Produkte 2017
www.eurexchange.com
Aktienindex-Futures Aktienindexoptionen Weekly Options Eurex/KRX-Link Eurex/TAIFEX-Link
FX-Derivate 76 80
FX-Futures FX-Optionen
Dividendenderivate 85 88 92
Aktien-Dividenden-Futures Aktienindex-Dividenden-Futures EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Optionen
Volatilitätsderivate 96 99 102
Volatilitäts-Futures Volatilitätsoptionen Varianz-Futures
Aktienderivate Dividendenderivate
24 46 62 65 70
Exchange VolatilitätsTraded Products- derivate Derivate
Aktienindexderivate
Rohstoffderivate
Aktien-Futures Aktienoptionen Low Exercise Price-Optionen Weekly Options
Immobilienderivate
Aktienderivate 07 12 19 21
FX-Derivate
Aktienindexderivate
Inhalt
Eurex Bonds/ Eurex Repo
ETF-Futures ETF-Optionen ETC-Futures ETC-Optionen Xetra-Gold ®-Futures Xetra-Gold ®-Optionen
Zinsderivate
Exchange Traded Products-Derivate 106 109 115 118 121 123
Fixed Income Futures Optionen auf Fixed Income Futures Futures auf Zins-Swaps LDX IRS Constant Maturity Futures
230 234
Handel in den USA Weitere Informationen
Complex Orders 140 146 151 154
Geldmarktderivate 157 166
Geldmarkt-Futures Optionen auf Geldmarkt-Futures
Eurex Bonds 175
Eurex Bonds
180 185 188
Eurex Repo Repo-Markt Eurex Repo GC Pooling®-Markt SecLend-Markt
Eurex Repo
Anhang Eurex Trade Entry Services 191 198 200
Block Trades Flexible Contracts Exchange for Physicals (Zinsderivate) EFP Trades
202
Exchange for Physicals (Aktienindex-Futures) EFPI Trades
205 207 208
Exchange for Physicals (FX-Futures) Exchange for Physicals (Volatilitätsindex-Futures) Trade at Index Close
Aktienderivate
Strategiearten
Aktienindexderivate
222
Immobilien-Futures
FX-Derivate
Zinsderivate Fixed Income-Derivate
Immobilienderivate 136
Dividendenderivate
Exchange for Swaps (Zinsderivate) EFS Trades Vola Trades Multilateral Trade Registration (MTR) Trade Entry Service via E-Mail
Exchange VolatilitätsTraded Products- derivate Derivate
213 214 219 221
Rohstoffderivate
Bloomberg Commodity Index SM Futures Bloomberg Commodity Index SM Options
Immobilienderivate
Exchange for Swaps (Aktienindex-Futures) EFS Trades
Zinsderivate
210
Eurex Bonds/ Eurex Repo
127 131
Rohstoffderivate Bloomberg
Aktienderivate
Aktienderivate
Aktien-Futures
Basiswerte Eine große Anzahl an Aktien der 19 STOXX® Europe 600 Supersectors sowie ausgewählte brasilianische, kanadische, polnische, russische und US-amerikanische Aktien. STOXX® Europe 600 Supersectors
Sektor Code
Automobiles & Parts
SXAP
Banks
SX7P
Basic Resources
SXPP
Chemicals
SX4P
Construction & Materials
SXOP
Financial Services
SXFP
Food & Beverage
SX3P
Health Care
SXDP
Industrial Goods & Services
SXNP
Insurance
SXIP
Media
SXMP
Oil & Gas
SXEP
Personal & Household Goods
SXQP
Real Estate
SX86P
Retail
SXRP
Technology
SX8P
Telecommunications
SXKP
Travel & Leisure
SXTP
Utilities
SX6P
Auf www.eurexchange.com > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren AktienFutures. 7
1, 10, 100 oder 1.000 Aktien. Durch Kaptitalmaßnahmen kann die Kontraktgröße einzelner Aktien-Futures von der Standardkontraktgröße abweichen. Die Kontraktgrößen aller AktienFutures finden Sie unter www.eurexchange.com > Produkte > Aktienderivate > Aktien-Futures.
Für russische Aktien-Futures endet der Handel im fälligen Futures-Kontrakt am letzten Handelstag um 16:40 Uhr MEZ.
Aktienderivate
Kontraktgrößen
Für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien-Futures endet der Handel im fälligen Futures-Kontrakt am letzten Handelstag um 15:30 Uhr MEZ (für März-Kontrakte bereits um 14:30 Uhr MEZ).
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem letzten Handelstag. Bestimmte spanische Aktien-Futures stehen auch mit physischer Belieferung zur Verfügung: 100 Aktien des zugrunde liegenden Basiswertes, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Minimale Preisveränderung EUR 0,0001, CHF 0,0001, CHF 0,001, USD 0,0001, GBp 0,0001.
Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die 13 nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag, für italienische Aktien-Futures der Tag vor dem dritten Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Aktien-Futures am letzten Handelstag ist 17:45 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Der tägliche Abrechnungspreis für Aktien-Futures ergibt sich aus dem in der täglichen Schlussauktion festgestellten Schlusspreis des Basiswertes zuzüglich der jeweiligen Haltekosten („Cost of Carry“). Für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien-Futures ergibt sich der tägliche Abrechnungspreis aus dem umsatzgewichteten Durchschnitt der letzten drei Preise des Basiswertes vor 17:45 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem entsprechenden Kontrakt zuzüglich der jeweiligen Haltekosten („Cost of Carry“). Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Maßgeblich ist der Schlusspreis, der im elektronischen Handelssystem des Heimatkassamarktes für den jeweiligen Basiswert am letzten Handelstag ermittelt wird. Maßgeblich für brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien-Futures mit der Gruppenkennung US01 ist der Eröffnungspreis
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Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Handelszeiten und Produktwährung
Service-Zeiten
Kontrakt
Handelszeit
Produktwährung
Standard
09:00 –17:45 Uhr MEZ
EUR
Kontrakt
Zeit
Österreichische, belgische, schweizerische, irische, norwegische, portugiesische und schwedische Aktien-Futures
08:58–19:33 Uhr MEZ
Britische Aktien-Futures
09:00 –17:45 Uhr MEZ
GBP
Russische Aktien-Futures
09:00 –17:45 Uhr MEZ
USD
09:00 –17:45 Uhr MEZ
CHF
Deutsche, spanische, finnische, französische, italienische und niederländische Aktien-Futures
09:00 –19:35 Uhr MEZ
Schweizerische AktienFutures Brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien-Futures
09:00 –22:00 Uhr MEZ
USD
Britische, polnische und russische AktienFutures
09:01–19:36 Uhr MEZ
Brasilianische, kanadische und US-amerikanische Aktien-Futures
09:01–22:30 Uhr MEZ
Aktienderivate
am Präsenzhandel der NYSE Euronext New York, für US-amerikanische Aktien-Futures mit der Gruppenkennung US02 der Kurs der Eröffnungsauktion, der im elektronischen Handelssystem der NASDAQ am letzten Handelstag ermittelt wird.
Der Handelsbeginn um 09:00 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex eröffnet den Handel in AktienFutures gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 08:50 und 09:00 Uhr MEZ. Weitere Details entnehmen Sie dem Handelskalender auf www.eurexchange.com > Handel > Handelskalender.
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktien-Futures zur Verfügung: • Block Trades - unterstützt durch Bulk Load Panel - Nichtanzeige-Funktionalität eingerichtet • Flexible Futures • Trade Entry Service via E-Mail (russische Aktien-Futures)
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11
Kontraktgrößen
Aktienderivate
Aktienoptionen
1, 10, 100, 500, 1.000 oder 2.500 Aktien.
Erfüllung Physische Lieferung von 1, 10, 50, 100, 500, 1.000 oder 2.500 Aktien des zugrunde liegenden Basiswertes zwei Börsentage nach Ausübung.
Basiswerte Eine große Anzahl an Aktien der 19 STOXX® Europe 600 Supersectors sowie ausgewählte russische Aktien.
Minimale Preisveränderung EUR 0,0005, EUR 0,001, EUR 0,01, CHF 0,01, GBp 0,25, GBp 0,50 oder USD 0,01.
STOXX® Europe 600 Supersectors
Sektor Code
Laufzeiten
Automobiles & Parts
SXAP
Banks
SX7P
Basic Resources
SXPP
Chemicals
SX4P
Bis zu 12 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Construction & Materials
SXOP
Financial Services
SXFP
Food & Beverage
SX3P
Health Care
SXDP
Industrial Goods & Services
SXNP
Insurance
SXIP
Media
SXMP
Oil & Gas
SXEP
Personal & Household Goods
SXQP
Real Estate
SX86P
Retail
SXRP
Technology
SX8P
Telecommunications
SXKP
Travel & Leisure
SXTP
Utilities
SX6P
Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei (bei spanischen Aktienoptionen neun) darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier (bei spanischen Aktienoptionen der nächste) darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
Auf www.eurexchange.com > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Aktienoptionen. 12
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Letzter Handelstag ist der dritte Freitag, für italienische Aktienoptionen der Tag vor dem dritten Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag.
Aktienderivate
Letzter Handelstag
Ausübungspreise (Standard) Ausübungspreise in EUR, CHF bzw. USD
Ausübungspreisintervalle in EUR, CHF bzw. USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von 12 Monaten
0,05
0,10
0,20
Täglicher Abrechnungspreis
2–
4
0,10
0,20
0,40
Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Aktienoptionen wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt.
4 –
8
0,20
0,40
0,80
8 – 20
0,50
1,00
2,00
20 – 52
1,00
2,00
4,00
52 – 100
2,00
4,00
8,00
100 – 200
5,00
10,00
20,00
200 – 400
10,00
20,00
40,00
> 400
20,00
40,00
80,00
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Ausübungszeit Ausübungen von Aktienoptionen können nach amerikanischer und europäischer Art vorgenommen werden: Standard – amerikanische Art: Ausübungen sind an jedem Börsentag während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading FullPeriode (20:00 Uhr MEZ) möglich. Ausnahmen – europäische Art: Ausübungen von Aktienoptionen mit den Gruppenkennungen DE14, CH14, FI14, FR14 und NL14 sind nur am letzten Handelstag bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ ) möglich.
Die Ausübungspreise von britischen, spanischen, niederländischen, belgischen, französischen und irischen Aktienoptionen weichen von den standardmäßigen Ausübungspreisen ab; die Ausübungspreise für alle Ländersegmente finden Sie in den Kontraktspezifikationen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 24 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-themoney).
Ausübungen von russischen Aktienoptionen sind nur am letzten Handelstag bis zum Ende der PostTrading Full-Periode (17:40 Uhr MEZ) möglich. 14
15
Bei Einführung von niederländischen, belgischen und französischen Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 12 Monaten mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). Bei Einführung von niederländischen, belgischen und französischen Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 12 Monaten mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money).
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in der Währung des jeweiligen Kontraktes am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
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Aktienderivate
Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von mehr als 24 Monaten mindestens fünf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwei Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money).
Handelszeiten und Produktwährung Kontrakt
Handelszeit
Produktwährung
Standard
09:00 –17:30 Uhr MEZ
EUR
Britische Aktienoptionen
09:00 –17:30 Uhr MEZ
GBP
Russische Aktienoptionen
09:05–16:30 Uhr MEZ
USD
Schweizerische Aktienoptionen
09:00 –17:20 Uhr MEZ
CHF
Der Standard-Handelsbeginn um 09:00 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex eröffnet den Handel in Aktienoptionen gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 08:50 und 09:05 Uhr MEZ. Das Standard-Handelsende um 17:30 Uhr MEZ ist ein Richtwert. Eurex schließt den Handel in Aktienoptionen gestaffelt nach Ländersegmenten zwischen 17:30 und 17:36 Uhr MEZ. Weitere Details entnehmen Sie dem Handelskalender auf www.eurexchange.com > Handel > Handelskalender.
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienoptionen zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades (inklusive Optionsvolatilitätsstrategien mit Aktien) - Nichtanzeige-Funktionalität eingerichtet • Flexible Options (nicht für Aktienoptionen mit europäischem Ausübungstyp) • Trade Entry Service via E-Mail (nur für russische Aktienoptionen)
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Low Exercise Price-Optionen (LEPOs)
Aktienderivate
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten Kontrakt
Zeit
Standard
09:00 –19:00 Uhr MEZ
Britische und irische Aktienoptionen
09:00 –18:30 Uhr MEZ
Österreichische Aktienoptionen
09:15 –19:00 Uhr MEZ
Russische Aktienoptionen
09:15 –19:00 Uhr MEZ 16:30 –17:00 Uhr MEZ am letzten Handelstag
Für jede an Eurex handelbare Aktienoption steht auch eine entsprechende Low Exercise Price-Option zur Verfügung. Nachstehend sind nur die Unterschiede zu den regulären Kontraktspezifikationen für Aktienoptionen aufgeführt.
Laufzeit Bis zu 6 Monate: Der nächste Kalendermonat und die zwei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Ausübungspreise Ausübungspreis einer LEPO ist der kleinste im Eurex®-System darstellbare Ausübungspreis einer Option. So werden beispielsweise bei Werten, deren Ausübungspreise mit zwei Dezimalstellen dargestellt werden, LEPOs mit einem Ausübungspreis von EUR 0,01, CHF 0,01, GBp 0,01 beziehungsweise USD 0,01 eingeführt. Bei Optionen, deren Ausübungspreise mit einer Dezimalstelle dargestellt werden, haben LEPOs einen Ausübungspreis von EUR 0,1, CHF 0,1, GBp 0,1 beziehungsweise USD 0,1.
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Low Exercise Price-Optionen zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades 18
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Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Weekly Options
Aktienderivate
• Flexible Options • Trade Entry Service via E-Mail (russische LEPOs)
Dieses Kapitel listet nur die Unterschiede der Kontraktspezifikationen im Vergleich zu denen der Aktienoptionen auf. Eurex bietet den Handel in Weekly Options auf alle Komponenten des EURO STOXX 50 ® Index sowie ausgewählte schweizerische Basiswerte an. Auf www.eurexchange.com > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren Weekly Options.
Laufzeiten 1st, 2nd und 4th Friday Weekly Options: Ein Monat für alle Kontrakte mit Verfall am 1., 2. und 4. Freitag eines Kalendermonats. Jeden Freitag werden zu Handelsbeginn die Weekly Options für die gleiche Woche des Folgemonats eingeführt. 5th Friday Weekly Options: Mehr als ein Monat für alle Kontrakte mit Verfall am 5. Freitag eines Kalendermonats. Falls der aktuelle Monat keinen 5. Freitag hat, verfällt die Option am nächstliegenden 5. Freitag.
Kontraktgröße 100 Aktien
Minimale Preisveränderung EUR 0,01
20
21
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Weekly Options zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades (inklusive Optionsvolatilitätsstrategien mit Aktien) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
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Aktienindexderivate
Futures auf
Basiswerte Futures auf
ProduktID
EURO STOXX 50® Index ®
ATX®, den österreichischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG
FATX
ATX® five, bestehend aus den fünf höchstgewichtetsten Aktien des ATX®
FATF
CECE ® EUR Index, den übergreifenden Osteuropaindex der Wiener Börse AG, der die Länderindizes Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) und Polish Traded Index (PTX) umfasst
FCEE
RDX ® EUR/USD Index, den russischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG
FRDE/ FRDX
SENSEX, den indischen Blue Chip-Index der Bombay Stock Exchange (BSE)
FSEN
TA-25, den israelischen Blue Chip-Index der Tel Aviv Stock Exchange (TASE)
FT25
EURO STOXX 50 ex Financials Index
FEXF
EURO STOXX 50 Quanto Index
FESQ
EURO STOXX 50® Total Return Index
TESX
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index
FEDV
EURO STOXX Index
FXXE
EURO STOXX® Large Index
FLCE
Futures auf
EURO STOXX® Mid Index
FMCE
MSCI Europe Index (EUR)
FMEU
EURO STOXX® Small Index
FSCE
MSCI Europe Index (USD)
FMED
STOXX Europe 50 Index
FSTX
MSCI Europe GTR-Index (EUR)
FMGE
STOXX Global Select Dividend 100 Index
FGDV
MSCI Europe GTR-Index (USD)
FMGU
STOXX® Europe 600 Index
FXXP
MSCI Europe Kursindex
FMEP
STOXX® Europe Large 200 Index
FLCP
MSCI Europe ex Switzerland Index
FMXS
STOXX Europe Mid 200 Index
FMCP
MSCI Europe Growth Index
FMEG
STOXX Europe Small 200 Index
FSCP
MSCI Europe Value Index
FMEV
DAX®, den Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG
FDAX®/ FDXM
MSCI EMU Index
FMMU
MSCI EMU GTR-Index
FMGM
DivDAX®, den Dividendenindex der Deutsche Börse AG
FDIV
MSCI World Index (USD)
FMWO
MDAX®, den Mid Cap-Index der Deutsche Börse AG
F2MX
MSCI World Index (EUR)
FMWN
TecDAX®, den Technologieindex der Deutsche Börse AG
FTDX
MSCI World GTR-Index (USD)
FMWG
SMI®, den Blue Chip-Index der SIX Swiss Exchange
FSMI
MSCI World GTR-Index (EUR)
FMWE
SMI® Mid, den Mid Cap-Index der SIX Swiss Exchange
FSMM
MSCI World Kursindex
FMWP
SLI Swiss Leader Index®, den Blue Chip-Index mit limitierter Titelgewichtung der SIX Swiss Exchange
FSLI
MSCI World Midcap Index
FMWM
OMXH25, den finnischen Aktienindex
FFOX
MSCI Kokusai Index
FMKN
MSCI Kokusai GTR-Index
FMKG
®
®
®
®
®
®
24
FESX
ProduktID
MSCI Indizes
Aktienindexderivate
AktienindexFutures
ProduktID
25
ProduktID
Futures auf
26
MSCI Indizes
ProduktID
Futures auf
MSCI AC Asia Pacific
FMAP
MSCI Japan Index
FMJP
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index
FMAS
MSCI Japan GTR-Index
FMJG
MSCI North America Index
FMNA
MSCI Malaysia Index
FMMY
MSCI North America GTR-Index
FMGA
MSCI Mexico Index
FMMX
MSCI Pacific Index
FMPA
MSCI Morocco Index
FMMA
MSCI Pacific GTR-Index
FMPG
MSCI New Zealand Index
FMNZ
MSCI Pacific ex Japan Index
FMPX
MSCI Peru Index
FMPE
MSCI Frontier Markets Index
FMFM
MSCI Philippines Index
FMPH
MSCI Emerging Markets Index (USD)
FMEM
MSCI Poland Index
FMPL
MSCI Emerging Markets Index ( EUR)
FMEN
MSCI Qatar Index
FMQA
MSCI Emerging Markets Kursindex
FMEF
MSCI Russia Index
FMRS
MSCI Emerging Markets Asia Index
FMEA
MSCI Russia Kursindex
FMRU
MSCI Emerging Markets EMEA Index
FMEE
MSCI South Africa Index
FMZA
MSCI Emerging Markets Latin America Index
FMEL
MSCI Thailand Index
FMTH
MSCI ACWI Index (USD)
FMAC
MSCI UAE Index
FMUA
MSCI ACWI Index (EUR)
FMAE
MSCI UK Index (GBP)
FMUK
MSCI ACWI ex USA Index
FMXU
MSCI UK Index (USD)
FMDK
MSCI Australia Index
FMAU
MSCI USA Index
FMUS
MSCI Canada Index
FMCA
MSCI USA GTR-Index
FMGS
MSCI Canada GTR-Index
FMGC
MSCI USA Equal Weighted Index
FMUE
MSCI Chile Index
FMCL
MSCI USA Momentum Index
FMUM
MSCI China Free Index
FMCN
MSCI USA Quality Index
FMUQ
MSCI Colombia Index
FMCO
MSCI USA Value Weighted Index
FMUV
MSCI Czech Republic Index
FMCZ
MSCI Egypt Index
FMEY
MSCI France Index
FMFR
MSCI France GTR-Index
FMGF
MSCI Hungary Index
FMHU
MSCI Hong Kong Index
FMHK
MSCI India Index
FMIN
MSCI Indonesia Index
FMID
Aktienindexderivate
MSCI Indizes
27
Futures auf
Produkt-ID
STOXX® Europe 600 Sector Index Products Futures auf
Produkt-ID
Automobiles & Parts
FESA
Sektor Code SXAE
Media
FSTM
Sektor Code SXMP
Banks
FESB
SX7E
Oil & Gas
FSTE
SXEP
Basic Resources
FESS
SXPE
Personal & Household Goods
FSTZ
SXQP
Chemicals
FESC
SX4E
Real Estate
FSTL
SX86P
Construction & Materials
FESN
SXOE
Retail
FSTR
SXRP
Financial Services
FESF
SXFE
Technology
FSTY
SX8P
Food & Beverage
FESO
SX3E
Telecommunications
FSTT
SXKP
Health Care
FESH
SXDE
Travel & Leisure
FSTV
SXTP
Industrial Goods & Services
FESG
SXNE
Utilities
FSTU
SX6P
Insurance
FESI
SXIE
Media
FESM
SXME
Erfüllung
Oil & Gas
FESE
SXEE
Personal & Household Goods
FESZ
SXQE
Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Real Estate
FESL
SX86E
Retail
FESR
SXRE
Technology
FESY
SX8E
Telecommunications
FEST
SXKE
Travel & Leisure
FESV
SXTE
Utilities
FESU
SX6E
STOXX® Europe 600 Sector Index Products Futures auf
Produkt-ID
Sektor Code
Automobiles & Parts
FSTA
SXAP
Banks
FSTB
SX7P
Basic Resources
FSTS
SXPP
Chemicals
FSTC
SX4P
Construction & Materials
FSTN
SXOP
Financial Services
FSTF
SXFP
Food & Beverage
FSTO
SX3P
Health Care
FSTH
SXDP
Industrial Goods & Services
FSTG
SXNP
Insurance
FSTI
SXIP
Aktienindexderivate
EURO STOXX® Sector Index Products
Kontraktwerte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung Kontrakt
Kontraktwert*
Minimale Preisveränderung Punkte
®
Wert
EURO STOXX 50 Index Futures
EUR 10
1
EUR 10
EURO STOXX 50® ex Financials Index Futures
EUR 10
0,5
EUR 5
EURO STOXX 50® Quanto Index Futures
USD 10
1
USD 10
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures
EUR 10
0,5
EUR 5
EURO STOXX ® Index Futures
EUR 50
0,1
EUR 5
EURO STOXX ® Large Index Futures
EUR 50
0,1
EUR 5
EURO STOXX ® Mid Index Futures
EUR 50
0,1
EUR 5
EURO STOXX ® Small Index Futures
EUR 50
0,1
EUR 5
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
28
29
Kontraktwert*
Punkte ®
Kontraktwert*
Minimale Preisveränderung Punkte
Wert
Wert
1
EUR 10
MSCI Europe IndexFutures (FMEU)
EUR 100
0,05
EUR
STOXX® Global Select EUR 10 Dividend 100 Index Futures
0,5
EUR 5
MSCI Europe IndexFutures (FMED)
USD 10
1
USD 10
STOXX® Europe 600 Index Futures
EUR 50
0,1
EUR 5
MSCI Europe GTR-IndexFutures (FMGE)
EUR 100
0,05
EUR
STOXX® Europe Large 200 Index Futures
EUR 50
0,1
EUR
5
MSCI Europe GTR-IndexFutures (FMGU)
USD 10
1
USD 10
STOXX® Europe Mid 200 Index Futures
EUR 50
0,1
EUR
5
MSCI Europe KursindexFutures
EUR 100
0,05
EUR
5
STOXX® Europe Small 200 Index Futures
EUR 50
0,1
EUR
5
MSCI Europe Growth Index-Futures
EUR 100
0,05
EUR
5
EURO STOXX® Sector Index Futures
EUR 50
0,1
EUR
5
MSCI Europe Value IndexFutures
EUR 100
0,05
EUR
5
STOXX® Europe 600 Sector Index Futures
EUR 50
0,1
EUR
5
MSCI Europe ex Switzerland Index-Futures
EUR 100
0,05
EUR
5
DAX®-Futures
EUR 25
0,5
EUR 12,50
0,05
EUR
5
EUR
1
EUR
MSCI EMU IndexFutures
EUR 100
Mini-DAX®-Futures DivDAX®-Futures
EUR 200
0,05
EUR 10
MSCI EMU GTR-IndexFutures
EUR 100
0,05
EUR
5
MDAX®-Futures
EUR
1
EUR
5
MSCI World IndexFutures (FMWO)
USD 10
1
USD 10
5
MSCI World IndexFutures (FMWN)
EUR 100
0,1
EUR 10
MSCI World GTR-IndexFutures (FMWE)
EUR 100
0,05
EUR
MSCI World GTR-IndexFutures (FMWG)
USD 10
1
USD 10
MSCI World KursindexFutures (FMWP)
USD 10
0,5
USD
MSCI World Midcap Index-Futures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI North America Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI North America GTR-Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI Kokusai IndexFutures
USD 10
1
USD 10
STOXX Europe 50 Index Futures
®
EUR 10
5
5
5
TecDAX -Futures
EUR 10
0,5
EUR
SMI®-Futures
CHF 10
1
CHF 10
®
SMIM -Futures
CHF 10
1
CHF 10
SLI -Futures
CHF 10
0,1
CHF
1
OMXH25-Futures
EUR 10
0,1
EUR
1
ATX®-Futures
EUR 10
0,5
EUR
5
ATX® five-Futures
EUR 10
0,5
EUR
5
CECE® EUR Index-Futures
EUR 10
0,5
EUR
5
RDX EUR Index-Futures
EUR 10
0,5
EUR
5
RDX® USD Index-Futures
USD 10
0,5
USD
5
®
®
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
30
Kontrakt
Minimale Preisveränderung
5
Aktienindexderivate
Kontrakt
5
5
5
31
Kontraktwert*
Minimale Preisveränderung Punkte
Kontrakt
Kontraktwert*
Wert
Minimale Preisveränderung Punkte
Wert
MSCI Kokusai GTR-IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Chile IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI AC Asia Pacific Index-Futures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI China Free IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index-Futures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Colombia IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Pacific IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Czech Republic Index-Futures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI Pacific GTR-IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Egypt IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI Pacific ex Japan Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI France IndexFutures
EUR 100
0,05
EUR
5
MSCI Frontier Markets Index-Futures
USD 10
0,5
USD
MSCI France GTR-IndexFutures
EUR 100
0,05
EUR
5
MSCI Emerging Markets Index-Futures (FMEM)
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Hungary IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Emerging Markets Index-Futures (FMEN)
EUR 100
0,1
EUR 10
MSCI Hong Kong IndexFutures
USD
1
10
USD 10
MSCI Emerging Markets Kursindex-Futures (FMEF)
USD 50
0,1
EUR
MSCI India IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Emerging Markets Asia Index-Futures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Indonesia IndexFutures
USD 10
0,5
USD
MSCI Emerging Markets EMEA Index-Futures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Japan IndexFutures
USD 10
1
USD 10
USD 100 MSCI Emerging Markets Latin America Index-Futures
0,1
USD 10
MSCI Japan GTR-IndexFutures
USD 10
1
USD 10
5
5
Aktienindexderivate
Kontrakt
5
MSCI ACWI Index-Futures (FMAC)
USD 100
0,05
USD
5
MSCI Malaysia IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI ACWI Index-Futures (FMAE)
EUR 100
0,05
EUR
5
MSCI Mexico IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI ACWI ex USA Index- USD 100 Futures
0,05
USD
5
MSCI Morocco IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Australia IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI New Zealand Index-Futures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Canada IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Peru IndexFutures
USD 10
0,5
USD
MSCI Canada GTR-IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI Philippines IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
5
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
32
33
Kontraktwert*
Minimale Preisveränderung Punkte
MSCI Poland IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Qatar IndexFutures
USD 10
0,5
USD
MSCI Russia IndexFutures
USD 50
0,5
USD 25
MSCI Russia KursindexFutures
USD 10
0,5
USD
MSCI South Africa IndexFutures
USD 100
0,1
USD 10
MSCI Thailand IndexFutures
USD 10
0,5
USD
5
MSCI UAE IndexFutures
USD 50
0,1
USD
5
MSCI UK Index-Futures (FMUK)
GBP 10
1
GBP 10
MSCI UK Index-Futures (FMDK)
USD 10
1
USD 10
MSCI USA IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI USA GTR-IndexFutures
USD 10
1
USD 10
MSCI USA Equal Weighted Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI USA Value Weighted Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI USA Momentum Index-Futures
USD 10
1
USD 10
MSCI USA Quality IndexFutures
USD 10
1
USD 10
SENSEX-Futures
USD
5
USD
TA-25 Index-Futures
USD 25
0,5
USD 12,50
1
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
34
Wert
5
5
5
Laufzeit Standard – bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Aktienindexderivate
Kontrakt
TA-25 Index-Futures – bis zu 3 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate. SENSEX-Futures – bis zu 6 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und der darauf folgende Quartalsmonat aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. MSCI Index-Futures – bis zu 36 Monate: Die zwölf nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. CECE® EUR Index-Futures, RDX® EUR IndexFutures – bis zu 36 Monate: Die vier nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. RDX® USD Index-Futures – bis zu 60 Monate: Die vier nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember, die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag.
35
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag für SENSEX-Futures ist der letzte Donnerstag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der BSE), andernfalls der davor liegende Börsentag.
Handelsschluss
Kontrakt ®
EURO STOXX Large Index Futures
12:00 Uhr MEZ
EURO STOXX ® Mid Index Futures EURO STOXX ® Small Index Futures STOXX® Europe 50 Index Futures
Aktienindexderivate
Schlussabrechnungstag ist der letzte Handelstag, für STOXX ® Global Select Dividend 100 Indexund MSCI Index-Futures der dem letzten Handelstag folgende Börsentag.
STOXX® Europe 600 Index Futures STOXX® Europe Large 200 Index Futures STOXX® Europe Mid 200 Index Futures STOXX® Europe Small 200 Index Futures EURO STOXX® Sector Index Futures
Letzter Handelstag für TA-25 Index-Futures ist der Mittwoch vor dem letzten Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der TASE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist der Donnerstag vor dem letzten Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der TASE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Falls der Schlussabrechnungstag der TASE-Kontrakte kein Börsentag an Eurex Exchange ist, so ist der Schlussabrechnungstag des Eurex-Kontrakts der unmittelbar darauf folgende Börsentag an Eurex Exchange, an dem auch der Schlussabrechnungspreis der TASE zur Verfügung steht. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist: Kontrakt
Handelsschluss
EURO STOXX 50 ® Index Futures
12:00 Uhr MEZ
STOXX® Europe 600 Sector Index Futures STOXX® Global Select Dividend 100 Index-Futures
22:00 Uhr MEZ
DAX®-Futures
Beginn der Aufrufphase der untertägigen Auktion im Handelssystem Xetra® um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX ®-Futures um 13:05 Uhr MEZ)
®
Mini-DAX -Futures DivDAX®-Futures MDAX®-Futures TecDAX®-Futures SMI®-Futures
09:00 Uhr MEZ
®
SMIM -Futures SLI®-Futures OMXH25-Futures ®
ATX -Futures
17:30 Uhr MEZ 12:00 Uhr MEZ
®
ATX five-Futures CECE® EUR Index-Futures
17:10 Uhr MEZ
RDX® EUR/USD Index-Futures
16:30 Uhr MEZ
MSCI Index-Futures
22:00 Uhr MEZ
SENSEX-Futures
11:00 Uhr MEZ (12:00 Uhr MESZ)
TA-25 Index-Futures
22:00 Uhr MEZ
EURO STOXX 50 ® ex Financials Index Futures EURO STOXX 50® Quanto Index Futures EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures EURO STOXX ® Index Futures 36
37
Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (für FSMI/FSMM/FSLI 17:20 Uhr MEZ, FCEE 17:10 Uhr MEZ, FRDE/FRDX 16:30 Uhr MEZ, Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
Kontrakt
Schlussabrechnungspreis
STOXX® Europe 50 Index Futures
Durchschnittswert der jeweiligen STOXX ® Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ.
STOXX® Europe 600 Index Futures STOXX® Europe Large 200 Index Futures STOXX® Europe Mid 200 Index Futures STOXX® Europe Small 200 Index Futures EURO STOXX® Sector Index Futures STOXX® Europe 600 Sector Index Futures STOXX® Global Select Dividend 100 Index-Futures
Wert des STOXX® Global Select Dividend 100 Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte.
DAX®-Futures
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im Handelssystem Xetra® für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX ®-Werte um 13:05 Uhr MEZ).
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag nach folgenden Regeln:
®
Mini-DAX -Futures DivDAX®-Futures MDAX®-Futures TecDAX®-Futures
Kontrakt
Schlussabrechnungspreis
SMI®-Futures SMIM®-Futures
EURO STOXX 50 ® Index Futures EURO STOXX 50 ® ex Financials Index Futures
Durchschnittswert der jeweiligen STOXX ® Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ.
SLI®-Futures
Wert des OMXH25 auf Grundlage der an der NASDAQ OMX Helsinki von 08:40 bis 17:30 Uhr MEZ für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise.
ATX®-Futures
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im elektronischen Handelssystem der Wiener Börse AG für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere ermittelten Auktionspreise.
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures EURO STOXX ® Large Index Futures EURO STOXX ® Mid Index Futures EURO STOXX ® Small Index Futures 38
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der an der SIX Swiss Exchange für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Eröffnungspreise.
OMXH25-Futures
EURO STOXX 50® Quanto Index Futures
EURO STOXX ® Index Futures
Aktienindexderivate
Täglicher Abrechnungspreis
ATX® five-Futures
39
Schlussabrechnungspreis
CECE® EUR Index-Futures
Wert des CECE® EUR Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte.
RDX® EUR/USD IndexFutures
Wert des RDX ® EUR/USD Index auf Grundlage der an der London Stock Exchange (IOB) zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte.
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten Kontrakt
Zeit
Standard
08:00 –22:00 Uhr MEZ
EURO STOXX Sector Index Futures ®
MSCI Index-Futures
SENSEX-Futures
TA-25 Index-Futures
Wert des jeweiligen MSCI Index auf Grundlage der an den jeweiligen Kassamärkten zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des SENSEX auf Grundlage der an der BSE in den letzten 30 Handelsminuten für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. Wert des TA-25 Index auf Grundlage der an der TASE für die im TA-25 Index enthaltenen Werte ermittelten Eröffnungspreise.
Handelszeiten 07:50 –22:00 Uhr MEZ (FT25: 08:30 – 22:00 Uhr MEZ)
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienindex-Futures zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration (MSCI Index-Futures) • Block Trades • Flexible Futures • Vola Trades • EFPI Trades • EFS Trades • Trade Entry Service via E-Mail (MSCI Russia Index-Futures) 40
Aktienindexderivate
Kontrakt
08:05 –22:00 Uhr MEZ
STOXX® Europe 600 Sector Index Futures TA-25 Index-Futures
08:30 –22:00 Uhr MEZ
Handel in den USA Folgende Aktienindex-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung: EURO STOXX 50® Index Futures EURO STOXX 50® ex Financials Index Futures EURO STOXX 50® Quanto Index Futures EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures EURO STOXX® Index Futures EURO STOXX® Large Index Futures EURO STOXX® Mid Index Futures EURO STOXX® Small Index Futures STOXX Europe 50® Index Futures STOXX® Europe 600 Index Futures STOXX® Europe 600 Banks Futures STOXX® Europe 600 Industrial Goods & Services Futures STOXX® Europe 600 Insurance Futures STOXX® Europe 600 Media Futures STOXX® Europe 600 Travel & Leisure Futures STOXX® Europe 600 Utilities Futures STOXX® Europe Large 200 Index Futures STOXX® Europe Mid 200 Index Futures STOXX® Europe Small 200 Index Futures STOXX® Global Select Dividend 100 Index Futures 41
42
MSCI World Kursindex-Futures TA-25 Index-Futures Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures Daily Futures auf TAIEX-Futures
Aktienindexderivate
DAX®-Futures Mini-DAX ®-Futures MDAX®-Futures TecDAX®-Futures SMIM®-Futures SLI Swiss Leader Index®-Futures MSCI Australia Index-Futures MSCI China Free Index-Futures MSCI Hong Kong Index-Futures MSCI India Index-Futures MSCI Indonesia Index-Futures MSCI Japan GTR-Index-Futures MSCI Japan Index-Futures MSCI Malaysia Index-Futures MSCI Mexico Index-Futures MSCI South Africa Index-Futures MSCI Thailand Index-Futures MSCI UK Index-Futures MSCI USA Index-Futures MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index-Futures MSCI ACWI Index-Futures MSCI Emerging Markets Asia Index-Futures MSCI Emerging Markets EMEA Index-Futures MSCI Emerging Markets Index-Futures (EUR) MSCI Emerging Markets Index-Futures MSCI Emerging Markets Latin America Index-Futures MSCI Emerging Markets Kursindex-Futures MSCI Europe Growth Index-Futures MSCI Europe Index-Futures MSCI Europe Kursindex-Futures MSCI Europe Value Index-Futures MSCI Frontier Markets Index-Futures MSCI Kokusai Index-Futures (USD, GTR) MSCI Kokusai Index-Futures (USD, NTR) MSCI Pacific ex Japan Index-Futures MSCI World Index-Futures (EUR) MSCI World Index-Futures MSCI World Midcap Index-Futures
EURO STOXX 50® Index Total Return Futures Basiswerte Index
Währung
Indextyp
®
EUR
Preisindex
®
EURO STOXX 50 Distribution Point Index
EUR
DVP Index
EONIA
EUR
Funding Rate
EURO STOXX 50 Index
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Kontraktmultiplikator EUR 10 pro Indexpunkt.
Notierung und minimale Änderung des TRF-Spread TRF-Spread als annualisierter Satz, in Basispunkten auf eine Dezimalstelle. Die minimale Änderung des TRF-Spread beträgt +/– 0,5 Basispunkte (1 Basispunkt = 0,0001).
Geschäftstypen Trade at Index Close (TAIC) mit einem Indexstand basierend auf dem täglichen Schlussstand des EURO STOXX 50® Index. Trade at Market (TAM) mit einem beliebig definierbaren Indexstand. 43
Die Accrued Distributions und das Accrued Funding werden von TESX kumuliert und dem TRF-FuturesPreis in Indexpunkten hinzugefügt. Tägliche Schwankungen der Distributions und des Funding werden über die Variation Margin ausgezahlt.
Täglicher Abrechnungspreis (Indexpunkte) Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise werden die folgenden Komponenten herangezogen:
Bis zu 63 Monate: Die nächsten 21 Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Schlusskurs des EURO STOXX 50® Index, der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread sowie die Accrued Distributions und das Accrued Funding, die ab dem Start des Produkts bis zum aktuellen Datum aufgelaufen sind.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Schlussabrechnungspreis (Indexpunkte)
Letzter Handelstag ist der dem Schlussabrechnungstag vorausgehende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 17:25 Uhr MEZ.
Der Schlussabrechnungspreis wird von Eurex am Schlussabrechnungstag eines Kontrakts festgelegt. Maßgebend sind der Schlussabrechnungspreis des EURO STOXX 50® Index Futures sowie die Accrued Distributions und das Accrued Funding ab dem Start des Produkts bis zum Verfalldatum.
Laufzeit
Aktienindexderivate
Accrued Distributions und Accrued Funding
Täglicher Abrechnungs-TRF-Spread (Basispunkte) Der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread wird zur Berechnung des täglichen Abrechnungspreises genutzt und wie folgt ermittelt: • Der TRF-Spread, der in der Schlussauktion zwischen 17:25 Uhr und 17:30 Uhr MEZ gehandelt wird. • Wenn keine Geschäfte in der Schlussauktion ausgeführt werden, wird der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread auf Basis des durchschnittlichen Bid/Ask-Spread des entsprechenden Verfallmonats berechnet. • Wenn kein Preis mit dem vorgenannten Verfahren ermittelt werden kann, wird der tägliche Abrechnungs-TRF-Spread auf Basis eines theoretischen (fairen) TRF-Spread für den jeweiligen Kontrakt bestimmt. 44
45
Optionen auf
Basiswerte Optionen auf
ProduktID
EURO STOXX 50® Index ®
CECE ® EUR Index, den übergreifenden Osteuropaindex der Wiener Börse AG, der die Länderindizes Hungarian Traded Index (HTX), Czech Traded Index (CTX) und Polish Traded Index (PTX) umfasst
OCEE
RDX ® EUR/USD Index, den russischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG
ORDE/ ORDX
SENSEX, den indischen Blue Chip-Index der Bombay Stock Exchange (BSE)
OSEN
MSCI Indizes
ProduktID
EURO STOXX 50 ex Financials Index
OEXF
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index
OEDV
Optionen auf
EURO STOXX® Index
OXXE
MSCI Europe Index
OMEU
EURO STOXX Large Index
OLCE
MSCI Europe Kursindex
OMEP
EURO STOXX® Mid Index
OMCE
MSCI Europe Growth Index
OMEG
EURO STOXX® Small Index
OSCE
MSCI Europe Value Index
OMEV
STOXX® Europe 50 Index
OSTX
MSCI World Index
OMWO
STOXX Global Select Dividend 100 Index
OGDV
MSCI World Kursindex
OMWP
STOXX® Europe 600 Index
OXXP
MSCI World Index (EUR)
OMWN
STOXX® Europe Large 200 Index
OLCP
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index
OMAS
STOXX® Europe Mid 200 Index
OMCP
MSCI Emerging Markets Index
OMEM
STOXX Europe Small 200 Index
OSCP
MSCI Emerging Markets Kursindex
OMEF
DAX®, den Blue Chip-Index der Deutsche Börse AG
ODAX
MSCI Emerging Markets Index (EUR)
OMEN
DivDAX®, den Dividendenindex der Deutsche Börse AG
ODIV
MSCI Emerging Markets Asia Index
OMEA
MDAX®, den Mid Cap-Index der Deutsche Börse AG
O2MX
MSCI Emerging Markets EMEA Index
OMEE
TecDAX , den Technologieindex der Deutsche Börse AG
OTDX
MSCI Emerging Markets Latin America Index
OMEL
SMI®, den Blue Chip-Index der SIX Swiss Exchange
OSMI
MSCI Russia Kursindex
OMRU
SMI® Mid, den Mid Cap-Index der SIX Swiss Exchange
OSMM
SLI Swiss Leader Index®, den Blue Chip-Index mit limitierter Titelgewichtung der SIX Swiss Exchange
OSLI
OMXH25, den finnischen Aktienindex
OFOX
Automobiles & Parts
OESA
SXAE
ATX®, den österreichischen Blue Chip-Index der Wiener Börse AG
OATX
Banks
OESB
SX7E
Basic Resources
OESS
SXPE
Chemicals
OESC
SX4E
®
®
®
®
ATX® five, bestehend aus den fünf höchstgewichtetsten Aktien des ATX®
46
OESX
ProduktID
EURO STOXX® Sector Index Products Optionen auf
OATF
Aktienindexderivate
Aktienindexoptionen
Produkt-ID
Sektor Code
47
Optionen auf
STOXX® Europe 600 Sector Index Products
Produkt-ID
Sektor Code
Construction & Materials
OESN
SXOE
Retail
OSTR
SXRP
Financial Services
OESF
SXFE
Technology
OSTY
SX8P
Food & Beverage
OESO
SX3E
Telecommunications
OSTT
SXKP
Produkt-ID
Sektor Code
Health Care
OESH
SXDE
Travel & Leisure
OSTV
SXTP
Industrial Goods & Services
OESG
SXNE
Utilities
OSTU
SX6P
Insurance
OESI
SXIE
Media
OESM
SXME
Erfüllung
Oil & Gas
OESE
SXEE
Personal & Household Goods
OESZ
SXQE
Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Real Estate
OESL
SX86E
Retail
OESR
SXRE
Technology
OESY
SX8E
Telecommunications
OEST
SXKE
Travel & Leisure
OESV
SXTE
Utilities
OESU
SX6E
STOXX® Europe 600 Sector Index Products Optionen auf
48
Optionen auf
Produkt-ID
Sektor Code
Automobiles & Parts
OSTA
SXAP
Banks
OSTB
SX7P
Basic Resources
OSTS
SXPP
Chemicals
OSTC
SX4P
Construction & Materials
OSTN
SXOP
Financial Services
OSTF
SXFP
Food & Beverage
OSTO
SX3P
Health Care
OSTH
SXDP
Industrial Goods & Services
OSTG
SXNP
Insurance
OSTI
SXIP
Media
OSTM
SXMP
Oil & Gas
OSTE
SXEP
Personal & Household Goods
OSTZ
SXQP
Real Estate
OSTL
SX86P
Aktienindexderivate
EURO STOXX® Sector Index Products
Laufzeiten Bis zu 12 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember. Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
49
Kontraktwerte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung Kontrakt
Kontrakt- Minimale Preiswert* veränderung Punkte Wert
EURO STOXX 50® Index Options
EUR 10
EURO STOXX 50® ex Financials Index Options
EUR 10
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Options
EUR 10
EURO STOXX ® Index Options
EUR 50
0,1
EUR 1
Laufzeit Monate 119
Kontrakt
Kontrakt- Minimale Preiswert* veränderung Punkte Wert ®
EURO STOXX Sector EUR 50 Index Options
0,1
EUR 5
24**
EURO STOXX® Banks EUR 50 Options
0,05
EUR 2,50
60
STOXX® Europe 600 Sector Index Options
EUR 50
0,1
EUR 5
24***
STOXX® Europe 600 Banks Options
EUR 50
0,05
EUR 2,50
60
DAX®-Optionen
EUR
0,1
EUR 0,50
60
DivDAX®-Optionen
EUR 200
0,01
EUR 2
24
EUR
5
0,1
EUR 0,50
24
EUR 10
0,1
EUR 1
24
®
MDAX -Optionen ®
TecDAX -Optionen ®
0,1
EUR 1
24
EUR 1
60
SMI -Optionen
CHF 10
0,1
CHF 1
60
CHF 10
0,1
CHF 1
24
SLI -Optionen
CHF 10
0,1
CHF 1
60
OMXH25-Optionen
EUR 10
0,1
EUR 1
12
ATX -Optionen
EUR 10
0,1
EUR 1
24
ATX® five-Optionen
EUR 10
0,1
EUR 1
24
®
0,1
EUR 5
24
EURO STOXX ® Large Index Options
EUR 50
0,1
EUR 5
24
CECE EUR IndexOptionen
EUR 10
0,1
EUR 1
60
EURO STOXX ® Mid Index Options
EUR 50
0,1
EUR 5
24
RDX® EUR IndexOptionen
EUR 10
0,1
EUR 1
60
EURO STOXX ® Small Index Options
EUR 50
0,1
EUR 5
24
RDX® USD IndexOptionen
USD 10
0,1
USD 1
119
STOXX® Europe 50 Index Options
EUR 10
0,1
EUR 1
60
MSCI Europe IndexOptionen
EUR 100
0,01
EUR 1
60
STOXX® Global Select EUR 10 Dividend 100 Index Options
0,1
EUR 1
60
MSCI Europe Kursindex-Optionen
EUR 100
0,01
EUR 1
60
MSCI Europe Growth Index-Optionen
EUR 100
0,01
EUR 1
24
MSCI Europe Value Index-Optionen
EUR 100
0,01
EUR 1
24
MSCI World IndexOptionen
USD 10
0,1
USD 1
60
®
®
STOXX Europe 600 Index Options
EUR 50
®
STOXX Europe Large EUR 50 200 Index Options ®
0,1 0,1
EUR 5 EUR 5
60 60
EUR 50
0,1
EUR 5
60
STOXX® Europe Small EUR 50 200 Index Options
0,1
EUR 5
60
STOXX Europe Mid 200 Index Options
50
5
SMIM®-Optionen ®
0,1
Laufzeit Monate
Aktienindexderivate
Bis zu 119 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die sieben darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes. ** Für OESA, OESI, OESE, OEST, OESU 60 Monate. *** Für OSTA, OSTS, OSTG, OSTI, OSTE, OSTT, OSTU 60 Monate.
51
Kontrakt- Minimale Preiswert* veränderung Punkte Wert
Laufzeit Monate
MSCI World Kursindex-Optionen
USD 10
0,1
USD 1
60
MSCI World IndexOptionen (EUR)
EUR 100
0,1
EUR 10
60
MSCI AC Asia Pacific ex Japan IndexOptionen
USD 100
0,1
USD 10
24
MSCI Emerging Markets IndexOptionen
USD 100
0,1
USD 10
60
MSCI Emerging Markets Kursindex-Optionen
USD 50
0,1
USD 5
60
MSCI Emerging Markets IndexOptionen (EUR)
EUR 100
0,1
EUR 10
60
MSCI Emerging Markets Asia IndexOptionen
USD 100
Schlussabrechnungstag ist der letzte Handelstag, für STOXX ® Global Select Dividend 100 Indexund MSCI Index-Optionen der dem letzten Handelstag folgende Börsentag.
Aktienindexderivate
Kontrakt
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag für SENSEX-Optionen ist der letzte Donnerstag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist (auch an der BSE), andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Optionsserien am letzten Handelstag ist: Handelsschluss
Kontrakt ®
EURO STOXX 50 Index Options
12:00 Uhr MEZ
®
0,1
USD 10
24
EURO STOXX 50 ex Financials Index Options EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Options
0,1
MSCI Emerging USD 100 Markets Latin America Index-Optionen
0,1
MSCI Russia Kursindex-Optionen
USD 10
0,1
USD 1
24
SENSEX-Optionen
USD
1
USD 1
24
1
USD 10
24
USD 100 MSCI Emerging Markets EMEA IndexOptionen
EURO STOXX ® Index Options EURO STOXX ® Large Index Options
USD 10
24
EURO STOXX ® Mid Index Options EURO STOXX ® Small Index Options
*Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
STOXX® Europe 50 Index Options STOXX® Europe 600 Index Options STOXX® Europe Large 200 Index Options STOXX® Europe Mid 200 Index Options STOXX® Europe Small 200 Index Options EURO STOXX ® Sector Index Options
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag (Ausnahmen: für SMI ®-, SMIM®- und SLI ®Optionen der Börsentag vor dem dritten Freitag des jeweiligen Verfallmonats).
52
STOXX® Europe 600 Sector Index Options STOXX® Global Select Dividend 100 Index Options
17:30 Uhr MEZ
DAX ®-Optionen
Beginn der Aufrufphase der untertägigen Auktion im Handelssystem Xetra® um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX®-Optionen um 13:05 Uhr MEZ).
DivDAX ®-Optionen MDAX®-Optionen TecDAX ®-Optionen
53
Kontrakt
Schlussabrechnungspreis
EURO STOXX ® Index Options
Durchschnittswert der jeweiligen STOXX ® Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ.
17:20 Uhr MEZ
®
SMI -Optionen SMIM®-Optionen
EURO STOXX ® Large Index Options
SLI®-Optionen OMXH25-Optionen
17:30 Uhr MEZ
ATX®-Optionen
12:00 Uhr MEZ
ATX® five-Optionen
EURO STOXX ® Mid Index Options
Aktienindexderivate
Handelsschluss
Kontrakt
EURO STOXX ® Small Index Options STOXX® Europe 50 Index Options
CECE® EUR Index-Optionen
16:30 Uhr MEZ
RDX® EUR/USD Index-Optionen
16:30 Uhr MEZ
MSCI Index-Optionen
17:30 Uhr MEZ
STOXX® Europe 600 Index Options
SENSEX-Optionen
11:00 Uhr MEZ (12:00 Uhr MESZ)
STOXX® Europe Large 200 Index Options STOXX® Europe Mid 200 Index Options
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Aktienindexoptionen (inklusive Weekly Options) wird das Black/Scholes76-Modell eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
STOXX® Europe Small 200 Index Options EURO STOXX ® Sector Index Options STOXX® Europe 600 Sector Index Options STOXX® Global Select Dividend 100 Index Options
Wert des STOXX® Global Select Dividend 100 Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte.
DAX®-Optionen
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im Handelssystem Xetra® für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Auktionspreise. Die untertägige Auktion beginnt um 13:00 Uhr MEZ (für MDAX®-Werte um 13:05 Uhr MEZ).
®
DivDAX -Optionen MDAX®-Optionen
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag nach folgenden Regeln:
TecDAX®-Optionen
SMI®-Optionen ®
Schlussabrechnungspreis
Kontrakt EURO STOXX 50 ® Index Options EURO STOXX 50 ex Financials Index Options ®
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Options 54
Durchschnittswert der jeweiligen STOXX ® Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 bis 12:00 Uhr MEZ.
SMIM -Optionen SLI®-Optionen OMXH25-Optionen
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der an der SIX Swiss Exchange für die im jeweiligen Index enthaltenen Werte ermittelten Eröffnungspreise. Wert des OMXH25 auf Grundlage der an der NASDAQ OMX Helsinki von 08:40 bis 17:30 Uhr MEZ für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise. 55
Schlussabrechnungspreis
ATX®-Optionen
Wert des jeweiligen Index auf Grundlage der im elektronischen Handelssystem der Wiener Börse AG für die im jeweiligen Index enthaltenen Wertpapiere ermittelten Auktionspreise.
ATX® five-Optionen
CECE® EUR Index-Optionen
RDX® EUR/USD IndexOptionen
MSCI Index-Optionen
SENSEX-Optionen
Wert des CECE® EUR Index auf Grundlage der in den jeweiligen elektronischen Handelssystemen zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des RDX ® EUR/USD Index auf Grundlage der an der London Stock Exchange (IOB) zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des jeweiligen MSCI Index auf Grundlage der an den jeweiligen Kassamärkten zustande gekommenen Schlusskurse für die im Index enthaltenen Werte. Wert des SENSEX auf Grundlage der an der BSE in den letzten 30 Handelsminuten für die im Index enthaltenen Werte ermittelten volumengewichteten Durchschnittspreise.
Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:30 Uhr MEZ) möglich.
Ausübungspreise Kontrakt
Ausübungspreisintervalle in Indexpunkten für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von 36 Mon. Mon. Mon.
EURO STOXX 50® Index Options
25*
50
50
50
100
EURO STOXX 50® ex Financials Index Options
25**
50
50
-
-
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Options
50
50
100
-
-
EURO STOXX ® Index Options
5
10
20
-
-
EURO STOXX ® Large Index Options
5
10
20
-
-
EURO STOXX ® Mid Index Options
5
10
20
-
-
EURO STOXX ® Small Index Options
5
10
20
-
-
STOXX® Europe 50 Index Options
25
50
100
100
100
STOXX® Global Select Dividend 100 Index Options
50
50
100
100
100
STOXX ® Europe 600 Index Options
2,5
5
10
20
20
STOXX® Europe Large 200 Index Options
5
10
20
20
20
STOXX ® Europe Mid 200 Index Options
5
10
20
20
20
STOXX® Europe Small 200 Index Options
5
10
20
20
20
EURO STOXX® Sector Index Options
5
10
20
50
50
2,5
5
10
20
20
5
10
20
50
50
EURO STOXX® Banks Options STOXX® Europe 600 Sector Index Options
Aktienindexderivate
Kontrakt
* Für EURO STOXX 50 ® Index Options (inklusive der Laufzeit_ 6 Monate. gruppe 5 Wochen) nur < _ 6 Monate. ** Für EURO STOXX 50 ® ex Financials Index Options nur
Produkte > Eurex Trade Entry Services.
64
Kontraktgröße Ein KOSPI 200-Optionskontrakt der entsprechenden Optionsserie. Währung der Eurex Daily Futures auf KOSPI 200-Optionen ist der südkoreanische Won (KRW).
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich und durch Eröffnung der jeweiligen Position in der entsprechenden KOSPI 200-Optionsserie, spätestens am nächsten, dem Abschluss eines Eurex Daily Futures auf KOSPI 200-Optionskontrakts folgenden Börsentag 65
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Punkte, wenn die Optionsprämie des Basiswertes bei mindestens 10 Punkten liegt (dies entspricht einem Wert von KRW 25.000), und 0,01 Indexpunkte, wenn die Optionsprämie des Basiswertes unter 10 Punkten liegt (dies entspricht einem Wert von KRW 5.000).
Handelszeiten 10:00–21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00–21:00 Uhr MESZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Eurex Daily Futures auf KOSPI 200-Optionen zur Verfügung:
Laufzeit
• Multilateral Trade Registration • Block Trades
Ein Börsentag. Eurex Daily Futures auf KOSPI 200Optionen sind an jedem Tag handelbar, der sowohl an Eurex als auch an der KRX ein Börsentag ist und verfallen am Ende des Börsentages, an dem der jeweilige Kontrakt an den Eurex-Börsen abgeschlossen wurde.
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Jeder Handelstag der Eurex Daily Futures auf KOSPI 200-Optionen ist gleichzeitig auch der letzte Handelstag. Handelsschluss ist 21:00 Uhr MEZ.
66
für die an der KRX zum Handel zugelassenen KOSPI 200-Optionskontrakte an dem jeweiligen Börsentag zum Handelsschluss an der KRX berechnet wurde. Die aus der Variation Margin resultierenden Zahlungsströme werden über die Shinhan Bank in Südkorea in KRW ein- und ausgebucht.
Aktienindexderivate
der KRX, jedoch spätestens 40 Minuten vor der Eröffnung des Börsenhandels der KRX an diesem Börsentag mittels Eingabe in das KRXSystem zugunsten der jeweiligen Kontrahenten der Optionsserie.
Service-Zeiten 10:00–21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00–21:00 Uhr MESZ
Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures
Täglicher Abrechnungspreis
Kontrakt
Der tägliche Abrechnungspreis für Eurex Daily Futures auf KOSPI 200-Optionen ist zugleich auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem täglichen Abrechnungspreis, der von der KRX
Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200Futures der Korea Exchange (KRX)
Produkt-ID FMK2
Basiswert Die an der KRX notierten entsprechenden Mini-KOSPI 200-Futures
67
Täglicher Abrechnungspreis
Ein Mini-KOSPI 200-Futures-Kontrakt der relevanten Serie. Die Währung der Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures ist der südkoreanische Won (KRW).
Der tägliche Abrechnungspreis für Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures ist zugleich auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem täglichen Abrechnungspreis, der von der KRX für die an der KRX zum Handel zugelassenen MiniKOSPI 200-Futures an dem jeweiligen Börsentag zum Handelsschluss an der KRX berechnet wurde. Die aus der Variation Margin resultierenden Zahlungsströme werden über die Shinhan Bank in Südkorea in KRW ein- und ausgebucht.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich und durch Eröffnung der jeweiligen Position im entsprechenden MiniKOSPI 200-Futures, spätestens am nächsten, dem Abschluss eines Eurex Daily Futures auf MiniKOSPI 200-Futures-Kontrakts folgenden Börsentag der KRX, jedoch spätestens 40 Minuten vor der Eröffnung des Börsenhandels der KRX an diesem Börsentag mittels Eingabe in das KRXSystem zugunsten der jeweiligen Kontrahenten der Futures-Kontrakte.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,02 Punkte, dies entspricht einem Wert von KRW 1.000.
Laufzeit Ein Börsentag. Eurex Daily Futures auf MiniKOSPI 200-Futures sind an jedem Tag handelbar, der sowohl an Eurex als auch an der KRX ein Börsentag ist und verfallen am Ende des Börsentages, an dem der jeweilige Kontrakt an den EurexBörsen abgeschlossen wurde.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Aktienindexderivate
Kontraktgröße
Handelszeiten 10:00–21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00–21:00 Uhr MESZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 10:00–21:00 Uhr MEZ bzw. 11:00–21:00 Uhr MESZ
Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Jeder Handelstag des Eurex KOSPI-Produkts ist gleichzeitig auch der letzte Handelstag. Handelsschluss ist 21:00 Uhr MEZ. 68
69
Eurex Exchange und die Taiwan Futures Exchange (TAIFEX) haben einen Link etabliert, über den TAIEX- Futures und -Optionen zum ersten Mal auch nach den taiwanesischen Handelszeiten verfügbar sind. So entsteht ein “Overnight Market”, der internationalen Investoren und Händlern während der europäischen und nordamerikanischen Kernhandelszeiten Zugang zu TAIEX-Indexderivaten bietet. Der Link für den 24-Stunden-Handel und das Clearing von TAIEX-Futures und -Optionen wird durch die Listung eines Derivate-Kontrakts (Daily Futures) auf Eurex Exchange, bei dem der zugrundeliegende Basiswert eine Position in den dazugehörigen TAIEX-Futures und -Optionen ist, die an TAIFEX gehandelt werden, möglich. Am Ende eines jeden Handelstages an der Eurex Exchange wird das Open Interest an das TAIFEX-Clearinghaus übertragen.
Erfüllung Variation Margin an Eurex Exchange und physische Lieferung durch Einbuchung von TAIEX-Futures an der TAIFEX vor Markteröffnung am folgenden Börsentag.
Aktienindexderivate
Eurex/TAIFEXLink
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten ohne Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 1 Punkt; dies entspricht einem Wert von TWD 200.
Laufzeit Ein Handelstag
Täglicher Abrechnungspreis (und Schlussabrechnungspreis) Der tägliche Abrechnungspreis ist gleichzeitig auch der Schlussabrechnungspreis und entspricht dem von TAIFEX berechneten täglichen Abrechnungspreis des jeweiligen Kontraktmonats am gleichen Börsentag der TAIFEX. Zahlungsströme aus Variation Margin-Berechnungen werden auf dem Konto einer Korrespondenzbank in Taiwan in TWD verbucht.
Handelstage
Daily Futures auf TAIEX-Futures Kontrakt Daily Futures auf TAIEX-Futures
Produkt-ID FTX
Jeder Tag, der sowohl an Eurex Exchange als auch an TAIFEX ein Börsentag ist, mit Ausnahme des dem chinesischen Neujahrsfest vorausgehenden Handelstages an TAIFEX.
Basiswert Der an der TAIFEX notierte Futures auf den TAIEX
Handelszeiten 07:45 – 21:00 Uhr MEZ (14:45 – 04:00 Uhr CST) 08:45 – 21:00 Uhr MESZ (14:45 – 03:00 Uhr CST)
Kontraktgröße Ein TAIEX Futures-Kontrakt mit entsprechender Fälligkeit. 70
71
Erfüllung
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Daily Futures auf TAIEX-Futures zur Verfügung:
Variation Margin an Eurex Exchange und physische Lieferung durch Einbuchung von TAIEX-Optionen an der TAIFEX vor Markteröffnung am folgenden Börsentag.
• Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 07:45 –21:00 Uhr MEZ 08:45 –21:00 Uhr MESZ Daily Futures auf TAIEX-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Daily Futures auf TAIEX-Optionen
Aktienindexderivate
Eurex Trade Entry Services
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten ohne Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt • 0,1 Punkte für Preise unter 10 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 5. • 0,5 Punkte für Preise unter 50 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 25. • 1 Punkt für Preise unter 500 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 50. • 5 Punkte für Preise unter 1.000 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 250. • 10 Punkte für Preise ab 1.000 Punkten; dies entspricht einem Wert von TWD 500.
Laufzeit Kontrakt
ProduktID
Daily Futures auf TAIEX-Optionen
OTX
Daily Futures auf TAIEX Weekly Options, 1st week
OTX1
Daily Futures auf TAIEX Weekly Options, 2nd week
OTX2
Daily Futures auf TAIEX Weekly Options, 4th week
OTX4
Daily Futures auf TAIEX Weekly Options, 5th week
OTX5
Basiswert
Ein Handelstag
Eine TAIEXOption der entsprechenden Serie
Täglicher Abrechnungspreis (und Schlussabrechnungspreis) Der tägliche Abrechnungspreis ist gleichzeitig auch der Schlussabrechnungpreis und entspricht dem von TAIFEX berechneten täglichen Abrechnungspreis des jeweiligen Kontraktmonats am gleichen Börsentag der TAIFEX. Zahlungsströme aus Variation Margin-Berechnungen werden auf dem Konto einer Korrepondenzbank in Taiwan in TWD verbucht.
Kontraktgröße Ein TAIEX-Optionskontrakt mit entsprechendem Verfallstermin.
72
73
Handelstage Jeder Tag, der sowohl an Eurex Exchange als auch an TAIFEX ein Börsentag ist, mit Ausnahme des dem chinesischen Neujahrsfest vorausgehenden Handelstages an TAIFEX.
Handelszeiten 07:45 – 21:00 Uhr MEZ (14:45 – 04:00 Uhr CST) 08:45 – 21:00 Uhr MESZ (14:45 – 03:00 Uhr CST)
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Daily Futures auf TAIEX-Optionen zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 07:45 –21:00 Uhr MEZ 08:45 –21:00 Uhr MESZ
74
FX-Derivate
FX-Futures
Erfüllung Physische Lieferung der Basiswert-Währungen (T + 2) über das CLS-System.
Basiswerte Kontrakt
Produkt-ID
AUD/USD-Futures
FCAU
AUD/JPY-Futures
FCAY
EUR /USD-Futures
FCEU
EUR /CHF-Futures
FCEF
EUR /GBP-Futures
FCEP
Die Preisermittlung erfolgt als Dezimalzahl auf fünf Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,00001, dies entspricht einem Wert von einer Einheit der Quotierungswährung.
FX-Derivate
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Für FX-Futures mit Japanischen Yen als Quotierungswährung erfolgt die Preisermittlung als Dezimalzahl auf drei Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,001, dies entspricht einem Wert von 100 Einheiten der Quotierungswährung.
EUR /AUD-Futures
FCEA
EUR /JPY-Futures
FCEY
GBP/ USD-Futures
FCPU
Laufzeit
GBP/CHF-Futures
FCPF
USD/CHF-Futures
FCUF
USD/JPY-Futures
FCUY
NZD/USD-Futures
FCNU
Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
Kontraktgrößen Kontrakt
Nennwert
AUD/USD-, AUD/JPY-Futures
AUD 100.000
EUR /USD-, EUR /CHF-, EUR /GBP-, EUR /AUD-, EUR /JPY-Futures
EUR 100.000
GBP/USD-, GBP/CHF-Futures
GBP 100.000
USD/CHF-, USD/JPY-Futures
USD 100.000
NZD/USD-Futures
NZD 100.000
Die Basiswährung ist jeweils die zuerst genannte Währung des entsprechenden Währungspaares und die zweitgenannte Währung ist die Quotierungswährung. Ein FX-Futures wird in seiner jeweiligen Quotierungswährung gehandelt. 76
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der dritte Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 15:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnittspreis (VWAP) der Futures-Transaktionen herangezogen, 77
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Am Fälligkeitstag einer Serie ist die Eingabe in FX-Futures in dem fälligen Kontrakt über den Block Trade Service nur bis 15:00 Uhr MEZ möglich.
Service-Zeiten 08:00 –22:00 Uhr MEZ
FX-Derivate
die während einer Zeitspanne von 60 Sekunden mit Ende um 17:30 Uhr MEZ berechnet werden. Wenn weniger als fünf Transaktionen vorhanden sind, wird der VWAP der letzten fünf Transaktionen, die in den letzten 15 Minuten vor 17:30 Uhr MEZ abgeschlossen werden bzw. der Mittelwert der Bid/Ask-Preise im Orderbuch vor 17:30 Uhr MEZ herangezogen.
Schlussabrechnungspreis Bei der Festlegung des Schlussabrechnungspreises wird der VWAP aller Transaktionen herangezogen, die während der letzten Handelsminute mit Ende um 15:00 Uhr MEZ ausgeführt wurden. Wenn keine geeigneten Preise verfügbar sind, wendet Eurex Exchange den durchschnittlichen mittleren Preis der letzten angezeigten Bid/Ask-Spot-Preise während einer Zeitspanne von 60 Sekunden mit Ende um 15:00 Uhr MEZ an, die von einem von Eurex Clearing beauftragten Datenanbieter veröffentlicht wurden.
Ausgewählte FX-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Handelszeiten 08:00 –22:00 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für FX-Futures zur Verfügung: • • • •
78
Multilateral Trade Registration Block Trades Vola Trades EFP Trades
79
FX-Optionen
Erfüllung Physische Lieferung der Basiswert-Währungen (T + 2) über das CLS-System.
Basiswerte Kontrakt
Produkt-ID
AUD/USD-Optionen
OCAU
AUD/JPY-Optionen
OCAY
EUR /USD-Optionen
OCEU
EUR /CHF-Optionen
OCEF
EUR /GBP-Optionen
OCEP
Die Preisermittlung erfolgt als Dezimalzahl auf fünf Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,00005, dies entspricht einem Wert von fünf Einheiten der Quotierungswährung.
FX-Derivate
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Für FX-Optionen mit Japanischen Yen als Quotierungswährung erfolgt die Preisermittlung als Dezimalzahl auf drei Nachkommastellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005, dies entspricht einem Wert von 500 Einheiten der Quotierungswährung.
EUR /AUD-Optionen
OCEA
EUR /JPY-Optionen
OCEY
GBP/ USD-Optionen
OCPU
Laufzeit
GBP/CHF-Optionen
OCPF
USD/CHF-Optionen
OCUF
USD/JPY-Optionen
OCUY
NZD/USD-Optionen
OCNU
Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
Kontraktgrößen Kontrakt
Nennwert
AUD/USD-, AUD/JPY-Optionen
AUD 100.000
EUR /USD-, EUR /CHF-, EUR /GBP-, EUR /AUD-, EUR /JPY-Optionen
EUR 100.000
GBP/USD-, GBP/CHF-Optionen
GBP 100.000
USD/CHF-, USD/JPY-Optionen
USD 100.000
NZD/USD-Optionen
NZD 100.000
Die Basiswährung ist jeweils die zuerst genannte Währung des entsprechenden Währungspaares und die zweitgenannte Währung ist die Quotierungswährung. Eine FX-Option wird in der jeweiligen Quotierungswährung gehandelt. 80
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag ist der dritte Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden FX-Optionsserien am letzten Handelstag ist um 15:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Der zugrunde liegende Referenzpreis für FXOptionskontrakte ist der tägliche Abrechnungspreis der entsprechenden FX-Futures-Serie. 81
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Handelszeiten 08:00 –19:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Der finale Abrechnungspreis der entsprechenden verfallenden FX-Futures-Serie wird zugrunde gelegt.
Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag einer Optionsserie (europäische Art) bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (16:00 Uhr MEZ) möglich.
Ausübungspreise FX-Optionsserien mit Laufzeiten bis zu 24 Monaten können Ausübungspreise von 0,005 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 0,01 Einheiten der Quotierungswährung für FX-Optionsserien mit Laufzeiten von über 24 Monaten. FX-Optionsserien mit Japanischen Yen als Quotierungswährung und Laufzeiten bis zu 24 Monaten können Ausübungspreise mit Preisabstufungen von 0,5 Einheiten der Quotierungswährung aufweisen und 1 Einheit der Quotierungswährung für Laufzeiten von mehr als 24 Monaten.
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für FX-Optionen zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades • Vola Trades
FX-Derivate
Schlussabrechnungspreis
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:00 –20:00 Uhr MEZ Am Verfallstag einer Serie ist die Eingabe in FX-Optionen in dem verfallenden Kontrakt über den Block Trade Service nur bis 15:00 Uhr MEZ möglich.
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens 15 Ausübungspreise zur Verfügung, davon sind sieben Ausübungspreise im Geld (in-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (at-the-money), und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (outof-the-money).
82
83
AktienDividendenFutures Basiswerte Dividenden ausgewählter Blue Chip-Werte der Euro-Zone, Großbritanniens, der Schweiz und der USA. Auf www.eurexchange.com > Produkte finden Sie eine aktuelle Übersicht der verfügbaren AktienDividenden-Futures.
Dividendenderivate
Dividendenderivate
Kontraktwert Dividendenzahlungen für die Kontraktgröße von 1.000 Aktien.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in GBp auf zwei bzw. in EUR, CHF und USD auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt GBp 0,01 bzw. EUR, CHF und USD 0,001; dies entspricht einem Wert von GBp 10 bzw. EUR, CHF und USD 1 pro Kontrakt.
Laufzeit Die jeweils fünf nächsten jährlichen Kontrakte aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. 85
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.
Kapitalmaßnahmen Bei Kapitalmaßnahmen werden wie bei den Eurex Aktien-Futures entsprechende Anpassungen der Kontraktgröße vorgenommen und wenn nötig neue Kontraktserien eingeführt.
Handelszeiten 08:30–17:30 Uhr MEZ
Täglicher Abrechnungspreis
Eurex Trade Entry Services
Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktien-Dividenden-Futures zur Verfügung:
Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Briefspanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
• Block Trades
Dividendenderivate
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:30 –19:00 Uhr MEZ
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ. Der Schlussabrechnungspreis entspricht der Dividende für das Geschäftsjahr des auszahlenden Unternehmens und wird auf vier Dezimalstellen gerundet.
86
87
AktienindexDividendenFutures
Kontraktwerte, Preisermittlung und minimale Preisveränderung Kontraktwert*
Punkte ®
ProduktID
EUR
100
0,1
EUR 10
EUR
100
0,1
EUR 10
Basiswert
EURO STOXX® Select Dividend 30 IndexDividenden-Futures EURO STOXX ® Sector Index-Dividenden-Futures
EUR
500
0,01
EUR 5
STOXX ® Europe 600 Sector Index-Dividenden-Futures
EUR
500
0,01
EUR 5
DAX®-KursindexDividenden-Futures
EUR
100
0,1
EUR 10
DivDAX®-DividendenFutures
EUR 1.000
0,01
EUR 10
SMI®-Dividenden-Futures
CHF 100
0,1
CHF 10
EURO STOXX 50® IndexDividenden-Futures
FEXD
EURO STOXX 50® DVP
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Dividenden-Futures
FD3D
EURO STOXX® Select Dividend 30 DVP
EURO STOXX Sector Index-Dividenden-Futures
FEBD, FEID, EURO STOXX Sector FEED, FETD, Index DVP FEUD
STOXX ® Europe 600 Sector Index-DividendenFutures
FSBD, FSID, STOXX ® Europe 600 FSED, FSTD, Sector Index DVP FSUD
®
®
DAX®-KursindexDividenden-Futures
FDXD
DAX® Dividend Points Index
DivDAX®-DividendenFutures
FDVD
DivDAX® Dividend Points Index
SMI®-Dividenden-Futures
FSMD
SMI® Dividend Points Index
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
88
Wert
EURO STOXX 50 IndexDividenden-Futures
Basiswerte Kontrakt
Minimale Preisveränderung
Dividendenderivate
Kontrakt
* Pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes
Laufzeiten Standard: Die jeweils fünf nächsten jährlichen Kontrakte aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. FEXD: Die jeweils zehn nächsten jährlichen Kontrakte aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung.
89
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ, für SMI®-Dividenden-Futures 09:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ und basiert auf dem für die entsprechende jährliche Kontraktlaufzeit ermittelten Wert des zugrunde liegenden Index. Maßgeblich ist die kumulative Summe der entsprechenden Bruttodividenden der einzelnen im zugrunde liegenden Index enthaltenen Unternehmen. STOXX Ltd., Deutsche Börse AG sowie SIX Swiss Exchange legen nach den jeweiligen Regeln fest, welche Dividenden in die Berechnung des Index einbezogen werden. Weiterhin bestimmt der Indexanbieter die Höhe der zu berücksichtigenden Dividende, den Zeitpunkt der Berücksichtigung der Dividendenzahlung und die Umrechnung der Dividende in Indexpunkte. 90
Handelszeiten Kontrakt
Handelszeit ®
EURO STOXX 50 Index-DividendenFutures
08:30 –22:00 Uhr MEZ
EURO STOXX ®/ STOXX ® Europe 600 Sector Index-Dividenden-Futures
08:30 –17:30 Uhr MEZ
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index-Dividenden-Futures
08:30 –18:30 Uhr MEZ
DAX®-Kursindex-Dividenden-Futures DivDAX®-Dividenden-Futures SMI®-Dividenden-Futures
08:30 –17:27 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Aktienindex-Dividenden-Futures zur Verfügung:
Dividendenderivate
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
• Block Trades • Vola Trades (FEXD) Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten Kontrakt
Zeit ®
EURO STOXX 50 Index-DividendenFutures
08:30 –22:00 Uhr MEZ
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index-Dividenden-Futures
08:30 –19:00 Uhr MEZ
EURO STOXX ®/ STOXX ® Europe 600 Sector Index-Dividenden-Futures DAX®-Kursindex-Dividenden-Futures DivDAX®-Dividenden-Futures SMI®-Dividenden-Futures
EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 91
EURO STOXX 50® Index-DividendenOptionen
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats Dezember, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.
Basiswert
EURO STOXX 50® DVP
Produkt-ID OEXD
Währung EUR
Kontraktwert EUR 100 pro Index-Dividendenpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. Die Abrechnung erfolgt auf Basis des zugrunde liegenden Index. Die Optionen verfallen dabei direkt in einer Barposition und es entsteht keine Futures-Position.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 1 pro Kontrakt.
Laufzeiten Bis zu 119 Monate: Die jeweils zehn nächsten jährlichen Kontrakte aus dem Zyklus Dezember (beginnend mit dem Börsentag nach dem letzten Handelstag eines Kalenderjahres bis zum Schlussabrechnungstag des folgenden Kalenderjahres) stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung. 92
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für EURO STOXX 50® IndexDividenden-Optionen wird das Black/Scholes-76Modell eingesetzt.
Dividendenderivate
Optionen auf
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:00 Uhr MEZ und basiert auf dem für die entsprechende jährliche Kontraktlaufzeit ermittelten Wert des zugrunde liegenden Index. Maßgeblich ist die kumulative Summe der entsprechenden Bruttodividenden der einzelnen im zugrunde liegenden Index enthaltenen Unternehmen. STOXX Ltd., Deutsche Börse AG sowie SIX Swiss Exchange legen nach den jeweiligen Regeln fest, welche Dividenden in die Berechnung des Index einbezogen werden. Weiterhin bestimmt der Indexanbieter die Höhe der zu berücksichtigenden Dividende, den Zeitpunkt der Berücksichtigung der Dividendenzahlung und die Umrechnung der Dividende in Indexpunkte.
93
Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:30 Uhr MEZ) möglich.
Ausübungspreise EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Optionen haben Ausübungspreise mit Abstufungen in Höhe von nicht weniger als einem Punkt. Optionsserien mit Laufzeiten bis 59 Monaten können Ausübungspreise von fünf, mit Laufzeiten von mehr als 59 Monaten von zehn Punkten aufweisen.
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Handelszeiten 08:30 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Aktienindex-Dividenden-Futures zur Verfügung: • Block Trades • Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:30 –19:00 Uhr MEZ
94
Volatilitätsderivate
VolatilitätsFutures Produkt-ID
VSTOXX ®-Futures
FVS
Basiswert
Währung
VSTOXX ®
EUR
Kontraktwert EUR 100 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitaum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
Die Preisermittlung erfolgt in Indexpunkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Indexpunkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5.
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Laufzeit
Schlussabrechnungspreis
Bis zu 8 Monate: Die acht nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate.
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der Durchschnittswert aller Indexberechnungen des zugrunde liegenden Basiswertes am letzten Handelstag zwischen 11:30 und 12:00 Uhr MEZ.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt 30 Kalendertage vor dem Verfalltag der dem Volatilitätsindex unterliegenden Optionen (also 30 Tage vor dem dritten Freitag des Verfallmonats der unterliegenden Optionen, sofern dieser ein Börsentag ist).
96
Täglicher Abrechnungspreis
Volatilitätsderivate
Kontrakt
Dies ist üblicherweise der Mittwoch vor dem zweitletzten Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.
Handelszeiten 08:50 –22:00 Uhr MEZ
97
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Volatilitäts-Futures zur Verfügung:
Volatilitätsoptionen
• Block Trades • Vola Trades • EFPI Trades Kontrakt Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
®
VSTOXX Options
Produkt-ID OVS
Basiswert VSTOXX
®
Währung EUR
Kontraktwert EUR 100 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes.
Service-Zeiten Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag. VSTOXX®-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Volatilitätsderivate
09:00 –22:00 Uhr MEZ
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Indexpunkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Indexpunkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5.
Laufzeit Bis zu 8 Monate: Die acht nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt 30 Kalendertage vor dem Verfalltag der dem Volatilitätsindex unterliegenden Optionen (also 30 Tage vor dem dritten Freitag des Verfallmonats der unterliegenden Optionen, sofern dieser ein Börsentag ist). Dies ist üblicherweise der Mittwoch vor dem zweitletzten Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, 98
99
sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Handelszeiten Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für VSTOXX® Options wird das Black/Scholes-76-Modell eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der Durchschnittswert aller Indexberechnungen des zugrunde liegenden Basiswertes am letzten Handelstag zwischen 11:30 und 12:00 Uhr MEZ.
08:50 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Volatilitätsoptionen zur Verfügung: • Block Trades • Vola Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Volatilitätsderivate
Täglicher Abrechnungspreis
Service-Zeiten 09:00 –18:30 Uhr MEZ
Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:30 Uhr MEZ möglich.
Ausübungspreise Alle Optionsserien haben Ausübungspreise mit Preisabstufungen von mindestens 1 Punkt.
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens elf Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind fünf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und fünf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money). 100
101
Kontrakt
ProduktID
EURO STOXX 50® Varianz-Futures
EVAR
Basiswert
Währung
Künftige durchschnittliche Kursschwankung („Varianz”) des EURO STOXX 50® Index.
EUR
Die Formeln zur Konvertierung von nominalem Vega in Varianz-Futures-Kontrakte und von Volatilität in Varianz-Futures-Preise entnehmen Sie den Kontraktspezifikationen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Kontraktwert
Laufzeit
EUR 1 pro Varianz-Futures-Punkt.
Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisberechnung erfolgt in Varianz-FuturesPunkten auf vier Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,0001 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 0,0001.
Handel und Ordereingaben Der börsliche Handel in Varianz-Futures findet in nominalem Vega zu Preisen in Volatilität statt. Eingaben mittels des Block Trade Service werden in Varianz-Futures-Kontrakten zu finalen VarianzFutures-Preisen getätigt. Die Mindestordergröße beträgt 1 nominales Vega; die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Prozentpunkte in Volatilität.
102
Nach dem Geschäftsabschluss wird nominales Vega in eine Anzahl an Varianz-Futures-Kontrakten umgerechnet und auf den nächsten ganzen Kontrakt gerundet, mindestens auf einen Kontrakt. Ebenso wird die Volatilität in einen VarianzFutures-Preis umgerechnet.
Volatilitätsderivate
Varianz-Futures
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Börsentag vor dem Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ. Am Schlussabrechnungstag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats findet kein Handel statt.
Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis wird durch die Umrechnung von Volatilität in den Varianz-FuturesPreis anhand verschiedener Formeln ermittelt.
103
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgebend für die Berechnung der finalen realisierten Varianz ist der Durchschnittswert der EURO STOXX 50® Index-Berechnungen in der Zeit von 11:50 Uhr MEZ bis 12:00 Uhr MEZ.
Handelszeiten 09:00 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EURO STOXX 50® Varianz-Futures zur Verfügung: • Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 09:00 –21:00 Uhr MEZ
EURO STOXX 50® Varianz-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
104
Exchange Traded Products-Derivate
ETF-Futures
liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ, für iShares SMI® (CH)-Futures 17:20 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis
Kontrakt
ProduktID
Basiswert
Währung
iShares EURO STOXX 50 ® UCITS ETF Futures
EUNF
iShares EURO STOXX 50 ® UCITS ETF
EUR
iShares DAX® UCITS ETF (DE)-Futures
EXSF
iShares DAX® UCITS ETF (DE)
EUR
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
iShares SMI ® (CH)-Futures
XMTF
iShares SMI ® (CH)
CHF
Andienungspreis
Kontraktgröße 100 Indexfondsanteile des zugrunde liegenden Basiswertes.
Erfüllung Physische Lieferung von 100 Indexfondsanteilen des zugrunde liegenden Basiswertes, zwei, bei iShares SMI® (CH)-Futures drei Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Die Festlegung des Andienungspreises erfolgt durch Eurex. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion im elektronischen Handelssystem des jeweiligen Heimatkassamarktes festgestellte Schlusspreis für den zugrunde liegenden Basiswert. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich, so wird der volumengewichtete Durchschnitt der drei für den jeweiligen Basiswert im elektronischen Handelssystem des Heimatkassamarktes letztbezahlten Preise herangezogen.
Exchange Traded ProductsDerivate
Basiswerte
Der tägliche Abrechnungspreis für Futures-Kontrakte auf ETFs ergibt sich aus dem in der täglichen Schlussauktion festgestellten Schlusspreis des Basiswertes zuzüglich der jeweiligen Haltekosten („Cost of Carry“).
Handelszeiten Minimale Preisveränderung EUR 0,01 oder CHF 0,01.
Kontrakt
Handelszeit ®
Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
iShares EURO STOXX 50 UCITS ETF Futures
08:51–17:30 Uhr MEZ
iShares DAX® UCITS ETF (DE)-Futures
08:51–17:30 Uhr MEZ
iShares SMI (CH)-Futures
08:51–17:20 Uhr MEZ
®
Letzter Handelstag Der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor 106
107
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETF-Futures zur Verfügung:
ETF-Optionen
• Block Trades • Flexible Futures
Basiswerte
Service-Zeiten 09:05 –20:00 Uhr MEZ
108
Kontrakt
Produkt- Basiswert ID
Währung
db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN-Optionen
DBX1
db x-trackers MSCI Emerging Markets TRN ETF
EUR
db x-trackers MSCI World TRN-Optionen
DBXW
db x-trackers MSCI World TRN ETF
EUR
db x-trackers MSCI Europe TRNOptionen
DBXA
db x-trackers MSCI Europe TRN ETF
EUR
iShares EURO STOXX 50® UCITS ETF Options
EUN2
iShares EURO STOXX 50® UCITS ETF
EUR
iShares DAX® UCITS ETF (DE)-Optionen
EXS1
iShares DAX® UCITS ETF (DE)
EUR
iShares SMI ® (CH)Optionen
XMT
iShares SMI ® (CH)
CHF
Lyxor ETF DJ Russia Titans-Optionen
LYYE
Lyxor ETF DJ Russia Titans
EUR
Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI)Optionen
L8I1
Lyxor ETF China Enterprise (HSCEI)
EUR
Lyxor ETF Hong Kong (HSI)-Optionen
LYME
Lyxor ETF Hong Kong EUR (HSI)
Lyxor ETF Eastern Europe (CECE EUR)Optionen
L8I2
Lyxor ETF Eastern Europe (CECE EUR)
EUR
Lyxor ETF MSCI Emerging MarketsOptionen
LYM7
Lyxor ETF MSCI Emerging Markets
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Automobiles Source-Optionen
SC0A
STOXX® Europe 600 Optimised Automobiles Source ETF
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Banks Source-Optionen
SC0U
STOXX® Europe 600 Optimised Banks Source ETF
EUR
Exchange Traded ProductsDerivate
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
109
Produkt- Basiswert ID
Währung
Laufzeit Bis zu 24 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
STOXX® Europe 600 Optimised Basic Resources SourceOptionen
SC0W
STOXX® Europe 600 Optimised Basic Resources Source ETF
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Construction & Materials Source-Optionen
SC0N
STOXX® Europe 600 Optimised Construction & Materials Source ETF
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Industrial Goods & Services Source-Optionen
SC0S
STOXX® Europe 600 Optimised Industrial Goods & Services Source ETF
EUR
Letzter Handelstag
STOXX® Europe 600 Optimised Insurance Source-Optionen
SC0I
STOXX® Europe 600 Optimised Insurance Source ETF
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Oil & Gas Source-Optionen
SC0V
STOXX® Europe 600 Optimised Oil & Gas Source ETF
EUR
Der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ, für iShares SMI® (CH)-Optionen 17:20 Uhr MEZ.
STOXX® Europe 600 Optimised Telecommunications Source-Optionen
SC0Q
STOXX® Europe 600 Optimised Telecommunications Source ETF
EUR
STOXX® Europe 600 Optimised Utilities Source-Optionen
SC0Z
STOXX® Europe 600 Optimised Utilities Source ETF
EUR
STOXX® Europe Mid 200 Source-Optionen
SC0G
STOXX® Europe Mid 200 Source ETF
EUR
Kontraktgröße 100 Indexfondsanteile des zugrunde liegenden Basiswertes.
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf ETFs wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Sofern erforderlich, werden dabei Dividendenerwartungen, aktuelle Zinssätze und sonstige Ausschüttungen berücksichtigt.
Exchange Traded ProductsDerivate
Kontrakt
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Ausübungszeit Erfüllung Physische Lieferung von 100 Indexfondsanteilen des zugrunde liegenden Basiswertes, drei, bei Optionen auf iShares ETFs zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Minimale Preisveränderung EUR 0,01 oder CHF 0,01.
110
Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich. Optionen auf db x-trackers ETFs können nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) ausgeübt werden.
111
Ausübungspreise (Standard) Ausübungspreise in EUR bzw. CHF
Ausübungspreisintervalle in EUR bzw. CHF für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von 12 Monaten
0,05
0,10
0,20
2–
4
0,10
0,20
0,40
4 –
8
0,20
0,40
0,80
8 – 20
0,50
1,00
2,00
20 – 52
1,00
2,00
4,00
52 – 100
2,00
4,00
8,00
100 – 200
5,00
10,00
20,00
200 – 400
10,00
20,00
40,00
> 400
20,00
40,00
80,00
Ausübungspreise (Optionen auf iShares ETFs) Kontrakt
Ausübungspreisintervalle in EUR bzw. CHF für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von 36 MoMo- MoMonaten naten naten naten
iShares EURO STOXX 50® UCITS ETF Options
0,5
1
2
-
-
iShares DAX® UCITS ETF (DE)-Optionen
1
2,5
5
-
-
iShares SMI® (CH)Optionen
1
2,5
5
-
-
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mindestens sieben Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind drei Ausübungspreise im Geld (In-themoney), ein Ausübungspreis am Geld (At-themoney) und drei Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).
Optionsprämie
Exchange Traded ProductsDerivate
Der Referenzpreis für Optionen auf db x-trackers, Lyxor und Source ETFs, der für die automatische Ausübung verwendet wird, ist der NAV (Net Asset Value) des ETF am Handelsschluss des letzten Handelstages, gerundet auf zwei Dezimalstellen. Da dieser Wert jedoch im Fall der db x-trackers ETFs jeweils erst am nächsten Börsentag publiziert wird, ist der Schlussabrechnungstag der auf den letzten Handelstag folgende Börsentag; dies ist typischerweise der Montag nach dem dritten Freitag des Verfallmonats.
Die Prämie ist in voller Höhe in der Währung des jeweiligen Kontraktes am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Handelszeiten
112
Kontrakt
Handelszeit
Standard
08:51–17:30 Uhr MEZ
iShares SMI ® (CH)-Optionen
08:51–17:20 Uhr MEZ
113
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETF-Optionen zur Verfügung: • Multilateral Trade Registration • Block Trades • Flexible Options Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
ETC-Futures Basiswerte Kontrakt
ProduktID
Basiswert
Währung
ETFS Physical GoldFutures
FPHA
ETFS Physical Gold ETC
USD
ETFS Crude OilFutures
FCRU
ETFS Crude Oil ETC
USD
Service-Zeiten 09:00 –19:00 Uhr MEZ
Kontraktgröße 100 ETC-Anleihen
Physische Lieferung der entsprechenden ETCAnleihen, vier Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Minimale Preisveränderung
Exchange Traded ProductsDerivate
Erfüllung
Die minimale Preisveränderung beträgt USD 0,01 pro Anleihe; dies entspricht einem Wert von USD 1.
Laufzeit Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser
114
115
ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen ETCFutures am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 09:00 –19:00 Uhr MEZ
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion der London Stock Exchange um 17:30 Uhr MEZ ermittelte Preis.
Exchange Traded ProductsDerivate
Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Briefspanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
Handelszeiten 09:00 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETC-Futures zur Verfügung: • Block Trades • Flexible Futures
116
117
ETC-Optionen
jeweiligen Fälligkeitsmonats,sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Basiswerte Kontrakt
ProduktID
Basiswert
Währung
ETFS Physical GoldOptionen
OPHA
ETFS Physical Gold ETC
USD
ETFS Crude OilOptionen
OCRU
ETFS Crude Oil ETC
USD
Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für ETC-Optionen wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Kontraktgröße Schlussabrechnungspreis
Physische Lieferung der entsprechenden ETCAnleihen, vier Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist der in der Schlussauktion der London Stock Exchange um 17:30 Uhr MEZ ermittelte Preis.
Minimale Preisveränderung
Ausübungszeit
Die minimale Preisveränderung beträgt USD 0,01 pro Anleihe; dies entspricht einem Wert von USD 1.
Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:00 Uhr MEZ möglich.
Erfüllung
Exchange Traded ProductsDerivate
100 ETC-Anleihen
Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Ausübungspreise Kontrakt
Ausübungspreisintervalle in USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 36 Monaten
> 36 Monaten
ETFS Physical GoldOptionen
2,00
4,00
ETFS Crude OilOptionen
0,50
1,00
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines 118
119
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens 15 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind sieben Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money).
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in USD am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Xetra-Gold ®Futures Basiswert Kontrakt
ProduktID
Xetra-Gold®Futures
Handelszeiten
FXGL
Basiswert
Währung
Xetra-Gold® ETC (eine von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittierte, auf die Lieferung von 1 Gramm Gold lautende nennwertlose Anleihe)
EUR
09:00 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services
1.000 Gramm (1 Kilogramm) Gold
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für ETC-Optionen zur Verfügung:
Erfüllung
• Block Trades • Flexible Futures
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Physische Lieferung von Xetra-Gold®-Anleihen, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt EUR 0,01; dies entspricht einem Wert von EUR 10 pro Kontrakt.
Service-Zeiten
Laufzeit
09:00 –19:00 Uhr MEZ
Bis zu 36 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Exchange Traded ProductsDerivate
Kontraktgröße
121
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex im Anschluss an die Xetra®Schlussauktion.
Xetra-Gold ®Optionen Basiswert Kontrakt
ProduktID
Xetra-Gold®Optionen
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist die Xetra®-Schlussauktion um 17:30 Uhr MEZ.
OXGL
Basiswert
Währung
Xetra-Gold® ETC (eine von der Deutsche Börse Commodities GmbH emittierte, auf die Lieferung von 1 Gramm Gold lautende nennwertlose Anleihe)
EUR
Kontraktgröße 1.000 Gramm (1 Kilogramm) Gold
Erfüllung Handelszeiten 09:00 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Xetra-Gold®-Futures zur Verfügung: • Block Trades • Flexible Futures Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten
Physische Lieferung von Xetra-Gold®-Anleihen, zwei Börsentage nach dem letzten Handelstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Exchange Traded ProductsDerivate
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt EUR 0,01; dies entspricht einem Wert von EUR 10 pro Kontrakt.
Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die elf darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember sowie die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember.
09:00 –19:00 Uhr MEZ
122
123
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der dritte Freitag eines jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:30 Uhr MEZ.
Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und sieben Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-themoney).
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in EUR am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Täglicher Abrechnungspreis
Handelszeiten
Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex im Anschluss an die Xetra®Schlussauktion.
09:00 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services
Schlussabrechnungspreis
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Xetra-Gold®-Optionen zur Verfügung:
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Maßgeblich ist die Xetra®-Schlussauktion um 17:30 Uhr MEZ.
• Multilateral Trade Registration • Block Trades • Flexible Options
Ausübungszeit Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:00 Uhr MEZ möglich.
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Exchange Traded ProductsDerivate
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Ausübungspreise Kontrakt
Ausübungspreisintervalle in EUR für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von ®
Xetra-Gold -Optionen
< 36 Monaten
> 36 Monaten
0,2
0,4
Service-Zeiten 09:00 –19:00 Uhr MEZ
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens 15 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind sieben
124
125
Bloomberg Commodity Index SM Futures Basiswerte Kontrakt
Produkt- Basiswert ID
Währung
Bloomberg Commodity Futures
FCCO
Bloomberg Commodity IndexSM
USD
Bloomberg Agriculture Futures
FCAG
Bloomberg Agriculture SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Agriculture Futures
FCXA
Bloomberg ex-Agriculture SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Agriculture & Livestock Futures
FCXB
Bloomberg ex-Agriculture & Livestock SubindexSM
USD
Bloomberg Energy Futures
FCEN
Bloomberg Energy SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Energy Futures
FCXE
Bloomberg ex-Energy SubindexSM
USD
Bloomberg Grains Futures
FCGR
Bloomberg Grains SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Grains Futures
FCXR
Bloomberg ex-Grains SubindexSM
USD
Bloomberg Industrial Metals Futures
FCIN
Bloomberg Industrial Metals SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Industrial Metals Futures
FCXI
Bloomberg ex-Industrial Metals SubindexSM
USD
Bloomberg Livestock Futures
FCLI
Bloomberg Livestock SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Livestock Futures
FCXL
Bloomberg ex-Livestock SubindexSM
USD
Bloomberg Petroleum Futures
FCPE
Bloomberg Petroleum SubindexSM
USD
Rohstoffderivate
Rohstoffderivate
127
Produkt- Basiswert ID
Währung
Bloomberg ex-Petroleum Futures
FCXT
Bloomberg ex-Petroleum SubindexSM
USD
Bloomberg Precious Metals Futures
FCPR
Bloomberg Precious Metals SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Precious Metals Futures
FCXP
Bloomberg ex-Precious Metals SubindexSM
USD
Bloomberg Softs Futures
FCSO
Bloomberg Softs SubindexSM
USD
Bloomberg ex-Softs Futures
FCXS
Bloomberg ex-Softs SubindexSM
USD
Der Bloomberg Commodity IndexSM misst die Wertentwicklung von insgesamt 22 verschiedenen Rohstoffen. Zur Berechnung des Index werden die Preise von Rohstoff-Futures an unterschiedlichen Börsen herangezogen. Daneben gibt es Subindizes und Indizes, in denen gewisse Rohstoffe ausgeschlossen sind (ex-Indizes). Die Futures-Kontrakte basieren auf den Excess Return-Varianten der entsprechenden Bloomberg Rohstoffindizes.
Kontraktwert USD 250 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswerts.
Laufzeit Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Fälligkeitsmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist fünf Börsentage nach dem letzten Handelstag, sofern dieser Tag im gleichen Kalendermonat liegt; andernfalls ist der letzte Handelstag in dem Kalendermonat, in dem der Kontrakt verfällt, der Schlussabrechnungstag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Der tägliche Abrechnungspreis wird entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs vor dem Referenzzeitpunkt (17:30 Uhr MEZ) festgelegt.
Rohstoffderivate
Kontrakt
Schlussabrechnungspreis Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von USD 2,50. 128
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am letzten Handelstag. Maßgeblich ist der Schlussstand des jeweiligen Index an diesem Tag, sofern der Handel in keinem der im jeweiligen Index enthaltenen Futures zu diesem Zeitpunkt ausgesetzt ist. Der Schlussabrechnungspreis wird mit drei Dezimalstellen angegeben.
129
Handelszeiten 09:00 –18:00 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Bloomberg Commodity Index SM Futures zur Verfügung:
Bloomberg Commodity Index SM Options Basiswert
• Block Trades • Flexible Futures Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 09:00 –21:30 Uhr MEZ
Kontrakt Bloomberg Commodity Options
Produkt- Basiswert ID OCCO
Bloomberg Commodity IndexSM
Währung USD
Der Bloomberg Commodity IndexSM misst die Wertentwicklung von insgesamt 22 verschiedenen Rohstoffen. Zur Berechnung des Index werden die Preise von Rohstoff-Futures an unterschiedlichen Börsen herangezogen. Daneben gibt es Subindizes und Indizes, in denen gewisse Rohstoffe ausgeschlossen sind (ex-Indizes). Die Kontrakte basieren auf der Excess ReturnVariante des Bloomberg Commodity IndexSM.
USD 250 pro Indexpunkt des zugrunde liegenden Basiswertes.
Erfüllung
Rohstoffderivate
Kontraktwert
Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,01 Punkte; dies entspricht einem Wert von USD 2,50.
130
131
Laufzeit
Ausübungszeit
Bis zu 60 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate, die drei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember und die vier darauf folgenden Halbjahresmonate aus dem Zyklus Juni und Dezember sowie die zwei darauf folgenden Jahresmonate aus dem Zyklus Dezember.
Ausübungen sind nur am Schlussabrechnungstag (europäische Art) einer Optionsserie bis 20:30 Uhr MEZ möglich.
Letzter Handelstag ist der dritte Freitag des jeweiligen Verfallmonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Schlussabrechnungstag ist fünf Börsentage nach dem letzten Handelstag, sofern dieser Tag im gleichen Kalendermonat liegt; andernfalls ist der letzte Handelstag in dem Kalendermonat, in dem der Kontrakt verfällt, der Schlussabrechnungstag.
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Rohstoffindexoptionen wird das Black/Scholes-76-Modell eingesetzt. Basis-Referenzpreis ist der tägliche Abrechnungspreis des Futures-Kontrakts, der auf den Index referenziert.
132
Kontrakt
Bloomberg Commodity Options
Ausübungspreisintervalle in USD für Verfallmonate mit einer Restlaufzeit von < 12 Monaten
> 12 Monaten
5
10
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fälligkeit mit Laufzeiten von bis zu 60 Monaten mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-ofthe-money).
Optionsprämie Die Prämie ist in voller Höhe in USD am Börsentag, der dem Handelstag folgt, zahlbar.
Handelszeiten
Rohstoffderivate
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Ausübungspreise
09:00 –18:00 Uhr MEZ
Schlussabrechnungspreis
Eurex Trade Entry Services
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am letzten Handelstag. Maßgeblich ist der Schlussstand des Index an diesem Tag, sofern der Handel in keinem der im Index enthaltenen Futures zu diesem Zeitpunkt ausgesetzt ist. Der Schlussabrechnungspreis wird mit drei Dezimalstellen angegeben.
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Bloomberg Commodity Options zur Verfügung: • Block Trades • Vola Trades
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Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 09:00 –20:30 Uhr MEZ
134
Immobilienderivate
ImmobilienFutures
Kontraktgröße und Nennwert Die Kontrakte haben eine Nominalgröße von GBP 50.000 und einen Nennwert von 100.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Basiswerte Produkt- Basiswert ID
Währung
IPD® UK Quarterly All Property Index Futures
PUKQ
IPD® UK Quarterly All Property Index
GBP
IPD® UK Quarterly All Retail Index Futures
PARQ
IPD® UK Quarterly All Retail Index
GBP
IPD® UK Quarterly All Office Index Futures
PAOQ
IPD® UK Quarterly All Office Index
GBP
IPD® UK Quarterly All Industrial Index Futures
PAIQ
IPD® UK Quarterly All Industrial Index
GBP
IPD® UK Quarterly Shopping Centre Index Futures Calendar Year Returns
PSOP
IPD® UK Quarterly Shopping Centre Index Calendar Year Returns
GBP
IPD® UK Quarterly Retail Warehouse Index Futures Calendar Year Returns
PREW
IPD® UK Quarterly Retail Warehouse Index Calendar Year Returns
GBP
IPD® UK Quarterly City Office Index Futures Calendar Year Returns
PCOF
IPD® UK Quarterly City Office Index Calendar Year Returns
GBP
IPD® UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Futures Calendar Year Returns
PWOF
GBP IPD® UK Quarterly Westend & Midtown Office Index Calendar Year Returns
IPD® UK Quarterly South Eastern Industrial Index Futures Calendar Year Returns
PSEI
IPD® UK Quarterly South Eastern Industrial Index Calendar Year Returns
136
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,05 Punkte; dies entspricht einem Wert von GBP 25.
Laufzeit Jeder Kontrakt basiert auf dem Gesamtertrag des jeweiligen IPD Immobilienindex innerhalb eines Kalenderjahres. Die jeweils fünf nächsten jährlichen Kontrakte aus dem Zyklus Februar stehen jederzeit zum Handel zur Verfügung.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
GBP
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der siebente Kalendertag nach dem letzten Börsentag im Januar des Jahres, in dem die Laufzeit des FuturesKontrakt endet, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:00 Uhr MEZ.
Immobilienderivate
Kontrakt
Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für Kontrakte des laufenden Fälligkeitsjahres wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor
137
17:30 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt als täglicher Abrechnungspreis herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungspreis spiegelt den nominalen Nennwert von 100 zuzüglich des aus der Aufzinsung der Quartalserträge resultierenden Gesamtertrages beziehungsweise abzüglich des aus der Aufzinsung der Quartalserträge resultierenden Verlustes wider und wird in Prozent angegeben sowie auf den nächstmöglichen Wert von 0,005, 0,01 oder ein Vielfaches dieses Wertes gerundet.
Handelszeiten 08:30 –17:30 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Immobilien-Futures zur Verfügung: • Block Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:30 –18:30 Uhr MEZ
Ausgewählte Immobilien-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 138
Zinsderivate
Fixed Income Futures
Erfüllung
Basiswerte Fiktive kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Italien, der Republik Frankreich, des Königreichs Spanien beziehungsweise der Schweizerischen Eidgenossenschaft mit einer Restlaufzeit und einem Coupon von: Produkt- Restlaufzeit ID des Basiswertes Jahre
Coupon Währung Prozent
Euro-Schatz-Futures
FGBS
1,75 bis 2,25
6
EUR
Euro-Bobl-Futures
FGBM
4,5 bis 5,5
6
EUR
Euro-Bund-Futures
FGBL
8,5 bis 10,5
6
EUR
Euro-Buxl -Futures
FGBX
24,0 bis 35,0
4
EUR
Short-Term EuroBTP-Futures
FBTS
2,0 bis 3,25
6
EUR
Mid-Term EuroBTP-Futures
FBTM
4,5 bis 6,0
6
EUR
Long-Term EuroBTP-Futures
FBTP
8,5 bis 11,0
6
EUR
Mid-Term EuroOAT-Futures
FOAM
4,5 bis 5,5
6
EUR
Euro-OAT-Futures
FOAT
8,5 bis 10,5
6
EUR
Euro-BONOFutures
FBON
8,5 bis 10,5
6
EUR
CONF-Futures
CONF
8,0 bis 13,0
6
CHF
®
Kontraktwerte EUR 100.000 oder CHF 100.000.
140
Bei Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 11 Jahre betragen (gilt nicht für FGBX). Bei Schuldverschreibungen der Republik Italien darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 16 Jahre betragen (gilt nicht für FBTS). Bei Schuldverschreibungen der Republik Frankreich darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 17 Jahre betragen. Bei Schuldverschreibungen des Königreichs Spanien darf die ursprüngliche Laufzeit nicht mehr als 20 Jahre betragen. Bei Schuldverschreibungen der Schweizerischen Eidgenossenschaft mit vorzeitiger Rückzahlungsmöglichkeit müssen der erste und der letzte mögliche Rückzahlungstermin zwischen acht und 13 Jahren liegen. Schuldverschreibungen müssen ein Mindestemissionsvolumen in Höhe von EUR 5 Milliarden aufweisen, solche der Republik Italien und
Zinsderivate
Kontrakt
Eine Lieferverpflichtung aus einer Short-Position kann nur durch Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland, der Republik Italien, der Republik Frankreich, des Königreichs Spanien beziehungsweise der Schweizerischen Eidgenossenschaft erfüllt werden, deren Restlaufzeit am Liefertag innerhalb der Restlaufzeit des jeweiligen Basiswertes liegt. Schuldverschreibungen der Republik Italien, der Republik Frankreich und des Königreichs Spanien im Falle physischer Lieferung werden über Clearstream Banking Luxemburg abgewickelt.
141
des Königreichs Spanien bereits zehn Börsentage vor dem letzten Handelstag des aktuellen Fälligkeitsmonats, andernfalls sind diese bis zum Liefertag des aktuellen Fälligkeitsmonats nicht lieferbar. Schuldverschreibungen der Schweizerischen Eidgenossenschaft müssen ein Mindestemissionsvolumen in Höhe von CHF 500 Millionen aufweisen.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Prozent vom Nominalwert.
Letzter Handelstag Zwei Börsentage vor dem Liefertag des jeweiligen Liefermonats. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:30 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis
Minimale Preisveränderung Prozent
Wert
Euro-Schatz-Futures
0,005
EUR
Euro-Bobl-Futures
0,01
EUR 10
Euro-Bund-Futures
0,01
EUR 10
Euro-Buxl®-Futures
0,02
EUR 20
Short-Term Euro-BTP-Futures
0,01
EUR 10
Mid-Term Euro-BTP-Futures
0,01
EUR 10
5
Long-Term Euro-BTP-Futures
0,01
EUR 10
Mid-Term Euro-OAT-Futures
0,01
EUR 10
Euro-OAT-Futures
0,01
EUR 10
Euro-BONO-Futures
0,01
EUR 10
CONF-Futures
0,01
CHF 10
Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Liefertag Der zehnte Kalendertag des jeweiligen Liefermonats (Quartalsmonat), sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der darauf folgende Börsentag. 142
Clearing-Mitglieder mit offenen Short-Positionen müssen Eurex am letzten Handelstag der fälligen Futures bis zum Ende der Post-Trading FullPeriode anzeigen, welche Schuldverschreibungen sie liefern werden.
Bei der Festlegung der täglichen Abrechnungspreise für den aktuellen Fälligkeitsmonat des CONFFutures wird der in der täglichen Schlussauktion des entsprechenden Futures-Kontrakts ermittelte Preis als täglicher Abrechnungspreis herangezogen. Für alle anderen Fixed Income Futures wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Zinsderivate
Kontrakt
Lieferanzeige
143
Schlussabrechnungspreis
Service-Zeiten
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:30 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller während der letzten Handelsminute eines Börsentages abgeschlossenen Geschäfte, sofern in diesem Zeitraum mehr als zehn Geschäfte zustande gekommen sind. Ist dies nicht erfüllt, wird der Abrechnungspreis aus dem volumengewichteten Durchschnitt der Preise der letzten zehn zustande gekommenen Geschäfte gebildet, sofern sie nicht älter als 30 Minuten sind. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich oder entspricht der so ermittelte Preis nicht den tatsächlichen Marktverhältnissen, legt Eurex den Abrechnungspreis fest.
Kontrakt
Zeit
Standard
08:00 –22:00 Uhr MEZ
Euro-BTP-Futures / Euro-OAT-Futures/ Euro-BONO-Futures
08:00 –19:00 Uhr MEZ
CONF-Futures
08:30 –17:00 Uhr MEZ
Fixed Income Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Handelszeiten Kontrakt
Handelszeit
Standard
08:00 –22:00 Uhr MEZ
Euro-BTP-Futures / Euro-OAT-Futures/ Euro-BONO-Futures
08:00 –19:00 Uhr MEZ
CONF-Futures
08:30 –17:00 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Fixed Income Futures zur Verfügung: Block Trades Vola Trades EFP Trades EFS Trades
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services. 144
Zinsderivate
• • • •
145
Optionen auf Fixed Income Futures
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten.
Futures auf fiktive kurzfristige, mittelfristige oder langfristige Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland beziehungsweise der Republik Frankreich mit einer Restlaufzeit und einem Coupon von: Kontrakt
Produkt- Basiswert ID
Optionen auf
Restlaufzeit des Basiswertes Jahre
Coupon Prozent
Euro-SchatzFutures
OGBS
Euro-Schatz- 1,75 bis 2,25 Futures
6
Euro-BoblFutures
OGBM
Euro-BoblFutures
4,5 bis 5,5
6
Euro-BundFutures
OGBL
Euro-BundFutures
8,5 bis 10,5
6
Euro-OATFutures
OOAT
Euro-OATFutures
8,5 bis 10,5
6
Optionen auf
Punkte
Wert
Euro-Schatz-Futures
0,005
EUR
5
Euro-Bobl-Futures
0,005
EUR
5
Euro-Bund-Futures
0,01
EUR 10
Euro-OAT-Futures
0,01
EUR 10
Laufzeit Bis zu 6 Monate: Die drei nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie der darauf folgende Quartalsmonat aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Kalendermonate: Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts ist der dem Verfallmonat der Option folgende Quartalsmonat. Quartalsmonate: Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts und Verfallmonat der Option sind identisch.
Letzter Handelstag
Erfüllung
Letzter Handelstag ist der letzte Freitag vor dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option, dem noch mindestens zwei Börsentage vor dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option folgen.
Die Ausübung einer Option auf einen Fixed Income Futures-Kontrakt resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Fixed Income Futures-Position. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises im Anschluss an die PostTrading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet.
Sofern nicht mindestens zwei Börsentage zwischen dem letzten Freitag des Monats und dem ersten Kalendertag des Verfallmonats der Option liegen, ist der letzte Handelstag der diesem Freitag vorhergehende Freitag. Ist dieser Freitag kein Börsentag, ist der unmittelbar vor diesem Freitag liegende
Kontraktgröße Ein Fixed Income Futures-Kontrakt.
146
Minimale Preisveränderung
Zinsderivate
Basiswerte
Kontrakt
147
Börsentag der letzte Handelstag. Börsentag im Sinne dieser Ausnahme ist ein Tag, der sowohl ein Börsentag an den Eurex-Börsen als auch ein US-amerikanischer Geschäftstag ist.
davon sind vier Ausübungspreise im Geld (In-themoney), ein Ausübungspreis am Geld (At-themoney) und vier Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).
Handelsschluss für alle Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ.
Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem Futuresstyle-Verfahren.
Täglicher Abrechnungspreis
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode um 18:00 Uhr MEZ möglich.
Ausübungspreise
08:00 –17:15 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Fixed Income Futures zur Verfügung: • • • •
Multilateral Trade Registration Block Trades Flexible Options Vola Trades
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Kontrakt
Abstufungen
Optionen auf
Punkte
Service-Zeiten
Euro-Schatz-Futures
0,1
08:00 –18:00 Uhr MEZ
Euro-Bobl-Futures
0,25
Euro-Bund-Futures
0,50
Euro-OAT-Futures
0,50
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put und für jede Fälligkeit mindestens neun Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, 148
Handelszeiten
Optionen auf Fixed Income Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. Zinsderivate
Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf Fixed Income Futures wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt.
149
Weekly Options auf Euro-BundFutures
Futures auf Zins-Swaps
Dieses Kapitel listet nur die Unterschiede der Kontraktspezifikationen im Vergleich zu denen der Optionen auf Euro-Bund-Futures auf.
Basiswerte In Euro denominierte Zins-Swaps mit Laufzeiten von 2, 5, 10 und 30 Jahren sowie unterschiedlichen Festsatzausgestaltungen.
Kontrakt
Produkt-ID
1st Friday Weekly Options auf Euro-Bund-Futures
OGB1
Kontrakt
2nd Friday Weekly Options auf Euro-Bund-Futures
OGB2
2-jährige Euro-Swap-Futures
FSWS
EUR
3rd Friday Weekly Options auf Euro-Bund-Futures
OGB3
5-jährige Euro-Swap-Futures
FSWM
EUR
4th Friday Weekly Options auf Euro-Bund-Futures
OGB4
10-jährige Euro-Swap-Futures
FSWL
EUR
5th Friday Weekly Options auf Euro-Bund-Futures
OGB5
30-jährige Euro-Swap-Futures
FSWX
EUR
Bis zu 5 Wochen: Die fünf nächsten Wochen mit jeweils der ersten, zweiten, dritten, vierten und fünften Woche des nächstfolgenden Fälligkeitsmonats, in dem eine Weekly Option verfällt. An Verfalltagen, an denen ein Kontrakt des monatlichen Zyklus (OGBL) verfällt, steht keine Weekly Option zur Verfügung. Weekly Options, deren letzter Handelstag zwischen Weihnachten und Silvester liegt, stehen zum Handel nicht zur Verfügung.
Letzter Handelstag Letzter Handelstag ist immer der Freitag der jeweiligen Verfallwoche der Weekly Option, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der davor liegende Börsentag. Fällt der unmittelbar vorhergehende Börsentag nicht in denselben Kalendermonat wie der Freitag der Verfallswoche, so ist der letzte Handelstag der auf den Freitag der Verfallswoche unmittelbar folgende Börsentag. 150
Währung
Festsatzausgestaltung Kontraktmonat
FSWS
FSWM
FSWL
FSWX
Mrz 2017
– 0,25%
0,00%
0,50%
1,00%
Jun 2017
– 0,25%
0,00%
0,50%
1,00%
Sep 2017
0,00%
0,25%
1,00%
1,50%
Kontraktwert EUR 100.000
Erfüllung Nach Handelsschluss sind Käufer und Verkäufer eines Euro-Swap-Futures-Kontrakts verpflichtet, am Liefertag einen gemäß dem Basiswert definierten Zins-Swap mit der Eurex Clearing AG abzuschließen. Dabei ist der Verkäufer eines Euro-Swap-FuturesKontrakts als Festsatzzahler zur Lieferung verpflichtet. Der Käufer eines Euro-Swap-FuturesKontrakts ist verpflichtet, als Festsatzempfänger diese Lieferung zu akzeptieren.
Zinsderivate
Laufzeit
Produkt-ID
151
Die Preisermittlung erfolgt in Prozent vom Nominalwert: [100% + (Marktwert des lieferbaren Zins-Swaps / Nominalwert) ] ⫻ 100 Kontrakt
Minimale Preisveränderung Prozent
Wert
2-jährige Euro-Swap-Futures
0,005
EUR 5
5-jährige Euro-Swap-Futures
0,01
EUR 10
10-jährige Euro-Swap-Futures
0,01
EUR 10
30-jährige Euro-Swap-Futures
0,02
EUR 20
Laufzeit Bis zu 9 Monate: Die drei nächsten Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Liefertag Liefertag ist der Börsentag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Liefermonats, sofern dieser ein Börsentag ist, andernfalls der darauf folgende Börsentag.
Letzter Handelstag
Schlussabrechnungspreis Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 12:15 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller während der letzten Handelsminute eines Börsentages abgeschlossenen Geschäfte, sofern in diesem Zeitraum mehr als zehn Geschäfte zustande gekommen sind. Ist dies nicht erfüllt, wird der Abrechnungspreis aus dem volumengewichteten Durchschnitt der Preise der letzten zehn zustande gekommenen Geschäfte gebildet, sofern sie nicht älter als 30 Minuten sind. Ist eine derartige Preisermittlung nicht möglich oder entspricht der so ermittelte Preis nicht den tatsächlichen Marktverhältnissen, legt Eurex den Abrechnungspreis fest.
Handelszeiten 08:30 –19:00 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Futures auf Zins-Swaps zur Verfügung:
Letzter Handelstag ist der Börsentag vor dem Liefertag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 12:15 Uhr MEZ.
• Block Trades • EFP Trades • EFS Trades
Täglicher Abrechnungspreis
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte in der Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) in dem jeweiligen Kontrakt als täglicher Abrechnungspreis des aktuellen Fälligkeitsmonats herangezogen, falls in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
152
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Service-Zeiten 08:30 –19:00 Uhr MEZ
Zinsderivate
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
153
LDX IRS Constant Maturity Futures
von EURIBOR-Resets und dem Marktsentiment von Tag zu Tag ändert, reflektiert der GDI IRS CMI diese Änderungen entsprechend. Der GDI IRS CMI wird für alle jährlichen Laufzeiten von zwei bis 30 Jahren veröffentlicht.
Jeder GDI IRS CMI repliziert einen anderen Kurvenpunkt auf der Zins-Swap-Kurve zwischen zwei und 30 Jahren. Da es sich um einen Index mit konstanter Laufzeit (Tenor) handelt, beschreibt jeder Index einen festgelegten Punkt auf der Zins-SwapKurve. Folglich hat jeder Futures-Kontrakt immer dieselbe zugrunde liegende Laufzeit (Tenor) zwischen zwei und einschließlich 30 Jahren, sodass 29 Kontrakte an Eurex Exchange gehandelt werden können.
Basiswert Der GDI IRS CMI wird von GDI während des gesamten Börsentages in Echtzeit veröffentlicht. Er wird als Basiswert für die LDX IRS CMF genutzt. Ein GDI IRS CMI ist ein Index der Zinssatz-SwapKurve in der jeweiligen Währung. „Constant Maturity” bezieht sich darauf, dass der Index eine konstante Restlaufzeit hat. Das bedeutet, dass der Zehn-Jahres-EUR CMI von morgen auf dem Preis des Zehn-Jahres-EUR IRS von morgen basiert. Da sich der Preis eines EUR IRS infolge
154
Preisermittlung von LDX IRS CMF Ein Betrag, der die Summe des jeweiligen Nominalwertes und des Barwertes aller zukünftigen Zahlungen aus der Festsatzseite eines Zinsswaps mit äquivalentem Nominalbetrag und einer Fälligkeit, die mit der Laufzeit (Tenor) des jeweiligen Futures-Kontraktes übereinstimmt, darstellt. Die Höhe des Barwertes der Festsatzseite wird von dem gehandelten Zinssatz abgeleitet, wobei auf jede daraus resultierende Zahlung eine Abzinsung gewährt wird, die sich aus den von GDI berechneten und veröffentlichten Abzinsungsfaktoren für die jeweilige auf die Zahlung bezogene Laufzeit ergibt. Die Preisermittlung erfolgt in EUR auf zwei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträt EUR 0,01.
Laufzeiten von LDX IRS CMF 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25, 26, 27, 28, 29 und 30 Jahre
Nominalwert Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 2 und 3 Jahren: EUR 200.000 Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 4 bis 8 Jahren: EUR 100.000
Zinsderivate
Ein LDX IRS Constant Maturity-Futures (GDI IRS CMF) ist ein Futures-Kontrakt auf einen bestimmten in Euro denominierten Zinsindex, den „Global Derivatives Indices Limited Interest Rate Swap Constant Maturity Index” (GDI IRS CMI).
155
Für LDX IRS CMF mit zugrundeliegenden GDI IRS CMI Laufzeiten von 9 bis 30 Jahren: EUR 50.000
EONIA-Futures (FEO1)
Schlussabrechnung, letzter Handelstag und Liefertag LDX IRS CMF-Kontrakte können an jedem Börsentag gehandelt werden. Die Kontrakte verfallen nicht, somit gibt es kein Schlussabrechnungsdatum oder -preis beziehungsweise keinen letzten Handelstag oder Liefertag.
Kontraktgegenstand
Täglicher Abrechnungspreis
Durchschnittssatz aller während der Laufzeit einer von den Eurex-Börsen bestimmten Periode ermittelten effektiven Zinssätze für Tagesgeld in Euro (EONIA) unter Berücksichtigung des Zinseszinseffekts.
Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreis erfolgt durch Eurex an jedem Börsentag.
Kontraktwert EUR 1 Million.
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Handelszeiten 07:30 – 18:15 Uhr MEZ
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Eurex Trade Entry Services
Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5,83.
• Block Trades
Laufzeit
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Maximal die laufende sowie die darauf folgenden vier von den Eurex-Börsen bestimmten Perioden stehen zum Handel zur Verfügung.
Service-Zeiten
Weitere Details entnehmen Sie den Kontraktspezifikationen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
07:30 – 18:15 Uhr MEZ
Zinsderivate
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für LDX IRS Constant Maturity Futures zur Verfügung:
LDX IRS Constant Maturity Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung. 156
157
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag der jeweiligen von den Eurex-Börsen bestimmten Periode, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Tagesgeld im Interbankengeschäft maßgebliche Referenzzinssatz EONIA berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ.
Kontrakts durch die von der Europäischen Zentralbank ermittelten effektiven Zinssätze für Tagesgeld in Euro.
Handelszeiten 08:00 –18:00 Uhr MEZ
Zustandekommen von Geschäften (pro rata-Matching) Die Zusammenführung von Aufträgen und Quotes erfolgt nach dem pro rata-Matching-Prinzip, das ausschließlich auf dem Prinzip der Preispriorität basiert.
Täglicher Abrechnungspreis
Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EONIA-Futures zur Verfügung: • Block Trades • EFP Trades • EFS Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Service-Zeiten
Schlussabrechnungspreis
EONIA-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag ab 19:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der Durchschnitt aller während der Zinsperiode des Futures-
158
Eurex Trade Entry Services
08:00 –18:00 Uhr MEZ
Zinsderivate
Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für EONIA-Futures wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) als täglicher Abrechnungspreis für den aktuellen Fälligkeitsmonat herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
159
DreimonatsEURIBOR-Futures (FEU3) European Interbank Offered Rate (EURIBOR) für Dreimonats-Termingelder in Euro.
Kontraktwert EUR 1 Million.
Erfüllung Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Der Schlussabrechnungstag liegt zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Fälligkeitsmonats, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für DreimonatsEuro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis
Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf vier Nachkommastellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,0025 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 6,25. Die minimale Preisveränderung in den verschiedenen Instrumenten des Kontraktes beträgt: Minimale Preisveränderung
Outright Contracts
0,005
Standardisierte Futures-Strategien (FuturesKalender-Spreads, Butterflies, Condors)
0,005
Standardisierte Futures-Strip-Strategien (Packs & Bundles)
0,0025
Nicht-standardisierte Futures-Strip-Strategien (Strips)
0,0025
Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für Dreimonats-EURIBOR-Futures wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 17:15 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt ) als täglicher Abrechnungspreis für den aktuellen Fälligkeitsmonat herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden. Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Zinsderivate
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
160
Bis zu 72 Monate: Die 6 nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate und die 22 darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Basiswerte
Instrument-Typ
Laufzeit
161
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 11:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der vom European Money Markets Institute ermittelte Referenzzinssatz für Dreimonats-Euro-Termingelder am Schlussabrechnungstag um 11:00 Uhr MEZ. Bei der Festlegung des Schlussabrechnungspreises wird der EURIBOR-Zinssatz auf drei Nachkommastellen gerundet und anschließend von 100 subtrahiert.
Handelszeiten 08:00 –19:00 Uhr MEZ
Basiswert STOXX ® GC Pooling EUR Deferred Funding Rate
Kontraktwert EUR 1 Million.
Erfüllung
Zustandekommen von Geschäften (pro rata-Matching)
Erfüllung durch Barausgleich, fällig am ersten Börsentag nach dem Schlussabrechnungstag.
Die Zusammenführung von Aufträgen und Quotes erfolgt nach dem pro rata-Matching-Prinzip, das ausschließlich auf dem Prinzip der Preispriorität basiert.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Dreimonats-EURIBOR-Futures zur Verfügung: • • • •
Block Trades Vola Trades EFP Trades EFS Trades
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten
162
EUR Secured Funding Futures (FLIC)
Die Preisermittlung erfolgt in Prozent auf drei Dezimalstellen auf der Basis 100 abzüglich gehandeltem Zinssatz. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 5,83.
Laufzeit Maximal die laufende sowie die darauf folgenden vier von den Eurex-Börsen bestimmten Perioden stehen zum Handel zur Verfügung. Weitere Details entnehmen Sie den Kontraktspezifikationen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
08:00 –19:00 Uhr MEZ
Letzter Handelstag und Schlussabrechnungstag
Dreimonats-EURIBOR-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Letzter Handelstag ist der Schlussabrechnungstag. Schlussabrechnungstag ist der letzte Börsentag der jeweiligen Fälligkeitsperiode, soweit von STOXX ®
Zinsderivate
Schlussabrechnungspreis
163
an diesem Tag die STOXX ® GC Pooling EUR Deferred Funding Rate berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die fälligen Futures am letzten Handelstag ist 18:00 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Bei der Festlegung des täglichen Abrechnungspreises für EUR Secured Funding Futures wird der volumengewichtete Durchschnitt der Preise aller Geschäfte eine Minute vor 18:00 Uhr MEZ (Referenzzeitpunkt) als täglicher Abrechnungspreis für die aktuelle Fälligkeitsperiode herangezogen, sofern in diesem Zeitraum mehr als fünf Geschäfte abgeschlossen wurden.
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für EUR Secured Funding Futures zur Verfügung: • Block Trades • EFS Trades • EFP Trades Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:00 –18:00 Uhr MEZ
Für alle weiteren Kontraktlaufzeiten wird der tägliche Abrechnungspreis entsprechend der mittleren Geld-/Brief-Spanne des Kombinationsauftragsbuchs festgelegt.
EUR Secured Funding Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Schlussabrechnungspreis
Handelszeiten 08:00 –18:00 Uhr MEZ
164
Zinsderivate
Die Festlegung des Schlussabrechnungspreises erfolgt durch Eurex am Schlussabrechnungstag um 19:00 Uhr MEZ. Maßgeblich ist der Durchschnitt der während einer von den Eurex-Börsen bestimmten Fälligkeitsperiode täglich von STOXX ® ermittelten effektiven STOXX ® GC Pooling EUR Deferred Funding Rates.
165
Optionen auf DreimonatsEURIBOR-Futures (OEU3) Basiswerte
identisch, in den übrigen Verfallmonaten ist der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden FuturesKontrakts der dem Verfallmonat der Option folgende zyklische Quartalsmonat.
Letzter Handelstag Für Optionsserien, die mit dem zugrundeliegenden Futures-Kontrakt (FEU3) in einem identischen Quartalsmonat des Zyklus März, Juni, September und Dezember verfallen, gilt:
Dreimonats-EURIBOR-Futures.
Kontraktgröße Ein Dreimonats-EURIBOR-Futures-Kontrakt.
Erfüllung Die Ausübung einer Option auf einen DreimonatsEURIBOR-Futures-Kontrakt resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Dreimonats-EURIBOR-FuturesPosition. Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises im Anschluss an die Post-Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50.
Zwei Börsentage vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit vom European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR berechnet wird, andernfalls der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für diese auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 11:00 Uhr MEZ. Für Optionsserien, die nicht in einem Quartalsmonat des Zyklus März, Juni, September und Dezember verfallen, gilt: Der Freitag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit von dem European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR festgestellt wird, ansonsten der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für diese auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ.
Laufzeit
166
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Optionen auf DreimonatsEURIBOR-Futures wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt.
Zinsderivate
Bis zu 24 Monate: Die sechs nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die sechs darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember. Der Fälligkeitsmonat des zugrunde liegenden Futures-Kontrakts und der Verfallmonat der Option sind in den Verfallmonaten März, Juni, September und Dezember
167
Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
Ausübungszeit Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich, am letzten Handelstag jedoch nur bis 11:45 Uhr MEZ (Quartalsverfälle) beziehungsweise 18:00 Uhr MEZ (Nicht-Quartalsverfälle).
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services.
Service-Zeiten 08:00 –19:00 Uhr MEZ
Optionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Ausübungspreise Die Verfallmonate haben Ausübungspreise mit Abstufungen von 0,125 Punkten.
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fällligkeit mindestens 25 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwölf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwölf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).
Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem Futuresstyle-Verfahren.
Handelszeiten 08:00 –19:00 Uhr MEZ
Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Optionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures zur Verfügung: • Block Trades • Vola Trades 168
Zinsderivate
Eurex Trade Entry Services
169
Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf DreimonatsEURIBOR-Futures Basiswerte Kontrakt Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf DreimonatsEURIBOR-Futures
Produkt- Basiswert ID OEM1, OEM2, OEM3, OEM4
DreimonatsEURIBOR-Futures
Währung EUR
Kontraktgröße
Die Position wird auf der Grundlage des vereinbarten Ausübungspreises direkt im Anschluss an die Post-Trading Full-Periode des Ausübungstages eröffnet.
Preisermittlung und minimale Preisveränderung Die Preisermittlung erfolgt in Punkten auf drei Dezimalstellen. Die minimale Preisveränderung beträgt 0,005 Punkte; dies entspricht einem Wert von EUR 12,50.
Laufzeit Bis zu 12 Monate: Die sechs nächsten aufeinander folgenden Kalendermonate sowie die zwei darauf folgenden Quartalsmonate aus dem Zyklus März, Juni, September und Dezember.
Ein Dreimonats-EURIBOR-Futures-Kontrakt.
Letzter Handelstag Die Ausübung einer Einjährigen (Zwei-, Drei-, Vier-) Mid Curve-Option auf einen Dreimonats-EURIBORFutures-Kontrakt resultiert für den Käufer sowie für den zugeteilten Verkäufer in einer entsprechenden Dreimonats-EURIBOR-Futures-Position, wobei jeweils ein Dreimonats-EURIBOR-Futures mit einer Fälligkeit von einem Jahr (zwei, drei, vier) nach Ende der Laufzeit der Einjährigen (Zwei-, Drei-, Vier-) Mid Curve-Option auf DreimonatsEURIBOR-Futures geliefert wird. Monatliche Verfälle in sämtlichen Mid CurveOptionen beziehen sich auf einen DreimonatsEURIBOR-Futures-Kontrakt mit dem nächsten Quartalsverfall des entsprechend zu liefernden Jahres nach Ende der Laufzeit des Optionskontrakts.
Der Freitag vor dem dritten Mittwoch des jeweiligen Verfallmonats, soweit von dem European Money Markets Institute (EMMI) an diesem Tag der für Dreimonats-Euro-Termingelder maßgebliche Referenzzinssatz EURIBOR festgestellt wird, ansonsten der davor liegende Börsentag. Handelsschluss für die auslaufenden Optionsserien am letzten Handelstag ist 17:15 Uhr MEZ.
Täglicher Abrechnungspreis Die Festlegung des täglichen Abrechnungspreises erfolgt durch Eurex. Zur Ermittlung des täglichen Abrechnungspreises für Einjährige Mid CurveOptionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures wird das Binomialmodell nach Cox/Ross/Rubinstein eingesetzt. Weitere Details entnehmen Sie den ClearingBedingungen auf www.eurexchange.com > Ressourcen > Regelwerke.
170
Zinsderivate
Erfüllung
171
Ausübungszeit
Service-Zeiten
Ausübungen sind an jedem Börsentag (amerikanische Art) während der Laufzeit bis zum Ende der Post-Trading Full-Periode (20:00 Uhr MEZ) möglich, am letzten Handelstag jedoch nur bis 18:00 Uhr MEZ.
08:00 –19:00 Uhr MEZ
Mid Curve-Optionen auf DreimonatsEURIBOR-Futures stehen zum Handel in den USA zur Verfügung.
Ausübungspreise Die Verfallmonate haben Ausübungspreise mit Abstufungen von 0,125 Punkten.
Anzahl der Ausübungspreise Bei Einführung der Optionen stehen für jeden Call und Put für jede Fällligkeit mindestens 25 Ausübungspreise für den Handel zur Verfügung, davon sind zwölf Ausübungspreise im Geld (In-the-money), ein Ausübungspreis am Geld (At-the-money) und zwölf Ausübungspreise aus dem Geld (Out-of-the-money).
Optionsprämie Die Prämienabrechnung erfolgt nach dem Futures-style-Verfahren.
Handelszeiten 08:00 –19:00 Uhr MEZ
Eurex Trade Entry Services Die folgenden Eurex Trade Entry Services stehen für Einjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures zur Verfügung:
Weiterführende Informationen über Eurex Trade Entry Services entnehmen Sie dem Anhang beziehungsweise finden Sie auf www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services. 172
Zinsderivate
• Block Trades
173
Eurex Bonds Handelssegment Deutsche Bundeswertpapiere Bundeswertpapiere der Bundesrepublik Deutschland (Bund, Bobl, Schatz) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 4 Milliarden oder USD 4 Milliarden. Unverzinsliche Schatzanweisungen (Bubills) Unverzinsliche Schatzanweisungen der Bundesrepublik Deutschland (Bubills) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 4 Milliarden. Basisinstrumente Die Basis stellt eine Verknüpfung von Anleihen und Futures dar und hat ihren eigenen Preis. Auf Eurex Bonds handelbar sind Basisinstrumente für alle in Eurex Fixed Income Futures lieferbaren Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Republik Italien. Europäische Staatsanleihen EUR-, DKK- oder USD-denominierte europäische Staatsanleihen einschließlich variabler und unverzinslicher Schatzbriefe mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde, DKK 1 Milliarde oder USD 1 Milliarde.1, 2 Länderanleihen Deutsche Länderanleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 0,5 Milliarden.2 1 Dänische Anleihen werden im Heimatmarkt abgewickelt. 2 Für diese Anleihen ist ein Mindestrating von AA- von
Standard & Poor’s Ratings Services oder Aa3 von Moody’s Investor Services, Inc. erforderlich.
175
Eurex Bonds
Eurex Bonds
Agencies EUR- oder USD-denominierte Anleihen von supranationalen Institutionen und staatlich garantierte Anleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 0,5 Milliarden oder USD 1 Milliarde.2 Europäische Covered Bonds Europäische gedeckte Schuldverschreibungen (Covered Bonds) mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde, USD 1 Milliarde oder DKK 1 Milliarde.1, 2 Corporate Bonds und Financials Ausgewählte Unternehmensanleihen mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarde oder USD 1 Milliarde und einem „Investmentgrade“-Rating. Europäische inflationsindexierte Staatsanleihen Europäische inflationsindexierte Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland, Frankreich, Griechenland und Italien mit einem ausstehenden Volumen von mindestens EUR 1 Milliarden oder USD 1 Milliarde.
Kontraktgrößen in denominierter Währung Kontrakt
Zentrales Auftragsbuch
Pre-arranged Trade Facility
Minimum
Minimum
Deutsche Bundeswertpapiere
1 Million
1 Million
Unverzinsliche Schatzanweisungen (Bubills)
1 Million
1 Million
Basisinstrumente
5 Millionen
1 Million
Europäische Staatsanleihen (außer französische Staatsanleihen)
1 Million
1 Million
Französische Staatsanleihen
2 Millionen (Inkremente in Schritten von 0,5 Millionen möglich)
0,5 Millionen (Inkremente in Schritten von 0,5 Millionen möglich)
Länderanleihen
1 Million
1 Million
Agencies
1 Million
1 Million
European Covered Bonds
1 Million
1 Million
Corporate Bonds und Financials
0,5 Millionen
0,5 Millionen
Europäische inflationsindexierte Staatsanleihen
1 Million
1 Million
Break-Even-Instrumente
5 Millionen
5 Millionen
Preisermittlung
176
Für alle Produkte (außer Zero Bonds, Basisinstrumente und Break-Even-Instrumente) findet die Preisermittlung in Prozent des Nominalwertes statt. Alle Zero Bonds (mit Ausnahme von italienischen ITCZs) werden in Renditepunkten gehandelt. Die Basis ist die Preisdifferenz zwischen der jeweiligen Anleihe und dem dazu gehörigen Futures. Der Preis eines Break-Even-Instruments ist die Renditedifferenz der jeweiligen Nominalund Realanleihe. Die Tick Size für alle Produkte liegt bei 0,001. 1 Dänische Anleihen werden im Heimatmarkt abgewickelt. 2 Für diese Anleihen ist ein Mindestrating von AA- von
Standard & Poor’s Ratings Services oder Aa3 von Moody’s Investor Services, Inc. erforderlich.
177
Eurex Bonds
Spread-Produkte Spread-Produkte stellen eine Kombination aus zwei Wertpapiergeschäften dar, deren Notierung der Spanne zwischen den Renditen der jeweiligen Anleihen oder der Spanne zwischen der Rendite einer Anleihe und eines anderen Bezugspreises (zum Beispiel „LIBOR“ oder „EURIBOR“) entspricht. Auf Eurex Bonds handelbar sind so genannte Break-Even-Instrumente, bei denen ein Austausch einer inflationsindizierten Anleihe gegen eine nominale Anleihe, definiert durch den Break-EvenPreis, vorgenommen wird. Break-Even-Instrumente sind handelbar für deutsche und französische inflationsindizierte Anleihen.
Eurex Repo
Liefertage Kontrakt
Zentrales Auftragsbuch
Pre-arranged Trade Facility
Standard*
t +2
wählbar zwischen t+1 und t+89
Unverzinsliche Schatzanweisungen (Bubills)
t +2
wählbar zwischen t+1 und t+89
Basisinstrumente
t +2
wählbar zwischen t+2 und t+4
* Für französische Staatsanleihen gelten teilweise abweichende Standards.
Handelszeiten
178
Kontrakt
Zentrales Auftragsbuch
Pre-arranged Trade Facility
Standard
08:30 – 17:30 Uhr 07:25 –19:00 Uhr MEZ MEZ
Dänische Staatsanleihen und Covered Bonds
08:30 – 17:30 Uhr 07:25 –18:00 Uhr MEZ MEZ
Basisinstrumente
08:30 – 17:30 Uhr 08:20 –19:00 Uhr MEZ MEZ
General Collateral Baskets German GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Treuhandanstalt. German 10 Year GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Bundesrepublik Deutschland und der Treuhandanstalt mit einer Restlaufzeit von maximal 10 Jahren. German Jumbo GC Basket EUR-denominierte Jumbo-Pfandbriefe von deutschen Emittenten sowie Asset Covered Securities (ACS), begeben von Hypothekenbanken oder öffentlich-rechtlichen Kreditanstalten. Das Emissionsvolumen der Jumbo-Pfandbriefe muss mindestens EUR 1.000 Millionen betragen.*
* Es ist ein Mindestrating von AA von Standard & Poor’s Ratings Services für „Senior Unsecured Debt“, Aa2 von Moody’s Investors Services, Inc. für „Long-Term Senior Debt“ oder AA von Fitch, Inc. für „International Long-Term Credit“ erforderlich. Bei unterschiedlichen Ratings gilt die niedrigere Bewertung. ** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR 100 Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor’s Rating Services, Inc. für „Senior Unsecured Debt“ mit mindestens A, von Moody’s Investors Services, Inc. für „Long-Term Senior-Debt“ mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für „International Long-Term Credit“ mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung.
180
German Pfandbrief GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe deutscher Emittenten. Das Emissionsvolumen der Pfandbriefe muss mindestens EUR 100 Millionen und kleiner EUR 1.000 Millionen sein.* German Länder GC Basket EUR-denominierte Anleihen der öffentlichen Hand Deutschland (z.B. Länderanleihen) mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 100 Millionen. KfW GC Basket EUR-denominierte Anleihen der Kreditanstalt für Wiederaufbau mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 100 Millionen. German Corporate Bond GC Basket EUR-denominierte gedeckte und ungedeckte Schuldverschreibungen deutscher Emittenten (Nicht-Finanzinstitute) und EUR-denominierte ungedeckte Schuldverschreibungen deutscher Finanzinstitute. Ausgenommen sind Schuldverschreibungen deutscher Emittenten, die im German Government Guaranteed GC Basket enthalten sind.** Agency GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der European Investment Bank (EIB) und der Caisse d’Amortissement de la Dette Sociale (CADES) mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 500 Millionen. EIB GC Basket EUR-denominierte Anleihen und Schuldverschreibungen der European Investment Bank (EIB).
181
Eurex Repo
Eurex Repo Repo-Markt
Austrian Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Republik Österreich. Belgian Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs Belgien. Finnish Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Republik Finnland. French Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Französischen Republik. Dutch Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs der Niederlande.
* Es ist ein Mindestrating von AA von Standard & Poor’s Ratings Services für „Senior Unsecured Debt“, Aa2 von Moody’s Investors Services, Inc. für „Long-Term Senior Debt“ oder AA von Fitch, Inc. für „International Long-Term Credit“ erforderlich. Bei unterschiedlichen Ratings gilt die niedrigere Bewertung. ** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR 100 Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor’s Rating Services, Inc. für „Senior Unsecured Debt“ mit mindestens A, von Moody’s Investors Services, Inc. für „Long-Term Senior-Debt“ mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für „International Long-Term Credit“ mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung.
182
Spanish Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen des Königreichs Spanien. UK GILT GC Basket GBP-denominierte Schuldverschreibungen des Vereinigten Königreichs Großbritannien und Irland. European Covered Bond GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe beziehungsweise pfandbriefähnlich gedeckte Schuldverschreibungen europäischer Emittenten. Es ist ein Emissionsvolumen von mindestens EUR 100 Millionen erforderlich.* French Covered Bond GC Basket EUR-denominierte Pfandbriefe beziehungsweise pfandbriefähnlich gedeckte Schuldverschreibungen französischer Emittenten mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 100 Millionen.* European Corporate Bond GC Basket EUR-denominierte gedeckte und ungedeckte Schuldverschreibungen europäischer Emittenten (Nicht-Finanzinstitute), auf Euro lautende ungedeckte Schuldverschreibungen europäischer Finanzinstitute und auf Euro lautende gedeckte und ungedeckte Eurobonds (XS-ISIN) europäischer Emittenten. Ausgenommen sind Schuldverschreibungen deutscher Emittenten, die im German Corporate Bond GC Basket oder im German Government Guaranteed GC Basket enthalten sind und Schuldverschreibungen europäischer Emittenten, die im European Government Guaranteed GC Basket enthalten sind.** German Government Guaranteed GC Basket EUR-denominierte staatsgarantierte Schuldverschreibungen mit der Bundesrepublik Deutschland als Garantiegeber.** 183
Eurex Repo
European Government GC Basket EUR-denominierte Schuldverschreibungen der Länder Österreich, Belgien, Finnland, Frankreich, Irland, Luxemburg, Niederlande sowie Eurobonds (Wertpapiere, deren ISIN mit den Ziffern XS beginnt).
EFSF GC Basket EUR-denominierte Anleihen von Zweckgesellschaften der Europäischen Wirtschafts- und Währungsunion im Rahmen des Europäischen Finanzstabilisierungsmechanismus (ESM) und insbesondere der Europäischen Finanzstabilisierungsfazilität (EFSF).
Special Repo Die für Special Repo zur Verfügung stehenden Wertpapiere umfassen alle Wertpapiere, die in den Basket-Spezifikationen für General Collateral Repo aufgeführt sind und nicht durch die Grundsatzbestimmung für unzulässig als Sicherheiten erklärt werden. Zusätzlich können Wertpapiere mit einem Emissionsvolumen von mindestens EUR 10 Millionen und einem Mindestrating von A-/A3 auf individueller Basis für Special Repo zur Verfügung gestellt werden.
Kontraktwert Mindestens EUR 1 Million oder ein Vielfaches sowie mindestens EUR 500.000 oder ein Vielfaches für Special Repo im Euro Repo-Markt.
** Das Emissionsvolumen der Schuldverschreibungen muss mindestens EUR 100 Millionen betragen und die Schuldverschreibungen müssen nach dem Rating von Standard & Poor’s Rating Services, Inc. für „Senior Unsecured Debt“ mit mindestens A, von Moody’s Investors Services, Inc. für „Long-Term Senior-Debt“ mit mindestens A3 oder von Fitch, Inc. für „International Long-Term Credit“ mit mindestens A eingestuft worden sein. Sollte das Rating bei den genannten Agenturen unterschiedlich sein, gilt die niedrigere Bewertung.
184
Eurex Repo GC Pooling ®Markt GC Pooling ® ECB Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als 7.500 Wertpapiere zulässig zur Belieferung von besicherten Finanzierungsgeschäften basierend auf der Eligible Assets Database (EAD) und einem Mindestrating von A-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling ®-Geschäftsabschlüsse und als Sicherheit gegenüber der Deutschen Bundesbank und der Europäischen Zentralbank (nur Xemac-Teilnehmer) sowie der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der MarginAnforderungen wiederverwendet werden.
GC Pooling ® EXTended Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als 19.000 Wertpapiere zulässig zur Belieferung von besicherten Finanzierungsgeschäften basierend auf der Eligible Assets Database (EAD) und einem Mindestrating von derzeit BBB-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling ®Geschäftsabschlüsse und als Sicherheit gegenüber der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der MarginAnforderungen wiederverwendet werden.
GC Pooling ® INT MXQ Basket in CHF, EUR, GBP und USD Mehr als 1.700 Wertpapiere 16 öffentlicher und sieben supranationaler Emittenten mit einem Mindestrating von AA-. Die Wertpapiere können für weitere GC Pooling ®-Geschäftsabschlüsse und
185
Eurex Repo
European Government Guaranteed GC Basket EUR-denominierte staatsgarantierte Schuldverschreibungen mit folgenden Ländern als Garantiegeber: Belgien, Deutschland (XS-ISIN), Finnland, Frankreich, Großbritannien, Luxemburg, Niederlande und Österreich.**
als Sicherheit gegenüber der Eurex Clearing AG zur Abdeckung der Margin-Anforderungen wiederverwendet werden.
GC Pooling ® Equity
Täglicher Abrechnungspreis Abschluss des Vortages.
Cut-off-Zeiten für OverNight Repo – Repo-Markt
Der GC Pooling ® Equity Basket besteht aus den europäischen Benchmark-Indizes AEX25, CAC 40®, DAX® und EURO STOXX 50®. Die Wertpapiere können innerhalb des GC Pooling® Equity Markts und dem Margining von Eurex Clearing wiederverwendet werden.
General Collateral Baskets und Special Repo Extern 10:30 Uhr MEZ (Abwicklung zwischen Clearstream Banking und Euroclear Bank)
Kontraktwert
Cut-off-Zeiten für OverNight Repo – GC Pooling ®-Markt
Mindestens EUR, USD, GBP oder CHF 1 Million oder ein Vielfaches.
Intern 15:30 Uhr MEZ (Abwicklung Clearstream Banking intern oder Euroclear Bank intern)
EUR GC Pooling®
GC Pooling® Fixed Income Baskets
17:00 Uhr MEZ
GC Pooling® Equity Basket
15:00 Uhr MEZ
USD GC Pooling
GC Pooling Fixed Icome Baskets
16:30 Uhr MEZ
CHF GC Pooling®
OverNight-Handel ist nicht möglich.
-
GBP GC Pooling®
OverNight-Handel ist nicht möglich.
-
Erfüllung Lieferung gegen Zahlung.
Preisermittlung In Prozent, auf maximal drei Dezimalstellen.
®
Kontrakttypen – Repo-Markt General Collateral Baskets und Special Repo ON, TN, SN, CN, C1W, 1WE, 2WE, 3WE, 1M, 2M, 3M, 6M, 9M, 12M, Non Standard, Open auf fixe und variable Repo-Zinssätze (variable Repo-Zinssätze nur im General Collateral Basket möglich).
®
Handelszeiten 07:30 –18:00 Uhr MEZ
Kontrakttypen – GC Pooling®-Markt ON, TN, SN, Spot 1WE, 2WE, 1M, 3M, 6M, 9M, 12M, FlexTerm auf fixe und variable RepoZinssätze
186
187
Eurex Repo
Kein OverNight-Handel für CHF und GBPGeschäfte.
SecLend-Markt
Produkte Darlehen • Aktien der Indizes H-DAX ®, SMI ® und SMIM ®, CAC 40®, BEL 20, AEX25 • Staatsanleihen der wichtigsten Industrieländer • breites Spektrum an von Unternehmen ausgegebenen Festzins- und Wandelanleihen • supranationale Anleihen (XS) und börsennotierte Eurobonds • großes Angebot an Exchange Traded Funds
Clearing Über den integrierten Eurex Clearing CCP Service können alle europäischen Aktien, ETFs sowie festverzinsliche Wertpapiere abgewickelt werden. Eurex Clearing CCP Service reduziert das Gegenparteirisiko und eliminiert den Aufwand einer Evaluation von multiplen Kreditlimiten. Tri-Party Service erfolgt nur über Euroclear oder Clearstream Luxemburg.
Settlement Equities: via home market Settlement: Clearstream Banking Frankfurt (CBF), SIX SIS AG Fixed Income: Clearstream Banking Luxembourg, Euroclear Bank
Kontrakttypen Sicherheiten in Form von Aktien • ausgewählte Indizes aus Europa, Asien, Pazifik und Nordamerika • ETFs mit ausgewählten ISINs Sicherheiten in Form von festverzinslichen Wertpapieren • Staatsanleihen der wichtigsten Industrieländer • supranationale Anleihen • breites Spektrum an von Unternehmen ausgegebenen Festzins- und Wandelanleihen Sicherheiten in Form von Geld-Liquidität Neben Wertpapieren kann auch Liquidität in folgenden Währungen zur Besicherung der Darlehen eingesetzt werden: USD und EUR. Die Abwicklung erfolgt über einen Cash-Korrespondenten.
Standardisierte Kontrakte Laufzeit ist definiert mit einer fixen Dauer, von 1 Woche bis 1 Jahr („Fixed Term Contract“) oder mit definiertem Eröffnungsdatum und offen gelassenem Abschlussdatum („Standardized Open End Contract“). Alle anderen Attribute sind variabel. Nicht-Standardisierte Kontrakte Kontrakte mit verhandelbarem Eröffnungs- und Abschlussdatum oder mit verhandelbarem Eröffnungsdatum und offen gelassenem Abschlussdatum. Alle anderen Attribute sind variabel.
Cut-off-Zeiten für Cash Collateral EUR 15:00 Uhr MEZ USD 15:00 Uhr MEZ
Kontraktgröße
188
Handelszeiten 07:00 –18:00 Uhr MEZ 189
Eurex Repo
Minimum-Kontraktgröße für Aktien: 1 Stück Obligationen: 1.000 nominal
Anhang
Block Trades Der Eurex Block Trade Service ist für alle im Anschluss folgenden Eurex-Produkte mit der entsprechenden Mindestanzahl zu handelnder Kontrakte verfügbar. Ebenfalls zum Block Trade Service zugelassen sind Optionsstrategien oder Optionsvolatilitätsstrategien auf Basis der in der Tabelle aufgeführten EurexOptionen. Die Mindestanzahl der zu handelnden Optionsstrategien oder Optionsvolatilitätsstrategien entspricht der jeweils vorgesehenen Mindestanzahl der zugrunde liegenden Optionen der Strategie. Kontrakt
Pro- Mindestdukt- anzahl ID der zu handelnden Kontrakte
Aktienderivate Aktien-Futures
1
Aktienoptionen/LEPOs (Teil eines AMM-Pakets)
250
Aktienoptionen/LEPOs (nicht Teil eines AMM-Pakets)
1
Britische Aktienoptionen/LEPOs
100
Aktienindexderivate – Futures EURO STOXX 50® Index Futures
FESX
1.000
EURO STOXX 50 ex Financials Index Futures
FEXF
250
EURO STOXX 50® Quanto Index
FESQ
1.000
EURO STOXX 50 Total Return Index
TESX
100
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures
FEDV
100
®
®
190
191
Kontrakt
ProduktID
Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte
Aktienindexderivate – Futures
ProduktID
Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte
Aktienindexderivate – Futures MSCI AC Asia Pacific ex Japan IndexFutures
FMAS
50
MSCI Emerging Markets Index-Futures (USD)
FMEM
50
MSCI Emerging Markets Asia IndexFutures
FMEA
50
100
MSCI Emerging Markets EMEA IndexFutures
FMEE
50
FXXP
100
MSCI Emerging Markets Latin America Index-Futures
FMEL
20
STOXX Europe Large 200 Index Futures
FLCP
100
MSCI Japan Index-Futures
FMJP
50
STOXX Europe Mid 200 Index Futures
FMCP
100
SENSEX-Futures
FSEN
1
STOXX® Europe Small 200 Index Futures
FSCP
100
TA-25 Index-Futures
FT25
1
Daily Futures auf KOSPI 200-Derivate
FMK2 OKS2
Daily Futures auf TAIEX-Futures
FTX
EURO STOXX Index Futures
FXXE
100
EURO STOXX® Large Index Futures
FLCE
100
EURO STOXX® Mid Index Futures
FMCE
100
EURO STOXX® Small Index Futures
FSCE
100
STOXX Europe 50 Index Futures
FSTX
250
STOXX® Global Select Dividend 100 Index Futures
FGDV
STOXX® Europe 600 Index Futures
®
®
®
®
EURO STOXX® Sector Index Futures
250
STOXX® Europe 600 Sector Index Futures
250
100 25 25
DAX®-Futures
FDAX®
250
Mini-DAX -Futures
FDXM
100
Aktienindexderivate – Optionen
DivDAX®-Futures
FDIV
250
EURO STOXX 50® Index Options
OESX
1.000
EURO STOXX 50 ex Financials Index Options
OEXF
250
®
®
MDAX -Futures
F2MX
50
TecDAX -Futures
FTDX
250
SMI -Futures
FSMI
500
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Options
OEDV
100
SMIM®-Futures
FSMM
250
EURO STOXX® Index Options
OXXE
100
SLI -Futures
FSLI
250
EURO STOXX Large Index Options
OLCE
100
OMXH25-Futures
FFOX
100
EURO STOXX Mid Index Options
OMCE
100
ATX ®-Futures
FATX
100
EURO STOXX® Small Index Options
OSCE
100
ATX® five-Futures
FATF
100
OSTX
250
CECE® EUR Index-Futures
FCEE
1
RDX® EUR Index-Futures
FRDE
1
STOXX Global Select Dividend 100 Index OGDV Options
RDX® USD Index-Futures
FRDX
1
STOXX® Europe 600 Index Options
OXXP
100
1
STOXX Europe Large 200 Index Options OLCP
100
®
®
®
®
MSCI Index-Futures (Standard) MSCI Europe Index-Futures MSCI World Index-Futures (USD) 192
Kontrakt
FMEU FMWO
®
®
®
STOXX Europe 50 Index Options ®
®
OMCP
250
STOXX® Europe Mid 200 Index Options
100
STOXX Europe Small 200 Index Options OSCP ®
100
100 100 193
Kontrakt
ProduktID
Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte
Aktienindexderivate – Optionen EURO STOXX Sector Index Options
100
STOXX® Europe 600 Sector Index Options
100
DAX®-Optionen
ODAX
500
DivDAX®-Optionen
ODIV
250
MDAX®-Optionen
O2MX
50
TecDAX®-Optionen
OTDX
250
SMI®-Optionen
OSMI
500
SMIM®-Optionen
OSMM
250
SLI -Optionen
OSLI
250
OMXH25-Optionen
OFOX
100
ATX ®-Optionen
OATX
100
ATX ® five-Optionen
ProduktID
OATF
100
OCEE
1
FX-Derivate
ORDE
100
RDX® USD Index-Optionen
ORDX
100 1
MSCI Index-Optionen (Standard ) MSCI Europe Index-Optionen
OMEU
250
EUR/USD-Futures
100
OMWO
MSCI AC Asia Pacific ex Japan IndexOptionen
OMAS
MSCI Emerging Markets IndexOptionen (USD)
OMEM
50
MSCI Emerging Markets Asia IndexOptionen
OMEA
50
50
EUR/USD-Optionen
50
OMEE
MSCI Emerging Markets Latin America Index-Optionen
OMEL
20
SENSEX-Optionen
OSEN
1
1
Aktienindex-Dividendenderivate
1
Volatilitätsderivate VSTOXX®-Futures
FVS
VSTOXX Options
OVS
EURO STOXX 50 Varianz-Futures
EVAR
100
DAX® Weekly Options
500
1.000 500 1
Exchange Traded Products-Derivate – Futures Futures auf ETFs
1.000
Futures auf ETCs
1
Xetra-Gold -Futures
FXGL
100
Exchange Traded Products-Derivate – Optionen 100 1.000
Optionen auf iShares ETFs Optionen auf Lyxor ETFs
100
Optionen auf Source ETFs
100 1
Optionen auf ETCs Xetra-Gold -Optionen
EURO STOXX® Banks Weekly Options
200
Aktien-Dividenden-Futures
OXGL
100
Zinsderivate Fixed Income-Derivate – Futures Euro-Schatz-Futures
FGBS
4.000
Euro-Bobl-Futures
FGBM
3.000
Euro-Bund-Futures
FGBL
2.000
Euro-Buxl -Futures
FGBX
100
®
194
OCEU
Dividendenderivate
®
1.000
200 500
Optionen auf db x-trackers ETFs
MSCI Emerging Markets EMEA IndexOptionen
EURO STOXX 50® Weekly Options
FCEU
FX-Optionen (Standard)
®
MSCI World Index-Optionen (USD)
500
FX-Futures (Standard)
®
RDX® EUR Index-Optionen
100
Daily Futures auf TAIEX-Optionen (inkl. Weekly Options)
®
CECE® EUR Index-Optionen
Mindestanzahl der zu handelnden Kontrakte
Aktienindexderivate – Optionen
®
®
Kontrakt
195
Kontrakt
Pro- Mindestdukt- anzahl ID der zu handelnden Kontrakte
Zinsderivate
Kontrakt
Pro- Mindestdukt- anzahl ID der zu handelnden Kontrakte
Rohstoffderivate Rohstoffindex-Futures
Fixed Income-Derivate – Futures Short- und Mid-Term Euro-BTP-Futures
FBTS, FBTM
100
Long-Term Euro-BTP-Futures
FBTP
250
Euro-OAT-Futures
FOAT
250
Mid-Term Euro-OAT-Futures
FOAM
250
Euro-BONO-Futures
FBON
250
CONF-Futures
CONF
500
Optionen auf Euro-Schatz-Futures
OGBS
300
Optionen auf Euro-Bobl-Futures
OGBM
200
Optionen auf Euro-Bund-Futures
OGBL
100
Optionen auf Euro-OAT-Futures
OOAT
50
50
Rohstoffindex-Optionen
1
Immobilienderivate
1
Immobilien-Futures
1
Zinsderivate Fixed Income-Derivate – Optionen
Futures auf Zinsswaps 2-jährige Euro-Swap-Futures
FSWS
1.000
5-jährige Euro-Swap-Futures
FSWM
500
10-jährige Euro-Swap-Futures
FSWL
250
30-jährige Euro-Swap-Futures
FSWX
100
EONIA-Futures
FEO1
300
Dreimonats-EURIBOR-Futures
FEU3
100
EUR Secured Funding Futures
FLIC
300
Geldmarktderivate – Futures
Geldmarktderivate – Optionen
196
Optionen auf Dreimonats-EURIBORFutures
OEU3
50
Ein- bis Vierjährige Mid Curve-Optionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures
OEM1 OEM2 OEM3 OEM4
50
197
Flexible Contracts Eurex-Produkte verschiedener Assetklassen werden über die Flexible Contracts Services angeboten. Die Mindestanzahl zu handelnder Kontrakte entspricht hierbei der Mindestanzahl bei Block Trade-Geschäften des jeweiligen Produkts.
Flexible Futures Der Flexible Futures Service ist für folgende Produkte verfügbar: • • • • •
Aktien-Futures Aktienindex-Futures ETF-Futures ETC-Futures Rohstoffindex-Futures
Marktteilnehmer können Flexible Futures-Geschäfte nach ihren Wünschen wie folgt parametrisieren: • Flexible Fälligkeiten Teilnehmer eines Flexible Futures-Geschäfts können ihr eigenes Fälligkeitsdatum festlegen. Individuelle Fälligkeitstermine reichen vom nächsten Börsentag bis zum Fälligkeitstermin des jeweiligen Futures-Kontrakts mit der längsten Laufzeit. • Art der Erfüllung Bei Geschäften mit Aktien-Futures haben EurexMitglieder die Möglichkeit, die Art der Belieferung mit dem Kontrahenten zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses individuell auszuhandeln (Erfüllung durch Barausgleich oder physische Belieferung).
198
Flexible Options Der Flexible Options Service ist für folgende Produkte verfügbar: • Optionen auf Fixed Income Futures • Aktienoptionen/Low Exercise Price-Optionen (LEPOs) • Aktienindexoptionen • ETF-Optionen • ETC-Optionen Marktteilnehmer können Flexible Options-Geschäfte nach ihren Wünschen wie folgt parametrisieren: • Ausübungspreis Der Ausübungspreis kann individuell festgelegt werden und darf zwischen dem höchsten Ausübungspreis einer regulären Optionsserie und dem niedrigsten Ausübungspreis einer Option (z.B. LEPOs) liegen; die maximalen Ausübungspreise sind auf das 2,5-fache der am höchsten verfügbaren Standardverfälle des entsprechenden Produkts begrenzt. • Verfalldatum Das Verfalldatum kann an jedem Börsentag liegen, beginnend mit dem nächsten Börsentag bis hin zum längsten aktuell verfügbaren Verfalltermin des jeweiligen Produkts (bis auf einige von Eurex definierte Ausnahmen). • Ausübungsart American-style (Ausübung an jedem Börsentag während der Laufzeit der Option) oder European-style (Ausübung nur am letzten Handelstag der Option). • Art der Erfüllung Bei Geschäften mit Aktien- und ETF-Optionen haben Eurex-Mitglieder die Möglichkeit, die Art der Belieferung mit dem Kontrahenten zum Zeitpunkt des Geschäftsabschlusses individuell auszuhandeln (Erfüllung durch Barausgleich oder physische Belieferung). 199
Exchange for Physicals (Zinsderivate) EFP Trades
Der Exchange for Physicals (EFP) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Zinsderivaten und Basisinstrumenten verfügbar: Futures Leg
Cash Leg
Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion)
Eurex-Futures (positionserzeugende Transaktion)
Schuldverschreibungen
Eurex Fixed Income Futures und Euro-Swap-Futures
Eurex oder Non-Eurex Geldmarkt-Futures Eurex oder Non-Eurex Fixed Income bzw. Euro-Swap-Futures Eurex Repo GC Pooling® Transaktionen
Non-Eurex Fixed Income bzw. Euro-Swap-Futures in diesem Sinne sind alle außerhalb der EurexBörsen gehandelten Fixed Income bzw. Euro-SwapFutures-Geschäfte, deren Ausgestaltung nicht den wesentlichen Merkmalen der an den EurexBörsen gehandelten Fixed Income bzw. Euro-SwapFutures-Geschäften entspricht. Eine Eurex GC Pooling® Repo-Transaktion bezeichnet einen Kauf / Verkauf des GC Pooling® EZB oder des GC Pooling® ECB EXTended Baskets und dessen gleichzeitigen Rückverkaufs/-kaufs auf Termin. Das Nominal der Repo-Transaktion muss hierbei dem Kontraktwert eines Eurex GeldmarktFutures multipliziert mit der Anzahl der Kontrakte entsprechen. Beide Vertragsparteien sind verpflichtet, auf Anfrage einen Nachweis über das abgeschlossene Kassageschäft vorzulegen.
Eurex Geldmarkt-Futures
Non-Eurex Geldmarkt-Futures
Sämtliche Schuldverschreibungen, die zu ausgetauschten Futures eine Preis-Korrelation aufweisen, sodass der jeweilige Futures-Kontrakt ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellt, können Bestandteil eines EFP Trades sein. Das dem EFP-Geschäft zugrunde liegende Kassageschäft muss in einer Währung der OECD-Mitgliedsstaaten denominiert sein.
200
201
Exchange for Physicals (Aktienindex-Futures) EFPI Trades
Gegenstand des Kassageschäftes im Rahmen eines EFPI Trade sind Aktienkörbe oder börsengehandelte Indexfondsanteile, die folgende Charakteristika aufweisen müssen:
Der Exchange for Physicals (EFPI) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-AktienindexFutures und Basisinstrumenten verfügbar:
• Marktwert des Aktienkorbes oder börsengehandelten Indexfondsanteils muss mindestens ein Drittel des Gegenwertes des Mindestgeschäftsvolumens eines Block Trade-Geschäftes in dem jeweiligen Aktienindex-Futures (Indexstand ⫻ Kontraktwert ⫻ Mindestabschlussgröße für Block Trades / 3) betragen und darf gegenüber dem Marktwert der Futures-Position um maximal 20 Prozent abweichen. • Zusammensetzung des Aktienkorbes oder des börsengehandelten Indexfondsanteils aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Aktientiteln, die mindestens die Hälfte des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren. • Marktwert des Teils des Aktienkorbes oder börsengehandelten Indexfondsanteils, dessen Werte Bestandteil des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex sind, beträgt mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes. • Sämtliche im Aktienkorb oder des börsengehandelten Indexfondsanteil befindlichen Aktienwerte müssen Bestandteil des STOXX® Europe TMI Index, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX®, des CECE® EURIndex, des RDX® USD Index, des TA-25 Index oder des SENSEX sein.
Futures Leg
Cash Leg
Eurex-Futures (positionserzeugende Transaktion)
Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion)
Eurex Aktienindex-Futures
Aktienkorb
Eurex Aktienindex-Futures
Börsengehandelter Indexfondsanteil
Grundsätzlich sind folgende Konstellationen zur Eingabe eines EFPI-Geschäfts vorgesehen: • Beide Teilnehmer schließen sowohl das OffBook-Kassageschäft als auch das FuturesGeschäft miteinander ab oder • Beide Teilnehmer schließen das Futures-Geschäft miteinander ab. Ein Teilnehmer ist dabei offizieller Market Maker („Authorized Participant”) von börsengehandelten Indexfondsanteilen (ETFs) und schließt das entsprechende Kassageschäft mit dem ETF-Emittenten ab. Der andere Teilnehmer schließt das entsprechende Kassageschäft mit einem oder mehreren (Auktion) Dritten ab. Dabei müssen sich die von den Vertragsparteien jeweils abgeschlossenen Kassageschäfte
202
nicht auf einen identischen Geschäftsgegenstand beziehen. Eine Kombination von zwei FuturesGeschäften des gleichen Produkts ist zulässig.
203
Die Anzahl der gehandelten Futures-Kontrakte muss ein bestimmtes Verhältnis zum Marktwert des Aktienkorbes oder des börsengehandelten Indexfondsanteils aufweisen, sodass die FuturesKontrakte ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellen. Beide Vertragsparteien sind verpflichtet, auf Anfrage einen Nachweis über das abgeschlossene Kassageschäft vorzulegen.
Exchange for Physicals (FX-Futures)
Der Exchange for Physicals (EFP) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex FX-Futures und Basisinstrumenten verfügbar: Futures Leg
Cash Leg
Eurex-Futures (positionserzeugende Transaktion)
Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion)
Eurex FX-Futures
Nicht-Eurex FX-Futures, Spot, Non-Deliverable Forwards (NDF), FX Swaps, Cross Currency (Basis) Swaps und Currency Swaptions
FX-Spot ähnliche Geschäfte, die zu ausgetauschten Futures eine Preiskorrelation aufweisen, sodass der jeweilige Futures-Kontrakt ein geeignetes Hedge-Instrument für das gegenläufige FXGeschäft darstellt, können Bestandteil eines EFP Trades sein. Die Kontraktanzahl der gehandelten FX-FuturesKontrakte muss mindestens 1 betragen. Das Währungspaar des gegenläufigen FX-Geschäfts und des FX-Futures-Kontrakts muss sich aus denselben beiden Währungen zusammensetzen. Der Nominalbetrag des gegenläufigen FX-Geschäfts muss dem Nominalbetrag des FX-Futures-Kontrakts (ggf. nach einer entsprechenden Umrechnung in dieselbe Währung) entsprechen bzw. darf nicht mehr als 20 % darüber oder darunter liegen. 204
205
FX Swaps, Cross Currency (Basis) Swaps und Currency Swaptions können ebenso ein Gegengeschäft im Rahmen eines EFP Trades sein. Des Weiteren müssen diese Geschäfte folgende Charakteristika aufweisen: • Vereinbarung im Rahmen eines ISDA Master Agreements oder vergleichbarer Rahmenverträge • Sämtliche Zahlungen des Swap-Geschäfts müssen dem Währungspaar entsprechen, das dem FX-Futures-Kontrakt zugrunde liegt.
Exchange for Physicals (Volatilitätsindex-Futures)
Der Exchange for Physicals (EFPI) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex Volatilitätsindex-Futures und Basisinstrumenten verfügbar: Futures Leg
Cash Leg
Eurex-Futures (positionserzeugende Transaktion)
Zugelassene Basisinstrumente (reportende Transaktion)
Eurex VolatilitätsindexFutures
Börsengehandelter Indexfondsanteil
Eurex VolatilitätsindexFutures
Nicht-Eurex VolatilitätsindexFutures
Der Gegenstand des Kassageschäftes im Rahmen eines EFPI Trade mit Eurex Volatilitätsindex-Futures muss folgende Charakteristika aufweisen: • Sämtliche börsengehandelte Indexfondsanteile und Nicht-Eurex Volatilitätsindex-Futures, die zu ausgetauschten Volatilitätsindex-Futures eine Preiskorrelation aufweisen, sodass der jeweilige Futures-Kontrakt ein geeignetes Hedge-Instrument für das Kassageschäft darstellt, können Bestandteil eines EFPI-Geschäfts sein. • Die Anzahl der gehandelten Futures-Kontrakte muss ein bestimmtes Verhältnis zum Marktwert des börsengehandelten Indexfondsanteils aufweisen. Der Marktwert des börsengehandelten Indexfondsanteils darf gegenüber dem Kontraktwert der Futures-Position um maximal 20 Prozent abweichen. 206
207
Trade at Index Close
Trade at Index Close ermöglicht die Eingabe von Off-Book-Geschäften in Aktienindex-Futures, basierend auf der Kombination des nächstverfügbaren Index-Schlussabrechnungspreises plus Basis.
• Die Anzahl der zu handelnden Kontrakte muss mindestens 10 Prozent der Mindestabschlussgröße für Block Trades in dem entsprechenden Futures-Kontrakt betragen. • Auf Anfrage müssen Handelsteilnehmer Nachweise über die entsprechenden Transaktionen liefern können. Diese müssen den garantierten Preis sowie das Verhältnis zum entsprechenden offiziellen Schlussabrechnungspreis des zugrunde liegenden Index enthalten.
Eine Futures-Transaktion in Aktienindex-Futures, deren Preisfestsetzung auf Grundlage des voraussichtlichen Schlusskurses des zugrunde liegenden Index plus Basis (garantierter Preis) erfolgt ist, kann über den Exchange for Physicals (EFPI) Service eingegeben werden. Die Eingabe des Trades muss erfolgen, sobald der zugrundeliegende tägliche Schlussabrechnungspreis verfügbar ist (im Regelfall bis 18:15 Uhr MEZ). Der finale FuturesPreis wird durch die Zurechnung der Basis zum Index-Schlusspreis ermittelt. Trades at Index Close sind für alle zum EFPI Service zugelassenen Aktienindex-Futures verfügbar und müssen folgende Charakteristika aufweisen: • Die Eingabe der Transaktion muss anzeigen, dass es sich um einen „Trade at Index Close“ handelt und die Basis zwischen beiden Kontrahenten vereinbart wurde. • Das Geschäft muss eingegeben werden, wenn der nächste offizielle Schlussabrechnungspreis des zugrunde liegenden Index verfügbar ist.
208
209
Exchange for Swaps
Kontrakt
ProduktID
SMI®-Futures
FSMI
SMIM -Futures
FSMM
SLI®-Futures
FSLI
OMXH25-Futures
FFOX
®
(Aktienindex-Futures) EFS Trades
®
ATX -Futures ®
Der Exchange for Swaps (EFS) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex AktienindexFutures und OTC Aktienindex-Swaps verfügbar:
FATX
CECE EUR Index-Futures
FCEE
RDX® USD Index-Futures
FRDX
MSCI Index-Futures SENSEX-Futures
FSEN
TA-25 Index-Futures
FT25
Futures Leg (positionserzeugende Transaktion) Kontrakt
ProduktID
EURO STOXX 50® Index Futures ®
FESX
EURO STOXX 50 ex Financials Index Futures
FEXF
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index Futures
FEDV
STOXX® Europe 50 Index Futures
FSTX
STOXX Global Select Dividend 100 Index Futures
FGDV
®
EURO STOXX Index Futures
FXXE
EURO STOXX® Large/Mid/Small Index Futures
FLCE, FMCE, FSCE
STOXX® Europe 600 Index Futures
FXXP
STOXX Europe Large/Mid/Small 200 Index Futures
FLCP, FMCP, FSCP
®
®
EURO STOXX® Sector Index Futures STOXX® Europe 600 Sector Index Futures DJ Sector Titans IndexSM Futures DJ Global Titans 50 IndexSM Futures (EUR/USD)
FGTI, FT50
DAX -Futures
FDAX ®
Mini-DAX®-Futures
FDXM
®
DivDAX -Futures
FDIV
MDAX®-Futures
F2MX
TecDAX®-Futures
FTDX
®
210
Cash Leg (reportende Transaktion) Transaktionen in EFS Trades für Aktienindizes sind Aktienindex-Swaps mit folgenden Merkmalen: • Der Aktienkorb, der über den Swap abgebildet wird, muss sich aus mindestens zehn verschiedenen Indexkomponenten oder einer Anzahl von Werten, die mindestens die Hälfte des dem Futures-Kontrakt zugrunde liegenden Aktienindex repräsentieren, zusammensetzen. • Der Marktwert des Teils des Aktienkorbes, dessen Werte Bestandteil des dem FuturesKontrakt zugrunde liegenden Aktienindex sind, muss mindestens 20 Prozent des Marktwertes des gesamten Kassageschäftes betragen. • Sämtliche im Aktienkorb befindlichen Werte müssen Bestandteil des STOXX® Europe TMI Index, des MSCI World Index, des MSCI Emerging Markets Index, des MSCI Frontier Markets Index, des ATX®, des CECE® EURIndex, des RDX® USD Index, des TA-25 Index oder des SENSEX sein.
211
• Gehandelt zu den Bedingungen eines Standardvertrags der ISDA (International Swaps and Derivatives Association). • Sämtliche Zahlungen des Swap müssen in einer Währung der OECD-Mitgliedsstaaten denominiert sein.
Exchange for Swaps (Zinsderivate) EFS Trades Der Exchange for Swaps (EFS) Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Zinsderivaten und OTC-Geschäften in Zins-Swaps sowie ZinsSwaptions verfügbar:
Futures Leg (positionserzeugende Transaktion) Kontrakt
ProduktID
Euro-Schatz-Futures
FGBS
Euro-Bobl-Futures
FGBM
Euro-Bund-Futures
FGBL
Euro-Buxl -Futures
FGBX
Euro-BTP-Futures
FBTS, FBTM, FBTP
®
Euro-OAT-Futures
FOAM, FOAT
Euro-BONO-Futures
FBON
CONF-Futures
CONF
EONIA-Futures
FEO1
Dreimonats-EURIBOR-Futures
FEU3
EUR Secured Funding Futures
FLIC
Euro-Swap-Futures
FSWS, FSWM, FSWL, FSWX
Cash Leg (reportende Transaktion) Kassageschäfte im Rahmen eines EFS Trade müssen in Abhängigkeit des Futures-Kontrakts verschiedene Charakteristika aufweisen. Diese finden Sie in den Bedingungen für die Nutzung der Trade EntryFunktionalitäten unter www.eurexchange.com > Produkte > Eurex Trade Entry Services. 212
213
Vola Trades
Kontrakt Optionen auf
ProduktID
Aktienindexderivate ATX® five
OATF
CECE EUR Index
OCEE
RDX® EUR
ORDE
RDX® USD
ORDX
OMXH25
OFOX
MSCI Europe Index
OMEU
ProduktID
MSCI Europe Kursindex
OMEP
MSCI World Index
OMWO, OMWN
EURO STOXX 50® Index
OESX
MSCI World Price Index
OMWP
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index
OEDV
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index
OMAS
®
EURO STOXX Index
OXXE
MSCI Emerging Markets Index
®
EURO STOXX Large Index
OLCE
OMEM, OMEN
EURO STOXX Mid Index
OMCE
EURO STOXX® Small Index
OSCE
STOXX® Europe 50 Index
OSTX
STOXX® Global Select Dividend 100 Index
OGDV
STOXX® Europe 600 Index
OXXP
STOXX® Europe Large 200 Index
OLCP
STOXX® Europe Mid 200 Index
OMCP
STOXX® Europe Small 200 Index
OSCP
EURO STOXX® Sector Indexes
*
STOXX® Europe 600 Sector Indexes
*
DAX®
ODAX®
MDAX®
O2MX
TecDAX®
OTDX
DivDAX®
ODIV
®
SMI
OSMI
SMIM®
OSMM
SLI®
OSLI
ATX®
OATX
®
Der Vola Trade Service ist für folgende Kombinationen von Eurex-Optionen und -Futures verfügbar: Kontrakt Optionen auf Aktienindexderivate
®
214
* Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 47, 48 und 49.
MSCI Emerging Markets Price Index
OMEF
MSCI Emerging Markets Asia Index
OMEA
MSCI Emerging Markets EMEA Index
OMEE
MSCI Emerging Markets Latin America Index
OMEL
MSCI Russia Index
OMRU
SENSEX
OSEN
EURO STOXX 50 Index – Weekly
*
EURO STOXX Banks Sector – Weekly
*
®
®
DAX – Weekly
*
SMI® – Weekly
*
FX-Derivate
OCEU
AUD/JPY
OCAY
®
AUD/USD
OCAU
EUR/AUD
OCEA
EUR /CHF
OCEF
EUR /GBP
OCEP
EUR/JPY
OCEY
EUR /USD
OCEU
GBP/CHF
OCPF
* Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 62, 63 und 64.
215
Kontrakt Optionen auf
ProduktID
FX-Derivate
Kontrakt Futures auf
ProduktID
Aktienindexderivate
GBP/USD
OCPU
EURO STOXX® Sector Indexes
*
NZD/USD
OCNU
STOXX Europe 600 Sector Indexes
*
USD/CHF
OCUF
DAX®
USD/JPY
OCUY
FDAX®, FDXM F2MX
MDAX®
Dividendenderivate EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Futures
®
OEXD
®
TecDAX
FTDX
®
FDIV
DivDAX
Zinsderivate
®
Euro-Schatz-Futures Euro-Bobl-Futures
OGBS OGBM
SMI
FSMI
SMIM®
FSMM FSLI
®
Euro-Bund-Futures Euro-OAT-Futures Dreimonats-EURIBOR-Futures
OGBL OOAT OEU3
Volatilitätsderivate VSTOXX®
OVS
Rohstoffderivate Bloomberg Commodity IndexSM
Kontrakt Futures auf
OCCO
ProduktID
SLI
®
FATX
®
ATX
ATX five
FATF
CECE® EUR Index
FCEE
®
RDX EUR
FRDE
®
RDX USD
FRDX
OMXH25
FFOX
MSCI Europe Index
FMEU
MSCI Europe Kursindex
FMEP
MSCI World Index
FMWO, FMWN
MSCI World Kursindex
FMWP
Aktienindexderivate EURO STOXX 50® Index
FESX
EURO STOXX® Select Dividend 30 Index
FEDV
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index
FMAS
MSCI Emerging Markets Index
FMEM, FMEN
EURO STOXX® Index
FXXE
EURO STOXX® Large Index
FLCE
MSCI Emerging Markets Kursindex
FMEF
EURO STOXX Mid Index
FMCE
MSCI Emerging Markets Asia Index
FMEA
EURO STOXX® Small Index
FSCE
MSCI Emerging Markets EMEA Index
FMEE
STOXX® Europe 50 Index
FSTX
MSCI Emerging Markets Latin America Index
FMEL
STOXX® Global Select Dividend 100 Index
FGDV
MSCI Russia Index
FMRU
STOXX® Europe 600 Index
FXXP
SENSEX
FSEN
STOXX® Europe Large 200 Index
FLCP
EURO STOXX Index
STOXX® Europe Mid 200 Index
FMCP
STOXX® Europe Small 200 Index
FSCP
®
216
®
FXXE
®
FESB
EURO STOXX Banks Sector
* Die jeweilige Produkt-ID des gewünschten Produkts finden Sie auf den Seiten 28 und 29.
217
Kontrakt Futures auf
ProduktID
FX-Derivate AUD/JPY
FCAY
AUD/USD
FCAU
EUR/AUD
FCEA
EUR /CHF
FCEF
EUR /GBP
FCEP
EUR/JPY
FCEY
EUR /USD
FCEU
GBP/CHF
FCPF
GBP/USD
FCPU
NZD/USD
FCNU
USD/CHF
FCUF
USD/JPY
FCUY
Dividendenderivate EURO STOXX 50® DVP
FEXD
Multilateral Trade Registration (MTR) Der Multilateral Trade Registration Service erlaubt die Verarbeitung von multilateralen Block Trades durch autorisierte Eurex-Handelsteilnehmer (Nicht-Clearing Mitglieder) sowie Mitglieder von Eurex Clearing. Block Trades können an autorisierte Handelsteilnehmer auch durch dritte Informationsanbieter (TCPs) übermittelt werden. Da TCPs keine autorisierten Teilnehmer sind, können sie nicht als Gegenpartei im Eurex-System auftreten.
Zinsderivate Euro-Schatz
FGBS
Euro-Bobl
FGBM
Euro-Bund
FGBL
Euro-OAT
FOAT
Dreimonats-EURIBOR
FEU3
Volatilitätsderivate VSTOXX®
FVS
Rohstoffderivate Bloomberg Commodity IndexSM
FCCO
Durch den MTR Service wird die Registrierung von Block Trades mit mehreren Kontrahenten gleichzeitig möglich (z.B. ein Käufer vs. drei Verkäufer), damit ist er effizienter als die separate Eingabe bilateraler Block Trades. Darüber hinaus minimiert er den administrativen Aufwand, da die Handelsdetails nicht notwendigerweise von den tatsächlichen Kontrahenten eingegeben werden müssen, es genügt, wenn ein Teilnehmer im Eurex-System als eingebender „Broker“ auftritt. Multilaterale Block Trades werden durch Eurex Clearing gecleart nachdem alle beteiligten Gegenparteien das Geschäft im Eurex-System freigegeben haben.
218
219
Der MTR Service ist für folgende Produkte verfügbar (einschließlich Optionsstrategien und Volatilitätsstrategien): • • • • • • •
Aktienoptionen Optionen auf Fixed Income Futures Optionen auf Xetra-Gold ® Optionen auf ETFs MSCI Index-Futures Eurex KOSPI/TAIEX-Produkte FX-Derivate
Trade Entry Service via E-Mail Der Trade Entry Service via E-Mail ist für folgende Produkte verfügbar: • Aktien-Futures und -optionen auf russische Basiswerte • MSCI Russia Index-Futures und -Optionen Durch diesen Service wird eine schnelle und einfache Eingabe von Off-Book-Geschäften per E-Mail ermöglicht. Es können alle für die jeweiligen Produkte passenden Eurex-Funktionalitäten genutzt werden.
220
221
Complex Orders Strategiearten Als integrierter Bestandteil der Handelsplattform unterstützen Complex Orders den Handel von Options- und Volatilitätsstrategien. Die folgenden im System hinterlegten Strategien sind handelbar:
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks) BUL-P
Call Spread versus Short Put
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit beliebigem Basispreis
OESX BUL NOV17 2900 – 3000 versus P 2800
BER
Put Spread
Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basispreis
OESX BER NOV17 2900 – 2800
BER-C
Put Spread versus Short Call
Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basispreis, Verkauf Call mit beliebigem Basispreis
OESX BER DEC17 3000 – 2900 versus C 2800
BLT
Call Calendar Spread
Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit
OESX BLT NOV17 DEC17 2900
BRT
Put Calendar Spread
Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit
OESX BRT NOV17 DEC17 2700
CDIA
Call Diagonal Calendar Spread
OESX CDIA Verkauf Call mit kürNOV17 2900 zerer Laufzeit, Kauf Call mit anderem Basis- DEC17 3000 preis und längerer Laufzeit
PDIA
Put Diagonal Calendar Spread
Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit anderem Basispreis und längerer Laufzeit
OESX PDIA NOV17 3000 DEC17 2900
RBUL
2x1 Ratio Call Spread
Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis
OESX RBUL DEC 2900 – 3000
RBER
2x1 Ratio Put Spread
Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis
OESX RBER NOV17 3000 – 2900
BU13
3x1 Ratio Call Spread
Verkauf 1 Call, Kauf 3 Calls mit höherem Basispreis
OESX BU13 NOV17 2900 – 3000
BR13
3x1 Ratio Put Spread
Verkauf 1 Put, Kauf 3 Puts mit niedrigerem Basispreis
OESX BR13 NOV17 3000 – 2900
CBUT
Call Butterfly
0
Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand)
OESX CBUT DEC17 2800 – 2900 – 3000
PBUT
Put Butterfly
0
Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis gleicher Abstand)
OESX PBUT DEC17 2800 – 2900 – 3000
Optionsstrategien Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks) STD
Straddle
STDT
Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis
OESX STD DEC17 2900
Straddle Calendar Spread
Verkauf Call und Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call und Put mit längerer Laufzeit (gleicher Basispreis für alle Optionen)
OESX STDT NOV17 DEC17 2900
DIASTD Diagonal Straddle Calendar Spread
Verkauf Call und Put (Basispreis 1) mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call und Put (Basispreis 2) mit längerer Laufzeit
OESX DIASTD NOV17 2900 DEC17 3000
STD-C
2
Straddle versus Short Call
OESX STD Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, DEC17 3000 versus C 3900 Verkauf Call mit anderem Basispreis
STD-P
Straddle versus Short Put
OESX STD Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, DEC17 2800 versus P 2900 Verkauf Put mit anderem Basispreis
STG
Strangle
BUL
Call Spread
222
2
Kauf Put, Kauf Call mit höherem Basispreis
OESX STG NOV17 2900 – 3000
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis
OESX BUL DEC17 2900 – 3000
223
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks) CBUS
Skinny Call Butterfly
Kauf 1 Call, Verkauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis
OESX CBUS DEC17 2800 – 2900 – 3000
PBUS
Skinny Put Butterfly
Kauf 1 Put, Verkauf 1 Put mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis
OESX PBUS DEC17 2800 – 2900 – 3000
IBUT
Iron Butterfly
Verkauf Put, Kauf Put und Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand)
OESX IBUT NOV17 2800 – 2900 – 3000
0
CLAD
Call Ladder
Kauf Call, Verkauf Call OESX CLAD mit höherem Basispreis, NOV17 2800 – 2900 – 3000 Verkauf Call mit höherem Basispreis gleicher Abstand)
PLAD
Put Ladder
Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand)
OESX PLAD NOV17 2800 – 2900 – 3000
Kauf Call, Verkauf Put mit gleichem Basispreis
OESX CNV DEC17 3000
Verkauf Call, Kauf Put mit niedrigerem Basispreis
OESX COMBO DEC17 2900 – 2800 OESX GUTS DEC17 2900 – 3000
CNV
Conversion/ Reversal
COMBO Combo
GUTS
Guts
2
Kauf Call, Kauf Put mit höherem Basispreis
BOX
Box
0
Kauf Call, Verkauf Put OESX BOX mit gleichem Basispreis, DEC17 3000 – Kauf Put, Verkauf Call 3100 mit höherem Basispreis
JR
Jelly Roll
CCOND Call Condor
224
0
Verkauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis naher Verfallsmonat; Kauf Call, Verkauf Put mit gleichem Basispreis ferner Verfallsmonat (Basispreis im nahen Verfallsmonat nicht zwingend gleich mit dem Basispreis im fernen Verfallsmonat)
OESX JR NOV17 2900 DEC17 3000
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Kauf Call mit höherem Basispreis (immer gleicher Abstand)
OESX CCOND DEC17 2800 – 2900 – 3000 – 3100
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks) PCOND Put Condor
0
Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (immer gleicher Abstand)
OESX PCOND DEC17 2800 – 2900 – 3000 – 3100
Volatilitätsstrategien* Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel** giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks) CALL-U
Call Volatility Trade
1
Kauf Call, Verkauf Basiswert
OESX 100 C SEP17 3000 versus 17 FESX SEP17 @ 2851
PUT+U
Put Volatility Trade
1
Kauf Put, Kauf Basiswert
OESX 100 P SEP17 2500 versus 47 FESX SEP17 @ 2571
CBUT+U Call Butterfly versus Long Underlying
0
Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX CBUT SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 17 FESX SEP17 @ 2850
CBUT-U Call Butterfly versus Short Underlying
0
Kauf 1 Call, Verkauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX CBUT SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 17 FESX SEP17 @ 2850
PBUT+U Put Butterfly versus Long Underlying
0
Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX PBUT SEP17 2300 – 2400 – 2500 versus 17 FESX SEP17 @ 2850
* Alle Volatilitätsstrategien sind deltaneutral. ** Anzahl der Optionen = 100 (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der Kontraktspezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income Futures bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf 100 Optionen. Die Anzahl der Futures kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und 100 festgelegt werden.
225
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel** giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks)
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel** giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks)
PBUT-U Put Butterfly versus Short Underlying
0
Kauf 1 Put, Verkauf 2 Puts mit höherem Basispreis, Kauf 1 Put mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX PBUT SEP17 2300 – 2400 – 2500 versus 17 FESX SEP17 @ 2850
BLT-U
STD+U
Straddle versus Long Underlying
2
Kauf Call, Kauf Put mit gleichem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100 STD SEP17 2900 versus 11 FESX SEP17 @ 2751
STD-U
Straddle versus Short Underlying
2
Kauf 1 Call, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100 STD SEP17 2900 versus 12 FESX SEP17 @ 2751
STG+U
Strangle versus Long Underlying
2
Kauf 1 Put, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100 STG SEP17 2900 – 3000 versus 9 FESX SEP17 @ 2751
STG-U
Strangle versus Short Underlying
2
Kauf 1 Put, Kauf 1 Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100 STG SEP17 2900 – 3000 versus 7 FESX SEP17 @ 2751
BUL-U
Call Spread versus Short Underlying
0
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100 BUL SEP17 2800 – 2900 versus 24 FESX SEP17 @ 2751
BER+U
Put Spread versus Long Underlying
0
Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100 BER SEP17 3000 – 2900 versus 22 FESX SEP17 @ 2751
BUL-P-U Call Spread versus Short Put/ Short Underlying
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit beliebigem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100 BUL SEP17 2280 – 2900 versus 100 P SEP17 2700 versus 54 FESX MAR17 @ 2751
BER-C+U Put Spread versus Short Call/ Long Underlying
Kauf Put, Verkauf Put mit niedrigerem Basispreis, Verkauf Call mit beliebigem Basispreis, Kauf Basiswert (insgesamt deltaneutral)
OESX 100 BER SEP17 3000 – 2900 versus 100 C SEP17 3100 versus 54 FESX SEP17 @ 2751
Verkauf 1 Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert
OESX 100 BLT JUN17 – SEP17 2900 versus 11 FESX SEP17 @ 2751
BLT+U
226
Call Calendar Spread versus Long Underlying
Call Calendar Spread versus Short Underlying
Verkauf 1 Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Call mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert
OESX 100 BLT JUN17 – SEP17 3900 versus 12 FESX SEP17 @ 2751
CDIA+U Call Diagonal Calendar Spread versus Long Underlying
Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert
OESX CDIA JUN17 2900 SEP17 3000 versus 11 FESX SEP17 @ 2751
CDIA-U Call Diagonal Calendar Spread versus Short Underlying
Verkauf Call mit kürzerer Laufzeit, Kauf Call mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert
OESX CDIA JUN17 2900 SEP17 3000 versus 11 FESX SEP17 @ 2751
BRT+U
Put Calendar Spread versus Long Underlying
Verkauf 1 Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert
OESX 100 BRT JUN17 – SEP17 2900 versus 25 FESX SEP17 @ 2751
BRT-U
Put Calendar Spread versus Short Underlying
Verkauf 1 Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf 1 Put mit gleichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert
OESX 100 BRT JUN17 – SEP17 2900 versus 25 FESX SEP17 @ 2751
PDIA+U Put Diagonal Calendar Spread versus Long Underlying
Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Kauf Basiswert
OESX PDIA JUN17 3000 SEP17 2900 versus 25 FESX SEP17 @ 2751
PDIA-U
Verkauf Put mit kürzerer Laufzeit, Kauf Put mit unterschiedlichem Basispreis und längerer Laufzeit, Verkauf Basiswert
OESX PDIA JUN17 3000 SEP17 2900 versus 25 FESX SEP17 @ 2751
Put Diagonal Calendar Spread versus Short Underlying
** Anzahl der Optionen = 100 (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der Kontraktspezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income Futures bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf 100 Optionen. Die Anzahl der Futures kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und 100 festgelegt werden.
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Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel** giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks)
Strate- Strategie- MinStruktur der Strategie Beispiel** giebezeich- dest(aus Käufersicht) kürzel nung preis (Anzahl Ticks)
CLAD+U Call Spread Call Ladder versus Long Underlying
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert
OESX 100 CLAD SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 19 FESX SEP17 @ 2751
COMBO Combo +U versus Long Underlying
Verkauf Call, Kauf Put mit niedrigerem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100 COMBO SEP17 2900 – 2800 versus 80 FESX SEP17 @ 2871
CLAD-U Call Ladder versus Short Underlying
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert
OESX 100 CLAD SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 11 FESX SEP17 @ 2751
RBUL+U 2x1 Ratio Call Spread versus Long Underlying
Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100/200 RBUL SEP17 2900 – 3000 versus 17 FESX SEP17 @ 2853
PLAD+U Put Ladder versus Long Underlying
Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert
OESX 100 PLAD SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 50 FESX SEP17 @ 2751
RBUL-U 2x1 Ratio Call Spread versus Short Underlying
Verkauf 1 Call, Kauf 2 Calls mit höherem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100/200 RBUL SEP17 2800 – 2900 versus 15 FESX SEP17 @ 2867
Verkauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Kauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert
OESX 100 PLAD SEP17 2800 – 2900 – 3000 versus 35 FESX SEP17 @ 2751
RBER+U 2x1 Ratio Put Spread versus Long Underlying
Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis, Kauf Basiswert
OESX 100/200 RBER SEP17 2900 – 2800 versus 5 FESX SEP17 @ 2898
RBER-U
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Call wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert
OESX CCOND SEP17 2800 – 2900 – 3000 – 3100 versus 15 FESX SEP17 @ 2751
2x1 Ratio Put Spread versus Short Underlying
Verkauf 1 Put, Kauf 2 Puts mit niedrigerem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100/200 RBER SEP17 2900 – 3000 versus 15 FESX SEP17 @ 2953
CNV-U
Conversion versus Short Underlying
Kauf 1 Call, Verkauf 1 Put mit gleichem Basispreis, Verkauf Basiswert
OESX 100 CNV SEP17 2900 versus 19 FESX SEP17 @ 3153
PLAD-U Put Ladder versus Short Underlying
CCOND Call Condor versus Long +U Underlying
0
CCOND Call Condor versus Short -U Underlying
0
Kauf Call, Verkauf Call mit höherem Basispreis, Verkauf Call mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Call wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert
OESX CCOND SEP17 2800 – 2900 – 3000 – 3100 versus 25 FESX SEP17 @ 2751
PCOND Put Condor versus Long +U Underlying
0
Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Put wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Basiswert
OESX PCOND SEP17 2800 – 2900 – 3000 – 3100 versus 35 FESX SEP17 @ 2751
Kauf Put, Verkauf Put mit höherem Basispreis, Verkauf Put mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Kauf Put wiederum mit höherem Basispreis (gleicher Abstand), Verkauf Basiswert
OESX PCOND SEP17 2800 – 2900 – 3000 – 3100 versus 45 FESX SEP17 @ 2751
PCOND Put Condor versus Short -U Underlying
228
0
** Anzahl der Optionen = 100 (oder ein Vielfaches davon). Für Strategien auf Basis des ODAX ist die Anzahl der Optionen auf 250 (oder ein Vielfaches davon) festgelegt. Bei Aktienoptionen orientiert sich die Anzahl der Optionen an der Kontraktspezifikation des jeweiligen Produkts; bei Optionen auf Fixed Income Futures bezieht sich jede Volatilitätsstrategie auf 100 Optionen. Die Anzahl der Futures kann bei Definition der Strategie zwischen 1 und 100 festgelegt werden.
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Handel in den USA
Kontrakt
ProduktID
LDX IRS Constant Maturity Futures Aktienindexderivate
Die folgenden Produkte stehen auch über in den USA installierte Terminals zum Handel zur Verfügung: Kontrakt
ProduktID
Zinsderivate
FGBS
Euro-Bobl-Futures
FGBM
Euro-Bund-Futures
FGBL
Euro-Buxl®-Futures
FGBX
Euro-BTP-Futures
FBTS, FBTM, FBTP FOAM, FOAT
Euro-BONO-Futures
FBON
CONF-Futures
CONF
Fixed Income-Derivate – Optionen OGBS
Optionen auf Euro-Bobl-Futures
OGBM
Optionen auf Euro-Bund-Futures
OGBL
Weekly Options auf Euro-Bund-Futures OOAT
EURO STOXX Select Dividend 30 Index Futures
FEDV
®
EURO STOXX Index Futures
FXXE
®
EURO STOXX Large Index Futures
FLCE
EURO STOXX® Mid Index Futures
FMCE
EURO STOXX Small Index Futures
FSCE
STOXX Europe 50 Index Futures
FSTX
STOXX Europe 600 Index Futures
FXXP
STOXX® Europe 600 Banks Futures
FSTB
STOXX Europe 600 Industrial Goods & Services Futures
FSTG
STOXX Europe 600 Insurance Futures
FSTI
STOXX Europe 600 Media Futures
FSTM
STOXX® Europe 600 Travel & Leisure Futures
FSTV
®
STOXX Europe 600 Utilities Futures
FSTU
®
STOXX Europe Large 200 Index Futures
FLCP
STOXX Europe Mid 200 Index Futures
FMCP
STOXX® Europe Small 200 Index Futures
FSCP
STOXX Global Select Dividend 100 Index Futures
FGDV
DAX -Futures
FDAX®
Mini-DAX ®-Futures
FDXM
MDAX®-Futures
F2MX
TecDAX -Futures
FTDX
®
®
®
®
®
®
SMIM -Futures
FSMM
®
SLI Swiss Leader Index -Futures
FSLI
MSCI Australia Index-Futures
FMAU
MSCI China Free Index-Futures
FMCN
MSCI Hong Kong Index-Futures
FMHK
MSCI India Index-Futures
FMIN
®
EONIA-Futures
FEO1
Dreimonats-EURIBOR-Futures
FEU3
EUR Secured Funding Futures
FLIC
230
FESQ
®
®
Geldmarktderivate – Futures
Optionen auf Dreimonats-EURIBOR-Futures
FEXF
®
Optionen auf Euro-Schatz-Futures
Geldmarktderivate – Optionen
EURO STOXX 50 ex Financials Index Futures EURO STOXX 50® Index Quanto Futures
®
Euro-Schatz-Futures
Optionen auf Euro-OAT-Futures
FESX
®
®
Fixed Income-Derivate – Futures
Euro-OAT-Futures
EURO STOXX 50® Index Futures
231
Kontrakt
ProduktID
Aktienindexderivate
Kontrakt
ProduktID
Aktienindexderivate
MSCI Indonesia Index-Futures
FMID
TA-25 Index-Futures
MSCI Japan GTR-Index-Futures
FMJG
Eurex Daily Futures auf Mini-KOSPI 200-Futures
MSCI Japan Index-Futures
FMJP
Daily Futures auf TAIEX-Futures
MSCI Malaysia Index-Futures
FMMY
Dividendenderivate
MSCI Mexico Index-Futures
FMMX
EURO STOXX 50® Index-Dividenden-Futures
MSCI South Africa Index-Futures
FMZA
FX-Derivate
FT25
FTX
FEXD
MSCI Thailand Index-Futures
FMTH
EUR/USD-Futures
FCEU
MSCI UK Index-Futures
FMUK
EUR/CHF-Futures
FCEF
MSCI USA Index-Futures
FMUS
EUR/GBP-Futures
FCEP
MSCI AC Asia Pacific ex Japan Index-Futures
FMAS
GBP/USD-Futures
FCPU
MSCI ACWI Index-Futures
FMAC
GBP/CHF-Futures
FCPF
MSCI Emerging Markets Asia Index-Futures
FMEA
USD/CHF-Futures
FCUF
MSCI Emerging Markets EMEA Index-Futures
FMEE
Volatilitätsderivate
MSCI Emerging Markets Index-Futures (EUR)
FMEN
VSTOXX ®-Futures
MSCI Emerging Markets Index-Futures
FMEM
EURO STOXX 50 Varianz-Futures
MSCI Emerging Markets Latin America Index-Futures
FMEL
Immobilienderivate
MSCI Emerging Markets Kursindex-Futures
FMEF
IPD ® UK Quarterly Index-Futures
MSCI Europe Growth Index-Futures
FMEG
MSCI Europe Index-Futures
FMEU
MSCI Europe Index-Futures
FMED
MSCI Europe Kursindex-Futures
FMEP
MSCI Europe Value Index-Futures
FMEV
MSCI Frontier Markets Index-Futures
FMFM
MSCI Kokusai Index-Futures (USD, GTR)
FMKG
MSCI Kokusai Index-Futures (USD, NTR)
FMKN
MSCI Pacific ex Japan Index-Futures
FMPX
MSCI World Index-Futures (EUR)
FMWN
MSCI World Index-Futures
FMWO
MSCI World Midcap Index-Futures
FMWM
MSCI World Kursindex-Futures
FMWP
232
®
FVS EVAR
Die jeweils aktuellste Version der Liste von in den USA handelbaren Produkten ist auf unserer Webseite unter www.eurexchange.com > Produkte > Eurex-Derivate in den USA abrufbar. Aktuelle Informationen zum direkten Handel von Produkten in den USA entnehmen Sie bitte auch unseren Veröffentlichungen mittels Rundschreiben.
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Weitere Informationen
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Historisches Datenmaterial
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T +49-69-211-1 18 00 F +49-69-211-1 45 01
Capital Markets Academy T +49-69 -211-1 37 67 F +49-69 -211-1 37 63
Publikationen T +49-69 -211-1 15 10 F +49-69 -211-1 15 11
Helpdesks Aktien-/Aktienindex-/ETF-Derivate T +49-69 -211-1 12 10 Zinsderivate T +49-69 -211-1 12 40
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