MUTUAL FUND REPORT JULY 2009 The Finnish Association of Mutual Funds
Netsubscripitions to Mutual Funds Domiciled in Finland by Fund Class 31.1.2009 - 31.7.2009 Million EUR 2000,00
1500,00
1000,00
500,00
0,00 , Equity Funds -500,00
Asset Allocation Funds Bond Funds Short Term Bond Funds Alternative Funds
-1000,00
Mutual Fund Report online at www.fundreport.fi Your user id is printed on the back of the report or on the covering letter Please acknowledge source when quoting
MUTUAL FUND REPORT
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Address/representative in Finland
Aktia Fund Management Ltd
010 247 6844
www.aktia.fi
[email protected]
PL 695, 00101 HELSINKI
Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy
(09) 2283 2600
www.alfredberg.fi
[email protected]
Pohjoisesplanadi 37 A, 00100 Helsinki
AllianceBernstein L.P.
+44 20 7544 1744
www.alliancebernstein.com
Altos Rahastoyhtiö Oy
(09) 7251 8514
www.altos.fi
[email protected]
Bulevardi 6 A 12 00120 HELSINKI
Aventum Fund Management Ltd
020 743 43 00
www.aventumrahastot.fi
[email protected]
Mikonkatu 9, 00100 HELSINKI
Aviva Morley SICAV
+352 402 820 261
www.avivafunds.com
[email protected]
34 avenue de la Liberte, L-1930 Luxembourg
BankInvest
(09) 455 1710
www.bankinvest.com
[email protected]
Intervalor, Unioninkatu 20-22, 00130 HELSINKI
BlackRock Merrill Lynch Inv. Managers
SEB GYLLENBERG
www.blackrockinternational.com
SEB GYLLENBERG, EVLI, CARNEGIE
Carnegie Funds
(09) 6187 1400
www.carnegie.fi
PL 46, 00131 HELSINKI
CFM Contango Rahastoyhtiö Oy
010 7735220
www.contango.fi
Credit Suisse Asset Management
+46 705 939 586
http://lu.csam.com
[email protected]
Dexia Asset Management
4-27
Members of SRY
Summary of Mutual Funds and Market Shares of Mutual Funds Domiciled in Finland
28-29
Comparison and Basic Data of Mutual Funds
32-47 32 47
Non-member Funds
Aleksanterinkatu 17, 00100 Helsinki EVLI
Danske Capital, Sampo Pankki Oyj
Comparison and Basic Data of Mutual Funds
Glossary
48
Hiililaiturinkuja 2, 00750 SAMPO PANKKI
+46 8 407 5783
www.dexia-am.com
[email protected]
Box 7573, 103 93 Stockholm, SWEDEN
E. Öhman J:or Fund Management Finla (09) 8866 6091
www.ohmangroup.fi
Aleksanterinkatu 44, 00100 Helsinki
eQ Fund Management Company
(09) 6817 8700
www.eQ.fi
Mannerheiminaukio 1 A, 00100 HELSINKI
Estlander & Partners
020 761 3300
www estlanderpartners fi www.estlanderpartners.fi
Evli Fund Mgmt Company Ltd
020 320 555
www.evli.com
Fidelity International
0800 11 35 82
www.fidelity-international.com
FIM Asset Management Ltd
(09) 6134 6250
www.fim.com
Fondita Rahastoyhtiö Oy
(09) 668 9890
www.fondita.fi
Fourton Oy
(09) 439 3780
www.fourton.fi
Franklin Templeton Investments
+46 8 545 01230
www.franklintempleton.se
GAM (U.K) Limited
+353 1 609 3974
www.gam.com
Handelsbanken Funds Ltd
010 444 11
www.handelsbanken.fi
[email protected]
Aleksanterinkatu 11, 00100 HELSINKI
ICECAPITAL Fund Management Ltd
(09) 6220 500
www.icecapital.fi
[email protected]
Keskuskatu 1 B, 00100 HELSINKI
JPMorgan Asset Management
+46 8 545 181 70
www.jpmorgan.com
Nordea Inv. Fund Co. Finland Ltd.
(09) 1651
www.nordea.fi/rahastot
[email protected]
Keskuskatu 3, 00020 NORDEA
ODIN Forvaltning AS
(09) 473 55 100
www.odin.fi
[email protected]
Eteläinen Hesperiankatu 10, 00100 HELSINKI
OP Fund Mgmt Company Ltd
010 252 7050
www.op.fi
Pictet Funds
00 800 1805 8888
www.pictetfunds.com
[email protected]
SEB GYLLENBERG, OSUUSPANKIT
PYN Funds
(09) 2707 0400
www.pyn.fi
[email protected]
Tehtaankatu 29 A, 00150 HELSINKI
Sampo Fund Management Ltd
Pohjoisesplanadi 25 B B, 00100 HELSINKI
[email protected]
PL 1081, 00101 HELSINKI Box 3488, S-10369 Stockholm, Sweden Pohjoisesplanadi 33 A, 00100 HELSINKI
[email protected]
Aleksanterinkatu 48 A, 00100 HELSINKI Tapiolan Keskustorni, 02100 ESPOO
[email protected] EUFEX 12 St James's Place, London, SW1A 1NX, England
OSUUSPANKIT, EVLI, SEB GYLLENBERG, EUFEX
PL 308, 00101 HELSINKI
www.sampopankki.fi/rahastot
Hiililaiturinkuja 2, 00750 SAMPO PANKKI
SEB Gyllenberg Funds Ltd
(09) 131 551
www seb fi/gyllenberg www.seb.fi/gyllenberg
sebgyllenberg@seb fi
[email protected]
Unioninkatu 30, 30 00100 HELSINKI
Seligson & Co
(09) 6817 8200
www.seligson.fi
[email protected]
Erottajankatu 1-3, 00130 HELSINKI
Sifter Fund
(09) 681 8710
www.sifterfund.com
[email protected]
Kasarmikatu 14 A 3, 00130 HELSINKI
SKAGEN Funds
+ 46 8 555 979 00
www.skagenfunds.com
[email protected]
EUFEX
Sparinvest S.A.
+352 2627471
www.sparinvest.lu
[email protected]
EUFEX
Sp-Rahastoyhtiö Oy
010 436 6440
www.sp-rahastoyhtio.fi
[email protected]
Vanha maantie 1, 02650 ESPOO
Swedbank Investment Funds AS
010 247 6844
www.aktia.fi
[email protected]
Aktia Rahastoyhtiö p. 010 247 6844
Swedbank Robur
010 247 6843
www.aktia.fi
[email protected]
AKTIA, EUFEX
T. Rowe Price Global Investment Servic +45 3336 0500
www.troweprice.com/institutional
[email protected]
OSUUSPANKIT, TAPIOLA, DANSKE CAPITAL
Taaleritehtaan Rahastoyhtiö Oy
+358 46 714 7100
www.taaleritehdas.fi
[email protected]
Kluuvikatu 3, 00100 Helsinki
Tapiola Varainhoito Oy
(09) 453 3644
www.tapiola.fi/rahastot
[email protected]
Revontulentie 7, 02010 TAPIOLA
Trigon Capital
+372 667 9200
www.trigoncapital.com
[email protected]
Metro Plaza, Viru Väljak 2, 5th floor, Tallinn 10111, Estonia
UB Rahastoyhtiö Oy
(09) 2538 0280
www.unitedbankers.fi
[email protected]
Aleksanterinkatu 21 A, 00100 Helsinki
Union Bancaire Privée - UBAM
+ 41 58 819 63 34
www.ubp.ch
Bank of Åland Fund Mgmt Ltd
(0204) 290 88
www.alandsbanken.fi
The Finnish Association of Mutual Funds 2
Bahnhofstrasse 1, Postfach CH-8022 Zurich
[email protected]
PL 3, 22101 MAARIANHAMINA
JULY 2009 3
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS FINLAND
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Aktia Capital Alfred Berg Finland Alfred Berg Small Cap Finland Arvo Finland Value Aventum PF Finland Carnegie Finnish Equity Danske Invest Finland Danske Invest Finnish Small Cap Danske Invest Finnish Equity Danske Invest Finnish Institutional Equity eQ Q Finnish League g Evli Select FIM Fenno Fondita Equity Spice Handelsbanken Finland ICECAPITAL Finland Equity IV-1 Nordea Pro Finland Equity Nordea Finland Nordea Finnish 130/30 Equity * Nordea Finnish Index Fund ODIN Finland OP-Delta OP-Focus * OP-Finland Value OP-Finland Small Firm POP Finland * SEB Gyllenberg Finlandia SEB Gyllenberg Small Firm Seligson & Co OMX Helsinki 25- Index Share Fund Seligson & Co Phoebus * Seligson & Co Finland Index Säästöpankki Kotimaa Tapiola Finland Ålandsbanken Finland Value AVERAGE OMX Helsinki CAP GI NUMBER OF FUNDS
8,4 5,3 6,2
(5) (11) (7)
5,6
(10)
-1,9 1,8 4,2
5 yr, p.a. rank 7,9 10,6 11,4
(7) (2) (1)
(19) (18) (15)
8,9 9,4 7,0 5,9 5,7 6,6
5,8 12,1 9,4 4,2
(9) (1) (4) (14)
4,6 2,5
RISK
3 yr, p.a. rank
(5) (4) (12) (18) (19) (16)
-3,3 0,9 6,3 -2,6 -5,5 -1,3 -5,4 -3,5 -5,2 -4,5
(10) (2) (1) (7) (19) (3) (18) (12) (17) (16)
8,5 5,0 9,5 7,3
(6) (23) (3) (10)
-3,1 -6,6 -2,1 -5,9
(8) (24) (6) (22)
(13) (17)
6,9 5,3
(13) (22)
-4,0 -5,7
(14) (21)
11,8 6,9
(2) (6)
10,7
(3)
7,2 6,2 6,9 3,7 1,8
(11) (17) (14) (25) (26)
5,9 5,1
(8) (12)
2,8
(16)
7,8 7,4 5,5 4,9 5,3 6,8
(8) (9) (20) (24) (21) (15)
-5,9 -5,6 -4,1 -7,1 -9,0 -3,2 -3,3 -1,9 -7,0 -3,7 -6,9 -1,8
(23) (20) (15) (27) (28) (9) (11) (5) (26) (13) (25) (4)
5,9 4,0 40
6,9 6,8 68 (19)
-4,0 -6,1 61 (26)
12 mo. rank -14,8 -5,1 -3,0 6,2 -16,5 -13,5 -14,7 -11,6 -16,5 -15,0 -23,1 , -14,0 -17,0 -9,7 -19,6 -17,9 -11,3 -16,7 -13,9
(18) (4) (2) (1) (23) (13) (16) (12) (24) (19) ((32)) (15) (27) (7) (30) (28) (11) (26) (14)
-15,6 -16,6 -15,2 -4,5 -26,2 -14,8 -15,9 -7,1 -21,0 -10,0 -18,1 -7,8 -10,7 -9,7 -13,4 -18,4 18 4
(21) (25) (20) (3) (33) (17) (22) (5) (31) (9) (29) (6) (10) (8)
(28)
6 mo. rank 30,6 34,6 44,2 32,7 24,5 31,5 29,1 33,2 28,7 29,8 29,0 , 27,1 39,2 44,2 28,6 29,8 31,2 32,2 35,0 26,6 34,5 28,6 27,4 28,5 33,1 30,4 23,0 28,1 26,6 33,4 28,7 22,9 28,6 30,5 30,8 26,6 26 6
(33)
(14) (5) (2) (10) (32) (12) (19) (8) (21) (17) ((20)) (29) (3) (1) (23) (18) (13) (11) (4) (30) (6) (25) (28) (26) (9) (16) (33) (27) (31) (7) (22) (34) (24) (15)
1 mo. rank 5,2 7,2 8,0 8,5 7,2 7,0 5,9 5,9 6,1 6,1 7,7 , 6,7 8,1 8,7 6,2 9,3 5,6 5,5 5,2 5,6 6,6 6,2 6,2 8,4 4,9 5,2 5,5 6,9 9,4 9,8 6,5 8,6 7,7 8,3 6,9 7,6 76
(34)
(31) (14) (10) (6) (13) (15) (25) (26) (24) (23) ((12)) (17) (9) (4) (22) (3) (28) (29) (32) (27) (18) (20) (21) (7) (34) (33) (30) (16) (2) (1) (19) (5) (11) (8)
RETURN / RISK
Volatility
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 27,8 37,4 32,8 29,0 33,4 34,6 34,7 29,4 37,1 36,8 32,3 , 32,9 34,9 36,4 34,7 39,0 35,3 35,8 38,0
-0,7 -0,2 -0,2 0,1 -0,6 -0,5 -0,5 -0,5 -0,6 -0,5 -0,8 , -0,5 -0,6 -0,4 -0,7 -0,6 -0,4 -0,6 -0,5
0,2 0,3 0,4
32,6 34,8 35,2 31,9 28,6 27,7 33,2 24,8 42,4 29,1 35,7 32,5 29,7 34,7 33,5 37,5 37 5
-0,6 -0,6 -0,5 -0,3 -1,1 -0,7 -0,6 -0,4 -0,6 -0,5 -0,6 -0,4 -0,5 -0,4 -0,5 -0,6 06
37,0 36,2 60,3 39,7 48,1 43,9 33,2 36,0 39,9 46,1 29,8 35,8 38,8 33,7 33,7 39 2 39,2 43,0 39,8 25,7 40,1 35,0 35,5 41,9 38,2 36,8 40,1 38,2 44,3 36,7 36,4 38,9 38,8 49,6
-0,7 -0,3 -0,7 -0,7 -0,6 -0,6 -0,5 -0,8 -0,3 -0,7 -0,7 -0,7 -0,6 -0,6 -0,6 -0,2 02 -0,2 -0,7 -0,6 -0,7 -0,8 -1,1 -0,4 -0,9 -0,7 -0,6 -0,6 -0,3 -0,6 -0,8 -0,7 -0,6 -0,5
0,3 0,3 0,2 0,1 0,1 0,1 0,3 0,1 0,3 0,2 0,2 0,1
0,2 0,1 0,2 0,0 -0,1 0,2 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
min EUR 1,0% 1,0 % 1,0 % 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 0,5% 1-3% 0,5-1% 1,0% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 3-1% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0 % 1,0 % 0,0% 2,0% 0,1% 1%/0,5 0,8% 1%/1
min EUR 1,0% 1,0 % 1,0 % 1%/8 0,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 0,5% 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1,0 % 1,0 % 0,0% 0-1% 0,1-0,5% 1%/0,5 1,0% 1%/1
1,0% 1%/8 1,0% 1,0% max. 5% 1%/8 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1,0% 1 0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 3-1% 3-1% 3-1% 1%/8 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0% 1,0% 1%/0,5 1%/1
1,0% 1%/8 1,0% 1,0% max. 1% 1%/8 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1 0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 1%/8 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0% 1,0% 1%/0,5 1%/1
Manag. and cust. fee
a
a a a
DomiDomi
Size
Net subs. 1mo
No. of investors
(% / yr) 1,83 1,8 2,1 1,2 b 0,78 1,25 1,52 1,3 1,9 0,95 1,5 , 2,08 1,6 2,05 1,854 0,5 0,5 1,6 1,5 0,4 2 2 1,8 b 1,6 2 1,8 1,3 2,5 0,17 0,75 b 0,45 1,835 1,4 1,5
cile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
MEUR 153,9 158,2 40,1 47,7 8,3 54,1 19,1 27,5 166,4 124,8 16,0 , 111,5 69,0 20,1 38,0 15,2 79,2 198,5 10,9 65,2 164,9 559,2 132,8 125,5 79,9 19,7 151,0 30,4 114,8 12,3 28,1 104,7 16,4 6,9 2 970,2
MEUR 1,3 2,4 0,6 0,3 1,6 0,1 0,4 0,8 0,7 3,2 -0,2 , -0,6 0,2 1,4 0,0 0,0 0,8 1,6 0,2 0,9 0,5 2,2 2,1 -2,5 0,2 0,4 4,3 0,9 6,8 0,0 0,9 1,8 0,4 0,2 33,9
17 795 1 949 942 2 024 74 150 1 030 2 234 12 328 857 1 463 1 472 2 317 258 8 840 71 252 23 930 1 556 58 24 058 32 201 8 586 5 687 8 196 8 379 1 266 481 3 133 1 163 3 912 25 348 1 911 558 204 479
1,86 1,2 1,2 1,6 1,63 1,2 0,9 1,6 1 1,8 2,05 2,05 1,6 1,87 1,32 1 87 1,87 1,32 1,5 1,6 1,6 2 2 2 1,8 1,8 1,3 1,5 1,425 1,425 1,85 1,5
Finland Finland Norway Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Norway Norway Norway Finland Finland Lux. Sweden Sweden Sweden Finland Finland Total:
18,6 13,9 46,1 48,9 16,6 63,2 38,1 33,3 6,7 29,3 77,8 76,5 297,4 81,3 40 8 40,8 199,6 340,0 173,9 796,1 438,4 238,3 28,9 5,8 83,6 16,0 0,4 1,2 23,6 28,3 3 262,6
0,3 0,0 8,9 -0,1 -0,1 1,5 0,0 -0,1 0,9 0,1 0,5 1,8 0,9 0,8 00 0,0 4,7 0,2 4,8 9,3 1,2 -0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 0,5 36,6
4 478 2 218 2 872 1 214 2 256 119 872 149 369 11 714 7 672 70 545 35 168 146 481 92 426 11 697 5 089 2 774 4 206 4 661 233 464 10 581 2 394 420 652
0,2 0,2 02
Established month/year 05/92 12/92 11/98 10/05 04/04 12/92 09/03 08/96 10/87 10/97 10/06 10/89 08/98 04/97 03/98 06/07 03/93 05/92 04/08 09/08 12/90 02/93 01/02 06/94 01/02 02/05 09/93 04/94 02/02 10/01 04/98 05/03 09/06 04/07
Portfolio manager active Aktia Asset Management Alfred Berg Asset Management Alfred Berg Asset Management Danske Capital / M. Heikkilä Aventum Rahastoyhtiö Oy J. Kujala Danske Capital / P. Kanerva Danske Capital / J.Varis Danske Capital / J.Varis Danske Capital / J.Varis eQ Q Pankki Oyy J. Nyman Kaloniemi, Heikkinen Larsson, Svartbäck K. Blomqvist ICECAPITAL Varainhoito Oy J. Eräkare H. Parhiala H. Parhiala NIM / L. Viitala T. Haugen M. Leskinen S. Hämäläinen S. Hämäläinen E. Kohonen Aktia Asset Management J. Lindén Lindén, Högström Holmberg, Timonen A. Oldenburg Holmberg, Timonen J. Lindén Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgnt.
since 03/09 05/08 05/08 10/05 08/08 01/04 01/02 05/04 05/04 05/04 10/06 05/03 09/08 04/97 03/00 06/07 02/07 02/08 04/08 09/08 03/00 07/07 07/07 03/06 01/02 04/07 05/08 08/05 10/01 08/05 03/06 02/08 04/07
Net subs. from January
Minimum investinvest ment EUR 50 5 000 5 000 500 10 000 5 000 500 500 500 150 000 500 5 000 1 000 no min. 200 100 000 1 000 000 10 10 100 000 500 no min. no min. no min. no min. 20 500 500 1 1 1 40 500 50B/10000A
e
i d i i i c g e
h
c c
e i
MEUR 6,0 22,0 1,2 10,5 -1,6 -0,2 0,2 3,0 3,6 30,9 0,4 , 4,3 3,3 2,0 1,4 3,3 -18,4 24,8 3,5 5,3 3,8 29,2 9,0 -3,0 1,6 2,3 2,3 2,4 17,1 -1,5 6,7 21,1 -0,7 2,8 198,7
(34)
NORDIC COUNTRIES Aktia Nordic Arvo Nordic Value Carnegie Aksje Norge Carnegie Nordic Markets Danske Invest Nordic Danske Invest Nordic Opportunities eQ Small Titans * Evli Nordic Dividend Evli Swedish Small Cap Selection FIM Nordic Fondita Nordic Micro Cap Fondita Nordic Small Cap Handelsbanken Nordiska Småbolagsfond Handelsbanken Pohjoismaat Selective Handelsbanken Pohjoismaat Selective I Handelsbanken Sweden Selective Handelsbanken Sweden Selective I Nordea 1 - Nordic Equity Nordea Nordic Small Cap Nordea Nordic ODIN Norden ODIN Norge ODIN Sverige OP-Norden Small Firm POP Nordic SEB Nordic Fund SEB Östersjöfond/WWF Swedbank Robur Ethica Miljö Sverige g Swedbank Robur Småbolag Norden Säästöpankki Itämeri Ålandsbanken Nordic Value AVERAGE MSCI Nordic TR NUMBER OF FUNDS
8,4 3,4 0,4
9,8 7,7
(5) (9) (13)
(2) (7)
(13)
-9,0 -4,9 -9,9 -8,4 -10,2 -8,9 -2,6
(21) (5) (22) (17) (23) (19) (1)
5,6
(10)
-7,7
(11)
7,9 9,8
(6) (2)
-8,1 -8,5 -8,3 -7,8 -3,7 37 -3,1 -8,1 -3,0 -7,7 -11,7 -13,4 -7,2 -12,7
(14) (18) (16) (13) (4) (3) (15) (2) (12) (24) (26) (9) (25)
9,2 4,3 2,6
(4) (16) (18)
5,2
9,1 -0,6 8,3 9,1 14,0
(4) (14) (6) (3) (1)
4,8 11,8 5,4 7,8 9,1 6,8
2,5 1,7 1,6 6,5
(10) (11) (12) (8)
5,6 3,5 5,5 9,3
(9) (17) (11) (3)
-5,9 -7,1 -5,3 -9,0
(7) (8) (6) (20)
4,8 6,6 5,3
(15)
-7,4 -7,7 -6,5
(10)
5,8 1,3 (14)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 4
(14) (1) (12) (7) (5) (8)
(18)
(26)
-23,1 -8,7 -35,8 -22,1 -25,5 -21,7 -11,3 -23,5 -6,7 -29,5 -16,4 -19,8 -19,8 -16,2 -15,8 -4,8 48 -4,3 -24,5 -11,7 -24,0 -24,1 -33,4 -11,1 -29,7 -22,9 -19,4 -18,3 -9,1 -18,3 -25,6 -22,9 -19,4 -21,9
(21) (4) (31) (18) (26) (17) (7) (22) (3) (28) (11) (16) (15) (10) (9) (2) (1) (25) (8) (23) (24) (30) (6) (29) (19) (14) (12) (5) (13) (27) (20)
(31)
33,4 38,4 37,4 25,2 33,7 31,5 43,5 36,7 44,5 41,9 31,0 50,4 42,4 30,6 30,9 47 6 47,6 48,1 28,4 25,0 28,1 28,9 27,7 47,1 41,9 33,2 30,2 27,1 46,4 36,1 30,3 31,6 35,8 31,2
(16) (11) (12) (30) (15) (19) (7) (13) (6) (10) (20) (1) (8) (22) (21) (3) (2) (26) (31) (27) (25) (28) (4) (9) (17) (24) (29) (5) (14) (23) (18)
(31)
7,5 10,3 8,7 7,8 7,8 6,7 9,3 9,0 11,2 5,4 6,3 11,0 9,1 7,8 7,8 13 0 13,0 13,1 7,5 8,4 7,6 8,0 5,1 15,1 3,9 7,5 8,7 9,4 13,8 8,6 7,9 8,1 8,8 10,7
(25) (7) (13) (22) (21) (27) (9) (11) (5) (29) (28) (6) (10) (20) (19) (4) (3) (24) (15) (23) (17) (30) (1) (31) (26) (12) (8) (2) (14) (18) (16)
0,2 0,0 0,0 0,1
0,1 0,2 0,3
0,1 0,5 0,1 0,2 0,3 0,1
0,1 0,0 0,1 0,3 0,1 0,1 0,1
b
b b b
05/06 02/06 07/95 04/96 12/90 02/06 09/99 09/06 05/08 05/01 08/06 09/97 10/98 06/05 06/05 06/05 06/05 05/92 06/98 10/87 06/90 06/92 10/94 05/05 09/06 12/88 01/99 01/96 04/89 09/06 01/04
A. Bergman Danske Capital / R. Hakola P. Skarstein-Christensen M. Gardar Kolm H. Knudsen Danske Capital / E.Holmqvist WIP Asset Management Evli Rahastoyhtiö Oy H. Söderberg Heikkinen, Kaloniemi Larsson, Svartbäck Larsson, Svartbäck T. Marken K. Blomqvist
02/09 05/04 01/06 01/03 02/06 09/99 10/08 05/08 09/08 08/06 09/97 01/08 09/08
L Johansson 09/08 L. Nordean Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. N-P. Hollekim J. Ulvin N-P. Hollekim E. Kohonen A. Bergman M.Ingelgård M.Ingelgård Raftell, Ljungquist g Sandell, Palmqvist T. Rönnholm Ålandsbanken Asset Mgmt.
05/92 05/09 05/09 03/05 08/01 04/00 06/06 09/06 09/06 06/09 06/09 12/06 01/04
50 500 5 000 5 000 5 000 500 50 000 5 000 5 000 1 000 no min. no min. 500 200 1 000 000 200 1 000 000 50 1 share 1 share 500 500 500 no min. 20 500 500 100 100 40 50 B/10 000A
e i
i i
g
e e
h h h h e
e e e
1,7 0,8 14,0 4,0 -0,5 41,2 -0,1 3,8 3,2 5,2 27,7 5,2 13,7 2,9 33 3,3 59,9 2,4 39,6 34,2 10,8 3,2 0,6 1,5 -0,1 0,1 0,0 1,9 7,8 287,8
(31)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 5
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS EUROPE
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank ABN AMRO MMF European Equities Aktia Europe Alfred Berg Europe Alfred Berg Small Cap Europe Arvo Euro Value Aventum European Equity Carnegie Eurooppa Osake Danske Invest Europe Equity Danske Invest Europe Danske Invest Europe Enhanced Index * D Danske k Invest I t Europe E Small S ll C Cap Danske Invest European Growth Danske Invest European Opportunities eQ Europe Dividend Evli Europe Evli Europe Quant Index * FIM Unioni FIM Visio Fondita European Small Cap Fourton Hannibal Fourton Odysseus Fourton Stamina Handelsbanken Europe Aggressive Handelsbanken Europe Index Handelsbanken Europe Index I Handelsbanken Europe Selective Handelsbanken Europe Selective I ICECAPITAL European Stock Index * Nordea 1 - European Alpha Nordea 1 - European Equity Nordea 1 - European Value Nordea European Nordea European Index Fund Nordea Europe Plus Nordea Pro European ODIN Europa ODIN Europa SMB OP-Euro Index OP-Europe Value OP-Europe Growth OP-Europe Equity OP-Europe Dividend OP-Europa Small Firm POP Europe * SEB E Ethical hi l Europe E Fund F d SEB Europa Småbolagsfond SEB Europe 1 Fund SEB Europe Chance/Risk Fund SEB Gyllenberg European Equity Value SEB Gyllenberg European Index Seligson & Co Europe Index Fund Sparinvest European Value EUR R Swedbank Robur Småbolagsfond Europa Säästöpankki Eurooppa Tapiola Europe Ålandsbanken Europe Value AVERAGE MSCI Europe TR NUMBER OF FUNDS
0,5 -3,0
(6) (16)
0,7
(5)
-1,1 -1,2
(11) (12)
-7,6
(18)
-4,3
2,9 -0,4
(17)
(3) (7)
-2,4
(14)
5 yr, p.a. rank -0,5 1,5 1,1 -4,2 1,3
(34) (16) (23) (41) (20)
1,2 2,4 3,8 1,4 66 6,6 0,7
(22) (13) (8) (17) (1) (26)
-0,9 0,4 3,6 5,8
4,6 5,6 5 6 2,0 0,9
(32) (29) (15) (49) (31) (4) (40) (14) (6) (25) (7) (11) (45)
(37) (28) (9) (2)
-14,0 -10,4 -9,0 -9,0
(6) (3) (15) (24)
15,7 19,8 16,8 16,8 20,3 21,7 10,7 25,2 18,5 19,8 27 5 27,5 17,3 19,8 7,5 13,5 16,5 22,0 33,4
(44) (28) (41) (40) (23) (18) (52) (6) (35) (30) (3) (38) (29) (54) (47) (43) (17) (1)
-3,7 -3 3,1 1 -8,9 -9,4 -9,0 -6,2 -5,7 -9,2
(3) (1) (16) (24) (20) (8) (5) (21)
-25,7 -13,8 -14 14,2 2 -20,7 -18,6 -18,3 -5,2 -4,6 -18,2
(44) (6) (8) (24) (18) (15) (2) (1) (13)
23,6 21,4 12 4 12,4 22,1 20,2 20,4 23,5 24,0 20,2 16,6 13,4 17,5 18,7
(10) (19) (51) (16) (24) (22) (11) (9) (25) (42) (49) (36) (34)
16,9 19,2 24,0 25,4 26,2 30,7 13,5 15,5 23,5 13,4 19,8 19 0 19,0 22,4 20,9 22,6 19,9 20,0 23,0 21,3 24,4 17,4 14,0 89 8,9 19,6 20,5
(39) (32) (8) (5) (4) (2) (48) (45) (12) (50) (31) (33) (15) (21) (14) (27) (26) (13) (20) (7) (37) (46) (53)
(13) (33) (26)
-23,9 -14,2 -21,8
(34) (7) (30)
1,4 0,3 1,3 4,9 -0,7 -1,2 -5,6 3,2
(18) (29) (19) (5) (35) (38) (42) (11)
-6,8 -9,3 -16,2 -13,5 -12,2 -16,2 -16,4 -6,4
(10) (23) (47) (41) (34) (46) (48) (9)
-12,8 -10,0 -13,2 13 2 -7,8 -12,9 -14,5 -13,0 -9,3 -10,0
(36) (28) (39) (12) (37) (44) (38) (22) (27)
-12,5 -14,2 -3,5 -8 8,9 9 -10,1 -8,9
(35) (43) (2) (17)
-21,3 -18,3 -25,1 -26,9 -28,0 -27,9 -24,6 -18,1 -19,3 -28,2 -24,9 -25,1 25 1 -25,2 -24,1 -27,3 -23,0 -18,1 -17,7 -20,9 -26,7 -24,3 -10,0 -20 20,6 6 -20,8 -17,8
(28) (14) (40) (47) (50) (49) (38) (12) (20) (51) (39) (42) (43) (36) (48) (33) (11) (10) (25) (45) (37) (4) (23)
3,0
(12)
-2,5
(15)
0,1 0 1 5,0 0,7 -0,8 -2,8 1,3 -0,1
(31) (4) (25) (36) (40) (21) (32)
1,8
(4)
3,3 -2,2 4,4 22 2,2 1,3 1,6
(10) (39) (7) (14)
The Finnish Association of Mutual Funds 6
(42) (30) (18) (19)
(21) (41) (9) (53) (5) (3) (46) (31) (29) (19) (22) (16) (35) (17) (52) (27) (32) (26)
-8,0 -11,7 -9,7
(9) (1) (13) (8) (10)
(42)
6 mo. rank
-19,5 -25,1 -17,2 -32,4 -12,7 -5,9 -26,7 -21,8 -21,6 -18,9 -20,6 20 6 -18,4 -23,9 -18,5 -29,7 -21,2 -22,0 -21,1
(27) (33) (30)
(2)
* Non-UCITS Fund
12 mo. rank
0,5 -0,4 0,2
3,2
(18)
3 yr, p.a. rank -11,4 -10,1 -8,4 -19,1 -10,7 -4,0 -13,5 -8,3 -5,7 -9,6 -5,9 59 -7,4 -14,5
-0,7 07 3,3 -2,0 -0,7 -0,9
-0,8 -0,6
RISK
(49)
(53)
(54)
1 mo. rank 7,0 7,0 6,9 8,0 5,5 9,5 6,4 8,9 7,8 9,1 45 4,5 6,6 4,1 6,4 9,3 9,4 8,1 5,2 4,8 1,1 6,3 31 3,1 8,5 9,0 9,1 8,6 8,7 9,3 5,0 4,6 6,4 6,7 7,5 5,1 6,7 9,6 6,7 11,1 6,5 6,7 5,3 5,5 6,8 7,0 80 8,0 3,2 8,0 7,7 8,3 9,3 9,1 6,0 5,8 8,1 6,5 72 7,2 7,0 10,5
(27) (26) (29) (21) (45) (3) (38) (12) (22) (9) (52) (35) (53) (40) (6) (4) (17) (47) (50) (56) (41) (55) (15) (11) (8) (14) (13) (7) (49) (51) (39) (33) (24) (48) (31) (2) (32) (1) (36) (34) (46) (44) (30) (28) (19) (54) (20) (23) (16) (5) (10) (42) (43) (18) (37) (25)
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 21,9 35,6 35,1 28,2 31,8 35,0 32,2 40,7 37,6 39,2 36 8 36,8 35,5 33,1 32,4 37,0 37,7 42,4 33,6
-1,1 -0,8 -0,6 -1,3 -0,5 -0,3 -1,0 -0,6 -0,7 -0,6 -0,7 07 -0,6 -0,8 -0,7 -0,9 -0,7 -0,6 -0,7
23,9 26,4 18 5 18,5 38,2 36,5 36,6 26,0 25,9 39,0
-1,2 -0,7 -1 1,0 0 -0,6 -0,6 -0,6 -0,3 -0,3 -0,6
34,2 26,8 36,0
-0,8 -0,7 -0,7
-0,1 -0,2 -0,2
34,7 34,5 36,8 33,3 42,3 42,7 33,5 34,1 36,5 26,5 35,4 36 7 36,7 33,2 36,6 36,9 42,9 38,6 37,4 25,3 32,2 34,3 28,4 30 6 30,6 33,9 41,6
-0,7 -0,6 -0,8 -0,9 -0,8 -0,7 -0,9 -0,6 -0,6 -1,2 -0,8 -0,8 08 -0,9 -0,8 -0,8 -0,6 -0,6 -0,6 -1,0 -0,9 -0,8 -0,5 -0 0,8 8 -0,7 -0,5
-0,1 -0,2 -0,1 0,1 -0,2 -0,2 -0,4 0,0
-0,3 -0,1 -0,1 -0,4 -0,1 -0,1 0,0 0,0 -0,1 01 0,1 -0,1
-0,2 -0,1 0,0 0,1
0,1 02 0,2 -0,1 -0,1
0,0 -0,2 02 0,1 -0,1 -0,2 -0,3 -0,1 -0,2 0,0 -0,3 0,1 -0 0,1 1 -0,1 -0,1
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
min EUR 1,0 % 1,0% 1,0 % 1,0 % 1%/8 0,0% 1,0% 1%/8 max. 5% 0,0% max. 5% 1%/8 1%/8 1-3% 0,5-1% 1,00% 1,0% 1,0% 0,5-1% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,25% 1,0% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 3-1% 3-1% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 10% 1,0 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,1% 3,0% 1,0% 1%/0,5 0,8% 1%/1
min EUR 1,0 % 1,0% 1,0 % 1,0 % 1%/8 0,0% 1,0% 1%/8 max. 1% 0,0% max. 1% 1%/8 1%/8 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1,0% 20 20 20 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 1,0% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0-0,3% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 10% 1,0 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,8 % 0,1-0,5% 2,0% 1,0% 1%/0,5 1,0% 1%/1
Manag. and cust. fee
a
a
a
a
(% / yr) 1,5 1,87 1,8 2,1 1,2 b 0,6 1,6 1,35 1,63 0,25 1 73 1,73 1,5 1,9 1,7 1,6 0,5 1,8 1,85 2,05 0,63 0,63 0 63 0,63 1,91 0,69 0,39 1,89 1,34 0,5 1,5 1,5 1,5 1,6 0,4 1,6 0,75 2 2 0,48 1,8 1,8 1,8 1,8 2,2 1,8 14 1,4 1,75 1,4 1,4 1,3 0,4 0,45 1,5 1,425 1,85 1,4 1 58 1,58
Domi-
Size
Net subs. 1mo
cile Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Lux. Finland L Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Norway Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland L Lux. Sweden Lux. Lux. Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Finland Finland Total:
MEUR 18,4 74,2 69,6 7,6 43,0 3,3 109,7 262,5 74,9 199,3 43 2 43,2 6,6 37,6 3,7 22,1 95,6 27,3 48,8 4,6 9,3 131,1 116 4 116,4 73,8 85,6 67,0 16,9 26,5 19,6 509,7 315,7 14,8 23,8 87,8 110,6 191,2 156,2 147,4 38,9 310,4 51,5 32,6 11,6 21 9 21,9 168,9 42,0 162,3 126,0 35,1 0,9 34,9 59,7 33 6 33,6 4 385,8
MEUR 0,0 0,7 2,0 0,0 0,1 0,8 -0,1 2,2 2,2 -2,5 04 0,4 0,0 1,1 0,0 -0,4 -4,1 0,5 0,9 0,0 0,0 0,0 00 0,0 0,1 0,9 1,8 -0,1 -1,7 1,2 2,2 0,3 -0,2 -6,1 -0,2 -1,3 0,2 1,4 -0,7 0,1 0,2 00 0,0 0,0 0,0 0,5 0,1 0,5 0,0 0,4 0,5 06 0,6 4,8
No. of investors 12 917 507 366 4 313 62 5 226 97 3 507 1 293 369 1 008 123 947 2 415 44 108 256 260 16 076 1 503 9 349 126 55 464 84 2 053 78 25 805 48 933 220 14 031 1 299 11 533 3 938 6 866 5 083 3 893 25 735 3 760 768 127 3 307 456 10 994 585 1 968 287 852
Established
Portfolio manager active
month/year 12/02 04/98 07/99 08/99 10/96 12/04 08/99 12/97 07/98 07/02 02/01 12/98 12/05 03/08 08/00 10/03 05/00 09/02 05/09 04/07 03/04 03/04 05/99 03/02 01/06 06/05 06/05 07/05 11/07 04/99 09/89 10/98 02/09 12/99 08/99 11/04 11/04 04/99 01/03 01/03 11/02 04/07 05/99 02/05 12/88 08/94 12/88 12/98 06/97 12/99 06/98 11/06 08/98 05/03 01/01 06/01
since ABN AMRO Asset Management Bergman, Hamström Alfred Berg Asset Management Alfred Berg Asset Management Danske Capital / P. Lankinen Aventum Rahastoyhtiö Oy L. Wincentsen Danske Capital H. Garder Danske Capital/State Street L Larsen, K Knudsen d Danske Capital Martin Currie IM Ltd eQ Asset Management Oy Evli Rahastoyhtiö Oy Evli/AXA Rosenberg Holtari, Uurasmaa Uurasmaa, Holtari T. Lehto P. Langenskiöld M. Wahlström M Wahlström M. C. Sundman J. Schagerström
05/08 05/08 02/09 08/08 06/03 10/07 05/02 07/02 07/04 08/07 12/05 03/08 10/08 10/03 09/08 09/08 05/09 04/07 03/04 03/04 10/01 01/08
K. Blomqvist 09/08 ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management A. Morris T. Haugen Pohjola Asset Management K. Lempinen M. Salovaara T. Mattila Pohjola Asset Management JPM Asset Management Bergman, Hamström G Gemmel G. G l Dehn, Huhdanmäki, Annerstedt G. Gemmel G. Gemmel AllianceBernstein SEB Gyllenberg & Barclays Global Inv. Holmberg, Timonen J. Moestrup Rasmussen B. Stenbäck T. Rönnholm Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgmt. Mgmt
07/05 11/07 04/99 05/09 03/07 02/09 05/09 03/07 11/04 11/04 10/07 05/07 05/08 06/06 10/07 06/99 08/04 06/08 01/03 03/05 10/06 12/99 08/05 11/06 06/09 03/06 02/08 01/05
Minimum investment EUR 5 000 50 5 000 5 000 500 10 000 5 000 500 5 000 250 000 5 000 500 500 500 5 000 5 000 1 000 1 000 no min. 2000 2000 2000 200 200 1 000 000 200 1 000 000 100 000 50 50 50 10 100 000 1 share 1 000 000 500 500 300 000 no min. no min. no min. no min. no min. 20 500 500 500 500 500 500 1 no min. 100 40 500 50B/10000A
Net subs. from January
e
i
i
i i i c g
e e e
h h
c
e e i
MEUR -19,8 4,3 0,7 -0,8 0,0 0,2 -49,0 29,9 8,3 -10,6 -6,4 64 -0,1 -4,4 -2,9 -8,2 6,5 -1,0 3,7 4,4 0,1 -8,1 -3 3,1 1 -0,8 23,8 -7,0 7,7 -7,8 12,4 2,1 8,1 -13,1 5,2 4,8 -0,7 -0,4 22,0 -1,2 -0,4 1,4 00 0,0 2,1 0,0 0,9 14,5 0,8 6,3 0,0 2,3 10,6 51 5,1 42,4
(56)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 7
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS NORTH AMERICA
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank Aktia America Aventum American MidCap Danske Invest N America Enhanced Index * Danske Invest North America Equity Danske Invest US Small Cap Value Evli USA Quant Index * FLF Equity Growth USA FLF Equity High Dividend USA Handelsbanken America ICECAPITAL US Stock Index * Nordea 1 - North American Growth HB Nordea 1 - North American Value BP (EUR) Nordea North America OP-America OP-America Index SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond SEB Choice North America Chance/Risk Fund SEB Gyllenberg North America Index Seligson & Co North American Index Fund Swedbank Robur Amerikafond Tapiola USA * AVERAGE MSCI North America TR NUMBER OF FUNDS
5 yr, p.a. rank -3,5
-4,4
(3)
-6,2
(4)
0,7
(2)
0,9 -7,8
(1) (6)
-7,3
(5)
-4,0 40 -4,0
(10)
-3,3 -7,0 -2,5 -3,6 -0,5 -6,1 -3,1
(8) (16) (4) (11) (1) (14) (5)
-10,8 -4,9 -3,4 -6,6 -1,7 -5,1 -3,3
(17) (12) (9) (15) (3) (13) (7)
-3,2 -0,7 -4,1 41 -2,8
(6) (2)
(6)
RISK
3 yr, p.a. rank -9,1 -6,6 -10,1 -11,8 -8,7 -9,5 -1,5 -15,1 -8,1 -10,6 -8,0 -17,8 -11,6 -8,9 -14,2 -8,8 -10,2 -9,4
(10) (3) (13) (17) (7) (12) (1) (19) (5) (15) (4) (20) (16) (9) (18) (8) (14) (11)
-8,5 -6,4 -9,7 97 -9,0
(6) (2)
(17)
12 mo. rank -17,6 -20,8 -14,7 -15,3 1,2 -13,4 -2,5 -27,1 -10,9 -13,9 -15,4 -21,7 -15,8 -24,2 -22,6 -15,4 -20,7 -13,1 -12,5 -9,2 -20,4 -15,5 15 5 -12,5
(20)
(14) (17) (9) (10) (1) (7) (2) (21) (4) (8) (12) (18) (13) (20) (19) (11) (16) (6) (5) (3) (15)
6 mo. rank 8,2 25,5 8,9 3,1 25,7 6,2 13,7 -1,3 11,3 9,3 28,6 20,2 6,0 13,7 9,3 8,2 12,3 10,8 9,7 10,1 10,4 11 9 11,9 11,4
(21)
(16) (3) (15) (20) (2) (18) (6) (21) (8) (14) (1) (4) (19) (5) (13) (17) (7) (9) (12) (11) (10)
1 mo. rank 7,4 7,9 7,6 7,6 13,6 7,0 6,0 5,3 6,5 7,5 3,8 8,0 5,6 6,2 8,6 6,8 6,3 6,7 7,1 5,6 4,7 69 6,9 7,9
(21)
(8) (4) (6) (5) (1) (10) (16) (19) (13) (7) (21) (3) (17) (15) (2) (11) (14) (12) (9) (18) (20)
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
(%, 12 mo.) 45,5 49,2 39,8 44,7 53,9 42,0 40,8 42,7 37,7 43,3 51,0 48,4 36,0 42,2 39,4 37,5 37,1 44,5 40,6 35,7 35,0 42 2 42,2 44,6
-0,5 -0,5 -0,5 -0,4 0,0 -0,4 -0,2 -0,7 -0,4 -0,4 -0,4 -0,5 -0,5 -0,7 -0,7 -0,5 -0,7 -0,4 -0,4 -0,4 -0,7 -0,5 05 -0,4
37,7 39,2 37,9 33,3 38,4 33,3 30,8 34,2 38,5 34,4 40,2 37,7 36,3 39,2
-0,2 -0,4 -0,3 -0,4 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,5 -0,4 -0,4 -0,5 -0,4 -0,3
32,2 40,7 40,3 32,1 54,7 42 2 42,2 41,4 40,5 36,7
-0,2 -0,3 -0,1 -0,5 -1,1 -0,1 01 -0,3 -0,4 -0,3
Sharpe 5y -0,3 -0,3 -0,4 -0,2 -0,3 -0,2 -0,4 -0,3
-0,5 -0,4 -0,3 -0,4 -0,2 -0,4 -0,3 -0,3 -0,2 -0,3 03 -0,3
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
min EUR 1,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1,00% 1%/17 1%/17 1,0% 0,0% 1,0% 1% 1,0% 1%/8 0,0% 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,1% 1,0% 0,8%
min EUR 1,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/20 1%/17 1%/17 1,0% 0,0% 1,0% 1% 1,0% 1%/8 0-0,3% 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,1-0,5% 1,0% 1,0%
(% / yr) 1,87 0,4 0,25 1,5 1,9 0,5 1,5 1,5 1,5 0,38 1,5 1,5 1,6 1,6 0,63 1,75 1,5 0,4 0,43 1,425 1,6
a
a
a a
Domi-
Size
Net subs. 1mo
cile Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Sweden Lux. Finland Finland Sweden Finland Total:
MEUR 18,5 2,3 249,3 212,0 32,0 44,7 173,8 9,0 26,8 18,3 6,7 15,2 172,2 132,1 72,5 63,8 200,8 55,7 10,5 0,3 36,6 1 553 553,3 3
MEUR 1,1 -0,1 -0,3 8,3 1,8 1,6 1,9 0,0 0,2 1,4 -0,5 7,7 0,2 0,0 0,0 1,3 0,7 0,0 0,2 25 3 25,3
No. of investors 1 702 53 98 2 495 403 146 125 9 490 4 987 326 7 548 9 786 166 2 419 156 1 100 41 000
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year 10/03 12/04 07/02 12/99 11/02 10/03 11/08 11/08 01/88 07/05 04/99 10/03 02/02 06/01 04/02 05/95 12/88 03/02 12/06 04/94 05/02
A. Bergman Aventum Rahastoyhtiö Oy Danske Capital / State Street BlackRock Sterling Capital Management Evli/AXA Rosenberg Fortis Investments Fortis Investments J. Eskilsson ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management T. Lakkala Pohjola Varainhoito Oy Pier Capital/SEB Asset Mgmt. TCW Inv. Management SEB Gyllenberg & Barclays Global Investors Holmberg, Timonen Gemmel, Solvin Tapiola Varainhoito Oy
since 10/06 08/08 07/02 06/06 11/02 10/03 11/08 11/08 05/07 07/05 04/99 05/09 03/07 05/07 10/08 01/04 04/07 04/07 12/06 06/09 02/08
ment EUR 50 10 000 250 000 500 500 5 000 5 000 5 000 500 100 000 USD 50 50 1 share no min. 300 000 500 500 500 1 100 500
500 5 000 5 000 500 100 000 USD 50 1 share no min. 300 000 500 100 500
Net subs. from January e
i i
e i
MEUR 0,6 -2,4 5,4 5,9 1,7 -10,4 5,5 -5,2 1,9 3,3 14,5 34,3 -1,1 0,3 -0,3 6,2 4,5 0,0 1,3 66 2 66,2
(21)
JAPAN Danske Invest Japanese Equity Evli Japan Quant Index * q y Japan p FLF Equity Handelsbanken Japanfond ICECAPITAL Japan Stock Index * Nordea 1 - Japanese Value Nordea Japan OP-Japan * OP-Japan Index SEB Choice Japan Fund Swedbank Robur Japanfond Tapiola Japan * AVERAGE MSCI Japan TR NUMBER OF FUNDS
-3,4
(1)
((5)) (1)
-4,9 -3,5
((5)) (2)
-6,1
(2)
-8,9 -4,0 -7,8
(8) (3) (7)
-6,8 -7,2
(3) (4)
-5,8 -4,2
(6) (4)
-7,9 -5,7
-6,7 -4,4
-5,3 -1,7 (5)
-13,0 -12,7 -15,1 -13,1 -12,0 -17,2 -13,6 -18,5 -14,8 -15,4 -14,1 -14,0 -14,5 -11,8
(8)
(3) (2) ((9)) (4) (1) (11) (5) (12) (8) (10) (7) (6)
-4,5 -9,9 -8,9 -8,3 -8,3 -8,6 -10,9 -18,1 -14,0 -9,0 -11,0 -14,7 -10,5 -8,4
(12)
(1) (7) ((5)) (2) (3) (4) (8) (12) (10) (6) (9) (11)
6,9 2,2 7,5 3,3 4,3 3,4 4,0 -4,3 14,6 2,4 2,2 4,5 4,2 4,0
(12)
(3) (10) ((2)) (8) (5) (7) (6) (12) (1) (9) (11) (4)
2,1 2,3 4,1 2,9 4,4 1,0 2,7 4,6 5,1 2,4 2,7 2,6 3,1 4,2
(12)
(11) (10) ((4)) (5) (3) (12) (6) (2) (1) (9) (7) (8)
-0,3 -0,3 -0,3 -0,6 -0,3 -0,5 -0,4 -0,3
1%/8 1,00% 1%/17 1,0% 0,25% 1% 1,0% 1%/8 0,0% 1,0 % 1,0% 0,8%
1%/8 1%/20 1%/17 1,0% 0,0% 1% 1,0% 1%/8 0-0,3% a 1,0 % 1,0% 1,0% a
1,5 0,65 1,5 1,6 0,5 1,5 1,6 0,2 1,04 1,5 1,425 1,2 f
Finland Finland Lux. Sweden Finland Lux. Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Total:
198,9 40,8 68,2 37,3 7,6 1,0 50,7 9,0 26,5 47,2 3,2 19,9 510,2
7,7 -0,2 0,0 3,6 1,5 -4,1 -3,8 0,0 0,0 0,0 0,5 5,2
3 807 59 123 15 305 3 359 231 2 831 842 601 27 158
10/99 08/05 11/08 04/89 07/05 10/03 10/97 06/04 09/04 06/88 09/94 05/06
Daiwa SB Investments Evli/AXA Rosenberg Fortis Investments A. Hansen ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management JPM Asset Management Pohjola Asset Management Goldman Sachs Asset Mgmt. Intl. V. Yu Tapiola Varainhoito Oy
10/04 08/05 11/08 01/07 07/05 05/09 03/07 06/04 08/08 09/06 06/09 02/08
1%/8 1%/8 1,0 % 0,1% 1,5% 1 0% 1,0% 0,8%
1%/8 1%/8 1,0 % 0,1-0,5% a 1,0% 1 0% 1,0% 1,0% a
0,2 2 1,75 0,45 2,97 1 425 1,425 1 f
Finland Finland Lux. Finland Estonia Sweden Finland Total:
22,1 84,4 200,2 12,4 6,9 36 3,6 38,5 367,9
0,2 4,6 0,0 0,4 00 0,0 1,2 6,4
4 679 10 551 12 699 2 746 751 1 121 4 300 36 847
04/01 05/04 10/87 01/00 08/06 03/89 08/07
JPM Asset Management T. Lakkala Schroder Inv. Management Ltd Holmberg, Timonen J. Fedotova V Yu V. Tapiola Varainhoito Oy
05/01 05/07 07/08 08/05 06/06 06/09 02/08
-0,4 -0,2
i
e
h
e i
-58,8 -2,0 -0,8 4,8 1,9 -19,1 -4,3 -0,4 1,1 -0,3 1,2 -76,7
(12)
PACIFIC OP-Asia * OP-Asia Tigers SEB Choice Asia ex. Japan Fund Seligson & Co Asia Index Swedbank Central Asia Equity Swedbank Robur Pacificfond Tapiola Asia-Pacific * AVERAGE MSCI Pacific TR NUMBER OF FUNDS
2,0
(1)
19 1,9
(2)
1,9 -2,1
2,5 10,2 9,4 -3,9
(4) (1) (2) (5)
91 9,1
(3)
5,4 1,1 (2)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 8
-5,4 2,7 0,2 -13,3
(4) (2) (3) (5)
30 3,0
(1)
-2,6 -8,5 (5)
(5)
-3,9 -9,1 1,7 -12,1 -55,7 -0,3 03 -9,1 -12,6 -7,5
(3) (4) (1) (6) (7) (2) (5)
(7)
18,3 40,8 42,5 6,4 44,7 42 0 42,0 40,9 33,7 14,5
(6) (5) (2) (7) (1) (3) (4)
(7)
7,6 13,3 11,6 5,2 8,4 11 6 11,6 7,6 9,3 6,6
(5) (1) (2) (7) (4) (3) (6)
0,0 0,3 0,2 -0,3 02 0,2 0,1 -0,1
no min. no min. 500 1 no min. 100 e 500 i
1,6 24,5 1,6 2,0 0,0 -0,1 01 6,8 36,5
(7)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 9
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
CENTRAL EASTERN EUROPE Carnegie East-European Danske Invest Arvo Eastern Europe Value Danske Invest Arvo Russia Value Danske Invest Baltic Danske Invest Baltic Danske Invest Eastern Europe Convergence Danske Invest Financials & Investment Danske Invest Eastern Europe Danske Invest Black Sea Danske Invest Poland Danske Invest Russia Danske Invest Russia Small Cap Danske Invest Trans-Balkan * Danske Invest Ukraine eQ Balkan eQ Emerging Top Picks eQ New Europe Small Cap eQ Central and Eastern European eQ Russian Opportunities Evli Greater Russia Evli New Republics FIM Emerging Europe FIM Russia FIM Russia Small Cap FIM Ukraine FLF Equity Europe Emerging Handelsbanken Russia Handelsbanken Östeuropafond Nordea 1 - Central & Eastern European Equity Nordea Eastern Europe Nordea Russia OP-Eastern European OP-Russia SEB Eastern Europe Ex Russia Fund SEB Eastern Europe Small Cap Fund SEB Russia Fund Seligson & Co Russian Prosperity Fund Euro Swedbank Eastern Europe Equity Swedbank Eastern Europe Real Estate Equity Swedbank Robur Balkanfond Swedbank Robur Rysslandsfond Swedbank Robur Östeuropafond Swedbank Russian Equity Taaleritehdas Lydian Lion Equity Taaleritehdas Rouble Equity Taaleritehdas Troikka Osake Taaleritehdas Zloty Equity Tapiola East Europe AVERAGE MSCI EM Eastern Europe TR NUMBER OF FUNDS
Volatility
RETURN / RISK
5,4
4,2
(8)
(10)
0,1
-9,6 -10,9 5,3
(19) (20) (12)
4,3
(13)
9,6
(1)
-5,5
19,1
(1)
(16)
(17)
8,0
(8)
-23,6
(30)
-17,4 -27,0 -25,3 -11,4 -14,8 -12,5 -2,2 -14,4 -14,3 -14,4 -14,7
(23) (32) (31) (5) (20) (9) (1) (16) (15) (17) (19)
-20,0 -18,6 -22,4 -21,9
(26) (25) (29) (27)
-16,7
(22)
-9,9 -13,5 -33,3
(3) (13) (34)
8,9
(4)
6,9
(11)
-13,0
(12)
7,0
(7)
8,7
(5)
-12,3
(8)
7,6
(9)
(5) (9)
9,4 7,2 8,0 3,8
(2) (10) (7) (14)
-11,7 -12,3 -9,8 -14,6 -11,2 -15,2
(6) (7) (2) (18) (4) (21)
9,2 -7,5
(3) (18)
-18,4 -30,7
(24) (33)
8,0 8,7 2,7
(6) (4) (15)
-12,5 -13,8 -13,0 -22,3
(10) (14) (11) (28)
8,8 5,2
14,4 8,0 14,3
(2) (6) (3)
9,5 9,5
3,7 6,3 (10)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 10
-16,4 -16,4 (20)
-51,4 -29,0 -64,0 -58,7 -48,5 -40,3 -50,0 -37,4 -14,5 -33,8 -51,4 -53,3 -49,4 -72,2 -54,9 -45,8 -42,2 -33,5
(34) (3) (42) (40) (30) (22) (32) (11) (2) (5) (33) (35) (31) (43) (36) (28) (24) (4)
58,8 31,8 56,2 -3,4 2,5 43,2 49,4 43,0 75,6 52,3 66,8 59,2 40,0 54,4 21,6 23,5 30,2 31,0
(22) (38) (24) (46) (45) (32) (28) (33) (11) (27) (15) (21) (35) (26) (43) (42) (41) (40)
-55,1 -43 1 -43,1 -36,2 -33,9 -76,9 -85,7 -39,5 -45,6 -38,5 -38,6 -37,4 -38,4 -38,1 -43,8 -37,9 -38,3 -36,3 -39,4 -56,5 -63,8 -35,6 -46,6 -38,7 -56,0 -8,8 -41,7
(37) (25) (8) (6) (44) (45) (20) (27) (16) (17) (10) (15) (13) (26) (12) (14) (9) (19) (39) (41) (7) (29) (18) (38) (1) (23)
73,0 60 8 60,8 42,2 74,4 31,9 16,0 57,9 86,6 59,6 60,8 60,9 81,8 78,9 111,9 43,7 75,5 94,8 92,6 31,1 38,0 55,1 82,7 60,8 77,8 81,0 79,5
(14) (17) (34) (13) (37) (44) (23) (4) (20) (19) (16) (6) (9) (1) (31) (12) (2) (3) (39) (36) (25) (5) (18) (10) (7) (8)
-40,0
(21)
48,6 44,5 55,2 56,4
(29) (30)
-44,9 -42,6 (34)
(45)
(46)
4,5 9,1 6,2 4,8 6,0 15,4 12,2 15,1 16,2 22,1 5,2 4,8 8,6 9,7 5,5 4,3 12,6 11,8 4,9 9,1 10 0 10,0 13,5 5,2 4,7 1,8 11,9 2,1 10,1 9,1 9,1 4,3 10,3 5,5 13,5 11,6 6,4 9,6 6,9 7,0 8,8 4,1 9,9 4,0 19,2 4,9 12,9 22,5 11,7 9,1 11,7
(42) (23) (31) (39) (32) (5) (11) (6) (4) (2) (35) (40) (27) (20) (33) (44) (10) (13) (37) (22) (18) (8) (36) (41) (48) (12) (47) (17) (25) (24) (43) (16) (34) (7) (15) (30) (21) (29) (28) (26) (45) (19) (46) (3) (38) (9) (1) (14)
50,1 35,7 41,2 28,9 28,7 46,1 41,7 49,0 52,2 46,9 52,1 33,5 34,9 62,9 31,1 37,9 27,0 30,1
-1,1 -0,9 -1,6 -2,2 -1,8 -1,0 -1,3 -0,8 -0,4 -0,8 -1,1 -1,7 -1,5 -1,2 -1,9 -1,3 -1,7 -1,2
39,9 32 1 32,1 40,9 54,3 42,9 49,9 61,5 62,2 56,7 66,0 62,4 74,2 54,0 61,2 45,4 34,3 65,9 36,3 34,1 35,8 41,2 64,9 59,4 58,8 52,7 44,8
-1,5 -1 5 -1,5 -1,0 -0,7 -1,9 -1,8 -0,7 -0,8 -0,7 -0,6 -0,7 -0,6 -0,8 -0,8 -0,9 -1,2 -0,6 -1,2 -1,8 -1,9 -1,0 -0,8 -0,7 -1,0 -0,2 -1,0
46,7
-0,9
46,9 69,1
-1,1 -0,7
-0,1
-0,8 -0,9 0,1 0,0
0,2
-0,5
0,2
0,1 0,2 0,1 0,2 0,1 0,2 0,0 0,3 -0,5
0,1 0,2 0,0
0,0 0,1
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
cile
MEUR
MEUR
1,0% 1,0% 1%/8 5,0% 1%/8 max. 5% 3,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 3,0% 1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1-3% 1-2% 1-2% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0-2,5% 1,5% 1,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,8%
1,0% 0,5% 2%/8 1,0% 2%/8 max. 1% 3,0% 1%/8 2%/8 2%/8 2%/8 2%/8 1,0% 2%/8 20 20 20 20 1%/20 2%/20 2%/20 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2,2 2,8 2,8 2,45 2,4 1,73 3,25 2,4 2,8 2,8 2,8 3 3,25 2,8 2,35 2,2124 2,18 1,41 2,5 3 3 3,3 3,3 3,3 3,3 1,75 2,4 1,6 1,5 1,6 1,85 2,2 2,5 1,75 1,75 2,5 1,4 2,2 2,03 1,425 2,425 1,425 2,33 2 2 2 2 1,8
Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Estonia Estonia Estonia Estonia Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Sweden Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Estonia Estonia Sweden Sweden Sweden Estonia Finland Finland Finland Finland Finland Total:
18,5 9,4 23,4 4,4 5,8 47,7 15,4 32,6 15,7 14,3 108,5 13,4 47,9 8,1 5,3 0,1 1,1 1,0 4,8 95,9 91 9,1 19,9 128,6 29,6 8,8 209,2 61,5 155,2 11,0 105,4 237,3 108,4 146,6 93,3 66,7 86,7 68,9 24,3 11,2 0,6 5,6 4,9 28,8 13,0 3,1 1,3 9,8 9,4 2 131,6
0,1 0,1 0,5 0,0 0,0 -0,9 -0,1 4,2 1,2 2,4 5,4 1,4 -0,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,2 -0,1 00 0,0 0,3 2,8 0,5 -1,0 0,0 0,6 0,0 0,4 -15,8 1,8 0,9 0,0 0,0 0,0 -0,2 0,0 0,1 0,0 0,5 0,0 0,0 0,0 0,1 5,3
b b b b
b
b
b
No. of investors
1 756 5 923 225 2 503 724 5 716 2 628 3 351 11 011 1 454 1 765 3 739 952 36 367 386 242 1 189 177 1 349 4 210 2 199 2 222 24 217 65 497 22 696 13 813 16 808 17 699 1 262 3 034 2 592 2 485 447 2 753 1 999 2 005 74 96 50 63 475 232 189
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
04/98 05/06 05/06 06/03 04/98 12/02 12/05 11/00 06/05 12/04 02/04 11/05 11/04 09/06 09/04 02/06 06/05 06/04 03/09 10/04 11/06 10/04 03/98 09/05 09/06 11/08 11/07 06/96 11/05 01/01 09/05 10/00 02/04 09/96 06/98 05/07 03/00 10/04 08/06 06/05 06/94 01/96 10/04 03/08 05/08 02/09 03/08 10/08
M. Springborg Danske Capital Danske Capital K. Salonen Danske Capital / K. Salonen M. Liggard Danske Capital / Salonen, Salmelin Danske Capital Danske Capital / J. Salmelin Danske Capital / J. Salmelin Danske Capital / O. Karazakova Danske Capital / A. Saia Danske Capital / K. Salonen Danske Capital / O. Karazakova M. Raud AS Trigon Funds Raud, Sienicki Nissinen, Sienicki eQ Pankki Oy AS Evli Securities AS Evli Securities Konnos, Blom Pohjola, Väänänen Pohjola, Väänänen Pohjola, Konnos Fortis Investments S. Lindfeldt S. Lindfeldt Nordean Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. JPM Asset Management J. Nurminen A. Kullamaa S. Danil SEB / Sulev Raik P. Rutanen J. Fedotova J. Fedotova Myrén, Barrett Lovén, Elmquist F. Myrén J. Fedotova A. Metso V. Manninen Manninen, Chorzewski, Metso P. Chorzewski Tapiola Varainhoito Oy
03/97 04/09 04/09 06/03 04/09 12/02 04/09 04/09 04/09 04/09 02/07 12/06 04/09 04/09 04/07 10/08 10/08 10/08 03/09 11/07 11/07 09/08 09/08 09/08 09/08 11/08 11/07 01/07 11/05 03/07 05/09 10/00 09/07 01/07 12/06 05/07 01/06 07/09 07/09 06/09 06/09 06/09 09/07 03/08 08/08 02/09 03/08 10/08
5 000 500 500 500 500 5 000 500 500 500 500 500 500 500 500 1 000 2 000 1 000 1 000 500 5 000 5 000 1 000 1 000 1 000 1 000 5 000 500 500 50 1 share 1 share no min. no min. 500 500 500 1 no min. no min. 100 100 100 no min. 10 000 10 000 10 000 10 000 500
i i i
i i i i i i
c
g g g e
e e e
i
-1,2 -0,2 3,8 0,1 0,4 -2,4 -3,0 1,9 3,6 2,3 33,3 3,4 -2,8 2,2 0,0 0,0 0,0 0,0 4,4 14,1 -0 2 -0,2 1,6 19,5 10,8 5,3 0,0 1,2 0,1 3,3 57,9 11,8 20,2 0,0 2,3 -0,1 1,8 0,0 0,0 0,0 0,8 0,1 0,0 6,2 1,7 2,1 4,0 0,5 211,1
(48)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 11
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
GLOBAL Aventum EM Infra Danske Invest Global Emerging Markets Danske Invest Em Markets Equity FIM BRIC+ FLF Equity World Emerging Handelsbanken Tillväxtmarknadsfond ICECAPITAL Emerging Markets Stock Index Nordea Emerging Market Equity SEB Choice Emerging Markets Fund Tapiola Global Emerging Markets * Bank of Åland Emerging Markets AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
Volatility
RETURN / RISK
6,1
(1)
16,0
(1)
5,5 4,3
(2) (4)
6,4 11,5
(5) (4)
5,0
(3)
13,1 13,6
(3) (2)
5,2 7,1
12,1 13,9 (4)
7,0 -1,4 -2,6 -6,8 0,1 2,3 -0,6 1,8 1,2 -0,8 0,0 2,6
(5)
(1) (8) (9) (10) (5) (2) (6) (3) (4) (7)
14,7 1,7 -20,7 -20,7 -26,0 -11,5 -8,6 -14,1 -8,9 -25,1 -13,3 -12,0 -8,2
(10)
(1) (2) (8) (9) (11) (5) (3) (7) (4) (10) (6)
32,1 41,2 48,8 45,7 46,4 47,0 46,7 39,5 42,2 48,1 44,2 43,8 46,6
(11)
(11) (9) (1) (6) (5) (3) (4) (10) (8) (2) (7)
7,4 10,1 8,6 8,0 9,9 10,8 10,1 8,9 8,9 7,3 9,3 9,0 11,2
(11)
(10) (2) (8) (9) (4) (1) (3) (7) (6) (11) (5)
25,3 40,3 34,7 29,8 51,4 41,5 39,9 45,4 40,3 40,7 31,8 38,3 40,2
0,4 -0,1 -0,7 -0,8 -0,6 -0,4 -0,3 -0,4 -0,3 -0,7 -0,5 -0,4 -0,3
55,7 33,7 40 2 40,2 57,2 44,2 44,4 37,7 57,7 52,4 33,8 51,1 40,4 29,7 50,6 39,2 40,0 47,5 31,3 40,8 43,6 37,0
0,1 0,2 02 0,2 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,1 -0,3 0,1 0,0 -0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,2 0,1 0,0 -0,3
56,2 62,9 68,6 60,4 57,8 59,0
-0,4 -0,4 -0,4 -0,5 -0,3 -0,4
52,2 59,6 59 2 59,2
-0,5 -0,4 -0 3 -0,3
37,0 24,1
-1,1 -2,2
32,4 31,2 40,2
-0,3 -1,2 -0,3
0,5
0,1 0,3
0,4 0,4
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
cile
MEUR
MEUR
0,0% max. 5% 1%/8 2,0% 1%/17 1,0% 0,5% 1,0% 1,0 % 0,8% 1%/1
0,0% a max. 1% 1%/8 2,0% 1%/17 1,0% 0,5% a 1,0% 1,0 % 1,0% a 1%/1
Finland Lux. Finland Finland Lux. Sweden Finland Finland Lux. Finland Finland Total:
3,4 110,1 98,1 41,9 510,4 293,5 15,5 297,2 90,9 101,8 14,2 1 577,0
-0,1 0,4 1,8 1,6 0,2 0,8 1,8 11,1 0,0 1,7 0,5 19,7
52 15 419 1 587 129 32 030 15 571 4 471 1 840 71 099
10/07 12/02 09/05 12/05 11/08 11/97 06/06 06/05 04/92 05/02 12/05
1%/8 1%/8 max. 5% max 1%/8 2,0% 2,0% 1%/17 2,5%/17 2,5%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1,0% 1%/8
1%/8 1%/8 max. 1% max 2%/8 2,0% 2,0% 1%/17 1%/17 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 2,0% a 1%/8
2,8 1,9 1,73 1 73 2,8 3,3 3,3 1,75 1,75 1,75 1,5 2,085 1,91 1,5 1,85 1,6 1,85 0,6 2,5 0,615
Finland Finland Lux Lux. Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
131,4 226,0 34 8 34,8 58,6 46,5 78,5 429,3 130,4 16,9 171,1 46,1 21,1 167,5 117,2 174,5 101,3 92,7 103,8 2 147,7
4,7 21,3 05 0,5 3,6 2,5 0,3 0,3 0,2 0,0 5,5 4,2 2,8 2,0 4,2 2,2 4,2 8,3 67,1
11 603 2 876 7 119 2 568 3 083 49 768 16 468 51 930 13 293 50 248 20 796 68 16 504 246 324
1%/8 2,0% 2,5%/17 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0 %
2%/8 2,0% 1%/17 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0 %
2,8 3,3 1,75 1,75 1,6 1,85 2,2 1,75
Finland Finland Lux. Lux. Sweden Lux. Finland Lux. Total:
97,8 117,3 283,2 328,3 247,6 31,0 122,0 325,5 1 552,6
5,5 4,7 -1,7 0,0 0,0 7,6 0,0 16,2
2,0% 1,0% 1,0% 1,0%
2,0% 1,0% 1,0% 1,0%
3,3 2,5 1,95 1,85
Finland Finland Lux. Finland Total:
16,4 8,1 6,4 44,9 75,8
-0,4 0,0 1,9 1,5
0,9 b 1,63 0,5 0,1 1,75 1,6 0,65 2 1,75 0,85 f 1,5
0,4 0,4
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
Aventum Rahastoyhtiö Oy P. Hames Danske Capital/Virtala,Raappana Glitnir Varainhoito Fortis Investments S. Lindfeldt ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Management Schroder Inv. Management Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgmt.
08/08 07/04 09/05 09/08 11/08 01/07 06/06 03/07 06/05 02/08 12/05
10 000 5 000 500 i 1 000 g 5 000 500 100 000 1 share 500 500 i 50B/10000A
-0,5 36,6 14,1 9,7 0,9 3,7 -0,8 141,2 -0,9 10,3 4,9 219,3
03/05 06/99 11/03 09/06 05/02 03/03 11/08 11/08 11/08 05/03 03/06 11/07 10/03 06/06 02/01 09/05 04/04 10/07 06/01
HSBC Asset Mgmt Hong Kong Newton Inv. Management O Gotthardt O. HSBC Investments Eräjuuri, Rantanen T. Eräjuuri Fortis Investments Fortis Investments Fortis Investments A. Hansen S. Hagman A. Hansen Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. JPM Asset Management Fidelity JPM Asset Management
03/05 01/07 11/03 09/06 09/08 09/08 11/08 11/08 11/08 10/06 10/08 11/07 05/09 05/09 05/09 05/09 04/04 10/07 06/01
6 650 2 476 1 657 32 626 43 409
10/04 10/04 11/08 11/08 01/94 08/07 09/08 04/97
Gartmore Investment Ltd Nieminen, Ripatti Fortis Investments Fortis Investments S. Hagman Nordea Inv. Management Halbis Capital Management (UK) Schroder Inv. Management
10/04 09/08 11/08 11/08 04/07 08/07 09/08 06/05
500 i 1 000 5 000 5 000 500 50 no min. 500
9,7 25,5 -1,0 0,5 5,8 50,2 0,1 90,8
1 234 128 20 826 22 188
09/06 02/08 11/08 05/06
H. Alava ICECAPITAL / Stanlib Nordea Investment Management Nordea Inv. Management
09/08 02/08 11/08 12/08
1 000 g 10 000 50 1 share
0,2 0,2 5,9 6,3
(11)
FAR EAST Danske Invest China Danske Invest Emerging Asia Danske Invest Greater China Danske Invest India FIM China FIM India FLF Equity Asia Emerging FLF Equity China FLF Equity India Handelsbanken Far East Handelsbanken India Handelsbanken China Nordea 1 - Far Eastern Equity Nordea India Nordea Far East Nordea China OP-India * OP-Emerging Asia * OP-China * AVERAGE MSCI Far East Free TR NUMBER OF FUNDS
1,4
2,0 10,0
3,1
(4)
(3) (1)
(2)
4,1 -3,5
5,1 14,0 14 0
(8) (4)
3,5 15,9 7,7 17,6
(9) (3) (7) (1)
0,4
(11)
2,1
(10)
10,4
(6)
16,6
(2)
10,8 9,5 -0,5
(5)
(4)
10,8 3,0 92 9,2
(2) (11) (4)
2,4 4,9 0,4 14,3 7,7 -8,6 6,8
(12) (7) (14) (1) (5) (16) (6)
-1,5 4,7 2,2 3,7 4,0
(15) (8) (13) (10) (9)
9,7 4,6 -9,9
(3)
(11)
8,0 11,8 10,4 10 4 -0,5 1,3 0,4 3,1 6,5 7,7 -7,9 6,5 1,9 0,3 5,5 6,9 2,2 4,9 10,4 9,7 4,7 -6,8
(16)
(5) (1) (2) (18) (15) (16) (12) (8) (6) (19) (9) (14) (17) (10) (7) (13) (11) (3) (4)
49,9 52,1 49 0 49,0 86,9 38,5 43,6 42,6 53,1 51,4 20,8 58,4 45,2 40,2 60,7 51,5 42,8 43,8 52,1 45,5 48,8 8,3
(19)
(9) (6) (10) (1) (18) (14) (16) (4) (8) (19) (3) (12) (17) (2) (7) (15) (13) (5) (11)
10,8 12,4 10 0 10,0 12,7 11,0 6,6 8,8 11,3 7,7 7,7 9,2 11,5 15,2 7,1 13,4 9,8 7,6 12,7 11,4 10,4 5,6
(19)
(10) (5) (11) (4) (9) (19) (14) (8) (15) (16) (13) (6) (1) (18) (2) (12) (17) (3) (7)
0,1 04 0,4 0,0 0,4 0,2 0,4 -0,1
-0,1 0,3 0,4 0,3 0,2 -0,2
500 500 5 000 500 1 000 1 000 5 000 5 000 5 000 500 200 200 50 1 share 1 share 1 share no min. 200 000 no min.
i i i g g
e e
h
20,7 90,4 10 1,0 29,4 11,4 -1,8 -0,6 1,5 2,1 0,1 27,7 22,3 45,1 15,1 58,5 11,6 3,2 30,8 368,5
(19)
LATIN AMERICA Danske Invest Latin America FIM Brazil FLF Equity Brazil FLF Equity Latin America Handelsbanken Latinamerikafond Nordea 1 - Latin American Equity OP-Latinalainen Amerikka SEB Choice Latinamerikafond AVERAGE MSCI EM Latin America TR NUMBER OF FUNDS
13,0 12,6
(1) (2)
19,4 21,7
(3) (1)
8,9 11,5 14 4 14,4
(3)
19,5 20,2 23 7 23,7
(2)
(3)
6,5 6,9 9,3 2,8 7,1
(4) (3) (1) (6) (2)
-20,7 -23,0 -20,8 -23,3 -16,2 -17,6
(4) (6) (5) (7) (1) (2)
2,9 5,9 91 9,1
(5)
-20,5 -20,3 -14 9 -14,9
(3)
(3)
(6)
45,1 52,9 53,9 43,4 45,9 38,1 49,8 35,3 45,6 43 9 43,9
(7)
(5) (2) (1) (6) (4) (7) (3) (8)
10,2 11,0 9,6 9,3 8,0 7,9 10,2 6,7 9,1 90 9,0
(8)
(2) (1) (4) (5) (6) (7) (3) (8)
0,5 0,5
0,5 0,5 06 0,6
(8)
MIDDLE EAST & AFRICA FIM Sahara ICECAPITAL Africa Nordea 1 - African Equity Nordea European New Frontiers AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
7,1
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 12
13,9
4,0 4,0 2,6
(1)
(1)
-35,4 -49,9
(2) (3)
-5,8 -30,3 -8,2
(1)
(3)
43,8 9,3 34,1 54,1 35,3 46,6
(2) (4) (3) (1)
(4)
4,9 -2,3 2,6 12,1 4,3 11,2
(2) (4) (3) (1)
0,4
(4)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 13
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS GLOBAL
RETURN (%)
a rank 10 yr yr, p p.a.
a rank 5 yr yr, p p.a.
RISK
a rank 3 yr yr, p p.a.
12 mo mo. rank
6 mo mo. rank
1 mo mo. rank
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) ABN AMRO MMF World Equities Aktia Global Aktia Growth Alfred Berg Global Carnegie Multifund * Carnegie WorldWide Carnegie Worldwide Emerging Growth Carnegie Worldwide Ethical Danske Invest Global Danske Invest Global Selection Danske Invest Sustainability Equity eQ Clean Energy eQ Global Focus eQ Portfolio * eQ Turun yliopiston juhlavuoden rahasto * Evli Global Evli Sustainable Climate * FIM Green Energy FIM Mondo FLF Equity SRI World Fondita 2000+ Handelsbanken Active 100 Handelsbanken Active 100 I Handelsbanken Global Ethical Handelsbanken Global Ethical I Handelsbanken New Energy ICECAPITAL International Equity IV-1 * Nordea 1 - Global Equity Nordea 1 - Global Value Nordea 1 - Climate and Environment Equity Nordea 1 - Global Stable Equity Nordea FoF-Choice International Equities Nordea World Nordea Equity Portfolio * Nordea Pro Stable Return ODIN Global ODIN Global SMB OP-Climate OP-World OP-World II POP Global PYN Elite * PYN Populus * Sampo Compass Equity SEB Ethical Global Index Fund SEB Global Chance/Risk Fund SEB Global Fund SEB Gyllenberg Glob. Eq. Multimanager SEB Gyllenberg Glob. Eq. Multimanager I Seligson & Co Global Top 25 Brands Seligson & Co Phoenix Sparinvest Equitas EUR R Sparinvest Ethical Global Value EUR R Sparinvest Global Small Cap Value EUR R Sparinvest p Global Value EUR R Swedbank Robur Contura Swedbank Robur Ethica Sverige Global Swedbank Robur Privatiseringsfond Tapiola Future UB Clean Environment UBGlobe Ålandsbanken Global Value AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
-2,3
(10)
2,4
(3)
0,1
(7)
-2,3 -1,2 -0,4 -2,2 4,7 3,8 -3,4 4,3 4,5 07 0,7 3,9
(29) (26) (24) (28) (4) (8) (36) (6) (5) (19) (7)
-10,7 -9,3 -12,0 -8,6 -6,3 -6,2 -9,6 -5,8 -2,3 -1,4 14 0,0
(33) (27) (40) (25) (19) (17) (29) (16) (4) (3) (2)
(16) (11) (9) (25)
-3,3 -3,6 -3,5 -11,2
(7) (11) (9) (35)
(2) (39) ((17))
-2,9 -13,0 -5,1 , -8,4
(6) (41) ((15)) (24)
2,3
(4)
-4,7
(13)
2,1 3,1 3,2 -1,2
((6))
8,4 -4,5 1,9 ,
0,5 ,
-3,4
(12)
-3,0 -3,1
(34) (35)
-11,7 -9,5
(38) (28)
-0,1
(22)
2,3 -3,5 -3,7 4,8
(13) (37) (38) (3)
(26) (31) (12) (42) (43) (8) (22) (21)
-1,9
(9)
-0,2
(23)
-8,9 -10,5 -3,8 -13,1 -13,2 -3,3 -7,8 -7,2
11,5
(1)
0,5
(20)
-4,4
(13)
1,1 1 1 -2,9 0,0 -1,9 -2,7
(18) (32) (21) (27) (31)
3,2 2,2
(10) (15)
-7,9 79 -11,8 -11,4 -11,4 -10,6 -10,3 0,2 -6,2
(23) (39) (36) (37) (32) (30) (1) (18)
-2,6 2,2 9,8 2,7
(30) (14) (1) (12)
-4,4 -6,8 -2,8 -3,5
(14) (20) (5) (10)
-7,6
(17)
-6,4 -2,8
(14) (11)
1,3
(5)
-6,8 -0,6 5,9
-6,5 -1,1 -2,8
(16) (8) (2)
(15)
-3,0 0,7 -0,9
(17)
(33)
-10,7 -7,3 -8,8
(39)
(34)
-19,7 -15,4 -24,6 -12,1 -17,9 -20,1 -29,9 -19,0 -5,4 -8,1 81 2,3 -29,9 -2,4 -3,9 -4,5 -24,8 -19,0 -25,1 -21,9 -23,7 -17,3 , -19,1
-23,4 -15,1 -18,9 -2,6 -27,8 -10,3 -20,5 -15,9 -16,8 -9,9 -21,8 -20,1 -11,7 -14,9 -14,4 -15,3 -7,0 -16,7 -16,9 16 9 -15,9 -18,9 -19,7 -17,5 -17,2 -3,6 -4,8 -16,2 -13,8 -12,4 -14,4 , -4,3 -8,2 -26,7 -9,6 -17,3 -14,7 -22,2 -15,6 -13,4
(43)
(43) (26) (53) (17) (37) (46) (59) (40) (9) (11) (1) (58) (2) (5) (7) (54) (41) (55) (49) (52) ((34)) (42)
11,3 13,4 27,8 12,6 16,3 9,7 12,7 8,9 24,9 17 7 17,7 24,1 23,6 35,3 27,3 28,5 9,6 24,6 22,3 27,8 13,0 21,7 , 24,2
(52) (42) (10) (49) (30) (53) (48) (58) (14) (27) (17) (18) (4) (12) (9) (54) (15) (21) (11) (44) ((22)) (16)
(51) (24) (38) (3) (57) (15) (47) (27) (31) (14) (48) (45) (16) (23) (21) (25) (10) (30) (32) (28) (39) (44) (36) (33) (4) (8) (29) (19) (18) ((20)) (6) (12) (56) (13) (35) (22) (50)
14,5 14,8 28,9 17,0 13,7 19,5 13,6 9,1 19,5 16,0 18,3 9,2 29,3 30,6 22,7 11,9 12,3 13,5 38,5 47,7 23 6 23,6 15,9 7,2 8,9 12,8 12,9 8,4 41,9 16,2 13,2 12,9 13,7 , 14,9 30,5 18,8 27,3 13,9 17,6 4,7 18,9 14,6
(36) (35) (8) (29) (39) (24) (40) (56) (23) (32) (26) (55) (7) (5) (20) (51) (50) (41) (3) (1) (19) (33) (60) (57) (47) (45) (59) (2) (31) (43) (46) ((38)) (34) (6) (25) (13) (37) (28) (61)
(59)
6,0 6,4 8,3 7,1 6,5 6,9 4,7 6,5 7,7 63 6,3 7,9 5,7 10,8 10,3 10,4 5,5 7,6 6,0 6,7 4,3 6,8 , 8,0 8,1 7,0 7,1 4,7 8,3 6,4 7,0 3,1 4,8 6,5 7,0 6,1 4,7 11,5 4,4 6,8 6,9 7,0 6,4 4,7 14,4 77 7,7 8,8 6,4 6,3 6,7 6,7 6,7 11,6 7,9 5,8 5,3 5,8 , 6,9 10,2 5,0 5,5 4,4 5,6 8,6 7,0 8,4
(61)
(44) (37) (10) (19) (36) (26) (58) (35) (16) (41) (15) (48) (4) (6) (5) (50) (18) (45) (33) (61) ((28)) (13) (12) (24) (20) (57) (11) (39) (21) (62) (54) (34) (23) (43) (55) (3) (59) (29) (25) (22) (40) (56) (1) (17) (8) (38) (42) (32) (30) (31) (2) (14) (46) (52) ((47)) (27) (7) (53) (51) (60) (49) (9)
24,3 33,7 39,8 32,9 27,9 28,3 35,4 30,3 28,4 24 3 24,3 27,3 52,5 46,2 32,5 33,3 24,2 35,7 45,9 38,3 35,0 33,5 , 34,3
-1,0 -0,6 -0,7 -0,5 -0,8 -0,9 -1,0 -0,8 -0,3 -0,5 05 -0,1 -0,6 -0,1 -0,2 -0,3 -1,2 -0,6 -0,6 -0,7 -0,8 -0,6 , -0,7
-0,4 -0,2 -0,2 -0,3 0,1 0,0 -0,3 0,1 0,1 -0,1 01 0,0 -0,1 0,0 0,0 -0,3
0,2 -0,4 -0,1 ,
45,2 32,0 34,1 30,2 42,2 27,9 28,4 33,9 32,4 27,6 38,5 35,0 39,7 34,1 34,0 33,6 31,8 43,2 32 8 32,8 35,2 31,2 32,6 25,3 25,3 30,1 33,7 31,7 27,6 16,9 27,8 , 31,3 36,2 35,6 28,0 36,4 19,1 28,4 32,8 34,4
-0,6 -0,6 -0,7 -0,2 -0,8 -0,5 -0,9 -0,6 -0,6 -0,5 -0,7 -0,7 -0,4 -0,6 -0,5 -0,6 -0,3 -0,5 -0,6 06 -0,6 -0,7 -0,7 -0,8 -0,8 -0,2 -0,3 -0,6 -0,6 -1,0 -0,7 , -0,3 -0,3 -0,9 -0,5 -0,6 -1,0 -0,9 -0,6 -0,5
-0,4 -0,1 -0,2
21,3 36,6 31,8 21,9 27,9 25,6
0,0 -0,1 -0,5 -0,3 -0,2 -0,2
-0,1 0,1 -0,1 -0,1
-0,3 -0,3
-0,2 -0,1 -0,3 -0,3 0,1 -0,2 -0,1 -0,1 01 -0,3 -0,2 -0,3 -0,4 0,0 -0,1
-0,3 -0,1 0,3 0,0
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust fee cust.
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
cile
MEUR
MEUR
Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Norway Norway Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Lux. Lux. Sweden Sweden Sweden Finland Finland Finland Finland Total:
98,1 32,7 3,8 61,7 8,9 1 575,9 11,9 233,5 26,7 25 2,5 82,2 26,3 3,6 26,5 3,1 8,8 28,8 3,8 49,3 23,9 26,4 , 25,7 119,2 18,3 2,5 6,1 16,0 9,8 52,6 11,8 443,9 20,7 231,5 56,4 40,0 78,9 72,1 0,0 2,8 88 9 88,9 70,5 17,9 95,3 18,1 35,3 7,8 0,7 0,1 2,4 35,5 2,2 6,2 8,4 3 935,7
0,0 0,2 0,0 2,1 0,0 19,8 0,0 18,5 0,2 00 0,0 -0,7 0,1 0,0 0,3 0,0 0,0 0,0 0,9 0,6 0,0 0,0 , 0,4 0,5 0,4 22,3 0,4 4,1 -0,1 1,1 4,5 1,2 0,0 0,1 10 1,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -4,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 74,4
9 394 2 185 196 188 902 168 1 305 981 168 511 80 255 821 305 1 258 446 1 661 8 197 61 23 128 4 382 343 8 335 9 105 10 178 14 239 1 178 9 708 380 4 921 8 746 637 1 939 524 666 67 677 733 63 107 2 039 131 177
12/02 05/94 10/00 03/01 12/00 12/95 10/99 12/00 09/98 04/99 11/99 05/07 11/99 06/99 10/00 04/94 05/07 05/08 10/00 11/08 09/98 04/05 03/09 09/08 09/08 02/08 06/07 04/00 10/03 03/08 04/07 04/07 10/97 09/05 09/99 11/99 11/99 02/97 10/04 06/97 09/06 02/99 08/06 05/00 10/93 12/00 12/88 04/95 11/04 06/98 09/00 05/08 05/08 11/06 12/01 09/83 03/80 09/94 01/01 06/08 12/06 10/98
Finland Finland Finland Finland Total:
2,6 7,2 8,4 44,2 62,4
0,0 0,0 0,1 0,2 0,3
54 196 270 2 880 3 400
02/02 10/04 05/00 01/01
1,0 % 1,0% 1,0% 1,0 % 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1 0% 1,0% 1%/8 1-3% 1,0% 1,0% 1,0% 0,5-1% 0,5-1% 1,0% 1,0% 1%/17 0,5-1% , 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,4% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 3-1% 3-1% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 0,0% 0,0% 1 0% 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0% 2,0% max 5% max 5% 3,0% 3,0% , % 1,0% 1,0% 1,0% 0,8% 1,0% 1,0% 1%/1
1,0 % 1,0% 1,0% 1,0 % 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1 0% 1,0% 1%/8 1%/20 1%/20 1%/20 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 1%/17 1,0% , 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,5% 0,5% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 0,0% 0,0% 1 0% 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a 0% 0,0% 0,0% 2,0% 1,0% , % 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% a 1,0% 2,0% 1%/1
1,5 1,87 1,87 1,8 0 1,6 2 1,6 0,35 1 55 1,55 1,6 1,9 0,9 1,49 1,49 0,6 1,2 1,8 1,1 1,5 2,05 , 1,82 0,82 0,8 0,4 1,9 0,1 1,5 1,5 1,5 1,5 1,35 1,6 1,95 0,8 2 2 1,8 1,6 1 1,8 1 1 05 0,5 1,5 1,75 1,5 0,55 0,2 0,6 1,1 1,5 1,5 1,85 1,5 , 1,425 1,425 1,425 1,4 1,5 1 1,92
1,0% 1,0% 1,0% 0,8%
1%/20 1%/20 1,0% 1,0% a
1,49 1,49 1,8 1,4
b
b
b b
b
b b
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
month/year
since
ment EUR
ABN AMRO Asset Management Bergman, Hamström A. Bergman Alfred Berg Asset Management J. Kujala M. Randel H. Brandt Carnegie Asset Management Danske Capital Danske Capital Generation Inv. Mgmt eQ Asset Management eQ Asset Management Oy eQ Asset Management Oy eQ Asset Management Oy P. Lindahl Evli/SAM Asset Mgmt M. Linnanvuori Kaloniemi, Holtari Fortis Investments Lehto P. Bolte
M. Sens ICECAPITAL Varainhoito Oy Nordean Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. T. Mattila Nordea Inv. Management J. Ulvin J. Ulvin M. Leskinen T. Leskinen
02/08 06/07 04/00 10/03 03/08 05/09 12/06 05/09 07/06 07/07 06/07 06/07 09/07 05/05
A. Bergman, J. Hamström P. Deryng P. Deryng Danske Capital/Virtala Capital/Virtala,Raappana Raappana U. Bergman H-O. Bornemann H-O. Bornemann Ray, Rönnholm
02/99 08/06 03/04 07/08 02/04 04/02 12/07
Holmberg, Timonen P. Seligson J. Loiborg J. Rasmussen K. Jacobsen J. Moestrup p Rasmussen Ramsten, Lingen Lewné, Raftell C. Engel Tapiola Varainhoito Oy J. Toivonen C-G. von Troil Ålandsbanken Asset Mgmt.
08/05 09/00 05/08 05/08 11/06 12/01 06/09 06/09 06/09 02/08 06/08 12/06 01/05
5 000 50 50 5 000 5 000 5 000 5 000 5 000 50 000 500 500 500 50 000 50 000 50 000 5 000 5 000 1 000 500 000 5 000 no min. 200 500 000 500 100 000 200 100 000 50 50 50 50 50 1 share 1 share 1 000 000 500 500 no min. no min. 1 000 000 no min. 10 000 50 000 30 500 500 500 500 100000 1 1 no min. no min. no min. no min. 100 100 100 500 1 000 1 000 50B/10000A
eQ Asset Management Oy eQ Asset Management Oy J. Holtari Tapiola Varainhoito Oy
12/03 10/04 09/08 02/08
50 000 50 000 1 000 500
11/08 01/07 05/08 12/00 12/05 10/99 12/00 10/07 10/07 08/06 05/07 11/99 12/03 12/03 03/05 05/07 09/08 09/08 11/08 07/09 04/05
C-J. Halloff 10/08
Net subs. from January MEUR e e
i i i i i i c g
e e e
h h
i
c
e e i
-0,3 -0,4 0,0 24,5 -0,1 69,0 -0,7 71,3 8,7 00 0,0 4,4 2,3 -0,1 2,0 0,0 0,2 0,1 1,3 8,4 -1,2 0,7 , 1,3 0,5 6,1 0,2 45,3 2,8 20,3 6,0 5,0 26,4 3,7 0,0 0,5 -1,0 0,4 66 6,6 0,0 0,0 -6,7 -0,4 -8,5 -0,9 0,0 0,0 0,0 3,7 0,8 0,0 -2,4 299,6
(62)
EQUITY FUNDS - SECTORS CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES eQ Consumer eQ Spender FIM Rento Leisure Tapiola Trend AVERAGE MSCI World - Consumer Staples NUMBER OF FUNDS
-0,6
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 14
1,8
(2)
1,0 4,4 2,4 1,3
(3) (1)
(3)
-1,5 -9,8 -8,4 -4,8 -6,1 -2,9
(1) (4) (3) (2)
(4)
3,5 0,3 -13,5 -3,1 -3,2 -1,2
(1) (2) (4) (3)
(4)
9,4 24,3 27,5 10,8 18,0 4,2
(4) (2) (1) (3)
(4)
7,2 12,3 6,4 6,6 8,1 7,1
(2) (1) (4) (3)
-0,1
i i g i
0,2 0,6 -1,6 -2,5 -3,3
(4) a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 15
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
EQUITY FUNDS SECTORS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
FINANCE AND REAL ESTATE Aventum Aasia REIT Plus Aventum Europe REIT Aventum Global REIT Danske Invest Real Estate eQ Financial FLF Real Estate Securities World ICECAPITAL European Property ODIN Kiinteistö OP-Property p Property p y SEB European SEB European Property I Swedbank Robur Finansfond Tapiola Real Estate * AVERAGE MSCI World - Finance NUMBER OF FUNDS
-3,8
(1)
-3,8 -5,8
2,8
(3)
3,0
(2)
-3,8 8,1
(4) (1)
-6,8
(5)
0,7 -9,3 (1)
-11,8 -13,9 -18,5 -8,1 -18,7 -21,9 -8,4 -18,1 -18,4 , -17,9 -19,1 -18,2 -16,1 -21,9
(5)
(3) (4) (9) (1) (10) (12) (2) (6) ((8)) (5) (11) (7)
8,8 -15,5 -25,3 -27,7 -12,1 -27,7 -30,2 -23,7 -25,1 -27,1 , -26,7 -23,0 -26,0 -21,6 -25,4
(12)
(1) (3) (7) (12) (2) (11) (13) (5) (6) ((10)) (9) (4) (8)
45,3 15,9 15,9 10,9 41,4 19,0 22,1 17,3 17,1 12,4 , 12,8 32,6 13,1 21,2 30,1
(13)
(1) (8) (9) (13) (2) (5) (4) (6) (7) ((12)) (11) (3) (10)
7,7 7,6 7,9 8,4 11,8 9,1 10,5 8,2 8,7 6,4 , 6,5 9,5 9,7 8,6 11,4
(13)
(10) (11) (9) (7) (1) (5) (2) (8) (6) ((13)) (12) (4) (3)
RETURN / RISK Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
0,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1,0% 1%/17 1,0% 2,0% 1%/8 , % 1,0 1,0 % 1,0% 0,8%
0,0% 0,0% 0,0% 1%/8 1%/20 1%/17 1,0% 0,5-0% 1%/8 0,5 , % 0,5 % 1,0% 1,0%
0,0 01 0,1 0,4 0,2 0,0
1%/17 1 0% 1,0% 3-1%
0,0 0,2 0,0 -0,1 -0,2 -0,3 -0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,2
1%/8 1,0% 1,0% 1,0% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0%
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
Sharpe 5y
33,4 30,7 49,5 37,5 55,2 53,0 40,9 28,0 34,4 31,2 , 31,2 49,1 34,7 39,1 51,5
0,1 -0,6 -0,6 -0,8 -0,3 -0,6 -0,8 -1,0 -0,8 -1,0 , -1,0 -0,5 -0,9 -0,7 -0,6
-0,1 -0,5
58,1 41 9 41,9 52,5 50,8 50,9
-0,7 -0,6 06 -0,9 -0,7 -0,5
42,6 33,9 32,7 32,7 38,6 33,9 36,9 34,8 32,4 31,4 35,0 37,2
-0,2 0,1 -0,4 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3 0,1 -0,1 -0,3 -0,2 -0,3
25,7 37,6 50,6 22,3 25,8 34,9 40,5 49,9 37,5 36,1 , 35,4
-0,6 -0,6 -0,3 -0,8 -0,6 -0,7 -1,3 -0,7 -0,6 -0,7 , -0,7
-0,7 0,3 0,1 -0,6 -0,1 , -0,3
28,1 24,2 38,2 25,4 23,9 26 5 26,5 28,5 27,9 25,7 35,8 26,5 26,3 24,0 27,8 28,1
-0,1 -0,7 -0,1 -0,4 -0,2 -0,2 02 -0,4 -0,3 -0,3 -0,4 -0,5 -0,2 -0,7 -0,3 -0,3
-0,3 -0,3 -0,1 -0,4 -0,3 -0,2 02 -0,4 -0,4 -0,2 0,1 -0,3 -0,1 -0,1 -0,2 -0,4
0,0
0,0 -0,3 0,3
-0,4
Manag. and cust. fee (% / yr)
Minimum investinvest ment EUR
Net subs. from January MEUR
10 000 10 000 10 000 500 50 000 5 000 10 000 000 000 NOK no min. 500 500000 100 500
-1,4 -0,1 -4,2 1,0 0,0 0,3 1,3 -0,6 0,7 -0,1 , 0,1 0,3 -2,7
DomiDomi cile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
0,9 b 0,7 0,8 1,9 1,49 1,5 0,75 1 1,8 1,5 , 0,9 1,425 1,4
Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Norway Finland Finland Finland Sweden Finland Total:
21,2 13,1 16,9 8,3 6,7 27,0 10,3 11,7 9,4 2,4 , 0,1 23,0 150,1
0,0 0,0 0,0 0,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 , 0,0 0,0 0,9
51 52 56 431 65 74 40 2 921 80 36 1 024 4 830
02/07 05/04 02/05 04/05 02/02 11/08 02/04 08/00 10/04 07/05 07/05 10/97 10/05
1%/17 1 0% 1,0% 0,5%
1,5 0,95 0 95 2
Lux. Finland Norway Total:
85,5 11 2 11,2 264,3 361,0
0,0 00 0,0 3,9 3,9
139 38 121 38 260
11/08 06/02 11/00
1%/8 1%/20 1%/20 1,0% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0%
1,7 1,49 1,49 1,8 1,5 0,65 1,6 1,5 1,5 1,425
Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Sweden Lux. Sweden Total:
20,1 8,9 4,0 20,1 93,1 35,7 38,5 64,7 14,6 0,1 299,8
0,5 0,1 0,0 0,3 0,0 0,0 0,2 0,0 0,0 0,0 1,1
5 398 308 100 1 458 34 591 25 949 1 429 179 69 412
12/98 10/99 01/99 01/99 11/08 02/00 03/01 06/99 10/93 04/94
RCM eQ Asset Management Oy eQ Asset Management Oy Uurasmaa, Kaloniemi Fortis Investments C-J. Halloff Nordea Inv. Management T. Udenaes T. Udenaes Ramsten, Lingen
10/04 12/03 12/03 09/08 11/08 10/08 07/07 04/07 09/93 06/09
500 50 000 50 000 1 000 5 000 500 1 share 500 500 100
0,0% 1,0% 1,0% 0,5-1% 1,0% 1,0% 3-1% 1,0% 1,0%
0,0% a 1%/20 1%/20 1%/20 1,0% 1,0% 0,5% 1,0% 1,0%
0,8 1,49 1,49 1,6 1 0 2 1,425 1,425
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Norway Sweden Sweden Total:
17,6 3,8 4,1 18,5 83,2 29,3 91,7 0,7 0,2 , 249,0
0,0 0,0 0,0 1,4 1,2 0,7 0,1 0,0 0,0 3,4 ,
88 52 98 675 177 12 147 21 574 317 200 35 328
01/06 10/04 02/02 06/07 11/06
Aventum Rahastoyhtiö Oy eQ Asset Management Oy eQ Asset Management Oy Lazard Asset Mgmt. E. Saloranta J. Eräkare L. Mohagen Lorenius, Forssmed Lorenius, Forssmed
08/08 10/04 12/03 06/07 11/06 10/07 03/05 06/09 06/09
10 000 50 000 50 000 5 000 50 000 1 share 500 100 100
1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1,0% 1 0% 1,0% 1%/17 0,0 % 1,0% 1,0 % 1,0 % 0,0% 0,8%
1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/20 1 0% 1,0% 1%/17 0,0 % 1,0% 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a 1,0% a
1,87 1,7 2,35 1,95 1,49 18 1,8 1,5 0 1,6 1,5 1,5 0,6 1,4
Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Lux. Sweden Finland Lux. Lux. Finland Finland Total:
13,6 293,4 7,6 8,5 10,4 19 9 19,9 114,4 41,1 122,9 34,8 26,4 26,6 42,8 762,2
0,1 -1,0 -0,3 0,0 0,0 03 0,3 0,0 0,0 -0,3 0,0 0,0 0,0 0,0 -1,2
6 261 2 012 2 256 325 881 - 58 088 6 063 2 825 1 399 1 699 81 809
04/00 12/98 04/00 08/00 02/02 05/00 11/08
J. Hamström A. Fatouros RCM Franklin Templeton eQ Asset Management Oy Koskenkari Alava Koskenkari, Fortis Investments A. Samuelsson Nordea Inv. Mgmt. H. Theorell Malmsäter H. Theorell Malmsäter Holmberg, Timonen Tapiola Varainhoito Oy
11/08 03/09 04/00 04/01 12/03 09/08 11/08 11/07 05/09 02/07 02/07 08/05 02/08
50 5 000 500 500 50 000 1 000 5 000 500 1 share 500 500 1 500
a a a
a
a
Established month/year
Portfolio manager active since Aventum Rahastoyhtiö Oy Aventum Rahastoyhtiö Oy Aventum Rahastoyhtiö Oy Danske Capital / E. Holmqvist eQ Asset Management Oy Fortis Investments Kempen Capital Mgmt N.V. N-P. Hollekim M. Salovaara SEB Invest GmbH
08/08 08/08 08/08 04/05 12/03 11/08 02/04 06/06 12/07
Griberg, Lilja 06/09 Tapiola Varainhoito Oy 02/08
i i
h
e i
(13)
ENERGY & UTILITIES FLF Equity Energy World ICECAPITAL Global Utilities & Energy ODIN Offshore AVERAGE MSCI World - Energy NUMBER OF FUNDS
4,1
(1)
4,1 2,2
4,6 60 6,0 15,5 8,7 3,5
(1)
(3) (2) (1)
-11,0 -6,6 66 -12,9 -10,2 -8,5
(3)
(2) (1) (3)
-33,9 -21,9 21 9 -44,1 -33,3 -21,6
(3)
(2) (1) (3)
12,3 27 2,7 27,2 14,0 2,9
(3)
(2) (3) (1)
4,0 3,2 3 2 4,2 3,8 4,2
(3)
(2) (3) (1)
Fortis Investments 11/08 E Saloranta 05/05 E. L. Mohagen 03/05
5 000 10 000 500 h
0,1 42 4,2 36,0 40,3
(3)
TECHNOLOGY & TELECOM Danske Invest Global Tech eQ Technology eQ Telecom FIM Tekno FLF Equity Technology World Handelsbanken IT-fond Nordea Global Technology SEB Internetfond SEB Technology Fund Swedbank Robur Kommunikationsfond AVERAGE MSCI World - Information Technology NUMBER OF FUNDS
-7,1
(3)
-6,1 -2,2 -11,6
(2) (1) (7)
-10,2 -8,0 -8,9 -7,7 -8,5
(6) (4) (5)
3,0 6,8 3,9 1,5 -2,9 -2,5 -0,1 -2,7 -0,8 -1,4 0,5 -2,2
(7)
(3) (1) (2) (4) (10) (8) (5) (9) (6) (7)
-0,2 3,4 -1,3 -4,7 -5,0 -3,7 -5,7 -3,2 -2,6 -2,9 -2,6 -4,0
(10)
(2) (1) (3) (8) (9) (7) (10) (6) (4) (5)
-3,1 6,2 -7,7 -12,7 -7,1 -6,3 -8,4 6,5 -0,2 -4,9 -3,8 -6,5
(10)
(4) (2) (8) (10) (7) (6) (9) (1) (3) (5)
26,8 44,0 20,4 31,2 23,0 22,4 23,5 33,9 27,4 13,9 26,6 23,4
(10)
(5) (1) (9) (3) (7) (8) (6) (2) (4) (10)
6,6 12,6 11,4 8,2 5,1 7,0 7,4 5,3 6,7 6,7 7,7 8,4
(10)
(8) (1) (2) (3) (10) (5) (4) (9) (7) (6)
i i i g e
e
-36,2 -6,1 0,1 7,8 0,0 0,0 3,0 0,0 0,0 0,0 -31,5
(10)
INDUSTRIALS & MATERIALS Aventum Infra eQ Industrial eQ Materials Evli Global Infrastructure * ICECAPITAL Global Infrastructure Nordea Foresta ODIN Maritim Swedbank Robur Råvarufond Swedbank Robur Skogsfond AVERAGE MSCI World - Industrials NUMBER OF FUNDS
-3,4 19,5 5,0 -4,2 , 4,2 -2,8
(3) (1) (2) (4)
7,3
(2)
-10,4 9,9 7,1 -11,1 0,6 , -2,9
(4) (1) (3) (5)
(4)
-1,8 -3,9 1,9
(2) (3) (1)
-16,2 -10,6 -6,3 -17,1 -7,7 , -10,8
(6) (5) (4) (7)
(5)
-11,0 -17,4 -11,8 -14,4 -11,0 -21,4 -48,2 -29,7 -18,6 -20,4 , -22,1
(7)
(1) (5) (3) (4) (2) (7) (9) (8) (6)
5,9 24,6 48,2 11,7 15,0 26,9 10,4 20,3 23,0 20,7 , 11,8
(9)
(9) (3) (1) (7) (6) (2) (8) (5) (4)
4,1 11,3 11,0 4,5 3,6 16,9 4,7 5,4 15,8 8,6 , 8,7
(9)
(8) (3) (4) (7) (9) (1) (6) (5) (2)
0,1
10/94 03/98 09/88
i i
h e e
-0,6 0,0 -0,5 -4,0 -0,6 1,4 0,2 0,2 0,0 -3,8 ,
(9)
HEALTH CARE Aktia Medica Carnegie Medical Danske Invest Biotech+ Danske Invest MediLife eQ Healthcare FIM Rohto BioMed FLF Equity Health Care World Handelsbanken Läkemedelsfond Nordea Medica SEB Concept Biotechnology SEB Medical Fund Seligson & Co Global Top 25 Pharmaceuticals Tapiola Wellbeing AVERAGE MSCI World - Health Care NUMBER OF FUNDS
4,7
-0,6
(1)
(2)
2,0 -2,5 (2)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 16
-2,2 -0,8 -0,5 -3,2 -0,8 -0,2 02 -3,3 -2,6 0,0 5,5 -2,2 1,1 1,4 -0,6 -2,6
(9) (8) (6) (12) (7) (5) (13) (11) (4) (1) (10) (3) (2)
(13)
-7,3 -7,2 0,7 -8,8 -7,3 -5,0 50 -8,7 -8,3 -5,0 0,6 -8,5 -3,6 -6,2 -5,7 -8,5
(9) (7) (1) (13) (8) (4) (12) (10) (5) (2) (11) (3) (6)
(13)
2,1 -14,2 -0,2 -6,8 -1,5 -1,8 18 -6,2 -4,6 -3,2 -10,2 -8,0 -0,2 -13,1 -5,2 -5,6
(1) (13) (2) (9) (4) (5) (8) (7) (6) (11) (10) (3) (12)
(13)
1,9 -1,8 10,5 -0,1 8,6 02 0,2 -1,3 -0,3 -0,6 -2,4 -3,8 -2,1 13,0 1,7 -2,4
(4) (10) (2) (6) (3) (5) (9) (7) (8) (12) (13) (11) (1)
(13)
4,6 5,6 12,0 7,8 6,7 56 5,6 5,4 5,6 5,3 8,8 5,9 5,6 5,7 6,5 6,7
(13) (7) (1) (3) (4) (9) (11) (8) (12) (2) (5) (10) (6)
02/01 10/00 10/93 01/00 01/01
e i i i g e
i
-1,1 -24,2 -1,6 -1,1 3,4 62 6,2 0,0 -1,5 -2,3 -0,1 -0,4 -7,7 -0,1 -30,4
(13)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 17
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
ALTERNATIVE INVESTMENTS HEDGE
RETURN (%)
a rank 10 yr yr, p p.a.
a rank 5 yr yr, p p.a.
RISK
a rank 3 yr yr, p p.a.
12 mo mo. rank
6 mo mo. rank
1 mo mo. rank
Volatility
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 3C Edge * Abacus * Aventum Pension Aventum Summa Contango Commodity * Danske Invest Neutral Danske Invest Omega Eliksir * eQ Active Hedge * Eufex Hedge * FLF Absolute Return Currencies ICECAPITAL Alternative Beta * Nordea Absolute Return Portfolio * Nordea European Equity Hedge * Nordea Fixed Income Hedge * OKO-Alpha * OKO-Equity Hedge * OKO-Macro * OP-Absolute Portfolio * SEB Räntehedge Alpha UBWave * UBView * AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
2,8
-5,9
(1)
(2)
-1,5 3,4
6,5 0,9 3,8
(2) (8) (3)
4,2 -0,7 -1,0 -2,5
(2) (8) (9) (12)
1,8 1,2 2,8
(6) (7) (5)
1,7 0,2 1,2
(4) (7) (5)
-0,1
(10)
-1,5
(10)
-1,2 3,3
(11) (4)
0,5
(9)
9,1
(1)
-3,7 1,8 -13,5 -1,9 -5,5 4,3
(13) (3) (15) (11) (14) (1)
0,6
(6)
2,6 3,3 (2)
-1,1 4,0 (11)
0,2 -1,3 4,4 -9,5 -6,1 1,5 -1,6 -2,6 1,2 -9,8 98 -12,7 22,1 -12,3 -2,8 -36,2 -6,5 -18,6 3,5 1,1 -0,6 -23,4 , -11,5 -5,5 3,9
(15)
(7) (9) (2) (15) (13) (4) (10) (11) (5) (16) (19) (1) (18) (12) (22) (14) (20) (3) (6) (8) ((21)) (17)
-2,1 3,3 6,2 3,4 -2,5 1,9 3,4 3,6 7,1 -10,6 10 6 -5,7 16,3 9,9 2,4 31,9 1,5 2,0 3,2 12,9 3,4 13,7 , 22,7 5,8 1,0
(22)
(19) (13) (8) (10) (20) (17) (12) (9) (7) (22) (21) (3) (6) (15) (1) (18) (16) (14) (5) (11) ((4)) (2)
-0,6 3,2 1,4 1,1 0,7 0,4 1,2 -0,4 0,8 -0,1 01 -2,2 3,7 2,6 0,6 3,6 0,5 -5,4 0,4 4,3 4,4 2,0 , 2,5 1,1 0,1
(22)
(20) (5) (9) (11) (13) (16) (10) (19) (12) (18) (21) (3) (6) (14) (4) (15) (22) (17) (2) (1) ((8)) (7)
8,9 3,0 4,8 5,9 7,0 2,1 3,3 4,6 7,0 10 1 10,1 7,0 13,8 8,3 6,2 25,7 5,6 19,9 4,1 9,2 13,0 20,1 , 19,7 9,5 0,2
-0,4 -1,7 0,1 -2,3 -1,4 -1,2 -1,7 -1,4 -0,4 -1,4 14 -2,4 1,3 -2,0 -1,1 -1,6 -1,9 -1,1 -0,1 -0,3 -0,3 -1,4 , -0,8 -1,1
29,9 37,8 38,3 45,4 17,3 13 0 13,0 30,8 33,7 30,8 0,2
0,0 -0,1 -1,5 -0,6 0,2 -0,8 08 -1,7 -0,7 -0,6
0,4 -0,8 0,1
-1,2 -1,1 -0,2
-0,3 -1,1 0,0 -0,8 1,0
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust fee cust.
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
cile
MEUR
MEUR
1%/8 3,0% 0,0% 0,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1 0% 1,0% max 5% 1,0% 0,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0 % 3,0% , 3,0%
1%/8 1,5% 0,0% a 0,0% a 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1 0% 1,0% max 1% 1,0% 0,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0,0 % 3,0% , 3,0%
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
16,6 31,1 10,8 5,2 13,3 72,7 22,3 88,1 15,7 16 0 16,0 96,5 18,4 101,7 125,0 75,4 2,2 8,8 41,6 13,4 458,6 23,7 , 57,7 1 314,8
-0,2 -1,0 -2,4 0,0 -1,7 -0,6 -0,2 0,1 0,0 00 0,0 0,0 0,0 -0,6 -1,7 -24,6 0,0 0,0 -0,4 -0,8 0,0 0,0 , 0,0 -34,0
133 65 67 42 56 4 191 1 454 3 427 87 172 98 8 178 870 1 165 258 54 1 298 344 17 491 78 59 39 587
12/03 01/04 12/03 03/06 06/07 10/98 04/01 12/02 11/06 01/07 12/08 03/07 10/02 07/03 11/04 04/01 05/05 12/97 05/07 05/06 09/07 09/07
Danske Capital RAM Partners Aventum Rahastoyhtiö Oy Aventum Rahastoyhtiö Oy Lehtinen, Toivonen Danske Capital Danske Capital Danske Capital eQ Pankki Oy Eufex Oy / Ekholm Fortis Investments M. Simonsen Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management M. Sarwe M. Laine J. Aarnio
02/09 01/04 08/08 08/08 05/07 02/09 02/09 02/09 11/06 01/07 12/08 03/07 05/09 05/09 05/08 10/07 10/07 10/07 10/07 11/08 09/07 09/07
50 000 500 10 000 10 000 50 000 500 i 500 i 500 5 000 i 500 1 share 100 000 10 10 10 000 no min. 100 000 no min. 30 000 no min. 5 000 100 000
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
14,6 15,6 7,8 159,1 10,6 11,0 64 6,4 39,3 35,8 300,2
1,4 -7,3 -0,1 2,9 0,3 -0,1 00 0,0 0,1 0,2 -2,7
8 1 149 897 1 296 969 138 90 2 044 1 249 7 840
05/09 10/97 11/04 03/05 10/96 01/06 02/08 04/04 01/97
Lehtinen, Toivonen Danske Capital Danske Capital / K. Ainala Danske Capital / K. Ainala Danske Capital ICECAPITAL Varainhoito Oy ICECAPITAL / Simonsen Pohjola Asset Management C. Backholm, P. Sandström
05/09 02/09 06/06 06/06 02/09 07/08 02/08 01/09 08/99
5 000 500 500 500 500 50 000 100 000 no min. 500
1,6 1,25 0,8 0,5 1,5 1,1 1,1 0,85 0,9 1 1,535 1 1 1 1 1,5 1 1,5 1,3 1,25 1 1
b b b b
b b
b b b b b b b b
-0,4
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR -1,7 -1,2 -2,4 -2,6 -13,3 9,8 -1,0 -16,5 -6,3 -15,8 15 8 0,0 3,8 -8,2 -25,2 -51,0 -0,4 -0,9 -7,2 -1,4 183,4 0,0 , 0,1 42,0
(22)
OTHER Contango Commodity Beta Danske Invest Contrarian Danske Invest Gold * Danske Invest Commodity * Danske Invest Risk ICECAPITAL Commodity * ICECAPITAL Virgin Beta * OP-Commodity * SEB Gyllenberg Momentum AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
0,3
(2)
-2,5
(3)
-4,7
(3)
2,0
(2)
2,2 -0,8 3,4
(1)
-7,1 6,9 -0,2 3,3
(4) (1)
(3)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 18
(4)
2,4 10,0 -13,2 -13,6 0,7
(2) (1) (5) (6) (3)
-18,8 -4,7 -5,3 4,0
(7) (4)
(7)
4,1 1,5 -51,9 -25,1 8,0 -6,8 68 -49,2 -18,7 -17,3 3,9
(2) (3) (8) (6) (1) (4) (7) (5)
(8)
-17,6 4,4 9,7 19,3 11,5 15 5 15,5 3,3 21,4 8,4 1,0
(8) (6) (5) (2) (4) (3) (7) (1)
(8)
5,3 -6,9 4,5 1,6 10,0 3,5 57 5,7 4,7 5,4 3,7 0,1
(4) (9) (6) (8) (1) (7) (2) (5) (3)
-0,3
0,0
-0,5 0,2 -0,2
1,0% 0,0% 1%/8 1%/8 0,0% 1,0% 1 0% 1,0% 1%/8 1,0 %
1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 1 0% 1,0% 1%/8 1,0 %
1 b 2,1 1,9 1,9 2,1 1 1 1,87 2,5
i i i i
c
14,7 -5,0 -1,5 7,3 -1,1 3,9 09 0,9 15,1 0,7 35,0
(9)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 19
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
ASSET ALLOCATION FUNDS GLOBAL
RETURN (%)
10 yyr, p p.a. rank
5 yyr, p p.a. rank
RISK
3 yyr, p p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
Volatilityy
RETURN / RISK
Sharpe p 1yy
Sharpe p 5yy
(%, 12 mo.) Aktia Asset Allocation * Aktia Folkhälsan Aktia Secura Aktia Solida Aktia Structura * Danske Invest Global Performers Evli Global Multi Manager 40 Evli Global Multi Manager 75 Evli Smart Beta Evli Smart Beta IB FIM Forte FIM Piano FIM Asset Management 30 FIM Asset Management 70 FLF Opportunities USA Handelsbanken Active 50 Handelsbanken Fund in Funds 50 Handelsbanken Fund in Funds 50 I Handelsbanken Generation Fund 40´s Handelsbanken Generation Fund 50´s Handelsbanken Generation Fund 60´s Handelsbanken Generation Fund 70´s Handelsbanken Generation Fund 80´s Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 40-tal Handelsbanken Generationsfond, Generationsfond Fond i fond 50 50-tal tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 60-tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 70-tal Handelsbanken Generationsfond, Fond i fond 80-tal Handelsbanken Guarantee Plus * ICECAPITAL Global Tactical Asset Allocation Nordea II Capital Guaranteed 100 * Nordea III Capital Guaranteed 100 * Nordea IV Capital Guaranteed 100 * Nordea Growth Private Banking * Nordea Savings 25 Nordea Savings 50 * Nordea Savings 75 * p Guaranteed 100 * Nordea Capital Nordea Conservative Private Banking * Nordea Capital Protection 75 * Nordea V Capital Guaranteed 100 * Nordea Stable Return Nordea Balanced Private Banking * OP-Horizon 2015 * OP-Horizon 2025 * OP-Horizon 2035 * OP-Korkosalkku 10 OP-Capital Guaranteed * OP-Capital Guaranteed 2012 * OP-Solid OP-Tactical Portfolio Fund * POP Optimum * POP Stable * Sampo Compass 25 Sampo Compass 50 Sampo Compass 75 Sampo Golden Piggy Bank Sampo 2010 Sampo 2020 Sampo 2030 Sampo 2040 SEB Gyllenberg 20 * SEB Gyllenberg 50 * SEB Gyllenberg 80 * SEB G Gyllenberg ll b F Forum SEB Guarantee Fund 80 Seligson & Co Pharos Sparinvest Procedo Sparinvest Securus SP-Yhdistelmärahasto * Säästöpankki Maailma Säästöpankki Pääomaturva Taaleritehdas Optimi * Tapiola 2010 Tapiola 2015 Tapiola 2020 Tapiola 2025 Tapiola 2035 Tapiola 2045 Tapiola World 20 Tapiola World 50 Tapiola World 80 Tapiola Shield Bank of Åland Balanced Asset Management Bank fo Åland Defensive Asset Management AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
4,8 3,5
5,3
2,4
(3) (4)
(1)
(6)
1,7 6,0 3,0 3,6
(26) (1) (14) (9)
-2,9 -0,9 -3,9 2,7
(26) (18) (36) (2)
4,1 3,3
(6) (10)
-10,1 -0,1 -5,1
(61) (14) (43)
5,9 45 4,5
(2) (5)
-4,4 16 1,6 2,7 -1,9 -0,8 -3,0 -4,0 -3,2
(41) (8) (4) (20) (17) (27) (38) (30)
0,9
(30)
0,9 -0,5
(29) (35)
2,0
(21)
1,3
(27)
-0,3 4,6
(34) (4)
(11) (15) (20) (32) (8) (33) (23)
-2,6 -6 6,6 6 -8,2 -8,1 -8,1 -5,7
(24) (50) (58) (57) (56) (47)
2,7
(1)
-7,2 -0,4 -3,5 -7,2 , 1,7 -0,4
(54) (15) (32) (52) ((7)) (16)
-2,7 -4,2 -3,2 -7,4 -8,7
(36) (64) (70) (69) (68) (55) (1) (4) (5) (8) (63) (21) (32) (56) ((15)) (27) (30)
(25) (39) (29) (55) (60)
-6,6 -8,2 -7,2 -15,6 -18,8
(38) (44) (41) (65) (73)
5,3 4,0 -12,9 -5,3 -9,2 4,5 -0,3 -5,1 -11,0 -10,4 -1,6 -16,6 -17,1 -18,2 2,3 -3,9 -12,2 39 3,9 8,0 2,9
(6) (13) (62) (35) (48) (11) (22) (33) (57) (54) (26) (66) (67) (72) (20) (31) (59) (17) (2) (19)
-10,0 -5,3 7,4 -12,3 3,9 -7,1 -7,5 -8,8 -9,7 97 -11,5 5,0 -0,5 -8,3
(52) (34) (3) (60) (16) (40) (43) (47) (51) (58) (7) (23) (45)
-2,8 2,0 -5,2 -13,4
(28) (21)
1,4
(9) (45) (31) (35) (3) (12) (21) (44) (46) (13) (59) (53) (49) (10) (22) (51) (5)
2,5 -0,9 -1,6
(5) (7) (8)
3,2 2,7 2,1 0,6 3,8 0,3 1,9
51 5,1
(2)
3,1 2,3 0,8 5,3 5 3
(13) (17) (31) (3)
3,2
(12)
0,7
(11)
1,2 1,8
(28) (24)
-5,9 -3,9
(48) (34)
4,0 2,3 1,9 1,7
(7) (19) (22) (25)
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(6) (28) (33) (40) (42)
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(18) (16)
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(19) (37)
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(23) (14)
2,5 -0,9 (8)
(35)
(39) (25) (49) (10) (18) (71) (29) (61) (14) (9) (74) (24) (12) (42) (53) (37) (50) (46)
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2,6 -2,8
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(61)
(74)
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(37) (27) (19) (68) (62) (34) (48) (30) (65) (63) (1) (70) (41) (2) (71) (23) (49) (46) (51) (17) (12) (10) (13) (54) (9) (5) (4) (3) (76) (8) (80) (79) (78) (21) (47) (33) (22) ((81)) (61) (75) (82) (57) (38) (45) (24) (16)
2,8 4,2 9,6 18,4 16,2 4,9 10,1 14,5 19,3 16,3 7,9 20,3 23,5 24,8 8,9 11,3 14,2 79 7,9 3,8 14,2 15,4 9,2 13,8 11,5 3,5 13,7 6,3 9,4 11,6 12,2 13 2 13,2 13,3 5,6 8,2 11,4
(77) (72) (52) (15) (20) (69) (50) (26) (14) (18) (59) (11) (7) (6) (56) (44) (28) (60) (73) (29) (25) (55) (31) (42) (74) (32) (64) (53) (40) (39) (36) (35) (67) (58) (43)
6,0 4,8 12,2 14,6
(66) (70)
(82)
5,1 4,2 5,0 1,8 2,4 7,1 3,4 4,7 2,1 2,2 7,0 26 2,6 3,3 5,6 4,1 5,2 6,6 6,6 6,1 6,6 6,5 6,5 6,5 6,1 84 8,4 9,4 9,4 9,4 4,7 8,4 0,2 0,2 0,2 5,7 3,7 4,6 5,4 , 0,1 3,6 1,2 0,3 4,1 5,0 3,8 5,0 5,5 2,2 0,4 1,0 1,7 6,2 4,9 1,8 3,7 5,1 6,5 6,6 3,0 7,8 7,9 7,9 3,1 4,4 5,7 26 2,6 3,0 4,7 6,6 3,4 5,3 5,0 2,9 3,7 1,7 3,2 4,1 4,2 50 5,0 5,0 1,9 3,0 4,4 2,1 4,9 3,4 4,4 8,4
(30) (47) (35) (73) (67) (9) (57) (40) (70) (69) (10) (66) (58) (25) (48) (29) (15) (11) (21) (13) (18) (17) (19) (22) (5) (3) (2) (1) (42) (4) (82) (83) (81) (24) (52) (43) (27) ((84)) (55) (77) (80) (49) (32) (51) (33) (26) (68) (79) (78) (76) (20) (38) (74) (54) (31) (16) (14) (63) (8) (6) (7) (60) (44) (23) (65) (62) (41) (12) (56) (28) (37) (64) (53) (75) (59) (50) (46) (34) (36) (72) (61) (45) (71) (39) (56)
14,3 14,1 15,2 3,2 3,9 27,5 10,4 19,5 4,4 4,4 35,8 68 6,8 8,3 22,8 40,9 16,6 21,8 21,8
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14,2 25 5 25,5 32,5 32,5 32,5 13,2 26,7 1,6 3,2 3,7 22,5 7,8 15,8 24,2 , 0,8 7,6 2,5
-0,7 -0 0,7 7 -0,7 -0,7 -0,7 -1,1 0,4 2,1 0,8 0,2 -0,8 -0,4 -0,5 -0,6 , 0,0 -0,8 -3,1
12,8 15,2 13,8 23,3 27,1
-0,8 -0,8 -0,8 -0,8 -0,8
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8,1 4,9 15,6 34,4
-0,8 -0,4 -0,5 -0,5
-0,2 0,3 0,0 0,1
0,1 0,0
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Subscription fee ((%)) /
Redemption fee(%) ( )/
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Size
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cile
MEUR
MEUR
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1,0% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 1,0% 1%/20 1%/20 1%/20 0,0% 1,0% 0 5% 0,5% 1,0% 1,0% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 1,0% 1 0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% , 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 0,5% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0% 0,5% 0,5% 1,0% 1,0% 1,5% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 10% 1,0 1,0 % 0-1% max. 2% max. 2% 1,0% 1%/0,5 1%/0,5 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0 5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0% 1%/1 1%/1
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Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Fi l d Finland Malta Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
8,0 12,2 152,1 225,2 5,0 58,6 36,7 30,0 19,8 149,3 28 7 28,7 3,1 2,7 432,9 4,0 12,2 70,4 114,3 125,7 84,2 8,9 12,2 31 5 31,5 55,1 62,6 17,4 131,0 20,4 67,5 68,7 17,0 66,3 133,3 151,9 69,1 , 102,8 87,1 62,7 12,9 462,2 108,0 14,3 16,7 9,8 8,7 161,1 95,1 80,8 30,4 9,1 17,4 506,3 175,6 58,5 5,9 49,3 78,2 53,9 12,1 9,6 12,5 9,4 43 9 43,9 32,8 6,4 4,1 16,2 46,9 15,6 12,4 23,5 28,3 42,9 11 1 11,1 3,3 5,6 31,9 36,5 5,4 2,3 2,2 5 107,4
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a
a a a a a a a a a
b b b b
b
b f f f f f f f f f f
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Established
Portfolio manager g active
Minimum invest-
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since
ment EUR
04/08
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Aktia Asset Management Aktia Asset Management Aktia Asset Management Sandström, Bergman J. Hamström P. Salo P. Lindahl P. Lindahl Evli-Rahastoyhtiö
02/09 11/08 03/08 03/06 02/02 02/02 11/07
Kaloniemi, Holtari Uurasmaa, Kuisma Uurasmaa C. Reincke C. Reincke Fortis Investments P. Bolte P. Bolte
09/08 09/08 09/08 09/08 11/08 04/05 04/05
L. Gustafsson L. Gustafsson L. Gustafsson L. Gustafsson L. Gustafsson P. Bolte P Bolte P. P. Bolte P. Bolte P. Bolte T. Gylfe ICECAPITAL / M. Simonsen Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management K. Forsström T. Mattila T. Mattila T. Mattila g Nordea Inv. Management K. Forsström Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management K. Forsström K. Forsström Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management Timo Leskinen Crédit Agricole Asset Mgmt Credit Agricole Asset Mgmt Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management Aktia Asset Management Sandström, Bergman Danske Capital Danske Capital Danske Capital Danske Capital Danske Capital Danske Capital Danske Capital Danske Capital Ray, Rönnholm Ray, Rönnholm Ray, Rönnholm B kh l Eriksson Backholm, E ik Barclays Capital P. Rutanen G. Henrik G. Henrik Aktia Asset Management Ray, Rönnholm Barclays Capital S. Lang Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgmt. Ålandsbanken Asset Mgmt.
12/08 12/08 12/08 12/08 12/08 12/05 12/05 12/05 12/05 12/05 06/06 05/07 07/06 12/06 12/07 11/04 07/06 07/06 07/06 07/06 11/04 02/07 12/08 07/06 11/04 10/07 10/07 10/07 06/09 04/06 11/07 10/07 10/07 02/09 11/08 05/00 12/01 12/01 03/04 05/99 05/99 05/99 11/04 12/07 12/07 12/07 05/08 11/07 08/05 12/01 12/01 12/07 11/07 09/07 02/08 02/08 02/08 02/08 02/08 02/08 02/08 02/08 02/08 05/09 12/05 12/05
Net subs. from Januaryy MEUR e e e d c c
g g g g e
i i i i i i i i c c c c
e e i i i i i i i i i i
0,3 0,2 -0,6 1,1 -0,2 -0,6 -1,3 0,4 2,6 -0,4 -2,5 25 0,9 0,1 -0,6 0,2 2,1 60,4 99,8 60,4 60,4 60,4 1,4 46 4,6 10,5 12,4 3,6 -21,4 8,0 1,9 -0,1 1,8 -11,5 -1,7 9,9 7,9 , 1,8 -20,8 38,1 9,7 -13,6 5,7 0,7 2,8 2,4 8,5 -9,7 1,9 -14,6 -0,7 1,0 0,6 -13,8 6,3 3,1 0,4 0,8 7,8 6,3 2,7 -0,5 0,1 0,4 00 0,0 0,0 0,6 2,4 0,6 7,4 0,3 0,0 1,6 2,5 4,4 -2,4 24 0,5 0,5 1,7 2,1 5,3 -0,1 0,0 425,4
(84)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR * Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 20
b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 21
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
ASSET ALLOCATION FUNDS EUROPE
RETURN (%)
r p.a. p a rank 10 yr, Alfred Berg Optimal Carnegie Optimi+ Danske Invest European Balanced Evli Finland Mix FLF Opportunities Europe Handelsbanken Click Europe 90 * Handelsbanken Click Norway 90 * Handelsbanken Click Ruotsi 90 * Handelsbanken Europe Protect * Nordea Granit N d SWE T Nordea Takuuturva k t * OP-Fixed Income Plus OP-Pirkka OP-Spektri OP-Yield SEB Gyllenberg European Optimum SEB Gyllenberg European Optimum I SEB Gyllenberg Optimum Säästöpankki Korko Plus Ålandsbanken Europe Active AVERAGE MSCI Europe TR NUMBER OF FUNDS
4,3 1,2 4,0 4,7
2,1
(3) (7) (4) (1)
(6)
r p.a. p a rank 5 yr, 7,6 3,7 5,1 5,9
(1) (6) (4) (3)
2,4
RISK
r p.a. p a rank 3 yr, 2,9 -2,3 -1,2 1,5 -15,2 -1,7
(1) (9) (6) (2) (16) (7)
(9)
-5,4 1,4 -3,7
(12) (3) (11)
(10) (11) (7)
0,2 -7,7 -6,4 -2,1
(5) (15) (13) (8)
3,8
(5)
1,0 0,8 2,6
0,9 4,4
(8) (2)
2,5 6,9
(8) (2)
-7,6 1,3
(14) (4)
0,4 2,9 -0,6
(9)
3,7 3,9 1,6
(5)
-3,0 -3,1 -8,9
(10)
(9)
(11)
12 mo mo. rank 2,9 -9,5 -6,3 -1,8 -38,3 -7,3 -9,3 -12,8 -2,6 -6,4 -2,1 21 0,7 -16,0 -12,0 -5,3 -14,1 -13,8 -3,1 3,9 -6,2 -8,0 -17,8
(16)
(2) (14) (10) (4) (20) (12) (13) (16) (6) (11) (5) (3) (19) (15) (8) (18) (17) (7) (1) (9)
mo rank 6 mo. 19,0 16,9 10,6 13,3 15,8 0,2 5,7 7,7 3,0 14,0 39 3,9 10,0 17,1 15,5 12,5 16,6 16,8 12,3 5,3 14,0 11,5 20,5
(20)
(1) (3) (13) (10) (6) (20) (16) (15) (19) (9) (18) (14) (2) (7) (11) (5) (4) (12) (17) (8)
mo rank 1 mo. 4,3 3,6 4,0 4,9 7,1 1,8 4,6 9,2 3,9 5,0 48 4,8 3,3 5,7 4,9 4,1 6,2 6,3 3,6 1,6 8,6 4,9 10,5
(20)
(12) (17) (14) (9) (3) (19) (11) (1) (15) (7) (10) (18) (6) (8) (13) (5) (4) (16) (20) (2)
RETURN / RISK
Volatilit Volatility (%, 12 mo.) 19,0 24,4 17,2 13,1 38,3 3,9 18,0 14,8 5,1 20,2 13 0 13,0 8,0 27,7 21,6 14,3 23,3 23,3 16,1 4,2 19,2 17,2 41,6
1 Sharpe 1y
Volatility (%, 12 mo.) 4,3 4,3 8,0 8,0 5,3 4,8 7,6 5,7 4,3 5,3 5,3 5,6 5,6 5,0 5,2 8,8 5,5 1,5 5,1 5,1 4,9 5,0 5,1 10,7 7,8 5,7 5,6 5,6 5,3 5,4 5,2 5,1 5,7 5,5
Sharpe 1y
Duration
1,7 1,7 0,1 0,2 1,3 1,6 0,3 1,3 1,7 1,6 1,6 1,5 0,2 1,5 1,3 0,2 0,8 2,6 1,7 1,7 1,9 1,3 1,5 0,7 0,3 1,3 1,5 1,5 1,4 1,5 1,4 2,0 1,3 1,4
5,1
11,2 11,2
-0,2 -0,1
-0,1 -0,5 -0,6 -0,4 -1,1 -2,9 -0,7 -1,1 -1,3 -0,5 -0,5 05 -0,4 -0,7 -0,7 -0,6 -0,8 -0,8 -0,4 0,0 -0,5 -0,7 -0,5
5 Sharpe 5y 0,4 0,0 0,2 0,3
-0,1
-0,1 -0,2 -0,1 -0,1 0,3 0,0 0,1 -0,1
Subscription fee (%) / min EUR 1,0 % 1,0% 1%/8 0,5-1% 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 0 0% 0,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5% 1%/1
Redemption fee(%) / min EUR 1,0 % 1,0% 1%/8 1%/20 1%/17 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0% 1 0% 1,0% 1%/8 1%/8 1%/8 1%/8 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5% 1%/1
Manag. and c st fee cust.
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0 % 0,5% 0,5% 0,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,25% 0,1% 0,1% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0 % 0,0% 0,0% 0,0%
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5 % 1,0% 1,0% 0,25% 0,0% 20 0,0% 0,0% 0,0% 0,25% 1,0% 1,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,25% 0-0,15% 0-0,15% 0,25% 0,5% 0,5% 0,25% 0,5 % 0-0,2% 0,5% 0,0%
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%/8 1,0% 1-2% 0,5% max 5% 0,5% 0,75% 0,5%
0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5%/8 1%/20 0,0% 0,5% max 1% 0,5% 0,75% 0,5%
Net subs. 1mo
No. of in estors investors
MEUR 1,0 0,0 -0,3 -0,1 0,0 0,0 0,0 2,5 0,0 0,5 -0,5 05 -0,8 0,3 0,0 0,3 0,0 0,1 0,5 0,1 3,6
2 109 274 12 505 566 50 59 779 923 172 3 174 40 511 27 540 17 217 59 212 606 1 250 1 278 2 792 171 017
155,2 214,5 281,4 130,3 43,0 135,9 9,7 269,2 26,2 18,8 52,1 9,5 4,5 10,6 277,2 319,8 276,8 656,7 557,0 62,4 465,4 76,6 52,8 562,4 253,1 53,7 11,1 143,1 5 129,1
-1,5 0,9 -5,4 0,0 0,0 5,2 0,3 3,7 -4,8 0,0 -0,7 0,3 9,1 3,3 -4,1 13,7 -31,4 -5,6 14,5 0,2 -1,3 -3,0 2,7 0,5 -0,2 7,7 4,1
826 384 366 148 60 51 261 983 290 121 3 641 89 80 10 450 12 614 180 5 142 59 57 589 1 433 1 025 820 823 1 367 401 1 877 44 137
10/06 10/06 11/06 11/06 09/93 05/94 03/04 03/06 03/05 12/94 02/08 09/98 03/04 03/98 12/06 12/06 07/96 01/00 12/93 06/08 05/94 06/94 11/99 10/06 10/06 09/97 10/96 09/97 11/98 10/98 11/06 01/01
145,7 67,6 118,3 10,4 11,7 39,1 163,4 65,4 136,3 96,5 854,4
1,6 4,0 1,3 0,6 0,0 4,3 -0,9 0,3 10,0 17,3 38,5
472 95 566 229 102 792 1 491 415 52 4 214
02/07 02/07 10/08 10/08 11/00 10/07 09/05 03/08 12/08 09/04 02/05 09/08
Domi Domicile Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Fi l d Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
Si e Size MEUR 92,5 4,8 117,8 25,2 5,2 5,0 2,8 46,4 6,1 14,8 25 8 25,8 359,8 136,2 68,4 428,8 39,5 53,3 14,7 17,4 1 464,3
0,4 0,28 0,65 0,38 0,7 0,5 0,6 0,15 0,45 0,65 0,3 0,5 0,5 0,62 0,3 0,3 0,6 0,6 0,6 0,4 0,3 0,52 0,15 0,2 0,5 0,7 0,6 0,53 0,7 0,28 0,635 0,6
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total:
0,9 0,6 1,2 0,8 0,75 0,9 1,6 0,9 1,535 1 0,615 0,7
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Total:
(% / yr) 1,9 1,8 1,7 1,83 1,5 1,34 1,32 1,52 1,89 1,5 1 85 1,85 1,2 1,8 1,8 1,8 1,3 0,9 1,3 1,03 1,92
Established month/year 12/93 09/98 05/98 11/95 11/08 01/05 09/06 04/05 01/05 01/00 12/06 10/04 03/89 01/00 10/87 04/07 06/99 02/91 03/07 10/98
e Portfolio manager acti active since Alfred Berg Asset Management 05/08 Carnegie Varainhoito Suomi Oy 04/07 Danske Capital 10/07 Nyman, Raitanen 08/07 Fortis Investments 11/08 T. Welin 01/05 T. Gylfe 09/06 T. Welin 04/05 T. Welin 01/05 K. Forsström 07/06 N d Inv. Nordea I Management M t 12/06 Pohjola Asset Management 10/07 Pohjola Asset Management 10/07 Pohjola Asset Management 10/07 Pohjola Asset Management 10/07 Rönnholm, Eriksson 04/07 Backholm, Eriksson 05/08 Backholm, Eriksson Ålandsbanken Asset Mgmt. 01/05
Minimum in est investment EUR 5 000 5 000 500 5 000 5 000 10 000 10 000 100 000 SEK 200 200 000 100 no min. no min. no min. no min. 500 100000 500 40 50B/10000A
i c
e
h
c e
Net subs. Jan ar from January MEUR 13,5 -0,6 -3,5 -0,6 0,0 -2,0 -2,6 -9,0 0,5 0,0 -4,3 43 -27,5 1,2 0,3 -11,9 -5,7 -0,6 1,1 0,2 -51,5
(20)
BOND FUNDS GOVERNMENT BOND EUROZONE Aktia Government Bond+ Aktia Government Bond+ C/D Aktia Inflation Bond+ Aktia Inflation Bond+ C/D Alfred Berg Obligaatio Carnegie Euro Bond Carnegie Inflation-Linked Bond Danske Invest Euro Gov Bond Index eQ Government Bond Evli Euro Government Bond Evli Euro Government Bond I FIM Euro FIM Real Handelsbanken Euro-obligaatio ICECAPITAL Euro Government Bond Index ICECAPITAL Eurozone Inflation-Linked Bond Index Nordea 1 - Euro Bond Nordea Euro Medium Term Bond Nordea Euro Bond Nordea Euro Bond I Nordea Pro Euro Bond OP-Bond OP-Bond Index OP-Long Bond Index OP-Inflation-Linked Bond Sampo Bond Sampo Government Bond Sampo Institutional Bond SEB Gyllenberg Euro Bond Seligson & Co Euro-obgation Säästöpankki Pitkäkorko Tapiola Bond AVERAGE JPM EMU Govt Bond NUMBER OF FUNDS
4,7 4,6
(5) (7)
4,2 4,1 4,0
(6) (12) (14)
4,6
(6)
4,1
3,7
(13)
4,5
(10)
3,2 3,1 4,1
4,7
(4)
4,9 4,7
(2) (3)
4,1 4,5 4,4 4,5 4,9
(12) (9) (11) (8) (1)
4,5 5,3
(10)
4,6 4,8 3,6 5,1 4,9 4,9
(13) (12) (19) (3) (10) (11)
(16) (18) (11)
4,9 3,1 4,4
(8) (20) (17)
2,9 3,2 4,3
(19) (17) (5)
2,9 4,3 5,1
(21) (18) (4)
4,7 4,1 4,6
(1) (9) (2)
5,6 4,5 4,9
(2) (15) (6)
3,9 4,1 4,2 4,0 4,4
(15) (8) (7) (13) (3)
4,5 4,9 4,9 4,5 5,1
(14) (9) (7) (16) (5)
4,3 4,0 4,8
(4)
5,6 4,6 5,3
(1)
(13)
(19)
11,2 11,4 5,0 5,3 11,0 11,7 6,1 11,6 11,2 12,3 12,7 12,3 4,8 11,4 10,8 5,9 8,2 7,8 12,5 12,8 13,1 10,7 11,3 11,6 6,0 11,5 12,1 12,1 11,5 12,0 11,2 13,9 10,4 11,6
(21)
(20) (17) (31) (30) (22) (11) (27) (12) (21) (7) (4) (6) (32) (16) (23) (29) (25) (26) (5) (3) (2) (24) (18) (13) (28) (14) (8) (9) (15) (10) (19) (1)
3,6 3,7 3,5 3,7 3,9 5,4 5,1 4,8 4,2 3,9 4,1 3,5 3,0 4,2 4,1 6,5 7,9 2,3 4,1 4,2 4,2 4,3 3,8 4,3 5,9 4,9 4,0 4,8 3,4 3,4 3,3 5,4 4,3 4,6
(32)
(25) (23) (27) (24) (21) (5) (6) (8) (15) (20) (17) (26) (31) (14) (18) (2) (1) (32) (16) (12) (13) (10) (22) (11) (3) (7) (19) (9) (29) (28) (30) (4)
1,5 1,5 1,1 1,1 1,8 1,6 1,3 1,9 1,3 1,6 1,7 1,5 0,4 1,6 1,7 1,8 3,4 0,6 1,7 1,8 1,8 1,4 1,5 3,2 1,1 1,3 1,3 1,3 1,5 1,2 1,3 1,6 1,5 1,9
(32)
(16) (15) (30) (28) (5) (11) (25) (3) (26) (12) (10) (18) (32) (13) (9) (7) (1) (31) (8) (6) (4) (20) (17) (2) (29) (23) (21) (24) (19) (27) (22) (14)
8,5 6,2 5,7 7,7 6,1 4,6 5,8 6,0 5,1 6,1 5,7 8,1 2,0 6,1 6,1 5,9 6,1 12,2 8,1 5,8 5,8 5,8 6,3 5,9 6,1 3,5 6,2
a a
a a
a a
J. Sandström 10/06 Siekkinen, Gräsbeck 11/08 Alfred Berg Asset Management J. Heikkilä J. Heikkilä Danske Capital / T. Suonpää eQ Pankki Oy J. Raitanen
05/08 05/06 05/06 03/06 03/05 08/07
J. Salmenkivi J. Rautala M. Tornberg ICECAPITAL / Vanguard ICECAPITAL / Vanguard Nordean Inv. Management Nordea Inv. Management M. Forsberg
09/08 09/08 02/04 12/06 12/06 07/96 03/07 07/08
M. Forsberg H. Kojonen Pohjola Asset Management Pohjola Asset Management H. Kojonen Danske Capital / T.Suonpää P. Hyttinen Danske Capital / T.Suonpää A. Björklund Holmberg, Timonen P. Sandström Tapiola Varainhoito Oy
07/08 08/08 10/07 10/07 10/06 06/04 06/07 06/04 03/04 03/07 11/06 02/08
50 1 000 000 50 1 000 000 5 000 10 000 10 000 250 000 500 5 000 5 000 000 1 000 1 000 200 100 000 100 000 50 1 share 1 share 100 000 1 000 000 no min. 700 000 700 000 no min. 500 500 100 000 500 1 40 500
e e
i c g e
i i c
i
-35,9 8,0 54,4 0,5 -21,6 -59,3 -4,7 -104,3 -40,1 3,7 -43,2 -15,0 1,1 -33,8 -84,8 -76,8 -149,5 -37,5 -70,8 32,7 -4,1 -4,1 119,5 -17,5 -8,2 -13,6 19,9 -584,8
(32)
EMERGING MARKETS Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging g g Market Local Currencyy Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ C/D Danske Invest Em Markets Debt * eQ Emerging Markets Corporate Bond Evli Ruble Debt FIM Emerging Yield * FLF Bond Best Sel. World Emrg Nordea Emerging Market Bond OP-Emerging Market Debt * OP-Local Emerging Market Debt * AVERAGE Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR NUMBER OF FUNDS
2,0 2,3
4,6
1,6
5,5
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 22
(1)
(2)
3,1 5,5
0,1
(3)
-10,6
(5)
-8,2 3,1 3,1
(4) (1) (2)
-2,5 1,8 ((2))
-5,1 0,4 -37,7 2,0 -22,2 0,9 -1,2
(2) (1)
(7) (5) (9) (3) (8) (4) (6)
-6,5 5,4 ((5))
((9))
14,9 15,0 9,2 9,4 26,3 22,5 15,3 12,4 26,8 17,6 14,5 2,9 15,6 23,7
(7) (6) ( ) (11) (10) (2) (3) (5) (9) (1) (4) (8) (12)
((12))
3,2 3,2 3,4 3,5 3,8 4,2 3,5 3,5 4,6 3,5 3,1 2,6 3,5 3,6
(10) (9) ((8)) (6) (3) (2) (7) (5) (1) (4) (11) (12)
6,1 4,3
13,9 9,4 17,5 9,0 22,9 12,7 15,1
-0,7 -0,4 -2,4 -0,2 -1,1 -0,2 -0,3
6,7 3,7 1,7 2,6 6,2 6,5 6,8
13,7 15,9
-0,6 0,1
4,9
J. Siekkinen 02/07 J. Siekkinen 10/08 Danske Capital / ING eQ Asset Management AS Evli Securities M. Kuisma Fortis Investments Nordea Inv. Management PIMCO ING Investment Management
10/04 10/07 05/09 09/08 12/08 09/07 07/07 09/08
50 1 000 000 50 1 000 000 500 500 5 000 1 000 1 share 1 share no min. no min.
e e i i g
-3,1 42,1 -77,3 1,5 -4,8 24,6 -8,7 10,3 4,8 12,6 1,9
((12)) a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 23
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
BOND FUNDS
RETURN (%)
RISK Volatility
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
Duration
1 mo. rank
EUROZONE INVESTMENT GRADE Aktia Corporate Bond+ Aktia Corporate Bond+ C/D Danske Invest Euro Corporate Bond Danske Invest European Bond Danske Invest Sustainability Bond eQ Eurobond Evli Corporate Bond Evli European Investment Grade FIM Yield Optimizer * FLF Bond Best Sel. Convertible Europe ICECAPITAL Euro Investment Grade Bond Index Nordea Corporate Bond Nordea Corporate Bond I Nordea Fixed Income Portfolio * OP-Fixed Income Portfolio OP-Corporate Bond OP-Corporate Bond Prima Sampo Compass Liquidity SEB Corporate Bond Fund EUR Seligson & Co Euro Corporate Bond T i l C Tapiola Corporate t B Bond d Ålandsbanken Euro Bond AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
RETURN / RISK Sharpe 1y
(%, 12 mo.)
2,7
(4)
4,3
(1)
3,8
3,6 3,6 4,6
(2)
(3)
-1,6
(14)
-4,3
(17)
2,3 1,2 3,7 3,4 3,0 2,3
(9) (12) (2) (4) (5) (8)
2,0 0,2 4,2 3,3 2,0 1,9
(8) (15) (3) (5) (9) (10)
-1,4 3,3
(16) (4)
2,2 -2,2 3,5 1,8
(10) (15) (3) (11)
1,3 -5,2 4,5 0,9
(12) (18) (2) (13)
2,7 1,1 4,0
(7) (13) (1)
2,9 2,0 3,1
(6)
2,8 0,8 4,9 14 1,4 3,1 1,4 2,7
(7) (14) (1) (11) (6)
(4)
(15)
-4,2 -3,9 5,8 1,2 9,9 9,7 7,0 6,0 5,2 -1,2 7,9 3,2 3,4 -16,8 7,6 3,4 9,8 4,8 3,2 12,0 51 5,1 4,3 3,8 6,9
(18)
(21) (20) (9) (18) (2) (4) (7) (8) (10) (19) (5) (17) (14) (22) (6) (15) (3) (12) (16) (1) (11) (13)
12,2 12,3 7,6 7,6 4,6 11,3 15,6 13,4 5,7 22,9 7,4 8,8 8,9 0,3 4,2 7,9 3,7 7,3 11,6 8,1 10 9 10,9 4,3 8,9 10,0
(22)
(5) (4) (13) (14) (18) (7) (2) (3) (17) (1) (15) (10) (9) (22) (20) (12) (21) (16) (6) (11) (8) (19)
4,8 4,8 3,0 3,0 1,6 3,5 4,3 3,6 1,2 7,2 2,8 3,2 3,2 3,0 1,2 2,8 1,4 2,3 4,1 1,9 25 2,5 2,5 3,1 3,2
(22)
(3) (2) (11) (12) (19) (7) (4) (6) (21) (1) (14) (9) (8) (10) (22) (13) (20) (17) (5) (18) (15) (16)
5,3 5,3 3,6 7,1 4,7 4,3 5,0 4,5 3,2 13,6 3,7 3,7 3,7 3,9 2,2 4,0 3,2 2,6 10,4 4,6 49 4,9 1,2 4,8 4,2
-1,5 -1,5 0,5 -0,4 1,3 1,4 0,6 0,5 0,4 -0,4 1,1 -0,2 -0,1 -5,3 1,7 -0,1 1,8 0,3 -0,1 1,7 02 0,2 0,3 0,1 0,7
3,4 4,0 5,0 3,9 4,2 4,1 2,9 4,1 3,9 1,6 0,2 3,9 3,7 3,1 4,3 33 3,3 2,4 3,4
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr) 0,61 0,38 0,85 0,93 0,75 0,64 0,35 b 0,75 0,15 1,25 0,4 0,6 0,4 0,75 0,6 0,63 0,6 0,1 1 0,33 0 65 0,65 0,69
DomiDomi cile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Fi l d Finland Finland Total:
152,8 531,8 15,0 34,8 48,4 194,1 241,2 39,1 139,0 44,8 839,0 462,0 594,1 972,6 883,3 77,9 212,6 52,1 175 7 175,7 82,1 5 792,3
8,8 25,7 1,3 0,2 0,1 6,6 26,8 -0,9 0,0 0,0 67,8 -2,6 31,5 88,3 -6,0 1,6 0,0 3,1 85 8,5 2,1 262,7
1 184 1 542 305 603 515 999 225 121 2 919 34 310 10 683 2 338 1 906 7 384 263 1 450 618 1 557 68 922
07/00 11/06 10/99 07/98 04/03 01/99 09/99 05/01 03/07 11/08 10/05 10/07 03/00 05/04 11/95 12/00 12/00 05/00 10/01 09/01 12/05 10/98
Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Lux. Sweden Finland Total:
24,8 3,3 64,8 64 8 136,5 138,0 227,8 276,6 10,6 558,9 0,1 41,3 1 441,3
0,0 0,0 -0,6 06 0,8 0,6 -3,3 -0,2 0,4 0,0 0,0 2,0 -2,3
762 314 812 99 36 942 12 615 754 8 738 32 1 042 61 068
03/07 03/07 06/02 04/07 04/07 12/08 07/09 04/00 04/05 05/03 09/07 09/07 05/07 12/05 11/06 11/06 04/86 03/09
Established month/year
Portfolio manager active since
0,5% 0,5% 0,5%/8 max. 5% 0,5%/8 1,0% 0-0,5% 0-0,5% 0,0% 1%/17 0,25% 0,5% 0,5% 0,0% 0,0% 0,25% 0,25% 0,0% 1,0 % 0,0% 0 0% 0,0% 0,5%/1
0,5% 0,5% 0,5%/8 max. 1% 0,5%/8 1%/20 1%/20 1%/20 0,0% 1%/17 1,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,5% 0,25% 0,25% 0,5% 1,0 % 0-0,2% a 0 5% a 0,5% 0,5%/1
J. Rantala 02/06
0,5% 0,5% 0,0% 0,5% 0 5% 0,0% max 5% 1%/17 0,5% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0 % 0,0 % 3,0% , 0,0% 1,0% 0,5%
0,5% 0,5% 0,0% 20 0,0% max 1% 1%/17 0,5% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,0 % 0,0 % 2,0% , 2,0% 1,0% 0,5%
1 0,6 0,25 0,85 0 85 0,45 0,535 0,75 0,32 0,75 0,75 1 0,6 0,7 0,45 0,8 , 1 0,725 0,625
1%/8 max. 5% 1,0% 0-0,5% 0,5% max 5% 0,5% 0,5% 1,0%
1%/8 max. 1% 1%/20 1%/20 0,5% max 1% 0,5% 0,5% 1,0%
0,95 0,93 0,89 0,75 b 0,2 1,285 1 0,8 1,06
Finland Lux. Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Total:
78,7 30,8 44,1 199,6 107,6 143,2 234,6 436,0 149,1 1 423,7
1,2 11,7 1,6 2,3 11,3 -0,8 2,7 20,9 13,9 64,7
1 042 861 1 092 1 205 1 262 1 740 2 045 9 247
12/05 02/01 03/01 03/01 03/07 12/08 05/05 10/04 11/02
Danske Capital / T.Lundsten B. Lystbaek eQ Asset Management Oy M. Lundström J. Rautala Fortis Investments Nordea Inv. Management T. Kokkarinen K. Nihtilä
12/05 02/01 12/03 03/01 09/08 12/08 11/06 02/05 11/02
0,75 0,5 b 1 1 0,8 1,25 0,7 f 1
Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Total:
186,0 12,3 96,2 47,7 185,6 136,6 17,1 681,4
0,1 -0,1 0,3 0,9 2,7 1,4 0,7 5,9
207 106 6 207 1 524 1 246 1 046 508 10 844
06/05 02/09 10/05 01/03 04/02 11/05 05/02 12/05
Danske Capital / BlackRock ICECAPITAL Asset Mgmt. Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management SEB Gyllenberg / Muzinich & Co Inc K. Blaabjerg Tapiola Varainhoito Oy Ålandsbanken Asset Mgmt.
06/05 02/09 03/09 11/06 04/02 11/05 02/08 12/05
Danske Capital / T.Lundsten R. Secher Danske Capital / T.Lundsten eQ Asset Management Oy M. Lundström A. Mäkilä J. Salmenkivi Fortis Investments ICECAPITAL / Vanguard Nordea Inv. Management
10/03 07/04 04/03 12/03 09/99 10/05 09/08 11/08 10/05 03/09
Nordea Inv. Management T. Leskinen T. Jokisaari H. Kojonen Danske Capital T. Kristiansson Holmberg, Timonen T i l V Tapiola Varainhoito i h it O Oy Ålandsbanken Asset Mgmt.
03/09 06/06 01/05 10/06 05/00 11/02 03/07 02/08 01/02
Net subs. from January MEUR
Minimum investinvest ment EUR 50 1 000 000 500 5 000 500 50 000 5 000 5 000 1 000 5 000 100 000 1 share 100 000 1 share no min. no min. no min. 30 500 1 500 50B/10000A
e i i i
g
i
i
35,5 156,3 1,1 -3,4 25,3 49,4 74,8 3,0 -0,4 27,4 114,7 -309,7 290,5 372,6 289,8 5,6 18,1 32,1 115 3 115,3 -17,2 1 280,9
(22)
GLOBAL INVESTMENT GRADE Aktia Bond Allocation * Aktia Bond Allocation C/D * Danske Invest US Bond * Evli Alpha Bond Evli Alpha Bond I FLF Absolute Return V150 FLF Absolute Return V350 Classic Cap Handelsbanken Mega Korkomix Nordea SEK Fixed Income Portfolio Nordea SWE Inflation Linked Bond POP Fixed Income Portfolio * POP Fixed Income Portfolio C/D * SEB Företagsobligationsfond SEK SEB Företagsobligationsfond SEK Inst Sparinvest p Inv. Grade Value Bonds EUR R Sparinvest Long Danish Bonds EUR R Swedbank Robur Obligationsfond Säästöpankki Yrityslaina AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
3,5
(1)
3,5 4,6
4,3
(1)
5,9
(1)
1,8
(3)
1,8
(4)
0,7 -6,4 -0,4
(2) (6) (4)
3,0
(2)
2,7 3,1 (1)
-1,4
(5)
0,5
(3)
-0,2 2,7 (4)
4,9 5,3 6,4 1,3 13 1,7
(5) (3) (2) (8) (7)
7,6 7,8 -1,5 8,8 88 9,0 0,6
(8) (7) (16) (5) (4) (15)
2,7 2,7 -0,1 1,9 19 2,0 0,4
(10) (8) (16) (13) (12) (15)
4,2 4,2 10,4 3,3 33 3,3
0,2 0,3 0,2 -0,8 08 -0,7
0,2 -16,8 -6,6 4,9 5,3 -4,0 -3,8 -13,1 , 12,2 0,9
(10) (15) (13) (6) (4) (12) (11) ((14)) (1) (9)
4,0 7,1 5,0 7,6 7,8 9,9 10,0 41,3 , 4,9 3,1
(13) (10) (11) (9) (6) (3) (2) ((1)) (12) (14)
5,1 7,0 6,4 2,7 2,7 7,6 7,6 12,7 , 1,7 5,0 4,2 4,3 3,2
(6) (4) (5) (11) (9) (3) (2) ((1)) (14) (7) (8)
12,1 13,5 12,5 4,2 4,2 12,5 12,5 15,7 , 4,1 13,4
-0,3 -1,5 -0,8 0,2 0,3 -0,6 -0,6 -1,1 , 2,0 -0,2
3,3 2,1 9,1 5,3
8,7 4,2
-0,2 0,7
4,3
10,7 6,6 10,6 12,6 10,4 10,7 14,1 11,5 11,1 10,9 14,1
-0,4 -0,9 -0,5 0,0 -0,5 -0,8 -0,4 0,0 -0,9 -0,5 0,1
-0,1 6,9 (6)
8,3 10,0 (15)
(16)
5,3 5,1 2,0 20
3,4
3,2
Rantala, Gräsbeck 11/08 Danske Capital / T. Liikanen 01/09 Pessala, Pessala Lundström 04/07 Fortis Investments Fortis Investments H. Elmér Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Aktia Asset Management
12/08 07/09 07/08 03/09 03/09
SEB Asset Management 12/05 K. Blaabjerg j g 11/06 K. Blaabjerg 11/06 L. Elofsson 06/09 Sp-Rahastoyhtiö
50 300 000 500 5 000 5 000 000 1 share 5 000 500 000 1 share 1 share 20 300 000 no min. no min. no min. no min. 100 40
e
e
e e
-0,9 -0,6 -46,4 46 4 5,1 -8,8 -70,3 -12,8 -2,2 344,3 0,0 37,8 207,6
(16)
EUROZONE HIGH YIELD BONDS Danske Invest Euro High Yield Danske Invest Global High Income eQ High Yield Bond * Evli European High Yield FIM Euro High Yield * FLF Bond High Yield World Nordea European High Yield OP-High Yield OP-Convertible AVERAGE Merrill Lynch Euro High Yield Index NUMBER OF FUNDS
1,9
0,6 1,8 3,4
(5) (2) (1)
1,3
(3)
0,9 1,6 4,1
(4)
-1,5 -1,3 -2,3 0,4
(5) (4) (7) (1)
-0,4 -1,6 -0,1 -2,8 -1,2 0,5
(3) (6) (2) (8)
(5)
-0,2 -2,0 -1,4 3,7 -1,8 -4,5 -1,3 4,1 -5,7 -1,0 5,1
(8)
(3) (7) (5) (2) (6) (8) (4) (1) (9)
27,0 14,0 25,0 34,1 25,4 22,9 42,5 27,0 24,7 27,0 36,3
(9)
(3) (9) (6) (2) (5) (8) (1) (4) (7)
8,3 4,1 6,3 7,9 7,7 4,8 10,0 6,5 6,8 6,9 8,3
(9)
(2) (9) (7) (3) (4) (8) (1) (6) (5)
3,4 3,5 3,1 3,0 2,8 3,3 3,2
500 5 000 50 000 5 000 1000 1 share 1 share no min. no min.
i i g
h
-9,8 12,8 3,3 21,1 45,6 0,6 56,1 -69,8 41,0 101,0
(9)
GLOBAL HIGH YIELD BONDS Danske Invest High Yield * ICECAPITAL High Yield Beta Nordea Fixed Income Portfolio Plus * Nordea Global High Yield * SEB Gyllenberg High Yield Sparinvest High Yield Value Bonds EUR R Tapiola High Yield * Bank of Åland Euro High Yield AVERAGE ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) NUMBER OF FUNDS
4,4
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 24
3,2 3,1
(1) (2)
1,1
(3)
2,4 3,8 (3)
-0,1
(4)
-5,8
(5)
19,1
(4)
-8,5 2,5 1,5
(6) (2) (3)
-1,2 4,3 -0,3 2,2
(5) (1)
-20,0 3,2 0,4 -1,0 -8,1 11,0 -2,9 2,7
(7) (2) (3) (4) (6) (1)
3,1 20,7 14,0 45,8 17,8 35,4 22,2 30,9
(7) (3) (6) (1) (5) (2)
(6)
(7)
(7)
5,4 4,7 3,0 6,1 5,0 7,5 4,6 9,4 5,7 6,5
(4) (6) (8) (3) (5) (2) (7) (1)
13,6
-0,7
4,9 11,5 10,0 12,9 9,5 8,8 10,2 12,5
-4,9 -0,1 -0,4 -0,4 -1,3 0,8 -1,0 -0,1
2,4 3,8 1,5 2,9 3,7 4,1 2,9 3,0
1%/8 1,0% 0,5% 0,5% 1,0 % 3,0% 0,80 % 1%/1
1%/8 1,0% 0,5% 0,5% 0,5 % 2,0% 1,0% a 1%/1
500 i 500 000 1 share 1 share 500 no min. 500 i 50B/10000A
-78,5 11,1 -16,8 23,6 52,9 9,9 7,6 9,6
(8) a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 25
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
MONEY MARKET FUNDS
RETURN (%)
RISK Duration
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
3,2 2,7 3,0 2,8
3,9 3,4 3,7 3,4
12 mo. rank
6 mo. rank
3 mo. rank
1 mo. rank
MONEY MARKET FUNDS Alfred Berg Korko Danske Invest Euro Interest eQ Money Market FIM Likvidi Handelsbanken Euro Liquidity ICECAPITAL Qualifying Money Market Nordea Money Market OP-Liquidity OP-Liquidity II S li Seligson &C Co Rahamarkkinarahasto R h kki h t AAA AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
3,1 3 1 3,0 3,3
(1) (5) (3) (4)
(2)
3,9 3 9 3,7 4,0
(5)
(2) (4) (3) (5)
(1)
4,2 3,2 3,4 3,2
(1) (4) (3) (5)
3,0
(6)
3,9 3 9 3,5 3,9
(2)
(5)
1,2 0,9 0,9 1,2 0,6 0,7
(1) (4) (5) (2) (7) (6)
1,0 1 0 0,9 1,0
(3)
(6)
0,5 0,4 0,4 0,6 0,2 0,3 0,1 0,3 0,3 04 0,4 0,4 0,4
(7)
(2) (3) (5) (1) (9) (7) (10) (8) (6) (4)
0,2 0,2 0,1 0,2 0,1 0,1 0,0 0,1 0,1 01 0,1 0,1 0,1
(10)
(2) (3) (5) (1) (9) (7) (10) (8) (6) (4)
Volatility (%, 12 mo.) 0,2 0,4 2,7 0,3 0,2
0,2 0,3 0,3 0,3 0,1 0,1 0,1 0,2
02 0,2 0,7 0,2
03 0,3 0,2
2,0 2,0 0,9 0,3 28 2,8 5,9 5,9 2,9 5,8
0,3
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
0,0 % 0,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0%
0,5 % 0,25% 0,0% 0,0% 0,0% 20 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0%
0,4 0,33 0,25 0,3 0,22 0,15 0,4 0,4 0,2 0 18 0,18
Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Fi l d Finland Total:
316,3 80,7 55,3 177,4 27,1 116,7 245,1 181,1 301 2 301,2 1 500,8
-10,6 10,2 2,2 -9,1 -0,5 -14,3 -1,1 1,0 25 2,5 -19,6
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0% 0,0% 00% 0,0 0,0%
0,0% 0,0% 35 20 20 0,0% 0,0% 20 0,5% 0,0% 0,0% 0,5% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 40 40 0,0 % 0,0 % 40 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0%
0,45 0,28 0,3 0,25 b 0 45 0,45 0,509 0,209 0,4 0,13 0,5 0,6 0,25 0,15 0,52 0,3 0,6 0,33 0,6 0,33 0,43 0,4 0,45 0,45 0,4 0,5 0,486 0,2 04 0,4 0,45
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Lux. Finland Finland Fi l d Finland Finland Total:
191,0 170,3 476,4 165 0 165,0 23,3 247,8 13,4 546,2 1 112,8 1 205,5 451,6 1 053,1 690,7 30,1 146,6 883,6 214,7 839,1 59,1 1 143,6 79,8 51,7 224,7 113 5 113,5 61,0 10 194,8
-0,8 -3,8 9,9 74 7,4 -0,4 6,9 -1,8 5,4 93,9 -18,9 -3,2 12,6 1,6 -12,1 41,3 5,1 63,3 0,5 0,0 0,0 -0,3 -3,8 26 2,6 3,4 209,0
No. of investors
1 412 506 786 1 852 151 1 230 1 571 3 964 11 472
Established month/year 03/01 07/00 11/97 08/08 01/08 02/09 03/09 03/09 04/98
Portfolio manager active since Alfred Berg Asset Management Danske Capital / R. Louhento eQ Pankki Oy M. Kuisma M. Tornberg ICECAPITAL Varainhoito Oy Nordea Inv. Management Pohjola Varainhoito Oy
05/08 01/09 07/05 09/08 01/09 01/08 02/09 03/09
H l b Holmberg, Ti Timonen 03/07
Minimum investment EUR
Net subs. from January MEUR
5 000 500 500 i 1 000 500 e 50 000 10 no min. 100 000 1
107,0 48,0 21,3 1,0 6,9 -16,8 247,4 180,4 59 3 59,3 654,6
(10)
SHORT TERM BOND FUNDS Aktia Likvida+ Aktia Likvida+ D Carnegie Euro Likvidi Evli Money Manager+ Evli Target Return Handelsbanken Eurokorko Handelsbanken Eurokorko I ICECAPITAL Euro Floating Rate Nordea 1 - Euro Reserve Nordea Ränta Nordea Yield Nordea Institutional Money Market OP-Cash Manager OP-Euro OP-Euro II Sampo Liquidity Sampo Short Term Sampo Government Liquidity Sampo Institutional Liquidity Sampo Institutional Liquidity Plus SEB Gyllenberg Money Manager SEB Gyllenberg Money Manager Plus SEB Gyllenberg Money Manager Plus BI SEB Likviditetsfond SEB Short Bond Fund EUR Säästöpankki Lyhytkorko Tapiola Cash T i l M Tapiola Money M Market k Ålandsbanken Cash Manager AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
2,0
(7)
2,1
(10)
3,2 2,9 12 1,2 -1,6
(1) (3) (11) (17)
-0,8 -0,8
(16) (15)
3,9 3,4 04 0,4 -3,7 -3,4 -2,9 -2,5
(2) (4) (14) (22) (21) (20) (19)
-0,2 -0,2 -1,7
(16) (15) (18)
(4)
2,9 3,2 3,2 3,6 4,0 3,3
(8) (7) (6) (3) (1) (5)
0,0 1,8 1,6
(13) (9) (10)
-1,0 1,9 1,3
(17) (11) (13)
20 2,0
(8)
1,8 1 8 2,6 1,0 4,0
(12) (9)
0,8 -0,2
(12) (14)
2,5 2,8
(6) (5)
3,1
(2)
2,8
1,4 3,3 (17)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 26
(22)
0,9 1,1 3,7 3,2 -2 2,0 0 -13,1 -12,9 -8,2 -10,3
-4,3 -6,2 -8,6 -8,5 2,1 2,3 3,5 3,6 5,3 3,3 3,6 3,8 -6,5 0,4 -1,3 4,2 15 1,5 2,8 -1,4 3,9
(15) (14) (4) (9) (18) (27) (26) (22) (25)
(19) (20) (24) (23) (12) (11) (7) (5) (1) (8) (6) (3) (21) (16) (17) (2) (13) (10)
(27)
3,0 3,1 2,9 1,8 46 4,6 1,4 1,6 4,2 2,4
4,4 0,3 -1,9 -1,9 4,7 3,7 0,8 4,6 4,2 3,2 4,9 5,0 2,9 -0,1 5,2 1,4 21 2,1 3,8 2,7 1,0
(14) (13) (16) (19) (5) (21) (20) (8) (17)
(7) (24) (27) (26) (4) (11) (23) (6) (9) (12) (3) (2) (15) (25) (1) (22) (18) (10)
(27)
3,1 3,1 2,6 0,9 52 5,2 2,1 2,2 8,4 6,7 1,0 3,7 4,0 4,5 3,8 3,8 4,7 3,3 0,3 4,4 3,3 1,8 5,0 5,0 3,5 0,0 5,1 0,6 24 2,4 3,9 3,4 0,4
(19) (18) (20) (26) (3) (23) (22) (1) (2) (25) (14) (10) (8) (13) (12) (7) (17) (28) (9) (16) (24) (6) (5) (15) (29) (4) (27) (21) (11)
(29)
1,1 1,1 0,9 0,3 20 2,0 0,6 0,6 3,3 3,1 0,3 2,5 5,2 2,5 2,0 1,9 1,8 1,3 0,1 1,5 1,3 0,6 1,9 1,9 4,7 0,0 1,7 0,2 10 1,0 2,6 1,7 0,1
(19) (18) (21) (25) (8) (24) (23) (3) (4) (26) (7) (1) (6) (9) (10) (13) (16) (28) (15) (17) (22) (11) (12) (2) (29) (14) (27) (20) (5)
12,8 1,8 1,9 1,9 1,4 1,3 0,5 1,2 0,8 0,9 1,9 1,9 12,9 0,6 3,1 0,2 20 2,0 1,0 2,8 0,2
0,3 0,2 01 0,1 0,3 0,2 0,1 0,1 0,4 0,1 0,2 0,2 0,2 0,4 0,3 0,8 0,3 0,3 0,1 0,3 0,4 02 0,2 0,4 0,3
5 144 332 1 783 782 1 515 228 32 217 31 756 1 654 1 854 58 590 42 695 843 1 946 3 553 146 1 750 66 36 994 3 054 1 450 3 105 3 890 1 119 236 466
01/96 11/06 02/96 10/00 09/97 03/98 09/05 04/03 01/95 05/09 05/09 04/00 09/02 04/96 05/08 09/97 10/96 12/04 06/96 02/06 02/96 01/08 01/08 11/02 07/89 05/03 04/08 01/01 12/04
M. Westerlund 10/98 J. Heikkilä J. Raitanen A Mäkilä A. M. Tornberg
05/06 08/07 05/09 01/09
J. Tanskanen Nordean Inv. Management Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Mgmt. Nordea Inv. Management K. Nihtilä K. Nihtilä
04/03 01/95 05/09 05/09 03/09 10/08 10/08
Danske Capital / A.Kilpi Danske Capital / A.Kilpi Danske Capital / T. Suonpää Danske Capital / R.Louhento Danske Capital / R.Louhento A. Björklund P. Sandström
04/98 11/01 01/09 01/00 02/06 04/98 01/08
J. Schenling M. Ozana P. Sandström Tapiola Varainhoito Oy T i l V Tapiola Varainhoito i h i O Oy Ålandsbanken Asset Mgmt.
12/04 10/08 03/06 04/08 02/08 12/04
50 300 000 10 000 5 000 5 000 200 100 000 50 000 50 10 10 1 share 1 000 000 no min. 300 000 500 100 000 500 100 000 100 000 500 500 500000 no min. 500 40 500 500 50B/10000A
e
c
e i
5,4 -31,7 47,5 95 9,5 -6,3 31,9 92,7 -157,8 508,5 -151,6 -175,3 -53,0 -11,2 -80,7 -77,6 -20,7 202,7 1,3 -927,5 0,2 8,9 75,2 -24,0 24 0 3,1 -730,5
(29)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 27
SUMMARY OF MUTUAL FUNDS Jul 31,2009
SUMMARY OF MUTUAL FUNDS Jul 31,2009
MARKET SHARES FOR MEMBER FUNDS DOMICILED IN FINLAND
TOTAL
4 11 15 21 8 20 16
-0,5 % -1,2 % 0,1 % 0,1 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 %
167,0 77,0 11,4 5,2 0,5 23,8 0,0 8,2
345 042 75 962 30 898 60 818 351 40 431 307 15 591
78,8 -140,3 101,9 67,6 14,3 244,3 0,8 11,9
771,3
2 385 409
2 231,0
40 30 20 10
EUR Millions
MONTHLY NET SUBSCRIPTIONS TO FUNDS DOMICILED IN FINLAND
3 000 2 500 2 000 1 500
* Member's funds not domiciled in Finland
1 000
MARKET SHARES PER CLASS FOR FUNDS DOMICILED IN FINLAND Total Assets MEUR
Market Share
Net subscriptions 1 mo. / MEUR
Shareholders
Nbr. of Funds
2 805,35
5,8 %
33,4
180 421
33
194,9
1 080,04
2,2 %
11,6
160 484
18
171,7
3 048,27
6,3 %
8,6
179 270
39
113,6
-1 000
1 056,84
2,2 %
23,2
23 510
13
63,9
-1 500
353,34
0,7 %
1,6
23 485
7
-80,7
157,32
0,3 %
6,4
22 276
4
33,2
3 792,56
7,9 %
109,2
517 221
56
842,1
1 493,69
3,1 %
34,8
98 280
35
159,7
Money Market Funds Short Term Bond Funds SHORT TERM TOTAL FIXED INCOME TOTAL
-50,1
1 448,2
3,0 %
3,6
171 017
18
-57,9
4 643,92
9,6 %
16,9
381 649
80
426,0
6 103,10
12,7 %
20,5
552 666
98
368,2
5 118,44
10,6 %
4,1
44 137
27
-584,3
5 425,67
11,3 %
261,4
68 659
17
1 261,5
1 249,66
2,6 %
53,8
9 247
7
87,5
1 346,09
2,8 %
-1,1
62 078
9
240,2
681,38
1,4 %
5,9
10 844
7
9,6
690 96 690,96
14% 1,4
39 4 39,4
4 214
9
-5,5 55
14 512,21
30,1 %
363,5
199 179
76
1 009,1
1 473,70
3,1 %
-19,1
11 472
8
647,7
10 101,60
21,0 %
209,0
233 412
23
-1 284,9
11 575,29 26 087,50
24,0 % 54,1 %
189,9 553,4
244 884 444 063
31 107
-637,3 371,9
1 218,33
2,5 %
-34,0
39 587
23
38,8
307,68
0,6 %
-2,4
7 984
11
7,0
1 526,02 526 02
32% 3,2
-36,4 36 4
47 571
34
45 8 45,8
48 189,06
100,0 %
771,6
2 385 553
477
2 234,0
The Finnish Association of Mutual Funds 28
1/09
33
238
-2 500 1/08
136 306
1 341 253
-2 000 1/07
5,4
234,1
-500
1/06
1,4 %
30,0 %
1 459,17
0
YTD MEUR
685,03
Hedge Funds Other Alternative ALTERNATIVE TOTAL TOTAL
Net subscriptions
14 472,44
Asset Allocation Europe Asset Allocation Global ASSET ALLOCATION TOTAL Government Bond EUR Investment Grade Bond EUR High Yield Bond EUR Investment Grade Bond Global High Yield Global Emerging Market Bond BOND TOTAL
500
1/05
Equity Finland Equity Nordic Countries E it E Equity Europe Equity North America Equity Japan Equity Pacific Equity Emerging Markets Equity Global Equity Sectors EQUITY TOTAL
200 09/ 07 7
0 200 08
2
32,9 32 9 37,7 149,6 40,0 -11,1 366,3 77,0 143,3 797,5
200 07
1
9 053 17 447 42 635 1 266 624 185 652 2 355 930 343 493 400
200 06
7 12
5,4 5 4 54,7 14,9 3,8 0,0 17,7 -1,6 183,6 191,9
50
200 05
17
0,1 0 1% -0,1 % 0,5 % 0,2 % -0,1 % 1,0 % 0,1 % -1,2 % 0,4 %
60
200 04
100,0 %
18
69,7 216,2 -15,6 -53,6 1,3
200 03
48 181,61
9
123 574 7 847 597 1 152 64
200 02
3
5
19,8 -7,9 -0,1 -3,8 -0,3
YTD MEUR
200 01
17,3 % 8,8 % 1,6 % 0,7 % 0,1 % 3,0 % 0,2 % 0,6 %
22
-0,1 % 0,4 % 0,0 % -0,3 % 0,0 %
70
Net subscriptions
200 00
8 320,06 4 247,95 765,22 345,08 42,74 1 422,24 89,87 273,41
13
Shareholders
199 99
14
19
1 mo. / MEUR
199 98
0,7 0 7% 4,7 % 2,8 % 0,4 % 0,5 % 3,4 % 1,4 % 24,0 % 22,9 %
6 10
Net subscriptions
YTD
199 97
3,6 % 2,1 % 0,2 % 0,9 % 0,1 %
Change
199 96
1 750,32 1 027,62 101,96 411,34 27,98 * 353 11 353,11 2 249,61 1 355,63 205,51 256,84 1 650,57 680,42 11 548,71 11 055,43
rank
199 95
Share
199 94
Market
MEUR
199 93
Total Assets
199 92
COMPANY Aktia Fund Management Ltd Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy Aventum Fund Management Ltd Carnegie Funds CFM Contango Rahastoyhtiö Oy Danske Capital, Sampo Pankki Oyj eQ Fund Management Company Evli Fund Mgmt Company Ltd FIM Asset Management Ltd Fondita Rahastoyhtiö Oy Fourton Oy Handelsbanken Funds Ltd ICECAPITAL Fund Management Ltd Nordea Inv. Fund Co. Finland Ltd. OP Fund Mgmt Company Ltd PYN Funds Sampo Fund Management Ltd SEB Gyllenberg Funds Ltd Seligson & Co Sp-Rahastoyhtiö Oy Taaleritehtaan Rahastoyhtiö Oy Tapiola Varainhoito Oy UB Rahastoyhtiö Oy Bank of Åland Fund Mgmt Ltd
EUR Bln.
TOTAL NET ASSETS IN FUNDS DOMICILED IN FINLAND
JULY 2009 29
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS EUROPE
RETURN (%)
a rank 10 yr yr, p p.a. AB European Growth Portfolio AB European Strategic Value AB European Value Portfolio Aviva Funds - European SRI P1 BGF Euro-Markets BGF European BGF European Growth BGF European Opportunities BGF European Value Fund BGF United Kingdom Credit Suisse EF (Lux) European Property I Credit Suisse EF (Lux) Small Cap EUR I Credit Suisse EF (Lux) Style Invest EUR I Credit Suisse MM (Lux) Equity Europé B Credit Suisse XMATCH (Lux) on MSCI Euro (ETF) Dexia Equities B EMU C Dexia Equities B EMU Small Caps C Dexia Equities B EMU Value C Dexia Equities B Europe Small Caps C Dexia Equities L Europe High Dividend I Dexia Equities L Europe I Dexia Quant - Equities Europe I Dexia Sustainable Europe C Fidelity Euro Blue Chip Fidelity Euro Blue Chip EUR Fidelity Euro Growth Fidelity Euro Smaller Companies Fidelity Euro STOXX 50 Fidelity European Fidelity European Aggressive Fidelity European Aggressive Y Fidelity European Dynamic Growth Y Fidelity European Growth Fidelity European Larger Companies Fidelity European Larger Companies EUR Fidelity European Larger Companies Y Fidelity European Mid Cap Fidelity European Special Situations Fidelity European Special Situations Y Fidelity European Y Fidelity France Fidelity France Y Fidelity Germany Fidelity Iberia Fidelityy Italyy Fidelity Italy Y Fidelity Nordic Fidelity Switzerland Fidelity United Kingdom Franklin Mutual European Fund Acc (EUR) GAM Star European Equity EUR Acc JPM Euroland Equity A - EUR JPM Europe Dynamic Mega Cap A - EUR JPM Europe Equity A - EUR JPM Europe Focus A - EUR JPM Europe Select Equity A - EUR JPM Europe E Small S ll Cap C A - EUR JPM Europe Strategic Dividend A - EUR JPM Europe Strategic Growth A - EUR JPM Europe Strategic Value A - EUR JPM Europe Technology A - EUR JPM Germany Equity A - EUR JPM UK Equity A - GBP Pictet F(LUX)-Euroland Index -P Pictet F(LUX)-Europe Index -P Pictet F(LUX)-European Equities Selection -P Pictet F(LUX)-European Sustainable -Equities -P Pictet F(LUX)-Small Cap: Europe -P UBAM - Dr. Ehrhardt German Equity A Öhman GARP AVERAGE MSCI Nordic TR NUMBER OF FUNDS
2,5 -0,3
(9) (18)
a rank 5 yr yr, p p.a.
3,1 4,4 4,2
(12) (5) (7)
2,3 1,1 -0,8 -4,6 4,3
(16) (22) (34) (38) (6)
RISK
a rank 3 yr yr, p p.a.
-7,2 -4,9 -6,2 -6,0 -8,2 -9,8 -11,4 -24,0 -7,4 -10,0 -10,7 -10,5 -10,8 -13,3 -10,2 -15,6
(14) (4) (8) (7) (16) (24) (42) (56) (15) (27) (35) (33) (37) (48) (29) (53)
1,6
(11)
-0,8
(19)
-2,2 1,5 1,5 0,4
(24) (13) (12) (15)
1,0 -0,2 -0,3 2,0 2,0 0,1
(23) (31) (32) (18) (17) (30)
-0,1
(17)
0,7 06 0,6 -1,9 1,8
(25) (26) (36) (19)
-9,2 -11 11,0 0 -13,1 -10,0 -9,5
(19) (38) (47) (26) (21)
3,7 -2,2
(5) (23)
4,2 0,1
(8) (29)
-1,7
(21)
-3,0
(37)
-10,2 -10,0 -11,2 -20,5
(30) (25) (41) (55)
5,2
(3)
1,7 0,8
(20) (24)
-10,0 -10,8 -9,6
(28) (36) (22)
3,6
(11)
-7,2
(12)
2,3
(10)
5,8
(2)
-7,2
(13)
0,3 6,0 3,4 ,
(16) (1) ((6))
3,8 10,9 2,9 ,
(10) (1) ((15))
-7,1 -0,3 -14,1 ,
(11) (1) ((49))
0,9 2,8 -2,6
(14) (7) (25)
3,0 3,9 -1,6
(14) (9) (35)
2,7
(8)
3,1
(13)
-1,9
(22)
0,6
(27)
-0,8 -3,2
(20) (26)
4,9 5,3
(4) (2)
1,5 0,2 -0,3 4,4 4,9
(21) (28) (33) (4) (3)
-10,2 -5,1 -11,1 -6,6 -7,1 -13,0 -9,6 -14,6 -10,5 -10,3 -14,6 14 6 -11,0 -12,0 -14,4 -6,0 -3,4 -18,8 -8,5 -9,0 -12,0 -11,8 -9,4 -4,4
(31) (5) (40) (9) (10) (46) (23) (52) (34) (32) (51) (39) (44) (50) (6) (2) (54) (17) (18) (45) (43) (20) (3)
1,1 1,3
1,9 5,3 (26)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 30
-10,2 -6,5 (38)
12 mo mo. rank -22,3 -27,3 -22,6 -19,8 -17,5 -12,3 -18,3 -17,9 -16,8 -20,4 -33,6 -20,8 -21,3 -21,2 -22,1 -24,7 -32,3 -21,2 -33,0 -12,3 -19,1 -19 19,0 0 -23,5 -26,2 -25,9 -21,6 -22,5 -21,7 -24,9 -49,4 -48,7 -20,6 -21,9 -18,9 -16,2 -15,6 -21,2 -25,6 -25,0 -24,3 -19,0 -18,4 -26,4 -13,2 -22,9 , -20,9 -29,3 -11,1 -13,3 -15,7 -14,8 -27,2 -19,8 -26,5 -20,5 -18,7 -29,2 29 2 -18,0 -28,0 -22,4 -16,2 -22,2 -29,6 -20,0 -17,7 -21,4 -17,7 -23,1 -19,1
(43) (60) (46) (26) (12) (3) (17) (15) (11) (28) (67) (31) (36) (35) (41) (51) (65) (34) (66) (2) (24) (22) (49) (56) (55) (38) (45) (39) (52) (69) (68) (30) (40) (20) (10) (7) (33) (54) (53) (50) (21) (18) (57) (4) ((47)) (32) (63) (1) (5) (8) (6) (59) (25) (58) (29) (19) (62) (16) (61) (44) (9) (42) (64) (27) (14) (37) (13) (48) (23)
-22,2 -21,9 (56)
(69)
6 mo mo. rank 17,7 17,4 21,0 11,6 19,6 23,0 19,4 26,9 24,4 21,2 8,6 24,7 19,1 13,2 18,2 15,9 28,2 23,1 30,9 18,7 20,2 18 0 18,0 18,0 13,3 13,3 15,2 33,9 21,1 16,3 23,6 24,1 18,3 15,2 10,4 10,4 10,8 17,9 17,3 17,7 16,7 19,3 19,7 18,3 31,6 29,6 , 30,1 25,3 11,8 20,8 12,9 16,4 19,4 16,7 17,3 26,7 23,0 20 0 20,0 15,1 10,0 22,6 29,9 18,8 16,9 21,2 20,5 19,8 20,7 20,0 16,5 54,1 20,0 31,2
(45) (47) (23) (65) (32) (18) (33) (9) (13) (20) (70) (12) (36) (62) (41) (56) (8) (16) (4) (38) (27) (43) (42) (60) (61) (58) (2) (22) (55) (15) (14) (40) (57) (67) (68) (66) (44) (49) (46) (52) (35) (31) (39) (3) ((7)) (5) (11) (64) (24) (63) (54) (34) (51) (48) (10) (17) (28) (59) (69) (19) (6) (37) (50) (21) (26) (30) (25) (29) (53) (1)
(70)
1 mo mo. rank 6,1 7,8 7,6 6,7 6,7 9,0 7,0 7,0 9,2 6,2 8,8 8,4 9,3 4,8 10,2 7,5 5,4 10,3 5,3 8,4 8,7 86 8,6 8,6 7,8 7,7 8,3 5,2 9,9 6,8 8,8 8,8 5,8 8,3 4,9 4,8 4,9 5,8 7,9 8,0 6,8 8,3 8,4 9,5 10,7 8,1 , 8,1 8,5 8,6 7,8 6,8 10,2 7,7 8,2 7,3 8,0 8,5 65 6,5 7,0 6,4 7,7 6,2 8,4 7,7 8,8 8,5 6,5 8,3 5,1 6,6 6,8 7,6 10,7
(60) (36) (42) (52) (53) (9) (46) (45) (8) (59) (11) (21) (7) (69) (3) (43) (63) (2) (64) (23) (14) (17) (16) (37) (38) (27) (65) (5) (50) (13) (10) (61) (28) (68) (70) (67) (62) (34) (33) (49) (26) (24) (6) (1) ((31)) (30) (18) (15) (35) (51) (4) (40) (29) (44) (32) (19) (56) (47) (57) (41) (58) (22) (39) (12) (20) (55) (25) (66) (54) (48)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Volatility (%, 12 mo.) 40,8 49,4 49,9 28,3 36,4 38,5 31,3 31,1 42,6 35,6 38,6 31,8 38,2 26,0 40,8 41,1 36,5 45,6 37,9 39,5 39,5 38 3 38,3 41,0 38,5 38,4 36,6 27,3 42,7 35,4 47,1 47,1 29,7 36,5 35,6 35,4 35,4 29,7 37,5 37,5 35,4 38,0 38,0 40,7 38,5 36,1 , 36,1 40,7 29,2 37,1 26,8 34,9 36,2 33,6 34,4 35,2 36,3 30 3 30,3 33,1 26,3 41,9 32,7 36,0 37,2 39,4 38,5 38,9 37,9 28,6 31,1
Sharpe 1y
Sharpe 5y
-0,6 -0,6 -0,5 -0,8 -0,6 -0,4 -0,7 -0,7 -0,5 -0,7 -1,0 -0,8 -0,7 -1,0 -0,6 -0,7 -1,0 -0,5 -1,0 -0,4 -0,6 -0 0,6 6 -0,7 -0,8 -0,8 -0,7 -1,0 -0,6 -0,8 -1,1 -1,1 -0,8 -0,7 -0,6 -0,6 -0,6 -0,8 -0,8 -0,8 -0,8 -0,6 -0,6 -0,7 -0,4 -0,7 , -0,7 -0,8 -0,5 -0,5 -0,7 -0,5 -0,9 -0,7 -0,9 -0,7 -0,6 -1,1 11 -0,7 -1,2 -0,6 -0,6 -0,7 -0,9 -0,6 -0,6 -0,7 -0,6 -0,9 -0,7
-0,1 -0,1 -0,2 0,1 0,1
36,6 49,6
-0,7 -0,5
-0,1 0,1
0,0 0,0 0,0 -0,1 -0,1 -0,2 -0,3 0,0 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 -0,1 -0,1 -0 0,1 1 -0,2 -0,1
0,1 -0,1 -0,2
-0,1 -0,1
0,0
0,1 0,0 0,4 0,0 , 0,0 0,0 -0,2 0,0
-0,1
Subscription fee (%) / min EUR 6,25% 6,25% 6,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 3,0% 3,0% 5,0% 0,0% 2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % 0% 0% 0% 2,5 % 5,25% 5,25% 0,0% 5,25% 0,0% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% , 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% max. 6,5% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5 0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 1,0% max 1%
Redemption fee(%) / min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5 % 2,5 % 2,5 % 2,5 % 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 2,5 % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% , 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0 5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 1,0% max 1%
Manag. and cust fee cust. (% / yr) 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 0,9 0,9 0,9 b 1,35 0,4 1,56 1,66 1,56 1,66 0,57 0,56 0 56 0,56 1,56 1,5 1,5 1,5 1,5 0,6 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 , 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 19 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 0,3 0,3 1,2 0,8 1,6 1,5 1,8
Domi Domicile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Belgien Belgien Belgien Belgien Lux. Lux. Lux Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Ireland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. L Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Total:
Size MEUR 1 530,1 141,3 250,0 442,3 46,7 72,1 526,0 181,6 129,1 645,3 83,1 4,7 7 276,1 101,3 48,1 11,1 212,1 64,6 1,7 6,1 220,2 1,4 335,1 129,9 187,3 , 25,6 176,8 360,3 103,7 2 677,9 46,4 220,4 113,3 1,3 24,5 11 8 11,8 0,6 66,9 107,4 4,7 57,9 3,5 100,9 845,4 252,6 71,9 162,5 18 083,6
Net subs. 1mo MEUR 0,0
No. of investors 0
Established month/year 02/99 05/07 05/01 03/01 01/99 01/99 10/02 05/87 01/97 12/85 07/01 04/00 05/03 02/03 10/02 06/98 09/98 07/99 09/98 07/07 01/90 03/03 04/00 10/94 07/06 05/07 12/95 11/98 12/05 02/98 10/07 10/07 10/90 09/02 07/06 10/07 02/02 01/08 01/08 10/07 10/90 10/07 10/90 10/90 10/90 10/07 10/90 02/95 10/90 04/00 10/92 03/05 09/05 03/05 03/06 08/97 03/05 05/06 03/05 03/05 03/05 03/05 03/05 06/06 04/99 10/90 10/02 09/91 05/98 10/08
Portfolio manager active since Alliance Capital Management 02/99 AllianceBernstein 05/07 Alliance Capital Management 05/01 J. Quinn Gaskell Macmillan S. Joab C. Lee J. Macmillan L. Chappell J. Baumeler 07/05 J. Baumeler 05/97 M. Schlatter 05/03 R. Burdett 02/03 M. Huebscher 10/02 Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Management Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Belgium A. Scurlock A. Scurlock 05/07 C. Stone C. Hernandez R. Grewal 12/05 A. Scurlock T. Toraasen 10/07 A. Bolton F. Gautier
Trygve Toraasen F. Sever 01/08 R. Grewal 12/05 A. Hartmann A. Hartmann T. Toraasen T. Toraasen T. Toraasen A. Edzard F. Gautier Brugere-Trelat, Dudley J. Bennett Barakos, Allen Ingram, Baker Barakos, Allen Vermeulen, Lastra Research Driven Process Team B itt i Conte, Brittain, C t Campbell C b ll Barakos, Allen Barakos, Allen Barakos, Allen European Equities Team Webb, Howard Barakos, Allen Riat, Piuz Riat, Piuz Scilingo, Paolini, Bumbra Nguyen, Matamoros Suntay, Knobloch J. Ehrhardt T. Viherto
02/05 10/92 08/08 05/07 08/08 03/06 02/08 01/00 08/08 08/08 08/08 05/07 08/08 06/06 04/99 10/08 10/02 07/06 05/98 10/08
Minimum invest investment EUR 2 000 2 000 2 000 3 000 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 3 000 000 3 000 000 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 250000 250000 250000 no min. 2 000 2 500 2 500 2 000 2 000 2 000 2 000 500 000 USD 500 000 USD 2 000 2 000 2 500 500 000 USD 2 500 USD 2 500 500 000 USD 500 000 USD 2 000 500 000 USD 2 000 2 000 2 000 500 000 USD 2 000 2 000 2 000 5 000 USD 10 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 GPB 1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 1 share 10 000
Net subs. from January MEUR 1,2 1,2
(70)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 31
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS NORTH AMERICA
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank AB American Growth Portfolio AB American Value Portfolio BGF US Basic Value BGF US Flexible Equity BGF US Focused Value BGF US Growth BGF US Opportunities BGF US SmallCap Value Credit Suisse EF (Lux) USA I Dexia Quant - Equities USA I Dexia Sustainable North America C Fidelity America Fidelity America A Acc USD Fidelity America EUR Fidelity America Y Fidelity American Growth Fidelity American Growth A Acc EUR Fidelity American Growth A Acc USD Fidelity American Growth Y GAM Star US All Cap Equity USD Acc JPM America Equity A - USD JPM America Large Cap A - EUR JPM America Large Cap A - USD JPM America Micro Cap A - USD JPM Highbridge US STEEP A - EUR JPM US Dynamic A - USD JPM US Equity A - USD JPM US Select 130/30 A - USD JPM US Select 130/30 A (dist) - USD JPM US Select Equity A - USD JPM US Small Cap Growth A - USD JPM US Strategic Growth A - USD gy A - USD JPM US Technology JPM US Value A - USD Pictet F(LUX)-US Equities -P Pictet F(LUX)-US Equity Selection -P USD Pictet F(LUX)-US Equity Value Selection -P Pictet F(LUX)-USA Index -P T. Rowe Price US Large-Cap Growth Equity I T. Rowe Price US Large-Cap Value Equity I UBAM - Calamos Us Equity Growth A UBAM - Neuberger Berman US Equity Value A AVERAGE MSCI North America TR NUMBER OF FUNDS
5 yr, p.a. rank (4)
-5,1
(3)
(9) (6) (12) (18) (1) (14) (11) (17) (15) (2)
-10,4 -11,1 -11,9 -10,7 -5,3 -13,7 -9,2 -13,8 -11,4 -7,7 -7,7 -8,1
(18) (21) (24) (20) (4) (26) (14) (27) (22) (8) (7) (9)
(16)
-12,7
(25)
-8,4
0,9
(1)
-3,7
(4)
-2,4
(3)
-5,2
0,5 -1,9 -4,0
(5)
(2)
3 yr, p.a. rank
-2,0 -3,9 -3,1 -4,4 -5,9 1,6 -5,1 -4,3 -5,3 -5,1 -1,2
-4,9
RISK
-2,7
(5)
-3,8
(8)
-4,0 -1,7 -3,3 -6,5 -4,7 -3,7 -2,8
(10) (3) (7) (19) (13)
(5)
12 mo. rank
6 mo. rank
(12)
-2,5 -8,4 -10,1 -12,5 -9,8 -14,8 -9,4 -21,7 -9,0 -19,5 -16,8 -5,4 -5,4 -6,5 -4,7 -20,2 -20,8 -20,2 -19,6 -2,7 -10,6
(1) (12) (17) (22) (16) (27) (15) (38) (13) (33) (29) (5) (4) (8) (3) (36) (37) (35) (34) (2) (19)
11,8 2,3 7,5 0,9 12,5 4,5 13,6 12,1 8,4 7,7 13,2 18,5 18,5 17,1 18,9 5,6 4,7 5,6 5,9 19,4 8,3
(18) (38) (25) (39) (16) (36) (11) (17) (21) (24) (12) (8) (7) (9) (5) (31) (35) (32) (30) (4) (22)
-8,2 -15,9
(11) (29)
-5,9 -11,7
(7) (20)
4,8 26,0
(34) (1)
-14,7
(28)
-6,6 -8,1 -9,9 -7,4 -11,9 -8,9 -5,0
(5) (10) (15) ((6)) (23) (13) (2)
-19,3 -12,4 -6,9 -7,1 -8,3 -9,1 -17,5 -10,3 -14,3 -15,2 -13,7
(31) (21) (9) (10) (11) (14) (30) ((18)) (26) (28) (25)
7,2 5,2 12,8 12,8 10,7 16,8 6,0 22,8 3,9 8,1 6,1
(26) (33) (14) (15) (19) (10) (29) ((2)) (37) (23) (28)
-10,1 -5,0 -10,1 -10,4 -16,2 -9,9 -9,0
(16) (1) (17) (19) (30)
-13,7 -5,9 -13,2 -19,3 -27,2 -12,4 -12,5
(24) (6) (23) (32) (39)
6,6 20,8 9,8 18,6 13,1 11,0 11,4
(27) (3) (20) (6) (13)
(19)
(30)
(39)
1 mo. rank 8,5 5,9 6,8 5,8 5,6 6,8 7,2 8,0 7,2 7,3 9,0 8,8 8,7 6,8 8,8 7,5 5,6 7,5 7,6 7,8 6,5 49 4,9 5,4 8,8 7,2 6,5 7,2 7,0 7,0 6,3 6,3 7,5 6,9 5,9 5,8 5,0 5,6 6,5 7,8 6,9 6,4 7,1 6,9 7,9
(39)
(6) (33) (26) (35) (39) (24) (16) (7) (15) (14) (1) (4) (5) (25) (2) (13) (38) (12) (10) (9) (27) (42) (40) (3) (17) (29) (18) (21) (20) (32) (31) (11) ((22)) (34) (36) (41) (37) (28) (8) (23) (30) (19)
Volatility
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 40,5 45,4 38,9 37,6 43,0 37,0 42,0 46,4 43,5 44,8 43,8 40,4 40,4 37,1 40,4 34,4 31,4 34,4 34,4 42,7 37,2
-0,2 -0,3 -0,4 -0,4 -0,3 -0,5 -0,3 -0,6 -0,3 -0,5 -0,5 -0,2 -0,2 -0,3 -0,2 -0,7 -0,8 -0,7 -0,7 -0,2 -0,4
36,5 38,4
-0,3 -0,4
38,8 36,6 41,0 41,0 39,1 43,4 36,0 39,6 40,6 42,3 38,4
-0,6 -0,4 -0,3 -0,3 -0,3 -0,3 -0,6 -0,4 -0,4 -0,5 -0,5
45,0 39,1 41,2 47,8 51,2 40,3 44,6
-0,4 -0,3 -0,4 -0,5 -0,6 -0,4 -0,4
-0,3 -0,2 -0,3 -0,4 -0,3 -0,3 -0,3
32,1 28,3 26,8 39,7 39,7 31,7
-0,6 -0,1 0,0 -0,3 -0,3 0,4
-0,5 -0,6 -0,5 -0,3
31,0 31,0 34,8 30,9 39,7 44,2 35,7 33,4 38,2 37,4 34,5 33,8 33,9 27,1 30,9 37,5 34,2 39,2
-0,1 -0,1 -0,3 0,1 -0,3 -0,2 -0,6 -0,5 -0,3 -0,4 -0,4 -0,3 -0,6 -0,4 -0,7 -0,4 -0,3 -0,3
-0,2 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,1 -0,3 -0,3 -0,3 -0,4 -0,2
-0,4
-0,3
-0,3
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 6,25% 6,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 0% 2,5 % 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5 00% 5,00% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% max 5% max. 5% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0%
min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 2,5 % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0 50% 0,50% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max 1% max. 1% 0,0% 0,0% 1,0% 1,0%
(% / yr) 0,95 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 0,7 0,56 1,56 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,6 1,9 0 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,2 1,2 1,2 0,3 0,65 0,65 1,5 1,5
cile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Ireland Lux. Lux Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
MEUR 929,1 1 273,4 114,5 148,4 105,1 24,1 577,6 74,3 13,0 13,4 192,9 0,7 1,2 0,1 13,0 02 0,2 15,6 32,6 0,5 102,8 16,3 379,3 58,8 271,6 0,3 8,0 2,0 71,9 51,6 935,1 9,7 461,2 185,3 63,0 6 146,5
MEUR 0,0
No. of investors 0
5,0% 5,0% 3,0% 5,25% 5,25% 5,25% 5 25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0% 1,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0% 1,0%
1,5 1,5 0,9 1,5 1,5 1,5 15 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 0,3 1,2 1,2 1,6 0,75 1,5
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Ireland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
629,4 0,7 399,7 01 0,1 11,1 0,8 1,6 86,3 2,8 26,7 5,0 33,3 152,3 4,2 0,4 1,2 0,1 10,8 1 366,6
0,0
0
Established
Portfolio manager active
month/year 01/97 04/01 01/97 10/02 11/95 04/99 05/87 01/98 04/00 03/03 05/00 10/90 07/06 07/06 10/07 07/97 12/06 12/06 10/07 07/07 03/05 12/08 03/05 03/05 04/09 03/05 12/06 07/07 07/07 07/84 03/05 03/05 03/05 03/05 11/02 07/06 06/09 11/99 04/04 06/01 12/03 02/92
since T. Kamp Alliance Capital Management 04/01 K. Rendino R. Doll B. Martorelli L. Fuller R. Zibelli E. Baum H. Neuburger 09/04 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Belgium M. Wonisch
N. Miller
Manning & Napier Advisors 07/07 B. Green 01/00 G Fish 12/08 G. Jones, Gawronski, San Jose Highbridge Capital Mgmt. Weller, Alonzo, Blum, Rosen Weller, Alonzo, Blum, Rosen Luddy, Bao Luddy, Bao E. Shapiro Weller, Alonzo, Blum, Rosen G. Luttrell J. Simon Day, Ford Becker, Sanders S. Byrne, M. Freeman Ujvari, Cornet Sharps, Smith Linehan, Rogers, Boesel J.P. Calamos Sr M. Schwartz
12/08 04/09 12/08 12/06 06/07 01/00 12/08 04/08 08/02 03/08 06/09 11/99 04/04 06/01
Minimum invest-
Net subs. from January
ment EUR 2 000 USD 2 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 3000000USD 250000 no min. 2 000 2 000 2 000 500 000 USD 2 000 2 500 USD 2 500 USD 500 000 USD 10 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 1 000 no min. 1 000 500 000 USD 500 000 USD 1 share 1 share
MEUR 0,0
5 000 USD 5 000 USD 300 000 000¥ 2 000 2 500 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 500 000 USD 2 500 2 000 500 000 USD 10 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 1 000 1 000 1 000 USD 2 500 000 1 share
0,0
(42)
JAPAN BGF Japan BGF Japan Opportunities Credit Suisse EF (Lux) Small Cap Japan I Fidelity Japan Fidelity Japan A Acc JPY Fidelity Japan Advantage Fidelity Japan Advantage Acc Eur Fidelity Japan Dividend Growth Fidelity Japan Dividend Growth Y Fidelity Japan EUR Fidelity Japan Smaller Co's Fidelity Japan Y GAM Star Japan Equity EUR Acc JF Japan Equity A - USD JF Japan Small Cap A - USD JPM Japan 50 Equity A - JPY JPM Japan Select Equity A - JPY Pictet F(LUX)-Japan ( ) p Index -P Pictet F(LUX)-Japanese Equities 130/30-P Cap Pictet F(LUX)-Japanese Equity Selection -P Pictet F(LUX)-Japanese Mid-Small Cap -P T. Rowe Price Japanese Equity I UBAM - Japan Equity A AVERAGE MSCI Japan TR NUMBER OF FUNDS
-7,7 -3,7
(8) (3)
-4,3
(4)
-8,0 -9,7 -6,6 -4,6
(11) (12) (10) (6)
1,7
(1)
-5,8
(7)
-5,5
(9)
-2,7
(2)
-2,1
(3)
-5,4
(5)
-5,8
(6)
-3,7 -2,1 -5,3 -5,0
(5) ( ) (2) (8) (7)
-2,2 -4,7 -4,4
(1)
-3,5 -4,5 -1,7
(4)
(8)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 32
(12)
-18,4 -18,5 -16,5 -14,5 -14,5 -3,0
(17) (18) (15) (9) (10) (1)
-16,5 1,6 4,5 -9,5 -9,5 16,5
(20) (5) (3) (15) (14) (1)
-0,9 4,4 5,6 15,8 15,8 8,4
(20) (11) (10) (4) (3) (6)
-8,9
(2)
-13,6 -13,1
(8) (5)
-13,4 -18,5 -21,0 -12,1 -13,5 -12,2 -15,4 -17,7 -15,6 -16,3 -15,3 -14,6 -11,8
(6) (19) (20) (3) (7) ((4)) (12) (16) (13) (14) (11)
1,4 2,2 -7,3 8,5 -8,8 -5,0 -17,8 -11,5 -5,7 -10,6 -8,7 -7,9 -15,2 -5,6 -17,6 -10,1 -6,0 -8,4
(6) (4) (10) (2) (13) (7) (22) (18) (9) (17) ((12)) (11) (19) (8) (21) (16)
-0,1 0,3 16,1 5,8 16,3 14,0 -3,6 -1,8 7,8 4,4 3,4 4,2 -0,4 -0,2 -0,6 7,0 5,5 4,0
(16) (15) (2) (9) (1) (5) (22) (21) (7) (12) ((14)) (13) (18) (17) (19) (8)
(20)
(22)
(22)
2,1 1,5 0,8 4,4 4,4 4,0 43 4,3 0,6 0,7 4,4 3,5 4,5 2,6 4,7 4,3 1,6 2,3 3,0 4,1 3,7 4,1 3,4 3,8 3,2 4,2
(18) (20) (21) (5) (3) (10) (7) (23) (22) (4) (13) (2) (16) (1) (6) (19) (17) ((15)) (9) (12) (8) (14) (11)
-0,1
-0,4 -0,2
-0,3 -0,2 -0,4 -0,4
-0,3 -0,3 -0,2
12/85 05/87 07/01 10/90 10/90 01/03 01/03 12/05 10/07 10/90 12/91 10/07 03/92 03/05 03/05 12/04 11/93 06/02 02/99 11/03 10/04 12/05 06/96
M. Desmidt H. Tateda K. Tomiyama 03/05 Y. Tilley H. Chung L. De Grande 12/05 Y. Tilley A. Kibe Y. Tilley L. Kaye Aston, Weindling Mitchinson, Weindling R. Ohori Japan Research Driven Team Ujvari, j Gorgerat g Hickey, Heelis, Tyrrell Hickey, Heelis, Tyrrell, Perry Nonaka, Kurata M. Campbell Gunn A. Abehsera
03/04 02/09 01/00 04/09 06/08 06/02 10/06 10/06 03/09
(23)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 33
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS PACIFIC
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank BGF Asian Dragon BGF Pacific Equity Dexia Equities B Red Chips C Dexia Equities L Asia Premier I Fidelity Asean Fidelity Asian Special Situations Fidelity Asian Special Situations Acc Eur Fidelity Australia Fidelity Korea Fidelity Pacific Fidelity Singapore GAM Star Asian Equity USD Acc JF Asia Alpha Plus A - USD JF Asia ex-Japan A - USD JF Asia Pacific ex-Japan Eq. A USD JF China A - USD JF Greater China A - USD JF Hong Kong A - USD JF Pacific Equity A - USD JF Singapore A - USD Pictet F(LUX)-Asian Equities (Ex Japan) -P Pictet F(LUX) F(LUX)-Pacific Pacific (ex (ex. Japan) Index -P P T. Rowe Price Asia ex-Japan Equity I AVERAGE MSCI Pacific TR NUMBER OF FUNDS
5 yr, p.a. rank
3 yr, p.a. rank
12,4
(1)
8,5 3,4 19,2
2,7 6,4
(6) (2)
9,3 14,2
(6) (2)
1,2 -5,8 15,8 5,1 5,9 6,0
5,4 1,7 0,0 3,6
(3) (7) (8) (5)
7,4 11,6 3,4 11,3
(10) (3) (11) (4)
-5,2 -5,8 -7,3 6,3
(16) (19) (20) (6)
4,2
(4)
10,7
(5)
7,7 85 8,5
(9) (7)
7,4 4,9 4,4 17,6 11,2 8,0 -5,4 0,9 -1,3 04 0,4
(5) (10) (11) (1) (3) (4) (17) (13) (15) (14)
4,5 -2,1
(8) (12) (1)
RISK
9,6 1,1 (8)
6 mo. rank
(12) (18) (2) (9) (8) (7)
0,7 -3,1 9,9 3,5 -2,6 8,9
(10) (15) (3) (9) (13) (4)
48,2 21,5 57,8 50,6 42,0 42,3
(8) (21) (2) (4) (15) (14)
-18,2 -11,7 -9,0 -3,1 -0,6 4,5 0,6 8,0 7,7 10,5 8,9 -3,8 -10,0 -7,4 -6,5 65 13,2 0,0 -7,5
(22) (21) (19) (14) (12) (8) (11) (6) (7) (2) (5) (16) (20) (18) (17) (1)
46,9 38,3 42,9 46,8 41,4 44,2 50,0 49,7 51,5 47,7 40,6 19,0 50,5 37,2 41 8 41,8 66,3 44,4 14,5
(10) (19) (13) (11) (17) (12) (6) (7) (3) (9) (18) (22) (5) (20) (16) (1)
3,2 -8,5 (12)
12 mo. rank
(20)
(22)
1 mo. rank 11,9 7,5 11,6 12,5 14,4 12,9 11,8 10,1 17,5 11,1 16,6 13,8 12,4 10,9 12,3 10,8 11,7 11,6 7,6 15,0 13,0 10 9 10,9 10,4 12,1 6,6
(22)
(11) (23) (14) (8) (4) (7) (12) (21) (1) (16) (2) (5) (9) (18) (10) (19) (13) (15) (22) (3) (6) (17) (20)
Volatility
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.) 37,8 34,8 50,2 38,3 34,4 38,8
-0,1 -0,2 0,1 0,0 -0,2 0,1
0,2 0,0 0,5
45,0 57,5 37,4 38,6 35,3 39,7 43,7 39,0 46,8 41,6 40,8 32,5 42,9 38,9 43 8 43,8 37,2 40,7 36,7
-0,5 -0,3 -0,3 -0,2 -0,1 0,0 -0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 -0,2 -0,3 -0,3 -0,2 02 0,3 -0,1 -0,3
0,2 0,2 0,0 0,3
42,3 60,2 59,6 57,0 41,1 65,3 95,1 31,1 31,0
-0,9 -0,7 -0,7 -0,8 -0,9 -0,6 -0,2 -1,9 -1,9
27,0 27,0
-1,7 -1,7
0,3 0,4
0,3
0,2 02 0,2
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR 5,0% 5,0% 2,5 % 0% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max 5% max. 0,0%
min EUR 0,0% 0,0% 2,5 % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max 1% max. 0,0%
(% / yr) 1,5 1,5 1,66 0,76 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,9 1,6 03 0,3 0,9
cile Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Ireland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Lux. Total:
MEUR 355,6 142,3 344,3 940,3 0,0 426,5 291,2 431,8 159,7 38,6 232,6 36,6 318,8 138,3 4,7 30,8 14,1 437,1 96 3 96,3 29,5 4 469,3
MEUR 0,0
0
5,0% 5,0% 2,5 % 5,0% 5,0% max. 5% max. 5,0 % 2,0% 6,0% 2,0% 2,0% 6,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
1,0% 0,0% 2,5 % 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 1,5% 0,0% 1,5% 1,5% 0,0% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5% 1,5%
1,5 1,5 1,66 1,95 1,95 1,6 1,6 2 1,6 2,3 2 1,43 2,16 1,5 2,16 2,18 2,21
Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Estonia Total:
1 512,6 63,0 17,9 276,2 46,3 6,4 0,1 6,7 0,1 5,7 1,2 1 936,1
-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,1
352 9 162 5 220 131 879
0,2 -0,1
No. of investors
Established
Portfolio manager active
month/year 07/02 08/94 01/98 06/04 10/90 10/94 02/09 12/91 10/95 01/94 10/90 01/03 11/05 11/93 03/05 03/05 03/05 03/05 03/05 03/05 11/02 06/02 09/06
since N. Moakes J. Russell Dexia Asset Mgmt. Belgium Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. Liu J. Tse 02/09 I. Gibson H. Chung W. Kennedy R. Chan M. Lai V. Lee J. Tay, P. Ng Smith, Lee H. Wang, S. Huang H. Wang, E. Yip E. Yip, K. Chan Litherland, Roskell Ng, Tan Mahurkar, Bell Cornet Ujvari Cornet, F. Dydasco
08/06 02/08 02/09 01/00 02/09 02/09 01/09 01/08 06/04 06/02 09/06
Minimum invest-
Net subs. from January
ment EUR 5 000 USD 5 000 USD no min. 250000 2 000 2 000 2 500 USD 2 000 2 000 2 000 2 000 10 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1000 USD 1 000 500 000 USD
MEUR 0,0
3 000 5 000 USD no min. 35 000 USD 35 000 1 000 no min. 1 share 1 share no min. 1 share 1 share no min. 1 share no min. no min. no min.
-2,4 0,0 -0,1 0,0 -5,7 0,0 -8,2
(23)
EQUITY FUNDS - EMERGING MARKETS EUROPE Aviva Funds - European Convergence Equity P1 BGF Emerging Europe Dexia Equities B Emerging Europe C JPM Eastern Europe Equity A - EUR JPM Europe Convergence Equity A - EUR Pictet F(LUX)-Eastern Europe -P Pictet F(LUX)-Russian Equities Trigon Balkan Trigon Balkan B Trigon Balkan C Trigon New Europe Small Cap Trigon New Europe Small Cap B Trigon New Europe Small Cap C Trigon New Europe Value Trigon New Europe Value C Trigon Top Picks Trigon Top Picks C AVERAGE MSCI EM Eastern Europe TR NUMBER OF FUNDS
10,0 10,6 9,7
(3) (2) (4)
8,7 9,2 10,1
(3) (2) (1)
11,3
(1)
7,4 -1,4
-3,9
10,4 9,5
(4)
-7,1 -12,7 -11,2 -11,4 -7,5 -13,0
(1) (5) (3) (4) (2) (6)
(5)
-20,0
(8)
-22,4
(6)
5,0 6,3 (4)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 34
-33,6 -37,3 -37,9 -41,7 -33,7 -36,7 -13,0 -54,9 -54,4
(2) (6) (7) (8) (4) (5) (1) (13) (12)
41,7 60,5 59,1 80,2 34,5 90,5 193,4 21,6 22,1
(6) (4) (5) (3) (7) (2) (1) (13) (12)
(10)
-42,2 -41,7
(10) (9)
30,2 30,7
(10) (9)
-21,3
(9)
-33,7
(3)
30,8
(8)
-18,4
(7)
-45,8
(11)
23,5
(11)
-14,5 -16,4 (6)
-39,0 -42,6 (10)
55,3 56,4 (13)
(13)
17,8 9,9 11,0 9,5 15,8 13,0 55,2 5,6 5,7 4,5 12,6 12,7 10,4 11,8 11,8 4,3 4,1 12,7 11,7
(2) (11) (9) (12) (3) (4) (1) (14) (13) (15) (6) (5) (10) (7) (8) (16) (17)
30,1
-1,2
37,8
-1,3
46,5 69,1
-1,1 -0,7
0,2 0,2 0,2
0,1 -0,3
-0,4
0,0 0,1
b b b b b b
b b
11/97 12/95 09/97 03/05 03/05 06/95 01/08 05/04 08/06 04/09 05/05 08/06 04/09 04/02 04/09 02/08 04/09
C. Turner Bourrier, Monovski Dexia Asset Mgmt. Belgium Biryulyov, Pandit Biryulyov, Pandit Zitkute, Bartek Zitkute, Bartek M. Raud
09/06 08/08 06/06 01/08 04/07
Raud, Sienicki 10/08
Nissinen, Sienicki 10/08 AS Trigon Funds 10/08
(17)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 35
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
RETURN / RISK
Sharpe 1y
Sharpe 5y
(%, 12 mo.)
GLOBAL AB Emerging Markets Growth BGF Emerging Markets BI SICAV Global Emerging Markets Equities SRI I BI SICAV New Emerging Markets Equities I Dexia Equities L Emerging Markets I Fidelity EMEA A Acc EUR Fidelity EMEA A Acc USD Fidelity EMEA A EUR Fidelity EMEA A USD Fidelity Emerging Markets JF India A - USD JPM Em. Eur., Mid East, Afr. Equity A - USD JPM Emerging Europe Middle East and Africa Equity A - E JPM Emerging Markets Alpha Plus A - USD JPM Emerging Markets Equity A - USD JPM Emerging Markets Infrastructure Equity A - EUR JPM Emerging Markets Infrastructure Equity A - USD JPM Emerging Middle East Equity A - USD JPM Latin America Equity A - USD JPM Russia A - USD Pictet F(LUX)-Emerging Markets Index -P Cap Pictet F(LUX)-Emerging Markets -P SKAGEN Kon-Tiki Trigon Emerging Agri-Sector Trigon Emerging Agri-Sector C Trigon Emerging Financials Trigon Emerging Financials C AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
Volatility
5,2
(1)
13,2
12,7
4,9
4,6
(2)
(3)
4,9 7,1
11,9
12 7 12,7 9,2 20,6
(2)
(4)
(5)
(3) (6) (1)
13,4 13,9 (3)
-3,4 4,8 -7,5
(10) (2) (11)
-17,8 -6,1 -15,5 -32,9 -10,2 -14,8 -14,0 -14,9 -13,9 -22,2 5,5 -31,3
1,6
(4)
4,1 -9,4
(2) (6)
35,1 39,2
(22) (20)
-0,5 4,3 -13,8 16 1,6 -3,3 6,7
(8) (3) (12) (5) (9) (1)
-24,6 -20,5 -46,1 -8 7 -8,7 -17,3 -4,4 -27,9
(18) (16) (22) (5) (14) (3) (19)
45,7 27,2 46,0 111,7 44 1 44,1 41,2 57,5 67,0
(12) (23) (11) (1) (16) (19) (4) (3)
-10,5
(8)
81,6
(2)
1,3
1,3
(6)
(7)
-0,6 2,6 (6)
(15) (4) (13) (21) (7) (11) (10) (12) (9) (17) (1) (20)
41,2 47,2 45,3 38,0 44,3 49,9 51,5 49,9 51,5 41,3 45,5 54,8
(18) (10) (14) (21) (15) (8) (6) (9) (7) (17) (13) (5)
-16,1 -8,2 (12)
50,3 46,6 (22)
11,1 9,7 8,1 4,0 9,6 6,2 8,1 6,2 8,1 9,3 7,8 7,6 7,1 7,5 9,5 7,6 8,0 9,2 9,4 10,4 10 3 10,3 11,0 11,2 7,5 6,0 13,7 10,9 8,7 11,2
(23)
(3) (8) (14) (27) (9) (24) (16) (25) (15) (12) (18) (20) (23) (21) (10) (19) (17) (13) (11) (6) (7) (4) (2) (22) (26) (1) (5)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
51,8 45,6 40,0 29,6 40,0 43,9 45,3 43,8 45,3 47,3 47,2 46,7
-0,4 -0,2 -0,5 -1,2 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,4 -0,6 0,0 -0,8
31,3 43,3
0,0 -0,3
30,9 60,1 65,3 39 7 39,7 40,5 44,4 34,8
-0,9 -0,4 -0,8 -0 3 -0,3 -0,5 -0,2 -0,9
0,4
0,4
0,3
04 0,4 0,2 0,7
39,5
-0,4
43,5 40,2
-0,5 -0,3
0,4 0,4
49,0 40,6 41,3 42,8 49,5 24,4 41,0 41,0 41,1 37,9 40,4
0,2 0,2 0,3 0,2 0,2 -0,1 0,2 0,2 -0,1 0,0 1,0
0,6
40,3 39,7 49,0 41,3 37,0
-0,1 0,1 0,0 0,2 -0,3
0,4 0,4 0,3 -0,2
63,2 57,6 60,4 59,2
-0,3 -0,3 -0,3 -0,3
0,5 0,5 0,5 0,6
Subscription fee (%) /
Redemption fee(%) /
Manag. and cust. fee
Domi-
Size
Net subs. 1mo
min EUR
min EUR
(% / yr)
cile
MEUR
MEUR
6,25% 5,0% 0,0% 0,0% 0% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0% 5,00% 5,0% 5,0% 5,00% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max 5% max. max. 5% max. 0,7% 1,0% 1,0% 1,0% 1,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,50% 0,5% 0,5% 0,50% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max 1% max. max. 1% 0,0% 2,0% 2,0% 2,0% 2,0%
1,7 1,5 1,35 1,5 0,76 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 2,1 1,95 0 1,9 1,9 0 1,9 1,95 1,9 1,9 06 0,6 2 2,5 2,25 2 2,25 2
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Lux. Norway Estonia Estonia Estonia Estonia Total:
560,2 125,7 150,9 82,1 59,5 1 823,3 354,1 22,3 0,5 91,4 246,9 2,2 4,2 17,6 100,3 225,7 428 1 428,1 687,8 2,6 12,6 4 998,1
0,0 0,0 0,0
8 17 25
10/92 11/93 10/06 12/07 06/94 06/07 06/07 06/07 06/07 10/93 03/05 03/05 12/08 08/06 03/05 12/08 04/08 03/05 03/05 11/05 03/04 09/91 04/02 05/08 04/09 12/07 04/09
5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,00% 5,0% max. 5% max. 5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,50% 0,5% max. 1% max. 1%
1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 0 1,9 1,6 1,5
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Ireland Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
2 402,4 3,2 8,6 213,3 277,6 110,5 2 249,6 64,5 307,1 266,2 0,1 59,2 196,5 211,5 6 370,4
0,0
0
08/04 04/08 04/08 10/90 12/94 10/90 10/90 10/07 03/97 10/90 07/09 12/08 03/05 05/03 06/96
5,0% 5,25%
0,0% 0,0%
1,5 1,5
Lux. Lux. Total:
3 302,9 582,2 3 885,1
0,0
0
07/02 05/94
5,25% 5,0% max 5% 0,0%
0,0% 0,5% max 1% 0,0%
1,5 1,9 1,6 1
Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
1 122,8 2,3 6,5 0,0 1 131,7
0,0
0
03/05 05/08 07/09 08/07
b b b b b
No. of investors
Established
Portfolio manager active
Minimum invest-
Net subs. from January
month/year
since
ment EUR
MEUR
10/92
2 000 USD 5 000 USD 1 000 000 1 000 000 250000 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 2 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 1 000 150 no min. no min. no min. no min.
0,3 0,0 0,3
2 000 2 500 2 500 2 000 2 000 2 000 2 000 500 000 USD 2 000 2 000 10 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1000 USD 1 000
0,0
5 000 USD 2 000
0,0
2 500 USD 35 000 no min. 500 000 USD
0,0
Alliance Capital Management N. Moakes N. Lippmann T. V. Nielsen Dexia Asset Mgmt. Luxembourg N. Price
07/99 04/05 06/07
Satterthwaite Pulling, Shroff Biryulyov, Pandit 12/08 C. J. Morell 08/06 A. Forey R. Titherington 12/08 O. Biryulyov, S. Pandit L. Carillo Biryulyov, Kazakov Cornet Ujvari Cornet, Mahurkar, Rodwell J. K. C. Stensrud H. Riisberg
07/09 11/05 03/04 01/06 04/02 10/08
J. Nissinen 12/07
(27)
FAR EAST Fidelity China Focus Fidelity Emerging Asia EUR Fidelity Emerging Asia USD Fidelity Greater China Fidelity Indonesia Fidelity Malaysia Fidelity South East Asia Fidelity South East Asia Y Fidelity Taiwan Fidelity Thailand GAM Star China Equity USD Acc JF Taiwan A - EUR JF Taiwan A - USD Pictet F(LUX)-Greater China -P Pictet F(LUX)-Indian Equities -P AVERAGE MSCI Far East Free TR NUMBER OF FUNDS
21,6
(1)
17,7
(1)
6,2 5,8 4,0 5,0
(2) (3) (5) (4)
12,3 20,9 7,6 16,5
(6) (2) (7) (3)
9,5 14,5 8,8 8,5
(4) (2) (5) (6)
-4,7 2,3
(7) (6)
3,6 3,7
(9) (8)
-1,8 -0,3
(9) (8)
10,7 4,2 -3,5
(1)
12,8 16,3 12,8 -0,5
(5) (4)
-3,3 9,8 5,9 6,9 -9,9
(10) (3) (7)
(7)
(9)
16,0 12,7 14,3 14,4 14,8 1,6 10,5 11,4 -0,6 3,2 43,1
(2) (6) (5) (4) (3) (12) (8) (7) (14) (11) (1)
50,1 56,1 58,2 51,3 90,4 21,7 48,5 49,1 49,0 36,9 55,0
(8) (3) (2) (7) (1) (14) (11) (9) (10) (13) (4)
0,3 7,1 4,3 10,9 -6,8
(13) (9) (10)
47,5 54,4 52,7 51,5 8,3
(12) (5) (6)
(10)
(14)
11,4 9,5 11,6 12,9 20,2 9,8 14,6 14,7 10,7 4,2 14,6 10,4 10,9 11,6 7,0 11,6 5,6
(14)
(8) (13) (7) (5) (1) (12) (3) (2) (10) (15) (4) (11) (9) (6) (14)
0,3 0,5 0,2 0,5 0,0 0,0
P. Lo T. Chanponsang 04/08 J. Tse A.Tandiono J. Lo P. Phillips W. Lin T. Chanpongsang Michael Lai 07/09 H. Wang 12/08 L. Wang Simond, E. Kwan 05/03 Chatterjee, Bell 12/04
(15)
LATIN AMERICA BGF Latin American Fidelity Latin America AVERAGE MSCI EM Latin America TR NUMBER OF FUNDS
12,0 12,0 14,4
(1)
22,9 21,9 22,4 23,7
(1)
(1) (2)
6,3 5,8 6,1 9,1
(2)
(1) (2)
-16,8 -12,0 -14,4 -14,9
(2)
(2) (1)
49,8 49,8 49,8 43,9
(2)
(2) (1)
8,5 11,6 10,1 9,0
(2)
(2) (1)
W. Landers P. Satterthwaite
(2)
MIDDLE EAST & AFRICA Fidelity India Focus JPM Africa Equity A (acc) - USD Pictet F(LUX)-Middle East and North Africa -P T. Rowe Price Middle East & Africa Equity I AVERAGE MSCI Emerging Markets TR NUMBER OF FUNDS
0,4
7,1
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 36
13,9
(1)
0,4 2,6 (1)
-11,7
(1)
58,9 55,8
(1) (2)
7,2 5,6
(1) (2)
51,2
-0,3
-42,1 -26,9 -8,2
(2)
23,4 46,1 46,6
(3)
4,6 5,8 11,2
(3)
33,0 42,1 40,2
-1,4 -0,9 -0,3
(2)
(3)
M. Gordon Richard Titherington 05/08 O. Bell, E. Mostaque 07/09 C.Alderson 08/07
0,4
(3)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 37
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS GLOBAL
RETURN (%)
10 yyr,, p.a. rank p AB Global Equity Blend Porfolio (Euro) A AB Global Equity Blend Porfolio A AB Global Growth Trends Portfolio AB Global Growth Trends Portfolio (Euro) A AB Global Value Portfolio (Euro) A AB Global Value Portfolio A BGF Global Equity BGF Global Opportunities BGF Global SmallCap BI SICAV Global Equities I BI SICAV Global Equities SRI I Credit Suisse MM (Lux) Constellation Global B Dexia Equities L Australia I Dexia Quant - Equities World I Fidelity Global Focus Fidelity International Fidelity International A Acc USD Fidelity International EUR Fidelity MM - Global High Alpha EUR Fidelity World Fidelity World Y Franklin Mutual Global Discovery A Acc (USD) GAM Star Worldwide Equity USD Acc JPM Global Dynamic A - USD JPM Global Equity (USD) A - USD JPM Global Financials A - USD JPM Global Focus A - EUR JPM Global Income A - EUR JPM Global Life Sciences A - USD JPM Global Select 130/30 A - EUR JPM Global Select 130/30 A - USD JPM Global Select Equity A - USD p JPM Global Sociallyy Responsible A - USD Pictet F(LUX)-Global Megatrend Selection Pictet F(LUX)-Premium Brands -P Pictet F(LUX)-Security-P Cap Sifter Fund Global Sifter Fund Global I SKAGEN Global SKAGEN Vekst AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
5 yyr,, p.a. rank p
-5,5
2,8
(1)
(12)
3,0 2,9
(3) (4)
0,8 12,2
(6) (1)
-4,2
(5)
0,3 -0,1
(8) (9)
-2,3
(2)
-0,4
(10)
-6,3
(13)
RISK
3 yyr,, p.a. rank p
-15,8
(21)
-7,3 -3,9 -3,5
(8) (3) (2)
-7,8 -0,3 -12,2 -7,5 -9,1 -9,1 -9,6
(12) (1) (20) (10) (14) (13) (15)
-10,0
(16)
-10,6 -10,9 -19,3 -5,1
(17) (18) (22) (5)
12 mo. rank -31,4 -25,1 -26,5 -33,8 -30,0 -23,8 -12,4 -9,2 -13,3 -12,3 -15,8 -11,2 -10,8 -19,4 -15,4 -14,8 -14,8 -16,3 -15,7 -20,5 -19,8 27 2,7 -8,7 -17,1 -14,0 -20,7 -4,5
(33) (30) (31) (34) (32) (29) (12) (7) (15) (11) (21) (10) (8) (24) (19) (17) (18) (22) (20) (27) (25) (1) (6) (23) (16) (28) (4)
-7,4
(9)
-3,8
(3)
-2,5 -2,9
(3) (4)
1,2 0,7
(5) (7)
-7,7 -7,1 -12,2
(11) (7) ((19))
-10,9 -12,7 -19,9
(9) (14) ((26))
-5,2
(6)
-0,9
(11)
-6,8
(6)
10,9
(1)
4,6 4,7 9,8
(2) (2) (2)
-4,2 -4,2 -2,4
(4) (4) (2)
-6,9 0,9 -12,5 -12,5 -14,9 -24,9 -15,3 -13,4
(5) (2) (13) (13) (20) (32)
-2,4 -2,8
1,0 -0,9 (6)
-8,5 -8,8 (13)
(22)
6 mo. rank 18,2 15,6 12,4 15,8 21,3 18,9 16,0 19,2 15,1 13,6 12,9 17,0 53,3 11,3 20,2 16,9 16,9 14,9 13,6 17,0 17,5 43 4,3 14,6 11,4 16,1 31,9 30,5 15,0 1,7
(10) (20) (30) (19) (5) (8) (18) (7) (23) (28) (29) (13) (1) (33) (6) (16) (15) (25) (27) (14) (12) (35) (26) (32) (17) (3) (4) (24) (36)
15,2 18,3 10,1 15,4 32,6 12,3 18,1 18,1 30,1 32,0 17,4 14,6
(22) (9) ((34)) (21) (2) (31) (11) (11) (5) (3)
(34)
1 mo. rank 7,3 8,5 7,5 6,5 8,5 9,4 6,5 7,0 7,0 5,4 4,9 5,2 14,6 6,6 9,3 8,6 8,6 6,6 6,6 7,3 7,3 34 3,4 9,4 7,4 6,9 9,3 7,2 5,1 6,9 6,9 7,3 7,9 7,7 6,4 9,6 4,8 3,7 3,8 9,8 8,0 7,3 8,4
(36)
(16) (9) (13) (29) (10) (4) (28) (21) (20) (31) (34) (32) (1) (26) (6) (7) (8) (25) (27) (18) (15) (37) (3) (14) (22) (5) (19) (33) (23) (24) (17) (11) ((12)) (30) (2) (35) (36) (36) (2) (12)
Volatilityy (%, 12 mo.) 45,4 47,1 44,4 43,1 48,9 50,4 34,6 35,2 29,7 32,9 34,4 22,3 40,3 33,3 38,2 37,3 37,3 33,9 26,1 35,0 35,0 18 0 18,0 30,1 36,0 37,8 50,8 33,1
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Sharpe p 1yy -0,8 -0,6 -0,7 -0,9 -0,7 -0,6 -0,5 -0,4 -0,6 -0,5 -0,6 -0,7 -0,4 -0,7 -0,5 -0,5 -0,5 -0,6 -0,8 -0,7 -0,7 -0,1 01 -0,4 -0,6 -0,5 -0,5 -0,3
Sharpe p 5yy
-0,4
0,0 0,0
-0,2 0,4 -0,1 -0,2
-0,2
-0,3
30,0
-0,3
36,8 34,7 36,0
-0,4 -0,5 -0,7
-0,1 -0,1
31,6 33,4 17,9 17,9 35,5 44,1 35,6 34,4
-0,3 -0,1 -0,9 -0,9 -0,5 -0,7 -0,5 -0,5
-0,2 0,1 0,1 0,3
Subscription fee ((%)) / min EUR 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 6,25% 5,0% 5,0% 5,0% 0,0% 0,0% 5,0% 0% 0% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5 0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,00% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0 % max. 5% max. 5% 0,25% 0,25% max. 0,7% max. 0,7%
Redemption fee(%) ( )/ min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,50% 0,5% 0,5% 0,5% 1,0 % max. 1% max. 1% 0,25% 0,25% 0,0% 0,0%
5,25% max. 5%
0,0% max. 1%
5,0% 2,5 % 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 5,0% 5,0%
0,0% 2,5 % 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,6 1,6 1 1,7 1,5 1,5 1,822 1,5 1,5 1 1,1 1,35 0,56 0,58 1,5 1,5 1,5 1,5 1,25 1,5 1,5 15 1,5 1,5 1,9 1,9 1,9 1,9 1,45 1,9 0 1,9 1,9 1,9 1,6 1,6 1,6 1,2 1,2 1 b 1 b
Domicile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Ireland Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Norway Total:
Size MEUR 101,3 66,5 142,9 45,3 764,4 3,2 5,1 469,9 5,0 65,1 3,2 47,5 124,7 14,1 0,5 0,1 10,5 13,5 37,9 19,4 71,9 61,6 48,7 2 122,3
Net subs. 1mo MEUR 0,2 0,2
No. of investors
1,25 2,7
Lux. Lux. Total:
122,7 35,6 158,3 158 3
0,0 0 0
0
09/00 05/09
1,75 1,56 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,5 1,9 1,9
Lux. Belgien Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
146,4 4,1 3,5 37,1 265,8 8,4 11,5 1,8 1,2 479,8
0,0
0
07/02 05/03 06/07 06/07 06/07 09/00 12/05 12/05 09/06 07/08
-0,1 -0,2
0
Established month/year 11/04 11/04 04/95 05/06 04/01 04/01 07/05 02/96 11/94 09/06 03/07 02/03 06/97 11/05 01/03 12/91 07/06 07/06 09/06 10/96 10/07 10/05 01/07 03/05 03/05 12/00 03/05 11/08 03/05 12/08 05/98 04/81 03/05 11/08 03/99 11/06 06/03 06/03 08/97 12/93
Portfolio manager g active since Alliance Capital Management 11/04 Alliance Capital Management Alliance Capital Management 04/01 R. Turnhill C. Lee K. Chiang D. Dalgas D. Dalgas G. Potter Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg B. Reed D. Habermann
07/05
08/00 08/00 02/03
R. Skelt 09/06 R. Skelt Gudefin Lahr Gudefin, Lahr, Hormozi N. Taube Bhargava, Williams Walker, Bhargava Poncet, Kirkman J. Huysinga Schoenhaut, Fredericks, Nuttall Healthcare Team G. P. Maxwell Morgan Equity team H. Alexander H. P. Portner Reyl, Belloni Kramer, Veilleux, Dupraz O. Väyrynen
10/05 02/06
01/00 01/00 11/08 01/00 12/08 01/00 10/08 06/05 09/06 06/03
F. Weintraub 09/01 K. Falnes 11/97
Minimum investment EUR 2 000 2 000 USD 2 000 USD 2 000 2 000 2 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 1 000 000 1 000 000 no min. 250000 250000 2 500 USD 2 000 2 000 2 000 2 500 USD 2 000 500 000 USD 5 000 USD 10 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD no min. 1 000 1 000 25 000 25 000 150 150
Net subs. from Januaryy MEUR -0,6 -0,6
2 500 USD no min.
0,0 0 0
5 000 USD no min. no min. no min. 2500 USD 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 35 000 USD 35 000
0,0
(37)
EQUITY FUNDS - SECTORS CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES Fidelity Consumer Industries Pictet F(LUX)-Agriculture AVERAGE MSCI World - Consumer Staples NUMBER OF FUNDS
3,3
-0,6
(1)
3,3 3 3 1,3
-1,7
(1)
-1,7 17 -2,9 (1)
2,4
(1)
2,4 2 4 -1,2 (1)
15,3
(1)
15,3 15 3 4,2 (1)
7,1 9,1 81 8,1 7,1
(1)
(2) (1)
26,8
-0,1
0,0
26,8 26 8 25,6
-0,1 01 -0,2
0,0 0 0 -0,1
46,7 38,4 42,2 42,3 44,5 36,9 45,9 48,2 41,5 43,5 43,0 51,5
-0,6 -1,0 -0,3 -0,3 -0,3 -0,5 -0,6 -0,6 -0,8 -0,9 -0,6 -0,6
-0,4 -0,3
C. Wiedebach €0,00
(2)
FINANCE AND REAL ESTATE BGF World Financials Dexia Equities B European Property Securities C Fidelity Asia Pacific Property A Acc EUR Fidelity Asia Pacific Property A EUR Fidelityy Asia Pacific Property p y A USD Fidelity Financial Services Fidelity Global Property A EUR Fidelity Global Property A USD JPM Glob. Real Estate Sec. (USD) A - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) A - EUR (Hedged) AVERAGE MSCI World - Finance NUMBER OF FUNDS
-5,8
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 38
-6,6 -3,8
(3) (2)
-20,5 -21,7
(4) (5)
-0,1
(1)
-13,9 -17,3 -17,0
(1) (3) (2)
-3,5 -9,3
-18,1 -21,9 (3)
(5)
-23,2 -33,6 -8,6 -10,8 -9,8 -16,1 -25,5 -24,6 -28,8 -36,3 -21,7 -25,4
(5) (9) (1) (3) ((2)) (4) (7) (6) (8) (10)
(10)
23,6 14,7 25,0 23,3 24,7 22,1 17,8 19,1 8,7 14,3 19,3 30,1
(3) (8) (1) (4) ((2)) (5) (7) (6) (10) (9)
(10)
8,8 9,8 5,2 5,2 7,1 6,3 8,1 10,0 7,2 6,3 7,4 11,4
(3) (2) (9) (10) ((6)) (7) (4) (1) (5) (8)
-0,2
-0,3 -0,5
W. Kassem Dexia Asset Mgmt. Belgium P. Kwan 06/07
A. Tandiono S. Buller 12/05 K. E. Herr 09/06 Kay E. Herr 07/08
(10)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 39
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
EQUITY FUNDS SECTORS
RETURN (%)
10 yyr,, p.a. rank p
5 yyr,, p.a. rank p
RISK
3 yyr,, p.a. rank p
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
ENERGI BGF New Energy BGF World Energy Dexia Equities L Sustainable Green Planet I Dexia Sustainable World C Pictet F(LUX)-Clean Energy-P Cap Pictet F(LUX)-Water -P AVERAGE MSCI World - Energy NUMBER OF FUNDS
7,2 7,2 -1,4
(1)
-1,4 2,2
(1) (2)
-6,2 -8,7
-3,7
(4)
-12,0
(4)
4,6 3,8 3,5
(3)
-5,1 -8,0 -8,5
(1)
(1)
(4)
(2) (3)
-33,6 -24,0 -22,8 -16,6 -24,9 -14,1 -22,7 -21,6
(4)
(6) (4) (3) (2) (5) (1)
8,5 6,7 9,0 15,2 24,5 5,6 11,6 2,9
(6)
(4) (5) (3) (2) (1) (6)
2,8 1,8 3,1 8,1 4,9 3,5 4,0 4,2
(6)
(5) (6) (4) (1) (2) (3)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Volatilityy (%, 12 mo.)
Sharpe p 1yy
Sharpe p 5yy
44,4 47,3 34,1 34,4 48,7 31,3 40,0 50,9
-0,8 -0,6 -0,8 -0,6 -0,6 -0,6 -0,7 -0,5
0,1 0,1
43,6 35,5 35,6 32,9
-0,4 -0,1 -0,1 -0,5
-0,2 -0,3 -0,1 0,1
33,8 32,0 35,6 35 6 37,2
0,0 0,0 -0,2 -0 2 -0,3
0,0 -0,1 -0 1 -0,2
55,2 63,5 55,6 43,2 29,8 51,1
-0,2 -0,6 -0,6 -0,5 -1,2 -0,6
0,3 0,3 0,1 0,2
49,7 35,4
-0,6 -0,7
0,2 -0,3
32,3 31,8 25,2 39,1 27,2 31,1 28,1
-0,4 0,0 -0,3 -0,4 -0,2 -0,3 -0,3
-0,3 -0,1 -0,2 0,0 -0,2 -0,1 -0,4
35,3 105,6 105 6
-0,3 -0 7 -0,7
-0 2 -0,2
70,5 0,2
-0,5
-0,2
17,0 17,0 16,9 8,4 19,4
1,1 1,1 1,1 -0,7 0,1
-0,2 -0,3
15,7 0,2
0,5
-0,2
-0,4 0,1 0,0 0,0
Established month/year
Portfolio manager g active since
Minimum investment EUR
Net subs. from Januaryy MEUR
0
04/01 04/01 07/07 04/98 05/07 01/00
Batchelor, Buxton Batchelor, Buxton Dexia Asset Management Dexia Asset Mgmt. Belgium de Weck, Rohner, Diana, Micheli 04/07 Portner, Rohner, Perrin 05/01
5 000 USD 5 000 USD 250000 no min. no min. 1 000
0,0
00 0,0
0
05/02 07/02 09/99 09/99 12/08 03/05 11/97
Malone, Franck Zidar, Vignola C. Stauss T. Chanpongsang Upton, Lee 07/09 Lippens, Sejournet 09/07
2 000 USD 5 000 USD 2 500 USD 2 500 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000
00 0,0
3 785,1 6 631,0 139,1 426,3 14,7 10 996,3
0,0
0
12/94 03/97 09/03 09/00 09/06 12/04 09/08
Birch, Hambro E. Hambro N. Gregson 04/97 M. Hodges N. Benito 09/06 I. Henderson Micheli, Butz, de Weck 09/08
5 000 USD 5 000 USD 3 000 000 2 500 USD 2 500 USD 35 000 no min.
0,0
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
167,0 212,2 1 016,1 119,3 1 514,6
0,0
0
05/02 04/01 09/00 12/95 07/04
N. Fidel J. Schrieber M. Buffett Sjöström (SAM), Tang (SAM) 12/95 Sjöström (SAM) 12/08
2 000 USD 5 000 USD 2 500 USD 1 000 1 000 USD
0,0
1 1,1 1 1 b 1,9
Finland Finland Lux. Total:
46,5 46,5
0,0
0
07/07 10/03 11/06
Alholm 07/07 Alholm 10/03 Highbridge Capital Management 04/07
20 000 20 000 35 000 USD
0,0 00 0,0 0,0
3 2,5 2 1,8 1,8 1 b
Finland Finland Finland Lux. Lux. Finland Total:
7,5 0,4 0,4 8,2
0,3 0,3
144 144
03/06 03/06 03/06 10/03 04/98 02/09
Martin Estlander 03/06
1 000 100 000 500 000 50 000 USD 50 000 USD 50 000
0,8 13,6 14,4
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) (%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
5,0% 5,0% 0,0% 2,5% max. 5% max. 5%
0,0% 0,0% 0,0% 2,5 % max. 1% max. 1%
1,75 1,75 0,57 1,56 1,6 1,6
Lux. Lux. Lux. Belgien Lux. Lux. Total:
2 489,4 2 176,2 309,6 2 215,5 7 190,7
0,0
6,25% 5,0% 5,25% 5,25% 5,00% 5,0% max. 5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,50% 0,5% max. 1%
1,2 1,75 1,5 1,5 0 1,9 1,6
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
62,7 211,3 157,7 0,6 6,0 22,4 460 7 460,7
5,0% 5,0% 3,0% 5,25% 5,25% 5,0% max. 5,0 %
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% max. 1%
1,75 1,75 0,9 1,5 1,25 1,9 1,6
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
6,25% 5,0% 5,25% max. 5% max. 5%
0,0% 0,0% 0,0% max. 1% max. 1%
1 1,75 1,5 1,6 1,6
1,0% 1 0% 1,0% 5,00%
1,0% 1 0% 1,0% 0,50%
3,0% 2,0% 1,0% 0,0% 0,0% max 5%
1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% max 1%
(6)
TECHNOLOGY & TELECOM AB International Technology Portfolio BGF World Technology Fidelity Technology Fidelity Telecommunications JF Pacific Technology A - EUR JF Pacific Technology A - USD Pictet F(LUX) - Digital Communication -P AVERAGE MSCI World - Information Technology NUMBER OF FUNDS
-8,0 -8,0 -8 0 -8,5
(1)
-2,9 -4,0 0,1 4,4
(4) (5) (3) (1)
3,0 01 0,1 -2,2
(2)
(1)
-6,0 -6,9 -3,1 -2,6
(5) (6) (4) (3)
-11,5 -1,2 1,0 -12,1
(5) (4) (3) (6)
21,6 29,8 31,2 7,9
(4) (2) (1) (6)
0,2 -0,9 -3 2 -3,2 -4,0
(1) (2)
5,4 3,3 -2,5 -2 5 -6,5
(1) (2)
27,3 19,8 22,9 22 9 23,4
(3) (5)
(5)
(6)
(6)
9,3 7,7 10,5 5,7 9,8 10,3 5,9 85 8,5 8,4
(6)
(4) (5) (1) (7) (3) (2) (6)
(7)
INDUSTRIALS & MATERIALS BGF World Gold BGF World Mining Credit Suisse EF (Lux) Global Resources I Fidelity Industrials Fidelity MM - Natural Resources EUR JPM Global Natural Resources A - EUR Pictet F(LUX)-Timber AVERAGE MSCI World - Industrials NUMBER OF FUNDS
17,7 16,3
(1) (2)
17,0 -2,8
12,4 14,3 6,9 7,7
(2) (1) (4) (3)
10,3 -2,9 (2)
1,5 -2,4 -5,5 -3,6
(1) (2) (4) (3)
-6,0
(5)
-3,2 -10,8 (4)
-4,4 -34,7 -30,7 -15,9 -31,7 -24,4
(1) (6) (4) (2) (5) (3)
-23,6 -22,1 (5)
11,7 49,6 30,5 26,6 15,2 53,3 24,7 30,2 11,8
(6)
(7) (2) (3) (4) (6) (1) (5)
-0,1 10,9 9,3 9,0 2,8 7,7 14,0 7,7 8,7
(7)
(7) (2) (3) (4) (6) (5) (1)
(7)
HEALTH CARE AB International Health Care Portfolio BGF World Healthscience Fidelity Health Care Pictet F(LUX)-Biotech -P Pictet F(LUX)-Generics -P AVERAGE MSCI World - Health Care NUMBER OF FUNDS
7,4
(1)
7,4 -2,5
-2,8 2,2 0,4 4,4 -0,5 0,7 -2,6
(1)
(5) (2) (3) (1) (4)
-9,8 -1,7 -5,4 2,7 -4,4 -3,7 -8,5
(5)
(5) (2) (4) (1) (3)
-8,4 2,6 -3,3 -12,7 -2,1 -4,8 -5,6
(5)
(4) (1) (3) (5) (2)
-3,2 0,5 1,9 -8,2 14,0 1,0 -2,4
(5)
(4) (3) (2) (5) (1)
5,1 5,3 5,5 6,5 0,6 4,6 6,7
(5)
(4) (3) (2) (1) (5)
(5)
ALTERNATIVE INVESTMENTS HEDGE Altos Advantage * Altos Opportunity * JPM Highbridge Statistical Market Neutral A - USD Hedged AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
-8 1 -8,1
(1)
-8,1 3,3
3,4
-24 6 -24,6
(1)
-24,6 4,0 (1)
-6,7 -71,0 -71 0
(1) (2)
-38,9 3,9 (1)
14,8 28 1 28,1 -11,1 10,6 1,0
(2)
(2) (1) (3)
4,0 32 3,2 0,7 2,6 0,1
(3)
(1) (2) (3)
(3)
OTHER Estlander & Partners Global XL A Estlander & Partners Global XL B Estlander & Partners Global XL C JPM Managed Currency (Euro) A - EUR JPM Managed Currency A - USD Öhman Systematica AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
0,2
(1)
0,2 3,4
1,8 -0,6
(1) (2)
0,6 3,3 (1)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 40
3,2 -0,3
(1) (2)
1,4 4,0 (2)
21,9 22,4 22,8 -1,8 6,1
(3) (2) (1) (5) (4)
14,3 3,9 (2)
5,0 5,2 5,4 0,0 -10,8
(3) (2) (1) (4) (5)
1,0 1,0 (5)
(5)
5,8 5,8 5,8 -0,1 -0,2 0,0 2,9 0,1
(3) (2) (1) (5) (6) (4)
R. Stewart 01/00 R. Stewart 01/00 S. Pajalin 02/09
(6)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 41
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
ASSET ALLOCATION FUNDS
RETURN (%)
rank 10 yyr,, p.a. p AB Global Balanced Portfolio AB Global Balanced Portfolio (Euro) BGF Global Allocation BGF Strategic Allocation (Euro) BGF Strategic Allocation (USD) Fidelity Euro Balanced Fidelity Multi Asset Strat Def A Acc EUR Fidelity Multi Asset Strat Def A Acc EUR H Fidelity Multi Asset Strat Def Y Acc EUR Fidelity PS Defensive Fidelity PS Defensive EUR Fidelity PS Global Growth Fidelity PS Growth Fidelity PS Moderate Growth Fidelity PS Moderate Growth EUR Fidelity Target 2010 EUR Fidelity Target 2015 EUR Fidelity Target 2020 EUR Fidelity Target 2025 EUR Fidelity Target 2030 Euro EUR Fidelity Target 2035 Euro Fund Acc Fidelity Target 2035 Euro Fund Dist Fidelity Target 2040 Euro Fund Acc Fidelity Target 2040 Euro Fund Dist JF Pacific Balanced A - USD JPM Europe Balanced EUR A - EUR JPM Global Balanced (EUR) A JPM Global Balanced (USD) A JPM Global Capital Appreciation A - EUR JPM Global Capital Preservation (EUR) A JPM Global Capital Preservation (USD) A JPM Global Total Return A - EUR ( ) Pictet F(LUX)-Absolute Return Global Conservative Pictet F(LUX)-Absolute Return Global Diversified -P Öhman Systematica Long Only AVERAGE MSCI World TR NUMBER OF FUNDS
-1,5 -1,9 1,8
(8) (10) (2)
5 yyr,, p.a. rank p
3,0 0,4 -0,4 2,2
-1,3 -3,4 -4,2 -5,5
(7) (10) (12) (16)
-5,9 -5,9 -9,7 -11,0 -7,0 -5,4 -2,6 -5,1 -7,8 -9,5 -10,0 -9,8 -9,9 99 -9,8 -9,9 -0,1 -3,9 -1,0 -1,8 -0,9 1,8 -0,4 -4,8
(17) (18) (22) (28) (19) (15) (9) (14) (20) (21) (27) (23) (26) (24) (25) (3) (11) (6) (8) (5) (2) (4) (13)
2,5
(1)
0,3
(4)
-2,1
(12)
(11) (9) (5)
-0,9 -0,5 -1,4
(10) (9) (11)
(3) (6) (7) (1)
-0,2 -2,8
2,9 1,2 2,6 2,8
(2) (6) (4) (3)
0,8 -0,9 (11)
3 yyr,, p.a. rank p
(1) (7) (8) (5)
-2,3 -1,5 0,3
0,9 0,0 -0,8 2,0
RISK
-5,1 -8,8 (12)
12 mo. rank -8,9 -16,6 0,3 -6,5 -1,3 -15,8
(15) (24) (4) (14) (7) (22)
-13,3 -13,3 -14,0 -20,0 -12,1 -9,4 -6,2 -9,8 -16,3 -19,5 -20,4 -19,4 -19,4 19 4 -19,2 -19,3 6,5 -6,3 -2,9 3,5 -3,7 -1,0 9,8 -0,6 -1,8 -5,4
(20) (19) (21) (30) (18) (16) (12) (17) (23) (29) (31) (27) (28) (25) (26) (2) (13) (9) (3) (10) (6) (1) (5) ((8)) (11)
-9,1 -13,4 (28)
6 mo. rank 9,4 16,0 3,9 11,5 5,9 12,3 5,2 7,6 5,6 2,4 2,4 16,7 14,7 13,2 13,2 7,4 14,5 14,4 15,5 16,0 16,4 16 4 16,4 16,5 16,5 17,7 9,6 8,3 2,8 9,4 6,9 -3,2 11,3 -1,6 -3,1
(20) (8) (28) (16) (25) (15) (27) (22) (26) (30) (31) (2) (10) (13) (14) (23) (11) (12) (9) (7) (6) (5) (4) (3) (1) (18) (21) (29) (19) (24) (34) (17) ((32)) (33)
9,8 14,6 (31)
1 mo. rank 6,5 7,3 4,0 4,8 5,5 6,3 4,2 4,4 4,2 2,9 2,9 8,7 6,5 5,7 5,7 3,9 5,9 6,0 6,5 6,7 6,7 67 6,7 6,7 6,7 4,8 4,5 3,9 4,1 4,6 2,8 2,7 1,1 -0,1 -0,1 0,0 4,7 8,4
(34)
(9) (2) (25) (17) (16) (11) (23) (21) (22) (28) (29) (1) (8) (15) (14) (26) (13) (12) (10) (7) (5) (3) (6) (4) (18) (20) (27) (24) (19) (30) (31) (32) ((35)) (34) (33)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Volatilityy (%, 12 mo.) 29,0 33,8 19,8 14,5 17,7 21,2
Sharpe p 1yy
Sharpe p 5yy
-0,4 -0,6 -0,2 -0,7 -0,3 -0,9
0,0 -0,3 -0,3 -0,1
4,3 4,5 36,9 34,5 13,0 12,6 8,4 18,8 25,6 30,9 33,1 33,1 33 1 33,1 33,2 33,2 17,3 16,1 14,8 18,5 15,0 6,1 16,6 16,1 2,6 4,1
-4,0 -3,9 -0,5 -0,7 -1,2 -1,1 -1,2 -0,7 -0,8 -0,8 -0,7 -0,7 -0,7 07 -0,7 -0,7 0,2 -0,6 -0,5 0,0 -0,5 -0,8 0,4 -0,3 -2,2 -2,3
19,9 34,4
-0,9 -0,5
-0,4 -0,2
Volatility (%, 12 mo.) 7,9
Sharpe 1y
Duration
5,3 7,7 7,0 5,5
1,2 0,1 0,5 1,4
10,6 10,9 16,6 19,8 21,3 25,5 14,3
-1,1 -1,1 -0,7 0,6 0,5 0,6 -1,2
19,9 21,8 19,6 19,9 47,0 19,0 20,5 15,9
0,7 0,5 0,1 1,0 1,0 0,2 0,1 0,1
-2,2 -0,2 -0,2 -0,6
0,0 -0,2 -0,1 -0,1
Subscription fee ((%)) / min EUR 6,25% 6,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,25% 3,5% 3,5% 3,5% 5,25% 3,5 % 5,25% 5,25% 5,25% 5,25% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 0,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% max. 5% max. 5% 5,0%
Redemption fee(%) ( )/ min EUR 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0 0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% 1,0%
0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5%
0,0% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1%
0,0% 0,0% 3,0% 0% 5,25% 5,25% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0%
Manag. and cust. fee (% / yr) 1,4 1,4 1,5 1,5 1,5 1 1,15 1,15 1,15 1 0,5 1 1 1 1 0,85 1,1 1,5 1,5 1,5 1,5 15 1,5 1,5 1,5 1,9 1,85 1,65 1,65 1,45 1,45 1,45 b 1,65 0,8 1,1 1
Domicile Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Finland Total:
Size MEUR 5 944,9 17,8 25,0 525,0 1,5 4,2 0,0 27,8 1,5 152,8 156,3 114,9 1,7 4,7 8,1 7,5 3,9 3,5 1,5 18 1,8 2,0 1,7 18,1 27,4 84,1 72,7 24,2 696,5 28,8 49,1 118,4 1 293,9 9 421,5
Net subs. 1mo MEUR 0,0
No. of investors
0,31 0,4 0,6 0,4 0,4
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
26,3 1,6 922,9 101,6 1 052,4
0,0
0,8 0,9 0,7 0,61 1,25 0,7 1,55 1,4 1,4 1,2 1,2 0,9 1,1 1,2 0,65
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
3,4 18,9 55,4 0,3 0,5 49,7 186,0 9,9 327,3 10,7 2,4 664,5
0,0
Established month/year 11/04 05/07 01/97 01/99 02/93 12/91 01/09 01/09 01/09 06/95 07/06 06/95 01/98 06/95 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 03/05 03/05 07/95 01/87 10/98 09/95 11/05 04/04 10/07 03/06 06/09
Portfolio manager g active since Alliance Capital Management 11/04
0
03/03 02/09 02/09 05/06 05/06
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg David Tan 02/09
0
09/06 06/07 02/02 03/98 01/06 01/06 03/05 01/08 01/08 06/06 06/06 06/08 04/99 11/07 09/04
S. Bertelsen T. H. Pedersen CSAM London Fixed Inc. Team Dexia Asset Mgmt. Luxembourg J. Carlson
0
Stattman Graham, De Gale Graham, Chan Scurlock, Lavelle T. Greetham 01/09
R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt R. Skelt
07/06 07/06 07/06 07/06 07/06 07/06
R. Skelt 07/06 Chang, Lau Webb, Sheikh Global Multi Asset team Glob. Multi-Asset Group Sheikh, Nuttall Sheikh, Nuttall T. Sheikh, N. Nuttall E. Walker Pol, Doleires, Oderda Oderda, Pol, Doleires Sammy Pajalin
01/00 01/00 02/08 05/06 05/06 11/05 05/08 10/07 03/06 06/09
Minimum investment EUR 2 000 USD 2 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 2 000 2 500 2 500 2 500 2 000 2 500 2 000 2 000 2 000 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 2 500 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 no min. no min. 10 000
Net subs. from Januaryy MEUR 0,0
250000 35 000 5 000 1 000 1 000
0,0
1 000 000 1 000 000 3 000 000 250000 2 500 USD 500 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 1 000 1 000 no min. 1 000 no min. 500 000 USD
0,0
(35)
BOND FUNDS GOVERNMENT BOND EUROZONE Dexia Bonds Euro Inflation Linked I JPM Euro Government Short Duration Bond A Acc (EUR) JPM Euro Government Short Duration Bond D Acc (EUR) Pictet F(LUX)-EUR Government Bonds -P Pictet F(LUX)-EUR Inflation Linked Bonds-P Cap AVERAGE JPM EMU Govt Bond NUMBER OF FUNDS
4,0
(1)
4,0 4,8
5,3
3,6
(2)
5,3
(2)
6,3
(1)
4,2
(1)
10,0 4,4 6,6 11,6
(1) (3)
3,5 4,4 4,7 4,6
(3) (2)
3,9 5,3 (1)
(2)
(3)
1,6 0,5 0,4 1,1 0,9 0,9 1,9
(3)
(1) (4) (5) (2) (3)
0,2
Benhaim, Bopp 06/07 Benhaim, Bopp 08/06
(5)
EMERGING MARKETS BI SICAV Emerging Markets Corporate Debt BI SICAV Global Emerging Markets Debt SRI I Credit Suisse BF (Lux) Emerging Europé I Dexia Bonds Emerging Markets I Fidelity Emerging Market Debt EUR Acc Fidelity Emerging Market Debt Y JPM Emerging Markets Debt A - EUR JPM Emerging g g Markets Local Currencyy Debt A - EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A - USD Pictet F(LUX)-Asian Local Currency Debt -P Pictet F(LUX)-Emerging Local Currency Debt -P Pictet F(LUX)-Global Emerging Currencies Pictet F(LUX)-Global Emerging Debt -P Pictet F(LUX)-Latin American Local Currency Debt T. Rowe Price Global Emerging Markets Bond I AVERAGE Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR NUMBER OF FUNDS
5,3 5,2
8,9
(1)
8,9 5,5
6,1
(2) (3)
(1)
5,5 5,5 (1)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 42
(3)
3,7 2,3 1,7 3,1 -3,2
(3) (6) (7) (4) (9)
2,6 8,6
(5) (1)
4,5
(2)
-0,2 2,6 1,8
(8)
(9)
-8,0 -7,7 -7,3 15,1 15,4 19,1 -13,6
(12) (11) (10) (7) (6) (3) (13)
17,2 15,4 6,0 23,2 52,0 8,6 10,4 5,4
(4) (5) (9) (2) (1) (8)
(13)
22,7 21,0 16,9 10,4 18,1 19,5 17,6 10,9 10,5 -1,7 8,8 1,2 6,8 56,5 10,9 15,3 23,7
(2) (3) (7) (11) (5) (4) (6) ((9)) (10) (15) (12) (14) (13) (1) (8)
(15)
4,7 3,5 5,1 3,7 3,7 3,8 3,1 4,0 4,4 0,9 5,2 2,4 3,0 46,2 4,1 6,5 3,6
(4) (11) (3) (9) (10) (8) (12) ((7)) (5) (15) (2) (14) (13) (1) (6)
03/00 08/97 04/05 01/06
Grills, Heiland J. Grills 01/08 Lue-Fong, Ting, Petit Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Emerging Debt Team Lue-Fong, Barton, Yee M.Conelius
06/06 06/06 06/08 12/05 11/07 09/04
(15)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 43
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
BOND FUNDS
RETURN (%)
rank 10 yyr,, p.a. p
5 yyr,, p.a. rank p
4,9
4,3 1,9
(2) (8)
1,8 3,2 3,1 4,3 2,9 0,8
(9) (4) (5) (1) (6) (10)
RISK
3 yyr,, p.a. rank p
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
EUROZONE INVESTMENT GRADE AB European Income Portfolio Aviva Funds - Long Term European Bond P1 BGF Euro Bond BGF Euro Corporate Bond BGF Euro Short Duration Bond Credit Suisse BF (Lux) EUR I Credit Suisse BF (Lux) Inflation linked EUR I Dexia Bonds Euro Long Term I Dexia Bonds Euro Short Term I Fidelity Euro Bond Fidelity Euro Bond EUR Fidelity Euro Corporate Bond Acc EUR Fidelity Euro Corporate Bond Y JPM Euro Corporate Bond A Acc (EUR) JPM Euro Corporate Bond D Acc (EUR) JPM Europe Aggregate Plus Bond A - EUR JPM Global Bond (EUR) A Pictet F(LUX)-EUR Bonds -P Pictet F(LUX)-EUR Short-Mid Term Bonds -P AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
2,8
0,6 3,6
(1)
(3)
(4) (2)
3,0 46 4,6
-3,2 1,9 3,3 2,2 31 3,1
(4)
(11) (7) (3)
3,2 1,8 0,6 2,8 2,8 3,4 3,8 3,5 -0,9 0,4
-9,8 -7,0 1,2 4,3 0,7 27 2,7
(11)
(5) (8) (10) (7) (6) (4) (2) (3) (12) (11)
(14) (13) (9) (1)
2,2 12,5 8,2 4,9 9,1 6,9 4,5 9,9 5,1 -0,3 4,3
-15,9 -11,6 5,3 8,9 3,6 69 6,9
(14)
(12) (1) (5) (9) (3) (6) (10) (2) (8) (13) (11)
(15) (14) (7) (4)
26,1 4,7 5,7 15,5 4,0 3,9 4,8 6,3 4,5 11,2 11,3
1,9 1,9 2,6 3,1 7,2 10 0 10,0
(15)
(1) (8) (6) (2) (10) (11) (7) (5) (9) (4) (3)
(14) (15) (13) (12)
7,7 3,6 2,3 3,9 1,0 2,0 1,0 3,5 2,1 4,7 4,8 8,6
(2) (6) (11) (5) (17) (13) (16) (9) (12) (4) (3) (1)
3,6 3,6 2,3 1,3 1,1 0,5 3,2 32 3,2
(8) (7) (10) (14) (15) (18)
(15)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Volatilityy (%, 12 mo.)
Sharpe p 1yy
8,3 12,1 5,0 8,0 2,3 5,0 4,2 8,2 3,6 6,9 5,3
-0,2 0,7 0,8 0,1 2,2 0,6 0,1 0,7 0,3 -0,6 0,1
6,6 5,8 5,2 1,7 5,9 42 4,2
-3,0 -2,7 0,3 2,9 0,2 07 0,7
17,1 10,9 18,1 19,3 18,0 4,4 17,1 17,8 17,7 17,7 17,8 19,2 6,5 20,8 14,7 9,2 17,2 14,8 17,8 18,3 17,6 15,4 15,6 13,6 18,3
0,7 -2,8 0,0 0,7 0,5 0,4 0,1 0,4 0,3 0,8 0,8 0,8 0,1 -0,2 -0,7 0,4 0,4 0,2 -0,5 0,3 0,2 -0,7 -0,7 0,2 -0,3
Duration
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) (%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
Domicile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
No. of investors
6,25% 3,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 3,0% 0% 0% 3,5% 3,5% 0,0% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5%
0,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1%
1,1 0,7 1 1 1 0,5 0,5 0,21 0,22 0,75 0,75 0 0 1 1,4 1 1 0,68 0,3
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
48,3 378,9 38,7 62,8 1,1 2,2 2,2 4,6 42,6 250,7 680,2 1 512,3
0,0
6,25% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 5,0% 3,0% 0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 3,5% 3,5% 3,5% 0,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3 0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% 3,0% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0% max. 6,5%
0,0% 1,0% 1,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0 5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0% 0,0%
1,1 1 1,25 1 1 0,9 0,75 0,9 1 1 0,85 0,5 0,31 1 1 1 1 0,75 0,75 0,75 0,4 1,1 1,65 1 1 1 1 1,4 1,4 0,5 0,75 0,4 0,6 1,2 1,15 1,1 0,8 0,4 0,3 0,4 0,8 1,05
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Norway Lux. Total:
56,6 139,1 166,8 180,3 59,3 138,7 98,0 30,3 244,7 131,9 214,0 353,6 15,6 14,8 2,3 18,4 6,3 01 0,1 0,7 0,1 21,7 1,6 0,8 0,8 129,9 19,3 122,8 774,5 131,7 85,6 75,3 7 305,8 10 541,3
0,0
Established month/year
Portfolio manager g active since
0
02/99 11/02 11/93 05/03 10/00 04/00 10/03 12/95 12/02 10/90 07/06 06/09 06/09 02/09 02/09 03/05 01/99 01/99 05/03
Alliance Capital Management 02/99 V. Gor Sanchez S. Bassas Sanchez J. De Garis 09/01 A. Bouchardy 08/05 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg P. Lavelle
Jonsson, Stealey Jonsson, Huff Benhaim, Bopp Salmon, Megret, Ferraton
01/00 01/00 06/07 09/06
0
05/99 03/06 04/02 02/96 05/87 11/93 11/93 07/99 10/02 06/99 04/04 08/01 01/06 02/02 02/02 02/02 02/02 10/90 11/90 11/90 09/93 03/05 10/00 03/05 05/88 02/09 02/09 02/09 02/09 02/09 02/09 02/09 02/09 12/07 03/05 03/05 11/99 02/92 09/03 06/07 09/06 02/91
Alliance Capital Management M. Watts Wills, Clott A. Roldan Lloyd Gordon, Thiel P. McCalla P. Maldari P.Maldari T. Magnani O. Murfin D. Rasgotra Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. Wells A. Wells A. Wells A. Wells A. Veys I. Spreadbury I. Spreadbury A. D. Wells Cook, Jones
05/99 03/06 04/02
Paul Lavelle 06/09 Lisa Coleman 02/09
Minimum investment EUR
Net subs. from Januaryy MEUR
2 000 3 000 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 3 000 000 3 000 000 250000 250000 2 000 2 500 2 500 USD 000 000 USD 35 000 5 000 35 000 35 000 1 000 1 000
0,0
2 000 USD 15 000 3 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 5 000 USD 3 000 000 250000 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 2 500 USD 2 000 2 000 2 000 2 000 35 000 5 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 5 000 5 000 35 000 5 000 35 000 5 000 35 000 35 000 GPB 35 000 USD 1 000 1 000 1 000 no min. 150 5 000 USD
0,0
(18)
GLOBAL INVESTMENT GRADE AB Global Bond Porfolio A2 Aviva Funds - Absolute Bond P1 Aviva Funds - Global Convertibles P1 BGF Asian Tiger Bond BGF Global Government Bond BGF Global Government Bond Hedged BGF Reserve BGF US Dollar Core Bond BGF US Dollar Short Duration Bond BGF US Government Mortgage BGF World Bond Credit Suisse BF (Lux) USA I Dexia Bonds Euro Corporate I Fidelity II - Australian Dollar Currency Fidelity II - Sterling Currency Fidelity II - Swiss Franc Currency Fidelity II - US Dollar Currency Fidelity International Bond Fidelity Sterling Bond Fidelity US Dollar Bond Fidelity US Dollar Cash JPM Europe High Yield Bond A - EUR JPM Europe High Yield Bond D - EUR JPM Global Aggregate Bond A - USD JPM Global Bond (USD) A JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (EUR hedged) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (USD) JPM Global Corporate Bond Fund D Acc (EUR hedged) JPM Global Corporate Bond Fund D Acc (USD) JPM Global Government Bond A Acc (EUR) JPM Global Government Bond D Acc (EUR) JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) EUR JPM Global Government Short Duration Bond D (acc) EUR JPM Income Opport. A - EUR JPM Sterling Bond A - GBP JPM US Aggregate Bond A - USD Pictet F(LUX)-EUR Corporate Bonds -P Pictet F(LUX)-USD Government Bonds -P Pictet F(LUX)-USD Short Mid-Term Bonds -P Cap Pictet F(LUX)-World Government Bonds -P Cap SKAGEN Tellus Templeton Global Bond AVERAGE Merrill Lynch EMU Corporate Bond Index TR NUMBER OF FUNDS
-0,5
1,6 0,6 0,5 -1,1
-2,0
(6)
(3) (4) (5) (7)
(8)
2,0
(2)
3,3 0,6 4,6
(1)
(8)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 44
0,1 2,0 -1,2
(10) (4) (15)
-1,6 -1,0
(16) (13)
0,5
(8)
1,8
(5)
4,8 -1,6 0,7 -0,8 -0,3 -2,7 -2,9 -2,3
(1) (17) (6) (12) (11) (19) (20) (18)
-1,0
(14)
-6,0
(21)
2,4 0,6 0,4
(3) (7) (9)
4,5 -0,2 3,1
(2)
(21)
-12,9 -2,1 2,2 -2,0
(28) (17) (6) (16)
-2,4 -1,4 -3,3 1,4 0,5 3,5 1,8 4,1 -3,9 1,7 -0,8 -1,3 -6,7 -3,7 -3,3 -4,4 -5,0 -3,4 -10,2
(18) (15) (20) (11) (12) (3) (7) (2) (23) (9) (13) (14) (26) (22) (19) (24) (25) (21) (27)
-13,6 2,6 2,3 1,7 1,5
(29) (4) (5) (8) (10)
4,8 -1,8 2,7
(1)
(29)
16,6 -26,6 3,3 17,9 13,8 5,8 6,4 10,9 8,4 18,4 18,2 19,2 4,5 0,5 -6,2 7,2 11,1 7,5 -4,6 9,3 6,9 -6,3 -7,0 6,8 -2,3
9,6 -13,1 19,4 8,2 15,7 15,4 16,0 2,7 25,3 7,0 6,9
(7) (34) (25) (6) (11) (23) (22) (13) (16) (4) (5) (3) (24) (27) (30) (19) (12) (18) (29) (15) (20) (31) (32) (21) (28)
(14) (33) (2) (17) (9) (10) (8) (26) (1)
(34)
-0,6 -7,0 9,2 8,2 -8,1 2,7 -9,1 -4,6 -3,9 -6,0 -6,0 -8,4 13,4 19,1 5,0 -2,9 -9,3 2,2 16,7 -4,0 -9,3 32,6 32,1 -1,7 -8,1
9,2 18,6 -5,1 12,2 -11,3 -8,2 -5,4 6,5 -0,9 2,0 10,0
(15) (26) (9) (10) (28) (13) (31) (21) (19) (25) (24) (30) (6) (3) (12) (18) (33) (14) (5) (20) (32) (1) (2) (17) (27)
(8) (4) (22) (7) (34) (29) (23) (11) (16)
(34)
3,4 0,0 7,0 3,7 1,0 1,2 0,0 1,8 2,2 0,4 1,5 1,2 5,0 1,9 -0,4 -0,3 0,0 4,8 2,3 2,6 0,0 7,3 7,2 2,2 1,6 3,2 31 3,1 3,2 3,2 0,7 0,7 0,3 0,3 2,2 2,3 1,4 3,8 -0,5 0,1 0,1 3,2 4,2 2,1 3,2
(9) (36) (3) (8) (28) (26) (37) (22) (18) (31) (24) (27) (4) (21) (41) (40) (39) (5) (16) (15) (38) (1) (2) (19) (23) (13) (14) (12) (10) (30) (29) (33) (32) (20) (17) (25) (7) (42) (35) (34) (11) (6)
3,5 19,1 17,6 5,0 18,7 17,2 12,9 11,1 18,1 15,2 4,2
1,7 -0,9 0,9 0,9 0,6 0,7 0,9 -0,1 1,2 0,2 0,7
11/93
09/04
01/00
Jonsson, Huff 01/00 Jonsson, Huff 01/00 L. Coleman, J. Klein 02/09
Iain Stealey 02/09 David Tan 02/09 B. Eigen Jonsson, Stealey D. Swanson Salmon, Megret, Ferraton Benhaim, Bopp Megret, Salmon, Ferraton Mickael Benhaim T.Hoien A.Calvo
07/07 01/00 12/05 06/07 01/09 12/05 01/09 09/06 12/01
(42)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 45
FUND PERFORMANCE Jul 31,2009
NON-MEMBER FUNDS
BOND FUNDS
RETURN (%)
10 yr, p.a. rank
5 yr, p.a. rank
RISK
3 yr, p.a. rank
12 mo. rank
6 mo. rank
1 mo. rank
GLOBAL HIGH YIELD BONDS BGF Global High Yield Bond Hedged BGF US Dollar High Yield Bond Credit Suisse BF (Lux) High Yield EUR I Credit Suisse BF (Lux) High Yield USA I Dexia Bonds Euro High Yield I Dexia Bonds Global High Yield I Fidelity Asian High Yield A Acc EUR Fidelity Asian High Yield A Acc USD Fidelity European High Yield Fidelity European High Yield EUR Fidelity US High Yield JPM Global Convertibles (EUR) A - EUR JPM Global Convertibles (USD) A JPM Global High Yield Bond A - EUR Pictet F(LUX)-EUR High Yield -P T. Rowe Price Global High Yield Bond I Templeton Global High Yield A Acc EUR AVERAGE ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) NUMBER OF FUNDS
-2,9 -1,5 0,9 -0,5 1,7 1,2
(12) (11) (5) (10) (1) (4)
-6,9 -3,2 -4,1 -2,4 -2,7 -1,9
(14) (9) (13) (5) (7) (3)
-2,5 -0,1 -3,3 -2,3 -3,0 -3,4 -4,0 -0,3
(6) (1) (10) (4) (8) (11) (12) (2)
1,4
(2)
-0,2
(9)
0,6 -0,1 0,8 1,2
(7) (8) (6) (3)
0,2 3,8
4,4
-2,9 2,2 (12)
-15,2 5,9 -3,3 8,7 -2,4 -4,9 2,7 6,5 -4,9 2,4 3,1 -7,4 7,4 -14,0 -4,5 10,6 9,1 0,0 2,7
(14)
(17) (6) (11) (3) (10) (14) (8) (5) (13) (9) (7) (15) (4) (16) (12) (1) (2)
16,3 10,7 28,1 15,6 27,4 16,8 29,7 34,7 36,1 36,0 14,3 17,4 6,9 27,4 30,4 10,5 9,8 21,6 30,9
(17)
(11) (14) (6) (12) (8) (10) (5) (3) (1) (2) (13) (9) (17) (7) (4) (15) (16)
4,0 5,6 7,5 6,3 6,9 5,3 4,7 6,6 10,0 10,0 7,0 4,6 4,4 6,7 7,6 5,0 3,4 6,2 6,5
(17)
(16) (10) (4) (9) (6) (11) (13) (8) (1) (2) (5) (14) (15) (7) (3) (12) (17)
FUND BASIC DATA Jul 31,2009
RETURN / RISK
Volatility (%, 12 mo.)
Sharpe 1y
14,4 21,6 10,3 19,3 12,8 11,6 24,4 23,8 16,6 14,9 22,2 11,1 18,3 17,0 15,9 19,5 18,2 17,2 12,5
-1,3 0,1 -0,7 0,2 -0,5 -0,8 -0,1 0,1 -0,5 -0,1 0,0 -1,0 0,2 -1,1 -0,5 0,3 0,3 -0,3 -0,1
Duration
Subscription fee (%) / min EUR
Redemption fee(%) / min EUR
Manag. and cust. fee (% / yr)
DomiDomi cile
Size MEUR
Net subs. 1mo MEUR
5,0% 5,0% 3,0% 3,0% 0% 0% 5,25% 5,25% 3,5% 3,5% 5,25% 5,0% 5,0% 3,0% max. 5% 0,0% 6,5%
0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,0% 0,5% 0,5% 0,5% max. 1% 0,0% 1,0%
0,5 % 0,5 % 0,0% 0,0% max. 5% max. 5% max. 5% max 5% max. 5% max. 5%
5,0% 5,0% 0,5 % 0,0% 0,0% 3,0% 3 0% 3,0%
No. of investors
1,35 1,35 0,7 0,7 0,61 0,61 0,75 0,75 1 1 1 1,65 1,65 1,25 1,1 0,6 0,85
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
351,3 4,6 90,1 493,7 143,5 304,0 433,5 206,5 92,5 172,9 156,2 2 448,8
0,0
- - 0
0,5 % 0,5 % max. 2% max. 2% max. 1% max. 1% max. 1% max 1% max. 1% max. 1%
0,15 0,52 0,55 0,55 0,14 0,07 0,14 0,1 0,22 0,22
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Total:
2 170,3 1,4 361,1 1 039,2 2 200,0 584,5 6 356,4
0,0
0
10/08 10/08 01/95 12/87 06/08 07/07 06/08 11/97 10/98 08/97
0,0% 0,0% 0,5 % 0,0% 0,0% 0,5% 0 5% 0,5%
0,6 0,6 0,21 0,4 1 0,65 0 65 0,65
Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux. Lux Lux. Total:
21,0 490,5 228,7 62 3 62,3 802,5
0,0
0
11/93 11/93 07/90 09/93 02/02 01/95 05/06
Minimum investinvest ment EUR
Net subs. from January MEUR
01/06 06/01 09/07
5 000 USD 5 000 USD 3 000 000 3 000 000 250000 250000 2500 USD 2500 USD 2 500 USD 2 500 2 500 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 1 000 500 000 USD 5 000 USD
0,0
01/95 12/87 06/08 10/07 06/08 11/01 09/06 10/07
250000 no min. 50 000 50 000 no min. no min. no min. no min. 1 000 1 000
0,0
5 000 USD 5 000 USD 250000 2 000 2 500 USD 35 000 35 000
0,0
Established month/year
Portfolio manager active since
01/99 10/93 04/00 09/01 02/99 09/03
Lake, Spencer B. Murray CSAM London Fixed Inc. Team 04/05 Gray, Schaney 06/05 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. Wells 04/07
02/02 07/06 02/02 03/05 06/04 03/00 09/01 06/01 09/07
M. Notkin Mark Notkin Nuttall, Vallee Nuttall, Vallee Cook, Hauser Baskov, Agarwal M. Vaselkiv M. Hasenstab
05/06 05/06
(17)
MONEY MARKET FUNDS MONEY MARKET FUNDS
RISK Duration 5 yr, p.a. rank
Dexia Money Market - Euro Government Dexia Money Market - Euro Government C JPM Euro Liquidity A (acc) JPM US Dollar Liquidity A (acc) Pictet F(LUX) - (EUR) Sovereign Liquidity Pictet F(LUX) - (JPY) Liquidity Pictet F(LUX) - (USD) Sovereign Liquidity-P Cap Pictet F(LUX)-CHF Liquidity -P Pictet F(LUX)-EUR Liquidity - P Pictet F(LUX)-USD Liquidity -P AVERAGE 3kk E Euribor ib -indeksi i d k i NUMBER OF FUNDS
3 yr, p.a. rank
2,5 -0,2
(2) (5)
3,1 -0,3
(1) (5)
1,3 2,6 -0,1 1,2 33 3,3
(3) (1) (4)
2,3 3,0 -0,2 1,6 40 4,0
(3) (2) (4)
(5)
12 mo. rank
2,1 11,5 1,9 25,5 11,9 7,3 2,1 11,9 9,3 39 3,9
(5)
(6) (4) (8) (1) (2) (5) (7) (3)
(8)
6 mo. rank 0,5 (2) 0,2 (5) 0,4 (3) -9,2 (9) 0,3 (4) -14,8 (10) -9,2 (8) -2,8 (6) 0,6 (1) -8,9 (7) -4,3 10 1,0 (10)
3 mo. rank 0,2 (2) 0,1 (5) 0,1 (4) -6,1 (10) 0,1 (3) -3,6 (7) -6,0 (9) -1,5 (6) 0,2 (1) -5,9 (8) -2,2 04 0,4 (10)
Volatility 1 mo. rank (%, 12 mo.) 0,1 (3) 0,0 (5) 0,0 (6) 0,1 0,0 (9) 17,3 0,0 (4) 0,2 0,2 (1) 23,3 0,0 (8) 16,9 -0,3 (10) 9,4 0,1 (2) 0,2 0,0 (7) 17,1 0,0 10,6 01 0,1 02 0,2 (10)
-1,0 -0,3
Dexia Asset Mgmt. Luxembourg Joseph McConnell John Tobin Braun, Viennet Jean Braun Braun, Viennet Junge, Marika, Hildbrand P. Billot J. Braun
SHORT TERM BOND FUNDS BGF Reserve Hedged EUR BGF Reserve Hedged GBP Dexia Money Market - Euro I Fidelity Euro Cash Fidelity II - Euro Currency JPM Euro Liquid Market A - EUR JPM Euro Liquid Reserve A - EUR AVERAGE 3kk Euribor -indeksi NUMBER OF FUNDS
1,6 1,9 2,4
(3) (2) (1)
2,0 3,3
3,6 1,6 2,5 3,0
(1) (4) (3) (2)
2,7 4,0 (3)
* Non-UCITS Fund
The Finnish Association of Mutual Funds 46
(4)
-3,5 -10,6 3,3 -1,6 1,6 2,1 21 2,1 -1,0 3,9
(6) (7) (1) (5) (4) (3) (2)
(7)
0,2 5,2 1,2 0,2 0,1 0,3 04 0,4 1,1 1,0
(6) (1) (2) (5) (7) (4) (3)
(7)
0,0 4,4 0,6 0,0 0,0 0,1 01 0,1 0,8 0,4
(7) (1) (2) (5) (6) (4) (3)
(7)
0,0 -0,4 0,3 0,0 0,0 0,0 00 0,0 0,0 0,1
(6) (7) (1) (4) (5) (3) (2)
1,5 15,2 0,2 3,5 0,1 0,1 01 0,1 3,0 0,2
Chesney, Kopstein 11/93 Dexia Asset Mgmt. Luxembourg A. D. Wells A. Wells J. McConnell 02/08 J McConnell 08/06 J.
(7)
a) Subscription fee depends on investments maturity c) Savings program 80 EUR e) Savings program 20 EUR g) Savings program 35 EUR i) Savings program 30 EUR b) In addition a return dependent fee d) Savings program 100 EUR f) In addition to investment specific fees h) Savings program 50 EUR j) Savings program 90 EUR
JULY 2009 47
ORDER FORM The Mutual Fund Report can be ordered at 480 EUR / year (incl. VAT) Orders via Sijoitustutkimus: telephone +358 9 6227 8770 e-mail:
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GLOSSARY RETURN
The return of the fund is the per cent change in share price with paid dividends, management and custodian fees, and splits taken into account. Dividends are assumed to have been reinvested on the ex-dividend date. No taxes have been taken into account. The three, five and ten year returns are expressed in a per annum basis. All return figures are calculated in euros.
VOLATILITY
Volatility describes how rapidly the price of a fund share is likely to change and therefore measures the risk of the investment. It is calculated from the standard deviation of daily returns and is expressed in per cents annually. An often used basic rule is that if volatility is, for example, 20%, the fund's return is within the range of ±20% of fund's expected return on average in two of three years.
DURATION
Duration is a measure of a fund's interest rate sensitivity. The greater the duration, the more sensitive the fund is to shifts in interes rates. Duration figures are reported by funds.
SHARPE RATIO
Sharpe ratio describes how much extra return compared to a riskless investment the fund has earned per each percentage point of volatility. The larger the Sharpe ratio, the better the fund has performed relative to its risk. The Sharpe ratio is not a reliable measure for money market funds, and thus is not reported for them.
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