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(Valores expresados en miles de pesos colombianos)

Nota 1. – Entidad reportante y objeto social

Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A., fue constituida mediante Escritura Pública No. 2331 de la Notaría 40 de Bogotá D.C., del 11 de agosto de 2009, bajo el número 01321743 del Libro IX, con una duración hasta el 11 de agosto de 2050. Durante la vida social de la Compañía se han efectuado algunas modificaciones a la escritura de constitución; la última reforma se efectuó con la escritura pública No. 3195 de la Notaría 20 el 10 de diciembre de 2015, con un incremento de capital. Mediante la Escritura Pública No. 1171 de la Notaría 40 de Bogotá D.C., del 17 de mayo de 2014, bajo el número 01637807 del Libro IX, la sociedad cambió su nombre Proveedor Internacional de Procesos Colombia S.A., por el de Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A. y podrá utilizar la sigla PIP Colombia S.A. Su objeto social exclusivo es la realización de las actividades autorizadas por la normatividad vigente a los proveedores de precios para valoración. Podrá expedir las metodologías de valoración y los reglamentos de los sistemas de valoración de conformidad con los objetivos y criterios básicos establecidos por la Superintendencia Financiera de Colombia. Podrá prestar servicios de cálculo, determinación y proveeduría o suministro de información actualizada para la valoración de las inversiones. Solucionar las divergencias que surjan como consecuencia de las actividades anteriores, desarrollar todas aquellas actividades que la normatividad aplicable autorice a los proveedores de precios para valoración. Mediante documento privado el 23 de abril de 2010, inscrito el 22 de junio de 2010, bajo el número 01393112 del libro IX, la sociedad matriz Proveedor Integral de Precios S.A. de C.V., comunica que se configura grupo empresarial con la sociedad Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A., subordinada, en el sentido de indicar que además existe entre ellas situación de control configurada desde el día 23 de abril de 2010. Mediante la resolución 1530 del 28 de septiembre de 2012 la Superintendencia Financiera de Colombia otorgó a la Sociedad Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A., el certificado de autorización como Proveedor de Precios para Valoración, acto que incluyó la inscripción en el Registro Nacional de Agente de Mercado de Valores RNAMV, lo cual da inicio al proceso de inspección, control y vigilancia de la sociedad.

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Nota 2 – Resumen de las principales políticas y prácticas contables

Sistema contable

Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios Para Valoración S.A., debe llevar su contabilidad y presentar sus estados financieros de conformidad con normas e instrucciones impartidas por la Superintendencia Financiera de Colombia y en lo que sea aplicable, los principios de contabilidad generalmente aceptados en Colombia. A continuación, se describen las principales políticas y prácticas contables adoptadas: Bases de presentación

Los estados financieros adjuntos han sido preparados con base en los registros contables mantenidos bajo la norma del costo histórico. Criterio de importancia relativa

Un hecho económico tiene importancia relativa cuando, debido a su naturaleza, las circunstancias que lo rodean y cuantía, su conocimiento o desconocimiento, puede alterar significativamente las decisiones económicas de los usuarios de la información. Los estados financieros desglosan los rubros específicos conforme a las normas legales o aquellos que representan el 5% o más del activo total, del activo corriente, del pasivo total, del pasivo corriente, del capital de trabajo, del patrimonio y de los ingresos, según el caso. Además, se describen montos inferiores cuando se considera que puede contribuir a una mejor interpretación de la información financiera. Uso de estimaciones

La preparación de los estados financieros, de conformidad con los principios de contabilidad generalmente aceptados, requiere que la administración de la Compañía registre estimados y provisiones que afectan los valores de los activos y pasivos reportados y revele activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados financieros. Los resultados reales pueden diferir de dichos estimados. Período contable

La Compañía tiene definido efectuar un corte de sus cuentas, preparar y difundir estados financieros de propósito general una vez al año, al 31 de diciembre.

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Transacciones en moneda extranjera

Las transacciones en moneda extranjera se contabilizan en pesos a la tasa de cambio vigente en la fecha de la transacción. Los saldos de los activos y pasivos en moneda extranjera, al 31 de diciembre de 2015 y 2014, se convirtieron a pesos colombianos a las tasas representativas del mercado, de $3.149,47 y $2.392,46, respectivamente, por cada dólar estadounidense. La diferencia en cambio resultante del ajuste de los activos se registra en resultados; la de los pasivos se aplica al activo relacionado, hasta que el activo se encuentre en condición de utilización o venta; posteriormente, en resultados. Efectivo y equivalentes de efectivo

El efectivo y los equivalentes de efectivo están representados por el disponible en bancos. Vinculados económicos

Los activos, pasivos, ingresos y gastos con las Compañías Proveedor Integral de Precios S.A. de C.V. y PIP Latam S.A. de C.V., para el año 2014 y con las compañías PIP Latam S.A. de C.V. y Central de Corredores S.A. de C.V. para el año 2015, se registran como transacciones con vinculados económicos. Propiedad y equipo

La propiedad y equipo se registran a su costo histórico. La depreciación se calcula usando el método de línea recta sobre el 100% del costo de adquisición. La vida útil para calcular la depreciación es: Años Equipo de oficina Equipo de computación y comunicación

10 5

La utilidad o pérdida en la venta o retiro del equipo es reconocida en los resultados del año en que se efectúa la transacción. Los costos y gastos incurridos para el mantenimiento desde la fecha en que el activo está en capacidad de uso, se cargan a resultados. Las mejoras y reparaciones extraordinarias que prolongan la vida útil del activo, se capitalizan; las demás reparaciones y el mantenimiento preventivo se registran en los resultados del año. Cargos diferidos

La Compañía estuvo en etapa pre-operativa hasta el mes de marzo de 2013, y los gastos incurridos para el desarrollo de su actividad, se registraron como cargos diferidos, los cuales se han comenzado a amortizar desde el momento en que se inició la operación. Los cargos diferidos incluyen los costos de personal, estudios para validación de moneda, programas para computador y la garantía por eventualidades futuras con los equipos de cómputo. A partir del año 2013, la compañía tenía establecido amortizar la totalidad de los cargos diferidos por un periodo de 5 años hasta el año 2017. La administración decidió cambiar la estimación de la amortización total de los diferidos durante el año 2015 debido a la entrada en vigencia del nuevo esquema normativo Notas a los estados financieros

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contable NIIF, y con el ánimo de realizar una plena adopción, la compañía ha decidido realizar el castigo de esta cuenta antes del 1 de enero de 2016, fecha en la cual inicia la aplicación obligatoria del nuevo marco normativo contable para empresas del Grupo 2. Impuestos, gravámenes y tasas

El gasto por impuesto de renta se determina con base en la renta líquida o por el sistema de renta presuntiva, el que resulte mayor. El efecto de las diferencias temporales que implican la determinación de un menor o mayor impuesto en el año corriente, calculado a las tasas actuales, se registra como impuesto diferido activo o pasivo, según aplique, siempre que exista una expectativa razonable de que dichas diferencias se revertirán. El impuesto sobre la renta se presenta en el pasivo y las retenciones en la fuente a favor bajo deudores. Obligaciones laborales

Las obligaciones laborales se ajustan al final de cada ejercicio con base en las disposiciones legales y los convenios laborales vigentes. El importe que reciba cada empleado depende de la fecha de ingreso, modalidad de su contratación y salario. Además, en ciertos casos, se reconocen intereses al 12% anual sobre los montos acumulados a favor de cada empleado. En el caso de retiro injustificado, el empleado tiene derecho a recibir pagos adicionales que varían de acuerdo con el tiempo de servicio y el salario. La Compañía contabiliza el pasivo por estas últimas obligaciones bajo la presunción de retiro voluntario. La Compañía hace los aportes periódicos para cesantías y seguridad social integral (salud, riesgos profesionales y pensiones), a las respectivas administradoras de fondos privados de pensiones, entidades prestadoras de salud o al Instituto de Seguro Social, quienes asumen en su totalidad estas obligaciones, en los términos contemplados en la ley Colombiana. Cuentas de orden

La Compañía registra en cuentas de orden los hechos, circunstancias, compromisos o contratos de los cuales se pueden generar derechos u obligaciones y que, por tanto, pueden afectar la estructura financiera. También incluye cuentas para control de los activos, pasivos y patrimonio, información gerencial o control de futuras situaciones financieras y diferencias entre los registros contables y las declaraciones tributarias. Reconocimiento de ingresos, costos y gastos

Los ingresos y gastos se reconocen cumpliendo las normas de realización, asociación y asignación, de tal manera que se logre el cómputo correcto del resultado neto del período. Los costos y gastos incurridos durante las operaciones son reconocidos por el sistema de causación.

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Iniciación de operaciones

A partir del mes de marzo del año 2013, la Superintendencia Financiera estableció el inicio de las operaciones de la Compañía para sus clientes. Las expectativas del negocio de proveeduría de precios en Colombia son positivas a partir del convencimiento que tiene la Dirección General de PIP Colombia S.A. PPV de las fortalezas que tiene esta Sociedad en materia del portafolio de productos y servicios que ofrece a sus clientes. Igualmente, las expectativas ante la contratación de los servicios ofrecidos por importantes grupos financieros a nivel nacional mantienen muy positivas las perspectivas de lograr una participación significativa del mercado nacional. Pérdida neta por acción

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014, para determinar la utilidad o pérdida neta por acción, se utilizó el promedio ponderado de las acciones en circulación, que correspondían a 394.106 y 221.500 al cierre de cada año, determinando una pérdida por acción en 2015 y 2014 de $5.239,82 y $1.245,18 respectivamente. Nota 3 – Disponible 2015 Caja Bancos

2014

600 1,074,730 1,075,330

0 215,726 215,726

No existen restricciones sobre el disponible al 31 de diciembre de 2015, adicionalmente no se presentan partidas conciliatorias. Nota 4. – Aceptaciones y operaciones instrumentos financieros

2015 Derechos de compra de moneda (COP/USD) Obligaciones de compra de moneda (COP/USD)

2014 0 0 0

(1)

239,246 (214,624) 24,622

(1) Contrato forward firmado con Bancolombia por USD 100.000 el 16 de octubre de 2014, con fecha de vencimiento el 15 de enero de 2015. Nota 5 - Cuentas por cobrar

Un detalle de las cuentas por cobrar: 2015 Clientes Notas a los estados financieros

2014 276,729

205,474

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Anticipos a trabajadores Diversas (1) Provisión cuentas por cobrar

6

1,125 19,644 (4,177) 293,321

897 0 0 206,371

(1) Corresponde al valor pagado por la compañía a nombre de Proveedor Integral de Precios S.A. de C.V. por concepto del pago de la Declaración de Renta del año gravable 2014. A continuación se presenta un detalle de las cuentas por cobrar por días de mora: 2015 Corriente menos de 30 días Entre 31 y 60 días Entre 61 y 90 días Entre 91 y 180 días Entre 181 y 360 días Más de 360 días

2014 119,661 147,806 1,050 0 8,212 0 276,729

88,467 109,483 0 1,598 4,302 1,624 205,474

Nota 6. – Otros activos

Un detalle de otros activos: 2015 Anticipos de impuestos y contribuciones (1) Total

2014 185,391 185,391

124,709 124,709

(1) Corresponde al saldo a favor en el impuesto sobre la renta para la equidad CREE al cierre del año 2014, por $10.342. saldo a favor del impuesto de renta del año gravable 2014, por $80.505 y los anticipos de retención en la fuente y de retenciones de CREE y de Industria y Comercio por $94.544 Nota 7. – Propiedad y equipo

Un detalle de la propiedad y equipo: 2015 Equipo de computación Equipo de comunicación Depreciación acumulada

Nota 8. – Cargos diferidos

Un detalle de los cargos diferidos:

Notas a los estados financieros

40,952 2,268 43,220 (26,739) 16,481

2014 37,187 809 37,996 (18,235) 19,761

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2015 Organización y pre operativos (1) Remodelación (1) Estudios, investigaciones (1) Programas para computador (Software) (1) Otros (1)

Amortizaciones Organización y pre operativos (1) Remodelación (1) Estudios, investigaciones (1) Programas para computador (Software) (1) Otros (1) Total amortizaciones Total Neto

7

2014

1,414,223 148,900 96,173 11,724 170 1,671,190

1,580,602 166,418 107,487 13,103 190 1,867,800

(1,414,223) (148,900) (96,173) (11,724) (170) 0 0

(166,379) (17,518) (11,314) (1,379) (20) (196,610) 1,671,190

(1) Corresponde a gastos de organización y preoperativos, los cuales se comenzaron a amortizar en el momento que la Compañía inició sus operaciones, es decir, a partir del mes de abril de 2013, y se realizará en su totalidad durante el año 2015. La administración de Proveedor Integral de Precios Colombia S.A. decidió realizar la amortización total de los diferidos durante el año 2015 debido a que bajo el nuevo esquema normativo contable NIIF, la cuenta de los cargos diferidos no cumple con la definición de activo para las pymes, esto es, que no representan recursos económicos controlados por la compañía, de los cuales se esperan generar beneficios económicos futuros, y con el ánimo de realizar una plena adopción, la compañía ha decidido realizar el castigo de esta cuenta antes del 1 de enero de 2016, fecha en la cual inicia la aplicación obligatoria del nuevo marco normativo contable para empresas del Grupo 2. Preoperativos y otros Para el año 2015, el detalle de organización y preoperativos es el siguiente: Organización y preoperativos Amortización

1,414,223 (1,414,223) 0

2015 Salarios Prestaciones sociales Honorarios Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Servicios Gastos legales Gastos de viaje Depreciaciones Diversos

Notas a los estados financieros

1,580,602 (166,379) 1,414,223

2014 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

751,127 221,782 196,608 134,940 31,524 33,169 19,505 12,453 10,357 2,758 1,414,223

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Nota 9 – Cuentas por pagar

Un detalle de cuentas por pagar: 2015 Retenciones y aportes laborales Honorarios Acreedores varios Total corto plazo

2014 30,724 13,456 109,052 153,232

98 4,536 30,387 35,021

El detalle de los acreedores varios es el siguiente: Acreedor Asesores en Sistemas Asesores en Sistemas Asesores en Sistemas Reuters Ltd BVC BVC BVC BVC Bancolombia Novasoft Pip Latam S.A. de CV Pip Latam S.A. de CV Otros

Concepto

Fecha

Soporte Ing.Sistemas Soporte Ing.Sistemas Soporte Ing.Sistemas Proveedor Información Proveedor Información Proveedor Información Proveedor Información Proveedor Información Tarjetas Corporativas Soporte Sistema Servicios Técnicos (1) Reembolso Gastos (1) Gastos Menores

2015

Oct-15 Nov-15 Dic-15 Dic-14 Sep-15 Oct-15 Nov-15 Dic-15 Dic-15 Dic-14 Dic-14 Dic-15 Dic-15

2014

10,775 8,446 3,084 0 15,922 15,922 15,922 15,922 2,853 0 0 14,399 5,827 109,052

0 0 0 12,757 0 0 0 0 0 1,350 13,560 0 2,720 30,387

(1) Corresponde al equivalente en Dólares Americanos por $6.208,20 para el año 2014 por

servicios técnicos prestados por la sociedad matriz a PIP Colombia S.A., después de aplicar las retenciones correspondientes y por $4.572,00 para el año 2015 por reembolso de gastos de viaje a PIP LATAM.

Nota 10 - Obligaciones con compañías vinculadas

El detalle de las obligaciones con compañías vinculadas:

2015

Obligaciones con compañías vinculadas Intereses préstamos Deudas con socios Total

(1) (2)

2014

0 0 0 0

938,942 48,198 1,954 989,094

(1 )

(1) Corresponde a préstamo de USD$392.458,69 por PIP LATAM, a una tasa de interés libor a 30 días más 2 puntos, a un plazo de 36 meses.

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Con fecha septiembre 30 de 2015, Se solicitó ante la Superintendencia Financiera que se pronunciara respecto a la capitalización de deudas, con lo cual, la entidad en mención emitió la Resolución No. 1474 el día 29 de octubre de 2015, en donde se autoriza el reglamento de suscripción y colocación de acciones aprobado por la Junta Directiva en la cual se colocaron a disposición un total de 221.500 acciones ordinarias según consta en el acta No. 54 del 24 de septiembre de 2015. (2) Corresponde a los intereses sobre los préstamos otorgados por PIP LATAM, calculados a una

tasa de interés libor a 30 días más 2 puntos, a un plazo de 36 meses. Este monto por intereses asciende en 2015 a un total de USD$22.777,18 (en 2014 - USD $ 17,842.99). También incluye los intereses por los préstamos del socio local pactados a una tasa mensual del DTF. Dichos intereses fueron cancelados mediante capitalización de deudas autorizada por la Superintendencia financiera el día 29 de octubre de 2015.

Nota 11 – Impuestos, gravámenes y tasas

Un detalle de impuestos, gravámenes y tasas: 2015 Retención en la fuente Auto Retención CREE Retención de ICA Impuesto de Industria y Comercio Impuesto a las ventas Impuesto de renta y complementarios

2014 9,906 4,699 6 3,674 29,201 10,343 57,829

7,271 5,145 7 3,881 0 7,556 23,860

A continuación, se presenta la conciliación entre la renta gravable y la ganancia (pérdida) antes de la provisión para Impuesto sobre la Renta y Cree: Calculo (pérdida) renta líquida (Pérdida) antes de impuestos sobre la renta Impuestos asumidos y sanciones Gravamen a los movimientos financieros Costos y gastos no deducibles Cargos diferidos por deducir Ingresos recibidos por anticipado Provisión Cartera (Mayor) Menor Gasto Impuesto de Industria y Cio (Pérdida) liquida

Calculo del CREE (Pérdida) antes de impuestos sobre la renta Impuestos asumidos y sanciones Gravamen a los movimientos financieros Costos y gastos no deducibles Cargos diferidos por deducir Ingresos recibidos por anticipado Provisión Cartera (Mayor) Menor Gasto Impuesto de Industria y Cio (Pérdida) liquida

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2015

2014

(2,065,045) 21,553 4,198 14,053 1,277,969 46,552 4,177 (207) (696,750)

2015 (2,065,045) 21,553 4,198 14,053 1,277,969 46,552 4,177 (207) (696,750)

(268,251) 16,408 3,027 0 0 0 0 2,748 (246,068)

2014 (268,251) 16,408 3,027 0 0 0 0 2,748 (246,068)

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Calculo Renta Presuntiva

2015

Base sobre patrimonio liquido Porcentaje Renta presuntiva anual

10

2014

1,014,048 3.00% 30,421

Cálculo del impuesto de renta y el CREE del año

2015

Base Gravable del Impuesto de Renta El mayor entre la renta ordinaria y la renta presuntiva Tarifa aplicable de renta Impuesto de Renta a cargo Ajuste al impuesto sobre la renta del año anterior Impuesto de renta con cargo a los resultados del año

740,742 3.00% 22,222 2014

30,421 25.00% 7,605 0 7,605

22,222 25.00% 5,556 0 5,556

30,421 9.00% 2,738 10,343

22,222 9.00% 2,000 7,556

Base Gravable del Impuesto del Cree El mayor entre la renta ordinaria y la renta presuntiva Tarifa aplicable de cree CREE con cargo a los resultados del año Total Impuesto de Renta y CREE

El siguiente es el detalle de la conciliación entre el patrimonio contable y el patrimonio fiscal: Concepto Patrimonio contable Provisiones y Valorizaciones fiscales neto Patrimonio fiscal

2015

2014 73,527 4,178 77,705

1,077,045 78,109 1,155,154

Las disposiciones fiscales aplicables a la Compañía establecen que: a.

La tarifa del impuesto sobre la renta para los años gravables 2014 y siguientes es del 25% (2013- 25%). La tarifa del impuesto sobre la renta para la Equidad CREE será del 9% para el 2014 y siguientes (2013 -9%).

b. La renta presuntiva de los años 2015 y 2014 es equivalente al 3% del patrimonio líquido del año inmediatamente anterior, excluyendo el valor patrimonial neto de las acciones y aportes poseídos en sociedades nacionales. c.

Cuando el impuesto sobre la renta se haya determinado con base en el sistema de renta presuntiva, la Compañía podrá restar de la renta bruta determinada dentro de los cinco años siguientes, el valor del exceso de la renta presuntiva sobre la renta líquida, calculada por el sistema ordinario y reajustado con base en el índice de inflación.

d. Las pérdidas fiscales se pueden compensar así: 

Las obtenidas a partir del año gravable 2003 y hasta el año 2006, ajustadas en el índice de inflación, se pueden compensar con las rentas líquidas ordinarias que la Compañía tenga dentro de los ocho períodos gravables siguientes a aquel en el cual se presentaron dichas pérdidas y sin exceder del 25% anual de ellas



Las pérdidas obtenidas a partir del año gravable 2007, reajustadas en el índice de inflación, se pueden compensar con las rentas líquidas ordinarias que se obtengan en los períodos gravables siguientes, sin límite en el tiempo y en las cuantías a compensar.

En diciembre de 2015 fue emitida la Ley 1739, por la cual se modifica el Estatuto Tributario, la Ley 1607 de 2012, y se expiden otras normas vigentes desde 1 de enero de 2015, entre las cuales se destacan: Notas a los estados financieros

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a.

Se crea el impuesto a la riqueza por los años 2015, 2016 2017 y 2018, cuyo hecho generador es la posesión de riqueza de los contribuyentes de este impuesto, incluidas las personas naturales y jurídicas, al 1º de Enero de 2015, cuyo valor sea igual o superior a mil millones de pesos colombianos. El concepto de riqueza es el equivalente al patrimonio bruto del contribuyente, menos las deudas a dicha fecha, excluidos el valor neto de las acciones, cuotas, o partes de interés poseídas en sociedades nacionales. La siguiente es la tarifa para el impuesto a la riqueza por el año 2015:

Límite inferior Límite superior Rangos de base gravable >0 < $ 2,000 millones >2,000 millones < $ 3,000 millones

Tarifa marginal

Impuesto

0,20% 0,35%

Base gravable x 0,20% (Base gravable - $ 2,000 millones X 0,35%)- $ 4 millones (Base gravable - $ 3,000 millones X 0,75%)- $ 7,5 millones (Base gravable - $ 5,000 millones X 1,25%)- $ 22,50 millones

>3,000 millones

< $ 5,000 millones

0,75%

>5,000,millones

En adelante

1,15%

b.

11

Se crea una sobretasa al Impuesto a la Equidad CREE por los años 2015 (5%), 2016 (6%), 2017 (8%) y 2018 (9%) según el siguiente detalle:

Límite inferior Límite superior Rangos de base gravable 0 < $ 800 millones > 800 millones En adelante

Tarifa marginal 0,00% 5,00%

Impuesto Base gravable x 0,00% (Base gravable - $ 800 millones) X (5,00%, 6%, 8% o 9%, respectivamente)

c.

La tarifa del Impuesto Sobre la Renta para la equidad - CREE, se fija en el 9% para 2013 a 2015. A partir de 2016 quedará en 8%. De esta base se pueden deducir las pérdidas fiscales del mismo impuesto. Igualmente el exceso de base mínima de Impuesto Sobre la Renta para la Equidad CREE que se genere a partir de 2015, podrá compensarse con renta de los cinco años siguientes.

d.

Los contribuyentes del impuesto sobre la renta y del Cree que perciban rentas de fuente extranjera, sujetas a impuestos sobre la renta en el país de origen, pueden descontar tales valores del impuesto sobre la renta, del impuesto de renta para la Equidad CREE y su sobretasa. El valor del descuento en ningún caso podrá ser mayor al impuesto sobre la renta, ni del impuesto sobre la renta para la equidad – CREE y su sobretasa.

e.

Las rentas obtenidas por las sociedades y entidades extranjeras, que no sea atribuible a una sucursal o establecimiento permanente por los años 2015 a 2018 están sujetos a las siguientes tarifas generales, sin perjuicio de porcentajes especiales: Año

Tarifa

2015 2016 2017 2018

39% 40% 42% 43%

Siguen vigentes las siguientes bases:

f.

Desde la Ley 1607 de 2012 se exonera a los empleadores de los aportes laborales del 9% sobre salarios, cumpliendo ciertas condiciones.

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12

g.

Se establecen límites para la deducción de intereses en proporción al patrimonio líquido, amortización de crédito mercantil por adquisición de acciones, valor residual para depreciación por reducción de saldos.

h.

La tarifa de ganancias ocasionales se reduce a 10% y se hacen otras modificaciones.

Nota 12 - Obligaciones laborales

Un detalle de las obligaciones laborales: 2015 Cesantías Intereses sobre cesantías Vacaciones

2014 21,477 2,486 19,065 43,028

17,537 2,001 36,803 56,341

Nota 13 – Depósitos recibidos para futura suscripción de acciones

El detalle del saldo de los depósitos recibidos para futura suscripción de acciones es: 2015 PIP Latam S.A. de C.V.

2014

1,087,688 1,087,688

0 0

Al cierre del año 2015, y con el fin de subsanar la causal de disolución presentada; se realizó sesión extraordinaria del día 9 diciembre del año 2015, en la cual la Asamblea General de Accionistas, aprobó el incremento del capital autorizado a la suma de $3.185.700, reforma estatutaria que fue protocolizada mediante escritura pública No. 3195 del 10 de diciembre de 2015. A su vez se solicitó ante la Superintendencia Financiera la aprobación del Reglamento de Emisión y Colocación de 75.000 acciones ordinarias con valor de $15.375 pesos por cada una, cuyo valor corresponde a un valor nominal de $6.150 pesos por cada una más un valor adicional de $9.225 por cada acción correspondiente a una prima en colocación de acciones, aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015. Por tal motivo recibimos el día 29 de diciembre la suma de USD$345.352,58 de parte de nuestro accionista para el año 2015. A su vez del accionista Central de Corretaje S.A. de C.V. recibimos el día 30 de diciembre la suma de USD$18.173,45, los cuales fueron monetizados por el intermediario bancario el día 4 de enero de 2016 por un monto que ascendió a $57.046, como recursos para ser capitalizados. Nota 14 – Ingresos recibidos por anticipado

El detalle del saldo de los ingresos anticipados es: 2015 Colmena Vida y Riesgos Standard & Poors

Notas a los estados financieros

46,552 108,668 155,220

2014 0 81,018 81,018

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Al cierre del año 2013, la Compañía celebró un contrato de proveeduría de precios con la firma Standard & Poors DJI, con una vigencia anual, el cual fue renovado por la misma vigencia por valor de USD$45.000, para los años 2014 y 2015. De igual manera para el cierre del año 2015, la compañía celebró un contrato de capacitación y consultoría en el proyecto de implementación de la mesa de derivados con una vigencia de seis meses. Nota 15 – Patrimonio

El patrimonio se encuentra conformado al 31 de diciembre de: 2015 Capital autorizado (1) Capital por suscribir Resultados de ejercicios anteriores Resultado del ejercicio

3,185,700 (761,948) (285,180) (2,065,045) 73,527

2014 1,537,500 (175,275) (9,373) (275,807) 1,077,045

(1) Capital Autorizado Al 31 de diciembre de 2015 el capital autorizado ascendía a la suma de $ 3,185,700 representado en 518.000 acciones y el capital suscrito y pagado a $2,423,752 representado en 394.106 acciones ordinarias con valor nominal de $6,150 por cada acción. El capital autorizado al 31 de diciembre de 2014 es de $1,537,500 representado en 250.000 acciones a razón de $6.150 por acción y el capital suscrito y pagado es de $1.362.225 representado por 221.500 acciones ordinarias con valor nominal de $6,150 cada acción. El valor capitalizado en 2015 fue de $1,061,527 correspondientes a 172.606 acciones ordinarias de un valor nominal de $6.150 pesos cada una. El valor capitalizado correspondió a deudas que la compañía tenía con sus accionistas. Se solicitó ante la Superintendencia Financiera que se pronunciara respecto a la capitalización de deudas, a la cual, con fecha octubre 29 de 2015, la entidad en mención emitió la Resolución No. 1474 en donde se autoriza el reglamento de suscripción y colocación de acciones aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 54 del 24 de septiembre de 2015. Para el cierre del ejercicio 2015 la sociedad Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A se encuentra en causal de disolución toda vez que la pérdida del ejercicio reduce el patrimonio de la sociedad por debajo del 50% del capital suscrito según lo establecido en el numeral 2 del Artículo 457 del Código de Comercio. Con el fin de subsanar esta situación, en sesión extraordinaria del día 9 diciembre del año 2015, la Asamblea General de Accionistas, aprobó el incremento del capital autorizando a la suma de $3.185.700, reforma estatutaria que fue protocolizada mediante escritura pública No. 3195 del 10 de diciembre de 2015. A su vez se solicitó ante la Superintendencia Financiera la aprobación del Reglamento de Emisión y Colocación de 75.000 acciones ordinarias por un valor total de $1.153.125 que corresponden a un Notas a los estados financieros

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valor de capital suscrito y pagado por $461.250, con un valor nominal de $6.150 pesos por acción y un valor de prima en colocación de acciones por un monto de $691.875 con un valor de prima de $9.225 pesos por acción, el cual fue aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015. Se solicitó ante la Superintendencia Financiera que se pronunciara respecto de dicha reforma, a la cual, según respuesta con No. de Radicación No. 2015127244-003-000 del 23 de diciembre de 2015, esta entidad no encontró objeción para que la reforma de los estatutos sociales de Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios Para Valoración S.A. en su Artículo Sexto Capital, pudiera llevarse a cabo. Así mismo, con fecha enero 21 de 2016, la Superintendencia Financiera emitió la Resolución No. 0047 en la cual se autoriza el reglamento de emisión y colocación de acciones aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015.Cambiar redacción por resolución de autorización De igual manera, para la vigencia del año 2014, en sesión extraordinaria del 16 de diciembre del año 2014, la Asamblea General de Accionistas, aprobó la modificación del artículo sexto de los estatutos sociales para reflejar la reducción del capital autorizado vía disminución del valor nominal de la acción a la suma de $1.537.500, reforma estatutaria que fue protocolizada mediante escritura pública No. 5976 del 17 de diciembre de 2014. Se solicitó ante la Superintendencia Financiera que se pronunciara respecto de dicha reforma, a la cual, según respuesta con No. de Radicación No. 2014117232-003-000 del 23 de diciembre de 2014, esta entidad no encontró objeción para que la propuesta de saneamiento patrimonial aprobada por Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios Para Valoración S.A. pudiera llevarse a cabo. Nota 16 – Cuentas de orden

El siguiente es un detalle de las cuentas de orden: 2015

Deudoras – pérdidas fiscales

2014

1,174,310

1,174,310

1,174,310

1,174,310

El siguiente es un detalle de las pérdidas fiscales por amortizar, reajustadas fiscalmente al 31 de diciembre de 2015: 2015 Pérdidas fiscales Pérdidas fiscales Pérdidas fiscales Pérdidas fiscales Pérdidas fiscales

año 2009 año 2010 año 2011 año 2012 año 2013

20,810 80,930 6,445 17,753 1,048,372 1,174,310

2014 20,810 80,930 6,445 17,753 1,048,372 1,174,310

Las pérdidas fiscales reajustadas se podrán compensar con las rentas líquidas ordinarias a partir del año 2007. No tienen vencimiento en el tiempo ni cualitativo ni cuantitativo.

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Nota 17 - Ingresos operacionales

A partir del mes de marzo del año 2013, la Superintendencia Financiera autorizó las operaciones de la Compañía para sus clientes: 2015 Servicios

2014

1,648,046

1,511,197

1,648,046

1,511,197

Al 31 de diciembre de 2015, la Compañía presta los servicios de proveeduría de precios a 43 clientes del sector financiero de acuerdo con las condiciones y términos establecidos en los contratos. Los productos y servicios se suministran de conformidad con las condiciones, organización, contenido, horarios, medios que se establecen por medio de circulares de servicios. Algunos de estos servicios son: Vector de precios, curvas, consulta histórica en la página web, entre otros.

Nota 18 - Gastos de administración

Un detalle de los gastos de administración: 2015 Personal (1) Honorarios Impuestos Arrendamientos Contribuciones y afiliaciones Seguros Mantenimiento y reparaciones Adecuaciones e Instalaciones Provisiones Depreciaciones Amortizaciones (2) Publicidad y propaganda Servicios Gastos de viaje Gastos de representación (3) Gastos de transporte Útiles y papelería Diversos

832,802 156,264 20,778 119,809 484,663 1,231 5,157 1,502 4,177 8,504 1,671,190 20,807 68,317 40,254 21,899 1,528 2,397 25,013 3,486,292

2014 586,248 115,234 15,863 111,652 434,630 2,941 5,079 0 0 7,941 197,335 0 46,639 14,731 0 1,528 2,698 25,837 1,568,356

(1) A partir del mes de agosto del año 2015 se presentó el cambió de Gerente General y en el mes de octubre de jefe de valoración. Así mismo ingresaron durante la presente vigencia dos funcionarios para el área de operaciones. (2) La administración de Proveedor Integral de Precios Colombia S.A. decidió realizar la amortización total de los diferidos durante el año 2015 debido a que bajo el nuevo esquema normativo contable NIIF, la cuenta de cargos diferidos no cumple con la Notas a los estados financieros

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definición de activo para las pymes, esto es, que no representan recursos económicos controlados por la compañía, de los cuales se esperan generar beneficios económicos futuros, y con el ánimo de realizar una plena adopción, la compañía ha decidido realizar el castigo de esta cuenta antes del 1 de enero de 2016, fecha en la cual inicia la aplicación obligatoria del nuevo marco normativo contable para empresas del Grupo 2. (3) Los gastos de representación constituyen reuniones y atenciones con clientes y potenciales clientes efectuados por el área comercial y la dirección general.

Nota 19 - Ingresos no operacionales

Un detalle de los ingresos no operacionales: 2015 Financieros Recuperaciones (1) Diversos

2014 119,324 16,557 7 135,888

118,560 0 5 118,565

(1) Durante la vigencia del año 2015 se presentaron recuperaciones por reintegros de gastos pagados por PIP Colombia S.A. por visitas efectuadas por funcionarios del exterior por valor de $15,851, por servicios de internet que no fueron prestados por el proveedor por un monto de $673 y por incapacidades médicas que ascendieron a $33. Nota 20 - Gastos no operacionales

Un detalle de los gastos no operacionales: 2015 Financieros Diversos Impuestos asumidos

2014 340,230 903 11,210 352,343

313,186 64 16,407 329,657

Nota 21 – Eventos posteriores

Desde el 31 de diciembre de 2015 a la fecha de emisión de este informe, no se han presentado eventos que afecten los resultados del ejercicio o la situación financiera presentada en los estados financieros. Los eventos que se han presentado con fecha 21 de enero de 2016, corresponde a la Resolución No. 0047 emitida por la Superintendencia Financiera en la cual se autoriza el reglamento de emisión y colocación de acciones aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015. De igual manera, recibimos el día 30 de diciembre la suma de USD$18.173, del accionista Central de Corretaje S.A. de C.V., los cuales fueron monetizados por el intermediario bancario el día 4 de enero de 2016 por un monto que ascendió a $57.046, como recursos para ser capitalizados. Notas a los estados financieros

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Nota 22 – Indicadores financieros

En cumplimiento a lo establecido en el artículo 291 del Código de Comercio, a continuación, se presentan los principales indicadores financieros: De liquidez 2015

2014

Razón corriente

Activo corriente Pasivo corriente

0,38

1,91

Prueba ácida de cuentas por cobrar

(Activo corriente – cuentas por cobrar) Pasivo corriente

0,84

1,41

57,046

375,189

Activo total Pasivo total

1,05

1,77

Pasivo total Activo total

0,95

0,56

Capital de trabajo (miles de pesos) Solvencia

(Activo corriente – Pasivo corriente)

Endeudamiento Endeudamiento total

Nota 23 – Convergencia a Normas Internacionales de Información Financiera

El Decreto 3022 del 2013, reglamenta la Ley 1314 de 2009 sobre el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera que conforman el Grupo 2. Por medio de la cual se introducen cambios importantes en los principios y normas de contabilidad que vienen utilizando las empresas en Colombia, migrando hacia el modelo internacional conocido como “Normas Internacionales de Información Financiera NIIF (IFRS en inglés)” emitidas por el International Accounting Standards Board (IASB). En desarrollo de sus atribuciones legales, el Gobierno Nacional emitió durante los años 2013 y 2014 diversos decretos reglamentarios de dicha ley, por medio de los cuales se llevará a cabo el proceso de convergencia hacia las NIIF. Los aspectos más relevantes de dicho proceso que se llevará a cabo en Colombia son los siguientes: a.

Se define que el modelo a utilizar será mediante la adopción integral de las normas internacionales de información financiera, bien sea las denominadas NIIF plenas o las NIIF para Pymes.

b. Se establece que la aplicación de las NIIF se realice de manera diferencial por tres grupos de empresas así: i) Grupo 1, aplicarán las NIIF plenas, ii) Grupo 2, aplicarán las NIIF para Pymes y, iii) Grupo 3 aplicarán un modelo de contabilidad simplificada para microempresas. c.

La clasificación de las empresas en cada uno de los grupos antes mencionados, depende, entre otros, de sus características, tamaño en activos y número de empleados, volumen de

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importaciones y exportaciones, si es o no emisor de valores en mercados públicos de valores y si son o no entidades de interés público. d. Se define el cronograma de adopción del nuevo modelo contable para cada grupo, el cual contempla las siguientes grandes actividades: i) período de preparación obligatoria, que incluye la realización del diagnóstico y capacitación, ii) preparación del estado de situación financiera de apertura, iii) período de transición, que comprende la implementación del nuevo modelo así como la generación de información para efectos comparativos, iv) período de aplicación, que corresponde al primer año en que la contabilidad será llevada, para todos los efectos , de acuerdo con el modelo contable adoptado, y v) presentación de los primeros estados financieros bajo las nuevas normas contables aplicables. De acuerdo con la evaluación realizada de las normas legales antes mencionadas, la Compañía pertenece al grupo 2, por lo que debe adoptar las NIIF para Pymes de acuerdo con las siguientes fechas: a. b. c. d. e.

Período de preparación obligatoria: año 2015. Preparación del estado de situación financiera de apertura: 1 de enero de 2015 Período de transición: año 2015 Período de aplicación: año 2016 Presentación de los primeros estados financieros bajo NIIF: 31 de diciembre de 2016

Con el fin de llevar a cabo este proceso en forma oportuna y organizada, la Compañía estableció un grupo de trabajo interno para el desarrollo del proyecto con el apoyo de una firma externa. El proyecto será desarrollado en tres etapas así: Año 2014: Etapa de preparación y diagnóstico Año 2015: Preparación del estado de situación financiera de apertura e implementación de las NIIF Año 2016: Post-implementación La Compañía ha dado cumplimiento a las fechas establecidas en las normas legales. El Decreto Reglamentario de la Ley 1314 de 2009 estableció el marco técnico normativo para los preparadores de información financiera; al cual estaría vinculada la empresa, de acuerdo a lo establecido con la citada normatividad. De conformidad con lo anterior, el balance de apertura al 1º, de enero de 2015, se afectará significativamente debido a que la Compañía al 31 de diciembre de 2014 tiene registrados cargos diferidos por $1,671 millones; que con la aplicación de las citadas normas aplicables para Pymes, solamente serían reconocidos como intangibles la suma de $917,6 millones. La diferencia por $753,5 millones afectarán los resultados acumulados al 1º, de enero de 2015.

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Nota 24 – Continuidad de operaciones

De los clientes con los que en la actualidad Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios Para Valoración S.A mantiene vínculos comerciales, Alianza fiduciaria solicitó la finalización del contrato, con el fin de evaluar nuevamente la selección de proveedor para el periodo marzo 2016 – febrero 2017. Adicionalmente, el Banco Davivienda adquirió el portafolio de Leasing Bolívar por lo cual el contrato con la mencionada entidad se da por terminado. Los demás clientes no han manifestado su intención de no renovar los contratos de prestación de servicios vigentes de acuerdo con lo establecido contractualmente durante el año 2015 y en lo corrido del año 2016. Adicionalmente, a la fecha de presentación de este informe, PIP Colombia prestará los servicios de proveeduría de precios a una (1) entidad nueva a partir del mes de enero de 2016. Para el cierre del ejercicio 2015 la sociedad Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios para Valoración S.A se encuentra en causal de disolución toda vez que la pérdida del ejercicio reduce el patrimonio de la sociedad por debajo del 50% del capital suscrito según lo establecido en el numeral 2 del Artículo 457 del Código de Comercio. Con el fin de subsanar esta situación, en sesión extraordinaria del día 9 diciembre del año 2015, la Asamblea General de Accionistas, aprobó el incremento del capital autorizando a la suma de $3.185.700, reforma estatutaria que fue protocolizada mediante escritura pública No. 3195 del 10 de diciembre de 2015. A su vez se solicitó ante la Superintendencia Financiera la aprobación del Reglamento de Emisión y Colocación de 75.000 acciones ordinarias por un valor total de $1.153.125 que corresponden a un valor de capital suscrito y pagado por $461.250, con un valor nominal de $6.150 pesos por acción y un valor de prima en colocación de acciones por un monto de $691.875 con un valor de prima de $9.225 pesos por acción, el cual fue aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015. Se solicitó ante la Superintendencia Financiera que se pronunciara respecto de dicha reforma, a la cual, según respuesta con No. de Radicación No. 2015127244-003-000 del 23 de diciembre de 2015, esta entidad no encontró objeción para que la reforma de los estatutos sociales de Proveedor Integral de Precios Colombia Proveedor de Precios Para Valoración S.A. en su Artículo Sexto Capital, pudiera llevarse a cabo. Así mismo, con fecha enero 21 de 2016, la Superintendencia Financiera emitió la Resolución No. 0047 en la cual se autoriza el reglamento de emisión y colocación de acciones aprobado por la Junta Directiva según consta en el acta No. 57 del 15 de diciembre de 2015.

Nota 25 – Anexos información financiera – articulo 446 del código de comercio literales a) al f)

La información requerida se presenta a continuación: a) En el año 2015, los egresos por concepto de salarios, viáticos, gastos de representación, bonificaciones y demás pagos en dinero efectuados al Sr Juan Camilo Cabrera en calidad de Notas a los estados financieros

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Gerente General durante el año 2015 hasta el mes de agosto, y por el Sr Felipe Sardi Cruz a partir del mes de agosto de 2015, los cuales se discriminan de la siguiente manera: Juan Camilo Cabrera Concepto

Valor

Vacaciones Salario Integral Total

19.616.667 90.800.000 110.416.667

Felipe Sardi Cruz Concepto

Valor

Salario Integral Vacaciones Viáticos Gastos de Representación Total

118.750.000 3.750.000 6.786.987 14.000.000 143.286.987

b) Durante el año 2015 la Compañía no ha efectuado pago en favor de asesores o gestores vinculados mediante contrato de trabajo. c) Al cierre de diciembre de 2015 la Compañía no realizó transferencias de dinero o donaciones en favor de personas naturales o jurídicas. d) Para el año 2015, Los gastos de relaciones públicas y de publicidad y propaganda corresponden a: Concepto

Valor

Atención a Clientes Publicidad y propaganda

21.898.526 20.807.040

e) Al cierre de diciembre de 2015 la Compañía no posee bienes en el exterior. f)

Al cierre de diciembre de 2015 la Compañía nacionales o extranjeras.

Nota 26

no posee inversión alguna en sociedades

– Gobierno corporativo

En relación con el Gobierno Corporativo de la entidad debe señalarse lo siguiente: 

Junta Directiva y Alta Gerencia: Estos órganos o instancias están al tanto de la responsabilidad que implica el manejo de los diferentes riesgos y están debidamente enterados de los procesos y de la estructura de negocios con el fin de brindar el apoyo, monitoreo y seguimiento debidos. Dichos órganos imparten las políticas y definen el perfil de riesgos de la entidad.



Políticas y División de Funciones: La política de gestión de riesgos ha sido impartida por la Junta Directiva y se cuenta con una Unidad de Riesgo Operacional (URO) que soporta el cumplimiento de las normas del SARO.

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

Reportes a la Junta Directiva: La Junta Directiva es informada de manera mensual sobre la gestión de los riesgos operativos, dado que por la naturaleza del servicio prestado son ellos los que tienen relevancia para su adecuado funcionamiento.



Infraestructura Tecnológica: La URO cuenta con la infraestructura tecnológica adecuada y las herramientas requeridas para identificar y medir las principales variables asociadas al riesgo operativo de la entidad. Así mismo, dichas herramientas permiten verificar el suministro oportuno y correcto de los precios y vectores de precios, así como de los demás servicios ofrecidos, de conformidad con el Reglamento de Funcionamiento.



Metodologías para Medición de Riesgos: Las metodologías existentes identifican perfectamente las diferentes situaciones generadoras de riesgo operativo, de tal suerte que existe un monitoreo, medición y control del mismo.



Estructura Organizacional: Existe una adecuada estructura organizacional, con la independencia requerida, para el control de riesgos y su contabilización.



Recurso Humano: Las personas responsables del SARO tienen el conocimiento académico y la experiencia profesional requerida para el cumplimiento de sus funciones.



Verificación de Operaciones: La entidad no realiza operaciones en el mercado de valores, que puedan significar pérdidas o utilidades, de tal suerte que no existen procedimientos de administración y control para la verificación de las mismas.



Auditoría: Las auditorías interna y externa de la entidad verifican el cumplimiento de las políticas de gestión de riesgo operativo y de control interno, así como las operaciones efectuadas entre empresas o personas vinculadas con la entidad.

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