SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY Z WYDZIELONYMI SUBFUNDUSZAMI NOVO AKCJI NOVO AKTYWNEJ ALOKACJI NOVO GOTÓWKOWY NOVO OBLIGACJI PRZEDSIĘBIORSTW NOVO PAPIERÓW DŁUŻNYCH NOVO STABILNEGO WZROSTU NOVO ZRÓWNOWAŻONEGO WZROSTU ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

Wprowadzenie do połączonego sprawozdania finansowego - Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty (dalej zwany „Funduszem”) jest funduszem inwestycyjnym otwartym z wydzielonymi subfunduszami, utworzonym i działającym na zasadach określonych w przepisach Ustawy z dnia 27 maja 2004 roku o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546 z późn. zm.). Czas trwania Funduszu jest nieograniczony. Subfunduszami Funduszu są: 1) Novo Zrównoważonego Wzrostu; 2) Novo Obligacji Przedsiębiorstw; 3) Novo Akcji; 4) Novo Stabilnego Wzrostu; 5) Novo Papierów Dłużnych; 6) Novo Gotówkowy; 7) Novo Aktywnej Alokacji. Subfundusze nie posiadają osobowości prawnej. Fundusz, w drodze zmiany Statutu, może tworzyć nowe subfundusze. Fundusz został wpisany do rejestru funduszy inwestycyjnych prowadzonego przez Sąd Okręgowy w Warszawie w dniu 14 maja 2007 roku pod numerem RFi 294. Fundusz powstał z przekształcenia następujących funduszy w fundusz z wydzielonymi subfunduszami: SEB1 - Zrównoważonego Wzrostu, który rozpoczął działalność 1.06.1998 r. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Zrównoważonego Wzrostu. SEB2 - Obligacji i Bonów Skarbowych, który rozpoczął działalność 1.06.1998 r. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Obligacji, a następnie 2 listopada 2009 na NOVO Obligacji Przedsiębiorstw. SEB3 – Akcji, który rozpoczął działalność 1.06.1998 r. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Akcji. SEB4 - Stabilnego Wzrostu, który rozpoczął działalność 1.09.1999 r. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Stabilnego Wzrostu. SEB5 - Obligacji Skarbowych, który rozpoczął działalność 19.01.2001 r.. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Obligacji Plus, a następnie w 2 listopada 2009 na NOVO Papierów Dłużnych. Subfundusz NOVO Gotówkowy powstał jako SEB Lokata w drugim półroczu 2008 r. Pierwsza wycena aktywów netto oraz wartości aktywów jednostkę uczestnictwa została dokonana w dniu 4 sierpnia 2008 r. W dniu 4 maja 2009 roku nazwa subfunduszu została zmieniona na NOVO Lokata, a następnie w 2 listopada 2009 na NOVO Gotówkowy Subfundusz NOVO Aktywnej Alokacji powstał w dniu 2 listopada 2009 roku. Czas trwania subfunduszy jest nieograniczony. Urząd Statystyczny w Warszawie wpisał Fundusz do Krajowego Rejestru Podmiotów Gospodarki Narodowej nadając mu numer identyfikacyjny REGON 140975664. Funduszowi został nadany przez Drugi Mazowiecki Urząd Skarbowy w Warszawie numer identyfikacji podatkowej (NIP) 1080003075. Dnia 30 kwietnia 2009 r. OPERA Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. zawarło umowę nabycia przedsiębiorstwa prowadzonego przez SEB TFI ze skutkiem rozporządzającym w postaci nabycia przedsiębiorstwa SEB TFI S.A. oraz przeniesienia prawa zarządzania SEB Funduszem Inwestycyjnym Otwartym z dniem 1 maja 2009 r. 1 maja 2009 r. SEB Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A ogłosiło zmiany statutu w/w funduszu inwestycyjnego polegające m.in. na wskazaniu OPERA TFI S.A. jako nowego organu funduszy; z tym dniem OPERA TFI S.A. przejęło zarządzanie funduszem. Na podstawie aneksu do Umowy Zlecenia Zarządzania Portfelami Inwestycyjnymi Funduszy Inwestycyjnych z dnia 31.10.2007 r. OPERA TFI S.A. powierzyło z dniem 29.05.2009 r. OPERA – Kwiatkowski i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna zarządzanie następującymi portfelami subfunduszy Novo Funduszu Inwestycyjnego Otwartego: Novo Zrównoważonego Wzrostu, Novo Obligacji, Novo Akcji, Novo Stabilnego Wzrostu, Novo Obligacji Plus, Novo Lokata. Na podstawie aneksu z dnia 23 października 2009 r. spółce OPERA – Kwiatkowski i Wspólnicy Spółka Komandytowo-Akcyjna powierzone zostało zarządzanie subfudunszem Novo Aktywnej Alokacji, pod warunkiem jego uruchomienia, co nastąpiło w dniu 2 listopada 2009 r. Umowa o zarządzania portfelem inwestycyjnym pomiędzy Funduszem, a OPERA - Kwiatkowski i Wspólnicy S.K.A. została rozwiązana z dniem 31 marca 2011

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

roku, zaś zarządzanie portfelem inwestycyjnym zostało przejęte przez OPERA TFI S.A. z siedzibą w Warszawie, przy Rondzie ONZ 1 („Towarzystwo”). Towarzystwo zostało w dniu 15 lutego 2005 roku wpisane do rejestru przedsiębiorców pod numerem KRS 00000228007, prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla Miasta Stołecznego Warszawy w Warszawie, XII Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego. Towarzystwo jest pierwszym w Polsce towarzystwem funduszy inwestycyjnych założonym przez osoby fizyczne. Siedzibą i adresem Funduszu jest siedziba i adres Towarzystwa. Fundusz został utworzony na podstawie zezwolenia Komisji Papierów Wartościowych i Giełd nr DFI/4032-10/7-15264/06 z dnia 18 września 2006 r. Jednostki Uczestnictwa reprezentują prawa majątkowe Uczestnika Funduszu określone w Statucie Funduszu i w Ustawie. Fundusz zbywa jednostki 4 kategorii: A, B, C i I. Jednostki poszczególnych kategorii mogą różnić się między sobą wyłącznie: wysokością minimalnych wpłat na nabycie oraz rodzajami, sposobem lub wysokością opłat manipulacyjnych pobieranych przez Towarzystwo przy ich zbywaniu lub odkupywaniu przez Fundusz. Uprawnionymi do nabywania i żądania odkupienia Jednostek są osoby fizyczne, osoby prawne oraz jednostki organizacyjne nieposiadające osobowości prawnej (jednakże posiadające zdolność do nabywania praw i zaciągania zobowiązań we własnym imieniu), rezydenci i nierezydenci w rozumieniu ustawy z dnia 27 lipca 2002 roku Prawo dewizowe (Dz.U. z 2002 r. Nr 141, poz. 1178 z późn. zm.). Cel inwestycyjny, specjalizacja i stosowane ograniczenia inwestycyjne Funduszu Fundusz składa się z siedmiu Subfunduszy. W ramach każdego z Subfunduszy prowadzona jest odmienna polityka inwestycyjna. Celem inwestycyjnym Funduszu jest wzrost wartości Aktywów Funduszu w wyniku wzrostu wartości lokat. 1. Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków w głównej mierze w udziałowe papiery wartościowe i w dłużne papiery wartościowe w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. 2. Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe przedsiębiorstw. 3. Subfundusz Novo Akcji realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie w głównej mierze w akcje. 4. Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków wpłaconych przez uczestników Subfunduszu w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe i w akcje w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. 5. Subfundusz Novo Papierów Dłużnych realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków w głównej mierze w dłużne papiery wartościowe. 6. Subfundusz Novo Gotówkowy realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków w głównej mierze w krótkoterminowe dłużne papiery wartościowe (o terminie wykupu do jednego roku). 7. Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji realizuje cel inwestycyjny poprzez inwestowanie środków w głównej mierze w udziałowe papiery wartościowe i w dłużne papiery wartościowe w proporcji określonej na podstawie oceny sytuacji rynkowej. Fundusz nie gwarantuje osiągnięcia celu inwestycyjnego. Szczegółowy opis specjalizacji i ograniczeń inwestycyjnych Subfunduszy znajduje się w Statucie Funduszu. Okres sprawozdawczy Sprawozdanie to obejmuje okres od 1 stycznia do 30 czerwca 2012 roku i zostało sporządzone na dzień 30 czerwca 2012 roku. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez Fundusz w dającej się przewidzieć przyszłości, tj. co najmniej 12 miesięcy od daty bilansowej. Nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności Funduszu. Przegląd sprawozdania finansowego został przeprowadzony przez Ernst & Young Audit Sp. z o.o., z siedzibą w Warszawie, Rondo ONZ 1, wpisaną do rejestru przedsiębiorców Krajowego Rejestru Sądowego prowadzonego przez Sąd Rejonowy dla m. st. Warszawy, XII Wydział Krajowego Rejestru Sądowego, pod numerem KRS 0000006468.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 176 418 1 013 2 363 520 007 9 660 99 123 808 584

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 188 390 1 063 2 333 519 126 548 7 658 99 260 818 378

Procentowy udział w aktywach ogółem 22,02% 0,12% 0,27% 60,69% 0,06% 0,90% 11,60% 95,66%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 158 513 364 468 17 876 142 816 683 673

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 160 324 364 207 19 15 335 143 159 683 044

Procentowy udział w aktywach ogółem 21,98% 49,94% 2,10% 19,63% 93,65%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

POŁĄCZONY BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania 1. Zobowiązania własne subfunduszy 2. Zobowiązania proporcjonalne funduszu III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI)

2012-06-30 855 443 22 326 14 641 564 248 383 095 254 130 136 031 98 140 472 140 472 714 971 347 631 10 357 495 -10 009 864 368 357 248 371 119 986 -1 017 714 971

2011-12-31 729 340 7 890 38 406 396 355 242 054 286 689 122 153 21 342 21 342 707 998 351 307 10 206 857 -9 855 550 363 646 238 534 125 112 -6 955 707 998

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe Przychody z tyt. opłaty manipulacyjnej Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe Koszty wynagrodzenia podmiotu zapewniającego płynność obrotu Koszty likwidacji Koszty obciążeń publiczno-prawnych Koszty z tyt. odpisów aktualizacyjnych Koszty ogłoszeń wymaganych przepisami prawa i statutu Koszty oprogramowania Koszty pozostałe KDPW Koszty serwisów informacyjnych Koszty wynagrodzenia likwidatora III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI)

01-01-2012 - 3006-2012 24 582 3 663 20 919 14 745 10 593 54 2 526 1 248 324 14 745 9 837 812 -5 126 1 613 5 938 -1 095 10 649

01-01-2011 - 3112-2011 43 942 9 950 31 662 2 318 12 24 218 23 103 6 1 109 24 218 19 724 -94 575 -33 532 1 544 -61 043 2 265 -74 851

01-01-2011 - 3006-2011 17 038 3 074 13 959 5 13 809 11 805 1 666 1 337 13 809 3 229 16 096 21 225 -1 623 -5 129 144 19 325

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 707 998 10 649 9 837 -5 126 5 938 10 649 -3 676 150 638 -154 314 6 973 714 971 745 205

723 322 -74 851 19 724 -33 532 -61 043 -74 851 59 527 464 444 -404 917 -15 324 707 998 732 668

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKCJI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 62 297 366 430 5 375 5 503 73 971

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 68 423 385 424 5 575 14 5 504 80 325

Procentowy udział w aktywach ogółem 78,05% 0,44% 0,48% 6,37% 0,02% 6,28% 91,64%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 52 186 11 831 2 090 16 875 82 982

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 54 671 12 037 -12 1 900 16 914 85 510

Procentowy udział w aktywach ogółem 59,04% 13,02% -0,01% 2,05% 18,27% 92,37%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany LUG SA (PLLUG0000010) PREFABET - BIAŁE BŁOTA SA (PLPRFBT00015) Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany

NG2 SA (PLCCC0000016)

Aktywny rynek regulowany

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018)

Aktywny rynek regulowany

PROJPRZEM SA (PLPROJP00018)

Aktywny rynek regulowany

KGHM POLSKA MIEDŹ SA (PLKGHM000017)

Aktywny rynek regulowany

BANK MILLENNIUM SA (PLBIG0000016)

Aktywny rynek regulowany

ORBIS SA (PLORBIS00014)

Aktywny rynek regulowany

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (PLPEKAO00016)

Aktywny rynek regulowany

SYNTHOS SA (PLDWORY00019)

Aktywny rynek regulowany

TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA (PLTLKPL00017)

AGORA SA (PLAGORA00067)

Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

NEW CONNECT

8 604 219

Polska

NEW CONNECT

3 750

Polska

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

1 808

1 279

Procentowy udział w aktywach ogółem 1,46%

1 677

1 204

1,37%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

131

75

0,09%

56 054

64 395

73,45%

14 200

Polska

748

838

0,96%

127 000

Polska

3 435

4 751

5,42%

28 347

Polska

173

176

0,20%

34 116

Polska

1 497

4 947

5,64%

161 000

Polska

618

594

0,68%

16 049

Polska

620

650

0,74%

32 058

Polska

2 938

4 857

5,54%

90 047

Polska

534

534

0,61%

201 000

Polska

3 343

3 130

3,57%

47 000

Polska

489

493

0,56%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

AKCJE

Rodzaj rynku

NETIA SA (PLNETIA00014)

Aktywny rynek regulowany

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016)

Aktywny rynek regulowany

TVN SA (PLTVN0000017)

Aktywny rynek regulowany

PGNIG SA (PLPGNIG00014)

Aktywny rynek regulowany

BRE BANK SA (PLBRE0000012)

Aktywny rynek regulowany

TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINERILERI (TRATUPRS91E8) ASYA KATILIM BANKASI AS (TREAYKB00014) MOL PLC (HU0000068952)

ECHO INVESTMENT SA (PLECHPS00019)

ZAKLADY AZOTOWE PULAWY SA (PLZAPUL00057)

Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

CIECH SA (PLCIECH00018)

Aktywny rynek regulowany

ING BANK ŚLĄSKI SA (PLBSK0000017)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE ISTANBUL STOCK EXCHANGE ISTANBUL STOCK EXCHANGE BUDAPEST STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

49 149

Polska

286

290

0,33%

232 352

Polska

6 704

8 039

9,17%

13 928

Polska

692

680

0,78%

33 000

Polska

262

289

0,33%

567 000

Polska

2 265

2 353

2,68%

4 000

Polska

1 095

1 188

1,36%

12 500

Turcja

847

902

1,03%

282 000

Turcja

934

952

1,09%

1 700

Węgry

404

410

0,47%

136 000

Polska

538

492

0,56%

5 750

Polska

518

581

0,66%

11 015

Polska

211

228

0,26%

5 804

Polska

250

474

0,54%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

AKCJE

Rodzaj rynku

SEKO SA (PLSEKO000014)

Aktywny rynek regulowany

EUROCASH SA (PLEURCH00011)

Aktywny rynek regulowany

EMPERIA HOLDING SA (PLELDRD00017)

Aktywny rynek regulowany

CYFROWY POLSAT SA (PLCFRPT00013)

Aktywny rynek regulowany

LPP SA (PLLPP0000011)

Aktywny rynek regulowany

LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA (PLLWBGD00016)

Aktywny rynek regulowany

POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA (PLPGER000010)

Aktywny rynek regulowany

OMV AG (AT0000743059)

Aktywny rynek regulowany

PZU SA (PLPZU0000011)

Aktywny rynek regulowany

TAURON POLSKA ENERGIA SA (PLTAURN00011)

Aktywny rynek regulowany

SYGNITY SA (PLCMPLD00016)

Aktywny rynek regulowany

ZAKŁADY AZOTOWE W TARNOWIEMOŚCICACH SA (PLZATRM00012)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE VIENNA STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

229 633

Polska

2 308

1 373

1,57%

9 367

Polska

368

384

0,44%

3 800

Polska

419

192

0,22%

34 193

Polska

461

499

0,57%

463

Polska

974

1 500

1,71%

11 880

Polska

1 443

1 449

1,65%

300 000

Polska

5 645

5 832

6,65%

2 200

Austria

211

232

0,26%

24 267

Polska

7 604

8 105

9,25%

396 816

Polska

1 856

1 814

2,07%

22 350

Polska

332

467

0,53%

41 900

Polska

1 241

1 592

1,82%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

AKCJE

Rodzaj rynku

EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA (PLERPCO00017)

Aktywny rynek regulowany

ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE SA (PLZCPLC00036)

Aktywny rynek regulowany

CD PROJEKT RED SA (PLOPTTC00011)

Aktywny rynek regulowany

JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA (PLJSW0000015)

Aktywny rynek regulowany

ZUE SA (PLZUE0000015)

Aktywny rynek regulowany

TOYA SA (PLTOYA000011)

Aktywny rynek regulowany

TESGAS SA (PLTSGS000019)

Aktywny rynek regulowany

BIPROMET SA (PLBPRMT00011)

Aktywny rynek regulowany

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012)

Aktywny rynek regulowany

HELIO SA (PLHELIO00014)

Aktywny rynek regulowany

INTERBUD-LUBLIN SA (PLINTBD00014)

Aktywny rynek regulowany

UNIBEP SA (PLUNBEP00015)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

10 102

Polska

182

96

0,11%

30 800

Polska

321

314

0,36%

71 700

Polska

347

368

0,42%

2 511

Polska

217

251

0,29%

25 600

Polska

193

166

0,19%

58 159

Polska

163

150

0,17%

67 512

Polska

533

255

0,29%

64 189

Polska

512

372

0,42%

217 000

Polska

288

388

0,44%

25 996

Polska

212

130

0,15%

18 797

Polska

113

61

0,07%

29 237

Polska

173

144

0,16%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

AKCJE

KONSORCJUM STALI SA (PLKCSTL00010)

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA (PLEMCIM00017)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO SEE (PLASSEE00014)

Aktywny rynek regulowany

JHM DEVELOPMENT SA (PLJHMDL00018)

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN S.A. (TERMISIL) STOCK TRADE INTERNATIONAL SA (STOCKTRINT0C) BOMI SA (P) (PLBOMI000058)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Rodzaj rynku

Polska

204

153

0,17%

14 492

Polska

114

135

0,15%

8 454

Polska

66

65

0,07%

145 796

Polska

153

60

0,07%

4 435

2 749

3,14%

Nie dotyczy

2 632 819

Polska

3 597

1 935

2,21%

Nie dotyczy

825 000

Polska

825

806

0,92%

Nie dotyczy

14 261

Polska

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

13

8

0,01%

62 297

68 423

78,05%

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

366

385

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,44%

125

137

0,16%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA - PDA (PLEMCIM00108)

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

5 100

Suma:

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

Wartość wg ceny nabycia w tys.

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

15 900

Polska

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

PRAWA DO AKCJI BANK OCHRONY ŚRODOWISKA - PDA (PLBOS0000134)

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

6 900

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Polska

Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

241

248

0,28%

366

385

0,44%

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

430

424

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,48%

430

424

0,48%

430

424

0,48%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany ROSNEFT OIL COMPANY-GDR (US67812M2070) Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

KWITY DEPOZYTOWE

Rodzaj rynku

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

Emitent

Nazwa rynku

LONDON STOCK EXCHANGE

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Kraj siedziby emitenta

Liczba

20 000

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Rosja

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość nominalna

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0712 (PL0000105912)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0114 (PL0000106712)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0713 (PL0000106563)

Aktywny rynek nieregulowany

Aktywny rynek regulowany

3,85% 3,85% 0,15%

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

24

25

0,03%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-07-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

24

25

0,03%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

84

80

82

0,09%

3 221

3 242

3,70%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

50

2 500

2 513

2,87%

Nie dotyczy

HIRNY BD SA

Polska

25-11-2012

12,00 (Stały kupon)

1000

721

721

729

0,83%

2 026 2 026 151

2 201 2 201 157

2,52% 2,52% 0,18%

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany WZ0121 (PL0000106068)

Procentowy udział w aktywach ogółem

SKARB PAŃSTWA

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

3 349 3 349 128

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 3 374 3 374 132

Wartość wg ceny nabycia w tys.

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

1

1

1

-

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

1

1

1

-

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

100

103

108

0,12%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2014

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

23

23

0,03%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-07-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

23

24

0,03%

575

742

0,85%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 (XS0627994477)

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Aktywny rynek regulowany

LONDON STOCK EXCHANGE

AGROTON PUBLIC LTD

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Cypr

Termin wykupu

14-07-2014

Warunki oprocentowania

12,50 (Stały kupon)

Wartość nominalna

Liczba

1000

200

Nienotowane na aktywnym rynku POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213)

Nienotowane na aktywnym rynku

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S01) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S01) Suma:

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa rynku

Nie dotyczy Nie dotyczy

Nazwa spółki

Emitent (wystawca)

ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Siedziba spółki

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa

Procentowy udział w aktywach ogółem

575

742

0,85%

1 300

1 302

1,49%

1 300

1 302

1,49%

5 375

5 575

6,37%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

-

-

-

-

-

-

14

0,02%

-

14

0,02%

7

0,01%

Waluta: TRY

-410 000

-

Polska

Waluta: USD

-357 000

-

7

0,01%

-

14

0,02%

Kraj siedziby spółki

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Procentowy udział w aktywach ogółem

Polska

Suma:

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

-

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

5 503 ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

Nazwa i rodzaj podmiotu

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

5 504

6,28%

4 389

4 389

4 389

4 389

5,01%

5

5

5

5

0,01%

10

10

10

10

0,01%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

DEPOZYTY

Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Nazwa banku

ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby banku

Waluta

Polska

PLN

Polska

PLN

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

19

20

20

0,02%

1 080

1 080

1 080

1 080

1,23%

Liczba

-

-

-

5 503

5 504

6,28%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

Rodzaj

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Łączna liczba

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe Suma:

286

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

279 279 279

289 289 289

0,33% 0,33% 0,33%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Asseco Grupa kapitałowa KGHM Suma:

Procentowy udział w aktywach ogółem

19

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 745 5 319 6 064

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,85% 6,06% 6,91%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy WZ0115 (PL0000106480) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S01) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S01) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 1 7 7 15

Nazwa rynku

Liczba

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,01% 0,01% 0,02%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 87 647 3 451 3 851 67 514 1 031 12 811 4 544 20 2 374 85 273 91 561 1 879 523 -1 787 962 -12 705 -14 295 1 590 6 417 85 273

2011-12-31 92 568 1 704 5 354 60 024 6 931 25 486 5 106 684 91 884 100 118 1 855 982 -1 755 864 -10 667 -14 180 3 513 2 433 91 884

432 430,5990 427 444,0690 4 691,1420 295,3880 197,19 197,19 197,19 -

477 439,4090 477 439,4090 192,45

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 2 431 1 416 1 015 2 546 1 879 13 323 331 2 546 -115 2 061 -1 923 357 3 984 -156 1 946 4,50 4,50 4,50 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 4 994 1 263 3 421 981 1 489 281 83 1 1 4 543 2 873 4 462 2 326 1 80 3 544 4 543 2 873 451 -1 610 -27 004 3 471 -6 490 6 898 -248 -570 -20 514 -3 427 365 82 -26 553 1 861 -55,61

3,79

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 91 884 1 946 -115 -1 923 3 984 1 946 -8 557 23 541 -32 098 -6 611 85 273 94 673

117 923 -26 553 451 -6 490 -20 514 -26 553 514 103 168 -102 654 -26 039 91 884 111 393

9 436 961,2970 9 009 517,2280 427 444,0690

-

21 301,4320 16 610,2900 4 691,1420

-

1 404,1190 1 108,7310 295,3880

-

22,0130 22,0130 -

-

-9 192 547,2990 -8 715 107,8900 -477 439,4090

475 203,5420 478 754,1660 -3 550,6240

9 436 961,2970 9 009 517,2280 427 444,0690

-

21 301,4320 16 610,2900 4 691,1420

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 1 404,1190 1 108,7310 295,3880

-

22,0130 22,0130 -

-

-

9 192 547,2990 8 715 107,8900 477 439,4090

192,45

245,17

197,19 197,19 197,19 -

192,45

5,01% 5,01% 5,01% -

-21,50%

182,32 182,32 182,32

2012-05-24 2012-05-24 2012-05-24

189,21

2011-12-20

215,66 215,66 215,66

2012-02-20 2012-02-20 2012-02-20

257,83

2011-04-08

197,18 197,18 197,18

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

192,75

2011-12-30

5,41% 3,99% 0,03% -

4,08% 4,01% 0,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 27. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR GBP HUF PLN TRY USD OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR TRY USD

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

5 354 5 235 73 46 -

-

-

-

2011-12-31

2 374 1 964 8

684 200 77 16

99

65

287 16

326 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 3 451 3 372 385 1 640 82 1 511 1 731 79 1 41 77 1

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 1 704 1 704 1 664 1 664 12 40 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych CAD CHF CZK DKK EUR GBP HUF PLN SEK TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

2011-12-31 3 851 3 167 6 678 -

-

13 174

-

19 860

239 161 4 19 622 11 019 111 276 184

40 677 21 280 11 019 51 492 594

0 53 1 588 264 448 5 41 085 12 294 924 1 008

0 174 260 139 1 816 23 609 12 294 1 633 2 911

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 AVANGARDCO INVESTMENTS 29/10/2015 DS1021 HIRNY 25/11/2012 M OK0113 OK0114 OK0712 OK0713 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B POZNANSKA 37 29/12/2013 A Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) BEST SA 26/05/2014 E BEST SA 26/11/2012 B KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 KRUK SA 07/10/2013 H1 RANK PROGRESS 09/12/2013 C WZ0115 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje EUR HUF TRY Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe USD Listy zastawne

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

5 573

6,37%

5 841

6,33%

742 108 729 82 23 25 24 25 2 513 1 302 5 573

0,85% 0,12% 0,83% 0,09% 0,03% 0,03% 0,03% 0,03% 2,87% 1,49% 6,37%

598 581 729 24 23 24 23 24 2 514 1 301 5 841

0,65% 0,63% 0,79% 0,03% 0,02% 0,03% 0,02% 0,03% 2,72% 1,41% 6,33%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2

-

6 196

6,69%

1 1

-

827 207 512 562 2 056 2 032 -

0,89% 0,22% 0,55% 0,61% 2,22% 2,20% -

-

-

-

-

2

-

6 196

6,69%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 3 451 3,94% 3 845 4,39% 5 575 6,37% 14 0,02% 5 504 6,28% 18 813 21,00% 2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 2 496 56 232 27 733 410 994 1 854 424 125 424 -

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 1 704 1,84% 5 281 5,70% 12 037 13,02% 16 914 18,27% 35 936 38,83% 2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. -

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT Dłużne papiery wartościowe USD Instrumenty pochodne TRY USD Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności CZK EUR HUF TRY USD Zobowiązania EUR USD Suma:

2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 742 219 742 14 4 7 2 7 1 940 18 3 152 648 27 607 408 472 880 1 1 850 99 422 127 428 6 466

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 1 179 345 1 179 -12 -4 -12 46 18 3 9 40 1 3 1 213

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S01) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S01)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający

7 7

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

-410 000,00 -357 000,00

2012-07-04 2012-07-03

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-410 000,00 -357 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-04 2012-07-03

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-04 2012-07-03

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego

Cel otwarcia pozycji

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD USD ING BŚ SA (USD050112S06) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures

Krótka

Forward

Zabezpieczający

FW20H12 (PL0GF0001917)

Długa

Futures

Inwestycyjny

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-12

-300 000,00

2012-01-05

-300 000,00

2012-01-05

2012-01-05

-

-

Każdego dnia roboczego

-

2012-03-16

2012-03-16

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR HUF PLN TRY USD 2. Należności CZK EUR HUF PLN TRY USD 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN USD 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania EUR PLN USD

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 385 82 41 511 18 152 27 607 1 911 472 1 56 63 973 994 125 289 219 8 253 4 2 4 544 6 99 1 524 127

2011-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 87 647 3 451 1 641 1 77 1 732 3 851 3 648 408 1 911 880 1 67 514 232 63 973 1 854 424 1 031 289 742 12 811 8 253 7 7 4 544 4 544 20 20 2 374 422 1 524 428

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 1 664 12 18 9 5 308 1 53 093 5 752 345 20 392 -4 5 106 684 -

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 92 568 1 704 1 664 40 5 354 3 40 5 308 3 60 024 53 093 6 931 5 752 1 179 25 486 20 392 -12 5 106 5 106 684 684 -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 248 110 -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 16 140 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 105 342 243 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

-

94

17

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Certyfikaty inwestycyjne Dłużne papiery wartościowe Prawa poboru Prawa do akcji Inne Akcje Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Prawa poboru Inne Akcje Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. -1 908 4 679 1 291 115 190 250 93 7 19 -5 -3 566 4 377 -15 -695 50 -40 -742 -25 47 -1 923 3 984

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -6 342 -19 366 -6 478 328 -190 264 41 9 -4 2 174 -11 -635 -19 208 -148 -1 148 1 -41 -171 -944 62 -204 1 -6 490 -20 514

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 5 937 -3 148 -369 593 136 9 122 -96 -11 5 800 -3 395 961 -279 1 -146 -85 1 106 -194 6 898 -3 427

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1 879 1 879

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 4 462 4 462

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 2 326 2 326

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 85 273

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 91 884

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 117 923

197,19 197,19 197,19 -

192,45

245,17

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Akcji

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Akcji

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO AKTYWNEJ ALOKACJI ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 12 831 1 117 17 158 22 893 53 999

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 11 421 1 103 17 691 59 22 895 53 169

Procentowy udział w aktywach ogółem 16,86% 1,63% 26,11% 0,09% 33,76% 78,45%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 5 916 9 176 1 391 44 396 60 879

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 4 711 9 559 -1 1 265 44 422 59 956

Procentowy udział w aktywach ogółem 7,09% 14,42% 1,91% 66,97% 90,39%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany LUG SA (PLLUG0000010)

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018)

Aktywny rynek regulowany

TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA (PLTLKPL00017)

Aktywny rynek regulowany

TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINERILERI (TRATUPRS91E8) ASYA KATILIM BANKASI AS (TREAYKB00014)

Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany

SEKO SA (PLSEKO000014)

Aktywny rynek regulowany

OMV AG (AT0000743059)

Aktywny rynek regulowany

PZU SA (PLPZU0000011)

Aktywny rynek regulowany

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

363 Aktywny rynek nieregulowany

NEW CONNECT

1 723 151

Polska

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN S.A. (TERMISIL) STOCK TRADE INTERNATIONAL SA (STOCKTRINT0C) Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Rodzaj rynku

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE ISTANBUL STOCK EXCHANGE ISTANBUL STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE VIENNA STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

241

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,36%

363

241

0,36%

8 397

8 451

12,47%

30 000

Polska

1 126

1 122

1,65%

50 000

Polska

772

779

1,15%

33 000

Turcja

2 237

2 382

3,51%

676 000

Turcja

2 238

2 283

3,37%

29 388

Polska

376

176

0,26%

5 750

Austria

550

607

0,90%

3 300

Polska

1 098

1 102

1,63%

4 071

2 729

4,03%

Nie dotyczy

2 416 693

Polska

3 096

1 776

2,62%

Nie dotyczy

975 000

Polska

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

975

953

1,41%

12 831

11 421

16,86%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

PRAWA DO AKCJI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

1 117

1 103

Procentowy udział w aktywach ogółem 1,63%

1 117

1 103

1,63%

1 117

1 103

1,63%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

-

PRAWA POBORU

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany ROSNEFT OIL COMPANY-GDR (US67812M2070) Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

KWITY DEPOZYTOWE

LISTY ZASTAWNE

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Rodzaj rynku

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

Emitent

Nazwa rynku

LONDON STOCK EXCHANGE

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Kraj siedziby emitenta

Liczba

52 000

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Rosja

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Wartość nominalna

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0712 (PL0000105912)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/11/2012 B (PLBEST000069)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2013 C (PLBEST000077)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW

PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613)

Nie dotyczy

WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

586

0,87%

4,58% 4,58%

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

24

25

0,04%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-07-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

24

25

0,04%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

24

24

0,04%

BEST SA

Polska

26-11-2012

12,12 (Zmienny kupon)

1000

400

400

409

0,60%

BEST SA

Polska

26-05-2013

12,62 (Zmienny kupon)

1000

100

100

103

0,15%

2 500

2 513

3,71%

2 500

2 513

3,71%

14 086

14 592

21,53%

14 086

14 592

21,53%

13 095

13 391

19,76%

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

50

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW

572

Procentowy udział w aktywach ogółem

SKARB PAŃSTWA

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

3 072 3 072

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 3 099 3 099

Wartość wg ceny nabycia w tys.

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

25

25

25

0,04%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

1

1

1

-

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

3000

2 958

3 016

4,45%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

BPS SA 15/07/2018 (PLBPS0000032)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0114 (PL0000106712)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0713 (PL0000106563)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0117 (PL0000106936)

Aktywny rynek nieregulowany

Aktywny rynek regulowany AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 (XS0627994477)

Aktywny rynek regulowany

EILEME 2 AB 31/01/2020 (XS0731129747)

Aktywny rynek regulowany

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nazwa rynku

Emitent

RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI SA

Polska

15-07-2018

8,00 (Zmienny kupon)

1000

1000

1 000

1 036

1,53%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

100

102

108

0,16%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2014

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

23

23

0,03%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-07-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

25

23

24

0,04%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

9000

8 963

9 158

13,51%

991

1 201

1,77%

LONDON STOCK EXCHANGE BERLIN-BREMEN STOCK EXCHANGE

AGROTON PUBLIC LTD

Cypr

14-07-2014

12,50 (Stały kupon)

1000

200

575

742

1,09%

EILEME 2 AB

Szwecja

31-01-2020

11,75 (Stały kupon)

1000

100

416

459

0,68%

17 158

17 691

26,11%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S01) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S03) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S02)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy

Emitent (wystawca)

ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

59

0,09%

-

59

0,09%

Polska

Waluta: EUR

-600 000

-

-1

-

Polska

Waluta: TRY

-3 070 000

-

56

0,08%

Polska

Waluta: USD

-200 000

-

4

0,01%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

INSTRUMENTY POCHODNE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

-

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby spółki

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Nazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

0,09%

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 59

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

22 893 ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

-

-

-

-

-

-

-

-

3 901

3 901

3 901

3 901

5,75%

18 991

18 991

18 994

18 994

28,01%

Liczba

-

-

-

22 893

22 895

33,76%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe Suma:

Rodzaj

33,76%

1

Suma:

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

22 895

1

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Łączna liczba

9 251

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

9 209 9 209 9 209

9 413 9 413 9 413

13,90% 13,90% 13,90%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

-

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Suma:

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S01) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S02) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S03) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -1 4 56 59

Nazwa rynku

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,01% 0,08% 0,09%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 67 801 10 928 3 627 24 973 15 178 28 196 2 513 77 13 958 53 843 67 662 138 779 -71 117 -12 839 -541 -12 298 -980 53 843

2011-12-31 66 324 2 854 3 514 7 943 5 377 52 013 4 182 489 65 835 78 827 137 207 -58 380 -11 868 -122 -11 746 -1 124 65 835

499 797,0310 498 526,9930 1 270,0380 107,73 107,73 -

601 368,6590 601 368,6590 109,48

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 1 388 39 1 349 1 807 1 092 9 212 492 2 1 807 -419 -408 -552 406 144 -45 -827 -1,65 -1,65 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 2 977 924 336 178 2 216 746 423 2 2 494 1 330 2 494 1 063 1 266 2 494 1 330 483 -406 -16 464 2 764 -15 087 2 551 -173 -462 -1 377 213 174 169 -15 981 2 358 -26,58

3,18

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 65 835 -827 -419 -552 144 -827 -11 165 1 572 -12 737 -11 992 53 843 62 709

41 437 -15 981 483 -15 087 -1 377 -15 981 40 379 85 183 -44 804 24 398 65 835 71 428

1 087 135,9220 588 608,9290 498 526,9930

-

1 791,1850 521,1470 1 270,0380

-

-1 074 934,0900 -473 565,4310 -601 368,6590

640 495,6770 360 359,7000 280 135,9770

1 087 135,9220 588 608,9290 498 526,9930

-

1 791,1850 521,1470 1 270,0380

-

-

1 074 934,0900 473 565,4310 601 368,6590

109,48

128,99

107,73

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Kategoria B Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 107,73 -

109,48

-3,19% -3,19% -

-15,13%

106,64 106,64

2012-06-05 2012-06-05

108,40

2011-12-20

117,15 117,15

2012-02-07 2012-02-07

136,64

2011-06-03

108,47 108,47

2012-06-29 2012-06-29

109,59

2011-12-30

5,79% 3,50% 0,03% -

3,49% 3,49% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 63. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę. Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji

przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3,

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji

dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. 3.

Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR GBP PLN TRY USD OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR TRY USD

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

3 514 3 492 20 -

-

-

-

2 2011-12-31

13 958 4 441 9 156 -

489 80 1

183

198

162 16

210 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 10 928 10 148 1 329 5 663 1 324 4 485 780 99 422 177 331 8 27

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 2 854 1 946 3 14 1 744 1 744 55 188 908 205 908 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR GBP HUF PLN SEK TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

2011-12-31 3 627 3 625 2 -

-

36 637

-

47 866

381 11 14 909 31 807 167 769 463

1 621 58 213 31 807 77 1 375 1 487

768 88 40 012 78 1 480

3 121 400 40 012 140 4 193

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 DS1021 EILEME 2 AB 31/01/2020 HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A OK0113 OK0114 OK0712 OK0713 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B RE DEVELOPMENT 22/04/2012 I Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) BEST SA 26/05/2013 C BEST SA 26/11/2012 B BPS SA 15/07/2018 RANK PROGRESS 09/12/2013 C WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje EUR TRY Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe USD Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe

3 943

5,83%

4 898

7,39%

742 108 459 24 23 25 24 25 2 513 3 943

1,09% 0,16% 0,68% 0,04% 0,03% 0,04% 0,04% 0,04% 3,71% 5,83%

598 1 134 24 23 24 23 24 2 514 534 4 898

0,90% 1,71% 0,04% 0,03% 0,04% 0,03% 0,04% 3,79% 0,81% 7,39%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

13 748

20,28%

4 661

7,03%

103 409 1 036 3 016 9 158 25 1

0,15% 0,60% 1,53% 4,45% 13,51% 0,04% -

101 415 1 036 3 084 25 -

0,15% 0,63% 1,56% 4,65% 0,04% -

-

-

-

-

13 748

20,28%

4 661

7,03%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 10 928 16,12% 3 627 5,35% 17 691 26,11% 60 0,09% 22 895 33,76% 55 201 81,43% 2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 5 272 143 607 2 501 4 665 1 103 326 1 103 1 201

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 2 854 4,30% 3 512 5,30% 9 559 14,42% 6 0,01% 44 422 66,97% 60 353 91,00% 2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 598

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

EUR USD Instrumenty pochodne EUR TRY USD Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności EUR TRY USD Zobowiązania EUR USD Suma:

2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 108 459 219 742 59 -1 30 56 1 4 3 627 368 1 568 1 102 2 057 1 2 2 217 258 1 100 330 1 117 13 479

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 175 598 -1 1 6 -2 -7 20 6 20 617

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S01) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S03) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S02)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający Zabezpieczający

-1 56 4

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

-600 000,00 -3 070 000,00 -200 000,00

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-600 000,00 -3 070 000,00 -200 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego

Cel otwarcia pozycji

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR090112S01) FWD USD ING BŚ SA (USD050112S02) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures

Krótka Krótka

Forward Forward

Zabezpieczający Zabezpieczający

FW20H12 (PL0GF0001917)

Długa

Futures

Inwestycyjny

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

6 -7

-200 000,00 -175 000,00

2012-01-09 2012-01-05

-200 000,00 -175 000,00

2012-01-09 2012-01-05

2012-01-09 2012-01-05

-

-

Każdego dnia roboczego

-

2012-03-16

2012-03-16

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

9 156

-

-

-

9 156

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR PLN TRY USD 2. Należności EUR PLN TRY USD 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe EUR PLN USD 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania EUR PLN USD

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 1 428 177 1 332 368 1 102 1 143 3 420 2 501 326 108 13 977 219 25 624 30 1 2 513 23 258 11 741 330

2011-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 67 801 10 928 6 085 331 4 512 3 627 1 568 2 057 2 24 973 607 3 420 4 665 1 103 15 178 459 13 977 742 28 196 -1 25 624 56 4 2 513 2 513 77 77 13 958 1 100 11 741 1 117

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 208 1 744 55 3 494 6 2 565 4 779 175 1 47 832 -2 4 182 489 -

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 66 324 2 854 922 1 744 188 3 514 3 494 20 7 943 2 566 5 377 4 779 598 52 013 6 47 832 -7 4 182 4 182 489 489 -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 652 -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 41 4 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 161 108 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

246

-

-

66

12

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Certyfikaty inwestycyjne Dłużne papiery wartościowe Prawa poboru Prawa do akcji Inne Akcje Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Akcje Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. -479 687 344 77 126 109 100 -120 -889 461 -73 -543 -46 -680 -29 137 2 -552 144

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -15 558 -642 -7 809 486 -126 100 -319 -32 -7 916 -584 471 -735 -17 -662 488 -73 -15 087 -1 377

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 1 859 161 1 727 662 121 292 -68 -237 -462 -15 692 52 692 52 2 551 213

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1 092 1 092

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 2 494 2 494

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1 063 1 063

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 53 843

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 65 835

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 41 437

107,73 107,73 -

109,48

128,99

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Aktywnej Alokacji

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Aktywnej Alokacji

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO GOTÓWKOWY ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 76 177 14 365 90 542

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 77 842 -1 14 419 92 260

Procentowy udział w aktywach ogółem 84,15% 15,59% 99,74%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 48 786 10 109 58 895

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 49 893 30 10 151 60 074

Procentowy udział w aktywach ogółem 82,97% 0,05% 16,88% 99,90%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

-

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

KWITY DEPOZYTOWE Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Wartość nominalna

Warunki oprocentowania

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Nienotowane na aktywnym rynku PEKAO SA 21/03/2013 DC8P (DC8P21032013)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA

Polska

21-03-2013

5,37 (Stały kupon)

1000

6000

Obligacje Aktywny rynek nieregulowany PS0413 (PL0000105037)

Aktywny rynek nieregulowany

OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0712 (PL0000105912)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

BGK 10/08/2012 (BGKH1012) PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J (REDEVELOP12J) RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L (REDEV280213L) RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M (PLRD220413M1) O terminie wykupu powyżej 1 roku

6 000

6 088

6,58%

6 000

6 088

6,58%

24 082

24 560

26,56%

19 432

19 658

21,26%

Procentowy udział w aktywach ogółem 33,14% 6,58%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-04-2013

5,25 (Stały kupon)

1000

1000

1 012

1 014

1,10%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

100

89

99

0,11%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-07-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

1000

912

997

1,08%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

18000

17 419

17 548

18,97%

4 650

4 902

5,30%

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

30 082 6 000

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 30 648 6 088

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

BANK GOSPODARSTWA Polska KRAJOWEGO SA

10-08-2012

5,87 (Zmienny kupon)

1000000

1

1 003

1 023

1,11%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

20

1 000

1 005

1,09%

Polska

08-03-2013

13,00 (Stały kupon)

1

1300000

1 297

1 443

1,56%

Polska

28-09-2012

10,00 (Stały kupon)

1000

950

950

1 021

1,10%

Polska

28-02-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

2

200

206

0,22%

Polska

22-04-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

2

200

204

0,22%

46 095

47 194

51,01%

Nie dotyczy

Nie dotyczy

Nie dotyczy

Nie dotyczy

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA RE DEVELOPMENT SP. Z O.O. RE DEVELOPMENT SP. Z O.O. RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Wartość nominalna

Warunki oprocentowania

Liczba

Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Nienotowane na aktywnym rynku BGZ SA 27/03/15 DC2Y (BGZ102270315)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ SA

Polska

27-03-2015

6,01 (Zmienny kupon)

500000

13

Obligacje Aktywny rynek nieregulowany WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany

BGK 16/02/2015 2A (PL0000500047)

Aktywny rynek nieregulowany

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 (PLKRINK00063)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

BOS 18/05/2021 D (PLBOS0000076)

Aktywny rynek nieregulowany

MO-BRUK SA 12/08/2014 A (PLMOBRK00039)

Aktywny rynek nieregulowany

PS1016 (PL0000106795)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0114 (PL0000106712)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0117 (PL0000106936)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

6 500

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 6 601

6 500

6 601

7,14%

6 500

6 601

7,14%

39 595

40 593

43,87%

32 120

32 867

35,52%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem 7,14%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

12000

11 840

12 157

13,14%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

3000

2 893

2 975

3,22%

BANK GOSPODARSTWA Polska KRAJOWEGO SA

16-02-2015

5,63 (Zmienny kupon)

1000

1900

1 900

1 939

2,10%

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

1600

1 604

1 608

1,74%

KREDYT INKASO SA

Polska

04-04-2014

9,96 (Zmienny kupon)

1000

300

300

307

0,33%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

140

140

143

0,15%

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA

Polska

18-05-2021

7,95 (Zmienny kupon)

10000

200

2 000

2 019

2,18%

MO-BRUK SA

Polska

12-08-2014

9,99 (Zmienny kupon)

1000

123

123

131

0,14%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2016

4,75 (Stały kupon)

1000

100

99

103

0,11%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2014

0,00 (Zerowy kupon)

1000

200

180

186

0,20%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

10000

9 941

10 176

11,00%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

GHELAMCO 20/04/15 C (PLGHLMC00032)

Kraj siedziby emitenta

Emitent

Termin wykupu

Wartość nominalna

Warunki oprocentowania

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

1 100

1 123

1,21%

4 375

4 617

4,99%

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Aktywny rynek nieregulowany

RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT

GHELAMCO INVEST SP. Z O.O.

RYNEK REGULOWANY BONDSPOT BERLIN-BREMEN STOCK EXCHANGE

EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY SA

Polska

04-12-2013

8,11 (Zmienny kupon)

660

2500

1 603

1 632

1,76%

EILEME 2 AB

Szwecja

31-01-2020

11,75 (Stały kupon)

1000

650

2 772

2 985

3,23%

3 100

3 109

3,36%

Polska

20-04-2015

10,97 (Zmienny kupon)

100000

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys. 11

Aktywny rynek regulowany EFHOHA (PLEFH0000014)

Aktywny rynek regulowany

EILEME 2 AB 31/01/2020 (XS0731129747)

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku KRUK SA 07/10/2013 H1 (PLKRK0000036) POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213) PAŃSKA 30/12/2014 C (PANSKA301214)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

KRUK SA

Polska

07-10-2013

9,44 (Zmienny kupon)

1000

300

300

307

0,33%

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

1 300

1 302

1,41%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

30-12-2014

11,00 (Stały kupon)

1000

1500

1 500

1 500

1,62%

76 177

77 842

84,15%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S02) Suma:

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Nie dotyczy

Emitent (wystawca)

ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Polska

Instrument bazowy

Waluta: EUR

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

-700 000

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-1

-

-

-1

-

-

-1

-

-

-1

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby spółki

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

-

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

Nazwa i rodzaj podmiotu

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3M 2012-09-06

Lokata terminowa 3M 2012-09-06

Lokata terminowa 6M 2012-12-06

Lokata terminowa 6M 2012-12-06 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

14 365 BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

14 419

15,59%

Polska

PLN

5,80 (Stały kupon)

2 000

2 000

2 008

2 008

2,17%

Polska

PLN

5,80 (Stały kupon)

2 000

2 000

2 008

2 008

2,17%

Polska

PLN

6,00 (Stały kupon)

5 000

5 000

5 019

5 019

5,43%

Polska

PLN

6,00 (Stały kupon)

5 000

5 000

5 019

5 019

5,43%

Polska

PLN

263

263

263

263

0,28%

Polska

PLN

3

3

3

3

-

Polska

PLN

99

99

99

99

0,11%

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

Liczba

-

-

-

14 365

14 419

15,59%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Rodzaj

Łączna liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

45 528

46 421

50,19%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

Łączna liczba

Rodzaj

Dłużne papiery wartościowe Suma:

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

45 541

Emitent

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Wartość wg ceny nabycia w tys. 45 528 45 528

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 46 421 46 421

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

-

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Suma:

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy WZ0118 (PL0000104717) WZ0121 (PL0000106068) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S02) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Procentowy udział w aktywach ogółem 50,19% 50,19%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 5 066 2 479 -1 7 544

Procentowy udział w aktywach ogółem 5,48% 2,68% 8,16%

Nazwa rynku

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 92 489 164 75 57 142 57 142 35 118 20 700 -10 11 994 80 495 75 346 237 769 -162 423 4 751 3 759 992 398 80 495

2011-12-31 60 129 4 51 39 811 39 811 20 263 10 082 1 485 58 644 55 603 188 056 -132 453 2 697 2 257 440 344 58 644

658 673,9470 658 364,5940 307,2220 2,1310 122,21 122,21 122,21 -

494 418,0640 494 418,0640 118,61

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 1 992 1 992 490 359 1 50 78 2 490 1 502 606 552 -41 54 27 2 108 3,20 3,20 3,20 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 1 756 606 1 740 603 14 3 2 436 196 340 124 96 72 436 196 1 320 410 299 143 -20 -23 -1 -1 319 166 17 -8 1 619 553 3,27

3,45

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 58 644 2 108 1 502 552 54 2 108 19 743 49 713 -29 970 21 851 80 495 72 217

22 325 1 619 1 320 -20 319 1 619 34 700 96 696 -61 996 36 319 58 644 34 092

2 102 820,2130 1 444 455,6190 658 364,5940

-

1 331,7710 1 024,5490 307,2220

-

7,1310 5,0000 2,1310

-

-1 691 258,8250 -1 196 840,7610 -494 418,0640

831 107,0790 534 580,0860 296 526,9930

2 102 820,2130 1 444 455,6190 658 364,5940

-

1 331,7710 1 024,5490 307,2220

-

7,1310 5,0000 2,1310

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012 -

01-01-2011 - 31-12-2011 1 691 258,8250 1 196 840,7610 494 418,0640

118,61

112,82

122,21 122,21 122,21 -

118,61

6,20% 6,20% 6,20% -

5,13%

119,32 119,32 119,32

2012-02-01 2012-02-01 2012-02-01

112,73

2011-01-17

122,18 122,18 122,18

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

118,59

2011-12-30

122,18 122,18 122,18

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

118,59

2011-12-30

1,36% 1,00% 0,00% -

1,28% 1,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 81. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

2011-12-31 75 75 -

51 49 -

-

-

-

2 2011-12-31

11 994 11 697 161

1 485 5

41

124

89 6

56 1 300

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 164 13 3 13 151 36 151

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 4 4 1 4 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR GBP PLN USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

-

13 081

-

10 968

59 12 826 -

254 12 826 -

17 5 10 872 1

69 23 10 872 4

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) EILEME 2 AB 31/01/2020 HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A KOLEJE MAZOWIECKIE FINANCE AB 09/03/2016 OK0113 OK0114 OK0712 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B PAŃSKA 30/12/2014 C PEKAO SA 21/03/2013 DC8P PKO BP 09/03/2012 PKO FINANCE AB 21/10/2015 POZNANSKA 37 29/12/2013 A PS0412 PS0413 PS1016 RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J TERMISIL 08/03/2013 F Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) BGK 10/08/2012 BGK 16/02/2015 2A BGZ SA 27/03/15 DC2Y BOS 18/05/2021 D EFHOHA GHELAMCO 20/04/15 C KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 KRUK SA 07/10/2013 H1 MO-BRUK SA 12/08/2014 A PKN ORLEN 27/02/2012 PRIME CAR MANAG 29/03/2012 RANK PROGRESS 09/12/2013 C WZ0115 WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

35 701

38,60%

26 685

44,38%

2 985 17 548 186 997 99 1 005 1 500 6 088 1 302 1 014 103 204 206 1 021 1 443 35 701

3,23% 18,97% 0,20% 1,08% 0,11% 1,09% 1,62% 6,58% 1,41% 1,10% 0,11% 0,22% 0,22% 1,10% 1,56% 38,60%

1 134 505 9 982 976 2 122 1 006 2 475 3 295 1 301 517 1 043 973 1 356 26 685

1,89% 0,84% 16,60% 1,62% 3,53% 1,67% 4,12% 5,48% 2,16% 0,86% 1,73% 1,62% 2,26% 44,38%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

42 141

45,55%

23 208

38,59%

1 023 1 939 6 601 2 019 1 632 1 123 307 307 131 1 608 143 10 176 12 157 2 975

1,11% 2,10% 7,14% 2,18% 1,76% 1,21% 0,33% 0,33% 0,14% 1,74% 0,15% 11,00% 13,14% 3,22%

1 023 1 939 2 018 307 306 130 508 309 925 8 270 5 016 2 457

1,70% 3,22% 3,36% 0,51% 0,51% 0,22% 0,84% 0,51% 1,54% 13,75% 8,34% 4,09%

-

-

-

-

42 141

45,55%

23 208

38,59%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 164 0,18% 77 842 84,15% -1 14 419 15,59% 92 424 99,92%

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 4 49 893 82,97% 30 0,05% 10 151 16,88% 60 078 99,90%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe EUR Instrumenty pochodne EUR Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności Zobowiązania Suma:

2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 2 985 700 2 985 -1 -1 2 984

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 3 800 860 3 800 30 7 30 3 830

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S02)

Typ zajętej pozycji

Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający

-1

-700 000,00

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

2012-07-02

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-700 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-02

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-02

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR090112S03) FWD EUR ING BŚ SA (EUR090112S05)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

20 10

-453 000,00 -379 000,00

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

2012-01-09 2012-01-09

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-453 000,00 -379 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-01-09 2012-01-09

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-01-09 2012-01-09

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

11 697

-

-

-

11 697

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 2. Należności PLN 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe EUR PLN 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania PLN

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 39 75 700 54 157 14 419 20 700 -3 11 994

2011-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 92 489 164 164 75 75 57 142 57 142 2 985 54 157 35 118 -1 14 419 20 700 20 700 -10 -10 11 994 11 994

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 1 51 860 36 011 7 10 151 10 082 1 485

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 60 129 4 4 51 51 39 811 39 811 3 800 36 011 20 263 30 10 151 10 082 10 082 1 485 1 485

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 27 41 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 17 1 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. 408 90 -39 447 90 144 -36 170 -40 -26 4 552 54

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -40 295 -19 -21 295 20 24 -26 24 46 -20 319

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe Przychody z tyt. opłaty manipulacyjnej Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -36 165 -20 -16 165 13 1 13 1 -23 166

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 359 359

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 340 340

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 124 124

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 80 495

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 58 644

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 22 325

122,21 122,21 122,21 -

118,61

112,82

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Gotówkowy

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Gotówkowy

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO OBLIGACJI PRZEDSIĘBIORSTW ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 175 764 20 874 196 638

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 174 464 355 20 951 195 770

Procentowy udział w aktywach ogółem 88,97% 0,18% 10,68% 99,83%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 122 338 21 373 143 711

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 122 426 31 21 450 143 907

Procentowy udział w aktywach ogółem 85,04% 0,03% 14,89% 99,96%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

-

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

KWITY DEPOZYTOWE Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Nienotowane na aktywnym rynku PEKAO SA 21/03/2013 DC8P (DC8P21032013)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA

Polska

21-03-2013

5,37 (Stały kupon)

1000

13000

Obligacje Aktywny rynek nieregulowany PS0413 (PL0000105037)

Aktywny rynek nieregulowany

OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/11/2012 B (PLBEST000069)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2013 C (PLBEST000077)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW

PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C) POLNORD 06/11/2012 A (PLPOLND00084) REPORTER 17/11/2010 (REPORT171110) POLNORD 06/11/2012 B (2) (PLPOLND0009B) ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 (PLARCTIC0001) JW CONSTRUCTION 25/06/2013 (PLJWC0000035)

13 000

13 190

6,73%

13 000

13 190

6,73%

35 973

30 215

15,41%

11 132

11 263

5,74%

Procentowy udział w aktywach ogółem 22,14% 6,73%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-04-2013

5,25 (Stały kupon)

1000

10000

10 040

10 140

5,17%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

100

90

99

0,05%

BEST SA

Polska

26-11-2012

12,12 (Zmienny kupon)

1000

700

702

715

0,36%

BEST SA

Polska

26-05-2013

12,62 (Zmienny kupon)

1000

300

300

309

0,16%

24 841

18 952

9,67%

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

48 973 13 000

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 43 405 13 190

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

PBG SA

Polska

10-09-2012

0,00 (Zmienny kupon)

100000

79

7 900

3 950

2,02%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

8

2 000

1 925

0,98%

Nie dotyczy

REPORTER SP. Z O.O.

Polska

17-11-2010

0,00 (Zerowy kupon)

100000

23

2 300

-

-

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

4

957

961

0,49%

Nie dotyczy

ARCTIC PAPER SA

Polska

25-02-2013

8,98 (Zmienny kupon)

100000

17

1 700

1 752

0,89%

Nie dotyczy

JW CONSTRUCTION HOLDING SA

Polska

25-06-2013

9,63 (Zmienny kupon)

100000

10

1 000

1 001

0,51%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

SYGNITY 07/08/2012 (SYGNITY70812) M.W. TRADE SA 26/05/2013 D (MWTRD260513d) PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J (REDEVELOP12J) HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M) RE DEVELOPMENT 24/01/2013 K (REDEV240113K) RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L (REDEV280213L) RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M (PLRD220413M1)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

SYGNITY SA

Polska

07-08-2012

13,99 (Zmienny kupon)

10000

223

2 230

2 352

1,20%

Nie dotyczy

M.W. TRADE SA

Polska

26-05-2013

9,62 (Zmienny kupon)

100

7000

700

706

0,36%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

50

2 500

2 513

1,28%

Nie dotyczy

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA

Polska

08-03-2013

13,00 (Stały kupon)

1

1320000

1 320

1 465

0,75%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-09-2012

10,00 (Stały kupon)

1000

910

910

978

0,50%

Nie dotyczy

HIRNY BD SA

Polska

25-11-2012

12,00 (Stały kupon)

1000

824

824

833

0,42%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

24-01-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

2

200

208

0,11%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-02-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

2

200

206

0,11%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

22-04-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

1

100

102

0,05%

126 791

131 059

66,83%

13 000

13 198

6,73%

13 000

13 198

6,73%

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Nienotowane na aktywnym rynku BGZ SA 27/03/15 DC2Y (BGZ102270315)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

BGZ SA 30/03/15 DC2Y (BGZ103300315)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

Obligacje Aktywny rynek nieregulowany

Wartość wg ceny nabycia w tys.

BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ SA BANK GOSPODARKI ŻYWNOŚCIOWEJ SA

Polska

27-03-2015

6,01 (Zmienny kupon)

500000

12

6 000

6 093

3,11%

Polska

30-03-2015

6,02 (Zmienny kupon)

1000000

7

7 000

7 105

3,62%

113 791

117 861

60,10%

89 824

92 256

47,05%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

WS0922 (PL0000102646)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1017 (PL0000104543)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1020 (PL0000106126)

Aktywny rynek nieregulowany

IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 (PLIPFIP00025)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 (PLKRINK00063)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

BOS 18/05/2021 D (PLBOS0000076)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/05/2014 I1 (PLKRK0000069)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/11/2014 I2 (PLKRK0000077)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2014 E (PLBEST000093)

Aktywny rynek nieregulowany

BPS SA 15/07/2018 (PLBPS0000032)

Aktywny rynek nieregulowany

WIKANA SA 18/07/2013 S01 (PLELPO000099)

Aktywny rynek nieregulowany

Nazwa rynku

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

SKARB PAŃSTWA

Polska

23-09-2022

5,75 (Stały kupon)

1000

600

615

653

0,33%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2017

5,25 (Stały kupon)

1000

100

99

106

0,05%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

14000

13 817

14 184

7,24%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2020

5,25 (Stały kupon)

1000

100

96

105

0,05%

IPF INVESTMENTS POLSKA SP. Z O.O.

Polska

30-06-2015

12,47 (Zmienny kupon)

100000

10

1 000

1 102

0,56%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

22818

22 121

22 627

11,54%

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

5950

5 966

5 981

3,05%

KREDYT INKASO SA

Polska

04-04-2014

9,96 (Zmienny kupon)

1000

500

501

512

0,26%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

100

100

102

0,05%

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA

Polska

18-05-2021

7,95 (Zmienny kupon)

10000

480

4 800

4 845

2,47%

KRUK SA

Polska

25-05-2014

9,59 (Zmienny kupon)

1000

1000

1 000

1 044

0,53%

KRUK SA

Polska

25-11-2014

10,09 (Zmienny kupon)

1000

950

950

974

0,50%

BEST SA

Polska

26-05-2014

13,62 (Zmienny kupon)

1000

2000

2 019

2 095

1,07%

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI SA

Polska

15-07-2018

8,00 (Zmienny kupon)

1000

3000

3 000

3 108

1,59%

WIKANA SA

Polska

18-07-2013

11,26 (Zmienny kupon)

1000

1100

1 100

1 161

0,59%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

MO-BRUK SA 12/08/2014 A (PLMOBRK00039)

Aktywny rynek nieregulowany

SCO-PAK SA 29/08/2013 B (PLSCOPK00046)

Aktywny rynek nieregulowany

PS1016 (PL0000106795)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0114 (PL0000106712)

Aktywny rynek nieregulowany

WS0429 (PL0000105391)

Aktywny rynek nieregulowany

FAST FINANCE SA 23/03/2015 D (PLFSTFC00038) WZ0117 (PL0000106936) GHELAMCO 20/04/15 C (PLGHLMC00032)

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany

Nazwa rynku

TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

EFHOHA (PLEFH0000014)

Aktywny rynek regulowany

VOTORANTIM CIMENTOS 28/04/2017 (XS0505532134)

Aktywny rynek regulowany

ABENGOA SA 31/03/2016 (XS0498817542)

Aktywny rynek regulowany

AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 (XS0627994477)

Aktywny rynek regulowany

EILEME 2 AB 31/01/2020 (XS0731129747)

Aktywny rynek regulowany

BOS FINANCE AB 11/05/2016 (XS0626282783)

Aktywny rynek regulowany

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

600

613

650

0,33%

MO-BRUK SA

Polska

12-08-2014

9,99 (Zmienny kupon)

1000

492

492

523

0,27%

SCO-PAK SA

Polska

29-08-2013

11,99 (Zmienny kupon)

1000

500

500

518

0,26%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2016

4,75 (Stały kupon)

1000

100

99

103

0,05%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2014

0,00 (Zerowy kupon)

1000

252

227

235

0,12%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-04-2029

5,75 (Stały kupon)

1000

500

499

527

0,27%

FAST FINANCE SA

Polska

23-03-2015

12,46 (Zmienny kupon)

1000

4048

4 048

4 347

2,22%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

20772

20 662

21 137

10,78%

GHELAMCO INVEST SP. Z O.O.

Polska

20-04-2015

10,97 (Zmienny kupon)

100000

55

5 500

5 617

2,87%

17 827

19 348

9,86%

Aktywny rynek regulowany RYNEK REGULOWANY BONDSPOT STUTTGART STOCK EXCHANGE STUTTGART STOCK EXCHANGE LONDON STOCK EXCHANGE BERLIN-BREMEN STOCK EXCHANGE STUTTGART STOCK EXCHANGE

Wartość wg ceny nabycia w tys.

EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY SA

Polska

04-12-2013

8,11 (Zmienny kupon)

660

2500

1 603

1 632

0,83%

VOTORANTIM CIMENTOS SA

Brazylia

28-04-2017

5,25 (Stały kupon)

1000

100

387

454

0,23%

ABENGOA SA

Hiszpania

31-03-2016

8,50 (Stały kupon)

50000

2

405

398

0,20%

AGROTON PUBLIC LTD

Cypr

14-07-2014

12,50 (Stały kupon)

1000

250

719

927

0,47%

EILEME 2 AB

Szwecja

31-01-2020

11,75 (Stały kupon)

1000

3000

12 717

13 777

7,03%

BOS FINANCE AB

Szwecja

11-05-2016

6,00 (Stały kupon)

1000

500

1 996

2 160

1,10%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

6 140

6 257

3,19%

Nienotowane na aktywnym rynku AMREST 30/12/2014 (AMRE01301214) VINDEXUS 12/08/2013 W (VINDEXUS0813) GC INVESTMENT 29/04/2014 T (PLGCI0B0000T) POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

AMREST HOLDINGS SE

Polska

30-12-2014

8,29 (Zmienny kupon)

10000

111

1 110

1 156

0,59%

Nie dotyczy

GPM VINDEXUS SA

Polska

12-08-2013

12,97 (Zmienny kupon)

1000

2230

2 230

2 270

1,16%

Nie dotyczy

GC INVESTMENT SA

Polska

29-04-2014

11,47 (Zmienny kupon)

10000

150

1 500

1 529

0,78%

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

1 300

1 302

0,66%

175 764

174 464

88,97%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku

FWD EUR PKOBP (EUR050712S02) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S03) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S03) Suma:

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

Nie dotyczy Nie dotyczy

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

355

0,18%

-

355

0,18%

Polska

Waluta: EUR

-2 000 000

-

352

0,18%

Polska

Waluta: EUR

-1 780 000

-

-2

-

Polska

Waluta: USD

-250 000

-

5

-

-

355

0,18%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby spółki

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

-

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

Nazwa i rodzaj podmiotu

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 6M 2012-12-06

Lokata terminowa 6M 2012-12-06

Lokata terminowa 3M 2012-09-06

Lokata terminowa 3M 2012-09-06 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

20 874 BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA BANK MILLENNIUM SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

20 951

10,68%

Polska

PLN

6,00 (Stały kupon)

7 500

7 500

7 529

7 529

3,84%

Polska

PLN

6,00 (Stały kupon)

7 500

7 500

7 529

7 529

3,84%

Polska

PLN

5,80 (Stały kupon)

2 500

2 500

2 510

2 510

1,28%

Polska

PLN

5,80 (Stały kupon)

2 500

2 500

2 510

2 510

1,28%

Polska

PLN

41

41

41

41

0,02%

Polska

PLN

-

-

-

-

-

Polska

PLN

833

833

832

832

0,42%

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

Liczba

-

-

-

20 874

20 951

10,68%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa

Rodzaj

Łączna liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

69 078

70 668

36,03%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT Dłużne papiery wartościowe Suma:

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Wartość wg ceny nabycia w tys. 69 078 69 078

Łączna liczba

Rodzaj

70 042

Emitent

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 70 668 70 668

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

-

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Suma:

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C) WZ0118 (PL0000104717) WZ0121 (PL0000106068) DS1021 (PL0000106670) WZ0117 (PL0000106936) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S03) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S03) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Procentowy udział w aktywach ogółem 36,03% 36,03%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 2 500 1 520 12 395 541 5 873 -3 5 22 831

Procentowy udział w aktywach ogółem 1,28% 0,78% 6,32% 0,28% 3,00% 11,66%

Nazwa rynku

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 196 008 258 122 867 122 867 72 903 51 597 -20 47 592 148 416 -111 566 4 048 455 -4 160 021 264 680 223 251 41 429 -4 698 148 416

2011-12-31 143 983 35 41 79 255 79 255 64 652 43 171 322 143 661 -114 751 4 005 361 -4 120 112 260 309 218 977 41 332 -1 897 143 661

720 712,9830 717 092,7110 3 502,4790 117,7930 205,93 205,93 205,93 -

706 637,6250 706 637,6250 203,30

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 6 395 6 395 2 121 1 436 2 431 94 158 2 121 4 274 -2 704 97 516 -2 801 -572 1 570 2,18 2,18 2,18 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 8 796 3 688 8 619 3 686 173 4 2 2 297 1 313 2 122 892 2 173 7 414 2 297 1 313 6 499 2 375 -1 210 692 -659 899 780 -67 -551 -207 984 -165 5 289 3 067 7,48

5,71

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 143 661 1 570 4 274 97 -2 801 1 570 3 185 43 094 -39 909 4 755 148 416 151 808

89 076 5 289 6 499 -659 -551 5 289 49 296 105 907 -56 611 54 585 143 661 111 934

22 581 623,5510 21 864 530,8400 717 092,7110

-

52 568,7230 49 066,2440 3 502,4790

-

2 842,7520 2 724,9590 117,7930

-

2 239,7660 2 239,7660 -

-

-21 238 703,9420 -20 532 066,3170 -706 637,6250

528 434,6260 282 242,0110 246 192,6150

22 581 623,5510 21 864 530,8400 717 092,7110

-

52 568,7230 49 066,2440 3 502,4790

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 2 842,7520 2 724,9590 117,7930

-

2 239,7660 2 239,7660 -

-

-

21 238 703,9420 20 532 066,3170 706 637,6250

203,30

193,46

205,93 205,93 205,93 -

203,30

2,63% 2,63% 2,63% -

5,09%

203,90 203,90 203,90

2012-06-05 2012-06-05 2012-06-05

193,49

2011-01-05

209,71 209,71 209,71

2012-05-08 2012-05-08 2012-05-08

203,27

2011-12-30

205,84 205,84 205,84

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

203,27

2011-12-30

2,81% 1,90% 0,00% -

2,05% 1,90% 0,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

Nota-1 Polityka rachunkowości Przedsiębiorstw

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji

Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 18. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR USD OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

41 2 -

-

-

-

39 2011-12-31

47 592 47 235 8

322 2

67

92

266 16

228 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 258 92 1 4 26 88 166 39 166

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 35 35 1 4 9 31 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR GBP PLN TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

2011-12-31 -

-

18 124

-

19 829

158 17 162 87

671 17 162 292

577 126 14 657 743 330

2 310 576 14 657 1 349 936

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) ABENGOA SA 31/03/2016 AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 AVANGARDCO INVESTMENTS 29/10/2015 BOS FINANCE AB 11/05/2016 DS1017 DS1020 DS1021 EILEME 2 AB 31/01/2020 HIRNY 25/11/2012 M HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A METINVEST 20/05/2015 MOLHB 20/04/2017 OK0114 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B PEKAO SA 21/03/2013 DC8P PKO BP 09/03/2012 PKO FINANCE AB 21/10/2015 POZNANSKA 37 29/12/2013 A PS0413 PS1016 RE DEVELOPMENT 22/04/2012 I RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M RE DEVELOPMENT 24/01/2012 G RE DEVELOPMENT 24/01/2013 K RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H REPORTER 17/11/2010 TERMISIL 08/03/2013 F VALEANT PHARM INT 01/12/2018 VALEANT PHARM INT 15/07/2016 VIP FINANCE IRELAND LTD 02/02/2016 VOTORANTIM CIMENTOS 28/04/2017 WS0429 WS0922 Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) AMREST 30/12/2014 ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 BEST SA 26/05/2013 C BEST SA 26/05/2014 E BEST SA 26/11/2012 B BGZ SA 27/03/15 DC2Y BGZ SA 30/03/15 DC2Y BOS 18/05/2021 D BPS SA 15/07/2018 EFHOHA FAST FINANCE SA 23/03/2015 D GC INVESTMENT 29/04/2014 T GHELAMCO 20/04/15 C IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 JW CONSTRUCTION 25/06/2013 KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 KREDYT INKASO 12/02/2012 R KRUK SA 24/02/2012 B KRUK SA 25/05/2014 I1 KRUK SA 25/11/2014 I2 M.W. TRADE SA 26/05/2013 D

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

51 131

26,06%

51 323

35,65%

398 927 2 160 106 105 650 13 777 833 235 99 2 513 13 190 1 302 10 140 103 102 208 206 978 1 465 454 527 653 51 131

0,20% 0,47% 1,10% 0,05% 0,05% 0,33% 7,03% 0,42% 0,12% 0,05% 1,28% 6,73% 0,66% 5,17% 0,05% 0,05% 0,11% 0,11% 0,50% 0,75% 0,23% 0,27% 0,33% 26,06%

437 748 475 100 97 833 813 655 990 19 695 2 412 2 514 5 940 8 945 1 301 107 219 932 217 1 376 688 710 661 458 51 323

0,30% 0,52% 0,33% 0,07% 0,07% 0,58% 0,56% 0,45% 0,69% 13,68% 1,68% 1,75% 4,13% 6,21% 0,90% 0,07% 0,15% 0,65% 0,15% 0,96% 0,48% 0,49% 0,46% 0,32% 35,65%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

123 333

62,91%

71 103

49,39%

1 156 1 752 309 2 095 715 6 093 7 105 4 845 3 108 1 632 4 347 1 529 5 617 1 102 1 001 512 1 044 974 706

0,59% 0,89% 0,16% 1,07% 0,36% 3,11% 3,62% 2,47% 1,59% 0,83% 2,22% 0,78% 2,87% 0,56% 0,51% 0,26% 0,53% 0,50% 0,36%

1 110 1 752 304 1 241 518 4 844 3 108 1 529 1 090 1 001 2 087 2 604 1 009 959 706

0,77% 1,22% 0,21% 0,86% 0,36% 3,36% 2,16% 1,06% 0,76% 0,70% 1,45% 1,81% 0,70% 0,67% 0,49%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW

M.W. TRADE SA 30/06/2012 F MO-BRUK SA 12/08/2014 A PBG SA 10/09/2012 C PKN ORLEN 27/02/2012 POLNORD 06/11/2012 A POLNORD 06/11/2012 B (2) PRIME CAR MANAG 29/03/2012 RANK PROGRESS 09/12/2013 C SCO-PAK SA 29/08/2013 B SYGNITY 07/08/2012 VINDEXUS 12/08/2013 W WIKANA SA 18/07/2013 S01 WZ0115 WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe EUR USD Instrumenty pochodne EUR USD Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności Zobowiązania Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 523 0,27% 3 950 2,02% 1 925 0,98% 961 0,49% 5 981 3,05% 518 0,26% 2 352 1,20% 2 270 1,16% 1 161 0,59% 102 0,05% 21 137 10,78% 14 184 7,24% 22 627 11,54%

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 400 0,28% 520 0,36% 8 100 5,63% 915 0,64% 1 799 1,25% 896 0,62% 2 266 1,57% 4 780 3,32% 523 0,36% 2 352 1,63% 2 270 1,58% 1 155 0,80% 8 588 5,96% 4 012 2,79% 8 665 6,02%

-

-

-

-

123 333

62,91%

71 103

49,39%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 258 0,13% 174 464 88,97% 357 0,18% 20 951 10,68% 196 030 99,96% 2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 17 716 3 939 16 789 274 927 355 83 350 1 5 18 071

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 35 0,02% 122 426 85,04% 76 0,05% 21 450 14,89% 143 987 100,00% 2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 14 767 2 452 10 830 1 152 3 937 31 17 76 -13 -45 14 798

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR PKOBP (EUR050712S02) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S03) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S03)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający Zabezpieczający

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

352 -2 5

-2 000 000,00 -1 780 000,00 -250 000,00

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

2012-07-05 2012-07-02 2012-07-03

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-2 000 000,00 -1 780 000,00 -250 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-05 2012-07-02 2012-07-03

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-05 2012-07-02 2012-07-03

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR090112S02) FWD EUR PEKAO (EUR100112S01) FWD USD ING BŚ SA (USD050112S03)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający Zabezpieczający

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

36 40 -45

-827 000,00 -1 500 000,00 -1 080 000,00

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

2012-01-09 2012-01-10 2012-01-05

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-827 000,00 -1 500 000,00 -1 080 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-01-09 2012-01-10 2012-01-05

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-01-09 2012-01-10 2012-01-05

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

47 235

-

-

-

47 235

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR USD 2. Należności PLN 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe EUR PLN USD 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN USD - dłużne papiery wartościowe PLN USD 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania PLN

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 40 26 3 939 105 151 274 83 20 951 1 51 597 -6 47 592

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 196 008 258 170 88 122 867 122 867 16 789 105 151 927 72 903 350 20 951 5 51 597 51 597 -20 -20 47 592 47 592

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 1 9 41 2 452 65 886 743 17 21 450 -13 41 773 409 322

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 143 983 35 4 31 41 41 79 255 79 255 10 830 65 886 2 539 64 652 76 21 450 -45 43 171 41 773 1 398 322 322

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 516 -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 572 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 780 -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 984 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. 117 939 -493 610 939 -20 -3 740 42 304 -62 -4 044 97 -2 801

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 695 -569 27 668 -569 -1 354 18 -1 373 -199 19 217 -659 -551

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -116 304 28 -144 304 1 015 -511 1 003 -299 12 -212 899 -207

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 1 436 1 436

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 2 122 2 122

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 892 892

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 148 416

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 143 661

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 89 076

205,93 205,93 205,93 -

203,30

193,46

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Obligacji Przedsiębiorstw

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. W odniesieniu do obligacji wyemitowanych przez spółkę Polnord SA, subfundusz posiadał opcję zamiany obligacji na akcje spółki. Wartość godziwa wyżej wymienionej opcji na dzień 30 czerwca 2012 wynosiła 0 złotych. Po dniu bilansowym w/w obligacje zostały wykupione przez emitenta. Ponadto w skład portfela inwestycyjnego subfunduszu wchodzą obligacje PBG SA - spółki, która w dniu 4 czerwca 2012 złożyła wniosek o upadłość z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku, uwzględniająca odpis aktualizujący stanowiący 50% wartości obligacji i 100% wartości należnych odsetek, odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa, co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Obligacji Przedsiębiorstw

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO PAPIERÓW DŁUŻNYCH ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 79 545 331 79 876

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 81 338 87 331 81 756

Procentowy udział w aktywach ogółem 99,21% 0,11% 0,40% 99,72%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 30 399 11 963 42 362

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 31 085 9 11 990 43 084

Procentowy udział w aktywach ogółem 61,28% 0,02% 23,63% 84,93%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

-

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

KWITY DEPOZYTOWE Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa rynku

Liczba

Kraj siedziby emitenta

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/11/2012 B (PLBEST000069)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW

PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C) POLNORD 06/11/2012 B (PLPOLND00092) ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 (PLARCTIC0001) SYGNITY 07/08/2012 (SYGNITY70812) M.W. TRADE SA 26/05/2013 D (MWTRD260513d) PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M) RE DEVELOPMENT 24/01/2013 K (REDEV240113K)

16 641

16 774

20,45%

Procentowy udział w aktywach ogółem 25,99% 25,99%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

100

90

99

0,12%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

17000

16 451

16 573

20,21%

BEST SA

Polska

26-11-2012

12,12 (Zmienny kupon)

1000

100

100

102

0,12%

4 884

4 537

5,54%

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

21 525 21 525

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 21 311 21 311

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

PBG SA

Polska

10-09-2012

0,00 (Zmienny kupon)

100000

10

1 000

500

0,61%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

1

250

241

0,29%

Nie dotyczy

ARCTIC PAPER SA

Polska

25-02-2013

8,98 (Zmienny kupon)

100000

2

200

206

0,25%

Nie dotyczy

SYGNITY SA

Polska

07-08-2012

13,99 (Zmienny kupon)

10000

13

130

137

0,17%

Nie dotyczy

M.W. TRADE SA

Polska

26-05-2013

9,62 (Zmienny kupon)

100

2000

200

202

0,25%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

8

400

402

0,49%

Nie dotyczy

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA

Polska

08-03-2013

13,00 (Stały kupon)

1

839000

838

931

1,14%

Nie dotyczy

HIRNY BD SA

Polska

25-11-2012

12,00 (Stały kupon)

1000

566

566

572

0,70%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

24-01-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

8

800

834

1,02%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L (REDEV280213L) RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M (PLRD220413M1)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany

DS1017 (PL0000104543)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1019 (PL0000105441)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1020 (PL0000106126)

Aktywny rynek nieregulowany

IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 (PLIPFIP00025)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

BOS 18/05/2021 D (PLBOS0000076)

Aktywny rynek nieregulowany

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-02-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

2

200

207

0,25%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

22-04-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

3

300

305

0,37%

58 020

60 027

73,22%

58 020

60 027

73,22%

50 333

51 897

63,30%

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany WS0922 (PL0000102646)

Wartość wg ceny nabycia w tys.

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT

SKARB PAŃSTWA

Polska

23-09-2022

5,75 (Stały kupon)

1000

601

612

654

0,80%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2017

5,25 (Stały kupon)

1000

101

100

107

0,13%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2019

5,50 (Stały kupon)

1000

150

144

161

0,20%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

10000

9 892

10 131

12,36%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2020

5,25 (Stały kupon)

1000

100

95

105

0,13%

IPF INVESTMENTS POLSKA SP. Z O.O.

Polska

30-06-2015

12,47 (Zmienny kupon)

100000

1

100

110

0,13%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

4100

3 973

4 066

4,96%

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

550

543

553

0,67%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

100

99

102

0,12%

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA SA

Polska

18-05-2021

7,95 (Zmienny kupon)

10000

100

1 000

1 009

1,23%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

BPS SA 15/07/2018 (PLBPS0000032)

Aktywny rynek nieregulowany

WIKANA SA 18/07/2013 S01 (PLELPO000099)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

PS1016 (PL0000106795)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0114 (PL0000106712)

Aktywny rynek nieregulowany

WS0429 (PL0000105391)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0117 (PL0000106936)

Aktywny rynek nieregulowany

GHELAMCO 20/04/15 C (PLGHLMC00032) Aktywny rynek regulowany INTL PERSONAL FINANCE 06/08/2015 (XS0531331345) EILEME 2 AB 31/01/2020 (XS0731129747)

Aktywny rynek nieregulowany

Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

AMREST 30/12/2014 (AMRE01301214) KREDYT INKASO 23/09/2013 S01 (KRINK230913R) VINDEXUS 12/08/2013 W (VINDEXUS0813) GC INVESTMENT 29/04/2014 T (PLGCI0B0000T)

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nazwa rynku

Emitent

RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI SA

Polska

15-07-2018

8,00 (Zmienny kupon)

1000

400

400

415

0,51%

WIKANA SA

Polska

18-07-2013

11,26 (Zmienny kupon)

1000

150

150

158

0,19%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

15700

16 320

17 000

20,73%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2016

4,75 (Stały kupon)

1000

200

193

207

0,25%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2014

0,00 (Zerowy kupon)

1000

500

453

466

0,57%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-04-2029

5,75 (Stały kupon)

1000

350

347

369

0,45%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

15000

14 912

15 263

18,62%

GHELAMCO INVEST SP. Z O.O.

Polska

20-04-2015

10,97 (Zmienny kupon)

100000

10

1 000

1 021

1,25%

4 537

4 952

6,04%

FRANKFURT STOCK EXCHANGE BERLIN-BREMEN STOCK EXCHANGE

INTERNATIONAL PERSONAL FINANCE PLC

Wielka Brytania

06-08-2015

11,50 (Stały kupon)

1000

50

194

245

0,30%

EILEME 2 AB

Szwecja

31-01-2020

11,75 (Stały kupon)

1000

1025

4 343

4 707

5,74%

3 150

3 178

3,88%

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

AMREST HOLDINGS SE

Polska

30-12-2014

8,29 (Zmienny kupon)

10000

37

370

385

0,47%

Nie dotyczy

KREDYT INKASO SA

Polska

23-09-2013

11,47 (Zmienny kupon)

1000

200

200

206

0,25%

Nie dotyczy

GPM VINDEXUS SA

Polska

12-08-2013

12,97 (Zmienny kupon)

1000

130

130

132

0,16%

Nie dotyczy

GC INVESTMENT SA

Polska

29-04-2014

11,47 (Zmienny kupon)

10000

15

150

153

0,19%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213) PAŃSKA 30/12/2014 C (PANSKA301214)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

1 300

1 302

1,59%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

30-12-2014

11,00 (Stały kupon)

1000

1000

1 000

1 000

1,22%

79 545

81 338

99,21%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku

FWD EUR PKOBP (EUR050712S01) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S04) Suma:

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

POWSZECHNA KASA OSZCZĘDNOŚCI BANK POLSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Siedziba spółki

-

-

-

-

-

-

-

87

0,11%

-

87

0,11%

88

0,11%

Waluta: EUR

-500 000

-

Polska

Waluta: EUR

-610 000

-

-1

-

-

87

0,11%

Kraj siedziby spółki

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Procentowy udział w aktywach ogółem

Polska

Suma:

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Nazwa i rodzaj funduszu

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

-

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Polska

PLN

Polska

PLN

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

331 ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

Nazwa i rodzaj podmiotu

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

331

0,40%

2

2

2

2

-

3

3

3

3

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

DEPOZYTY

Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Nazwa banku

ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby banku

Polska

Waluta

PLN

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

4,35 (Stały kupon)

326

Wartość wg ceny nabycia w tys.

326

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 326

326

Rodzaj

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe Suma:

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Łączna liczba

64 002

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

-

-

331

0,40%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

63 681 63 681 63 681

65 303 65 303 65 303

79,65% 79,65% 79,65%

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Suma:

Grupa kapitałowa IPF Suma:

0,40%

-

-

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

Procentowy udział w aktywach ogółem

331

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 355 355

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,43% 0,43%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy WS0922 (PL0000102646) PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C) DS1021 (PL0000106670) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S04) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 109 150 5 955 -1 6 213

Nazwa rynku

Liczba

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,13% 0,18% 7,26% 7,57%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 81 988 223 19 73 623 73 623 8 133 7 715 -10 19 606 62 382 40 764 783 848 -743 084 21 541 16 923 4 618 77 62 382

2011-12-31 50 740 164 7 492 24 767 24 767 18 317 6 318 8 188 42 552 23 186 755 874 -732 688 19 119 15 714 3 405 247 42 552

369 321,6720 363 609,0520 4 986,0640 726,5560 168,91 168,91 168,91 -

261 881,7280 261 881,7280 162,48

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 1 840 1 683 157 631 436 2 173 20 631 1 209 1 043 1 213 -195 -170 -76 2 252 6,10 6,10 6,10 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 1 355 378 1 354 378 1 353 144 336 100 1 13 3 44 353 144 1 002 234 264 218 21 129 23 8 243 89 56 -3 1 266 452 4,84

4,55

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 42 552 2 252 1 209 1 213 -170 2 252 17 578 27 974 -10 396 19 830 62 382 58 688

13 178 1 266 1 002 21 243 1 266 28 108 51 381 -23 273 29 374 42 552 22 450

5 675 775,2090 5 312 166,1570 363 609,0520

-

6 919,7460 1 933,6820 4 986,0640

-

5 239,1080 4 512,5520 726,5560

-

-5 465 222,6480 -5 203 340,9200 -261 881,7280

320 840,3080 145 008,4340 175 831,8740

5 675 775,2090 5 312 166,1570 363 609,0520

-

6 919,7460 1 933,6820 4 986,0640

-

5 239,1080 4 512,5520 726,5560

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012 -

01-01-2011 - 31-12-2011 5 465 222,6480 5 203 340,9200 261 881,7280

162,48

153,14

168,91 168,91 168,91 -

162,48

8,12% 8,12% 8,12% -

6,10%

164,51 164,51 164,51

2012-02-02 2012-02-02 2012-02-02

152,47

2011-01-14

168,79 168,79 168,79

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

162,54

2011-12-28

168,79 168,79 168,79

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

162,48

2011-12-30

2,16% 1,49% 0,01% -

1,57% 1,50% 0,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 45. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

2011-12-31 19 19 -

7 492 7 440 51 -

-

-

-

1 2011-12-31

19 606 10 795 8 650 1

8 188 6 779 8

57

44

100 3

57 1 300

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR GBP

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 223 16 4 16 207 48 207 -

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 164 35 8 35 129 29 129 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych EUR GBP HUF PLN TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

-

5 161

-

6 451

65 4 749 43

274 4 749 138

89 65 65 5 264 106 120

355 296 1 5 264 192 344

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) DS1017 DS1019 DS1020 DS1021 EILEME 2 AB 31/01/2020 HIRNY 25/11/2012 M HIRNY PRUSZKÓW 30/11/2011 A INTL PERSONAL FINANCE 06/08/2015 KOLEJE MAZOWIECKIE FINANCE AB 09/03/2016 OK0113 OK0114 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B PAŃSKA 30/12/2014 C PKO FINANCE AB 21/10/2015 POZNANSKA 37 29/12/2013 A PS1016 RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M RE DEVELOPMENT 24/01/2012 G RE DEVELOPMENT 24/01/2013 K RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L TERMISIL 08/03/2013 F WS0429 WS0922 Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) AMREST 30/12/2014 ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 BEST SA 26/05/2012 A BEST SA 26/11/2012 B BOS 18/05/2021 D BPS SA 15/07/2018 GC INVESTMENT 29/04/2014 T GHELAMCO 20/04/15 C IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 KREDYT INKASO 23/09/2013 S01 M.W. TRADE SA 26/05/2013 D PBG SA 10/09/2012 C POLNORD 06/11/2012 B PRIME CAR MANAG 29/03/2012 RANK PROGRESS 09/12/2013 C SYGNITY 07/08/2012 VINDEXUS 12/08/2013 W WIKANA SA 18/07/2013 S01 WZ0115 WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

46 246

56,41%

25 563

50,40%

107 161 105 17 000 4 707 572 245 16 573 466 99 402 1 000 1 302 207 305 834 207 931 369 654 46 246

0,13% 0,20% 0,13% 20,73% 5,74% 0,70% 0,30% 20,21% 0,57% 0,12% 0,49% 1,22% 1,59% 0,25% 0,37% 1,02% 0,25% 1,14% 0,45% 0,80% 56,41%

101 150 3 977 3 002 573 283 217 505 5 445 289 302 824 1 301 5 419 328 875 1 770 202 25 563

0,20% 0,30% 7,84% 5,92% 1,13% 0,56% 0,43% 1,00% 10,73% 0,57% 0,60% 1,62% 2,56% 10,68% 0,65% 1,72% 3,49% 0,40% 50,40%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

35 092

42,80%

5 522

10,88%

385 206 102 1 009 415 153 1 021 110 206 202 500 241 553 137 132 158 102 15 263 10 131 4 066

0,47% 0,25% 0,12% 1,23% 0,51% 0,19% 1,25% 0,13% 0,25% 0,25% 0,61% 0,29% 0,67% 0,17% 0,16% 0,19% 0,12% 18,62% 12,36% 4,96%

370 206 101 104 1 009 414 153 109 206 202 1 025 225 206 565 137 132 158 102 98

0,73% 0,41% 0,20% 0,20% 1,99% 0,82% 0,30% 0,21% 0,41% 0,40% 2,02% 0,44% 0,41% 1,11% 0,27% 0,26% 0,31% 0,20% 0,19%

-

-

-

-

35 092

42,80%

5 522

10,88%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe EUR Instrumenty pochodne EUR Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności Zobowiązania Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 223 0,27% 81 338 99,21% 88 0,11% 331 0,40% 81 980 99,99%

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 164 0,32% 7 440 14,66% 31 085 61,28% 9 0,02% 11 990 23,63% 50 688 99,91%

2012-06-30 Kwota na dzień Kwota na dzień bilansowy w bilansowy w walucie walucie sprawozdania w składnika w tys. tys. 4 952 1 163 4 952 87 20 87 5 039

2011-12-31 Kwota na dzień Kwota na dzień bilansowy w bilansowy w walucie walucie sprawozdania w składnika w tys. tys. 1 546 350 1 546 9 2 9 1 555

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR PKOBP (EUR050712S01) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S04)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający

88 -1

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

-500 000,00 -610 000,00

2012-07-05 2012-07-02

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-500 000,00 -610 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-05 2012-07-02

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-05 2012-07-02

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR090112S06) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures

Krótka

Forward

Zabezpieczający

9

-326 000,00

2012-01-09

-326 000,00

2012-01-09

2012-01-09

EURO-BUND FUTURE MAR12 (RXH2)

Krótka

Futures

Inwestycyjny

-

-

Każdego dnia roboczego

-

2012-03-08

2012-03-08

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

8 650

-

-

-

8 650

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR 2. Należności PLN 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe EUR PLN 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania PLN

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 52 19 1 163 68 671 20 331 7 715 -3 19 606

2011-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 81 988 223 223 19 19 73 623 73 623 4 952 68 671 8 133 87 331 7 715 7 715 -10 -10 19 606 19 606

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 37 7 492 350 23 221 2 11 990 6 318 8 188

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 50 740 164 164 7 492 7 492 24 767 24 767 1 546 23 221 18 317 9 11 990 6 318 6 318 8 188 8 188

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 195 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 76 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 23 -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 56 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. 1 189 245 -137 1 326 245 24 -415 34 69 -10 -484 1 213 -170

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 99 246 120 -21 246 -78 -3 -77 -4 -1 1 21 243

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe Przychody z tyt. opłaty manipulacyjnej Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 94 122 124 -30 122 35 -33 35 -21 -12 129 89

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 436 436

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 336 336

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 100 100

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 62 382

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 42 552

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 13 178

168,91 168,91 168,91 -

162,48

153,14

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Papierów Dłużnych

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. W odniesieniu do obligacji wyemitowanych przez spółkę Polnord SA, subfundusz posiadał opcję zamiany obligacji na akcje spółki. Wartość godziwa wyżej wymienionej opcji na dzień 30 czerwca 2012 wynosiła 0 złotych. Po dniu bilansowym w/w obligacje zostały wykupione przez emitenta. Ponadto w skład portfela inwestycyjnego subfunduszu wchodzą 3 obligacje PBG SA (o wartości nominalnej 100 tys. zł każda) - spółki, która w dniu 4 czerwca 2012 złożyła wniosek o upadłość z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku, uwzględniająca odpis aktualizujący stanowiący 50% wartości obligacji i 100% wartości należnych odsetek, odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa, co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Papierów Dłużnych

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO STABILNEGO WZROSTU ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 27 725 202 258 85 848 4 830 30 647 149 510

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 28 354 212 254 83 932 17 3 829 30 650 147 248

Procentowy udział w aktywach ogółem 18,64% 0,14% 0,17% 55,23% 0,01% 2,52% 20,17% 96,88%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 33 545 73 735 6 431 18 329 132 040

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 32 617 72 401 -21 5 388 18 389 128 774

Procentowy udział w aktywach ogółem 23,52% 52,30% -0,02% 3,89% 13,28% 92,97%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany LUG SA (PLLUG0000010) PREFABET - BIAŁE BŁOTA SA (PLPRFBT00015) Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany

NG2 SA (PLCCC0000016)

Aktywny rynek regulowany

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018)

Aktywny rynek regulowany

PROJPRZEM SA (PLPROJP00018)

Aktywny rynek regulowany

KGHM POLSKA MIEDŹ SA (PLKGHM000017)

Aktywny rynek regulowany

BANK MILLENNIUM SA (PLBIG0000016)

Aktywny rynek regulowany

ORBIS SA (PLORBIS00014)

Aktywny rynek regulowany

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (PLPEKAO00016)

Aktywny rynek regulowany

SYNTHOS SA (PLDWORY00019)

Aktywny rynek regulowany

TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA (PLTLKPL00017)

AGORA SA (PLAGORA00067)

Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

NEW CONNECT

4 951 917

Polska

NEW CONNECT

2 079

Polska

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

1 038

735

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,49%

965

693

0,46%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

73

42

0,03%

21 687

25 044

16,46%

7 100

Polska

374

419

0,28%

48 000

Polska

1 336

1 796

1,18%

14 272

Polska

87

89

0,06%

7 283

Polska

199

1 056

0,70%

85 288

Polska

322

315

0,21%

9 200

Polska

356

372

0,24%

12 711

Polska

1 148

1 926

1,27%

57 825

Polska

343

343

0,23%

35 500

Polska

577

553

0,36%

29 000

Polska

295

304

0,20%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

NETIA SA (PLNETIA00014)

Aktywny rynek regulowany

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016)

Aktywny rynek regulowany

TVN SA (PLTVN0000017)

Aktywny rynek regulowany

PGNIG SA (PLPGNIG00014)

Aktywny rynek regulowany

BRE BANK SA (PLBRE0000012)

Aktywny rynek regulowany

TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINERILERI (TRATUPRS91E8) ASYA KATILIM BANKASI AS (TREAYKB00014) MOL PLC (HU0000068952)

ECHO INVESTMENT SA (PLECHPS00019)

ZAKLADY AZOTOWE PULAWY SA (PLZAPUL00057)

Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

CIECH SA (PLCIECH00018)

Aktywny rynek regulowany

ING BANK ŚLĄSKI SA (PLBSK0000017)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE ISTANBUL STOCK EXCHANGE ISTANBUL STOCK EXCHANGE BUDAPEST STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

31 260

Polska

182

184

0,12%

73 980

Polska

1 884

2 560

1,68%

2 018

Polska

100

98

0,06%

20 000

Polska

159

175

0,12%

163 000

Polska

648

676

0,44%

2 130

Polska

579

632

0,42%

7 500

Turcja

508

541

0,36%

172 000

Turcja

570

581

0,38%

1 050

Węgry

250

253

0,17%

79 738

Polska

315

289

0,19%

2 900

Polska

262

293

0,19%

6 850

Polska

131

142

0,09%

2 765

Polska

55

226

0,15%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

SEKO SA (PLSEKO000014)

Aktywny rynek regulowany

EUROCASH SA (PLEURCH00011)

Aktywny rynek regulowany

EMPERIA HOLDING SA (PLELDRD00017)

Aktywny rynek regulowany

LPP SA (PLLPP0000011)

Aktywny rynek regulowany

LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA (PLLWBGD00016)

Aktywny rynek regulowany

POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA (PLPGER000010)

Aktywny rynek regulowany

OMV AG (AT0000743059)

Aktywny rynek regulowany

PZU SA (PLPZU0000011)

Aktywny rynek regulowany

TAURON POLSKA ENERGIA SA (PLTAURN00011)

Aktywny rynek regulowany

SYGNITY SA (PLCMPLD00016)

Aktywny rynek regulowany

ZAKŁADY AZOTOWE W TARNOWIEMOŚCICACH SA (PLZATRM00012)

Aktywny rynek regulowany

EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA (PLERPCO00017)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE VIENNA STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

130 149

Polska

1 289

778

0,51%

6 049

Polska

237

248

0,16%

1 900

Polska

209

96

0,06%

259

Polska

545

839

0,55%

6 000

Polska

729

732

0,48%

68 664

Polska

1 283

1 335

0,88%

1 350

Austria

129

143

0,09%

12 411

Polska

3 881

4 145

2,73%

153 471

Polska

702

701

0,46%

11 395

Polska

164

238

0,16%

22 200

Polska

655

844

0,56%

4 836

Polska

87

46

0,03%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

AKCJE ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE SA (PLZCPLC00036)

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

CD PROJEKT RED SA (PLOPTTC00011)

Aktywny rynek regulowany

ZUE SA (PLZUE0000015)

Aktywny rynek regulowany

TOYA SA (PLTOYA000011)

Aktywny rynek regulowany

BIPROMET SA (PLBPRMT00011)

Aktywny rynek regulowany

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012)

Aktywny rynek regulowany

UNIBEP SA (PLUNBEP00015)

Aktywny rynek regulowany

KONSORCJUM STALI SA (PLKCSTL00010)

Aktywny rynek regulowany

EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA (PLEMCIM00017)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO SEE (PLASSEE00014)

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN S.A. (TERMISIL) STOCK TRADE INTERNATIONAL SA (STOCKTRINT0C) BOMI SA (P) (PLBOMI000058) Suma:

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

16 700

Polska

174

170

0,11%

43 245

Polska

209

222

0,15%

7 898

Polska

59

51

0,03%

2 592

Polska

7

7

-

26 973

Polska

215

156

0,10%

131 000

Polska

174

235

0,15%

18 000

Polska

107

89

0,06%

1 728

Polska

69

52

0,03%

7 900

Polska

62

73

0,05%

2 758

Polska

21

21

0,01%

5 000

2 575

1,69%

Nie dotyczy

2 632 819

Polska

4 344

1 936

1,27%

Nie dotyczy

650 000

Polska

648

635

0,42%

Nie dotyczy

8 021

Polska

8

4

-

27 725

28 354

18,64%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

202

212

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,14%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

-

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA - PDA (PLEMCIM00108)

Aktywny rynek regulowany

BANK OCHRONY ŚRODOWISKA - PDA (PLBOS0000134)

Aktywny rynek regulowany

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Polska

59

64

0,04%

4 100

Polska

143

148

0,10%

202

212

0,14%

Kraj siedziby emitenta

Liczba

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

258

254

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,17%

258

254

0,17%

258

254

0,17%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

KWITY DEPOZYTOWE Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany ROSNEFT OIL COMPANY-GDR (US67812M2070) Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

7 500

Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

LONDON STOCK EXCHANGE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

12 000

Rosja

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/11/2012 B (PLBEST000069)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2013 C (PLBEST000077)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW

POLNORD 06/11/2012 A (PLPOLND00084) REPORTER 17/11/2010 (REPORT171110) BGK 10/08/2012 (BGKH1012) ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 (PLARCTIC0001) POLNORD 06/11/2012 B (3) (PLPOLND0009C) SYGNITY 07/08/2012 (SYGNITY70812) POLNORD 06/11/2012 B (4) (PLPOLND0009D)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

990

1 012

0,66%

Procentowy udział w aktywach ogółem 12,19% 12,19%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

200

194

197

0,13%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

100

96

98

0,06%

BEST SA

Polska

26-11-2012

12,12 (Zmienny kupon)

1000

400

400

409

0,27%

BEST SA

Polska

26-05-2013

12,62 (Zmienny kupon)

1000

300

300

308

0,20%

21 159

17 543

11,53%

Nienotowane na aktywnym rynku PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C)

22 149 22 149

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 18 555 18 555

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

PBG SA

Polska

10-09-2012

0,00 (Zmienny kupon)

100000

32

3 200

1 600

1,05%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

12

3 000

2 887

1,90%

Nie dotyczy

REPORTER SP. Z O.O.

Polska

17-11-2010

0,00 (Zerowy kupon)

100000

23

2 300

-

-

Nie dotyczy

BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO SA

Polska

10-08-2012

5,87 (Zmienny kupon)

1000000

2

2 006

2 046

1,35%

Nie dotyczy

ARCTIC PAPER SA

Polska

25-02-2013

8,98 (Zmienny kupon)

100000

13

1 300

1 340

0,88%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

1

250

245

0,16%

Nie dotyczy

SYGNITY SA

Polska

07-08-2012

13,99 (Zmienny kupon)

10000

307

3 070

3 238

2,13%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

2

465

490

0,32%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

POLNORD 06/11/2012 B (6) (PLPOLND0009F) M.W. TRADE SA 26/05/2013 D (MWTRD260513d) PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J (REDEVELOP12J) HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M) RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L (REDEV280213L) RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M (PLRD220413M1)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany

DS1017 (PL0000104543)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1020 (PL0000106126)

Aktywny rynek nieregulowany

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

1

250

249

0,16%

Nie dotyczy

M.W. TRADE SA

Polska

26-05-2013

9,62 (Zmienny kupon)

100

6000

600

605

0,40%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

50

2 500

2 513

1,65%

Nie dotyczy

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA

Polska

08-03-2013

13,00 (Stały kupon)

1

250000

250

277

0,18%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-09-2012

10,00 (Stały kupon)

1000

850

850

913

0,60%

Nie dotyczy

HIRNY BD SA

Polska

25-11-2012

12,00 (Stały kupon)

1000

618

618

625

0,41%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-02-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

4

400

413

0,27%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

22-04-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

1

100

102

0,07%

63 699

65 377

43,04%

63 699

65 377

43,04%

51 638

53 490

35,22%

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany WS0922 (PL0000102646)

Wartość wg ceny nabycia w tys.

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA

Polska

23-09-2022

5,75 (Stały kupon)

1000

10000

10 436

10 884

7,16%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2017

5,25 (Stały kupon)

1000

2100

2 070

2 221

1,46%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

7917

7 869

8 021

5,28%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2020

5,25 (Stały kupon)

1000

100

92

105

0,07%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 (PLIPFIP00025)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 (PLKRINK00063)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/05/2014 I1 (PLKRK0000069)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/11/2014 I2 (PLKRK0000077)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2014 E (PLBEST000093)

Aktywny rynek nieregulowany

BPS SA 15/07/2018 (PLBPS0000032)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

MO-BRUK SA 12/08/2014 A (PLMOBRK00039)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0117 (PL0000106936)

Aktywny rynek nieregulowany

Nazwa rynku

RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Aktywny rynek regulowany

AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 (XS0627994477)

Aktywny rynek regulowany

EILEME 2 AB 31/01/2020 (XS0731129747)

Aktywny rynek regulowany

RYNEK REGULOWANY BONDSPOT LONDON STOCK EXCHANGE BERLIN-BREMEN STOCK EXCHANGE

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

IPF INVESTMENTS POLSKA SP. Z O.O.

Polska

30-06-2015

12,47 (Zmienny kupon)

100000

35

3 500

3 858

2,54%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

100

97

99

0,07%

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

6326

6 247

6 359

4,19%

KREDYT INKASO SA

Polska

04-04-2014

9,96 (Zmienny kupon)

1000

1400

1 400

1 432

0,94%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

100

100

102

0,07%

KRUK SA

Polska

25-05-2014

9,59 (Zmienny kupon)

1000

750

750

783

0,52%

KRUK SA

Polska

25-11-2014

10,09 (Zmienny kupon)

1000

500

500

512

0,34%

BEST SA

Polska

26-05-2014

13,62 (Zmienny kupon)

1000

1900

1 900

1 991

1,31%

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI SA

Polska

15-07-2018

8,00 (Zmienny kupon)

1000

2000

2 000

2 072

1,36%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

100

97

108

0,07%

MO-BRUK SA

Polska

12-08-2014

9,99 (Zmienny kupon)

1000

656

656

697

0,46%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

14000

13 924

14 246

9,38%

4 831

5 230

3,44%

Aktywny rynek regulowany EFHOHA (PLEFH0000014)

Wartość wg ceny nabycia w tys.

EUROPEJSKI FUNDUSZ HIPOTECZNY SA AGROTON PUBLIC LTD EILEME 2 AB

Polska

04-12-2013

8,11 (Zmienny kupon)

660

3000

1 980

1 959

1,29%

Cypr

14-07-2014

12,50 (Stały kupon)

1000

300

863

1 113

0,73%

Szwecja

31-01-2020

11,75 (Stały kupon)

1000

470

1 988

2 158

1,42%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

7 230

6 657

4,38%

Nienotowane na aktywnym rynku AMREST 30/12/2014 (AMRE01301214) ABM SOLID 28/09/2013 (PLABMSD00031) VINDEXUS 12/08/2013 W (VINDEXUS0813) GC INVESTMENT 29/04/2014 T (PLGCI0B0000T) POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nie dotyczy

AMREST HOLDINGS SE

Polska

30-12-2014

8,29 (Zmienny kupon)

10000

21

210

219

0,14%

Nie dotyczy

ABM SOLID SA

Polska

28-09-2013

0,00 (Zmienny kupon)

100000

9

900

227

0,15%

Nie dotyczy

GPM VINDEXUS SA

Polska

12-08-2013

12,97 (Zmienny kupon)

1000

3070

3 070

3 125

2,06%

Nie dotyczy

GC INVESTMENT SA

Polska

29-04-2014

11,47 (Zmienny kupon)

10000

175

1 750

1 784

1,17%

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

1 300

1 302

0,86%

85 848

83 932

55,23%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S05) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S02) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S04) Suma:

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Nie dotyczy Nie dotyczy Nie dotyczy

Emitent (wystawca)

ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

17

0,01%

-

17

0,01%

Polska

Waluta: EUR

-570 000

-

-1

-

Polska

Waluta: TRY

-265 000

-

5

-

Polska

Waluta: USD

-665 000

-

13

0,01%

-

17

0,01%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa spółki

Siedziba spółki

Kraj siedziby spółki

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

4 830 4 830

3 829 3 829

Procentowy udział w aktywach ogółem 2,52% 2,52%

4 830

3 829

2,52%

4 830

3 829

2,52%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

-

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku OPERA FIZ (OP00000001)

Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa: OPERA FIZ Typ: FIZ

Nie dotyczy

70

Suma:

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Nazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

30 647 ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

INNE

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

1

-

3

3

3

3

-

3 017

3 017

3 017

3 017

1,99%

27 626

27 626

27 629

27 629

18,18%

Liczba

-

-

-

30 647

30 650

20,17%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Łączna liczba

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe Suma:

34 719

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

20,17%

1

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj

30 650

1

Suma:

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

Procentowy udział w aktywach ogółem

1

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

36 981 36 981 36 981

38 127 38 127 38 127

25,10% 25,10% 25,10%

Wartość wg ceny nabycia w tys. -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Asseco Grupa kapitałowa Getin Holding Grupa kapitałowa KGHM Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 119 840 1 212 2 171

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,07% 0,55% 0,80% 1,42%

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy OK0113 (PL0000106324) FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S05) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S04) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S02) Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 97 -1 13 5 114

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,06% 0,01% 0,07%

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 151 937 2 700 1 989 85 977 59 732 61 271 24 200 24 004 127 933 72 403 1 476 308 -1 403 905 59 774 39 491 20 283 -4 244 127 933

2011-12-31 138 477 676 9 027 75 823 45 053 52 951 27 348 1 781 136 696 82 044 1 474 421 -1 392 377 59 312 37 382 21 930 -4 660 136 696

644 761,1440 636 187,4730 8 061,3410 512,3300 198,42 198,42 198,42 -

692 788,8270 692 788,8270 197,31

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 5 017 539 4 478 2 908 2 034 13 670 113 78 2 908 2 109 -1 231 -1 647 351 416 -241 878 1,36 1,36 1,36 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 10 713 4 712 1 842 568 8 231 4 144 640 5 063 2 840 4 808 2 588 1 254 195 57 5 063 2 840 5 650 1 872 -15 376 3 257 -2 379 3 209 566 -89 -12 997 48 363 -10 -9 726 5 129 -14,04

6,42

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 136 696 878 2 109 -1 647 416 878 -9 641 1 887 -11 528 -8 763 127 933 136 306

185 809 -9 726 5 650 -2 379 -12 997 -9 726 -39 387 9 893 -49 280 -49 113 136 696 164 137

8 455 799,1800 7 819 611,7070 636 187,4730

-

26 685,6470 18 624,3060 8 061,3410

-

1 865,8110 1 353,4810 512,3300

-

2 342,6740 2 342,6740 0,0000

-

-8 341 162,4780 -7 648 373,6510 -692 788,8270

48 330,1350 237 457,9510 -189 127,8160

8 455 799,1800 7 819 611,7070 636 187,4730

-

26 685,6470 18 624,3060 8 061,3410

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 1 865,8110 1 353,4810 512,3300

-

2 342,6740 2 342,6740 0,0000

-

-

8 341 162,4780 7 648 373,6510 692 788,8270

197,31

210,69

198,42 198,42 198,42 -

197,31

1,13% 1,13% 1,13% -

-6,35%

195,32 195,32 195,32

2012-06-05 2012-06-05 2012-06-05

195,71

2011-12-20

207,55 207,55 207,55

2012-03-16 2012-03-16 2012-03-16

217,88

2011-06-07

199,13 199,13 199,13

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29

197,11

2011-12-30

4,29% 3,00% 0,02% -

3,08% 2,93% 0,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 36. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

2011-12-31 1 989 1 777 203 -

9 027 9 020 7 -

-

-

9

2011-12-31

24 004 1 251 22 244 1

1 781 13 27 3

135

60

357 16

378 1 300

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA EUR GBP HUF PLN TRY USD OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR TRY USD

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 2 700 2 549 241 1 027 148 2 1 449 1 519 151 26 113 20 37 1

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 676 676 572 572 30 104 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych CAD CHF CZK DKK EUR GBP HUF PLN SEK TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

-

28 159

-

22 855

99 103 2 10 415 26 570 56 174 195

17 435 12 149 26 570 26 310 642

0 5 1 719 163 723 11 44 478 15 719 885 539

0 18 279 86 2 932 50 652 15 719 1 556 1 563

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 AVANGARDCO INVESTMENTS 29/10/2015 DS1017 DS1020 DS1021 EILEME 2 AB 31/01/2020 HIRNY 25/11/2012 M OK0113 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B POZNANSKA 37 29/12/2013 A PS1016 RE DEVELOPMENT 22/04/2012 I RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H REPORTER 17/11/2010 TERMISIL 08/03/2013 F WS0922 Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) ABM SOLID 28/09/2013 AMREST 30/12/2014 ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 BEST SA 26/05/2013 C BEST SA 26/05/2014 E BEST SA 26/11/2012 B BGK 10/08/2012 BPS SA 15/07/2018 EFHOHA GC INVESTMENT 29/04/2014 T IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 KRUK SA 25/05/2014 I1 KRUK SA 25/11/2014 I2 M.W. TRADE SA 26/05/2013 D MO-BRUK SA 12/08/2014 A PBG SA 10/09/2012 C PKN ORLEN 27/02/2012 POLNORD 06/11/2012 A POLNORD 06/11/2012 B (3) POLNORD 06/11/2012 B (4) POLNORD 06/11/2012 B (6) PRIME CAR MANAG 29/03/2012 RANK PROGRESS 09/12/2013 C SYGNITY 07/08/2012 VINDEXUS 12/08/2013 W WZ0115 WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

23 029

15,14%

20 960

15,14%

1 113 2 221 105 108 2 158 625 98 197 2 513 1 302 102 413 913 277 10 884 23 029

0,73% 1,46% 0,07% 0,07% 1,42% 0,41% 0,06% 0,13% 1,65% 0,86% 0,07% 0,27% 0,60% 0,18% 7,16% 15,14%

897 884 2 097 97 1 001 625 2 514 1 301 8 867 107 871 433 261 1 005 20 960

0,65% 0,64% 1,51% 0,07% 0,72% 0,45% 1,82% 0,94% 6,40% 0,08% 0,63% 0,31% 0,19% 0,73% 15,14%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

60 903

40,09%

51 441

37,16%

227 219 1 340 308 1 991 409 2 046 2 072 1 959 1 784 3 858 1 432 783 512 605 697 1 600 2 887 245 490 249 6 359 3 238 3 125 102 14 246 8 021 99

0,15% 0,14% 0,88% 0,20% 1,31% 0,27% 1,35% 1,36% 1,29% 1,17% 2,54% 0,94% 0,52% 0,34% 0,40% 0,46% 1,05% 1,90% 0,16% 0,32% 0,16% 4,19% 2,13% 2,06% 0,07% 9,38% 5,28% 0,07%

541 210 1 340 304 1 965 415 2 046 2 072 5 309 1 784 3 814 1 432 757 505 605 693 3 281 1 420 2 698 234 469 244 3 090 6 503 3 239 3 125 102 100 3 144

0,39% 0,15% 0,97% 0,22% 1,42% 0,30% 1,48% 1,50% 3,83% 1,29% 2,75% 1,03% 0,55% 0,36% 0,44% 0,50% 2,37% 1,03% 1,95% 0,17% 0,34% 0,18% 2,23% 4,70% 2,34% 2,26% 0,07% 0,07% 2,27%

-

-

-

-

60 903

40,09%

51 441

37,16%

2012-06-30

2011-12-31

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje EUR TRY Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe USD Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe EUR USD Instrumenty pochodne EUR TRY USD Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności EUR HUF TRY USD Zobowiązania EUR USD Suma:

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 2 700 1 989 83 932 18 30 650 119 289

Procentowy udział w aktywach(w tys.) ogółem 1,78% 1,31% 55,23% 0,01% 20,17% 78,50%

2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 1 265 33 143 601 1 122 254 75 254 3 271 507 2 158 328 1 113 17 -1 2 5 4 13 1 175 90 382 17 052 252 289 540 1 517 61 259 76 258 6 499

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 676 9 027 72 401 18 389 100 493

Procentowy udział w aktywach(w tys.) ogółem 0,49% 6,52% 52,30% 13,28% 72,59%

2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 1 781 522 1 781 -21 -6 -21 7 2 6 1 1 767

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD EUR ING BŚ SA (EUR020712S05) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S02) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S04)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający Zabezpieczający

-1 5 13

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

-570 000,00 -265 000,00 -665 000,00

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-570 000,00 -265 000,00 -665 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-02 2012-07-04 2012-07-03

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego

Cel otwarcia pozycji

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD USD ING BŚ SA (USD050112S04) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures

Krótka

Forward

Zabezpieczający

FW20H12 (PL0GF0001917)

Długa

Futures

Inwestycyjny

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-21

-500 000,00

2012-01-05

-500 000,00

2012-01-05

2012-01-05

-

-

Każdego dnia roboczego

-

2012-03-16

2012-03-16

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

22 244

-

-

-

22 244

-

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR HUF PLN TRY USD 2. Należności EUR HUF PLN TRY USD 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe EUR PLN USD 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania EUR PLN USD

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 267 148 20 449 90 17 052 814 289 33 24 726 601 75 507 56 461 328 37 054 2 4 24 200 -

61 23 487 76

2011-12-31

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 151 937 2 700 1 140 2 38 1 520 1 989 382 252 814 540 1 85 977 143 24 726 1 122 254 59 732 2 158 56 461 1 113 61 271 -1 37 054 5 13 24 200 24 200 24 004 259 23 487 258

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 572 30 2 9 020 30 770 43 272 522 25 624 -6 27 348 -

1 781 -

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 138 477 676 572 104 9 027 6 9 020 1 75 823 30 770 45 053 43 272 1 781 52 951 25 624 -21 27 348 27 348 1 781 1 781 -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 132 219 -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 10 231 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 335 -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 55 135 299 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

366

9

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Certyfikaty inwestycyjne Dłużne papiery wartościowe Prawa poboru Prawa do akcji Inne Akcje Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Prawa poboru Inne Akcje Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Certyfikaty inwestycyjne Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. -1 353 2 903 699 88 145 406 459 3 10 -2 -2 547 2 289 -294 -2 487 15 -19 -736 -97 37 -193 -1 685 -103 -1 647 416

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -1 569 -9 310 -1 978 364 -145 582 726 4 -6 1 493 -6 -1 028 -9 886 -810 -3 687 1 -59 -432 -1 689 -1 014 -220 694 -880 -898 -2 379 -12 997

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe Przychody z tyt. opłaty manipulacyjnej Przychody z tyt. zysków nadzwyczajnych II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 2 209 1 357 135 567 -506 1 782 4 70 -76 -6 2 085 -489 1 000 -1 309 1 -77 -497 439 -289 637 -688 165 3 209 48

-

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 2 034 2 034

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 4 808 4 808

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 2 588 2 588

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 127 933

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 136 696

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 185 809

198,42 198,42 198,42 -

197,31

210,69

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Stabilnego Wzrostu

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. W odniesieniu do obligacji wyemitowanych przez spółkę Polnord SA, subfundusz posiadał opcję zamiany obligacji na akcje spółki. Wartość godziwa wyżej wymienionej opcji na dzień 30 czerwca 2012 wynosiła 0 złotych. Po dniu bilansowym w/w obligacje zostały wykupione przez emitenta. Ponadto w skład portfela inwestycyjnego subfunduszu wchodzą: obligacje PBG SA - spółki, która w dniu 4 czerwca 2012 złożyła wniosek o upadłość z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku, uwzględniająca odpis aktualizujący stanowiący 50% wartości obligacji i 100% wartości należnych odsetek, odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa, co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji. obligacje ABM Solid SA – spółki, która w dniu 29 czerwca 2012 złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji na dzień 30 czerwca 2012 roku odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji i została podjęta w oparciu o dostępne na te datę informacje. Po dacie bilansowej, w dniu 8 sierpnia 2012, spółka ABM Solid SA zmieniła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu na wniosek o upadłość likwidacyjną. W oparciu o nowe informacje nt spółki Zarząd Towarzystwa podjął decyzje dotyczącą całkowitego objęcia odpisem aktualizującym wartości ww. obligacji w celu odzwierciedlenia w wycenie obligacji spółki ryzyka upadłości likwidacyjnej spółki. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfudusz Stabilnego Wzrostu

SPRAWOZDANIE FINANSOWE

NOVO FUNDUSZ INWESTYCYJNY OTWARTY SUBFUNDUSZ NOVO ZRÓWNOWAŻONEGO WZROSTU ZA OKRES OD 1 STYCZNIA DO 30 CZERWCA 2012 ROKU

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

SKŁADNIKI LOKAT Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Suma:

Wartość wg ceny nabycia w tys. 73 565 445 558 80 140 4 830 4 510 164 048

2012-06-30 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 80 192 466 552 78 284 17 3 829 4 510 167 850

Procentowy udział w aktywach ogółem 45,19% 0,26% 0,31% 44,08% 0,01% 2,16% 2,53% 94,54%

Wartość wg ceny nabycia w tys. 66 866 68 203 7 964 19 771 162 804

2011-12-31 Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 68 325 66 806 -17 6 782 19 843 161 739

Procentowy udział w aktywach ogółem 38,59% 37,71% -0,01% 3,83% 11,21% 91,33%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany LUG SA (PLLUG0000010) PREFABET - BIAŁE BŁOTA SA (PLPRFBT00015) Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany

NG2 SA (PLCCC0000016)

Aktywny rynek regulowany

PKN ORLEN SA (PLPKN0000018)

Aktywny rynek regulowany

PROJPRZEM SA (PLPROJP00018)

Aktywny rynek regulowany

KGHM POLSKA MIEDŹ SA (PLKGHM000017)

Aktywny rynek regulowany

BANK MILLENNIUM SA (PLBIG0000016)

Aktywny rynek regulowany

ORBIS SA (PLORBIS00014)

Aktywny rynek regulowany

BANK POLSKA KASA OPIEKI SA (PLPEKAO00016)

Aktywny rynek regulowany

SYNTHOS SA (PLDWORY00019)

Aktywny rynek regulowany

TELEKOMUNIKACJA POLSKA SA (PLTLKPL00017)

AGORA SA (PLAGORA00067)

Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

NEW CONNECT

11 432 936

Polska

NEW CONNECT

4 850

Polska

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

2 414

1 697

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,95%

2 244

1 601

0,90%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

170

96

0,05%

66 143

75 915

42,78%

15 700

Polska

827

926

0,52%

165 000

Polska

4 741

6 173

3,48%

36 916

Polska

226

229

0,13%

37 787

Polska

1 717

5 479

3,09%

181 000

Polska

687

668

0,38%

21 400

Polska

827

866

0,49%

38 733

Polska

3 857

5 868

3,30%

121 817

Polska

722

722

0,41%

208 000

Polska

3 454

3 239

1,82%

62 000

Polska

641

650

0,37%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

NETIA SA (PLNETIA00014)

Aktywny rynek regulowany

PKO BANK POLSKI SA (PLPKO0000016)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO POLAND SA (PLSOFTB00016)

Aktywny rynek regulowany

TVN SA (PLTVN0000017)

Aktywny rynek regulowany

PGNIG SA (PLPGNIG00014)

Aktywny rynek regulowany

BRE BANK SA (PLBRE0000012)

Aktywny rynek regulowany

TUPRAS - TURKIYE PETROL RAFINERILERI (TRATUPRS91E8) ASYA KATILIM BANKASI AS (TREAYKB00014) MOL PLC (HU0000068952)

ECHO INVESTMENT SA (PLECHPS00019)

ZAKLADY AZOTOWE PULAWY SA (PLZAPUL00057)

Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek regulowany

Aktywny rynek regulowany

CIECH SA (PLCIECH00018)

Aktywny rynek regulowany

ING BANK ŚLĄSKI SA (PLBSK0000017)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE ISTANBUL STOCK EXCHANGE ISTANBUL STOCK EXCHANGE BUDAPEST STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

65 463

Polska

381

386

0,22%

270 000

Polska

7 689

9 342

5,26%

11 736

Polska

583

573

0,32%

42 000

Polska

333

367

0,21%

756 000

Polska

3 021

3 137

1,77%

4 670

Polska

1 267

1 387

0,78%

16 500

Turcja

1 118

1 191

0,67%

367 000

Turcja

1 215

1 239

0,70%

2 250

Węgry

535

542

0,31%

180 000

Polska

712

652

0,37%

6 350

Polska

573

642

0,36%

14 413

Polska

276

299

0,17%

6 431

Polska

123

525

0,30%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

SEKO SA (PLSEKO000014)

Aktywny rynek regulowany

EUROCASH SA (PLEURCH00011)

Aktywny rynek regulowany

EMPERIA HOLDING SA (PLELDRD00017)

Aktywny rynek regulowany

CYFROWY POLSAT SA (PLCFRPT00013)

Aktywny rynek regulowany

LPP SA (PLLPP0000011)

Aktywny rynek regulowany

LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA (PLLWBGD00016)

Aktywny rynek regulowany

POLSKA GRUPA ENERGETYCZNA SA (PLPGER000010)

Aktywny rynek regulowany

OMV AG (AT0000743059)

Aktywny rynek regulowany

PZU SA (PLPZU0000011)

Aktywny rynek regulowany

TAURON POLSKA ENERGIA SA (PLTAURN00011)

Aktywny rynek regulowany

SYGNITY SA (PLCMPLD00016)

Aktywny rynek regulowany

ZAKŁADY AZOTOWE W TARNOWIEMOŚCICACH SA (PLZATRM00012)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE VIENNA STOCK EXCHANGE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

300 757

Polska

3 037

1 799

1,01%

12 584

Polska

494

516

0,29%

4 300

Polska

474

217

0,12%

36 134

Polska

483

528

0,30%

578

Polska

1 216

1 873

1,05%

12 800

Polska

1 558

1 562

0,88%

280 000

Polska

5 219

5 443

3,07%

2 850

Austria

273

301

0,17%

32 022

Polska

10 026

10 695

6,02%

434 371

Polska

2 056

1 985

1,12%

25 380

Polska

362

530

0,30%

48 900

Polska

1 442

1 858

1,05%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

AKCJE

Rodzaj rynku

EUROPEJSKIE CENTRUM ODSZKODOWAŃ SA (PLERPCO00017)

Aktywny rynek regulowany

ZAKŁADY CHEMICZNE POLICE SA (PLZCPLC00036)

Aktywny rynek regulowany

CD PROJEKT RED SA (PLOPTTC00011)

Aktywny rynek regulowany

JASTRZĘBSKA SPÓŁKA WĘGLOWA SA (PLJSW0000015)

Aktywny rynek regulowany

ZUE SA (PLZUE0000015)

Aktywny rynek regulowany

TOYA SA (PLTOYA000011)

Aktywny rynek regulowany

TESGAS SA (PLTSGS000019)

Aktywny rynek regulowany

BIPROMET SA (PLBPRMT00011)

Aktywny rynek regulowany

GETIN NOBLE BANK SA (PLGETBK00012)

Aktywny rynek regulowany

HELIO SA (PLHELIO00014)

Aktywny rynek regulowany

INTERBUD-LUBLIN SA (PLINTBD00014)

Aktywny rynek regulowany

UNIBEP SA (PLUNBEP00015)

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

12 712

Polska

228

120

0,07%

37 500

Polska

390

382

0,22%

95 500

Polska

463

490

0,28%

2 872

Polska

256

287

0,16%

28 000

Polska

211

182

0,10%

78 751

Polska

221

202

0,11%

50 996

Polska

387

193

0,11%

71 396

Polska

570

414

0,23%

282 000

Polska

374

505

0,28%

17 258

Polska

135

86

0,05%

1 570

Polska

8

5

-

40 500

Polska

241

200

0,11%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

AKCJE

KONSORCJUM STALI SA (PLKCSTL00010)

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA (PLEMCIM00017)

Aktywny rynek regulowany

ASSECO SEE (PLASSEE00014)

Aktywny rynek regulowany

JHM DEVELOPMENT SA (PLJHMDL00018)

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN S.A. (TERMISIL) STOCK TRADE INTERNATIONAL SA (STOCKTRINT0C) BOMI SA (P) (PLBOMI000058)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

Rodzaj rynku

Polska

252

188

0,11%

17 600

Polska

139

164

0,09%

9 952

Polska

77

77

0,04%

26 456

Polska

26

11

0,01%

5 008

2 580

1,46%

Nie dotyczy

2 632 819

Polska

4 344

1 935

1,09%

Nie dotyczy

650 000

Polska

647

635

0,36%

Nie dotyczy

17 826

Polska

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

17

10

0,01%

73 565

80 192

45,19%

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

445

466

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,26%

130

142

0,08%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA DO AKCJI

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany EMC INSTYTUT MEDYCZNY SA - PDA (PLEMCIM00108)

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

6 281

Suma:

WARRANTY SUBSKRYPCYJNE

Wartość wg ceny nabycia w tys.

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

16 500

Polska

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

PRAWA DO AKCJI BANK OCHRONY ŚRODOWISKA - PDA (PLBOS0000134)

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

GIEŁDA PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH W WARSZAWIE

9 000

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Polska

Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

PRAWA POBORU

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Kraj siedziby emitenta

Liczba

315

324

0,18%

445

466

0,26%

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

558

552

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,31%

558

552

0,31%

558

552

0,31%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany ROSNEFT OIL COMPANY-GDR (US67812M2070) Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

LISTY ZASTAWNE

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

KWITY DEPOZYTOWE

Rodzaj rynku

Rodzaj rynku

Aktywny rynek regulowany

Nazwa rynku

Emitent

Nazwa rynku

LONDON STOCK EXCHANGE

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Kraj siedziby emitenta

Liczba

26 000

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Rosja

Warunki oprocentowania

Rodzaj listu

Podstawa emisji

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość nominalna

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

-

-

-

-

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

O terminie wykupu do 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany OK1012 (PL0000106100)

Aktywny rynek nieregulowany

OK0113 (PL0000106324)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/11/2012 B (PLBEST000069)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2013 C (PLBEST000077)

Aktywny rynek nieregulowany

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW

POLNORD 06/11/2012 A (PLPOLND00084) REPORTER 17/11/2010 (REPORT171110) BGK 10/08/2012 (BGKH1012) ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 (PLARCTIC0001) POLNORD 06/11/2012 A (2) (PLPOLND0008B) SYGNITY 07/08/2012 (SYGNITY70812) POLNORD 06/11/2012 B (5) (PLPOLND0009E)

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

990

1 011

0,56%

Procentowy udział w aktywach ogółem 11,38% 11,38%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2012

0,00 (Zerowy kupon)

1000

200

194

197

0,11%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2013

0,00 (Zerowy kupon)

1000

100

96

97

0,05%

BEST SA

Polska

26-11-2012

12,12 (Zmienny kupon)

1000

400

400

409

0,23%

BEST SA

Polska

26-05-2013

12,62 (Zmienny kupon)

1000

300

300

308

0,17%

22 423

19 213

10,82%

Nienotowane na aktywnym rynku PBG SA 10/09/2012 C (PLPBG100912C)

23 413 23 413

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 20 224 20 224

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Nie dotyczy

PBG SA

Polska

10-09-2012

0,00 (Zmienny kupon)

100000

25

2 500

1 250

0,70%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

18

4 500

4 331

2,44%

Nie dotyczy

REPORTER SP. Z O.O.

Polska

17-11-2010

0,00 (Zerowy kupon)

100000

23

2 300

-

-

Nie dotyczy

BANK GOSPODARSTWA KRAJOWEGO SA

Polska

10-08-2012

5,87 (Zmienny kupon)

1000000

2

2 006

2 045

1,15%

Nie dotyczy

ARCTIC PAPER SA

Polska

25-02-2013

8,98 (Zmienny kupon)

100000

17

1 700

1 752

0,99%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

1

250

245

0,14%

Nie dotyczy

SYGNITY SA

Polska

07-08-2012

13,99 (Zmienny kupon)

10000

244

2 440

2 574

1,45%

Nie dotyczy

POLNORD SA

Polska

06-11-2012

7,94 (Zmienny kupon)

250000

3

664

724

0,41%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

M.W. TRADE SA 26/05/2013 D (MWTRD260513d) PAŃSKA 13/06/2013 B (PANSKA130613) TERMISIL 08/03/2013 F (PLTERMISLI07) RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J (REDEVELOP12J) HIRNY 25/11/2012 M (HIRNY251112M) RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L (REDEV280213L) RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M (PLRD220413M1)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Aktywny rynek nieregulowany

DS1017 (PL0000104543)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0118 (PL0000104717)

Aktywny rynek nieregulowany

IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 (PLIPFIP00025) WZ0121 (PL0000106068)

Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek nieregulowany

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

M.W. TRADE SA

Polska

26-05-2013

9,62 (Zmienny kupon)

100

5000

500

504

0,28%

Nie dotyczy

PAŃSKA SP. Z O.O.

Polska

13-06-2013

12,50 (Stały kupon)

50000

50

2 500

2 513

1,42%

Nie dotyczy

TERMISIL HUTA SZKŁA WOŁOMIN SA

Polska

08-03-2013

13,00 (Stały kupon)

1

1100000

1 097

1 221

0,69%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-09-2012

10,00 (Stały kupon)

1000

900

900

967

0,54%

Nie dotyczy

HIRNY BD SA

Polska

25-11-2012

12,00 (Stały kupon)

1000

566

566

572

0,32%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

28-02-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

4

400

413

0,23%

Nie dotyczy

RE DEVELOPMENT SP. Z O.O.

Polska

22-04-2013

10,00 (Stały kupon)

100000

1

100

102

0,06%

56 727

58 060

32,70%

56 727

58 060

32,70%

49 437

51 027

28,73%

O terminie wykupu powyżej 1 roku Bony pieniężne Bony skarbowe Inne Obligacje Aktywny rynek nieregulowany WS0922 (PL0000102646)

Wartość wg ceny nabycia w tys.

TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND

SKARB PAŃSTWA

Polska

23-09-2022

5,75 (Stały kupon)

1000

12000

12 523

13 061

7,36%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2017

5,25 (Stały kupon)

1000

110

108

116

0,07%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2018

5,01 (Zmienny kupon)

1000

7918

7 870

8 022

4,52%

IPF INVESTMENTS POLSKA SP. Z O.O.

Polska

30-06-2015

12,47 (Zmienny kupon)

100000

22

2 200

2 425

1,37%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2021

5,01 (Zmienny kupon)

1000

96

93

95

0,05%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

Rodzaj rynku

RANK PROGRESS 09/12/2013 C (PLRNKPR00030)

Aktywny rynek nieregulowany

KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 (PLKRINK00063)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0115 (PL0000106480)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/05/2014 I1 (PLKRK0000069)

Aktywny rynek nieregulowany

KRUK SA 25/11/2014 I2 (PLKRK0000077)

Aktywny rynek nieregulowany

BEST SA 26/05/2014 E (PLBEST000093)

Aktywny rynek nieregulowany

BPS SA 15/07/2018 (PLBPS0000032)

Aktywny rynek nieregulowany

DS1021 (PL0000106670)

Aktywny rynek nieregulowany

MO-BRUK SA 12/08/2014 A (PLMOBRK00039)

Aktywny rynek nieregulowany

WZ0117 (PL0000106936)

Aktywny rynek nieregulowany

Aktywny rynek regulowany AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 (XS0627994477) Nienotowane na aktywnym rynku AMREST 30/12/2014 (AMRE01301214) ABM SOLID 28/09/2013 (PLABMSD00031) VINDEXUS 12/08/2013 W (VINDEXUS0813)

Aktywny rynek regulowany

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY BONDSPOT TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND RYNEK ALTERNATYWNY GPW TREASURY BONDSPOT POLAND LONDON STOCK EXCHANGE

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

RANK PROGRESS SA

Polska

09-12-2013

10,14 (Zmienny kupon)

1000

9100

8 986

9 147

5,15%

KREDYT INKASO SA

Polska

04-04-2014

9,96 (Zmienny kupon)

1000

2400

2 400

2 456

1,38%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2015

5,01 (Zmienny kupon)

1000

100

100

102

0,06%

KRUK SA

Polska

25-05-2014

9,59 (Zmienny kupon)

1000

750

750

783

0,44%

KRUK SA

Polska

25-11-2014

10,09 (Zmienny kupon)

1000

250

250

256

0,14%

BEST SA

Polska

26-05-2014

13,62 (Zmienny kupon)

1000

700

700

733

0,41%

BANK POLSKIEJ SPÓŁDZIELCZOŚCI SA

Polska

15-07-2018

8,00 (Zmienny kupon)

1000

1600

1 600

1 658

0,93%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-10-2021

5,75 (Stały kupon)

1000

100

97

108

0,06%

MO-BRUK SA

Polska

12-08-2014

9,99 (Zmienny kupon)

1000

820

820

872

0,49%

SKARB PAŃSTWA

Polska

25-01-2017

5,01 (Zmienny kupon)

1000

11000

10 940

11 193

6,30%

1 150

1 484

0,84%

AGROTON PUBLIC LTD

Cypr

14-07-2014

12,50 (Stały kupon)

1000

400

1 150

1 484

0,84%

6 140

5 549

3,13%

Nie dotyczy

AMREST HOLDINGS SE

Polska

30-12-2014

8,29 (Zmienny kupon)

10000

30

300

313

0,18%

Nie dotyczy

ABM SOLID SA

Polska

28-09-2013

0,00 (Zmienny kupon)

100000

9

900

227

0,13%

Nie dotyczy

GPM VINDEXUS SA

Polska

12-08-2013

12,97 (Zmienny kupon)

1000

2440

2 440

2 484

1,40%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

DŁUŻNE PAPIERY WARTOŚCIOWE

GC INVESTMENT 29/04/2014 T (PLGCI0B0000T) POZNANSKA 37 29/12/2013 A (PZNSKA291213)

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Nazwa rynku

Emitent

Kraj siedziby emitenta

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

Nie dotyczy

GC INVESTMENT SA

Polska

29-04-2014

11,47 (Zmienny kupon)

10000

120

1 200

1 223

0,69%

Nie dotyczy

POZNAŃSKA 37 SP. Z O.O.

Polska

29-12-2013

24,00 (Stały kupon)

1000

1300

1 300

1 302

0,73%

80 140

78 284

44,08%

Suma:

INSTRUMENTY POCHODNE

Wystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Aktywny rynek regulowany Aktywny rynek nieregulowany Nienotowane na aktywnym rynku FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S04) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S05) Suma:

Rodzaj rynku

Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością

Nazwa rynku

Nie dotyczy Nie dotyczy

Nazwa spółki

Emitent (wystawca)

ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Siedziba spółki

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Instrument bazowy

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Aktywny rynek nieregulowany

-

-

-

-

-

-

-

17

0,01%

-

17

0,01%

10

0,01%

Waluta: TRY

-555 000

-

Polska

Waluta: USD

-350 000

-

7

-

-

17

0,01%

Kraj siedziby spółki

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

3 829 -

Procentowy udział w aktywach ogółem 2,16% -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Procentowy udział w aktywach ogółem

Polska

Suma:

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Nazwa i rodzaj funduszu

Liczba

Wartość wg ceny nabycia w tys. 4 830 -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

Jednostki uczestnictwa i certyfikaty inwestycyjne

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa i rodzaj funduszu

Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Nienotowane na aktywnym rynku

OPERA FIZ (OP00000001)

Nazwa: OPERA FIZ Typ: FIZ

Nie dotyczy

70

Suma:

TYTUŁY UCZESTNICTWA EMITOWANE PRZEZ INSTYTUCJE WSPÓLNEGO INWESTOWANIA MAJĄCE SIEDZIBĘ ZA GRANICĄ Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

WIERZYTELNOŚCI

Rodzaj rynku

Nazwa rynku

Nazwa emitenta

4 830

3 829

Procentowy udział w aktywach ogółem 2,16%

4 830

3 829

2,16%

4 830

3 829

2,16%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Kraj siedziby emitenta

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

Nazwa i rodzaj podmiotu

Kraj siedziby podmiotu

Termin wymagalności

Rodzaj świadczenia

Wartość świadczenia w tys.

-

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Liczba

Suma:

Wystawca

Data płatności

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

DEPOZYTY

Nazwa banku

Kraj siedziby banku

Waluta

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

W walutach państw należących do OECD Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02 Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Polska

PLN

Polska

PLN

Polska

PLN

4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon) 4,35 (Stały kupon)

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

4 510 ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA ING BANK ŚLĄSKI SA

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

-

WEKSLE

Procentowy udział w aktywach ogółem

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem

4 510

2,53%

7

7

7

7

-

1

1

1

1

-

2 936

2 936

2 936

2 936

1,65%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

DEPOZYTY

Lokata terminowa 3D 2012-07-02

Nazwa banku

ING BANK ŚLĄSKI SA

Kraj siedziby banku

Polska

Waluta

PLN

Warunki oprocentowania

Wartość wg ceny nabycia w danej walucie w tys.

4,35 (Stały kupon)

1 566

Wartość wg ceny nabycia w tys.

1 566

W walutach państw nienależących do OECD Suma:

INNE

Emitent (wystawca)

Kraj siedziby emitenta (wystawcy)

Istotne parametry

Liczba

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w danej walucie w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

1 566

1 566

-

-

-

4 510

2,53%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Rodzaj

Papiery wartościowe gwarantowane przez jednostki samorządu terytorialnego Papiery wartościowe gwarantowane przez międzynarodowe instytucje finansowe, których członkiem jest Rzeczpospolita Polska lub przynajmniej jedno z państw nalezących do OECD Papiery wartościowe gwarantowane przez NBP Składniki bez gwarancji Papiery wartościowe gwarantowane przez państwa należące do OECD (z wyłączeniem Rzeczypospolitej Polskiej) Papiery wartościowe gwarantowane przez Skarb Państwa Dłużne papiery wartościowe Suma:

INSTRUMENTY RYNKU PIENIĘŻNEGO

Emitent

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Łączna liczba

31 626

Termin wykupu

Warunki oprocentowania

Wartość nominalna

Liczba

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

34 027 34 027 34 027

35 036 35 036 35 036

19,73% 19,73% 19,73%

Wartość wg ceny nabycia w tys.

Suma:

GRUPY KAPITAŁOWE O KTÓRYCH MOWA W ART. 98 USTAWY Grupa kapitałowa Asseco Grupa kapitałowa Getin Holding Grupa kapitałowa KGHM Suma:

0,88%

4 510

Suma:

GWARANTOWANE SKŁADNIKI LOKAT

Procentowy udział w aktywach ogółem

-

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 650 1 009 5 893 7 552

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. -

Procentowy udział w aktywach ogółem -

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,36% 0,56% 3,32% 4,24%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

Składniki lokat nabyte od podmiotów o których mowa w art. 107 ustawy OK0113 (PL0000106324) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S05) FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S04) Suma:

PAPIERY WARTOŚCIOWE EMITOWANE PRZEZ MIĘDZYNARODOWE INSTYTUCJE FINANSOWE, KTÓRYCH CZŁONKIEM JEST RZECZPOSPOLITA POLSKA LUB PRZYNAJMNIEJ JEDNO Z PAŃSTW NALEŻĄCYCH DO OECD Aktywny rynek nieregulowany Aktywny rynek regulowany Nienotowane na aktywnym rynku Suma:

Nazwa emitenta

Kraj siedziby emitenta

Rodzaj rynku

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys. 97 7 10 114

Nazwa rynku

Liczba

Procentowy udział w aktywach ogółem 0,05% 0,01% 0,06%

Wartość wg wyceny na dzień bilansowy w tys.

Wartość wg ceny nabycia w tys.

-

Procentowy udział w aktywach ogółem -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

BILANS I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 2. Należności 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: - dłużne papiery wartościowe 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa II. Zobowiązania III. Aktywa netto (I - II) IV. Kapitał funduszu 1. Kapitał wpłacony 2. Kapitał wypłacony (wielkość ujemna) V. Dochody zatrzymane 1. Zakumulowane, nierozdysponowane przychody z lokat netto 2. Zakumulowany, nierozdysponowany zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat VI. Wzrost (spadek) wartości lokat w odniesieniu do ceny nabycia VII. Kapitał funduszu i zakumulowany wynik z operacji (IV+V+/-VI) Liczba zarejestrowanych jednostek uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2012-06-30 177 573 4 602 5 080 132 152 53 522 35 698 24 762 41 20 944 156 629 111 461 1 792 813 -1 681 352 43 155 -20 217 63 372 2 013 156 629

2011-12-31 177 119 2 453 12 927 108 732 40 860 53 007 25 946 8 393 168 726 126 280 1 789 956 -1 663 676 44 744 -21 494 66 238 -2 298 168 726

844 268,5420 813 284,2880 30 026,8520 957,4020 185,52 185,52 185,52 -

923 719,6010 923 719,6010 182,66

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

RACHUNEK WYNIKU Z OPERACJI I. Przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Koszty funduszu Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe III. Koszty pokrywane przez towarzystwo IV. Koszty funduszu netto (II-III) V. Przychody z lokat netto (I-IV) VI. Zrealizowany i niezrealizowany zysk (strata) 1. Zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat - z tytułu różnic kursowych 2. Wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat - z tytułu różnic kursowych VII. Wynik z operacji (V+-VI) Wynik z operacji przypadający na jednostkę uczestnictwa Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

01-01-2012 - 3006-2012 5 676 1 669 4 007 4 399 3 357 14 667 297 64 4 399 1 277 1 445 -2 866 219 4 311 -32 2 722 3,22 3,22 3,22 -

01-01-2011 - 31- 01-01-2011 - 3012-2011 06-2011 13 354 5 470 4 351 1 347 8 013 4 121 988 2 2 9 035 5 116 8 541 4 712 1 493 389 15 9 035 5 116 4 319 354 -35 084 5 551 -8 918 7 562 597 -442 -26 166 -2 011 306 79 -30 765 5 905 -33,31

5,56

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO 1. Wartość aktywów netto na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego 2. Wynik z operacji za okres sprawozdawczy a) przychody z lokat netto b) zrealizowany zysk (strata) ze zbycia lokat c) wzrost (spadek) niezrealizowanego zysku (straty) z wyceny lokat 3. Zmiana w aktywach netto z tytułu wyniku z operacji 4. Dystrybucja dochodów (przychodów) funduszu (razem): a) z przychodów z lokat netto b) ze zrealizowanego zysku ze zbycia lokat c) z przychodów ze zbycia lokat 5. Zmiany w kapitale w okresie sprawozdawczym (razem) a) zmiana kapitału wpłaconego (powiększenie kapitału) b) zmiana kapitału wypłaconego (zmniejszenie kapitału) 6. Łączna zmiana aktywów netto w okresie sprawozdawczym (3-4+-5) 7. Wartość aktywów netto na koniec okresu sprawozdawczego 8. Średnia wartość aktywów netto w okresie sprawozdawczym II. Zmiana liczby jednostek uczestnictwa Zmiana liczby jednostek w okresie sprawozdawczym w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Zmiana liczby jednostek od początku działalności funduszu w rozbiciu na kategorie Kategoria A Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria B Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria C

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 168 726 2 722 1 277 -2 866 4 311 2 722 -14 819 2 857 -17 676 -12 097 156 629 168 805

253 574 -30 765 4 319 -8 918 -26 166 -30 765 -54 083 12 216 -66 299 -84 848 168 726 217 234

8 902 787,5370 8 089 503,2490 813 284,2880

-

156 259,0060 126 232,1540 30 026,8520

-

4 652,7030 3 695,3010 957,4020

-

81,8510 81,8510 -

-

-8 866 290,3150 -7 942 570,7140 -923 719,6010

63 562,4600 327 063,7230 -263 501,2630

8 902 787,5370 8 089 503,2490 813 284,2880

-

156 259,0060 126 232,1540 30 026,8520

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

ZESTAWIENIE ZMIAN W AKTYWACH NETTO Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Kategoria I Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian Domyślna kategoria jednostek Liczba zbytych jednostek uczestnictwa Liczba odkupionych jednostek uczestnictwa Saldo zmian III. Zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa 1. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec poprzedniego okresu sprawozdawczego Domyślna kategoria jednostek 2. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa na koniec bieżącego okresu sprawozdawczego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 3. Procentowa zmiana wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 4. Minimalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 5. Maksymalna wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w okresie sprawozdawczym i data wyceny Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek 6. Wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa wg ostatniej wyceny w okresie sprawozdawczym Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek Procentowy udział kosztów funduszu w średniej wartości aktywów netto, w tym: Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu

01-01-2012 - 30-06-2012

01-01-2011 - 31-12-2011 4 652,7030 3 695,3010 957,4020

-

81,8510 81,8510 -

-

-

8 866 290,3150 7 942 570,7140 923 719,6010

182,66

213,59

185,52 185,52 185,52 -

182,66

3,17% 3,17% 3,17% -

-14,48%

177,30 177,30 177,30 -

2012-06-05 2012-06-05 2012-06-05 -

180,34

2011-12-20

198,66 198,66 198,66 -

2012-02-20 2012-02-20 2012-02-20 -

222,67

2011-04-08

185,54 185,54 185,54 -

2012-06-29 2012-06-29 2012-06-29 -

182,70

2011-12-30

5,24% 4,00% 0,02% -

4,16% 3,93% 0,00% -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

Nota-1 Polityka rachunkowości NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu Opis przyjętych zasad rachunkowości Przyjęte przez Fundusz zasady rachunkowości opierają się na Ustawie o rachunkowości z dnia 29 września 1994 roku (Dz. U. z 2009 roku Nr 152, poz. 1223 z późniejszymi zmianami) oraz na Rozporządzeniu Ministra Finansów z dnia 24 grudnia 2007 roku w sprawie szczególnych zasad rachunkowości funduszy inwestycyjnych (Dz. U. Nr 249, poz. 1859). Rokiem obrotowym funduszu jest rok kalendarzowy. Sprawozdania finansowe sporządza się w języku polskim i w walucie polskiej dwa razy w roku, jako półroczne i roczne sprawozdanie finansowe. Informacje zawarte w sprawozdaniu finansowym wykazuje się w tysiącach złotych, z wyjątkiem wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. Na dzień bilansowy przyjmuje się metody wyceny stosowane w dniu wyceny. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w księgach rachunkowych w okresie, którego dotyczą. Nabycie albo zbycie składników lokat przez Subfundusz ujmuje się w księgach rachunkowych Subfunduszu w dacie zawarcia umowy. Składniki lokat nabyte albo zbyte przez Subfundusz w Dniu Wyceny po godzinie 12:00 oraz składniki, dla których we wskazanym momencie brak jest potwierdzenia zawarcia transakcji, uwzględnia się w następnym Dniu Wyceny aktywów Subfunduszu. Dniem Wyceny jest każdy dzień sesji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się w Dniu Wyceny oraz na dzień sporządzenia sprawozdania finansowego. Nabyte składniki lokat ujmuje się w księgach rachunkowych według ceny nabycia. Składniki lokat nabyte nieodpłatnie posiadają cenę nabycia równą zero. Składniki lokat Subfunduszu otrzymane w zamian za inne składniki mają przypisaną cenę nabycia wynikającą z ceny nabycia tych składników lokat, w zamian za które zostały otrzymane, skorygowaną o ewentualne dopłaty lub otrzymane przychody pieniężne. Operacje dotyczące Subfunduszu ujmuje się w walucie, w której są wyrażone, a także w walucie polskiej, po przeliczeniu według średniego kursu wyliczonego dla danej waluty przez Narodowy Bank Polski na dzień ujęcia tych operacji w księgach rachunkowych Subfunduszu. Wartość Walut Obcych oraz Aktywów Subfunduszu notowanych lub denominowanych w walutach, dla których Narodowy Bank Polski nie wylicza kursu, określa się w relacji do dolara amerykańskiego, a jeżeli nie jest to możliwe do euro. Na dzień bilansowy ustala się wynik z operacji Subfunduszu obejmujący: przychody z lokat netto stanowiące różnicę pomiędzy przychodami z lokat a kosztami operacyjnymi netto Subfunduszu, zrealizowany zysk (stratę) ze zbycia lokat stanowiący różnicę pomiędzy wartością zbytych w okresie sprawozdawczym składników lokat w cenie sprzedaży a wartością tych składników w cenie nabycia z uwzględnieniem odpisów amortyzacyjnych, niezrealizowany zysk (stratę) z wyceny lokat. Przychody z lokat obejmują w szczególności dywidendy i inne udziały w zyskach, przychody odsetkowe oraz dodatnie saldo różnic kursowych powstałe w związku z wyceną środków pieniężnych, należności oraz zobowiązań w walutach obcych. Należną dywidendę z akcji notowanych na aktywnym rynku ujmuje się w księgach rachunkowych w dniu, w którym na potrzeby wyceny danych akcji wykorzystany jest po raz pierwszy kurs rynkowy nieuwzględniający wartości tego prawa do dywidendy. Przychody odsetkowe od dłużnych papierów wartościowych wycenianych w wartości godziwej nalicza się zgodnie z zasadami ustalonymi dla tych papierów wartościowych przez emitenta. Przychody odsetkowe od lokat bankowych nalicza się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Koszty pokrywane przez Subfundusz zostały określone w części II Statutu Funduszu w art. 9. Towarzystwo z własnych środków, w tym z wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem pokrywa wszelkie koszty działalności Funduszu oraz Subfunduszu z wyłączeniem opłat ponoszonych w związku z realizacją transakcji nabywania i zbywania Aktywów Funduszu oraz Subfunduszu, w szczególności opłat maklerskich oraz bankowych, odsetek od zaciągniętych kredytów i pożyczek na rzecz Subfunduszu, przelewów z rachunków bankowych, podatków oraz innych opłat o podobnym charakterze wymaganych przez organy państwowe w związku z działalnością Funduszu lub Subfunduszu. Koszty opłat, o których mowa w zdaniu poprzednim Subfundusz pokrywa w zakresie, w jakim dotyczą one Aktywów Subfunduszu. Towarzystwo może również postanowić o pokrywaniu kosztów obciążających Subfundusz ze środków własnych. Na koszty wynagrodzenia zarządzania Subfunduszem tworzy się rezerwę. Płatności z tytułu wynagrodzenia za zarządzanie Subfunduszem zmniejszają uprzednio utworzoną rezerwę.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu

Zysk lub stratę ze zbycia lokat oraz walut wylicza się metodą "najdroższe sprzedaje się jako pierwsze", polegającą na przypisaniu sprzedanym składnikom najwyższej ceny nabycia danego składnika lokat, a w przypadku składników wycenianych w wysokości skorygowanej ceny nabycia - oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, najwyższej bieżącej wartości księgowej. Opisanej metody nie stosuje się dla transakcji z przyrzeczeniem odkupu. W przypadku wygaśnięcia zobowiązań z tytułu wystawionych opcji uznaje się, że wygaśnięciu podlegają kolejno te zobowiązania, z tytułu których zaciągnięcia otrzymano najniższą premię netto. W sytuacji kiedy jednego dnia dokonuje się transakcji zbycia i nabycia danego składnika lokat, w pierwszej kolejności ujmuje się nabycie danego składnika. Dniem wprowadzenia do ksiąg zmiany kapitału wpłaconego lub wypłaconego jest dzień ujęcia zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa w odpowiednim rejestrze z tym że na potrzeby określenia wartości aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w określonym Dniu Wyceny nie uwzględnia się zmian w kapitale wpłaconym i wypłaconym wynikających z zapisów w rejestrze uczestników Funduszu w Dniu Wyceny. Aktywa Subfunduszu wycenia się, a zobowiązania Subfunduszu ustala się według wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej. Wartość godziwą składników lokat notowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku w dniu wyceny, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z dnia wyceny; 2) jeżeli dzień wyceny jest równocześnie zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku, przy czym wolumen obrotów na danym składniku aktywów jest znacząco niski albo na danym składniku aktywów nie zawarto żadnej transakcji - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu ustalonego na aktywnym rynku, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z zasadami określonymi w § 30 Rozporządzenia, z zastrzeżeniem, że gdy wycena aktywów funduszu dokonywana jest po ustaleniu w dniu wyceny kursu zamknięcia, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, za ostatni dostępny kurs przyjmuje się ten kurs albo wartość z uwzględnieniem istotnych zdarzeń mających wpływ na ten kurs albo wartość; 3) jeżeli dzień wyceny nie jest zwykłym dniem dokonywania transakcji na aktywnym rynku - według ostatniego dostępnego w momencie dokonywania wyceny kursu zamknięcia ustalonego na aktywnym rynku, a w przypadku braku kursu zamknięcia - innej, ustalonej przez rynek wartości stanowiącej jego odpowiednik, skorygowanego w sposób umożliwiający uzyskanie wiarygodnie oszacowanej wartości godziwej, zgodnie z § 30 Rozporządzenia. Za ostatnie dostępne na aktywnym rynku kursy w momencie dokonywania wyceny przyjmowane są kursy z Dnia Wyceny z godziny 12:00 czasu polskiego. W przypadku, gdy składnik lokat jest przedmiotem obrotu na więcej niż jednym aktywnym rynku, wartością godziwą jest kurs ustalony na rynku głównym. Podstawą wyboru rynku głównego dla Subfunduszu są kryteria ustalone w § 24 ust. 2 Rozporządzenia: wolumen obrotu na danym składniku lokat, liczba zawartych transakcji na danym składniku lokat, ilość danego składnika lokat wprowadzonego do obrotu na danym rynku, kolejność wprowadzenia do obrotu, możliwość dokonania na rzecz Subfunduszu transakcji na danym rynku. Wyboru rynku głównego dokonuje się na koniec każdego kolejnego miesiąca kalendarzowego. Wartość składników lokat nienotowanych na aktywnym rynku wyznacza się w następujący sposób: 1. dla dłużnych papierów wartościowych - w skorygowanej cenie nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, przy czym skutek wyceny tych składników lokat zalicza się odpowiednio do przychodów odsetkowych albo kosztów odsetkowych Subfunduszu, 2. dla dłużnych papierów wartościowych zawierających wbudowane instrumenty pochodne: w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wartość tego papieru dłużnego będzie wyznaczana przy zastosowaniu odpowiedniego dla danego dłużnego papieru wartościowego modelu wyceny; zastosowany model wyceny - w zależności od charakterystyki wbudowanego instrumentu pochodnego lub charakterystyki sposobu naliczania oprocentowania - będzie uwzględniać w swojej konstrukcji modele wyceny poszczególnych wbudowanych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3), w przypadku gdy wbudowane instrumenty pochodne nie są ściśle powiązane z wycenianym dłużnym papierem wartościowym, wówczas wartość wycenianego dłużnego papieru wartościowego będzie stanowić sumę wartości dłużnego papieru wartościowego (bez wbudowanych instrumentów pochodnych) oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej oraz wartości

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu

wbudowanych instrumentów pochodnych wyznaczonych w oparciu o modele właściwe dla poszczególnych instrumentów pochodnych zgodnie z pkt 3, 3. dla instrumentów pochodnych - według wartości godziwej, w oparciu o model zdyskontowanych przepływów pieniężnych, w przypadku opcji kupna w oparciu o model Blacka-Scholesa, a w przypadku opcji sprzedaży o parytet call-put, 4. dla certyfikatów inwestycyjnych - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na certyfikat inwestycyjny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości certyfikatów inwestycyjnych do godziny 12.00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 5. dla jednostek uczestnictwa - w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość aktywów netto na jednostkę uczestnictwa w dniu wyceny, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości jednostek uczestnictwa do godziny 12:00, 6. dla tytułów uczestnictwa emitowanych przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą w oparciu o ostatnio ogłoszoną wartość tytułów uczestnictwa, z uwzględnieniem zdarzeń mających wpływ na wartość godziwą, jakie miały miejsce po dniu ogłoszenia wartości tytułów uczestnictwa do godziny 12:00 czasu polskiego w Dniu Wyceny, 7. dla akcji i udziałów w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością - według wartości godziwej wyznaczonej przez oszacowanie wartości tych składników lokat za pomocą następujących powszechnie uznanych metod estymacji: ostatnio dostępne ceny transakcyjne na wycenianym składniku lokat ustalone pomiędzy niezależnymi od siebie i nie powiązanymi ze sobą stronami, metody rynkowe, a w szczególności metodę porównywalnych spółek giełdowych oraz metodę porównywalnych transakcji, metody dochodowe, a w szczególności metodę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, metody księgowe, a w szczególności metodę skorygowanej wartości aktywów netto. Modele i metody wyceny składników lokat funduszu podlegają uzgodnieniu z Depozytariuszem. 8. dla depozytów i certyfikatów depozytowych - w wysokości sumy wartości nominalnej oraz naliczonych odsetek, przy czym kwotę naliczonych odsetek ustala się przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej, 9. dla wierzytelności - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu zdyskontowanych przepływów pieniężnych, 10. dla warrantów subskrypcyjnych oraz praw poboru - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu, uwzględniającego w szczególności wartość godziwą akcji, na które opiewa warrant lub prawo poboru oraz wartość wynikającą z nabycia tych akcji w wyniku realizacji praw przysługujących warrantom lub prawom poboru, 11. dla praw do akcji - ich wartość stanowi cena akcji ustalona na aktywnym rynku w dniu wyceny, a w przypadku akcji nienotowanych wartość ustalona zgodnie z pkt 7, 12. dla kwitów depozytowych - ich wartość wyznacza się według wartości godziwej, przy użyciu modelu uwzględniającego w szczególności wartość godziwą papieru wartościowego w związku z którym został wyemitowany kwit depozytowy oraz różnice w uprawnieniach wynikających z kwitu depozytowego oraz papieru wartościowego. Za wiarygodnie oszacowaną wartość godziwą uznaje się również wartość wyznaczoną poprzez: oszacowanie wartości składnika lokat przez wyspecjalizowaną, niezależną jednostkę świadczącą tego rodzaju usługi, o ile możliwe jest rzetelne oszacowanie przez tę jednostkę przepływów pieniężnych związanych z tym składnikiem, zastosowanie właściwego modelu wyceny składnika lokat, o ile wprowadzone do tego modelu dane wejściowe pochodzą z aktywnego rynku, oszacowanie wartości składnika lokat za pomocą powszechnie uznanych metod estymacji, oszacowanie wartości składnika lokat, dla którego nie istnieje aktywny rynek, na podstawie publicznie ogłoszonej na aktywnym rynku ceny nieróżniącego się istotnie składnika, w szczególności o podobnej konstrukcji prawnej i celu ekonomicznym. W przypadku przeszacowania składnika lokat dotychczas wycenianego w wartości godziwej, do wysokości skorygowanej ceny nabycia - wartość godziwa wynikająca z ksiąg rachunkowych stanowi, na dzień przeszacowania, nowo ustaloną skorygowaną cenę nabycia. Należności z tytułu udzielonej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, wycenia się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Zobowiązania z tytułu otrzymanej pożyczki papierów wartościowych, w rozumieniu ustawy o obrocie instrumentami finansowymi, ustala się według zasad przyjętych dla tych papierów wartościowych. Papiery wartościowe nabyte przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy kupna, metodą skorygowanej ceny nabycia, oszacowanej przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej. Zobowiązania z tytułu zbycia papierów wartościowych, przy zobowiązaniu się Subfunduszu do odkupu, wycenia się, począwszy od dnia zawarcia umowy sprzedaży, metodą korekty różnicy pomiędzy ceną odkupu a ceną sprzedaży, przy zastosowaniu efektywnej stopy procentowej.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu

Aktywa oraz zobowiązania denominowane w walutach obcych wycenia się lub ustala w walucie, w której są notowane na aktywnym rynku, a w przypadku gdy nie są notowane na aktywnym rynku - w walucie, w której są denominowane. Opis wprowadzonych zmian stosowanych zasad rachunkowości W okresie sprawozdawczym od dnia 1 stycznia 2012 roku do dnia 30 czerwca 2012 roku nie wprowadzono zmian zasad rachunkowości.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-2 NALEŻNOŚCI FUNDUSZU Należności Z tytułu zbytych lokat Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu zbytych jednostek uczestnictwa albo wydanych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu dywidend Z tytułu odsetek Z tytułu posiadanych nieruchomości, w tym czynszów Z tytułu udzielonych pożyczek w podziale, w podziale na podmioty udzielające pożyczek Pozostałe

2012-06-30

NOTA-3 ZOBOWIĄZANIA FUNDUSZU Zobowiązania Z tytułu nabytych aktywów Z tytułu transakcji przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu Z tytułu instrumentów pochodnych Z tytułu wpłat na jednostki uczestnictwa albo certyfikaty inwestycyjne Z tytułu odkupionych jednostek uczestnictwa albo wykupionych certyfikatów inwestycyjnych Z tytułu wypłaty dochodów funduszu Z tytułu wypłaty przychodów funduszu Z tytułu wyemitowanych obligacji Z tytułu krótkoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu długoterminowych pożyczek i kredytów Z tytułu gwarancji lub poręczeń Z tytułu rezerw Pozostałe składniki zobowiązań

2012-06-30

2011-12-31 5 080 4 339 739 -

12 927 12 859 68 -

-

-

2

2011-12-31

20 944 2 553 17 269 5

8 393 7 480 93 7

567

123

534 16

590 100

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-4 I. STRUKTURA ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH NA RACHUNKACH BANKOWYCH

I. Banki / waluty ING BANK ŚLĄSKI SA CAD EUR GBP HUF PLN TRY USD OPERA DOM MAKLERSKI SP. Z O.O. EUR GBP TRY USD

NOTA-4 II. ŚREDNI W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM POZIOM ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH UTRZYMYWANYCH W CELU ZASPOKOJENIA BIEŻĄCYCH ZOBOWIĄZAŃ

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 4 602 4 442 507 2 163 388 6 2 3 670 2 270 160 85 159 1

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys. 2 453 2 453 2 015 2 015 128 438 -

2012-06-30 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na Wartość na dzień bilansowy dzień bilansowy w walucie w danej walucie sprawozdania w tys. finansowego w tys.

II. Średni w okresie sprawozdawczym poziom środków pieniężnych CAD CHF CZK DKK EUR GBP HUF PLN SEK TRY USD

NOTA-4 III. EKWIWALENTY ŚRODKÓW PIENIĘŻNYCH III. Ekwiwalenty środków pieniężnych w podziale na ich rodzaje

-

20 501

-

24 247

173 166 6 22 813 17 992 123 349 234

29 697 29 325 17 992 57 622 750

0 8 1 429 153 827 7 61 167 16 827 487 660

0 26 234 81 3 367 34 901 16 827 867 1 910

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. -

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO WARTOŚCI GODZIWEJ Dłużne papiery wartościowe o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) AGROTON PUBLIC LTD 14/07/2014 DS1017 DS1020 DS1021 HIRNY 25/11/2012 M OK0113 OK1012 PAŃSKA 13/06/2013 B POZNANSKA 37 29/12/2013 A PS1016 RE DEVELOPMENT 22/04/2012 I RE DEVELOPMENT 22/04/2013 M RE DEVELOPMENT 28/02/2013 L RE DEVELOPMENT 28/09/2012 J RE DEVELOPMENT 29/02/2012 H REPORTER 17/11/2010 TERMISIL 08/03/2013 F WS0922 Listy zastawne o stałej stopie procentowej (stałokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO STOPY PROCENTOWEJ - RYZYKO PRZEPŁYWU ŚRODKÓW Dłużne papiery wartościowe o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) ABM SOLID 28/09/2013 AMREST 30/12/2014 ARCTIC PAPER SA 25/02/2013 BEST SA 26/05/2013 C BEST SA 26/05/2014 E BEST SA 26/11/2012 B BGK 10/08/2012 BPS SA 15/07/2018 GC INVESTMENT 29/04/2014 T IPF INVESTMENTS POLSKA 30/06/2015 KREDYT INKASO 04/04/2014 S02 KRUK SA 25/05/2014 I1 KRUK SA 25/11/2014 I2 M.W. TRADE SA 26/05/2013 D MO-BRUK SA 12/08/2014 A PBG SA 10/09/2012 C POLNORD 06/11/2012 A POLNORD 06/11/2012 A (2) POLNORD 06/11/2012 B (5) PRIME CAR MANAG 29/03/2012 RANK PROGRESS 09/12/2013 C SYGNITY 07/08/2012 VINDEXUS 12/08/2013 W WZ0115 WZ0117 WZ0118 WZ0121 Listy zastawne o zmiennej stopie procentowej (zmiennokuponowe) Suma:

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Środki na rachunkach bankowych

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

22 153

12,48%

21 172

11,94%

1 484 116 108 572 97 197 2 513 1 302 102 413 967 1 221 13 061 22 153

0,84% 0,07% 0,06% 0,32% 0,05% 0,11% 1,42% 0,73% 0,06% 0,23% 0,54% 0,69% 7,36% 12,48%

1 196 110 485 2 501 573 2 514 1 301 8 374 107 922 433 1 148 1 508 21 172

0,68% 0,06% 0,27% 1,41% 0,32% 1,42% 0,73% 4,73% 0,06% 0,52% 0,24% 0,65% 0,85% 11,94%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys.

56 131

31,60%

45 634

25,77%

227 313 1 752 308 733 409 2 045 1 658 1 223 2 425 2 456 783 256 504 872 1 250 4 331 245 724 9 147 2 574 2 484 102 11 193 8 022 95

0,13% 0,18% 0,99% 0,17% 0,41% 0,23% 1,15% 0,93% 0,69% 1,37% 1,38% 0,44% 0,14% 0,28% 0,49% 0,70% 2,44% 0,14% 0,41% 5,15% 1,45% 1,40% 0,06% 6,30% 4,52% 0,05%

541 300 1 752 304 724 415 2 046 1 658 1 224 2 397 2 455 757 252 504 867 2 563 4 047 234 679 4 120 9 355 2 574 2 484 102 136 3 144

0,31% 0,17% 0,99% 0,17% 0,41% 0,23% 1,16% 0,94% 0,69% 1,35% 1,39% 0,43% 0,14% 0,28% 0,49% 1,45% 2,28% 0,13% 0,38% 2,33% 5,28% 1,45% 1,40% 0,06% 0,08% 1,78%

-

-

-

-

56 131

31,60%

45 634

25,77%

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 4 602 2,59%

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 2 453 1,38%

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-5 RYZYKO KREDYTOWE - RYZYKO NIEDOTRZYMANIA ZOBOWIĄZAŃ PRZEZ DRUGĄ STRONĘ TRANSAKCJI Należności Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu Warranty subskrypcyjne Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Wierzytelności Weksle Depozyty Suma:

NOTA-5 RYZYKO WALUTOWE - TABELA GŁÓWNA LOKAT

Akcje EUR TRY HUF Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe USD Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe USD Instrumenty pochodne TRY USD Udziały w spółkach z o. o. Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa zagraniczne Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne Należności EUR HUF TRY USD Zobowiązania EUR USD Suma:

2012-06-30 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 5 080 2,86% 78 284 44,08% 17 0,01% 4 510 2,53% 92 493 46,67% 2012-06-30 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. 3 273 71 301 1 303 2 430 36 661 542 552 163 552 1 484 438 1 484 17 5 10 2 7 2 531 196 835 36 539 540 619 1 154 2 1 104 128 546 165 558 8 961

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy Procentowy w walucie udział w sprawozdania aktywach(w tys.) finansowego w ogółem tys. 12 927 7,30% 66 806 37,71% 19 843 11,21% 102 029 49,01% 2011-12-31 Kwota na dzień bilansowy w walucie sprawozdania w tys. -

Kwota na dzień bilansowy w walucie składnika w tys.

350 -5 15 -

1 196 1 196 -17 -17 68 66 2 1 247

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

2012-06-30

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD TRY ING BŚ SA (TRY040712S04) FWD USD ING BŚ SA (USD030712S05)

Typ zajętej pozycji

Krótka Krótka

Rodzaj instrumentu pochodnego

Forward Forward

Cel otwarcia pozycji

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Zabezpieczający Zabezpieczający

10 7

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

-555 000,00 -350 000,00

2012-07-04 2012-07-03

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

-555 000,00 -350 000,00

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

2012-07-04 2012-07-03

Termin wykonania instrumentu pochodnego

2012-07-04 2012-07-03

2011-12-31

NOTA-6 INSTRUMENTY POCHODNE

Typ zajętej pozycji

Rodzaj instrumentu pochodnego

Cel otwarcia pozycji

Niewystandaryzowane instrumenty pochodne Forward FWD USD ING BŚ SA (USD050112S05) Wystandaryzowane instrumenty pochodne Futures

Krótka

Forward

Zabezpieczający

FW20H12 (PL0GF0001917)

Długa

Futures

Inwestycyjny

Wartość przyszłych strumieni pieniężnych

Wartość otwartej pozycji

Terminy przyszłych strumieni pieniężnych

Kwota będaca podstawą przyszłych płatności

Termin zapadalności (wygaśnięcia) instrumentu pochodnego

Termin wykonania instrumentu pochodnego

-17

-400 000,00

2012-01-05

-400 000,00

2012-01-05

2012-01-05

-

-

Każdego dnia roboczego

-

2012-03-16

2012-03-16

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-7 TRANSAKCJE PRZY ZOBOWIĄZANIU SIE FUNDUSZU LUB DRUGIEJ STRONY DO ODKUPU I. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na fundusz praw własności i ryzyk II. Transakcje przy zobowiązaniu się funduszu do odkupu, w tym: Transakcje, w wyniku których nie następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk Transakcje, w wyniku których następuje przeniesienie na drugą stronę praw własności i ryzyk III. Należności z tytułu papierów wartościowych pożyczonych od funduszu w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych IV. Zobowiązania z tytułu papierów wartościowych pożyczonych przez fundusz w trybie przepisów rozporządzenia o pożyczkach papierów wartościowych

2012-06-30

2011-12-31 -

-

-

-

-

-

17 269

7 480

-

-

17 269

7 480

-

-

-

-

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-8 I. ZACIĄGNIĘTE I WYKORZYSTANE PRZEZ FUNDUSZ KREDYTY I POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Siedziba spółki

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie sprawozdania

NOTA-8 II. UDZIELONE PRZEZ FUNDUSZ POŻYCZKI PIENIĘŻNE

Kwota kredytu/pożyczki w chwili zaciągnięcia w walucie kredytu/pożyczki

Siedziba spółki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie sprawozdania

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie sprawozdania

Kwota pożyczki w chwili udzielenia w walucie pożyczki

Kwota kredytu/pożyczki pozostała do spłaty w walucie kredytu/pożyczki

Waluta

Procentowy udział w aktywach ogółem

Waluta

Warunki oprocentowania

Warunki oprocentowania

Termin spłaty

Termin spłaty

Zabezpieczenia

Zabezpieczenia

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

2012-06-30 NOTA-9 I. WALUTOWA STRUKTURA POZYCJI BILANSU I. Aktywa 1. Środki pieniężne i ich ekwiwalenty EUR HUF PLN TRY USD 2. Należności EUR HUF PLN TRY USD 3. Transakcje przy zobowiązaniu się drugiej strony do odkupu 4. Składniki lokat notowane na aktywnym rynku, w tym: EUR PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN USD 5. Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku, w tym: PLN TRY USD - dłużne papiery wartościowe PLN 6. Nieruchomości 7. Pozostałe aktywa USD II. Zobowiązania EUR PLN USD

Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 507 388 87 670 196 36 539 2 549 619 71 75 347 1 303 163 52 038 438 10 919 5 2 24 762 12 128 19 840 165

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 177 573 4 602 2 163 6 162 2 271 5 080 835 540 2 549 1 154 2 132 152 301 75 347 2 430 552 53 522 52 038 1 484 35 698 10 919 10 7 24 762 24 762 41 41 20 944 546 19 840 558

2011-12-31 Wartość na dzień bilansowy w danej walucie w tys. 2 015 128 15 12 859 67 872 39 664 350 27 078 -5 25 946 8 393 -

Wartość na dzień bilansowy w walucie sprawozdania finansowego w tys. 177 119 2 453 2 015 438 12 927 66 12 859 2 108 732 67 872 40 860 39 664 1 196 53 007 27 078 -17 25 946 25 946 8 393 8 393 -

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-9 II. DODATNIE I UJEMNE RÓŻNICE KURSOWE W PRZEKROJU LOKAT FUNDUSZU

Akcje Warranty subskrypcyjne Prawa do akcji Prawa poboru Kwity depozytowe Listy zastawne Dłużne papiery wartościowe Instrumenty pochodne Udziały w spółkach z ograniczoną odpowiedzialnością Jednostki uczestnictwa Certyfikaty inwestycyjne Tytuły uczestnictwa emitowane przez instytucje wspólnego inwestowania mające siedzibę za granicą Wierzytelności Weksle Depozyty Waluty Nieruchomości Statki morskie Inne

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 286 -

2012-06-30 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 66 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 21 11 -

Dodatnie różnice kursowe zrealizowane w walucie sprawozdania w tys. 556 -

2011-12-31 Dodatnie Ujemne różnice różnice kursowe kursowe niezrealizowane zrealizowane w w walucie walucie sprawozdania w sprawozdania w tys. tys. 137 351 148 -

Ujemne różnice kursowe niezrealizowane w walucie sprawozdania w tys. -

-

-

-

-

-

-

-

-

-

-

1

-

392

21

-

-

NOTA-9 III. ŚREDNI KURS WALUTY SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO WYLICZANY PRZEZ NBP, Z DNIA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Kurs w stosunku do zł

Waluta

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-10 ZREALIZOWANY I NIEZREALIZOWANY ZYSK (STRATA) ZE ZBYCIA LOKAT Składniki lokat notowane na aktywnym rynku Instrumenty pochodne Certyfikaty inwestycyjne Dłużne papiery wartościowe Prawa poboru Prawa do akcji Inne Akcje Składniki lokat nienotowane na aktywnym rynku Prawa poboru Inne Akcje Instrumenty pochodne Dłużne papiery wartościowe Certyfikaty inwestycyjne Nieruchomości Pozostałe Suma:

2012-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat w tys aktywów w tys. -2 533 6 299 1 261 173 285 722 91 7 21 -6 -4 690 5 902 -333 -1 988 33 -42 -739 -110 75 -214 -1 221 -103 -2 866 4 311

2011-12-31 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. -6 978 -22 168 -6 273 634 -285 -110 1 862 11 -8 4 512 -14 -1 744 -23 735 -1 940 -3 998 2 -75 -1 526 -1 688 -1 312 -428 971 -984 -898 -8 918 -26 166

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

NOTA-10 WYPŁACONE DOCHODY FUNDUSZU I. Wypłacone przychody z lokat Dywidendy i inne udziały w zyskach Przychody odsetkowe Przychody związane z posiadaniem nieruchomości Dodatnie saldo różnic kursowych Pozostałe II. Wypłacony zrealizowany zysk ze zbycia lokat Suma:

NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2012-06-30 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. -

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

2011-06-30 Wartość Wzrost (spadek) zrealizowanego niezrealizowanego zysku (straty) ze zysku z wyceny zbycia lokat aktywów w tys. 6 171 -106 519 1 031 -952 2 506 11 166 -115 -14 5 677 -2 764 1 391 -1 905 2 -185 -862 683 -424 891 -784 165 7 562 -2 011

-

2011-06-30

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

2012-06-30 NOTA-10 WYPŁACONE PRZYCHODY ZE ZBYCIA LOKAT

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

2011-12-31 Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

2011-06-30

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Udział w aktywach w dniu wypłaty

Udział w aktywach netto w dniu wypłaty

Wpływ na wartość aktywów w tys.

Wpływ na wartość aktywów netto w tys.

I. Przychody ze zbycia lokat funduszu aktywów niepublicznych

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

NOTA-11 I. KOSZTY POKRYWANE PRZEZ TOWARZYSTWO

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

Wynagrodzenie dla Towarzystwa Wynagrodzenie dla podmiotów prowadzących dystrybucję Opłaty dla depozytariusza Opłaty związane z prowadzeniem rejestru aktywów Opłaty za zezwolenia oraz rejestracyjne Usługi w zakresie rachunkowości Usługi w zakresie zarządzania aktywami funduszu Usługi prawne Usługi wydawnicze, w tym poligraficzne Koszty odsetkowe Koszty związane z prowadzeniem nieruchomości Ujemne saldo różnic kursowych Pozostałe

NOTA-11 II. WYNAGRODZENIE DLA TOWARZYSTWA z tytułu wynagrodzenia stałego z tytułu wynagrodzenia za wyniki zarządzania Suma:

NOTA-11 III. KOSZTY FUNDUSZU AKTYWÓW NIEPUBLICZNYCH ZWIĄZANE BEZPOŚREDNIO ZE ZBYTYMI LOKATAMI

NOTA-12 DANE PORÓWNAWCZE O JEDNOSTKACH UCZESTNICTWA I Wartość aktywów netto na koniec roku obrotowego II. Wartość aktywów netto na poszczególne kategorie jednostek uczestnictwa na koniec roku obrotowego Kategoria A Kategoria B Kategoria C Domyślna kategoria jednostek

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

-

-

-

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 3 357 3 357

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 8 541 8 541

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys. 4 712 4 712

2012-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-12-31 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2011-06-30 Wartość w okresie sprawozdawczym w tys.

2012-06-30 Rok bieżący 156 629

2011-12-31 Rok 1 poprzedni 168 726

2010-12-31 Rok 2 poprzedni 253 574

185,52 185,52 185,52 -

182,66

213,59

Novo Fundusz Inwestycyjny Otwarty Subfundusz Novo Zrównoważonego Wzrostu

Informacja dodatkowa - NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu W sprawozdaniu finansowym za bieżący okres sprawozdawczy nie zostały ujęte żadne znaczące zdarzenia dotyczące lat ubiegłych. Po dniu bilansowym nie nastąpiły znaczące zdarzenia nieuwzględnione w sprawozdaniu finansowym. W odniesieniu do obligacji wyemitowanych przez spółkę Polnord SA, subfundusz posiadał opcję zamiany obligacji na akcje spółki. Wartość godziwa wyżej wymienionej opcji na dzień 30 czerwca 2012 wynosiła 0 złotych. Po dniu bilansowym w/w obligacje zostały wykupione przez emitenta. Ponadto w skład portfela inwestycyjnego subfunduszu wchodzą: obligacje PBG SA - spółki, która w dniu 4 czerwca 2012 złożyła wniosek o upadłość z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji spółki na dzień 30 czerwca 2012 roku, uwzględniająca odpis aktualizujący stanowiący 50% wartości obligacji i 100% wartości należnych odsetek, odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa, co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji. obligacje ABM Solid SA – spółki, która w dniu 29 czerwca 2012 złożyła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu. Wycena obligacji na dzień 30 czerwca 2012 roku odzwierciedla ocenę Zarządu Towarzystwa co do ryzyka kredytowego spółki i niepewności związanej z realizacja zakładanych przepływów z ww. obligacji i została podjęta w oparciu o dostępne na te datę informacje. Po dacie bilansowej, w dniu 8 sierpnia 2012, spółka ABM Solid SA zmieniła wniosek o ogłoszenie upadłości z możliwością zawarcia układu na wniosek o upadłość likwidacyjną. W oparciu o nowe informacje nt spółki Zarząd Towarzystwa podjął decyzje dotyczącą całkowitego objęcia odpisem aktualizującym wartości ww. obligacji w celu odzwierciedlenia w wycenie obligacji spółki ryzyka upadłości likwidacyjnej spółki. Pomiędzy danymi ujawnionymi w sprawozdaniu finansowym i w porównywalnych danych finansowych a uprzednio sporządzonymi i opublikowanymi sprawozdaniami finansowymi nie występują różnice. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki informowania uczestników o korektach wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa, przypadki zawieszenia zbywania lub odkupywania jednostek uczestnictwa lub zawieszenia w dokonywaniu wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa. W bieżącym okresie sprawozdawczym nie wystąpiły przypadki nierozliczenia się zawieranych transakcji. Prezentowany w Zestawieniu zmian w aktywach netto procentowy udział kosztów subfunduszu w średniej wartości aktywów netto (w skali roku) dotyczy wszystkich kosztów ponoszonych przez subfundusz. Poza kategoriami kosztów określonymi w oddzielnych liniach wymienionego sprawozdania w skład kosztów subfunduszu wchodzą również m.in. ujemne różnice kursowe. W tabelach uzupełniających i w tabelach dodatkowych dotyczących zestawienia lokat oraz w notach objaśniających do bilansu i rachunku wyników z operacji prezentowane są wyłącznie te pozycje które występują w podstawowych elementach sprawozdania finansowego. Sprawozdanie finansowe zostało sporządzone przy założeniu kontynuowania działalności przez subfundusz w dającej się przewidzieć przyszłości. Według najlepszej wiedzy zarządu nie istnieją okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuowania działalności subfunduszu.

NOVO Fundusz Inwestycyjny Otwarty - Subfundusz Zrównoważonego Wzrostu