoliorestlaufzeit (ohne Berücksichtigung allfälliger Fondsinvestments) des gesamten Fonds 3 Jahre nicht übersteigen darf. Bei kündbaren Titeln ist der nächstmögliche Kündigungstermin maßgeblich. Emittenten der im Fonds befindlichen Anleihen bzw. Geldmarktinstrumente können u. a. Staaten, supranationale Emittenten und/oder Unternehmen sein. Der Fonds wird aktiv verwaltet und ist nicht durch eine Benchmark eingeschränkt.
Allgemeine Fondsdaten Tranche
Fondswährung
Tranchenwährung
Auflagedatum
ISIN
ISIN ausschüttend (R) (A)
EUR
EUR
04.05.1987
AT0000859541
ISIN ausschüttend (I) (A)
EUR
EUR
04.11.2013
AT0000A12G19
ISIN thesaurierend (R) (T)
EUR
EUR
29.06.1999
AT0000822606
ISIN vollthesaurierend Ausland (R) (VTA)
EUR
EUR
26.05.1999
AT0000785209
ISIN vollthesaurierend Ausland (S) (VTA)
EUR
EUR
02.11.2011
AT0000A0QZM8
ISIN vollthesaurierend Ausland (I) (VTA)
EUR
EUR
04.01.2010
AT0000A0EYD6
ISIN Fondssparen ausschüttend (R) (A)
EUR
EUR
04.05.1987
AT0000962147
ISIN Fondssparen thesaurierend (R) (T)
EUR
EUR
29.06.1999
AT0000822614
Fondscharakteristik Rechnungsjahr:
01.01. – 31.12.
Ausschüttungs- / Auszahlungs- / Wiederveranlagungstag:
15.03.
EU-Richtlinien-Konformität:
EU-Richtlinien-konform Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG)
max. Verwaltungsgebühr des Fonds:
R-Tranche: 0,36 % S-Tranche: 0,80 % I-Tranche: 0,18 %
Depotbank:
Raiffeisen Bank International AG
Verwaltungsgesellschaft:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Schwarzenbergplatz 3, A-1010 Wien Tel. +43 1 71170-0, Fax +43 1 71170-1092 www.rcm.at Firmenbuchnummer: 83517 w
Fondsmanagement:
Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H.
Abschlussprüfer:
KPMG Austria GmbH
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Besondere Hinweise im Verlauf des Rumpfrechnungsjahres Rechnungsjahresänderung:
bis 30.09.2014: 16.01. – 15.01.
Rechtlicher Hinweis Alle Daten und Informationen wurden mit größter Sorgfalt zusammengestellt und geprüft. Eine Haftung oder Garantie für die Aktualität, Richtigkeit und Vollständigkeit der zur Verfügung gestellten Informationen kann nicht übernommen werden. Die verwendeten Quellen stufen wir als zuverlässig ein. Die verwendete Software rechnet mit mehr als den angezeigten zwei Kommastellen. Durch weitere Berechnungen mit ausgewiesenen Ergebnissen können geringfügige Abweichungen nicht ausgeschlossen werden. Der Wert eines Anteiles ergibt sich aus der Teilung des Gesamtwertes des Investmentfonds einschließlich der Erträgnisse durch die Zahl der Anteile. Der Gesamtwert des Investmentfonds ist aufgrund der jeweiligen Kurswerte der zu ihm gehörigen Wertpapiere, Geldmarktinstrumente und Bezugsrechte zuzüglich des Wertes der zum Fonds gehörenden Finanzanlagen, Geldbeträge, Guthaben, Forderungen und sonstigen Rechte abzüglich Verbindlichkeiten, von der Depotbank zu ermitteln. Das Nettovermögen wird nach folgenden Grundsätzen ermittelt: a)
Der Wert von Vermögenswerten, welche an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt werden, wird grundsätzlich auf der Grundlage des letzten verfügbaren Kurses ermittelt.
b)
Sofern ein Vermögenswert nicht an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird oder sofern für einen Vermögenswert, welcher an einer Börse oder an einem anderen geregelten Markt notiert oder gehandelt wird, der Kurs den tatsächlichen Marktwert nicht angemessen widerspiegelt, wird auf die Kurse zuverlässiger Datenprovider oder alternativ auf Marktpreise gleichartiger Wertpapiere oder andere anerkannte Bewertungsmethoden zurückgegriffen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Sehr geehrte Anteilsinhaber! Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. erlaubt sich den Rechenschaftsbericht des Raiffeisen-Euro-ShortTermRent für das Rumpfrechnungsjahr vom 16. Jänner 2014 bis 31. Dezember 2014 vorzulegen.
Fondsdetails 15.01.2014
31.12.2014
428.617.526,67
473.302.892,86
errechneter Wert / Anteil (R) (A) EUR
67,60
66,73
Ausgabepreis / Anteil (R) (A) EUR
68,28
67,40
errechneter Wert / Anteil (I) (A) EUR
107,12
107,01
Ausgabepreis / Anteil (I) (A) EUR
108,19
108,08
errechneter Wert / Anteil (R) (T) EUR
95,41
95,70
Ausgabepreis / Anteil (R) (T) EUR
96,36
96,66
errechneter Wert / Anteil (R) (VTA) EUR
106,44
107,23
Ausgabepreis / Anteil (R) (VTA) EUR
107,50
108,30
errechneter Wert / Anteil (S) (VTA) EUR
105,34
105,67
Ausgabepreis / Anteil (S) (VTA) EUR
105,34
105,67
errechneter Wert / Anteil (I) (VTA) EUR
107,13
108,10
Ausgabepreis / Anteil (I) (VTA) EUR
108,20
109,18
17.03.2014
16.03.2015
Ausschüttung / Anteil (R) (A) EUR
1,37
1,11
Ausschüttung / Anteil (I) (A) EUR
1,07
1,94
Auszahlung / Anteil (R) (T) EUR
0,42
0,1105
Wiederveranlagung / Anteil (R) (T) EUR
1,25
0,3197
Wiederveranlagung / Anteil (R) (VTA) EUR
1,86
0,4818
Wiederveranlagung / Anteil (S) (VTA) EUR
1,38
0,0240
Wiederveranlagung / Anteil (I) (VTA) EUR
2,06
0,6683
Fondsvermögen in EUR
Die Auszahlung der Ausschüttung erfolgt kostenlos bei den Zahlstellen des Fonds. Die Begleichung der Auszahlung wird von den depotführenden Banken vorgenommen.
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Umlaufende Anteile AT0000859541
AT0000A12G19
AT0000822606
(R) A
(I) A
(R) T
1.784.912,551
187.994,786
1.126.533,650
345.398,652
792.326,000
918.001,025
Rücknahmen
- 886.447,252
- 465.152,786
- 667.010,207
umlaufende Anteile
1.243.863,951
515.168,000
1.377.524,468
AT0000785209
AT0000A0QZM8
AT0000A0EYD6
(R) VTA
(S) VTA
(I) VTA
1.268.736,610
20.360,952
402.416,237
654.626,910
26.039,636
535.185,336
Rücknahmen
- 581.478,702
- 12.291,171
- 421.164,230
umlaufende Anteile
1.341.884,818
34.109,417
516.437,343
umlaufende Anteile am 15.01.2014 Absätze
umlaufende Anteile am 15.01.2014 Absätze
gesamt umlaufende Anteile am 31.12.2014
5.028.987,997
Fondsdetails der letzten 3 Rechnungsjahre
Fondsvermögen gesamt
15.01.2013
15.01.2014
31.12.2014
396.315.373,29
428.617.526,67
473.302.892,86
errechneter Wert / Ausschüttungsanteile (R) (AT0000859541) in EUR
68,61
67,60
66,73
errechneter Wert / Ausschüttungsanteile (I) (AT0000A12G19) in EUR
-
107,12
107,01
95,17
95,41
95,70
errechneter Wert / Vollthesaurierungsanteile (R) (AT0000785209) in EUR
105,58
106,44
107,23
errechneter Wert / Vollthesaurierungsanteile (S) (AT0000A0QZM8) in EUR
104,95
105,34
105,67
errechneter Wert / Vollthesaurierungsanteile (I) (AT0000A0EYD6) in EUR
106,07
107,13
108,10
errechneter Wert / Thesaurierungsanteile (R) (AT0000822606) in EUR
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Entwicklung des Fondsvermögens und Ertragsrechnung Wertentwicklung im Rumpfrechnungsjahr (Fonds-Performance) Ausschüttungsanteile (R) (AT0000859541) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
67,60
Ausschüttung am 17.03.2014 (errechneter Wert: EUR 66,32) in Höhe von EUR 1,37, entspricht 0,0207 Anteilen errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
66,73
Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0207 x 66,73)
68,11
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,51
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,75
Ausschüttungsanteile (I) (AT0000A12G19) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
107,12
Ausschüttung am 17.03.2014 (errechneter Wert: EUR 106,21) in Höhe von EUR 1,07, entspricht 0,0101 Anteilen errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
107,01
Gesamtwert inkl. durch Ausschüttung erworbener Anteile (1,0101 x 107,01)
108,09
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,97
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,90
Thesaurierungsanteile (R) (AT0000822606) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
95,41
Auszahlung am 17.03.2014 (errechneter Wert: EUR 95,11) in Höhe von EUR 0,42, entspricht 0,0044 Anteilen errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
95,70
Gesamtwert inkl. durch Auszahlung erworbener Anteile (1,0044 x 95,70)
96,12
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,71
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,75
Vollthesaurierungsanteile (R) (AT0000785209) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
106,44
errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
107,23
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,79
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,74
Vollthesaurierungsanteile (S) (AT0000A0QZM8) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
105,34
errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
105,67
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,33
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,31
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Vollthesaurierungsanteile (I) (AT0000A0EYD6) errechneter Wert / Anteil am Beginn des Rumpfrechnungsjahres in EUR
107,13
errechneter Wert / Anteil am Ende des Rumpfrechnungsjahres in EUR
108,10
Nettoertrag/Nettominderung je Anteil
0,97
Wertentwicklung eines Anteils im Rumpfrechnungsjahr in %
0,91
Die Berechnung der Wertentwicklung erfolgt unter Annahme gänzlicher Wiederveranlagung von ausgeschütteten bzw. ausgezahlten Beträgen zum errechneten Wert am Ausschüttungs- bzw. Auszahlungstag. Die Anteilswertermittlung durch die Depotbank erfolgt getrennt je Anteilscheinklasse. Die Jahresperformancewerte der einzelnen Anteilscheinklassen können voneinander abweichen. Die Performance wird von der Raiffeisen KAG entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf Daten der Depotbank, berechnet (bei der Aussetzung der Auszahlung des Rückgabepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte). Bei der Berechnung der Wertentwicklung werden individuelle Kosten, und zwar der Ausgabeaufschlag (maximal 1,00 % des investierten Betrages) bzw. ein allfälliger Rücknahmeabschlag (maximal 0,00 % des verkauften Betrages), nicht berücksichtigt. Diese wirken sich bei Berücksichtigung in Abhängigkeit der konkreten Höhe entsprechend mindernd auf die Wertentwicklung aus. Performanceergebnisse der Vergangenheit lassen keine verlässlichen Rückschlüsse auf die zukünftige Entwicklung des Fonds zu.
Entwicklung des Fondsvermögens in EUR Fondsvermögen am 15.01.2014 (4.790.954,786 Anteile)
428.617.526,67
Ausschüttung am 17.03.2014 (EUR 1,37 x 1.191.842,786 Ausschüttungsanteile (R) (AT0000859541))
- 1.632.824,62
Ausschüttung am 17.03.2014 (EUR 1,07 x 562.995,000 Ausschüttungsanteile (I) (AT0000A12G19))
- 602.404,65
Auszahlung am 17.03.2014 (EUR 0,42 x 1.175.389,801 Thesaurierungsanteile (R) (AT0000822606))
- 493.663,72
Ausgabe von Anteilen Rücknahme von Anteilen Anteiliger Ertragsausgleich Fondsergebnis gesamt Fondsvermögen am 31.12.2014 (5.028.987,997 Anteile)
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
325.958.121,44 - 282.134.520,43 53.912,76
43.877.513,77 3.536.745,41 473.302.892,86
8
Fondsergebnis in EUR A. Realisiertes Fondsergebnis Ordentliches Fondsergebnis Erträge (ohne Kursergebnis) Zinsenerträge Erträge aus Wertpapierleihegeschäften Zinsenaufwendungen
9.594.894,90 52.803,89 - 143,87
9.647.554,92
Aufwendungen Verwaltungsgebühren Depotbankgebühren Wirtschaftsprüfungskosten Steuerberatungskosten Depotgebühr Pflicht- bzw. Veröffentlichungskosten
- 1.412.816,21 - 224.656,31 - 12.535,06 - 3.603,54 - 132.112,91 - 9.601,07
Ordentliches Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
- 1.795.325,10 7.852.229,82
Realisiertes Kursergebnis Realisierte Gewinne aus Wertpapieren Realisierte Gewinne aus derivativen Instrumenten
1.867.652,76 9.100,01
Realisierte Verluste aus Wertpapieren
- 4.601.411,51
Realisierte Verluste aus derivativen Instrumenten
- 2.772.340,41
Realisiertes Kursergebnis (exkl. Ertragsausgleich) Realisiertes Fondsergebnis (exkl. Ertragsausgleich)
- 5.496.999,15 2.355.230,67
B. Nicht realisiertes Kursergebnis Veränderung des nicht realisierten Kursergebnisses
1.235.427,50
C. Ertragsausgleich Ertragsausgleich für Erträge des Rumpfrechnungsjahres
Fondsergebnis gesamt
- 53.912,76
3.536.745,41
Das Ergebnis des Rumpfrechnungsjahres beinhaltet explizit ausgewiesene Transaktionskosten in Höhe von 129.162,87 Euro.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
9
Verwendung des Fondsergebnisses in EUR Ausschüttung (EUR 1,11 x 1.243.863,951 Ausschüttungsanteile (R) (AT0000859541))
1.380.688,99
Ausschüttung (EUR 1,94 x 515.168,000 Ausschüttungsanteile (I) (AT0000A12G19))
999.425,92
Auszahlung gem. § 58 Abs. 2 InvFG (EUR 0,1105 x 1.377.524,468 Thesaurierungsanteile (R) (AT0000822606))
152.216,45
der Wiederveranlagung zugeführter Betrag (R) (Thesaurierung (AT0000822606))
440.401,85
der Wiederveranlagung zugeführter Betrag (R) (Vollthesaurierung (AT0000785209))
646.512,92
der Wiederveranlagung zugeführter Betrag (S) (Vollthesaurierung (AT0000A0QZM8)) der Wiederveranlagung zugeführter Betrag (I) (Vollthesaurierung (AT0000A0EYD6)) Summe
819,29 345.141,72 3.965.207,14
Realisiertes Fondsergebnis (inkl. Ertragsausgleich)
2.301.317,91
Aufwands- und Verlustabdeckung aus der Substanz
1.663.889,23
Summe
3.965.207,14
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Kapitalmarktbericht Nachdem für die meisten Anlageklassen das 1. Halbjahr 2014 recht positiv verlief, gestalteten sich die letzten Monate deutlich herausfordernder. Zunehmende Konjunktursorgen und diverse Krisenherde (Ukraine, ISIL) schlugen auf die Stimmung und führten im September/Oktober 2014 zu kurzzeitigen Korrekturen auf den Aktienmärkten. Es folgten vielerorts jedoch umgehend neuerliche Kursanstiege. Diese wurden zusätzlich angeheizt durch den rasant fallenden Ölpreis. Die US-Aktienmärkte stachen 2014 dabei einmal mehr positiv heraus. Dow Jones und S&P500 stiegen auf neue Rekordhochs und verbuchten für das Gesamtjahr 2014 ein zweistelliges prozentuales Plus. Europäische Aktien lagen im 1. Halbjahr 2014 zwar noch gleichauf mit den US-Märkten. Sie fielen danach aber deutlich zurück, sodass zum Jahresende 2014 nur noch ein relativ kleines Plus übrig blieb. Leicht positiv (in Euro gerechnet) schnitten insgesamt auch die Aktienmärkte der Schwellenländer ab, wobei sich aber beim Blick auf die einzelnen Staaten, wie schon 2013, ein sehr heterogenes Bild zeigt. Kräftigen Zuwächsen einerseits (Ägypten, Indonesien, Indien, Philippinen, Türkei) standen markante Verluste anderswo gegenüber (Russland, Griechenland, Ungarn). Im Falle Russlands fielen die Aktienkurse selbst zwar nur leicht, dafür aber brach der Rubel massiv ein. Die schwache EU-Konjunktur, die Ukraine-Krise samt der Spannungen zwischen der NATO/EU und Russland sowie der Ölpreiseinbruch zeigen Wirkung – sowohl realwirtschaftlich als auch bei der Stimmungslage der Investoren. Diese Faktoren dürften auch dazu beigetragen haben, dass der österreichische Aktienmarkt als „Tor zum Osten“ trotz teilweise attraktiver Bewertungen ein Minus von über 10 % hinnehmen musste. Zur Überraschung der meisten Marktteilnehmer entwickelten sich Anleihen 2014 sehr positiv. Aufgrund des schrittweisen Zurückführens der Anleihekäufe der US-Notenbank (Fed) war allgemein ein Renditeanstieg erwartet worden. Das Gegenteil trat jedoch ein. Staatsanleihen fast aller Industrienationen legten kräftig zu; die Renditen fielen vielfach auf historische Rekordtiefs. In diesem Sog zogen auch Unternehmensanleihen und High Yield-Papiere an. Auch die 2013 noch recht stark gebeutelten Kurse von Schwellenländeranleihen erholten sich bis ins 3. Quartal 2014 hinein, neigten danach allerdings wieder etwas zur Schwäche. Wichtigste direkte Einflussfaktoren für die Finanzmärkte bleiben bis auf weiteres die Aktivitäten der Notenbanken sowie die Konjunkturentwicklung. Die Weltwirtschaft dürfte dabei auch weiterhin wohl nur wenig Dynamik entfalten. Der niedrige Ölpreis könnte aber speziell der EU-Konjunktur helfen. Auch die meisten Schwellenländer verlieren wirtschaftlich weiter an Schwung. Dort muss vielerorts das zu starke Kreditwachstum der letzten Jahre verringert und „verdaut“ werden, was zwangsläufig neue Investitionen und die Konjunktur bremst. Weltweit ist zumeist ein deutlich rückläufiger Inflationstrend zu beobachten. Weitere disinflationäre Schübe aus Fernost (China, Japan) und durch den Ölpreiseinbruch zeichnen sich bereits ab. Mit Strafzinsen für Banken und Anleihekäufen versucht die Europäische Zentralbank (EZB), einer möglichen deflationären Entwicklung entgegenwirken. Ob dies gelingen wird, ist zweifelhaft. In jedem Fall wurde dadurch aber bereits der Euro-Wechselkurs markant geschwächt, was Exporte unterstützen und Importe verteuern dürfte. Auch die europäischen Finanzmärkte könnten durch EZB-Anleihekäufe zusätzlich beflügelt werden. Signifikante Renditeanstiege sind damit für die nächsten Jahre in der Eurozone nicht in Sicht und die Geldpolitik dürfte noch lange expansiv bleiben. Unter den Industrienationen werden die USA wohl auch 2015 am kräftigsten wachsen, aber auch dort ist kein neuer Boom in Sicht. Ob die Fed 2015 tatsächlich erste Zinsanhebungen vornehmen wird, wie es die Märkte derzeit preisen, ist keinesfalls sicher. Und selbst wenn es dazu kommt, ist angesichts des globalen Umfeldes ein massiver Renditeanstieg auf breiter Front auch in den USA nicht so bald zu erwarten. Zudem liegen die US-Renditen ohnehin deutlich höher als in der EU und in Japan. Die „neue Normalität“ anhaltend niedriger Anleiherenditen in den großen Wirtschaftsblöcken bedeutet für die entwickelten Aktienmärkte unter anderem, dass sie wahrscheinlich weniger „teuer“ sind, als es die Bewertungsmodelle der vergangenen Jahrzehnte nahelegen. Das Finanzmarktumfeld für 2015 bleibt in jedem Fall herausfordernd, auch wenn die positiven Faktoren derzeit noch immer leicht überwiegen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Bericht zur Anlagepolitik des Fonds Der Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent verzeichnete im Rumpfrechnungsjahr vom 16. Jänner 2014 bis 31. Dezember 2014 einen zufriedenstellenden Wertzuwachs. Die Anlagestrategie war von Vorsicht geprägt, was sich in einer relativ engen Schwankungsbandbreite manifestierte. Die Duration des Fonds lag im Berichtszeitraum in einer Bandbreite zwischen 0,6 und 0,85 Jahren. Hier wurde versucht, durch eine etwas längere Laufzeitenselektion bei den Anleihen sowie gleichzeitiger strategischer Durationreduktion mittels Derivaten die laufende Verzinsung zu verbessern, was gut gelungen ist. Insgesamt war der Berichtszeitraum von einem schrittweisen Verfall der Renditen geprägt. Dies ist einerseits einem stark disinflationären Umfeld geschuldet. So fiel die Jahresrate der Inflation in der Eurozone im Dezember 2014 erstmals seit 2009 wieder in den negativen Bereich. Andererseits hatten auch die ungewöhnlichen Maßnahmen (negativer Zins auf Einlagen bei der Europäischen Zentralbank (EZB), Anleihekaufprogramme der EZB) einen starken Einfluss auf die Kursentwicklung der Anleihen im Sekundärmarkt. Die Sektorallokation des Fonds trug diesen Entwicklungen Rechnung. Tendenziell wurden Anleihen mit Renditeaufschlägen gegenüber Bundesanleihen übergewichtet, Staatsanleihen aus Kerneuropa dagegen untergewichtet. Die Grobausrichtung des Fonds blieb im Berichtszeitraum relativ stabil. Rund ein Drittel des Fonds wurde in Staatsanleihen und staatsgarantierten Anleihen gehalten. Pfandbriefe und supranationale Emittenten machten etwas weniger als 20 % aus. Der Anteil an Unternehmensanleihen wurde auf knapp 50 % angehoben. Das Verhältnis Bankanleihen zu NichtBankanleihen betrug hier in etwa 1:4. Anleihen aus der Peripherie der Eurozone wurden beigemischt, deren Anteil lag zuletzt bei rund 17 % des Fondsvolumens. Der Cash-Anteil des Fonds lag zumeist um die Marke von 1 %. Um Zusatzerträge zu erwirtschaften, wurden Wertpapierleihegeschäfte getätigt.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Zusammensetzung des Fondsvermögens in EUR Wertpapiere
Kurswert
%
2.156.760,00
0,46
Strukturierte Produkte – Asset-Backed-Securities: EUR Anleihen: EUR Summe Wertpapiere
464.737.882,70
98,18
466.894.642,70
98,64
- 578.240,00
- 0,12
2.684.304,76
0,57
4.302.185,40
0,91
473.302.892,86
100,00
Derivative Produkte Bewertung Finanzterminkontrakte
Bankguthaben Bankguthaben in Fondswährung
Abgrenzungen Zinsenansprüche (aus Wertpapieren und Bankguthaben)
Summe Fondsvermögen
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Vermögensaufstellung in EUR Die bei den Wertpapieren angeführten Jahreszahlen beziehen sich jeweils auf Emissions- sowie Tilgungszeitpunkt, wobei ein allfälliges vorzeitiges Tilgungsrecht des Emittenten nicht ausgewiesen wird. Die mit "Y" gekennzeichneten Wertpapiere weisen auf eine offene Laufzeit hin. ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
STRUKTURIERTE PRODUKTE: ASSET-BACKED-SECURITIES EURO XS0736300293 4,3750 HEATHR.FUND.12/19 MTN EUR ANLEIHEN EURO XS0484565709 DE000EAA0SJ5 DE000A11QBV2 DE0001040731 BE0000330390 DE000A1KQ8B3 FR0012326809 DE000A11QA31 XS0641055230 XS0730678801 XS0243636866 DE000NRW0CD6 FR0012146751 DE000A1YC3F5 XS1139088071 FR0012159507 XS1125546454 XS1085171152 XS1117515871 DE000A1REUT0 DE000A1RET72 DE000EAA0CH3 XS1055497769 XS0954026661 XS0996758701 XS0993813707 XS0994949567 XS1052683353 XS0284728465 XS0231555672 XS1078030928 XS0596703875 XS1067378510 XS1039281255 ES00000126V0 XS0282583722 XS1033927648 XS1000337128 XS1069860374 XS1138423774 XS1140476604 XS1147600305 XS0267827169 DE000DB7XHM0 XS1108681625 XS0994431467 FR0011471010 XS1144084099 XS1046491657 XS0303074883 EU000A1G0BF3 XS1132335248 XS1078753958 XS0301885603 DE000A1R07X9 DE000NRW21B0 XS0931455777
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EIB EUR.INV.BK 10/18 FLR ERSTE ABW. MTN. 13/16VAR FMS WERTMGMT MTN 14/19 BAD.-WUERTT. LSA 11/16R99 BELGIQUE 13-18 FLR 70 FMS WERTMGMT MTN 12/15 CCCI 14/18 MTN DT.PFBR.BANK PF.R.15236 LANDWIRT.R.BK IS1039 VAR LANDWIRT.R.BK IS1050 VAR CITIGROUP INC. 06/16 MTN LAND NRW SCH.R.1117VAR SANOFI 14/18 FLR MTN DAIMLER MTN 14/17 A.N.Z. BKG GRP 14/19 MTN C.F.FINANC.LOC. 14/19 MTN CAISSE C.DESJ.QU.14/19 DEXIA CL 14/17 MTN DNB BOLIGKRED. 14/19 MTN FMS WERTMGMT MTN 13/15 KRED.F.WIED.13/17 MTN ERSTE ABW. MTN. 12/16VAR VOLKSWAGEN BK. 14/16 VAR NATL AUSTR.BK 13/16FLRMTN NORDEA BK 13/16 FLR MTN WESTPAC BKG 13/16 FLR MTN RABOBK NEDERLD 13/16 FLR BMW FIN. NV 14/17 FLR MTN GOLDM.S.GRP 07/17 FLR MTN JPMORGAN CHASE 05/15 MTN GE CAP.EURO. 14/18FLR MTN DNB BOLIGKRED. 11/16 MTN CCCI 14/17 MTN PROPERTIZE 14/17 MTN SPANIEN 14-17 MORGAN STANLEY 07/17 FLR CS LONDON 14/16 FLR MTN ANZ NZ(I.)(LD)13/16FLRMTN AQUARIUS + INVT 14/17 FLR OMV AG 14/18 MTN CS LONDON 14/18 MTN GLAXOSM.CAP. MTN 14/19 BK OF AMERICA 06/18FLRMTN DT.BANK MTN 14/19 ALFA TREAS. 14/19 FLR MTN BQUE F.C.MTL 13/16FLR MTN VINCI S.A. 13/16 MTN FLR AT + T 14/19 FLR TELEFONICA EM. 14/16 FLR CITIGROUP INC.07-17FLRMTN EFSF 13/17 MTN RAIFFEISENBANK 14/19 MTN ROYAL BK CDA 14/19 MTN JPMORGAN CH.BK NA 07/17 K.F.W.ANL.V.14/2019 LAND NRW SCHATZ12 R1225 VOLVO TREAS.13/16 FLR MTN
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
BESTAND 30.12.2014
KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE IM BERICHTSZEITRAUM
KURS
KURSWERT IN EUR
%-ANTEIL AM FONDSVERMÖGEN
2.000.000
1.000.000
107,838000
2.156.760,00
0,46
7.000.000 11.000.000 3.000.000 8.000.000 10.000.000 2.900.000 500.000 3.000.000 540.000 16.000.000 3.500.000 8.000.000 1.000.000 1.800.000 2.000.000 700.000 2.300.000 9.700.000 1.000.000 1.300.000 2.100.000 7.500.000 2.400.000 1.000.000 1.700.000 1.500.000 1.000.000 4.500.000 3.000.000 1.000.000 2.700.000 3.500.000 5.700.000 500.000 15.900.000 2.300.000 3.400.000 1.150.000 300.000 4.400.000 2.700.000 2.000.000 1.200.000 1.600.000 1.100.000 1.000.000 1.300.000 6.900.000 1.800.000 1.000.000 4.000.000 1.700.000 3.000.000 1.250.000 6.300.000 5.000.000 1.000.000
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Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
ANLEIHEN EURO ES0213495007 XS0917462714 FR0011485275 IT0004652175 XS1074479384 XS0877622380 DE000A1HJLN2 XS0925519380 XS1017789089 XS0909787300 FR0011361948 DE000A1R1BC6 DE000EAA0C53 BE6246364499 XS1003251011 IT0005023459 BE6243181672 XS0881360555 IT0004987191 XS1070100257 PTBSQEOE0029 XS0986147709 XS0921670385 XS0973424152 XS1075312626 XS0874841066 XS0651159484 XS1088274169 XS0979035572 XS0995039806 XS0857214968 XS0891393414 XS0798788716 XS0967299016 XS0993264331 XS0866278921 XS0795872901 XS0912992160 FR0011560069 XS0984751254 DE000A1MA9V5 XS0853250271 ES00000124I2 DE000A1PGQY7 XS0537088899 XS0893363258 XS0747743937 XS0729662014 FR0011201995 XS0794225176 XS0728790402 XS0860583912 XS0914292254 FR0010892521 FR0010908640 DE000A1PG3A3 XS0790010747 XS0880288211 XS0857215346 DE000A1KRHP2 XS0982711631 XS0956934318 ES0413900327 XS0979598207 XS0493511603 FR0010231357 XS1028951777 IT0004965346 XS0548805299 XS0765299655 XS0732016596 XS0633014427
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SANTDR CONS.FIN. 2016 FLR CARREFOUR BNQ. 13/16 FLR SOC.AUTOR..PAR.-RHIN13/16 C.C.T. 10-17 FLR AMERICA MOVIL 14/18 BMW FIN. NV 13/16 MTN BMW US CAP 13/17 MTN GE CAP.EURO. 13/17 MTN INST.CRED.OFIC. 14/15 MTN VOLKSWAGEN INTL 13/16 MTN DANONE 12/17 MTN DEUT.BOERSE ANL 13/18 ERSTE ABW. MTN 12/15 KBC BANK 12/17 MTN MONDELEZ INTL 13/17 B.T.P. 14-17 AB INBEV 12/17 MTN TOYOTA MOTOR CRED13/17MTN B.T.P. 14-16 VBG ANLEIHE 14-19 BANCO SANT.TO. 14/19 MTN DEXIA CL 13/18 MTN HYPO NOE NTS 13-18/6 KOMMUNALKREDIT 13/18 MTN PGE SWEDEN 14/19 MTN POLEN 13/19 MTN SANTDR CONS.FIN.11/16 FLR 2I RETE GAS 14/19 MTN AKTIA BK 13/17 MTN ANGLO AM. CAP. 13/17 MTN GLENCORE F.(DUB.)12/16MTN NATL GRID NA 13/18 MTN TELENOR ASA 12/18 MTN AMER.HONDA F. 13/19 MTN BK OF IREL.MRTG.BK 13/17 CARREFOUR 12/17 MTN DT. POST FIN. 12/17 MTN O2 TELE.DTLD ANL.13/18 ORANGE 13/18 MTN SES GLOB.AMER.HLDGS 13/18 DAIMLER AG.MTN 12/17 SPBK 1 SR BK 12/18 MTN SPANIEN 13-17 DAIMLER AG.MTN 12/18 EIKA BOLIGKRED. 10/15 MTN SPAREBANK 1 SMN 13/18 MTN BP CAPITAL MKTS 12/16 MTN B.N.G. 12/17 MTN CIE F.FONCIER 12/15 MTN SVENSK.HDLSB. 12/18 MTN DNB BOLIGKRED. 12/17 MTN IPIC GMTN 12/18 MTN REGS SNAM 13/17 MTN CAISSE REF.HAB 10/15 CM ARKEA H.LOANS 10/15MTN DT.PFBR.BANK MTN.35194 HUTCH.WH.E.F.12 12/17 AIB MRTGE BK 13/16 MTN GLENCORE F.(DUB.)12/18MTN FMS WERTMGMT MTN 11/16 PETROBRAS GBL FIN. 14/18 PRADA 13/18 BCO SANTANDER 13/18 ZAPADOSL.ENERG. 13/18 MTN AKTIA BK 10/15 MTN C.F.FINANC.LOC. 05/15 MTN PETROL LJUB. 14/19 BCA POP. EMILIA 13/18 CARLSBERG BREW. 10/17 MTN EG NTS 12-17 DIP S.1097 SVENSK.HDLSB. 12/17 MTN BP CAPITAL MKTS 11/16 MTN
BESTAND 30.12.2014
1.500.000 500.000 800.000 500.000 3.000.000 1.000.000 3.800.000 500.000 5.500.000 3.380.000 800.000 6.700.000 3.200.000 5.900.000 2.700.000 1.000.000 942.000 1.300.000 3.800.000 2.300.000 1.200.000 3.000.000 1.200.000 900.000 800.000 7.900.000 800.000 250.000 1.000.000 1.400.000 1.500.000 3.500.000 4.800.000 1.000.000 4.200.000 850.000 4.880.000 2.150.000 1.800.000 1.800.000 500.000 300.000 1.000.000 2.000.000 3.000.000 2.900.000 500.000 1.000.000 2.500.000 500.000 3.850.000 500.000 500.000 2.000.000 1.000.000 1.500.000 2.100.000 1.000.000 2.000.000 2.000.000 300.000 1.000.000 500.000 400.000 4.300.000 1.000.000 250.000 1.250.000 3.000.000 300.000 3.350.000 1.000.000
KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE IM BERICHTSZEITRAUM
500.000 3.000.000 1.800.000 500.000 5.500.000 2.880.000
500.000
3.800.000
6.700.000 4.400.000 1.000.000 1.000.000 942.000 800.000 3.800.000 2.300.000 2.700.000 5.500.000
800.000 10.900.000
1.000.000
1.500.000 2.500.000
3.000.000
250.000
2.900.000 4.800.000 1.000.000 2.600.000
2.150.000 1.800.000 500.000 300.000 10.200.000 2.000.000
2.000.000 500.000
11.700.000
1.500.000
500.000
2.100.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000 500.000
200.000
250.000
1.000.000
KURS
KURSWERT IN EUR
%-ANTEIL AM FONDSVERMÖGEN
99,259000 100,828000 100,678000 100,660000 101,335610 101,362890 101,787020 101,537310 100,304000 101,352170 102,147520 102,253000 100,801000 102,759360 101,288840 101,178000 102,068360 102,609700 101,884000 103,024000 104,023560 105,010000 102,371320 105,028200 102,409290 104,913000 102,175000 103,311100 102,274000 102,577980 101,609890 103,856000 103,994000 106,215080 103,573440 104,076700 103,901240 104,555960 104,828000 104,848380 103,946890 104,540020 103,651000 106,063860 101,274000 104,875760 102,016020 104,508000 101,340000 106,423960 105,069420 104,695590 104,356730 100,818000 101,065000 101,280000 104,657580 103,520000 105,541340 103,901000 92,000000 102,554000 107,732100 107,084000 100,542000 102,121000 103,542000 110,237300 107,437370 105,775700 107,872740 104,304260
1.488.885,00 504.140,00 805.424,00 503.300,00 3.040.068,30 1.013.628,90 3.867.906,76 507.686,55 5.516.720,00 3.425.703,35 817.180,16 6.850.951,00 3.225.632,00 6.062.802,24 2.734.798,68 1.011.780,00 961.483,95 1.333.926,10 3.871.592,00 2.369.552,00 1.248.282,72 3.150.300,00 1.228.455,84 945.253,80 819.274,32 8.288.127,00 817.400,00 258.277,75 1.022.740,00 1.436.091,72 1.524.148,35 3.634.960,00 4.991.712,00 1.062.150,80 4.350.084,48 884.651,95 5.070.380,51 2.247.953,14 1.886.904,00 1.887.270,84 519.734,45 313.620,06 1.036.510,00 2.121.277,20 3.038.220,00 3.041.397,04 510.080,10 1.045.080,00 2.533.500,00 532.119,80 4.045.172,67 523.477,95 521.783,65 2.016.360,00 1.010.650,00 1.519.200,00 2.197.809,18 1.035.200,00 2.110.826,80 2.078.020,00 276.000,00 1.025.540,00 538.660,50 428.336,00 4.323.306,00 1.021.210,00 258.855,00 1.377.966,25 3.223.121,10 317.327,10 3.613.736,79 1.043.042,60
0,31 0,11 0,17 0,11 0,64 0,21 0,82 0,11 1,17 0,72 0,17 1,45 0,68 1,28 0,58 0,21 0,20 0,28 0,82 0,50 0,26 0,67 0,26 0,20 0,17 1,75 0,17 0,05 0,22 0,30 0,32 0,77 1,05 0,22 0,92 0,19 1,07 0,47 0,40 0,40 0,11 0,07 0,22 0,45 0,64 0,64 0,11 0,22 0,54 0,11 0,85 0,11 0,11 0,43 0,21 0,32 0,47 0,22 0,45 0,44 0,06 0,22 0,11 0,09 0,91 0,22 0,05 0,29 0,68 0,07 0,76 0,22
Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
15
ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
ANLEIHEN EURO IT0004867070 IT0004907843 ES0413440084 IT0004576978 IT0004804362 XS0500128326 XS0762421195 XS0593990392 ES0413211345 IT0004587363 XS0630397213 XS0540187894 XS0970840095 IT0004712748 XS0489825223 XS0498285351 ES00000124B7 XS0547796077 XS0829183614 XS0496222877 XS0236951207 XS0482810958 XS0490069266 XS0493444060 XS0838764685 ES00000121A5 XS0540449096 DE000A1C9VQ4 FR0010877183 XS0223429084 XS0294901045 XS0205790214 XS0210629522 IT0004511959 XS0563106730 XS0224749100 IE00B28HXX02 XS0445463887 XS0268587127 DE000A0GTCB9 XS0466303194 XS0432070752 XS0289507997 XS0292607701 XS0424019437 XS0257807957 AT0000A0MS58 IT0004760655 FR0010871376 XS0301954771 XS0368800073 FR0011022110 FR0010989111 ES0314950694 XS0307791698 XS0290581569 IE00B8DLLB38 XS0456477578 DE000A0T5X07 XS0409318309 XS0357251726 XS0362329517 PTBSSGOE0009 XS0413494500
3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,6250 3,6250 3,6250 3,6610 3,7500 3,7500 3,7500 3,7500 3,7500 3,8300 3,8750 4,0000 4,0000 4,0000 4,0000 4,0000 4,0000 4,1000 4,1250 4,1250 4,1250 4,1250 4,2500 4,2500 4,2500 4,2500 4,3750 4,3750 4,5000 4,6250 4,6250 4,7500 4,7500 4,7500 4,7500 4,7500 4,7500 4,7500 4,7500 4,8750 4,8750 4,8750 5,0000 5,0000 5,0000 5,2500 5,3750 5,4400 5,5000 5,5000 6,0000 6,3750 6,3750 6,6250 6,8750 8,3750
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
B.T.P. 12-17 B.T.P. 13-18 BCO SANTANDER 06-16 ENEL S.P.A. 10/16 MTE PASCHI SIENA 12-17 SAP SE IS.10/17 SPBK 1 SR BK 12/17 MTN TDC A/S 11/15 MTN BBVA SA 10-17 BCO POP.SOC. 10-17 CEZ AS 11/16 MTN TELEFONICA EM. 10/17 MTN ACEA S.P.A. 13/18 B.T.P. 11-16 NORDEA BK 10/17 MTN POLEN 10/17 MTN SPANIEN 13-18 BP CAPITAL MKTS 10/17 MTN SNAM 12/18 MTN ALLIED IRISH 10/15 MTN ALTADIS EMISIO.FIN. 05/15 BK OF IRELD 10/15 MTN EBS LTD. 10/15 MTN PERMANENT TSB 10/15 MTN VOESTALPINE 12-18 SPANIEN 08-18 BNDES 10/17 REGS DAIMLER AG.MTN 10/17 EUTELSAT S.A. 10/17 HUTCHISON WH.FIN. 05/15 BA COV.BOND.ISS.07/17 MTN DT. BAHN FIN. 04/16 MTN TELEK.FINANZM. MTN 05/17 UNICREDIT 09/16 MTN A.P.MOELLER-MAERSK 10/17 WENDEL S.A. 05/17 IRLAND 2018 AIRBUS GRP FIN. /16 MTN HUTCHISON WH.FIN. 06/16 DT.TELEK.INTL F.06/16 MTN HUTCHISON WH. 09/16 PFIZER INC. 09/16 TELIASONERA AB 07/17 MTN TELSTRA CORP. 07/17 MTN VERBUND-INT.FIN. 09/15MTN VODAFONE GRP 06/16 MTN VOESTALPINE ANL 11-18 ENI S.P.A. 11-17 PERNOD-RICARD 10/16 TELENOR ASA 07/17 MTN CZECH REP. 08/18 MTN PERNOD-RICARD 11/17 SOC.AUTOR..PAR.-RHIN11/17 BCO FINANCIERO 11-16 B.A.T. INTL FIN. 07/17MTN GAZ CAPITAL 07/17MTN REGS IRLAND 12-17 PET. MEX. 09/17 MTN DT.TELEK.INTL F.09/17 MTN TELEK.FINANZM.ANL.09/16 WOLTERS KLUWER 08/18 WPP PLC 08/16 BRISA-CON.ROD. 12/18 MTN IMP.TOBACCO FIN. 09/16MTN
BESTAND 30.12.2014
KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE IM BERICHTSZEITRAUM
1.000.000 3.000.000 2.700.000 2.000.000 2.000.000 3.450.000 1.800.000 150.000 2.500.000 1.000.000 360.000 2.050.000 900.000 1.500.000 700.000 2.000.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000 1.700.000 2.000.000 1.100.000 790.000 1.000.000 3.600.000 1.200.000 1.000.000 1.000.000 2.600.000 1.500.000 303.000 1.500.000 750.000 1.000.000 2.250.000 1.100.000 2.300.000 3.000.000 3.750.000 1.750.000 1.000.000 1.000.000 2.000.000 1.000.000 1.550.000 3.000.000 850.000 3.800.000 3.200.000 5.600.000 500.000 500.000 1.000.000 500.000 2.800.000 1.250.000 1.000.000 600.000 1.250.000 400.000 2.400.000 2.200.000 400.000 1.000.000
SUMME DER ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE
1.250.000 3.000.000 1.700.000 2.000.000
150.000 1.500.000 1.000.000 640.000 1.300.000
700.000 2.000.000 1.000.000 1.000.000
1.000.000
1.000.000 3.300.000 400.000
500.000
1.000.000 2.600.000
1.000.000 1.500.000 1.100.000 2.300.000 2.250.000 1.000.000
1.000.000 1.200.000 3.000.000 300.000 3.200.000 3.800.000 500.000 500.000
1.000.000
700.000 1.000.000 3.400.000 2.200.000 400.000
800.000 500.000 3.500.000 2.100.000 1.000.000 1.000.000
KURS
KURSWERT IN EUR
%-ANTEIL AM FONDSVERMÖGEN
107,885000 109,093000 103,323840 103,321000 105,019000 106,960000 106,948650 100,437000 106,834680 106,672120 104,444000 108,227910 110,515540 104,238000 107,327040 107,622000 111,501000 109,085050 109,888830 100,740000 103,420470 100,250000 100,525000 100,703000 109,248000 112,027000 101,552000 107,831240 107,822000 101,826000 108,910000 107,604000 106,421210 106,212590 110,925920 109,454320 115,635000 106,871640 107,172200 106,288710 108,018500 106,451670 109,617570 109,795040 101,279000 106,407910 109,974000 111,717000 105,425360 110,938020 116,100000 109,736810 108,934230 105,279000 112,367680 95,053330 114,576000 108,006150 111,518520 106,463840 118,645900 108,419540 117,550000 108,887800
1.078.850,00 3.272.790,00 2.789.743,68 2.066.420,00 2.100.380,00 3.690.120,00 1.925.075,70 150.655,50 2.670.867,00 1.066.721,20 375.998,40 2.218.672,16 994.639,86 1.563.570,00 751.289,28 2.152.440,00 1.115.010,00 2.181.701,00 1.098.888,30 1.712.580,00 2.068.409,40 1.102.750,00 794.147,50 1.007.030,00 3.932.928,00 1.344.324,00 1.015.520,00 1.078.312,40 2.803.372,00 1.527.390,00 329.997,30 1.614.060,00 798.159,08 1.062.125,90 2.495.833,20 1.203.997,52 2.659.605,00 3.206.149,20 4.018.957,50 1.860.052,43 1.080.185,00 1.064.516,70 2.192.351,40 1.097.950,40 1.569.824,50 3.192.237,30 934.779,00 4.245.246,00 3.373.611,52 6.212.529,12 580.500,00 548.684,05 1.089.342,30 526.395,00 3.146.295,04 1.188.166,63 1.145.760,00 648.036,90 1.393.981,50 425.855,36 2.847.501,60 2.385.229,88 470.200,00 1.088.878,00
0,23 0,69 0,59 0,44 0,44 0,78 0,41 0,03 0,57 0,23 0,08 0,47 0,21 0,33 0,16 0,45 0,24 0,46 0,23 0,36 0,44 0,23 0,17 0,21 0,83 0,29 0,21 0,23 0,59 0,32 0,07 0,34 0,17 0,22 0,53 0,25 0,56 0,68 0,85 0,39 0,23 0,22 0,46 0,23 0,33 0,68 0,20 0,90 0,71 1,31 0,12 0,12 0,23 0,11 0,67 0,25 0,24 0,14 0,30 0,09 0,60 0,50 0,10 0,23
463.878.802,70
98,00
Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
16
ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
KURS
KURSWERT IN EUR
%-ANTEIL AM FONDSVERMÖGEN
100,528000
3.015.840,00
0,64
3.015.840,00
0,64
466.894.642,70
98,64
-469.440,00 -108.800,00
-0,10 -0,02
-578.240,00
-0,12
BANKGUTHABEN EUR-GUTHABEN
2.684.304,76
0,57
ABGRENZUNGEN ZINSENANSPRÜCHE
4.302.185,40
0,91
473.302.892,86
100,00
ANLEIHEN EURO AT0000A08RK1 5,2500
ANDRITZ ANL. 08-15
WÄHRUNG
EUR
BESTAND 30.12.2014 STK./NOM.
KÄUFE VERKÄUFE ZUGÄNGE ABGÄNGE IM BERICHTSZEITRAUM STK./NOM.
3.000.000
3.000.000
SUMME DER NICHT ZUM AMTLICHEN HANDEL ODER EINEM ANDEREN GEREGELTEN MARKT ZUGELASSENEN WERTPAPIERE
SUMME WERTPAPIERVERMÖGEN
FINANZTERMINKONTRAKTE FGBM20150306 BOBL FUTURE20150306 FGBS20150306 SCHATZ FUTURE20150306
EUR EUR
-652 -680
652 680
130,270000 111,090000
SUMME FINANZTERMINKONTRAKTE 1
SUMME FONDSVERMÖGEN
ERRECHNETER WERT JE ANTEIL TRANCHE R AUSSCHÜTTEND TRANCHE I AUSSCHÜTTEND TRANCHE R THESAURIEREND TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND TRANCHE S VOLLTHESAURIEREND TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND
EUR EUR EUR EUR EUR EUR
UMLAUFENDE ANTEILE TRANCHE R AUSSCHÜTTEND TRANCHE I AUSSCHÜTTEND TRANCHE R THESAURIEREND TRANCHE R VOLLTHESAURIEREND TRANCHE S VOLLTHESAURIEREND TRANCHE I VOLLTHESAURIEREND
STÜCK STÜCK STÜCK STÜCK STÜCK STÜCK
66,73 107,01 95,70 107,23 105,67 108,10
1.243.863,951 515.168,000 1.377.524,468 1.341.884,818 34.109,417 516.437,343
IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GESPERRTE WERTPAPIERE (WERTPAPIERLEIHEGESCHÄFTE) ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
BESTAND 30.12.2014
XS0484565709 DE000EAA0SJ5 DE000A11QBV2 DE0001040731 BE0000330390 DE000A1KQ8B3 XS0730678801 DE000NRW0CD6 DE000A1RET72 DE000EAA0CH3 XS1052683353 EU000A1G0BF3 DE000A1R07X9 DE000NRW21B0 XS1017789089 DE000EAA0C53 XS0874841066 FR0011201995 FR0010892521 DE000A1KRHP2 XS0493511603 IT0004867070
0,1110 0,1180 0,1350 0,1560 0,2110 0,2360 0,2790 0,2840 0,3750 0,3780 0,4310 0,7500 0,8750 0,8750 1,0000 1,1250 1,6250 2,2500 2,5000 2,7500 3,0000 3,5000
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
7.000.000 11.000.000 3.000.000 8.000.000 10.000.000 2.900.000 14.500.000 7.000.000 2.100.000 7.500.000 4.500.000 4.000.000 6.300.000 3.500.000 3.800.000 3.200.000 7.900.000 2.500.000 2.000.000 2.000.000 4.300.000 1.000.000
EIB EUR.INV.BK 10/18 FLR ERSTE ABW. MTN. 13/16VAR FMS WERTMGMT MTN 14/19 BAD.-WUERTT. LSA 11/16R99 BELGIQUE 13-18 FLR 70 FMS WERTMGMT MTN 12/15 LANDWIRT.R.BK IS1050 VAR LAND NRW SCH.R.1117VAR KRED.F.WIED.13/17 MTN ERSTE ABW. MTN. 12/16VAR BMW FIN. NV 14/17 FLR MTN EFSF 13/17 MTN K.F.W.ANL.V.14/2019 LAND NRW SCHATZ12 R1225 INST.CRED.OFIC. 14/15 MTN ERSTE ABW. MTN 12/15 POLEN 13/19 MTN CIE F.FONCIER 12/15 MTN CAISSE REF.HAB 10/15 FMS WERTMGMT MTN 11/16 AKTIA BK 10/15 MTN B.T.P. 12-17
1 Kursgewinne und -verluste zum Stichtag. Allfällige Abweichungen beim Anteil am Fondsvermögen in % ergeben sich aus Rundungsdifferenzen.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
17
ERLÄUTERUNGEN DER TERMINBÖRSENSCHLÜSSEL KURZ EUREX
BÖRSEPLATZ EUROPEAN EXCHANGE
WÄHREND DES BERICHTSZEITRAUMES GETÄTIGTE KÄUFE UND VERKÄUFE IN WERTPAPIEREN, SOWEIT SIE NICHT IN DER VERMÖGENSAUFSTELLUNG GENANNT SIND: ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
KÄUFE ZUGÄNGE
VERKÄUFE ABGÄNGE
STRUKTURIERTE PRODUKTE: ASSET-BACKED-SECURITIES EURO XS0383001640 4,6000 HEATHR.FUND.08/16 FLR A-7 EUR
2.000.000
EURO-ANLEIHEN DEUTSCHE MARK DE0002425717 5,2500 HYPOBK.F.AG OPF.E.1240
DEM
4.000.000
ANLEIHEN EURO XS0493320922 XS0245166367 XS0284761169 DE000A1G85A6 DE000A13SL18 DE000EAA0CG5 XS1061043797 XS0627162075 XS0304458564 XS1046499981 XS0625786701 XS1137512312 XS0229840474 FR0010469858 XS0260783005 FR0011523257 DE000A1R0U31 XS1055725730 XS1023268490 XS1057307487 DE000A1R07T7 XS1057822766 XS0992632702 FR0011915321 DE000A1MA9A9 XS1082970853 DE000A1X3GC3 XS0977500767 FR0011318146 DE000A1MLSR4 DE000A1DAML2 XS1027964540 XS1020295348 DE000A1E8PP8 XS0989620694 DE000A1K0UB7 XS0729046051 DE000A1H36U5 XS0787510618 AT000B091038 DE000A1K0KM5 XS0694238170 XS0702340505 IT0004805070 XS0632992607 DE000BLB8DA8 FR0010998872 DE000A12TZ95 XS0637812313 IT0004638737 ES00000124V5 XS0541454467 ES0314977358 FR0010745695 AT000B049010 XS0547937408 DE000A0WMA02 XS0408966199 IT0004618226 XS0467956529
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
2.000.000 4.500.000 100.000 3.700.000 3.100.000 5.500.000 2.300.000 2.300.000 6.150.000 1.000.000 150.000 700.000 790.000 500.000 500.000 500.000 3.350.000 800.000 1.650.000 1.200.000 3.500.000 300.000 300.000 2.600.000 5.000.000 1.100.000 1.750.000 500.000 1.300.000 2.000.000 6.000.000 1.000.000 1.200.000 4.500.000 1.500.000 1.000.000 1.700.000 2.000.000 400.000 900.000 7.000.000 1.000.000 3.200.000 1.600.000 1.750.000 2.500.000 2.700.000 700.000 3.400.000 650.000 1.500.000 3.000.000 500.000 2.000.000 2.300.000 3.700.000 3.000.000 500.000 700.000 1.000.000
0,2150 0,2310 0,3520 0,3750 0,3810 0,4230 0,5340 0,6370 0,6370 0,6970 0,7410 0,8750 0,9120 0,9770 0,9810 1,0000 1,0000 1,0300 1,1250 1,1250 1,1250 1,1310 1,2500 1,3750 1,3750 1,3750 1,5000 1,5000 1,7500 1,7500 1,7500 1,7500 1,7500 1,8750 1,8750 2,0000 2,1250 2,1250 2,1250 2,1250 2,2500 2,2500 2,2500 2,5000 2,5000 2,6250 2,6250 2,6250 2,6250 2,6250 2,7500 2,8750 3,0000 3,0000 3,0000 3,1000 3,1250 3,1250 3,1250 3,1250
EIB EUR.INV.BK 10/14 FLR GE CAP.EURO. 06/16 FLR ERSTE FRN 07/14 DIP S.410 SIEMENS FINANC. 12/14 MTN SAP SE MTN FLR 14/18 ERSTE ABW. MTN. 12/14VAR WELLS FARGO 14/19 FLR MTN RABOBK NEDERLD 11/14 FLR VODAFONE GRP 07/14FLR MTN JOHN DEERE BK14/19 MTNFLR BNP PARIBAS 11/14 FLR MTN MEDIOBCA 14/17 MTN DT.BANK 05/15 MTN VAR CREDIT LOGEMENT 07/17 FLR EB FRN 06-17/D.349 REP. FSE 13-18 O.A.T. SAP SE MTN 12/15 UNICREDIT 14/17 FLR MTN BAYER AG 14/18 MTN CCCI 14/19 MTN K.F.W.ANL.V.13/2018 INTESA SAN. 14/19 FLR MTN TESCO C.TR.SERV.13/17 MTN BPCE 14/19 MTN FMS WERTMGMT MTN 12/15 TESCO C.TR.SERV.14/19 MTN DAIMLER AG.MTN 13/18 DEUTSCHE POST MTN.13/18 BPCE S.A. 12/16 MTN DAIMLER AG.MTN 12/15 KRED.F.WIED.10/14 MTN NATL GRID NA 14/18 MTN 2 RABOBK NEDERLD 14/19 MTN BD.LAENDER 35 LSA 10/15 RBI ANL 13-18/S.47 K.F.W.ANL. 11/16 BMW FIN. NV 12/15 MTN K.F.W.ANL.V.11/2014 PHILIP MORRIS INTL 12/19 RLB.STMK FOBL 11-14/2 FMS WERTMGMT MTN 11/14 HYPO NOE OEFF.PFBR 11-14 VOLKSWAGEN LEASING 11/14 B.T.P. 12-15 NORDEA BK FINL. 11/14 MTN BAY.LDSBK.OPF.11/14 CA HOME LOAN SFH 11/14MTN HOCHTIEF AG 14/19 LAENSFOERSAEK.HYP 11/14 UNICREDIT 10/15 MTN SPANIEN 14-19 GE CAP.EURO. 10/15 MTN BCO FINANCIERO 09-14 SFEF 09/14 UCBA MTN OEFF PF11/14S408 BP CAPITAL MKTS 10/14 MTN DEUT.POSTBK.OPF 09/14 EIB EUR.INV.BK 09/14 MTN MTE PASCHI SI. 10/15 MTN OP-ASUNTOLUOTTOP.09/14MTN
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
3.100.000 2.300.000
1.000.000 700.000
500.000 500.000 800.000 1.650.000 1.200.000 1.500.000 300.000 2.600.000 1.100.000
1.000.000 1.200.000
400.000
700.000
1.500.000
18
ISIN
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
WÄHRUNG
ANLEIHEN EURO DE0001040616 XS0633148621 XS0413876532 ES0413900111 BE0000316258 XS0469028582 XS0413529222 XS0425446712 AT0000386198 XS0416768686 FR0010245555 XS0242491230 XS0497119486 XS0519903743 IT0004680648 ES0413900186 XS0480903466 XS0438140526 XS0206152810 BE0000314238 XS0210318795 IT0004503717 FR0010112052 DE0001240257 DE0002027976 AT0000A0DRQ4 XS0525982657 XS0432810116 XS0416848363 XS0241946630 FR0010758888 XS0428037740 XS0269252077 IE0006857530 XS0194957527 XS0695403765 XS0196302425 XS0301945860 XS0284891297 XS0196578255 XS0462887349 DE0008016502 XS0716979249 FR0010612622 XS0412842428 FR0010775304 XS0409744744 XS0090078907 XS0471074822 XS0419264063 XS0415624120 XS0419195408 XS0358158052 XS0352065584 FR0011321256 XS0552327768 XS0422624980 XS0637823864 XS0359781191 XS0442330295 XS0418508924 XS0523101722
3,2500 3,2500 3,3750 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,5000 3,6250 3,6250 3,6250 3,7500 3,8750 3,8750 3,8750 3,8750 3,8750 4,0000 4,0000 4,0000 4,0000 4,1250 4,2500 4,2500 4,2500 4,2500 4,3750 4,3750 4,5000 4,5000 4,5000 4,6000 4,6250 4,6250 4,6250 4,6250 4,6740 4,7500 4,8750 4,8750 4,8750 4,8750 5,0000 5,0000 5,1250 5,1250 5,3750 5,4960 5,6250 5,7500 5,8750 5,8750 5,8750 6,1250 6,2500 6,5000 7,1250 8,1250 8,2500 9,7500
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
BAD.-WUERTT. LSA 09/14R87 NATL GRID USA 11/15 MTN EG GUARANT.NTS 09-14 DIP2 BCO SANTANDER 06/14 BELGIQUE 09-15 56 NATL AUSTR. BK 09/15 MTN NORD/LB G-MTN 09/14 MTN OEKB GUARANT.MTN 09/14 OESTERR., REP 05-15/2/144A SNS BANK NV 09/14 ORANGE 05/15 MTN POLEN 06/16 MTN SPBK 1 SR BK 10/15 MTN AMERICA MOVIL 10/17 BCO POP.SOC. 11/14 MTN BCO SANTANDER HISP. 09/14 CS LONDON 10/17 MTN GLAXOSM.CAP. MTN 09/15 OEBB-INFR.BAU ANL. 04/14 BELGIQUE 08-14 54 DT.TELEK.INTL F.05/15 MTN ENI S.P.A. 09-15 REP. FSE 04-14 O.A.T. BD.LAENDER 26 LSA 07/14 COREALCREDIT BK.OE.PF.497 KRANKENAN. ANL 09-14 MEXICO 10/17 MTN NOVARTIS FIN. 09/16 MTN STATOIL ASA 09/15 MTN TELEFONICA EM. 06/16 MTN EL. FRANCE 09/14 MTN SANOFI SA 09/16 MTN TELENOR ASA 06/14 MTN IRLAND TREAS. 2016 18.04 CZECH REP. 04/14 MTN ENEL FIN.INTL 11/15 MTN RWE FIN. 04/14 MTN SHELL INTL FIN. 07/17 MTN TELEFONICA EM. 07/14 MTN TELSTRA CORP. 04/14 MTN A.P.MOELLER-MAERSK 09/14 DT.POST FINANCE 03/14 PETROBRAS I. F. 11/18 RTE RE.TRAN.ELE.08-15 MTN RWE FIN. 09/15 MTN SFR 09/14 EL. FRANCE 09/15 MTN GENL EL.CAP.CORP.98/15MTN GTECH 09/16 TELEFONICA EM. 09/16 MTN ROCHE HLDGS 09/16 MTN PHILIP MORRIS INTL 09/16 ANGLO AM. CAP. 08/15 B.A.T. INTL FIN. 08/15MTN WENDEL S.A. 12/19 ZIGGO FIN. 10/17 REGS OMV ANLEIHE 2009-2014 KAB.DT.VERT.ITV 11/18 R.S GLENCORE FIN. 08/15 MTN GAZ CAPITAL 09/15 MTN TELECOM ITALIA 09/16 MTN MONDI CONS.P. ANL 10/17
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
KÄUFE ZUGÄNGE
1.000.000
500.000
1.000.000
600.000
1.000.000 500.000 6.442.000 500.000
VERKÄUFE ABGÄNGE
1.300.000 3.500.000 3.700.000 2.000.000 500.000 500.000 2.900.000 460.000 1.000.000 4.868.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.000.000 1.600.000 100.000 1.500.000 600.000 784.000 700.000 2.300.000 1.000.000 1.500.000 2.700.000 800.000 2.200.000 1.000.000 1.500.000 1.000.000 500.000 1.000.000 1.000.000 2.000.000 300.000 1.500.000 850.000 1.000.000 3.800.000 2.100.000 2.000.000 3.350.000 500.000 750.000 1.000.000 900.000 1.000.000 1.400.000 500.000 750.000 1.000.000 2.000.000 5.000.000 550.000 1.250.000 1.000.000 1.600.000 3.300.000 6.442.000 500.000 1.000.000 250.000 600.000
19
Zusätzliche Angaben zu Wertpapierleihegeschäften 1. Angaben zum Gesamtrisiko (Exposure) (während der Berichtsperiode durchschnittlich verliehener Wertpapierbestand im Verhältnis zum durchschnittlichen Fondsvolumen): 26,39 % Zum Stichtag 31. Dezember 2014 waren folgende Wertpapiere verliehen: ISIN
XS0484565709 DE000EAA0SJ5 DE000A11QBV2 DE0001040731 BE0000330390 DE000A1KQ8B3 XS0730678801 DE000NRW0CD6 DE000A1RET72 DE000EAA0CH3 XS1052683353 EU000A1G0BF3 DE000A1R07X9 DE000NRW21B0 XS1017789089 DE000EAA0C53 XS0874841066 FR0011201995 FR0010892521 DE000A1KRHP2 XS0493511603 IT0004867070
WERTPAPIERBEZEICHNUNG
0,1110 0,1180 0,1350 0,1560 0,2110 0,2360 0,2790 0,2840 0,3750 0,3780 0,4310 0,7500 0,8750 0,8750 1,0000 1,1250 1,6250 2,2500 2,5000 2,7500 3,0000 3,5000
EIB EUR.INV.BK 10/18 FLR ERSTE ABW. MTN. 13/16VAR FMS WERTMGMT MTN 14/19 BAD.-WUERTT. LSA 11/16R99 BELGIQUE 13-18 FLR 70 FMS WERTMGMT MTN 12/15 LANDWIRT.R.BK IS1050 VAR LAND NRW SCH.R.1117VAR KRED.F.WIED.13/17 MTN ERSTE ABW. MTN. 12/16VAR BMW FIN. NV 14/17 FLR MTN EFSF 13/17 MTN K.F.W.ANL.V.14/2019 LAND NRW SCHATZ12 R1225 INST.CRED.OFIC. 14/15 MTN ERSTE ABW. MTN 12/15 POLEN 13/19 MTN CIE F.FONCIER 12/15 MTN CAISSE REF.HAB 10/15 FMS WERTMGMT MTN 11/16 AKTIA BK 10/15 MTN B.T.P. 12-17
WÄHRUNG
BESTAND 30.12.2014
KURSWERT (inkl. allfälliger Stückzinsen) 30.12.2014
EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR EUR
7.000.000 11.000.000 3.000.000 8.000.000 10.000.000 2.900.000 14.500.000 7.000.000 2.100.000 7.500.000 4.500.000 4.000.000 6.300.000 3.500.000 3.800.000 3.200.000 7.900.000 2.500.000 2.000.000 2.000.000 4.300.000 1.000.000
7.018.638,67 11.008.103,33 3.004.140,00 8.014.941,33 10.053.040,83 2.901.576,63 14.615.630,25 7.024.472,00 2.123.058,29 7.539.686,25 4.518.034,38 4.087.495,89 6.550.425,86 3.582.261,51 3.822.067,07 3.234.607,34 8.410.874,60 2.553.688,36 2.048.825,75 2.109.663,84 4.427.212,85 1.084.554,42
2. Angaben zu der Identität der Gegenparteien der Wertpapierleihegeschäfte: Raiffeisen Bank International AG (als anerkanntes Wertpapierleihesystem im Sinne des § 84 InvFG) 3. Angaben über Art und Höhe der vom Investmentfonds erhaltenen Sicherheiten, die auf das Gegenparteienrisiko anrechenbar sind: Gemäß dem zwischen der Verwaltungsgesellschaft und der Raiffeisen Bank International AG abgeschlossenen Wertpapierleihevertrag ist die Raiffeisen Bank International AG verpflichtet, für die entliehenen Wertpapiere Sicherheiten zu liefern. Zulässige Sicherheiten sind Sichteinlagen (wobei diese nicht für den Kauf von weiteren Vermögenswerten verwendet werden und somit als Einlage bei der Depotbank gehalten werden), Anleihen, Aktien, Wandelanleihen und Anteile an Investmentfonds. Bei Sichteinlagen ist kein Bewertungsabschlag anwendbar und beträgt der Wert der Sicherheiten somit 100 v. H. des Wertes der verliehenen Wertpapiere. Die sonstigen Sicherheiten (Anleihen, Aktien, Wandelanleihen und Anteile an Investmentfonds) werden auf täglicher Basis mit einer Value-at-Risk-Berechnung bewertet. Dabei wird mit einer Wahrscheinlichkeit von 99 v. H. (Konfidenzintervall) der maximal zu erwartende Verlust der sonstigen Sicherheiten über einen Zeitraum von drei Geschäftstagen berechnet. Der dabei ermittelte Wert zuzüglich eines Zuschlages von 10 v. H. stellt den jeweils anwendbaren Bewertungsabschlag dar, wobei der Bewertungsabschlag jedenfalls 5 v. H. des Wertes der sonstigen Sicherheiten beträgt. Die Anwendung des Bewertungsabschlages führt dazu, dass zusätzliche Sicherheiten im entsprechenden Ausmaß geliefert werden.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Zum Rumpfrechnungsjahresende setzten sich die Sicherheiten wie folgt zusammen: Sichteinlagen: 0,00 % Anleihen: 93,23 % Aktien: 6,77 % Anteile an Investmentfonds: 0,00 % 4. Angaben zu den aus Wertpapierleihegeschäften entstandenen Gebühren, direkten und indirekten operationellen Kosten und Erträgen des Investmentfonds für den jeweiligen Rechnungszeitraum: Erträge: 52.803,89 Euro Kosten: keine
Zusätzliche Angaben zu Pensionsgeschäften Es wurden im Berichtszeitraum keine Pensionsgeschäfte durchgeführt.
Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente Ein Total Return Swap ist ein Kreditderivat, bei dem die Erträge und Wertschwankungen des zu Grunde liegenden Finanzinstruments (Basiswert oder Referenzaktivum) gegen fest vereinbarte Zinszahlungen getauscht werden. Total Return Swaps oder vergleichbare derivative Instrumente wurden im Berichtszeitraum nicht eingesetzt.
Berechnungsmethode des Gesamtrisikos Berechnungsmethode des Gesamtrisikos:
Vereinfachter Ansatz
Die Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. berücksichtigt den Code of Conduct der österreichischen Investmentfondsindustrie 2012.
Wien, am 2. April 2015
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Bestätigungsvermerk Wir haben den beigefügten Rechenschaftsbericht zum 31. Dezember 2014 der Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien, über den von ihr verwalteten Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG), über das Rumpfrechnungsjahr vom 16. Jänner 2014 bis 31. Dezember 2014 unter Einbeziehung der Buchführung geprüft. Verantwortung der gesetzlichen Vertreter für den Rechenschaftsbericht, die Verwaltung des Sondervermögens und für die Buchführung Die gesetzlichen Vertreter der Verwaltungsgesellschaft resp. der Depotbank sind für die Buchführung, die Bewertung des Sondervermögens, die Berechnung von Abzugsteuern, die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Verwaltung des Sondervermögens, jeweils nach den Vorschriften des Investmentfondsgesetzes, den ergänzenden Regelungen in den Fondsbestimmungen und den steuerlichen Vorschriften, verantwortlich. Diese Verantwortung beinhaltet: Gestaltung, Umsetzung und Aufrechterhaltung eines internen Kontrollsystems, soweit dieses für die Erfassung und Bewertung des Sondervermögens sowie die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes von Bedeutung ist, damit dieser frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern; die Auswahl und Anwendung geeigneter Bewertungsmethoden; die Vornahme von Schätzungen, die unter Berücksichtigung der gegebenen Rahmenbedingungen angemessen erscheinen. Verantwortung des Bankprüfers und Beschreibung von Art und Umfang der gesetzlichen Prüfung des Rechenschaftsberichts Unsere Verantwortung besteht in der Abgabe eines Prüfungsurteils zu diesem Rechenschaftsbericht auf der Grundlage unserer Prüfung. Wir haben unsere Prüfung gemäß § 49 Abs. 5 Investmentfondsgesetz unter Beachtung der in Österreich geltenden gesetzlichen Vorschriften und Grundsätze ordnungsgemäßer Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern, dass wir die Standesregeln einhalten und die Prüfung so planen und durchführen, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob der Rechenschaftsbericht frei von wesentlichen Fehldarstellungen ist. Eine Prüfung beinhaltet die Durchführung von Prüfungshandlungen zur Erlangung von Prüfungsnachweisen hinsichtlich der Beträge und sonstigen Angaben im Rechenschaftsbericht. Die Auswahl der Prüfungshandlungen liegt im pflichtgemäßen Ermessen des Bankprüfers unter Berücksichtigung seiner Einschätzung des Risikos eines Auftretens wesentlicher Fehldarstellungen, sei es auf Grund von beabsichtigten oder unbeabsichtigten Fehlern. Bei der Vornahme der Risikoeinschätzung berücksichtigt der Bankprüfer das interne Kontrollsystem, soweit es für die Aufstellung des Rechenschaftsberichtes sowie die Bewertung des Sondervermögens von Bedeutung ist, um unter Berücksichtigung der Rahmenbedingungen geeignete Prüfungshandlungen festzulegen, nicht jedoch um ein Prüfungsurteil über die Wirksamkeit der internen Kontrollen der Verwaltungsgesellschaft und der Depotbank abzugeben. Die Prüfung umfasst ferner die Beurteilung der Angemessenheit der angewandten Bewertungsmethoden und der von den gesetzlichen Vertretern vorgenommenen wesentlichen Schätzungen sowie eine Würdigung der Gesamtaussage des Rechenschaftsberichts. Wir sind der Auffassung, dass wir ausreichende und geeignete Prüfungsnachweise erlangt haben, sodass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung darstellt.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Prüfungsurteil Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Auf Grund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Rechenschaftsbericht zum 31. Dezember 2014 über den Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG), nach unserer Beurteilung den gesetzlichen Vorschriften. Aussagen zur Beachtung des Investmentfondsgesetzes und der Fondsbestimmungen Die Prüfung hat sich gemäß § 49 Abs. 5 InvFG auch darauf zu erstrecken, ob das Bundesgesetz über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet wurden. Wir haben unsere Prüfung nach den oben beschriebenen Grundsätzen so durchgeführt, dass wir uns mit hinreichender Sicherheit ein Urteil darüber bilden können, ob die Vorschriften des Investmentfondsgesetzes und die Fondsbestimmungen im Wesentlichen beachtet wurden. Nach den bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnissen wurden die Vorschriften des Bundesgesetzes über Investmentfonds (Investmentfondsgesetz) und die Fondsbestimmungen beachtet. Aussagen zum Bericht über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rumpfrechnungsjahres Die im Rechenschaftsbericht enthaltenen Ausführungen der Geschäftsleitung der Verwaltungsgesellschaft über die Tätigkeiten des abgelaufenen Rumpfrechnungsjahres wurden von uns kritisch durchgesehen, waren aber nicht Gegenstand besonderer Prüfungshandlungen nach den oben beschriebenen Grundsätzen. Unser Prüfungsurteil bezieht sich daher nicht auf diese Angaben. Im Rahmen der Gesamtdarstellung stehen diese Angaben in Einklang mit den übrigen Ausführungen im Rechenschaftsbericht.
Wien, am 2. April 2015 KPMG Austria GmbH Wirtschaftsprüfungs- und Steuerberatungsgesellschaft
Mag. Rainer Hassler
ppa Mag. (FH) Rainer Pasching
Wirtschaftsprüfer
Wirtschaftsprüfer
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Steuerliche Behandlung Die auf Basis des geprüften Rechenschaftsberichts erstellte steuerliche Behandlung und die Detailangaben dazu finden Sie auf unserer Homepage www.rcm.at.
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Fondsbestimmungen
Fondsbestimmungen gemäß InvFG 2011 Die Fondsbestimmungen für den Investmentfonds Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent, Miteigentumsfonds gemäß Investmentfondsgesetz 2011 idgF (InvFG), wurden von der Finanzmarktaufsicht (FMA) genehmigt. Der Investmentfonds ist ein Organismus zur gemeinsamen Veranlagung in Wertpapieren (OGAW) und wird von der Raiffeisen KapitalanlageGesellschaft m.b.H. (nachstehend „Verwaltungsgesellschaft“ genannt) mit Sitz in Wien verwaltet.
Artikel 1
Miteigentumsanteile
Die Miteigentumsanteile werden durch Anteilscheine (Zertifikate) mit Wertpapiercharakter verkörpert, die auf Inhaber lauten. Die Anteilscheine werden in Sammelurkunden je Anteilsgattung und nach Ermessen der Verwaltungsgesellschaft in effektiven Stücken dargestellt.
Artikel 2
Depotbank (Verwahrstelle)
Die für den Investmentfonds bestellte Depotbank (Verwahrstelle) ist die Raiffeisen Bank International AG, Wien. Zahlstellen für Anteilscheine und Einreichstellen für Erträgnisscheine (effektive Stücke) sind die Depotbank (Verwahrstelle), die Raiffeisen Landesbanken und die Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wien oder sonstige im Prospekt genannte Zahlstellen.
Artikel 3
Veranlagungsinstrumente und –grundsätze
Für den Investmentfonds dürfen nachstehende Vermögenswerte nach Maßgabe des InvFG ausgewählt werden. Der Investmentfonds investiert überwiegend (d.h. zumindest 51 vH des Fondsvermögens in Form von direkt erworbenen Einzeltiteln, somit nicht indirekt oder direkt über Investmentfonds oder über Derivate) in EUR-denominierte Anleihen (mit einer maximalen (Rest)Laufzeit von fünf Jahren) und EUR-denominierten Anleihen in Form von Geldmarktinstrumenten gemäß InvFG, wobei die durchschnittliche Portfoliorestlaufzeit des gesamten Investmentfonds drei Jahre nicht übersteigen darf. Bei der Bestimmung dieser Restlaufzeiten ist im Falle eines vorzeitigen Kündigungsrechts einer Anleihe oder eines Geldmarktinstruments durch den Emittenten die Laufzeit bis zum nächstmöglichen Kündigungstermin maßgeblich. Eventuell im Investmentfonds enthaltene Subfonds werden bei der Restlaufzeitenermittlung nicht durchgerechnet. Die nachfolgenden Veranlagungsinstrumente werden unter Einhaltung des obig beschriebenen Veranlagungsschwerpunktes für das Fondsvermögen erworben.
Wertpapiere Wertpapiere (einschließlich Wertpapiere mit eingebetteten derivativen Instrumenten) dürfen im gesetzlich zulässigen Umfang erworben werden.
Geldmarktinstrumente Geldmarktinstrumente dürfen im gesetzlich zulässigen Umfang erworben werden.
Wertpapiere und Geldmarktinstrumente Der Erwerb nicht voll eingezahlter Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente und von Bezugsrechten auf solche Instrumente oder von nicht voll eingezahlten anderen Finanzinstrumenten ist bis zu 10 vH des Fondsvermögens zulässig. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente dürfen erworben werden, wenn sie den Kriterien betreffend die Notiz oder den Handel an einem geregelten Markt oder einer Wertpapierbörse gemäß InvFG entsprechen. Wertpapiere und Geldmarktinstrumente, die die im vorstehenden Absatz genannten Kriterien nicht erfüllen, dürfen insgesamt bis zu 10 vH des Fondsvermögens erworben werden.
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Anteile an Investmentfonds Anteile an Investmentfonds (OGAW, OGA) dürfen jeweils bis zu 10 vH des Fondsvermögens und insgesamt bis zu 10 vH des Fondsvermögens erworben werden, sofern diese (OGAW bzw. OGA) ihrerseits jeweils zu nicht mehr als 10 vH des Fondsvermögens in Anteile anderer Investmentfonds investieren.
Derivative Instrumente Derivative Instrumente dürfen als Teil der Anlagestrategie bis zu 49 vH des Fondsvermögens (Berechnung nach Marktpreisen) und zur Absicherung eingesetzt werden.
Risiko-Messmethode des Investmentfonds Der Investmentfonds wendet folgende Risikomessmethode an:
Commitment Ansatz Der Commitment Wert wird gemäß dem 3. Hauptstück der 4. Derivate-Risikoberechnungs- und MeldeV idgF ermittelt. Das Gesamtrisiko derivativer Instrumente, die nicht der Absicherung dienen, darf 75 vH des Gesamtnettowerts des Fondsvermögens nicht überschreiten.
Sichteinlagen oder kündbare Einlagen Sichteinlagen und kündbare Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten dürfen bis zu 25 vH des Fondsvermögens gehalten werden. Es ist kein Mindestbankguthaben zu halten. Im Rahmen von Umschichtungen des Fondsportfolios und/oder der begründeten Annahme drohender Verluste bei Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten kann der Investmentfonds den Anteil an Wertpapieren und/oder Geldmarktinstrumenten unterschreiten und einen höheren Anteil an Sichteinlagen oder kündbaren Einlagen mit einer Laufzeit von höchstens 12 Monaten aufweisen.
Vorübergehend aufgenommene Kredite Die Verwaltungsgesellschaft darf für Rechnung des Investmentfonds vorübergehend Kredite bis zur Höhe von 10 vH des Fondsvermögens aufnehmen.
Pensionsgeschäfte Pensionsgeschäfte dürfen bis zu 100 vH des Fondsvermögens eingesetzt werden.
Wertpapierleihe Wertpapierleihegeschäfte dürfen bis zu 30 vH des Fondsvermögens eingesetzt werden. Der Erwerb von Veranlagungsinstrumenten ist nur einheitlich für den ganzen Investmentfonds und nicht für eine einzelne Anteilsgattung oder eine Gruppe von Anteilsgattungen zulässig. Dies gilt jedoch nicht für Währungssicherungsgeschäfte. Diese können auch ausschließlich zugunsten einer einzigen Anteilsgattung abgeschlossen werden. Ausgaben und Einnahmen aufgrund eines Währungssicherungsgeschäfts werden ausschließlich der betreffenden Anteilsgattung zugeordnet.
Artikel 4
Modalitäten der Ausgabe und Rücknahme
Die Berechnung des Anteilswertes erfolgt in EUR oder in der Währung der jeweiligen Anteilsgattung. Der Wert der Anteile wird börsentäglich ermittelt.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Ausgabe und Ausgabeaufschlag Die Ausgabe erfolgt zu jedem Bankarbeitstag. Der Ausgabepreis ergibt sich aus dem Anteilswert zuzüglich eines Aufschlages pro Anteil in Höhe von bis zu 1 vH zur Deckung der Ausgabekosten der Verwaltungsgesellschaft. Die Ausgabe der Anteile ist grundsätzlich nicht beschränkt, die Verwaltungsgesellschaft behält sich jedoch vor, die Ausgabe von Anteilscheinen vorübergehend oder vollständig einzustellen. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung des Ausgabeaufschlags vorzunehmen.
Rücknahme und Rücknahmeabschlag Die Rücknahme erfolgt zu jedem Bankarbeitstag. Der Rücknahmepreis ergibt sich aus dem Anteilswert. Es fällt kein Rücknahmeabschlag an. Auf Verlangen eines Anteilinhabers ist diesem sein Anteil an dem Investmentfonds zum jeweiligen Rücknahmepreis gegen Rückgabe des Anteilscheines sowie der noch nicht fälligen Erträgnisscheine und des Erneuerungsscheines auszuzahlen.
Artikel 5
Rechnungsjahr
Das Rechnungsjahr des Investmentfonds entspricht dem Kalenderjahr.
Artikel 6
Anteilsgattungen und Erträgnisverwendung
Für den Investmentfonds können Ausschüttungsanteilscheine, Thesaurierungsanteilscheine mit KESt-Abzug und Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug ausgegeben werden. Für diesen Investmentfonds können verschiedene Gattungen von Anteilscheinen ausgegeben werden. Die Bildung der Anteilsgattungen sowie die Ausgabe von Anteilen einer Anteilsgattung liegen im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft.
Erträgnisverwendung bei Ausschüttungsanteilscheinen (Ausschütter) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse (Zinsen und Dividenden) können nach Deckung der Kosten nach dem Ermessen der Verwaltungsgesellschaft ausgeschüttet werden. Eine Ausschüttung kann unter Berücksichtigung der Interessen der Anteilinhaber unterbleiben. Ebenso steht die Ausschüttung von Erträgen aus der Veräußerung von Vermögenswerten des Investmentfonds einschließlich von Bezugsrechten im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft. Eine Ausschüttung aus der Fondssubstanz sowie Zwischenausschüttungen sind zulässig. Das Fondsvermögen darf durch Ausschüttungen in keinem Fall das im Gesetz vorgesehene Mindestvolumen für eine Kündigung unterschreiten. Die Beträge sind an die Inhaber von Ausschüttungsanteilscheinen ab 15. März des folgenden Rechnungsjahres auszuschütten, der Rest wird auf neue Rechnung vorgetragen. Jedenfalls ist ab 15. März der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Der Anspruch der Anteilinhaber auf Herausgabe der Erträgnisanteile verjährt nach Ablauf von fünf Jahren. Solche Erträgnisanteile sind nach Ablauf der Frist als Erträgnisse des Investmentfonds zu behandeln.
Rumpfrechnungsjahr: 16.01.2014 – 31.12.2014 Raiffeisen-Euro-ShortTerm-Rent
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Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen mit KESt-Abzug (Thesaurierer) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es ist bei Thesaurierungsanteilscheinen ab 15. März der gemäß InvFG ermittelte Betrag auszuzahlen, der zutreffendenfalls zur Deckung einer auf den ausschüttungsgleichen Ertrag des Anteilscheines entfallenden Kapitalertragsteuerabfuhrpflicht zu verwenden ist, es sei denn, die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Inlands- und Auslandstranche) Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Der für das Unterbleiben der KESt-Auszahlung auf den Jahresertrag gemäß InvFG maßgebliche Zeitpunkt ist jeweils der 15. März des folgenden Rechnungsjahres. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise von den depotführenden Stellen sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragsteuer vorliegen. Werden diese Voraussetzungen zum Auszahlungszeitpunkt nicht erfüllt, ist der gemäß InvFG ermittelte Betrag durch Gutschrift des jeweils depotführenden Kreditinstituts auszuzahlen.
Erträgnisverwendung bei Thesaurierungsanteilscheinen ohne KESt-Abzug (Vollthesaurierer Auslandstranche) Der Vertrieb der Thesaurierungsanteilscheine ohne KESt-Abzug erfolgt ausschließlich im Ausland. Die während des Rechnungsjahres vereinnahmten Erträgnisse nach Deckung der Kosten werden nicht ausgeschüttet. Es wird keine Auszahlung gemäß InvFG vorgenommen. Die Verwaltungsgesellschaft stellt durch Erbringung entsprechender Nachweise sicher, dass die Anteilscheine im Auszahlungszeitpunkt nur von Anteilinhabern gehalten werden können, die entweder nicht der inländischen Einkommen- oder Körperschaftssteuer unterliegen oder bei denen die Voraussetzungen für eine Befreiung gemäß § 94 des Einkommensteuergesetzes bzw. für eine Befreiung von der Kapitalertragssteuer vorliegen.
Artikel 7
Verwaltungsgebühr, Ersatz von Aufwendungen, Abwicklungsgebühr
Die Verwaltungsgesellschaft erhält für ihre Verwaltungstätigkeit eine jährliche Vergütung • bis zu einer Höhe von 0,75 vH des Fondsvermögens für die Anteilscheingattung „Tranche I“ (Mindestveranlagung EUR 500.000,—) bzw. • bis zu einer Höhe von 1,50 vH des Fondsvermögens für sonstige Anteilscheingattungen, die auf Grund der Monatsendwerte errechnet wird. Die Verwaltungsgesellschaft hat Anspruch auf Ersatz aller durch die Verwaltung entstandenen Aufwendungen. Es liegt im Ermessen der Verwaltungsgesellschaft, eine Staffelung der Verwaltungsgebühr vorzunehmen. Die Kosten bei Einführung neuer Anteilsgattungen für bestehende Sondervermögen werden zu Lasten der Anteilspreise der neuen Anteilsgattungen in Rechnung gestellt. Bei Abwicklung des Investmentfonds erhält die Depotbank eine Vergütung von 0,5 vH des Fondsvermögens.
Nähere Angaben und Erläuterungen zu diesem Investmentfonds finden sich im Prospekt.
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Anhang
Liste der Börsen mit amtlichem Handel und von organisierten Märkten
1. Börsen mit amtlichem Handel und organisierten Märkten in den Mitgliedstaaten des EWR Jeder Mitgliedstaat hat ein aktuelles Verzeichnis der von ihm genehmigten Märkte zu führen. Dieses Verzeichnis ist den anderen Mitgliedstaaten und der Kommission zu übermitteln. Die Kommission ist gemäß dieser Bestimmung verpflichtet, einmal jährlich ein Verzeichnis der ihr mitgeteilten geregelten Märkte zu veröffentlichen. Infolge verringerter Zugangsschranken und der Spezialisierung in Handelssegmente ist das Verzeichnis der „geregelten Märkte “größeren Veränderungen unterworfen. Die Kommission wird daher neben der jährlichen Veröffentlichung eines Verzeichnisses im Amtsblatt der Europäischen Gemeinschaften eine aktualisierte Fassung auf ihrer offiziellen Internetsite zugänglich machen. 1.1. Das aktuell gültige Verzeichnis der geregelten Märkte finden Sie unter http://mifiddatabase.esma.europa.eu/Index.aspx?sectionlinks_id=23&language=0&pageName=REGULATED_MARKETS_Display&subsection_ id=01 1.2. Folgende Börsen sind unter das Verzeichnis der Geregelten Märkte zu subsumieren: 1.2.1.
Luxemburg
Euro MTF Luxemburg
1.3. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte in der EU: 1.3.1.
Großbritannien
London Stock Exchange Alternative Investment Market (AIM)
1.4. Gemäß § 67 Abs. 2 Z 2 InvFG anerkannte Märkte im EWR: Märkte im EWR, die von den jeweils zuständigen Aufsichtsbehörden als anerkannte Märkte eingestuft werden. 2. Börsen in europäischen Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten des EWR 2.1.
Bosnien Herzegowina:
Sarajevo, Banja Luka
2.2.
Kroatien:
Zagreb Stock Exchange
2.3.
Montenegro:
Podgorica
2.4.
Russland:
Moskau (RTS Stock Exchange);
2.5.
Schweiz:
SWX Swiss-Exchange
2.6.
Serbien:
Belgrad
2.7.
Türkei:
Istanbul (betr. Stock Market nur "National Market")
Moscow Interbank Currency Exchange (MICEX)
3. Börsen in außereuropäischen Ländern 3.1.
Australien:
Sydney, Hobart, Melbourne, Perth
3.2.
Argentinien:
Buenos Aires
3.3.
Brasilien:
Rio de Janeiro, Sao Paulo
3.4.
Chile:
Santiago
3.5.
China:
Shanghai Stock Exchange, Shenzhen Stock Exchange
3.6.
Hongkong:
Hongkong Stock Exchange
3.7.
Indien:
Mumbay
3.8.
Indonesien:
Jakarta
3.9.
Israel:
Tel Aviv
3.10.
Japan:
Tokyo, Osaka, Nagoya, Kyoto, Fukuoka, Niigata, Sapporo, Hiroshima
3.11.
Kanada:
Toronto, Vancouver, Montreal
3.12
Kolumbien:
Bolsa de Valores de Colombia
3.13.
Korea:
Korea Exchange (Seoul, Busan)
1 Zum Öffnen des Verzeichnisses auf „view all“ klicken. Der Link kann durch die FMA bzw. die ESMA geändert werden. [Über die FMA-Homepage gelangen Sie auf folgendem Weg zum Verzeichnis: http://www.fma.gv.at/de/unternehmen/boerse-wertpapierhandel/boerse.html - hinunterscrollen - Link „Liste der geregelten Märkte (MiFID Database; ESMA)“ – „view all“]
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3.14.
Malaysia:
Kuala Lumpur, Bursa Malaysia Berhad
3.15.
Mexiko:
Mexiko City
3.16.
Neuseeland:
Wellington, Christchurch/Invercargill, Auckland
3.17
Peru:
Bolsa de Valores de Lima
3.18.
Philippinen:
Manila
3.19.
Singapur:
Singapur Stock Exchange
3.20.
Südafrika:
Johannesburg
3.21.
Taiwan:
Taipei
3.22.
Thailand:
Bangkok
3.23.
USA:
New York, American Stock Exchange (AMEX), New York Stock Exchange (NYSE), Los Angeles/Pacific Stock Exchange, San Francisco/Pacific Stock Exchange, Philadelphia, Chicago, Boston, Cincinnati
3.24.
Venezuela:
3.25.
Vereinigte Arabische Emirate:
Caracas Abu Dhabi Securities Exchange (ADX)
4. Organisierte Märkte in Ländern außerhalb der Mitgliedstaaten der Europäischen Gemeinschaft 4.1.
Japan:
Over the Counter Market
4.2.
Kanada:
Over the Counter Market
4.3.
Korea:
Over the Counter Market
4.4.
Schweiz:
SWX-Swiss Exchange, BX Berne eXchange; Over the Counter Market
4.5.
USA:
der Mitglieder der International Capital Market Association (ICMA), Zürich Over the Counter Market im NASDAQ-System, Over the Counter Market (markets organised by NASD such as Over-the-Counter Equity Market, Municipal Bond Market, Government Securities Market, Corporate Bonds and Public Direct Participation Programs) Over-theCounter-Market for Agency Mortgage-Backed Securities 5. Börsen mit Futures und Options Märkten 5.1.
Argentinien:
Bolsa de Comercio de Buenos Aires
5.2.
Australien:
Australian Options Market, Australian
5.3.
Brasilien:
Bolsa Brasiliera de Futuros, Bolsa de Mercadorias & Futuros, Rio de
5.4.
Hongkong:
Hong Kong Futures Exchange Ltd.
5.5.
Japan:
Osaka Securities Exchange, Tokyo International Financial Futures
5.6.
Kanada:
Montreal Exchange, Toronto Futures Exchange
Securities Exchange (ASX) Janeiro Stock Exchange, Sao Paulo Stock Exchange
Exchange, Tokyo Stock Exchange 5.7.
Korea:
Korea Exchange (KRX)
5.8.
Mexiko:
Mercado Mexicano de Derivados
5.9.
Neuseeland:
New Zealand Futures & Options Exchange
5.10.
Philippinen:
Manila International Futures Exchange
5.11.
Singapur:
The Singapore Exchange Limited (SGX)
5.12.
Slowakei:
RM-System Slovakia
5.13.
Südafrika:
Johannesburg Stock Exchange (JSE), South African Futures Exchange
5.14.
Schweiz:
EUREX
5.15.
Türkei:
TurkDEX
5.16.
USA:
American Stock Exchange, Chicago Board Options Exchange, Chicago,
(SAFEX)
Board of Trade, Chicago Mercantile Exchange, Comex, FINEX, Mid America Commodity Exchange, ICE Future US Inc. New York, Pacific Stock Exchange, Philadelphia Stock Exchange, New York Stock Exchange, Boston Options Exchange (BOX)
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Impressum Eigentümer, Herausgeber und Verleger: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Schwarzenbergplatz 3 A-1010 Wien Für den Inhalt verantwortlich: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H. Schwarzenbergplatz 3 A-1010 Wien Copyright beim Herausgeber, Versandort: Wien
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