Marzo 2004

BOLETIN ESTADISTICO

Banca de Desarrollo T o m o X II, N ú m e r o 35, I S S N 0 1 8 5 - 6 4 5 6

Funcionarios

Presidente Lic. Jonathan Davis Arzac Vicepresidentes Lic. Patricio Bustamante Martínez Lic. Pablo Santiago Escalante Tattersfield C.P. Jorge Familiar Calderón Lic. José Luis Ochoa Bautista Lic. Benjamín Vidargas Rojas Lic. Guillermo Zamarripa Escamilla C.P. José Ángel Escobar Arvizu Lic. María Teresa Fernández Labardini Lic. Miguel Ángel Garza Castañeda Titular del Organo Interno de Control en la CNBV C.P. Gregorio Guerrero Pozas Secretario de la Presidencia Lic. Pablo Gómez del Campo Gurza

Elaboración y Publicación: Supervisión de Información Insurgentes Sur 1971, Torre Norte piso 6, México, D. F. tel. 57-24-64-37. Distribución y venta: Insurgentes Sur 1971, Torre Sur piso 9, México, D. F. tel. 57-24-60-00 ext. 5554 y 5556.

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Indice

Presentación ................................................................................................................................ 7 Nota Técnica ............................................................................................................................... 9 Evolución de la Banca de Desarrollo ........................................................................................ 13 Estadísticas de la Banca de Desarrollo ...................................................................................... 25 Participación en el Mercado .......................................................................................... 26 Indicadores Financieros ................................................................................................. 26 Costo Promedio de Captación Total ............................................................................. 27 Capitalización ................................................................................................................ 27 Sucursales y Personal por Banco ................................................................................... 27 Estados Financieros de la Banca de Desarrollo ............................................................. 28 Cartera de Crédito y Captación de la Banca de Desarrollo ........................................... 29 Nafin

........................................................................................................................... 31

Banobras ........................................................................................................................ 35 Bancomext ..................................................................................................................... 39 Banrural (Sistema) .......................................................................................................... 43 Banjército ....................................................................................................................... 47 Bansefi ........................................................................................................................... 51 Hipotecaria Federal ........................................................................................................ 55 Financiera Rural ............................................................................................................. 59 Circulares y otras disposiciones vigentes ....................................................................... 63

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Presentación

L

a Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) emite el presente Boletín para cumplir con

lo dispuesto por la fracción XXIII del artículo 4° de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores.

Mediante la difusión amplia y confiable de información financiera especializada, se persigue proveer a los mercados y al público en general de los elementos necesarios que faciliten el análisis y seguimiento del estado o situación en que se encuentran estas instituciones de crédito y de los mercados en que participan.

En este sentido, se presenta información respecto de las principales cifras y estadísticas que muestra la Banca de Desarrollo, en base a la siguiente clasificación: Ì

Evolución de la Banca de Desarrollo durante el último trimestre.

Ì

Estadísticas del sistema en su conjunto, así como de cada banco en lo particular.

Se incluye una relación de las Circulares y otras disposiciones vigentes emitidas por la CNBV y otras autoridades financieras durante el período a que se refiere este Boletín.

Finalmente, informamos que en los datos del Total del Sistema no se eliminan las operaciones interbancarias, en virtud de que interesa evaluar los riesgos de la intermediación total de la Banca de Desarrollo, al mismo tiempo que se pretende homologar los cuadros contenidos en este boletín con la información presentada para Banca Múltiple.

Cabe señalar que los datos consignados, se han obtenido de la información que las Instituciones Bancarias envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de ellas; sin embargo, dicha información está sujeta a nuestros procesos selectivos de revisión para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos.

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La CNBV publica información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo en Internet, en su página

www.cnbv.gob.mx

La información estadística y financiera de la Banca de Desarrollo y el Boletín Estadístico del sector están disponibles en Internet de manera gratuita bajo el siguiente esquema: Ì El Boletín Estadístico de Banca de Desarrollo a través de Internet, se puede consultar en formato PDF. Ì La información financiera que presenta la CNBV a través de Internet consiste en:

1. Datos agregados del Sistema.- Series trimestrales a partir de septiembre de 1997. 2. Datos individuales por banco.- Información trimestral de cada uno de los bancos a partir de septiembre de 1997. 3. Comparativos entre bancos.- Series trimestrales a partir de septiembre de 1997.

En caso de que el usuario requiera mayor información o aclaración, ésta podrá ser solicitada al área de Supervisión de Información de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, Insurgentes Sur 1971, Torre Norte 6° Piso, Col. Guadalupe Inn. C.P. 01020, México, D.F. Tel. 5724-6437, Fax 57246873, o vía Internet a la página antes señalada.

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Nota Técnica ANTECEDENTES Los precedentes históricos de la banca de desarrollo se remontan a los albores del siglo XIX, momento de la acelerada industrialización en los países europeos, que requirió de grandes instituciones financieras; la más antigua fue la Société Générale pour Favoriser L’Industre Nationale, creada en Holanda en 1822. Más tarde (cerca de 1850) se crean en Francia, y en los años próximos a 1900 su creación se extendió a toda Europa y Japón. El origen de las instituciones de banca de desarrollo en México se tiene en la década de los años 20, y desde esos tiempos su papel ha sido el de instrumento de la política económica nacional. En México, al igual que en otros países, la banca de desarrollo fue creada para proveer servicios financieros en los sectores prioritarios para el desarrollo integral de la nación. En sus orígenes en México se crearon los siguientes bancos: Banco Nacional de Crédito Agrícola (1926), Banco Nacional Hipotecario Urbano y de Obras Públicas (1933, hoy Banobras), Nacional Financiera (1934), Banco Nacional de Crédito Ejidal (1935) y Banco Nacional de Comercio Exterior (1937). La banca de desarrollo mexicana ha sido promotora decidida del ahorro y la inversión, del desarrollo del sistema financiero, del crecimiento de la planta industrial y de proyectos de gran impacto regional, así como de las grandes obras de infraestructura, y de las empresas y sectores claves para el desarrollo nacional. En este largo periodo de existencia, la banca de desarrollo ha pasado por tres etapas en su desempeño; en los primeros años las tareas se enfocaron a la reconstrucción material del país, posteriormente actuó en la estrategia de la sustitución de importaciones y en las dos décadas recientes se ha especializado con la finalidad de apoyar la modernización de los sectores productivos y coadyuvar en la inserción de la economía en los mercados mundiales.

SITUACIÓN ACTUAL Actualmente existen seis instituciones que constituyen el sistema de banca de desarrollo, con un amplio espectro en cuanto a los sectores de atención: pequeña y mediana empresa, obra pública, apoyo al comercio exterior, vivienda y promoción del ahorro y crédito popular. Estas instituciones son: Ì Ì Ì Ì Ì Ì

Nacional Financiera (Nafin) Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext) Banco Nacional de Obras Públicas (Banobras) Sociedad Hipotecaria Federal (SHF) Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjército) Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi)

Las tareas de Nafin están enfocadas a la promoción del desarrollo industrial y regional, atendiendo sobre todo a las pequeñas y medianas empresas que se ubican en áreas de la economía que requieren apoyos específicos, así como aquéllas que tienen carácter estratégico en el desarrollo regional o nacional.

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Las actividades de Bancomext se centran en la promoción del comercio exterior, con apoyos crediticios y asesoría técnica a las empresas que están vinculadas con las exportaciones. Banobras procura crear un mercado de créditos para los estados y municipios, con actividades de promoción para que la banca comercial también canalice recursos a estos usuarios; el banco orienta sus recursos primordialmente para financiar la creación de infraestructura. Banjército es una institución que se dedica básicamente al financiamiento de las actividades del ejército y las fuerzas armadas del país, así como los servicios bancarios de sus empleados. En los años recientes se han realizado profundos cambios en la estructura del sistema de la banca de desarrollo, que responde a la nueva situación económica del país y a los requerimientos de los sectores en materia de atención y financiamiento; así, algunas instituciones dejaron de operar, y se crearon otras para sustituir actividades y mejorarlas, como son los casos de SHF y Bansefi; asimismo, a partir de enero de 2003 está operando la Financiera Rural (FR), entidad que sustituyó en las funciones sustantivas de crédito al Sistema Banrural. Bansefi se creó en junio del 2001, y sustituyó al Patronato del Ahorro Nacional, ha venido apoyando el proceso de transición de las entidades del sector de ahorro y crédito popular (EACPs) en intermediarios financieros regulados. Asimismo, ha venido trabajando en la construcción de una red de distribución, “L@ red de la gente”, para que a través del mecanismo, que aglutinará sucursales de entidades del sector y de Bansefi, se ofrezcan productos y servicios financieros. La SHF inició en enero del 2002, es fiduciaria del Fondo de Operación y Financiamiento Bancario a la Vivienda (FOVI) e inició operaciones en febrero del mismo año. El Programa Sectorial de Vivienda tiene ambiciosas metas en materia de oferta y adquisición de vivienda; en este contexto la SHF como institución de servicio financiero, conjunta esfuerzos con el sector público, privado y social para ampliar la cobertura y mejorar la calidad de la vivienda. Esta entidad tiene por objetivos los siguientes: i) impulsar el desarrollo de los mercados primario y secundario de crédito a la vivienda, ii) hacer frente a los compromisos derivados de los contratos con los intermediarios financieros por la asignación y el otorgamiento de garantías, destinados a la construcción, adquisición y mejora de la vivienda, y iii) promover los financiamientos relacionados con el equipamiento de conjuntos habitacionales. En diciembre del 2002 se decretó la disolución y liquidación del sistema Banrural, a la vez se constituyó la Financiera Rural (FR) como organismo descentralizado de la Administración Pública Federal y bajo la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, para atender las actividades financieras del campo: agropecuarias, forestales, de pesca y otras más que están vinculadas con el medio rural; de manera que para dar cumplimiento a los objetivos ofrece créditos, presta servicios financieros y da apoyo técnico a los productores e intermediarios financieros rurales. El Sistema Banrural y la FR tuvieron como periodo de transición el primer semestre de 2003, y a partir del 1ro. de julio de 2003 entró en procesos de liquidación Banrural.

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OBJETIVOS Y ESTRATEGIAS En los propósitos de la política de financiamiento, y en particular sobre al impulso al ahorro interno, es de fundamental importancia promover una mayor canalización de los recursos a través del sistema financiero. En esta estrategia se ha venido transformando la banca de desarrollo, para un mejor desempeño en el papel de aumentar la inversión en infraestructura y mejorar el desarrollo regional del país. La banca de desarrollo juega un papel fundamental, a través de la creación y constitución de diversos instrumentos y mecanismos financieros, tales como los apoyos y financiamientos otorgados a los sectores prioritarios para el desarrollo integral del país. Su operación en el segundo piso propicia el desarrollo de actividades a través de intermediarios financieros especializados. La actividad de la banca de desarrollo no se limita al otorgamiento de créditos y garantías, sino que incluye servicios complementarios como la asistencia técnica, la capacitación, la promoción de una mejor gestión empresarial y la identificación y promoción de proyectos. Para lograr la asignación eficiente de recursos crediticios, la banca de desarrollo ha adecuado sus políticas para hacerlas congruentes con el nuevo escenario nacional e internacional, ha tenido que modificar sus políticas y buscar métodos que le permitan hacer llegar sus productos y servicios a los sectores que requieren mayor apoyo. En cada una de las áreas de competencia de las instituciones se han tenido avances significativos para impulsar las actividades económicas. Los nuevos bancos pretenden eliminar rezagos en sectores que resultan estratégicos en la situación actual de la economía; así como procurar mayor eficiencia en la utilización de recursos en regiones específicas.

MARCO JURÍDICO Y REGULATORIO

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El marco normativo primario aplicable al sistema de banca de desarrollo es la siguiente: Jurídico Leyes Orgánicas de cada una de las instituciones Ley de Instituciones de Crédito Reglamento de la Comisión Nacional Bancaria y de Seguros Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores Ley del Banco de México Regulatorio y de Supervisión Disposiciones Generales Aplicables a las Instituciones de Crédito Circulares relativas a la calificación de la cartera, a los criterios contables y a la administración integral de riesgos. Oficios aplicables a la banca de desarrollo 1

Para mayor detalle sobre el tema se debe consultar la sección “Circulares y otras disposiciones vigentes” de este Boletín.

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MEJORES PRÁCTICAS Las reformas aplicadas al marco jurídico, así como a la actividad de regulación y supervisión, de las instituciones de banca de desarrollo permiten incorporar nuevas estrategias, con el propósito de fortalecer y hacer más eficiente su actuación en el mercado, entre las que destacan las siguientes: Ì Mejorar las Prácticas Corporativas.- Se incorporó la figura de consejero independiente, se establecieron las causas de remoción e impedimentos aplicables a los consejeros y al director general Ì Rendición de Cuentas y Transparencia en las Operaciones de las Instituciones de la Banca de Desarrollo.- Las instituciones de banca de desarrollo enviarán periódicamente al Congreso de la Unión diversa información con la que darán a conocer los resultados de su operación y su situación financiera. Se estableció la obligación de dar a conocer al público en general, a través de los medios electrónicos con los que cuente cada institución, información sobre su situación financiera y sus programas Ì Medidas de Carácter Prudencial.- Las instituciones de banca de desarrollo constituyeron un fideicomiso que les permite hacer frente a sus contingencias de capital, a partir de la captación entre el público, sin necesidad de comprometer recursos fiscales. Se creó el Comité de Administración Integral de Riesgos. Se constituyeron los Comités de Información y Unidades de enlace para cumplir con la Ley de Transparencia y Acceso a la Información Gubernamental Ì Modernización Administrativa.- Cada institución decidirá sobre sus gastos e inversiones, siempre que se mantengan dentro de los parámetros programados; se otorgaron facultades a los Consejos Directivos para decidir sobre su organización interna y programas, dentro de los parámetros que establezca la SHCP; y se aprobó la creación de Comités de Recursos Humanos y Desarrollo Institucional Ì Fortalecimiento de Operaciones.- Se buscó robustecer las operaciones, guardando congruencia con finanzas públicas sanas, mediante la autorización de los límites y modalidades del endeudamiento neto externo e interno, así como de su intermediación financiera; se estableció la obligación de realizar sus operaciones diversificando sus riesgos y se facultó al Consejo Directivo para autorizar la tenencia por cuenta propia de títulos inscritos en el Registro Nacional de Valores, representativos del capital social de sociedades, así como la forma de administrarlos Ì Simplificación y Modernización en los Requerimientos de la Información para la Supervisión.Con entrada en vigor de la Circular Unificada de las instituciones de crédito: banca múltiple y banca de desarrollo, se logró que la banca de desarrollo revele información de manera estandarizada con la de la banca múltiple, aplicando los principios contables generalmente aceptados y los criterios contables emitidos por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores; asimismo, esto significa un avance en los procesos de modernización en el envío-recepción de la información, a la vez que se logra mejor calidad de la misma

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Marzo 2004

EVOLUCION DE LA

Banca de Desarrollo

Evolución de la Banca de Desarrollo 1

Marzo 2004

EVENTOS RELEVANTES 1) Durante los primeros tres meses del 2004 la inflación registró un repunte, con tasas anuales mayores que el techo de la “banda objetivo” (el 4.0%) de política monetaria, cuya tasa promedio fue de 4.32%. 2) Durante el trimestre el Banco de México reforzó las medidas restrictivas de política monetaria, al modificar en dos ocasiones el tamaño del “corto”, que pasó de $25 millones a $33 millones el 12 de marzo; esto con la finalidad de inducir a la baja las expectativas de inflación. Antes dichas medidas, se observó un alza en las tasas de interés, al pasar de una tasa promedio para los Cetes 28 días de 4.95% en enero a 6.23% en marzo. 3) En el primer trimestre de 2004 el Banco de México continuó con el mecanismo para disminuir el ritmo de acumulación de las reservas internacionales, y durante el trimestre colocó en el mercado de cambios 1,821 millones de dólares. Este ingreso de dólares al mercado significa mayor disponibilidad de recursos para la intermediación financiera. 4) La incertidumbre que mostraron los mercados durante el trimestre en torno a una posible alza en las tasas de interés internacionales, en particular la expectativa de un aumento gradual en las tasas de interés de la Reserva Federal de los Estados Unidos; aunado a la persistente devaluación del dólar respecto a otras monedas fuertes: euro, yen, libra esterlina, entre otros fenómenos; condujo a una elevada volatilidad en el tipo de cambio peso/dólar, tal que a lo largo del trimestre la paridad spot fluctuó en un rango entre los $10.81 y $11.19 pesos por dólar, aún cuando al cierre de marzo el peso registró una apreciación de sólo 0.9% con respecto al cierre de diciembre de 2003. 5) En la mayor parte del primer trimestre de 2004 el principal indicador de precios de la Bolsa Mexicana de Valores (el IPyC) se mantuvo en una trayectoria creciente, y sólo a mediados de marzo tuvo un ajuste, a la vez con una tendencia de fluctuaciones, determinado por la toma de utilidades, el alza en la tasas de interés interna y por el contagio de los mercados internacionales; sin embargo a finales del mes el IPyC retornó a los niveles de tendencia, y cerró en las 10,517unidades, con una ganancia de 19.58% en el trimestre.

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La Banca de Desarrollo incluye: Nafin, Banobras, Bancomext, Banjército, Bansefi y Sociedad Hipotecaria Federal. En julio de 2003 el Sistema Banrural entró en liquidación. Las cifras se presentan en millones de pesos corrientes; las variaciones y las gráficas son en términos reales a pesos de marzo de 2004.

Evolución de la Banca de Desarrollo

Marzo 2004

EVOLUCION RECIENTE

ACTIVOS Al cierre del primer trimestre de 2004 (1T04) los Activos de la Banca de Desarrollo fueron de 568,543 millones de pesos (mdp), e indica una disminución de 70,244 mdp, es decir del 12.37% en términos reales; este resultado se debió fundamentalmente a la reducción que presentó Nafin de 22.52% (65,021 mdp). La Banca de Desarrollo se integra por seis instituciones, destacando por su tamaño: Nafin con el 42.25% de los Activos Totales del sistema al 1T04, Banobras con el 27.02% y Bancomext con el 15.98%. Desde mediados de 2003 se ha venido dando una recomposición en la estructura de los activos de esta banca, influida en gran parte por la liquidación de Banrural, pero también por una disminución en los activos de Nafin y Banobras; y por otra parte debido al significativo incremento en los activos que registró la SHF, y en menor medida por Bansefi. En este contexto, en el 1T04 Nafin presentó una baja en el monto de sus activos, que llevó a una disminución de 5.53 punto porcentuales (pp) en su participación en el sistema; por el contrario, la SHF se ha mantenido en un proceso de constante expansión en sus activos, y en el trimestre alcanzó una participación del 11.24%.

CARTERA DE CREDITO En el 1T04 la Cartera de Crédito Total de la Banca de Desarrollo fue de 443,436 mdp, y significa una disminución en el trimestre de 5.47% (18,403 mdp); lo cual se explica por la baja que presentaron los tres bancos grandes: Nafin 11.25%, Banobras 4.38% y Bancomext 2.80%

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Cartera Vigente En marzo de 2004 el saldo de la Cartera de Crédito Vigente fue de 434,316 mdp, lo que indica una disminución de 5.44% (17,912 mdp) respecto a la cifra de diciembre de 2003. Esta baja en la cartera se explica en parte por una situación estacional. En el trimestre, Nafin tuvo una caída de 11.29% (17,836 mdp) en su cartera, y por ser el banco con mayor participación (con el 37.48%) en el sistema, fue determinante para la banca en su conjunto. Otros tres bancos también registraron reducción en su cartera: Banobras de 4.31%, Bancomext de 2.39% y Banjército de 0.52%; en tanto que la SHF tuvo un incremento de 6.38%. En este trimestre Bansefi registró un saldo de Cartera Vigente de 32.1 mdp, y es un cambio significativo, ya que en el pasado reportó montos mínimos (del orden de 0.4 mdp) derivado de los adeudos del personal de Pahanal. Esta nueva cartera forma parte de los programas de apoyo a los intermediarios financieros que atiende el banco. En este trimestre se observó una reducción en la mayoría de los distintos segmentos del crédito, con excepción de vivienda; los que tuvieron mayor incidencia fueron: i) el destinado a las entidades gubernamentales (-9.99%), influido en gran medida por la reducción que tuvo este tipo de crédito por parte de Nafin (de 25.10%) y en menor magnitud por la baja que se presentó en Banobras (de 4.56%); ii) el crédito como agente financiero del Gobierno Federal (-6.23%), debido a la disminución que se registró en los tres bancos que cubren esta función: Nafin, Banobras y Bancomext; y iii:- el destinado a las entidades financieras (de -6.03%), igualmente determinado por los mismos tres bancos grandes. El crédito a los sectores objetivo tuvo una baja de 2.61% del total del sistema, influido en gran parte por la contracción que se presentó en Nafin y Bancomext, ya que por parte de Banobras se observó una expansión de 14.69%. El crédito al consumo lo concentra Banjército con el 97.4%, y en el trimestre tuvo una caída marginal (de 0.15%); la incidencia por parte de otros bancos fue mínimo. En este trimestre el crédito a la vivienda se expandió 6.24%, y estuvo determinado por la derrama crediticia ejercida por parte de la SHF a una tasa de 6.38%, ya que concentra el 98.2% del total del sistema. Por otra parte, al cierre del 1T04 el saldo de la cartera como agente financiero del Gobierno Federal (AFG) 2 fue de 175,497 mdp, que representa el 40.41% de la Cartera Vigente. Otro segmento de esta cartera con elevada participación es el destinado a las entidades gubernamentales, con el 28.63%; conviene anotar que la parte de la cartera destinada al sector vivienda ha venido ganando relevancia, de manera que en el trimestre logró una participación del 14.11%.

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Se refiere a las operaciones de crédito de recursos de Instituciones Financieras Internacionales que administra y/o coloca por cuenta y orden del Gobierno Federal, directamente con los sectores público y privado.

Cartera Vencida Al cierre del 1T04, el saldo de la Cartera Vencida de la Banca de Desarrollo fue de 9,120 mdp, y significa una disminución en el trimestre de 6.57% (491 mdp). Para este resultado favorable contribuyó la disminución por parte de Banobras (-11.28%), Banjército (-8.75%) y Bancomext (6.42%). Por el contrario, Nafin observó una ampliación en esta cartera de 11.34%. En el caso de Bansefi, el saldo de la Cartera Vencida no es significativa, y la SHF no registra cartera morosa. Derivado del efecto de la disminución en el monto de la Cartera Vencida en mayor proporción que lo ocurrido en la Cartera Total, en el trimestre el Índice de Morosidad (IMOR)3 registró una ligera baja, al pasar de 2.08% en el 4T03 a 2.06% en el 1T04. Sí se excluyen las operaciones de la banca como AFG, este indicador pasó 3.46% a 3.40% en el mismo periodo.

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IMOR = Cartera vencida / Cartera de crédito total.

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Al cierre del 1T04 los créditos morosos correspondientes a los sectores objetivo de los bancos explican el 59.20% del saldo total de la Cartera Vencida. También resalta la proporción que alcanzó en los recientes trimestres la cartera vencida de los créditos a intermediarios financieros, que durante el trimestre fue del 36.85% del total del sector, ubicándose una elevada proporción en Bancomext (el 97.34%) y el restante 2.66% en Nafin.

Por otra parte, el banco que presentó mayores dificultades por el lado de la Cartera Vencida fue Bancomext, que en el año alcanzó un monto de 7,226 mdp, y con esto en el 1T04 el IMOR se ubicó en 9.66%, con un perfil creciente en los dos años recientes. Por el contrario, Banjército registró un IMOR de 2.78%, lo que indica un menor índice que en el 4T03, que fue de 3.02%, a la vez muestra una tendencia de rápido descenso, ya que en diciembre de 2002 fue de 7.52%. Conviene anotar que para Nafin y Banobras el IMOR se ha mantenido estable en los trimestres recientes, y en el 1T04 fue de 0.24% para Nafin y de 0.97% para Banobras. Para el caso de Bansefi, en el trimestre registró un índice de 1.73%, lo cual significa un cambio de gran relevancia, ya que en el 4T03 fue de 64.48%, y se explica por la expansión de la Cartera de Crédito Total, al pasar de 0.8 mdp en el 4T03 a 32.7 mdp en el 1T04.

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Cobertura Al 1T04 el sistema de Banca de Desarrollo registró Provisiones para Riesgo de Crédito por 15,310 mdp, saldo mayor en 315 mdp (0.53%) respecto a lo registrado en el cuarto trimestre de 2003. Esta mejoría en el monto de las provisiones se explica por la ampliación que se registró en Bancomext (275 mdp), en la SHF (64.5 mdp) y en Nafin (11.8 mdp), que en conjunto más que compensó la disminución que se observó en Banobras por 33.3 mdp y en Banjército de 3 mdp. Ante esto, en el 1T04 el indicador de cobertura 4 se ubicó en 167.88%, lo que significa una mejoría importante respecto al porcentaje que se registrado en el 4T03 que fue de 156.00%.

Desde el 3T02 el Indice de Cobertura de Cartera Vencida de la Banca de Desarrollo en su conjunto se ha mantenido por arriba del 100% a pesar de presentar cierta volatilidad. No obstante, en el 1T04 los índices de Bansefi y Banjército se ubicaron por debajo del 100.0%.

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Indice de cobertura = Estimaciones preventivas para riesgo crediticio / Cartera vencida.

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Cabe señalar que la Sociedad Hipotecaria Federal no presenta cartera vencida pero cuenta con estimaciones preventivas para riesgos crediticios por 1,069 mdp, en observancia a lo establecido en la Circular 1496 emitida por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores en relación con la Metodología para la Calificación de la Cartera Crediticia Hipotecaria. Las coberturas por grado de riesgo se anotan enseguida.

Banca de Desarrollo* Cobertura por grado de riesgo, marzo 2004** Grado

Calificación de

Provisiones

de

cartera crediticia

preventivas

B/A

normatividad

riesgo

(mdp) A

(mdp) B

%

%

A

Mínimo

73,651

443

0.60

0.0 - 0.99

B

Bajo

9,384

774

8.25

1.0 - 19.99

C

Medio

14,444

4,772

33.04

20.0 - 59.99

D

Alto

1,520

1,174

77.26

60.0 - 89.99

Irrecuperable

6,102

5,832

95.58

90.0 - 100.0

E

Provisiones adicionales Total * **

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Rango de

100 13,094

No incluye a la SHF, debido a que en la fecha en que se hizo esta Nota no se tenía información. Asimsimo no se incluye a Banrural por que se encuentra en proceso de liquidación a partir de julio de 2003. Se consideran todos los tipos de la cartera crediticia

CAPTACIÓN DE RECURSOS En marzo de 2004 la Captación Total de recursos fue de 521,142 mdp, que implica una disminución en el trimestre de 13.07% (69,091 mdp), determinada por la reducción que se observó en Nafin (de 63,625 mdp), Bancomext (de 4,463 mdp) y Banobras (de 4,298 mdp). La menor captación que reportaron dichos bancos fue compensada en baja proporción con la ampliación por parte de la SHF en 3,238 mdp y en menor magnitud por Bansefi con 455 mdp. Bansefi tiene una baja participación en la captación del sistema, sólo con el 0.75%; aunque en el 1T04 su saldo se incrementó en 11.51%.

La mezcla de fondeo es heterogénea entre instituciones: Banjército y Bansefi no efectúan operaciones como AFG, y las instituciones que poseen prácticamente la totalidad de este tipo de fondeo (el 96.04%) son Nafin y Banobras, en las cuales representó en el 1T04 el 44.46% y 47.73% de su fondeo total, respectivamente. Con excepción de Bansefi y de Banjército, la Banca de Desarrollo no se caracteriza por captar recursos de depósitos de exigibilidad inmediata. En dichos bancos, estos depósitos representaron el 62.56% y 15.63% de su fondeo total a marzo de 2004.

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Entre las instituciones que conforman el sistema de Banca de Desarrollo, el costo de captación es diferenciado y se explica básicamente por la mezcla de fondeo que tienen. Nafin, Banobras y Bancomext tienen como principales fuentes de fondeo: préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal, los depósitos a plazo y los préstamos interbancarios; Bansefi tiene una alta proporción en depósitos de exigibilidad inmediata; y Banjército destaca por su alta proporción de fondeo a plazo.

RENTABILIDAD Al cierre del 1T04 se tuvieron resultados positivos en la Rentabilidad de la Banca de Desarrollo en forma global, con un monto de 811 mdp de Utilidad Neta, cantidad mayor que la reportada para el 4T03 de 350 mdp; este favorable resultado estuvo determinado en gran parte por la utilidad que

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generaron la SHF (365 mdp), Nafin (325 mdp) y Banobras (233 mdp), y en menor medida por Banjército con 18 mdp. En los otros dos bancos se registraron resultado negativos, aunque por su baja magnitud no tuvieron impacto en el sistema: Bancomext con una pérdida de 109 mdp y Bansefi de 20.4 mdp. Ante buenos resultados globales en la Utilidad Neta de la Banca de Desarrollo en 1T04, y debido a que los Activos registraron una caída y el Capital Contable creció sólo 2.42%, el MIN (margen de interés neto) fue favorable al ubicarse en 0.73%, que es una cifra mayor que la observada en el cuarto trimestre de 2003 (de 0.51%). Por su parte, en el 1T04 el ROA fue de 0.54%, y se compara mejor que el reportado en el 4T03, que fue de –0.16%, lo cual se explica por la mejoría de la utilidad neta y debido a la disminución de los Activos. El indicador Utilidad Operativa/Activo registró un repunte importante desde la segunda mitad de 2003, determinado básicamente por el resultado positivo en la utilidad operativa.

CAPITALIZACIÓN Al 1T04, el Índice de Capitalización (ICAP) del sistema de Banca de Desarrollo se ubicó en 22.73% para riesgo de crédito y en 16.05% para riesgo total; ambos indicadores son mayores que los registrados en el 4T03, de 22.65% y 15.75%, en igual orden. Lo que influyó para la mejoría en dichos indicadores globales del sistema fue resultado fundamentalmente de un aumento importante que se dio en los índices de Nafin, ya que para Banobras, Bancomext y Banjército se observaron disminuciones, en tanto que para Bansefi y la SHF se tuvieron cambios no significativos.

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ESTADISTICAS DE LA

Banca de Desarrollo

Participación en el Mercado

Marzo 2004

(Miles de pesos y porcentajes)

Activo

Cartera Total

Pasivo

Captación Total

Capital Contable

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

Monto

%

568,543,035

100.00

443,435,903

100.00

530,036,603

100.00

521,141,606

100.00

38,506,433

100.00

NAFIN

240,218,857

42.25

163,155,561

36.79

232,409,358

43.85

229,980,006

44.13

7,809,499

20.28

BANOBRAS

153,610,287

27.02

140,014,476

31.57

144,125,428

27.19

142,639,292

27.37

9,484,859

24.63

BANCOMEXT

90,831,827

15.98

74,769,060

16.86

84,460,234

15.93

82,928,894

15.91

6,371,593

16.55

BANJERCITO

13,324,319

2.34

5,251,908

1.18

11,224,122

2.12

10,638,347

2.04

2,100,197

5.45

6,650,861

1.17

32,714

0.01

6,212,797

1.17

3,888,186

0.75

438,064

1.14

63,906,885

11.24

60,212,186

13.58

51,604,664

9.74

51,066,882

9.80

12,302,221

31.95

Total

BANSEFI HIPOTECARIA FEDERAL

Indicadores Financieros

Marzo 2004

(Porcentajes)

Consolidado con Fideicomisos UDIS Indice Cobertura de de Cartera Morosidad Vencida (1) (2)

ROA (3)

ROE (4)

MIN (5)

Consolidado con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias Eficiencia Operativa (6)

Indice Cobertura de de Cartera Morosidad Vencida (1) (2)

ROA (3)

ROE (4)

MIN (5)

Eficiencia Operativa (6)

Total

2.06

167.88

0.54

8.59

0.73

1.11

2.07

163.36

0.53

8.36

0.72

1.13

NAFIN

0.24

204.47

0.48

17.34

0.44

0.73

0.24

204.47

0.48

17.34

0.44

0.79

BANOBRAS

0.97

382.34

0.60

10.02

1.06

0.78

1.02

343.40

0.56

9.06

1.02

0.77

BANCOMEXT

9.66

112.74

(0.47)

(6.80)

(1.68)

1.86

9.66

112.74

(0.47)

(6.80)

(1.62)

1.87

BANJERCITO

2.78

76.05

0.52

3.44

3.55

5.04

2.78

76.05

0.52

3.44

3.55

5.04

BANSEFI

1.73

86.67

(1.21)

(18.41)

3.31

9.04

1.73

86.67

(1.21)

(18.41)

3.31

9.04

HIPOTECARIA FEDERAL

0.00

0.00

2.36

12.16

3.49

0.73

0.00

0.00

2.36

12.16

3.49

0.73

(1) (2) (3) (4) (5) (6)

Cartera vencida / Cartera de crédito total. Estimaciones preventivas para riesgos crediticios / Cartera vencida. Utilidad neta anualizada / Activo total promedio Utilidad neta anualizada / Capital contable promedio Margen financiero ajustado por riesgos crediticios anualizado / Activos productivos promedio Gastos de administracion y promoción anualizados / Activo total promedio

Nota: Para la integración del presente Boletín, se consideró la información enviada por las instituciones hasta el 25 de mayo del 2004.

26

Costo Promedio de Captación Total (1)

Marzo 2004

(Porcentajes)

Moneda Nacional Bancos

I-2003

II-2003

III-2003

NAFIN

9.52

5.62

4.98

BANOBRAS

9.45

5.73

4.99

BANCOMEXT

9.56

6.42

SISTEMA BANRURAL

8.23

BANJERCITO

5.39

BANSEFI HIPOTECARIA FEDERAL

Moneda Extranjera (Dólares)

IV-2003

I-2004

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

6.17

6.45

4.74

3.85

1.62

3.24

6.07

6.38

5.30

4.82

4.70

4.11

4.15

5.96

6.49

6.70

4.09

3.89

3.05

3.16

2.15

6.01

n. a.

n. a.

n. a.

2.15

2.06

n. a.

n. a.

n. a.

3.41

2.59

3.09

3.10

0.79

0.76

0.53

0.64

0.61

3.40

1.94

1.71

1.83

2.25

-

-

-

0.94

-

9.30

6.12

5.02

5.78

6.04

-

-

-

-

-

4.34

(1)

El costo promedio de captación total se calcula dividiendo los intereses devengados o provisionados en el mes ( anualizados ) entre el promedio diario de: depósitos de exigibilidad inmediata,depósitos a plazo,bonos bancarios,obligaciones subordinadas y préstamos interbancarios y de otros organismos Fuente: Banco de México n. a. No aplica, por encontrarse en proceso de liquidación.

Capitalización (Miles de pesos) Activos Sujetos a Riesgo de Mercado

Activos Sujetos a Riesgos Totales

Riesgo de Crédito

Capital Básico

Capital Complementario

34,310,969

1,863,303

36,174,272

159,173,950

67,569,262

226,743,212

22.73

15.95

NAFIN

5,627,733

269,162

5,896,895

25,071,708

18,459,820

43,531,528

23.52

13.55

BANOBRAS

9,217,758

230,839

9,448,597

20,269,142

12,828,149

33,097,291

46.62

28.55

BANCOMEXT

4,823,214

525,579

5,348,793

43,387,871

11,104,008

54,491,879

12.33

9.82

BANJERCITO

2,006,772

20,554

2,027,326

3,948,671

2,283,977

6,232,648

51.34

32.53

333,271

22

333,293

944,921

1,165,552

2,110,473

35.27

15.79

12,302,221

817,147

13,119,368

65,551,636

21,727,756

87,279,392

20.01

15.03

Total

BANSEFI HIPOTECARIA FEDERAL

Capital Neto

Indice de Capitalización % (1)

Activos Sujetos a Riesgo de Crédito

Riesgo Total (2)

(1) Capital neto / Activos sujetos a riesgo (2) Riesgo de crédito más riesgo de mercado Fuente: Banco de México

Sucursales y Personal por Banco Número de Sucursales

Total

748

Personal

6,348

NAFIN

33

947

BANOBRAS

32

1,017

BANCOMEXT

77

1,304

BANJERCITO

51

1,293

554

1,398

1

389

BANSEFI HIPOTECARIA FEDERAL

27

Banca de Desarrollo* Estados Financieros Consolidados con Fideicomisos Udis (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

663,271,943 46,801,735 119,185,467 241,492 278,631,414 182,535,066 17,229,934 (23,174,934) 14,324,679 2,193,879 3,426,039 9,024,120 239,568 12,613,486 622,382,970 292,243,475 95,746,314 183,798,152 266,187 187,160 49,994,638 97,587 4,893 44,564

656,906,967 54,212,075 122,477,515 179,332 283,812,573 174,727,170 17,934,985 (22,838,537) 8,793,542 2,182,808 3,232,163 8,701,022 275,413 3,216,904 616,674,079 288,870,407 135,555,274 175,276,872 1,322,044 161,929 15,349,244 97,587 0 40,722

620,778,907 56,874,024 86,004,411 331,122 277,255,153 178,604,089 9,102,660 (13,915,242) 10,169,683 2,848,630 2,303,179 8,925,183 300,150 1,975,865 584,926,994 267,043,527 123,157,386 180,188,977 650,998 333,713 12,923,172 613,115 0 16,104

638,786,512 55,886,614 98,935,763 392,010 267,964,860 184,262,914 9,611,174 (14,995,570) 20,027,991 2,889,047 2,207,287 8,636,707 327,822 2,639,893 601,771,210 294,215,929 109,062,074 186,090,440 2,581,045 198,297 9,034,815 554,037 0 34,574

568,543,035 53,756,629 56,447,843 623,848 258,817,980 175,497,990 9,119,933 (15,310,479) 12,566,807 3,164,253 2,194,955 8,638,288 311,531 2,713,458 530,036,603 250,667,879 92,247,032 177,367,288 593,892 134,811 8,452,147 550,101 0 23,453

Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

40,888,973 86,182,557 48,090,394 2,207,209 0 35,884,953 0 (45,293,584) 7,673,663 (27,623,103) (623,241)

40,232,886 86,416,256 48,220,380 2,213,219 0 35,982,657 0 (46,183,370) 7,884,931 (27,981,389) (624,937)

35,851,914 54,322,196 48,341,837 2,227,715 0 3,752,645 0 (18,470,283) 6,092,158 (11,946,530) (629,551)

37,015,302 52,334,328 49,209,360 2,265,595 0 859,372 0 (15,319,026) 6,233,286 (8,379,992) (352,629)

38,506,433 53,216,513 50,038,866 2,303,788 0 873,858 0 (14,710,080) 6,470,245 (8,322,988) (358,573)

(123,471) 145,887 0 (16,557,188) (7,604,225) (581,907)

432,831 119,001 0 (17,495,769) (7,964,920) (553,117)

682,903 166,773 0 (13,305,010) (134,205) 603,179

215,999 184,346 0 (13,457,787) (144,246) 381,997

439,156 183,703 0 (13,724,977) (207,780) 811,135

14,350,042 2,555,954

16,671,511 2,609,886

18,780,832 2,809,177

23,390,374 3,583,442

26,901,149 2,957,004

18,589,839 16,369,123 (394,314) 1,826,402 1,248,701 577,702 243,488 60,682 881,872 2,041,254 (1,159,383) 166,340 187,875 (1,180,917) 140,800 (29,226) (1,350,944) 25,512 (1,325,432)

32,734,349 28,322,888 (487,407) 3,924,054 1,457,543 2,466,511 468,231 331,455 3,266,197 6,202,893 (2,936,696) 203,801 (554,049) (2,178,846) 382,149 (14,261) (2,575,257) 152,662 (2,422,594)

42,772,634 37,198,763 (324,455) 5,249,416 842,089 4,407,327 711,468 483,881 5,602,676 5,171,601 431,075 0 (484,639) 915,714 569,868 4,295 350,141 245,598 595,738

55,082,573 47,504,961 (568,650) 7,008,962 1,838,496 5,170,466 1,150,665 1,494,325 7,815,457 7,432,268 383,189 0 (411,164) 794,353 538,026 46,446 302,773 213,611 516,385

11,739,886 9,746,162 (220,603) 1,773,122 724,307 1,048,815 381,803 677,972 2,108,591 1,671,844 436,747 989,578 419,619 1,006,705 196,959 (19,289) 790,458 20,677 811,135

743,525 (581,907)

1,869,477 (553,118)

7,440 603,179

(134,388) 381,997

0 811,135

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

*

28

No incluye cifras de Banrural por encontrarse en proceso de liquidación.

Banca de Desarrollo* Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

478,396,414 461,166,480 182,535,066 49,998,946 1,992,598 34,916,527 156,909,800 34,813,543 0 17,229,934 12,533,242 169,701 188,935 2,120 4,279,963 55,973

476,474,728 458,539,743 174,727,170 44,533,434 2,067,274 42,553,992 162,659,239 31,998,635 0 17,934,985 13,827,465 169,631 206,795 28,675 3,681,813 20,607

464,961,902 455,859,242 178,604,089 41,170,745 2,170,215 48,935,301 152,208,160 32,770,732 0 9,102,660 5,430,136 138,753 205,618 28,670 3,299,482 0

461,838,947 452,227,773 184,262,914 38,023,622 2,230,185 56,809,203 136,030,643 34,871,207 0 9,611,174 5,771,978 131,831 209,771 132,678 3,364,915 0

443,435,903 434,315,970 175,497,990 37,611,649 2,261,768 61,299,970 124,363,006 33,281,587 0 9,119,933 5,399,052 124,908 205,134 30,083 3,360,756 0

461,290,190 96,052,402 25,150,595 11,976,118 7,800,722 8,875,598 546,939 310,887,816

473,281,492 137,071,143 14,574,391 13,183,316 5,043,440 2,874,428 0 300,534,774

291,891,245 120,567,107 11,330,766 13,838,671 5,024,384 2,881,431 0 138,248,886

472,104,737 161,030,375 12,742,965 14,393,629 4,760,077 3,768,102 951,906 274,457,674

452,883,078 158,292,584 14,355,641 14,977,618 1,648,588 6,705,744 0 256,902,902

22,491,121 714,004 1,710,651 4,021,777 5,596,226 8,863,081

13,374,518 772,937 933,409 4,163,663 3,717,609 2,826,095

13,218,156 684,514 707,768 4,539,657 3,728,494 2,811,188

14,995,570 1,180,213 969,789 4,818,620 3,490,660 3,717,054

15,310,478 1,178,981 1,039,540 4,878,955 1,212,786 6,318,491

8,235 1,577,147

0 960,805

0 746,535

0 818,034

400 681,325

572,132,485 12,045,598 10,875,626 1,169,972 232,855,665 47,342,212 279,544,466 10,367,289 33,681,588 44,820,017

600,464,775 10,537,094 9,746,490 790,604 231,214,285 47,119,028 310,832,146 22,701,259 55,837,417 50,509,744

571,361,573 10,997,922 10,298,316 699,606 204,671,415 51,374,190 303,346,364 16,199,199 59,800,573 40,525,546

590,232,616 10,461,866 9,345,965 1,115,901 218,693,771 65,060,293 295,152,514 11,685,024 54,980,452 36,125,374

521,141,606 11,314,365 10,289,413 1,024,953 179,446,903 59,906,610 269,614,320 10,702,068 41,212,900 35,599,834

183,798,152 6,877,420 97,587 97,587 246,958 246,958 0

175,276,872 6,506,853 97,587 97,587 664,635 664,635 0

180,188,977 6,632,069 613,115 613,115 358,567 358,567 0

186,090,440 6,271,224 554,037 554,037 310,136 310,136 0

177,367,288 4,732,230 550,101 550,101 309,307 309,307 0

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1 *

No incluye títulos a entregar por Reporto. No incluye cifras de Banrural por encontrarse en proceso de liquidación.

29

Nafin

Nafin Estados Financieros Consolidados con Fideicomisos Udis (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

265,150,629 23,635,284 38,121,196 150,837 82,969,210 104,342,859 396,533 (766,535) 8,579,896 414,275 124,807 6,285,920 0 896,346 258,717,189 128,762,956 15,083,005 107,847,741 21,328 0 6,969,665 0 0 32,494

297,643,934 28,347,446 79,551,938 97,313 81,483,819 98,418,260 313,646 (685,732) 2,822,260 405,778 119,333 5,885,904 0 883,969 290,714,715 135,654,084 50,915,063 101,343,653 654,746 0 2,126,369 0 0 20,800

282,614,363 33,722,894 57,639,464 189,424 78,383,193 100,945,065 339,609 (696,704) 4,698,831 383,686 116,232 6,023,213 0 869,455 275,411,560 118,628,420 46,060,715 104,369,495 290,361 10,197 6,041,681 10,691 0 0

305,240,079 31,076,442 72,613,890 223,396 75,846,743 104,798,039 347,180 (790,877) 14,189,079 386,938 109,167 5,634,645 0 805,437 298,058,047 139,982,405 45,306,115 108,316,783 2,270,909 12,607 2,168,200 0 0 1,028

240,218,857 30,199,904 33,259,459 376,474 63,971,308 98,791,663 392,590 (802,735) 6,716,135 633,609 107,000 5,745,354 0 828,096 232,409,358 94,362,984 33,332,606 102,256,643 312,091 12,607 2,121,154 0 0 11,271

6,433,440 11,987,048 6,597,099 1,684,044 0 3,705,905 0 (5,553,608) 1,435,535 (9,408,680) (54,799)

6,929,219 12,019,684 6,615,061 1,688,629 0 3,715,995 0 (5,090,466) 1,439,444 (9,434,297) (54,948)

7,202,803 12,108,422 6,663,897 1,701,095 0 3,743,429 0 (4,905,619) 1,450,071 (9,503,947) (55,353)

7,182,032 8,507,232 6,777,211 1,730,021 0 0 0 (1,325,200) 1,474,728 (5,858,470) (233,004)

7,809,499 8,650,647 6,891,461 1,759,186 0 0 0 (841,148) 1,499,589 (5,803,723) (236,932)

(141,691) 145,887 0 2,824,410 (108,682) (245,588)

298,010 119,001 0 2,820,020 (109,496) (168,200)

631,853 166,773 0 2,826,764 (101,893) (319,886)

160,744 184,346 0 2,948,289 (152,796) 150,965

382,312 183,703 0 2,957,652 (148,750) 325,001

834,356 53,498

784,890 27,795

625,976 18,362

617,065 7,593

383,859 6,404

8,977,839 8,698,608 54,809 334,040 18,282 315,758 38,572 (30,275) 324,055 451,436 (127,381) 94,894 236,021 (268,507) 0 0 (268,508) 22,920 (245,588)

15,126,286 14,517,489 70,909 679,706 52,933 626,772 55,858 263,903 946,534 955,536 (9,002) 120,534 258,387 (146,855) 57,475 0 (204,330) 28,745 (175,585)

20,310,874 19,404,864 99,080 1,005,090 70,222 934,867 106,978 379,637 1,421,483 1,477,208 (55,725) 0 227,904 (283,628) 68,105 0 (351,733) 24,407 (327,326)

25,423,125 24,366,580 200,173 1,256,719 183,021 1,073,698 160,818 1,381,167 2,615,682 1,967,403 648,280 0 346,851 301,428 12,811 0 288,617 (3,264) 285,352

4,841,971 4,611,680 95,099 325,391 42,600 282,791 50,781 500,863 834,435 497,726 336,709 169,384 200,327 305,766 0 0 305,766 19,235 325,001

0 (245,588)

7,386 (168,200)

7,440 (319,886)

(134,388) 150,965

0 325,001

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

32

Nafin Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

187,708,602 187,312,068 104,342,859 10,958,613 22,125 209,518 56,035,358 15,743,595 0 396,533 251,033 14,462 23,709 0 58,534 48,796

180,215,725 179,902,079 98,418,260 8,870,416 18,842 208,504 56,241,122 16,144,934 0 313,646 199,752 13,054 25,170 0 57,704 17,967

179,667,867 179,328,258 100,945,065 9,022,411 17,388 220,070 51,939,068 17,184,255 0 339,609 226,869 12,794 24,890 0 75,056 0

180,991,962 180,644,783 104,798,039 7,113,669 15,223 230,881 48,866,165 19,620,805 0 347,180 235,077 13,009 23,830 0 75,263 0

163,155,561 162,762,971 98,791,663 7,075,195 13,277 225,405 37,171,638 19,485,794 0 392,590 264,865 12,733 25,621 0 89,372 0

189,594,936 24,928,282 520,341 140,366 117,677 369,214 0 163,519,056

182,451,243 25,161,436 1,167,599 162,095 107,985 288,513 0 155,563,615

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

183,746,347 33,267,822 1,398,017 134,471 32,827 401,428 0 148,511,782

166,097,169 28,142,821 2,287,480 140,772 30,477 416,374 0 135,079,245

766,535 174,116 69,330 47,196 86,134 369,049

685,732 141,870 70,085 61,792 79,712 288,358

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

790,877 192,801 81,265 50,968 23,040 401,310

802,735 164,212 131,788 50,401 21,398 410,144

0 20,710

0 43,915

n. d. n. d.

0 41,493

0 24,792

251,695,800 0 0 0 118,881,055 9,881,901 122,930,746 1,081,233 2,577,014 11,424,758

287,926,862 0 0 0 126,626,144 9,027,940 152,258,716 9,866,846 30,893,176 10,155,040

269,071,472 0 0 0 109,650,967 8,977,454 150,430,210 2,061,728 33,540,375 10,458,612

293,605,303 0 0 0 130,843,577 9,138,828 153,622,898 3,130,000 32,224,319 9,951,796

229,980,006 0 0 0 87,986,980 6,376,005 135,589,249 7,680,500 15,955,015 9,697,091

107,847,741 0 0 0 2,098 2,098 0

101,343,653 0 0 0 14,062 14,062 0

104,369,495 0 10,691 10,691 2,152 2,152 0

108,316,783 0 0 0 0 0 0

102,256,643 0 0 0 27,772 27,772 0

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1 n.d.

No incluye títulos a entregar por Reporto. No disponible.

33

Nafin Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias (1) (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

264,897,445 23,640,846 38,248,884 150,837 82,969,210 104,342,859 396,533 (766,535) 8,732,403 414,275 2,536,154 3,331,360 0 900,618 258,464,005 128,482,281 15,083,005 107,847,741 21,328 0 6,997,107 0 49 32,494

297,302,973 28,353,474 79,610,181 97,313 81,483,819 98,418,260 313,646 (685,732) 2,968,573 405,778 2,531,299 2,923,098 345 882,919 290,373,754 135,294,609 50,915,063 101,343,653 654,746 0 2,144,883 0 0 20,800

282,263,700 33,726,244 57,702,571 189,424 78,383,193 100,945,065 339,609 (696,704) 4,845,723 383,686 2,531,717 1,239,728 307 2,673,138 275,060,897 118,254,486 46,060,715 104,369,495 290,361 13,277 6,061,873 0 0 10,691

305,187,628 31,091,674 72,675,063 223,396 75,846,743 104,798,039 347,180 (790,877) 14,372,407 386,938 2,464,850 1,298,344 0 2,473,872 298,005,596 139,895,658 45,306,115 108,316,783 2,270,909 14,517 2,199,218 0 1,368 1,028

240,127,341 30,204,421 33,324,304 376,474 63,971,308 98,791,663 392,590 (802,735) 6,933,425 633,609 2,456,803 3,013,623 0 831,855 232,317,842 94,223,580 33,332,606 102,256,643 312,091 15,380 2,164,903 0 1,368 11,271

6,433,440 11,987,048 6,597,099 1,684,044 0 3,705,905 0 (5,553,608) 1,435,535 (9,408,680) (54,799)

6,929,219 12,019,684 6,615,061 1,688,629 0 3,715,995 0 (5,090,466) 1,439,444 (9,434,297) (54,948)

7,202,803 12,108,422 6,663,897 1,701,095 0 3,743,429 0 (4,905,619) 1,450,071 (9,503,947) (55,353)

7,182,032 8,507,232 6,777,211 1,730,021 0 0 0 (1,325,200) 1,474,728 (5,858,470) (233,004)

7,809,499 8,650,647 6,891,461 1,759,186 0 0 0 (841,148) 1,499,589 (5,803,723) (236,932)

(141,691) 145,887 0 2,824,410 0 (108,682) (245,588)

298,010 119,001 0 2,820,020 0 (109,496) (168,200)

631,853 166,773 2,826,764 0 0 (101,893) (319,886)

160,744 184,346 2,948,289 0 0 (152,796) 150,965

382,312 183,703 0 2,957,652 0 (148,750) 325,001

834 53

785 28

625,976 18,362

617,065 7,593

383,859 6,404

8,979,404 8,691,586 48,522 336,339 18,282 318,058 43,747 (28,602) 333,203 483,799 (150,596) 0 109,266 (259,862) 8,149 396 (267,614) 22,026 (245,588)

15,129,127 14,505,556 60,646 684,217 52,933 631,283 66,094 269,251 966,629 1,033,037 (66,408) 0 61,542 (127,950) 73,924 792 (201,083) 25,497 (175,585)

20,314,312 19,388,000 87,217 1,013,529 70,222 943,307 124,947 384,864 1,453,117 1,605,858 (152,740) (174,598) (71,092) (256,247) 92,423 759 (347,912) 20,899 (327,013)

25,426,974 24,345,372 181,625 1,263,227 183,021 1,080,206 187,160 1,388,622 2,655,988 2,143,921 512,067 (346,719) (121,432) 286,780 49,076 (903) 236,801 48,865 285,666

4,842,381 4,609,359 89,337 322,360 42,600 279,760 58,286 502,503 840,549 535,307 305,241 219,754 200,032 324,963 8,218 0 316,744 8,257 325,001

0 (245,588) 0

7,386 (168,200) 0

7,126 (319,886) 0

(134,702) 150,964 0

0 325,001 0

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Interés minoritario Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto Interés minoritario 1

34

Los Estados Financieros se presentan consolidados con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias

Banobras

Banobras Estados Financieros Consolidados con Fideicomisos Udis (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

172,424,290 6,780,311 5,694,990 2,734 92,820,971 67,408,809 1,361,818 (4,809,009) 1,576,354 70,749 930,209 244,631 0 341,724 164,619,619 73,732,337 20,493,299 67,038,546 0 530 3,255,519 97,587 0 1,802

174,589,950 8,894,990 5,906,286 8,606 93,132,466 66,689,913 1,367,035 (4,519,003) 1,588,443 61,367 905,003 246,805 0 308,039 166,030,097 72,779,580 23,210,050 66,038,568 113 612 3,902,413 97,587 0 1,174

166,502,481 8,367,226 5,953,885 27,619 84,069,394 68,029,359 1,390,325 (4,584,525) 1,652,555 51,888 879,002 248,144 0 417,607 157,624,349 63,128,520 23,599,105 67,816,339 15,502 612 2,460,444 602,424 0 1,402

156,928,956 8,338,412 5,909,372 39,809 72,261,196 70,404,797 1,503,777 (5,214,248) 1,617,601 50,904 708,684 254,092 0 1,054,559 147,826,350 57,707,000 18,345,721 70,290,765 39,472 2,113 885,929 554,037 0 1,313

153,610,287 8,469,584 6,108,325 80,112 70,327,069 68,332,353 1,355,054 (5,180,966) 2,041,099 50,904 717,973 248,647 0 1,060,135 144,125,428 61,761,163 12,210,138 68,084,605 33,286 1,075 1,483,750 550,101 0 1,311

7,804,671 9,790,640 9,790,640 0 0 0 0 (1,985,969) 1,918,581 (3,217,121) (561,646)

8,559,853 9,817,285 9,817,285 0 0 0 0 (1,257,431) 1,923,803 (3,225,876) (563,174)

8,878,132 9,889,766 9,889,766 0 0 0 0 (1,011,634) 1,938,006 (3,249,693) (567,332)

9,102,606 10,103,457 10,103,457 0 0 0 0 (1,000,852) 1,970,956 (3,304,944) 0

9,484,859 10,273,757 10,273,757 0 0 0 0 (788,898) 2,004,178 (2,945,992) 0

0 0 0 (26,564) (46,842) (52,377)

0 0 0 (26,636) (46,856) 681,309

0 0 0 (26,833) (48,740) 942,958

0 0 0 (27,289) (47,360) 407,785

0 0 0 (27,749) (52,113) 232,779

1,432,075 560,641

1,099,981 541,082

337,336 579,421

343,509 596,265

349,062 596,908

3,808,622 3,340,276 (82,140) 386,206 108,287 277,919 53,705 6,172 337,796 388,821 (51,025) 0 (10,062) (40,963) 2,186 0 (43,149) (9,228) (52,377)

7,388,592 6,147,755 (98,413) 1,142,424 (174,941) 1,317,365 101,858 15,808 1,435,031 748,272 686,759 0 (8,051) 694,809 4,271 0 690,539 (9,230) 681,309

10,544,608 8,741,536 (161,014) 1,642,058 (157,523) 1,799,581 194,731 12,751 2,007,063 1,076,431 930,632 0 (29,209) 959,841 6,144 0 953,697 (10,739) 942,958

13,521,277 11,250,470 (303,478) 1,967,329 399,830 1,567,499 310,674 10,589 1,888,762 1,517,243 371,519 0 (54,537) 426,056 9,597 0 416,458 (8,673) 407,785

2,849,285 2,435,681 (91,580) 322,025 (88,223) 410,248 86,441 57,042 553,731 302,440 251,291 17,397 29,562 239,126 2,310 0 236,816 (4,037) 232,779

0 (52,377)

0 681,309

0 942,958

0 407,785

0 232,779

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

36

Banobras Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

161,591,597 160,229,780 67,408,809 2,740,172 25,022 224,406 87,424,582 2,406,789 0 1,361,818 1,278,899 27,047 53,751 2,120 0 0

161,189,415 159,822,379 66,689,913 2,632,794 19,250 187,877 87,963,933 2,328,612 0 1,367,035 1,238,339 30,936 69,085 28,675 0 0

153,489,079 152,098,753 68,029,359 2,737,620 20,941 203,545 78,820,625 2,286,663 0 1,390,325 1,256,954 32,133 72,568 28,670 0 0

144,169,770 142,665,993 70,404,797 2,781,331 19,629 204,894 66,630,257 2,625,085 0 1,503,777 1,256,130 33,722 81,247 132,678 0 0

140,014,476 138,659,422 68,332,353 3,239,991 18,230 208,654 64,587,114 2,273,079 0 1,355,054 1,213,385 33,885 77,701 30,083 0 0

162,953,876 23,684,376 1,988,743 8,730,366 46,024 1,559,284 5 126,945,078

162,277,800 23,944,000 2,468,200 8,211,500 54,800 1,296,500 0 126,302,800

153,889,400 23,428,800 2,019,500 8,582,400 51,500 1,315,300 0 118,491,900

144,234,500 23,687,300 2,949,900 8,737,200 55,600 1,343,300 0 107,461,200

140,101,100 23,386,800 2,302,400 8,669,500 51,900 1,308,900 0 104,381,600

4,809,009 164,828 279,391 2,767,686 32,676 1,562,597

4,519,003 168,100 285,600 2,724,403 40,200 1,300,700

4,584,525 169,700 231,900 2,826,625 36,800 1,319,500

5,214,248 169,400 276,000 3,059,900 39,100 1,318,700

5,180,966 151,400 302,000 3,033,700 36,700 1,313,100

1,831 0

0 0

0 0

0 349,948

400 343,666

161,361,768 2,074,637 2,072,074 2,562 56,676,704 14,980,996 87,531,845 7,123,744 1,071,737 8,001,359

162,125,898 2,107,584 2,105,022 2,562 59,515,089 11,156,906 89,248,618 11,403,910 1,036,146 6,738,280

155,161,890 2,132,005 2,129,443 2,562 49,560,577 11,435,938 91,415,444 12,141,178 1,032,647 6,566,335

146,936,995 2,161,097 2,158,535 2,562 38,656,312 16,889,591 88,636,485 6,785,763 1,115,889 6,758,343

142,639,292 2,191,552 2,188,990 2,562 42,576,869 16,992,742 80,294,743 1,946,688 1,073,086 6,346,355

67,038,546 4,296,459 97,587 97,587 0 0 0

66,038,568 4,031,714 97,587 97,587 113 113 0

67,816,339 3,858,946 602,424 602,424 15,502 15,502 0

70,290,765 3,685,725 554,037 554,037 39,472 39,472 0

68,084,605 2,844,009 550,101 550,101 33,286 33,286 0

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1

No incluye títulos a entregar por Reporto.

37

Banobras Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias (1) (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

172,050,220 6,780,614 5,696,096 2,734 92,515,181 67,408,809 1,427,668 (4,845,715) 1,600,074 81,309 931,247 110,478 0 341,724 164,245,548 73,673,074 20,524,934 67,038,546 0 0 2,906,614 97,587 0 4,793

174,241,247 8,895,025 5,907,408 8,606 92,860,209 66,689,913 1,432,898 (4,555,709) 1,604,072 71,927 906,026 112,832 0 308,039 165,681,394 72,766,904 23,226,735 66,038,568 113 0 3,547,321 97,587 0 4,166

166,143,791 8,368,071 5,955,020 27,619 83,795,646 68,029,359 1,456,188 (4,621,231) 1,658,955 62,448 880,013 114,095 0 417,607 157,265,659 63,107,353 23,614,794 67,816,339 15,502 612 2,104,242 602,424 0 4,394

156,889,283 8,339,669 5,910,522 39,809 71,936,321 70,404,797 1,568,286 (4,901,000) 1,647,935 62,458 710,000 115,927 0 1,054,559 147,436,563 57,670,087 18,345,721 70,290,765 39,472 2,113 530,064 554,037 0 4,305

153,550,517 8,469,985 6,109,490 80,112 70,009,041 68,332,353 1,419,313 (4,873,877) 2,052,199 62,458 718,976 110,333 0 1,060,135 143,722,011 61,708,762 12,210,138 68,084,605 33,286 1,075 1,129,742 550,101 0 4,303

7,804,671 9,790,640 9,790,640 0 0 0 0 (1,985,969) 1,918,581 (3,217,121) (561,646)

8,559,853 9,817,285 9,817,285 0 0 0 0 (1,257,431) 1,923,803 (3,225,876) (563,174)

8,878,132 9,889,766 9,889,766 0 0 0 0 (1,011,634) 1,938,006 (3,249,693) (567,332)

9,452,721 10,103,457 10,103,457 0 0 0 0 (650,736) 1,970,956 (3,304,944) 0

9,828,506 10,273,757 10,273,757 0 0 0 0 (445,251) 2,004,178 (2,608,986) 0

0 0 0 (26,564) 0 (46,842) (52,377)

0 0 0 (26,636) 0 (46,856) 681,309

0 0 0 (26,833) 0 (48,740) 942,958

0 0 0 (27,289) 0 (28,867) 739,408

0 0 0 (27,749) 0 (31,138) 218,444

1,432 561

1,100 541

337,336 579,421

343,509 596,265

349,062 596,908

3,802,545 3,330,652 (83,219) 388,674 114,585 274,089 53,698 6,172 333,959 392,471 (58,512) 0 (9,725) (48,787) 2,186 0 (50,972) (1,404) (52,377)

7,378,134 6,131,125 (99,779) 1,147,231 (168,625) 1,315,856 101,790 15,808 1,433,454 754,849 678,605 0 (7,824) 686,429 4,280 0 682,149 (840) 681,309

10,531,533 8,719,648 (163,198) 1,648,687 (151,161) 1,799,848 194,657 12,751 2,007,256 1,085,760 921,496 0 (28,997) 950,493 6,158 0 944,335 (1,377) 942,958

13,512,832 11,248,135 (332,747) 1,931,950 53,300 1,878,650 310,593 10,589 2,199,833 1,504,308 695,524 0 (54,489) 750,013 9,614 0 740,399 (991) 739,408

2,846,147 2,434,915 (98,875) 312,357 (82,242) 394,599 86,431 57,042 538,073 300,474 237,599 17,467 32,514 222,551 2,314 0 220,237 (1,793) 218,444

0 (52,377) 0

0 681,309 0

0 942,958 0

0 739,408 0

0 218,444 0

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Interés minoritario Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto Interés minoritario 1

38

Los Estados Financieros se presentan consolidados con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias

Bancomext

Bancomext Estados Financieros Consolidados con Fideicomisos Udis (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

100,780,145 11,237,955 13,034,962 62,770 57,454,036 10,783,398 6,880,915 (6,973,313) 2,865,190 1,561,071 574,739 2,486,949 165,936 645,538 94,880,014 48,337,410 36,080,944 8,911,865 244,860 12,136 1,283,004 0 0 9,795

93,344,790 9,357,686 8,728,262 57,524 56,716,557 9,618,997 7,534,572 (7,333,185) 3,169,885 1,570,325 557,853 2,561,595 195,730 608,988 87,521,445 47,412,898 30,588,016 7,894,650 647,960 52,747 906,607 0 0 18,567

96,215,003 10,444,743 5,741,545 85,144 61,925,817 9,629,665 7,209,084 (7,716,763) 2,986,606 2,408,010 544,681 2,649,319 201,314 105,838 90,388,669 40,293,010 40,408,769 8,001,229 334,617 84,402 1,251,986 0 0 14,656

95,507,663 11,391,765 6,194,020 115,991 59,073,230 9,060,078 7,602,064 (7,871,110) 3,863,782 2,446,849 547,681 2,743,336 166,665 173,313 89,012,361 44,559,706 35,080,764 7,481,235 269,727 58,343 1,543,809 0 0 18,777

90,831,827 10,195,125 4,623,221 139,245 59,169,411 8,373,974 7,225,676 (8,145,971) 3,251,528 2,476,011 539,741 2,639,792 168,757 175,318 84,460,234 38,958,296 36,700,074 7,024,408 246,117 3,710 1,516,801 0 0 10,829

Capital Contable 5,900,131 Capital Contribuido 19,332,220 Capital social 18,810,880 Prima en venta de acciones 521,340 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 Aportaciones de capital pendientes de formalizar 0 Participación del Gobierno Federal 0 Capital Ganado (13,432,089) Reservas de capital 2,207,544 Resultado de ejercicios anteriores 626,524 Déficit para obligaciones laborales al retiro 0 Resultado por valuación de títulos 12,260 disponibles para la venta 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas (15,943,473) Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital 53,714 Resultado por tenencia de activos no monetarios (388,658) Resultado neto Cuentas de Orden 5,803,049 Avales otorgados 1,939,603 Apertura de créditos irrevocables

5,823,345 19,384,857 18,862,097 522,760 0 0 0 (13,561,512) 2,213,554 564,778 0

5,826,334 19,527,994 19,001,375 526,620 0 0 0 (13,701,660) 2,229,899 568,949 0

6,495,303 20,710,046 19,324,471 535,574 0 850,000 0 (14,214,743) 2,267,816 578,711 (114,333)

6,371,593 21,059,150 19,650,220 544,602 0 864,328 0 (14,687,557) 2,306,044 (156,264) (116,260)

124,157 0 0 (15,986,893) 13,208 (490,315)

28,396 0 0 (16,104,940) 16,429 (440,393)

51,614 0 0 (16,378,786) 55,910 (675,675)

50,107 0 0 (16,654,880) (6,917) (109,387)

5,953,618 2,038,940

3,996,905 2,209,325

4,294,027 2,977,515

4,251,113 2,351,623

3,346,554 3,166,755 20,781 200,580 196,393 4,187 23,660 31,887 59,735 465,180 (405,446) 69,477 42,419 (378,388) 2,210 (19,928) (400,526) 11,868 (388,658)

5,923,524 5,451,470 24,557 496,611 748,495 (251,885) 47,465 14,030 (190,390) 981,649 (1,172,039) 83,267 (526,188) (562,584) 42,828 (17,517) (622,929) 132,614 (490,315)

7,835,072 7,002,192 44,232 877,113 754,022 123,090 68,839 26,491 218,421 1,425,095 (1,206,674) 0 (628,272) (578,403) 74,809 (18,585) (671,796) 231,404 (440,393)

9,851,135 8,737,352 104,265 1,218,048 766,844 451,205 104,128 10,956 566,289 2,031,520 (1,465,232) 0 (669,577) (795,654) 67,597 (37,265) (900,516) 224,841 (675,675)

1,913,329 1,594,681 32,507 351,155 705,102 (353,947) 22,148 82,432 (249,368) 433,559 (682,927) 734,854 163,124 (111,197) 5,079 1,226 (115,050) 5,663 (109,387)

0 (388,658)

0 (490,315)

0 (440,393)

0 (675,675)

0 (109,387)

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

40

Bancomext Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

75,118,349 68,237,434 10,783,398 30,169,619 16,583 69,357 11,557,000 15,641,478 0 6,880,915 3,685,983 11,319 24,881 0 3,158,731 0

73,870,126 66,335,553 9,618,997 27,843,750 18,583 75,135 15,920,088 12,859,001 0 7,534,572 4,443,203 9,594 26,062 0 3,055,714 0

78,764,565 71,555,481 9,629,665 29,410,707 26,363 111,238 19,077,695 13,299,813 0 7,209,084 3,946,120 10,233 28,304 0 3,224,427 0

75,735,371 68,133,308 9,060,078 28,128,619 29,480 126,728 18,163,087 12,625,316 0 7,602,064 4,280,485 8,756 23,171 0 3,289,652 0

74,769,060 67,543,384 8,373,974 27,296,460 27,584 121,676 20,232,830 11,490,860 0 7,225,676 3,920,686 10,021 23,584 0 3,271,385 0

83,058,637 43,169,020 12,777,880 2,400,601 4,757,361 895,656 365,441 18,692,678

82,083,000 46,411,000 8,780,000 4,635,000 4,748,000 1,211,000 0 16,298,000

85,085,848 48,766,810 7,566,185 5,055,956 4,839,391 1,471,291 0 17,386,215

83,095,557 47,008,910 7,158,826 5,360,893 4,553,653 1,947,810 951,906 16,113,558

81,482,116 47,448,607 7,044,093 5,756,020 1,388,553 4,774,210 0 15,070,633

6,973,313 238,887 1,257,119 1,008,648 3,584,085 884,574

7,333,185 257,000 484,000 1,336,000 3,522,000 1,180,000

7,716,763 273,918 368,764 1,666,015 3,618,988 1,426,763

7,871,110 270,461 492,676 1,647,233 3,352,448 1,922,036

8,145,972 274,291 468,382 1,731,891 1,081,328 4,500,351

0 0

0 554,185

0 362,315

0 186,256

0 89,729

93,575,079 5,189,877 5,189,877 0 31,657,425 11,490,108 44,992,809 2,162,311 19,507,367 11,830,304

86,543,525 4,790,171 4,790,171 0 30,782,768 11,839,959 38,482,667 1,430,503 16,425,927 10,256,447

89,037,625 5,209,281 5,209,281 0 24,418,578 10,665,151 48,409,998 1,996,293 22,339,631 13,503,995

87,391,432 3,997,006 3,997,006 0 26,205,997 14,356,703 42,561,998 1,769,256 17,723,249 13,002,759

82,928,894 5,028,274 5,028,274 0 24,952,780 8,977,242 43,724,482 1,074,880 20,265,707 13,471,266

8,911,865 2,580,962 0 0 244,860 244,860 0

7,894,650 2,475,140 0 0 647,960 647,960 0

8,001,229 2,568,850 0 0 334,617 334,617 0

7,481,235 2,585,499 0 0 269,727 269,727 0

7,024,408 1,888,221 0 0 246,117 246,117 0

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1

No incluye títulos a entregar por Reporto.

41

Bancomext Estados Financieros Consolidados con Subsidiarias (1) (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

100,802,834 11,476,438 13,534,152 62,770 57,454,036 10,783,398 6,880,915 (6,973,313) 3,354,694 1,561,071 1,066,243 774,618 167,038 660,773 94,902,683 48,326,590 36,080,944 8,911,865 244,860 0 1,328,607 0 0 9,818

92,856,567 9,358,584 9,146,474 57,524 56,716,557 9,618,997 7,534,572 (7,333,185) 3,652,651 1,570,325 1,048,524 672,713 196,832 615,999 87,033,201 46,898,883 30,588,016 7,894,650 647,960 0 985,125 0 0 18,567

95,427,756 10,445,246 5,910,557 85,144 61,925,817 9,629,665 7,209,084 (7,716,763) 3,503,686 2,408,010 1,037,077 674,758 202,417 113,059 89,601,400 39,461,635 40,408,769 8,001,229 334,617 84,485 1,296,010 0 0 14,656

95,534,846 12,247,950 6,373,976 115,991 59,073,230 9,060,078 7,602,064 (7,871,110) 4,358,176 2,446,849 1,063,140 716,006 168,007 180,488 89,039,523 44,544,394 35,080,764 7,481,235 269,727 58,968 1,585,658 0 0 18,777

90,844,345 11,068,100 4,788,429 139,245 59,169,411 8,373,974 7,225,676 (8,145,971) 3,731,673 2,476,011 1,061,530 603,839 170,099 182,329 84,472,731 38,924,038 36,700,074 7,024,408 246,117 4,154 1,563,111 0 0 10,829

Capital Contable 5,900,151 Capital Contribuido 19,332,220 Capital social 18,810,880 Prima en venta de acciones 521,340 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 Aportaciones de capital pendientes de formalizar 0 Participación del Gobierno Federal 0 Capital Ganado (13,432,069) Reservas de capital 2,207,544 Resultado de ejercicios anteriores 626,524 Déficit para obligaciones laborales al retiro 0 Resultado por valuación de títulos 12,260 disponibles para la venta 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas (15,943,473) Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital 20 Interés minoritario 53,714 Resultado por tenencia de activos no monetarios (388,658) Resultado neto Cuentas de Orden 5,803 Avales otorgados 1,940 Apertura de créditos irrevocables

5,823,365 19,384,857 18,862,097 522,760 0 0 0 (13,561,491) 2,213,554 564,778 0

5,826,356 19,527,994 19,001,375 526,620 0 0 0 (13,701,638) 2,229,899 568,949 0

6,495,323 20,710,046 19,324,471 535,574 0 850,000 0 (14,214,722) 2,267,816 578,711 (114,333)

6,371,614 21,059,150 19,650,220 544,602 0 864,328 0 (14,687,537) 2,306,044 (156,264) (116,260)

124,157 0 0 (15,986,893) 20 13,208 (490,315)

28,396 0 0 (16,104,940) 20 16,429 (440,391)

51,614 0 0 (16,378,786) 21 55,910 (675,675)

50,107 0 0 (16,654,880) 20 (6,917) (109,387)

5,954 2,039

3,996,905 2,209,325

4,294,027 2,977,515

4,251,113 2,351,623

3,368,102 3,165,912 19,138 221,328 196,393 24,935 23,645 31,248 79,827 470,518 (390,691) 0 (26,681) (364,010) 3,978 (19,928) (387,917) (741) (388,658)

5,964,610 5,449,951 22,503 537,162 748,495 (211,334) 47,430 109,136 (54,767) 980,445 (1,035,213) 0 (610,044) (425,169) 46,423 (17,517) (489,108) (1,207) (490,315)

7,888,751 7,000,453 41,024 929,322 754,022 175,299 68,783 213,168 457,250 1,422,031 (964,782) (157,173) (787,812) (334,143) 80,229 (18,585) (432,957) (7,434) (440,391)

9,912,765 8,733,896 98,359 1,277,228 766,844 510,384 104,049 200,695 815,128 2,030,731 (1,215,603) (261,388) (927,267) (549,725) 76,051 (37,067) (662,843) (12,834) (675,677)

1,924,317 1,594,038 29,933 360,212 705,102 (344,891) 22,127 82,155 (240,608) 435,334 (675,942) 748,773 176,159 (103,328) 6,898 1,226 (109,000) (387) (109,387)

0 (388,658) 0

0 (490,315) 0

0 (440,391) 0

0 (675,677) 2

0 (109,387) 0

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto Interés minoritario 1

42

Los Estados Financieros se presentan consolidados con Fideicomisos UDIS y Subsidiarias

Banrural (Sistema)

Banrural Estados Financieros (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

68,344,053 396,745 49,995,126 11,562 7,326,967 0 8,415,669 (9,862,087) 632,848 142,869 1,055,980 2,215 0 10,226,159 61,121,859 14,185,942 11,514,580 0 0 0 35,420,994 0 0 343

25,121,903 2,378,167 14,975,711 0 6,266,634 0 8,545,066 (9,463,643) 500,961 140,293 897,761 2,221 0 878,732 19,895,854 169,107 15,178,035 0 16,725 0 4,531,885 0 0 102

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

Capital Contable 7,222,193 Capital Contribuido 32,600,430 Capital social 430,505 Prima en venta de acciones 0 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 Aportaciones de capital pendientes de formalizar 32,169,925 Participación del Gobierno Federal 0 Capital Ganado (25,378,237) Reservas de capital 1,160,773 Resultado de ejercicios anteriores (15,628,325) Déficit para obligaciones laborales al retiro 0 Resultado por valuación de títulos 0 disponibles para la venta 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas (3,357,459) Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital (7,502,414) Resultado por tenencia de activos no monetarios (50,812) Resultado neto Cuentas de Orden 0 Avales otorgados 143 Apertura de créditos irrevocables

5,226,048 32,689,191 431,677 0 0 32,257,514 0 (27,463,143) 1,163,934 (15,700,133) 0

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

0 0 0 (4,248,010) (7,821,776) (857,158)

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

0 0

n. a. n. a.

n. a. n. a.

n. a. n. a.

1,045,126 503,582 (234,525) 307,019 832,241 (525,222) 38,269 29,211 (457,742) 386,874 (844,616) 0 (51,712) (792,904) 1,433 0 (794,337) 0 (794,337)

1,668,625 913,128 (292,440) 463,057 699,091 (236,034) 56,044 278 (179,712) 2,778,253 (2,957,965) 0 (242,257) (2,715,708) 3,541 0 (2,719,249) 0 (2,719,249)

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

743,525 (50,812)

1,862,091 (857,158)

n. a. n. a.

n. a. n. a.

n. a. n. a.

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto n. a.

44

No aplica, Banrural se encuentra en proceso de liquidación

Banrural Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

15,742,636 7,326,967 0 6,130,492 12,938 0 161,856 1,021,681 0 8,415,669 7,316,924 28,870 0 0 1,062,698 7,177

14,811,700 6,266,634 0 5,186,429 15,544 234,835 163,737 666,089 0 8,545,066 7,945,423 28,609 0 0 568,395 2,640

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

21,271,027 1,805,576 9,797,263 677,306 2,785,182 6,024,207 181,493 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. 0 0 0 0 0 0 0

9,816,446 122,072 98,633 189,637 1,830,379 6,021,482

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. 0 0 0 0 0

0 1,554,243

n. d. n. d.

n. a. n. a.

n. a. n. a.

0 0

25,700,522 1,334,777 673,806 660,971 12,851,165 0 11,514,580 0 10,525,470 989,110

15,347,141 163,154 30,450 132,703 5,953 0 15,178,035 0 7,482,168 7,695,867

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a. n. a.

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1 n.d. n. a.

No incluye títulos a entregar por Reporto. No disponible. No aplica, Banrural se encuentra en proceso de liquidación

45

*

Esta Institución no tiene Subsidiarias.

Banjército

Banjército Estados Financieros (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

13,711,436 3,235,843 5,829,049 6,147 4,159,965 0 174,777 (125,819) 61,536 4,914 336,051 2,879 26,094 0 11,809,866 10,791,632 220,424 0 0 51,967 745,791 0 0 51

14,278,070 2,560,348 6,291,389 10,722 4,883,815 0 174,092 (125,572) 100,237 5,045 352,930 2,886 21,778 399 12,342,440 11,355,420 257,468 0 2,500 0 727,050 0 0 1

12,501,989 2,590,546 4,348,157 16,124 4,993,452 0 163,197 (117,045) 111,431 5,045 368,915 2,905 19,260 0 10,512,515 9,608,770 204,273 0 6,296 86,085 607,045 0 0 45

14,105,450 3,259,752 5,267,569 8,988 5,053,331 0 157,584 (114,133) 17,940 4,357 339,797 2,950 16,071 91,245 12,057,667 10,832,122 204,268 0 90 78,850 942,275 0 0 63

13,324,319 2,889,881 4,814,556 16,420 5,105,860 0 146,047 (111,063) 15,068 3,728 331,416 2,995 11,303 98,107 11,224,122 10,437,503 199,535 0 1,308 70,774 514,960 0 0 41

Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

1,901,571 1,204,077 1,202,252 1,825 0 0 0 697,493 951,230 (233,718) 0

1,935,630 1,207,354 1,205,524 1,830 0 0 0 728,276 1,144,196 (424,725) 0

1,989,474 1,414,705 1,414,705 0 0 0 0 574,769 474,182 (2,468) 0

2,047,783 1,438,758 1,438,758 0 0 0 0 609,025 482,244 (2,468) 0

2,100,197 1,463,009 1,463,009 0 0 0 0 637,188 622,261 (2,847) 0

(341) 0 0 (54,102) 0 34,425

29 0 0 (54,249) 0 63,025

(71) 0 0 0 0 103,125

(73) 0 0 0 0 129,322

(59) 0 0 0 0 17,833

0 2,069

0 2,069

0 2,069

0 2,069

0 2,069

337,629 170,928 (24,744) 141,957 8,287 133,670 43,676 22,278 199,624 168,032 31,592 0 (22,087) 53,679 12,752 (6,503) 34,425 0 34,425

640,437 320,341 (30,758) 289,337 9,596 279,741 102,309 27,074 409,124 325,675 83,449 0 (24,998) 108,447 35,187 (10,543) 62,717 308 63,025

912,697 440,380 (46,956) 425,362 6,070 419,292 164,682 55,326 639,301 488,527 150,773 0 (31,830) 182,603 66,571 (13,216) 102,816 310 103,125

1,215,346 575,029 (90,680) 549,638 1,884 547,754 289,336 63,879 900,969 672,020 228,948 0 (24,265) 253,213 107,662 (16,638) 128,914 408 129,322

275,844 120,626 (38,133) 117,084 0 117,084 74,443 20,928 212,455 172,974 39,481 21,310 10,481 50,310 27,667 (4,810) 17,833 0 17,833

0 34,425

0 63,025

0 103,125

0 129,322

0 17,833

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

48

Banjército Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

4,334,742 4,159,965 0 50 1,915,930 512,981 1,731,004 0 0 174,777 402 87,970 86,404 0 0 0

5,057,906 4,883,815 0 44 1,994,917 518,495 2,370,359 0 0 174,092 749 87,239 86,104 0 0 0

5,156,649 4,993,452 0 6 2,105,413 517,261 2,370,771 0 0 163,197 193 83,383 79,621 0 0 0

5,210,914 5,053,331 0 3 2,165,848 516,346 2,371,134 0 0 157,584 286 76,031 81,267 0 0 0

5,251,908 5,105,860 0 3 2,202,670 531,763 2,371,424 0 0 146,047 116 67,966 77,965 0 0 0

4,411,714 2,465,148 66,368 27,479 94,478 27,237 0 1,731,004

5,140,487 2,565,299 60,119 26,536 90,816 27,358 0 2,370,359

5,242,856 2,681,042 59,710 22,936 83,367 25,030 0 2,370,771

5,297,441 2,753,189 47,068 23,059 81,627 21,364 0 2,371,134

5,340,833 2,815,298 37,440 18,308 79,403 18,960 0 2,371,424

125,818 14,101 6,178 8,610 62,952 25,379

125,572 15,813 5,820 8,652 64,399 27,268

117,045 16,419 5,654 7,528 59,100 24,456

114,133 16,550 4,836 7,516 57,809 20,809

111,063 17,077 3,354 5,957 56,182 18,606

6,404 2,194

0 3,620

0 3,888

0 6,613

0 9,887

11,012,056 1,292,051 785,612 506,439 9,499,581 0 220,424 0 0 220,424

11,615,388 1,382,080 726,742 655,338 9,973,340 0 257,468 0 0 257,468

9,819,340 1,470,281 773,238 697,043 8,138,489 0 204,273 0 0 0

11,036,479 1,972,482 859,243 1,113,239 8,859,640 0 204,268 5 0 204,263

10,638,347 1,662,284 639,897 1,022,387 8,775,219 0 199,535 0 0 199,535

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 2,500 2,500 0

0 204,273 0 0 6,296 6,296 0

0 0 0 0 90 90 0

0 0 0 0 1,308 1,308 0

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1

No incluye títulos a entregar por Reporto.

49

*

Esta Institución no tiene Subsidiarias.

Bansefi

Bansefi Estados Financieros (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos Capital Contable Capital Contribuido Capital social Prima en venta de acciones Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria Aportaciones de capital pendientes de formalizar Participación del Gobierno Federal Capital Ganado Reservas de capital Resultado de ejercicios anteriores Déficit para obligaciones laborales al retiro Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por conversión de operaciones extranjeras Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Cuentas de Orden Avales otorgados Apertura de créditos irrevocables

5,584,061 643,210 4,410,373 177 404 0 223 (250) 74,674 0 298,667 1,526 47,538 107,519 5,005,476 3,106,741 0 0 0 3,087 1,895,570 0 0 78

5,358,906 679,829 4,153,881 1,485 319 0 573 (376) 54,238 0 296,252 1,610 55,580 115,514 4,805,983 3,022,107 0 0 0 3,912 1,779,886 0 0 78

5,874,309 690,978 4,627,849 2,225 417 0 444 (382) 67,102 0 293,900 1,600 74,403 115,772 5,348,089 3,237,525 0 0 0 4,605 2,105,959 0 0 0

6,837,389 578,318 5,721,488 709 314 0 569 (479) 46,687 0 318,571 1,683 98,869 70,659 6,388,834 3,433,068 0 0 106 16,015 2,926,253 0 0 13,392

6,650,861 585,234 5,465,731 941 32,147 0 567 (491) 57,541 0 318,979 1,500 115,213 73,499 6,212,797 3,887,671 0 0 781 4,050 2,320,294 0 0 0

578,585 710,521 701,398 0 0 9,123 0 (131,936) 0 (127,219) (6,796)

552,923 711,520 702,372 0 0 9,148 0 (158,596) 0 (127,566) (6,815)

526,220 716,773 707,558 0 0 9,215 0 (190,553) 0 (128,508) (6,865)

448,555 728,961 719,589 0 0 9,372 0 (280,407) 0 (130,693) (5,292)

438,064 741,249 731,719 0 0 9,530 0 (303,185) 0 (284,192) (5,381)

6,302 0 0 0 0 (4,222)

10,634 0 0 0 0 (34,849)

22,725 0 0 0 0 (77,905)

3,714 0 0 0 0 (148,136)

6,795 0 0 0 0 (20,408)

0 0

0 0

0 0

0 0

0 0

113,140 27,745 (4,932) 80,463 19 80,444 19,776 1,409 101,629 110,208 (8,579) 1,369 (5,831) (1,379) 0 (2,796) (4,175) (47) (4,222)

215,887 50,979 (8,870) 156,038 145 155,893 35,644 10,362 201,899 252,946 (51,047) 0 (10,722) (40,326) 0 5,250 (35,076) 227 (34,849)

319,686 72,099 (26,449) 221,139 152 220,987 62,969 14,073 298,030 424,146 (126,116) 0 (23,810) (102,306) 0 24,185 (78,121) 216 (77,905)

425,993 96,860 (59,900) 269,234 252 268,981 97,705 25,175 391,861 636,639 (244,778) 0 (47,144) (197,634) 0 49,199 (148,435) 300 (148,136)

118,933 35,781 (31,857) 51,295 12 51,283 31,064 9,138 91,485 152,465 (60,980) 29,747 4,711 (35,944) 0 15,720 (20,224) (184) (20,408)

0 (4,222)

0 (34,849)

0 (77,905)

0 (148,136)

0 (20,408)

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

52

Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

627 404 0 0 0 404 0 0 0 223 0 33 190 0 0 0

893 319 0 0 138 182 0 0 0 573 0 198 375 0 0 0

861 417 0 0 110 307 0 0 0 444 0 208 236 0 0 0

883 314 0 0 6 308 0 0 0 569 0 313 256 0 0 0

32,714 32,147 0 0 7 286 0 31,854 0 567 0 303 263 0 0 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

891 154 154 6 370 199 0 0

860 58 228 18 255 300 0 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

479 1 12 3 263 199

491 1 16 6 178 290

n. d. n. d.

n. d. n. d.

n. d. n. d.

0 0

0 0

3,106,741 2,154,257 2,154,257 0 952,484 0 0 0 0 0

3,022,107 2,094,104 2,094,104 0 928,003 0 0 0 0 0

3,237,525 2,186,354 2,186,354 0 1,051,171 0 0 0 0 0

3,433,174 2,331,281 2,331,181 100 1,101,787 0 0 0 0 0

3,888,186 2,432,255 2,432,252 3 1,455,416 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 106 106 0

0 0 0 0 515 515 0

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1 n. d.

No incluye títulos a entregar por Reporto. No disponible.

53

*

Esta Institución no tiene Subsidiarias.

Hipotecaria Federal

Hipotecaria Federal Estados Financieros (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

37,277,329 872,387 2,099,771 7,264 33,899,861 0 0 (637,920) 534,181 0 105,586 0 0 396,200 26,228,948 13,326,457 12,354,063 0 0 119,440 424,095 0 4,893 0

46,569,413 1,993,608 2,870,048 3,682 41,328,963 0 0 (711,026) 557,518 0 103,031 0 2,325 421,263 35,363,546 18,477,211 15,406,642 0 0 104,658 1,375,034 0 0 0

57,070,762 1,057,637 7,693,510 10,587 47,882,880 0 0 (799,822) 653,158 0 100,448 0 5,172 467,192 45,641,811 32,147,281 12,884,525 1,915 4,222 147,812 456,057 0 0 0

60,166,974 1,241,924 3,229,423 3,118 55,730,046 0 0 (1,004,724) 292,902 0 183,387 0 46,216 444,681 48,427,951 37,701,629 10,125,207 1,657 740 30,368 568,350 0 0 0

63,906,885 1,416,901 2,176,551 10,655 60,212,186 0 0 (1,069,251) 485,437 0 179,846 0 16,257 478,303 51,604,664 41,260,262 9,804,679 1,632 308 42,594 495,188 0 0 0

Capital Contable 11,048,381 Capital Contribuido 10,557,620 Capital social 10,557,620 Prima en venta de acciones 0 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 Aportaciones de capital pendientes de formalizar 0 Participación del Gobierno Federal 0 Capital Ganado 490,761 Reservas de capital 0 Resultado de ejercicios anteriores 365,436 Déficit para obligaciones laborales al retiro 0 Resultado por valuación de títulos 0 disponibles para la venta 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas 0 Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital 0 Resultado por tenencia de activos no monetarios 125,325 Resultado neto Cuentas de Orden 6,280,562 Avales otorgados 0 Apertura de créditos irrevocables

11,205,867 10,586,366 10,586,366 0 0 0 0 619,502 0 366,431 0

11,428,951 10,664,536 10,664,536 0 0 0 0 764,415 0 369,136 0

11,739,023 10,845,874 10,845,874 0 0 0 0 893,149 37,541 337,872 0

12,302,221 11,028,700 11,028,700 0 0 0 0 1,273,521 38,174 870,030 0

0 0 0 0 0 253,071

0 0 0 0 0 395,279

0 0 0 0 0 517,736

0 0 0 0 0 365,316

8,833,022 0

13,820,615 0

18,135,773 0

21,917,116 0

960,929 461,230 (123,562) 376,138 85,192 290,946 25,830 0 316,776 70,704 246,072 600 (874) 247,545 122,220 0 125,325 0 125,325

1,770,999 921,726 (152,392) 696,881 122,222 574,659 69,052 0 643,711 160,561 483,149 0 (220) 483,370 238,847 8,549 253,071 0 253,071

2,849,696 1,537,692 (233,349) 1,078,655 169,146 909,509 113,267 (4,398) 1,018,378 280,193 738,185 0 578 737,607 354,238 11,911 395,279 0 395,279

4,645,696 2,478,671 (419,030) 1,747,995 486,666 1,261,329 188,005 2,559 1,451,894 607,441 844,452 0 37,507 806,945 340,358 51,149 517,736 0 517,736

1,740,524 947,713 (186,639) 606,172 64,816 541,357 116,926 7,570 665,853 112,679 553,173 16,885 11,414 558,644 161,903 (31,425) 365,316 0 365,316

0 125,325

0 253,071

0 395,279

0 517,736

0 365,316

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto

56

Cartera de Crédito y Captación (Miles de pesos)

I-2003

II-2003

III-2003

IV-2003

I-2004

Cartera de Crédito Cartera de Crédito Total Cartera vigente Créditos otorgados como agente financiero Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos Cartera vencida bruta Créditos otorgados al sector objetivo Consumo Vivienda Créditos a entidades gubernamentales Créditos a intermediarios financieros Otros créditos

33,899,861 33,899,861 0 0 0 33,899,861 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

41,328,963 41,328,963 0 0 0 41,328,963 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

47,882,880 47,882,880 0 0 0 47,882,880 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

55,730,046 55,730,046 0 0 0 55,730,046 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

60,212,186 60,212,186 0 0 0 60,212,186 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

41,328,962 38,989,408 2,098,473 148,185 41,839 51,057 0 0

47,673,141 45,690,455 1,685,371 177,379 50,126 69,810 0 0

55,730,000 54,313,000 1,189,000 138,000 36,000 54,000 0 0

59,861,000 56,499,000 2,684,000 393,000 98,000 187,000 0 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

711,026 190,154 87,904 32,816 11,298 29,769

799,823 224,477 101,450 39,489 13,606 40,469

1,004,724 531,000 115,000 53,000 18,000 54,000

1,069,251 572,000 134,000 57,000 17,000 76,000

n. d. n. d.

0 359,085

0 380,332

0 233,724

0 213,251

25,680,520 0 0 0 2,337,251 10,989,206 12,354,063 0 0 12,354,063

33,883,854 0 0 0 3,382,989 15,094,222 15,406,642 0 0 15,406,642

45,033,720 0 0 0 11,851,634 20,295,647 12,886,439 0 2,887,920 9,996,605

47,829,234 0 0 0 13,026,458 24,675,171 10,126,864 0 3,916,994 6,208,213

51,066,882 0 0 0 13,699,640 27,560,622 9,806,311 0 3,919,092 5,885,587

0 0 0 0 0 0 0

0 0 0 0 0 0 0

1,915 0 0 0 0 0 0

1,657 0 0 0 740 740 0

1,632 0 0 0 308 308 0

Calificación de la Cartera Crediticia Calificación de la Cartera por Grado de Riesgo Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable No calificada Exceptuada Provisiones Preventivas Total A Mínimo B Bajo C Medio D Alto E Irrecuperable Provisiones adicionales para intereses vencidos sobre operaciones vigentes Provisiones adicionales

Captación de Recursos Captación Total Depósitos de exigibilidad inmediata Con interés Sin interés Plazo Bonos bancarios en circulación Préstamos interbancarios y de otros organismos De exigibilidad inmediata De corto plazo De largo plazo Préstamos en calidad de agente financiero del Gobierno Federal Préstamos del Gobierno Federal Obligaciones Obligaciones subordinadas en circulación Reportos (1) Acreedores por reporto Reportos. Financiamiento con colateral

1 n. d.

No incluye títulos a entregar por Reporto. No disponible.

57

*

Esta Institución no tiene Subsidiarias.

Financiera Rural

Financiera Rural * Estados Financieros (Miles de pesos)

III-2003

IV-2003

I-2004

Estado de Contabilidad Activo Disponibilidades Inversiones en valores Operaciones con valores y derivadas Cartera de crédito vigente Créditos por operaciones como agente financiero Cartera de crédito vencida Estimación preventiva para riesgos crediticios Otras cuentas por cobrar (neto) Bienes adjudicados Inmuebles, mobiliario y equipo (neto) Inversiones permanentes en acciones Impuestos diferidos (neto) Otros activos, cargos diferidos e intangibles Pasivo Captación tradicional Préstamos interbancarios y de otros organismos Préstamos por operaciones como agente financiero Operaciones con valores y derivadas ISR y PTU por pagar Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones subordinadas en circulación Impuestos diferidos (neto) Créditos diferidos

18,332,512 24,618 11,303,902 0 1,650,512 0 26,240 (203,612) 5,468,894 0 61,958 0 0 0 79,848 0 0 0 13,250 0 66,598 0 0 0

18,346,000 118,000 10,456,000 44,000 2,877,000 0 63,000 (534,000) 5,086,000 0 236,000 0 0 0 184,000 0 0 0 0 0 184,000 0 0 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

Capital Contable 18,252,664 Capital Contribuido 17,895,593 Capital social 17,895,593 Prima en venta de acciones 0 Obligaciones subordinadas de conversión obligatoria 0 Aportaciones de capital pendientes de formalizar 0 Participación del Gobierno Federal 0 Capital Ganado 357,071 Reservas de capital 0 Resultado de ejercicios anteriores 3,837 Déficit para obligaciones laborales al retiro 0 Resultado por valuación de títulos 0 disponibles para la venta 0 Resultado por conversión de operaciones extranjeras 0 Efectos por valuación de empresas asociadas y afiliadas 0 Exceso (insuficiencia) en la actualización de capital 193 Resultado por tenencia de activos no monetarios 353,041 Resultado neto Cuentas de Orden 0 Avales otorgados 178,079 Apertura de créditos irrevocables

18,162,000 18,200,000 18,200,000 0 0 0 0 (38,000) 0 4,000 0

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

0 0 0 0 4,000 (46,000)

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

0 0

n. d. n. d.

912,553 0 (387,745) 524,808 13,116 511,692 530 178 512,400 151,915 360,485 0 7,443 353,042 0 0 353,042 0 353,042

1,242,000 0 (705,000) 537,000 216,000 321,000 6,000 (3,000) 324,000 347,000 (23,000) 0 23,000 (46,000) 0 0 (46,000) 0 (46,000)

n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d. n. d.

0 353,042

0 (46,000)

n. d. n. d.

Estado de Resultados Ingresos por intereses Gastos por intereses Resultado por posición monetaria neto (márgen financiero) Margen financiero Estimación preventiva para riesgos crediticios Margen financiero ajustado por riesgos crediticios Comisiones y tarifas cobradas Resultado por intermediación Ingresos (egresos) totales de la operación Gastos de administración y promoción Resultado de operación Resultado por posición monetaria Otros gastos (productos) Resultado antes de ISR y PTU I.S.R. y P.T.U. causados I.S.R. y P.T.U. diferidos Resultado antes de participación en subsidiarias y asociadas Participación en resultado de subsidiarias y asociadas Resultado por operaciones continuas Operaciones discontinuas, partidas extraordinarias y cambios en políticas contables (Neto) Resultado Neto n. d. *

No disponible. Financiera Rural es un organismo descentralizado de la Administración Pública Federal, sectorizado en la SHCP, por lo que no se considera en el Total de la Banca de Desarrollo y no presenta más información.

61

CIRCULARES Y OTRAS DISPOSICIONES VIGENTES

Banca de Desarrollo

Circulares y otras disposiciones vigentes Octubre de 2001 / Mayo de 2004

CIRCULAR

1509

FECHA

5 de Octubre 2001

CONTENIDO

INFORMACION FINANCIERA. Se dan a conocer disposiciones que eliminan los requerimientos de información que implican duplicidad en su entrega, en particular la relativa a la tenencia de títulos de deuda y préstamo de valores, así como las que requieren información financiera de operaciones con valores de renta variable y de intercambio de flujos “SWAPS”.

1513

11 de Enero 2002

RESERVAS PARA PENSIONES DE PERSONAL Y PRIMAS DE ANTIGÜEDAD. Se da a conocer la disposición que señala como innecesaria la obligación de presentar a la comisión, la información anual de valuación actuarial relativa a las obligaciones relacionadas con los fondos de pensiones o jubilaciones del personal, así como las primas de antigüedad correspondientes, toda vez que la misma es registrada, presentada y revelada conforme a los criterios de contabilidad expedidos por la propia comisión.

1514

18 de Enero 2002

CALIFICACION DE CARTERA CREDITICIA. Se dan a conocer disposiciones para el establecimiento de métodos para la calificación de la cartera crediticia comercial.

1516

24 de Mayo 2002

AVALUOS BANCARIOS. Se da a conocer la disposición por la que se establece como de la exclusiva responsabilidad de cada institución de crédito, integrar un padrón de valuadores para la prestación de los servicios de avalúo en materia de inmuebles, maquinaria y equipo y agropecuarios, impulsando la autorregulación de dichas instituciones al reducir los requerimientos administrativos y de información a que están sujetas en relación con los manuales de valuación, el padrón de valuadores, los movimientos de altas y bajas en el mismo, la aplicación de medidas correctivas a dichas personas, así como de los registros de valores de referencia.

S/N

15 de Agosto 2002

OPERACIONES RELEVANTES, INUSUALES Y PREOCUPANTES. Se expide resolución por la que se da a conocer el formato integrado de reporte para operaciones relevantes, inusuales y preocupantes, así como el instructivo para su llenado.

S/N

20 de Marzo 2003

DIVERSIFICACION DE RIESGOS. Las reglas entrarán en vigor 60 días hábiles siguientes al de su publicación en el Diario Oficial de la Federación. Pendiente de publicarse en el DOF. Se dan a conocer reglas generales para la diversificación de riesgos en la realización de operaciones activas y pasivas aplicables a las instituciones de crédito.

Metodología 20 de Marzo 2003

METODOLOGIA DE CALCULO DE L AS APORTACIONES. Se expide la circular relativa a la metodología de cálculo para la determinación de las aportaciones que las instituciones de banca de desarrollo deben realizar al fideicomiso a que se refiere el articulo 55 bis de la Ley de Instituciones de Crédito.

64

Circulares y otras disposiciones vigentes Octubre de 2001 / Mayo de 2004

CIRCULAR

FECHA

Reformas y Nuevas Disposiciones

CONTENIDO

Como parte de las acciones realizadas para redimensionar a las entidades de la banca de desarrollo sobresalen las recientes reformas al marco jurídico (2001 y 2002), con las que se busca incrementar la participación de este sector en el desarrollo regional y nacional, impulsar el ahorro popular, fortalecer las reglas de gobierno corporativo, transparentar sus operaciones a través de la rendición de cuentas y consolidar al sistema financiero de fomento como un instrumento promotor del desarrollo. Sobre este particular se han emitido las siguientes disposiciones:

• El 1º. de junio de 2001 se publicó en el Diario Oficial de la Federación (DOF) la Ley Orgánica del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C. Con fecha 29 de noviembre de 2001, se publicaron en el DOF el Decreto por el que transforma el Patronato del Ahorro Nacional, Organismo Descentralizado del Gobierno Federal, en el Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, Sociedad Nacional de Crédito, Institución de Banca de Desarrollo, y el Reglamento Orgánico del Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo.

• El 4 de junio de 2001 se publicó en el DOF la Ley de Ahorro y Crédito Popular, reformando y derogando diversas disposiciones de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del Crédito y de la Ley General de Sociedades Cooperativas.

• El 11 de octubre de 2001 se publicó en el DOF la Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C., Institución de Banca de Desarrollo, y con fecha 9 de abril de 2002, se publicó en el DOF el Reglamento Orgánico de la Sociedad Hipotecaria Federal, S.N.C.

• El 24 de junio de 2002, se publicó en el DOF el Decreto por el que se reforman, adicionan y derogan diversas disposiciones de la Ley de Instituciones de Crédito; de la Ley Orgánica de Nacional Financiera; de la Ley Orgánica del Banco Nacional de Comercio Exterior, de la Ley Orgánica del Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos; de la Ley Orgánica del Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada; de la Ley Orgánica Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros y de la Ley Orgánica de la Sociedad Hipotecaria Federal.

• El 26 de diciembre del 2002 se publicó en el DOF el Decreto que expide la Ley Orgánica de la Financiera Rural.

• En abril de 2003 la Cámara de Diputados aprobó un decreto por el que se reforman, adicionan y derogan disposiciones a diversas leyes, entre estas la Ley de Instituciones de Crédito, con la finalidad lograr la congruencia con la Ley Federal de Garantías de Crédito y la Ley de Concursos Mercantiles. Con esto se otorga mayores facultades al sistema bancario para recuperar de manera más rápida las garantías de deudores morosos, que a la vez que se constituye como un elemento favorable para contribuir a incrementar la derrama de crédito por parte de la banca

65

Circulares y otras disposiciones vigentes Octubre de 2001 / Mayo de 2004

CIRCULAR

DISPOSICIONES

FECHA

CONTENIDO

Abril 9 / 2003

DISPOSICIONES APLICABLES A L AS OPERACIONES CON VALORES QUE REALICEN LOS DIRECTIVOS Y EMPLEADOS DE ENTIDADES FINANCIERAS. Se expiden disposiciones que establecen una regulación que tienda a prevenir el probable conflicto de intereses y uso indebido de información privilegiada o confidencial en la celebración de las operaciones que con valores realicen los directivos y empleados de entidades financieras.

S/N

Junio 24 / 2003

DISPOSICIONES DE CARACTER GENERAL APLICABLES A L A INFORMACION FINANCIERA DE L AS INSTITUCIONES DE CREDITO. Disposiciones de carácter general que homologan el tipo de información financiera que las instituciones de crédito difunden periódicamente al público en general, adicionando a la red electrónica mundial denominada Internet como medio de difusión, se actualizan los formularios que las instituciones de crédito utilizan para proporcionar dicha información a esta Comisión y se racionaliza, simplifica y depura la información financiera evitando duplicidades y mejorando los formularios de presentación.

S/N

diciembre 2 / 2003

CALENDARIO 2004. Disposiciones de carácter general que señalan los días del año 2004, en que las entidades financieras sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores, deberán cerrar sus puertas y suspender operaciones.

66