Volksbank Baden-Baden Rastatt eG 22. März 2010
Profitables Wachstum liebt Auf und Ab
Magdalena Moll Senior Vice President Investor Relations
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Zukunftsgerichtete Aussagen Diese Präsentation enthält zukunftsgerichtete Aussagen, die Risiken und Ungewissheiten unterliegen, einschließlich Aussagen im Zusammenhang mit den voraussichtlich zu erzielenden Gewinnen aus den hier beschriebenen Angeboten. Diese Präsentation enthält eine Reihe von zukunftsgerichteten Aussagen insbesondere über zukünftige Ereignisse, zukünftige Wertentwicklung, Pläne, Strategien, Erwartungen, Ausblicke, Wettbewerbsumfeld, Regulierung sowie Angebot und Nachfrage. BASF hat diese zukunftsgerichteten Aussagen auf ihre Erwartungen hinsichtlich zukünftiger Ereignisse und Wertentwicklung gestützt. Die aktuelle Finanzlage der in dieser Präsentation beschriebenen Unternehmen kann aufgrund der Ungewissheit, die Schätzungen, Vorhersagen und Prognosen innewohnt, erheblich von den in den zukunftsgerichteten Aussagen getroffenen Voraussagen abweichen, und die Wertentwicklung kann besser oder schlechter sein als erwartet. In Anbetracht dieser Ungewissheiten sollten die Leser sich nicht übermäßig auf zukunftsgerichtete Aussagen verlassen. Die in zukunftsgerichteten Aussagen enthaltenen Schätzungen und Hypothesen werden dem Zeitpunkt ihrer Erstellung entsprechend dargestellt. Die Änderung der in dieser Präsentation enthaltenen Informationen bleibt dabei vorbehalten und BASF übernimmt keine Verpflichtung, die zukunftsgerichteten Aussagen und die damit verbundenen Schätzungen und Annahmen zu aktualisieren, sofern die geltenden Gesetze und Vorschriften dies nicht verlangen. Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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1 | BASF – The Chemical Company Kosten
2 | Zukunft gestalten Ergebnis
3 | Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis
3Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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BASF – The Chemical Company Überblick Weltweit führendes Chemieunternehmen Umsatz 2009: 50,7 Mrd. Euro EBIT 2009: 3,7 Mrd. Euro Nr. 1-3 Marktposition in über 75 % unserer Geschäfte Kunden in fast allen Ländern der Welt Sechs Verbundstandorte und rund 380 Produktionsstandorte weltweit Rund 105.000 Mitarbeiter weltweit, davon 46 % in Deutschland Hauptsitz in Ludwigshafen mit 10 Quadratkilometern Werksgelände Ludwigshafen ist Technologieplattform und Kompetenzzentrum der BASF-Gruppe
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Einzigartiges Verbundkonzept Kosteneinsparungen allein in Ludwigshafen >500 Mio. Euro p.a. BASF Ludwigshafen
Verbundkonzept Wertschöpfungsketten von Grundchemikalien bis zu hochveredelten Produkten Effizienter Einsatz von Nebenprodukten, Energie und Logistik Weltweiter F&E-Verbund Deutschliche Kostenvorteile und Energieeinsparungen Verbundstandorte: Ludwigshafen (D), Antwerpen (Belgien), Nanjing (China), Kuantan (Malaysia), Freeport und Geismar (USA)
5Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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BASF heute – ein ausgewogenes Portfolio Gesamtumsatz 2009: 51 Mrd. Euro In Prozent vom Umsatz 2009
Chemicals
Plastics*
15%
14%
Performance Functional Products Solutions 18% 14%
Inorganics
Performance Polymers
Dispersions & Pigments
Catalysts
Petrochemicals
Polyurethanes
Care Chemicals
Construction Chemicals
Paper Chemicals
Coatings
Intermediates
Agricultural Solutions 7%
Oil & Gas
Crop Protection
Exploration & Production and Natural Gas Trading
22%
Performance Chemicals * Styrenics wird unter Sonstiges ausgewiesen. Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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Wir beliefern Kunden in nahezu allen Branchen Anteil am Jahresumsatz (in %) Branche
> 15 %
Chemie (keine Endabnehmerbranche)
Automobil 10-15 % jeweils
Bau Versorger Landwirtschaft
5-10 % jeweils
Kunststoffindustie Ölindustrie Elektro/Elektronik
< 5 % jeweils
Möbel Papier
Andere Industrien: ca. 10-15 % des Gesamtumsatzes in 2009 Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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Ausgewogenes Portfolio zahlt sich aus
EBIT* vor Sondereinflüssen nach Aktivitäten (Mio. €) (Ohne nichtanrechenbare Ölfördersteuer)
BASF Gruppe in 2009 profitabler als im letzten Konjunkturtief 2001-2003 durch: - strikte Kostendisziplin - aktives Portfoliomanagement
7 6 5 4 3 2 1 0 2001**
2003**
Chemical activities
2005
2007***
Agricultural Solutions
2009
Oil & Gas
Oil & Gas und Agricultural Solutions bilden eine stabile Ertragsbasis – Das Gesamtergebnis dieser beiden Segmente war in 2009 höhere als das gesamte Ergebnisse der BASF Gruppe in 2001
* Ohne Sonstige ** nach Handelsrechtlichen Vorschriften *** Ab 2007 gemäß der neuen Segmentstruktur (ohne Styrol-Kommoditäten und Kosten der Konzernzentrale)
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Wichtige Kennzahlen 2009 2009
2008
Δ%
50.693
62.304
-19
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT) vor Sondereinflüssen
4.852
6.856
-29
Ergebnis der Betriebstätigkeit (EBIT)
3.677
6.463
-43
Ergebnis vor Ertragssteuern
3.079
5.976
-49
Ergebnis nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter
1.410
2.912
-52
Ergebnis je Aktie (in €)
1,54
3,13
-51
Bereinigtes Ergebnis je Aktie (in €)
3,01
3,85
-22
Millionen € Umsatz
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Ausblick Ausblick 2010 Wir gehen davon aus, dass unser Umsatz 2010 wieder steigen wird – stärker als die weltweite Chemieproduktion. Wir erwarten, dass sich das Ergebnis der Betriebstätigkeit deutlich verbessern wird. 2010 wollen wir wieder eine Prämie auf unsere Kapitalkosten verdienen.
Dividendenpolitik Auch in wirtschaftlich schwierigen Zeiten wollen wir unseren Aktionären eine attraktive Dividendenrendite bieten. Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
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1 | BASF – The Chemical Company Kosten
2 | Zukunft gestalten Ergebnis
3 | Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis
11 Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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Gut aufgestellt für profitables Wachstum Stetige PortfolioOptimierung
Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends erfolgreich nutzen Weitere Expansion in Asien
Wachstumsziel:
Aktives PortfolioManagement Stärkung der Kundennähe
Starke InnovationsPlattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
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Gut aufgestellt für profitables Wachstum Stetige PortfolioOptimierung
Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends erfolgreich nutzen Weitere Expansion in Asien
Wachstumsziel:
Aktives PortfolioManagement Stärkung der Kundennähe
Starke InnovationsPlattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
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Starke Position in Wachstumsmärkten BASF wächst um 2 % p.a. stärker als asiatischer Chemiemarkt Klare Wachstumsziele für Asien-Pazifik
Verbund-Standort Nanjing, China
BASF erwartet in Asien eine Umsatzverdopplung auf 20 Mrd. Euro bis 2020 Wir verdienen eine Prämie auf unsere Kapitalkosten Fokus auf fünf Wachstumsbranchen Entwicklung und Vermarktung von Innovationen aus Asien für Asien Investitionen in Asien mit dem Ziel, 70 % des Umsatzes aus regionaler Produktion zu erzielen Verbesserung der operativen Exzellenz in Asien-Pazifik Mindestens 130 Mio. Euro p.a. Ergebnisbeitrag bis 2012
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Starke Position in interessanten Märkten Beispiel „Gas für Europa”-Konzept Aktivitäten der Wintershall
EU 27: Importlücke 2020 570-650
Mrd. m³/a 600
400
Achimgaz
560 70-150 350
~62%
~80% 380
200
Jushno Russkoje Südliche Nordsee WINGAS/WIEH
210
120
Rumänien
0 2008 Eigenproduktion Bestehende Verträge
Importlücke
Quellen: Cera, Wood Mackenzie, Wintershall
Kaspisches Meer
2020
Nordafrika
Verbindung von Erdgasproduktion mit Erdgashandelsgeschäft Langfristige Gasliefervereinbarung mit Gazprom bis 2043 Gemeinsame E&P-Projekte mit Gazprom in Russland und evtl. in anderen Ländern Partner in der Nordeuropäischen Gaspipeline (Nord Stream)
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Gut aufgestellt für profitables Wachstum Stetige PortfolioOptimierung
Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends erfolgreich nutzen Weitere Expansion in Asien
Wachstumsziel:
Aktives PortfolioManagement Stärkung der Kundennähe
Starke InnovationsPlattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
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Stetige Portfoliooptimierung Bedeutende Akquisitionen
Ausgewählte Transaktionen von 1999 bis heute
Bedeutende Devestitionen
Pflanzenschutz
Pharma
Superabsorber
Düngemittel
Oil & Gas (Revus) Technische Kunststoffe
BASF Kerngeschäft
Raffinerien Fasern
Elektrochemikalien
Drucksysteme
Custom synthesis
Polyolefine (Basell)
Katalysatoren (Engelhard)
Polystyrol Nordamerika
Bauchemikalien Wasserbasierte Lacke Pigmente (Ciba) Kunststoffadditive (Ciba)
16 Milliarden Euro (Umsatz) Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
Starke Partnerschaften
Gazprom Monsanto Petronas Shell Sinopec Total
Generische Agrochemie Premixe Styrenics (steht zur Veräußerung)
10 Milliarden Euro* (Umsatz) * ohne Styrenics
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Gut aufgestellt für profitables Wachstum Stetige PortfolioOptimierung
Führende Positionen in Wachstumsmärkten und -industrien Megatrends erfolgreich nutzen Weitere Expansion in Asien
Wachstumsziel:
Aktives PortfolioManagement Stärkung der Kundennähe
Starke InnovationsPlattform Produkt- und Systeminnovationen als Wachstumstreiber Starke Innovationspipeline
Wir streben an, das Wachstum der globalen Chemieproduktion um mind. 2 Prozentpunkte zu übertreffen
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Starke Innovationsplattform Superabsorber
Polyurethane
Hexamoll® DINCH®
Lackierungen
Pflanzenschutz
Basotect® Foam
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Sind leuchtende Tapeten nur eine Zukunftsfantasie?
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OLEDs – Lichtquelle der Zukunft Organische Leuchtdioden (OLEDs) Dekorative Leuchtelemente 50% Kosteneinsparung gegenüber konventionellen Energiesparlampen erwartet Marktpotenzial 2015: ca. 13 Milliarden € Kooperation mit führenden Beleuchtungsinnovatoren Philips und Osram Chemiekampagne: www.chemie-macht-zukunft.de
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1 | BASF – The Chemical Company Kosten
2 | Zukunft gestalten Ergebnis
3 | Nachhaltige Wertsteigerung Ergebnis
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Attraktive Ausschüttungspolitik Dividende je Aktie (€)
1,95 1,95
2,0 2,0
1,70* 1,50
1,5 1,5 1,00
1,0 1,0
0,85 0,65 0,70 0,70
0,5 0,5 0,0 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 Rendite** 3,1% 3,9% 3,1% 3,2% 3,1% 4,1% 3,8% 7,0% 3,9%
Durchschnittliche jährliche Dividendenerhöhung: 12,8 % (2001 – 2009) Dividendenrendite in allen Jahren seit 2001 über 3 % Attraktive Dividendenrendite von 3,9 % in 2009** Dividendenpolitik Wir streben weiterhin an, die Dividende jährlich zu steigern, sie zumindest aber auf dem Niveau des jeweiligen Vorjahres zu halten.
* Dividendenvorschlag an die Hauptversammlung am 29. April 2010 ** Dividendenrendite basierend auf dem Jahresschlusskurs Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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Nachhaltig Wert schaffen Wertentwicklung der BASF-Aktie
01.01. – 18.03.2010
Durchschnittliche Wertentwicklung (in %*)
BASF
+3,0%
EuroStoxx 50 Return
-1,6% +0,9%
1999 - 2009
DAX BASF
+9,5% p.a.
EuroStoxx 50 Return
-2,6% p.a.
DAX
-1,5% p.a. -10
0
10
* bei Wiederanlage der Dividende Unternehmenspräsentation Volksbank Baden-Baden Rastatt eG, 22. März 2010
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