Propuesta de
Reforma Fiscal Integral Economistas
Ernesto Selman Miguel Collado Di Franco Magín Díaz
Asistentes de Inves;gación
Fernando Ruiz Ana Julia Sierra Fadua Camacho
6 de agosto, 2012 Santo Domingo, República Dominicana
Índice I.
Introducción………………………………………………………………………………………………….3
II. Situación fiscal…………………………………………………………………………………………....14 - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación………………………………………………………………………………..30 - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral……………………………………………………………….75 - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión…………………………………………………………………………………………………110
2
El sistema actual presenta distorsiones y altos costos para todos… • Úl;ma reforma imposi;va real en 1992:
- Eliminación impuestos distorsionantes - Reducción de mayoría de tasas imposi;vas e Introducción sistema tasa única (ISR empresas) - Aumento de base (para incluir servicios) y tasa del ITBIS
• Desde el año 2000:
- 9 “reformas” o adecuaciones tributarias con nuevos impuestos y/o incremento de tasas - 10 leyes con exenciones imposi;vas para sectores económicos y/o regiones
• Sistema imposi;vo cada vez más complejo crea distorsiones y costos:
- Nuevos reglamentos con cada “reforma” imposi;va - Mayor costo para cumplir (individuos y corporaciones) y hacer cumplir la leyes imposi;vas (recaudador) - Junto a altas tasas, distorsiones ac;vidades económicas –costo de oportunidad
• Incen;vos perversos hacia la informalidad:
- Ac;vidad económica de agentes sin registro ante la ley - Transacciones informales por agentes económicos formales -‐ elusión y evasión fiscal
• Índices e indicadores internacionales (WEF, Doing Business y otros):
- Sistema imposi;vo y gasto público como distorsiones ambiente de negocios y barrera al desarrollo económico, entre otros factores que afectan la economía
3
La República Dominicana pierde competitividad… Índice de Compe,,vidad Global 2011 Índice Global Requisitos Básicos
2012
101/139 110/142
Cambio -‐9
107
110
-‐3
Ins;tuciones
117
126
-‐9
Infraestructura
107
106
1
Ambiente Macroeconómico
88
96
-‐8
Salud y Educación Básica
107
109
-‐2
92
93
-‐1
Educación Superior y Entrenamiento
99
99
0
Eficiencia Mercado de Bienes
109
111
2
Eficiencia Mercado Laboral
89
104
-‐15
Desarrollo Mercados Financieros
99
103
-‐4
Base Tecnológica
66
70
-‐4
Tamaño del Mercado
71
69
2
99
109
-‐10
Grado Desarrollo Empresas
82
89
-‐7
Innovación
118
122
-‐4
Propulsores de Eficiencia
Innovación
Fuente: Elaboración CREES en base a Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum
4
Impuestos entre principales factores afectan negocios, según encuesta World Economic Forum… Factores que afectan los negocios en República Dominicana Corrupción
16.7
Impuestos/Tasas imposi;vas
12.6
Ineficiencia de la burocracia gubernamental
12.2
Fuerza laboral inadecuadamente educada
9.6
Acceso a financiamiento
8.3
Infraestructura inadecuada
7.9
Crimen y robos
7.7
Regulaciones laborales restric;vas
5.3
Escasa é;ca laboral de la fuerza laboral
5.2
Inflación
4.7
Regulaciones imposi;vas
3.8
Inestabilidad de las polí;cas
2.1
Pobre salud pública
1.6
Regulaciones de monedas extranjeras
1.4
Inestabilidad gubernamental
1 0
5
10 Porcentaje de respuestas
Fuente: Elaboración CREES en base a Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum
15
20
5
Posición RD desventajosa en otros indicadores… Doing Business –Banco Mundial Ranking en Base a 183 Países
2011
2012
Cambio
Apertura de un Negocio
138
140
-‐2
Obtención de Permiso de Construcción
98
105
-‐7
Conexión Energía Eléctrica
124
123
1
Registro de Propiedad Inmobiliaria
107
105
2
Resolución de insolvencia (bancarrota)
153
154
-‐1
Pago de Impuestos
82
94
-‐12
Otros Indicadores Nombre
Año
Ranking
Índice de Percepción de Corrupción (Transparency Int’l.)
2011
129/182
Índice de Libertad Económica (Heritage/WSJ)
2012
89/179
Índice de Libertad Económica Mundial (Fraser Ins;tute)
2011
78/141
Índice de Desarrollo Humano (PNUD)
2011
98/187
Índice de Facilitación de Comercio (WEF)
2012
87/132
Fuente: Elaboración CREES en base a diferentes índices
6
Deterioro reciente de la situación fiscal… • RD en situación fiscal frágil • Gasto público mayor que ingresos fiscales: altos déficit fiscales en úl;mos 4 años • “Reformas” tributarias no compensan incremento gasto: alta deuda pública • Altos pasivos en BCRD genera déficit cuasi-‐fiscal • Insostenibilidad finanzas públicas en el mediano plazo, con gasto público actual • Modificaciones constantes al sistema imposi;vo penalizan la ac;vidad económica - - - -
Incrementos de tasas imposi;vas Creación de nuevos impuestos Desincen;vo a inversión y producción Restricción a creación de riquezas y empleos
• Modelo actual agotado
7
Modelo actual: círculo vicioso fiscal… Mayor Gasto Público
Ingresos Fiscales
Reforma Tributaria
Déficit Fiscal
Deuda Pública 8
Déficit fiscal y requerimiento de financiamiento con estructura de gasto público actual son insostenibles… Ejecución 2011
Estimaciones 2012
2013
2014
2015
2016
Ingresos Totales (Con Donaciones)
285,047
325,000
350,326
388,111
427,883
471,730
Gasto Corriente
262,978
336,907
362,812
405,170
450,739
502,548
112,545
146,023
159,492
176,694
194,801
214,763
Remuneraciones a Empleados
79,114
100,131
109,367
121,162
133,578
147,267
Bienes y Servicios
33,431
45,892
50,125
55,532
61,222
67,496
Intereses
44,831
55,869
72,813
90,634
110,696
134,213
Prestaciones Sociales
17,133
18,555
20,267
22,453
24,754
27,290
Transferencias Corrientes
89,900
116,459
110,240
115,390
120,489
126,282
Sector Eléctrico
26,162
38,890
36,818
34,049
30,813
27,417
Otras
63,738
77,569
73,421
81,340
89,676
98,865
76,467
118,734
129,686
143,673
158,396
174,628
Gasto de Consumo
Gastos de Capital
Gasto Total
339,445
455,641
492,497
548,843
609,135
677,176
-54,398
-130,641
-142,171
-160,732
-181,252
-205,446
57,771
55,855
72,177
89,093
60,016
62,989
112,168
186,496
214,348
249,825
241,268
268,435
2,944
4,628
5,065
5,650
5,246
5,581
Intereses/Ingresos Totales
15.7%
17.2%
20.8%
23.4%
25.9%
28.5%
Servicio Deuda/Ingresos Totales
36.0%
34.4%
41.4%
46.3%
39.9%
41.8%
Déficit (-)/Superávit (+) Amortización Deuda Requerimientos de Financiamiento En US$
Fuente: 2011, BCRD; 2012-‐2016 es;maciones CREES
9
Proyecciones déficit fiscal con estructura de gasto público actual… Proyecciones Balance Financiero del SPNF Millones de RD$
677,176 609,135 492,497
455,641 339,445 285,047
471,730
427,883
388,111
350,326
325,000
548,843
-‐54,398 -‐130,641 Ejecución 2011
Es;maciones 2012
-‐142,171 2013
Ingresos Totales (Con Donaciones)
Fuente: 2011, BCRD; 2012-‐2016 es;maciones CREES
-‐160,732 2014 Gasto Total
-‐181,252 2015
-‐205,446 2016
Déficit (-‐)/Superávit (+)
10
Es necesario romper el círculo vicioso:
Reforma Fiscal Integral…
• Reducción, mejora de eficiencia y calidad del gasto público • Eliminación de impuestos más distorsionantes • Tasas bajas y uniformes para incen;var la inversión, producción y el empleo • Tasas bajas y uniformes para promover la formalidad y reducir evasión impuestos • Ampliación de bases principales impuestos –ITBIS e ISR • Compensación a sectores de menores ingresos a través del gasto público • Promoción de la compe;;vidad por medio de otras reformas estructurales
11
Los principales beneficios de la
Reforma Fiscal Integral son… • • • •
Racionalización del gasto público Mayor crecimiento económico y mayor empleo Reducción de la informalidad e incen;vos a la evasión Mayores ingresos fiscales
• Sostenibilidad de la polí;ca fiscal a par;r de superávit fiscales • Empresas más compe;;vas internacionalmente • Mayores inversiones extranjeras
12
Nueva senda de desarrollo económico:
es tiempo de hacer las cosas diferente…
Mayores ingresos
Mayor ahorro y recursos disponibles
Inversión / formación de capital
Mayor producción
Más y mejores empleos produc;vos
Impuestos bajos y uniformes 13
Índice I.
Introducción
II. Situación fiscal - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión
14
Aumento significativo de los ingresos fiscales… Ingresos Fiscales
En términos nominales 300,000
250,000
RD$ millones
200,000
150,000
100,000
50,000
0 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
15
En términos reales, también se han incrementado… Ingresos Fiscales En términos reales
300,000
250,000
RD$ millones
200,000
150,000
100,000
50,000
0 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
16
El gasto público se ha incrementado más
que los ingresos fiscales… Gasto Público
En términos nominales
400,000.0 350,000.0
RD$ Millones
300,000.0 250,000.0 200,000.0 150,000.0 100,000.0 50,000.0 0.0 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
17
En términos reales, también se ha incrementado más que los ingresos… Gasto Público
En términos reales 400,000 350,000
RD$ millones
300,000 250,000 200,000 150,000 100,000 50,000 0 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
18
Gasto de consumo ha empujado el gasto corriente… Gasto de Consumo En términos reales
120,000
100,000
RD$ millones
80,000
60,000
40,000
20,000
-‐ 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
19
Transferencias corrientes también en aumento… Transferencias Corrientes En términos reales
120,000
100,000
RD$ millones
80,000
60,000
40,000
20,000
-‐ 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
20
El subsidio eléctrico es el principal componente de Transferencias Corrientes… Transferencia Sector Eléctrico Millones de US$ 1,113
860
664 570 452
2004
492
2005
503
451
2006
2007
2008
2009
Fuente: Ministerio de Hacienda y Banco Central de la República Dominicana (BCRD)
2010
2011
21
Pago de intereses se corresponde con
aumento deuda pública… Pago de Intereses En términos reales
40,000 35,000
RD$ millones
30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 -‐ 2004
Fuente: Ministerio de Hacienda
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
22
Gasto mayor que ingresos ha implicado altos déficit fiscales en los últimos años… Resultado Sector Público No-‐Financiero RD$ millones
1,624 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
-‐6,532 -‐12,979
-‐31,175
-‐48,050 -‐54,995
Fuente: Banco Central de la República Dominicana (BCRD)
-‐54,398 -‐58,548
23
A estos déficit deben incluirse el cuasi-fiscal para obtener el balance consolidado… Balance Sector Público Consolidado RD$ millones
-‐ 22,932 -‐ 32,195 -‐ 39,155
-‐ 62,263 -‐ 75,485
-‐ 71,250 -‐ 78,099
-‐ 80,375
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
Cuasi-‐Fiscal
-‐31,088
-‐25,663
-‐26,176
-‐24,556
-‐20,490
-‐21,824
-‐23,200
-‐23,701
SPNF
-‐31,175
-‐6,532
-‐12,979
1,624
-‐54,995
-‐58,548
-‐48,050
-‐54,398
Fuente: Banco Central de la República Dominicana (BCRD)
24
Déficit fiscal y cuasi-fical implican
aumento de la deuda pública… Deuda del Sector Público Financiero y No-‐Financiero Millones de US$ 23,681
SPF
21,662
102%
SPNF
19,645 17,485
7,088 6,844
6,392
11,702 4,880
13,084 5,678
13,778
6,266
6,220
11,219 6,822
7,407
7,558
2005
2006
2007
2008
13,254
2009
14,818
2010
16,593
2011
Fuente: Dirección General de Crédito Público, Banco Central de la República Dominicana (BCRD), Banco de Reservas
25
Indicadores tradicionales para medir sostenibilidad de la deuda pública son engañosos… • Organismos mul;laterales, calificadores de riesgo y economistas u;lizan dos indicadores para medir la sostenibilidad de la deuda pública: - Deuda pública como porcentaje del PIB - Servicio de la deuda como porcentaje de exportación de bienes y servicios
• Estos indicadores brindan información errónea de la sostenibilidad de la deuda pública • Extensa inves;gación* documenta episodios de default en países con Deuda Externa/PIB por debajo de 50% • Experiencia República Dominicana - Cesación de pagos en 1982 con 31.8% Deuda Externa/PIB - Cesación de pagos parcial en 2003 con 22% Deuda Pública/PIB en 2002 - Reestructuración deuda pública en 2005 con 34.9% Deuda Pública/PIB
• Indicadores alterna;vos*-‐ mejor aproximación de la sostenibilidad: - Intereses como porcentaje de los ingresos totales (recomendación no más de 15%) - Servicio de la deuda sobre ingresos totales (recomendación no más de 30%) *Reinhart, C. y Rogoff, K. (2009), This Time is Different.
26
Deterioro indicador de sostenibilidad de la deuda pública medido por los intereses… Intereses/Ingresos Totales
(según proyecciones con sistema actual) 28% 26% 23%
Indicador sostenibilidad de la deuda: Límite 15% Intereses/Ingresos Totales *
21%
16% 14%
14%
2009
2010
17%
13% 10%
2004
8%
9%
2005
2006
7%
2007
2008
2011
2012
2013
2014
2015
2016
27 *Según Reinhart, C. y Rogoff, K. (2009), This Time is Different. Fuente: Elaboración CREES en base a datos DGCP y proyecciones ingresos.
Deterioro indicador de sostenibilidad de la deuda pública medido por el servicio de la deuda… Servicio de la Deuda/ Ingresos Totales (según proyecciones con sistema actual)
46% 41%
Indicador sostenibilidad de la deuda: Límite de 30% Servicio Deuda/Ingresos Totales *
34%
36%
40%
42%
34%
30%
29% 27% 22%
2004
2005
2006
21%
22%
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
28 *Según Reinhart, C. y Rogoff, K. (2009), This Time is Different. Fuente: Elaboración CREES en base a datos DGCP y proyecciones ingresos.
El sistema impositivo contribuye a la informalidad en la economía… Mercado Laboral
• Informalidad en empleo como indicador alterna;vo
4,500,000 4,000,000
40.5%
• Indicador no captura transacciones informales que realizan agentes económicos formales
20.0%
• RD con nivel de informalidad de alrededor de 60% de la economía
3,500,000 3,000,000 2,500,000 2,000,000
Informal
1,500,000 1,000,000 500,000 -‐
Formal
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Octubre 2011 Informal 57.1%
Formal 42.9%
29 Fuente: Elaboración CREES en base a datos BCRD
Índice I.
Introducción
II. Situación fiscal - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión
30
Entre ITBIS e ISR se recauda la mayor parte de los ingresos tributarios… • Entre ambos aportaron casi el 57% de los ingresos tributarios en el 2011 - ITBIS: 32.6% - ISR: 23.9% • Tasas ITBIS (IVA) e ISR por encima de región
• Pero, ambos presentan diversas exenciones…
31
ITBIS: Sin modificación de base ni tasa, se amplía brecha entre ventas exentas y gravadas reportadas ITBIS: Evolución Ventas Exentas y Gravadas como % del Total
Ventas exentas 57.5%
60.5%
56.6%
57.6%
52.7% 47.3%
Ventas gravadas 42.5%
43.4%
42.4% 39.5%
Las exenciones al ITBIS introducen distorsiones al sistema tributario y al sistema económico dominicano 2007
2008
2009
Fuente: Dirección General de Impuestos Internos (DGII)
2010
2011
32
Mayores tasas y menor base implican menor eficiencia recaudatoria… Recaudación por cada punto ITBIS como % del consumo privado
0.45%
0.40%
Aumento tasa de 8% a 12% Reversión aumento de base
0.35%
0.30%
Aumento tasa de 12% a 16%
Aumento de base
0.25%
0.20% 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos de DGII y BCRD
33
En términos absolutos, las exenciones del ITBIS benefician a los segmentos de mayores ingresos… Impacto Exenciones ITBIS Por quin;l de gastos 36.6%
En términos rela;vos, segmentos de menores ingresos ob;enen mayores beneficios: bienes exentos mayor proporción del consumo
11.0%
1
14.7%
2
17.2%
3 Quin,les de Gasto (de menor a mayor ingresos)
20.5%
4
Fuente: Elaboración CREES a par;r de la Encuesta de Ingresos y Gastos de los Hogares 2007
5
34
Las exenciones del ITBIS benefician a segmentos de mayores ingresos, en términos absolutos… Alimentos y bebidas no alcohólicas 20.8%
21.1%
20.1%
Alojamiento, agua, gas y otros combus,bles
20.5%
42.6%
17.6% 8.2% 1
2
3
4
5
1
12.7%
16.0%
2
3
Bienes y servicios diversos
20.5%
4
Educación 55.4%
5.8% 1
9.6%
2
13.0%
54.6%
24.1%
16.3% 3.0%
3
4
5
5
1
6.8%
11.6%
2
Por quin;l de gastos, de menor a mayor ingresos Fuente: Elaboración CREES a par;r de la Encuesta de Ingresos y Gastos de los Hogares 2007
3
4
5
35
Las exenciones del ITBIS benefician a segmentos de mayores ingresos, en términos absolutos… Muebles, arkculos para el hogar y conservación del hogar
Recreación y cultura
31.9%
15.4%
19.8%
23.4%
9.4%
1
39.2%
8.1%
2
3
4
5
1
12.4%
2
Transporte
1
7.7% 2
12.0%
3
7.3% 5
4
5
42.9%
20.2%
4
3
22.3%
Salud
56.0%
4.1%
17.9%
1
11.3%
16.0%
2
Por quin;l de gastos, de menor a mayor ingresos Fuente: Elaboración CREES a par;r de la Encuesta de Ingresos y Gastos de los Hogares 2007
3
22.5%
4
5
36
ISR Personal: En 2011, sólo 9% de los asalariados pagó ISR, dado que mínimo exento es elevado…
Asalariados por Tramo Tramos Can,dad Asalariados 1er Tramo: RD$0.00 -‐ RD$30,927.00 1,226,723 2do Tramo: RD$30,927.01 -‐ RD$46,390.00 67,106 3er Tramo: RD$46,390.01 -‐ RD$64,431.00 24,792 4to Tramo: Mayor a RD$64,431.00 29,315 Total 1,347,936
% del Total 91.0% 5.0% 1.8% 2.2% 100%
Fuente: Tesorería de la Seguridad Social
37
El mínimo exento ISR Personal es mayor que
promedio en América Central… Países
Mínimo exento (US$)
Tasa mínima PIB per cápita (%) (PPC 2010)
El Salvador Costa Rica Honduras Panamá Guatemala Nicaragua Promedio sin República Dominicana República Dominicana Argen;na Brasil Perú
Mínimo exento/ PIB per cápita (PPC 2010)
Promedio Argen,na, Brasil y Perú
2,514 5,495 3,692 11,000 4,467 3,511 5,113 9,487 11,333 9,360 8,918 9,870
10.0 10.0 10.0 15.0 15.0 10.0 11.7 15.0 10.0 7.5 15.0 10.8
7,430 11,216 4,417 12,578 4,885 3,045 7,262 8,836 15,854 11,239 9,358 12,150
0.34 0.49 0.84 0.87 0.91 1.15 0.77 1.07 0.71 0.83 0.95 0.81
Fuente: Elaboración CREES en base a datos Fondo Monetario Internacional (FMI)
38
ISR Empresas: Exenciones representan
más de RD$50,000 millones de la base imponible… Exenciones provenientes de: • Leyes de incen;vos sectoriales/regiones: - - - - - - - - -
Zona Franca (Ley 8-‐90) Turismo (Leyes 158-‐01 y 184-‐02) ProIndustria (Ley 392-‐07) Desarrollo Fronterizo (Leyes 28-‐01 y 236-‐05) Cadena Tex;l/Cuero (Ley 56-‐07) Libros (Ley 502-‐08) Energías Renovables (Ley 57-‐07) Cine (Ley 108-‐10) Zonas Financieras Internacionales (480-‐08)
• Otras leyes con provisiones de exenciones específicas: - - - - -
Educación (Ley 66-‐97) Minería (Ley 146-‐71) Electricidad (Ley 125-‐01) Leyes de bonos (varias -‐Leyes 191-‐07, 119-‐05 y 120-‐05) Otras
39
Exenciones reducen productividad… Exenciones como “remedio” para reducir costos empresas Incen;vos ar;ficiales a sectores/regiones específicos Inversiones dirigidas a sectores con exenciones Mala asignación de recursos escasos Menor produc;vidad de los factores Menores ingresos promedio (pobreza)
40
Regímenes ISR Empresas:
Ingresos Brutos, Exenciones e Impuestos Pagados % de los Ingresos Brutos Normal 81.8% Proindustria 10.2% Zona Franca 6.0% Turismo 1.5% Desarrollo Fronterizo 0.5% Cadena Tex;l/Cuero 0.1% Libro 0.0% Energia Renovable 0.0% Total 100.0%
% de las Exenciones 47.6% 5.1% 36.9% 8.7% 1.4% 0.2% 0.0% 0.0% 100.0%
% del Impuesto Pagado 90.3% 9.7% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
Fuente: Elaboración CREES en base a datos DGII
Capacidad para reducir base imponible por exenciones implica…
18.1%
Tasa efec;va ISR empresas =
41
ISR Empresas por Sector:
Ingresos Brutos, Exenciones e Impuestos pagados % de los Ingresos Brutos Comercio 32.5% Manufactura 25.1% Intermediación Financiera, Seguros y Otras 10.1% Electricidad, Gas y Agua 6.9% Comunicaciones 5.1% Construcción 4.1% Otros Servicios 4.0% Hoteles, Bares y Restaurantes 3.7% Transporte y Almacenamiento 2.8% Alquiler de Viviendas 2.2% Servicios de Salud 0.9% Ganadería, Silvicultura y Pesca 0.6% Cul;vos Tradicionales 0.6% Cul;vo de Cereales 0.5% Explotación de Minas y Canteras 0.4% Servicios Agropecuarios 0.2% Servicios de Enseñanza 0.2% Administración Pública 0.0% Total 100.0% Fuente: Elaboración CREES en base a datos DGII
% de las Exenciones 6.4% 41.6% 10.9% 5.3% 5.6% 7.8% 5.5% 8.3% 1.8% 4.2% 0.2% 0.3% 0.7% 0.3% 1.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
% del Impuesto Pagado 21.7% 18.4% 18.4% 6.0% 16.3% 4.3% 5.3% 0.8% 3.7% 2.2% 1.2% 0.4% 0.2% 0.1% 0.9% 0.1% 0.2% 0.0% 100.0% 42
Desde 2002, se han proliferado las zonas francas especiales para aprovechar exenciones… Can,dad de Zonas Francas Especiales 130 122
293%
Incremento 2002-‐2011 75
82
41 24
1992
30
1994
26
25
27
1996
1998
2000
33
2002
2004
2006
2008
2010
Fuente: Elaboración CREES en base a datos del Consejo Nacional de Zonas Francas de Exportación
2011
43
Impuestos selectivos a bebidas alcohólicas y cigarrillos son elevados y presentan distorsiones… • ISC Bebidas Alcohólicas - Ad-‐valorem: 7.5% - Específico por grado de alcohol a cervezas/vinos/otros fermentados: RD$471.51 - Específico por grado de alcohol a los des;lados: RD$384.53
• ISC Cigarrillos - Ad-‐valorem: 20% - Específico por caje;lla de 20 unidades: RD$ 35.82
• Impuestos específicos diferenciados por grado de alcohol introducen distorsiones en el mercado de bebidas alcohólicas
44
Impuestos a bebidas alcohólicas y cigarrillos muy superiores al promedio de Centroamérica… Tasa Efec;va/Efecto sobre Precio Neto CA vs RD República Dominicana
Producto Vodka Aguardiente/Ron Whisky Cerveza Cigarrillos
Promedio Región Centroamérica *
38.7% 55.2% 19.4% 30.6% 100.7%
19.8% 24.5% 16.4% 15.6% 61.3%
* Costa Rica, El Salvador, Guatemala, Honduras, Nicaragua y Panamá
Porcentaje de los Ingresos Tributarios CA vs RD Recaudación Cervezas y Alcoholes Tabaco y cigarrillos Total
Guatemala El Salvador Honduras Nicaragua 0.7 1.1 1.8
1.6 1.0 2.6
1.2 1.5 2.7
Panamá
3.3 0.8 4.1
Fuente: Para América Central, FMI 2009. Para República Dominicana, datos DGII 2011.
1.8 0.0 1.8
Promedio Rep. Dom. sin RD 1.7 0.9 2.6
5.9 1.6 7.5
45
Los aranceles fuera de los TLC presentan alta dispersión en tasas y las tasas efectivas son bajas… Resumen Arancel 2010 Tasa Arancel Nominal
Gravamen En RD$ MM
% del Total
Valor CIF
Arancel Efectivo
0% 3% 8% 14% 20% 25% 40% 56% 85% 89% 97% 99%
102 385 779 3,305 14,882 166 115 830 172 157 86 200
0.5% 1.8% 3.7% 15.6% 70.3% 0.8% 0.5% 3.9% 0.8% 0.7% 0.4% 0.9%
323,915 17,174 14,031 33,442 122,328 1,453 937 4,545 1,136 1,001 340 1,536
0.0% 2.2% 5.5% 9.9% 12.2% 11.4% 12.3% 18.3% 15.1% 15.7% 25.3% 13.0%
521,840
4.1%
Total
21,180
100.0%
Fuente: Elaboración CREES en base a datos Dirección General de Aduanas (DGA) 46
El Impuesto sobre Constitución de Compañías desincentiva la formalidad en la economía… • Representa barrera a la formalización y creación de nuevas compañías • Desincen;vo a la inversión en el país
• Gravamen: 0.5% del Capital Social Autorizado • Recaudación: RD$577.6 millones en 2011
47
El Impuesto a los Activos es altamente distorsionante… • Desincen;va la acumulación de capital en la economía • Se paga independientemente del desempeño financiero de las empresas • Hace más pronunciados los ciclos económicos del país y/o de las empresas • Penaliza sectores y empresas intensivos en capital • Gravamen: 1% a los Ac;vos • Recaudación: RD$2,789.6 millones en 2011 48
El Impuesto Selectivo a las Pólizas de Seguros hace la economía más costosa… • Selec;vo encarece la transferencia del riesgo a agentes económicos especializados (compañías de seguros), función crí;ca en una economía de mercado • Se implantó como un impuesto selec;vo al consumo con fines recaudatorios, para evitar las deducciones en el ITBIS • Los seguros, al igual que otros servicios, deberían formar parte de la base imponible del ITBIS (como estuvo en el pasado) • Gravamen: 16% impuesto selec;vo al consumo • Recaudación: RD$3,237.7 millones en 2011 49
El Impuesto a los Activos Financieros productivos distorsiona la función de intermediación de la banca… • Se altera la función de intermediación financiera de traducir el ahorro privado a inversiones produc;vas • Se incen;va la canalización de ahorro privado a ztulos de deuda pública, ya que no forman parte de la base imponible de este impuesto • Incrementa el costo del crédito en la economía, ya que se traspasa a las tasas de interés ac;vas • Este impuesto se introdujo sólo para fines recaudatorios, sin fundamento económico • Gravamen: 1% sobre ac;vos produc;vos de intermediarios financieros (cartera de préstamos, inversiones en ztulos privados y efec;vo) • Recaudación: RD$1,815.5 millones en 2011 (5 meses)
50
El Impuesto a Cheques y Transferencias Electrónicas impone un alto costo a la economía en general… • Agentes económicos asumen costos adicionales por hacer uso de servicios financieros • Incen;va el uso de efec;vo (desintermediación financiera) y la informalidad por los agentes económicos • Impone mayor costo a intermediarios financieros por manejo de efec;vo, lo que se traduce en mayores tasas de interés • Se estableció en 2003 para fines recaudatorios, sin fundamento económico
• En países como Brasil, Ecuador y Venezuela ya ha sido eliminado. • Gravamen: 1.5 por mil • Recaudación: RD$4,491.8 millones
51
Los Impuestos Selectivos a las Demás Mercancías (en Aduanas) no cumplen función económica alguna… • Las tasas presentan una gran dispersión, entre 10% y 130% • La lista de bienes gravados con este impuesto es muy amplia, con 65 códigos arancelarios
• Recaudación: RD$1,393 millones en 2011 • Tasas y recaudación impuestos selec;vos a las demás mercancías, 2010: Tasa Selec,vo Recaudación por Selec,vo Efec,va (Millones de RD$) 10.0% 281.3 7.3% 20.0% 531.0 18.3% 26.0% 2.0 32.3% 30.0% 1.6 2.0% 32.5% 30.4 29.5% 39.0% 236.4 34.6% 45.0% 7.9 40.1% 52.0% 32.3 33.2% 58.5% 2.0 57.3% 65.0% 2.7 65.0% 78.0% 0.0 0.1% 130.0% 87.9 114.9% Recaudación 1,215.6 Fuente: Bases de Datos Dirección General de Aduanas 2010 y SIGEF
Tasa Selec,vo Nominal
52
Las telecomunicaciones presentan gravámenes excesivos para un servicio en particular… • Los servicios de telecomunicaciones están altamente gravados: - 16% ITBIS - 10% Impuesto Selec;vo al Consumo de Telecomunicaciones (ISC) - 2% Contribución al Desarrollo de las Telecomunicaciones (CDT)
• ISC de Telecomunicaciones se estableció para fines recaudatorios sin fundamento económico • Recaudación CDT se divide 50% al Fondo de Desarrollo de Telecomunicaciones (INDOTEL) y 50% al Tesoro Nacional, a par;r de 2011 • Alto nivel de desarrollo de telecomunicaciones en RD no jus;fican impuestos adicionales: - Penetración telefonía celular en 94% de la población - Cobertura a nivel nacional de redes celulares
• ISC de Telecomunicaciones y CDT limitan potencial de can;dad y calidad de servicios disponibles a consumidores • Recaudación:
- CDT (Tesoro Nacional): RD$581.9 millones en 2011 - ISC de Telecomunicaciones: RD$4,946.5 millones en 2011
53
Impuesto por intereses pagados o acreditados al exterior encarece financiamientos externos… • Representa barrera a integración financiera de RD con el resto del mundo • Limita desarrollo de negocios potenciales en RD al encarecer fondos disponibles de: - Banca internacional - Casas matrices de empresas establecidas en RD - Otras fuentes de financiamiento
• Gravamen: 10% de los intereses pagados ó acreditados en el exterior • Recaudación: RD$954.0 millones
54
Impuestos a los hidrocarburos presentan dispersión de tasas y exenciones distorsionantes… • Impuesto selec;vo al consumo junto a precios de combus;bles fijados por el gobierno encarecen ac;vidades produc;vas en RD
• Se implantó como un impuesto selec;vo al consumo con fines recaudatorios, para evitar las deducciones en el ITBIS
• Gran distorsión está en la dispersión de tasas para el impuesto específico y en las exenciones • Gravamen: Tasa Ad-‐Valorem 16% + impuesto específico indexado por inflación (trimestral) • Recaudación: RD$40,303.1 millones en 2011
55
Tasas de Impuestos a Hidrocarburos vigentes a Junio 2012 Gasolina Premium Gasolina Regular Gasoil Regular Gasoil Regular EGP-‐C (No Interconectado) Gasoil Regular EGP-‐T (No Interconectado) Gasoil Regular EGP-‐C (Interconectado) Gasoil Regular EGP-‐T (Interconectado) Gasoil Premium Gasoil Premium EGP-‐C Gasoil Premium EGP-‐T Avtur Kerosene Fuel Oil Fuel Oil EGP-‐C (No Interconectado) Fuel Oil EGP-‐T (No Interconectado) Fuel Oil EGP-‐C (Interconectado) Fuel Oil EGP-‐T (Interconectado) GLP Gas Natural (RD$/Mmbtu) Fuente: Ministerio de Industria y Comercio
Específico 63.86 56.51 23.98 7.05 7.05 0.00 0.00 29.95 29.95 29.95 5.83 16.65 16.65 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Ad-‐Valorem (16% del PPI) 17.89 17.19 20.13 19.96 19.96 0.00 0.00 20.12 19.96 19.96 19.87 19.91 16.54 16.49 16.49 0.00 0.00 10.65 45.79
Impuesto Total 81.75 73.70 44.11 27.01 27.01 0.00 0.00 50.07 49.91 49.91 25.70 36.56 33.19 16.49 16.49 0.00 0.00 10.65 45.79
Precio % Impuesto Oficial 227.40 35.9% 211.40 34.9% 197.10 22.4% 159.66 16.9% 154.98 17.4% 132.65 0.0% 127.97 0.0% 203.70 24.6% 182.82 27.3% 178.14 28.0% 160.80 16.0% 187.30 19.5% 142.30 23.3% 125.07 13.2% 120.39 13.7% 108.58 0.0% 103.90 0.0% 98.00 10.9% 679.21 6.7% 56
Índice I.
Introducción
II. Situación fiscal - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión
57
El gasto público per cápita en RD es mayor que el promedio en América Central… Gasto Gobierno per Cápita En US$, 2009 2000 1800
1,658
1600 1400 1200 1000 800 600 400
225
334
684
739
745
Promedio América Central
El Salvador
República Dominicana
462
200 0 Nicaragua
Guatemala
Honduras
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos del Banco Mundial
Costa Rica
En los primeros 6 meses 2012, gasto público se incrementó en 31.7 % con respecto al año anterior… Gasto Gobierno Central Enero-‐Junio en MM de RD$
2011
2012
Variación
%
Gasto Corriente
118,640
142,600
23,960
20.2%
Remuneraciones
36,318
41,264
4,946
13.6%
Bienes y Servicios
15,533
22,049
6,516
42.0%
Intereses
18,884
16,438
(2,446)
-‐13.0%
7,701
8,631
931
12.1%
40,204
54,218
14,013
34.9%
Gasto de Capital
35,340
60,239
24,899
70.5%
Inversión Real
30,738
46,537
15,799
51.4%
4,602
13,703
9,101
197.8%
153,980
202,839
48,860
31.7%
Prestaciones Sociales Transferencias Corrientes
Transferencias de Capital Gasto Total
Fuente: Ministerio de Hacienda
59
Gasto Corriente Enero-Junio
2011 vs. 2012 en millones de RD$
2011
2012
Gasto Corriente
118,640
142,600
23,960
20.2
36,319
41,264
4,945
13.6%
Servicios Personales Servicios No Personales
Variación
%
7,359
9,500
2,141
29.1%
Servicios de Comunicaciones
593
746
153
25.7%
Servicios Básicos
1,460
1,743
283
19.4%
Publicidad, Impresión y Encuadernación
868
1,398
530
61.1%
Viá;cos
438
631
192
43.8%
Transporte y Almacenaje
149
190
41
27.8%
Alquileres
943
1,315
372
39.4%
Seguros
507
514
7
1.4%
Conservación, Reparaciones Menores y Construcciones Temporales 1,058 1,656
599
56.6%
Otros
1,342
1,306
(36)
-‐2.7%
8,174
12,549
4,376
53.5%
Alimentos y Prod. Agroforestales
3,400
5,590
2,190
64.4%
Tex;les y Vestuarios
265
601
Productos de papel,Cartón e Impresos
727
1,147
420
57.7%
Combus;bles,Lubricantes,Productos Químicos y conexos 2,693
3,243
550
20.4%
Materiales y Suministros
Otros
336 126.5%
1,088
1,968
880
80.9%
7,701
8,631
931
12.1%
Transferencias Corrientes
40,204
54,218
14,013
34.9%
Intereses
18,884
16,438
(2,445) -‐12.9%
Prestaciones Sociales
Fuente: Ministerio de Hacienda
60
Gasto público por instituciones 2011 Gasto Público por Ins,tuciones 2011 Millones de RD$ -‐
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
35,000
40,000
45,000
Ministerio de Salud Pública Ministerio de Educación Presidencia de la República Ministerio de Obras Públicas Ministerio de Interior y Policía Ministerio de las Fuerzas Armadas Ministerio de Hacienda Ministerio de Agricultura Ministerio de Educación C. y Tec. Ministerio de Relaciones Exteriores Congreso Nacional Ministerio de Medio Ambiente Poder Judicial Junta Central Electoral Procuraduría General de la República Ministerio de Economía Ministerio de Deporte Ministerio de Industria y Comercio Ministerio de Trabajo Resto
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda
61
Gasto público: clasificación funcional, como % del total del gasto 2011… 350,000,000,000
11.6%
300,000,000,000
250,000,000,000
27.1%
Protección del Medio Ambiente Intereses de la Deuda Pública
200,000,000,000
Servicios Económicos Servicios Sociales
150,000,000,000
44.3%
Servicios Generales
100,000,000,000
50,000,000,000
16.3% -‐ 2004
2005
Fuente: Ministerio de Hacienda
2006
2007
2008
2009
2010
2011
62
Composición Gasto Servicios Sociales…. Servicios Sociales 100% 90% 80% Seguridad Social
70%
Servicios Municipales 60%
Agua Potable y Alcantarillado
50%
Vivienda 1 Asistencia Social
40%
Salud Deportes y Recreación
30%
Educación
20% 10% 0% 2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
63 Fuente: Ministerio de Hacienda
Diferentes leyes y/o decretos imponen rigideces en la ejecución presupuestaria… Ins,tución Educación UASD Ayuntamientos Par;dos Polí;cos Ministerio Juventud Ministerio Deportes Ministerio Deportes CONANI CONANI Ministerio Mujer Ministerio Turismo Ministerio Turismo Ins;tuto Tabaco CONALECHE Junta Central Electoral Congreso Nacional Poder Judicial Procuraduría General Cámara de Cuentas Dirección de Aduanas DGII DGII Presidencia Presidencia(Emergencia) Energías Renovables Min. Medio Ambiente INAP INAVI
Base de Cálculo según Ley o Decreto 4% del PIB o 16% del Gasto (el que sea mayor) 5% de los Recursos Internos 10% del Fondo General 0.25% ó 0.50% (año electoral) del Fondo General 1% de los Recursos Internos % de la Recaudación de Bancas Depor;vas 30% de la Recaudación de Tragamonedas 20% del 30% de Recaudación de Tragamonedas 2% de los Recursos Internos 1% Licencia para porte Armas de Fuego 50% Venta de Tarjetas Turismo 50% Tasas Aeronáu;cas 8% Impuesto Selec;vo al Tabaco Importaciones de Leche (RD$120 millones fijo) 1.5% Recursos Internos 3.1% del Fondo General 2.66% del Fondo General 1.44% del Fondo General 0.3% del Fondo General 4% de sus Recaudaciones 2% de su Recaudación Efec;va 0.5% de su Recaduación Efec;va (Reembolsos) 5% de los Ingresos Corrientes 1% de los Ingresos Corrientes 5% Impuestos Hidrocarburos 100% Visitas Áreas Protegidas 0.25% Servicios Personales 1% Nóminas
Para cumplir estas asignaciones en el Presupuesto 2012, se hubiera necesitado un monto adicional de casi RD$ 90,000 millones (ó reasignación de gasto entre ins;tuciones)
Fuente: Ministerio de Hacienda y Ministerio de Economía, Planificación y Desarrollo
64
En poco más de once años casi se duplicó el personal del gobierno… Personal en Nómina Gobierno General* + 10,850
99%
645,775
656,625
Dic. 2011
Jun. 22012 012 Abr.
en 6 meses
Crecimiento 2000-‐2012 400,093 330,592
2000
2005
* Incluye gobierno central, municipios e ins;tuciones descentralizadas Fuente: Contraloría General de la República y BCRD
65
A pesar de incremento del gasto en educación, calificación de educación primaria no ha mejorado… Gasto en Educación y Efec,vidad en Educación Primaria 5.00
16.0%
4.50
13.6%
4.00 3.50
3.65 10.3%
3.64
14.0% 12.0% 10.0%
3.00 2.50
8.0%
2.00
6.0%
1.50
4.0%
1.00
2.0%
0.50 0.00
0.0% 2005
2006
2007
Gasto en Educación (% Gasto Total)
2008
2009
2010
2011
Calificación Eduación Primaria (1-‐7, WEF)
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda e Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum 66
Según índice de educación del IDH, la educación tampoco ha mejorado significativamente… Gasto en Educación e Índice de Educación del IDH 13.4%
10.3% 0.62
0.60
2005
2006
2007
Gasto en Educación (% Gasto Total)
2008
2009
2010
Índice de Educación del IDH (PNUD)
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda e Índice de Desarrollo Humano del PNUD
67
El porcentaje de profesores entrenados se ha reducido, a pesar de aumento del gasto… Gasto en Educación y Profesores Entrenados en Educación Primaria 13.4%
88.3% 10.3%
84.9%
2005
2006 Gasto en Educación (% Gasto Total)
2007
2008
2009
2010
Profesores Entrenados en Educ. Primaria (% Total Profesores)
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda y Banco Mundial
68
A pesar de incremento del gasto en salud, calificación no ha mejorado significativamente… Gasto en Salud vs. Efec,vidad según WEF 11.0% 6.37
6.25 8.3%
2005
2006
2007
Gasto en Salud (% Gasto Total)
2008
2009
2010
2011
Calificación Salud (1-‐7, según WEF)
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda e Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum 69
La reducción en la mortalidad infantil no se corresponde con el aumento del gasto en salud… Gasto en Salud y Mortalidad Infan,l 11.0% 31 26.7
8.3%
2005
2006
2007
Gasto en Salud (% Gasto Total)
2008
2009
2010
2011
Mortalidad Infan;l (de 1,000 nacidos con vida)
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda e Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum 70
A pesar del deterioro en la seguridad jurídica y ciudadana, el gasto en justicia y orden público cayó… Gasto en Jus,cia y Orden Público vs. Indicadores Diversos Seguridad Jurídica y Ciudadana según WEF 4.12 4.6%
3.61 3.9%
3.05 2.82
2.69 1.97
2005
2006
2007
Gasto en Jus;cia y Orden Público (% Gasto Total)
2008
2009
Independencia judicial
2010 Seguridad
2011 Confianza en la policía
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos Ministerio de Hacienda e Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum (escala del 1 al 7)
71
RD no presenta amenazas externas evidentes, pero sí problemas de seguridad ciudadana… Gasto Des,nado a Policía Nacional vs Fuerzas Armadas Millones de RD$, 2011 13,326.20
8,629.48
Policía Nacional
Ministerio de las Fuerzas Armadas 72
Existe mala focalización del gasto público… Gasto Público Des;nado a 30% de la Población de Mayores Ingresos % Gasto por Programa
Educación Inicial
7.20%
Educación Básica
9.6%
Educación Media
18.7%
Educación Superior
49.1%
Incen;vo Asistencia Escolar
8.1%
Ú;les Escolares
12.2%
Desayuno Escolar
10.4%
Educación
17.3%
Salud Pública
13.3%
Comer es Primero
6.4%
Comedores Económicos
23.6%
Ayuda Pobreza
16.0%
INESPRE
26.0%
Programa de Gasto
Fuente: Elaboración CREES a par;r de la Encuesta de Ingresos y Gastos de los Hogares 2007
73
RD ocupa últimos lugares en indicadores relacionados a gasto público, según WEF…
Indicadores de Ins,tucionalidad
Posición
Despilfarro en el gasto del gobierno
142/142
Favori;smo en las decisiones de funcionarios públicos
141/142
Desviación de fondos por parte del gobierno
140/142
Fuente: Elaboración CREES en base a Índice de Compe;;vidad Global del World Economic Forum
74
Índice I.
Introducción
II. Situación fiscal - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión
75
RD requiere aplicar reformas estructurales… • RD en necesidad de reformas estructurales profundas • Obje;vo general: creación de riquezas por inversión, producción y empleos produc;vos formales • Reforma Fiscal Integral como punto de par;da (reforma madre)
• Reforma Fiscal Integral necesaria, pero no suficiente • Otras reformas estructurales deben implementarse: - - - - - - - -
Seguridad jurídica/Imperio de la ley Sector Energé;co (Electricidad e Hidrocarburos) Mercado Laboral y Seguridad Social Venta de ac;vos del Estado Sector Transporte Sector Educación Sector Salud Otras
76
Principios para la Reforma Fiscal Integral propuesta… Sencillez
• Las leyes imposi;vas deben ser fácilmente entendibles por todos, y su cumplimiento y administración de bajo costo.
Estabilidad
• Reduce las incer;dumbres sobre el futuro, que implica mejor planificación de agentes privados, mayor inversión y crecimiento económico más vigoroso.
Neutralidad
• El sistema imposi;vo no debe favorecer ni penalizar a ningún sector, grupo o individuo en par;cular con respecto a otros.
Transparencia Crecimiento Económico Austeridad
• El costo de las ac;vidades que desarrolla el Estado y los impuestos que se pagan deben ser transparentes. • El sistema imposi;vo debe ser conducente al ahorro, el consumo, la inversión, la producción y la creación de más y mejores puestos de trabajos produc;vos formales.
• Las recaudaciones deberán financiar un gasto público moderado, sin gastos superfluos y en ac;vidades con retorno económico posi;vo. 77
Es importante tomar en cuenta la
competencia fiscal a nivel mundial… • Se denomina competencia fiscal a la presión que puedan ejercer unos países sobre otros con reducción de impuestos o tratamientos especiales (exenciones)
• Empresarios se alejan cada vez más de países con altas tasas imposi;vas y sistemas fiscales complejos con distorsiones
• Inversionistas son sensibles a cambios imposi;vos; salen de un país fácilmente si impuestos les penalizan
• Un sistema fiscal sin distorsiones es vital para la compe;;vidad de las empresas; si costos de producción son menores se incrementa la inversión, producción y el empleo • Al final, carga imposi;va recae sobre los trabajadores por menor generación de empleos y menor produc;vidad por falta de capital (menor inversión en ambos casos) • Es más recomendable impuestos bajos y uniformes que altas tasas con diversas exenciones; generan menores costos y reducen distorsiones económicas
78
Ventajas impuestos bajos y uniformes 1 Impuestos bajos y uniformes dinamizan ac,vidades económicas: incen;vo a la
inversión y la producción; más y mejores puestos de trabajos; creación de riquezas; individuos con mayores ingresos disponibles, incen;vo al consumo y al ahorro.
2 Impuestos bajos y uniformes incrementan ingresos públicos: eliminación de
exenciones y mayor dinamismo en las ac;vidades económicas amplía la base de tributación; se eliminan los incen;vos a la evasión fiscal, dado que es más costoso que cumplir.
3 Impuestos uniformes reducen ,empo y costo de reportar al fisco: con un
formulario del tamaño de una tarjeta postal se hace más sencillo y eficiente, menos costoso; tanto el fisco como los contribuyentes se benefician, liberando recursos escasos en la economía.
4 Impuestos uniformes son equita,vos: el fisco trata a todos de la misma manera y se
eliminan las presiones de grupos de interés, en parte responsables de la complejidad del sistema actual.
5 Impuestos uniformes liberan a los más necesitados del pago de ISR: el impuesto se aplica a par;r de un nivel de ingresos, con una exención para las personas de menores ingresos.
79
Ventajas impuestos bajos y uniformes 6 Impuestos bajos y uniformes hacen a las empresas más compe,,vas: al
tributar menos y tener que des;nar menos recursos para reportar al fisco, las empresas reducen sus costos de operación; pueden reducir precios para compe;r con empresas de otros países.
7 Impuestos bajos y uniformes atraen inversiones extranjeras: al tener que tributar menos, en comparación con otras localidades (por ejemplo, países centroamericanos), la República Dominicana tendría mayores atrac;vos para la inversión foránea.
8 Impuestos uniformes introducen sencillez, eficiencia y equidad al sistema tributario: estos son los indicadores tradicionales para medir la efec;vidad de un sistema tributario.
9 Impuestos bajos y uniformes promueven la formalidad y reducen incen,vos evasión: con tasas bajas, el costo de evadir podría ser mayor que el beneficio por los riesgos de
que se asumen; individuos y corporaciones más propensas a cumplir con obligaciones fiscales.
10 Impuestos bajos y uniformes son viables: la experiencia de otros países que han
implementado sistemas tributarios con esas caracterís;cas han demostrado sus bondades y los resultados han sido exitosos. 80
Experiencia internacional demuestra viabilidad de impuestos bajos y uniformes… • Más de 30 juridicciones a nivel mundial han implementado sistemas de impuestos bajos y uniformes • Ninguna de las juridicciones que lo han implementado han rever;do este sistema y regresado al esquema anterior • Casi la mitad de las juridicciones han adoptado este sistema durante la crisis financiera internacional y ha servido como eszmulo económico (sector privado) • Siete de los países que han establecido sistemas de impuestos uniformes han reducido las tasas imposi;vas
81
ISR uniformes en el mundo (1) País
Tasa de Introducción
Año
Tasa Actual
Hong Kong
16% individuos 17.5% corporativo
1947
15% individuos 16.5% corporativo
Jamaica
25% individuos 33.3% corporativo
1986
25% individuos 33.3% corporativo
Estonia
26%
1994
21%
Lituania
33%
1994
24% individuos 15% corporativo
Letonia
25% individuos 15% corporativo
1995
25% individuos 15% corporativo
Rusia
13% individuos 24% corporativo
2001
13% individuos 24% corporativo
Serbia
14% individuos 10% corporativo
2003
12% individuos 10% corporativo
Ucrania
15% individuos 25% corporativo
2004
15% individuos 25% corporativo
19%
2004
19%
Eslovaquia
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos de The Economist April 16-‐22nd 2005; www. worldwide-‐tax.com; fla•axes.blogspot.com; Cato Ins;tute; Index of Economic Freedom (Heritage Founda;on)
82
ISR uniformes en el mundo (2) País
Tasa de introducción
Año
Tasa Actual
15%
2004
15%
Georgia
12% individuos 20% corporativo
2005
20%
Rumania
16%
2005
16%
Irak
Montenegro
10% individuos 20% corporativo 15%
2007
10% individuos 20% corporativo 9%
Macedonia
12%
2007
10%
10% individuos 25% corporativo
2007
10% individuos 25% corporativo
Kyrgyzstan
10%
2007
10%
Trinidad & Tobago
25%
2007
25%
10% individuos 20% corporativo
2007
10%
Turkmenistan
Mongolia
Albania
2005
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos de The Economist April 16-‐22nd 2005; www. worldwide-‐ tax.com; fla•axes.blogspot.com; Cato Ins;tute; Index of Economic Freedom (Heritage Founda;on)
83
ISR uniformes en el mundo (3) País Kazakhstan Bulgaria
Tasa de Introducción 10% individuos 15% corporativo
Año 2007
Tasa Actual 10% individuos 15% corporativo
10%
2008
10%
15% individuos 21% corporativo
2008
15% individuos 19% corporativo
Timor Leste
10%
2008
10%
Mauricio
15%
2009
15%
Belarusia
12% individuos 24% corporativo
2009
12% individuos 24% corporativo
Belice
25%
2009
25%
Paraguay
10%
2010
10%
16% individuos 10% corporativos
2011
16% individuos 10% corporativos
República Checa
Hungría
Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos de The Economist April 16-‐22nd 2005; www. worldwide-‐ tax.com; fla•axes.blogspot.com; Cato Ins;tute; Index of Economic Freedom (Heritage Founda;on)
84
Impuestos bajos y uniformes implican mayores ingresos fiscales por dos vías…
Impuestos bajos y uniformes
Mayor inversión, producción y empleo
Impuestos bajos y uniformes
Nuevos contribuyentes y menos transacciones informales
Mayores ingresos promedios
Mayores ingresos fiscales
Reducción de la informalidad
Mayores ingresos fiscales
85
Los ingresos fiscales se incrementan con impuestos bajos y uniformes… Rusia*
Recaudaciones ISR Año
2001
2002
2003
2004
Rublos (billones)
255.5
357.1
449.8
574.1
Incremento nominal
46.7%
39.7%
27.2%
26.1%
Incremento real
25.2%
24.6%
15.2%
14.4%
Fuente: Forbes, Steve. Flat Tax Revolu;on
* Introducción impuestos uniformes 2001 -‐ ISR Personas 13% -‐ ISR Empresas 24%
86
Los ingresos fiscales se incrementan con impuestos bajos y uniformes… Lituania: Recaduaciones IVA e ISR Empresas Millones de Euros 3,500.0
Crisis Financiera Internacional
3,000.0 2,500.0 2,000.0 1,500.0
ISR Introducción impuesto uniforme: 33%
IVA
1,000.0
Reducción ISR de 33% a 15%
500.0 0.0
1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010
87 Fuente: Elaboración CREES a par;r de datos de Eurostat
Propuesta de
Reforma Fiscal Integral 88
Un Pacto Fiscal debe incluir… • Nuevo sistema imposi;vo que promueva la ac;vidad económica y reduzca la informalidad • Compromiso agentes privados para cumplir obligaciones imposi;vas con impuestos bajos y uniformes • Garanza estabilidad nuevo sistema imposi;vo por parte del Estado • Reducción del nivel y mejora en eficiencia del gasto público • Venta de ac;vos del Estado para recapitalizar el Banco Central de la República Dominicana • Formación patronato para administrar subsidios a través de Programa Solidaridad • Acuerdo nacional sobre superávit fiscal estructural, conver;do en ley • Unificación plataformas tecnológicas DGII y DGA para mejorar eficiencia • Amnisza fiscal para ampliar base contribuyentes
89
Elementos de la Reforma Fiscal Integral…
• Reducción nivel, mejora eficiencia y calidad del gasto público • En primer año, ingresos fiscales mayor que recaudación sistema actual • Eliminación de impuestos más distorsionantes • Tasas bajas y uniformes para incen;var la inversión, producción y el empleo • Tasas bajas y uniformes para promover la formalidad y reducir evasión impuestos • Ampliación de bases principales impuestos –ITBIS e ISR Empresas • Compensación a sectores de menores ingresos a través del gasto público • Ampliación de base ISR Personas en tres años • Promoción de compe;;vidad internacional por reducción de carga imposi;va
90
Experiencia RD con reducción de tasas y ampliación de bases… Reforma Fiscal 1992 • Reducción de tasas y ampliación de base ISR • Reducción de aranceles y apertura comercial • Aumento de base (para incluir servicios) y tasa del ITBIS • Ingresos tributarios crecieron un 63% entre 1991 y 1992 (primer año) • Ingresos tributarios se duplicaron al segundo año de la reforma Ampliación base ITBIS 2006 • Se incluyeron más de 200 productos en la base imponible del ITBIS en 2006 • Se aplicó la única tasa vigente a la fecha: 16% • Ingresos por concepto del ITBIS crecieron un 30% entre 2005 y 2006 • No se presentaron dificultades sociales ni polí;cas por la ampliación de base 91
Experiencia RD Amnistías Fiscales 2001 y 2007… ISR Empresas: • En 2001, ingresos se incrementaron en 42.1% sin modificación de tasa • En 2007, base imponible se incrementó en 47.0% • En 2007, recaudaciones se incrementaron en 76.4% por aumento de base y tasa • Efecto neto de la amnisza fiscal 2007: crecimiento base imponible es;mado en 20%, luego de descontar crecimiento nominal de la economía ITBIS: • En 2006, se incrementó la base imponible en más de 200 productos • En 2007, se revir;ó la ampliación de la base y se aplicó una amnisza fiscal • Recaudaciones se incrementaron en 24.3% en 2007, a pesar de menor base • Efecto neto de la amnisza fiscal sobre la base es;mado en 6.2%, luego de descontar: - Crecimiento nominal de la economía - Efecto de retención a través de tarjetas de crédito 92
RD presenta características idóneas para implantar sistema de impuestos bajos y uniformes… • Sistema imposi;vo complejo con múl;ples impuestos y altas tasas • Múl;ples exenciones en los principales impuestos –ISR e ITBIS • Reducción reciente de base imponible de los principales impuestos, principalmente en ITBIS e ISR • Alto nivel de informalidad de la economía, alrededor de 60% • Alto potencial de captar nuevos contribuyentes y transacciones informales en la economía • Alto grado de eficiencia de agencia recaudadora –DGII (principal ventaja sobre países que han implementado sistema de impuestos bajos y uniformes) 93
Se eliminarían/modificarían los siguientes impuestos distorsionantes en dos fases… Recaudación 2011 Impuesto Impuesto a las Transacciones Financieras (1/3 parte en 1er año y 2/3 parte en 2do año) 1% de Activos Impuestos Sobre Pólizas de Seguros (pasa de ISC a ITBIS) Impuesto sobre los Activos Financieros Impuesto sobre Operaciones Inmobiliarias (reducción del 3% al 2%) Impuesto Selectivo a las demás Mercancías (en las Aduanas) Impuesto por Intereses pagados o acreditados en el exterior Contribución Desarrollo Telecomunicaciones (CDT) Impuestos sobre Constitución de Compañías por Acciones y en Comanditas por Acciones Otros TOTAL
Millones RD$
Impacto 2013
2014
4,491.8
1,497.3
2,994.5
2,789.6 1,850.0 2,000.0 1,835.0 1,393.1 954.0 581.9
1,394.8 2,000.0 917.5 696.6 477.0 291.0
1,394.8 1,850.0 917.5 696.6 477.0 291.0
577.5
577.5
-
803.9
803.9
-
17,276.80
8,655.47
8,621.33
Elaboración CREES a par;r de datos del Ministerio de Hacienda
94
Propuesta sobre principales impuestos…(1) • ITBIS - Tasa de 14% sobre bienes y servicios, con dos excepciones: - Tasa de 7% sobre 15 grupos de productos alimen;cios básicos - No grava educación, salud, intermediación financiera, combus;bles y electricidad
• ISR Personas - Tasa uniforme de 14% - Mínimo exento del ISR: RD$33,326 mensual - Fijación monto mínimo exento por 3 años
• ISR Empresas - Tasa uniforme de 14% - Eliminación exenciones: no se otorgarán nuevas exenciones ni se renovarán las vigentes cuando venzan - Comisión presidida por Ministro de Hacienda para revisión de exenciones otorgadas, caso a caso 95
Propuesta sobre principales impuestos…(2) NO SE MODIFICAN:
• Aranceles • ISC Hidrocarburos: a modificarse en reforma estructural del sector energé;co • ISC Bebidas Alcohólicas: promedio más alto de América Central • ISC Tabaco y Cigarrillos: promedio más alto de América Central • ISC Vehículos: por fines recaudatorios • ISC Telecomunicaciones: por fines recaudatorios • Régimen ISR Zonas Francas: se debe hacer esfuerzo cobro 2.5% de ingresos brutos sobre ventas locales
96
Propuesta sobre ITBIS: tasa diferenciada sobre productos básicos de mayor consumo… 1. Arroz 2. Carne de pollo 3. Platano 4. Pan 5. Leches 6. Aceite 7. Agua purificada embotellada 8. Huevos 9. Habichuelas 10. Quesos 11. Carne de cerdo 12. Azúcar 13. Yuca 14. Carne de res 15. Salami
Criterio
Se propone aplicar ITBIS reducido a los 15 productos alimen;cios básicos de acuerdo a la Encuesta de Ingresos y Gastos de Hogares (ENIGH 2007)
97
Venta de acciones del Estado de cuatro empresas para posible apoyo a la transición al nuevo sistema… • Se propone venta de ac;vos del Estado para capitalizar BCRD • Primera fase incluiría las siguiente cuatro empresas (primer año): - - - -
EGE Haina: US$460 millones EGE ITABO: US$39 millones Molinos del Ozama: US$41 millones Tabacalera: US$10 millones
• Se crearía un fondo de con;ngencia para uso eventual en primer año de implantación nuevo sistema tributario • Ingresos por venta de ac;vos no se incluye en programación fiscal de CREES • De no ser u;lizados en la transición, los fondos se des;narían íntegramente a la capitalización del BCRD • Se propone una segunda fase en la que se profundice el programa de venta de ac;vos del Estado (por definir) 98
Efectos de la modificación sistema impositivo… CONCEPTO
RD$ millones
ITBIS
+20,000
Ampliación de base (excluye educación, salud, intermediación financiera, combus;bles y electricidad) Tasas @ 7% (15 productos básicos) y 14% resto
ISR Empresas
-‐8,600
Ampliación base por eliminación/reducción exenciones Tasa uniforme @ 14% Recuperación impuestos eliminados
-‐9,300 700
ISR Personas
-‐4,000
Fijar monto mínimo exento por 3 años Tasa uniforme @ 14%
Eliminación Impuestos (primer año)
-‐8,655
Incremento recaudación (amnis.a fiscal/eficiencia) Amnisza fiscal ISR Empresas Amnisza fiscal ITBIS Incremento por eficiencia
Efecto Neto Reforma Priva,zación empresas/ac,vos del Estado Efecto Neto Incluyendo Priva,zación
+9,650 5,450 4,200 + Por definir
+8,395 +22,000
+30,395
•
Cálculo u;liza datos y RD$ 2011
•
A RD$ de 2013: Efecto Neto Reforma = RD$10,300 millones
•
Efecto Neto Incluyendo Priva;zación = RD$32,300 millones
•
Análisis está;co, sin considerar eficiencia
•
Eficiencia por: ‑ Sistema más simple ‑ Reducción evasión/ elusión ‑ Captación nuevos contribuyentes ‑ Reducción informalidad 99
Medidas administrativas para captación de nuevos contribuyentes y ampliación de base imponible… • Período de concien;zación y campaña mediá;ca para formalizarse - Concursos/rifas con nuevos números de RNC de nuevos contribuyentes - Concursos/rifas con números de facturas NCF - Campañas publicitarias con ventajas de formalizarse
• Posterior aplicación corredores/sectores de cumplimiento - Registro de comercios de principales ciudades - Se seleccionan principales sectores comerciales de esas ciudades - Se realizan levantamientos de comercios en las principales vías para fines de registro y formalización
• Plataforma web de Cámaras de Comercio y Producción para registro, contabilidad y declaración de impuestos - Simplificación del sistema de registro de nuevas empresas - Herramienta para llevar contabilidad y realizar declaraciones imposi;vas
• Simplificación formularios declaraciones de impuestos
100
Otras medidas para alcanzar los objetivos de la reforma fiscal integral propuesta… Por el lado de los Ingresos: • Canalizar hacia el Tesoro recursos generados por ins;tuciones públicas (impuestos/ tarifas/permisos) • Aumentar en 30 días plazo para pago de ITBIS declarado; prác;ca de pagos RD 60+ días • Desmonte del an;cipo 1.5% ISR; plazo por definir por impacto en flujo de efec;vo del Estado
Por el lado del Gasto Público: • Suprimir duplicación de funciones dentro del Estado, eliminando y fusionando ins;tuciones públicas • Eliminar rigidez que se impone en el gasto público, modificando leyes que especializan recursos del Presupuesto • Reducir la nómina pública –vice-‐ministros, servicio exterior y redundancias
101
Política social del gobierno debe realizarse por el gasto público y no por el sistema impositivo… • Sistema imposi;vo es un mecanismo distorsionante cuando se u;liza en la redistribución de riquezas en la economía • Sistema imposi;vo moderno que lleva a progreso y desarrollo económico debe ser neutral y la redistribución realizarse a través del gasto público • En términos absolutos, mayores beneficios exenciones ITBIS lo reciben segmentos de mayores ingresos • Reforma con mayor impacto sobre segmentos de menores ingresos de la población por ampliación de ITBIS • Compensación a sectores de menores ingresos a través del gasto público, con mecanismos de subsidios focalizados 102
Se compensaría a población menores ingresos con incremento de gasto social por Tarjeta Solidaridad… • Impacto ampliación ITBIS en 40% menores ingresos alrededor de RD$8,000 millones • Se compensará con este monto a este segmento de la población a través de Tarjeta Solidaridad • Se estarían beneficiando uno 3.4 millones de personas del 40% de menores ingresos • Tarjeta Solidaridad como mecanismo menos distorsionante para asignación de subsidios
• Creación patronato integrado por sociedad civil manejo Tarjeta Solidaridad • Patronato velará por: - - - - - -
Bases de datos de beneficiarios; iden;ficación beneficiarios y asignación (SIUBEN y ADESS) Administración de otorgamiento tarjetas Administración de montos de los subsidios Cumplimiento de las condicionalidades Definición de establecimientos comerciales (miembros red suplidores) Cumplimiento de condiciones de salida (graduación) de los beneficiarios del sistema
103
Se proponen los siguientes criterios para el Presupuesto General del Estado 2013… • Gasto consumo: se propone tomar como base el gasto de 2011 incrementándolo por la inflación acumulada es;mada para 2012 y proyectada para 2013. • Intereses y Amor,zación Deuda: según proyecciones CREES, incluyendo nuevos requerimientos de financiamiento con nueva programación fiscal. • Prestaciones Sociales: se usa como referencia 2012 y se incrementa con la tasa de inflación proyectada para 2013. • Transferencias Corrientes: - Sector eléctrico: se reduce por incremento de eficiencia y ajuste de tarifas (US$200MM por ambos conceptos). - Otras transferencias: en 2013 se propone tomar como base el gasto de 2011 incrementándolo por la inflación acumulada es;mada para 2012 y proyectada para 2013.
• Gasto de Capital: en 2013 se propone tomar como base el gasto de 2011 incrementándolo por la inflación acumulada es;mada para 2012 y proyectada para 2013.
104
Senda de sostenibilidad de las finanzas públicas: importancia de control del gasto público… Ejecución 2011
Estimaciones 2012
2013
2014
2015
2016
Ingresos Totales (Con Donaciones)
285,047
325,000
360,626
394,366
442,666
496,882
Gasto Corriente
262,978
326,907
309,344
320,443
329,952
338,302
112,545
136,023
122,065
128,168
133,936
139,293
Remuneraciones a Empleados
79,114
94,131
85,806
90,096
94,151
97,917
Bienes y Servicios
33,431
41,892
36,259
38,072
39,785
41,377
Intereses
44,831
55,869
66,236
74,188
81,938
89,890
Prestaciones Sociales
17,133
18,555
19,539
20,516
21,439
22,297
Transferencias Corrientes
89,900
116,459
101,504
97,570
92,639
86,823
Sector Eléctrico
26,162
38,890
32,375
24,984
16,786
7,937
Otras
63,738
77,569
69,130
72,586
75,852
78,886
76,467
126,734
82,935
87,082
106,001
134,241
Gasto de Consumo
Gastos de Capital
Gasto Total
339,445
453,641
392,280
407,525
435,953
472,543
-54,398
-128,641
-31,654
-13,159
6,713
24,338
57,771
55,855
72,177
89,093
60,016
62,989
112,168
184,496
103,831
102,252
53,302
38,650
2,944
4,578
2,453
2,312
1,159
804
Intereses/Ingresos Totales
15.7%
17.2%
18.4%
18.8%
18.5%
18.1%
Servicio Deuda/Ingresos Totales
36.0%
34.4%
38.4%
41.4%
32.1%
30.8%
Déficit (-)/Superávit (+) Amortización Deuda Requerimientos de Financiamiento En US$
Fuente: 2011, BCRD; 2012-‐2016 es;maciones CREES
105
Programación fiscal propuesta:
Ingresos Fiscales • Sólo con reforma fiscal integral se logran ingresos fiscales sostenibles en el ;empo • Se asume incrementos de ingresos fiscales a par;r de crecimiento nominal del PIB, según programación macroeconómica de BCRD y efecto reformas estructurales propuestas • No se incorpora incremento de eficiencia en recaudación por: sistema imposi;vo más simple, reducción evasión/elusión y captación nuevos contribuyentes • 2013:
- Se excluye ingreso extraordinario de 2012 por RD$8,300 MM de impuesto ganancia de capital sobre CND - Ingresos se incrementan en RD$10,300 MM producto reforma fiscal integral propuesta
• 2014:
- Se reduce el ingreso en RD$10,565 MM por eliminación impuestos distorsionantes (segunda fase) contenida en reforma fiscal integral propuesta - Ingresos fiscales reflejan crecimiento adicional del PIB real de 1.5 puntos porcentuales adicionales, producto de efecto reformas estructurales propuestas
• 2015 y 2016:
- Ingresos fiscales reflejan crecimiento adicional del PIB real de 2.0 puntos porcentuales adicionales, producto de efecto reformas estructurales propuestas
106
Programación fiscal propuesta:
Gasto Público • Se propone alcanzar equilibrio presupuestario para 2015 y superávit fiscal a par;r de 2016 • Se u;liza clasificación económica en programación fiscal propuesta; autoridades deberán priorizar gasto público en términos funcionales • Transferencias al sector eléctrico se reducen en US$200 millones por año finalizando estas transferencias en 2016
• 2012: año con excesivo gasto público (incremento de RD$114,196 MM con relación al 2011) el cual no debe ser u;lizado como referencia para programación fiscal futura
• 2013: requiere un serio compromiso de austeridad por reducción del gasto público de RD$61,361 MM con respecto a ejecución 2012: - Gasto corriente: RD$17,562 millones - Gasto de capital: RD$43,799 millones
• Aún así, el monto del gasto público 2013 sería mayor en RD$18,097 millones por encima Presupuesto Original 2012
107
Puntos a destacar de la programación fiscal propuesta (2)… • 2014: se mantendría disciplina fiscal para alcanzar el equilibrio presupuestario - Gasto público se incrementa por la inflación proyectada para 2014
• 2015: se alcanza superávit fiscal y se consolidan las finanzas públicas - Gasto corriente: se incrementa por la inflación proyectada para 2015 - Gasto de capital: se incrementa por la inflación proyectada para 2015 y se adicionan RD$15,000 millones
• 2016: con mayor superávit fiscal, se tendría flexibilidad en el manejo presupuestario para nuevo gasto de capital y capitalización del BCRD - Gasto corriente: se incrementa por la inflación proyectada para 2015 - Gasto de capital: se incrementa por la inflación proyectada para 2015 y se adicionan RD$24,000 millones
108
Proyecciones déficit fiscal con senda de sostenibilidad de las finanzas públicas… Proyecciones Balance Financiero del SPNF Millones de RD$
600,000 500,000 400,000 300,000
453,641 339,445
374,183 351,739
285,047
392,280 360,626
394,366 407,525
442,666 435,953
496,882 472,543
325,000
200,000 100,000 6,713
24,338
0 -‐22,444 -‐100,000
-‐31,654
-‐54,398
-‐13,159
-‐128,641
-‐200,000 Ejecución 2011
Presupuesto 2012
Es;maciones 2012
Ingresos Totales (Con Donaciones)
Fuente: 2011, BCRD; 2012-‐2016 es;maciones CREES
2013 Gasto Total
2014
2015
2016
Déficit (-‐)/Superávit (+)
109
Índice I.
Introducción
II. Situación fiscal - Ingresos y gasto públicos - Superávit/Déficit - Deuda pública
III. Hallazgos inves;gación - Sistema tributario - Gasto público
IV. Propuesta Reforma Fiscal Integral - - - -
Impuestos bajos y uniformes Pacto Fiscal Medidas específicas sistema imposi;vo Alterna;vas gasto público
V. Conclusión
110
Conclusión • Reforma Fiscal Integral como: - - - - -
Principal reforma estructural en coyuntura actual Garante de estabilidad macroeconómica en el mediano plazo Mecanismo para reducir costos transaccionales en la economía Promotor de compe;;vidad empresas, crecimiento económico y empleos produc;vos Medio para eliminar distorsiones en la asignación de recursos escasos en la economía
• Experiencia internacional demuestra que impuestos bajos y uniformes promueven la inversión, producción, empleo y la economía formal • Mayor ac;vidad en la economía formal implica mayor capacidad de recaudación del Estado
• Reforma Fiscal Integral a ser complementada por otras reformas estructurales • Reformas estructurales propuestas conver;rían a la República Dominicana en la potencia económica de Centroamérica y el Caribe 111
Muchas gracias
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