Metabolic and Process Engineering

11th Annual World Congress on Industrial Biotechnology May 12‐15, 2014 Alain GUILLOU Ph.D. Project Manager

Industrial and commercial  exploitation of microalgae

Our offer New and sustainable source of oils  and proteins derived from  the exceptional properties  of microalgae

Our markets • • • • •

Nutrition Cosmetics / Health Animal feed Green chemistry Energy

Our 1st achievements Numerous partnerships (Adisseo, Polaris, Sofiprotéol, etc.) Production and sales for nutrition ‐ 2015: omega3 ‐ 2016: omega6

4 technological generations

Only 1 specialist in the latest generation Fermentalg patents

1950s: 1st generation

1980s: 2nd generation

TECH

Autotrophy (basins)

Autotrophy (bioreactors)

Heterotrophy (industrial fermenters)

Mixotrophy using predominantly  heterotrophic conditions (fermenters + flash)

DRIVERS

Chloroplast

Chloroplast

Mitochondrion

Chloroplast + Mitochondrion

YIELD*

1,500 strains)

CONFIDENTIAL DOCUMENT

Cellular Biology

High throughput screening Alg’Up Characterization Improvement of strains in yields

Process  Development

Development  and optimization  of the process

Down Stream Process Retrieval of  molecules of interest in the  biomass

Industrialization Analysis  Extraction  Purification

Qualification  and quantification  of molecules of interest Extraction and purification  of molecules

Scale‐up Switch from    30L to 1,000 liters fermenters

Production  in fermenters > 1,000L Drafting of the « Process Book » Transfer of technology to  partners page • 4

Mixotrophy Substrates

Optimal industrial exploitation of microalgae

Fermentalg, a  unique expertise… Flash

Protein rich  biomass

Products obtained

Fermentation Selected microalgae CONFIDENTIAL DOCUMENT

Extraction

…backed by « standard », fully  mastered industrial processes

Non‐contractual photo

Molecules of  interest page • 5

…to meet

strong commercial demand ANIMAL FEED 2015 MICR’ALG Sanders

HEALTH COSMETICS

End 2015 ALGRAAL Confidential agreement

GREEN CHEMISTRY EIMA Program Confidential agreement

NUTRITION

End 2014 / Beginning 2015* FERMENTALG PROLEALG POLARALG

CONFIDENTIAL DOCUMENT

ENERGY Letters of intent received for industrial units

* First sales (e)

page • 6

Strong strategic choices Choice of markets: priorities

Choice of economic model: alliances

N°1: nutrition

Sales price

Accelerator (synergies) to access to the market

Financial equilibrium  ≃ 4 years

Volume CONFIDENTIAL DOCUMENT

page • 7

Targetting

Omega3  market (EPA / DHA)

JOINT‐VENTURE Sofiproteol (70 %) € 7.0 bn in turnover 8,240 employees Fermentalg (30 %)

COMMERCIALIZATION Oleon (a Sofiproteol’s subsidiary)

MARKETS • • • • •

Oils, margarines Food supplements Animal feed  Child nutrition Nutraceutical

A specialized partnership in 

omega6 PRODUCTION Fermentalg (100 %)

COMMERCIALIZATION Polaris (open order)

OBJECTIVE:

First sales in 2016

A strong ambition  in animal feed High‐volume markets

Coumpound feed (excluding petfood):  € 50 bn in Europe* Additives :  US$ 8.5 bn worldwide** Group turnover 2011‐2016:  +6%/year***

Groundbreaking offer New generation of proteins

Model

Partnership (license + JV up to 50%)

* Source : FEFAC ** Source : DSM *** :Markets & Markets (2011)

…buttressed by

first class 

external partners

+ (confidentials)

Scientific and  technical CONFIDENTIAL DOCUMENT

Algraal

collaborative

industrial

page • 11

Mixotrophy,  carefully‐protected technological innovation 16

Number of mixotrophy patent families  registered*

2

2

3

3

3

3

3

3

4

FERMENTALG World leader in mixotrophy 20 families of patents, Including 16 mixotrophy  patents Joint patents filed for  certain technologies  (CEA, Pierre Guérin)

CONFIDENTIAL DOCUMENT

* Source: Avenium Consulting 2012

page • 12

A world  innovation… 1st PRE‐INDUSTRIAL  MIXOTROPHIC FERMENTER  1 m3 capacity

DEVELOPMENT  AND PATENT

Fermentalg & Pierre Guérin

INSTALLATION February 2014

European « Première »: December 2012: Production of the first liters of algodiesel and licensed test on a  production vehicle

Thank you for your attention

page • 14