MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
Total Net Assets Of Funds Domiciled In Finland EUR Bn 106,5 97,4
100 85,1
80
75,1 66,3
66,0 61,5
60,9
60
54,3
55,4
44,7 41,3
40 31,1 22,1
20
15,7 13,5 14,5 10,2
0
1,9 3,1 0,1 0,6 1,0 0,9
4,9
1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016
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MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
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Aberdeen Asset Management +358 10 3040 100 AJ Fund Management Inc. +358 6777 30 Aktia Fund Management Ltd +358 10 247 6844 Alexandria Fund Management Company Ltd. +358 200 10 100 Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy +358 9 2283 2600 Allianz Global Investors Europe +46 8 505 16 276 Amundi +358 9 612 0810 Aurejärvi Wealth Management Ltd +358 9 4241 2651 AXA Investment Managers +46 8 4027562 BankInvest +45 77 30 90 00 Candriam +46 8 407 5783 Carmignac Gestion +352 46 70 60 52 Carnegie Asset Management +45 35 46 35 00 Danske Invest Fund Management Ltd +358 200 2580 East Capital +46 8 505 88 500 Elite Fund Administration Ltd +358 20 155 8610 eQ Fund Management Company +358 9 6817 8700 Estlander & Partners +358 20 761 3300 Evli Fund Mgmt Company Ltd +358 9 4766 9701 Fidelity International +358 800 11 35 82 FIM Asset Management Ltd +358 9 6134 6250 Fondita Rahastoyhtiö Oy +358 9 668 9890 Fourton Oy +358 9 439 3780 Front Varainhoito Oy +358 9 6829 800 Handelsbanken Funds Ltd +358 10 444 11 Henderson Global Investors +44 207 818 4397 Holberg Fondene +47 55 21 20 00 Invesco +353 1 439 8004 JOM Fund Management Ltd +358 9 670 115 JPMorgan Asset Management +46 8 545 181 70 Jupiter Fund Management plc +4673 020 6484 Legg Mason Global Asset Management +44 7500 947 336 Nordea Funds Ltd +358 9 1651 ODIN Forvaltning AS +358 9 473 55 100 OP Fund Mgmt Company Ltd +358 10 252 7050 Pictet Asset Management +358 800 1805 8888 PYN Funds +358 9 2707 0400 Quorum Fund Management Company Ltd +358 9 4246 9321 Schroder Investment Management +352 341 342 202 SEB Fund Management Company Finland Ltd+358 9 6162 8000 Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj +358 9 6817 8200 Sifter Fund +352 28 55 69 - 1 SKAGEN Funds +46 8 555 979 00 Sp-Rahastoyhtiö Oy +358 10 436 6440 Sparinvest S.A. +46 8 440 46 70 Standard Life Investments +4401312455205 T. Rowe Price International Ltd. +45 3336 0500 Taaleri Rahastoyhtiö Oy +358 46 714 7100 UB Rahastoyhtiö Oy +358 9 2538 0280 Union Bancaire Privée - UBAM +41 58 819 63 34 Bank of Åland Fund Mgmt Ltd +358 18 291440
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[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] http://contact.candriam.com
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Kaivokatu 6, 7. kerros, 00100, Helsinki Mikonkatu 8 8.krs, 00100, Helsinki PL 695, 00101, Helsinki Eteläesplanadi 22 A, 4. krs, 00130 Helsinki Keskuskatu 1 B, 00100, Helsinki Regeringsgatan 54, 11156 Stockholm Eteläesplanadi 22 A, 3. krs, 00130 Helsinki Keskuskatu 1 A, 00100, Helsinki Biblioteksgatan 11, Stockholm, Sweden Sundkrogsgade 7, DK-2100 Copenhagen, Denmark Box 7573, 103 93, Stockholm, Sweden 7, rue de la Chapelle, L1325 Luxembourg Dampfærgevej 26, 2100, København Ø, Denmark Hiililaiturinkuja 2, 00075, SAMPO PANKKI Kungsgatan 33, SE-111 93, Stockholm, Sweden Eteläesplanadi 22 A, 00130, Helsinki Aleksanterinkatu 19 A, 5. krs, 00100 Helsinki Pohjoisesplanadi 25 B, 00100, Helsinki PL 1081, 00101, Helsinki Box 3488, S-10369, Stockholm, Sweden Pohjoisesplanadi 33 A, 00100, Helsinki Aleksanterinkatu 48 A, 00100, Helsinki Tapiolan Keskustorni, 02100, Espoo Aleksanterinkatu 48 A 6krs, 00100 Helsinki Aleksanterinkatu 11, 00100, Helsinki 201 Bishopsgate, London EC2M 3AE, United Kingdom Lars Hillesgate 19, 5008 Bergen, Norway George's Quay House, 43 Townsend Street, Dublin 2, Ireland Salomonkatu 17 B 10.krs, 00100 Helsinki
Comparison and Basic Data of Mutual Funds Members of FK
4-31
Summary of Mutual Funds and Market Shares of Mutual Funds Domiciled in Finland
32-33
Comparison and Basic Data of Mutual Funds Non-member Funds
34-55
Strandvägen 7a, 114 56 Stockholm, Sweden Legg Mason International Distribution, 201 Bishopsgate, London, EC Keskuskatu 3, 00020, NORDEA Mannerheimintie 20 B 6. krs, 00100, Helsinki PL 308, 00101, Helsinki
VOLATILITY
[email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected] [email protected]
Mannerheiminaukio 1 E, 00100 Helsinki Aleksanterinkatu 44, 00100, Helsinki 5 Rue Höhenhof, L-1736 Senningerberg, LUXEMBOURG Unioninkatu 30, 00100, Helsinki Erottajankatu 1-3, 00130, Helsinki 11, rue Aldringen, L-1118 Luxembourg SKAGEN Fonder Box 11, 101 20, Stockholm, Sweden Tammasaarenkatu 1, 00180, Helsinki Kungsgatan 33, SE-111 56, Stockholm, Sweden 1 George Street , EH2 2LL Edinburgh Kluuvikatu 3, 00100, Helsinki Aleksanterinkatu 21 A, 00100, Helsinki Bahnhofstrasse 1, Postfach CH-8022, Zurich, Swizerland PB 3, 22101, Mariehamn, Åland
GLOSSARY
RETURN The return of the fund is the per cent change in share price with paid dividends, management and custodian fees, and splits taken into account. Dividends are assumed to have been reinvested on the ex-dividend date. No taxes have been taken into account. The three, five and ten year returns are expressed in a per annum basis. All return figures are calculated in euros.
Volatility describes how rapidly the price of a fund share is likely to change and therefore measures the risk of the investment. It is calculated from the standard deviation of daily returns and is expressed in per cents annually. An often used basic rule is that if volatility is, for example, 20%, the fund's return is within the range of ±20% of fund's expected return on average in two of three years.
DURATION Duration is a measure of a fund's interest rate sensitivity. The greater the duration, the more sensitive the fund is to shifts in interest rates. Duration figures are reported by funds.
SHARPE RATIO Sharpe ratio describes how much extra return compared to a riskless investment the fund has earned per each percentage point of volatility. The larger the Sharpe ratio, the better the fund has performed relative to its risk. The Sharpe ratio is not a reliable measure for money market funds, and thus is not reported for them.
CATEGORIZATION OF SHORT TERM FUNDS The classifications of short term funds are based on guidelines published by CESR (Comittee of European Securities Regulators) on 19th of May 2010. The classifications rely principally on two separate ratios; Weighted Average Maturity (WAM) and Weighted Average Life (WAL). The two ratios are different for floating rate instruments. WAM assumes that the maturity of a floating rate instrument is the time remaining until the next interest rate reset to the money market rate, whereas VAL assumes that the maturity is the time remaining before the principal value of the security must be repaid. Short term funds are categorized into three groups followingly: 1. Cash Funds: WAM < 60 days and WAL < 120 days 2. Money Market Funds: WAM < 6 months and WAL < 12 months 3. Other Short Term Bond Funds: Modified duration < 1
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RETURN 10 yr. Rank 5 yr. Rank 3 yr. Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Capital Alfred Berg Finland Focus Fund B Arvo Finland Value Danske Invest Finland Opportunities K * Danske Invest Finnish Small Cap G Danske Invest Finnish Equity Danske Invest Finland High Dividend G Danske Invest Finnish Institutional Equity eQ Finland 1 K Evli Finnish Small Cap B Evli Finland Select B FIM Fenno Fondita Equity Spice Handelsbanken Suomi (A1 EUR) LocalTapiola Finland Nordea Pro Finland I K Nordea Finland Nordea Finnish Index Fund Nordea Finnish Index Fund I Nordea Finnish Small Cap OP-Delta OP-Focus * OP-Finland Value OP-Finland Small Firm POP Finland * SEB Finland Small Cap B SEB Finlandia B Seligson & Co OMX Helsinki 25 Exchange Traded Fund (ETF) Seligson & Co Phoebus Seligson & Co Finland Index Fund A Säästöpankki Kotimaa Säästöpankki Pienyhtiöt Taaleri Finland Value Equity A * Taaleri Finland Value Equity C * Taaleri Micro Markka Equity A * UB PF Finland K UB PF Finland A Average OMX Helsinki CAP GI Number of funds
5,5 4,2 7,7
12 24 2
15,1 11,3 20,3
24 33 2
9,5 7,4 15,6
29 34 5
5,8 4,8 4,7 6,4
8 18 19 4
8,3 3,8 3,5 6,2 5,2 4,5 5,6 4,1
1 26 27 5 17 20 9 25
4,3 5,3 5,5 4,2 5,5 4,5 5,3 6,7 6,0 5,5 5,5
22 16 13 23 11 21 15 3 6 14 10
16,8 14,9 14,2 16,8 14,5 19,7 12,6 16,3 16,4 16,5 13,5 15,4 14,1 17,3 17,7 17,1 16,0 16,2 18,2 18,6 15,0 15,6 16,1 18,6 13,3 17,2 15,8 22,3 16,3
11 26 28 12 27 3 32 15 14 13 30 23 29 8 7 10 20 18 6 5 25 22 19 4 31 9 21 1 16
12,7 9,6 9,7 11,7 12,8 16,4 8,6 9,7 10,3 11,6 8,7 10,6 9,1 12,7 13,1 14,1 10,9 10,1 14,7 16,2 9,5 14,4 11,9 13,5 11,3 13,3 10,6 19,8 14,5
15 28 27 18 14 3 33 26 24 19 32 22 31 16 13 9 21 25 6 4 30 8 17 10 20 11 23 1 7
16,2
17
18,9 13,2
2 12
5,8
7
5,3 5,9
16,2 17,2 27
12,3 13,2 33
1 yr. Rank (%)
13,3 6,2 27,6 5,0 16,0 7,9 11,0 10,6 12,2 20,5 10,8 4,4 12,2 15,0 13,0 12,4 9,6 13,5 13,9 22,1 10,6 9,0 18,4 27,3 13,3 17,3 12,8 14,4 15,2 16,0 10,2 19,4 26,1 25,7 17,4 17,1 16,9 14,7 13,3
34
10 yr. Rank 5 yr. Rank 3 yr. Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
RISK
20 35 1 36 13 34 27 30 26 6 28 37 25 16 22 24 32 19 18 5 29 33 8 2 21 10 23 17 15 14 31 7 3 4 9 11 12
6 mo. Rank (%)
15,3 11,1 28,0 11,6 19,1 13,3 12,9 13,5 14,7 21,1 12,1 9,2 19,1 15,9 13,8 15,1 14,7 15,6 15,8 19,3 15,7 14,0 21,2 23,5 15,3 16,9 19,4 15,0 16,4 15,5 14,2 20,0 25,8 25,6 16,9 17,3 17,2 16,8 14,5
22 36 1 35 11 32 33 31 26 6 34 37 10 17 30 24 27 20 18 9 19 29 5 4 23 14 8 25 16 21 28 7 2 3 15 12 13
37
37
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
6,2 4,3 6,6 5,1 6,4 4,8 5,0 4,7 4,6 6,9 4,8 5,7 6,3 4,7 5,6 6,0 5,7 5,3 5,3 6,3 5,2 5,0 6,5 7,6 6,2 5,9 6,2 5,4 4,4 5,8 5,6 6,3 5,8 5,8 5,9 5,5 5,5 5,6 5,5
10 37 3 28 5 32 30 33 35 2 31 19 6 34 21 12 18 26 25 7 27 29 4 1 11 13 9 24 36 17 20 8 15 16 14 22 23
12
14,8
17
11,4
18
3,4
23
12,4
14
2,9 3,4 5,7 8,4 6,7
17 15 10 4 8
19,8 20,8 11,3 12,1 16,1 21,4 17,7
5 3 26 22 10 1 9
18,9
7 21 6 11 20 15
15,7 16,7 9,0 9,6 11,5 16,1 17,2 5,1 15,4 9,4 3,8 11,9 10,4 10,1 12,8
7 4 23 21 15 5 2 29 8 22 32 14 19 20 10
6 5 26 25 18 21 9 16 36 27 39 17 8 13 33 29 32 3 11
16,4 16,9 7,0 6,0 10,1 11,3 15,1 13,6 6,6 8,3 5,9 15,1 14,6 11,2 3,5 3,9 3,5 17,4 13,7 7,4 7,3 7,9 5,2 6,6 3,7 18,1 7,0 3,6 3,8 5,4 5,6 3,2 3,2 13,1 12,4 12,7 11,2 9,8 18,3 18,1 9,4 9,8 11,3 11,0 9,7 5,0
6 5 28 32 20 16 7 11 30 24 33 8 9 19 41 37 42 4 10 26 27 25 36 31 39 2 29 40 38 35 34 43 44 12 15 13 18 22 1 3 23 23 17 20
2,5 9,8 6,9
18 1 7
6,4
9
13,2 19,1 16,0 13,8 15,2
7,9 8,9
5 3
15,2 20,9 20,7
14 2 4
12,8 17,1 19,3
11 3 1
13,3 14,2 1,1 1,3 4,2 3,8 8,6 4,9 -3,7 -0,1 -5,2 4,5 10,8 5,6 -1,8 -1,0 -1,8 15,3 6,0
14,1
19
12,8
12
-0,7
28
4,8 8,5 15,9 5,7 6,2 6,7 5,1 5,4
31 24 6 27 26 25 30 28
4,0 -2,1 -5,6 15,9 -1,2 -5,8 -5,3 -2,1 -1,7 -4,8 -4,8 12,4 3,5 4,1 2,1 5,2 15,3 15,0 5,9 6,2 4,9 4,5 3,4 -1,0
20 35 41 1 30 42 40 34 31 37 38 7 22 20 24 14 2 4 12 10 15 17
2,5
19
10,2
29
9,1 3,3
2 16
17,9 11,3 10,3 10,8 11,5 11,9
8 25 28 27 24 23
5,5 5,0 5,2 7,2
11 14 13 6
5,9 4,1
14,7 15,3 15,0 16,0
18 13 16 12
15,4 11,6 19
11,4 12,1 11,4 14,1
16 13 17 9
11,1 6,4 29
32
18,2 18,6 18,3 19,2 13,9 18,7 18,2 18,5 18,8 16,2 18,5 17,0 17,9 17,6 17,1 18,2 18,4 18,8 18,8 15,8 18,5 19,4 19,0 16,4 18,2 16,3 19,7 20,6 13,8 19,4 16,9 14,8 17,8 17,8 12,9 18,0 18,0 17,7 19,0
42
44
0,7 0,3 1,5 0,3 1,2 0,4 0,6 0,6 0,7 1,3 0,6 0,3 0,7 0,9 0,8 0,7 0,5 0,7 0,8 1,4 0,6 0,5 1,0 1,7 0,7 1,1 0,7 0,7 1,1 0,8 0,6 1,3 1,5 1,5 1,4 1,0 1,0 0,9 0,7
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,9 0,7 1,2
1,0 % 0,0 % 1% / 8 EUR 1,0 % 1% / 8 EUR 1% / 8 EUR 1% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5-1% 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 2,0 % 5,0 % 1,0 % 1,0 %
1,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 1%, min 20 € 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0-1% 0,1-0,5% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 %
1,83 % 1,80 % 1,20 % 1,50 % 1,30 % 1,90 % 1,52 % 0,95 % 1,50 % 1,60 % 1,80 % 1,60 % 2,00 % 1,85 % 1,50 % 0,50 % 1,40 % 0,75 % 0,40 % 1,60 % 2,00 % 1,80 % 1,60 % 2,00 % 1,80 % 1,80 % 1,30 % 0,17 % 0,75 % 0,45 % 1,80 % 1,90 % 1,20 % 1,50 % 1,20 % 0,78 % 1,00 %
1,2 0,9 0,8 1,0 0,8 1,3 0,7 1,0 0,9 1,0 0,8 0,9 0,8 0,9 1,0 1,1 0,9 0,8 1,0 1,2 0,9 0,9 0,9 1,0 1,1 0,9 0,9 1,5 0,9
1,0
a
a a
a
b b
b
b
b b b
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
1,83 % 1,80 % 1,20 % 1,50 % 1,30 % 1,90 % 1,52 % 0,95 % 1,50 % 1,60 % 1,80 % 1,60 % 2,00 % 1,91 % 1,50 % 0,50 % 1,51 % 0,75 % 0,40 % 1,61 % 2,00 % 1,80 % 1,60 % 2,00 % 1,83 % 1,80 % 1,30 % 0,17 % 0,75 % 0,45 % 1,84 % 1,94 % 1,20 %
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total
292,4 134,1 42,4 72,8 75,8 166,6 31,7 334,0 27,0 187,3 115,0 67,6 40,3 41,6 48,1 415,8 668,5 221,8
-1,4 -0,6 3,5 0,3 0,7 -0,6 0,0 3,6 0,9 3,1 0,7 -0,4 -0,4 0,0 0,2 31,1 -49,4 4,6
19 963 1 440 1 864 262 1 227 7 493 1 199 1 867 687 1 077 576 2 256 261 3 664 2 018 548 19 767 2 806
-0,2 -1,0 -29,9 33,6 3,4 -1,1 -0,7 0,5 7,8 0,7 0,5 0,1 1,6 -10,3
2 333 29 752 8 320 10 009 13 095 8 615 372 1 994 6 659 3 610 9 498 28 505 10 710 246
40,2 4,6
-0,2 -0,1
285 137
J. Brännback & J. Lähdesmäki Alfred Berg Omaisuudenhoito P. Kanerva (Danske Capital) J. Varis (Danske Capital) J. Laakso (Danske Capital) J. Varis, J. Laakso (Danske Capital) P. Kanerva (Danske Capital) J. Varis (Danske Capital) H. Angervuo J. Kujala J. Kujala V. Kantola K. Blomqvist, M. Larsson C. Auvray LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Mgmt/ P. Ahonen, T. Roberts Nordea Inv. Mgmt/ P. Ahonen, T. Roberts Nordea Inv. Mgmt/ L. Viitala Nordea Inv. Mgmt/ L. Viitala Nordea Inv. Mgmt/ L. Viitala A. Karessuo A. Karessuo T. Salonen T. Salonen J. Brännback & J. Lähdesmäki P. Trygg T. Saukkoriipi Holmberg, Härmä A. Oldenburg Holmberg, Härmä O. Tuuri O. Tuuri M. Heikkilä M. Heikkilä M. Heikkilä, O. Viitikko UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy
10/14 05/08 09/16 09/16 09/16 05/04 01/02 09/16 09/16 01/04 11/14 01/16 06/06 10/14
42,8 450,0 200,5 298,6 196,3 47,7 55,9 235,5 197,1 45,8 114,8 218,8 87,8 44,7
05/92 12/92 10/05 02/14 08/96 10/87 09/03 10/97 06/07 12/92 10/89 08/98 04/97 10/14 09/06 03/93 05/92 03/10 09/08 11/10 02/93 01/02 06/94 01/02 02/05 04/94 09/93 02/02 10/01 04/98 05/03 03/11 05/10 11/15 12/13 04/04 01/14
50 no min. 500 500 500 500 500 150 000 500 1 000 1 000 35 no min. no min. 500 1 000 000 10 10 100 000 10 no min. no min. no min. no min. 20 500 500 1 10 10 50 50 50 000 100 50 000 10 000 1 000
5 264,0
0,5
203 115
1,20 % 0,78 % 1,00 %
1,0 1,0
01/16 01/16 01/16 01/16 08/16 01/13 01/12 01/13 04/13 10/14 05/15 05/15 10/10 10/01 07/13 02/11 02/11 05/10 05/10 12/13
Net subscr. from January (MEUR) c d d d d
f f
d
e
f f
e e
-9,0 3,0 3,4 -36,2 -11,4 -48,2 -4,3 -2,4 -2,4 5,8 -1,6 -22,5 -2,2 -0,1 -16,4 -64,5 -183,6 66,3 -4,1 -25,2 -94,4 67,8 46,4 -1,4 0,9 -3,4 -5,2 2,3 2,3 -2,2 18,5 -13,9
g -0,9 0,8 -338,1
37
RISK
5,5
RETURN / RISK
1 mo. Rank Volatility Sharpe (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
EQUITY FUNDS: NORDIC COUNTRIES
Aktia Nordic Aktia Nordic Micro Cap A Aktia Nordic Micro Cap B Aktia Nordic Micro Cap C Aktia Nordic Micro Cap D Aktia Nordic Small Cap Aktia Nordic Small Cap C/D Danske Invest Nordic Danske Invest Nordic Opportunities Danske Invest Nordic Small Cap K eQ Nordic Small Cap 2 K Evli Nordic B Evli Sweden Equity Index Evli Swedish Small Cap B Evli Sweden Select FIM Nordic Fondita Nordic Micro Cap Fondita Nordic Small Cap Handelsbanken Pohjoismaat (A1 EUR) Handelsbanken Pohjoismaat Selective (A1 EUR) Handelsbanken Pohjoismaat Selective (A9 EUR) Handelsbanken Pohjoismaat Selective (B1 EUR) Handelsbanken Pohjoismaiset Pienyhtiöt (A1 EUR) Handelsbanken Ruotsalaiset Pienyhtiöt (A1 SEK) Handelsbanken Ruotsi Selective (A1 EUR) Handelsbanken Ruotsi Selective (B1 SEK) Handelsbanken Ruotsi Selective (A9 EUR) LocalTapiola Scandinavia Nordea 1 - Nordic Equity Nordea 1 - Nordic Ideas Equity BP-EUR Nordea Nordic Small Cap Nordea Nordic Nordea Private Banking Focus Nordic A K * Nordea Private Banking Focus Nordic I K * OP-Nordic Countries Index OP-Nordic Countries Index II OP-Pohjoismaat Plus B * OP-Pohjoismaat Plus A * Parvest Equity Nordic Small CAP POP Nordic * SEB Nordic Fund SEB Östersjöfond/WWF Säästöpankki Itämeri Taaleri Nordic Value Equity A Taaleri Nordic Value Equity C * Ålandsbanken Norden Aktie B (EUR) Ålandsbanken Norden Aktie Ålandsbanken Sverige Aktie Ålandsbanken Sverige Aktie B (EUR) Average MSCI Nordic (Daily TR USD Net) Number of funds
5
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
EQUITY FUNDS: FINLAND
RETURN / RISK
1 mo. Rank Volatility Sharpe (%) 12 mo. (%) 1 yr.
5,7 5,4 5,4 5,4 5,4 5,3 5,4 4,4 4,0 4,1 6,2 6,1 4,1 5,2 4,4 5,6 5,5 6,1 4,5 4,2 4,2 4,1 5,9 5,8 5,3 5,1 5,4 3,8 4,9 4,5 6,9 5,2 4,2 4,3 5,6 5,6 5,2 5,2 4,4 5,7 5,6 4,9 5,5 4,9 4,9 7,2 7,1 6,4 6,4 5,2 5,6
10 22 22 18 18 24 20 39 47 46 5 7 44 26 38 14 16 6 36 43 41 45 8 9 25 30 21 48 31 35 3 27 42 40 15 13 29 28 37 11 13 33 18 32 35 1 2 4 4
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % max. 3% 1% / 8 EUR 1% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5-1% 0,5-1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % max. 1% 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,2 % 0,2 % 0,1 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
1,86 % 1,99 % 1,99 % 1,36 % 1,36 % 1,99 % 1,16 % 1,63 % 1,20 % 1,75 % 0,90 % 1,60 % 0,50 % 1,60 % 1,40 % 1,80 % 2,00 % 2,00 % 1,50 % 1,85 % 1,00 % 1,85 % 1,60 % 1,50 % 1,85 % 1,85 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,60 % 1,60 % 1,50 % 1,00 % 0,75 % 0,40 % 1,20 % 1,20 % 1,75 % 1,80 % 1,30 % 1,50 % 1,80 % 1,20 % 1,50 % 1,40 % 1,40 % 1,40 % 1,40 %
1,86 %
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Luxembourg Sweden Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total
81,6 40,8
0,1 5,0
5 704 1 493
95,7
0,5
4 994
24,5 193,0 47,3 47,6 58,7 169,3 79,1 8,5 10,0 274,1 203,6 1 892,9 867,8
-1,3 0,7 -0,9 0,4 2,6 -7,9 0,0 0,0 -9,0 -0,2 0,1 0,0
3 862 1 249 932 1 474 186 1 504 31 1 003 492 512 34 145 26 466
1 477,9 1 902,6 350,8
0,8 -0,1 0,0
69 018 82 883 10 593
55,9 122,7 7,9 1 529,3 721,1 10,8
-0,1 -0,1 -0,2 7,4 -6,3 0,0
709 16 844 70 759 57 750 115
185,0
40,1
10 121
193,4
1,9
1 082
40,5 25,1 66,1 16,9 76,3 44,9
0,1 -0,3 0,0 0,0 0,5 1,3
5 009 4 142 4 524 12 338 399
42,8
0,2
2 955
152,8
2,9
245
11 117,1
38,3
417 549
19,4
0,2
0,9
17,1 17,1 18,4 19,8 19,4 17,4 19,0 22,0 19,4 20,0 20,9 16,4 18,9 19,8 18,8 18,8 18,8 18,5 19,2
0,8 0,8 0,1 0,1 0,2 0,2 0,5 0,2 -0,2 0,0 -0,2 0,3 0,6 0,3 -0,1 0,0 -0,1 0,8 0,3
1,3 1,4 0,7 0,7 1,0 1,4 1,1
19,3
0,0
18,7 18,7 17,1 15,1 18,9 17,8 17,8 21,8 21,8 20,7 20,7 17,5 19,3 18,7 18,7 17,6 15,4 15,4 20,4 20,5 21,1 21,2 18,9 21,0
0,2 -0,1 -0,3 1,1 -0,1 -0,3 -0,3 -0,1 -0,1 -0,2 -0,2 0,7 0,2 0,2 0,1 0,3 1,0 1,0 0,3 0,3 0,2 0,2 0,2 0,0
1,1 0,7 1,3 0,9 0,8 0,9 0,9 1,2 1,2 0,8
0,6 1,3 0,6 0,6 0,6 0,6 0,6
0,9 0,9 0,9 1,0
0,9 0,6
b b
b
1,99 % 1,16 % 1,80 % 1,20 % 1,75 % 0,90 % 1,60 % 0,50 % 1,60 % 1,40 % 1,82 % 2,00 % 2,00 % 1,55 % 1,92 % 1,07 % 1,92 % 1,66 % 1,55 % 1,91 % 0,00 %
b b
b b
1,82 % 1,60 % 1,60 % 1,51 % 1,01 % 0,75 % 0,40 % 1,20 % 1,20 % 2,19 % 1,86 %
1,86 % 1,20 % 1,50 % 1,40 % 1,40 % 1,50 %
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
05/06 J. Brännback & J. Lähdesmäki 11/16 J. Brännback, J. Lähdesmäki 11/16 J. Brännback, J. Lähdesmäki 11/16 J. Brännback, J. Lähdesmäki 11/16 J. Brännback, J. Lähdesmäki 09/11 J. Brännback & J. Lähdesmäki 09/11 J. Brännback & J. Lähdesmäki 12/90 S. Kurki-Suonio (Danske Capital) 02/06 S. Kurki-Suonio (Danske Capital) 02/06 S. Kurki-Suonio (Danske Capital) 09/99 D. Lund 09/06 W. Bruun 05/13 Evli Rahastoyhtiö Oy 05/08 M. Björkstén 05/13 M. Björkstén 05/01 FIM Länsimarkkinoiden tiimi 08/06 M. Larsson, K. Blomqvist 09/97 M. Larsson, K. Blomqvist 09/15 C. Auvray 10/14 M. Rylander 10/14 M. Rylander 10/14 M. Rylander 03/15 T. Marken 11/94 C. Brunlid 03/16 J. Mårtensson 09/14 J. Mårtensson 03/16 J. Mårtensson 11/15 LähiTapiola Varainhoito Oy 05/92 Nordea Inv. Management 04/13ea Inv. Mgmt/ M. Karlsson, N. Kristoffersson 06/98 Nordea Inv. Mgmt/ Andersson, Henriksson 10/87ea Inv. Mgmt/ M. Karlsson, N. Kristoffersson 04/11 Nordea Inv. Mgmt/P. Nordgren 04/11 Nordea Inv. Mgmt/P. Nordgren 09/11 OP Varainhoito Oy 09/11 OP Varainhoito Oy 01/13 Antti Karessuo 01/13 Antti Karessuo 07/13 Alfred Berg Fonder AB 09/06 J. Brännback & J. Lähdesmäki 12/88 T. Saukkoriipi 01/99 T. Saukkoriipi 09/06 O. Tuuri 11/14 V. Lindell 09/15 V. Lindell 02/15 A. Haeggström 02/15 A. Haeggström 12/14 A. Haeggström 12/14 A. Haeggström
10/14 11/16 11/16 11/16 11/16 10/14 10/14 01/12 10/13 10/11 09/16 11/13 12/15 12/13 12/13 01/16 08/06 06/06 09/15 10/14 10/14 10/14 01/08 05/07 09/14 09/14 09/14 11/15 05/92 09/14 10/13 09/14 04/15 04/15 09/11 09/11 01/14 01/14
50 50 50 1 000 000 1 000 000 50 1 000 000 5 000 500 500 500 1 000 1 000 SEK 1 000 1 000 SEK 35 no min. no min. no min. no min. 1 000 000 no min. no min. no min. no min. no min. 1 000 000 30 50 50 10 000 000 EUR 10 50 000 250 000 no min. 100 000 no min. no min. no min. 20 500 500 50 50 000 100 100 100 100 SEK 50
10/14 09/11 09/11 05/13 11/14 11/14 03/15 03/15 03/15 03/15
48
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c c c
0,5 37,6
c
20,6
d d
23,7 19,4 -6,0 1,4 -5,5 -68,8 -0,4 -3,0 -44,3 4,0 18,5 -28,3
f f
5,5 2,1 -0,8
e
19,5 -2,9 -1,8 -58,5 -11,4 -3,7
e
63,8
e e
21,4
c
e
-0,6 0,1 -0,5 0,3 3,3 18,7
g 5,4 9,0 38,4
6
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
EQUITY FUNDS: EUROPE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Europe Aktia Europe Small Cap A Aktia Europe Small Cap B Aktia Europe Small Cap C Aktia Europe Small Cap D Alfred Berg Active Focus Fund B BNP Paribas L1 Equity Europe Danske Invest Europe Small Cap G Danske Invest Europe Equity Danske Invest Europe High Dividend K Danske Invest Europe Danske Invest Europe Enhanced Index * Danske Invest Europe Small Cap eQ Europe Stock Index 1 K * eQ Europe Dividend 1 K Evli Europe B Evli Equity Factor Europe B Evli Equity Factor Europe IB FIM Europe Fondita European Small Cap Fondita European Top Picks Fourton Fiesta Fourton Hannibal Fourton Odysseus Fourton Stamina Handelsbanken Eurooppa Indeksi (A1 EUR) Handelsbanken Eurooppa Indeksi (B1 SEK) Handelsbanken Eurooppa Selective (A1 EUR) Handelsbanken Eurooppa Selective (A9 EUR) Handelsbanken Eurooppa Selective (B1 EUR) Handelsbanken Eurooppa Teema (A1 EUR) LocalTapiola Europe Nordea 1 - European Small & Mid Cap Equity Nordea 1 - European Value Nordea European Smaller Companies K Nordea Europe K Nordea European Index Fund Nordea European Index Fund I Nordea Pro European OP-Europa Index II OP-Europa Index OP-Europe Rising Stars A OP-Europe Rising Stars B OP-Europe Equity OP-Europe Dividend Firm A OP-Europe Dividend Firm B OP-Europe Plus Fund (NON-UCITS) A * OP-Europe Plus Fund (NON-UCITS) B * Parvest Equity Best Selection Europe Parvest Equity Europe Growth Parvest Equity Europe Small Cap Parvest Equity High Dividend Europe Parworld Quant Equity Europe Guru Classic EUR POP Europe * SEB Ethical Europe Fund SEB Europa Småbolagsfond SEB European Equity B SEB European Index B Seligson & Co Europe Index Fund A Säästöpankki Eurooppa Rhein Value Equity A Taaleri Micro Rhein Equity A * Ålandsbanken Europe Value Ålandsbanken Europe Value SEK Average MSCI Europe (Daily TR USD Net) Number of funds
* Non-UCITS Fund
7
1,6
4,1 1,2 4,9 2,8 0,3 3,0 2,6 6,1 2,5
22
8 23 6 14 29 13 15 3 16
3,9
9
1,2
25
5,1 7,0
5 2
5,3
4
-0,5 4,5
31 7
3,0
12
3,1
11
2,1 -0,6
19 32
1,2
26
3,3
10
0,6
27
1,6 0,1 7,0 0,4 2,5 2,3 1,2
21 30 1 28 17 18 24
1,7
20
2,7 2,6
9,4
32
24
11,5 8,5 15,1 10,8 9,8 7,4 11,4 14,7 10,6 13,2 16,5
16 42 7 21 31 43 17 8 25 11 4
5,9 2,4 8,0 5,8 7,2 -0,4 6,4 7,1 5,6 12,1 10,7
25 48 12 27 16 51 19 17 31 3 4
12,6 15,5 11,2
12 6 18
18,0 10,6 13,2 10,0
2 22 10 28
4,3 8,2 4,6 6,1 7,2 5,9 10,0 5,6 5,7 3,2
41 11 40 21 15 26 6 36 30 45
3,2 4,9 3,4 9,3 7,4 13,8 6,7 5,6 6,0 7,9 5,4 5,0
44 39 42 7 14 1 18 34 23 13 37 38
9,3
33
9,3 8,7 9,9 14,0 11,6
34 40 29 9 15
10,5 10,2 10,6 11,0 9,0 8,6
26 27 23 19 38 41
5,8
45
1,6 5,6 5,6
50 32 33
9,0 9,3 18,0 7,3
37 35 3 44
9,3 9,9 18,4 12,1 10,6 10,8 12,0 15,9
36 30 1 13 24 20 14 5
2,4 2,5 10,4 2,8 6,3 5,8 5,6 12,7 8,9 5,7 6,0 8,4 9,3
49 47 5 46 20 28 35 2 9 29 22 10 8
8,8
39
11,3 10,7 32
5,9
3,3
43
6,3 5,9 45
RISK 1 yr. Rank (%) 4,4 -4,8 -4,8 -4,0 -4,0 9,8 -0,6 0,3 -0,5 4,2 -8,5 2,6 -0,6 2,3 6,2 3,5 -0,4 -0,1 4,3 3,8 1,4 10,8 31,4 10,6 12,2 1,5 1,6 -4,3 -3,4 -4,3 -2,9 -1,7 0,5 3,9 -1,7 2,4 2,2 2,6 4,5 2,4 2,0 -3,7 -3,7 -7,1 -2,3 -2,3 -5,3 -1,9 0,8 0,7 -5,9 1,5 -8,9 4,4 -1,1 -9,3 1,3 2,0 2,2 0,5 0,7 19,0 5,2
11 57 56 52 53 6 40 36 39 13 61 17 41 21 7 16 38 37 12 15 29 4 1 5 3 27 26 54 49 55 48 43 35 14 44 19 22 18 9 20 25 51 50 60 46 47 58 45 31 32 59 28 62 10 42 63 30 24 23 34 33 2 8
1,1 2,9 51
6 mo. Rank (%) 13,4 7,7 7,7 8,2 8,2 14,9 8,9 11,9 8,4 9,6 4,4 11,2 12,1 10,3 15,3 14,2 8,8 9,0 11,5 13,5 12,1 15,0 20,1 15,0 11,4 11,3 11,4 1,6 2,1 1,6 9,1 7,7 13,4 13,8 9,1 11,9 11,4 11,6 13,5 10,4 10,2 12,4 12,4 5,4 8,4 8,4 5,7 5,7 9,2 8,9 6,8 12,0 5,5 13,4 11,7 9,2 9,5 10,4 11,3 6,2 12,3 22,4 10,5
11 51 52 50 49 6 44 21 46 36 60 30 17 34 3 7 45 42 24 9 18 5 2 4 25 28 26 63 61 62 40 53 13 8 41 20 27 23 10 33 35 15 14 59 48 47 57 56 39 43 54 19 58 12 22 38 37 32 29 55 16 1 31
10,3 10,6 63
63
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 5,1 5,6 5,6 5,7 5,7 6,1 5,5 5,5 4,0 4,7 4,2 5,7 4,9 5,8 5,9 5,2 4,5 4,6 5,5 6,9 5,8 5,2 6,0 4,5 4,6 5,6 5,6 3,7 3,8 3,7 4,8 4,6 4,9 5,3 3,6 6,1 5,5 5,6 6,4 5,8 5,8 3,3 3,3 5,0 4,6 4,6 5,0 5,0 4,6 4,6 4,1 6,2 4,7 5,1 5,4 4,9 4,8 5,6 5,0 4,2 6,9 4,3 6,9 6,8 5,1 6,2
32 22 21 16 17 8 26 27 58 43 55 15 38 12 10 31 52 51 25 1 11 30 9 53 50 18 19 60 59 61 41 47 40 29 62 7 24 23 5 13 14 64 63 35 48 49 36 36 46 45 57 6 44 33 28 39 42 20 34 56 2 54 3 4
21,8 21,7 21,7 21,7 21,7 19,8 19,9 19,3 21,4 19,5 17,4 20,1 17,5 21,4 22,7 23,3 21,1 21,1 20,2 20,5 19,3 19,3 25,7 16,2 12,4 20,7 20,7 18,8 18,8 18,8 20,8 19,7 20,6 18,8 17,1 22,4 21,2 21,2 22,7 21,4 21,5 23,1 23,1 20,0 20,6 20,5 21,3 21,0 19,5 19,5 18,9 20,4 22,2 21,8 17,8 21,6 20,4 21,5 21,9 20,7 15,9 15,5 21,1
0,2 -0,2 -0,2 -0,2 -0,2 0,5 0,0 0,0 0,0 0,2 -0,5 0,1 0,0 0,1 0,3 0,2 0,0 0,0 0,2 0,2 0,1 0,6 1,2 0,7 1,0 0,1 0,1 -0,2 -0,2 -0,2 -0,1 -0,1 0,0 0,2 -0,1 0,1 0,1 0,1 0,2 0,1 0,1 -0,1 -0,1 -0,3 -0,1 -0,1 -0,2 -0,1 0,1 0,0 -0,3 0,1 -0,4 0,2 -0,1 -0,4 0,1 0,1 0,1 0,0 0,1 1,2 0,3
20,3 19,9
0,1 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
0,5
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR max. 3% 0,5 % max. 5% 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5-1% 0,5-1% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,1 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1% / 1 EUR 0,0 %
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR max. 1% 0,3 % max. 1% 0,0 % 1%/20 1%/20 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 20 EUR 20 EUR 20 EUR 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,1 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,4 % 0,1-0,5% 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1% / 1 EUR 0,0 %
0,7 0,5 1,0 0,7 0,6 0,5 0,7 1,0 0,6 0,8 1,0
0,7 0,9 0,7 1,0 0,8 1,3 0,6 0,6 0,6 0,5 0,6 0,9 0,8 0,6 0,6 0,6 0,6 0,5 0,5
0,3
0,5 0,6 1,1 0,4 0,5 0,6 1,1 0,8 0,6 0,6 0,8 1,1 0,5 0,7 0,6
a a a a
a
a
a a
a
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
1,87 % 1,99 % 1,99 % 1,16 % 1,16 % 1,80 % 1,50 % 1,50 % 1,35 % 1,75 % 1,63 % 0,25 % 1,73 % 0,50 % 1,70 % 1,60 % 0,95 % 0,65 % 1,80 % 2,00 % 2,00 % 0,63 % 0,63 % 0,63 % 0,63 % 0,40 % 0,40 % 1,85 % 1,00 % 1,85 % 1,60 % 1,50 % 1,30 % 1,50 % 1,60 % 1,60 % 0,75 % 0,40 % 0,75 % 0,40 % 0,75 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,20 % 1,20 % 1,50 % 1,50 % 1,75 % 1,50 % 1,30 % 1,80 % 1,40 % 1,75 % 1,30 % 0,40 % 0,45 % 1,80 % 1,20 % 1,20 % 1,58 % 1,58 %
1,87 % 1,99 % 1,99 % 1,16 % 1,16 % 1,80 % 1,99 % 1,50 % 1,35 % 1,75 % 1,87 % 0,40 % 1,90 % 0,50 % 1,71 % 1,60 % 0,95 % 0,65 % 1,80 % 2,00 % 2,00 % 0,63 % 0,63 % 0,63 % 0,63 % 0,40 % 0,40 % 1,89 % 1,00 % 1,85 % 1,64 % 1,50 % 1,68 % 1,94 % 1,61 % 1,50 % 0,75 % 0,40 % 0,75 % 0,40 % 0,75 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,20 % 1,20 % 1,97 % 1,97 % 2,22 % 1,97 %
b b b
b b b
b b
1,87 %
b b
1,30 % 0,43 % 0,46 % 1,86 % 1,20 % 1,20 % 1,60 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Luxembourg Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Luxembourg Sweden Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
137,3 55,9
-0,3 0,0
11 439 1 667
50,3 1 115,4 17,9 560,2 47,4 49,1 226,5 101,0 85,8 29,1 729,5 113,8
-0,1
396
-0,6 -3,9 0,5
2 422 5 349 2 167
-4,1
82
-3,6 4,4 -5,2 0,0
175 771 2 420 1 368
111,5 73,4 21,5 28,6 42,3 179,0 280,4 658,5
1,3 -0,1 -1,2 0,1 2,7 -12,8 -1,3 -0,2
2 608 375 251 88 162 209 248 17 050
518,8
-0,2
26 174
372,7 118,6 127,7 647,9 24,4 1 204,0 205,3
-0,3 3,4 -3,4 -2,4 -0,1 15,6 -1,4
23 585 1 666 5 173 3 968 1 190 124 186 2 902
153,8 336,4
-4,1 66,6
126 6 715
121,0
1,6
6 027
164,2 262,7
-72,4 4,5
8 698 9 453 869
149,7
-9,8
1 933,3 532,4 1 339,9 783,7
0,0 0,0 -0,1 -1,2
24,4 15,4 128,2 251,9 89,3 124,2 161,8 180,6 53,4 65,0
-0,7 0,0 0,0 -1,5 -1,3 -0,9 -0,5 0,8 2,9 0,3
4 459 2 811 50 112 1 379 124 11 045 13 962 700 432 3 720
14 805,1
-29,0
358 723
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
04/98 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 12/14 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 12/14 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 12/14 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 12/14 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 07/99 Alfred Berg Omaisuudenhoito 09/87 BNP Paribas Investment Partners 12/98 I. Larsen (Danske Capital) 12/97 H. Garder (Danske Capital) 10/96 A. Lund Nielsen (Danske Capital) 07/98 Henrik Husted Knudsen (Danske Capital) 07/02 Danske Capital / State Street 02/01 I. Larsen (Danske Capital) 07/05 eQ/Vanguard 03/08 D. Lund 08/00 H-K. Sjöholm 10/15 M. Lagerspetz, P. Lindahl & A. Sivonen 10/15 M. Lagerspetz, P. Lindahl & A. Sivonen 05/00 T. Koskenkari 05/09 T. Lehto, K. Blomqvist 05/11 K. Blomqvist, T. Lehto 03/13 Mikael Wahlström 04/07 P. Langenskiöld 03/04 M. Wahlström 03/04 M. Wahlström 02/15 K. Nygren 08/13 K. Nygren 10/14 A. Tegeback 10/14 A. Tegeback 10/14 A. Tegeback 02/15 P. Andersson 01/01 LähiTapiola Varainhoito Oy 09/09 Nordea Inv. Management 09/89 Nordea Inv. Management 10/13 Nordea Inv. Mgmt/ Gulstad, Huhdanmäki 12/99 ordea Inv. Mgmt/ T. Sørensen, K. Elmgreen 03/10 Nordea Inv. Mgmt/ R. Knudsen 02/09 Nordea Inv. Mgmt/ R. Knudsen 08/99 ordea Inv. Mgmt/ T. Sørensen, K. Elmgreen 04/99 OP Varainhoito Oy 09/11 OP Varainhoito Oy 11/15 Lauri Tillman, Juha Asikainen 11/15 Lauri Tillman, Juha Asikainen 11/02 T. Mattila 12/12 Lauri Tillman, Juha Hytönen 12/12 Lauri Tillman, Juha Hytönen 01/15 Lauri Tillman, Juha Hytönen 01/15 Lauri Tillman, Juha Hytönen 05/13 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Paribas Investment Partners 09/07 BNP Paribas Investment Partners 10/00 BNP Paribas Investment Partners 08/12 BNP Paribas Investment Partners 02/05 J. Haahtela, A. Thylin & A. Bergman 12/88 J. Linnell 08/94 H. Rygaard 06/97 SEB Investment Management 12/99 BlackRock & SEB 06/98 Holmberg, Härmä 05/03 J. Hamström 08/15 J Koivula 11/15 J. Koivula, O. Viitikko 06/01 Ålandsbanken Fondbolag 10/16 Ålandsbanken Fondbolag
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 10/14 10/14 10/14
50 50 50 1 000 000 1 000 000 no min. no min. 500 500 500 5 000 250 000 5 000 500 500 1 000 1 000 2 000 000 35 no min. no min. 10 000 EUR 10 000 10 000 10 000 no min. no min. no min. 1 000 000 no min. no min. 500 50 50 10 10 10 100 000 1 000 000 100 000 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 20 500 500 500 500 10 50 50 000 50 000 50 100 SEK
05/11 05/11 05/02 05/11 07/04 07/15 04/10 10/15 10/15 03/14 05/09 05/11 03/13 04/07 03/04 03/04 04/16 04/16 10/15 10/15 10/15 10/15 09/09 09/89 10/13 05/14 03/10 03/10 05/14 10/07 10/07 11/15 11/15 04/16 04/14 04/14 11/16 11/16
08/12 10/14 04/15 04/06 11/11 03/10 07/13 02/11 08/15 11/15 03/15 03/15
64
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c c
-21,8 19,4
d d d
-1,1 -0,2 -4,1 -37,7 -50,0 -46,5
f
-24,2 -6,2 -2,1 9,9 28,9 -1,2 -10,4 -1,2 0,8 -27,8 -13,5 -6,4 34,9
d e
-40,0 -31,6 -27,6 -23,8 3,1 72,1 15,2 -39,8 88,4
e 11,3 -236,8 -41,2 -28,8
f
e g
-7,0 0,0 -7,5 -2,3 -0,8 -5,4 0,1 -11,2 2,3 -0,8 4,6 -7,1 -2,8 28,5 -3,9
g -453,5
8
EQUITY FUNDS: NORTH AMERICA
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia America Danske Invest N America Enhanced Index * Danske Invest North America Equity Danske Invest US Small Cap Value eQ US Stock Index 1 K * Evli Equity Factor USA Fund B Evli Equity Factor USA Fund IB Evli North America FIM USA Handelsbanken Amerikka Pienyhtiöt (A USD) Handelsbanken Amerikka Teema (A1 EUR) Handelsbanken MSCI USA Index (A1 EUR) LocalTapiola USA * Nordea 1 - North American All Cap Nordea 1 - North American All Cap HB EUR Nordea 1 - North American All Cap BI-EUR Nordea 1 - North American Small Cap BP Nordea 1 - North American Small Cap HB Nordea 1 - North American Value BP (EUR) Nordea 1 - North American Value Fund HB Nordea North America OP-America Value A OP-America Value B OP-America Index II OP-America Index OP-America Growth A OP-America Growth B OP-America Small Cap A Parvest Equity High Dividend USA Parvest Equity USA Classic EUR Cap Parvest Equity USA Growth Parvest Equity USA Mid Cap Classic EUR Cap Parvest Equity USA Small Cap Parvest Equity USA Value SEB Choice Nordamerika Medelstora Bolagsfond SEB North America Index B SEB US All Cap Fund Seligson & Co North America Index Fund A Säästöpankki Amerikka UB American Equity K UB American Equity A Average MSCI North America (Daily TR USD Net) Number of funds
13,7 17,5 16,8 16,2 18,4
25 11 14 18 4
12,6 17,5 16,8 13,5 17,9
27 5 12 24 3
9,5 13,4 17,8 27,2 14,2
30 22 11 3 18
13,2 13,4 15,8 26,6 13,0
25 23 16 3 27
7,4 7,0 9,0
9 13 4
15,9 15,7 18,4 16,3 18,2 17,7
19 22 3 17 5 10
11 21 19 26 4 16 30 33 28 14 31 18 32 13
6 10
21,5 3,5 15,2 6,7 13,2 12,8 12,1 6,9 13,0 27,9 22,1 9,4 4,7 10,0 15,0 15,0 14,8 14,4 -1,8 -1,8 19,5 19,5 4,6 6,7 27,8 21,7 9,6 21,2 14,0 13,6 18,3 15,5 14,0 12,4 13,7 15,2
6 37 13 33 23 25 27 32 24 1 4 31 35 28 14 15 16 17 39 38 9 8 36 34 2 5 29 7 20 21 10 12 19 26
21,3 6,1 16,5 13,3 14,8 11,7 15,9 9,2 16,3 30,9 23,4 12,3 6,1 14,9 18,1 18,1 13,2 13,0 6,1 6,1 15,5 14,5 9,0 9,9 30,6 20,8 16,7 17,7 13,5 14,9 16,9 16,2 12,3 10,8 15,1 13,2
5 36 12 24 20 31 15 34 13 1 4 30 37 18 8 7 26 28 39 38 17 21 35 33 2 6 11 9 22 19 10 14 29 32
7,7
8
3,0
20
7,1
12
6,7
14
4,8 6,0 10,0
19 18 2
10,1 8,1 7,2 7,3
1 7 11 10
9,5
3
7,3 8,4
13,5 8,4 16,4
26 27 16
16,9 14,4 14,7 13,4 17,8 15,0 11,5 1,4 12,4 16,5 6,0 14,7 4,5 16,6
17,8 17,4
9 12
17,4 17,0
14,1 14,2 15,8 18,1 19,0
24 23 20 7 2
13,4 14,6 11,9 14,3 14,8 17,2
25 20 29 22 17 7
19,0 17,4 16,6 15,7 18,0 18,1
1 13 15 21 8 6
19,9 17,1 15,2 17,2 18,4 13,6
1 9 15 8 2 23
16,5 17,7 20
14,4 17,4 27
33
39
39
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 2,3 2,5 3,5 3,6 2,5 2,1 2,1 3,5 2,5 1,3 1,4 2,0 3,2 2,4 1,4 2,4 4,5 3,6 2,6 1,7 2,8 2,0 2,0 2,4 2,4 -0,5 -0,5 1,2 2,5 1,4 1,6 2,7 1,4 2,0 1,8 2,8 2,5 3,7 3,0 2,2 1,7 2,2 2,7
22 14 5 3 13 25 24 6 16 38 35 26 7 21 34 18 1 4 12 31 10 27 29 19 20 41 40 39 17 36 33 11 37 28 30 9 15 2 8 23 32
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0 % 0,1 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 5,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,2 % 0,2 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,1 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
1,0 % 0,1 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 20 EUR 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,2 % 0,2 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,2 % 1,0 % 0,1-0,5% 1,0 % 1,0 % 1,0 %
17,9 15,8 15,6 19,5 16,3
0,5 0,9 1,2 1,4 0,9
0,8 1,2 1,1 0,9 1,2
19,1 17,1 18,1 16,6 15,5 15,6 17,4 15,8 17,4 18,5 17,0 15,7 13,5 15,3 18,6 18,6 16,2 16,2 18,2 18,3 19,2 15,5 17,5 16,8 22,1 21,5 18,9 17,0 16,2 14,9 15,1 16,3 17,8 17,8 17,2 15,1
1,1 0,2 0,8 0,4 0,9 0,8 0,7 0,5 0,8 1,5 1,3 0,6 0,4 0,7 0,8 0,8 0,9 0,9 -0,1 -0,1 1,0 1,3 0,3 0,4 1,3 1,0 0,5 1,3 0,9 0,9 1,2 1,0 0,8 0,7 0,8 1,0
0,9 1,0 1,1 1,0 1,2 1,1
0,9 0,6 1,1
1,2 1,1
1,0 0,8 0,9 0,9 1,0 1,2 1,1 1,0 1,1 1,2 1,1
RISK
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 %
12,0 12,1 15,8 10,8 10,5 11,8 14,8
5 4 2 7 8 6 3
12,5 11,4 16,3 9,9 11,6 9,5 13,1
4 6 2 7 5 8 3
8,8 4,8 19,2 2,8 7,0 4,2 -0,2
3 5 2 7 4 6 8
15,0 13,8 20,8 6,0 15,9 15,0 -7,0
3 5 1 8 2 4 9
0,2 1,5 2,1 0,0 1,6 1,3 -1,0
6 4 1 7 3 5 9
26,9 23,6 22,1 22,9 15,7 22,7 23,8
0,3 0,2 0,9 0,1 0,5 0,2 0,0
0,6 0,6 0,9 0,6 0,7 0,6 0,7
0,0
8
9,8 18,8 12,9 12,7
9 1
6,5 19,4 12,2 12,1
9 1
-0,7 19,4 7,3 5,7
9 1
9,1 8,0 10,7 14,2
6 7
1,8 -0,1 0,8 1,9
2 8
23,2 18,9 22,2 25,4
0,0 1,0 0,4 0,2
0,5 1,0 0,7 0,6
9
9
9
9
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
4,2 1,7 3,0 3,9
1 2
2
7,8 10,9 11,3
4 2 1
8,7 10,1 10,5 8,9
4 2 1 3
6,6 10,3 9,4 11,6
5 3
7,8 8,5 9,1 10,9
6 5
5
6
RISK
6,7 6,5 6,9 8,0 4,2 11,1 7,6 7,3 7,6
5 6 4 2 7 1 3
7
6,8 12,6 12,8 10,0 5,3 9,4 15,1 10,3 13,1
6 3 2 4 7 5 1
7
a a
0,42 % 0,43 % 1,75 % 0,80 % 1,00 %
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Sweden Sweden Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Sweden Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
118,3 200,7 275,0 16,1 173,5 111,5
0,0 -17,4 12,0 2,2 11,9 10,7
6 029 103 5 025 621 395 1 369
56,2 137,8 660,1 855,6 1368,9 199,1 210,3
1,0 -0,3 0,4 0,1 -0,3 8,0 0,0
326 2 601 20 612 21 815 2 554 1 712
84,3
2,1
633
23,9
0,3
717
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
10/03 A. Bergman & A. Thylin 07/02 Danske Capital / State Street 12/99 E. Bousa (Wellington) 11/02 Sterling Capital Management 07/05 eQ/Vanguard 08/16 M. Lagerspetz, P. Lindahl, A. Sivonen 08/16 M. Lagerspetz, P. Lindahl, A. Sivonen 10/03 H-K. Sjöholm 01/99 Linnanvuori 03/88 J. By 03/15 J. By 02/15 M. Zetterlund 05/02 LähiTapiola Varainhoito Oy 05/12 Eagle Asset Mgmt 11/12 Eagle Asset Mgmt 10/13 Eagle Asset Mgmt 10/12 Eagle Asset Mgmt 10/12 Eagle Asset Mgmt 10/03 Nordea Inv. Management 07/06 Nordea Inv. Management 02/02 Nordea Inv. Mgmt/ L. Hemmingsen 04/14 Robeco Inv. Mngmt / M. Donovan, D. Pyle 04/14 Robeco Inv. Mngmt / M. Donovan, D. Pyle 04/02 OP Varainhoito Oy 09/11 OP Varainhoito Oy 05/14Wells Fargo Asset Mngmt/T.Ognar, B.Olson 05/14Wells Fargo Asset Mngmt/T.Ognar, B.Olson 07/13 GW&K / J. W. Thibault, D. L. Miller 05/13 BNP Paribas Investment Partners 03/90 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Paribas Investment Partners 01/06 BNP Paribas Investment Partners 09/10 BNP Paribas Investment Partners 05/14 BNP Paribas Investment Partners 05/95 M. Sherlock 03/02 BlackRock & SEB 12/88 J. Wilhelm Jr 12/06 Holmberg, Härmä 09/10 J. Hamström 12/04 UB Omaisuudenhoito Oy / E. Uusitalo 01/14 UB Omaisuudenhoito Oy / E. Uusitalo
1911,9 840,0
2,1 12,2
72 724 1 711
1175,8
91,8
17 231
197,6
-1,5
1 639
306,3 93,1 352,7 841,1 750,3 847,7 34,8 327,8 123,2 163,4 127,4 114,6 16,1
-3,0 -2,4
2 781
9,6 38,6 4,2 -0,7 1,0 0,4
7 762 930 8 902 10 934 7 237 264
12 714,9
183,8
196 627
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
53,1 10,3 40,4 184,8 48,0 312,7 221,0 121,3
1,4 0,0 -0,2 -0,1 0,8 21,8 -85,8 122,8
2 697 226 167 11 343 1 235 44 938 8 668 53
468,2 790,9 2 250,8
61,1
69 327
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
64,2 155,8
2,5 10,2
3 214 9 610
113,1 41,5 151,6 60,5 586,8
0,3 0,0 -0,4 12,6
11 453 9 295 33 572
08/07 09/11 09/11 11/12 09/00 10/87 01/00
LähiTapiola Varainhoito Oy Northern Trust Asset Management Northern Trust Asset Management BNP Baribas Investment Partners BNP Baribas Investment Partners M. Meldahl Holmberg, Härmä
-0,2 1,0
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 07/02 06/11 11/02
50 250 000 500 500 500 1 000 2 000 000 1 000 35 no min. no min. no min. 500 50 50 75 000 50 50 50 50 10 no min. no min. 100 000 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 500 500 500 10 50 500 000 1 000
08/16 08/16 09/11 09/11 01/16 02/15 04/15 05/12 05/12 05/12 10/12 10/12 10/03 10/03 02/02 04/14 04/14 06/15 06/15 05/14 05/14 07/13
01/06
02/15 03/12 05/15 07/13 05/16 05/16
Net subscr. from January (MEUR) c d d
f
d e e e e
-7,7 -49,8 70,4 2,4 16,6 104,6 -36,0 11,8 3,1 -77,9 70,9 6,4 -6,9
2,0 0,1
e e
207,3 -48,5 164,7
e e e e
e
-285,3 5,7 17,3 -0,1 17,0 -0,1 0,7 0,0 19,4 30,0 49,1 4,1 -6,1 3,6 288,7
Redempt. fee 1,0% / 8 EUR 0,0 % 1%/20 0,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,50 % 0,50 % 1,60 % 1,60 % 1,20 % i 1,00 % b 0,20 % 1,60 % 1,60 % 1,50 % 1,75 %
Ongoing charges (%/yr.) 1,50 % 0,50 % 1,60 % 1,79 % 1,00 % 1,95 %
1,97 % 2,37 %
Domicile
Finland Finland Finland Sweden Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Total
0,3
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
10/99 O. Koide (Daiwa) 07/05 eQ/Vanguard 08/05 H-K. Sjöholm 03/16 L. Hansson 05/06 LähiTapiola Varainhoito Oy 10/97 Nordea Inv. Mgmt/ R. Knudsen 06/04 J.P.Morgan AM / Nicolas Weindling 12/16 nvesco Asset Management (Japan) Limited 12/16 nvesco Asset Management (Japan) Limited 03/90 BNP Paribas Investment Partners 09/96 BNP Paribas Investment Partners
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
06/11
500 500 1 000 no min. 500 10 no min. no min. no min. no min. no min.
09/11 08/13 10/97 06/04 12/16 12/16
Net subscr. from January (MEUR) d f d e
-12,9 1,7 -0,8 -23,5 0,8 -159,0 -181,2 122,8 4,0 0,0 -248,1
9
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
a
1,85 % 0,40 % 1,50 % 1,90 % 0,38 % 0,95 % 0,65 % 1,60 % 1,50 % 1,61 % 1,67 % 0,40 % 1,60 % 1,82 % 1,80 % 1,04 % 1,81 % 1,82 % 1,93 % 1,93 % 1,00 % 1,80 % 1,80 % 0,41 % 0,76 % 1,80 % 1,80 % 2,20 % 2,21 % 1,97 % 1,97 % 2,38 % 2,22 % 2,12 %
Domicile
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
5 2 1 6 4 3 7
8
a
1,85 % 0,25 % 1,50 % 1,90 % 0,38 % 0,95 % 0,65 % 1,60 % 1,50 % 1,50 % 1,60 % 0,40 % 1,60 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % b 1,80 % 1,80 % 0,40 % 0,75 % 1,80 % 1,80 % 2,20 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,75 % 1,75 % 1,50 % 1,75 % 0,40 % 1,50 % 0,43 % 1,70 % 0,80 % 1,00 % b
Ongoing charges (%/yr.)
1,0 1,2
1,4 2,4 3,8 1,3 1,8 2,3 1,1
1,8 2,8
Manag. and cust. fee
41
RETURN
EQUITY FUNDS: PACIFIC
* Non-UCITS Fund
6 mo. Rank (%)
17 6 15 16 5
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
LocalTapiola Asia-Pacific * OP-Asia Index OP-Asia Index II Parvest Eq. Pacific ex-Japan Classic CAP Parvest Equity Australia Classic EUR Cap SEB Asia ex. Japan Fund Seligson & Co Asia Index Fund A Average MSCI Pacific (Daily TR USD Net) Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
6,2 8,1 6,6 6,6 8,1
EQUITY FUNDS: JAPAN
Danske Invest Japanese Equity eQ Japan Stock Index 1 K * Evli Japan Handelsbanken Japani (A1 EUR) LocalTapiola Japan * Nordea Japan OP-Japan * OP-Japan Stars A OP-Japan Stars B Parvest Equity Japan Classic EUR Cap Parvest Equity Japan Small Cap Classic EUR Cap Average MSCI Japan (Daily TR USD Net) Number of funds
9
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. -1,9 1,0 1,0 -1,0 1,9 -0,9 0,9 0,1 1,4
7 3 2 6 1 5 4
14,1 19,5 19,5 16,8 20,2 15,1 19,6 17,8 21,0
0,5 0,3 0,4 0,5 0,2 0,8 0,4 0,4 0,4
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
0,5 0,6 0,7
0,0 % 0,2 % 0,2 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,1 %
0,4 0,6 0,6 0,7
Redempt. fee 1,0 % a 0,2 % 0,2 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,1-0,5% a
Manag. and cust. fee 1,00 % i 0,75 % 0,40 % 1,50 % 1,50 % 1,75 % 0,45 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,65 % Finland 0,79 % Finland 0,44 % Finland 1,96 % Luxembourg 1,97 % Luxembourg Luxembourg 0,46 % Finland Total
Active since (mo./yr.)
09/11 09/11 11/12 09/00 06/15 07/13
7
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Minimum investment (EUR) 500 d no min. e 100 000 no min. no min. 500 10
Net subscr. from January (MEUR) 2,4 11,7 0,0 0,5 -0,3 0,0 14,4
10
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: CENTRAL EASTERN EUROPE
RETURN
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) Alfred Berg Ryssland * Danske Invest Arvo Russia Value Danske Invest Baltic Danske Invest Eastern Europe Convergence Danske Invest Eastern Europe Convergence Fund K Danske Invest Black Sea Danske Invest Russia Danske Invest Russia Small Cap Danske Invest Trans-Balkan * eQ Russia 1 K Evli Russia B FIM Russia Handelsbanken Itä-Eurooppa (A1 EUR) Handelsbanken Venäjä (A EUR) Nordea Eastern Europe Nordea Russia OP-Russia Parvest Equity Europe Emerging Parvest Equity Russia Parvest Equity Russia Opportunities EUR Cap Parvest Equity Turkey SEB Eastern Europe Ex Russia Fund SEB Russia Fund Seligson & Co Russian Prosperity Fund Euro Savingsbank Russia Taaleri Eastern Europe Equity A Average MSCI EM Eastern Europe TR Number of funds
-0,6 -1,2 -2,7 -1,5 -1,1 0,2 0,3 -2,2 -5,1
6 9 16 11 7 3 2 13 19
-3,5 -3,5 -1,4
17 18 10
-2,3 -1,1 -0,3 -2,7
14 8 5 15
-0,1 -1,9
4 12
0,3
1
-1,6 -2,4
5,3 3,7 8,2 7,1 6,0 2,5 4,8 2,7 7,8 5,4 2,3 -2,6 3,3 4,3 1,9 3,8 7,0 2,4 7,4 8,7 1,2 5,3 3,8 5,9 3,5 3,7 4,4 3,6
19
11 17 2 5 7 21 12 20 3 9 23 26 19 13 24 15 6 22 4 1 25 10 14 8 18 16
4,9 5,4 4,5 3,8 2,3 -0,8 1,9 -1,0 5,9 4,7 2,9 1,2 -0,4 5,0 0,5 2,8 9,3 -0,7 6,9 8,6 -1,8 1,2 4,2 3,5 3,7 -1,3 3,0 2,4
26
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: GLOBAL
7 5 9 11 16 23 17 24 4 8 14 19 21 6 20 15 1 22 3 2 26 18 10 13 12 25
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
58,3 59,2 12,5 5,9 5,0 -5,2 51,3 40,7 5,5 48,2 69,2 55,7 33,2 70,0 32,0 54,2 61,5 33,2 59,4 60,5 -5,6 7,7 64,5 65,7 63,1 40,2 40,2 42,3
37,3 38,8 7,8 10,0 9,4 -12,1 32,3 30,8 9,3 29,4 38,4 33,5 21,3 38,3 21,5 34,8 38,4 23,3 36,5 38,1 -10,8 14,0 37,3 34,3 36,5 22,6 25,0 28,9
26
10 9 20 22 24 25 13 15 23 14 2 11 17 1 19 12 6 18 8 7 26 21 4 3 5 16
6 1 24 21 22 26 13 14 23 15 3 12 19 4 18 10 2 16 9 5 25 20 7 11 8 17
26
26
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
6,9 2,1
1 6
3,6
4
0,0
10
4,2
2
1,3
7
3,8
3
3,7
18
3,8
27
5,5 5,2 9,0 5,0 10,5
7 11 2 12 1
6,6 7,6 6,1 5,8 6,9 18,0
13 6 16 19 10 1
13,1 11,7 1,2 5,6 5,6 4,0 10,2 10,8 2,5 11,6 12,5 12,0 9,2 11,5 9,6 11,9 13,1 10,5 13,1 12,9 4,1 7,2 12,2 8,3 12,0 7,8 9,4 12,1
1 10 26 22 21 24 15 13 25 11 5 7 17 12 16 9 2 14 3 4 23 20 6 18 8 19
4,1
14
4,6 6,1 7,2 7,2
25 15 7 7
8,0 6,9 5,5 6,0 4,2 7,0 7,8 8,3 9,1 6,3 5,3
4 11 20 18 26 9 5 3 2 14 22
5,2 7,3
9 5
4,3
13
8,2 9,0 5,9 5,4
4 3 6 8
0,7 2,6
9 5
3,8 4,0 5,2 4,0
17 15 10 16
5,1 6,0 6,8 5,5 3,2
23 17 12 21 28
0,9
8
2,5
19
4,7
24
2,6 4,1
5,7 5,5 10
6,6 6,6 19
16 35 7 12 17 19 14 1 3
12,7 3,8 6,8 5,7 8,9 9,4 9,6 17,0 12,3
5 35 23 32 18 17 15 1 6
10,1 7,4 8,0 8,0 8,0 3,2 12,9 13,9 14,3 6,5 4,9 5,8 9,2 10,1 17,2 10,6 17,7 17,7 7,2 7,2 12,0 19,2 15,2 12,4 15,1 14,7 9,6
23 29 27 27 26 36 15 13 11 32 34 33 25 22 6 21 4 5 30 31 20 2 8 18 9 10 24
11,4 12,7 5,6 5,8 5,8 5,9 6,0 7,2 9,5 9,8 5,9 6,2 6,6 10,4 10,8 12,7 8,0 11,3 11,3 3,6 3,6 4,1 12,8 10,9 11,1 6,8 6,6 7,2
7 4 33 30 30 29 27 20 16 14 28 26 24 13 12 3 19 8 9 36 37 34 2 11 10 22 25 21
11,8 14,8 28
24,9 21,9 6,3 16,0 16,2 25,1 22,8 20,1 11,1 18,6 25,8 24,7 20,5 24,8 20,9 25,3 25,0 20,4 24,6 24,3 26,6 15,9 25,0 23,2 24,8 20,5 21,4 24,7
8,5 10,0 36
37
2,4 2,7 2,0 0,4 0,3 -0,2 2,3 2,0 0,5 2,6 2,7 2,3 1,6 2,8 1,5 2,2 2,5 1,6 2,4 2,5 -0,2 0,5 2,6 2,8 2,6 2,0 1,8 1,7
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
0,2 0,1 1,3 0,5 0,4 0,1 0,2 0,1 0,7 0,2 0,1 -0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,3 0,1 0,3 0,4 0,0 0,3 0,1 0,2 0,1 0,2 0,2 0,1
0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % max. 5% 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0% / 8 EUR 3,0% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0-2,5% 1,0 % 1,0 %
Redempt. fee 0,0 % 2,0% / 8 EUR 2,0 % max. 1% 2,0 % 2,0% / 8 EUR 2,0 % 2,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1%/20 2,0% / 20 EUR 2,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a 1,0 % 1,0 %
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
2,50 % 2,80 % 2,40 % 1,73 % 2,80 % 2,80 % 2,80 % 3,00 % 3,25 % 2,50 % 2,75 % 2,20 % 1,60 % 2,40 % 1,60 % 1,85 % 2,50 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 2,50 % 1,40 % b 1,65 % 2,00 %
Domicile
Size (MEUR)
Sweden Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Luxembourg Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,50 % Finland 2,74 % Finland 2,00 % Finland Total
157,5 16,8 10,5 18,3 37,3 12,2 53,4 4,8 10,3 2,3 23,5 44,9 117,6 229,4 202,7 202,9 288,2 109,3 980,6 153,3 42,1 118,3 279,7 49,3 10,8 15,5 3 191,4
2,80 % 2,40 % 1,95 % 2,80 % 2,80 % 2,80 % 3,00 % 3,25 % 2,72 % 2,75 % 2,23 % 1,67 % 2,51 % 1,61 % 1,86 % 2,50 % 2,22 % 2,22 % 2,23 % 2,24 %
Net subscr. 1 mo. (MEUR) 0,0 1,9 -0,4 4,5 0,2 1,4 0,2 -0,1 0,0 5,8 2,4 0,0 0,0 2,1 20,8 66,2 0,0 0,1
No. of investors
2 164 1 185 3 577 1 111 6 014 737 453 141 350 8 331 20 495 26 058 29 141 18 278
0,0 0,6 1,5 0,6 0,2 108,0
9 652 18 465 3 649 2 838 119 152 758
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
04/98 05/06 04/98 12/02 05/06 06/05 02/04 11/05 11/04 03/09 10/04 03/98 03/15 11/07 01/01 09/05 02/04 05/13 05/13 03/08 05/13 09/96 05/07 03/00 09/09 02/09
Alfred Berg Fonder AB O. Karakozova (Danske Capital) O. Gotthardt (Danske Capital) M. Lund Ligaard (Danske Capital) M. Lund Ligaard (Danske Capital) M. Lund Ligaard (Danske Capital) O Karakozova (Danske Capital) Olga Karakozova (Danske Capital) M. Lund Ligaard (Danske Capital) J-P. Leppä O. Marjasova K. Rahuorg C. Sundman C. Sundman Nordea Inv. Mgmt/ P. Ulderup Nordea Inv. Mgmt/ P. Ulderup J. Nissinen BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners A. Kullamaa P. Lupandin Seligson & Co Rahastoyhtiö Sp-Rahastoyhtiö Oy V. Manninen
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
02/09
no min. 500 500 5 000 500 500 500 500 500 500 1 000 35 no min. no min. 10 10 no min. no min. no min. no min. no min. 500 500 10 50 50 000
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 06/11 08/14 07/04 01/12
50 5 000 20 000 5 000 500 500 500 500 1 000 5 000 000 1 000 35 35 500 SEK 500 000 500 000 35 no min. no min. 1 000 000 500 50 75 000 50 75 000 10 no min. no min. no min. no min. no min. no min. 500 10 50 50 000 100 50B/10 000A 100 SEK
03/16 04/16 12/02 05/11 06/11 02/07 03/16 06/11 01/14 03/13 03/13 01/01 04/15 05/10
01/07 01/15
Net subscr. from January (MEUR)
d d d d d d
f
e
0,0 3,4 -1,4 -0,8 -4,9 1,0 0,1 -0,6 -0,6 8,3 1,7 -0,1 0,9 45,8 39,7 110,2 -0,1 0,2 0,0 0,0 -0,3 1,4 1,2 1,5 0,1 206,7
26
RISK
12,8 4,6 16,0 14,2 12,5 12,2 13,6 23,0 18,6
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Emerging Market Equity Select Alexandria Emerging Markets Manager Fund Danske Invest Global Emerging Markets, EUR Danske Invest Global Emerging Markets Danske Invest Em Markets Equity eQ Frontier Markets 1 K * eQ Emerging Markets Stock Index 1 K * eQ Emerging Dividend 1 K Evli Emerging Frontier B Evli Emerging Frontier IB Evli GEM B FIM BRIC+ FIM Frontier A FIM Frontier B FIM Frontier C FIM Frontier C T FIM Emerging Markets Smaller Companies Handelsbanken Kehittyvät Markkinat Teema (A1 EUR) Handelsbanken MSCI Emerging Markets Index (A EUR) Handelsbanken MSCI Emerging Markets Index (AI EUR) LocalTapiola Emerging Markets * Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap BP-EUR Nordea 1 - Emerging Markets Small Cap BI-EUR Nordea 1 - Emerging Stars Equity BP Nordea 1 - Emerging Stars Equity BI Nordea Emerging Market Equity OP-Emerging Markets Equity * OP-Emerging Frontier Fund A OP-Emerging Frontier Fund B OP-Emerging Middle Class A OP-Emerging Middle Class B Parvest Equity World Emerging SEB Emerging Markets Fund Seligson & Co Emerging markets A Säästöpankki Kehittyvät Markkinat * Taaleri Emerging Markets A Taaleri Emerging Markets C * Bank of Åland Emerging Markets Ålandsbanken Emerging Markets SEK Average MSCI Emerging Markets (Daily TR USD Net) Number of funds
11
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,1 -1,0 3,4 2,3 0,5 3,1 0,7 8,1 4,0 4,1 3,5 1,0 3,1 3,2 3,2 3,3 1,4 0,5 0,2 0,3 0,3 -1,2 -1,1 0,7 0,8 1,8 0,9 4,3 4,3 -0,2 -0,3 -0,7 1,9 1,7 1,3 1,9 1,9 -0,1 -0,1 1,6 1,1
31 37 7 13 27 11 25 1 5 4 6 21 12 9 9 8 19 26 30 28 29 39 38 24 23 17 22 3 2 34 35 36 16 18 20 14 15 32 33
19,6 13,2 18,3 16,4 13,6 8,4 17,9 16,9 12,1
0,7 0,4 0,9 0,9 0,9 1,5 0,8 1,4 1,6
19,9 10,8 11,2 11,2 11,1 16,2 16,4 17,5 17,5 12,5 16,3 16,3 19,3 19,2 17,9 16,7 11,6 11,6 18,1 18,1 17,0 15,4 13,5 17,5 19,0 19,0 11,2
0,5 0,7 0,7 0,7 0,7 0,2 0,8 0,8 0,8 0,5 0,3 0,4 0,5 0,5 1,0 0,6 1,5 1,5 0,4 0,4 0,7 1,3 1,1 0,7 0,8 0,8 0,9
15,5 17,6
0,8 0,9
Sharpe 5 yr.
0,3 0,3 0,4 1,0 0,3 0,6
0,2
0,3 0,5
0,3
0,5 0,5 0,3 0,3
0,2 0,2 0,3 0,2
0,2 0,4 0,3
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 2,0%/min 8EUR 1,0%/min 8EUR max. 5% max. 1% 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1%, min 20 € 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1%, min 20 € 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % % / min. 20 EUR 1,0 % 2,0 % 1,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 2,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % max. 1% a 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % a 2,0 % 2,0 % 1,0% / 1 EUR 1,0% / 1 EUR 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,30 % 1,00 % 1,92 % 1,63 % 0,50 % 1,00 % 0,65 % 2,50 % 1,90 % 0,95 % 1,80 % 1,90 % 1,50 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 2,20 % 1,60 % 0,80 % 0,40 % 0,90 % 1,60 % 0,95 % 1,50 % 0,80 % 2,00 % 1,35 % 2,50 % 2,50 % 2,50 % 2,50 % 1,75 % 1,75 % 0,35 % 0,90 % 1,20 % 1,50 % 1,50 % 1,50 %
Ongoing charges (%/yr.)
b
b b
b
i
b b
b b
Domicile
2,07 % Finland 3,37 % Finland Denmark 2,05 % Luxembourg 1,82 % Finland 2,66 % Finland 0,65 % Finland 2,50 % Finland 1,90 % Finland Finland 1,80 % Finland 1,91 % Finland 1,50 % Finland 1,91 % Finland 1,91 % Finland 1,91 % Finland 2,20 % Finland 1,67 % Sweden 0,85 % Luxembourg 0,41 % Luxembourg 1,85 % Finland 2,08 % Luxembourg 1,56 % Luxembourg 1,88 % Luxembourg 1,11 % Luxembourg 2,00 % Finland 2,14 % Finland 2,50 % Finland 2,50 % Finland 2,50 % Finland 2,50 % Finland 2,22 % Luxembourg Luxembourg 0,81 % Finland 2,03 % Finland 1,64 % Finland Finland 2,15 % Finland Finland Total
41,4 3,4
0,8 0,1
3 203 381
419,9 178,0 22,7 18,3 274,1 81,9
-2,8 0,2 0,5 5,9 -1,6
13 230 236 103 623 1 786
125,8 63,1 60,0
7,3 -0,3 0,5
1 347 2 360 4 299
63,6 1196,7 375,9
0,0 0,0 -0,1
4 503 56 212
139,4 3,2
3,7 0,5
4 427 182
119,7
0,4
2 911
1221,1 237,4 49,7
8,5 -10,1 5,7
34 770 20 663 987
173,8
13,8
10 882
848,6 96,6 30,1 16,4 10,2
0,3 0,0 0,2 -0,1 0,3
10 303 6 781 3 341 126
7,6
0,0
1 701
5 878,4
33,6
185 357
10/14 Aktia Rahastoyhtiö Oy 06/11 SEB Varainhoito Suomi Oy 08/14 D. Kaloo / Aberdeen 12/02 D. Kaloo (Aberdeen) 09/05 Danske Capital 12/11 L. Svartling 06/06 eQ/Vanguard 02/11 J-P. Leppä 10/13 Evli-Rahastoyhtiö Oy 10/16 Evli-Rahastoyhtiö Oy 01/16öholm, W. Bruun, M. Haataja, K. Viljakainen 12/05 Alava, Eräjuuri 08/13 H. Alava 08/13 H. Alava 08/13 H. Alava 11/14 H. Alava 03/11 L. Blom & K. Rahuorg 02/15 L. Synning 01/13 A. Dolata 03/13 A. Dolata 05/02 LähiTapiola Varainhoito Oy 12/13 Copper Rock Capital Partners Ltd 12/13 Copper Rock Capital Partners Ltd 05/11 Nordea Inv. Mgmt/ J. Nøddekær 05/11 Nordea Inv. Mgmt/ J. Nøddekær 06/05 Nordea Inv. Mgmt/ M. Junker Nielsen 11/09 P. Moring 09/14 Duet Asset Mngmt / H. Ben Mlouka 09/14 Duet Asset Mngmt / H. Ben Mlouka 02/14 Fidelity / G. Konstantinidis 02/14 Fidelity / G. Konstantinidis 05/13 BNP Paribas Investment Partners 04/92 M-A. Meldahl 09/10 Seligson & Co Rahastoyhtiö 12/09 SP-Rahastoyhtiö Oy 04/13 V. Manninen 11/15 V. Manninen 12/05 Ålandsbanken Fondbolag 10/16 Ålandsbanken Fondbolag
10/13 10/13 01/16 01/11 08/13 08/13 08/13 08/13 09/15 03/16 04/16 04/16 12/13 12/13 05/11 05/11 06/05 05/15 09/14 09/14 02/14 02/14 06/15
04/13 04/13 03/15 03/15
39
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c
4,6 0,3
d
-29,6 -2,1 0,4 12,1 33,2
e e e h
98,9 3,5 -8,9
e
-14,5 29,3 2,6
d e
35,9 -1,2
e
e e e e e
-3,1 247,3 -30,7 18,5 -0,8 4,0 -1,6 3,3 -0,6 5,8
g -1,5 g 405,1
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: FAR EAST
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest China Danske Invest Emerging Asia Danske Invest FCP China Class A Danske Invest India eQ Emerging Asia 1 K Handelsbanken Aasia (A1 EUR) Handelsbanken Kiina (A1 EUR) JOM Komodo Indonesia JOM Silkkitie Nordea 1 - Far Eastern Equity Nordea India Nordea Far East Nordea China OP-India * OP-Emerging Asia * OP-China * Parvest Equity Best Selection Asia ex-Japan Parvest Equity China Parvest Equity India Parvest Equity Indonesia Parvest Equity South Korea Classic EUR Cap PYN Elite * Säästöpankki Aasia B * Ålandsbanken Kina Aktie Ålandsbanken Kina Aktie B (EUR) Average MSCI Far East Free (Daily TR USD Net) Number of funds
3,7 2,9 6,2 1,7
11 13 2 14
5,1
5
3,2 5,1 4,9 4,4 3,8
12 4 6 8 10
4,9 3,8 1,3 5,6
7 9 15 3
15,4
1
4,8 3,3
10,2 3,2 10,0 12,9 11,8 9,9 12,6
8 19 9 4 6 10 5
13,5 7,2 13,5 8,5 9,4 9,9 6,7 8,0 9,6 6,7 11,0 1,6 0,2 23,3
3 16 2 14 13 11 17 15 12 18 7 20 21 1
9,5 12,5 15
10,1 4,8 10,6 17,0 10,1 10,2 11,7 23,5 11,3 8,2 19,0 9,1 9,4 14,8 9,1 3,9 11,7 4,6 14,4 13,1 -1,9 8,3
13 19 10 3 12 11 7 1 9 18 2 16 14 4 15 21 8 20 5 6 22 17
10,6 11,7 21
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: LATIN AMERICA
8,7 8,7 6,8 0,7 7,9 11,1 9,7 30,9 14,4 6,2 9,5 6,5 3,8 -4,6 7,8 -8,7 6,2 2,6 -7,1 12,3 4,5 17,8 -0,5 2,5 2,3 6,4 5,7
9 8 12 21 10 5 6 1 3 15 7 13 17 23 11 25 14 18 24 4 16 2 22 19 20
6 mo. Rank (%) 14,1 3,1 14,9 -2,5 9,3 8,5 10,8 12,8 6,2 8,9 8,3 9,0 9,5 -4,8 5,3 5,1 9,1 8,2 -4,4 1,7 4,1 5,3 2,9 10,6 10,4 6,7 12,7
2 20 1 23 8 12 4 3 15 11 13 10 7 25 17 18 9 14 24 22 19 16 21 5 6
25
25
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
1,2
2
3,9
1
0,6 0,6 -1,4
4 3 5
1,0 2,5
-2,4 -0,2 0,7 -0,3 0,1 -4,3 -2,9 -4,6
5 3 1 4 2 7 6 8
-1,7 -1,7 5
-0,1 -0,6 0,8 -1,2 2,1 0,9 -0,4 -0,8
4 6 3 8 1 2 5 7
-4,5 -1,9 -4,0 -0,3 -2,0 -2,0 -3,8 2,4 1,4 -1,4 -0,1 -1,6 -4,0 -1,2 1,5 -5,0 -1,7 -4,9 -3,3 4,6 0,3 -3,0 -3,4 -1,8 -1,9 -1,7 0,9
23 14 21 7 15 16 20 2 4 9 6 10 22 8 3 25 11 24 18 1 5 17 19 12 13
0,1 1,2 8
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: MIDDLE EAST AND AFRICA
3 2 6 5 8 1 4 7
36,8 35,3 8
6,4 8,6 6,2 11,6 -1,2 18,9 10,8 6,1 14,0 9,0 10,0
6 5 7 3 9 1 4 8 2
8
9
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
5,8
1
1,0
2
3,4 4,1 2
14,9 0,7 2,2
1 4 3
9,0 6,7 5,5
2
4
-7,2 8,9 -5,4 1,9 -12,6 0,6 -2,3 6,6
5 1 4 2 6 3
6
4 1 2 3 6 5
6
-6,6 5,3 5,7 -9,0 -4,1 -5,0 -2,3 10,0
5 2 1 6 3 4
6
Subscr. fee
0,5 0,2 0,5 0,6 0,6 0,6 0,7
1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR max. 5% 1,0% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,5 % 1,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 %
0,8 0,4 0,7 0,5 0,5 0,5 0,4 0,4 0,6 0,3 0,6 0,1 0,0 1,4
Redempt. fee 2,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR max. 1% 2,0% / 8 EUR 1%/20 0,0 % 0,0 % 2,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 2,0 % a 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
Manag. and cust. fee 2,80 % 1,90 % 1,73 % 2,80 % 2,50 % 1,50 % 1,85 % 1,70 % b 1,20 % b 1,50 % 1,85 % 1,60 % 1,85 % 0,60 % 2,50 % 0,62 % 1,50 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,00 % b 1,00 % 1,85 % 1,85 %
0,5 0,6
Ongoing charges (%/yr.)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
-7,0 -0,9
4 962 1 814
6,6 1,7 -0,8 0,0 0,0 -0,7 0,0 -0,5 -1,0 -0,7 -0,7 -12,5 -13,6 0,0 0,0 0,0 0,1
3 336 413 63 953 14 097 178 539 856 26 487 16 239 27 322 17 908 2 501 14 360
-3,0 0,0 1,2
2 481 1 633 285
4 041,0
-32,1
199 364
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Finland Luxembourg Sweden Luxembourg Finland Luxembourg Luxembourg Sweden Finland Total
41,0 70,6 321,4 19,6 108,3 137,6 90,1 131,1 3,4 923,1
-1,3 -0,1 0,0 0,1 -3,9 -0,1 0,0 0,0 0,2 -5,2
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
24,1 23,1 41,7 39,9 3,4 132,2
-0,5 -0,2 -0,2 -10,6 -0,1 -11,7
3 940 2 129 10 265 3 738 90 20 162
Domicile
2,80 % Finland 1,90 % Finland 2,15 % Luxembourg 2,80 % Finland 2,51 % Finland 1,56 % Sweden 1,93 % Sweden 1,79 % Finland 1,33 % Finland Luxembourg 1,86 % Finland 1,61 % Finland 1,86 % Finland 2,40 % Finland 2,50 % Finland 2,50 % Finland 1,97 % Luxembourg 2,23 % Luxembourg 2,22 % Luxembourg 2,22 % Luxembourg 2,22 % Luxembourg 1,01 % Finland 1,99 % Finland 1,85 % Finland 1,85 % Finland Total
Size (MEUR) 102,7 59,0 29,3 52,3 38,9 596,1 107,3 12,4 56,3 12,2 187,7 318,2 158,4 132,4 188,1 112,6 402,2 162,6 841,5 63,1 7,1 333,8 5,7 61,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
03/05 Schroder Inv. Management Ltd 06/99 Newton Inv. Management 11/03 Schroder Inv. Management Ltd 09/06 Aberdeen Asset Mgmt 05/10 J-P. Leppä 02/15 M. Sens 10/14 M. Sens 05/12 Juuso Mykkänen 07/09 J. Mykkänen 10/03 Nordea Inv. Management 06/06 Nordea Inv. Mgmt (syöttör./matar./feeder) 02/01 Nordea Inv. Mgmt/ Rask Nøddekær 09/05 Nordea Inv. Mgmt (syöttör./matar./feeder) 04/04 JPM Asset Management / Raj Nair 10/07 Fidelity / T. Changponsang 06/01 J.P.Morgan AM / Song Chen 05/13 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Paribas Investment Partners 03/08 BNP Paribas Investment Partners 03/08 BNP Paribas Investment Partners 02/99 P. Deryng 06/14 Sp-Rahastoyhtiö Oy 03/15 E. Berglund 03/15 E. Berglund
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
06/10 01/07 11/03 08/12
500 500 5 000 500 500 no min. no min. 5 000 5 000 50 10 10 10 no min. 200 000 no min. no min. no min. no min. no min. no min. 10 000 50 100 SEK 100 SEK
09/09 10/14 05/12 07/09 10/03 12/13 05/14 11/13 04/04 10/07 05/02
02/99 06/14 03/15 03/15
Net subscr. from January (MEUR) d d
-35,8 29,3
d
-9,6 -6,1 4,1 20,6 -2,6 1,3 -0,3 -6,7 50,8 -30,4 -16,2 -33,0 -56,2 -7,1 -0,3 -0,2 0,1 0,0 8,1 0,1 -3,6
h
e
e
-93,8
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 2,6 3,8 1,3 1,8 1,2 3,4 3,2 3,3 3,6 2,7 1,8
6 1 8 7 9 3 5 4 2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
23,7 29,8 23,2 25,3 24,8 33,2 26,9 22,8
1,6 1,7 1,3 1,2 0,8 2,0 1,3 1,1
-0,1 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,2 -0,1 -0,2
26,2 28,1
1,4 1,3
-0,1 -0,1
Redempt. fee 2,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % a
Manag. and cust. fee 2,80 % 1,85 % 1,60 % 1,85 % 2,20 % 1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,40 % b
Ongoing charges (%/yr.) 2,80 % 1,98 % 1,68 % 2,31 % 2,20 % 2,21 % 2,22 %
2 737 21 550 2 856 4 076
17 572 1 029 49 820
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
10/04 Aberdeen Asset Mgmt 11/10 C. Halldin 03/15 C. Halldin 08/07 Nordea Inv. Management 09/08 BTG Pactual / J. Zitelmann 12/06 BNP Paribas Investment Partners 09/00 BNP Paribas Investment Partners 04/97 M-A. Meldahl 05/16gson & Co Fund Management Company plc
Active since (mo./yr.) 08/12 11/10 04/10 08/07 08/13
06/15
Minimum investment (EUR) 500 d no min. no min. 50 no min. no min. no min. 500 10
Net subscr. from January (MEUR) -8,9 0,2 -0,6 1,6 -4,0 -0,1 -0,1 0,2 3,0 -8,7
9
RISK
-8,6 3,1 1,5 -7,4 -16,8 -12,9 -6,8 14,8
0,5 0,6 0,4 0,1 0,4 0,7 0,5 1,8 1,0 0,4 0,5 0,4 0,2 -0,2 0,5 -0,4 0,4 0,1 -0,4 0,6 0,2 1,1 0,0 0,1 0,1 0,4 0,3
Sharpe 5 yr.
25
RETURN
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
19,1 14,4 19,4 16,9 19,5 17,2 19,2 16,9 14,2 18,1 18,3 16,9 19,1 19,3 14,9 22,3 17,2 19,9 17,9 19,8 19,6 16,1 17,3 22,2 20,6 18,3 22,9
RISK
37,4 51,3 28,8 31,0 19,3 66,3 35,4 25,0
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
Danske Invest Latin America Handelsbanken Brasilia (A EUR) Handelsbanken Latinalainen Amerikka (A1 EUR) Nordea 1 - Latin American Equity OP-Latinalainen Amerikka Parvest Equity Brazil Classic EUR Cap Parvest Equity Latin America Classic EUR Cap SEB Latinamerikafond Seligson & Co Tropico LatAm A Average MSCI EM Latin America TR Number of funds
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%)
22
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest Afrikka FIM Sahara Nordea 1 - African Equity Nordea European New Frontiers OP-Africa A * Taaleri MENA Equity A Average MSCI Emerging Markets (Daily TR USD Net) Number of funds
13
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
12
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. -6,6 5,3 3,6 3,9 1,2 3,4 1,8 1,1
6 1 3 2 5 4
22,6 14,5 18,9 19,9 14,4 17,1 17,9 17,6
-0,4 0,2 0,1 -0,4 -1,1 -0,7 -0,4 0,9
Sharpe 5 yr.
1,0 0,0 0,1 0,5 0,4 0,3
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
2,0 % 2,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
Manag. and cust. fee 1,85 % 2,20 % 1,95 % 1,85 % 2,50 % 2,70 % b
Ongoing charges (%/yr.)
1,85 % Denmark 2,23 % Finland 2,38 % Luxembourg 1,86 % Finland 2,50 % Finland 2,70 % Finland Total
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
11/12 09/06 11/08 05/06 03/12 05/11
J. Rohm (Investec) H. Alava Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt/ C. F. Nielsen Duet Asset Mngmt / A. Salami Taaleritehtaan Varainhoito Oy
11/12 09/06 11/08 05/06 03/12 05/11
500 35 50 10 50 000
6
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
-22,1 -0,5 -5,3 -17,4 -1,1 -46,4
14
EQUITY FUNDS: GLOBAL
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Global Alexandria Aggressive Manager Fund Alfred Berg Allocation Equity Danske Invest Global Equity Solution, EUR W h Danske Invest Global StockPicking EUR Danske Invest Sustainability Equity Danske Invest Compass Equity K eQ CO2 1 K Evli Global B FIM Global K Fondita 2000+ Fourton Tempo Handelsbanken Global Selective (A EUR) Handelsbanken Global Selective (AI EUR) Handelsbanken Global Index Criteria (A EUR) Handelsbanken Global Index Criteria (AI EUR) Handelsbanken Global Teema (A1 EUR) Handelsbanken Kasvu 100 (A1 EUR) Handelsbanken Kestävä Energia (A1 EUR) LocalTapiola Growth LocalTapiola Equity 100 * LocalTapiola Dividend A Nordea 1 - Emerging Consumer Nordea 1 - Global Portfolio BP Nordea 1 - Global Small Cap Fund BP - EUR Nordea 1 - Global Small Cap BI - EUR Nordea 1 - Climate and Environment Equity Nordea 1 - Global Stable Equity Nordea 1 Global Stars Equity BP EUR Nordea 1 Global Stars Equity BI EUR Nordea World Nordea Global Index Fund B K Nordea Global Index Fund I K Nordea Global Dividend A growth Nordea Global Dividend B growth Nordea Global Dividend I growth Nordea Equity Portfolio * Nordea Private Banking Equity Core C K Nordea Private Banking Equity Core C T Nordea Private Banking Equity Core I K Nordea Private Banking Equity Core I T Nordea Private Banking Equity Opportunities C K Nordea Private Banking Equity Opportunities C T Nordea Private Banking Equity Opportunities I T Nordea Private Banking Equity Opportunities I T Nordea Pro Stable Return OP-Climate OP-World OP-World II OP-Private Stock Strategy (Non-UCITS) A * OP-Clean Water B OP-Low-carbon World Fund A OP-Low-carbon World Fund B Parvest Equity World Low Volatility POP Global * SEB Ethical Global Index Fund SEB Global Equity Multimanager B SEB Global Equity Multimanager BI SEB Global Fund Seligson & Co Global Top 25 Brands Seligson & Co Phoenix A Savingsbank Equity Global B Average MSCI World Index (TR Net Dividend) Number of funds
3,4
17
10,2 11,3
31 26
10,3 2,9 1,7 6,0 2,9 6,8
2 19 23 5 20 3
18,4 10,8 5,0 17,5 12,2 14,3
1 30 35 2 21 6
13,9 14,2 11,6 12,7 12,0 14,3 8,9 10,8 7,5 13,4
3,3
18
5,0
7
4,7
3,7
6,3 2,2 4,4 5,0
4,5 3,4 2,0 3,6 4,0 5,5 10,7 4,5
9
14
4 21 12 8
10 16 22 15 13 6 1 11
4,6 6,2
8,8 9,3
34 29
9 7 25 18 23 5 33 29 34 12
12,0 18,0 8,3 6,9 16,8 8,3 11,0 8,1 9,5 10,5 12,2 12,5 10,4 9,1 6,5 8,9 7,6 8,5 3,3 11,8
14 1 36 41 2 37 21 39 27 23 12 9 24 30 42 32 40 35 45 17
16,0 11,3
3 27
12,7 8,1
7 38
12,6
19
12,2 13,1 13,5 11,7 12,3 12,5 11,3
13 6 5 18 10 8 19
12,8
12,8 13,5 11,8 12,5
12,2 10,2 11,2 12,7 13,1 14,1 15,7 13,5 12,9 12,5 15,0
23
15
16 10 24 20
22 32 28 17 13 8 4 11 14
9,4 12,0 9,1 9,8
28 15 31 26
6,2
43
12,3 8,8 10,3 10,8 11,1 13,5 15,1 3,5 11,8 10,4 13,5
11 33 25 22 20 4 3 44 16
35
EQUITY FUNDS SECTORS: CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES
* Non-UCITS Fund
6,1 4,9 5,5 8,0
RISK 1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
7,1 3,7 8,2 7,8 9,0 12,7 4,3 8,1 16,8 3,4 3,7 9,1 1,3 2,2 8,3 8,6 2,3 3,7 0,3 4,0 11,2 6,7 6,4 1,6 14,3 15,2 16,4 6,0
34 50 27 29 24 7 48 28 1 53 51 22 59 57 26 25 56 52 60 49 8 39 43 58 4 3 2 44
10,7 10,6 10,7 20,0 13,8 12,2 11,4 11,3 16,9 5,5 8,0 24,0 6,8 7,3 13,3 13,4 6,7 9,8 7,3 10,6 15,9 3,9 3,3 9,4 18,0 18,5 21,1 1,1
37 38 36 4 12 20 25 31 8 56 49 2 52 50 16 14 53 44 51 40 9 57 58 48 6 5 3 60
9,7 10,2 10,5 6,6 7,2 7,3 9,0 9,8 9,1 10,5 10,5 9,5 9,5 10,7 10,7 7,5 10,0 5,9 6,5 6,8 12,9 7,0 10,8 7,6 7,0 6,4 2,5 2,8 5,9 7,0 13,9 5,3 7,8 11,0
18 15 12 40 33 32 23 17 21 13 14 20 19 11 10 31 16 46 41 38 6 36 9 30 35 42 55 54 45 37 5 47
17,3 13,9 14,1 11,1 11,4 11,5 13,7 12,1 11,4 12,5 12,5 10,8 10,9 11,4 11,4 1,9 11,6 9,6 10,0 10,5 5,7 9,4 9,4 6,3 10,6 12,4 10,5 10,7 11,4 13,3 25,5 12,0 11,5 12,5
7 11 10 32 28 24 13 21 30 17 18 34 33 27 26 59 23 45 43 42 55 47 46 54 39 19 41 35 29 15 1 22
45
60
60
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
1 2
2
15,4 12,0 13,7 11,9
1 2
2
8,5 6,7 7,6 12,5
1 2
2,8 2,9 1,7 3,4 2,5 1,0 3,1 2,5 3,8 2,6 4,0 3,3 3,2 3,3 2,2 2,2 0,9 4,2 2,1 2,2 3,2 4,1 -0,1 3,6 2,6 2,6 2,9 1,8 2,6 2,6 3,0 2,5 2,5 3,0 3,1 3,1 3,2 3,0 3,1 3,0 3,0 2,0 2,0 2,1 2,1 1,9 3,7 2,7 2,8 2,7 0,2 2,9 2,9 1,5 2,8 3,1 2,5 2,6 2,4 3,2 5,4 2,9 2,7 3,3
30 25 57 8 45 59 19 43 5 36 4 10 11 9 47 49 60 2 50 48 12 3 62 7 39 37 29 56 38 35 24 44 41 22 16 15 13 23 18 21 20 54 53 52 51 55 6 33 32 34 61 27 26 58 31 17 42 40 46 14 1 28
2
16,2 12,2 14,4 18,9 17,3 14,2 14,7 16,3 15,5 15,2 16,8 25,2 15,0 15,1 15,5 15,4 15,7 15,8 17,1 16,3 18,1 13,3 15,9 16,8 15,1 15,1 18,1 10,4
0,4 0,3 0,6 0,4 0,5 0,9 0,3 0,5 1,1 0,2 0,2 0,4 0,1 0,2 0,6 0,6 0,2 0,2 0,0 0,3 0,6 0,5 0,4 0,1 1,0 1,0 0,9 0,6
15,6 15,3 15,3 13,9 13,9 13,9 14,8 14,0 14,0 14,0 14,0 14,9 14,9 14,9 14,9 10,5 15,6 15,5 15,5 14,5 16,5 14,0 13,7 13,0 16,2 14,7 12,9 12,9 13,7 13,4 19,5 16,5 15,2 14,2
0,6 0,7 0,7 0,5 0,5 0,5 0,6 0,7 0,7 0,8 0,8 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,7 0,4 0,4 0,5 0,8 0,5 0,8 0,6 0,4 0,4 0,2 0,2 0,4 0,5 0,7 0,3 0,5 0,8
2 1
2
-0,2 7,5 3,6 -2,0
2 1
2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
0,7 1,0
1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5-1% 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
1,4 0,9 0,3 1,3 0,8 1,0
1,0 1,0 0,8 0,8 0,7 1,0 0,6 0,9 0,5 0,9
1,0 1,1
0,9
0,9
1,2 1,0 0,8 0,9
1,0 0,7 0,8 1,1 1,1 1,1 1,2 0,9 1,0 0,9 1,1
Redempt. fee 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1%, min 20 € 1%/20 1,0 % 1,0 % 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,8 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a 0,0 % 1,0 %
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
1,87 % 1,00 % 0,00 % 1,49 % 1,68 % 1,60 % 0,50 % 1,50 % 1,60 % 1,10 % 2,00 % 0,93 % 1,85 % 1,00 % 0,65 % 0,40 % 1,40 % 1,60 % 1,50 % 1,50 % 0,40 % 1,50 % 1,50 % 0,75 % 1,50 % 0,85 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 0,75 % 1,00 % 0,75 % 0,40 % 1,50 % 0,95 % 0,80 % 1,90 % 1,05 % 1,05 % 0,40 % 0,40 % 1,45 % 1,45 % 0,40 % 0,40 % 0,80 % 1,80 % 1,60 % 1,00 % 0,40 % 1,80 % 1,80 % 1,80 % 1,50 % 1,80 % 0,40 % 0,55 % 0,20 % 1,50 % 0,60 % 1,10 % 1,80 %
1,87 % 2,75 % 1,55 % 1,49 % 1,69 % 1,60 % 1,96 % 1,55 % 1,60 % 1,10 % 2,00 % 0,93 % 1,95 % 1,06 % 0,70 % 0,41 % 1,46 % 1,68 % 1,55 % 1,50 % 0,74 % 1,50 % 1,91 %
b
b
i
b 1,13 % 1,91 % 1,91 %
b
1,00 % 0,75 % 0,40 % 1,50 % 0,95 % 0,80 % 1,97 % 1,05 % 1,05 % 0,40 % 0,40 % 1,59 % 1,59 % 0,54 % 0,54 % 0,80 % 1,80 % 1,91 % 1,31 % 1,93 % 1,81 % 1,80 % 1,80 % 1,97 % 1,87 % 2,28 % 1,93 %
b
0,60 % 1,12 % 1,84 %
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
69,5 12,1 5,5
-1,0 0,3 0,3
10 196 423 165
199,0 223,7 15,3 200,4 65,7 82,2 15,3 174,8
9,6 -1,3 1,1 4,0 0,1 -0,3 0,0 0,1
4 237 12 276 636 781 3 936 416 57
2223,9
-0,4
2037,1 873,7 76,9 79,8 60,5 57,2 87,7 74,1 3,5
0,0 0,1 0,0 9,7 3,4 -3,1 -0,3 -6,5 2,4
114 247 97 102 11 350 1 462 352 1 183 1 051 603 53
40,3 210,3 0,7
0,4 -0,6 0,0
2 908 4 228 74
2159,1 853,5
-79,8 20,6
70 630 41 179
1918,0
-13,8
166 357
124,6 875,0
0,6 -52,6
9 498 1 628
641,1
-1,9
1 627
711,8 129,6 217,0
-0,5 1,0 1,6
268 10 802 24 867
84,2 40,5 143,0
1,6 0,7 2,9
235 6 528 1 257
453,4 10,8 461,4 15,6
-0,3 -0,1 0,0 0,1
2 904 1 740 392
132,0 262,1 19,9 79,7 16 221,6
0,2 2,1 0,0 1,0 -98,6
32 594 12 713 2 152 14 105 669 212
05/94 04/11 09/14 01/14 12/12 11/99 05/00 06/02 04/94 10/00 09/98 04/13 11/12 11/12 09/08 09/08 05/15 09/14 10/14 01/01 09/11 01/11 11/08 08/11 03/14 03/14 03/08 04/07 03/16 03/16 10/97 10/12 10/12 12/12 12/12 12/12 09/05 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 09/99 02/97 10/04 06/97 05/15 11/12 04/15 04/15 05/13 09/06 10/93 04/95 11/04 12/88 06/98 09/00 09/09
A. Bergman & J. Haahtela SEB Varainhoito Suomi Oy Alfred Berg Omaisuudenhoito Danske Capital M. Jul Pedersen (Danske Capital) Generation Inv. Mgmt Danske Capital E. Saloranta H-K. Sjöholm Linnanvuori, Alava T. Lehto, M. Larsson K. Lempinen V. Kjellström V. Kjellström T. Welin T. Welin S. Lindfeldt M. Embrink P. Lindqvist LähiTapiola Varainhoito Oy LähiTapiola Varainhoito Oy LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Thomson, Siegel & Walmsley LLC. Thomson, Siegel & Walmsley LLC. Nordea Inv. Management Nordea Inv. Management Nordea Inv. Mgmt/ Swahn, Ovin Nordea Inv. Mgmt/ Swahn, Ovin Nordea Inv. Mgmt/ C. F. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/ R. Knudsen Nordea Inv. Mgmt/ R. Knudsen Nordea Inv. Mgmt/ Nielsen, Hemmingsen Nordea Inv. Mgmt/ Nielsen, Hemmingsen Nordea Inv. Mgmt/ Nielsen, Hemmingsen Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila Nordea Inv. Mgmt/ P. Walter, C. F. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/ P. Walter, C. F. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/ P. Walter, C. F. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/ P. Walter, C. F. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/T. Paasimaa Nordea Inv. Mgmt/T. Paasimaa Nordea Inv. Mgmt/T. Paasimaa Nordea Inv. Mgmt/T. Paasimaa Nordea Inv. Mgmt/ C. Vorm Lauri Tillman, Juha Hytönen Patrik Moring Patrik Moring H. Kojonen, P. Moring, J. Soikkeli Juha Asikainen, Lauri Tillman Lauri Tillman, Juha Hytönen Lauri Tillman, Juha Hytönen BNP Paribas Investment Partners A. Bergman & J. Haahtela R. Lundquist A. Katajisto A. Katajisto U. Bergman Holmberg, Härmä P. Seligson A. Pelli
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Finland Finland Total
40,9 87,4 128,3
-0,4 -0,8 -1,3
2 130 2 249 4 379
05/00 01/01
M. Linnanvuori LähiTapiola Varainhoito Oy
Domicile
Finland Finland Finland Denmark Denmark Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Sweden Sweden Sweden Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Luxembourg Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Total
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 04/11 09/14 01/14 12/12 08/06 03/04 07/15 05/11 02/14 07/09 04/13 03/14 03/14 07/12 07/12 05/15 01/15 10/15
10/14 11/13 05/15 05/15 02/11 07/13 09/00 10/15
50 5 000 no min. no min. 500 500 30 500 1 000 500 000 no min. 10 000 EUR no min. 1 000 000 no min. 50 000 no min. no min. no min. 500 10 000 500 50 50 50 75 000 50 50 50 75 000 10 10 100 000 10 100 000 1 000 000 10 1 1 100 000 100 000 1 1 100 000 100 000 1 000 000 no min. no min. 1 000 000 1 000 000 no min. no min. no min. no min. 20 500 500 100 000 500 10 10 50
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
11/08 08/11 03/14 03/14 03/08 04/07 03/16 03/16 10/97 10/12 10/12 12/12 12/12 12/12 09/05 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 09/99 09/07 04/16 04/16 05/15 11/12 04/15 04/15
Net subscr. from January (MEUR) c
d d d f
-3,8 3,7 1,8
30,6 -4,0 -0,1 61,4 1,4 14,0 0,0 -1,2 34,6
d d c e e
0,3 0,2 0,1 7,3 -15,5 -3,8 -2,3 -36,9 4,0 0,9 -69,1 0,1 -387,4 170,9
e
102,7
-4,3 285,5
284,9
22,9 32,3 -18,9 -13,9 11,7 56,5
f
e
-1,2 0,0 0,7 -0,2 -7,1 -0,8 -1,2 5,2 561,9
62
RISK
-1,9 -0,3 -1,1 2,9
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) FIM Brands LocalTapiola Consumer Average MSCI World - Consumer Staples Number of funds
15
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 2,1 3,8 3,0 3,7
2 1
14,4 17,1 15,7 13,1
-0,1 0,0 -0,1 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
1,1 0,9 1,0 0,9
1,0 % 0,0 %
Redempt. fee 1,0 % 1,0 % a
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
1,80 % 1,50 %
1,80 % 1,50 %
2
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
35 500 d
Net subscr. from January (MEUR) -9,6 -5,0 -14,6
16
EQUITY FUNDS SECTORS: FINANCE AND REAL ESTATE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest Real Estate eQ Europe Property 1 K OP-Property Parvest Real Estate Securities World Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa A Säästöpankki Kiinteistöosake Eurooppa B UB Asia REIT Plus K UB Asia REIT Plus A UB European REIT K UB European REIT A UB Global REIT K UB Global REIT A UB North America REIT A UB North America REIT K UB North America REIT T UB Real REIT * Average MSCI World - Finance Number of funds
-0,6 0,8 -0,4 0,7
6 3 5 4
6 1 5 7
9,9 13,6 10,1 10,7
8 1 7 6
-4,5 -5,0 -5,9 3,3
12 13 14 9
15,5
2
12,5
2
8,8 8,0 1,7 1,2 7,5 6,8 18,0 18,6 18,6 6,8 6,0 13,0
4 5 10 11 6 8 3 1 1 7
2,8
2
12,6
4
11,9
3
4,0
1
12,8
3
11,5
4
1,2 -1,8
11,0 11,4 10,9
13,0 14,8 6
7
5
8
1,5
13,2 13,2 1,3
2,3 0
0
EQUITY FUNDS SECTORS: TECHNOLOGY & TELECOM
1
11,7 7,6 8,1 9,1 9,0
1 3 2
18,4 16,3 15,0 16,6 18,0
3
1 2 3
16,4 19,2 16,0 17,2 19,6
3
2 1 3
15
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
2,9 5,3 5,0 3,1 4,2 4,2 -1,3 -1,4 3,7 3,6 3,2 3,1 4,5 4,6 4,6 3,0 3,3 4,8
14 1 2 12 6 6 15 16 8 9 10 11 5 3 3 13
12,5 12,5 26,8
1
7,3 7,3 13,1
1
1
1
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
3 2 1
13,6 15,8 17,8 15,7 18,7
3 2 1
3
3
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
2
6,1
1
2,5 5,2
11,5 10,5
1 3
10,7
2
10,9 13,7 2
11,9 8,4
1 3
10,1
2
10,1 11,2 3
EQUITY FUNDS SECTORS: HEALTH CARE
3
9,1 8,4 8,9 8,4 8,1 13,6 8,1 10,5 9,4 7,9
3 6 4 5 8 1 7 2
8
18,6 18,4 18,0 18,3 16,6 21,8 15,7 17,0 18,1 16,2
2 3 5 4 7 1 8 6
8
16,6 16,5 14,8 15,4 12,3 12,5 13,1 14,0 14,4 13,7
1 2 4 3 8 7 6 5
8
0,7 0,6 0,1 0,1 0,6 0,6 1,0 1,1 1,1 0,6 0,4 0,7
1,2
2 4 5 1 3
5,4 0,7 0,3 -0,9 -1,2 0,9 13,5
1 2 3 4 5
5
5
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
1,5 1,5 4,4
1
5 2 3 1 6 8 7 4
8
2,4 0,0 3,6 3,0 0,6 3,6 1,3 0,0 1,8 -0,8
4 7 2 3 6 1 5 8
8
1,2
1,90 % 1,50 % 1,80 % 1,50 % 1,60 % 1,60 % 0,90 % 1,70 % 0,70 % 1,20 % 0,80 % 1,40 % 1,20 % 0,70 % 0,70 % 1,45 %
Ongoing charges (%/yr.)
b b
b b b
0,9 1,0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
12,1 14,0 74,8 72,9 5,5
-0,4 -0,3 -17,2
356 264 4 247
-0,1
971
52,5
-1,6
273
45,0
5,1
267
91,5
0,1
234
23,8
-0,5
267
34,1 426,2
0,5 -14,5
126 7 005
04/05 02/04 10/04 05/13 05/16 05/16 02/07 01/14 05/04 01/14 02/05 01/14 12/14 12/14 12/14 06/12
R. Hakola (Danske Capital) E. Saloranta Minna Laine BNP Paribas Investment Partners Johan Hamström Johan Hamström UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy Real Asset Management Oy Real Asset Management Oy Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
2,42 % Luxembourg Total
386,5 386,5
0,0 0,0
09/12
BNP Paribas Investment Partners
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
1,70 % Finland 1,97 % Luxembourg Luxembourg Total
140,9 120,2 14,3 275,4
-1,8 0,1 0,0 -1,8
5 142
12/98 05/97 10/93
Allianz Global Investors Europe GMBH BNP Paribas Investment Partners U. Bergman
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
50,2 62,4
-0,1 -2,4
1 269 454
10/05 10/07 01/14 01/06 01/14
LähiTapiola Varainhoito Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy UB Real Asset Management Oy
Domicile
1,90 % Finland 1,52 % Finland 1,80 % Finland 1,97 % Luxembourg Finland Finland 0,90 % Finland 1,70 % Finland 0,70 % Finland 1,20 % Finland 0,80 % Finland 1,40 % Finland 1,20 % Finland 0,70 % Finland 0,70 % Finland 1,48 % Finland Total
Size (MEUR)
Active since (mo./yr.) 10/11 09/16 05/15 05/16 05/16
12/14 12/14 12/14
Minimum investment (EUR) 500 d 500 no min. e no min. 100 100 10 000 1 000 10 000 1 000 10 000 1 000 1 000 500 000 500 000 no min.
Net subscr. from January (MEUR) -3,3 0,7 -17,8 -0,1 6,0 -0,6 4,0 19,8 -6,9
5,1 7,0
14,7 14,7 23,5
0,9 0,9 1,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 %
0,0 %
1,50 %
Ongoing charges (%/yr.)
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
no min.
-0,5 -0,5
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
0
0,1
1
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,8 1,7 1,2 1,2 2,3
3 1 2
17,4 18,9 17,0 17,8 17,0
0,4 0,6 0,7 0,6 0,8
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,0 0,9 0,9 1,0 1,1
1,0% / 8 EUR 0,0 % 1,0 %
1,0% / 8 EUR 0,0 % 1,0 %
1,70 % 1,50 % 1,50 %
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,9 0,8
0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
Ongoing charges (%/yr.)
846 5 988
Active since (mo./yr.) 06/10 07/15
500 d no min. 500
6,8 0,1 -0,1 6,8
3
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 2,6 -1,2 -1,2 2,4 2,4 1,0 1,7
1 4 5 2 3
13,4 14,4 14,4 11,9 11,9 13,2 14,2
0,6 0,5 0,4 0,7 0,6 0,6 1,0
1,0
1,0 % a 1,0 % a 1,0 % 1,0 % a 1,0 %
1,50 % 0,90 % b 1,70 % b 0,80 % 1,40 %
Ongoing charges (%/yr.) 1,50 % 0,90 % 1,70 % 0,80 % 1,40 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Total
27,5
1,1
237
140,0
-1,4
1 960
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
1,95 % Finland 1,81 % Finland 1,55 % Sweden 1,50 % Finland 1,97 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg 0,60 % Finland Total
139,8 51,8 202,3 220,2 324,5 302,2 20,6 196,5 1 457,9
-1,7 -0,3 -0,3 0,2
4 679 2 898 23 592 4 063
0,0 0,0 -0,3 -2,5
5 429 2 472 10 704 53 837
08/00 05/00 02/15 01/01 05/97 10/00 10/93 01/00
Allianz Global Investors Europe GMBH Koskenkari A. Samuelsson LähiTapiola Varainhoito Oy BNP Paribas Investment Partners U. Bergman U. Bergman Holmberg, Härmä
0,9 1,0
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR) 500 d 10 000 1 000 10 000 1 000
Net subscr. from January (MEUR) -0,3 -14,7 5,3 -9,8
5
RISK
-6,6 -2,5 -3,4 7,7 -8,7 -18,6 -8,8 -5,1 -5,8 -5,3
1,0
1,0% / 8 EUR 1%, min 20 € 1%/8 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0 % a 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
12,8 12,8 15,4 15,4 12,7 12,7 17,9 17,9 17,9 11,8 16,1 18,8
RISK
7,9 6,3 5,5 8,0 7,4 7,0 14,4
1,0% / 8 EUR 1,0 % 1%/8 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 %
0,8 1,0 0,7 0,7
Redempt. fee
16
RETURN
-1,0
Subscr. fee
-0,2 -0,2 -0,2 0,2
RISK
7,4 10,6 10,9 9,7 13,8
Sharpe 5 yr.
18,3 20,5 23,5 15,1
RISK
3
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
13 2 14 12 15 15 7 8 1 3 10 11 6 4 4 9
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
EQUITY FUNDS SECTORS: INSDUSTRIALS & MATERIALS
Danske Invest MediLife FIM Rohto BioMed Handelsbanken Lääkeyhtiöt (A1 EUR) LocalTapiola Wellbeing Parvest Equity World Health Care SEB Concept Biotechnology SEB Medical Fund Seligson & Co Global Top 25 Pharmaceuticals Average MSCI World - Health Care Number of funds
-0,3 3,4 -0,4 0,3 -2,1 -2,1 2,4 2,0 3,5 3,2 1,5 1,2 2,5 2,7 2,7 1,7 1,4 27,7
14
1
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
LocalTapiola Infra UB Emerging Markets Infra K UB Emerging Markets Infra A UB Infra K UB Infra A Average MSCI World - Industrials Number of funds
6 mo. Rank (%)
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest Global Tech Parvest Equity World Technology SEB Technology Fund Average MSCI World - Information Technology Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
11,6 16,4 11,8 10,6
EQUITY FUNDS SECTORS: ENERGY AND UTILITIES
BNP Paribas L1 Equity World Aqua Average MSCI World - Energy Number of funds
17
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,4 2,1 1,8 2,3 2,1 -1,3 2,4 2,5 1,5 2,4
7 4 6 3 5 8 2 1
18,2 16,1 18,3 15,1 19,9 27,3 18,2 16,5 18,7 15,8
-0,3 -0,1 -0,2 0,5 -0,4 -0,7 -0,5 -0,3 -0,3 -0,3
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
1,1 1,3 1,1 1,4 1,0 0,9 1,0 1,2 1,1 1,1
1,0% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 %
Redempt. fee 1,0% / 8 EUR 1,0 % 0,0 % 1,0 % a 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0-0,5% a
Manag. and cust. fee 1,95 % 1,80 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 0,60 %
Ongoing charges (%/yr.)
Active since (mo./yr.) 06/10 12/07 11/07
05/10 07/15 07/13
8
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Minimum investment (EUR) 500 d 35 no min. 500 d no min. 500 500 10
Net subscr. from January (MEUR) 47,9 5,9 -12,8 -5,6 -0,4 -0,5 -0,7 -17,4 16,5
18
ALTERNATIVE INVESTMENTS: HEDGE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest Eliksir K * Danske Invest Neutral FIM Alpha A * Nordea 1 - Multi-Asset Säästöpankki Trendi * UB View * VISIO Allocator Average 3 month Euribor Index Number of funds
2,3 2,6
2 1
2,4 1,4
4,5 3,9
3 4
4,9
2
-3,2 8,7 3,8 0,2
5 1
2
3,7 2,3 0,0 6,3 -1,9 0,3 7,7 2,6 0,0
5
ALTERNATIVE INVESTMENTS: OTHER
3 4 6 2 7 5 1
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 0,7 3,7 -7,0 8,4 -4,3 -3,7 1,7 -0,1 -0,2
7
4 2 7 1 6 5 3
6 mo. Rank (%) 6,1 3,2 -0,8 -2,2 0,1 10,0 9,3 3,7 -0,1
3 4 6 7 5 1 2
7
7
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
-0,2 4,4 -8,0
-8,7
2 1 3
4
-4,3 -7,3 -12,2
2 5 7
-1,1 -3,7 -14,9 8,1
-6,8
4
-7,2
9
-11,2
6
-6,6 14,0
3 1
-16,2 6,1 -3,8 5,1
11 4 8 5
8,6 9,2 -3,1 1,4
-4,9 0,2 4
6 7 10 3
1,4 0,5 -0,3 0,1 3,5 4,2 5,1 2,1 0,0
4 5 7 6 3 2 1
2 1
-0,9 0,0 7
11
5,0 2,3 2,8 7,2 11,3 12,9 12,9 7,8 0,0
17 16
1,3 1,3
11 11
-3,2 -2,1 1,8 2,2 3,0 0,0
19 18 7 5 3 15
-13,5 -14,3 -2,1 4,3 5,5
20 21 18 5 4
2,8
14
1,1
11
27,8 4,9 6,5 2,7 19,3 7,6 6,7 6,9
1 12 10 15 2 6 9 8
12,2
2
-2,5 0,4 8,3 19,6 1,6 1,7 -0,1 0,0 0,0 3,4 3,8 1,5 1,4 -0,1
19 12 3 1 9 8 15 13 14 7 6 10
6,9 7,6 2,4 7,3 -0,2
7 5 16
17
21
Subscr. fee
Redempt. fee
0,8 2,1
1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % max. 1%
1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % max. 0,5%
Subscr. fee
Redempt. fee
0,6 -0,3 0,8 0,8 0,0
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,85 % 1,10 % 1,25 % 1,00 % b 1,80 % 1,00 % b 1,25 % b
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
2,59 % Finland 1,12 % Finland 2,67 % Finland 1,40 % Luxembourg 2,63 % Finland 1,34 % Finland 1,25 % Finland Total
38,5 251,5 17,3 262,5 2,9 44,6 126,4 743,6
-0,7 2,6 -0,2 4,2 0,0 0,0 -2,7 3,1
1 176 4 744 455 48 252 63 323 7 061
12/02 10/98 09/12 03/10 02/12 09/07 04/10
Danske Capital T. Liikanen (Danske Capital) P. Riutta-Nykvist, M. Mattila Nordea Inv. Management Sp-Rahastoyhtiö Oy Visio Varainhoito Oy P. Tuutti & A. Aalto
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
29,2
0,4
348
02/16 02/16 02/16 02/16 10/97 11/04 03/05 05/12 12/14 08/16 03/14 10/16 12/16 10/16 07/10 10/14 04/04 04/13 05/13 09/08 12/15 12/15 05/16 05/16 05/16 02/13 12/12 12/15
Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy V. Kivipelto (Danske Capital) T. Liikanen (Danske Capital) A. Kilpi (Danske Capital) eQ Varainhoito Oy eQ Varainhoito Oy eQ Varainhoito Oy FIM Kiinteistötiimi T. Hakulinen T. Hakulinen T. Hakulinen M. Zetterlund Tapio Tilli Juha Asikainen Antero Tenhunen BNP Paribas Investment Partners V. Lang K. Kangas K. Kangas Real Asset Management Oy Real Asset Management Oy Real Asset Management Oy A.Valkama & S.Wiklund A.Valkama & S.Wiklund S. Wiklund & A. Valkama
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
01/13 06/11 09/12 03/10 02/12 01/15
Net subscr. from January (MEUR)
500 500 d 35 50 50 e 10 000 50 000
-2,9 -32,3 -4,5 26,9 -0,2 -0,3 -4,8 -18,1
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
-0,4 -0,4
17 11 13 4 3
0,2 1,7 -2,5 1,2 -0,4 -0,3 0,2 0,0 0,0
Sharpe 5 yr.
7
RISK
-7,9 5,5 4,4 9,8 10,5
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Commodity (AIF) A * Aktia Commodity (AIF) B * Aktia Commodity (AIF) C * Aktia Commodity (AIF) D * Danske Invest Contrarian Danske Invest Gold * Danske Invest Commodity * eQ Care * eQ Finnish Real Estate * eQ Metsä * FIM Real Estate Non-UCITS A * FIM Forest A * S-Metsärahasto * FIM Forest C * Handelsbanken Raaka-ainerahasto (A EUR) OP-Forest Owner Fund B * OP-Commodity * OP-Rental Yield (Non-UCITS) B * Parvest World Commodities SEB Listed Private Equity UB Timberland Fund (AIF) A * UB Timberland Fund (AIF) I * UB Nordic Property A * UB Nordic Property I * UB Nordic Property T * Ålandsbanken Real Estate Fund A * Ålandsbanken Real Estate Fund C * Ålandsbanken Tomtfond B * Average 3 month Euribor Index Number of funds
19
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
-1,4
16
-1,4 5,1
16 2
0,7
14
2,6 7,1 1,7 1,8
4 1 10 8
1,7 1,9 0,9 1,3 0,0
9 6 13
12,2 16,3 14,2 1,5 0,7
-0,6 0,4 0,3 6,8 15,2
0,9
3,4
19,1 0,0 14,3 0,8 17,9 16,5 2,5 2,5
1,5 0,0 0,5 3,5 1,1 0,5 2,8 2,9
0,2 0,2 0,8 7,1 0,0
37,6 43,0 3,2 7,2 0,0
Sharpe 5 yr.
-0,5 -0,4 -0,9
-0,5 -0,9 -0,5 0,9
-0,4 0,0
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 2,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % 4,0 % 4,0 % 4,0 % 0,0 % 4,0 % 1%/8 2,0 % 0,0 % 1,0 % 2,0 % 2,0 % max 2,0% max 2,0% max 2,0% max 4,0% max 4,0% 2,0 %
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 2,0 % 2,0 % 2,0 % max 4,0% a 4,0 % max 4,0% max 4,0% 0,0 % 0,0 % a 1%/8 1,0 % 0,0 % 1,0 % 3,0 % 3,0 % max 5,0% max 5,0% max 5,0% max 4,0% max 4,0% max. 4,0%
Manag. and cust. fee 1,43 % 1,43 % 0,93 % 0,93 % 2,10 % 1,90 % 1,90 % 1,95 % 1,95 % 1,50 % 1,90 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % 0,70 % 1,50 % 1,87 % 1,90 % 1,50 % 1,50 % 1,35 % 1,10 % 1,20 % 0,80 % 1,00 % 2,25 % 1,50 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.) b b b b
b b b
b
b b b b b b b b b
2,17 % 2,20 % 2,18 % 2,04 % 1,95 % 2,50 % 1,80 %
0,74 % 1,65 % 1,88 % 2,46 % 1,95 %
2,77 % 2,01 % 1,10 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total
5,6 8,0 3,8 403,6 259,6 9,3 68,2 23,2
-0,1 -0,9 0,1 35,1 35,7 9,2 0,0 4,1
232 760 801 2 390 1 225 50 6 334 1 169
299,1 71,4 22,8 853,8 264,3 247,6 65,2
0,2 0,0 0,3 0,0
2 205 3 154 18 603
0,0 23,4
3 813
19,0
1,9
226
396,5
6 039
60,1 3 110,2
442 44 794
109,3
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
02/16 02/16 02/16 02/16 06/11 04/11 06/11
50 50 1 000 000 1 000 000 500 500 500 500 500 500 000 5 000 5 000 200 1 000 000 no min. 5 000 no min. 5 000 no min. 500 5 000 1 000 000 5 000 5 000 000 1 000 000 500 500 000 EUR 10 000
12/14 08/16 03/14 10/16 10/16 10/16 01/16 10/14 08/16 07/15 09/08 12/15 12/15 05/16 05/16 05/16 12/12 12/12 12/15
19
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) 27,8 c
d d d
1,3 2,2 0,6 122,7 123,9 9,2 67,0 28,5
5,2 19,1 3,7 257,5 0,0 0,0 58,6 1,9
110,6 h
55,8 895,6
20
ASSET ALLOCATION FUNDS: GLOBAL
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Asset Allocation * Aktia Secura Aktia Secura E Aktia Secura F Aktia Solida Alexandria Balanced Manager Fund Alexandria Cautious Manager Fund Alexandria Growth Manager Fund Alfred Berg Fixed Income Allocation Alfred Berg Optimal Allocation Fund B Danske Invest Compass 25 K Danske Invest Compass 50 K Danske Invest Compass 75 K Danske Invest Golden Piggy Bank K Danske Invest Navigator K Danske Invest 2020 K Danske Invest 2030 K Danske Invest 2040 K eQ Mandate 1 K * eQ Mandate 2 K * Evli Global Asset Allocation B Evli Global Asset Allocation IB Evli Global Multi Manager 40 B Evli Global Multi Manager 75 B FIM Balanced FIM Asset Management 100 FIM Asset Management 30 FIM Asset Management 70 Handelsbanken Eläke 50 Active (A1 SEK) Handelsbanken Eläke 60 Active (A1 SEK) Handelsbanken Eläke 70 Active (A1 SEK) Handelsbanken Eläke 80 Active (A1 SEK) Handelsbanken Vakaa 25 (A1 SEK) Handelsbanken Varainhoito 25 Handelsbanken Varainhoito 50 Handelsbanken Varainhoito 75 LocalTapiola 2020 LocalTapiola 2025 LocalTapiola 2035 LocalTapiola 2045 LocalTapiola World 20 A LocalTapiola World 50 LocalTapiola World 80 LocalTapiola Shield * Nordea Premium AM Global Growth Growth Nordea Corporate AM Global Growth Growth Nordea Institutional AM Global Growth Growth Nordea Premium AM Global Moderate Growth Nordea Corporate AM Global Moderate Growth Nordea Institutional AM Global Moderate Growth Nordea Corporate AM Global Balanced Growth Nordea Institutional AM Global Balanced Growth Nordea Premium AM Global Balanced Growth Nordea Premium Asset Management Growth K * Nordea Corporate Asset Management Growth K Nordea Institutional Asset Management Growth K Nordea Institutional Asset Management Growth T Nordea Premium Asset Management Moderate K * Nordea Corporate Asset Management Moderate K Nordea Institutional Asset Management Moderate K Nordea Institutional Asset Management Moderate T Nordea Premium Asset Management Balanced K * Nordea Corporate Asset Management Balanced K Nordea Institutional Asset Management Balanced K Nordea Institutional Asset Management Balanced T Nordea Premium Asset Management Conservative K Nordea Premium Asset Management Conservative T Nordea Corporate Asset Management Conservative K Nordea Institutional Asset Management Conservative K Nordea Institutional Asset Management Conservative T Nordea Savings 10 Nordea Savings 25 Nordea Savings 50 Nordea Savings 75 Nordea Stable Return A K Nordea Stable Return I K OP-Sustainable World A OP-Sustainable World B OP-Moderate B OP-Tactical Portfolio Fund * OP-Private Strategi 25 A * OP-Private Strategy 50 (Non-UCITS) A * OP-Private Strategy 75 (Non-UCITS) A * OP-Private Target Return A * OP-Private Target Return Plus A * OP-Capital Guaranteed 2017 * OP-Brave A OP-Conservative A * POP Optimum * POP Stable * SEB 20 B SEB 50 B SEB 80 B SEB Ethical Forum B Seligson & Co Pharos
* Non-UCITS Fund
21
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
3,1 3,3
35 29
6,6 8,3
41 26
4,9 6,2
44 28
3,4
25
4,2 8,2 4,5 10,3
49 29 47 13
3,6 6,0 3,4 7,2
49 34 51 18
3,8 3,7 3,6 3,2 3,4 -0,8 1,9 3,1 3,1
21 22 23 32 27 45 42 34 33
7,5 6,6 8,1 9,6 10,7 4,0 9,1 11,0 10,6
32 40 30 17 9 51 22 8 11
5,9 5,2 6,2 7,2 8,8 2,9 6,3 8,8 8,5
2,8 2,4 4,9
38 41 6
4,3 4,0 4,2 5,4 5,4 5,4 2,7
13 17 15 3 1 2 39
0,3 1,2 5,9 8,7 6,7 12,7 5,7 10,2 10,1 14,3 14,4 14,3 3,7
56 55 43 25 39 4 45 14 15 3 1 2 52
3,9
20
8,2
4,2 4,5 4,5
14 10 9
5,0 5,0
4 5
9,5 10,5 11,2 11,4 6,1 7,5 10,1 2,7
35 42 31 17 6 53 27 7 12
3,3 4,9 4,5 4,5 2,9 3,5 2,2 3,0 2,5 6,9 4,3 4,3 4,3 6,7 1,8 3,7 5,4 5,7
62 37 45 44 65 61 71 64 69 15 52 53 54 17 73 60 27 23
1,2 2,2 4,7 6,4 6,1 10,1 4,4 8,0 6,9 10,7 10,9 10,8 1,6
57 54 45 25 33 4 47 13 22 3 1 2 55
6,0 6,8 5,3 3,9 4,6 3,8 2,5 3,8 1,1 4,5 5,1 5,0 -1,5
28
6,2
30
18 12 7 5 42 33 16 53
6,7 8,6 8,7 8,5 6,1 6,9 7,9 1,6
23 10 8 11 32 21 14 56
2,5
40
10,6
10
8,7
9
3,6
24
6,9
37
5,3
41
3,0
36
8,7
24
6,9
20
4,3 4,3 4,2 3,9
12 11 16 18
5,8 7,2 9,2 11,3 7,9
RISK 1 yr. Rank (%)
44 35 21 6 31
4,5 5,6 7,4 9,3 5,3 5,9
46 37 16 5 39 36
38 26
58 15 48 29 50 52 43 19 24 40
3,9
19
9,0
23
5,5 6,4
0,5 1,7
44 43
3,3 3,4 3,2 3,4 2,8 4,6 4,9
30 26 31 28 37 8 7
1,3 9,4 5,1 8,3 4,2 4,3 7,3 9,5 6,8 6,9
54 20 46 27 50 48 34 19 38 36
-0,2 7,8 4,1 6,2 3,5 3,3 5,1 6,9 6,6 5,3
6 mo. Rank (%)
20 16 33 56 43 58 68 57 74 47 35 36 79
8,6 5,3 5,1 5,1 1,3 6,3 1,2 8,6 0,0 6,0 3,7 6,1 9,0 10,1 3,0 6,1 11,9 11,6 6,2 6,6 2,5 2,9 2,7 4,9 3,2 8,2 2,0 5,8 5,6 10,5 10,8 10,8 1,4
13 40 43 42 68 30 70 14 82 35 50 34 12 10 53 33 1 2 31 27 64 55 58 45 51 20 66 36 38 7 3 4 67
2,8
67
4,9
44
6,2 8,3 7,9 7,8 5,3 6,3 8,2 0,9
19 6 10 11 29 18 7 76
4,1 8,3 8,5 8,3 2,2 4,6 7,8 0,1
48 19 15 18 65 46 22 81
9,5 9,6 10,2 10,5 5,4 5,5 5,7 5,7 7,5 7,6 8,0 8,2 4,4 4,4 4,5 4,8 4,7 4,4 5,5 7,0 8,5 4,7 5,3
4 3 2 1 28 26 22 24 13 12 9 8 50 49 46 39 40 48 25 14 5 41 32
10,3 10,3 10,8 10,8 2,5 2,6 2,8 2,7 6,5 6,5 6,8 6,8 0,2 0,2 0,3 0,5 0,6 0,7 2,6 6,2 10,0 0,4 0,6
9 8 6 5 63 62 56 60 29 28 25 26 79 80 78 76 75 72 61 32 11 77 74
3,8 4,6 4,4 5,2 5,7 0,8 0,8 -2,5 4,1 3,3 4,8 2,9 2,3 1,8 1,0 5,3 5,3
59 42 51 34 21 77 78 80 55 63 38 66 70 72 75 31 30
5,3 8,3 3,1 5,8 8,5 2,9 3,9 0,7 8,0 2,7 5,3 1,3 1,2 4,1 7,3 2,7 7,6
39 17 52 37 16 54 49 73 21 59 41 69 71 47 24 57 23
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,4 2,5 2,5 2,5 0,8 2,3 0,9 3,0 0,4 1,2 1,8 2,3 2,7 2,2 1,3 1,8 3,0 2,9 2,2 2,3 2,2 2,3 1,4 1,7 3,1 2,7 1,4 2,3 3,3 4,3 4,2 4,2 2,5 1,5 2,3 3,4 1,6 2,5 2,7 2,7 1,1 1,4 1,9 0,5 2,0 2,1 2,1 1,0 1,0 1,0 1,6 1,6 1,6 2,6 2,6 2,7 2,7 1,2 1,2 1,2 1,3 1,9 1,9 2,0 2,0 0,8 0,8 0,8 0,8 0,9 0,8 1,2 1,9 2,6 1,3 1,3 0,8 0,8 2,0 3,3 1,4 2,0 2,5 1,9 2,6 0,7 2,5 1,4 2,5 0,8 1,0 1,7 2,6 1,5 2,1
65 24 27 26 86 31 82 8 95 73 53 33 12 38 70 52 9 10 36 34 37 32 66 54 7 11 67 35 5 1 3 2 28 60 30 4 59 23 13 14 77 62 47 94 42 41 39 80 79 78 57 56 58 20 19 15 16 76 75 72 71 50 49 45 46 91 92 90 89 83 88 74 51 21 69 68 84 84 43 6 64 44 22 48 17 93 29 63 25 87 81 55 18 61 40
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,8 1,1
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 %
1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,5 % 1,0% / 8 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0% / 20 EUR 0,0 % 1,0% / 20 EUR 1,0% / 20 EUR 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0% / 8 EUR 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,0% / 8 EUR 1,0% / 8 EUR 0,5 % 1,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0-1%
1,40 % 1,87 % 2,18 % 2,18 % 1,05 % 1,00 % 0,50 % 1,00 % 0,00 % 1,30 % 0,10 % 0,25 % 0,35 % 0,50 % 0,85 % 0,50 % 0,50 % 0,50 % 0,70 % 0,00 % 1,25 % 0,50 % 0,85 % 1,00 % 1,60 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 0,90 % 0,90 % 1,40 % 1,50 % 0,75 % 0,75 % 0,75 % 0,75 % 0,45 % 0,55 % 0,65 % 1,00 % 1,70 % 1,60 % 0,85 % 1,10 % 1,00 % 0,65 % 1,30 % 0,75 % 1,40 % 1,70 % 1,60 % 0,85 % 0,85 % 1,10 % 1,00 % 0,65 % 0,65 % 1,40 % 1,30 % 0,75 % 0,75 % 0,80 % 0,80 % 0,70 % 0,50 % 0,50 % 1,00 % 1,20 % 1,60 % 1,80 % 1,75 % 1,20 % 1,25 % 1,25 % 1,15 % 0,33 % 0,40 % 0,40 % 0,40 % 0,90 % 0,90 % 0,90 % 1,65 % 0,75 % 1,87 % 1,05 % 0,25 % 0,35 % 0,45 % 0,90 % 0,35 %
1,68 % 1,87 % 2,18 % 2,18 % 1,05 % 2,32 % 1,35 % 2,54 % 0,69 % 1,97 % 1,04 % 1,39 % 1,61 % 1,90 % 1,63 % 1,61 % 1,96 % 2,01 %
9,9 8,6 8,6 8,6 2,5 8,5 3,2 10,7 1,3 8,2 5,8 9,0 12,3 11,2 4,5 8,6 14,4 14,4
0,4 0,6 0,6 0,6 1,2 0,4 0,8 0,3 2,0 0,9 0,8 0,5 0,4 0,6 0,4 0,5 0,4 0,4
0,9 1,4 1,1 0,9 1,1 0,7 1,0 0,9 0,9
5,3 5,3 6,3 10,3 6,6 12,9 4,3 9,0 11,2 16,0 16,4 16,4 7,1
1,2 1,3 0,9 0,4 0,7 0,3 0,6 0,4 0,1 0,3 0,3 0,3 -0,2
0,0 0,2 0,9 0,8 1,0 1,0 1,3 1,1 0,8 0,9 0,9 0,9 0,5
8,0
0,4
1,0
4,9 10,2 10,8 10,9 4,7 6,6 9,7 1,4
1,3 0,8 0,8 0,7 1,2 1,0 0,9 0,8
1,4 1,1 1,1 1,2 1,2 1,1 1,1 1,3
11,5 11,5 11,5 11,5 4,5 4,5 4,5 4,5 8,0 8,0 8,0 8,0 2,9 2,9 2,9 2,9 2,9 2,8 4,4 7,7 11,2 5,8 5,8
0,8 0,9 0,9 0,9 1,2 1,3 1,3 1,3 1,0 1,0 1,0 1,1 1,6 1,6 1,6 1,7 1,7 1,7 1,3 0,9 0,8 0,8 0,9
8,7 13,0 4,5 8,1 11,9 2,4 3,3 3,2 12,6 4,7 8,6 2,5 3,2 6,7 10,3 4,1 6,0
0,5 0,4 1,0 0,7 0,5 0,4 0,3 -0,7 0,3 0,8 0,6 1,2 0,8 0,3 0,1 1,3 0,9
1,8 1,0 1,4 1,0
1,0
1,6
1,1
2,1 1,6 1,2 1,0 1,3
0,8
0,3 0,8 1,4 1,1 1,8 1,3 1,1 1,0 1,5 1,2
a a a a a a a
a
b b
i i i
1,49 % 0,74 % 1,10 % 1,21 % 1,61 % 1,10 % 0,68 % 0,97 % 1,32 % 1,33 % 1,34 % 1,33 % 0,95 %
b
1,48 %
i i i i i i i i
1,57 % 1,69 % 1,70 % 1,69 % 1,00 % 1,21 % 1,33 % 1,58 %
1,74 % 1,64 %
1,14 % 1,04 %
1,44 % 1,34 %
0,85 % 0,85 % 0,75 %
1,01 % 1,23 % 1,64 % 1,86 % 1,77 % 1,22 %
b
1,42 % 0,98 % 1,26 % 1,52 % 1,77 % 1,69 % 1,99 % 0,90 % 1,68 % 1,05 % 1,87 % 1,05 % 1,09 % 1,56 % 2,06 % 1,06 % 0,52 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Sweden Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
19,3 271,8
-0,2 -0,4
2 283 27 660
574,5 183,3 60,0 58,0 30,8 72,1 1387,5 551,3 143,0 13,6 36,4 196,7 175,2 63,4 13,4
0,6 2,3 0,1 1,2 0,0 -0,1 1,0 4,4 0,7 0,1 0,2 -1,8 1,1 0,4 0,5
29 416 2 848 840 1 510 658 1 527 60 507 33 645 12 108 4 728 415 1 347 2 732 5 478 74
5,4
0,4
82
19,1 13,9 25,7 52,6 74,5 99,9 160,9 333,5 343,2 123,8 1095,5 15,1 98,1 17,8 86,0 147,8 65,6 16,3 63,8 96,5 77,5 50,7 2,0
-0,2 -0,1 0,3 0,1 -0,1 1,4 0,0 0,0 0,1 0,0 0,0
455 584 1 488 30 674 14 365 38 863 7 814 19 992 28 768 23 080 83 987
0,0
14 949
0,0 1,2 0,3 0,0 0,3 0,5 0,1 -1,6 0,6
406 505 406 301 8 415 9 232 2 658 1 090 141
3,4
0,7
171
5,5
1,8
225
205,6
5,0
2 908
2049,3
16,8
20 786
897,2
13,0
9 302
193,0
-0,4
2 756
438,1 1464,2 960,5 367,6 505,5
-3,2 1,8 4,1 1,6 -1,3
24 908 71 043 70 336 24 069 35 873
35,7
1,9
520
1615,6 72,6 1159,3 1934,8 532,9 63,1 50,1 34,9 328,8 995,0 28,7 69,8 18,5 13,9 13,7 38,7 57,8
15,4 0,2 -17,1 18,3 18,8 0,8 -0,2 -0,4 4,6 8,7 -0,2 -2,2 -0,4 0,0 0,0 -0,2 0,7
170 061 320 2 029 3 466 1 153 204 112 3 198 51 372 81 524 5 760 6 995 258 437 372 421 3 974
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
03/04man, T. Leinonen, J. Rantala & J. Siekkinen 10/87 A. Bergman & J. Sandström 10/14 A. Bergman & J. Sandström 10/14 A. Bergman & J. Sandström 04/01 A. Bergman & J. Sandström 04/11 SEB Varainhoito Suomi Oy 04/11 SEB Varainhoito Suomi Oy 04/11 SEB Varainhoito Suomi Oy 09/14 Alfred Berg Omaisuudenhoito 12/93 Alfred Berg Omaisuudenhoito 05/00 Danske Capital 12/01 Danske Capital 12/01 Danske Capital 12/00 Danske Capital 03/06 Danske Capital 05/99 Danske Capital 05/99 Danske Capital 11/04 Danske Capital 01/16 eQ Varainhoito Oy 01/16 eQ Varainhoito Oy 08/09 P. Lindahl 08/09 P. Lindahl 02/02 P. Lindahl 11/99 P. Lindahl 05/01 T. Koskenkari & J. Nisula 05/10 A. Pakarinen 12/05 Pakarinen 12/05 Pakarinen 09/14 T. Gylfe 09/14 T. Gylfe 09/14 T. Gylfe 09/14 T. Gylfe 09/14 J. Guggi 09/16 J. Guggi 09/14 J. Guggi 09/16 J. Guggi 09/99 LähiTapiola Varainhoito Oy 09/99 LähiTapiola Varainhoito Oy 12/04 LähiTapiola Varainhoito Oy 11/07 LähiTapiola Varainhoito Oy 10/07 LähiTapiola Varainhoito Oy 02/02 LähiTapiola Varainhoito Oy 10/99 LähiTapiola Varainhoito Oy 05/09 LähiTapiola Varainhoito Oy 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 09/16 K. Forsström 11/99 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 01/03 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 01/03 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 04/14 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 11/15 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 12/10 Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila 09/04 Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila 07/03 Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila 07/03 Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila 01/06 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 10/12 Nordea Inv. Mgmt/ K. Forsström 09/16 Juha Asikainen, Lauri Tillman 09/16 Juha Asikainen, Lauri Tillman 03/12 Timo Leskinen 04/01 H.Kojonen 05/15 H. Kojonen, P. Moring, J. Soikkeli 05/15 H. Kojonen, P. Moring, J. Soikkeli 05/15 H. Kojonen, P. Moring, J. Soikkeli 12/15 Jussi Kärävä, Petri Venäläinen 12/15 Jussi Kärävä, Petri Venäläinen 04/06 Amundi Asset Management 03/89 Timo Leskinen 06/09 Timo Leskinen 10/05 A. Bergman & J. Sandström 10/05 A. Bergman & J. Sandström 11/00 A. Katajisto 11/00 A. Katajisto 11/00 A. Katajisto 04/99 Simo, Sandström 11/99 P. Rutanen
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 10/14 10/14 10/14 04/11 04/11 04/11 09/14
50 no min. 50 50 50 5 000 5 000 5 000 no min. no min. 30 30 30 30 500 000 30 30 30 500 500 000 1 000 1 000 000 1 000 1 000 35 35 35 35 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 500 500 500 500 500 500 500 500 5 000 25 000 1 000 000 5 000 25 000 1 000 000 25 000 1 000 000 5 000 5 000 25 000 1 000 000 1 000 000 5 000 25 000 1 000 000 1 000 000 5 000 25 000 1 000 000 1 000 000 5 000 5 000 25 000 1 000 000 1 000 000 10 10 10 10 10 50 000 no min. no min. no min. 30 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 no min. no min. no min. 20 20 500 500 500 500 10
05/00 12/01 12/01 10/10 10/10 10/10 05/99 11/04 01/16 01/16 08/09 08/09 02/02 02/02 01/15 01/12 01/12 01/12 09/14 09/14 09/14 09/14 09/14 09/16 09/14 09/16
09/16 09/16 09/16 09/16 09/16 09/16 09/16 09/16 09/16 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 04/14 12/10 09/04 07/03 07/03 01/06 01/06 09/16 09/16 01/14 05/15 05/15 05/15 05/15 12/15 12/15 05/10 01/14 01/14 10/14 10/14 05/15 05/15 05/15 01/12 08/05
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c
c c
d d d d d d d
-0,6 3,5
-9,6 27,8 14,8 13,0 0,9 -1,5 25,0 30,4 3,9 0,2 -9,4 -2,2 6,5 3,7 12,7
f
2,0
f f
-1,3 -7,0 -1,5 -1,8 -5,4 -22,2 0,1 0,4 0,5 0,3 -0,4 0,2 61,1 0,7 2,5 5,1 3,7 0,8 1,8 0,7 -1,4 -3,1 1,7
e
d d d d d d d d e h e h
2,9
h
5,1
e 17,7
114,0
65,5
e e
31,1
e
20,7 26,0 30,6 9,9 3,4 35,1
e
f f f f
96,7 -3,4 93,0 86,0 8,1 39,1 25,4 -5,3 25,2 99,5 0,4 -6,7 0,4 -0,2 -0,4 -3,7 2,6
22
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Säästöpankki Maailma Taaleri Active A * Taaleri Active C * Taaleri Allocation 100 A Taaleri Allocation 100 C Taaleri Allocation 25 A Taaleri Allocation 25 C Taaleri Allocation 50 A Taaleri Moderate Owner * Taaleri Optimal Allocation A Taaleri Courageous Owner * Taaleri Cautious Owner * UB Pension UB Smart * UB Smart A * Ålandsbanken Allokeringsportfölj Hög Risk Ålandsbanken Allokeringsportfölj Hög Risk SEK Ålandsbanken Allokeringsportfölj Låg Risk Ålandsbanken Allokeringsportfölj Låg Risk SEK Ålandsbanken Premium 30 Bank of Aland Premium 30 sek (s) Ålandsbanken Premium 50 Bank of Aland Premium 50 sek (s) Ålandsbanken Premium 70 Bank of Aland Premium 70 sek (s) Average MSCI World Index (TR Net Dividend) Number of funds
3,3
1,7 2,7
31
49 40
8,8
24
7,3
17
6,9
24
5,3
45
6,5
28
6,8
25
7,5
15
2,8 5,5
61 42
2,2 8,2 7,1
82 7 18
2,5
44
4,8
52
2,4
63
42
6,3
46
3,9
55
2,5
45
6,8
42
2,6
62
7,8 15,0 49
6,0 13,5 59
-0,6 -2,7 1,2 0,0 1,4 0,5 4,6 11,0
63
95 98 87 94 86 93
6 mo. Rank (%) 7,0 17,0 16,8 13,4 13,3 4,2 4,1 8,1 9,3 7,7 11,5 5,9 -0,8 7,0 6,1 5,0 4,8 2,2 1,1 0,7 -0,3 3,5 2,9 4,8 4,4 5,4 12,5
33 1 2 3 4 63 65 27 17 30 7 47 107 34 43 56 59 86 93 94 106 69 73 60 62
98
107
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
3,3 4,6
3 2
2,1 5,2
4 1
3,8 2,6
8,1 8,4 8,6 9,0 10,2 5,3 8,2 10,7
4
5 4 3 2 1 6
5,2 6,7 6,2 6,6 8,4 5,0 6,4 5,9
6
5 2 4 3 1 6
2,6 4,2 4,2 3,4 3,4 1,8 1,8 2,5 2,4 2,0 2,8 0,9 0,8 2,6 2,2 4,1 4,6 1,6 3,2 2,0 3,5 3,0 4,1 3,9 4,6 2,1 3,3
36 4 5 12 13 72 73 39 46 61 23 105 113 30 55 8 1 79 17 62 11 19 9 10 2
6
4 2 6 5 1 3
6,9 7,3 5,9 6,0 7,9 2,9 6,1 10,6
3 2 5 4 1 6
6
6
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
9 7 19 16 6 13 17 12 4 14
5,3 3,5 4,8 3,9 2,3 5,1
2 18 8 15 23 5
5,4
1
3,3
20
2,6
21
2,5 4,4 5,2 4,7 4,2 5,0
22 11 3 10
5,2 5,3 2,6 2,9 5,9 5,5 3,3 5,4 6,3 4,5 4,9 5,8 3,7 6,2 3,6 2,0 6,4 6,6 6,6 3,8 2,3 7,3 2,7
13 12 25 23 8 10 22 11 5 16 15 9 20 6 21 27 4 3 2 18 26 1 24
4,8 4,9 3,1 3,3 5,7 4,6 3,3 4,7 5,8 4,3 4,7 5,5 2,5 5,9 3,1 1,0 5,8 6,0 6,1 4,4 3,0 5,4 3,5
13 12 23 21 6 16 22 14 5 18 15 8 26 3 24 27 4 2 1 17 25 9 20
3,8 4,4 6,1 5,0 4,7 6,3
19 17 7 14
4,1 5,2 5,7 5,3 4,5 6,0
19 11 7 10
23
27
BOND FUNDS: GOVERMENT BOND
27
21 18 2 1 7 24 5 23 15 19 10 8 27 17 22 28 16 9 6 4 26 14 3 20 13 11 12 25
-1,3 -1,3 0,1 0,3 -2,4 -2,3 -2,5 -2,4 -1,2 -2,4 -2,2 -2,4 0,6 -2,2 -2,2 -0,1 -2,4 -2,3 -2,2 -2,7 -3,3 -2,2 -1,3 -2,3 0,4 -2,2 -2,1 -1,4 -1,7 -2,4
9 7 4 3 21 19 26 22 6 24 17 25 1 14 15 5 23 18 13 27 28 16 8 20 2 12 11 10
28
28
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
3,0 3,0 5,5
1
1
2,7 0,8 1,8 3,5
1 2
2
5,3 2,7 4,0 9,0
1 2
2
1 2
2
0,0 -1,0 -0,5 -3,8
1 2
2
1,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 %
0,6
0,7
0,5 1,5 1,3
0,8 0,9
4,7 6,3 6,8 7,6 9,0 9,4 7,9 14,2
2,7 2,0 3,5 3,6 3,6 1,8 2,9 6,2
4 5 3 2 1 6
10,4 7,3 14,1 14,1 9,7 4,2 10,0 19,9
-0,1 -0,4 0,2 0,0 0,2 0,1 0,7 0,8
1,2 1,0 0,7
Redempt. fee 1,0 % 1,0 % 2,0 % 1,0 % a 2,0 % 1,0 % a 2,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % a 2,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 % 1,0% / 1 EUR 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,00 % 1,20 % 1,50 % 1,20 % 1,50 % 0,75 % 0,95 % 0,90 % 0,00 % 0,90 % 0,00 % 0,00 % 0,80 % 1,00 % 1,50 % 1,10 % 1,10 % 0,90 % 0,90 % 1,30 % 1,30 % 1,50 % 1,50 % 1,70 % 1,70 %
Ongoing charges (%/yr.)
b b b b b b b
1,67 % 1,35 % 1,65 % 1,39 % 1,01 % 0,90 %
b
1,41 %
b b b
0,80 % 1,06 % 1,56 %
1,37 % 1,37 % 1,63 % 1,50 % 1,82 % 1,82 %
1,1 1,1
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
85,4 17,1
0,6 -2,2
14 070 129
01/04 09/14 09/14 04/13 10/15 04/13 10/15 08/15 01/16 09/07 01/16 01/16 12/03 12/06 09/15 05/16 05/16 05/16 05/16 12/05 04/14 12/05 04/14 10/98 04/14
A. Pelli T. Komulainen T. Komulainen S. Lang, T.Komulainen S. Lang, T.Komulainen S. Lang, T.Komulainen S. Lang, T.Komulainen T. Komulainen S. Lang S. Lang, T. Komulainen S. Lang S. Lang UB Real Asset Management Oy UB Omaisuudenhoito Oy UB Omaisuudenhoito Oy Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag Ålandsbanken Fondbolag
7,9
0,1
116
15,3
0,0
121
63,5 12,6 15,0 4,5 13,1 4,5 9,1
-0,7 0,3 0,0 0,6 2,0 -0,1 0,1
367 174 91 187 115 190 172
3,3
0,0
5
16,3
0,0
3
30,9
0,0
1 519
14,3
0,0
2 234
24,6
0,1
3 463
21 427,0
103,1
1 093 540
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
102,2 21,3 13,9
-0,9 0,0 0,0
6 861 435 304
48,6 448,9 635,0
-0,1 3,8 2,8
866 32 618 41 084
05/98 11/95 04/07 06/99 02/91 03/07
T. Suonpää (Danske Capital) J. Pukka, J. Kujala SEB AM, Sandström SEB AM, Sandström Simo, Sandström I. Härkönen, O. Tuuri
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
68,5
0,5
734
20,5
0,3
386
114,4 60,0 39,9 358,5 28,5 135,3
-4,4 -0,3 -7,3 -7,8 -9,8 2,3
456 585 366 449 210 240
106,8 46,4 77,1 169,7 44,9 909,7
-3,3 5,1 -2,1 -9,5 -0,2 6,4
3 956 294 2 772 2 065 3 503 6 813
2015,6 386,3 621,3 660,7 245,7 1916,2 147,4 235,0 76,6 101,6 8 586,4
32,3 -5,5 3,1 -24,7 5,0 3,2 -0,8 -19,8 -1,1 1,2 -37,2
1 714 786 1 318 4 418 451
10/06 10/06 11/06 11/06 03/06 09/97 10/96 09/97 03/05 12/94 02/08 09/98 03/04 09/14 01/01 01/00 12/93 06/08 05/94 11/10 11/99 12/10 10/06 09/00 04/04 11/98 10/98 11/06
J. Sansdström & H. Paldynski J. Sansdström & H. Paldynski J. Siekkinen & J. Sandström J. Siekkinen & J. Sandström T. Suonpää (Danske Capital) T. Suonpää (Danske Capital) T. Suonpää (Danske Capital) T. Suonpää (Danske Capital) T. Petersen J. Heikkilä J. Heikkilä Salmenkivi J. Nisula L. Fahlén LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Mgmt/ A. Nykvist Nordea Inv. Mgmt/ M. Forsberg Nordea Inv. Mgmt/ M. Forsberg Nordea Inv. Mgmt/ M. Forsberg Nordea Inv. Mgmt/ A. Nykvist Markku Viitanen Markku Viitanen Markku Viitanen BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners A. Björklund Holmberg, Härmä M-P. Rautiainen
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
172,1 172,1
0,3 0,3
6 944 6 944
08/10 05/03
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/15 09/14 09/14 04/13 04/13 04/13 04/13 08/15 01/16 09/07 01/16 01/16
50 50 000 100 50 000 100 50 000 100 50 000 100 50 000 100 100 10 000 1 000 1 000 100 000 1 000 000 SEK 100 000 1 000 000 SEK 50B/10 000A 500 SEK 50B/10 000A 500 SEK 50B/10 000A 500 SEK
09/15 09/15 05/16 05/16 05/16 05/16 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15 03/15
Net subscr. from January (MEUR) e
6,0 -6,4
g -4,5 g -3,1 g g g g
h h h h
-21,7 11,9 -4,1 4,3 12,7 -3,7 3,8 3,2 16,0 -8,4
h 2,0 h 0,9 h 1 006,9
RETURN / RISK
0,4 0,9 0,1 0,1 0,8 1,2 0,6 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,9 1,1 0,7 0,8 1,0 1,5 1,0 0,6
1,0% / 8 EUR 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 %
1,0% / 8 EUR 1,0% / 20 EUR 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,5 %
1,70 % 1,83 % 1,30 % 0,90 % 1,30 % 1,00 %
1,70 % 1,83 % 1,30 % 0,90 % 1,30 % 1,17 %
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Total
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
05/11 02/11 01/12 01/12 01/12
500 1 000 500 100 000 500 50
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 10/14 10/14 03/06 06/04 06/11 06/04
03/04 07/13 02/11
50 1 000 000 50 1 000 000 250 000 500 500 100 000 500 1 000 5 000 000 35 35 no min. 500 10 10 100 000 1 000 000 10 700 000 no min. no min. no min. no min. 500 10 50
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
S. Mose Nielsen (Danske Capital) Nordea Inv. Mgmt/ A. Burholt
08/10 05/03
500 100
Net subscr. from January (MEUR) d f
-8,3 1,7 -1,0
f e
-4,0 55,1 43,5
6
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,6 0,6 1,6 1,6 0,7 0,6 0,0 0,6 0,9 0,6 0,6 0,9 1,4 0,5 0,6 0,2 0,6 0,6 0,6 0,1 -0,2 0,8 0,5 0,7 2,1 0,4 0,6 1,1 0,7 0,7
21 20 3 2 10 12 27 14 6 18 17 7 4 23 15 25 16 13 11 26 28 8 22 9 1 24 19 5
2,4 2,4 4,5 4,5 3,9 4,0 4,5 4,1 3,3 3,5 3,5 4,0 2,5 3,8 3,2 0,4 3,8 3,8 3,8 4,1 3,2 3,7 3,4 3,7 4,4 3,5 3,5 3,6 3,5 3,8
1,2 1,2 1,1 1,2 0,9 0,6 0,8 0,6 0,9 0,8 0,9 0,8 0,7 0,8 0,8 1,4 0,8 0,8 0,9 1,0 0,6 0,8 1,2 0,8 0,7 0,9 0,9 0,7 0,9 0,9
Duration
6,0 6,0 8,8 8,8 7,4 6,8 7,3 7,0 5,9 6,1 6,1 7,5 5,2 7,2 6,5 1,8 7,2 7,2 7,1 7,1 6,8 7,2 9,2 7,5 6,9 7,3 7,1 6,8
0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,3 % 0,5% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,3 % 0,5% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 0,3 % 0,0 % 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % a 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0-0,15% a 0,3 % 0,3 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0-0,2% a 0,5 %
0,40 % 0,28 % 0,65 % 0,38 % 0,15 % 0,70 % 0,60 % 0,53 % 0,45 % 0,65 % 0,30 % 0,50 % 0,50 % 0,60 % b 0,45 % 0,60 % 0,60 % 0,40 % 0,30 % 0,50 % 0,15 % 0,60 % 0,50 % 0,70 % 0,75 % 0,50 % 0,28 % 0,60 %
Domicile
0,40 % Finland 0,28 % Finland 0,65 % Finland 0,38 % Finland 0,15 % Finland 0,70 % Finland 0,60 % Finland 0,53 % Finland 0,45 % Finland 0,65 % Finland 0,30 % Finland 0,50 % Finland 0,50 % Finland 0,60 % Sweden 0,65 % Finland 0,61 % Finland 0,60 % Finland 0,40 % Finland 0,30 % Finland 0,50 % Finland 0,40 % Finland 0,55 % Finland 0,50 % Finland 1,07 % Luxembourg 1,13 % Luxembourg 0,50 % Finland 0,28 % Finland 0,63 % Finland Total
987 3 583 2 096 38 182
12/09 12/09 10/06 01/15 07/16 06/14 12/93 12/93 05/94 01/15 01/14 01/14 02/15 09/00
Net subscr. from January (MEUR) c
-31,9
c
-6,5
d d
f
d
e e
f
-1,4 -5,1 -3,6 -123,2 5,6 -12,6 -1,4 5,1 -11,9 -81,8 -10,3 29,0 271,9 -45,5 235,2 -327,2 15,5 -14,9 -4,0 -41,8 -5,7 -6,6 -173,2
28
RISK
7,6 3,0 5,3 4,8
1,0
5,1 5,7 5,7
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Subscr. fee
13,5
RISK
2,6 2,7 4,8 5,1 3,1 2,3 3,3 2,4 2,8 2,6 2,9 3,1 1,6 2,7 2,4 0,4 2,7 3,0 3,2 3,8 1,8 2,8 4,0 2,6 2,8 2,9 2,9 2,3 2,8 3,1
0,5 0,6 0,6 0,3 0,3 0,7 0,7 0,6
Sharpe 5 yr.
113
RETURN
4,7 4,8 3,4 3,7 4,9 4,1 3,6 4,1 5,2 4,0
10,1 13,5 13,5 18,3 18,3 7,0 7,0 10,2
RISK
4,2 6,7 1,4 1,8 7,5 4,6 4,4 2,9
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
50 13 17 26 31 49 56 27
59 27
BOND FUNDS: GOVERMENT BOND EUROZONE
Danske Invest Reaalikorko Maailma Nordea SWE Inflation Linked Bond Average Merrill Lynch Global Government Bond Index II Number of funds
4,7 7,6 7,3 6,0 5,7 4,7 4,5 5,8
33
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Government Bond+ Aktia Government Bond+ C/D Aktia Inflation Bond+ Aktia Inflation Bond+ C/D Danske Invest Euro Gov Bond Index Danske Invest Bond K Danske Invest Government Bond K Danske Invest Institutional Bond K eQ Government Bond 1 K Evli Euro Government Bond B Evli Euro Government Bond IB FIM Euro FIM Real Handelsbanken Euro Obligaatio (A1 EUR) LocalTapiola Bond Nordea Euro Medium Term Bond Nordea Euro Bond Nordea Euro Bond I Nordea Pro Euro Bond Nordea AAA Government Bond OP-Bond Prima OP-Bond Yield OP-Inflation-Linked Bond Parvest Bond Euro Government Parvest Bond Euro Inflation-Linked SEB Euro Bond B Seligson & Co Euro-obligation Säästöpankki Pitkäkorko Average JPM EMU Government Bond Index Number of funds
1 yr. Rank (%)
3,6 8,4
2,6
3,5 6,2
RISK
8,0
ASSET ALLOCATION FUNDS: EUROPE
Danske Invest European Balanced Evli Finland Mix B SEB European Optimum B SEB European Optimum BI SEB Finland Optimum B Säästöpankki Korko Plus Average MSCI Europe (Daily TR USD Net) Number of funds
23
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
ASSET ALLOCATION FUNDS: GLOBAL
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,4 3,0 1,7 -0,3
2 1
6,5 5,9 6,2 6,6
1,2 0,5 0,9 0,8
Duration
7,2 7,2
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,5 % 0,5 %
0,5 % 0,5 %
0,68 % 0,75 %
0,69 % 0,65 %
Domicile
Denmark Finland Total
2
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
11,7 11,7
24
BOND FUNDS: EMERGING MARKETS
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ Aktia Emerging Market Local Currency Bond+ C/D Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ A Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ B Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ C Aktia Emerging Market Local Currency Frontier Bond+ D Danske Invest Em Markets Debt * Danske Invest Emerging Markets Debt HC, EUR W h Danske Invest Kehittyvät Korkomarkkinat, paik.val., EUR eQ EM Corporate Bond HC 1 K eQ EM Corporate Bond LC 1 K * Evli Emerging Markets Credit B FIM Emerging Yield Handelsbanken Kehittyvät Markkinat Obligaatio (A EUR) LocalTapiola Emerging Market Debt * Nordea 1 - EM Corporate Bond HBI-EUR Nordea 1 - EM Corporate Bond HB-EUR Nordea Emerging Market Bond OP-EMD Hard Currency Corporate IG B OP-EMD Hard Currency Sovereign A * OP-EMD Local Currency * OP-EMD Local Currency Short Term * Parvest Bond Asia ex-Japan Parvest Bond Best Selection World Emerging Parvest Bond Europe Emerging Parvest Bond World Emerging Säästöpankki Kehittyvät Korkomarkkinat B * Average Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR Number of funds
4,0 4,3 4,1 4,5
5,3
2
5,5
8 5 7 4
3
4,1
6
2,8
11
3,5
9
5,9
1
5,5
2
4,6
3
3,3 1,6 1,9 8,3 -2,5 2,5
10 14 13 1 15 12
-3,2
4
3,2 8,0
3,6 12,0 4
4,1 4,4 6,1 6,5
9 8 5 4
5,4
7
1,8 3,3 8,3 3,2 3,3 3,0 2,8 3,7 3,1 5,5 2,7 3,5 3,0 3,8 13,7 -4,5 -0,1 11,9
21 13 3 15 14 18 19 11 16 6 20 12 17 10 1 23 22 2
4,3 6,4 15
BOND FUNDS: EUROZONE INVESTMENT GRADE
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 9,5 9,8 16,1 16,5 14,0 14,1 14,6 14,6 10,1 11,0 13,0 6,4 13,0 5,6 6,3 9,6 10,7 9,1 8,5 9,6 3,6 6,8 10,7 4,8 7,3 4,2 1,7 11,8 3,7 9,5 8,6
23
17 14 2 1 6 5 3 4 13 10 8 22 7 24 23 15 12 18 19 16 28 21 11 25 20 26 29 9 27
6 mo. Rank (%) 0,4 0,6 5,9 6,1 6,5 6,5 6,8 6,8 0,2 0,4 1,3 0,3 3,4 0,4 0,8 1,4 1,8 1,1 0,8 -0,1 -1,5 -1,2 1,3 3,0 4,3 -3,6 -1,6 5,6 -5,5 1,8 3,1
21 18 6 5 4 3 1 2 23 19 14 22 9 20 16 12 11 15 17 24 26 25 13 10 8 28 27 7 29
29
29
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
2,9 3,1 2,7 4,1 4,0 3,8 3,8
18 17 19 9 11 15 14
6,3 6,6 7,4 5,7 5,4 3,8 4,5
3 2 1 9 13 24 18
1,2 1,2 2,9 2,9 0,9 0,9 0,9 0,9 1,5 1,2 2,0 0,7 2,3 0,4 1,5 2,3 1,6 1,0 1,0 1,5 0,3 1,1 3,5 2,2 0,4 1,5 0,9 2,0 1,1 1,4 1,1
15 14 3 2 25 24 22 23 12 16 7 26 5 28 13 4 9 19 20 10 29 18 1 6 27 11 21 8 17
5,0 4,3
1 7
6,2 4,9
4 17
4,2 2,0 4,7
4,0
8 20 4
10
4,9
2
4,5
5
2,0 4,4 3,9 3,4 4,7
21 6 13 16 3
3,9
12
3,8 4,5
5,6 3,2 5,9 2,6
10 25 7 26
2,1 2,5 5,1
28 27 15
4,8 5,1 -3,3 4,7 3,1 3,2 4,7 2,6 5,4 3,4 1,6 4,3 2,7 5,3 2,0
6 5 36 8 24 23 7 26 3 21 28 12 25 4 27
-0,2 0,3 4,0 4,0
32 30 11 10
-0,9 -0,4 5,5 5,5 1,3 4,1 4,2 4,4 1,3 3,4 3,6 3,6 0,6 4,2 3,9 3,8 4,3 4,6 1,1 3,4 -0,8 3,1 4,8
35 33 1 2 30 15 14 10 29 22 18 19 32 13 16 17 11 9 31 20 34
11 8 5
4,9 4,0 4,2
1 8 6
4,1 4,3 5,1 1,5 6,0 5,4 4,3 4,2 5,2
23 21 16 29 6 12 19 22 14
3,7 3,9 3,9 0,2 4,0 3,9 2,9 3,7 3,8
16 13 14 31 7 12 23 17 15
4,3
20
2,9
24
4,8 5,5 21
4 2 21 22 5 25 9 28 3 19 26 20 27 18 29
5,6 5,9 6,1
3,3 4,1 29
32
5,9 5,9 8,9 8,9 6,5 6,5 6,5 6,5 5,0 9,8 12,1 2,6 9,3 2,2 5,6 9,3 4,3 3,1 3,1 5,8 2,2 4,4 10,8 9,3 8,5 8,0 4,9 9,1 10,0 6,7 4,5
36
1,7 1,9 3,1 1,2 -1,3 1,2 1,5 2,1 2,1 -0,2 -0,4 1,3 1,5 3,0 0,2 0,9 1,0 1,0 -1,0 -0,8 1,6 1,6 0,7 -0,2 0,5 0,6 0,6 -0,7 -0,6 -0,7 -0,4 1,1 0,3 0,5 -0,2 0,8 -0,2 2,1 0,3 0,7 0,6
7 6 1 13 39 14 10 5 3 31 32 12 11 2 27 18 16 16 38 37 8 9 20 28 23 22 21 35 34 36 33 15 25 24 29 19 30 4 26
39
1,6 1,7 1,8 1,9 2,2 2,2 2,3 2,3 2,1 1,1 1,1 2,5 1,4 2,6 1,2 1,1 2,5 3,0 2,8 1,7 1,8 1,6 1,0 0,5 0,9 0,5 0,4 1,3 0,4 1,6 2,0
Duration
6,3 6,3 4,6 4,6 2,2 2,2 2,2 2,2 6,6
4,4 4,2 3,6 4,9 4,8 4,6
7,0 4,8 6,4 5,9 1,0 5,3
Subscr. fee
Redempt. fee
0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,5%/min 8EUR 0,5%/min 8EUR 1,0 % 1,0% / 20 EUR 1,0 % 1,0% / 20 EUR 0,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 0,8 % 0,8 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 %
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,90 % 0,60 % 1,20 % 0,80 % 1,50 % 1,50 % 1,00 % 1,00 % 0,60 % 1,04 % 1,14 % 0,90 % 1,20 % 1,00 % 0,90 % 1,10 % 0,50 % 0,80 % 1,20 % 1,00 % 1,20 % 0,62 % 0,20 % i 0,70 % 1,25 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,00 %
0,90 % 0,60 % 1,20 % 0,80 %
1,13 % 1,04 % 2,00 % 0,90 % 1,20 % 1,00 % 0,91 % 1,15 % 1,42 % 1,01 % 1,55 % 1,00 % 1,20 % 1,07 % 1,22 % 1,18 % 1,61 % 1,87 % 1,87 % 1,87 % 2,04 %
4,5
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Denmark Denmark Finland Finland Finland Finland Luxembourg Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
212,8 537,8
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 10/14 10/14 12/15 12/15 12/15 12/15 10/04 05/14 01/13
11/14
50 1 000 000 50 1 000 000 50 50 1 000 000 1 000 000 500 no min. 500 500 500 1 000 35 no min. 500 75 000 50 10 no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 50
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 11/08 10/03 07/04 04/03 05/00 09/13
50 1 000 000 no min. 500 5 000 500 30 0,5%/min 8EUR 500 500 500 1 000 5 000 1 000 35 no min. 100 000 100 000 no min. 50 000 500 30 000 75 000 50 10 100 000 100 000 50 000 250 000 10 no min. no min. no min. 500 10 50 100 000 50B/10 000A 500 SEK
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
-12,7
820
-11,7
1 710
260,0
48,7
566
145,0
0,1
937
02/07 02/07 10/08 10/08 12/15 12/15 12/15 12/15 11/00 05/14 01/13 10/07 03/12 10/13 03/08 04/13 05/11 09/12 09/12 09/04 04/12 02/05 01/10 09/08 09/10 05/13 05/13 09/98 10/14
J. Siekkinen J. Siekkinen J. Siekkinen & T. Leinonen J. Siekkinen & T. Leinonen Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy Aktia Varainhoito Oy B. Lystbæk (Danske Capital) B. Lystbæk / Danske Capital S. Finkelstein / Goldman Sachs J. Tanskanen J. Tanskanen D. Silva Kuisma A. Wiklund LähiTapiola Varainhoito Oy T. Rowe Price International T. Rowe Price International Nordea Inv. Mgmt (PGIM / B. Bessey) J.P.Morgan AM / S. McKee R. Ostonen Investec AM / P.Eerdmans, M.Evans Investec AM / P.Eerdmans, M.Evans BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners I. Härkönen
10/13 03/08 04/13
100,1 7,5 171,3 116,7 86,5 278,8 56,5
-1,2 0,1 -0,1 8,4 0,1 0,4 -0,2
244 192 1 333 1 258
341,3 55,6 138,5 104,4 10,7 273,0 133,0 48,1 193,0 3,8 3 274,3
4,4 -0,4 1,6 1,2 -0,1 0,2
2 872 252 1 059 1 190 782
-0,1 -0,8 37,9
950 39
241 14 445
09/12 09/12 03/12 04/12 02/15 01/10 09/08
Net subscr. from January (MEUR) c
22,1
c
-13,8
c c
246,0
d
18,4
d
e
d
4,9 1,4 23,3 34,4 5,0 31,0 2,6
e
e
e
37,5 -12,8 13,4 -13,3 -2,7 13,4 -20,0 0,0 0,4 1,3 392,4
29
RISK
4,5 4,8 3,4 3,3 4,3 2,4 4,0 2,1 4,5 3,6 2,2 3,6 2,1 3,6 1,8
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Corporate Bond+ Aktia Corporate Bond+ C/D BNPP L1 Convertible Bond Best Selection Europe Danske Invest Euro Corporate Bond Danske Invest European Bond Danske Invest Sustainability Bond Danske Invest Compass Liquidity K Danske Invest Pohjoisen Yrityslainat, EUR h eQ Euro Investment Grade 1 K eQ Euro Investment Grade Bond Index 1 K * eQ LCR Income 1K Evli European Investment Grade B Evli Short Corporate Bond B Evli Corporate Bond B FIM Yield Optimizer * Handelsbanken Euro Yrityslaina (A1 EUR) Handelsbanken Euro Yrityslaina (A7 EUR) Handelsbanken Euro Yrityslaina (B7 EUR) Handelsbanken Yrityskorko (A1 SEK) Handelsbanken Yrityskorko (B5 SEK) LocalTapiola Corporate Bond LocalTapiola Corporate Bond Nordea 1 - Corporate Bond Plus BIT-EUR, duration hedged Nordea 1 - European Covered Bond Fund BP-EUR Nordea Corporate Bond Nordea Corporate Bond I Nordea Corporate Bond I duration-hedged Nordea Private Banking Focus Korko A K Nordea Private Banking Focus Korko I K Nordea Savings Fixed Income OP-Fixed Income Portfolio OP-Corporate Bond Parvest Bond Euro Corporate SEB Corporate Bond Fund EUR Seligson & Co Euro Corporate Bond Säästöpankki Yrityslaina UB LCR Korko Ålandsbanken Euro Bond Bank of Aland Euro Bond sek (s) Average BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index TR Number of funds
25
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,8 0,8 2,3 0,6 0,5 0,5 1,0 0,3 0,7 0,4 0,1 0,8 0,2 0,8 0,9 0,3 0,4 0,4 2,0 2,1 0,7 0,7 0,1 0,2 0,6 0,6 0,1 0,2 0,3 0,6 0,0 0,8 0,6 0,6 0,4 0,4 -0,2 0,4 2,1 0,6 0,6
10 9 1 17 21 22 5 30 14 24 36 11 32 8 6 29 25 25 4 3 13 12 37 33 18 15 35 34 31 20 38 7 16 19 23 28 39 27 2
2,1 2,1 7,1 2,2 3,0 2,0 2,3 5,7 2,9 1,9 1,1 2,1 0,7 2,1 2,0
2,4 2,5 -0,4 2,2 1,1 1,7 2,2 0,5 2,0 1,9 1,6 2,1 4,0 2,6 1,1
5,3 5,3 2,1 2,1 2,3 1,8 2,2 2,2 1,8 2,3 2,3 2,3 1,2 2,1 2,3 2,0 2,1 1,6 0,9 0,7 5,3 2,5 2,1
-0,1 0,0 2,7 2,7 0,7 2,5 2,0 2,1 0,9 1,6 1,7 1,7 0,7 2,1 1,8 2,0 2,2 2,9 1,5 5,2 -0,1 1,8 2,4
Duration
4,9 4,9 4,5 3,8 4,2 5,1 5,5 3,3 4,5 1,7 3,6 3,1 5,1 5,1 5,1 3,1 3,1 4,3 4,3
5,2 5,2 5,2 5,9 5,9 0,2
5,4 4,3 2,8 2,8 4,2
Subscr. fee
Redempt. fee
0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,5% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR max. 5% max. 1% 0,5% / 8 EUR 0,5% / 8 EUR 0,0 % 0,5 % 0,5%/min 8EUR 0,5%/min 8EUR 1,0 % 1,0% / 20 EUR 0,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 20 EUR 0,0 % 20 EUR 0,0 % 1,0% / 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % a 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 1,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,2 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,3 % 0,3 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0-0,2% a 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,5% / 1 EUR 0,5% / 1 EUR 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 0,61 % 0,38 % 1,25 % 0,85 % 0,93 % 0,75 % 0,10 % 0,89 % 0,65 % 0,40 % 0,40 % 0,75 % 0,45 % 0,85 % 0,15 % 0,60 % 0,40 % 0,40 % 0,95 % 0,50 % 0,70 % 0,70 % 0,40 % 0,60 % 0,60 % 0,40 % 0,40 % 0,60 % 0,40 % 0,70 % 0,60 % 0,63 % 0,75 % 1,00 % 0,33 % 0,80 % 0,40 % 0,69 % 0,69 %
Ongoing charges (%/yr.)
i b b b b b
b
Domicile
0,65 % Finland 0,38 % Finland 1,68 % Luxembourg 0,85 % Finland 1,10 % Luxembourg 0,75 % Finland 0,83 % Finland Denmark 0,65 % Finland 0,40 % Finland 0,40 % Finland 0,75 % Finland 0,55 % Finland 0,85 % Finland 0,72 % Finland Sweden Sweden Sweden 0,95 % Sweden 0,50 % Sweden 0,70 % Finland 0,70 % Finland Luxembourg Luxembourg 0,60 % Finland 0,40 % Finland 0,40 % Finland 0,60 % Finland 0,40 % Finland 0,72 % Finland 0,61 % Finland 0,63 % Finland 1,12 % Luxembourg Luxembourg 0,33 % Finland 0,84 % Finland Finland 0,70 % Finland 0,70 % Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
410,5
0,8
1 477
-25,7
2 173
-0,8 -9,4
1 815 21 154
-9,4 -1,1 -1,6 -4,5 61,3 8,1 -2,9 -0,1
284 68 58 201 2 258 333 1 807 275
07/00 11/06 11/08 10/99 07/98 04/03 05/00 09/13 01/99 10/05 10/13 05/01 09/97 09/99 03/07 04/16 04/16 04/16 10/14 10/14 12/05 04/12 04/14 07/96 10/07 03/00 09/14 04/11 04/11 01/10 11/95 12/00 07/01 10/01 09/01 03/09 04/16 10/98 04/14
J. Rantala & H. Paldynski J. Rantala & H. Paldynski BNP Paribas Investment Partners T. Lundsten (Danske Capital) R. Secher (Danske Capital) T. Lundsten (Danske Capital) Danske Capital A. Dankel / Danske Capital J. Tanskanen eQ/Vanguard T. Petersen J. Kurppa J. Pukka M. Lundström, J. Kurppa Salmenkivi C. Sillén C. Sillén C. Sillén C. Sillén C. Sillén LähiTapiola Varainhoito Oy LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ M. Nielsen Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ M. Forsberg Nordea Inv. Mgmt/ M. Forsberg Nordea Inv. Mgmt/ T. Mattila T. Kokkarinen, R. Ostonen T. Jokisaari, R. Ostonen BNP Paribas Investment Partners T. Kristiansson Holmberg, Härmä I. Härkönen UB Omaisuudenhoito J. Toivonen & J. Suonpää J. Toivonen & J. Suonpää
143,9 738,5 27,6 71,4 526,1 78,0 26,5 73,2 280,0 1 073,6 282,4 123,0 36,9
1 080,4
0,0
6 297
427,4
-7,0
1 619
6,8 186,5 3031,2
0,2 34,6
19 4 551
140,9
-0,2
935
321,5 309,8 1742,8 2788,0 288,2 78,0 153,5 54,8 236,9
3,1 73,8 -26,0 5,1 -21,6 -0,8 2,5 4,1 2,7
20 026 12 269 5 025
14 738,1
85,3
97 070
864 3 559 5 698 50 4 255
10/13 05/13 04/12 09/99 03/07 04/16 04/16 04/16 10/14 10/14
04/14 07/96 10/07 10/07 10/07 04/11 04/11 01/10 01/14 05/10 11/02 07/13 09/12 03/15 03/15
39
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c
-40,6
d
0,0 -324,0
d d d
f
-21,5 3,3 8,9 0,9 10,0 -21,1 441,5 5,2 -52,7 20,3
-0,9 d
-8,5
0,0 63,9
-34,5 e
e
-12,3 -3,2 -174,9 15,4 55,7 -5,1 17,4 -2,1 -21,8
h -80,9
26
BOND FUNDS: GLOBAL INVESTMENT GRADE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Bond Allocation * Aktia Bond Allocation C/D * Evli Alpha Bond B Evli Alpha Bond IB Handelsbanken Ränteavkastningsfond (A7 EUR) Nordea 1 - US Corporate Bond BP Nordea 1 - US Corporate Bond HB Nordea Stratega Fixed Income * OP-US Corporate Bond A OP-US Corporate Bond B Parvest Bond World Corporate H EUR Parvest Bond World Inflation-Linked Parvest Convertible Bond World POP Fixed Income Portfolio * POP Fixed Income Portfolio C/D * SEB Företagsobligationsfond Flexibel Säästöpankki Korkosalkku * Average BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index TR Number of funds
2,8
3,9 2,0
2
1 3
2,9 4,5
4,9 5,3 3,9 4,3 0,9 7,7 2,8 2,5
6 3 8 7 14 1 9 11
4,7 5,2 2,6 2,9 -0,2 12,1 1,7 1,0
5 3 9 7 14 1 10 12
2,0 5,1 4,9 5,3 2,7 1,2 3,8 5,5
12 4 5 2 10 13
4,3 1,0 4,8 5,2 0,9 2,7 3,5 4,1
6 11 4 2 13 8
3
14
BOND FUNDS: EUROZONE HIGH YIELD BONDS
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 7,1 7,5 3,5 3,8 -1,0 8,3 3,2 -0,6 8,1 8,1 2,7 7,6 -1,0 7,1 7,6 -0,8 3,2 4,4 4,8
14
8 6 10 9 17 1 12 14 2 3 13 4 16 7 5 15 11
6 mo. Rank (%) 2,0 2,2 2,6 2,8 -1,7 3,7 -2,4 -1,8 3,0 3,0 -1,6 0,2 3,1 2,0 2,3 -1,4 -0,2 1,0 0,6
10 8 6 5 15 1 17 16 4 3 14 11 2 9 7 13 12
17
17
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
5,5 3,8 5,4 6,5
4 7 5 2
9,1 6,7 8,5 9,1 7,7
3 9 5 2 7
6,0 5,0
3 6
9,0 8,3
4 6
2,0
8
6,1 6,8
10 8
6,8
1
5,1 7,4
9,6
1
8,1 10,2 8
4,6 4,0 5,3 5,3 4,0 4,4 4,4 3,5 4,2 5,5 4,6 3,1 2,5 4,8 4,5
4,4
6 12 2 3 13 10 9 14 11 1 5 15 16 4 7
1,2 1,3 0,3 0,4 1,9 1,4 0,4 2,2 1,3 1,3 0,5 1,0 0,9 1,2 1,3 2,2 0,6 1,1 0,6
10 7 17 16 3 4 15 1 6 5 14 11 12 9 8 2 13
8
4,3 5,0 10
16
2,7 2,7 1,1 1,1 5,6 9,1 4,1 5,3 9,9 9,9 2,7 5,9 5,8 2,7 2,7 5,4 2,1 4,6 2,1
7,4 3,4 6,4 9,1
8 15 1 6 7 11 10 14 12 2 5 13 18 17 3 4 9 16
18
5,0 0,9 7,3 5,9 4,7 3,7 3,7 2,9 3,2 7,5 5,8 3,9 4,2 4,1 5,3 6,7 5,4 4,1 4,7 5,4
8 18 2 4 9 15 14 17 16 1 5 13 10 12 7 3 6 11
18
2,7 2,9 3,3 3,6 -0,1 0,9 0,8 -0,1 0,8 0,8 1,1 1,3 -0,1 2,7 2,9 -0,1 1,7 1,5 2,4
Duration
5,3 5,3 2,1 2,1 3,8
5,9
5,3 5,3 3,8 5,6 4,5
Subscr. fee
Redempt. fee
0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,3 % 0,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,5 %
0,5 % 0,5 % 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,3 % 0,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,5 %
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0% / 8 EUR max. 5% 1,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1%/1 0,0 %
1,0% / 8 EUR max. 1% 1%/20 1%/20 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 1,0 % 1,0 % 1%/1 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,00 % 0,60 % 0,75 % b 0,40 % b 0,30 % b 0,70 % 0,70 % 0,65 % 0,50 % 0,50 % 0,75 % 0,75 % 1,20 % 1,00 % 0,60 % 0,70 % 0,40 %
Ongoing charges (%/yr.) 1,12 % 0,72 % 0,77 % 0,44 % 0,30 % 1,06 % 1,05 % 0,70 % 0,50 % 0,50 % 1,12 % 1,12 % 1,64 % 1,12 % 0,72 % 0,70 % 0,93 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Sweden Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
56,7
1,2
1 656
32,6
-0,4
535
03/07trila, H. Paldynski, J. Rantala & J. Siekkinen 03/07trila, H. Paldynski, J. Rantala & J. Siekkinen 04/07 J. Kurppa 04/07 J. Kurppa 09/14 A. Wiklund 02/10 Nordea Inv. Management 02/10 Nordea Inv. Management 05/10 Nordea Inv. Mgmt/ M. Qundos 06/15 Pricipal / R.Woodbury 06/15 Pricipal / R.Woodbury 02/15 BNP Paribas Investment Partners 07/06 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Paribas Investment Partners 09/07trila, H. Paldynski, J. Rantala & J. Siekkinen 09/07trila, H. Paldynski, J. Rantala & J. Siekkinen 05/07 T. Kristiansson 11/07 M-P Rautiainen
917,4 111,4
0,0 -0,3
204 1 905
3013,3 959,0
1,6 19,3
116 739 812
214,0 89,1 1311,1 40,7
-0,1
1 634
1223,6 53,8 8 022,6
-45,3 0,1 -23,8
19 994 3 245 146 724
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
12/05 02/01 03/01 03/01 03/07 10/13 10/13 02/12 02/12 05/05 10/04 05/13 05/98 12/06 03/13 09/14 09/14 12/05 04/14
T. Lundsten (Danske Capital) R. Secher (Danske Capital) T. Petersen M. Lundström J. Nisula LähiTapiola Varainhoito Oy LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ J. Sørensen Nordea Inv. Mgmt/ T. Fredriksen T. Kokkarinen, T. Jokisaari, R. Ostonen BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners Sp-Rahastoyhtiö Oy H. Nystedt H. Nystedt J. Toivonen & J. Suonpää J. Toivonen & J. Suonpää
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 05/13 05/13 09/14 02/10 02/10 05/10 06/15 06/15
50 300 000 1 000 5 000 000 1 000 000 SEK 50 50 100 SEK no min. no min. no min. no min. no min. 20 300 000 no min. 50
10/14 10/14 05/07
Net subscr. from January (MEUR) c
1,7 -65,1
e e g
c
e
0,0 -107,6 486,4 390,8 -0,1 0,0 -0,9 -9,6 120,2 -0,5 815,1
17
RISK
7,7 4,8 11,7 8,2 8,1 6,7 6,7 5,3 5,9 11,4 8,2 5,4 -2,0 -1,3 9,1 8,4
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Danske Invest Euro High Yield Danske Invest Global Corporate Bonds eQ High Yield 1 K Evli European High Yield B FIM Euro High Yield * LocalTapiola Northern Corporate Bond A LocalTapiola Northern Corporate Bond B Nordea 1 - European Cross Credit BP Nordea European Cross Credit Fund BI Nordea European High Yield OP-High Yield Parvest Bond Euro High Yield Parvest Convertible Bond Europe Parvest Convertible Bond Europe Small Cap Säästöpankki High Yield B * Taaleri Higher Yields A Taaleri Higher Yields C Bank of Åland Euro High Yield Bank of Aland Euro High Yield sek (s) Average Merrill Lynch Euro High Yield Index Number of funds
27
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,8 0,5 2,2 1,8 1,6 0,7 0,7 1,2 1,2 2,2 2,0 1,5 2,5 1,7 1,9 1,3 1,3 1,1 3,3 1,6 1,9
7 19 4 8 10 18 17 15 14 3 5 11 2 9 6 12 13 16 1
4,2 2,5 3,8 3,8 3,2 1,4 1,4 2,8 2,8 4,6 4,3 3,7 6,3 5,8 5,7 3,6 2,4 6,7 3,8 3,7
1,9 2,0 3,1 2,2 2,6 5,1 5,1 1,9 2,2 2,5 2,0 1,5 -0,3 -0,2 1,6 2,4 3,2 0,5 2,2 2,5
Duration
2,6 3,0 3,6 2,4 2,5 2,5
3,0 3,4 3,1
3,1 3,1 3,1 3,1 3,0
Manag. and cust. fee 0,95 % 0,93 % 0,90 % 0,95 % 0,20 % i 0,70 % 0,70 % 1,00 % 0,50 % 1,00 % 0,80 % 1,20 % 1,20 % 1,20 % 0,40 % 0,80 % b 1,00 % b 1,00 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.) 0,95 % 1,07 % 0,90 % 0,95 % 0,99 % 0,70 % 0,70 % 1,32 % 0,68 % 1,00 % 0,80 % 1,58 % 1,63 % 1,62 % 1,29 % 0,80 %
Domicile
Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland 1,00 % Finland 1,00 % Finland Total
809,5 48,9 63,1 852,3 16,6 269,3
1,4
2 927
-2,7 19,9 0,6 2,0
376 2 101 569 695
318,1
-0,7
1 192
81,6 626,0 1115,5 1030,7 222,0 16,2 22,0
-1,0 -28,4 6,3
1 162 2 579
0,3 1,5
663 84
105,8
0,8
1 659
5 597,7
0,0
14 007
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
12/05 02/01
500 5 000 500 1 000 35 500 500 50 75 000 10 no min. no min. no min. no min. 50 50 000 100 50B/10 000A 500 SEK
03/11 01/15
02/12 02/12 09/14 04/14
03/13 09/14 09/14 03/15 03/15
19
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) d
f d d e
e
e
-40,5 -2,7 -7,2 -1,5 12,3 3,3 -72,7 -185,3 -1,0 -0,8 -0,1 -2,9 9,3
g -10,8 h -300,5
28
BOND FUNDS: GLOBAL HIGH YIELD BONDS
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Global High Yield Bond+ D * Aktia Global High Yield Bond+ B * Alfred Berg Høyrente C Danske Invest Global High Yield Bonds, EUR W h Danske Invest High Yield * Danske Invest US High Yield Bonds, EUR W h FIM Top Yield C * LocalTapiola High Yield * LocalTapiola Fixed Income 100 * LocalTapiola Bond World Nordea 1 - International High Yield Bond BP Nordea1-International High Yield Bond HBI Nordea1-International High Yield Bond HB Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond BP Nordea 1 - Low Duration US High Yield Bond HB Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities C K Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities C T Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities I K Nordea Private Banking Fixed Income Credit Opportunities I T Nordea Global High Yield * OP-Private Fixed Income Strategy (Non-UCITS) A * Parvest Bond USA High Yield Classic H Eur Cap Parvest Bond World High Yield SEB Global High Yield B Taaleri Fixed Income Allocation A Average ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) Number of funds
4,7
4
5,0
6
4,5
5
5,0
3
5,6 4,5 6,3
5 8 3
7,4 2,5
1 9
* Non-UCITS Fund
6 8 18
2,1 1,1 3,9 2,6 4,3 6,1 12,3 2,3 1,9 10,7 0,5
13 16 7 11 4 3 1 12 14 2 17
6,4
1
6,4
2
3,1
9
6 2
4,5 5,7
7 4
1,7 2,9 3,9 3,3 4,5
15 10 5
5,0 7,1
5,3 7,6 6
9
18
5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
RISK 1 yr. Rank (%) 9,6 9,3 13,7 17,2 15,4 12,8 6,2 10,4 4,9 6,9 18,1 13,2 12,7 7,8 2,9 8,2 8,2 8,8 8,8 13,4 3,6 10,1 9,3 9,0 6,4 9,9 14,4
11 12 4 2 3 7 22 9 23 20 1 6 8 19 25 18 17 15 16 5 24 10 13 14 21
6 mo. Rank (%) 5,4 5,3 13,8 8,1 7,3 8,7 2,4 5,2 0,7 2,7 13,2 6,8 6,6 7,5 1,3 3,3 3,3 3,6 3,6 6,4 0,3 4,9 4,9 4,3 3,2 5,3 6,1
10 11 1 4 6 3 22 12 24 21 2 7 8 5 23 18 19 16 17 9 25 14 13 15 20
25
25
6 mo. Rank (%)
3 mo. Rank
0,0 4,4 0,1 0,2 1,2 0,1
4 1 3 2
-0,1 9,6 0,0 0,1 2,4 -0,1
4
4 1 3 2
-0,3 3,9 -0,1 0,0 0,9 -0,3
4 1 3 2
4
4
5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
-0,2 5,7 -0,1 0,0 1,4 -0,2
4 1 3 2
-0,1 6,1 -0,1 0,0 1,5 -0,1
4 1 3 2
4
4
6 mo. Rank (%)
3 mo. Rank
1,6 1,6 1,0 2,1 1,8 1,4 1,7 1,4 1,1 1,3 3,0 2,1 2,1 1,6 0,6 1,3 1,3 1,4 1,4 2,0 0,7 1,5 1,5 1,4 0,9 1,5 1,7
8 9 22 3 6 13 7 14 21 20 1 2 4 10 25 18 19 15 16 5 24 11 12 17 23
8 7 4 6 5
0,5 0,1 0,4 0,4
1 9 2 3
0,3 0,2 9
0,1 0,0 0,1 0,2 0,1 9,4 0,2 0,0 0,1 0,3 0,7 1,0 0,0
6 11 8 4 9 1 5 10 7 3 2
11
0,0 -0,1 -0,1 0,2 0,0 3,6 0,1 -0,1 0,0 0,1 0,3 0,4 -0,2
8 10 9 3 7 1 4 11 6 5 2
11
0,0 -0,1 0,0 0,1 0,0 5,7 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,5 -0,1
7 11 9 3 5 1 8 10 4 6 2
11
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 6,7 0,0 0,0 0,1 0,0 0,1 0,6 -0,1
8 11 10 4 5 1 7 9 2 6 3
11
2,9 2,9 7,9 6,0 4,6 4,3 4,9 4,0 3,6 3,7 10,2 5,4 5,4 9,2 2,7 3,0 3,0 3,0 3,0 5,0 2,0 5,5 5,0 4,2 2,9 4,6 4,5
3,4 3,3 1,8 2,9 3,4 3,0 1,3 2,6 1,4 1,9 1,8 2,5 2,4 0,9 1,2 2,8 2,8 3,0 3,0 2,7 1,9 1,9 1,9 2,2 2,3 2,3 3,3
Duration
2,6 2,6
3,7 4,8 3,0 6,4 3,9
4,0 4,0 4,0 4,0 3,4 3,9 4,1 3,8 2,7 3,8
Subscr. fee 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 %
Redempt. fee 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 1,0% / 8 EUR 0,0 % 0,5 % 1,0 % a 1,0 % 0,5 % a 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 1,0 %
Manag. and cust. fee 0,43 % 0,73 % 0,80 % 1,19 % 0,60 % 1,29 % 0,35 % 0,80 % 0,40 % 0,35 % 1,00 % 0,70 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,75 % 0,75 % 0,20 % 0,20 % 1,00 % 0,40 % 1,20 % 1,20 % 0,80 % 0,55 %
Ongoing charges (%/yr.) 1,11 % 1,41 % b 1,21 % b i i i
b
0,45 % 1,47 % 0,66 % 0,87 % 1,34 % 0,91 % 1,34 % 1,35 % 1,35 % 0,75 % 0,75 % 0,20 % 0,20 % 1,00 % 0,98 % 1,57 % 1,57 % 0,80 % 0,76 %
Domicile
Finland Finland Norway Denmark Finland Denmark Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
65,4
1,2
361
16,5
2,3
453
21,1 277,6 92,8 148,4 6,7
-0,2 -5,7 -5,9 -2,0 -0,1
159 1 755 354 1 775 282
65,2
0,7
353
869,9
22,9
1 579
689,0 52,4 190,3 172,9 196,9 47,0 3 090,4
-4,1 -7,2
3 412 143
-1,6 -0,4 -1,6 -1,6
178,3
1 356 177 12 159
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
12/13 J. Atrila & J. Rantala 12/13 J. Atrila & J. Rantala 01/13 Alfred Berg Kapitalforvaltning AS 05/14 ING Investment Management 06/05 Danske Capital / ING 09/13 J. Lind / DDJ Capital Management 09/12 M. Kuisma 05/02 T. Vesala 09/11 LähiTapiola Varainhoito Oy 09/99 LähiTapiola Varainhoito Oy 12/12 Aegon USA Inv. Mgmt. 01/13 Aegon USA Inv. Mgmt. 01/13 Aegon USA Inv. Mgmt. 06/11 Nordea Inv. Management 06/11 Nordea Inv. Management 03/15 Nordea Inv. Mgmt/T. Hyllinen 03/15 Nordea Inv. Mgmt/T. Hyllinen 03/15 Nordea Inv. Mgmt/T. Hyllinen 03/15 Nordea Inv. Mgmt/T. Hyllinen 01/03ordea Inv. Mgmt (MacKay Shields/ Roberts) 05/15 H. Kojonen, P. Moring, J. Soikkeli 04/01 BNP Paribas Investment Partners 05/13 BNP Baribas Investment Partners 04/02 Muzinich & Co Inc 02/13 Nystedt, Lang
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
10/14 10/14
18,4
05/13 04/02 02/13
1 000 000 50 150 EUR no min. 500 no min. 1 000 000 500 10 000 500 50 75 000 50 50 50 1 1 100 000 100 000 10 1 000 000 no min. no min. 500 50 000
Minimum investment (EUR)
05/14 06/05 09/13 09/12 03/15
12/12 12/12 12/12 06/11 06/11 03/15 03/15 03/15 03/15 11/06 04/15
0,0 d
d d e
e e
-3,9 -25,8 6,7 14,6 0,8 -0,8
-32,2 73,8
-264,0 13,0 0,0 -1,1 -5,0 1,0 -204,6
25
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
0,0 1,0 0,0 0,0 0,2 0,0
3 1 4 2
0,0 8,9 0,1 0,1 2,3 0,0
0,1 0,1 0,2 0,1 0,1
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,15 % 0,15 % 0,10 % 0,20 %
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 40 EUR 0,0 % 0,0 %
0,15 % 0,33 % 0,25 % 0,10 % 0,15 % 0,50 % 0,30 % 0,50 % 0,18 % 0,18 % 0,20 %
Ongoing charges (%/yr.)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
4,6 7,8 12,4
406 1 698 2 104
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
2862,7 22,0 50,8 64,4 1543,0 28,6 1024,3
-4,4 4,5 -5,3 -10,5 -22,6 -4,5 21,4
462 393 1 861 10 330 1 175 21 959
113,3 259,1 274,2 6 242,4
-1,5 -4,0 -49,2 -76,2
625 3 933 225 40 963
Domicile
Size (MEUR)
0,05 % Luxembourg 0,11 % Luxembourg 0,14 % Finland 0,05 % Finland Total
8452,4 2296,8 123,3 301,7 11 174,2
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
03/06 07/08 02/09 03/09
BNP Paribas Investment Partners BNP Paribas Investment Partners Nordea Inv. Mgmt/ J. Topp T. Vierimaa, A. Komulainen
03/06 07/08 02/09 01/14
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
05/09 01/02 07/00 11/97 05/09 03/12 04/96 09/04 02/96 04/98 01/12
BNP Paribas Investment Partners A. Kilpi (Danske Capital) A. Savelainen J. Nisula Nordea Inv. Mgmt/ J. Topp T. Vierimaa, A. Komulainen T. Vierimaa, A. Komulainen BNP Paribas Investment Partners A. Björklund Holmberg, Härmä H. Nystedt
3 000 000 EUR 3 000 000 USD 10 e no min.
Net subscr. from January (MEUR) -4,6 0,0 -82,9 56,4 -31,1
4
RETURN
0,1 0,1 0,4 0,3 0,3
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
MONEY MARKETS FUNDS
BNP Paribas Insticash Money 3M EUR I Danske Invest Money Market K eQ Money Market 1 K FIM Likvidi Nordea Moderate Yield OP-Dollar B OP-Euro Parvest Money Market Euro SEB Money Manager B Seligson & Co Rahamarkkinarahasto AAA Taaleri Cash A * Average 3 month Euribor Index Number of funds
3,9 3,6 -8,1
4,0 5,2
CASH FUNDS
BNP Paribas Insticash EUR I BNP Paribas Insticash USD I Nordea Short-Term Money Market Fund OP-Liquidity Average 1 month Euribor Index Number of funds
29
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,1 0,0
8 10 9 3 5 1 6 11 4 6 2
0,6 0,0 0,0 0,0 0,1 9,2 0,1 0,0 0,1 0,0 0,0 0,9 0,0
0,3 0,2 0,2 0,2 0,2 0,3 0,2 0,1 0,3 0,2 0,2
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
0,10 % Luxembourg 0,10 % Finland 0,25 % Finland 0,10 % Finland 0,18 % Finland 0,50 % Finland 0,08 % Finland 0,20 % Luxembourg 0,18 % Finland 0,18 % Finland 0,20 % Finland Total
05/09 02/10 01/15 10/12 05/09 01/14 01/14 04/98 07/13 01/12
Minimum investment (EUR) 3 000 000 EUR 500 500 35 10 no min. e no min. no min. 500 EUR f 10 100 000
11
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) 43,4 -52,5 5,3 -36,1 27,6 -4,4 252,7 18,8 -57,1 -4,2 -21,7 171,7
30
OTHER SHORT TERM BOND FUNDS
RETURN 5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
Aktia Emerging Market Local Currency T-Bill+ Aktia Emerging Market Local Currency T-Bill+ C/D Aktia Likvida+ Aktia Likvida+ D Danske Invest Liquidity K Danske Invest Institutional Liquidity K Danske Invest Institutional Liquidity Plus K eQ Euro Floating Rate 1 K Evli Euro Liquidity B Handelsbanken Euro Korko (A1 EUR) Handelsbanken Euro Korko (A7 EUR) LocalTapiola Cash LocalTapiola Short Bond Nordea Yield Nordea SEK Instituutiokorko K OP-Yield II OP-Yield Parvest Enhanced Cash 6 Months SEB Money Manager Plus B SEB Money Manager Plus BI Säästöpankki Lyhytkorko UB Fixed Income Plus * Ålandsbanken Cash Manager Ålandsbanken Short Term Bond SEK Ålandsbanken Swedish Bond SEK Average 3 month Euribor Index Number of funds
* Non-UCITS Fund
31
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
2,3 2,7 1,2 1,4 1,8 1,9 3,0 1,9 1,1 0,2 0,5 0,3 1,6 5,0 -0,3 2,2 2,0 0,4 1,3 1,6 1,6
4 3 16 14 9 8 2 7 17 21 18 20 10 1 22 5 6 19 15 12 11
4,4 4,8 0,7 0,9 0,9 1,0 1,6 0,8 0,9 -0,2 0,1 0,0 1,0 1,2 -2,1 0,6 0,3 0,3 0,6 0,8 1,7
2 1 14 9 8 6 4 12 10 21 19 20 7 5 22 15 18 17 16 11 3
1,5
13
0,7
13
1,6 0,2
1,0 0,0 22
22
1 yr. Rank (%) 7,6 8,0 0,5 0,7 0,8 0,9 1,5 1,3 0,9 -0,1 0,1 -0,1 0,9 0,6 -3,6 1,1 0,9 0,2 0,5 0,8 2,4 2,7 0,7 -3,9 -0,4 1,0 -0,2
2 1 17 14 12 9 5 6 11 22 20 21 8 16 24 7 10 19 18 13 4 3 15 25 23
25
6 mo. Rank (%) 3,7 3,9 0,3 0,4 0,6 0,5 0,8 1,7 0,4 -0,1 0,0 -0,1 0,5 3,8 -1,2 0,6 0,4 -0,1 0,3 0,4 1,2 1,3 0,3 -1,4 -2,2 0,6 -0,1
3 1 16 13 8 10 7 4 14 21 19 20 11 2 23 9 12 22 18 15 6 5 17 24 25
25
3 mo. Rank
2,5 2,6 0,0 0,0 0,1 0,1 0,2 0,9 0,2 -0,1 0,0 0,0 0,1 1,3 0,7 0,2 0,1 -0,1 0,1 0,1 0,5 0,8 0,0 0,7 -0,8 0,4 -0,1
2 1 22 19 16 13 9 4 11 23 20 21 15 3 6 10 12 24 17 14 8 5 18 7 25
25
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
1,2 1,3 0,1 0,1 0,0 0,0 0,1 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,6 2,2 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,2 0,4 0,0 2,0 1,9 0,4 0,0
5 4 13 10 19 20 14 8 18 25 23 22 17 6 1 11 12 16 24 21 9 7 15 2 3
7,6 7,6 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3 0,5 0,2 0,1 0,1 0,1 0,2 3,7 5,5 0,4 0,4 0,3 0,2 0,2 0,3 0,4 0,3 5,3 5,3 1,6 0,0
0,4 0,4 0,7 0,7 0,8 0,6 1,0 0,1 0,4 0,6 0,6 0,1 0,8 0,7 0,5 0,6 0,6 0,9 0,2 0,2 0,9 0,4
0,5
Subscr. fee
Redempt. fee
0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 20 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 40 EUR 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,20 % 0,80 % 0,45 % 0,28 % 0,60 % 0,33 % 0,43 % 0,40 % 0,30 % 0,50 % b 0,20 % b 0,20 % 0,30 % 0,60 % 0,25 % 0,15 % 0,40 % 0,65 % 0,45 % 0,20 % 0,46 % 0,35 % 0,45 % 0,30 % 0,40 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,20 % Finland 0,80 % Finland 0,50 % Finland 0,28 % Finland 0,60 % Finland 0,33 % Finland 0,43 % Finland 0,40 % Finland 0,30 % Finland 0,50 % Sweden 0,20 % Sweden 0,10 % Finland 0,40 % Finland 0,60 % Finland 0,15 % Finland 0,15 % Finland 0,40 % Finland 0,77 % Luxembourg 0,45 % Finland 0,20 % Finland 0,49 % Finland 0,35 % Finland 0,45 % Finland 0,30 % Finland 0,40 % Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
06/11 06/11 01/96 11/06 09/97 06/96 02/06 04/03 02/96 09/14 09/14 04/08 01/01 05/09 04/00 09/02 02/11 10/07 01/08 01/08 05/03 10/15 12/04 09/15 11/15
J. Siekkinen & T. Leinonen J. Siekkinen & T. Leinonen M. Westerlund M. Westerlund A. Kilpi (Danske Capital) R. Louhento (Danske Capital) R. Louhento (Danske Capital) A. Savelainen J. Heikkilä Erik Gunnarsson Erik Gunnarsson LähiTapiola Varainhoito Oy LähiTapiola Varainhoito Oy Nordea Inv. Mgmt/ J. Topp Nordea Inv. Mgmt/ A. Eineljung A. Komulainen A. Komulainen BNP Paribas Investment Partners P. Sandström P. Sandström M-P. Rautiainen UB Omaisuudenhoito Oy J. Toivonen & J. Suonpää J. Toivonen & J. Suonpää Ålandsbanken Bond team
40,3
0,4
357
351,1
22,0
4 566
316,1 1 615,7 416,7 64,1 1 409,3 115,7
-3,7 47,6 11,6 14,8 4,6 6,0
18 200 3 339 388 81 1 696 507
31,8 263,6 130,8 3 309,3 1 127,5
-0,9 -33,1 -2,3 4,3 13,5
1 080 4 111 8 803 1 235 3 140
1 938,2 449,2
-7,1 30,4
927
224,6 48,0 151,4 12,1 3,8 12 019,2
11,1 0,4 15,6 -0,1 0,0 135,0
5 445 193 1 854 1 1 55 924
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/14 10/14 10/14 10/14 04/98 01/00 02/06
50 1 000 000 50 300 000 500 100 000 100 000 500 1 000 no min. no min. 500 500 10 1 000 000 1 000 000 no min. no min. 500 500 000 50 10 000 50B/10 000A 100 SEK 100
05/06 09/14 09/14
05/09 04/00 02/16 02/16 01/08 01/08 02/11 10/15 03/15 03/15 11/15
25
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) c
5,4
c
-23,8 -55,0 447,9 129,0 -40,1 465,5 -41,0
d
6,8 13,3 -105,3 514,6 -72,6 7,7 -10,6
e
g g
114,3 43,4 28,1 -4,0 -5,4 1 418,0
32
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
33
TOTAL NET ASSETS IN FUNDS DOMICILED IN FINLAND
MARKET SHARES FOR MEMBER ASSOCIATIONS DOMICILED IN FINLAND
EUR Bln. 120
100
80
60
40
20
MONTHLY NET SUBSCRIPTIONS TO FUNDS DOMICILED IN FINLAND
MARKET SHARES PER CLASS FOR FUNDS DOMICILED IN FINLAND
12/2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
2003
2002
2001
2000
1999
1998
1997
1996
0 1995
Shareholders 172 404 6 002 4 186 294 737 11 247 25 072 207 935 2 307 764 0 1 315 941 717 683 354 2 481 31 738 103 118 159 968 3 116 4 289 30 381 3 059 757
Net Subscriptions YTD MEUR 192,2 59,6 3,1 ‐177,7 233,6 1 018,6 ‐101,3 ‐40,1 ‐41,8 ‐54,0 1 835,1 ‐1,4 643,4 8,1 ‐114,9 ‐16,4 202,4 36,6 47,7 169,7 3 902,4 1994
Market Share Rank Change YTD 3,8 % 6 0,1 % 0,3 % 17 0,0 % 0,3 % 18 0,0 % 11,2 % 3 ‐0,7 % 1,8 % 8 0,2 % 6,0 % 4 0,8 % 5,1 % 5 ‐0,3 % 0,7 % 13 ‐0,1 % 0,5 % 15 0,0 % 0,0 % 20 0,0 % 38,7 % 1 1,0 % 0,1 % 19 0,0 % 22,0 % 2 ‐0,3 % 0,3 % 16 0,0 % 2,9 % 7 ‐0,7 % 1,6 % 10 ‐0,1 % 1,8 % 9 0,1 % 0,6 % 14 0,0 % 0,7 % 12 0,1 % 1,3 % 11 0,0 % 99,6 %
Net Subscriptions 1mo./MEUR 50,3 4,0 ‐0,5 17,7 86,0 110,7 ‐28,3 ‐11,1 ‐11,3 0,0 34,5 ‐0,7 317,0 ‐3,0 ‐1,7 5,3 22,9 ‐54,6 29,5 23,7 590,6
1992
Aktia Fund Management Ltd Alexandria Fund Management Company Ltd. Alfred Berg Rahastoyhtiö Oy Danske Invest Fund Management Ltd eQ Fund Management Company Evli Fund Mgmt Company Ltd FIM Asset Management Ltd Fondita Rahastoyhtiö Oy Fourton Oy Handelsbanken Funds Ltd Nordea Funds Ltd JOM Fund Management Ltd OP Fund Mgmt Company Ltd PYN Funds SEB Fund Management Company Finland Ltd Seligson & Co Rahastoyhtiö Oyj Sp‐Rahastoyhtiö Oy Taaleri Rahastoyhtiö Oy UB Rahastoyhtiö Oy Bank of Åland Fund Mgmt Ltd TOTAL
Total Assets MEUR 4 098,37 316,89 292,69 11 881,23 1 936,47 6 410,14 5 389,56 695,13 545,60 0,00 41 253,85 68,71 23 374,60 333,84 3 136,72 1 702,59 1 867,94 641,12 729,03 1 385,22 106 059,70
1993
COMPANY
EUR Millions 4000
3000
2000
1000
0
-1000
-2000
07/16
01/16
07/15
01/15
07/14
01/14
07/13
01/13
07/12
01/12
07/11
01/11
07/10
01/10
07/09
01/09
-3000 07/08
Net Subscriptions YTD MEUR ‐339,7 39,8 ‐387,8 194,2 ‐228,7 14,1 318,3 629,4 20,5 260,1 43,8 864,8 908,6 ‐142,4 ‐200,8 ‐307,1 ‐11,8 923,8 ‐165,3 390,8 487,3 ‐26,5 109,5 1 329,4 1 412,3 ‐71,1 906,1 835,0 3 903,3
01/08
Number of funds 34 26 37 18 7 3 58 32 19 234 5 83 88 21 22 10 1 7 11 15 87 2 9 18 29 9 18 27 465
07/07
Shareholders 199 505 185 040 229 352 134 474 57 984 22 119 366 228 403 864 40 830 1 639 396 41 084 916 493 957 577 35 410 90 481 12 815 6 944 144 615 11 524 14 406 316 195 2 104 40 963 55 417 98 484 8 096 45 175 53 271 3 064 923
01/07
Net Subscriptions 1mo./MEUR ‐1,1 36,4 ‐13,4 169,1 60,9 12,3 92,1 ‐88,2 ‐21,2 247,0 2,8 88,7 91,4 ‐37,7 101,2 ‐5,7 0,3 ‐23,6 ‐0,7 37,9 71,8 12,4 ‐71,8 136,1 76,7 ‐1,7 109,1 107,4 594,3
07/06
Market Share 4,9 % 4,1 % 5,9 % 5,7 % 0,8 % 0,3 % 5,5 % 8,8 % 1,3 % 37,3 % 0,6 % 18,2 % 18,8 % 6,1 % 9,6 % 2,7 % 0,2 % 5,1 % 2,3 % 2,3 % 28,2 % 0,4 % 3,2 % 9,4 % 12,9 % 0,6 % 2,2 % 2,7 % 100,0 %
01/06
Equity Finland Equity Nordic Countries Equity Europe Equity North America Equity Japan Equity Pacific Equity Emerging Markets Equity Global Equity Sector EQUITY TOTAL Asset Allocation Europe Asset Allocation Global ASSET ALLOCATION TOTAL Goverment Bond EUR Investment Grade Bond EUR High Yield Bond EUR Goverment Bond Global Investment Grade Bond Global High Yield Global Emerging Market Global BOND TOTAL Cash Funds Money Market Funds Short Term Bond Funds SHORT TERM TOTAL Hedge Funds Other Alternative ALTERNATIVE TOTAL TOTAL
Total Assets MEUR 5 223,55 4 375,17 6 318,65 6 100,95 806,90 280,57 5 884,58 9 402,75 1 370,88 39 764,00 634,95 19 367,72 20 002,68 6 445,72 10 201,66 2 862,45 172,15 5 379,70 2 476,99 2 484,30 30 022,96 424,99 3 379,72 9 965,33 13 770,04 593,85 2 330,96 2 924,81 106 484,49
34
EQUITY FUNDS: FINLAND
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Front Finland A1 ODIN Finland C Average OMX Helsinki CAP GI Number of funds
4,3 4,3 5,9
1
15,3 15,3 17,2
1
1
11,9 9,5 10,7 13,2
1
EQUITY FUNDS: NORDIC COUNTRIES
1 2
1,8 1,5
4,4 2,4 0,4 8,7
4 5
2 3 6 1
3,2 4,1
5,6 7,1 19,1
8 7 2
12,1 13,0 8,2 20,3 12,5 12,2 11,6
5 3 6 1 4
6
-0,5 0,3 11,6 4,6 4,9 10,7 11,1 8,6 14,3 9,2 7,5 6,4
8
10 9 2 8 7 4 3 6 1 5
1 2
16,8 12,9 14,9 14,5
1 2
2
2
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
4,9 4,4 4,6 5,5
1 2
28,0 6,5 6,8 11,9 4,1 19,7 12,7 12,2 12,7 -1,0
1 7 6 5 8 2 3 4
28,3 11,7 11,7 11,3 7,7 19,5 13,2 14,9 14,8 5,0
1 5 6 7 8 2 4 3
8
8
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
-1,4
1 2 4
45
3,3 4,3
24 17
6,1 4,4 5,8 3,9 3,7 6,4
6 15 7 20 22 5
-0,2 0,6 2,7 0,6 1,3 3,1 2,3
43 39 28 38 37 26 31
3,8 4,0 2,4 4,5 4,6 -0,5 0,3 4,4 5,1 8,0 4,8 0,5 1,5
21 19 30 14 13 44 41 16 10 3 11 40 36
13,9 12,9 15,3 14,1 11,1 3,1
9,7 9,4 13,0 11,0 15,4 11,2 12,7 13,2 16,8 13,9 16,2 12,0 13,2 13,5 13,3 13,1 11,4 13,6 18,6 6,7 12,9 11,2 12,5 12,8 14,9 13,6 13,6 14,0 12,6 12,6 14,5 12,5 12,5 18,1 18,1 11,2 16,5 16,5 12,4 12,5 13,8 13,9 16,1 13,0 12,2 12,0
21 38 14 19 63 70
66 67 36 64 13 61 41 32 7 22 11 53 31 29 30 33 58 28 3 69 37 59 45 40 15 26 27 20 43 42 17 44 47 5 6 62 8 9 48 46 24 23 12 35 50 54
9,2 8,3 8,6 7,5 9,0 5,6 -0,6
4,2 3,9 4,4 5,1 9,8 5,6 8,5 8,4 10,0 7,9 5,8 2,7 4,8 8,7 3,4 5,8 4,6 7,8 9,9 2,7 6,6 6,6 3,8 8,2 5,7 7,0 7,0 5,6 6,6 6,6 4,1 6,0 6,0 10,8 10,8 5,5 10,8 10,8 6,7 6,7 4,9 4,9 10,0 5,9 4,0 6,2
12 20 16 26 14 47 71
61 64 60 53 10 45 17 18 8 24 42 70 58 15 67 41 59 25 9 69 35 33 66 21 43 28 29 46 32 34 62 38 39 2 5 51 4 3 31 30 56 55 7 40 63 37
-4,6 -4,9 -4,1 4,4 0,0 0,3 7,2 7,0 2,7 5,2 -2,9 -4,3 -3,8 7,3 -8,0 -3,2 -8,7 0,0 6,4 -1,7 -2,9 -1,0 0,8 -2,2 -0,2 2,4 2,3 -0,7 -0,7 -0,7 1,8 2,0 2,1 -2,5 -2,5 -2,1 -0,5 -0,5 7,2 7,3 0,0 0,1 -10,1 -3,6 -4,4 4,4
48 54 63 65 27 1
61 62 57 13 32 28 6 7 16 10 49 59 56 4 67 53 69 33 8 43 50 41 26 45 34 17 20 40 38 39 24 23 22 46 47 44 37 36 5 3 31 30 70 55 60 12
4,8 4,3 7,6 7,1 7,3 14,4
8,7 8,6 7,5 15,5 4,5 11,1 12,2 12,2 13,8 11,9 10,3 7,9 7,6 12,3 11,5 6,4 7,5 9,2 16,7 1,8 8,4 9,0 20,2 6,1 15,0 14,8 14,8 13,5 11,0 11,0 19,8 13,4 13,3 11,3 11,3 9,8 6,4 6,5 21,0 21,0 12,9 12,8 1,9 8,2 4,3 14,9
65 67 53 58 57 16
48 49 55 10 66 34 25 24 17 27 40 52 54 23 31 61 56 45 7 70 50 46 3 62 11 14 13 18 36 37 4 19 20 32 33 42 60 59 1 2 21 22 69 51 68 12
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
1,0 % 0,0 %
1,0 % 0,0 %
0,85 % 2,00 %
0,85 % 2,00 %
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
Ongoing charges (%/yr.)
0,3 0,4 1,1
1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,9 0,8 1,0 0,9
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 2,5 % 2,0 % 1,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 1,0 % 0,0 % 3,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% max. 5,0% 0,0 % max. 5%
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 2,0 % 1,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % max. 1%
0,75 % 1,50 % 0,75 % 1,50 % 0,91 % 1,86 % 1,60 % 3,00 % 3,00 % 3,00 % 3,00 % 3,00 % 0,80 % 1,00 % 0,75 % 0,75 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,90 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,75 % 0,80 % 0,80 % 0,90 % 0,75 % 0,75 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,50 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 2,00 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 0,75 % 0,75 % 2,00 % 0,30 %
0,9 0,9 1,0
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
Finland Norway Total
1,2 232,7 233,8
-1,5 -1,0 -2,5
54 7 930 7 984
10/13 12/90
Front Capital Ltd T. Haugen
10/13 03/00
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
07/95 04/96 03/08 09/12 09/12 11/00 06/90 06/92 10/94 09/10
P. Skarstein-Christensen M. Gardar Kolm J. Ogier Head Asset Management Oy Head Asset Management Oy R. Olsen T. Haugen, V. Søraunet V. Almestad V. Søraunet WIP Asset Management Oy
05/04 01/06 05/09 08/15 08/15 06/11 12/15 08/16 02/13 09/10
5 000 5 000 no min. 5 000 5 000 3 000 NOK 500 500 500 10 000
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/09 10/09 09/09 09/09 04/12 06/11 06/03 12/16 12/16 12/16 12/16 12/16 12/06 12/06 01/07 07/09 11/08 10/07 01/07 01/06 12/95 01/07 03/01 01/06 01/07 07/04 10/08 04/08 04/08 04/16 04/16 01/13 04/16 06/04 07/03 06/02 09/11
1 000 000 no min. 1 000 000 no min. 500 000 USD 5 000 5 000 50 500 000 1 000 000 5 000 000 10 000 000 20 000 000 USD 1 000 000 USD no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. no min. 25 000 000 1 000 000 1 000 000 1 000 000 1 500 3 000 2 500 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 10 000 000 10 000 000 500 1 000
Net subscr. from January (MEUR)
250 000 500 e
-1,6 -26,9 -28,5
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
9,5 5,5 5,5 4,6 4,4 2,9 6,5 5,5 5,5 5,6
1 4 3 6 7 8 2 5
20,1 14,8 14,8 18,9 19,3 20,9 17,7 14,9 17,7 21,0
1,4 0,5 0,5 0,6 0,2 1,0 0,7 0,8 0,7 0,0
0,7 0,8 0,4 1,2 0,8 0,7 0,6
1,20 % 1,60 % 0,75 % 1,70 % 1,20 % b 1,50 % 2,00 % 2,00 % 1,20 % 1,20 % b
Norway Luxembourg 1,21 % Luxembourg 1,70 % Finland 1,20 % Finland 1,50 % Norway 2,00 % Norway 2,00 % Norway 1,20 % Norway 1,20 % Finland Total
53,6 52,9 47,2 12,7
-1,3
57
188,7 1230,5 644,6 845,4 15,9 3 091,6
-1,8 0,2 42,2 0,0 39,3
61 396 43 232 6 952 65 111 702
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Net subscr. from January (MEUR)
-6,6 h e e e
-17,8 -9,3 325,1 -0,4 290,9
8
RISK
-2,5 -3,4 -6,1 -7,0 0,7 18,0
0,8 0,4 0,6 0,7
Subscr. fee
Sharpe 5 yr.
2
RETURN
9,2 8,2 6,7
19,8 17,8 18,8 19,0
35
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RISK
10
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
16,5 7,3 11,9 13,3
6 mo. Rank (%)
RETURN
EQUITY FUNDS: EUROPE
Allianz Europe Equity Growth IT Allianz Europe Equity Growth AT Allianz Europe Small Cap Equity IT Allianz Europe Small Cap Equity AT Amundi Funds EQ Europe Conservative IE (C) Aurejärvi European Small & Mid Cap R Carnegie European Equity Elite Europe Factors A Elite Europe Factors B Elite Europe Factors C Elite Europe Factors D Elite Europe Factors E FAST - Europe Fund I-EUR-ACC FAST - Europe Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Blue Chip Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Stoxx50™ Fund Y-EUR-ACC FF - European Dynamic Growth Fund Y-EUR-ACC FF - European Fund Y-EUR-ACC FF - European Growth Fund Y-EUR-ACC FF - European Larger Companies Fund Y-EUR-ACC FF - European Smaller Companies Fund Y-EUR-ACC FF - France Fund Y-EUR-ACC FF - Germany Fund Y-EUR-ACC FF - Iberia Fund Y-EUR-ACC FF - Instl Euro Blue Chip Fund I-EUR-ACC FF - Instl European Larger Companies Fund I-EUR-ACC FF - Italy Fund Y-EUR-ACC FF - Switzerland Fund Y-CHF-ACC FF - United Kingdom Fund Y-GBP-ACC Henderson Gartmore Pan European I Henderson Horizon Pan Euro Small Comp I2 Henderson Horizon Pan European Alpha I2 Henderson Horizon Pan European Equity I2 Invesco European Growth Equity A Invesco Pan European Equity A Acc Invesco Pan European Structured Equity A JPM Euroland Dynamic A (perf) (acc) - EUR JPM Euroland Equity A (dist) - EUR JPM Euroland Equity A (acc) - EUR JPM Europe Dynamic A (dist) - EUR JPM Europe Equity A (dist) - EUR JPM Europe Equity A (acc) - EUR JPM Europe Focus A (perf) (acc) - EUR JPM Europe Select Equity A (acc) - EUR JPM Europe Select Equity A (acc) - USD JPM Europe Small Cap A (dist) - EUR JPM Europe Small Cap A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Dividend A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Growth A (acc) - EUR JPM Europe Strategic Value A (dist) - EUR JPM Europe Strategic Value A (acc) - EUR JPM Germany Equity A (dist) - EUR JPM Germany Equity A (acc) - EUR Jupiter European Growth I Eur Acc Jupiter European Opportunities I Eur Acc ODIN Europa C Pictet-Euroland Index-P EUR
RISK 1 yr. Rank (%)
2
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) Carnegie Aksje Norge Carnegie Nordic Markets FF - Nordic Fund Y-SEK-ACC Head Nordic Select Dividend A1 Head Nordic Select Dividend A2 Holberg Norden ODIN Norden ODIN Norge C ODIN Sverige C WIP Hakkapeliitat A1 Average MSCI Nordic (Daily TR USD Net) Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 3,0 2,9 4,2 4,1 4,3 5,2
6,2 6,2 4,2 7,9 3,0 6,0 5,3 5,3 3,9 6,8 7,6 4,9 4,1 5,4 10,6 3,4 4,6 5,6 5,1 1,8 4,7 4,1 7,0 3,2 5,7 6,0 6,0 4,8 4,5 4,5 5,4 6,2 6,6 2,5 2,5 5,3 3,5 3,5 6,0 6,0 5,3 5,3 3,1 4,4 4,4 6,9
65 67 50 53 47 32
12 13 51 3 66 16 27 29 59 8 4 36 54 26 2 62 41 23 34 70 40 55 5 63 22 18 17 38 42 43 25 15 9 68 69 30 61 60 20 19 31 28 64 44 46 6
18,0 18,0 19,3 19,3 17,3 12,8
18,9 18,9 19,4 22,1 18,1 20,5 20,2 20,2 17,8 19,6 19,9 19,2 19,4 20,2 26,5 16,3 25,2 17,6 18,8 5,3 20,2 18,2 25,8 18,3 19,9 20,1 20,1 19,9 19,2 19,1 21,8 20,3 20,9 18,9 18,9 18,4 16,7 16,7 21,4 21,4 18,4 18,4 17,8 20,1 19,0 20,8
-0,1 -0,2 -0,3 -0,4 0,1 1,4
-0,2 -0,2 -0,2 0,2 0,0 0,0 0,4 0,4 0,2 0,3 -0,1 -0,2 -0,2 0,4 -0,3 -0,2 -0,3 0,0 0,4 -0,3 -0,1 0,0 0,0 -0,1 0,0 0,1 0,1 0,0 0,0 0,0 0,1 0,1 0,1 -0,1 -0,1 -0,1 0,0 0,0 0,3 0,4 0,0 0,0 -0,6 -0,2 -0,2 0,2
1,0 0,2
0,6 0,6 0,7 0,5 1,0 0,7 0,8 0,8 1,2 0,8 0,9 0,7 0,7 0,8 0,6 0,9 0,6 0,9 1,2 1,2 0,8 0,8 0,7 0,9 0,8 0,7 0,7 0,8 0,8 0,8 0,8 0,7 0,7 1,1 1,1 0,7 1,1 1,1 0,7 0,7 0,8 0,8 1,0 0,8 0,7 0,6
Ongoing charges (%/yr.)
b
0,85 % 1,75 %
b b b b b
b b
0,95 % 1,26 % 1,16 % 0,70 % 1,17 % 1,19 % 1,14 % 1,17 % 1,17 % 1,19 % 1,16 % 1,18 % 0,89 % 0,90 % 1,16 % 1,18 % 1,19 % 1,20 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 2,00 % 1,99 % 1,59 %
1,90 % 0,91 % 0,91 % 2,00 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Luxembourg Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg
Size (MEUR)
494,7 10,1 67,7 8,3
0,7
160
8,0
42
265,2 228,7 47,9 287,3 33,7 220,9 237,6 56,9 13,6 59,5 124,8 88,8 62,6 238,3 4,7 10,4 939,9 464,3 1169,1 3687,1
371,8 74,7 107,2 148,7 5,3 243,5 208,9 49,3 228,2 761,2 91,1 1938,8 400,7 588,3 169,9
-6,8
25 619
10/06 T. Winkelmann 10/06 T. Winkelmann 09/09 F. Hansen 09/09 F. Hansen 04/12 M. Dechelette 08/08 T. Aurejärvi 08/99 L. Wincentsen 12/16 Elite Asset Managment 12/16 Elite Asset Managment 12/16 Elite Asset Managment 12/16 Elite Asset Managment 12/16 Elite Asset Managment 02/08 A. Chakra 02/08 A. Chakra 03/08 A. Hartmann 07/08 R. Altaf 10/07 F. Riccelli 10/07 R. Grewal 03/08 A. Scurlock 10/07 T. Fraenkel-Thonet 03/08 C. Stone 10/07 V. Durel 03/08 A. Hartmann 03/08 F. Morgado 07/04 A. Hartmann 07/04 T. Fraenkel-Thonet 10/07 A. Chiandetti 03/08 J. Ogier 03/08 M. Siddle 01/10 J. Bennett, A. Rahman 07/04 O. Beckett, R. Stokes 07/04 J. Bennett 07/04 T. Stevenson 06/04 Endresen, M. Dennis, J. T. Holzer, R. Nield 01/91 M. Walker, J. Surplice 11/00 T. Paarmann, M. Fraikin 09/11 Ingram, Baker, Lahlou-Abid 11/88 S. Macklow-Smith, N. Horne, R. Webb 03/05 S. Macklow-Smith, N. Horne, R. Webb 12/00 Ingram, Baker, Lahlou-Abid 12/88 S. M. Smith, N. Horne, A.F. Howard 03/05 S. M. Smith, N. Horne, A.F. Howard 03/06 I. Eisenberg, R. Tanna 08/97 I. Eisenberg, F. Sedati 12/07 I. Eisenberg, F. Sedati 04/94 Brittain, Conte, Campbell 03/05 Brittain, Conte, Campbell 05/06 M. Barakos, T. Buckingham 02/00 M. Barakos, B. Stapley 03/05 M. Barakos, B. Stapley 02/00 M. Barakos, I. Butler 03/05 M. Barakos, I. Butler 06/00 Webb, Howard 03/05 Webb, Howard 04/07 A. Darwall 08/01 C. de Fonclare 11/04 H. Opland 06/06 Riat, Piuz
05/07 01/16 01/16 12/16 09/14 09/14 01/00 01/00
01/00 01/00 04/07 01/03 04/15 06/06
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) h h
h
0,3
e h h h h
8,0
e
-9,5
36
EQUITY FUNDS: EUROPE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Pictet-Europe Index-P EUR Pictet-European Equity Selection-P EUR Pictet-European Sustainable Equities-P EUR Pictet-Small Cap Europe-P EUR Schroder International Selection Fund European Value Schroder ISF EURO Equity Schroder ISF European Equity Yield Schroder ISF European Large Cap Schroder ISF European Smaller Companies Schroder ISF Italian Equity Schroder ISF Swiss Equity Schroder ISF UK Equity Sparinvest SICAV European Value EUR R Standard Life European Equity Unconstained D Standard Life European Smaller Companies D T. Rowe Price SICAV - European Equity I T. Rowe Price SICAV - European Smaller Companies Equity I UBAM - Europe Equity I CAP Average MSCI Europe (Daily TR USD Net) Number of funds
2,5 -0,2 1,8 5,3 2,9 3,2 2,0 3,5 4,7 -2,3 5,7 4,2 1,7
29 42 34 9 27 25 33 23 12 46 8 18 35
2,1 3,3 2,6
32
10,8 8,1 11,2 16,2 13,7 14,9 12,2 11,6 18,4 12,2 14,4 11,8 13,0 12,9 19,6 12,1 18,7 11,6 13,3 10,7
46
65 68 60 10 25 16 51 57 4 49 18 55 34 39 1 52 2 56
5,7 3,0 8,0 8,3 7,1 8,0 5,6 5,6 9,1 4,8 9,5 5,1 6,2 5,6 11,2 3,8 10,6 5,4 6,7 5,9
70
EQUITY FUNDS: NORTH AMERICA
44 68 22 19 27 23 50 49 13 57 11 54 36 48 1 65 6 52
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 2,4 1,5 0,2 -1,4 6,4 2,3 5,1 2,1 3,7 -8,1 2,8 -3,0 8,5 -7,0 -4,1 -7,5 -0,3 -3,2 -0,1 2,9
71
18 25 29 42 9 19 11 21 14 68 15 51 2 64 58 66 35 52
6 mo. Rank (%) 10,4 11,1 5,4 12,0 18,2 11,8 16,8 10,7 16,1 14,5 9,8 11,8 16,0 8,9 9,4 4,9 11,9 9,7 10,9 10,6
39 35 63 26 5 29 6 38 8 15 41 30 9 47 44 64 28 43
70
70
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
5,8 6,2 4,7 3,9 6,4 6,5 5,5 5,2 4,3 12,7 4,2 4,0 6,8 4,9 4,2 4,4 4,0 4,8 5,1 6,2
21 14 39 58 11 10 24 33 48 1 52 56 7 35 49 45 57 37
7,9 8,0
10 9
7,1 7,1
14 13
8,6
4
7,2 7,2
12 11
2,3
16
4,9 8,2 8,3 8,4 10,3 11,0 8,0 11,7
15 7 6 5 3 2 8 1
7,9 8,4
21,0 17,6 17,5 18,5 18,5 10,7
2 17 18 9 8 27
20,0 16,7 16,3 15,7 15,7 3,7
1 11 16 18 19 28
17,7 15,2 15,2
16 24 23
17,3 14,3 14,4
7 21 20
18,0 18,0 18,7 18,7 7,8 14,2 16,9 16,9 17,5 17,5 24,9 17,9
14 13 7 6 29 26 22 21 20 19 1 15
16,6 16,5 17,1 17,1 9,5 9,3 16,4 16,4 13,5 15,7 11,8 12,4
12 13 8 9 26 27 14 15 22 17 25 23
9,3 14,5 18,3 18,2 18,4 20,7 18,9 20,7
28 25 11 12 10 3 5 4
2,0 12,1 17,9 16,9 18,2 17,4 17,7 18,0
29 24 4 10 2 6 5 3
17,2 17,7 16
14,7 17,4 29
29
20,0 20,0 17,6 19,4 19,0 19,1 20,5 19,5 18,7 25,8 15,6 24,0 19,4 20,5 19,2 18,4 17,1 20,0 19,3 19,9
10 23 21 18 17 20 16 19 32 31 29 11 12 13 14 27 22 6 7 24 8 28 1
14,5 11,2 11,7 18,8 18,8 5,5 15,5 17,4 11,5 11,6 7,5 17,4 17,4 18,8 18,8 11,9 18,6 19,9 19,9 16,0 17,2 30,1 30,4
21 28 25 8 7 31 20 15 27 26 30 14 13 9 10 24 11 6 5 19 16 2 1
0,7 5,6 14,4 11,2 21,5 5,8 18,9 18,5 25,6 11,4 15,2
30 26 9 15 3 25 4 5 2
2,7 9,1 13,0 12,8 22,4 16,5 17,5 16,2 24,4 16,1 13,2
32 29 22 23 4 17 12 18 3
32
32
0,1 0,1 0,0 -0,1 0,3 0,1 0,3 0,1 0,2 -0,3 0,2 -0,1 0,4 -0,3 -0,2 -0,4 0,0 -0,1 0,0 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,6 0,5 0,7 1,0 0,9 0,9 0,8 0,7 1,2 0,6 1,1 0,7 0,8 0,8 1,3 0,8 1,3 0,7 0,8 0,6
max. 5,35% max. 5% max. 5% max. 5% 5,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % max. 3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
max. 1,16% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,30 % 1,20 % 0,80 % 1,60 % 1,50 % 0,75 % 1,00 % 0,75 % 1,00 % 0,75 % 0,75 % 0,75 % 1,50 % 0,90 % 0,90 % 0,70 % 0,95 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 2,07 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,35 % Luxembourg Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
1605,1 81,7 180,0 267,1
13,2 8,5 163,9 536,8 78,8 378,5 17 523,3
1,8
25 821
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
04/99 10/90 09/02 09/91 01/03 01/00 01/00 01/00 01/00 01/00 01/00 01/00 11/06 04/08 09/07 02/07 11/08 11/92
Riat, Piuz D. Scilingo, G. Bumbra Nguyen Suntay, Knobloch J. Lowry, A. Lyddon, A. Evans Martin Skanberg I. Kelly, A. Lyddon, A. Evans R. Bateman & S. Adler A. Brough, A. Lynch N. MacDonald-Brown D. Lenz E. Francis, E. Meier P. Kronborg Jensen, J. Rasmussen S. Pearson A. Paisley Dean Tenerelli Justin Thomson Union Bancaire Privée
04/99 10/08 10/02 07/06 04/16 05/10 04/16 01/15 09/02 09/11 01/08 01/06 02/10 04/08 09/07 02/07 11/08 03/11
1 000 1 000 1 000 1 000 1 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 500 000 CHF 500 000 GBP no min. 1 000 000 1 000 000 2 500 000 2 500 000 1 share
Net subscr. from January (MEUR)
35,8
70
RISK
13,7 8,2 9,7 10,5 10,5 10,0 10,6 10,2 -0,3 -0,2 1,1 12,3 12,1 12,1 12,0 4,9 9,0 17,9 17,9 7,2 14,7 4,0 33,1
37
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
FF - America Fund Y-USD-ACC FF - American Diversified Fund Y-USD-ACC FF - American Growth Fund Y-USD-ACC JPM America Equity A (dist) - USD JPM America Equity A (acc) - USD JPM Highbridge US STEEP A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM US Equity All Cap A (acc) - USD JPM US Equity Plus A (dist) - USD JPM US Growth A (dist) - USD JPM US Growth A (acc) - USD JPM US Opportunistic Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Select Equity A (acc) - USD JPM US Select Equity A (acc) - EUR JPM US Select Equity Plus A (acc) - USD JPM US Select Equity Plus A (dist) - USD JPM US Select Long-Short Equity A (perf) (acc) - USD JPM US Small Cap Growth A (acc) - EUR JPM US Value A (dist) - USD JPM US Value A (acc) - USD Legg Mason ClearBridge US Aggressive Gr. Legg Mason Clearbridge Value Legg Mason Opportunity Legg Mason Royce US Small Cap Opportunity ODIN USA C ODIN USA B Pictet - US Equity Selection HP EUR Pictet - US Equity Selection P USD Pictet-USA Index-P USD Schroder ISF US Large Cap Schroder ISF US Smaller Companies T. Rowe Price US Large-Cap Growth Equity I T. Rowe Price US Large-Cap Value Equity I T. Rowe Price US Smaller Companies UBAM - Adams US Small Cap Equity IC USD Average MSCI North America (Daily TR USD Net) Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,8 2,5 1,0 0,2 0,2 0,2 1,3 1,7 0,2 0,2 0,2 2,0 1,6 1,9 1,9 0,3 -1,0 2,9 2,9 0,3 1,8 1,8 2,9 0,2 0,3 0,0 1,2 2,8 2,8 3,2 0,5 1,9 1,2 3,9 1,4 2,7
13 8 21 30 29 31 18 16 27 26 32 9 17 10 12 25 34 4 3 23 14 15 5 28 24 33 20 6 7 2 22 11 19 1
15,6 15,1 16,1 18,9 18,9 15,6 17,6 16,8 17,9 17,8 11,1 17,3 17,3 17,7 17,8 13,1 24,8 16,4 16,4 21,8 19,0 28,7 22,3
0,9 0,6 0,6 0,6 0,6 0,7 0,6 0,6 0,0 0,0 0,1 0,7 0,7 0,7 0,7 0,4 0,4 1,1 1,1 0,3 0,8 0,1 1,5
14,9 16,8 15,5 16,1 17,8 18,8 16,0 16,7 19,1 17,7 15,1
0,1 0,3 0,9 0,7 1,2 0,3 1,2 1,1 1,3 0,7 1,0
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
1,4 1,2 1,1 1,1 1,1 0,8
0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % max. 5% max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 3,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % max. 1% max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
1,1 0,9 0,9 1,1 1,1 1,2 1,2 0,7 0,7 1,2 1,2 0,9 1,0 1,1 0,9
0,6 0,9 1,2 1,2 1,1 1,2 1,3 1,3 1,1 1,2
Manag. and cust. fee 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 2,00 % b 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % b 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,80 % 1,86 % 0,82 % 2,00 % 2,00 % 1,00 % 1,23 % 1,20 % 0,30 % 0,75 % 1,00 % 0,65 % 0,65 % 0,00 % 1,37 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,13 % Luxembourg 1,16 % Luxembourg 1,16 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,90 % Luxembourg 1,90 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,90 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland Ireland Ireland Ireland Norway Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 0,70 % Luxembourg 0,70 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR) 1739,9 33,7 142,3 444,5 24,5 173,4 29,8 46,0 6,6 733,6 616,5 3,9 2,9 404,5 125,2 36,9 227,9 197,6 27,3
5,8
75
5,8
75
250,7 2931,5
1203,0 725,6 1055,5 11 183,3
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
10/07 A. Brass 03/08 R. Grewal 10/07 A. Vatis 11/88 G. Luttrell, J. Simon 04/05 G. Luttrell, J. Simon 04/09 A. Sunier 02/14 onathan Simon (New York), Timothy Parton 07/10 S. Huang, D. Ruhl 10/00 G. Devulapally, G. Luttrell 03/05 G. Devulapally, G. Luttrell 10/15 R. Singh, A. Glatter 07/84 T. Luddy, S. Davis, S. Bao, D. Small 06/08 T. Luddy, S. Davis, S. Bao, D. Small 07/07 Luddy, Bao 08/07 Luddy, Bao 01/11 S. Lee, R. Zingone 05/11 E. Shapiro (New York) & T. Parton 10/00 J. Simon, C. Hart 03/05 J. Simon, C. Hart 04/07 R. Freeman 03/98 S. Peters 02/09 B. Miller 11/02 Bill Hench 10/16 H. Nissen & V. M. Almestad 10/16 H. Nissen & V. M. Almestad 06/06 Becker, Sanders 07/06 Becker, Sanders 11/99 Ujvari, Cornet 01/00 M. Ward & A. Straus 01/00 J. Jones 04/04 Sharps, Smith 06/01 Linehan, Rogers, Boesel 01/01 David Wagner 10/15 Adams Funds Advisers LLC
Active since (mo./yr.) 01/08 09/06 03/09 08/11 08/11 12/15
10/15
06/07 06/07 09/14 10/12 10/12 05/00 06/05 02/09 11/02 10/16 10/16 03/08 03/08 11/99 04/09 12/02 04/04 06/01 01/01 05/16
Minimum investment (EUR) 1 000 000 USD 1 000 000 USD 500 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 EUR 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD no min. no min. no min. no min. 500 e 120 000 no min. 1 000 1 000 500 000 USD 500 000 USD 2 500 000 USD 2 500 000 USD 2 500 000 USD no min.
34
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
27,2
27,2
38
EQUITY FUNDS: JAPAN
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Amundi Funds EQ Japan Target IJ (C) FF - Instl Japan Aggressive Fund I-JPY-ACC FF - Instl Japan Fund I-JPY-ACC FF - Japan Advantage Fund Y-JPY-ACC FF - Japan Fund Y-JPY-ACC FF - Japan Smaller Companies Fund Y-JPY-ACC Invesco Japanese Equity Advantage A JPY Invesco Japanese Equity Core A Invesco Japanese Value Equity A JPY JPM Japan Select Equity A (acc) - JPY JPM Japan Select Equity A (acc) - EUR JPM Japan Equity A (acc) - EUR JPM Japan Equity A (dist) - USD JPM Japan Equity A (acc) - USD JPM Japan Equity A (acc) - JPY JPM Japan Equity A (acc) - EUR (hedged) JPM Japan Equity A (acc) - USD (hedged) Jupiter Japan Select L EUR Acc Pictet-Japan Index-P JPY Pictet-Japanese Equity Opportunities-P JPY Pictet-Japanese Equity Selection-P JPY Schroder ISF Japanese Equity Schroder ISF Japanese Smaller Companies T. Rowe Price Japanese Equity I UBAM - SNAM Japan Equity Value IC JPY Average MSCI Japan (Daily TR USD Net) Number of funds
3,9
3
0,8
14
12,6 18,7 11,1 9,7 9,5 14,1 14,0 14,1 11,8 10,5
1,0 1,0 1,0 1,0
11 13 10 12
14,4 14,4 14,4 14,4
4 6 7 5
2,5 3,3 0,6 3,1 5,8 3,6 2,6 2,5 2,8
8 5 15 6 1 4 7
11,1 12,4 13,9 12,2 11,8 15,6 15,8 14,3 13,2 12,7
18 14 12 15 17 3 2 8
5,5 1,2
2 9
15
13 1 19 21 22 9 11 10 16 20
15,1 15,0 9,2 9,2 9,2 13,5 13,9 10,6 13,0 9,6 9,7 11,7 11,7 11,7 11,6 5,5 15,2 11,0 11,5 13,0 11,4 11,4 17,3 15,2 15,1 12,1 12,1
22
EQUITY FUNDS: PACIFIC
4 6 22 24 23 8 7 19 10 21 20 11 12 13 14 25 2 18 15 9 16 17 1 3 5
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 7,6 9,7 1,2 3,4 0,1 2,6 8,3 7,4 6,3 3,7 4,0 0,0 0,2 0,2 -0,2 -7,1 -3,3 3,7 5,0 7,1 6,5 5,8 7,5 14,7 14,4 4,4 5,7
25
5 3 18 16 21 17 4 7 10 14 13 22 19 20 23 25 24 15 12 8 9 11 6 1 2
6 mo. Rank (%) 20,7 0,2 7,1 6,1 5,8 3,2 8,4 12,0 10,3 12,1 12,5 -6,3 -6,3 -6,3 -6,6 0,7 6,7 12,1 13,7 18,0 20,4 12,5 6,8 9,8 29,3 8,1 14,2
2 21 14 17 18 19 13 10 11 9 6 22 23 24 25 20 16 8 5 4 3 7 15 12 1
25
25
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
2,8 -0,7 -1,6 -1,4 -1,2 -1,7 0,9 1,8 -0,2 0,8 0,9 -1,1 -0,8 -0,8 -1,2 1,1 2,1 -0,1 0,9 1,4 1,6 -0,6 -1,6 -0,3 2,5 0,1 1,9
1 16 23 22 21 25 10 4 13 11 8 19 17 18 20 7 3 12 9 6 5 15 24 14 2
5,3
10
9,0 9,8
3 1
9,1
2
6,2 6,3
7 6
4,0 4,2 6,0 7,1 4,8 5,2 4,7 3,5 3,9 3,6 6,0 7,4 5,9 3,9
15 14 9 5 12 11 13 18 16 17 8 4
18
5,9 0,9 7,7 8,5 12,3 11,8 8,7 11,9 2,9 15,7 8,3 2,9 7,9 10,9 12,6 9,3 8,0 8,0 11,5 11,5 10,7 10,6 12,0 7,4 7,4 9,3 9,3 8,7 9,0 11,6
25 28 22 17 3 6 16 5 27 1 18 26 21 9 2 14 19 20 8 7 10 11 4 24 23 13 12 15
28
5,7 -4,1 4,3 5,1 14,3 13,1 7,0 11,8 4,3 12,3 6,1 -3,3 6,4 10,2 9,8 8,8 6,9 6,9 9,1 9,1 7,3 7,3 11,0 4,5 4,4 11,3 8,4 9,8 7,4 10,9
21 28 25 22 1 2 16 4 26 3 20 27 19 7 8 12 17 18 11 10 14 15 6 23 24 5 13 9
28
23,4 21,2 20,1 20,6 19,8 19,8 21,6 20,6 21,7 22,1 22,1 22,0 23,2 23,2 22,2 24,4 27,1 20,8 22,8 23,9 24,4 20,5 20,5 18,3 26,3 22,1 25,4
13 19 18 16 1 2 9 14 25 8 15 28 24 4 5 10 26 27 21 20 22 23 7 11 12 6 3 17
28
5,1 -1,1 3,2 3,6 2,7 7,7 10,1 7,8 0,5 8,1 0,6 -3,0 3,0 9,6 12,5 10,8 8,7 8,7 9,0 9,1 11,6 11,6 9,6 3,5 3,5 10,0 10,6 5,5 6,5 13,1
18 27 22 19 24 16 6 15 26 14 25 28 23 8 1 4 12 13 11 10 3 2 9 20 21 7 5 17
28
0,3 0,5 0,1 0,2 0,0 0,1 0,4 0,4 0,3 0,2 0,2 0,0 0,0 0,0 0,0 -0,3 -0,1 0,2 0,2 0,3 0,3 0,3 0,4 0,8 0,6 0,2 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
0,7 0,9 0,6 0,5 0,5 0,7 0,7 0,7 0,6 0,5
2,5 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % max. 1% max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,7 0,7 0,7 0,7
0,6 0,6 0,7 0,6 0,6 0,8 0,9 0,7 0,7 0,6
Manag. and cust. fee 1,06 % b 0,80 % 0,80 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 0,30 % 1,20 % 1,20 % 0,75 % 1,00 % 0,75 % 1,20 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,14 % 1,00 % 0,91 % 1,17 % 1,18 % 1,21 % 1,72 %
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland 1,77 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,72 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,32 % Luxembourg Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
152,0 16,2 155,7 26,6 13,7 77,9
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
06/11 H. Kamata 08/06 N. Price 07/04 L. Tucker 07/08 R. Slattery 10/07 R. Rowland 07/08 J. Tano 09/11 T. Minaguchi 08/01 P. Chesson, T. Roberts 09/11 D. Ozawa 11/93 Japan Research Driven Team 09/12 Japan Research Driven Team 06/06g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 11/88g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 03/05g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 01/06g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 12/13g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 12/13g (Tokyo), M. Urabe & S. Mizusawa (Tokyo) 07/09 D. Carter 06/02 Ujvari, Gorgerat 02/99 S. Perry, S. Robinson, T. Suzuki, G. Shiina 11/03 S. Perry, S. Robinson, T. Suzuki, G. Shiina 01/00 Shogo Maeda 01/00 A. Kobayashi 12/05 M. Campbell Gunn 02/06 Sompo Japan Niponkoa Asset Mgmt
45,7 43,6
31,9 792,9 1609,6 279,3
3,9 3 249,1
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Active since (mo./yr.) 06/12 05/07 07/04 02/07 01/04 04/06 05/06 12/09 03/07 06/08 06/08
10/13 06/02 10/06 10/06 06/06 11/07 01/00 05/13
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
500 000 USD no min. no min. no min. no min. no min. 1 500 0 1 500 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 e 1 000 1 000 1 000 500 000 500 000 2 500 000 no min. 0,0
25
RISK
7,2 2,2 4,1 4,9 13,0 11,3 8,1 7,1 -1,2 8,2 4,9 -3,9 0,8 10,1 9,7 7,3 -1,5 -1,6 1,8 1,9 1,8 1,8 8,7 7,3 7,3 8,7 10,9 4,5 5,2 7,6
39
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aberdeen Global Asia Pacific Equity A2 Aberdeen Global Asia Pacific Equity A2 EUR Aberdeen Global Asian Smaller Companies A2 Aberdeen Global Asian Smaller Companies I2 FF - Asian Aggressive Fund Y-EUR-ACC FF - Asian Special Situations Fund Y-USD-ACC FF - Australia Fund Y-AUD-ACC FF - Instl Asia Pacific (ex Japan) Fund I-USD-ACC FF - Korea Fund Y-USD-ACC FF - Pacific Fund Y-USD-ACC FF - Singapore Fund Y-USD-ACC Invesco Asia Consumer Demand A EUR Hedged Invesco Asia Consumer Demand A Acc Invesco Asian Equity A Invesco Pacific Equity A JPM Asia Pacific Equity A (dist) - USD JPM China A (dist) - USD JPM China A (acc) - USD JPM Greater China A (dist) - USD JPM Greater China A (acc) - USD JPM Hong Kong A (dist) - USD JPM Hong Kong A (acc) - USD JPM Pacific Equity A (acc) - USD JPM Singapore A (dist) - USD JPM Singapore A (acc) - USD Pictet-Asian Equities Ex Japan-P USD Pictet-Pacific Ex Japan Index-P USD T. Rowe Price Asia ex-Japan Equity I Average MSCI Pacific (Daily TR USD Net) Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. -0,3 -1,3 -0,8 -0,7 0,1 -1,5 2,1 -0,3 0,8 -0,9 -0,7 -3,5 -2,5 -1,5 0,0 -0,1 -4,3 -4,3 -4,4 -4,4 -3,6 -3,6 -0,1 -0,6 -0,6 -1,2 0,3 -1,6 -1,4 1,4
8 17 14 13 4 19 1 9 2 15 12 22 21 18 5 6 25 26 28 27 23 24 7 10 11 16 3 20
16,6 15,8 11,4 11,4 14,8 16,0 20,5 16,6 17,6 15,8 13,9 15,1 16,8 17,2 16,4 17,7 22,0 22,0 20,2 20,2 21,3 21,3 17,8 16,3 16,3 16,7 18,1 16,2 17,2 21,0
0,4 0,2 0,4 0,4 0,9 0,7 0,4 0,4 -0,1 0,5 0,4 -0,2 0,1 0,6 0,6 0,4 -0,1 -0,1 0,1 0,1 0,1 0,1 0,5 0,5 0,5 0,5 0,6 0,3 0,3 0,4
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,4 0,0 0,6 0,7 0,8 0,8 0,5 0,7 0,1 1,0 0,6 0,2 0,5 0,7 0,8 0,6 0,4 0,4 0,6 0,6 0,5 0,5 0,7 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6 0,5 0,7
4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5% max. 5% 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % max. 1% max. 1% 0,0 %
1,75 % 1,75 % 1,75 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,75 % 0,80 % 0,75 % 1,00 % 0,75 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,60 % 0,30 % 0,90 %
Ongoing charges (%/yr.)
1,29 % 1,20 % 1,17 % 1,01 % 1,23 % 1,18 % 1,26 % 2,03 % 2,03 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
2088,6 844,4 43,8 289,9 89,3 44,3 22,5 144,9 11,0
73,8 844,9 211,0 67,2 11,5 26,3 242,0 491,0 548,0 6 094,2
0,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
04/88 04/88 03/06 03/06 02/08 03/08 03/08 08/06 03/08 03/08 03/08 03/10 03/08 08/01 09/92 04/11 07/94 03/05 05/01 03/05 05/01 03/05 03/05 05/01 03/05 11/02 06/02 09/06
Asian EQ Team Asian EQ Team Asian EQ Team Asian EQ Team D. Urquhart J. Tse P. Taylor K. Chang T. Kim D. Nicholls G. Kwek S. Sambshivan, W. Yuen S. Sambshivan, W. Yuen S. Parks S. Parks, T. Roberts, W. Lam M. Davids, G. Hoare & O. Cox H. Wang, S. Shen H. Wang, S. Shen H. Wang, E. Yip H. Wang, E. Yip E. Yip, H. Wang E. Yip, H. Wang A. Ogoshi, R. Lloyd & M. Davids (Tokyo) D. Loh & S. Neo D. Loh & S. Neo A. Ora, J. Kenney Cornet, Ujvari F. Dydasco
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
08/12 08/12 08/12 08/12 02/08 02/09 12/04 05/07 01/08 09/03 05/06 03/15 03/15 02/98 05/13 02/16 01/16 01/16 02/09 02/09 01/09 01/09
1 500 USD 1 500 USD 1 500 USD 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 AUD 2 500 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 1 500 2 500 0 0 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1000 USD 1 000 2 500 000 USD
04/11 06/02 09/06
0
28
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) h h h h
0,0
40
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: CENTRAL EASTERN EUROPE
RETURN
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) Carnegie East-European East Capital (Lux) Eastern European East Capital (Lux) Russian East Capital Balkan Fund East Capital Baltic East Capital Turkish JPM Emerging Europe Equity A ACCU EUR JPM Emerging Europe Equity A ACCU USD JPM Turkey Equity A dist-EUR JPM Turkey Equity A acc-EUR Pictet - Emerging Europe-P EUR Pictet-Russian Equities-P USD Schroder ISF Emerging Europe Average MSCI EM Eastern Europe TR Number of funds
-8,3
9
-5,6 -2,8 -0,6 -1,3
8 5 2 3
-4,7 -4,2 -2,7
7 6 4
2,0 -3,1 -2,4
1
-1,7 2,3 0,9 7,9 6,8 1,1 3,6 3,5 0,9 1,0 1,8 6,9 8,4 3,3 3,6
9
13 7 12 2 4 9 5 6 11 10 8 3 1
-6,1 -0,2 -1,8 4,2 3,2 -0,9 -0,7 -0,7 -1,8 -1,8 -2,1 7,4 4,4 0,2 2,4
13
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: GLOBAL
13 5 11 3 4 8 7 6 9 10 12 1 2
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%)
35,5 66,6 5,1 12,1 -8,6 31,1 31,2 -11,0 -11,0 32,0 78,1 36,0 24,8 42,3
13
4 2 9 8 10 7 6 12 11 5 1 3
6 mo. Rank (%)
24,3 39,0 6,3 15,3 -11,0 23,7 23,7 -13,7 -13,7 20,7 42,4 25,4 15,2 28,9
4 2 9 8 10 5 6 11 12 7 1 3
12
12
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
9,3 13,0 0,7 3,1 4,4 9,1 9,6 2,6 2,7 8,7 13,0 9,7 7,2 12,1
5 2 12 9 8 6 4 11 10 7 1 3
6,9
2,7
4,8 2,7
1
8
3 9
2,9 3,2
7 6
-1,5 2,6 0,9 3,4 4,2 6,0
12 10 11 5 4 2
3,2 4,1
5,3 5,4 7,2 8,0 7,1 4,4 6,5
14 13 7 5 8 21 10
6,4 6,6 4,7 5,5 8,4 4,1 6,5
13 9 19 15 1 25 10
7,5 8,4 8,5 8,5 6,9 8,9
6 4 2 3 9 1
4,2
22
5,1 5,0 0,3 5,0 5,9 4,6 4,8 6,1 4,8
15 16 23 17 12 20 19 11 18
4,4 6,7 6,6 6,7 8,0 2,9 4,7 4,7 4,8 5,4 5,5 4,6 7,0 7,0 -2,7 3,7 3,1 6,5 5,8 6,5 2,7 7,9 4,2 5,3 6,6
23 7 8 6 2 28 21 20 18 17 16 22 4 5 30 26 27 12 14 11 29 3 24
6,0 5,5 12
23
30
20,3 25,6 14,4 11,3 28,0 21,4 22,1 27,0 27,0 20,7 26,3 21,1 22,1 24,7
11 10 25 23 21 31 26 24 9 28 30 29 12 18 16 17 14 4 3 5 7 8 20 1 27 6 13 15 19 2 22
31
5,5 5,2 -0,5 -0,1 4,7 0,2 -0,4 7,9 12,1 3,5 2,9 3,6 5,2 3,4 12,8 12,8 12,6 9,1 9,1 8,7 9,2 9,1 2,8 33,3 0,6 11,3 9,8 11,5 10,9 12,9 3,4 7,5 10,0
17 18 31 29 20 28 30 16 6 22 25 21 19 24 4 3 5 13 14 15 11 12 26 1 27 8 10 7 9 2 23
31
1,8 2,6 0,4 1,1 -0,3 1,5 1,4 -0,4 -0,4 1,6 3,0 1,7 1,2 1,7
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
-0,1 0,1 0,0 0,6 0,7 0,0 0,2 0,2 0,0 0,0 0,1 0,2 0,4 0,2 0,1
1,0 % max 5% max 5% 2,5 % 2,5 % 2,5 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5% max. 5,0 % 0,0 %
1,0 % max 1% max 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % max. 1% max. 1% 0,0 %
2,20 % 2,00 % 2,00 % 2,00 % 2,00 % 2,00 % 1,95 % 1,95 % 1,95 % 1,95 % 1,60 % 1,60 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg 2,60 % Luxembourg 2,64 % Luxembourg 2,52 % Sweden 2,56 % Sweden 2,52 % Sweden 1,50 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,95 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
24,2 15,4 24,9 115,1 98,0 313,7 24,1 10,6 88,9 199,5 914,5
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
04/98 12/07 01/07 10/04 06/98 03/06 03/05 06/11 09/00 03/05 06/95 01/08 01/00
M. Springborg East Capital Asset Management East Capital Asset Management East Capital Asset Management East Capital Asset Management East Capital Asset Management O. Biryulyov, EMEA Equity Team O. Biryulyov, EMEA Equity Team H. Saikaly & O. Biryulyov H. Saikaly & O. Biryulyov Klaus Bockstaller, Hugo Bain K. Bockstaller, H. Bain A. Conway & P. Riveroll
03/97 12/07 01/07 10/04 06/98 03/06 02/16 02/16 02/16 02/16 11/09 11/09 11/14
5 000 no min. no min. 200 SEK 200 SEK 200 SEK 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 1 000 no min. 500 000
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
12
RISK
14,4 14,5 7,9 8,8 9,0 1,4 3,8 8,5 14,7 2,5 2,1 2,5 14,4 12,9 13,0 13,0 13,8 19,4 19,6 18,5 17,3 17,3 12,3 49,7 3,2 18,1 14,1 13,5 12,9 20,1 8,8 13,0 14,8
41
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aberdeen Global - Emerging Markets Equity E2 ACC Aberdeen Glob. - Emerg. Markets Eq. A2 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies A2 Aberdeen Global Emerging Markets Smaller Companies I2 Amundi Funds Equity Emerging Focus IU (C) Carmignac Emergents A EUR acc Carmignac Portfolio Emerging Discovery A EUR acc East Capital (Lux) Frontier Markets A EUR FF - Emerging Europe, Middle East & Africa Fund Y-USD-ACC FF - Emerging Markets Fund Y-USD-ACC FF - Instl Emerging Markets Equity Fund I-EUR-ACC FF - Instl Emerging Markets Equity Fund I-USD-ACC Henderson Gartmore Emerging Markets IA Holberg Rurik JPM Emer. Markets Opportunities A dis EUR JPM Emerg. Mark. Opportunities A Acc-EUR JPM Emerging Markets Diversified Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Markets Dividend A (acc) EUR JPM Emerging Markets Dividend A (acc) USD JPM Emerging Markets Dividend D (acc) EUR JPM Emerging Markets Equity A (dist) - USD JPM Emerging Markets Equity A (acc) - USD JPM Emerging Markets Equity A acc EUR Hgd JPM Russia A (acc) - USD ODIN Emerging Markets Pictet-Emerging Markets-P USD Pictet-Emerging Markets Index-P USD Schroder ISF Emerging Markets SKAGEN Kon-Tiki Sparinvest SICAV Ethical Emerging Markets Value Standard Life Global Emerging Markets Equity Unconstrained D Average MSCI Emerging Markets (Daily TR USD Net) Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,9 1,9 -0,2 -0,1 0,7 0,2 -3,3 2,8 7,5 0,5 0,0 0,7 1,5 0,2 0,1 0,1 0,9 1,6 2,0 1,5 1,6 1,6 0,5 10,5 1,5 1,4 1,1 1,5 3,3 1,8 -0,4 1,4 1,1
7 6 29 28 20 24 31 4 2 22 27 19 15 23 26 25 18 9 5 12 10 11 21 1 13 16 17 14 3 8 30
17,4 17,4 13,8 13,8 16,4 14,6 12,7 11,1 23,6 17,3 17,9 17,7 14,6 15,8 19,3 19,3 18,1 17,5 18,2 17,5 19,2 19,2 19,0 25,5 12,6 17,4 17,7 18,1 18,8 16,7 16,7 17,3 17,6
0,8 0,8 0,6 0,6 0,6 0,1 0,3 0,8 0,6 0,2 0,1 0,2 1,0 0,8 0,7 0,7 0,8 1,1 1,1 1,1 0,9 0,9 0,7 2,0 0,3 1,0 0,8 0,8 0,7 1,2 0,5 0,7 0,9
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,3 0,3 0,5 0,6 0,5 0,3 0,5
4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 2,5 % 4,0 % 4,0 % 0,0 % 0,0 % 3,5 % 5,3 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 0,0 % max. 5% max. 5,4% 0,0 % 0,0 % 3,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % max. 1% max. 1.47% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
1,75 % 1,99 % 1,75 % 1,00 % 1,31 % 1,50 % 2,00 % 2,65 % 1,00 % 0,75 % 0,00 % 0,80 % 1,00 % 1,00 % 2,50 % 1,50 % 1,90 % 1,50 % 1,50 % 2,25 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 2,00 % 1,60 % 0,60 % 1,00 % 2,00 % 1,75 % 0,90 %
0,4 0,5 0,5 0,5 0,5 0,5
0,2
0,3 0,3 0,0 0,2 0,4 0,3 0,3 0,4 0,3
0,4 0,3
Ongoing charges (%/yr.)
b b b
1,26 %
1,27 % 1,20 % 0,94 % 0,94 % b
1,05 %
2,00 %
b
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg France Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg Luxembourg Total
245,0 269,9 463,4
85,5 655,5 358,9
46,3 15,4 25,7 0,0 9,2
481,6
103,7 108,8 310,4 716,2
0,9 11,6 3 908,3
-2,1
2 345
-2,1
2 345
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
08/01 Global EM Equity Team 04/15 Global EM Equity Team 03/06 Global EM EQ Team 03/06 Global EM EQ Team 10/07 M. Tricot 01/97 S. Pickard 12/07 X. Hovasse & D. Park 12/14 East Capital Asset Management 07/08 N. Price 03/08 N. Price 05/07 N. Price 08/06 N. Price 09/00 G. Finegan, N. Cowley 11/11 L. Fronningen 06/12R. Titherington, A. Mehta, A. Arora, S. Tanna 04/12Titherington, A. Mehta, A. Arora & S. Tanna 02/11 A. Arora, G. Iwanicki 12/12 O. Negyal, J. Roskell, A. Mehta 12/12 O. Negyal, J. Roskell, A. Mehta 12/12 O. Negyal, J. Roskell, A. Mehta 04/94 A. Forey, L. Eidelman 03/05 A. Forey, L. Eidelman 08/11 A. Forey, L. Eidelman 11/05 Oleg Biryulyov, EMEA Equity Team 11/99 O. Dybvad 09/91 Bockstaller, Ora, Jarvis 03/04 R. Riat, J-M. Piuz 01/00 R. Davy, A. Conway 04/02 J. K. C. Stensrud 06/12 K. Jacobsen, D. Orr 10/12 M. Williams
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
08/12 08/12 08/12 08/12 11/09 01/08 03/11 12/14 06/07 07/09 07/09 07/09 02/15 11/10 02/16 02/16 03/11
1 500 USD 1 500 USD 1 500 USD 1 000 000 USD 500 000 USD 1 unit 1 unit 200 1 000 000 USD no min. no min. 2 500 USD 25 000 000 3 000 NOK 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 5 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 500 1 000 1 000 500 000 USD 150 no min. 1 000 000 USD
08/11 08/11 08/11 02/16 12/10 01/06 09/11 04/03 04/02 06/12 10/12
31
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) h h h
h
e
10,8
10,8
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: FAR EAST
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Allianz China Equity IT Allianz China Equity A Allianz Little Dragons AT East Capital (Lux) Emerging Asia A EUR East Capital China A EUR FF - ASEAN Fund Y-USD-ACC FF - China Focus Fund Y-USD-ACC FF - Emerging Asia Fund Y-USD-ACC FF - Greater China Fund Y-USD-ACC FF - India Focus Fund Y-USD-ACC FF - Indonesia Fund Y-USD-ACC FF - Malaysia Fund Y-USD-ACC FF - South East Asia Fund Y-USD-ACC FF - Taiwan Fund Y-USD-ACC FF - Thailand Fund Y-USD-ACC Henderson Horizon China I2 Invesco Greater China Equity A Invesco Greater China Equity A EUR Hedged JPM ASEAN Equity A (acc) - EUR JPM ASEAN Equity A (acc) - USD JPM India A (dist) - USD JPM India A (acc) - USD JPM Taiwan A (dist) - USD JPMTaiwan A (acc) - USD Jupiter China Select L Eur Acc Jupiter India Select L Eur Acc Pictet-Greater China-P USD Pictet-Indian Equities-P USD Schroder ISF Asian Opportunities Schroder ISF Emerging Asia Standard Life China Equities D Standard Life Indian Equity Midcap Opportunities D Average MSCI Far East Free (Daily TR USD Net) Number of funds
6,7
3
6,4
4
8,6
1
4,4 4,5 3,1 4,8
9 8 11 7
5,6 5,3 7,0 4,4
5 6 2 10
5,5 3,3
11,0 8,5 7,4 8,2 7,4 6,5 13,2 11,0 14,1 14,4 3,8 2,0 8,1 14,7 12,8 15,4 12,8 7,7 8,8 8,8 10,6 10,7 11,1 11,1 11,5 16,1 9,1 15,9 11,9 5,0 11,8 12,4 10,4 12,5
11
16 23 28 24 27 29 7 17 6 5 31 32 25 4 9 3 8 26 21 22 19 18 15 14 13 1 20 2 11 30 12 10
11,3 8,7 6,4 8,1 6,6 7,3 15,2 13,7 13,0 20,4 14,7 -1,7 7,6 13,6 13,4 13,6 9,7 -0,3 8,9 8,9 15,7 15,7 10,8 10,8 5,1 26,3 9,2 22,5 13,0 13,9 8,3 18,4 11,5 11,7
32
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: LATIN AMERICA
16 23 29 25 28 27 7 10 14 3 8 32 26 12 13 11 19 31 22 21 6 5 17 18 30 1 20 2 15 9 24 4
3,5 0,7 -3,6 5,4 -12,2 9,1 7,3 7,4 8,8 3,1 19,1 -1,1 7,4 18,2 24,3 4,7 7,9 3,1 11,9 12,1 -4,0 -4,0 14,8 14,8 -5,1 3,6 0,5 10,2 9,9 14,5 4,9 12,8 6,6 5,7
22 25 28 18 32 12 17 15 13 23 2 27 16 3 1 20 14 24 9 8 30 29 5 4 31 21 26 10 11 6 19 7
6 mo. Rank (%) 12,3 9,8 3,8 6,1 2,8 0,9 13,2 4,8 9,8 3,7 3,3 -4,8 6,6 12,2 10,5 13,9 7,1 0,9 3,2 3,1 -4,6 -4,6 10,5 10,5 13,8 9,4 8,7 9,9 9,1 11,2 12,1 12,2 6,9 12,7
4 14 22 20 27 28 3 21 13 23 24 32 19 6 10 1 18 29 25 26 31 30 11 9 2 15 17 12 16 8 7 5
32
32
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
-2,7 -4,4 -3,6 -2,6 -5,3 1,5 -3,6 -0,7 -3,8 1,2 4,3 1,1 -1,8 -1,0 2,7 -4,2 -2,9 -3,9 2,0 2,4 -1,2 -1,2 -1,3 -1,3 -2,7 -0,9 -2,5 1,9 -1,5 -3,0 -3,2 -1,9 -1,4 0,9
21 31 27 20 32 6 26 9 28 7 1 8 17 11 2 30 23 29 4 3 13 12 15 14 22 10 19 5 16 24 25 18
2,4
1
1,4 1,6
3 2
0,4 1,5 2,5
4
-0,2 -0,2 -1,3 -1,4 -7,1 -7,1 -1,7 -1,7
1 2 3 4 9 8 6 5
-3,0 -2,6 -1,7
7
4
0,5 0,4 0,2 1,3 -2,5 -2,6 -1,2 -1,2 -1,2 -1,3 -0,8 1,2
9
EQUITY FUNDS EMERGING MARKETS: MIDDLE EAST AND AFRICA
2 3 4 1 9 10 6 7 5 8
38,1 37,9 26,0 28,9 48,5 48,3 24,7 24,7 24,5 26,6 32,8 35,3
3 4 7 5 1 2 8 9 10 6
7,1 7,3 4,4 7,0 9,5 9,4 4,3 4,3 4,4 9,9 6,8 10,0
5 4 7 6 2 3 10 9 8 1
10
10
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
3 2
2,6
1
1,6 4,1 3
2,8 4,9 4,9 5,0 7,4 11,9 6,2 5,5
6 5 4 3 2 1
6
-2,4 2,9 2,9 2,9 5,8 8,1 3,4 6,6
6 3 4 5 2 1
3,5 3,4 0,5 0,9 1,3 0,8 0,5 0,5 0,1 3,3 1,5 1,8
1 2 8 5 4 6 9 7 10 3
6
25,8 25,9 25,9 19,9 32,9 32,4 25,0 24,9 24,5 23,9 26,1 28,1
5 2 1 3 6 4
6
4,8 16,9 16,9 17,0 6,2 12,3 12,3 10,0
6 3 2 1 5 4
6
Redempt. fee
0,5 0,4 0,4 0,5 0,3 0,4 0,7 0,7 0,8 0,7 0,1 0,1 0,5 0,8 0,7 0,7 0,7 0,5 0,6 0,6 0,5 0,5 0,6 0,6 0,6 0,7 0,5 0,8 0,8 0,3 0,6 0,5 0,6 0,6
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 3,5 % 0,0 % 0,0 % 3,5 % 0,0 % 0,0 % 3,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% max. 5,0% max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 0,88 % 1,75 % 1,75 % 1,70 % 1,70 % 1,00 % 0,75 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,75 % 0,75 % 0,90 % 0,75 % 0,75 % 1,00 % b 0,00 % 0,00 % 1,90 % 1,90 % 2,10 % 2,10 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % 1,75 % 1,60 % 1,50 % 0,75 % 1,00 % 0,90 % 0,90 %
Ongoing charges (%/yr.)
2,22 % 2,23 % 1,20 % 1,16 % 1,22 % 1,21 % 1,22 % 1,25 % 1,24 % 1,19 % 1,30 % 1,22 % 1,00 % 2,03 % 2,03 % 1,90 % 1,50 %
1,72 % 1,97 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
21,3 2,3 74,1 151,3 113,6 68,6 38,9 31,0 3,8 153,9 26,9 38,8 122,1
36,0 334,7 54,5 6,8 261,2 137,1 260,3
11,3 1,4 1 950,1
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
10/08 10/08 12/08 05/05 03/07 03/08 03/08 10/08 03/08 03/08 03/08 03/08 10/07 03/08 03/08 01/08 07/92 03/10 09/09 09/09 08/95 03/05 05/01 03/05 05/10 05/11 05/03 06/96 01/00 09/04 02/05 09/07
C. Cheung C. Cheung D. Lai East Capital Asset Management East Capital Asset Management G. Kwek M. Wang T. Chanpongsang J. Tse T. Chanpongsang D. Phadnis G. Kwek A. Liu S. Ma A. Srom C. Awdry, M. L. Wee L. Kuo, M. Shiao L. Kuo, M. Shiao P. Ng, S. Sernsukskul, C. Q. Ong P. Ng, S. Sernsukskul, C. Q. Ong Shroff, Nair Shroff, Nair JF Taiwan Equity Team, H. Wang JF Taiwan Equity Team, H. Wang R. Teverson A. Vazirani L. Wang Simond, E. Kwan D.Chatterjee R. Parbrook L. Lo M. Miller A. Way
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
12/05 12/05 06/03
1 000 000 USD no min. 1 000 000 200 SEK 200 SEK 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD 3 000 1 500 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 1 000 1 000 1000 USD 1 000 500 000 USD 500 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 USD
04/08 05/06 04/08 01/10 03/09 04/08 05/06 04/01 04/06 04/08 04/16 11/11 11/11 06/12 06/12 10/09 10/09 04/10 04/10 05/11 05/03 12/04 10/10 01/02 02/05 09/07
Net subscr. from January (MEUR) h h h h
e e
0,0
1,5 1,5 1,0 1,5 1,5 1,5 1,0 1,0 1,0 1,1 1,3 1,3
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 0,0 -0,1 -0,1 -0,3 -0,3 -0,1 -0,1
4,3 % 4,3 % 3,5 % 0,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 %
1,75 % 1,75 % 1,00 % 1,00 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,00 %
-0,2 -0,1 -0,1
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg Luxembourg 1,21 % Luxembourg 1,27 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR) 71,0 57,0 60,8 25,5 191,3
405,6
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
08/01 07/10 03/08 10/04 11/09 03/11 05/92 03/05 10/12 01/00
Global EM EQ Team Global EM EQ Team A. Duffy, A. Ortiz G. Finegan, N. Cowley S. Bosch de Hood, L. Carillo S. Bosch de Hood, L. Carillo L. Carrillo, S. Bosch de Hood L. Carrillo, S. Bosch de Hood L. Carrillo, S. Bosch de Hood R. Roscow & M. Memon
08/12 08/12 04/09 04/16 02/14 02/14 02/14 02/14 02/14 11/14
1 500 USD 1 500 USD no min. 25 000 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 500 000 USD
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
10
RISK
6,4 24,1 24,1 23,9 3,1 11,5 15,5 14,8
Subscr. fee
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
0,9 1,2
0,2 0,0 -0,2 0,3 -0,5 0,7 0,4 0,5 0,5 0,2 0,9 -0,1 0,5 1,0 1,5 0,3 0,5 0,2 0,9 0,9 -0,2 -0,2 0,8 0,8 -0,3 0,2 0,0 0,6 0,7 0,8 0,2 0,6 0,4 0,3
Sharpe 5 yr.
32
RISK
10
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
21,3 21,3 15,9 17,5 23,9 14,0 20,2 15,7 18,3 18,5 21,2 15,4 16,3 18,0 16,3 18,9 17,4 15,4 13,8 14,1 19,0 19,0 19,2 19,1 18,5 21,8 18,5 18,5 15,5 17,5 20,6 20,7 18,2 22,9
43
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
Aberdeen Global - Latin American Equity A2 Acc Aberdeen Global - Latin American Equity E2Acc FF - Latin America Fund Y-USD-ACC Henderson Gartmore Latin America I JPM Brazil Equity A (dist) - USD JPM Brazil Equity A (acc) - EUR JPM Latin America Equity A (dist) - USD JPM Latin America Equity A (acc) - USD JPM Latin America Equity A (acc) - EUR Schroder ISF Latin American Average MSCI EM Latin America TR Number of funds
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%)
32
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
JPM Africa Equity A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (dist) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - USD JPM Emerging Europe, Middle East and Africa Equity A (acc) - EUR JPM Emerging Middle East Equity A (acc) - USD T. Rowe Price Middle East & Africa Equity I Average MSCI Emerging Markets (Daily TR USD Net) Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
42
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 4,0 7,4 7,5 7,0 5,4 5,8 6,2 1,1
6 2 1 3 5 4
22,4 22,6 22,6 21,9 16,6 18,8 20,8 17,6
0,3 1,1 1,1 1,1 0,2 0,6 0,7 0,9
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,1 0,2 0,2 0,2 0,4 0,7 0,3 0,3
5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 0,0 %
0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 %
1,90 % 1,95 % 1,95 % 1,95 % 1,95 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
61,5 118,1
6,8 6,1 192,6
0,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
05/08 04/97 03/05 12/08 03/05 08/07
P. Omaset & O. Biryulyov O. Biryulyov, EMEA Equity Team O. Biryulyov, EMEA Equity Team O. Biryulyov, EMEA Equity Team Habib Saikaly, Oleg Biryulyov C.Alderson
06/15 02/16 02/16 02/16 02/16 08/07
35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 2 500 000 USD
0
6
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
44
EQUITY FUNDS: GLOBAL
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aberdeen Global World Equity A2 Aberdeen Global World Equity E2 AXA Rosenberg Global Small Cap Alpha A EUR Carmignac Investissement A EUR acc Carnegie WorldWide Carnegie Worldwide Ethical Elite Equity A1 FF - Global Focus Fund Y-USD-ACC FF - Global Opportunities Y-ACC-USD FF - Instl Global Focus Fund I-EUR-ACC FF - International Fund Y-USD-ACC FF - World Fund Y-EUR-ACC Henderson Horizon Global Property I2 Henderson Horizon Global Technology I2 Holberg Global JPM Global Developing Trends A acc USD JPM Global Dividend A (acc) - EUR JPM Global Dynamic A (acc) - USD JPM Global Financials A (acc) - USD JPM Global Focus A (dist) - EUR JPM Global Focus A (acc) - EUR JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Merger Arbitrage A (acc) - USD JPM Global Select Equity A (acc) - USD JPM Global Select Equity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Global Unconstrained Eq. A dist-USD JPM Global Unconstrained Eq. A acc-USD JPM Global Unconstrained Eq. A acc-EUR Jupiter Global Ecology Growth L Eur Acc ODIN Global C Pictet-Global Megatrend Selection-P USD Pictet-Premium Brands-P EUR Pictet-Security-P USD Schroder ISF QEP Global Core Sifter Fund Global R Sifter Fund Global I Sifter Fund Global PI SKAGEN Global SKAGEN Vekst Sparinvest SICAV Equitas EUR R Sparinvest SICAV Ethical Global Value EUR R Sparinvest SICAV Ethical Global Value EUR RD Sparinvest SICAV Global Value EUR R Standard Life Global Equities D T. Rowe Price Glob. Foc. Growth Equity I T. Rowe Price SICAV - Global Large-Cap Equity I Zenito Silver and Gold A Zenito Silver and Gold B Zenito Silver and Gold C Average MSCI World Index (TR Net Dividend) Number of funds
4,3
5,9 1,7 1,7
4,3 11,2 5,9
15
7 24 23
16 1 8
4,0 -0,8 5,9 6,0
17 25 6 5
5,4 4,9 3,9 4,0
12 13 19 18
2,4 3,8
22 20
4,9 8,3 6,4 5,5 5,5
14 2 3 11 10
5,8
9
3,1
21
6,2
4
4,8 6,2
7,9 7,8 7,3 5,4 5,8
34 36 37 39 38
14,7 12,1 15,0 15,5 18,0 13,5 17,4 14,2
9 28 6 4 1 23 3 14
11,8 13,1 14,9 14,0 14,0 0,2 4,9 14,3 13,3 13,8 13,8 13,9 11,1 12,0 13,9 7,8 14,6 14,9 14,0 14,0
30 27 7 16 15 41 40 11 25 22 21 20 31 29 19 35 10 8 18 17
10,3 8,6 14,2 13,4
32 33 13 24
13,3 14,3 17,8 15,2
26 12 2 5
12,3 15,0 25
6,6 6,4 14,1 4,5 0,0 0,7 13,1 10,4 13,3 13,8 15,7 15,1 17,9 12,5 4,7 11,3 11,0 10,2 13,0 13,0 0,4 10,5 12,0 11,0 12,5 12,5 12,5 6,5 10,2 10,8 0,1 13,5 13,7 11,8 11,9 6,8 6,0 11,1 10,9 10,9 10,4 9,3 16,5 14,0
35 37 5 40 44 41 11 30 10 7 3 4 1 16 39 21 23 31 13 12 42 28 18 24 15 14 17 36 32 27 43 9 8 20 19 34 38 22 25 26 29 33 2 6
10,3 13,5 41
EQUITY FUNDS SECTORS: CONSUMER STAPLES AND DISCRETIONARIES
12 13 2 41
6,6 6,8 18,1 4,3
38 37 7 39
2,9 2,8 3,9 1,8
15 16 6 34
14,9 15,0 14,8 12,0
0,6 0,6 1,0 0,2
4,8 7,9 5,9 7,8 9,0 8,8 6,4 10,6 7,8 7,2 7,2 7,4 8,1 11,6 11,7 1,9 6,5 10,7 7,1 5,6 5,6 5,4 3,7 3,4 5,0 -6,4 2,9 12,4 6,1 6,1 6,8 4,8 10,8 7,5 13,7 13,6 14,6 -0,2 9,4 5,9
36 17 30 18 14 15 27 10 19 22 23 21 16 7 6 42 26 9 24 32 33 34 38 39 35 44 40 5 28 29 25 37 8 20 3 4 1 43 11 31
12,6 11,7 11,8 11,0 12,0 16,9 1,1 17,8 8,9 11,5 12,6 15,5 30,0 20,5 20,5 1,7 7,9 15,3 15,8 18,7 18,7 18,7 10,1 0,2 7,8 4,2 3,1 14,9 7,6 7,6 8,3 12,6 17,7 14,6 17,6 17,4 16,8 11,3 15,0 9,5 0,3 0,8 1,4 11,6 12,5
22 25 24 28 23 12 44 8 31 26 20 15 1 3 2 42 33 16 14 6 5 4 29 47 34 40 41 18 36 35 32 21 9 19 10 11 13 27 17 30 46 45 43
3,4 2,3 2,0 1,7 2,7 2,4 3,2 1,1 1,9 2,5 3,0 2,5 4,0 3,2 3,2 0,9 1,9 2,4 3,4 2,1 2,2 1,7 1,6 1,9 1,7 0,7 0,6 3,4 1,8 1,8 1,8 1,6 5,8 3,2 3,9 3,9 4,0 2,7 1,1 1,8 -0,4 -0,4 -0,4 2,3 3,3
9 23 26 37 18 22 13 40 29 20 14 19 3 11 10 42 27 21 8 25 24 35 39 28 36 43 44 7 33 32 30 38 1 12 4 5 2 17 41 31 47 46 45
15,8 15,7 15,9 16,5 15,4 17,5 15,5 18,4 15,6 18,3 14,2 16,7 22,4 19,1 19,1 2,9 9,8 17,1 17,3 20,2 20,2 20,1 15,1 15,2 15,0 16,8 15,7 15,5 14,1 14,1 15,2 17,2 18,8 14,8 15,1 15,1 15,6 16,3 17,9 16,6
0,3 0,5 0,4 0,5 0,6 0,5 0,4 0,6 0,5 0,4 0,5 0,5 0,4 0,6 0,6 0,7 0,7 0,6 0,4 0,3 0,3 0,3 0,3 0,2 0,3 -0,4 0,2 0,8 0,4 0,4 0,5 0,3 0,6 0,5 0,9 0,9 0,9 0,0 0,5 0,4
44
47
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
16,0 14,2
15,0 7,4 11,2 11,9
8,0 0
1 2
12,6 6,7 9,7 12,5
2
1 2
2
2 1
2,7 7,0 4,8 -2,0
2 1
2
2
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
2
1,1 -1,3 1,9
5 6 4
2,7 7,9 2,7 -1,8
3 1
6
16,0 11,9 17,5 13,2 11,0 6,8 12,0 9,4 14,1 16,3 12,8 14,8
3 7 1 5 8 10 6 9 4 2
10
12,3 9,2 14,0 15,2 12,5 3,0 13,3 5,9 7,9 14,0 10,7 10,9
6 7 3 1 5 10 4 9 8 2
1,0 2,7 1,9 3,7
2 1
10
14,6 14,2 14,4 13,1
10 1 2 3 6 9 5 8 7 4
10
-1,5 2,8 21,2 1,5 0,1 -5,9 0,1 -2,8 12,2 0,6 2,8 27,7
8 3 1 4 6 10 7 9 2 5
10
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,6 0,6
4,3 % 4,3 % 0,0 % 4,0 % 1,0 % 1,0 % 3,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% 0,0 % 5,0 % max. 5% max. 5% 0,0 % 2,0 % 2,0 % 2,0 % max. 0,7% max. 0,7% max. 3 % max. 3 % max. 3 % max. 3 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 1,0 % max. 1% max. 1% 0,0 % 1,5 % 1,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
1,50 % 1,50 % 0,95 % 1,50 % 1,60 % 1,60 % 3,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % 1,00 % 0,90 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % 2,00 % 1,60 % 1,60 % 1,60 % 0,27 % 1,40 % 1,40 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 1,50 % 0,70 % 0,85 % 0,75 % 1,25 % 1,05 % 0,85 %
0,6 0,5 0,5 1,0 0,9 1,0 1,1 1,2 1,0 1,0 1,0 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,0 0,5 0,9 0,9 0,8 0,8 0,8 0,8 0,8 1,0 0,5 0,9 1,1 1,1 1,1 0,7 0,6 1,1 1,0 1,0 1,0 1,1 1,0
Ongoing charges (%/yr.)
b
b
b b b
3,50 % 1,19 % 1,17 % 0,90 % 1,15 % 1,17 % 1,00 % 1,00 % 1,01 %
1,72 % 2,00 %
1,80 % 1,76 % b b b 2,06 % 2,01 % 1,99 % 2,01 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Ireland France Luxembourg Luxembourg Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Norway Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
411,4 550,9 1877,1 353,6 18,2 11,1 13,2 133,6 201,8 377,2 391,3 1884,0 151,6 0,3 5,2 25,1 84,1 116,4
5,6
523
0,1 53,5 5,7 51,4
10,7 378,2 3980,6 468,7 1444,9
-3,5
8 635
83,0
1,1 25,9 185,6 2,5 225,5 365,4 12,8
0,1
79
13 901,9
2,2
9 237
Domicile
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
1,18 % Luxembourg Luxembourg Total
236,6 216,7 453,3
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
b b b
0,8 1,1
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
02/99 02/99 09/99 01/89 12/95 12/00 05/14 07/08 07/08 05/07 07/08 10/07 01/05 07/04 08/06 06/12 10/10 03/05 12/00 05/03 03/05 03/11 03/11 04/81 05/98 11/88 03/05 06/11 08/01 11/99 10/08 05/05 10/06 01/00 06/03 06/03 02/15 08/97 12/93 05/08 05/08 01/12 12/01 06/09 03/03 10/08 01/16 01/16 01/16
Global EQ Team Global EQ Team W. Jump E. Carmignac M. Randel Carnegie Asset Management Elite Varainhoito Oy B. Reed I. Di Bon B. Reed R. Skelt R. Skelt G. Barnard, T. Gibson S. O'Gorman, A. Porter H. Jeremiassen A. Stanic G. Woort-Menker, J. Davidson S. Bhargava, Z. Shuhaiber P. Kirkman, S. Poncet J. Huysinga, J. Cook J. Huysinga, J. Cook Yazann Romahi, Wei Victor Li Yazann Romahi, Wei Victor Li H. Skibeli & K. Herr G. P. Maxwell T. Woodhouse, S. Witherow T. Woodhouse, S. Witherow T. Woodhouse, S. Witherow C. Thomas O. Dybvad H. P. Portner C. Reyl, L. Belloni, A. De Lamaze Yves Kramer, Frédéric Dupraz QEP Global EQ Team Pharus Management SA Pharus Management SA Pharus Management SA K. Falnes B. Bredesen J. Loiborg K. Jacobsen, J. Rasmussen K. Jacobsen, J. Rasmussen J. Moestrup Rasmussen M. Zverev D. J. Eiswert Scott Birg Zenito Oy Zenito Oy Zenito Oy
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
08/12 08/12
1 500 USD 1 500 USD no min. 1 unit 5 000 5 000 50 no min. 1 000 000 USD 2 500 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 000 000 USD 3 000 NOK 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 1 000 500 no min. 1 000 1 000 500 000 USD 25 000 100 000 10 000 000 150 150 no min. no min. no min. no min. 1 000 000 2 500 000 USD 2 500 000 USD 100 100 000 3 000 000
01/89 12/05 12/00 05/14 01/03 01/09 05/07 01/05 06/96 04/16 04/16 08/11 03/16
03/16 11/16 11/16 03/11 03/11 11/15 12/08 08/15 08/15 08/15 09/03 02/13 10/08 06/05 09/06 09/01
03/10 03/10 05/08 06/11 06/11 12/01 06/09 09/12 10/08 02/16 02/16 02/16
Net subscr. from January (MEUR) h h
-1,0
h
e e
g h h
39,8
2,9
41,7
0,2 0,5 0,3 0,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,1 0,6 0,8 0,9
0,0 % max. 5%
0,0 % max. 1%
1,00 % 2,70 %
Ongoing charges (%/yr.)
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
03/08 05/09
N. Stafford G. van der Geer, C. Lecamp
01/08 05/09
no min. no min.
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
2
RISK
-6,4 9,5 9,0 3,3 2,1 -1,8 3,1 0,0 0,1 3,2 2,2 13,0
Subscr. fee
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
3,6
0,5 0,8
Sharpe 5 yr.
47
RISK
2,3 6,5 4,4 2,9
45
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
9,2 9,1 14,1 2,1
7,3 11,0
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
6 mo. Rank (%)
RETURN
EQUITY FUNDS SECTORS: FINANCE AND REAL ESTATE
AXA WF Framlington Europe Real Estate Securities I EUR FF - Asia Pacific Property Fund Y-USD-ACC FF - Global Financial Services Fund Y-EUR-ACC FF - Global Property Fund Y-USD-ACC Invesco Global Real Estate Securities A Invesco Global Real Estate Securities A EUR Hedged JPM Glob. Real Estate Sec. (USD) A (acc) - USD JPM Global Real Estate Securities (USD) A (acc) - EUR (Hedged) Jupiter Global Financials L Eur Acc ODIN Kiinteistö C Average MSCI World - Finance Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
44
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) FF - Global Consumer Industries Fund Y-EUR-ACC Pictet-Agriculture-P EUR Average MSCI World - Consumer Staples Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 4,9 -0,5 3,2 3,4 2,0 0,9 3,4 3,0 1,4 2,7 2,4 4,8
1 10 4 2 7 9 3 5 8 6
20,9 14,1 19,3 15,7 14,6 13,9 15,6 14,2 18,1 16,8 16,3 18,8
-0,3 0,7 0,5 0,2 0,2 -0,1 0,2 0,0 0,0 0,2 0,2 0,7
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,0 0,8 1,1 0,9 0,8 0,5 0,8 0,7 0,9 1,1 0,9 1,0
0,0 % 0,0 % 3,5 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 %
0,71 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 0,00 % 0,00 % 1,90 % 1,90 % 1,50 % 2,00 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg 1,30 % Luxembourg 1,17 % Luxembourg 1,19 % Luxembourg Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg 1,72 % Luxembourg 2,00 % Norway Total
Size (MEUR) 618,1 1,8 570,4 11,5
16,5 63,7 153,5 1 435,6
0,7 0,7
1 815 1 815
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
08/05 03/08 03/08 03/08 08/05 08/05 09/06 07/08 11/06 08/00
F. Tempel P. Kwan S. Boutsis S. Buller J. V. Rodriguez J. V. Rodriguez A. Supple, J. Ko, J. Davidson A. Supple, J. Ko, J. Davidson G. De Blonay T. Nielsen
Active since (mo./yr.)
06/07 01/10 12/05 08/05 08/05 06/16 06/16 01/15 08/14
Minimum investment (EUR) no min. 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 2 500 2 500 35 000 USD 35 000 1 000 e 500 EUR e
10
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
59,5 59,5
46
EQUITY FUNDS SECTORS: ENERGY AND UTILITIES
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Invesco Energy A ODIN Energi C Pictet-Clean Energy-P USD Pictet-Water-P EUR Average MSCI World - Energy Number of funds
0,6 -6,2
2 3
6,1 0,1 1,5
1
-0,1 -5,7 8,3 13,1 3,9 2,3
3
3 4 2 1
-2,8 -14,6 4,5 11,9 -0,3 1,3
4
EQUITY FUNDS SECTORS: TECHNOLOGY & TELECOM
3 4 2 1
10,8 10,8 9,0
1
22,7 10,6 18,4 17,3 18,0
1
1 3 2
25,8 8,1 16,6 16,8 19,6
3
1 3 2
3,3 -3,7
1 2
-0,2 5,2
10,1
2
9,5
1
-0,6 4,2 -7,9 12,0 3,5 13,7
4 3 5 1
-2,4 7,5 -1,4 8,2 4,3 11,2
5 3 4 2
2
5
2 1 3 4
4
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
9,6 5,6 1,9 1,4 4,6 4,4
1 2 3 4
20,7 1,3 11,9 11,3 13,8
1 3 2
22,1 0,8 10,0 11,0 18,7
1 3 2
3
3
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
3 2 6 5 1 4
20,0 7,4 -5,9 0,0 24,3 16,8 10,4 13,5
2 4 6 5 1 3
6
6
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
4,2
3 1 2
9,9 17,1 19,9 16,3 15,8 16,2
3
4 2 1 3
1,7 14,4 10,6 14,6 10,3 13,7
4
ALTERNATIVE INVESTMENTS: HEDGE
4 2 3 1
2,0 4,4 0,3 2,3 2,3
2 1 3
4
2 3 1
-3,0 6,3 -3,2 0,0 -0,8
2 1 3
3
3
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
-0,2
1
14,9 -1,4 -1,0 -0,3 0,0 -0,5 -5,2
2,2 6,1
-0,2 1,4
1 8 7 5 4 6 9
3 2
1,7 0,2 1
13,5 1,2 1,7 2,4 2,7 2,2 -3,3 -4,0 -3,5 -2,8 0,5 3,8 9,9 14,6 0,8
2 9 8 6 5 7 13 15 14 12 11 4 3 1 10
2,6 0,0 9
15
1 25 24 22 21 23 9 11 10 8 15 20 4 2 17 16 19 6 7 13 18 3 14 5 12 26
26
19,5 -0,5 -0,2 0,1 0,3 0,0 0,2 -0,2 0,1 0,5 3,7 2,8 5,5 7,1 -0,1 1,4 1,2 7,5 7,3 2,4 2,3 -6,2 1,5 7,6 2,4 -1,9 2,5 -0,1
1 24 23 18 16 20 17 22 19 15 7 8 6 5 21 13 14 3 4 10 11 26 12 2 9 25
26
1,1 0,1 0,7 0,6 0,8
Manag. and cust. fee
0,0 -0,3 0,5 1,0 0,3 0,1
5,3 % 0,0 % max. 5% max. 5%
0,0 % 0,0 % max. 1% max. 1%
0,00 % 2,00 % 1,60 % 1,60 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,95 % Luxembourg 2,00 % Norway Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
169,3 485,0 3608,6 4 263,0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
2,0
13 262
2,0
13 262
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
02/01 11/00 05/07 01/00
N. MacDonald L. Mohagen Chollet, Diana Portner, Rohner, Bisschop
07/14 06/14 03/09 05/01
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
1 500 500 e no min. 1 000
1,2
1,2
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,3 0,8 1,1 1,1 1,1
3,5 % 0,0 % max. 5%
0,0 % 0,0 % max. 1%
1,00 % 1,00 % 1,60 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Size (MEUR)
1,17 % Luxembourg 1,19 % Luxembourg Luxembourg Total
343,1 40,8 768,2 1 152,1
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
03/08 03/08 11/97
D. Solomakhin A. Shivram Lippens, Sejournet
11/08 11/08 09/07
no min. no min. 1 000
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 2,1 1,1 -4,4 -3,4 2,8 4,0 0,4 1,7
3 4 6 5 2 1
18,8 13,5 13,7 15,0 26,3 19,0 17,7 14,2
1,4 2,5 -0,3 0,0 2,1 0,5 1,0 1,0
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,6
0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % max. 5,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % max. 1%
1,00 % 2,00 % 0,00 % 0,00 % 1,90 % 1,60 %
-0,1 0,3 -0,4 0,7 0,2 1,0
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,22 % Luxembourg Norway 2,03 % Luxembourg 2,03 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR) 27,2 77,2
179,8 349,7 633,9
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
03/08 02/15 03/10 03/06 12/04 09/08
A. Lodha J. Molnes M. Lee & C. Sambhshivan M. Lee & C. Sambhshivan Neil Gregson Micheli, Butz
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
04/08 02/15 03/06 03/06
no min. 1 000 NOK 1 500 1 500 35 000 no min.
09/08
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
6
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
1,7 -2,7 1,0 0,0 2,4
1 3 2
18,1 30,5 18,2 22,3 15,8
-0,5 -0,7 -0,5 -0,6 -0,3
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,9 1,1 0,8 1,0 0,9 1,1
1,0 % 0,0 % max. 5% max. 5%
1,0 % 0,0 % max. 1% max. 1%
1,70 % 1,00 % 1,60 % 1,60 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Size (MEUR)
Luxembourg 1,16 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
327,7 79,6 942,6 458,8 1 808,8
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
12/98 A. Fatouros 03/08 H. Natoff 11/95 Pictet Asset Management Ltd 06/04ska, Sjöström (Sectoral Asset Management)
03/09 01/06 05/16 04/11
5 000 no min. 1 000 1 000 USD
Est. (mo./yr.)
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
8,5 102,0
0,5 -1,1
308 679
2,2
-0,1
96
09/05 07/10 07/10 07/10 07/10 05/11 03/06 09/13 09/13 09/13 07/09 01/10 04/12 11/13 12/13 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 08/15
Rajakenttä, Selenius M. Estlander & team M. Estlander & team M. Estlander & team M. Estlander & team M. Estlander & team J. Pettersson J. Pettersson J. Pettersson J. Pettersson Y. Romahi, W. Victor Li, J. Msika M. Buhl-Nielsen D. Hoffman, S. Smith S. K. Leech C. Carre A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua A. Defise, L. Chua
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
3
RISK
16,7 -5,1 -4,6 -3,9 -3,6 -4,1 3,7 2,9 3,4 4,2 1,0 -2,7 6,6 10,1 0,9 1,0 0,5 5,5 4,9 1,3 0,9 7,4 1,2 5,7 1,5 -13,2 1,6 -0,2
Redempt. fee
3
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
19,6 15,6 16,6 17,3 17,0
RISK
-9,6 -21,5 -9,2 -13,4 -5,3
Subscr. fee
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RISK
26,8 33,1 -4,7 0,0 56,0 8,7 20,0 14,4
0,8 0,6 0,3 0,7 0,6 1,2
Sharpe 5 yr.
4
RETURN
9,5 9,2 7,6 7,9
35,1 23,4 17,7 14,1 22,6 23,5
RISK
5
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
13,8 16,3 11,1 4,3 11,4 13,1
47
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
EQUITY FUNDS SECTORS: HEALTH CARE
AJ Value Hedge * Estlander & Partners Freedom A * Estlander & Partners Freedom B * Estlander & Partners Freedom C * Estlander & Partners Freedom D * Estlander & Partners Freedom E * Estlander & Partners Presto C * Estlander & Partners Presto D * Estlander & Partners Presto E * Estlander & Partners Presto F * JPM Systematic Alpha A (acc) - EUR Jupiter Europa L Eur A Acc Legg Mason Brandywine Gl. Fix Abs. Ret. * Legg Mason Western Asset Macro Opportunities Bond A Pictet - Absolute Return Fixed Income Pictet Total Return - Diversified Alpha I EUR * Pictet Total Return - Diversified Alpha P EUR * Pictet Total Return - Diversified Alpha HI USD * Pictet Total Return - Diversified Alpha HP USD * Pictet Total Return - Diversified Alpha HI CHF * Pictet Total Return - Diversified Alpha HP CHF * Pictet Total Return - Diversified Alpha HI JPY * Pictet Total Return - Diversified Alpha J EUR * Pictet Total Return - Diversified Alpha HJ USD * Pictet Total Return - Diversified Alpha HJ CHF * Pictet Tot. Ret. Diversified Alpha HP GBP * Average 3 month Euribor Index Number of funds
1 2 4 3
4
3
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Carnegie Medical FF - Global Health Care Fund Y-EUR-ACC Pictet-Biotech-P USD Pictet-Health-P USD Average MSCI World - Health Care Number of funds
28,2 14,4 5,4 9,2 14,3 26,8
6 mo. Rank (%)
RETURN
EQUITY FUNDS SECTORS: INSDUSTRIALS & MATERIALS
FF - Global Industrials Fund Y-EUR-ACC Holberg Triton Invesco Asia Infrastructure A EUR Hedged Invesco Asia Infrastructure A Acc JPM Global Natural Resources A (acc) - EUR Pictet-Timber-P USD Average MSCI World - Industrials Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
4
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) FF - Global Technology Fund Y-EUR-ACC FF - Global Telecommunications Fund Y-EUR-ACC Pictet - Digital P USD Average MSCI World - Information Technology Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 5,0 2,3 2,4 2,4 2,4 2,4 0,2 0,2 0,2 0,3 0,6 2,6 1,6 3,0 0,1 -0,1 -0,1 1,0 0,9 0,5 0,5 -2,4 0,0 1,0 0,5 -0,5 1,0 0,0
1 8 7 5 4 6 18 20 19 17 13 3 9 2 21 23 24 11 12 16 14 26 22 10 15 25
13,0 11,5 11,5 11,5 11,5 11,5 12,2 12,2 12,2 12,2 3,7 6,9 9,9 11,5 2,0 2,2 2,2 9,7 9,7 4,7 4,8 12,4 2,2 9,7 4,8 12,7 8,8 0,0
1,3 -0,4 -0,4 -0,3 -0,3 -0,3 0,3 0,3 0,3 0,4 0,3 -0,4 0,7 0,9 0,6 0,6 0,3 0,6 0,5 0,3 0,2 0,6 0,7 0,6 0,4 -1,0 0,3 0,0
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,3 -0,1 -0,1 0,0 0,0 -0,1 -0,4
max 3% 3,0 % 2,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 2,5 % 1,8 % 0,0 % 5,0 % max. 5,0% 0,0 % 0,0 % 5,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
max 1% 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 1,0 %
1,50 % 3,00 % 2,50 % 1,80 % 1,50 % 2,00 % 2,00 % 2,75 % 2,25 % 1,50 % 1,90 % 1,75 % 1,65 % 1,75 % 0,80 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 2,30 %
0,6 0,8
0,2 0,0
a a a a a a a a a a
Ongoing charges (%/yr.) b b b b b b b b b
1,52 % 3,05 % 2,54 % 1,84 % 1,53 % 2,04 % 2,62 % 3,37 % 2,88 % 2,11 %
Domicile
Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Finland Luxembourg 2,02 % Luxembourg Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
307,3 50,8 37,9 820,9
1 329,6
-0,7
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
09/05 01/16 01/16 01/16 01/16 01/16 01/16 01/16 01/16 01/16 10/16 05/13 01/91 11/13
1 000 20 000 100 000 500 000 1 500 000 300 000 500 000 20 000 200 000 1 500 000 35 000 USD 10 000 000 no min. 1 000 USD no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 no min. 1 000 000 100 000 000 100 000 000 100 000 000 no min.
05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14 05/14
1 083
26
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR) h g
-0,6 35,4
-1,0
h h
33,8
48
ALTERNATIVE INVESTMENTS: OTHER
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Amundi Funds Absol Volat Euro EQ IE (C) Amundi Funds Absol Volat World EQ IU (C) Elite Optimi A1 * Elite Optimi A2 * Estlander & Partners Commodity C * Legg Mason Brandywine Global Income Optimiser Legg Mason Western Asset Global Multi Strategy Standard Life Absolute Return Global Bond Strategies D Standard Life Global Absolute Return Strategies D Average 3 month Euribor Index Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
3,6
1
-1,7 -0,2
8,1 1,4 3,8 2,3 0,2
3,6 1,4 1
5 4
1 3 2
1,2 7,6
8,0 13,2 0,8 1,7 5,4 0,0
5
5 3
2 1 6 4
RISK 1 yr. Rank (%) 0,8 2,7
-6,5 10,3 16,3 0,3 -3,2 2,9 -0,2
4 3
7 2 1 5 6
6 mo. Rank (%) -3,6 1,3 -1,5 -0,7 -1,4 6,1 8,9 0,1 1,9 1,2 -0,1
9 4 8 6 7 2 1 5 3
6
7
9
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. -0,7 0,3 1,1 1,1 -3,0 2,3 2,6 0,5 1,9 0,7 0,0
8 7 4 5 9 2 1 6 3
5,7 11,6
8,1 9,6 9,8 2,4 4,8 7,4 0,0
49
0,2 0,3
Sharpe 5 yr.
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
-0,4 0,0
2,5 % 2,5 % 3,0 % 3,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,60 % 0,60 % 2,00 % 2,00 % 1,53 % 1,55 % 0,56 % 0,60 % 0,85 %
-0,8 1,1 1,7 0,2 -0,6 0,3 0,0
0,9 0,5 0,8 0,3 0,0
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
Sharpe 5 yr.
Ongoing charges (%/yr.) b b b b
Domicile
0,91 % Luxembourg 0,92 % Luxembourg Finland Finland 1,61 % Finland Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg Total
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
0,0
329
0,0
55
0,0
384
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
6,4
-0,4
51
96,3 7,6
-5,4 0,0
1 470 61
63,9 26,0 110,3 20,8 3,5 57,5
-0,1 0,0 -1,9
78 53 197
Size (MEUR) 3015,2 985,3 17,7 14,0 3,3 10,2 122,7 2376,9 6 545,2
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
11/06 11/07 04/16 04/16 11/14 06/13 08/02 06/11 01/11
G. Keskin G. Keskin Elite Varainhoito Oy Elite Varainhoito Oy G. Danielsen G. Herbert I. Edmonds Multi Asset Investing Team Multi Asset Investing Team
01/07 11/07 04/16 04/16 01/16 01/99 01/96 06/11 01/11
500 000 USD 500 000 USD 1 000 000 10 000 000 1 500 000 no min. no min. 1 000 000 1 000 000
Net subscr. from January (MEUR)
17,8 -2,1
15,7
9
ASSET ALLOCATION FUNDS: GLOBAL
Active Multi-Strategy K EUR Active Multi-Strategy T EUR Carmignac Patrimoine A EUR acc Elite Trend Estlander & Partners Dynamic non-Ucits A * Estlander & Partners Dynamic non-Ucits B * Estlander & Partners Dynamic non-Ucits C * FF - Euro Balanced Fund Y-EUR-ACC FF - Growth & Income Fund Y-USD-ACC FF - Multi Asset Strategic Fund Y-USD-ACC Front Moderat UCITS A1 Front Signal A2 * Front Strategy A3 Invesco Asia Balanced A Acc Invesco Asia Balanced A EUR Hedged Invesco Balanced-Risk Allocation A JPM Global Allocation Fund A (acc) - EUR JPM Global Balanced A (acc) - EUR JPM Global Income A (div) - EUR JPM Global Income A (acc) EUR JPM Global Income A (acc) - USD (hedged) JPM Global Income Conservative A (Acc) - EUR JPM Global Macro Balanced A (acc) - EUR JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - USD JPM Income Opportunity Plus A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Asia Pacific Income A (dist) - USD JPM Asia Pacific Income A (acc) - USD Jupiter Strategic Total Return I Eur Acc Pictet - Multi Asset Global Opportunities P EUR Sparinvest SICAV Procedo EUR R Sparinvest SICAV Securus EUR R Average MSCI World Index (TR Net Dividend) Number of funds
5,4
3
4,4
10,5 9,4 7,8
12
4 5 6
3,4
6
7,4 2,5 3,6
7 15 13
3,5
5
6,1 5,9
9 10
1,3
8
5,7 6,6
2 1
1,9 7,1 2,6 11,2 11,2 1,7
16 8 14 1 2 17
11,0 5,1 6,4 15,0
3 11
4,5 2,8 4,1 6,2
4 7
8
4,4 4,3
12 13
3,9 2,4 1,8 2,3 2,9 -0,7 9,9 6,6 4,4
15 20 22 21 19 26 3 8 14
5,4 11,6 8,5
10 4 7
6,7 8,7 -1,2 3,4 3,2 3,8 2,6 3,8 13,9
9 6 23 17 18 14 19 15 1
5,0 5,6 0,8 9,9 3,6 1,8 5,6 5,6 10,2
13 12 24 4 16 23 10 11 2
2,2 11,1 1,0 13,0 13,0 0,4 4,8 8,3 3,5 5,9 13,5
20 5 21 2 3 22 11 8 16
-4,8 12,0 7,5 9,6 9,6 0,5 3,5 6,0 3,1 4,8 11,0
27 1 7 5 6 25 17 9 18
17
-1,1 -1,1 3,0 8,0 3,3 3,5 3,8 4,4 10,1 8,8 3,0 -2,0 4,8 5,1 -1,1 1,1 5,0 1,9 4,0 4,0 10,3
27 27 20 6 19 17 15 12 2 5 21 29 11 9 26 24 10 23 13 14 1
-7,4 9,9 3,8 7,7 7,7 0,7 2,4 9,1 3,4 3,9 12,5
30 3 16 7 8 25 22 4 18
23
27
30
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
0,6 0,6 1,3 2,7 1,6 1,6 1,6 2,9 2,6 2,3 0,8 0,6 1,1 0,9 -0,2 1,1 1,2 0,7 2,0 2,0 3,1 0,9 0,2 2,0 1,0 1,0 0,9 0,3 0,5 3,0 1,3 1,4 3,3
26 26 13 4 12 11 10 3 5 6 23 25 16 22 31 17 15 24 7 8 1 20 30 9 18 19 21 29 28 2 14
6,1 7,3 7,8 7,8 7,8 12,1 10,7 10,1 5,1
0,7 0,4 0,3 0,3 0,4 0,0 0,9 0,7 0,9
8,6 10,7 6,5 7,7 7,8 6,6 6,2 6,2 11,1
0,6 0,5 0,2 1,3 0,5 0,3 0,9 0,9 0,9
4,6 9,6 3,3 11,4 11,4 1,7 4,2 9,2 3,7 7,6 14,2
-1,0 1,3 2,4 0,9 0,9 0,4 0,9 0,7 0,9 0,7 0,8
0,5
1,0 0,9 0,8
0,7 0,3 0,5 0,9 0,9
0,4 0,8 1,0 1,0 1,0 0,9 1,3 1,4 0,8 1,1
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
1,0 % 1,0 % 4,0 % 3,0 % 2,5 % 1,5 % 0,0 % 0,0 % 3,5 % 3,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 3,0 % 3,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5,0% 0,0 % max. 2 % max. 2 %
1,0 % 1,0 % 0,0 % 1,0 % 1,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,80 % 0,80 % 1,50 % 3,00 % 1,90 % 1,40 % 0,90 % 0,50 % 1,00 % 1,25 % 0,85 % 1,12 % 0,85 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,25 % 1,65 % 1,45 % 1,25 % 1,25 % 1,25 % 1,45 % 1,00 % 1,00 % 1,50 % 1,50 % 0,65 % 1,00 % 1,25 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.) b b b b
3,70 % 2,14 % 1,63 % 1,13 % 0,91 % 1,09 % 1,07 % 1,20 % 1,25 % 1,67 % 1,67 % 1,64 %
0,86 % 1,72 % 1,31 %
Domicile
Finland Finland France Finland Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Finland Finland Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
17,8 335,7 3846,5 866,1 44,5 121,8 11,1 150,2 80,8 227,6 84,8 6 179,3
-7,9
1 910
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
04/16 JAM Advisors 04/16 JAM Advisors 07/89 E. Carmignac, R. Ouahba 12/12 Elite Varainhoito Oy 04/14 D. Djupsjöbacka 04/14 D. Djupsjöbacka 04/14 D. Djupsjöbacka 03/08 R. Skelt, D. Simner, A. Hartmann 03/08 T. Greetham 03/08 T. Greetham 03/15 Front Capital Oy 06/16 M. Veikkola 04/12 Front Capital Oy 10/08 A. Wong, K. Hu 03/10 A. Wong, K. Hu 09/09 S. E. Wolle 09/13 es Elliot, Talib Sheikh, Jonathan Cummings 07/95 Gareth Witcomb, Talib Sheikh 12/08 M. Schoenhaut, T. Sheikh 03/12 M. Schoenhaut, T. Sheikh 05/12 chael Schoenhaut (New York), Talib Sheikh 10/16 M. Schoenhaut, E. Bernbaum, T. Sheikh 09/95 J. Elliot, T. Sheikh, G. Witcomb 10/11 W. Eigen 10/11 W. Eigen 06/01 J. Roskell, J. Ho, S. Chang, S. Ho 03/05 J. Roskell, J. Ho, S. Chang, S. Ho 10/10 M. Geldard and L. Manzi 08/13 A. Delitala, M. Piersimoni 12/01 D. Karsbøl 12/01 D. Karsbøl
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
12/12 12/12 07/89
1 000 000 1 000 000 1 unit 50 20 000 100 000 1 000 000 no min. no min. no min. 1 000 000 100 000 1 000 000 0 1 500 1 500 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 10 000 000 no min. no min. no min.
0,4
01/16 01/16 01/16 09/06 05/06 01/07 03/15 06/16 09/10 07/15 07/15 09/09 09/13 01/95
12/08 10/16 09/14 10/11 10/11
10/10 07/13 01/14 01/14
g g g
-40,4 -1,5
-3,9 0,6 -6,4
h
-51,4
31
BOND FUNDS: GOVERMENT BOND EUROZONE
JPM Euro Government Short Duration Bond A Acc (EUR) Pictet-EUR Government Bonds-P Schroder ISF EURO Bond Schroder ISF EURO Government Bond Average JPM EMU Government Bond Index Number of funds
* Non-UCITS Fund
4,5 5,4 4,5 4,8 5,0
2 1 3
3
1,5 5,7 6,2 6,0 4,9 6,3
4 3 1 2
4
0,7 5,4 4,9 5,7 4,2 6,0
4 2 3 1
4
-0,1 2,9 3,2 3,1 2,3 3,1
4 3 1 2
4
-0,1 -2,6 -1,1 -1,9 -1,4 -2,4
1 4 2 3
4
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 0,3 0,7 0,6 0,7 0,5 0,7
4 2 3 1
0,6 3,9 2,7 3,6 2,7 3,8
0,2 0,8 1,3 0,9 0,8 0,9
Duration
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
3,0 % max. 5% 0,0 % 0,0 %
0,5 % max. 1% 0,0 % 0,0 %
0,55 % 0,40 % 0,50 % 0,20 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR) 84,0 859,4
943,4
0,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
02/09 05/06 01/00 01/00
David Tan A. S. Balcazar, D. Bopp, M. Benhaim G. Isaac, B. Jolly David Scammell
02/09 06/11 11/11 04/08
35 000 1 000 500 000 500 000
0
4
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
50
BOND FUNDS: GOVERMENT BOND
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
FF - Global Inflation-Linked Bond Fund Y-EUR-ACC (Hedged) FF - US Dollar Bond Fund Y-USD-ACC JPM Global Government Bond A Acc (EUR) JPM Global Government Short Duration Bond A (acc) EUR JPM US Short Duration Bond A (acc) - USD JPM US Short Duration Bond A (acc) - EUR (Hedged) Pictet - Global Bonds-P USD * Pictet - Global Bonds-P EUR * Pictet-USD Government Bonds-P Pictet-USD Short Mid-Term Bonds-P Schroder ISF Global Bond SKAGEN Tellus Average Merrill Lynch Global Government Bond Index II Number of funds
4,8
3
5,6 4,2 6,0
2 4 1
5,2 5,5
0,0 7,1 2,8 0,5 4,6 0,0 3,0 3,1 5,3 4,8 4,8 4,7 3,4 3,5
4
12 1 9 10 6 11 8 7 2 4 3 5
-0,1 13,2 3,6 0,3 9,8 -0,2 8,8 8,8 11,8 10,1 8,9 5,3 6,7 9,0
12
BOND FUNDS: EMERGING MARKETS
11 1 9 10 4 12 7 6 2 3 5 8
* Non-UCITS Fund
RISK 1 yr. Rank (%) 2,4 6,0 2,1 0,0 4,1 -0,6 5,1 4,8 4,0 4,4 5,8 5,7 3,6 4,8
12
9 1 10 11 7 12 4 5 8 6 2 3
6 mo. Rank (%) 0,3 1,9 -3,9 -0,7 4,5 -1,5 -3,8 -3,7 0,3 4,6 -0,3 2,1 0,0 -3,8
6 4 12 8 2 9 11 10 5 1 7 3
12
12
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
0,6 1,1 0,0 0,1 0,9 -0,2 0,4 0,1 0,7 0,9 0,5 0,1 0,4 -0,3
5 1 11 9 3 12 7 10 4 2 6 8
5,2
8
4,2 9,2
12 1
4,3
11
5,0 1,9
9 16
2,3 3,4
5,3 5,2
15 13
5 7
8,8
2
4,5 5,2
10 6
8,4 7,4
3 4
2,7 5,2 8,0
14
16
9,8 10,4 -3,3 1,3 4,1 3,6 2,8 10,1
5 2 34 31 16 19 24 3
13,8 14,4 -2,2 3,2 7,1 2,3 4,1 15,8
6 4 35 28 15 33 22 2
1,5 -3,3 4,9 4,2 7,6 2,8 2,8
26 35 12 15 9 23 22
4,3 4,3 1,4 1,3 8,7 3,9
14 13 29 30 7 18
4,1 1,5 2,9 9,0 0,9 6,0 5,3 1,5 0,3 3,2 10,5 7,9 9,8 1,6 4,2 12,0
17 28 21 6 32 10 11 27 33 20 1 8 4 25
3,3 -6,5 4,6 9,2 13,3 3,0 3,0 13,3 3,7 3,7 3,1 3,1 11,3 1,1 5,4 5,5 9,6 3,8 6,2 14,8 4,5 10,6 9,9 -4,3 -6,1 5,3 16,1 12,4 14,2 3,5 6,3 6,4
27 38 20 14 7 32 31 8 25 24 29 30 10 34 18 17 13 23 16 3 21 11 12 36 37 19 1 9 5 26
35
38
2,7 9,2 3,6 0,8 9,0 1,1 9,2 6,3 10,3 9,3 7,0 5,0 6,1 6,6
5 4 30 10 24 19 8 9 31 15 32 27 29 22 36 35 23 26 25 20 18 21 34 7 6 37 17 28 16 1 33 12 38 39 3 2 14 11 13
39
7,7 7,9 -1,4 1,3 3,3 -0,2 1,4 5,3 0,5 1,9 -4,2 0,3 3,9 2,9 -3,1 -3,1 2,9 -0,6 -0,6 0,6 0,6 6,1 -0,1 5,9 5,8 -0,8 0,8 3,9 4,0 3,3 5,8 4,3 2,0 -0,2 3,6 9,0 5,2 7,1 1,8 2,4 3,1
3 2 36 24 16 32 23 9 28 21 39 29 13 19 38 37 18 34 33 26 27 5 30 6 8 35 25 14 12 17 7 11 20 31 15 1 10 4 22
39
Duration
1,0 0,7 0,6 0,3 0,5 -0,3 0,6 0,8 0,4 0,5 0,9 1,2 0,6 0,8
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 % 0,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 %
0,30 % 1,00 % 0,70 % 0,55 % 0,80 % 0,80 % 0,45 % 0,40 % 0,40 % 0,30 % 0,50 % 0,80 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
0,52 % Luxembourg 0,78 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Norway Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
197,9 280,0 17,8 9,9 67,3 180,1 806,6 344,4
1 903,9
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
05/08 03/08 02/09 02/09 12/10 03/11 08/01 06/07 02/92 09/03 01/00 09/06
A. Weir R. Patel D. Tan D. Tan G. Hrivnak, R. Figuly, S. Parekh G. Hrivnak, R. Figuly, S. Parekh A. S. Balcazar, M. Benhaim A. S. Balcazar, M. Benhaim Balcazar, Benhaim M. Magnin, F. Salmon B. Jolly, G. Isaac T.Hoien
05/08 03/09 10/09 06/12 11/16 11/16 06/11 06/11 01/09 12/05 11/11 09/06
1 000 000 1 000 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 no min. no min. 1 000 1 000 500 000 USD 150
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
12
RISK
14,1 14,7 6,8 12,8 9,1 10,6 13,2 13,2 6,3 11,6 6,0 7,6 7,2 9,5 4,7 4,7 9,5 7,7 7,7 10,6 10,7 10,3 5,5 13,9 14,0 4,1 11,1 7,5 11,3 21,5 5,7 12,0 2,9 -3,2 15,2 18,7 11,6 12,6 12,0 9,9 8,6
51
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aberdeen Global - Emerging Markets Corporate Bond A2 Aberdeen Global - Emerging Markets Corporate Bond I2 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond A1 Aberdeen Global Emerging Markets Local Currency Bond I2 Aberdeen Global-Select EM Bond A1 Aberdeen Global-Select EM Bond A2EUR Amundi Funds Bond Global Emerging Local Currency IU (C) FF - Emerging Market Debt Fund Y-USD-ACC Henderson Horizon Emering Corporate Bond I2A Invesco Emerging Local Currencies Debt A Acc Invesco Emerging Local Currencies Debt A EUR Hedged Invesco Emerging Markets Bond A EUR Hedged Invesco Emerging Markets Bond A JPM EM IG Bond A (Acc) - USD JPM EM IG Bond A (Acc) - EUR (hedged) JPM EM IG Bond A (Inc) - EUR (hedged) JPM EM IG Bond A (dist) - USD JPM Emerging Markets Debt A (inc) - EUR Hedged JPM Emerging Markets Debt A (acc) - EUR Hedged JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) EUR JPM Emerging Markets Local Currency Debt A (acc) USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - USD JPM Emerging Markets Strategic Bond A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - EUR JPM Total Emerging Markets Income A (acc) - USD Pictet-Asian Local Currency Debt-P USD Pictet-Emerging Local Currency Debt-P USD Pictet-Global Emerging Currencies-P USD Pictet-Global Emerging Debt-P USD Pictet-Latin American Local Currency Debt-P USD Schroder ISF Asian Bond Absolute Return Schroder ISF EMD Absolute Return Sparinvest SICAV Emerging Markets Corporate Value Bonds EUR R Sparinvest SICAV Emerging Markets Corporate Value Bonds EUR RD T. Rowe Price Emerging Local Markets Bond I T. Rowe Price Global Emerging Markets Bond I UBAM - Emerging Market Bond I CAP UBAM - Emerging Market Corp Bond I CAP UBAM - Local Currency Emerging Market Bond IC USD Average Merrill Lynch Emerging Markets Sovereign & Credit TR Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,8 1,9 2,6 3,0 2,5 1,8 3,1 2,4 1,1 2,8 1,7 1,1 1,8 1,5 0,5 0,5 1,5 1,5 1,4 2,6 3,0 2,4 1,4 1,9 2,3 0,3 2,7 1,2 2,2 3,6 0,9 1,5 1,0 1,0 3,9 3,1 1,9 2,2 2,8 2,0 1,1
21 19 11 5 12 22 3 14 32 8 24 33 23 26 37 38 25 28 29 10 6 13 30 18 15 39 9 31 17 2 36 27 35 34 1 4 20 16 7
9,5 9,5 10,9 10,9 11,0 6,6 11,9 9,8 2,6 10,5 10,8 4,5 10,1 9,1 4,5 4,5 9,1 5,8 5,7 9,9 10,9 9,2 4,9 12,3 12,9 8,3 11,2 8,2 11,1 17,4 9,2 8,6 19,2 20,1 10,9 9,7 9,4 8,9 11,0 9,8 4,5
1,5 1,6 0,6 1,2 0,8 1,6 1,1 1,4 2,5 1,1 0,6 1,7 0,7 1,1 1,1 1,1 1,1 1,4 1,4 1,1 1,0 1,1 1,2 1,2 1,1 0,5 1,0 0,9 1,0 1,2 0,7 1,4 0,2 -0,1 1,4 2,0 1,3 1,4 1,1 1,1 2,0
Duration
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 4,3 % 2,5 % 0,0 % 5,0 % 5,3 % 3,1 % 0,0 % 5,3 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 5,0 % 5,0 % max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 % max. 2 % max. 2 % 0,7 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
1,50 % 1,00 % 1,50 % 1,00 % 1,55 % 1,55 % 0,76 % 0,70 % 0,94 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 0,00 % 1,20 % 1,20 % 1,20 % 1,90 % 1,55 % 1,55 % 1,40 % 1,40 % 1,40 % 1,40 % 1,25 % 1,25 % 1,20 % 1,20 % 0,90 % 1,10 % 1,20 % 0,75 % 0,90 % 1,25 % 1,25 % 0,00 % 0,65 % 0,75 % 0,75 % 1,00 %
Ongoing charges (%/yr.)
b
0,94 % 1,11 %
b 1,86 % 1,86 %
b b
1,59 % 1,55 %
1,14 % 1,14 % 1,13 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
55,7
Porfolio manager
03/11 Emerg. Markets Debt Team 04/11 Emerg. Markets Debt Team 04/10 EM FI Team 04/10 EM FI Team 08/01 Emerging Markets FI Team 08/01 Emerging Markets FI Team 04/01 T. Delabre 01/06 J. H. Carlson 11/14 S. Drew 12/06Ordonez, A. Hooper, R. Rahman, M. Hyman 07/08Ordonez, A. Hooper, R. Rahman, M. Hyman 07/04Ordonez, R. Rahman, M. Hyman, A. Hooper 07/04Ordonez, R. Rahman, M. Hyman, A. Hooper 11/10 P. Bareau, S. McKee & E. Babayev 11/10 P. Bareau, S. McKee & E. Babayev 11/10 P. Bareau, S. McKee & E. Babayev 10/12 P. Bareau, S. McKee & E. Babayev 03/97 P. Bareau & E. Babayev 03/05 P. Bareau & E. Babayev 01/08 D. Lambert, P-Y. Bareau, D. K. Amoa 01/08 D. Lambert, P-Y. Bareau, D. K. Amoa 04/11 P.Y. Bareau, J. Baxter 04/11 P.Y. Bareau, J. Baxter 09/13Titherington, P. Bareau, J. Baxter, O. Negyal 09/13Titherington, P. Bareau, J. Baxter, O. Negyal 06/06 Lue-Fong, Ting, Petit 06/06 Lue-Fong, Emerging Debt Team 06/08 Lue-Fong, Emerging Debt Team 04/99 Lue-Fong, Emerging Debt Team 11/07 Lue-Fong, Barton, Yee 01/00 R. De Mello 01/00 A. Guezour 09/10 Team Managed 04/11 Team Managed 08/07 M. Konelius, I. Kelson, C. Rothery 09/04 M.Conelius 02/06 J-D. Bütikofer, D. Girault 06/10 J-D. Bütikofer, D. Girault 02/06 Union Bancaire Privée
6,4 166,8 284,3 271,1
9,5
27,5 71,3 18,0 6,9 705,5 5 094,9 65,9 7 521,7 247,8
22,7 11,5 194,3
14 781,9
Est. (mo./yr.)
0,0
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
03/11 03/11 08/12 08/12 08/12 08/12 05/10 01/06 11/14 10/16 10/16 10/16 10/16
1 500 USD 1 000 000 USD 1 500 USD 1 000 000 USD 1 500 USD 1 500 USD 500 000 USD 1 000 000 USD 1 000 000 1 500 1 500 0 2 500 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 1 000 1 000 no min. 1 000 no min. 500 000 USD 500 000 USD no min. no min. 2 500 000 USD 2 500 000 USD 1 share 1 share no min.
03/14 03/14 06/06 06/06 06/08 12/05 11/07 07/11 09/05 06/14 06/14 08/07 09/04 02/06 06/10 02/06
0
39
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
h h h h
0,0
52
BOND FUNDS: EUROZONE INVESTMENT GRADE
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Elite Yield FF - Core Euro Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Corporate Bond Fund Y-EUR-ACC FF - Euro Short Term Bond Fund Y-EUR-ACC Henderson Horizon Euro Corporate Bond I2 Invesco Euro Corporate Bond A Inc Invesco Euro Corporate Bond A Acc JPM Euro Aggregate Bond A Acc EUR JPM Euro Corporate Bond A Acc (EUR) JPM Global Macro Opportunities A (acc) - EUR Pictet-EUR Bonds-P Pictet-EUR Short Mid-Term Bonds-P Standard Life European Corporate Bond D UBAM - Euro 10-40 Convertible Bond I CAP Average BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index TR Number of funds
2,5 5,5
4 1
3,3 4,1 2,3
3 2 5
3,5 4,5
6,4 6,4 6,2 2,5 6,3 3,9 6,2 5,0 5,1 6,7 6,2 1,7 6,0 5,7 5,3 5,5
5
3 2 7 13 4 12 5 11 10 1 6 14 8 9
1,2 5,9 5,6 4,7 1,9 3,7 1,1 2,9 4,3 3,6 5,3 5,6 0,7 4,2 1,0 3,4 4,1
14
BOND FUNDS: GLOBAL INVESTMENT GRADE
12 1 2 5 11 8 13 10 6 9 4 3 15 7 14
8 3 5 2 11 4 12 10 9 7 15 6 13 1 14
2,7 -0,1 -0,1 1,8 0,7 1,3 -0,3 0,4 -1,6 0,5 -7,1 -1,6 -0,1 1,0 2,5 0,0 0,6
1 11 9 3 6 4 12 8 14 7 15 13 10 5 2
15
15
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
0,8 1,1 1,2 1,2 0,6 0,5 0,6 0,7 0,7 0,7 1,7 0,8 0,2 0,6 2,1 0,9 0,6
6 5 4 3 12 14 13 9 10 8 2 7 15 11 1
3,5 4,1
5,2 6,6
3,9 7,1 4,2 4,7 4,9 4,5
8 6
3 2
7 1 5 4
1 5 15
12,7 13,3 3,0
5 3 20
5,1 6,9 2,1
8 5 21
5,2 4,5 4,5
10 13 12
14 9 10 4 19 17 24 2 18 23 25
1,8 5,0 5,0 10,4 5,7 3,4 2,3 8,3 3,5 -0,7 -1,3
22 10 9 2 7 19 20 4 18 24 25
8,6 3,8 2,9 1,0
4 14 17 20
3,5 8,8 8,8 13,3 3,1 3,2 0,1 13,5 3,2 0,6 -1,8
2,0 6,6 5,9 6,0 1,2
18 6 9 8 19
0,6 10,6 11,9 12,0 1,7
22 8 7 6 21
6,3 10,8 5,0 5,0 0,2
6 1 12 11 23
6,2 5,2 8,8 9,4 3,2 5,4 5,5
7 11 3 2 16
4,7 3,4 3,4 13,6 4,1 3,9 6,2 4,1
11 15 16 1 12 13
4,8 4,5 3,7 10,0 4,0 4,6 4,7 4,8
13 15 17 3 16 14
8
20
25
5,7 3,3 -2,8 -0,2 0,3 -1,4 -1,4 7,7 1,5 -1,3 2,9 4,7 -1,3 -2,8 -0,8 0,6 3,0 9,0 2,1 2,1 -3,8
4 7 25 17 15 24 23 2 13 21 9 6 22 26 20 14 8 1 10 11 27
1,9 4,9 0,2 5,7 -0,5 -0,7 1,4 0,6
12 5 16 3 18 19
25
27
1 yr. Rank (%)
6 mo. Rank (%)
4,6 5,3 7,4
1
2
2
8,8
2
0,8 4,8 11,2 6,3 6,4 10,2
5 4 1 3
5
4,3 6,3 -1,9 -0,1 7,3 4,3 3,4 5,0
3 2 6 5 1 4
6
4 3 1 6 2 5
6
4,6 6,9 9,2 5,9 7,0 1,3 5,8 5,4
5 3 1 4 2 6
6
2,1 1,4 1,2 1,8 1,5 2,0 0,4 1,0 1,1 1,6 -1,0 1,1 0,7 2,6 -0,5 1,1 2,4
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 3,0 % 3,0 % 5,0 % max. 5% max. 5% 0,0 % 0,0 %
0,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,00 % 0,30 % 0,40 % 0,70 % 0,30 % 0,75 % b 0,00 % 0,00 % 1,00 % 1,00 % 1,45 % 0,68 % 0,30 % 0,50 % 0,60 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
1,60 % 0,60 % 0,68 % 0,76 % 0,51 % 0,75 % 1,28 % 1,28 %
Finland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 0,89 % Luxembourg Total
Size (MEUR) 21,8 163,1 264,9 119,0 468,4 2994,0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
-0,5
866
12/12 07/09 03/08 06/09 03/08 12/09 05/06 03/06 11/09 02/09 10/98 01/99 04/03 09/03 04/10
Elite Varainhoito Oy D.Simner & J.Church D. Simner D. Simner M. Wait, D. Simner S. Thariyan, T. Ross P. Read, J. Eberhardt P. Read, J. Eberhardt Iain Stealey, Linda Raggi A. Michalitsianos, U. Naeem J. Elliot, T. Sheikh & S. Shah M. Benhaim, A. S. Balcazar, D. Bopp Frédéric Salmon, Justine Vroman C. MacDonald J.E. Reymond, R. Di Marzio
39,2 5,5 1107,8 876,5 841,9 1030,3 7 932,5
-0,5
866
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Active since (mo./yr.)
07/09 03/09 06/09 03/08 04/16 12/16 12/16
12/12 06/07 09/03 04/10
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
50 1 000 000 USD no min. no min. no min. 1 000 000 1 500 1 500 35 000 35 000 35 000 1 000 1 000 1 000 000 1 share
-0,2
-0,2
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,6 1,3 0,2 1,4 0,8 0,6 0,6 2,1 1,0 0,7 0,7 1,7 0,6 2,7 2,6 0,5 0,9 1,9 0,6 0,6 -0,5 1,2 0,6 1,4 0,9 1,7 0,5 0,7 1,1 0,6
7 10 27 9 15 24 21 3 12 18 16 5 19 1 2 25 14 4 23 20 28 11 22 8 13 6 26 17
9,9 9,4 2,9
0,5 0,8 0,8
3,8 7,7 7,7 9,5 3,5 3,2 2,6 9,4 3,3 6,5 6,2
0,5 0,7 0,7 1,1 1,7 1,1 1,0 0,9 1,1 -0,1 -0,2
2,3 9,4 8,9 8,9 2,7
2,9 1,2 0,6 0,6 0,2
1,9 4,3 2,6 9,4 3,0 3,0 5,7 2,1
2,6 1,1 1,5 1,1 1,4 1,6 1,0 2,4
Duration
Subscr. fee
Redempt. fee
2,5 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % max. 5,0% max. 5,0% max. 5% 0,0 % max. 2 % max. 1 %
0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % 0,0 % max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 0,66 % b 1,00 % 1,00 % 1,30 % b 0,80 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,80 % 0,80 % 1,00 % 1,00 % 1,00 % 1,20 % 1,20 % b 1,20 % 1,20 % 1,10 % 1,10 % 0,90 % 0,80 % 0,50 % 0,75 % 0,80 % 0,45 % 0,80 % 0,50 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
0,78 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,00 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg 0,64 % Luxembourg 0,91 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg 1,03 % Luxembourg 0,74 % Luxembourg Total
6241,4 36,0
Porfolio manager
10/07 H. Hanoune 11/09 Iain Stealey, Linda Raggi 11/09 Iain Stealey, Linda Raggi 03/16 P.-Y. Bareau and J. Baxter 11/11L. Coleman, A. Michalitsianos, L. Napolitano 11/88 Iain Stealey, Linda Raggi 04/05 Iain Stealey, Linda Raggi 02/13 Michele, Gartside, Stealey 04/13 Michele, Gartside, Stealey 06/12alitsianos, L. Napolitano, U. Naeem, J. Klein 07/12alitsianos, L. Napolitano, U. Naeem, J. Klein 02/09alitsianos, L. Napolitano, U. Naeem, J. Klein 02/09alitsianos, L. Napolitano, U. Naeem, J. Klein 08/09alitsianos, L. Napolitano, U. Naeem, J. Klein 09/10 R. Michele, I. Stealey, M. Pallai (New York) 03/16 R. Michele, I. Stealey, M. Pallai (New York) 07/07 Bill Eigen 10/08 Bill Eigen 09/00 B. Miller, P. Simons, R. Figuly 03/05 B. Miller, P. Simons, R. Figuly 10/11 B. Miller, P. Simons, R. Figuly 10/16 L. Coleman, J. Klein, L. Napolitano 12/12 A. Bezalel 10/10 M. Geldard and L. Manzi 11/99 F. Salmon, M. Magnin 01/00 B. Jolly, G. Isaac 11/06 Team Managed 11/06 J. Bjerregaard, K. Pedersen
0,2 3,4 14,6 143,3 3,1 319,7
192,7 785,7 73,6
5,5 7265,5 428,4 1361,8 64,9 27,0 16 966,8
Est. (mo./yr.)
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
08/10
500 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 35 000 SEK 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD 10 000 000 10 000 000 1 000 500 000 USD no min. no min.
04/11
02/13 02/13
08/14 08/14 07/07 07/07 11/16 11/16 11/16 10/16 12/12 10/10 06/07 03/11 06/14 04/14
Net subscr. from January (MEUR)
h
h
h h
0,0
28
RISK
6,4 9,7 10,5 4,4 10,3 4,9 7,7 9,1
Duration
15
RETURN
6,0
1,6 3,6 3,5 3,0 1,3 2,4 2,7 2,7 3,0 2,5 5,5 3,5 0,6 2,1 4,6 2,8 2,1
53
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RISK
11,4 8,0 3,2
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
* Non-UCITS Fund
3,2 4,7 4,1 5,2 1,7 4,6 1,0 2,5 3,1 3,7 -5,5 3,8 0,2 5,4 -2,6 2,3 4,8
6 mo. Rank (%)
RETURN
BOND FUNDS: EUROZONE HIGH YIELD BONDS
Amundi Funds Bond Euro High Yield IE (C) Henderson Horizon Euro High Yield I2 Holberg Kreditt Sparinvest SICAV Corporate Value Bonds EUR R T. Rowe Price European High Yield Bond T. Rowe Price SICAV - EURO Corporate Bond I Average Merrill Lynch Euro High Yield Index Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
15
10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.) Amundi Funds Bond Global Aggregate IU (C) JPM Aggregate Bond A Acc USD JPM Aggregate Bond A Acc EUR Hedged JPM Emerging Markets Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Financials Bond A (acc) - EUR JPM Global Aggregate Bond A (inc) - USD JPM Global Aggregate Bond A (acc) - USD JPM Global Bond Opportunities A (acc)-USD JPM Global Bond Opportunities A (acc) - EUR (hedged) JPM Global Corporate Bond A(d) - EUR(h) JPM Global Corporate Bond A(a) EUR(h) Dur(h) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (USD) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (EUR hedged) JPM Global Corporate Bond Fund A Acc (SEK hedged) JPM Global Strategic Bond A (perf) (acc) - SEK (hedged) JPM Global Strategic Bond A (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity A (perf) (acc) - EUR (hedged) JPM Income Opportunity A (perf) (acc) – USD JPM US Aggregate Bond A (inc) - USD JPM US Aggregate Bond A (acc) - USD JPM US Aggregate Bond A (acc)-EUR hedged JPM US Corporate Bond A (acc) - USD Jupiter Dynamic Bond I Eur Acc Jupiter Global Convertibles I Eur Acc Pictet-EUR Corporate Bonds-P Schroder ISF Global Corporate Bond Sparinvest SICAV Investment Grade Value Bonds EUR R Sparinvest SICAV Long Danish Bonds EUR R Average BofA Merrill Lynch Euro Corporate Index TR Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr. 1,6 2,2 1,0 1,5 1,9 0,7 1,5 1,9
3 1 5 4 2 6
5,3 4,7 8,7 15,2 4,1 2,1 6,7 3,7
1,3 2,1 1,2 0,3 2,6 2,4 1,6 2,5
Duration
Subscr. fee
Redempt. fee
2,5 % 0,0 % 0,0 % max. 2 % 0,6 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 0,76 % b 0,75 % b 0,80 % 1,25 % 0,00 % 0,01 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Size (MEUR)
0,82 % Luxembourg 0,75 % Luxembourg 0,80 % Norway 1,58 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
1263,4 210,2 424,7 41,7 681,1 114,3 2 735,5
0,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
06/01 11/12 12/11 05/11 09/11 02/02
M. Cohen S. Thariyan, T. Ross R.Tvedt, G. Torgersen Team Managed M.D. Vedova Ian Kelson, David Stanley
01/11 04/16 12/11 06/14 09/11 02/02
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
500 000 USD 1 000 000 50 000 NOK h no min. no min. 2 500 000
0
6
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
0,0
54
BOND FUNDS: GLOBAL HIGH YIELD BONDS
RETURN 10 yr. 5 yr. 3 yr. Rank Rank Rank (% p.a.) (% p.a.) (% p.a.)
Aberdeen Global II - US Dollar High Yield Bond Fund A2 EUR Allianz US High Yield Bond AT Allianz US High Yield Bond IT Amundi Funds Convertible Global IE (C) AXA WF Global High Yield Bonds I (H) EUR FF - Asian High Yield Fund Y-USD-ACC FF - European High Yield Fund Y-EUR-ACC FF - US High Yield Fund Y-USD-ACC Invesco Global High Income A EUR Hedged Invesco Global High Income A JPM Global High Yield Bond A dist-USD JPM Global Convertibles (EUR) A (dist) - EUR JPM Global Convertibles (EUR) A (acc) - EUR JPM Global Convertibles (USD) A (acc) - USD JPM Flexible Credit A (acc) - USD JPM Flexible Credit A (acc) - EUR (hedged) JPM Global High Yield Bond A (acc) - EUR Hedged Legg Mason Western Asset Global High Yield Pictet-EUR High Yield-P Pictet-US High Yield-P USD Schroder ISF US Dollar Bond Sparinvest SICAV Global Convertible Bond EUR R Standard Life Global High Yield D T. Rowe Price Global High Yield Bond I T. Rowe Price SICAV - Global Aggregate Bond I UBAM - Global High Yield Solution IC USD Average ML Global High Yield Constrained (EUR Hedged) Number of funds
2,0 6,3
10 3
5,4
6
1,8 2,1 5,5
11 9 5
4,1
8
4,8
7
6,8
2
9,2 6,0
1 4
4,9 7,1
8,3 9,1 5,9 7,0 13,1 8,8 11,3 5,2 3,8
11 8 16 12 2 9 4 18 21
6,0 6,0 10,9 9,2 4,4 5,6 3,3 8,6 9,2 6,6
14 15 5 6 20 17 22 10 7 13
11,5 5,1 14,5 7,9 7,6
3 19 1
11
* Non-UCITS Fund
11,6 17,5 18,3 -1,5 12,8 17,9 8,8 17,9 9,6 8,0 17,7 -0,8 -0,7 3,7 10,0 5,1 12,7 11,9 6,9 12,6 6,2
12 6 2 25 8 3 16 4 15 17 5 24 23 22 14 21 9 11 18 10 20
5,1 14,1 14,5 4,2 6,9 10,4 4,8 13,1 4,6 7,8 12,2 4,3 4,4 10,8 8,5 2,2 5,8 9,5 4,7 11,5 3,5
16 2 1 22 13 9 17 3 19 12 5 21 20 8 11 24 14 10 18 7 23
1,8 13,9 9,6 15,3 7,6 4,5
22 4 12 2
10,0 18,4 6,3 14,3 10,2 14,4
13 1 19 7
5,2 13,0 -0,9 11,8 7,7 6,1
15 4 25 6
5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
25
25
6 mo. Rank (%)
3 mo. Rank
1,5 2,5 2,6 1,2 1,7 1,2 1,7 2,7 1,6 2,2 2,7 1,3 1,2 2,4 2,3 1,2 1,5 2,5 2,2 2,7 0,9 2,4 1,4 3,2 0,8 3,6 2,0 1,7
18 8 6 21 15 23 14 3 16 12 5 20 22 9 11 24 17 7 13 4 25 10 19 2 26 1
4,2 2,2 -0,1 -4,1 4,6 4,4 -0,2 1,9 0,1
3 4 5 6 1 2 6
9,4 4,0 -0,1 5,3 9,8 9,6 -0,3 6,3 -0,1
6
3 5 6 4 1 2 7
3,5 0,1 -0,3 6,0 4,1 3,9 -0,6 2,9 -0,3
4 5 6 1 2 3 7
6
6
5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
5,5 0,7 -0,2 -7,7 5,9 5,7 -0,3 1,6 -0,2
3 4 5 6 1 2 6
6,0 1,0 -0,1 -8,4 6,2 6,1 -0,2 1,8 -0,1
3 4 5 6 1 2 6
6
6
6 mo. Rank (%)
3 mo. Rank
1 2
-0,1 -0,2 -0,1 0,0
2
1 2
-0,3 -0,4 -0,3 -0,2
1 2
2
2
5 yr. 3 yr. Rank Rank (% p.a.) (% p.a.)
1 yr. Rank (%)
-0,2 -0,2 -0,2 -0,1
1 2
-0,1 -0,1 -0,1 -0,1
1 2
2
2
6 mo. Rank (%)
3 mo. Rank
2 4 1 5
1,9 1,6 0,2
3
5
0,4 -0,1 9,5 -0,2 0,0 9,8 -0,1 1,1 2,6 0,0
4 7 2 8 5 1 6 3
8
0,1 -0,3 3,4 -0,4 0,0 4,1 -0,2 0,4 0,9 -0,2
4 7 2 8 5 1 6 3
8
0,9 -0,2 5,5 -0,2 0,0 5,6 -0,3 0,0 1,4 -0,1
3 6 2 7 4 1 8 5
8
0,6 -0,1 6,0 -0,1 0,0 6,0 -0,2 -0,1 1,5 -0,1
3 7 2 5 4 1 8 6
8
1,7 1,7 1,8 -0,2 2,4 1,9 2,3 1,7 2,2 0,8 1,8 -0,1 -0,1 0,3 1,1 2,1 2,8 1,2 1,2 1,3 0,7
5,1 9,8 7,0 10,1 7,8 4,5
2,0 1,9 0,9 1,4 1,4 3,3
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
0,9 0,5 0,0 -2,4 1,0 1,0 -0,1 0,2 0,0
3 4 5 6 1 2 6
Subscr. fee
Redempt. fee
4,3 % 0,0 % 0,0 % 2,5 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,3 % 5,3 % 3,0 % 5,0 % 5,0 % 5,0 % 3,0 % 3,0 % 3,0 % 0,0 % max. 5% max. 5% 0,0 % 1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 5,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,5 % 0,0 % max. 1% max. 1% 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,25 % 1,20 % 0,60 % 0,76 % b 0,70 % 0,70 % 0,70 % 0,70 % 0,00 % 0,00 % 0,85 % 1,65 % 1,65 % 1,65 % 1,00 % 1,00 % 1,25 % 1,55 % 1,10 % 1,10 % 0,50 % 1,25 % 0,60 % 0,60 % 0,55 % 0,34 %
Ongoing charges (%/yr.)
0,91 % 0,90 % 0,89 % 0,89 %
0,49 %
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland Ireland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Ireland Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
2,9
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
05/13 US High Yield Team 10/11 D. Forsyth 08/10 D. Forsyth 05/00 P.L. Charron 03/01 J. Gledhill 07/08 A. Wells 03/08 I. Spreadbury 07/08 H. Lank 07/04Ordonez, J. Portera, R. Rahman, S. Roberts 07/04Ordonez, J. Portera, R. Rahman, S. Roberts 10/12 R. Cook, T. Hauser 05/01Antony Vallee, Natalia Bucci, Robin Dunmall 03/05Antony Vallee, Natalia Bucci, Robin Dunmall 06/04Antony Vallee, Natalia Bucci, Robin Dunmall 01/10 A. Michalitsianos, U. Naeem, A. Sammarco 01/10 A. Michalitsianos, U. Naeem, A. Sammarco 03/00 R. Cook, T. Hauser 04/07 M. Buchanan 09/01 Gaiser, Baskov, Agarwal 11/09 Crescent Capital Group LP 01/00 D. Harris, W. Sparks 08/16 S. Bach 06/12 E. Lochen 06/01 M. Vaselkiv 12/04 Ian Kelson 12/10 Union Bancaire Privée
235,7 1014,7 127,2 449,9 539,5
3,7 100,7 212,5 2,1 75,0 24,7 1220,1 580,3 4,7 0,0 1593,7 174,4 6 361,5
0,0
0
Size (MEUR)
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Active since (mo./yr.) 05/13 08/10 08/10 01/11 04/07 07/02 05/03 08/15 08/15 05/12 05/01 05/01 06/04 10/15 10/15 02/09 01/02 04/11 05/16 09/08 08/16 06/12 06/01 03/03 12/10
Minimum investment (EUR)
Net subscr. from January (MEUR)
200 000 USD no min. 1 000 000 USD h 500 000 USD no min. 1 000 000 USD no min. 1 000 000 USD 1 500 2 500 35 000 USD 35 000 35 000 35 000 USD 35 000 USD 35 000 35 000 USD no min. 1 000 no min. 500 000 USD no min. 1 000 000 2 500 000 USD 2 500 000 USD no min. 0,0
9,2 4,4 0,0 11,7 9,0 9,0 0,0 7,2 0,0
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 % max 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5% max. 5%
0,0 % max 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1% max. 1%
0,55 % 0,06 % 0,22 % 0,07 % 0,16 % 0,07 % 0,14 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
961,2 2536,6 109,3 3227,2 337,8 708,2 7 172,1
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
0,0
0
Net subscr. 1 mo. (MEUR)
No. of investors
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
01/87 11/97 10/98 07/07 08/97 06/08 06/08
John Tobin Junge, Marika, Hildbrand P. Billot Jean Braun J. Braun J. Braun P. Billot
12/87 11/01 09/06 10/07 10/07 06/08 06/08
50 000 no min. 1 000 no min. 1 000 no min. no min.
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
6
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
0,0 0,0 0,0 0,0
1 2
0,0 0,1 0,0 0,0
Subscr. fee
Redempt. fee
Manag. and cust. fee
0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 %
0,00 % 1,25 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
0,05 % Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
372,0 372,0
Est. (mo./yr.)
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
10/99 05/06
P. Mueller J. McConnell
06/14 08/06
1 500 35 000
Net subscr. from January (MEUR)
0,0
2
RETURN
1,9 -0,1 4,3 -0,1
6,8 10,3 10,3 5,7 5,3 9,3 3,8 10,5 4,5 10,6 10,0 6,1 6,1 11,5 9,4 2,5 4,6 9,9 5,8 10,1 8,9
Duration
26
RETURN
0,0 -0,1 -0,1 0,2
55
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Sharpe Rank (%) 12 mo. (%) 1 yr.
RETURN
OTHER SHORT TERM BOND FUNDS
Carmignac Portfolio-Capital Plus A EUR acc FF - Euro Cash Fund Y-EUR-ACC FF - US Dollar Cash Fund Y-USD-ACC JPM Euro Liquidity A (acc) JPM Euro Liquidity Morgan (flex d) JPM Managed Reserves Fund A acc USD JPM Managed Reserves Fund A acc EUR(h) Schroder ISF EURO Short Term Bond Average 3 month Euribor Index Number of funds
6 mo. Rank (%)
25 11 10 21 16 1 15 3 18 13 6 23 24 8 5 19 20 14 17 9 7
25
MONEY MARKETS FUNDS
Invesco Euro Reserve A JPM Euro Money Market A (acc) - EUR Average 3 month Euribor Index Number of funds
RISK 1 yr. Rank (%)
-0,5 10,4 11,2 2,2 3,4 16,6 4,2 14,4 3,0 6,7 13,1 1,6 1,6 11,4 13,2 2,9 2,8 4,3 3,1 11,3 12,1
22
CASH FUNDS
JPM US Dollar Liquidity A (acc) Pictet-Short-Term Money Market CHF-P Pictet-Short-Term Money Market EUR-P Pictet-Short-Term Money Market JPY-P * Pictet-Short-Term Money Market USD-P Pictet-Sovereign S-T Money Market USD-P Pictet-Sovereign Short-Term Money Market EUR-P Average 1 month Euribor Index Number of funds
NON-MEMBER FUNDS
MUTUAL FUND REPORT - DECEMBER 2016
RISK
RETURN / RISK
1 mo. Volatility Rank (%) 12 mo. (%)
Duration
0,7 0,0 0,9 0,0 0,0 0,9 -0,1 0,3 0,3 0,0
3 7 2 6 5 1 8 4
1,3 0,0 9,2 0,0 0,0 9,2 0,2 0,6 2,6 0,0
Subscr. fee
Redempt. fee
1,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 % 0,0 %
Manag. and cust. fee 1,00 % b 1,00 % 0,20 % 0,55 % 0,50 % 0,40 % 0,40 % 0,20 %
Ongoing charges (%/yr.)
Domicile
Luxembourg 0,09 % Luxembourg 0,18 % Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Luxembourg Total
Size (MEUR)
80,4 164,2
03/08 03/08 01/95 10/12 06/10 06/10 01/00
360,9
605,5
Est. (mo./yr.)
0,0
Porfolio manager
Active since (mo./yr.)
Minimum investment (EUR)
C. Galvis T. Foster T. Foster Joseph McConnell Joseph McConnell D. Martucci D. Martucci P. Lespinard
01/10 11/08 11/08 01/95 01/95 06/10 06/10 03/11
1 unit no min. 1 000 000 USD 50 000 10 000 35 000 USD 35 000 EUR 500 000
0
8
a) Redemption fee depends on investment's maturity b) Performance fee c) Savings program max. 20 EUR d) Savings program max. 30 EUR e) Savings program max. 50 EUR f) Savings program max. 80 EUR g) Savings program max. 100 EUR h) Savings program more than 100 EUR i) In addition to investment specific fees
Net subscr. from January (MEUR)
0,0