Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds Sonstiges Sondervermögen

Jahresbericht 31. Juli 2010

HANSAINVEST Hanseatische Investment-Gesellschaft mbH in Kooperation mit

Morgan Stanley & Co. International Plc 1

Inhaltsverzeichnis Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2009/2010 und die Entwicklung des Fonds..................................................... 3 Vermögensaufstellung zum 31.07.2010......................................................................................................................... 5 Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers................................................................................................................. 14 Besteuerung der Ausschüttung .................................................................................................................................... 15 Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG ............................................................................................................... 17 Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien ............................................................................................... 18

2

Tätigkeitsbericht für das Geschäftsjahr 2009/2010 und die Entwicklung des Fonds

Die mit der Verwaltung des Sondervermögens betraute Kapitalanlagegesellschaft ist die HANSAINVEST Hanseatische Investmentgesellschaft mbH. Das Portfoliomanagement des Sondervermögens ist ausgelagert an die SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH. Darstellung der Anlageziele sowie der Politik Anlageziel des Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds ist die Erzielung von stabilen Erträgen in schwierigen Marktphasen durch Anlagen im Bereich Geldmarkt, Immobilien und Gold. Hinsichtlich der Gewichtung der einzelnen Vermögensgegenstände des Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds ist beabsichtigt, diese grundsätzlich langfristig wie folgt vorzunehmen: - Termineinlagen und Festgelder: 70% - Immobilienfonds: 25% - Gold: 5% Darstellung der wesentlichen Risiken Marktpreisrisiken Termineinlagen und Festgelder: Termineinlagen und Festgelder weisen kein Marktrisiko auf. Immobilienfonds: Der Fonds war im Berichtszeitraum in zwei Immobilienfonds investiert: o Hausinvest Global: Der Anteilspreis des Hausinvest Global fiel im Berichtszeitraum von 55,65 EUR auf 55,15 EUR. o SEB Immo Invest Der Anteilspreis des SEB Immo Invest fiel Berichtszeitraum von EUR 56,69 bis 55,30 EUR. Das Fondsmanagement rechnet mit einer Stabilisierung der Wertentwicklung im zweiten halben Jahr und mit einer positiven Entwicklung im nächsten Jahr. - Gold: Die Goldanlage des Fonds stieg im Berichtszeitraum von 74,43 EUR auf 87,81 EUR per Anteil. Das Fondsmanagement rechnet auch weiterhin mit einer positiven Entwicklung von Goldanlagen. -

Zinsänderungsrisiken Die durchnittlichen Zinsen der Termineinlagen und Festgelder fielen im Berichtzeitraum leicht gefallen. Das Fondsmanagement rechnet mit einer leichten Erholung in den nächsten 12 Monaten. Währungsrisiken: Nein Liquiditätsrisiken: -

Die Immobilienfonds wurden während des Berichtszeitraums geschlossen. Anteile können in gewissem Umfang am Zweitmarkt gehandelt werden. Das Fondsmanagement geht davon aus, dass die Immobilienfonds zukünftig auch wieder geöffnet werden. Festgelder können nicht in jedem Fall vorzeitig aufgelöst werden. Hierdurch ergeben sich für den Fonds Liquiditätseinschränkungen.

3

Struktur des Portfolios und wesentliche Änderungen Die aktuelle Struktur des Portfolios entnehmen Sie bitte der zusammengefassten Vermögensaufstellung im Zahlenteil des Jahresberichtes. Die wichtigsten Änderungen waren 16.04.2010: Kauf Termingeld bei Gallinat (700k EUR, 3M, 0.9% p.a.) 05.05.2010: Verkauf von 575 Stücken Gold Bullions (wg Grenzverletzung) 17.05.2010: Verkauf von 600 Stücken Gold Bullions (wg Grenzverletzung) 06.07.2010: Kauf Termingeld bei MKB (600k EUR, 3M, 0.85% p.a.) 13.07.2010: Kauf Tagesgeld Gallinat (550k EUR, 3M, 0,9% p.a.) 21.07.2010: Verkauf 300 Stücke Gold Bullions, 1000 Stücke Hausinvest Global und 700 Stücke SEB Immoinvest (wg Grenzwertverletzung)

Hamburg, im September 2010 Mit freundlicher Empfehlung Ihre HANSAINVEST Hanseatische Investement-GmbH Geschäftsführung Nicholas Brinckmann, Gerhard Lenschow, Dr. Jörg W. Stotz, Lothar Tuttas

4

Vermögensaufstellung zum 31.07.2010 Jahresbericht für das Sonstige Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Zusammengefasste Vermögensaufstellung

Fondsvermögen:

EUR

Umlaufende Anteile: Stück

3.882.016,39

(7.444.287,34)

38.036

(72.927)

1.104

28,44

(

22,39

)

347

8,94

(

5,04

)

2.440

62,85

(

72,69

)

1

0,03

(

0,05

)

-10

-0,26

(

-0,17

)

3.882

100,00

Vermögensaufteilung in TEUR / %

Investmentanteile Bundesrepublik Deutschland

Zerifikate Jersey

Barvermögen

sonstige Vermögensgegenstände

sonstige Verbindlichkeiten

(Angaben in Klammern per 31.07.2009)

5

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds Vermögensaufstellung zum 31.07.2010

Gattungsbezeichnung

ISIN

Markt

Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000

31.07.2010

STK

4.000

Bestand

Käufe/

Verkäufe/

Zugänge

Abgänge

% Kurs

im Berichtszeitraum

Kurswert

des Fonds-

in EUR

vermögens

346.800,00

8,93

346.800,00

8,93

Börsengehandelte Wertpapiere

Zertifikate Gold Bullion Securities DL-Zero Gold Lkd Nts 2004(Und)

DE000A0LP781

0

1.775

Summe der börsengehandelten Wertpapiere

EUR

86,700000

EUR

Anteile an Immobilien-Sondervermögen

Gruppenfremde Immobilien-Investmentanteile 2)

SEB ImmoInvest

DE0009802306

ANT

10.000

14.700

4.700

EUR

55,300000

553.000,00

14,25

hausInvest global

DE0002544731

ANT

10.000

0

5.000

EUR

55,140000

551.400,00

14,20

Summe der Anteile an Immobilien-Investmentanteilen

EUR

1.104.400,00

28,45

Summe Wertpapiervermögen

EUR

1.451.200,00

37,38

6

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds Vermögensaufstellung zum 31.07.2010 Stücke bzw. Anteile bzw. Whg. in 1.000

31.07.2010

Depotbank: Donner & Reuschel AG

EUR

Bank: Norddeutsche Landesbank -GZ-

EUR

Bank: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

EUR

Gattungsbezeichnung

ISIN

Markt

Bestand

Käufe/

Verkäufe/

Zugänge

Abgänge

% Kurs

Kurswert

des Fonds-

in EUR

vermögens

639.587,19

639.587,19

16,48

0,02

0,02

0,00

113,28

113,28

0,00

im Berichtszeitraum

Bankguthaben EUR - Guthaben bei:

Termingeld Galliant-Bank AG 19.07.2010 bis 19.10.2010

EUR

%

100,000000

550.000,00

14,17

Termingeld Maple Bank GmbH 09.06.2010 bis 09.09.2010

EUR

%

100,000000

650.000,00

16,74

Termingeld MKB Mittelrheinische Bank 07.07.2010 bis 07.10.2010

EUR

%

100,000000

600.000,00

15,46

2.439.700,49

62,85

1.216,84

0,03

EUR

1.216,84

0,03

EUR

-10.100,94

-0,26

3.882.016,39

100*)

Summe der Bankguthaben

EUR

Sonstige Vermögensgegenstände Zinsansprüche

EUR

1.216,84

Summe sonstige Vermögensgegenstände Sonstige Verbindlichkeiten 1)

EUR

-10.100,94

Fondsvermögen

Anteilwert

EUR

102,06

Umlaufende Anteile

STK

38.036

Bestand der Wertpapiere am Fondsvermögen (in %)

37,38

Bestand der Derivate am Fondsvermögen (in %)

0,00

Zusammensetzung des Vergleichsvermögens (§ 9 Abs. 5 Satz 4 DerivateV) 3M EURIBR AV.

70,00

DAX 30 PERF.

25,00

%

5,00

%

kleinster potentieller Risikobetrag

0,58

%

größter potentieller Risikobetrag

0,82

%

durchschnittlicher potentieller Risikobetrag

0,68

%

Gold Bullion U$/Troy Ounce

%

Potentieller Risikobetrag für das Marktrisiko gem. § 10 Abs. 1 Satz 2 und 3 DerivateV

Fußnoten: *) Durch Rundung der Prozent-Anteile bei der Berechnung können geringfügige Differenzen entstanden sein. 1) noch nicht abgeführte Depotbankvergütung, Prüfungskosten, Veröffentlichungskosten, Verwaltungsvergütung 2) Die Verwaltungsvergütung für Gruppenfremde Investmentanteile beträgt: SEB ImmoInvest

0,5000% p.a.

hausInvest global

0,7500% p.a.

Ausgabeaufschläge oder Rücknahmeabschläge wurden nicht berechnet. Abgeschlossene Geschäfte über verbundene Unternehmen:

100,00

%

7

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Wertpapierkurse bzw. Marktsätze

Die Vermögensgegenstände des Sondervermögens sind auf der Grundlage nachstehender Kurse/Marktsätze bewertet: Die Bewertung von Vermögenswerten, die an einer Börse zum amtlichen Markt zugelassen bzw. in einen anderen organisierten Markt einbezogen sind, erfolgt zu den zu den handelbaren Schlusskursen des vorhergehenden Börsentages gem. § 23 InvRBV. Nicht notierte Rentenwerte und Schuldscheindarlehen werden mit Renditekursen bewertet. Investmentzertifikate werden zu den letzten veröffentlichen Rücknahmepreisen angesetzt. Vermögenswerte, die weder an einer Börse zugelassen noch in einen organisierten Markt einbezogen sind oder für die ein handelbarer Kurs nicht verfügbar ist, werden mit von anerkannten Kursversorgern zur Verfügung gestellten Kursen bewertet. Sollten die ermittelten Kurse nicht belastbar sein, wird auf den mit geeigneten Bewertungsmodellen ermittelten Verkehrswert abgestellt (§ 24 InvRBV).

8

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Während des Berichtszeitraumes abgeschlossene Geschäfte, soweit sie nicht mehr in der Vermögensaufstellung erscheinen: Käufe und Verkäufe in Wertpapieren, Investmentanteilen und Schuldscheindarlehen (Marktzuordnung zum Berichtsstichtag)

Gattungsbezeichnung

ISIN

Stücke bzw.

Käufe/

Verkäufe/

Volumen

Anteile bzw.

Zugänge

Abgänge

in 1.000

-

16.500

Whg. in 1.000

Anteile an Immobilien-Sondervermögen

KAG-eigene Immobilien-Investmentanteile

HANSAimmobilia

DE0009817700

ANT

9

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Ertrags- und Aufwandsrechnung (inkl. Ertragsausgleich) für den Zeitraum vom 01. August 2009 bis 31. Juli 2010

I. Erträge

1. Zinsen aus Liquiditätsanlagen im Inland

EUR

26.683,39

2. Erträge aus Investmentanteilen

EUR

40.691,52

3. Abzug ausländischer Quellensteuer

EUR

-710,35

4. Sonstige Erträge

EUR

43.922,68

EUR

110.587,24

1)

Summe der Erträge

II. Aufwendungen

1. Zinsen aus Kreditaufnahmen

EUR

-2,90

2. Verwaltungsvergütung

EUR

-46.121,29

3. Depotbankvergütung

EUR

-1.399,52

4. Prüfungs- und Veröffentlichungskosten

EUR

-6.195,91

5. Sonstige Aufwendungen

EUR

-3.453,37

Summe der Aufwendungen

EUR

-57.172,99

III. Ordentlicher Nettoertrag

EUR

53.414,25

2)

IV. Veräußerungsgeschäfte

1. Realisierte Gewinne

EUR

1.675,04

2. Realisierte Verluste

EUR

-11.575,66

Ergebnis aus Veräußerungsgeschäften

EUR

-9.900,62

V. Ergebnis des Geschäftsjahres

EUR

43.513,63

Gesamtkostenquote *)

1,02

%

*) Gesamtkostenquote (BVI - Total Expense Ratio (TER)). Die Gesamtkostenquote drückt die Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten) als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb eines Geschäftsjahres aus. Transaktionskosten: Summe der Nebenkosten des Erwerbs (Anschaffungsnebenkosten) und der Kosten der Veräußerung der Vermögensgegenstände.

1) Erträge aus der Auflösung von Rückstellungen, Kick-Back Zahlungen sowie Erfolge aus der Veräußerung sog. DDI Bonds, da die Erfolge hieraus gem. InvStG den sonstigen Erträgen zuzurechnen sind. Den steuerrechtlichen Bestimmungen ist auch investmentrechtlich gefolgt worden. 2) Kosten für Marktrisikomessung

Die KAG gewährt sogenannte Vermittlungsfolgeprovision an Vermittler aus der von dem Sondervermögen an sie geleisteten Vergütung.

Die KAG erhält keine Rückvergütungen der aus dem Sondervermögen an die Depotbank und an Dritte geleisteten Vergütung und Aufwandserstattungen.

Da das Sondervermögen im Berichtszeitraum andere Investmentanteile "Zielfonds" hielt, können weitere Kosten, Gebühren und Vergütungen auf Ebene der Zielfonds angefallen sein.

10

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Entwicklung des Fondsvermögens

2010

I. Wert des Sondervermögens am Beginn des Geschäftsjahres

EUR

7.444.287,34

1. Ausschüttung bzw. Steuerabschlag für das Vorjahr

EUR

-137.864,48

2. Mittelabfluss (netto)

EUR

-3.544.977,86

3. Ertrags-/Aufwandsausgleich

EUR

9.086,00

4. Ordentlicher Nettoertrag

EUR

53.414,25

5. Realisierte Gewinne

EUR

1.675,04

6. Realisierte Verluste

EUR

-11.575,66

7. Nettoveränderung der nicht realisierten Gewinne/Verluste

EUR

67.971,76

II. Wert des Sondervermögens am Ende des Geschäftsjahres

EUR

3.882.016,39

a) Mittelzuflüsse aus Anteilscheinverkäufen:

EUR

1.978.857,39

b) Mittelabflüsse aus Anteilscheinrücknahmen:

EUR

-5.523.835,25

11

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

I. Berechnung der Ausschüttung

insgesamt

je Anteil

1. Vortrag aus dem Vorjahr

EUR

287,47

0,01

2. Ergebnis des Geschäftsjahres

EUR

43.513,63

1,14

3. Zuführung aus dem Sondervermögen *)

EUR

11.575,66

0,30

II. Zur Ausschüttung verfügbar

EUR

55.376,76

1,46

1. Der Wiederanlage zugeführt ***)

EUR

0,00

0,00

2. Vortrag auf neue Rechnung

EUR

3.431,55

0,09

III. Gesamtausschüttung

EUR

58.808,31

1,55

a) Barauschüttung

EUR

58.788,57

1,55

b) Einbehaltene Kapitalertragsteuer

EUR

18,75

0,00

c) Einbehaltener Solidaritätszuschlag

EUR

0,99

0,00

2. Endausschüttung

*) Die Zuführung aus dem Sondervermögen resultiert aus der Berücksichtigung von realisierten Verlusten

**) insbesondere wiederanzulegende Ergebnisse aus Geschäften mit Finanzinstrumenten sowie weitere wiederanzulegende Veräußerungsgewinne und/oder ordentliche Ertragsteile

12

Jahresbericht für das Sonstiges Sondervermögen Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds

Entwicklung von Fondsvermögen und Anteilwert im 3-Jahresvergleich

Geschäftsjahr

Fondsvermögen am

Anteilwert

Ende des Geschäftsjahres

Auflegung

EUR

100,00

2009

EUR

7.444.287,34

EUR

102,08

2010

EUR

3.882.016,39

EUR

102,06

Hamburg, 27. September 2010

HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Geschäftsführung

(Brinckmann)

13

(Lenschow)

(Dr. Stotz)

(Tuttas)

Besonderer Vermerk des Abschlussprüfers Wir haben gemäß § 44 Abs. 5 des Investmentgesetzes (InvG) den Jahresbericht des Sondervermögens MS Traditionelle Werte Fonds für das Geschäftsjahr vom 1. August 2009 bis 31. Juli 2010 geprüft. Die Aufstellung des Jahresberichts nach den Vorschriften des InvG liegt in der Verantwortung der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung über den Jahresbericht abzugeben. Wir haben unsere Prüfung nach § 44 Abs. 5 InvG unter Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer (IDW) festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass Unrichtigkeiten und Verstöße, die sich auf den Jahresbericht wesentlich auswirken, mit hinreichender Sicherheit erkannt werden. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Sondervermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des rechnungslegungsbezogenen internen Kontrollsystems und die Nachweise für die Angaben im Jahresbericht überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt. Die Prüfung umfasst die Beurteilung der angewandten Rechnungslegungsgrundsätze für den Jahresbericht und der wesentlichen Einschätzungen der gesetzlichen Vertreter der Kapitalanlagegesellschaft. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Unsere Prüfung hat zu keinen Einwendungen geführt. Nach unserer Beurteilung aufgrund der bei der Prüfung gewonnenen Erkenntnisse entspricht der Jahresbericht den gesetzlichen Vorschriften.

Hamburg, den 15. Oktober 2010 PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft

Armin Schlüter Wirtschaftsprüfer

ppa. Harald Block Wirtschaftsprüfer

14

Besteuerung der Ausschüttung HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH Besteuerungsgrundlagen gemäß § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und Nr. 2 InvStG

Geschäftsjahr vom 01.08.2009 bis 31.07.2010 Ex-Tag der (Zwischen)Ausschüttung: 15.09.2010 Valuta: 17.09.2010 Datum des Ausschüttungsbeschlusses: 03.08.2010 Name des Investmentvermögens: Morgan Stanley Traditionelle Werte Fonds ISIN: DE000A0NEKL9

Privatvermögen

Betriebsvermögen 1) KStG

Sonst. Betriebs2) vermögen

EUR je Anteil 1,5647981

EUR je Anteil 1,5647981

EUR je Anteil 1,5647981

davon ausschüttungsgleiche Erträge der Vorjahre

0,3239027

0,3239027

0,3239027

davon nicht steuerbare Kapitalrückzahlungen/ Substanzausschüttungen

0,0000000

0,0000000

0,0000000

Teilthesaurierungsbetrag/ ausschüttungsgleicher Ertrag

0,1442566

0,1442566

0,1442566

0,1442566

0,1442566

0,1442566

1,2408955

1,2408955

1,2408955

0,0000000

-

-

-

-

0,1225110

-

0,1225110

-

§ 5 Abs. 1 S. 1 Nr. InvStG 1a)

2)

Betrag der Ausschüttung

3)

davon nicht abzugsfähige Werbungskosten i.S.d. § 3 Abs. 3 S. 2 Nr. 2 1b)

Betrag der ausgeschütteten Erträge Im Betrag der ausgeschütteten/ ausschüttungsgleichen Erträge enthalten

1 c bb)

steuerfreie Veräußerungsgewinne i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 1 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung

1 c cc)

Erträge i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG

1 c dd)

Erträge i.S.d. § 8b Abs. 1 KStG

4) 4) 4)

1 c ee)

Veräußerungsgewinne i.S.d. § 3 Nr. 40 EStG

1 c ff)

Veräußerungsgewinne i.S.d. § 8b Abs. 2 KStG Erträge i.S.d. § 2 Abs. 3 Nr. 1 Satz 2 in der am 31. Dezember 2008 anzuwendenden Fassung, soweit die Erträge nicht Kapitalerträge i.S.d. § 20 EStG sind

1 c gg)

4)

-

-

0,0000000

-

0,0000000

-

0,0000000

0,0000000

0,0000000

1 c hh)

steuerfreie Gewinne aus der Veräußerung inländischer und ausländischer Grundstücke außerhalb der 10-Jahresfrist (§ 2 Abs. 3)

0,0000000

-

-

1 c ii)

Einkünfte i.S.d.§ 4 Abs. 1, die aufgrund von DBA steuerfrei sind (insbesondere ausländische Mieterträge und Gewinne aus der Veräußerung ausländischer Grundstücke)

0,0287868

0,0287868

0,0287868

1 c jj)

ausländische Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, auf die tatsächlich ausländische Quellensteuer einbehalten wurde oder als einbehalten gilt, sofern die ausländ. Quellensteuern nicht nach Abs. 4 als Werbungskosten abgezogen wurden

0,1290244

0,1290244

0,1290244

1 c kk)

in 1 c jj) enthaltene Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2, die nach einem DBA zur Anrechnung einer als gezahlt geltenden (fiktiven) Steuer auf die Einkommensteuer oder Körperschaftsteuer berechtigen

0,0000000

0,0000000

0,0000000

-

0,3418363

0,3418363

1,3563653

1,3563653

1,3563653

1 c ll) 1 d)

Erträge i.S.d. § 2 Abs. 2a (Zinsschranke) zur Anrechnung oder Erstattung von Kapitalertragsteuer berechtigender Teil der Ausschüttung i.S.d. § 7 Abs. 1 bis 3

15

1 e)

Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapital5) ertragsteuer i.S.d. § 7 Abs. 1 bis 3

1 f)

Betrag der ausländischen Steuer, der auf die in den ausgeschütteten Erträgen enthaltenen Einkünfte i.S.d. § 4 Abs. 2 entfällt, und

0,3390913

0,3390913

0,3390913

1 f aa)

nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs. 1 EStG oder einem DBA anrechenbar ist, wenn kein 6) Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde

0,0186757

0,0186757

0,0186757

1 f bb)

nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit § 34c Abs. 3 EStG abziehbar ist, wenn kein Abzug nach § 4 Abs. 4 vorgenommen wurde

0,0000000

0,0000000

0,0000000

1 f cc)

nach einem DBA als gezahlt gilt und nach § 4 Abs. 2 und 3 in Verbindung mit diesem Abkommen fiktiv 6) anrechenbar ist (in 1 f aa) enthalten)

0,0000000

0,0000000

0,0000000

Betrag der Absetzungen für Abnutzung oder Substanzverringerung nach § 3 Abs. 3 Satz 1

0,2002471

0,2002471

0,2002471

1 g)

Steuerlicher Anhang: 1)

Angaben für Anleger, die nach dem KStG besteuert werden. Bei den Angaben ist zu beachten, dass § 8b Abs. 1 bis 6 KStG für Anleger, die bestimmte Körperschaften sind, keine Anwendung findet. Die Anwendbarkeit vorgenannter Vorschriften kann auch Einfluss auf die Anrechenbarkeit ausländischer Quellensteuern haben. 2)

Angaben für Anleger, die ihre Anteile im Betriebsvermögen halten und nach dem EStG besteuert werden (z.B. Einzelunternehmer oder Mitunternehmer in gewerblichen Personengesellschaften). 3)

Der Betrag der Ausschüttung ist ausgewiesen einschließlich auf Ebene des Investmentvermögens abzuführender Kapitalertragsteuer und Solidaritätszuschlag sowie gezahlter, nicht rückforderbarer ausländischer Quellensteuern. 4) Der Betrag der anzurechnenden oder zu erstattenden Kapitalertragsteuer ist ohne Solidaritätszuschlag ausgewiesen. 5)

Der Ausweis der ausländischen anrechenbaren (fiktiven) Quellensteuer erfolgt beim Privatanleger vor Beachtung der Höchstbetragsberechnung.

16

Bescheinigung nach § 5 Abs. 1 Nr. 1 InvStG HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH Bescheinigung über die Angaben i.S.d. § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach § 5 Abs. 1 S. 1 Nr. 3 InvStG für die vorstehenden Investmentvermögen (nachfolgend: die Investmentvermögen) An die HANSAINVEST Hanseatische Investment GmbH (nachfolgend: die Gesellschaft): Die Gesellschaft hat uns beauftragt, gemäß § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 Investmentsteuergesetz (InvStG) zu prüfen, ob die von der Gesellschaft für die vorstehenden Investmentvermögen für den genannten Zeitraum zu veröffentlichenden Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Die Verantwortung für die Ermittlung der steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG in Verbindung mit den Vorschriften des deutschen Steuerrechts liegt bei den gesetzlichen Vertretern der Gesellschaft. Die Ermittlung beruht auf der Buchführung/den Aufzeichnungen und dem Jahresbericht nach § 44 Abs. 1 InvG für den betreffenden Zeitraum. Sie besteht aus einer Überleitungsrechnung aufgrund steuerlicher Vorschriften und der Zusammenstellung der zur Bekanntmachung bestimmten steuerlichen Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an anderen Investmentvermögen (Zielfonds) investiert hat, verwendet sie die ihr für diese Zielfonds vorliegenden steuerlichen Angaben.

Unsere Aufgabe ist es, auf der Grundlage der von uns durchgeführten Prüfung eine Beurteilung abzugeben, ob die von der Gesellschaft nach den Vorschriften des InvStG zu veröffentlichenden Angaben in Übereinstimmung mit den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden. Unsere Prüfung erfolgt auf der Grundlage der von einem Abschlussprüfer nach § 44 Abs. 5 InvG geprüften Buchführung/Aufzeichnungen und des geprüften Jahresberichtes. Unserer Beurteilung unterliegen die darauf beruhende Überleitungsrechnung und die zur Bekanntmachung bestimmten Angaben. Unsere Prüfung erstreckt sich insbesondere auf die steuerliche Qualifikation von Kapitalanlagen, von Erträgen und Aufwendungen einschließlich deren Zuordnung als Werbungskosten sowie sonstiger steuerlicher Aufzeichnungen. Soweit die Gesellschaft Mittel in Anteile an Zielfonds investiert hat, beschränkte sich unsere Prüfung auf die korrekte Übernahme der für diese Zielfonds von anderen zur Verfügung gestellten steuerlichen Angaben durch die Gesellschaft nach Maßgabe vorliegender Bescheinigungen. Die entsprechenden steuerlichen Angaben wurden von uns nicht geprüft.

Wir haben unsere Prüfung unter entsprechender Beachtung der vom Institut der Wirtschaftsprüfer festgestellten deutschen Grundsätze ordnungsmäßiger Abschlussprüfung vorgenommen. Danach ist die Prüfung so zu planen und durchzuführen, dass mit hinreichender Sicherheit beurteilt werden kann, ob die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG frei von wesentlichen Fehlern sind. Bei der Festlegung der Prüfungshandlungen werden die Kenntnisse über die Verwaltung des Investmentvermögens sowie die Erwartungen über mögliche Fehler berücksichtigt. Im Rahmen der Prüfung werden die Wirksamkeit des auf die Ermittlung der Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG bezogenen internen Kontrollsystems sowie Nachweise für die steuerlichen Angaben überwiegend auf der Basis von Stichproben beurteilt.

Die Prüfung umfasst auch eine Beurteilung der Auslegung der angewandten Steuergesetze durch die Gesellschaft. Die von der Gesellschaft gewählte Auslegung ist dann nicht zu beanstanden, wenn sie in vertretbarer Weise auf Gesetzesbegründungen, Rechtsprechung, einschlägige Fachliteratur und veröffentlichte Auffassungen der Finanzverwaltung gestützt werden konnte. Wir weisen darauf hin, dass eine künftige Rechtsentwicklung oder insbesondere neue Erkenntnisse aus der Rechtsprechung eine andere Beurteilung der von der Gesellschaft vertretenen Auslegung notwendig machen können. Wir sind der Auffassung, dass unsere Prüfung eine hinreichend sichere Grundlage für unsere Beurteilung bildet. Auf dieser Grundlage bescheinigen wir der Gesellschaft nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 3 InvStG, dass die Angaben nach § 5 Abs. 1 Satz 1 Nr. 1 und 2 InvStG nach den Regeln des deutschen Steuerrechts ermittelt wurden.

Frankfurt, den 10. September 2010 KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft Sebastian Meinhardt

Olaf J. Mielke, MBA

Steuerberater

Steuerberater

17

Kapitalanlagegesellschaft, Depotbanken und Gremien Kapitalanlagegesellschaft: HANSAINVEST Hanseatische Investment-GmbH Postfach 60 09 45 22209 Hamburg Hausanschrift: Kapstadtring 8 22297 Hamburg

Kunden-Servicecenter: Telefon: (0 40) 3 00 57 - 62 96 Telefax: (0 40) 3 00 57 - 61 42 Internet: www.hansainvest.com E-Mail: [email protected] Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: € 10.500.000,Haftendes Eigenkapital: € 7.756.559,63 (Stand: 31.12.2009) Gesellschafter: SIGNAL IDUNA Allgemeine Versicherung AG, Dortmund IDUNA Vereinigte Lebensversicherung aG für Handwerk, Handel und Gewerbe, Hamburg Depotbank: Donner & Reuschel Aktiengesellschaft, Hamburg Gezeichnetes und eingezahltes Kapital: € 20.500.000,Haftendes Eigenkapital: € 187.797.000,(Stand: 31.12.2009) Einzahlungen: HypoVereinsbank AG, Hamburg BLZ 200 300 00, Konto-Nr. 791178 Donner & Reuschel Aktiengesellschaft, Hamburg BLZ 200 303 00, Konto-Nr. 2075008 Aufsichtsrat: Ulrich Leitermann (Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Vorsitzender des Aufsichtsrates der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Michael Petmecky (stellvertretender Vorsitzender), Vorstandsmitglied der SIGNAL IDUNA Gruppe, Hamburg (zugleich Aufsichtsrats-Mitglied der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Thomas Gollub, Vorstandsvorsitzender der Aramea Asset Management AG, Hamburg (zugleich stellvertretender Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A.) Thomas Janta, Direktor NRW.Bank, Düsseldorf Dr. Thomas A. Lange, Sprecher des Vorstandes der National-Bank AG, Essen

18

Prof. Dr. Harald Stützer, Geschäftsführender Gesellschafter der STUETZER Real Estate Consulting GmbH, Neufahrn Wirtschaftsprüfer: PricewaterhouseCoopers Aktiengesellschaft Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, Hamburg Geschäftsführung: Nicholas Brinckmann Gerhard Lenschow (zugleich Präsident des Verwaltungsrats der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Geschäftsführer der SIGNAL IDUNA Asset Management GmbH) Dr. Jörg W. Stotz (zugleich Verwaltungsratsmitglied der HANSAINVEST LUX S.A. sowie Mitglied der Geschäftsführung der SIGNAL IDUNA Private Equity Fonds GmbH und der SIGNAL IDUNA Select Invest GmbH) Lothar Tuttas

19