Metzler Aktien Deutschland AR Factsheet

Stand: 31.8.2017

Stammdaten

Seite 1

SRRI - Synthetischer Risiko-Rendite-Indikator

ISIN

DE0009752238

WKN

975223

Typischerweise geringere Rendite

Typischerweise höhere Rendite

Aktienfonds

Geringeres Risiko

Höheres Risiko

Fondsart Fondswährung

Euro

Kapitalverwaltungsgesellschaft

Metzler Asset Management GmbH

Verwahrstelle

B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA

Geschäftsjahr

1.11. - 31.10.

Fondsauflegung Erstausgabepreis (inkl. Ausgabeaufschlag) Ertragsverwendung Vergleichsindex Vertriebszulassung

2.1.1992 53,69 EUR ausschüttend MSCI Deutschland Net Deutschland, Österreich

Anlagestrategie Der Schwerpunkt des Metzler Aktien Deutschland liegt vorwiegend auf Aktien deutscher Unternehmen. Dabei investiert der Fonds überwiegend in Aktien von Gesellschaften, die im breiten deutschen Aktienindex (HDAX) enthalten sind. Der Fokus liegt auf Titeln von Blue Chips; Small und Mid Caps können beigemischt werden. Es dürfen ausschließlich auf Euro lautende Wertpapiere erworben werden. Für eine Investition in diesen Fonds sprechen die herausragende Stellung deutscher Unternehmen im europäischen Markt sowie in Wachstumsregionen außerhalb Europas wie zum Beispiel Asien. Die Entwicklung des Fonds dürfte von der attraktiven Bewertung des deutschen Marktes im internationalen Vergleich profitieren.

1

2

3

4

5

6

7

Empfohlene Anlagedauer 5-10 Jahre Risikoprofil Hohen Ertragserwartungen aus Kurs- und Währungsgewinnen stehen hohe Kursrisiken aus Aktien-, Währungs- und Zinsschwankungen sowie Bonitätsrisiken gegenüber. Durch die Konzentration der Anlage in bestimmte Märkte (Deutschland) ist der Fonds von der Entwicklung dieser Märkte besonders stark abhängig. Dies birgt ein erhöhtes Risiko. Derivate können sowohl zur Absicherung als auch zur Ertragssteigerung eingesetzt werden. Der Fonds weist aufgrund seiner Zusammensetzung eine erhöhte Volatilität auf, d. h. die Anteilpreise können auch innerhalb kurzer Zeiträume erheblichen Schwankungen nach oben und nach unten unterworfen sein. Die Anlage in den Fonds ist nur für sehr erfahrene und sehr risikobereite Anleger geeignet, die in der Lage sind, die Risiken und den Wert der Anlage abzuschätzen. Der Anleger muss bereit und in der Lage sein, erhebliche Wertschwankungen der Anteile und ggf. einen erheblichen Kapitalverlust hinzunehmen. Dieser Fonds ist unter Umständen für Anleger nicht geeignet, die ihr Geld innerhalb eines Zeitraums von 5-10 Jahren aus dem Fonds wieder zurückziehen wollen. Kontakt Metzler Asset Management GmbH Untermainanlage 1 60329 Frankfurt am Main Postfach 20 01 38 60605 Frankfurt am Main Telefon: (+49 - 69) 21 04 - 14 14 Telefax: (+49 - 69) 21 04 - 73 92 www.metzler-fonds.com [email protected]

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Aktien Deutschland AR Factsheet

Stand: 31.8.2017

Preis- und Ausschüttungsdaten

Seite 2

Modellrechnung

Ausgabepreis

206,21 EUR

Rücknahmepreis

196,39 EUR

Volumen Anteilklasse

142,54 Mio. EUR

Fondsvolumen

153,20 Mio. EUR

Aktiengewinn

33,46 %

Aktiengewinn Streubesitzdividende

32,36 %

Immobiliengewinn

0,00 %

Zwischengewinn

0,00 EUR

TIS*

0,00 EUR

Ausschüttungsdatum

22.11.2016

Letzte Ausschüttung

1,25 EUR

Von der Rücknahme ausgesetzte Zielfondsanteile

0,00 %

*Täglich akkumulierter steuerpflichtiger Ertrag je Anteil (Taxable Income per Share)

Der Anleger investiert am 1.9.2012 einen Betrag von 1.000 EUR. In der Netto-Modellrechnung beinhaltet der Anlagebetrag von 1.000 EUR einen durchschnittlichen Ausgabeaufschlag von 5,00 %. Das individuelle Anlageergebnis wird am Erwerbstag durch die Zahlung eines Ausgabeaufschlages von 47,62 EUR vermindert, wodurch sich der zur Anlage zur Verfügung stehende Betrag um 4,76 % reduziert (Berechnung: 1.000[(1.000/105,00)*100]). Das heißt, es werden Anteile an dem Fonds in 952,38 EUR erworben. Zusätzlich können die Wertentwicklung mindernde Depotkosten anfallen. Die Bruttowertentwicklung (BVI-Methode) berücksichtigt die auf Fondsebene anfallenden Kosten (z. B. Verwaltungsvergütung), ohne die auf Kundenebene anfallenden Kosten (z. B. Ausgabeaufschlag und Depotkosten) einzubeziehen. Wertentwicklung in %

Wertentwicklungsgrafik

Zeitraum Seit Jahresbeginn 1 Monat

Fonds

Vergleichsindex*

11,09

4,43

0,51

-0,59

3 Monate

-3,02

-4,45

1 Jahr

15,68

12,31

3 Jahre p. a.

8,68

7,83

5 Jahre p. a.

11,12

11,17

10 Jahre p. a.

5,35

3,60

Seit Auflegung p. a.

7,37

7,38

*MSCI Deutschland Net

Fondsstruktur per 31.8.2017

*MSCI Deutschland Net

Aktien

Wertentwicklung 12-Monats-Zeiträume in % Zeitraum

Fonds

Vergleichsindex*

1.9.2016 - 31.8.2017

15,68

12,31

1.9.2015 - 31.8.2016

-1,36

2,55

1.9.2014 - 31.8.2015

12,57

8,93

1.9.2013 - 31.8.2014

9,45

15,75

1.9.2012 - 31.8.2013

20,56

16,94

1.9.2012 - 31.8.2013**

14,82

-

Kasse Sonstige

95,65 % 4,10 % 0,25 %

Top-10-Länder per 31.8.2017 Eurozone

96,04 %

*MSCI Deutschland Net **Unter Berücksichtigung des Ausgabeaufschlages von 5,00 % (Nettoberechnung)

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Aktien Deutschland AR Factsheet

Stand: 31.8.2017

Top-10-Branchen per 31.8.2017 Software & Dienste Pharmazeutika, Biotechnologie & Biowissenschaften

Seite 3

Risiko-Rendite-Grafik per 31.8.2017 15,30 %

10,81 %

Gesundheitswesen: Ausstattung & Dienste 10,60 % Automobile & Komponenten Haushaltsartikel & Körperpflegeprodukte Roh-, Hilfs- & Betriebsstoffe Investitionsgüter Versicherungen Diversifizierte Finanzdienste Real Estate

9,66 % 8,43 % 6,87 %

*MSCI Deutschland Net

Zahlen zur Grafik 6,53 %

Rendite p. a.

Volatilität 3 Jahre

Fonds

8,68 %

16,10 %

Vergleichsindex*

7,83 %

16,69 %

6,39 % 5,55 % 4,06 %

*MSCI Deutschland Net

Kosten und Gebühren Top-10-Werte per 31.8.2017 FRESENIUS SE+CO.KGAA O.N.

4,87 %

UTD.INTERNET AG NA

4,56 %

MERCK KGAA O.N.

4,52 %

SCOUT24 AG NA O.N.

4,42 %

BAYER AG NA O.N.

4,35 %

HENKEL AG+CO.KGAA VZO

4,30 %

FRESEN.MED.CARE KGAA O.N.

4,20 %

SAP SE O.N.

4,20 %

BEIERSDORF AG O.N.

4,13 %

VONOVIA SE NA O.N.

4,06 %

Information-Ratio 3 Jahre Sharpe-Ratio 3 Jahre Volatilität seit Auflegung Volatilität 1 Jahr

3,48 % 0,24 0,55 20,09 % 8,57 %

Volatilität 3 Jahre

16,10 %

Volatilität 5 Jahre

13,72 %

Maximum Drawdown 3 Jahre

5,00 %

Rücknahmegebühr

entfällt

Verwaltungsvergütung p. a.

1,25 %

Verwahrstellenvergütung p. a.

0,12 %

Performance-Fee

siehe Verkaufsprospekt

Laufende Kosten* Berechnung per

31.10.2016

Laufende Kosten* inkl. Performance-Fee

1,50 %

Performance-Fee (Partizipationsrate)

0,00 %

*Die laufenden Kosten enthalten alle im Zusammenhang mit der Fondsanlage anfallenden Kosten mit Ausnahme der Transaktionskosten.

Zahlstelle in Deutschland

Portfoliokennzahlen per 31.8.2017 Tracking Error (ex-post) 3 Jahre

Ausgabeaufschlag

-27,64 %

B. Metzler seel. Sohn & Co. KGaA Untermainanlage 1 60329 Frankfurt am Main Deutschland Zahlstelle in Österreich Erste Bank der österreichischen Sparkassen AG Am Belvedere 1 1100 Wien Österreich Steuertransparenter (weiß) Meldefonds ab: 22.10.2010

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Aktien Deutschland AR Factsheet

Stand: 31.8.2017

Fondsmanager

Seite 4

Markt- und Fondskommentar Die deutsche Wirtschaft glänzte im zweiten Quartal mit starken Wirtschaftsdaten. Beispielsweise stieg die Industrieproduktion im Mai um 4,9 % zum Vorjahr, der Export um 8,7 %. Die anhaltend positiven Daten stimmten den Markt zunehmend optimistisch für die weitere Entwicklung der deutschen Wirtschaft. Die Schätzungen für das Wirtschaftswachstum 2017 stiegen auf 1,8 % - zu Jahresanfang lagen sie noch bei 1,4 %. Das lässt wachsende Gewinne für deutsche Unternehmen erwarten. Gegen Quartalsende kamen deutsche Aktien trotz der guten Nachrichtenlage unter Druck, da EZB-Präsident Draghi eine Trendwende der Geldpolitik der EZB in Aussicht stellte. Der Fonds schnitt mit einem Zuwachs von 4,45 % deutlich besser ab als seine Benchmark, der MSCI Deutschland (-0,2 %).

Fondsmanager

Stefan Dudacy, Marian Frisch

Stefan Dudacy ist seit 2006 bei Metzler tätig. Er ist Portfoliomanager im Team Equities und verantwortlich für die Investmentstrategie Deutschland. Vor seiner Tätigkeit bei Metzler studierte Herr Dudacy Wirtschaftswissenschaften an der Technischen Universität Dresden und schloss sein Studium 2006 als Diplom-Volkswirt ab. Studienbegleitend arbeitete Herr Dudacy bei der Dresdner Bank AG, Commerzbank AG und Metzler Asset Management GmbH. Marian Frisch ist seit 2009 bei Metzler. Er ist Portfoliomanager im Team Equities mit Schwerpunkt Deutschland. Herr Frisch erwarb 2015 den Bachelor of Science in Betriebswirtschaftslehre an der Frankfurt School of Finance and Management. Während des berufsintegrierten Studiums arbeitete er bereits bei Metzler im Portfoliomanagementteam Equities und absolvierte ein Praktikum bei Sanford C. Bernstein in London sowie ein Auslandssemester an der Harvard University in Cambridge, USA. 2012 schloss er bei Metzler seine Ausbildung zum Investmentfondskaufmann ab.

Unter den Fondswerten entwickelten sich vor allem mehrere Small und Mid Caps positiv. Die neu gekaufte Aktie Shop Apotheke legte um 50,3 % zu. Wir hatten den Wert aufgrund des zu erwartenden strukturellen Wachstums von Online-Apotheken erworben, trennten uns aber nach der guten Kursentwickung wieder von dem Papier. Die Aktie der Hypoport AG (29,3 %), Anbieter einer Technologieplattform für die Finanzbranche, profitierte von der starken Nachfrage nach Hypothekendarlehen. Die geplante Fusion des Mobilfunkgeschäfts von United Internet (18,0 %) mit der Drillisch AG wurde vom Markt positiv gesehen. Auch das Untergewicht einiger Large Caps zahlte sich aus. Die Aktien der BASF, im Fonds untergewichtet, verloren 9,8 %, die von Siemens 8,3 % - sie waren im Fonds gar nicht vertreten. Allerdings wirkte sich auch negativ aus, dass der Fonds einige Large Caps nicht hielt. So hatte er keinen Anteil an den Kurssteigerungen der Lufthansa-Aktie (34,0%), die wir aufgrund des starken Wettbewerbs in der Flugbranche kritisch sehen. Der Kurs der Commerzbank-Aktie (23,0 %) war getrieben von einem Anstieg des Zinsniveaus. Auch Retailbanken stehen wir skeptisch gegenüber, da sie vor großen strukturellen Herausforderungen stehen. In EON (13,1 %) und RWE (12,3 %), die nach dem Urteil des Bundesverfassungsgerichts zur Brennelementesteuer hinzugewannen, sind wir aufgrund regulatorischer Risiken nicht investiert. Im Zuge eines Börsengangs erwarben wir Papiere der Restaurantkette Vapiano, deren Expansionsstrategie wir positiv sehen. Ein weiterer neuer Wert ist die Drillisch AG, für die wir einhergehend mit der Konsolidierung im deutschen Mobilfunkmarkt starkes Wachstum erwarten.

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.

Metzler Aktien Deutschland AR Factsheet

Stand: 31.8.2017

Seite 5

Nach kräftigem Kursanstieg trennten wir uns von den Papieren des Intralogistikunternehmen KION, deren Kurspotenzial wir für ausgeschöpft hielten.

Stand: 30. Juni 2017

Rechtliche Hinweise: Wertentwicklungen errechnet nach BVI-Methode, ohne Berücksichtigung des Ausgabeaufschlags, individueller Verwahrungsgebühren und Transaktionskosten. Vergangenheitswerte sind keine Garantie, Zusicherung oder ein verlässlicher Indikator für zukünftige Wertentwicklungen. Der Wert der Fondsanteile kann schwanken und weder garantiert noch gewährleistet werden. Berechnungen erfolgen durch Metzler. Eine Haftung oder Garantie für die Richtigkeit und Vollständigkeit der Informationen kann nicht übernommen werden. Kaufaufträge können nur angenommen werden auf der Grundlage des geltenden Verkaufsprospektes, der eine ausführliche Darstellung der mit diesem Investment verbundenen Risiken enthält, der geltenden wesentlichen Anlegerinformationen (KID) sowie des geltenden Jahres- und Halbjahresberichts. Diese Informationen erhalten Sie in deutscher Sprache direkt bei Metzler, bei Ihrem Anlagevermittler oder bei der jeweiligen Zahl- und/oder Informationsstelle. Preisinformationen zu den Metzler-Fonds erhalten Sie börsentäglich im Internet unter www.metzler-fonds.com.