Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. (Subsidiaria de BNP Paribas Cardif, S. A.)

APARTADO PRIMERO Notas a los Estados Financieros al 31 de Diciembre de 2015. Historia, naturaleza y actividad de la Institución: Naturaleza y objeto social Cardif México Seguros de Vida, S. A. de C. V. (Institución) se constituyó e inició operaciones, de conformidad con las leyes de la República Mexicana, el 26 de mayo de 2006, con una duración indefinida y domicilio en México, Distrito Federal. Es una Institución mexicana filial de BNP Paribas Cardif, S. A., sociedad de nacionalidad francesa. La Institución cuenta con autorización del Gobierno Federal, otorgada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), para operar como institución de seguros regulada por la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros (Ley), así como por las disposiciones emitidas por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (Comisión), como órgano de inspección y vigilancia de estas instituciones. Para fines regulatorios y prácticos, la Institución definió que su ciclo normal de operaciones abarca del 1 de enero al 31 de diciembre de cada año. El objeto social de la Institución es practicar el seguro y reaseguro en las operaciones de vida y accidentes personales. Principales lineamientos operativos En materia de inversiones en “instrumentos financieros” las instituciones deben apegarse a los criterios contables y de valuación establecidos por la Comisión. Las inversiones que respalden a las reservas técnicas deben cumplir los límites específicos y proporciones legales aplicables a cada tipo de instrumento y, conjuntamente con otros activos calificados para cubrir reservas técnicas, deben ser suficientes para cubrir la base neta de inversión. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 las inversiones y activos calificados cubren las reservas técnicas, presentando un excedente de inversión de $55,555,160 y $83,618,772, respectivamente. La Institución constituye reservas técnicas para riesgos en curso, para obligaciones contractuales y de previsión, de conformidad con las disposiciones de carácter general emitidas por la Comisión. La constitución de reservas técnicas tiene como objeto valuar la totalidad de las obligaciones de seguro y reaseguro que la Institución asume frente a los asegurados y beneficiarios de contratos de seguro y reaseguro, así como los gastos de administración y de adquisición que le son relativos. La valuación de las reservas técnicas se realiza con base en métodos actuariales basados en la aplicación de estándares de la práctica actuarial que establece la Comisión mediante disposiciones de carácter general, utilizando estadísticas históricas e hipótesis. La Comisión puede ordenar, mediante disposiciones de carácter general, la constitución de reservas técnicas adicionales cuando, a su juicio, sea necesario para hacer frente a posibles pérdidas y obligaciones presentes o futuras a cargo de la Institución. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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La Institución limita el monto de su responsabilidad mediante la distribución a reaseguradores de los riesgos asumidos, a través de contratos automáticos, cediendo a dichos reaseguradores una parte de la prima. Sin embargo, las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y los cedidos a los reaseguradores. Las Instituciones deben mantener fondos propios admisibles necesarios para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, anteriormente denominado “capital mínimo de garantía”, sin perjuicio de mantener los activos e inversiones suficientes para la cobertura de la base de inversión, así como del capital mínimo pagado previstos en la Ley, con el propósito de contar con recursos patrimoniales suficientes en relación con los riesgos y responsabilidades asumidas y reducir posibles desequilibrios económicos financieros derivados de su operación. Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 la Institución mantiene un margen de solvencia de $66,716,174 y $1,055,617, respectivamente. Nuevos lineamientos operativos El 4 de abril de 2013 se emitió la nueva Ley de Instituciones de Seguros y Fianzas (Ley), la cual entró en vigor el 4 de abril de 2015. Asimismo, el 19 de diciembre de 2014 se emitió la Circular Única de Seguros y Fianzas (CUSF o regulación secundaria), la cual instrumenta y da operatividad a la Ley. Esta nueva regulación tiene como tiene como base estándares internacionales, focalizándose en la estabilidad, seguridad y solvencia de las instituciones de seguros y de fianzas, a través de: a. Fortalecer el Sistema de Gobierno Corporativo de las Instituciones b. Impulsar una mayor transparencia al mercado a través de revelación de información c. Incorporar un nuevo marco de gestión de riesgos a partir del cálculo de parámetros cuantitativos que permiten controlar la posición de riesgo de la Institución a partir de su perfil de riesgo. Los principales lineamientos operativos que entraron en vigor en 2015 son los siguientes: i.

Para una adecuada gestión de la operación, se robustece el Gobierno Corporativo liderado por el Consejo de Administración, con apoyo de las áreas de Unidad de Administración Integral de Riesgo (UAIR), Contraloría, Auditoría Interna y Actuaría y de los diferentes comités consultivos, surgiendo la figura del Comité de Auditoría como órgano responsable de vigilar el apego a la normatividad interna.

ii.

Para garantizar los servicios directamente relacionados con la operación de la Institución, se establecieron políticas y procedimientos para la contratación de servicios con terceros, así como para la supervisión de los mismos.

iii.

Con objeto de contar con mayores recursos financieros que apoyen el cumplimiento de las obligaciones asumidas frente a los contratantes, asegurados y beneficiarios de las pólizas de seguros, las instituciones deben realizar aportaciones a un fideicomiso (fondo especial comunitario) equivalentes al 0.20% de las primas emitidas del ramo de vida, y 0.06% de las primas emitidas de los demás ramos. Se dejará de aportar a dicho fondo hasta que el fondo constituido represente el 4.02% y 1.12% del total de las primas del mercado, de vida y de los demás ramos, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2015, la Institución ha aportado $1,096,053 y $4,099 por los ramos de Vida y Accidentes Personales respectivamente.

iv.

Se sustituyen los conceptos de “Capital mínimo de garantía” por “Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS) y de “Cobertura de reservas técnicas” por “Cobertura de la Base de Inversión”. Asimismo, se llevan a cabo algunas adecuaciones a la clasificación de las inversiones, a fin de apegarse a las disposiciones relativas los fondos propios admisibles, por niveles y límites de inversión requeridos para la cobertura del capital mínimo pagado.

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v.

En relación con el nuevo marco de gestión de riesgos a partir de parámetros cuantitativos basados en el perfil de riesgo de la Institución y en apego a los principios y lineamientos establecidos en la CUSF, al 30 de septiembre de 2015, la Institución llevó a cabo la presentación de los métodos actuariales relativos a las reservas de riesgos en curso y para obligaciones pendientes de cumplir, los cuales fueron autorizados por la Comisión el 29 de enero de 2016, según números de registro que a continuación se describen: Nota Técnica

No. De Registro

IBNR AyE-AP

IBNR-S0104-0301-2015

IBNR AyE-GMM

IBNR-S0104-0300-2015

IBNR Vida-Corto Plazo

IBNR-S0104-0298-2015

IBNR Vida-Largo Plazo

IBNR-S0104-0341-2015

RRC AyE-AP

RRC-S0104-0337-2015

RRC AyE-GMM

RRC-S0104-0336-2015

RRC Vida-Corto Plazo

RRC-S0104-0334-2015

RRC-Vida-Largo Plazo

RRC-S0104-0405-2015

Véase Nota “Implementación integral de la nueva regulación” en nota de revelación 7 Valuación de Activos, Pasivos y Capital (en Reservas técnicas) vi.

Como parte de buscar una mayor transparencia al mercado, las Instituciones deben revelar anualmente al público, el nivel de riesgo, conforme a la calificación de calidad crediticia que les otorgue una empresa calificadora especializada autorizada por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores. Al 31 de diciembre de 2015, la calificadora HR Ratings otorgó a la Institución la calificación de AAA.

NOTA DE REVELACIÓN: 4 INVERSIONES

Disposición A8.1.1.10

El grupo de disponibles se integra de depósitos bancarios en cuentas de cheques cuyo importe al 31 de Diciembre de 2015, asciende a $ 1,951,131

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Disposición A8.1.1.11 Al 31 de diciembre de 2015, Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. tiene inversiones en valores que están destinadas para cubrir siniestros en litigio, por un importe total de $2’359,687.93 (Dos millones trescientos cincuenta y nueve mil seiscientos ochenta y siete pesos 93/100 M.N), así como las Reservas Técnicas ordenadas a constituir por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF) por la cantidad total de $437,625.20 (Cuatrocientos treinta y siete mil seiscientos veinticinco pesos 20/100 M.N.)

NOTA DE REVELACIÓN: 7 V ALUACIÓN DE ACTIVOS, P ASIVOS Y CAPITAL Disposición A8.1.1.17 A continuación se describen una serie de NIF emitidas por el CINIF y criterios contables emitidos por la Comisión, los cuales entraron en vigor en 2016. La Administración de la Institución se encuentra en proceso de evaluación de los efectos que pudieran tener estos criterios; sin embargo, considera que dichas NIF y criterios contables no tendrán una afectación importante en la información financiera que presenta la Institución Criterios contables Serie I. Criterios relativos al esquema general de la contabilidad A-1 Esquema básico del conjunto de criterios de contabilidad. Establece que en caso de no existir algún criterio de contabilidad emitido por el CINIF o por la Comisión, aplicable a alguna operación realizada por la Institución, se aplicará las bases para la supletoriedad previstas en la NIF A-8. Serie II. Criterios relativos a los conceptos específicos de las operaciones de seguros y de fianzas Se adicionan y modifican algunos criterios contables específicos, generando cambio de nomenclatura en algunos de ellos. A continuación se describen las modificaciones. Cambios de nomenclatura Nomenclatura actual B-6 B-7 B-9 B-10 B-11 B-15 B-16 B-17 B-18 B-20 B-22 B-23

Descripción Inmuebles Deudores Reaseguradores y reafianzadores Inversiones permanentes Reservas técnicas Bienes adjudicados Instrumentos financieros derivados y operaciones de cobertura Efectos de inflación Reclamaciones Procedimientos para el prorrateo de ingresos y gastos Del registro contable de las primas de planes de seguros dotales a corto plazo y de planes de seguros flexibles Arrendamientos

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Nomenclatura anterior B-5 B-6 B-7 B-8 B-9 B-10 B-11 B-12 B-19 B-13 B-15 B-16

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Nuevos criterios contables a. B-5 Préstamos. Define las normas particulares relativas al reconocimiento, valuación y presentación en los estados financieros de los préstamos o créditos otorgados por las Instituciones. b. B-8 Cuentas por cobrar. Se hace referencia a la aplicación de la NIF C-3, excepto por la determinación en la estimación de las cuentas por cobrar, en donde prevalece la metodología establecida por la Comisión. c. B-12 Cuentas de orden. Especifica que las cuentas de orden se utilicen para efectos de control administrativo; excepto por la cuenta de sanciones por pagar, en donde se registran las multas y sanciones impuestas por la Comisión, pendientes de pago o en proceso de resolución. d. B-14 Costos de adquisición. Establece que las comisiones por la colocación de contratos de seguros, independientemente de su forma de pago, se reconozcan en resultados al momento en que se registren los contratos que les dan origen. Cualquier otra compensación que se otorgue por la intermediación de pólizas de seguros, se debe reconocer en apego al Boletín C-9 de las NIF. e. B-21 Operaciones análogas y conexas. Establece que los ingresos obtenidos y los gastos erogados por la prestación de los servicios por operaciones análogas y conexas, se registren en la cuenta relativa. f.

B-24 Operaciones de coaseguro. Establece que las operaciones de coaseguro por parte del coasegurador líder deben ser registradas en el día en que se efectúen, al igual que las operaciones por cuenta del otro coasegurador. Las operaciones de coaseguro, incluyendo los saldos por cobrar a cargo de terceros por siniestros, se deben presentar en el balance general en los rubros de deudores y acreedores. Las operaciones de coaseguro, incluyendo salvamentos por realizar, reserva para obligaciones pendientes de cumplir por siniestros, gastos de ajuste por siniestros, etc., se deben presentar netos de coaseguro.

Mejoras a los criterios contables a. B- 2 Inversiones en valores. Sustituye el concepto de instrumentos “para financiar la operación” a instrumentos “con fines de negociación” y, establece que el resultado por valuación de los títulos de capital disponibles para la venta deberá reconocerse en resultados y no en el capital contable. b. B-7 Deudores. Establece que los seguros de responsabilidad, que por disposición legal tengan el carácter de obligatorios, y de caución no podrán cancelarse por falta de pago. c. B-9 Reaseguradores: Se excluyen los criterios aplicables a las operaciones de coaseguro, para enfocarse exclusivamente a las operaciones de reaseguro. Establece que las partidas de la cuenta corriente se reconozcan cuando se proceda a aceptar el pago o cobro por tales conceptos. d. B-11 Reservas técnicas: Establece que las reservas técnicas de seguros de largo plazo se valúan, con base en los métodos actuariales autorizados por la Comisión, utilizando una tasa de interés técnico pactada y posteriormente se valúen a una tasa de interés libre de riesgo. El resultado por valuación en tasas se debe reconocer como “Resultados en la valuación de la reserva de riesgos en curso de largo plazo por variaciones en la tasa de interés”, en el rubro de reservas técnicas, contra el capital contable, como parte del resultado integral. Igualmente se deben reconocer los efectos correspondientes al reaseguro. También establece que las reservas específicas requeridas por la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros pueden ser canceladas, si transcurridos ciento ochenta días naturales después de su anotación, el reclamante no ha hecho valer sus derechos ante la autoridad judicial Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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competente o no ha dado inicio al procedimiento arbitral conforme a la Ley de Protección y Defensa al Usuario de Servicios Financieros. Los depósitos registrados en las cuentas bancarias cuyo origen no se haya identificado, se deben reconocer como primas en depósito, considerando que la principal fuente de ingreso corresponde al cobro de primas. e. B-13 Ingresos. Establece que los contratos de seguros de vida se registren como primas emitidas, en el momento de la suscripción de los contratos de seguros, por la prima total de la operación determinada por los pagos previamente definidos, en lugar de hacerlo a la emisión de los recibos emitidos al cobro. Para los seguros en los cuales la suma asegurada periódicamente se modifica, el registro de la prima se hará de acuerdo a ese periodo. Políticas contables - Los estados financieros adjuntos cumplen cabalmente con los criterios contables establecidos por la Comisión y se consideran un marco de información financiera con fines generales. Su preparación requiere que la administración de la Aseguradora efectúe ciertas estimaciones y utilice determinados supuestos para valuar algunas de las partidas de los estados financieros y para efectuar las revelaciones que se requieren en los mismos. Sin embargo, los resultados reales pueden diferir de dichas estimaciones. La administración de la Aseguradora, aplicando el juicio profesional, considera que las estimaciones y supuestos utilizados fueron los adecuados en las circunstancias. Las principales políticas contables seguidas por la Aseguradora son las siguientes: Nuevos pronunciamientos contables A partir del 1 de enero de 2015 y 2014, la Institución adoptó de manera retrospectiva las siguientes NIF, Interpretaciones (INIF) y Mejoras a las NIF emitidas por el CINIF, y de manera prospectiva los siguientes criterios contables emitidos por la Comisión; en vigor a partir de las fechas que se mencionan. Dichos pronunciamientos, no tuvieron una afectación importante en la información financiera que presenta la Institución. 2015 Mejoras a las NIF  NIF C-9: “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”. Establece que los anticipos de clientes en moneda extranjera, deben reconocerse al tipo de cambio de la fecha de la transacción, es decir, al tipo de cambio histórico, y dicho monto, no debe modificarse por posteriores fluctuaciones cambiarias. Criterios contables  Criterio B-6 “Deudores”. Establece que aquellos saldos de deudor por prima vencidos, respaldados por licitación pública nacional a cargo de las Dependencias y Entidades de la Administración Pública Federal o Entidades Federativas, se traspasen a una cuenta específica del rubro de “Otros deudores” y se consideren como activos susceptibles de garantizar la cobertura de la base de inversión.  Criterio B-9 “Reservas técnicas”. Establece la posibilidad de liberar las reservas técnicas específicas, que hayan sido constituidas por resolución de la Comisión y la CONDUSEF antes del 3 de enero de 1997. 2014 Nuevas NIF  NIF B-12 “Compensación de activos financieros y pasivos financieros”. Establece normas relativas a los derechos de compensación a considerarse para presentar por su monto compensado un activo financiero y un pasivo financiero en el balance general, siempre y cuando el flujo de efectivo futuro de su cobro o liquidación sea neto. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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 NIF C-11 “Capital contable”. Requiere que se fije el precio por acción a emitir por anticipos para futuros aumentos de capital y que se establezca que no pueden reembolsarse antes de capitalizarse, para que califiquen como capital contable. Además incluye la normativa relativa a instrumentos financieros que en su reconocimiento inicial se identifiquen como capital.  NIF C-12 “Instrumentos financieros con características de pasivo y de capital”. Establece las normas de reconocimiento inicial de los instrumentos financieros con características de pasivo y de capital en los estados financieros de las entidades lucrativas. Además se incorpora el concepto de subordinación.  NIF C-14 “Transferencia y baja de activos financieros”. Incorpora del principio de cesión de riesgos y beneficios de la propiedad del activo financiero, como condición fundamental para darlo de baja. Cuando las entidades descuenten cuentas o documentos por cobrar con recursos, no podrán presentar el monto del descuento como un crédito a las cuentas y documentos por cobrar, sino como un pasivo. Mejoras a las NIF  NIF C-5 “Pagos anticipados”. Establece el tratamiento contable de los pagos anticipados por la compra de partidas cuyo pago está denominado en moneda extranjera. Precisa que las pérdidas por deterioro en el valor de los pagos anticipados (y reversiones de las mismas) se presenten formando parte de la utilidad o pérdida neta del periodo en el rubro que la Institución considere conveniente de acuerdo con su juicio profesional, en lugar del rubro de “Otros ingresos y gastos”.  Boletín C-15 “Deterioro en el valor de los activos de larga duración y su disposición”. Establece que la pérdida por deterioro y su reversión, en el valor de los activos intangibles con vida indefinida (incluyendo el crédito mercantil) se presente en el estado de resultados del ejercicio en el rubro en que se presenten los gastos por depreciación y amortización de los activos asociados. No permite presentar las pérdidas por deterioro como parte de los gastos que han sido capitalizados en el valor de algún activo.  Se elimina de las NIF B-3 “Estado de resultado integral”; NIF B-16 “Estados financieros de entidades con propósitos no lucrativos”; NIF C-6 “Propiedades, planta y equipo”; NIF C-8 “Activos intangibles”; del Boletín C-9 “Pasivos, provisiones, activos y pasivos contingentes y compromisos”, y de la NIF D-3 “Beneficios a los empleados”, el requerimiento de presentar ciertas operaciones en el rubro de “Otros ingresos y gastos” y, en su lugar, se deja a criterio de la Institución la utilización de dicho rubro. Interpretación a las NIF  INIF-20 “Efectos contables de la Reforma Fiscal 2014”. Establece el reconocimiento de los efectos contables de la Reforma Fiscal 2014. NIF C-19 “Instrumentos financieros por pagar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de las cuentas por pagar, préstamos y otros pasivos financieros en los estados financieros de una entidad económica. Se introducen los conceptos de costo amortizado para valuar los pasivos financieros y el de método de interés efectivo, basado en la tasa de interés efectiva, para efectuar dicha valuación. Tanto los descuentos como los costos de emisión de un pasivo financiero se deducen del pasivo. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3, “Cuentas por cobrar, la NIF C-9”, “Provisiones, contingencias y compromisos” y la NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. NIF C-20 “Instrumentos de financiamiento por cobrar”. Establece las normas de valuación, presentación y revelación para el reconocimiento inicial y posterior de los instrumentos de financiamiento por cobrar en los estados financieros de una entidad económica que realiza actividades de financiamiento. Descarta el concepto de intención de adquisición y tenencia de estos para determinar su clasificación. Adopta el concepto de modelo de negocios de la administración. Se permite su aplicación anticipada a partir del 1 de enero de 2016, siempre y cuando se aplique conjuntamente con la NIF C-3, “Cuentas por cobrar”. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Cambios regulatoriosLa Comisión ha emitido nuevas disposiciones que entran en vigor en el ejercicio 2016, las cuales modifican las vigentes hasta el 31 de diciembre de 2015, los principales efectos en los estados financieros de la Institución son los que se mencionan a continuación. Reservas técnicas Las instituciones de seguros deberán constituir y valuar las reservas técnicas de conformidad con las disposiciones de carácter general que emita la Comisión considerando los principios que establece la Ley. La Institución en cumplimiento de lo establecido en la Ley y disposiciones emitidas por la Comisión, presentó ante dicha autoridad nuevas metodologías para calcular sus reservas técnicas, que se basan en modelos de solvencia que consideran un mejor estimador y un margen de riesgo para medir las obligaciones futuras para el pago de siniestros. (a)

Requerimiento de Capital de Solvencia (RCS)

La Ley también establece un RCS, el cual será determinado conforme a la fórmula general establecida en las disposiciones emitidas por la Comisión. (b)

Nuevos criterios contables

Inversiones El nuevo criterio contable “Inversiones en valores (B-2)”, establece que la categoría de “títulos para conservar a vencimiento” será de uso exclusivo de las instituciones de seguros especializadas en seguros de pensiones derivados de las leyes de seguridad social Préstamos El nuevo criterio contable “Préstamos (B-5)”, requiere que las instituciones de seguros determinen una estimación preventiva para riesgos crediticios, tomando en consideración, entre otros factores, modelos de pérdida esperada. Reaseguradores y reafianzadores El nuevo criterio contable “Reaseguradores y reafianzadores (B-9)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros determinen el importe neto recuperable de sus contratos de reaseguro, considerando, entre otros factores, una estimación por la probabilidad de incumplimiento de la contraparte. Coaseguro El nuevo criterio contable “Operaciones de coaseguro (B-24)” y otras disposiciones regulatorias, requieren que las instituciones de seguros que actúen como líder en contratos de coaseguro registren en su balance general la participación de los otros coaseguradores participantes y en el estado de resultados únicamente su participación en el contrato, adicionalmente, se han establecido cuentas específicas para el registro de estas operaciones. Primas en depósito Las instituciones de seguros deberán reconocer como una prima en depósito todos aquellos depósitos registrados en cuentas bancarias cuyo origen no haya sido identificado

Reconocimiento de ingresos a)

Operaciones de seguros de vida

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Hasta el 31 de diciembre de 2015, la Institución reconocía como los ingresos de esta operación en función a la emisión de recibos al cobro, adicionados de las primas por reaseguro tomado y disminuidos por las primas cedidas en reaseguro, a partir del 1 de enero de 2016, reconoce como ingreso el total de la prima pactada por cada periodo de cobertura anual, en caso de que el período de cobertura fuera menor, se reconoce el importe de la prima total al momento de la emisión de la póliza. b)

Utilidades generadas al momento de emisión de las pólizas de seguros

Derivado de la aplicación de los nuevos modelos de constitución de reserva de riesgos en curso, la Institución reconoce como utilidades el importe que excede el monto calculado de flujos de efectivo negativos derivados de sus contratos de seguros en vigor más un margen de riesgo. Con excepción de la opción relativa al devengamiento del decremento en las reservas técnicas, la aplicación de los nuevos criterios contables se realizará de manera retrospectiva, tal como lo requiere la NIF B-1 “Cambios contables y correcciones de errores”. Reconocimiento de los efectos de la inflación – Los estados financieros que se acompañan fueron preparados de conformidad con los criterios de contabilidad para las instituciones de seguros en México en vigor a la fecha del balance general, los cuales debido a que la Institución opera en un entorno económico no inflacionario, incluyen el reconocimiento de los efectos de la inflación en la información financiera hasta el 31 de diciembre de 2007 con base en el Índice Nacional de Precios al Consumidor (INPC). El porcentaje de inflación anual y acumulada en los tres últimos ejercicios y los índices utilizados para determinar la inflación, se muestran a continuación:

31 de diciembre de

INPC

2015 2014 2013

118.532 116.059 111.508

Inflación Del año Acumulada 2.13% 4.08% 3.97%

10.52% 12.08% 12.25%

Inversiones en valores – La Comisión reglamenta las bases sobre las cuales la Institución efectúa sus inversiones, para lo cual, ha establecido un criterio contable y de valuación, que clasifica las inversiones atendiendo a la intención de la administración sobre su tenencia, como se menciona a continuación: Títulos para financiar la operaciónSon aquellos títulos de deuda o capital que tiene la Institución en posición propia con la intención de cubrir siniestros y gastos de operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición y el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) se realiza conforme al método de interés efectivo. Dichos intereses se reconocen como realizados en el estado de resultados. Los títulos de deuda se valúan a su valor razonable tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes o bien, por publicaciones oficiales especializadas en mercados internacionales, y en caso de no existir cotización, de acuerdo al último precio registrado dentro de los plazos establecidos por la Comisión, se tomará como precio actualizado para valuación, el costo de adquisición, el valor razonable de estos títulos deberá obtenerse utilizando determinaciones técnicas del valor razonable. Los títulos de capital se registran a su costo de adquisición y se valúan en forma similar a los títulos de deuda cotizados, en caso de no existir valor de mercado, para efectos de determinar el valor razonable se considerará el valor contable de la emisora o el costo de adquisición, el menor. Los efectos de valuación tanto de instrumentos de deuda como de capital se reconocen en los resultados del ejercicio dentro del rubro “Por valuación de inversiones” como parte del “Resultado integral de financiamiento”. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen en los resultados del ejercicio en la fecha de adquisición. Títulos disponibles para su ventaSon aquellos activos financieros que no son clasificados como inversiones a ser mantenidas a su vencimiento o clasificados para financiar la operación. Los títulos de deuda se registran a su costo de adquisición, el devengamiento de su rendimiento (intereses, cupones o equivalentes) y su valuación se efectúa de igual manera que los títulos para financiar la operación, incluyendo el reconocimiento del rendimiento devengado en resultados como realizado, pero reconociendo el efecto por valuación en el capital contable en el rubro de “Superávit por valuación de valores”, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. Al momento de su venta los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del período en que se efectúa la venta. Los instrumentos de capital disponibles para la venta son aquellos que la administración de la Institución tiene en posición propia, sin la intención de cubrir siniestros y gastos de operación, y se registran a su costo de adquisición. Las inversiones en acciones cotizadas se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por los proveedores de precios independientes, en caso de que no existiera valor de mercado, se considera el valor contable de la emisora. Los efectos de valuación de instrumentos de capital se registran en el rubro de “Superávit (déficit) por valuación” en el capital contable. Para los títulos de deuda y capital, los costos de transacción de los mismos se reconocen como parte de la inversión a la fecha de adquisición. Transferencias entre categoríasLas transferencias entre las categorías de activos financieros sólo son admisibles cuando la intención original para la clasificación de estos activos se vea afectada por los cambios en la capacidad financiera de la entidad, o por un cambio en las circunstancias que obliguen a modificar la intención original. Solamente podrán realizarse transferencias de títulos desde y hacia la categoría de títulos conservados a vencimiento y disponibles para la venta, con la aprobación del Comité de Inversiones, y que dichas operaciones no originen faltantes en las coberturas de reservas técnicas y de capital mínimo de garantía. La transferencia de categorías de instrumentos financieros para financiar la operación sólo puede realizarse con la autorización expresa de la Comisión. La Institución no podrá capitalizar ni repartir la utilidad derivada de la valuación de cualquiera de sus inversiones en valores hasta que se realice en efectivo. DeterioroLa Institución evalúa a la fecha del balance general si existe evidencia objetiva de que un título está deteriorado, ante la evidencia objetiva y no temporal de que el instrumento financiero se ha deteriorado en su valor, se determina y reconoce la pérdida correspondiente. Disponibilidades – Las disponibilidades incluyen depósitos en cuentas bancarias en moneda nacional. A la fecha de los estados financieros, los intereses ganados y las utilidades o pérdidas en valuación se incluyen en los resultados del ejercicio, como parte del resultado integral de financiamiento. Otros activos – Los otros activos se registran a su valor de adquisición y, hasta el 31 de diciembre de 2007, se actualizaron mediante factores derivados del INPC. La amortización se calcula por el método de línea recta, en un período 10 años. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Préstamos con garantía Los préstamos con garantía representan importes efectivamente entregados a los acreditados más los intereses que se han devengando, conforme al esquema de pagos acordado contractualmente. Los intereses se amortizan durante la vida del crédito bajo el método de línea recta. Deudor por primas El deudor por primas representa los saldos de primas de seguros con una antigüedad menor a 45 días de vencidas. De acuerdo con las disposiciones de la Comisión, las primas con antigüedad superior a 15 días contados a partir del término convenido para su cobro, se cancelan contra los resultados del ejercicio, incluyendo, en su caso, las reservas técnicas y el reaseguro cedido relativo. Reservas técnicas – La constitución de las reservas técnicas y su inversión se efectúa en los términos y proporciones que establece la Ley. La valuación de estas reservas es dictaminada por un actuario independiente y registrado ante la propia Comisión. El 30 de marzo de 2016 y el 22 de febrero de 2015 los actuarios independientes emitieron su dictamen el cual indica que en su opinión, las reservas de riesgos en curso, de obligaciones en vigor y de previsión al 31 de diciembre de 2015 y 2014, fueron determinadas conforme a disposiciones legales y de acuerdo con reglas, criterios y prácticas establecidas y permitidas por la CNSF y constituyen de manera agregada un monto suficiente para hacer frente a las obligaciones derivadas de la cartera de seguros que la Aseguradora ha suscrito. La aseguradora utilizó métodos para la valuación de reservas técnicas en apego a las disposiciones establecidas por la Comisión y que se encuentran registradas ante la misma. Las reservas técnicas representan la estimación actuarial determinada por la Institución para cubrir el valor esperado de sus obligaciones futuras, por conceptos de siniestros futuros y otras obligaciones contractuales, considerando adicionalmente los costos de administración y tomando en cuenta su distribución en el tiempo, crecimiento real y por inflación. La metodología empleada para la valuación, constitución e incremento y registros de las reservas, tiene como bases técnicas las dispuestas por la Ley y el Anexo Transitorio 2 “Disposiciones transitorias en materia de constitución, valuación, incremento y registro de las reservas técnicas” de la Circular Única de Seguros, así como con los estándares de la práctica actuarial, fundamentada en estadísticas históricas propias de cada ramo y tipo de seguro y es auditada por actuarios registrados, aprobados por la Comisión y aceptados por el Colegio Nacional de Actuarios. Las reservas técnicas se determinan y registran en el balance general por el total de los riesgos retenidos y los cedidos a los reaseguradores. Reserva de riesgos en curso Para los seguros de vida (reserva matemática), representa la diferencia entre el valor presente de las obligaciones de la Institución (pagos de las reclamaciones y beneficios futuros) y el valor presente de las obligaciones del asegurado (pagos de primas futuras). Para los seguros de accidentes y enfermedades, representa el monto de los recursos que la Institución requiere para cubrir los siniestros esperados derivados de la cartera de riesgos retenidos en vigor y los gastos de administración derivados del manejo de las pólizas. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Reserva para obligaciones pendientes de cumplir Representa la obligación por la reclamación ocurrida y reportada a la Institución, y que no ha sido liquidada o pagada. Su incremento se realiza al tener conocimiento de los siniestros ocurridos con base en las sumas aseguradas en el caso de la operación de vida y con las estimaciones de los montos reclamados en las operaciones de accidentes y enfermedades y de daños. Cuando se origina el siniestro, la Institución constituye la reserva provisional correspondiente a la reclamación, hasta en tanto se realice el ajuste respectivo, registrando conjuntamente la participación de reaseguradores por siniestros pendientes por la proporción cedida y cargando el diferencial a resultados dentro del costo neto de siniestralidad. Por su naturaleza, esta reserva se constituye con los saldos estimados por los ajustadores de siniestros y los gastos relacionados al mismo, como son los gastos de ajuste, intereses por mora, devoluciones de primas y penalizaciones. Al 31 de diciembre de 2015 la Institución tiene reservas técnicas específicas para obligaciones pendientes de cumplir por un monto de $437,625 y cuya constitución, fue ordenada por la Comisión y/o la Comisión Nacional para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros (CONDUSEF). Reserva de obligaciones pendientes de cumplir por siniestros ocurridos y no reportados Esta reserva tiene como finalidad reconocer el monto estimado de los siniestros y gastos de ajuste que ya ocurrieron, pero que no han sido reportados por los asegurados; la estimación se realiza con base en la experiencia propia sobre siniestros, de acuerdo con la metodología propuesta por la Institución y autorizada por la Comisión, registrando conjuntamente la participación de los reaseguradores por la parte cedida y cargando el diferencial a resultados dentro del costo neto de siniestralidad. Esta reserva corresponde al pasivo que se produce cuando los siniestros ocurren en un determinado año y que por diversas causas son reclamados con posterioridad, con la consecuente obligación de reconocer en los estados financieros, en el periodo en que ocurren, independientemente de cuándo se conozcan . Reserva para dividendos sobre pólizas Representa la diferencia entre las primas devengadas y los siniestros ocurridos, a la fecha de valuación, con base en factores determinados con experiencia propia. Implementación integral de la nueva regulación En apego a la nueva Ley y a la regulación secundaria relativa, a partir del ejercicio 2016 las instituciones de seguros adoptan en su totalidad los lineamientos operativos y criterios contables que derivan de la misma. Los cambios más trascendentes que se generan por la nueva regulación se describen a continuación: Principales lineamientos operativos Reservas técnicas De acuerdo con el nuevo marco de gestión de riesgos, las reservas técnicas se valúan con los métodos actuariales, basados en modelos de riesgos que permiten estimar el valor futuro de las obligaciones, utilizando la mejor estimación “Best-Estimate Liability” (BEL por sus siglas en inglés) y el margen de riesgo, con base en el valor esperado de los flujos futuros, es decir, la media ponderada por probabilidad de dichos flujos, considerando el valor temporal del dinero con base en las curvas de tasas de interés libres de riesgo de mercado. El margen de riesgo se Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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determina considerando el costo neto de capital correspondiente a los fondos propios admisibles requeridos para respaldar el requerimiento de capital de solvencia, durante su período de vigencia. Los movimientos de valuación generados por el cambio en el modelo de reservas técnicas, se reconocerán en resultados en línea recta en un plazo máximo de 2 años, de conformidad con la Disposición Sexagésima Novena Transitoria a la Circular Única de Seguros y Fianzas emitida por la Comisión el 28 de enero de 2016. Por otra parte, en la determinación de la reserva de riesgos en curso de seguros de largo plazo, se identifica el monto de la valuación generado entre utilizar la tasa libre de riesgo de mercado y la tasa de interés técnico que se venía utilizando hasta el 31 de diciembre de 2015. Dicho monto se reconoce en el capital contable, como parte del resultado integral. A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de determinar el impacto financiero que generará la implementación de este marco de gestión de riesgos al 1 de enero de 2016. Requerimiento del Capital de Solvencia El Requerimiento del Capital de Solvencia representa la valuación de la pérdida no esperada por el cambio en los riesgos de la Institución, considerando para su determinación, entre otros aspectos, la continuidad de la suscripción de riesgos, los riesgos y responsabilidades de la Institución, las pérdidas imprevistas. El RCS se determina utilizando la fórmula general emitida por la Comisión, a través del ejecutable denominado emitido por la Comisión. A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, el ejecutable se encuentra en proceso de prueba final por parte la Comisión, por lo que el RCS relativo al primer trimestre de 2016, se continuará determinando con base en el cálculo del Capital Mínimo de Garantía, vigente al 31 de diciembre de 2015. A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de determinar el impacto financiero que generará el cálculo del RCS con base en la nueva fórmula al 1 de enero de 2016.

Modificaciones a los criterios contables 

Se detalla aún más el marco de información contable, permitiéndose la aplicación de la supletoriedad, prevista en la NIF A-8 emitida por el CINIF.



Se adicionan y modifican algunos criterios contables de la Serie 2 “Conceptos específicos de las operaciones de seguros y fianzas”.



Se especifican las revelaciones mínimas que deben incluir las Instituciones en sus notas a los estados financieros.

A la fecha de emisión de los estados financieros dictaminados, la Administración se encuentra en proceso de determinar el impacto financiero que generará la adopción de las modificaciones a los criterios contables.



La Administración se encuentra realizando las validaciones pertinentes en sus sistemas, para asegurar el proceso de emisión de pólizas de seguros de vida, están adecuadamente parametrizados y cargados; por lo que, en la medida que perfeccione su proceso, los efectos antes descritos pudieran modificarse.

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De acuerdo con la Disposición Décima Segunda Transitoria de la CUSF, las Instituciones deben efectuar un ejercicio parcial de reportes regulatorios con cifras al 31 de diciembre de 2015, el cual se presentará a la Comisión el 4 de marzo de 2016, considerando los nuevos lineamientos operativos y los nuevos criterios contables derivados de la implementación de la nueva regulación. Aun y cuando la entrega de esta información a la Comisión es obligatoria, en la propia disposición se establece que no generará la aplicación de sanciones por deficiencias en su integración, contenido o resultados. Reaseguro – De acuerdo con las reglas de la Comisión y con las políticas de este tipo de empresas, una porción de los seguros contratados por la Aseguradora se cede en reaseguro a otras empresas, por lo que éstas participan tanto en las primas como en el costo de siniestralidad. La Aseguradora también toma prima y participa en la misma proporción en los siniestros de su reasegurador. Provisiones – La Institución reconoce, con base en estimaciones de la Administración, provisiones de pasivo por aquellas obligaciones presentes en las que la transferencia de activos o la prestación de servicios es virtualmente ineludible y surgen como consecuencia de eventos pasados. Impuesto a la utilidad – Los impuestos a la utilidad causados en el año se determinan conforme a las disposiciones fiscales vigentes. Los impuestos a la utilidad diferidos, se registran de acuerdo con el método de activos y pasivos, que compara los valores contables y fiscales de los mismos. Se reconocen impuestos a la utilidad diferidos (activos y pasivos) por las consecuencias fiscales futuras atribuibles a las diferencias temporales entre los valores reflejados en los estados financieros de los activos y pasivos existentes y sus bases fiscales relativas, y en el caso del impuesto a la utilidad, por pérdidas fiscales por amortizar y otros créditos fiscales por recuperar. Los activos y pasivos por impuestos a la utilidad diferidos se calculan utilizando las tasas establecidas en la ley correspondiente, que se aplicarán a la utilidad gravable en los años en que se estima que se revertirán las diferencias temporales. El efecto de cambios en las tasas fiscales sobre el impuesto a la utilidad diferido se reconoce en los resultados del período en que se aprueban dichos cambios. El impuesto diferido activo se registra sólo cuando existe alta probabilidad de que pueda recuperarse, derivado del resultado fiscal que se ha determinado en los últimos años, la empresa se reserva el registro contable del ISR Activo determinado en 2015.

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a.

El impuesto diferido de ISR se integra como sigue: 2015

2014

ISR Diferido Activo: Reaseguro

$1,171,751

$1,426,088

Reservas

23,820,167

10,086,373

Cuentas por Pagar

16,596,333

15,840,557

Pérdidas Fiscales por Amortizar

94,066,710

131,362,932

Inversiones

1,066,274

Otros activos

30,000 136,751,235

158,715,950

(-) Inversiones

0

771,211

(-) Gastos de Establecimiento

0

628,739

0

1,399,950

Impuesto Diferido Activo

$136,751,235

$157,316,000

( - ) Estimación de impuesto diferido Activo

136,751,235

157,316,000

$0

$0

ISR Diferido Pasivo:

(=)

b. Las Pérdidas Fiscales de ISR actualizadas y pendientes de amortizar al 31 de diciembre del 2015, son las siguientes: Monto Actualizado de la Pérdida Fiscal ISR

Plazo máximo de Amortización

2008

5,722,146

2018

2009

32,383,822

2019

2010

75,707,818

2020

2012

73,366,114

2022

2013

51,450,558

2023

74,925,242

2024

Año de Origen

2014

313,555,700

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La Ley de Impuesto sobre la Renta (LISR) establece un impuesto del 10% por las utilidades generadas a partir de 2014 a los dividendos que se pagan a residentes en el extranjero y a personas físicas mexicanas, asimismo y para los ejercicios de 2001 a 2013, la utilidad fiscal neta se determina en los términos de la LISR vigente en el ejercicio fiscal de que se trate. Los dividendos que se paguen estarán libres del ISR si provienen de la Cuenta de Utilidad Fiscal Neta (CUFIN). Los dividendos que excedan de la CUFIN y CUFINRE causarán un impuesto equivalente al 42.86% si se pagan en 2015. El impuesto causado será a cargo de la Institución y podrá acreditarse contra el ISR del ejercicio o el de los dos ejercicios inmediatos siguientes o, en su caso, contra el Impuesto Empresarial a Tasa Única (IETU) del ejercicio. Los dividendos pagados que provengan de utilidades previamente gravadas por el ISR no estarán sujetos a ninguna retención o pago adicional de impuestos.

Capital Contable – El capital social está integrado por acciones comunes con valor nominal de $1. Las acciones de la Serie “E” representan el 99.92% del capital social y pueden ser adquiridas, directa o indirectamente, solamente por una institución financiera del extranjero. Las acciones de la Serie “M” representan el 0.08% del capital social y son de libre suscripción. a.

Al 31 de diciembre el capital contable se integra como sigue:

Número de acciones* 2015

Importe 2014

Descripción

2015

2014

496,310,038

416,310,038

Clase I serie "E", representativas del capital mínimo fijo sin derecho a retiro

$496,310,038

$416,310,038

309,962

309,962

Clase I serie "M", representativas del capital mínimo fijo sin derecho a retiro

309,962

309,962

91,000,000

91,000,000

Clase II serie "E", representativas del capital variable

91,000,000

91,000,000

587,620,000

507,620,000

587,620,000

507,620,000

4,485,160

4,485,160

$592,105,160

$512,105,160

Capital Social Histórico Incremento acumulado por actualización hasta el 31 de diciembre de 2007 Capital Contable al 31 de diciembre

*Acciones ordinarias nominativas con valor nominal de $1.00 cada una, totalmente suscritas y pagadas.

b. De acuerdo con la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros artículo 29 VIII, se menciona “De las utilidades del ejercicio debe separarse un 10% como mínimo para formar la reserva legal, hasta que su importe ascienda al 75% del capital social pagado”. La reserva legal puede capitalizarse y debe ser reconstituida de acuerdo con el nuevo monto del capital social pagado. El saldo de la reserva legal no debe repartirse a menos que se disuelva la Aseguradora. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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c. La distribución del capital contable, excepto por los importes actualizados del capital social aportado y de las utilidades retenidas fiscales, causará el impuesto sobre la renta a cargo de la Aseguradora a la tasa vigente al momento de la distribución. El impuesto que se pague por dicha distribución, se podrá acreditar contra el impuesto sobre la renta del ejercicio en el que se pague el impuesto sobre dividendos y en los dos ejercicios inmediatos siguientes, contra el impuesto del ejercicio y los pagos provisionales de los mismos. d.

Los saldos de las cuentas fiscales del capital contable al 31 de diciembre, son: 2015 Cuenta de capital de aportación

$

723,898,769

2014 $

629,282,256

e. Al 31 de diciembre de 2015 en el estado de resultados se incluyen los efectos de la ganancia en la valuación de inversiones en valores, que causará ISR si se realizaran, al vender los activos correspondientes. f.

Al 31 de diciembre de 2015 y 2014 el capital mínimo pagado requerido a la institución es de $44,909,949 y $43,106,544 respectivamente y, está adecuadamente cubierto.

Reconocimiento de los ingresos – Los ingresos por primas de seguros de vida se registran al momento en que se emiten las pólizas, y se disminuyen por las primas cedidas en reaseguro. Los ingresos por primas de seguros de vida se registran al momento en que se emiten los recibos de pago fraccionado. Las primas que no son cobradas dentro de los plazos señalados por la Ley, se cancelan.

Costo de adquisición – Los costos de adquisición, tales como comisiones y costos relacionados con la colocación de nuevos negocios, se cargan a resultados cuando se incurren. Cuentas de orden – En las cuentas de orden se registran activos de terceros, datos informativos de carácter fiscal de la Aseguradora que no forman parte del balance general de la misma, ya que no se adquieren los derechos de los mismos en tanto dichas eventualidades no se materialicen. Los importes acumulados en las cuentas de orden solo han sido sujetos a pruebas de auditoría cuando su información se deriva de un registro contable de la Aseguradora: Cuentas de registro: - Capital – Su saldo representa el importe de las aportaciones de capital efectuadas por los accionistas y su actualización de acuerdo con lo establecido en Ley del impuesto sobre la renta (“LISR”). - Registro fiscal – El saldo representa el resultado fiscal del ejercicio, así como, la cuenta de utilidad fiscal neta de acuerdo con lo establecido en la LISR.

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Disposición A8.1.1.18

Las disponibilidades se valúan a su valor nominal. Los rendimientos sobre depósitos que generen intereses, se reconocen en resultados conforme se devengan. I.

Títulos de Deuda a.

Disponibles para la venta

Se valúan a su valor razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. El resultado por valuación, así como su correspondiente efecto por posición monetaria, se reconocen en el capital contable, en las cuentas de superávit o déficit por valuación de valores, hasta en tanto dichos instrumentos financieros no se vendan o se transfieran de categoría. El devengamiento del rendimiento (intereses, cupones o equivalentes), se determina conforme al Método de Interés Efectivo. Dichos rendimientos se reconocen en el estado de resultados. Al momento de su enajenación los efectos reconocidos anteriormente en el capital contable, deberán reconocerse en los resultados del periodo. II.

Títulos de Capital b.

Para Financiar la Operación

Están representadas por acciones de la sociedad de inversión BNMGUB1, se valúan a su Valor Razonable, tomando como base los precios de mercado dados a conocer por el proveedor de precios. Los ajustes resultantes de las valuaciones antes mencionados incrementarán o disminuirán mensualmente, según corresponda, y se reconocen en los resultados del ejercicio. Los resultados por valuación que se reconozcan antes de que se venda la inversión, tendrán el carácter de no realizados y, consecuentemente, no serán susceptibles de capitalización ni de reparto de dividendos entre sus accionistas, hasta que se realicen. La información de la cartera de inversiones al 31 de diciembre, es la siguiente:

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a)

Por tipo de instrumento y emisor

2015 Naturaleza y categoría

Costo de adquisición

Títulos de deuda: Gubernamental: Disponibles para la venta Total gubernamental

$ 489,631,848 489,631,848

Valuación

$ (2,526,599) (2,526,599)

Privado: Disponibles para la venta Para financiar la operación Total privado

125,032,601 4,658,090 129,690,691

(1,022,677) (4,971) (1,027,648)

Títulos de Capital: Privado: Para financiar la operación Total privado

37,124,187 37,124,187

71,643 71,643

Total inversiones

$ 656,446,726

$ (3,482,604)

Naturaleza y categoría

Costo de adquisición

Títulos de deuda: Gubernamental: Disponibles para la venta Total gubernamental

$ 153,145,494 153,145,494

$ (1,803,653) (1,803,653)

Privado: Disponibles para la venta Total privado

15,995,074 15,995,074

(264,424) (264,424)

300,232,874 300,232,874

4,638,779 4,638,779

Intereses

$

878,086 878,086

$ 487,983,335 487,983,335

832,790 11,089 843,879

124,842,714 4,664,208 129,506,922

$

Total

1,721,965

37,195,830 37,195,830 $654,686,087

2014

Títulos de Capital: Privado: Para financiar la operación Total privado Total inversiones

$ 469,333,442

Valuación

$

2,570,702

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Intereses

$

$

Total

372,669 372,669

$151,714,510 151,714,510

93,763 93,763

15,784,413 15,784,413

-

304,871,653 304,871,653

466,432

$ 472,370,576

19

b)

Por vencimiento:

Costo de adquisición

Vencimiento A un año o menos de un año Más de un año

468,998,120 187,448,606 $ 656,446,726

A un año o menos de un año Más de un año

Revaluación

Total

$ (2,293,827) (1,188,777)

$

1,236,486 485,479

$ 467,940,778 186,745,308

$

$

1,721,965

$ 654,686,087

3,482,604

Revaluación

2014 Deudor por intereses

10,851,334 458,482,108

$

(398,349) 2,969,051

$

28,889 437,543

$ 10,481,874 461,888,702

$ 469,333,442

$

2,570,702

$

466,432

$ 472,370,576

Costo de adquisición

Vencimiento

2015 Deudor por intereses

Total

A continuación se presenta el análisis de movimientos de las reservas técnicas más significativas al 31 diciembre 2015 y 2014: Saldo al

Saldo al 31 de diciembre de 2014

1 de enero Descripción

de 2014

Movimientos

174,926,062

$

Saldo al 31 de diciembre de 2015

Movimientos

De riesgo en curso Vida

$

Accidentes y enfermedades

82,663,215

$

257,589,277

$

98,715,722

$

356,304,999

1,615,289

( 614,799)

1,000,490

(317,209)

683,281

176,541,351

82,048,416

258,589,767

98,398,513

356,988,280

Por siniestros y vencimientos

24,135,045

1,809,352

25,944,397

6,431,405

32,375,802

Por siniestros ocurridos y no reportados

44,004,088

7,678,746

51,682,834

1,063,172

52,746,006

Por dividendos sobre pólizas

57,833,266

(24,212,022)

33,621,244

45,779,314

79,400,558

125,972,399

(14,723,924)

111,248,475

53,273,891

164,522,366

De obligaciones contractuales

Total

$

302,513,750

$

67,324,492

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

$

369,838,242

$

151,672,404

$

521,510,646

20

Disposición A8.1.1.19

Estimaciones contables: La Institución realiza estimaciones y proyecciones sobre eventos futuros para reconocer y medir ciertos rubros de los estados financieros, por tanto, las estimaciones contables resultantes reconocidas probablemente difieran de los resultados o eventos reales. Las estimaciones y proyecciones que tienen un riesgo significativo de derivar en ajustes materiales sobre los activos y pasivos reconocidos durante el ejercicio siguiente, se detallan a continuación:  Contingencias legales Al 31 de diciembre de 2015 la Institución cuenta con $2,435,604 de contingencias legales, respectivamente, de las cuales el 100% se encuentran reservadas, con base en diferentes porcentaje de pérdida establecidos de acuerdo con la posibilidad que la Administración y los abogados de la Institución estiman se ganarán o perderán, dependiendo de la etapa procesal en que se encuentre cada juicio; sin embargo, esto puede ser susceptible de cambio de acuerdo con el avance en las etapas procesales de cada caso: a. Del 100 % de las contingencias legales, se considera un 50 % de probabilidad de perderlas y otro 50% de probabilidad de ganarlas, de acuerdo con la opinión de los abogados. b. Todas las contingencias legales se encuentran reservadas al 100 %. Cabe señalar que la reserva podrá ajustarse de acuerdo con el avance de las etapas procesales de cada caso.



Reservas técnicas Para la determinación de las reservas técnicas se utilizaron estimaciones actuariales determinadas por la Institución para cubrir el valor esperado de las obligaciones futuras de esta, por conceptos de siniestros futuros y otras obligaciones contractuales, considerando adicionalmente los costos de administración, tomando en cuenta su distribución en el tiempo, crecimiento real y por inflación y de acuerdo a la nota técnica autorizada por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas.

NOTA DE REVELACIÓN: 8 REASEGURO FINANCIERO Disposición A8.1.1.23

Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no tiene operaciones de Reaseguro Financiero.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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NOTA DE REVELACIÓN: 11 P ASIVOS L ABORALES Disposición A8.1.1.26

Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no tiene empleados, por lo cual no cuenta con plan o planes de remuneraciones al retiro del personal.

NOTA DE REVELACIÓN: 13 CONTRATOS DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO Disposición A8.1.1.30

Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no cuenta con contratos de arrendamiento financiero.

NOTA DE REVELACIÓN: 14 EMISIÓN DE CRÉDITO

DE

OBLIGACIONES SUBORDINADAS

Y

OTROS TÍTULOS

Disposición A8.1.1.31

Al 31 de diciembre 2015, la aseguradora no reporto emisión de obligaciones subordinadas o cualquier otro título de crédito.

NOTA DE REVELACIÓN: 15 EMISIÓN OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Disposición A8.1.1.32

Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no cuenta con actividades interrumpidas que afectan el estado de resultados de la Institución, que por su naturaleza y repercusiones de dichas actividades pudieran tener un impacto financiero sobre sus resultados. Disposición A8.1.1.34

Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2015, no cuenta con hechos ocurridos con posterioridad al cierre del ejercicio que pudiera afectar las cuentas anuales a dicha fecha de la Institución .

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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APARTADO SEGUNDO Notas de Revelación de Información adicional a los Estados Financieros del Ejercicio 2015 NOTA DE REVELACIÓN: 1 OPERACIONES Y R AMOS AUTORIZADOS Disposición A8.1.1.3.

De conformidad con lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas en el Anexo Transitorio 8 sobre las Disposiciones Transitorias en Materia del Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera, Título 1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales de las Instituciones de Seguros, Capitulo 1.1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales, se establece lo siguiente: “…A8.1.1.3. Las Instituciones de Seguros deberán informar respecto de cada una de las operaciones y ramos que tengan autorizados, debiendo emplear las denominaciones previstas en el artículo 25 de la LISF…” El citado artículo estipula lo siguiente: “…ARTÍCULO 25.- Las autorizaciones para organizarse, operar y funcionar como Institución de Seguros o Sociedad Mutualista, se referirán a una o más de las siguientes operaciones y ramos de seguro: I. Vida; II. Accidentes y enfermedades, en alguno o algunos de los ramos siguientes: a) Accidentes personales; b) Gastos médicos, y c) Salud, y III. Daños, en alguno o algunos de los ramos siguientes: a) Responsabilidad civil y riesgos profesionales; b) Marítimo y transportes; c) Incendio; d) Agrícola y de animales; e) Automóviles; f) Crédito; g) Caución; h) Crédito a la vivienda; i) Garantía financiera; j) Riesgos catastróficos; k) Diversos, y l) Los especiales que declare la Secretaría, conforme a lo dispuesto por el artículo 28 de esta Ley…”

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Derivado de lo anterior, Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. tiene autorizados los ramos siguientes: 

OPERACIÓN DE VIDA

Mediante oficio número 366-IV-1034/06 (731.1/327115), emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante la Dirección General Adjunta de Seguros y Valores, Subdirección de Seguros, Departamento de Autorizaciones y Operación de Seguros, de fecha 25 de mayo de 2006, se manifestó la conformidad para que se constituyera Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. (“Cardif Vida”) como institución de seguros filial de Cardif Assurance Vie, S.A., institución financiera del exterior, a través de Cardif, S.A., sociedad relacionada, ambas de la República Francesa, la cual estipulo como objeto social la practica en seguros de la operación de vida. 

OPERACIÓN DE ACCIDENTES Y ENFERMEDADES, LOS RAMOS DE ACCIDENTES PERSONALES Y GASTOS MÉDICOS

Mediante oficio número 366-IV-2602/06 (731.1/327115), emitido por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público mediante la Dirección General Adjunta de Seguros y Valores, Subdirección de Seguros, Departamento de Autorizaciones y Operación de Seguros, de fecha 3 de noviembre de 2006, se manifestó la conformidad a Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. a efecto de modificar su objeto social para practicar en la operación de accidentes y enfermedades, los ramos de accidentes personales y gastos médicos.

NOTA DE REVELACIÓN: 2 POLÍTICAS DE ADMINISTRACIÓN Y G OBIERNO CORPORATIVO Disposición A8.1.1.4 I.

Monto del capital suscrito, no suscrito y pagado Fecha del ejercicio Inicial Aumentos Disminuciones Final

Capital Inicial

Capital suscrito

Capital no suscrito

512,105,160

512,105,160

0

512,105,160

80,000,000

80,000,000

0

80,000,000

0

0

0

0

592,105,160

592,105,160

0

592,105,160

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

Capital Pagado

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II.

Legal y esquema de integración del grupo económico o financiero.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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III.

Descripción del Marco Normativo Interno en materia de Gobierno Corporativo

1. Sistema de Gobierno Corporativo La Institución dispone de un sistema de gobierno corporativo que garantice una gestión sana y prudente de su actividad, cuya instrumentación y seguimiento es responsabilidad del consejo de administración. El sistema de gobierno corporativo está diseñado con base al volumen de las operaciones de la Institución, así como a la naturaleza y complejidad de sus actividades, y comprende el establecimiento y verificación del cumplimiento de políticas y procedimientos explícitos en, las siguientes materias: Funciones / Materias Administración integral de riesgos Control interno

Responsables Administración Integral de Riesgos 1) Control Permanente 2)

Control Interno Contable

Gobernanza interna Manual de Administración Integral de Riesgos 1) Gobernanza C&C (Compliance & Control Permanente) 2)

Normas contables BNP Paribas Manual de auditoría interna

Auditoría Interna

Auditor Interno

Función actuarial

Dirección de Actuaría

Gobernanza actuarial

Contratación de servicios con terceros

Dirección Jurídica y de Recursos Humanos

Gobernanza de Outsourcing (GRG8)

2. Estructura organizacional La Institución no cuenta con empleados por lo que los servicios de personal le son proporcionados por una empresa afiliada denominada Cardif Servicios, S.A de C.V. La estructura organizacional de la Institución está diseñada ser transparente y apropiada, así como para mantener una clara y adecuada segregación de funciones. A continuación se muestra el organigrama vigente a la fecha de elaboración del presente documento:

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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3. Órganos colegiados La Institución tiene constituidos y operando los siguientes órganos colegiados que son mandatorios por la Ley y la Circular:

Consejo de Administración

Comité de Auditoría

Comité de Reaseguro

Comité de Inversiones

Comité de Comunicación y Control

Consejo de Administración Las responsabilidades, funciones e integración del Consejo de Administración se encuentran documentados en la “Política sobre la integración y Funcionamiento del Consejo de Administración”, así como en los estatutos sociales de la Institución que son aprobados por la asamblea general de accionistas.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Comité de Auditoría Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Auditoría se encuentran documentados en el “Manual del Comité de Auditoría” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y su contenido de basa en el Capítulo 3.8. de la Circular. Comité de Inversiones Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Inversiones se encuentran documentados en la “Política de Inversiones” la cual fue debidamente autorizada por el mismo Comité y por el Consejo de Administración y su contenido de basa en el Capítulo 3.9 de la Circular. Comité de Reaseguro Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Inversiones se encuentran documentados en el “Manual de Reaseguro” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y por el Consejo de Administración y su contenido de basa en el Capítulo 3.10 de la Circular. Comité de Suscripción Se señala que, conforme al Capítulo 3.11. de la Circular, no es aplicable la creación de un Comité de Suscripción en la Institución, ya que ésta última no opera los seguros de crédito, de caución, de crédito a la vivienda y de garantía financiera, así como fianzas. Comité de Comunicación y Control Los miembros titulares del Comité de Comunicación y Control son designados por el Consejo de Administración de la Institución. Estos miembros ocupan cargos dentro de las tres jerarquías inmediatas inferiores a la del Director General. Las responsabilidades, funciones e integración del Comité de Comunicación y Control se encuentran documentados en el “Manual del Comité de Comunicación y Control” el cual fue debidamente autorizado por el mismo Comité y su contenido de basa en las Disposiciones de carácter general a que se refiere el artículo 140 de la Ley General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros.

4. Otros órganos de control A continuación se enlistan dos comités que son requeridos por políticas internas de la Institución. Comité Local de Riesgos El Comité Local de Riesgos es responsable del seguimiento y la mitigación de riesgo operacional independientemente del Comité de Auditoría de la Institución. Su principal objetivo es proporcionar una visión global de los principales riesgos operativos y supervisar las acciones para prevenir o remediar las deficiencias identificadas. Asimismo coordina la elaboración y envío de reportes en la materia para la oficina Regional para Latino América de BNP Paribas Cardif, así como a la Casa Matriz de la Institución. Sus funciones específicas e integración se encuentran descritas en el documento denominado “Principios de la Gobernanza de Control Permanente”

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Comité de Control Interno La Comité de Control Interno está a cargo de supervisar el control permanente y el riesgo operativo de la Institución y hacer los reportes conducentes para la oficina Regional para Latino América de BNP Paribas Cardif, así como a la Casa Matriz de la Institución. Sus funciones específicas e integración se encuentran descritas en el documento denominado “Principios de la Gobernanza de Control Permanente”

5. Código de Conducta La Institución cuenta con un “Código de Conducta” debidamente aprobado por el Consejo de Administración de la Institución, el cual es de observancia obligatoria para todos los empleados y funcionarios de la Institución.

6. Verificaciones 6.1 Miembros del consejo de administración Existe un procedimiento para la evaluación de la calidad técnica, honorabilidad, historial crediticio satisfactorio, así como con conocimientos y experiencia en materia financiera, legal o administrativa de los miembros del consejo de administración. Ver documento denominado “Política sobre la integración y Funcionamiento del Consejo de Administración”.

6.2 Director General y Funcionarios Existe un procedimiento para verificar que el director general de la Institución y los funcionarios con las dos jerarquías inferiores inmediatas a la de este último, posean la experiencia profesional y el conocimiento suficiente en las áreas relevantes de la actividad aseguradora para mantener de manera conjunta un manejo adecuado y prudente de la Institución. Ver documento denominado “Política sobre la Contratación y Alta de Personal”.

6.3 Personal de la Institución Existe un procedimiento para verificar que el personal de la Institución cuente con los conocimientos, experiencia y habilidades necesarios para el desempeño de las responsabilidades que se le asignen y que conozcan los procedimientos para el desarrollo de sus funciones. Ver documento denominado “Política de Atracción de Talento”.

7. Políticas y procedimientos A través de la evaluación periódica denominada “Indicador de Procedimientos” (“PRI” por sus siglas en inglés) se vigila que los procesos clave de la actividad de la Institución se encuentren debidamente documentados y actualizados. Esta evaluación se presenta semestralmente al Director General y es aprobada por el mismo a través del Reporte de Control Permanente Operacional (“OPCR” por sus siglas en inglés).

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8. Seguridad y confidencialidad de la información Las medidas necesarias para garantizar la seguridad y confidencialidad de la información se encuentran documentadas en políticas y procedimientos.

9. Riesgos El manual de Administración Integral de Riesgos de la Institución contiene los lineamientos a seguir para evaluar la relación de la operación y los riesgos de la Institución.

10. Reportes regulatorios en materia de Gobierno Corporativo El consejo de administración de la Institución presentará anualmente a la Comisión una evaluación de la implementación y funcionamiento del sistema de gobierno corporativo el cual constará de una lista de cumplimiento de los requisitos que para su funcionamiento marcan la Ley y la Circular. Dicha evaluación se acompañará de la copia certificada por el Secretario del Consejo de Administración del acta en la que se haga constar que la referida evaluación fue discutida y aprobada por el consejo de administración de la Institución. Dicha evaluación y la copia del acta del consejo de administración respectiva serán presentadas a la Comisión como parte del Reporte Regulatorio sobre Gobierno Corporativo (RR-2), en términos de lo previsto en el Capítulo 38.1 de la Circular. Para llevar a cabo la evaluación antes citadas, las áreas responsables deberán confirmar por escrito que sus políticas, procedimientos, manuales, lineamientos, guías y demás documentos de los que son responsables o participan, contienen los controles y demás requisitos que requieren la Ley y la Circular para el adecuado funcionamiento del Gobierno Corporativo de la Institución. IV.

Consejo de Administración y Comités.

Por cuanto hace a lo establecido en la Circular Única de Seguros y Fianzas en el Anexo Transitorio 8 sobre las Disposiciones Transitorias en Materia del Reporte Sobre la Solvencia y Condición Financiera, Título 1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales de las Instituciones de Seguros, Capitulo 1.1 de las Notas a los Estados Financieros Anuales, se establece lo siguiente:

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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“…A8.1.1.4. Las Instituciones de Seguros deberán presentar información relativa a sus políticas de administración, y normas y prácticas de gobierno corporativo. Para tales efectos, la nota de revelación deberá contener la siguiente información: … IV. Nombre de los miembros propietarios y suplentes del consejo de administración, detallando quiénes fungen como consejeros independientes y presentando un resumen de su perfil profesional y experiencia laboral, así como los nombres y cargos de los miembros de los comités de carácter obligatorio a los que se refieren los artículos 70, 72 y 248 de la LISF y la presente Circular;… Derivado de lo anterior, se indica lo siguiente: CONSEJO DE ADMINISTRACIÓN MIEMBROS PROPIETARIOS

MIEMBROS SUPLENTES

Francisco Javier Valenzuela Cornejo (Presidente)

No designado

Claudio Antonio Orellana Céspedes

No designado

Rose Nicole Dominique Reich Sapire

No designado

Adrien Marie Vanbremeersch

No designado

CONSEJEROS INDEPENDIENTES María de la Paz Sáenz y Sáenz

No designado

María del Carmen Rábago Martínez Luis Antonio Ascencio Almada

No designado No designado

En relación con los miembros propietarios del consejo de administración, a continuación se presenta un resumen del perfil profesional y su experiencia laboral: Francisco Javier Valenzuela Cornejo, nacido en Chile, administrador público con experiencia en dirección de empresas y finanzas. Rose Nicole Dominique Reich Sapire, nacida en Francia, licenciada en sistemas de comunicación administrativa con experiencia en dirección de empresas y finanzas. Claudio Antonio Orellana Céspedes, nacido en Chile, ingeniero en administración de empresas con experiencia en dirección de empresas y finanzas. Adrien Marie Vanbremeersch, nacido en Francia, licenciado en finanzas con experiencia en dirección de empresas y finanzas. María de la Paz Sáenz y Sáenz, nacida en México, abogada con experiencia en dirección de empresas y finanzas. María del Carmen Rábago Martínez, nacida en México, actuaria con experiencia en dirección de empresas y finanzas. Luis Antonio Ascencio Almada, nacido en México, ingeniero mecánico electricista con experiencia de Alta Dirección en empresas Multinacionales del sector Financiero y Tecnológico. INTEGRACIÓN DE COMITES Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Comité de Auditoría María de la Paz Saenz Saenz

Presidente y miembro con voz y voto

María del Carmen Rabago Martínez

Miembro con voz y voto

Luis Antonio Ascencio Almada

Miembro con voz y voto

Rose Nicole Dominique Reich Sapire

Invitado permanente con voz, pero sin voto

Miguel Ángel Orozco Del Mazo Gustavo León Manzano González

Secretario e invitado permanente con voz, pero sin voto Invitado permanente con voz, pero sin voto

José Manuel Hernández Marquez

Invitado permanente con voz, pero sin voto

Comité de Inversiones Miembros Propietarios

Miembros Suplentes

Rose Nicole Dominique Reich Sapire Miembro con voz y voto

Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro Suplente con voz y voto

Adrien Marie Vanbremeersch Presidente y Miembro con voz y voto

Luis Fernando Galan Flores Miembro Suplente con voz y voto

Gustavo León Manzano González Invitado con voz, pero sin voto

Gustavo Olivas Contreras Invitado Suplente con voz, pero sin voto

Cintia Ochoa López Miembro con voz y voto

No hay suplente

Alejandra Laura López Alvarado Secretario y Miembro con voz y voto

Lizbeth Marisol Brito Hernández Miembro Suplente con voz y voto

Alejandro Cristóbal Samperio Fosado Miembro con voz y voto

Óscar Mario Rodríguez Díaz Miembro Suplente con voz y voto

Miguel Ángel Orozco del Mazo Miembro con voz y voto

María Isabel Alvarado Pérez Miembro Suplente con voz y voto

María del Carmen Rábago Martínez Miembro con voz y voto

No hay suplente

María de la Paz Saenz Saenz Invitado con voz, pero sin voto

No hay suplente

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Comité de Reaseguro Miembros Propietarios

Miembros Suplentes

Rose Nicole Dominique Reich Sapire Presidente y Miembro con voz y voto Adrien Marie Vanbremeersch Miembro con voz y voto Miguel Ángel Orozco del Mazo Miembro con voz y voto Adriana González Guevara Miembro con voz y voto Gustavo León Manzano González Miembro con voz, pero sin voto Jorge Rodríguez Reyna Miembro con voz y voto Xavier Rodríguez Romero Secretario y Miembro con voz, pero sin voto

Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro Suplente con voz y voto Luis Fernando Galán Flores Miembro Suplente con voz y voto María Isabel Alvarado Pérez Miembro Suplente con voz y voto Vanessa Margarita Duhart Arreola Miembro Suplente con voz y voto María del Carmen Alvarado Pastelín Miembro Suplente con voz, pero sin voto Rubén Cortés Rodríguez Miembro Suplente con voz y voto No hay suplente

Comité de Comunicación y Control Miembros Propietarios

Miembros Suplentes

Rose Nicole Dominique Reich Sapire Presidente y Miembro con voz y voto

Adriana González Guevara Miembro Suplente con voz y voto

Adrien Marie Vanbremeersch Miembro con voz y voto Claudio Antonio Orellana Céspedes Miembro con voz y voto

Luis Fernando Galán Flores Miembro Suplente con voz y voto

Gustavo León Manzano González Oficial de cumplimiento y Miembro con voz y voto

Laureano Cuesta Ruiz Miembro Suplente con voz y voto María del Carmen Alvarado Pastelin Miembro Suplente con voz y voto

Susana Ortiz Sánchez Miembro con voz y voto

Jorge Rodríguez Reyna Miembro Suplente con voz y voto

Miguel Ángel Orozco del Mazo Secretario y Miembro con voz y voto José Manuel Hernández Márquez Invitado con voz, pero sin voto

Maria Isabel Alvarado Pérez Miembro Suplente con voz y voto Izabel Neves Invitado Suplente con voz, pero sin voto

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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V. Estructura Orgánica y Operacional Cardif México Seguros de Vida SA de CV al 31 de diciembre 2015, no cuenta con una estructura Orgánica del personal ya que la Institución no cuenta con empleados sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VI. Monto total y compensaciones y prestaciones al personal La Institución no contó con personal en 2015, sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VII. Descripción del tipo de compensaciones y prestaciones La Institución no contó con personal en 2015, sus operaciones fueron soportadas bajo un contrato de prestación de servicios profesionales con Cardif Servicios de México, S.A. de C.V. VIII. Existencia de Nexos Patrimoniales y Alianzas Estratégicas Cardif México Seguros de Vida no cuenta con nexos patrimoniales o alianzas estratégicas con otras entidades.

NOTA DE REVELACIÓN: 3 INFORMACIÓN ESTADÍSTICA Y DESEMPEÑO TÉCNICO Disposición A8.1.1.5. I. NÚMERO DE POLIZAS, ASEGURADOS O CERTIFICADOS E INCISOS EN VIGOR, ASÍ COMO PRIMAS EMITIDAS PARA OPERACIONES Y RAMOS OPERADOS POR LA INSTITUCIÓN Número de Pólizas en

Certificados / Incisos / Asegurados

Prima Emitida

Vida 2011

3,932

1,422,062

622,715,789

2012

7,406

1,212,612

562,223,060

2013

5253

949,554

684,111,256

2014

1,201

3,887,508

752,671,844

2015

47,074

762,132

827,644,229

Vida Individual 2011

3,891

3,891

9,997,401

2012

7287

7,287

4,353,380

2013

5,096

4,798

2,209,846

2014

1,031

1,031

760,292

2015

46,902

46,902

9,735,231

Vida Grupo y Colectivo 2011

41

1,418,171

612,718,388

2012

119

1,205,325

557,869,680

2013

157

944,756

681,901,411

2014

170

3,886,477

751,911,552

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

34

2015

172

715,230

817,908,998

Accidentes y Enfermedades 2011

1,030,737

1,264,187

138,620,776

2012

10,712

33,466

66,249,049

2013

86,909

81,220

6,365,897

2014

105,024

241,959

9,301,257

2015

137,978

61,291

14,755,477

Accidentes Personales 2011

1,030,705

1,264,155

138,558,203

2012

10,703

33,457

66,222,355

2013

86,900

81,217

6,363,753

2014

104,708

223,834

5,468,389

2015

136,350

59,639

3,859,694

Gastos Médicos 2011

32

32

62,572

2012

9

9

26,694

2013

9

3

2,144

2014

316

18,125

3,832,868

2015

1,628

1,652

10,895,783

Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. II.

COSTO PROMEDIO DE SINIESTRALIDAD (SEVERIDAD) Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad)* Último ejercicio

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

2015

2014

2013

2012

2011

Vida**

34,044

43,765

33,658

30,875

55,562

Vida Individual

114,407

20,000

58,888

28,813

31,310

Vida Grupo y Colectivo

33,817

43,773

33,551

30,905

24,251

Accidentes y Enfermedades

22,872

15,476

15,203

15,325

16,509

Accidentes Personales

27,514

15,476

15,203

15,325

16,509

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

35

Gastos Médicos

7,917

Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

* Costo Promedio de Siniestralidad (Severidad) = Monto de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Estado de Resultados)/Número de siniestros de cada operación y ramo (reportado en el Sistema Estadístico del Sector Asegurador-SESA) ** El monto de la siniestralidad incluye rescates, vencimientos y dividendos por: (la institución deberá señalar la información respectiva para los años que reporte). III. FRECUENCIA DE SINIESTROS (%) Frecuencia de Siniestros (%)* Último ejercicio

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

Ejercicio anterior

2015

2014

2013

2012

2011

Vida

0.70%

0.05%

0.22%

0.17%

0.036%

Vida Individual

0.03%

0.10%

0.19%

0.41%

0.012%

Vida Grupo y Colectivo

0.74%

0.05%

0.22%

0.17%

0.024%

Accidentes y Enfermedades

0.12%

0.04%

0.30%

0.19%

0.038%

Accidentes Personales

0.10%

0.04%

0.30%

0.19%

0.038%

Gastos Médicos

1.19%

Salud Daños Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

36

Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Reafianzamiento

* Frecuencia = Número de Siniestros de cada operación y ramo (reportado en el SESA)/ Número de expuestos de cada operación y ramo (reportado en el SESA) Disposición A8.1.1.6

I.

ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE SINIESTRALIDAD Índice de Costo Medio de Siniestralidad* Operaciones/Ramos

Último ejercicio 2015

Ejercicio anterior 2014

Ejercicio anterior 2013

69%

80%

Vida

58%

Vida Individual

37%

-8%

9%

Vida Grupo y Colectivo

58%

69%

80%

Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación Accidentes y Enfermedades

22%

9%

2%

Accidentes Personales

33%

14%

2%

Gastos Médicos

18%

1%

-21%

Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

37

Terremoto Crédito Operación Total

57%

68%

79%

* El Índice de Costo Medio de Siniestralidad expresa el cociente del costo de siniestralidad retenida y la prima devengada retenida. Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

II.

ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE ADQUISICIÓN Índice de Costo Medio de Adquisición* Operaciones/Ramos

Último ejercicio 2015

Ejercicio anterior 2014

Ejercicio anterior 2013

Vida

31%

24%

14%

Vida Individual

14%

72%

76%

Vida Grupo y Colectivo

31%

24%

17%

Accidentes y Enfermedades

26%

147%

40%

Accidentes Personales

95%

118%

73%

Gastos Médicos

67%

189%

25%

31%

26%

25%

Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación

Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

*El Índice de Costo Medio de Adquisición expresa el cociente del costo neto de adquisición y la prima retenida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

38

III. ÍNDICE DE COSTO MEDIO DE OPERACIÓN Índice de Costo Medio de Operación* Operaciones/Ramos

Ultimo ejercicio 2015

Ejercicio anterior 2014

Ejercicio anterior 2013

Vida

9%

12%

12%

Vida Individual

11%

73%

35%

Vida Grupo y Colectivo

9%

12%

12%

Accidentes y Enfermedades

8%

14%

39%

Accidentes Personales

17%

21%

39%

Gastos Médicos

4%

3%

9%

12%

Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación

Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

12%

* El Índice de Costo Medio de Operación expresa el cociente de los gastos de operación netos y la prima directa. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas. Asimismo, deberá emplearse el procedimiento de prorrateo de gastos registrado ante la CNSF de conformidad con el Capítulo 22.4 de la Circular Unica de Seguros y Fianzas

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

39

IV. ÍNDICE COMBINADO Índice Combinado* Operaciones/Ramos

Último ejercicio 2015

Ejercicio anterior 2014 Ejercicio anterior 2013

Vida

98%

105%

107%

Vida Individual

62%

7%

120%

Vida Grupo y Colectivo

98%

105%

109%

Accidentes y Enfermedades

56%

170%

99%

Accidentes Personales

45%

153%

99%

Gastos Médicos

89%

193%

34%

97%

105%

107%

Pensiones** Muerte (Invalidez y Vida) Muerte (Riesgos de Trabajo) Invalidez Incapacidad permanente Jubilación

Salud Daños Automóviles Diversos Incendio Agrícola Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Terremoto Crédito Operación Total

* El Índice Combinado expresa la suma de los Índices de Costos Medios de Siniestralidad, Adquisición y Operación. ** Seguros de Pensiones derivados de las Leyes de Seguridad Social.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

40

NOTA DE REVELACIÓN: 4 INVERSIONES Disposición A8.1.1.7

INVERSIONES EN VALORES Inversiones en Valores Valor de Cotización Costo de Adquisición Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Ejercicio Actual Ejercicio Anterior Monto* % Monto* % Monto* % Monto* % Participación Participación Participación Participación con relación con relación con relación con relación al total al total al total al total Moneda Nacional Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Extranjera Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados Moneda Indizada Gubernamentales Privados de tasa conocida Privados de renta variable Extranjeros de tasa conocida Extranjeros de renta variable Productos derivados

487,983,334

74%

151,714,510

32%

489,631,847.63

74%

153,145,494

33%

129,506,923

20%

15,784,414

3%

129,690,690.80

20%

15,955,075

3%

37,195,830

6%

304,871,653

65%

37,124,186.78

6%

300,232,874

64%

*Los montos deben referirse a moneda nacional. Para productos derivados el monto es igual a primas pagadas de títulos opcionales y/o warrants y contratos de opción, y aportaciones de futuros. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

41

PRÉSTAMOS Préstamos Préstamos

Préstamos cuyo saldo insoluto represente más del 20% de dicho rubro

Tipo de préstamo*

Monto original del préstamo

Quirografario

Fecha en que se otorgó el préstamo 17/06/2015

11,000,000

Saldo Insoluto ejercicio actual 11,379,827

% Participación con relación al total 18%

Saldo Insoluto ejercicio anterior 0

Quirografario

15/07/2015

4,800,000

4,942,174

8%

0

Quirografario Quirografario

19/08/2015

4,800,000

4,912,869

8%

0

22/09/2015

4,800,000

4,884,385

8%

0

Quirografario

23/10/2015

6,400,000

6,477,157

10%

0

Quirografario

10/12/2015

7,200,000

7,226,681

11%

0 0

Quirografario

23/12/2015

7,200,000

7,210,451

11%

Quirografario

10/06/2015

2,200,000

2,278,478

4%

0 0 0

Quirografario

22/07/2015

5,600,000

5,758,886

9%

Quirografario

10/09/2015

7,800,000

7,953,938

13%

Otros préstamos * Hipotecario, prendario, quirografario, con garantía fiduciaria.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

42

Disposición A8.1.1.8

INVERSIONES QUE REPRESENTAN EL 5% O MÁS DEL PORTAFOLIO TOTAL DE INVERSIONES Inversiones que representan el 5% o más del portafolio total de inversiones

Nombre completo del emisor Inversión Horizonte, S.A de C.V Bonos de Protección al Ahorro Bonos de Protección al Ahorro Bonos de Protección al Ahorro CETES CETES UDIBONOS

A

B

A/Total**

Nombre completo del tipo de valor

Fecha de Adquisición

Fecha de Vencimiento

Costo Adquisición*

Valor de Cotización*

%

BNMGUB1 51 M0-A

31/12/2015

N/A

37,124,187

37,195,830

6%

BPAG91 IQ 160331

22/10/2015

31/03/2016

99,949,082

99,979,949

15%

BPAG91 IQ 160512

22/10/2015

12/05/2016

49,968,973

50,193,294

8%

BPAG91 IQ 160811

02/06/2015

11/08/2016

39,919,059

40,137,851

6%

16/12/2015

21/01/2016

99,692,753

99,825,310

15%

01/12/2015

26/05/2016

49,175,289

49,313,355

7%

19/02/2014

16/06/2016

49,605,790

48,038,969

8%

656,446,725

654,686,087

CETES BI 160121 CETES BI 160526 UDIBONO S 160616

Total Portafolio** *En moneda nacional **Monto total de las inversiones de la institución

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

43

NOTA DE REVELACION: 5 DEUDORES Disposición A8.1.1.12 DEUDOR POR PRIMA Deudor por Prima Monto*

% del Activo

Monto* (Mayor a 30 días)

Operación/Ramo

Moneda Nacional

Accidentes y Enfermedades Vida

1,578,307

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

Moneda Nacional

Moneda Extranjera

Moneda Indizada

0.19% 9.06% 73,781,382

-

Pensiones Daños Responsabilidad Civil Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros riesgos catastróficos Agrícola Automóviles Crédito Diversos Total

9.25% 75,359,689

-

*Los montos a reflejar corresponden a los saldos que reflejan las cuentas del rubro Deudores por Primas.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

44

Disposición A8.1.1.13

Cardif México Seguros de Vida SA de CV, al 31 de diciembre 2014, no reporta saldos en deudores por otros conceptos significativos.

NOTA DE REVELACIÓN: 6 RESERVAS TÉCNICAS Disposición A8.1.1.14

ÍNDICE DE SUFICIENCIA DE LAS RESERVAS DE RIESGOS EN CURSO Análisis por Operación y Ramo

% Ejercicio Actual 2015

Ejercicio Anterior 2014

Ejercicio Anterior 2013

Ejercicio Anterior 2012

Ejercicio Anterior 2011

Accidentes Personales

100%

100%

100%

100%

100%

Gastos Médicos

100%

100%

100%

100%

100%

Salud

100%

100%

100%

100%

100%

Accidentes y Enfermedades

Daños Responsabilidad Civil y Riesgos Profesionales. Marítimo y Transportes Incendio Terremoto y otros Riesgos Catastróficos Agrícola y de Animales Automóviles Crédito Crédito a la Vivienda Garantía Financiera Diversos Vida con temporalidad menor o 100% 100% 100% 100% 100% igual a un año Vida con temporalidad superior 100% 100% 100% 100% 100% a un año Pensiones de la Seguridad Social *Para el caso de daños, accidentes y enfermedades, así como seguros de vida con temporalidad menor o igual a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir el valor esperado de las obligaciones futuras por concepto de pago de reclamaciones y beneficios esperados de las pólizas en vigor entre el valor de la prima de riesgo no devengada de las pólizas en vigor. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

45

Para el caso de vida con temporalidad superior a un año, este índice se obtiene como el cociente de dividir la reserva de riesgos en curso valuada por la institución de seguros entre el monto mínimo de la reserva de riesgos en curso de los seguros de vida antes referido. Para el caso de pensiones derivados de las leyes de seguridad social, este índice se obtiene como el cociente del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, entre la siniestralidad esperada máxima, la cual se obtendrá como la suma de la prima emitida de retención del ejercicio de que se trate, más el rendimiento mínimo acreditable, menos el incremento a la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales, menos el incremento de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales. El rendimiento mínimo acreditable correspondiente a la suma del saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de riesgos en curso por concepto de beneficios básicos y adicionales más el saldo al cierre del ejercicio inmediato anterior de la reserva de contingencia por concepto de beneficios básicos y adicionales, más la mitad de la prima emitida de retención, menos la mitad del costo neto de siniestralidad por concepto de beneficios básicos y adicionales, todos estos términos multiplicados por el factor de 0.035.

Disposición A8.1.1.15

Reservas técnicas especiales Cardif México Seguros de Vida S.A. de C.V. no cuenta con reservas técnicas especiales dado que solo se encuentra autorizada en los ramos de Vida, Accidentes y Enfermedades donde no existen definidas reservas de este tipo por la normativa actual.

Disposición A8.1.1.16

DATOS HISTÓRICOS SOBRE LOS RESULTADOS DEL TRÍANGULO DE DESARROLLO DE SINIESTROS POR OPERACIÓN Y RAMO Datos históricos sobre los resultados del triángulo de desarrollo de siniestros por Operación y Ramo. Año en que ocurrió el siniestro Provisiones y pagos por siniestros

Ejercicio Anterior 2011

Ejercicio Anterior 2012

Ejercicio Anterior 2013

Ejercicio Anterior 2014

Ejercicio Actual 2015

50,532,902

38,130,129

52,028,390

111,795,378

147,710,049

20,870,159

20,131,465

24,921,462

39,083,551

2,204,535

799,856

694,665

428,768

189,343

En el mismo año Un año después Dos años después Tres años después Cuatro años después 1,490,154

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

46

Estimación de Siniestros Totales 83,806,893

65,789,219

79,340,788

135,010,282

189,362,664

77,319,375

61,294,704

75,320,457

133,211,496

182,986,917

6,487,518

4,494,515

4,020,331

1,798,786

6,375,748

Siniestros Pagados Provisiones por Siniestros Prima devengada 622,715,789 562,223,060 684,111,256 673,741,010 La Estimación de Siniestros Totales se refiere a siniestros pagados más provisiones por siniestros.

619,293,273

NOTA DE REVELACIÓN: 8 REASEGURO Y REASEGURO FINANCIERO Disposición A8.1.1.20 Resumen de los objetivos, políticas y prácticas adoptadas por el consejo de administración en materia de reaseguro: Contamos con dos tipos de contratos: excedente y catastrófico. El Excedente será el monto reasegurado cuando la suma asegurada exceda MXN 500,000 hasta un límite de MXN9,500,000. El Catastrófico la responsabilidad máxima del reasegurador es MNX30,000,000 en exceso de MXN1,500,000 y la retención máxima por persona será de MXN2,500,00. Los reaseguradores con los que trabajamos se encuentran autorizados por la CNSF y a nivel internacional el grupo BNP Paribas. En estos contratos se cubren los siguientes beneficios: fallecimiento, invalidez, muerte accidental y pérdidas orgánicas, con una edad mínima de ingreso de 18 años y una edad máxima de cobertura e ingreso de 70 años. NOMBRE, CALIFICACION CREDITICIA Y PORCENTAJE DE CESION A LOS REASEGURADORES Número 1

Nombre del reasegurador

Registro en el RGRE*

RGA REINSURANCE COMPANY

RGRE-376-94316539

Calificación de Fortaleza Financiera

% cedido del total**

AA-

100

Total

100%

% de colocaciones no proporcionales del total ***

100%

* Registro General de Reaseguradoras Extranjeras ** Porcentaje de prima cedida total respecto de la prima emitida total. *** Porcentaje del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional respecto del costo pagado por contratos de reaseguro no proporcional total. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo14.5 de la Circular Unica de Seguros. Incluye instituciones mexicanas y extranjeras.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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NOMBRE Y PORCENTAJE DE PARTICIPACIÓN DE LOS INTERMEDIARIOS DE REASEGURO A TRAVÉS DE LOS CUALES LA INSTITUCIÓN CEDIO RIESGOS Monto Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional Total Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado en directo Prima Cedida más Costo Pagado No Proporcional colocado con intermediario

Número

Nombre de Intermediario de Reaseguro

% Participación*

1

RGA REINSURANCE COMPANY

100%

Total

100%

*Porcentaje de cesión por intermediarios respecto del total de prima cedida. [Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Capítulo 14.5 de la Circular Única de Seguros. Disposición A8.1.1.21 También por este medio Cardif México Seguros de Vida S.A. de C.V. declara que no existen contratos de reaseguro, verbales o escritos, que no se hayan reportados a la autoridad, y que para cada contrato de reaseguro firmado, la Institución cuenta con un archivo de suscripción que documenta la transacción en términos técnicos, legales, económicos y contables, incluyendo la medición de la transferencia de riesgo.

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Disposición A8.1.1.22

INTEGRACIÓN DEL SALDO DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y POR PAGAR A REASEGURADORES Nombre del reasegurador Antigüedad GENERAL REINSURANCE AG. SCOR GLOBAL LIFE SE.

Saldo de cuentas por cobrar *

% Saldo/Total

583,520

11%

11,838

0%

BANAMEX

3,550,242

SEGUROS BANORTE

1,312,690

Saldo de cuentas por pagar *

% Saldo/Total

65%

RGA REINSURANCE COMPANY GRUPO NACIONAL PROVINCIAL

100% 3,905,703 133

0%

3,905,836

100%

Mayor a 1 año y menor a 2 años

Mayor a 2 años y menor a 3 años

Mayor a 3 años

Total

5,458,290

100%

* Para integrar o agrupar los rubros contables, referirse al Anexo Transitorio 1 de la Circular Única de Seguros y Fianzas.

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NOTA DE REVELACIÓN: 9 MARGEN DE SOLVENCIA Disposición A8.1.1.24.

SUFICIENCIA DE CAPITAL Suficiencia de Capital Monto Concepto

Ejercicio Actual 2015

Ejercicio Actual 2014

Ejercicio Actual 2013

114,060,756

75,368,310

0

0

I.- Suma Requerimiento Bruto de Solvencia

124,765,423

II.- Suma Deducciones

0

III.- Capital Mínimo de Garantía (CMG) = I - II

124,765,423

114,060,756

75,368,310

191,481,597

115,116,373

85,413,937

66,716,174

1,055,617

10,045,627

IV.- Activos Computables al CMG V.- Margen de solvencia (Faltante en Cobertura) = IV - III

NOTA DE REVELACIÓN: 10 COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Disposición A8.1.1.25.

COBERTURA DE REQUERIMIENTOS ESTATUTARIOS Cobertura de requerimientos estatutarios Índice de Cobertura

Requerimiento Estatutario

Reservas técnicas1 Capital mínimo de garantia2 Capital mínimo pagado3

Sobrante (Faltante)

Ejercicio Actual 2015

Ejercicio Anterior 2014

Ejercicio Anterior 2013

Ejercicio Actual 2015

Ejercicio Anterior 2014

Ejercicio Anterior 2013

119%

130%

127%

55,555,160

113,130,148

83,806,910

153%

101%

113%

66,716,174

1,055,617

10,045,627

445%

367%

204%

115,179,190

43,160,138

154,794,548

1 Inversiones que respaldan las reservas técnicas / reservas técnicas. 2 Inversiones que respaldan el capital mínimo de garantía más el excedente de inversiones que respaldan las reservas técnicas / requerimiento de capital mínimo de garantía. 3 Los recursos de capital de la institución computables de acuerdo a la regulación / Requerimiento de capital mínimo pagado para cada operación y/o ramo para los que esté autorizada la institución.

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NOTA DE REVELACIÓN: 12 ADMINISTRACIÓN DE RIESGOS

Disposición A8.1.1.27. I. La manera en que, de forma general, los riesgos derivados de las obligaciones contraídas por la Institución son monitoreados y controlados. De conformidad con la regulación vigente emitida por la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (“la Comisión”), se revela la información sobre políticas, procedimientos, metodologías y medidas adoptadas para la administración y control de las exposiciones de riesgos para el ejercicio 2015: 1.

Cardif México Seguros de Vida (“La Institución”) cuenta con un Área de Administración Integral de Riesgos (AIR), misma que es la responsable de diseñar, implementar y dar seguimiento al Sistema de Administración Integral de Riesgos (SAIR). La AIR es independiente de las áreas operativas de la Institución y su responsable reporta directamente a la Dirección General (según lo marca el capítulo 3.2 de la CUSF).

2.

La Institución cuenta con un Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración Integral de Riesgos que contiene los objetivos, políticas, procedimientos, límites de exposición al riesgo y la metodología definida para identificar, medir y monitorear los riesgos a los que está expuesta. Este Manual es anualmente revisado y aprobado por el Consejo a propuesta del Comité de Auditoría. Durante el ejercicio 2015 se actualizó el Manual para atender a cambios regulatorios (la implementación de Solvencia II) y organizacionales ocurridos en la Institución.

3.

La Institución cuenta con un Comité de Auditoría, mismo que da seguimiento a todas las actividades relacionadas con el SAIR. Mismo Comité sesiona trimestralmente y cuenta con la presencia de la Directora General y del responsable del área para la Administración Integral de Riesgos.

4.

El dictamen anual correspondiente al ejercicio 2015, el cual fue llevado a cabo por la firma KMPG Cárdenas Dosal, S.C. (auditoría externa) se emitió sin salvedades, señalando que Institución se encuentra adecuadamente preparada en el cumplimiento de los lineamientos prudenciales en materia de Administración Integral de Riesgos.

5.

Para riesgos financieros (mercado, crédito, liquidez y concentración) la Institución cuenta con metodologías, procedimientos y límites para determinar las pérdidas probables a las que está expuesta de acuerdo con su perfil y portafolio de inversión. Durante el ejercicio 2015 se monitoreó el cumplimiento a los límites aprobados por el Consejo de Administración, sin presentar ninguna desviación.

6.

El Área de Actuaría cuenta con un equipo especializado en reservas técnicas y reaseguro, por lo que el riesgo derivado de obligaciones contraídas es monitoreado periódicamente a nivel local y a nivel de la Casa Matriz de BNP Paribas Cardif. Adicionalmente, respecto al proceso de cierre contable de las reservas técnicas, el área de Control Interno Contable realiza revisiones sobre el grado de apego a los estándares.

7.

Respecto al Riesgo Operativo, se han definido los lineamientos y procedimientos para la medición o seguimiento y control de este tipo de riesgo.

8.

El Riesgo Legal es gestionado por el Área Jurídica y monitoreado trimestralmente por la AIR.

II. Los objetivos y políticas de suscripción de riesgos. La Institución se apega al lineamiento corporativo en materia de suscripción. Por políticas, las tarifas requieren niveles de autorización específicos dependiendo de su grado de riesgo: El grado menor corresponde a autorización a nivel funcionarios de la Institución. El grado intermedio es autorizado por la oficina Regional para Latino América y por el Grupo o Casa Matriz. El máximo grado corresponde al nivel Comité de Suscripción en la Casa Matriz. El nivel Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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de delegación para la autorización de tarifas también es monitoreado periódicamente por el departamento de Control Permanente de la Institución. III. Las técnicas empleadas para analizar y monitorear la mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia. Anualmente la Institución realiza estudios de mortalidad, supervivencia, morbilidad, severidad y frecuencia, utilizando las estadísticas propias o las publicadas en el momento de la realización de dichos estudios. Las técnicas estadísticas y actuariales utilizadas en la realización de los estudios tendrán como objetivo mejorar la tarificación de los productos así como vigilar en todo momento la solvencia de la Institución y cumplir con la normatividad en términos de los requerimientos de información que la Comisión Nacional de Seguros y Fianzas tenga a discreción solicitar, las técnicas empleadas pueden incluir modelos de regresión simples o multivariados, procesos estocásticos y los modelos actuariales usuales y / o propias de la practica actuarial de BNP Paribas Cardif a nivel mundial. IV. El proceso de administración de siniestros. El objetivo del proceso de Siniestros es el de analizar y dictaminar todas las reclamaciones recibidas a través de los diferentes medios de recepción de información; Y con base en las Condiciones Generales de cada producto y a las políticas y documentos operativos aplicables; determinando la procedencia o rechazo en el pago de los beneficios que amparan las coberturas de la póliza contratada. El proceso de siniestros deberá cumplir con las métricas de servicio que se establezcan con nuestros Socios para garantizar un dictamen eficiente en tiempo y forma, apegándonos con los lineamientos y políticas de autorización y de pago de las reclamaciones procedentes. El área de Siniestros también es responsable de realizar las negociaciones con profesionales que cuenten con los conocimientos técnicos necesarios para generar los elementos y opiniones que permitan emitir un correcto dictamen. V. Las políticas de suscripción para garantizar una adecuada clasificación de riesgos y tarificación para cada asegurado. La Institución se especializa en la venta de seguros masivos, por lo que las políticas de suscripción que se aplican son mínimas o tiene que ser muy ágiles y flexibles para que puedan llevarse a cabo con el mínimo de información. Básicamente se tarifica de acuerdo a estadística de mercado y conforme transcurre el tiempo y se acumula más información, las tarifas se van ajustando de acuerdo al comportamiento de cada uno de los grupos asegurados por medio de bancos, tiendas departamentales, agencias de automóviles o cualquier otro canal de distribución masivo que se utilice. VI. Las políticas y técnicas establecidas para el control de los riesgos derivados del manejo de las inversiones. Para la gestión y control de sus inversiones, la Institución se apega a la normatividad emitida por la Comisión, así como a la normatividad interna de la Institución, la cual consta en la Política de Inversiones y el Manual de Políticas y Procedimientos para la Administración de Riesgos, ambos documentos aprobados por el Consejo de Administración. Como consecuencia de lo anterior, el área de Administración Integral de Riesgos monitorea los riesgos de mercado, crédito, liquidez y concentración a los que está expuesta el portafolio de inversión de la Institución, con la finalidad de comprobar el apego a los límites autorizados por el Consejo de Administración, los cuales representan un porcentaje sobre el capital contable al cierre del periodo:  Mercado: 3%  Crédito: 3%  Liquidez: 1%  Concentración: dependiendo del tipo de emisor. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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VII. Los controles implantados respecto del incremento de los gastos. La Institución mantiene un seguimiento mensual y trimestral del nivel de los gastos por naturaleza y concepto, de acuerdo a los procesos de supervisión y validación establecidos por el Grupo BNP Paribas Cardif; Adicionalmente, se reporta al Comité de Dirección (Mensual) y Comité de riesgos (Trimestral) el análisis del comportamiento del gasto considerando períodos previos y presupuesto establecido (proyección) con el propósito de anticipar alguna desviación o incremento no justificado conforme al plan estratégico definido y autorizado por el Consejo de Administración. Disposición A8.1.1.28. Las Instituciones deberán revelar información relativa a las medidas adoptadas para la medición y administración de riesgos, así como sobre las pérdidas potenciales, respecto de los siguientes incisos: I. Riesgo de Crédito Para el Riesgo de Crédito, el Área de Administración de Riesgos (AIR) estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), la pérdida potencial probable derivada del deterioro de la capacidad de una contraparte (emisor/acreditado) de cumplir con sus obligaciones contractuales previamente pactadas. Para la Institución existen dos áreas de negocio que están expuestas al Riesgo de Crédito, mismas que por su naturaleza deben tener un tratamiento diferenciado: a.

Cartera de Crédito Si bien, dentro de la Institución el otorgamiento de créditos no forma parte de sus actividades principales, se ha desarrollado una Política de Crédito donde se detallan los procedimientos y responsabilidades para el otorgamiento y administración de créditos.

b.

Portafolio de Inversión Se orienta a prevenir pérdidas producto del deterioro de la capacidad financiera de un emisor. Para lo anterior, se definen 2 conceptos básicos: default (impago de los intereses y/o el principal del bono) y downgrade (minusvalía en el precio de un bono derivado de un cambio en una baja de su calificación).

Ambos conceptos se informan trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. II. Riesgo de Mercado EL AIR estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), el Riesgo de Mercado de acuerdo a la metodología de Valor en Riesgo (VaR), con un nivel de confianza del 99%, un horizonte temporal de 1 mes y 252 observaciones. Estos parámetros son revisados y autorizados por el Consejo de Administración, dependiendo de las condiciones prevalecientes en el mercado Adicionalmente, se consideran escenarios de estrés (para valuar el portafolio ante cambios extremos en los factores de riesgo), y una prueba para medir la eficacia y certeza del cálculo del VaR (Backtesting). La estimación del VaR se informa trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. III. Riesgo de Liquidez Para el Riesgo de Liquidez, el AIR estima, mediante un motor de cálculo externo (ValRisk), las pérdidas potenciales producto de vender un instrumento financiero de forma inesperada, haciendo así que la operación esté sujeta a descuentos inusuales, a fin de dotar a la Institución con la liquidez necesaria para cubrir alguna obligación. Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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Estas pérdidas potenciales se informan trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. IV. Riesgo Operativo Las funciones de identificación y evaluación del Riesgo Operativo recaen en las áreas de Administración de Riesgos y de Control Permanente. La metodología para la gestión del Riesgo Operativo se basa en un proceso dinámico e iterativo que se fundamenta sobre seis componentes claves, coordinados por un proceso de gestión transversal: a. identificación y evaluación de riesgos; b. medición de riesgos; c. políticas y procedimientos; d. controles; e. reportes; f. monitoreo. La AIR presenta regularmente el análisis y mapeo de los riesgos más significativos a los que está expuesta la Institución ante el Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. V. Riesgo Legal Las funciones de identificación y evaluación del Riesgo Legal recaen en el área Jurídica. La información relacionada con los casos de Condusef, sanciones, juicios y potenciales juicios se presentan en un apartado especial dentro del informe presentado trimestralmente al Comité de Auditoría y consecuentemente al Consejo de Administración. Además, existe un control del Grupo BNP Paribas, enfocado en los procesos y políticas mínimos que el área Jurídica está obligada a implementar.

Disposición A8.1.1.29. Administración del Riesgo Técnicos I. Concentración geográfica del riesgo asegurado. El 95% se encuentra identificado en el Distrito Federal y 5% en el resto de la República, lo anterior se entiende dada la naturaleza de los productos individuales y colectivos del deudor, comercializados en el ejercicio 2014. II. Concentración sectorial del riesgo asegurado. El 100% se encuentra ligado al sector financiero del país. III. A Cardif México Seguros de Vida SA de CV., no le aplica la concentración de riesgos de naturaleza catastrófica.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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OTRAS NOTAS DE REVELACIÓN Disposición A8.1.1.33 Nombre del auditor externo que haya dictaminado los estados financieros PriceWaterhouseCoopers, SC. Auditor Financiero C.P.C. Adriana Fabiola Rubio Gutiérrez Nombre del auditor externo actuarial que haya dictaminado las reservas técnicas KPMG Cárdenas Dosal SC Auditor Actuarial Actuario Ana María Ramírez Lozano. Disposición A8.1.1.35 Detalle analítico de cualquier otro tipo de información que la institución decida hacer pública. Cardif México Seguros de Vida, SA de CV, no tiene otro tipo de información que decida hacer pública.

Cardif México Seguros de Vida, S.A. de C.V. Paseo de las Palmas 425, piso 5, Col. Lomas de Chapultepec. C.P. 11000, México, D.F. Tel. +52(55)2282 2000, Fax +52(55)2282 2001, www.bnpparibascardif.com.mx

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