Mit innovativen Silber-Technologien gegen Infektionen

HALBJAHRESBERICHT 2014

DER BIO-GATE KONZERN IM ERSTEN HALBJAHR 2014 AUF EINEN BLICK Angaben in TEUR Umsatz Materialaufwand Personalaufwand

01.01.-30.06.2014

01.01.-30.06.2013

1.130 1.422 293 354 757 902

EBITDA

-573 -551

EBIT

-745 -723

Konzernergebnis

-814 -773

Ergebnis je Aktie (in EUR)

-0,22

-0,38

Operativer Cashflow

-418

-767



30.06.14 31.12.13

Anlagevermögen

1.653

1.790

Umlaufvermögen

563

509

Liquide Mittel

24

126

Eigenkapital

388

1.163

Eigenkapitalquote (in %)

17,2

50,3

Rückstellungen

203 208

Bankverbindlichkeiten Bilanzsumme Mitarbeiter Konzernabschluss nach HGB

803

688

2.261

2.308

25 23

Halbjahresbericht 2014

INHALTSVERZEICHNIS 02

Brief des Vorstands an die Aktionäre

06

Konzern-Halbjahresbericht der Bio-Gate AG zum 30.06.2014

12

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

13

Konzern-Kapitalflussrechnung

14 Konzernbilanz 16 Konzernanhang 18

Kontakt und Impressum

Bio-Gate ist ein MedizintechnikUnternehmen, das mit einzigartigen Silbertechnologien Materialien und Produkte mit antimikrobiellen Eigenschaften ausstattet. Im Mittelpunkt des Produktportfolios stehen Medizintechnik-Produkte. Darüber hinaus werden auch Kosmetika, Konsumenten- und Industrieprodukte veredelt. Die Technologie von Bio-Gate beruht auf der antimikrobiellen Wirkung von Silberionen. Dabei verwendet das Unternehmen nur reines metallisches Silber, das in einem patentierten – nicht chemischen – Verfahren hergestellt wird. Durch die einzigartige Struktur ist die Abgabe von Silberionen sehr genau dosierbar und die Wirktung hält lange an. Von Bio-Gate veredelte Produkte sind von offiziellen Stellen zertifiziert. Bio-Gate Kunden sind Global Player – nicht selten die marktführenden Unternehmen in ihrer Branche.

BRIEF DES VORSTANDS

› › › 02-05

SEHR GEEHRTE DAMEN UND HERREN, LIEBE AKTIONÄRE,

02

die Weltgesundheitsorganisation WHO hat im April 2014 in einem Report nochmals eindringlich vor den Folgen der weltweit steigenden Antibiotika-Resistenzen gewarnt und zum Handeln aufgerufen: Durch die sinkende Wirksamkeit der Antibiotika könnten demnach multiresistente Keime schon bei einfachen Infektionen und leichten Verletzungen zu tödlichen Gefahren für die Menschen werden. Die WHO rät daher zu einem schnellen und koordinierten Vorgehen der Verantwortlichen aus Gesundheitswesen, Pharmaindustrie und Politik. Die Warnung ist ernst zu nehmen, denn multiresistente Keime finden sich nahezu überall. Zu den problematischsten Erregern gehören beispielsweise die Darmbakterien der Art Klebsiella pneumoniae, die unter anderem Atem- und Harnwege infizieren können und häufig für Krankenhausinfektionen verantwortlich sind. Laut Auswertungen der WHO fanden sich bei mehr als 30 Prozent der untersuchten Klebsiella pneumoniaeProben Resistenzen gegen Antibiotika. Für viele Patienten, die mit diesem Virus infiziert sind, gibt es dann keine klinisch wirksamen Behandlungsmöglichkeiten mehr. Besonders kritisch ist dies für immungeschwächte Patienten und Frühgeborene. Die WHO formuliert daher klare Forderungen: Ärzte sollen Antibiotika nur noch verschreiben, wenn diese auch unbedingt erforderlich sind. Von der Pharmaindustrie wiederum wird die Entwicklung neuer, wirksamer Antibiotika erwartet. Hier jedoch sehen viele Experten einen Teufelskreis. Um Resistenzen gegenüber alten und neuen Antibiotika so lange wie möglich zu vermeiden, müssten diese Arzneien deutlich sparsamer als bisher eingesetzt werden. Damit sinkt aber wiederum der Anreiz für die Pharmaindustrie, neue Antibiotika zu entwickeln.

Mit Technologien von Bio-Gate Infektionen verhindern Einen Ansatz zur Lösung der Problematik liefert die WHO mit einem weiteren Appell: Infektionen verhindern, statt sie zu behandeln! Diese so lapidar klingende Forderung ist von großer Tragweite. Bedeutet dies doch nichts anderes als eine spürbare Erhöhung der bestehenden Hygienestandards – und das weltweit. Zudem sind hiervon nicht nur hygienesensitive Umgebungen, wie sie in Krankenhäusern und Pflegeeinrichtungen zu finden sind, betroffen, sondern letztlich alle Bereiche des täglichen Lebens. Die US-amerikanischen Centers for Disease Control and Prevention schätzen in einer 2013 erschienenen Studie, dass Infektionen aufgrund von Antibiotika-Resistenzen jährlich 20 Milliarden US-Dollar an direkten Pflegekosten und 35 Milliarden US-Dollar an Folgekosten nach sich ziehen. Wir sind uns daher sicher: In die Vorbeugung von Infektionen zu investieren, wird sich auszahlen! Die Bio-Gate AG kann hier einen wichtigen Beitrag leisten. Mit unseren innovativen Technologien sind wir bereits sehr gut positioniert, um antibakterielle Lösungen gegen die weltweit zunehmenden Infektionen zu entwickeln und zu vermarkten. In der

Halbjahresbericht 2014

Medizintechnik befinden wir uns beispielsweise in Projekten zur Beschichtung von Dauerimplantaten für die Endoprothetik sowie von orthopädischen und traumatologischen Implantaten. Dies beugt Infektionen in einem frühen Stadium vor. Doch auch für die Infrastruktur in den hygienesensiblen Bereichen – diese reicht vom antibakteriell veredelten OP-Besteck bis hin zum Einsatz von antibakteriell wirksamen Wandfarben oder Textilien – haben wir Lösungen. Durch unsere Strategie, vorhandene Technologien auf neue Anwendungen und weitere Produktgruppen zu übertragen, gibt es für uns aber auch abseits des Gesundheitssektors und der Medizintechnik zahlreiche attraktive Einsatzmöglichkeiten. Dazu gehört die Veredelung von Baubeschlägen und Griffen im Sanitärbereich ebenso wie die antibakterielle Ausstattung von Büromöbeln.

Umsatzstärkeres zweites Halbjahr erwartet Die Bio-Gate AG hat im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2014 an die positive operative Entwicklung des zweiten Halbjahres 2013 angeknüpft. Bestehende Projekte haben wir erfolgreich fortgeführt und neue Kunden in allen Geschäftsbereichen gewonnen. Dabei sind wir auf ein verstärktes Interesse für Produkte zur Wundbehandlung und -versorgung gestoßen. Das gilt für Kosmetikprodukte mit heilunterstützender Wirkung ebenso wie für unsere antibakteriell veredelten Wundauflagen. Nach einem äußerst starken Vorjahreshalbjahr 2013 ist der Umsatz in den ersten sechs Monaten 2014 um rund 20 Prozent auf 1,1 Millionen Euro zurückgegangen. Entgegen der im Bio-Gate Konzern üblichen Saisonalität wurden im Geschäftsjahr 2013 knapp 60 Prozent der Erlöse bereits in der ersten Jahreshälfte erzielt. Diese Entwicklung wird sich im Berichtsjahr 2014 dahingehend umkehren, dass die zweite Jahreshälfte wieder die umsatzstärkere sein wird. Zudem kam es im Bereich der antibakteriellen Additive durch Umstellungen in der Vertriebsorganisation bei einem Kunden zu Verzögerungen. Die vereinbarten Absatzmengen werden aber ab dem zweiten Halbjahr ausgeliefert. Obwohl die Erlöse in den ersten sechs Monaten sanken, blieb der Halbjahresverlust mit 0,8 Millionen Euro nahezu auf dem Niveau der Vorjahresperiode. Hier wirkten sich die Reduzierung von Material- und Personalkosten positiv aus.

Kosmetik: Hautpflege-Cremes stark nachgefragt Das Kosmetikgeschäft unserer Tochtergesellschaft BioEpiderm behauptete sich im ersten Geschäftshalbjahr 2014 als stärkster Umsatzträger im Bio-Gate Konzern. Basis hierfür waren die für Kunden entwickelten, auf Mikrosilber basierenden Kosmetikprodukte. Gemessen an der Anzahl der Packungen lagen die Verkäufe im ersten Halbjahr 2014 gut 43 Prozent über dem gesamten Absatz des Jahres 2013. Auf hohem Niveau kletterten zudem die Verkäufe von Hautpflege-Cremes, die in den Filialen von führenden Drogerieketten erhältlich sind. Auch hier übertraf der Absatz im ersten Halbjahr 2014 bereits die gesamte Vorjahresmenge und stieg um 47 Prozent. Auf positive Resonanz

03

BRIEF DES VORSTANDS

› › › 02-05

stießen dabei zwei Spezial-Cremes, die zur Pflege und zum Schutz von empfindlicher Haut bei Inkontinenz verwendet werden. 04

Beim Absatz von Zahnpflegeprodukten mit Mikrosilber rechnen wir im Jahresverlauf 2014 ebenfalls mit deutlichen Zuwachsraten. Die beiden im Vorjahr von unserem Kunden Dentognostics auf den Markt gebrachten Mundspül-Lösungen sowie die Zahnpasta wurden zu Beginn des zweiten Quartals 2014 in den Vertriebskatalog des weltweit agierenden Dentalproduktedistributors Henry Schein aufgenommen und sind bereits gut angelaufen. Diese Pflegeserie enthält Provitamin B5 und antibakteriell wirksames Mikrosilber. So wurde wissenschaftlich belegt, dass auch noch zwölf Stunden nach der Zahnreinigung mit der auf Mikrosilber basierenden Zahncreme Silber am Zahn zu finden war, was die Reduktion von Zahnplaque vor Ort nachhaltig unterstützen kann. Derzeit arbeiten wir daran, das Geschäft mit eigenentwickelten Kosmetik- und Zahnpflegeprodukten auszubauen. Im Geschäft mit antibakteriellen Körperpflegeprodukten vertreibt unser Kunde LR Health & Beauty Systems in mittlerweile 30 Ländern elf Produkte, die mit Mikrosilber von BioGate antibakteriell veredelt sind. Um das geplante Wachstum auf eine noch stärkere Basis zu stellen, soll neben der Ausweitung des Vertriebs auf weitere Länder auch die Produktpalette ausgebaut werden. Im Bereich der Wundbehandlung und Wundversorgung unterstützen wir bereits erfolgreich mehrere Kunden bei der Entwicklung und Lohnfertigung ihrer Produkte. Zusammen mit unseren Projekten im Bereich der antibakteriell veredelten Wundauflagen sehen wir hier zukünftig einen Schwerpunkt unserer Aktivitäten.

Ausblick Die Lösungen und Technologien von Bio-Gate zielen auf wirtschaftlich attraktive Märkte, deren Bedeutung auch in der Öffentlichkeit immer stärker wahrgenommen wird. Die Studie der WHO zur Antibiotika-Resistenz legt dabei offen, vor welchen Herausforderungen unsere Gesellschaft bei der Vermeidung von Infektionen noch steht – im Gesundheitswesen und im täglichen Leben. Bei der Lösung des Problems helfen Produkte und Oberflächen mit antimikrobiellen Eigenschaften, die Hygienestandards zu verbessern und die Ausbreitung von Bakterien und Keimen zumindest einzudämmen. In den ersten sechs Monaten 2014 sind die Umsätze gegenüber dem sehr starken Vorjahreshalbjahr, auch bedingt durch einen Einmal-Effekt, zurückgegangen. Dennoch erreichte die Gesellschaft ein nahezu stabiles Halbjahresergebnis. In der zweiten Jahreshälfte rechnen wir wieder mit einem deutlichen Wachstum – im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und zum ersten Halbjahr 2014. Daher bestätigt der Bio-Gate Konzern seine Finanzziele für das Gesamtjahr 2014. Wir erwarten demnach unverändert einen stark steigenden Umsatz bei einem gleichzeitig deutlich sinkenden Fehlbetrag. Auf operativer

Halbjahresbericht 2014

Ebene (EBITDA) soll zum Jahresende die Gewinnschwelle erreicht werden. Voraussetzung für diese Prognose ist, dass es bei den derzeitigen Entwicklungsprojekten zu keinen größeren Verzögerungen kommt und die Planungen hinsichtlich der Vermarktung der Produkte erfüllt werden.

Aus Nürnberg grüßen Sie herzlich

Karl Richter Vorsitzender des Vorstands (CEO)

Marc Lloret-Grau Finanzvorstand (CFO)

05

KONZERN-HALBJAHRESBERICHT DER BIO-GATE AG ZUM 30.06.2014

› › › 06-11

KONZERN-HALBJAHRESBERICHT DER BIO-GATE AG ZUM 30.06.2014

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Geschäftsmodell des Konzerns Die Bio-Gate AG (Bio-Gate), Nürnberg, ist ein technologisch führender Anbieter von antimikrobiellen Produkten und multifunktionalen Oberflächen für die Medizintechnik. Darüber hinaus veredelt das Unternehmen mithilfe von Mikrosilber Kosmetika und stattet nicht-medizinische Produkte mit antimikrobiellen Eigenschaften aus. Bio-Gate verfügt über verschiedene Technologien, um Materialien und Oberflächen mit antimikrobiell wirksamem Silber auszurüsten. Die so behandelten Produkte bieten einen lang anhaltenden, medizinisch wirksamen Schutz gegen mikrobiellen Befall. Denn gerade Bakterien, vor allem solche, die sich gegen Antibiotika als resistent erweisen, stellen ein großes Risiko dar und sind häufig Ursache für die weltweit stark zunehmenden Erkrankungen durch Infektionen mit multiresistenten Erregern. Die Bekämpfung dieser – nicht selten lebensbedrohenden – Infektionen ist die Basis des Geschäftsmodells von Bio-Gate. Vor allem in der Medizintechnik, aber auch in anderen Branchen wie der Pharma- und Kosmetikindustrie sowie bei Konsum- und Industrieprodukten werden zunehmend antimikrobielle Eigenschaften nachgefragt. Bio-Gate ist auf diesem Gebiet einer der wenigen international tätigen Systemlieferanten und begleitet Kunden von der Entwicklung der Produkte über die Zulassung bis hin zur Marktreife. Die Bio-Gate AG mit Sitz in Nürnberg ist die Muttergesellschaft des Bio-Gate-Konzerns. Sie entwickelt, vertreibt und lizenziert Lösungen für die antimikrobielle Ausstattung von Materialien und unterstützt die Kunden im gesamten Entwicklungs-, Produktions- und Vermarktungsprozess. Insbesondere werden strukturierte Silberteilchen direkt in Werkstoffe oder Produkte eingearbeitet – Mikrosilber – oder mit einem speziellen Plasmabeschichtungsverfahren – HyProtect™ – beschichtet. Die Verfahren stammen aus der Fraunhofer-Gesellschaft, der größten Organisation für anwendungsorientierte Forschung in Europa. Sie wurden von Bio-Gate zusammen mit Spezialisten entscheidend weiterentwickelt und zur industriellen Reife gebracht. Die Herstellung des Mikrosilbers und die Plasmabeschichtung erfolgt in eigenen Anlagen. Darüber hinaus stellt das Unternehmen als einziger Anbieter mikroskaliges Silber auf der Basis von patentgeschütztem reinen porösen Silber in fester Matrix her und vertreibt dieses. An der BioEpiderm GmbH (BioEpiderm), Nürnberg, ist Bio-Gate mit 70 Prozent beteiligt. Das Unternehmen verwendet mikroskaliges Silber, um Körperpflegeprodukte mit antimikrobiellen Eigenschaften auszustatten. Diese Produkte werden im Eigenvertrieb an Partner aus der kosmetischen Industrie vermarktet. Dazu gehört beispielsweise ein großer deutscher Pharma- und Generika-Hersteller – die Stada AG – die ihre Produkte überwiegend in deutschen Apotheken anbietet. Das Unternehmen verfügt zudem über eine Reihe von weiteren Verträgen mit Kosmetikherstellern wie etwa LR Health & Beauty Systems. Mit IMPAG, einem international tätigen Handels- und Dienstleistungsunternehmen mit Spezialisierung auf Rohstoffe und Erzeugnisse für die Kosmetikindustrie, arbeitet BioEpiderm schon seit vielen Jahren erfolgreich zusammen. Darüber hinaus verfügt die Tochtergesellschaft über Vertriebspartner für den südeuropäischen Raum.

Halbjahresbericht 2014

Neben dem Ausbau der Vertriebspartnerschaften stärkt BioEpiderm auch gezielt den Eigenvertrieb. Die ebenfalls in Nürnberg ansässige QualityLabs BT GmbH (QualityLabs), eine 100-prozentige Beteiligung von Bio-Gate, betreibt ein akkreditiertes Testlabor, das mit einzigartigen Testmethoden sowie mit umfangreichen Standardtests kunden- und produktspezifische Prüfungen antimikrobieller Produkte übernimmt. Diese Messtechnologie ist ein wichtiger Baustein im Technologieportfolio von Bio-Gate und zugleich ein entscheidender Wettbewerbsvorteil in der Produktentwicklung, der Zulassung, der Produktoptimierung und der Qualitätssicherung. In den vergangenen Jahren hat QualityLabs das Testportfolio schrittweise ausgebaut. Neben zusätzlichen Mess- und Prüfdienstleistungen für die Kunden nimmt das Tochterunternehmen verstärkt auch interne Analysen vor, die zuvor an externe Dienstleister vergeben werden mussten. Durch das erweiterte Angebot gewann QualityLabs namhafte Kunden hinzu. Einer der größten Kunden des Tochterunternehmens ist beispielsweise der weltweit führende Gesundheitsversorger B. Braun Melsungen AG. Ziele und Strategie Unser vorrangiges Ziel ist es, möglichst zügig die Profitabilität auf Konzernebene zu erreichen und den Unternehmenswert für die Eigenkapitalgeber zu erhöhen. Um langfristig das Absatzpotenzial zu verbessern und kurzfristig die Umsatzerlöse zu steigern, wurden wichtige Kooperationen mit international agierenden Partnern abgeschlossen. Im Beschichtungsbereich liegt der Fokus auf international aufgestellten Großkunden und Mittelständlern. Mit diesen Kunden soll sukzessive die Marktdurchdringung erhöht werden. Bio-Gate hat zuletzt den Vertrieb und die Branchenorientierung gestärkt. Durch diese Neuausrichtung gelang es bereits, das kontinuierliche Geschäft deutlich auszubauen und damit die Abhängigkeit von Einmalzahlungen, die gegen Gewährung von Exklusivrechten für die Nutzung der Bio-Gate-Technologie vereinnahmt werden, zu verringern. Mit der Erweiterung der Produkt- und Dienstleistungspalette wollen wir zukünftig die Haupterlöse mit antibakteriellen Additiven, Beschichtungsaufträgen und Lizenzeinnahmen erzielen. Um die gesamten operativen Abläufe von der Akquise bis zur Lieferung der Produkte an die Kunden noch effizienter zu gestalten, gewannen wir zum Jahresbeginn 2014 Herrn Dr. Nichtl-Pecher als verantwortlichen Director für den Bereich Operations. Herr Dr. Nichtl-Pecher besitzt einschlägige industrielle Erfahrung im Beschichtungsbereich. Darüber hinaus bieten wir unseren Kunden Halbfertigwaren und Fertigprodukte zur Weiterverarbeitung an. Dazu gehören beispielsweise antibakteriell ausgestattete PolymerCompounds und Masterbatches. Im Kosmetikgeschäft gewinnen Fertigprodukte, die im Kundenauftrag bei einem Lohnfertiger hergestellt werden, immer mehr an Bedeutung.

07

KONZERN-HALBJAHRESBERICHT DER BIO-GATE AG ZUM 30.06.2014

› › › 06-11

Bio-Gate arbeitet zudem stets daran, die vorhandenen Technologien auf zusätzliche Anwendungen und neue Produktgruppen zu übertragen. In den vergangenen Monaten ist dies im Dentalgeschäft und in der Endoprothetik erfolgreich gelungen. 08

Geschäftsverlauf Die Bio-Gate AG hat im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2014 bestehende Projekte erfolgreich fortgeführt und in allen Geschäftsbereichen neue Kunden und Aufträge gewonnen. Dabei verzeichneten wir ein verstärktes Interesse an Produkten zur Wundbehandlung und -versorgung. Im Bereich der Wundpflege erweiterten wir die Wertschöpfungskette über die reine Zulieferung von Mikrosilber hinaus und unterstützen bereits zahlreiche Kunden bei der Entwicklung und der Lohnfertigung ihrer Produkte zur Wundbehandlung und Wundversorgung. Unser Ziel ist es, dieses Geschäft in den kommenden Jahren noch deutlich auszubauen. Seit Anfang 2014 ist zudem in Nordamerika ein Wundgel mit Mikrosilber von Bio-Gate auf dem Markt. Im Geschäft mit antibakteriellen Pflegeprodukten profitierte Bio-Gate von der erfolgreichen Zusammenarbeit mit dem führenden deutschen Kosmetikhändler LR Health & Beauty Systems. Um das angepeilte Wachstum auf eine noch stärkere Basis zu stellen, unterstützen wir die Ausweitung des Vertriebs auf weitere Länder und den Ausbau der Produktpalette mit neuen antibakteriellen Körperpflegeprodukten. Hohe Umsatzbeiträge erzielten wir mit eigenentwickelten, auf Mikrosilber basierenden Kosmetikprodukten. Bereits in den ersten sechs Monaten 2014 übertrafen wir die kompletten Vorjahresverkäufe. Auf hohem Niveau verbesserten sich zudem die Absatzzahlen von HautpflegeCremes. Bei den antibakteriellen Additiven setzten wir die internationale Expansion für unser Mikrosilber fort und gewannen weitere namhafte Vertriebspartner für die Regionen Südund Mittelamerika sowie Süd-Ost-Europa. Einer dieser neuen Partner ist der mexikanische Distributor SUANFARMA, der Rohstoffe und Fertigprodukte an seine Kunden aus den Sparten Pharma, Ernährung, Veterinär, Biotechnologie sowie Kosmetik liefert. Nach Europa und Nordamerika bieten diese Kooperationen für Bio-Gate einen Zugang zu den lukrativen Märkten in Mittel- und Südamerika. Die im Vorjahr bei drei international agierenden Medizintechnikherstellern gestarteten Projekte im Bereich der orthopädischen Implantate entwickelten sich ebenfalls sehr erfreulich. Auf Basis der positiven Ergebnisse der Musterbeschichtungen konnten weitere Tierstudien gestartet werden. Die Gespräche über neue Entwicklungen für zusätzliche Anwendungsbereiche dauern noch an. Nach dem erfolgreichen Abschluss vorklinischer Studien zur Beschichtung von künstlichen Gelenken und Implantaten im Veterinärbereich erhielt die Bio-Gate AG zu Jahresbeginn den Auftrag für die Lohnbeschichtung der Edelstahlimplantate. Unser

Halbjahresbericht 2014

Kunde ist ein weltweit tätiger Hersteller von Tierimplantaten aus Nordamerika. Derzeit untersuchen wir in einer Studie, inwieweit die Beschichtung zeitnah auch bei weiteren Produkten des Kunden zum Einsatz kommen kann. 09

Im Segment für antimikrobiell veredelte Konsum- und Industrieprodukte setzten wir die Produktion für den Sanitärausrüster Heinrich Wilke GmbH (Hewi) planmäßig fort. Unser Kunde beabsichtigt außerdem, den Vertrieb der mit unserer Technologie veredelten Produkte nun auch auf das Ausland auszuweiten. Im Rahmen der 2013 neu akquirierten Projekte arbeiteten wir unter anderem an der Veredelung von Sanitärprodukten. Büromöbel mit Mikrosilberausstattung wurden erfolgreich in den Markt eingeführt. Mit unserem Kunden Friedrich-W. Dauphin starteten wir zudem interessante Folgeprojekte. Umsatz- und Ertragslage Die Umsatzentwicklung im ersten Halbjahr ist von einem Einmal-Effekt geprägt. Trotz der positiven operativen Entwicklung im Bio-Gate Konzern ist der Umsatz in den ersten sechs Monaten 2014 um rund 20,5 Prozent auf 1.130 TEUR (Vj.: 1.422 TEUR) zurückgegangen. Grund hierfür waren Umstellungen in der Vertriebsorganisation eines Kunden im Bereich der antibakteriellen Additive. Dadurch kam es zu Verzögerungen und die vertraglich vereinbarten Absatzmengen werden erst ab der zweiten Jahreshälfte ausgeliefert. Zudem verzerrte das überaus starke Vorjahreshalbjahr 2013, in dem durch Nachholeffekte knapp 60 Prozent der gesamten Jahreserlöse erzielt wurden, den Vergleich. Folglich stieg der Halbjahresumsatz 2014 gegenüber der zweiten Jahreshälfte 2013 um rund sechs Prozent. Der Konzern verbesserte im ersten Halbjahr seine Kostenstruktur. Gleichwohl reichten die Umsätze im Bio-Gate Konzern noch nicht aus, um die hohen Entwicklungs- und Vertriebsaufwendungen des ersten Halbjahres vollständig zu decken. Der Personalaufwand sank um 16,2 Prozent auf 757 TEUR (Vj.: 902 TEUR), und der Materialaufwand reduzierte sich um 17,2 Prozent auf 293 TEUR (Vj.: 354 TEUR). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen, dazu zählen überwiegend Vertriebs- und Werbeaufwendungen sowie Verwaltungskosten, verminderten sich um 6,3 Prozent auf 698 TEUR (Vj.: 746 TEUR). In der Summe fiel das EBITDA daher unterproportional zum Umsatz um 3,9 Prozent auf -573 TEUR, nach -551 TEUR im vergleichbaren Vorjahreszeitraum. Die Abschreibungen auf das Anlagevermögen lagen mit 172 TEUR nahezu auf dem Vorjahresniveau von 171 TEUR, so dass das Betriebsergebnis vor Steuern und Zinsen (EBIT) mit -745 TEUR (Vj.: -723 TEUR) ebenfalls unterproportional zum Erlösrückgang um 3,1 Prozent fiel. Das Zinsergebnis betrug unverändert -30 TEUR (Vj.: -30 TEUR). Nach Steuern und Anteilen anderer Gesellschafter am Gewinn blieb das Halbjahresergebnis nahezu stabil und reduzierte sich in den ersten sechs Monaten 2014 um 5,2 Prozent, im Vergleich zum Umsatz unterproportional, auf -814 TEUR (Vj.: -773 TEUR).

KONZERN-HALBJAHRESBERICHT DER BIO-GATE AG ZUM 30.06.2014

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› › › 06-11

Finanz- und Vermögenslage Größtenteils durch die Zunahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen verbesserte sich der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit deutlich auf -418 TEUR, nach -767 TEUR. Der Cashflow aus Investitionstätigkeit lag bei -35 TEUR (Vj.: -20 TEUR). Zur Stärkung der Kapitalkraft platzierte die Gesellschaft im ersten Halbjahr 2014 eine Nullkupon-Wandelanleihe unter Ausschluss des Bezugsrechts für die Altaktionäre. Dabei erzielte Bio-Gate einen Brutto-Emissionserlös von 0,24 Millionen Euro. Mit der Aufnahme eines Darlehens im zweiten Quartal wurde die Fremdfinanzierung ergänzt. Saldiert um die Auszahlungen für die planmäßige Tilgung von bestehenden Finanzkrediten führte dies zu einem Mittelzufluss aus der Finanzierungstätigkeit von 351 TEUR (Vj.: 846 TEUR). Zum Bilanzstichtag 30.6.2014 betrugen die liquiden Mittel – bestehend aus dem Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten – rund 24 TEUR (Vj.: 126 TEUR). Auf der Aktivseite der Bilanz verminderte sich das Anlagevermögen überwiegend durch planmäßige Abschreibungen um 7,6 Prozent auf 1.653 TEUR (31.12.2013: 1.790 TEUR). Dagegen stieg das Umlaufvermögen maßgeblich wegen der starken Zunahme der Forderungen und der sonstigen Vermögengegenstände um 10,5 Prozent auf 563 TEUR (31.12.2013: 509 TEUR). Auf der Passivseite sank das Eigenkapital infolge des Halbjahresverlusts auf 388 TEUR (31.12.2013: 1.163 TEUR). Besonders durch die Platzierung einer Wandelanleihe, die Aufnahme eines Finanzkredits sowie erhöhten Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen stiegen die Verbindlichkeiten insgesamt um 78,2 Prozent auf 1.670 TEUR (31.12.2013: 937 TEUR). Dementsprechend fiel die Eigenkapitalquote auf 17,2 Prozent (31.12.2013: 50,3 Prozent). Die Bilanzsumme reduzierte sich leicht um 2,1 Prozent auf 2.261 TEUR (31.12.2013: 2.308 TEUR). Mitarbeiter Zum 30. Juni 2014 beschäftigte der Bio-Gate-Konzern inklusive der Vorstandsmitglieder 25 (Vj.: 24) Mitarbeiter. Darüber hinaus bestehen Vereinbarungen mit freiberuflichen Mitarbeitern. Nachtragsbericht Durch die Aufnahme eines weiteren Darlehens wurde die Liquidität der Bio-Gate AG im Juli 2014 gestärkt. Darüber hinaus sind keine wesentlichen Ereignisse mehr nach dem Stichtag 30.06.2014 eingetreten. Chancen- und Risiko-Bericht Die für Bio-Gate relevanten Chancen und Risiken sind im Jahresabschluss für das Geschäftsjahr 2013 auf den Seiten 19 bis 21 ausführlich erläutert. Das Chancen-/RisikoProfil hat sich im ersten Halbjahr des Geschäftsjahres 2014 nicht wesentlich verändert.

Halbjahresbericht 2014

Prognosebericht (Ausblick) In den ersten sechs Monaten 2014 sind die Umsätze gegenüber dem sehr starken Vorjahreshalbjahr, auch bedingt durch einen Einmal-Effekt, zurückgegangen. Dennoch erreichte die Gesellschaft ein nahezu stabiles Halbjahresergebnis. In der zweiten Jahreshälfte rechnen wir wieder mit einem deutlichen Wachstum – im Vergleich zum Vorjahreszeitraum und zum ersten Halbjahr 2014. Daher bestätigt der Bio-Gate Konzern seine Finanzziele für das Gesamtjahr 2014. Wir erwarten demnach unverändert einen stark steigenden Umsatz bei einem gleichzeitig deutlich sinkenden Fehlbetrag. Auf operativer Ebene (EBITDA) soll zum Jahresende die Gewinnschwelle erreicht werden. Voraussetzung für diese Prognose ist, dass es bei den derzeitigen Entwicklungsprojekten zu keinen größeren Verzögerungen kommt und die Planungen hinsichtlich der Vermarktung der Produkte erfüllt werden.

11

KONZERN-GEWINN- UND VERLUSTRECHNUNG KONZERN-KAPITALFLUSSRECHNUNG › › › 12-13

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung

12

Angaben in EUR Umsatzerlöse

01.01.-30.06.2014 01.01.-30.06.2013 1.130.083,23 1.421.882,89

Verminderung des Bestandes an fertigen und unfertigen Erzeugnissen

-56.725,71

-46.005,83

Sonstige betriebliche Erträge - davon aus Währungsumrechnung: EUR 17,51 (Vj.: EUR 1.283,11)

104.551,05

75.668,16

Materialaufwand Aufwendungen für Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe und bezogene Waren

-293.032,60

-354.013,30

Personalaufwand

-756.607,67

-902.400,63

a. Löhne und Gehälter

-643.813,56

-763.388,20

b. Soziale Abgaben und Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung, dafür für Altersversorgung: EUR 1.802,05 (Vj.: EUR 13.003,00)

-112.794,11

-139.012,43

Abschreibung Anlagevermögen

-171.843,00

-171.154,00

Sonstige betriebliche Aufwendungen - davon aus Währungsumrechnung: EUR 20,15 (Vj.: EUR 11,20)

-698.295,28

-745.638,15

Betriebsergebnis

-741.869,98 -721.660,86

Sonstige Zinsen und ähnliche Erträge Zinsen und ähnliche Aufwendungen Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Steuern vom Einkommen und Ertrag Sonstige Steuern Halbjahresfehlbetrag vor Fremdanteilen Anteile anderer Geselllschafter am Gewinn/Verlust Halbjahresfehlbetrag

0,00

0,00

-29.939,20

-29.819,24

-771.809,18

-751.480,10

0,00

2.371,08

-3.043,39

-929,90

-774.852,57

-750.038,92

-38.738,62

-23.222,86

-813.591,19 -773.261,78

Halbjahresbericht 2014

Konzern-Kapitalflussrechnung

Angaben in TEUR Periodenergebnis vor außerordentlichen Posten + Abschreibungen auf Gegenstände des Anlagevermögens -/+ Abnahme/Zunahme der Rückstellungen + Abnahme der Vorräte

01.01.-30.06.2014 01.01.-30.06.2013 -775

-750

172

171

-5

12

59

92

-

Zunahme der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen

-106

-24

-

Zunahme der sonstigen Vermögensgegenstände

-109

-89

-

Zunahme der sonstigen aktiven Rechnungsabgrenzungsposten

-36

-53

214

-197

+/- Zunahme/Abnahme der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

+ Zunahme der Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen 53 0 -

Zunahme der sonstigen Verbindlichkeiten

-

Abnahme erhaltene Anzahlungen auf Bestellungen

= Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit -

Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen

- Auszahlungen für Investitionen in das immaterielle Anlagevermögen = Cashflow aus der Investitionstätigkeit + Einzahlungen aus Eigenkapitalzuführungen

115

97

0

-26

-418

-767

-34

-17

-1

-3

-35

-20

0

1.072

+ Einzahlungen aus der Begebung von Anleihen und der Aufnahme von (Finanz-) Krediten

445

0

-

-94

-226

351

846

Auszahlung aus der Tilgung von Finanzkrediten

= Cashflow aus Finanzierungstätigkeit

Zahlungswirksame Veränderung des Finanzmittelfonds

+ Finanzmittelfonds am Anfang der Periode

Finanzmittelfonds am Ende der Periode

-102

59

126

158

24

217

13

KONZERNBILANZ

› › › 14-15

Konzernbilanz

Angaben in EUR

30.06.2014

31.12.2013

60.237,00

72.285,00

AKTIVA 14

A. Anlagevermögen I. Immaterielle Vermögensgegenstände 1. Selbst geschaffene gewerbliche Schutzrechte und ähnliche Rechte und Werte 2. Entgeltlich erworbene Konzessionen, gewerbliche Schutzrechte und Werte sowie Lizenzen an solchen Rechten und Werten

3. Geschäfts- oder Firmenwert



53.773,50

71.136,50

779.333,00

840.060,00

893.343,50

983.481,50

II. Sachanlagen

1. Technische Anlagen und Maschinen

586.543,00

631.276,00



2. Andere Anlagen, Betriebs- und Geschäftsausstattung

173.310,78

175.072,50

Summe Anlagevermögen

759.853,78 806.348,50 1.653.197,28

1.789.830,00

B. Umlaufvermögen I. Vorräte

1. Roh-, Hilfs- und Betriebsstoffe

65.875,64

65.861,34



2. Unfertige Erzeugnisse

10.383,02

3.294,06



3. Fertige Erzeugnisse und Waren

124.824,27

190.987,99



201.082,93 260.143,39

II. Forderungen und sonstige Vermögensgegenstände

1. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen



2. Sonstige Vermögensgegenstände

III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten Summe Umlaufvermögen C. Rechnungsabgrenzungsposten Bilanzsumme

227.301,17 110.530,84

121.193,41 1.893,11

337.832,01

123.086,52

23.811,15

125.917,08

562.726,09

509.146,99

44.902,02

9.200,00

2.260.825,39 2.308.176,99

Halbjahresbericht 2014

Angaben in EUR

30.06.2014

31.12.2013

3.769.729,00

3.769.729,00

PASSIVA A. Eigenkapital

1. Grundkapital



2. Kapitalrücklagen



3. Konzernbilanzverlust



4. Ausgleichsposten für Anteile in Fremdbesitz

Summe Eigenkapital

100.000,00

100.000,00

-3.418.464,86

-2.604.873,67

-63.375,04

-102.113,66

387.889,10

1.162.741,67

B. Rückstellungen

1. Steuerrückstellungen



2. Sonstige Rückstellungen

6.500,00

6.500,00

196.370,00

201.620,00

202.870,00

208.120,00

1. Anleihen -davon konvertibel: EUR 235.458,00 (Vj.: EUR 0,00)

235.458,00

0,00



2. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten

802.579,78

687.500,00



3. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

394.355,52

180.513,16



4. Verbindlichkeiten ggü. verbundenen Unternehmen

Summe Rückstellungen C. Verbindlichkeiten

53.155,00

0,00

184.517,99

69.302,16

Summe Verbindlichkeiten

1.670.066,29

937.315,32

Bilanzsumme

2.260.825,39 2.308.176,99

5. Sonstige Verbindlichkeiten - davon aus Steuern: EUR 129.556,09 (Vj.: EUR 43.385,23) - davon im Rahmen der sozialen Sicherheit: EUR 2.142,46 (Vj.: EUR 1.152,49)

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KONZERNANHANG ZUM KONZERNZWISCHENABSCHLUSS 30.06.2014

› › › 16-17

KONZERNANHANG ZUM KONZERNZWISCHENABSCHLUSS 30.06.2014 I. Angaben zum Konzernzwischenabschluss, Konzernzwischenabschlussstich tag und Konsolidierungskreis 16

1. Die Bio-Gate AG hat nach den Vorschriften des Handelsgesetzbuches für Kapitalgesellschaften und des Aktiengesetzes einen Einzelabschluss und als Mutterunternehmen einen Konzernabschluss aufgestellt. 2. Die angewandten Bilanzierungs- und Bewertungsgrundsätze sowie Konsolidie rungsmethoden entsprechen denen des Konzernabschlusses zum 31.12.2013. Der Konzernzwischenabschluss sollte daher in Verbindung mit dem Konzernab schluss zum 31.12.2013 gelesen werden. 3. Die Einzelabschlüsse der Mutter- und der Tochtergesellschaften wurden in Euro gebucht und erstellt. Entsprechend wurde auch der Konzernabschluss in Euro erstellt. 4. Der Konsolidierungskreis ist gegenüber den Vorjahreszeitraum unverändert und entspricht dem des Konzernabschlusses zum 31.12.2013. II. Sonstige Angaben zu wesentlichen Änderungen im Konzernzwischenab schluss 1. Das Grundkapital beträgt zum 30.06.2014 EUR 3.769.729,00 und ist eingeteilt in 3.769.729 nennwertlose auf den Inhaber lautende Stückaktien. 2. Die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft vom 22. August 2013 hat in Punkt 5 der Tagesordnung den Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats bis zum 21. August 2018 ermächtigt, einmalig oder mehrmals auf den Inhaber und/ oder Namen lautende Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen oder eine Kombination dieser Instrumente (die „Schuldverschreibungen“) im Gesamt nennbetrag von bis zu EUR 4.500.000,00 mit einer Laufzeit von längstens 20 Jahren auszugeben und den Inhabern beziehungsweise Gläubigern dieser Schuldverschreibungen Wandlungsbeziehungsweise Optionsrechte für auf den Inhaber lautende Stückaktien der Bio-Gate AG mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von insgesamt bis zu EUR 1.353.664,00 nach näherer Maßgabe der Wandelbeziehungsweise Optionsanleihebedingungen (der „Bedingungen“) zu ge währen. Hierzu hat die ordentliche Hauptversammlung der Gesellschaft vom 22. August 2013 ein Bedingtes Kapital V von bis zu EUR 1.353.664,00 zur Ausgabe von Wandel- und/oder Optionsschuldverschreibungen geschaffen und die Satzung in § 4 Ziffer 4.11 neu gefasst.

Halbjahresbericht 2014

Der Vorstand hat mit Zustimmung des Aufsichtsrats von der Ermächtigung teilweise Gebrauch gemacht. Mit Beschluss des Vorstands vom 11. Februar 2014 und mit Zustimmung des Aufsichtsrats vom 12. Februar 2014 erfolgte, unter Aus schluss des Bezugsrechts der Aktionäre, die Zulassung zur Zeichnung und Übernahme von insgesamt 156.972 Schuldverschreibungen zu je EUR 1,50 mit Wandlungsrecht auf Erwerb von bis zu 156.972 Stückaktien der Gesellschaft gemäß den Bedingungen mit einem rechnerischen Anteil am Grundkapital von jeweils EUR 1,00 je Schuldverschreibung (Wandelanleihe 2014). 3. Bezüglich der Erläuterungen zur Konzernbilanz, Konzern-Gewinn-und-Verlust rechnung sowie zur Kapitalflussrechnung verweisen wir auf den Konzernzwi schenlagebericht.

III. Prüferische Durchsicht

Der verkürzte Halbjahresabschluss zum 30.06.2014 und der Zwischenlagebericht wurden weder nach § 317 HGB geprüft, noch einer Prüferische Durchsicht durch einen Abschlussprüfer unterzogen.

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KONTAKT UND IMPRESSUM Kontakt Bio-Gate AG Neumeyerstraße 28-34 90411 Nürnberg Telefon +49 (0) 911 59 72 4-8300 Telefax +49 (0) 911 59 72 4-8301 www.bio-gate.de Ansprechpartner für Investor Relations Cortent Kommunikation AG Gerd Rückel Telefon +49 (0) 69 - 577 0 300-31 Telefax +49 (0) 69 - 577 0 300-10 [email protected] Impressum Redaktion: Cortent Kommunikation AG, Frankfurt am Main Gestaltung: Sandra Raetzer Grafikdesign, Limburg/Lahn

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