Capitalisation and Shareholders
Kapitalizacja i Akcjonariusze BHW, PLN
40
70 65 60
30
55
25
50 45
BHW
WIG
WIG, tys pkt WIG, M pts
40
J-04
za akcję /per share (31.12.2004)
20 15 10
M-04
M-04
J-04
S-04
Kapitalizacja na 31/12/2004 – 8,4 mld PLN Capitalisation at 31/12/2004 – 8,4 MMM PLN
2
64,1 PLN
35
N-04
Akcjonariat / Shareholding IFA 14%
Others 11% COIC 75%
Skumulowany zysk netto 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0
Cumulative Net Profit
mln PLN CAGR 27%
Najwyższy wynik finansowy netto od momentu fuzji The highest net income since the merger
2001
2002
2003
2004
Wysoka i stabilna dynamika wzrostu Przeprowadzane restrukturyzacje przynoszą efekty High and stable growth dynamics The implemented restructuring brings effects 3
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN
Balance Sheet - Assets
Bilans - Aktywa 36,1
-6,1%
33.9
7.4
18%
8.8
-13%
9.7
Kasa i należności od Sektora finansowego Należności (sektor niefinansowy i publiczny) Dłużne papiery wartościowe
11.2
10.7
Pozostałe aktywa
Debt securities -32%
6.8
30.09.04
Sprzedaż portfela papierów wartościowych Utrzymująca się płynność przedsiębiorstw odsuwa popyt na finansowanie kredytem Wzrost wolumenu instrumentów pochodnych 4
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
Cash and due from financial sector Due from non- financial and public sector
19%
7.3
Other assets 8.1
31.12.04
Debt securities portfolio partial sale Sustained corporate liquidity postpones demand for loan financing Increase in derivatives volume
Balance Sheet - Liabilities
Bilans - Pasywa Zobowiązania wobec Banku Centralnego i sektora finansowego Zobowiązania wobec sektora finansowego i publicznego
36.1
-6,1%
5.2
-25%
33,9 3.9 Due to Financial Sector
18.1
-5%
17.3
Other Liabilities
Pozostałe zobowiązania Kapitały własne
6.8
-4%
6.5
6.0
3%
6.2
PLN billion 30.09.04
Mniejsze depozyty klientowskie - mniejszy ekwiwalent złotowy depozytów walutowych; depozyty złotowe wzrosły Zmniejszenie depozyty banków – początki niedopłynności sektora bankowego?
5
Customer Deposits
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
Equity & Retained Earnings
31.12.04
Decrease in deposits - decrease in Zloty translation of foreign currency deposits; Zloty based deposits increased Lower bank deposits – first signs of banking sector low liquidity?
Skumulowany zysk netto 500 400
2004 Wzrost zysku netto: +1,3% 4kw- 3 kw +41% 2004 - 2003
300
mln PLN MM PLN
420,2
296.6
98,3
41%
97
200
145,5
100 0
Cumulative Net Income
79,4
2004 Net Income rise: +1,3% 4Q - 3Q +41% 2004 - 2003
2003 1Q04 2Q04 3Q04 2004 Nacisk na sprzedaż wiązaną produktów Implementacja nowej struktury organizacyjnej bankowości komercyjnej Restrukturyzacja zatrudnienia i sieci oddziałów CitiBusiness – nowe pakiety produktowe CitiFinancial – dynamiczna akwizycja klientów 6
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
Pro-active cross-selling of products Introduction of new structure for commercial bank Staff and branch network restructuring CitiBusiness – new product packages CitiFinancial – dynamic client acquisition
Rachunek wyników
Profit & Loss Account
3kw04
4kw04
Wynik na działalności bankowej
493,6
501,5
Profit on banking activity
Pozostała działalność operacyjna
(10,0)
(4,5)
Other operating income
Koszty działania banku i amortyzacja
(358,0)
(369,5)
Direct expenses and depreciation
3,7
(12,3)
Net cost of credit
(37,6)
(31,2)
Taxes
Udziały w zyskach
5,4
14,3
Equity Accounting
ZYSK NETTO
97,0
98,3
NET PROFIT
mln PLN
Różnica wartości rezerw Podatki
Zmiany wyniku w 4 kwartale 2004 roku to efekt: Wzrostu przychodów prowizyjnych i operacji finansowych Kosztów zwolnień grupowych oraz rozwoju sieci oddziałów części detalicznej i CitiFinancial Drivers influencing 4Q results: Increased results in fees and financial operations Group lay-offs and retail and CitiFinancial branch expansion costs 7
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
MM PLN
500 400 300
Skumulowany Zysk Netto Cumulative Net Profit mln PLN MM PLN
420.2
296.6 41%
200 100 0
2003
2004
Wynik na działalności 493,5 bankowej
+1,6% -10%
Przychody odsetkowe
251
501,5 228
Interest Income
Przychody prowizyjne Wynik z pozycji wymiany
Fee Income +11%
150
Pozostałe przychody
62.2 30
3Q '04 Sprzedaż papierów dłużnych SP spowodowała Wzrost przychodów z operacji finansowych Spadek przychodów odsetkowych Wzrost przychodów prowizyjnych głównie dzięki: Dynamice prowizji od produktów detalicznych Większemu udziałowi DM BH w obrotach giełdy Wynik z tytułu wymiany ??? 8
Profit on banking activity
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
167
-12%
55.2
+73%
52
FX income Other
4Q '04 Sale of Treasury securities triggered Increase of profits on financial operations Decrease of Interest income Increase of fee income thanks to: Retail products fee growth Higher DM BH share in stock exchange trading FX income ?????
Koszty działania
General Expenses 333,7
323,5 +3% Koszty odpraw i programu motywacyjnego
Severane and equity compensation
Koszty działania
Direct costs
Koszty pod kontrolą mimo zdarzeń jednorazowych
Costs under control despite one-off events 3Q04
Koszty odpraw w ramach zwolnień grupowych Rozwój sieci oddziałów Program motywacyjny akcjami Citigorup
9
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
4Q04
Severance payments for group lay-offs Branch network expansion Equity compensation program
Rezerwy celowe i portfel kredytowy
Loan provisions and portfolio 961
Rozwiązania rezerw
1,048
Release of provisions
671
Różnica wartości rezerw
(444)
(12)
Net provisioning cost
(188)
Odpisy na rezerwy (1,115)
(1,149)
2002
2003
Poprawa sytuacji gospodarczej wpłynęła na zmniejszenie kosztów odpisów na ryzyko celowe Udział należności zagrożonych spadł z 29,8% na koniec 4 kw. 03 do 27% na koniec 4 kw 04.
10
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku, dane w mln PLN Source: Bank’s Financial Disclosures, data in MM PLN
(1,060)
Charges to provisions
2004
Improved economy anabled decrease of loan loss provisions Classified loans share decreased from 29,8% at 4Q03 to 27% at 4Q04
Osiągnięcia Banku w 4 kwartale 2004
Bank’s Achievments in 4 Q 2004
Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Global Corporate and Investment Bank Finansowanie Handlu Trade Finance
Bankowość Transakcyjna Transaction Services
Finansowanie Przedsiębiorstw Corporate Finance
11
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures
Wdrożenie „Handlowego Kredytu Rewolwingowego” opartego o platformę internetową CitiConnect Launched „Trade Finance Revolver” based on CitiConnect electronic platfrom Liczba wydanych dla ponad 100 podmiotów „Przedpłaconych Kart Płatniczych” przekroczyła 130 tyś „Prepaid debit cards” for over 100 corporate klient exceeded 130 M Podpisano program emisji instrumentów dłużnych o wartości 500 mln zł, udział Banku w rynku wynosi 20,28% 500 MM PLN commercial papers program signed, Bank has over 20% market share
Bank’s Achievments in 4 Q 2004
Osiągnięcia Banku w 4 kwartale 2004
Bankowość Detaliczna Global Consumer Bank 516 tyś. kart kredytowych Citibank na rynku (14% wzrost rok do roku) 516 th Citibank credit cards on the market (14% increase yoy)
Citibank Online Ponad 230 tyś. kont obsługiwanych przez Internet oraz popularyzacja T-lokaty
Over 230 th Internet accounts users and promotion of T-lokata deposit via Internet
Wraz z 6 nowymi placówkami sieć CitiFinancial liczy łącznie 39 oddziałów w całym kraju
With 6 new outlets, CitiFinancial networks has 39 branches across the country
12
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures
Bank’s Achievments in 4 Q 2004
Osiągnięcia Banku w 4 kwartale 2004
Dom Maklerski Banku Handlowego Brockerage House DM BH Wartość udziału DM BH w obrotach akcji na GPW Value of DM BH share in shares trading on WSE 20,277 5,800
Znaczący wzrost obrotów DM BH, zgodny ze wzrostami wolumenów na warszawskiej GPW Ponad 21% udział w obrotach akcji na GPW DM BH’s significant increase in trading correlates with WSE higher trading Over 21% share in stock trading at WSE
PLN mln MM PLN
4,800 3,800 2,800 1,800 800
J-04
13
Źródło: Sprawozdania finansowe Banku Source: Bank’s Financial Disclosures
A-04
S-04
O-04
N-04
D-04
Relacje inwestorskie Sławomir Sikora,
Prezes Zarządu President of the Management Board
Lidia Jabłonowska-Luba,
Członek Zarządu, Dyrektor Finansowy Management Board Member, CFO
Bartłomiej Brzeziński,
Zespół Relacji z Inwestorami Investor Relations
14
citibank handlowy Bank Handlowy w Warszawie S.A. Ul. Sentarorska 16 00-923 Warszawa Polska Tel. +48 (22) 657 72 00 www.citibank.pl
Investor Relations
Informacje ogólne General information
Historia Citibank Handlowy
1870 – Założenie Banku Handlowego przez grupę inwestorów pod przewodnictwem Leopolda Kronenberga. 1918-1939 – Handlowy rozwija się w największy prywatny Bank w Polsce. 1939-1945 – Bank kontynuuje swoją działalność w trakcie Drugiej Wojny Światowej. 1946-1966 – Skarb Państwa stopniowo zwiększa swój udział w Banku do 100%. 1963 – Bank uzyskał oficjalny monopol na obsługę polskiego handlu zagranicznego. 1989 – Bank poszerza swoją ofertę o pożyczki korporacyjne oraz bankowość inwestycyjną.
Historyczna siedziba główna Banku Handlowego, Warszawa, ulica Traugutta 7/9
16
Obecna siedziba główna Banku Handlowego, Warszawa, ulica Senatorska 16
1991 – Citibank rozpoczyna działalność w Polsce. 1997 – Reprywatyzacja oraz wprowadzenie akcji Banku Handlowego w Warszawie na GPW. 2000 – Citigroup nabywa 85% udział w Banku Handlowym. 2001 – Fuzja Banku Handlowego w Warszawie z Citibank (Poland); Udział Citigroup w Banku Handlowym wzrósł do 89%. 2003 – Nazwa prawna: Bank Handlowy w Warszawie SA, marka Citibank Handlowy.
Citibank Handlowy – obecność na rynku Olsztyn
Słupsk
Struktura oddziałów:
Gdań Gdańsk Olsztyn
Szczecin
Biał Białystok Bydgoszcz
Korporacyjne: 54* Detaliczne: 86*
Zielona Góra
Warszawa
Warszawa
Poznań Poznań
Centrala
CitiFinancial: 32
Kalisz
Łódź Lublin
Wrocł Wrocław Opole Katowice
Suma: 172
BielskoBielsko-Biał Biała
Kielce
Krakó Kraków
Rzeszó Rzeszów
Obecność fizyczna uzupełniona przez:
Doradców (RM) & Agentów Sprzedaży Bezpośredniej
Centra Telefoniczne: Citiphone & Citiservice, IVR
E-banking: Citibank Online & CitiDirect
Bankomaty
* w tym 11 wspólnych oddziałów 17
Dane na dzień 30.09.2004
Regionalne Centrum Rozliczeń części Korporacyjnej oraz Detalicznej w Polsce i Europie Centralnej
Oddział Regionalny Oddz. Korporacyjny Oddz. Detaliczny CitiFinancial
Citibank Handlowy – profil biznesowy GCIB – Bankowość Korporacyjna i Inwestycyjna Prawie 10 tys. klientów
GCB – Bankowość Detaliczna 520 tys. kart kredytowych 301 tys. rachunków bieżących dla os.fiz. 202 tys. rachunków internetowych 17,5 tys. klientów CitiBusiness
11 oddziałów
75 oddziałów
Bank Korporacyjny Bank Komercyjny
26 oddziałów 28 filii
Alternatywne Kanały Obsługi Klientów
18
*Dane na 30.09.2004
32 oddziały
Alternatywne Kanały Obsługi Klientów
