MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO

2015

MUNICIPIO DE PANDI

“Comprometidos con la igualdad y el desarrollo social”

MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO DEL MUNICIPO DE PANDI 2015 - 2024 MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO

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ALCALDIA MUNICIPAL DE PANDI MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO 2015 - 2024

NATURALEZA JURIDICA, FUNCION SOCIAL DESARROLLA EL COMETIDO ESTATAL

Y

ACTIVIDADES

QUE

La Alcaldía Municipal de PANDI, es una entidad pública del orden territorial, creada como. El Régimen Municipal de PANDI, está definido en la Constitución Política de Colombia, la Ley 136 de 1994, Ley 177 de 1994 y la Ley 617 de 2000. El Plan de Desarrollo de la actual administración aprobado para el cuatrenio 20122015, cuyo lema es “Comprometidos con la igualdad y el desarrollo social”, enmarca el plan estratégico a seguir. MISION Gerenciar los recursos humanos, naturales, físicos, tecnológicos y financieros; buscando el desarrollo agrícola, turístico, educativo y social, mediante la aplicación constante de la eficiencia, la eficacia y la efectividad donde prime la equidad, igualdad y justicia mejorando la calidad de vida de sus habitantes. VISION En 20 años Pandi por su ubicación geográfica como centro de la Región del Sumapáz, será el municipio pionero que se caracterice por la actividad Agroturistica en armonía con la naturaleza.

FUNCION SOCIAL O COMETIDO ESTATAL, OBJETIVOS Y ACTIVIDADES OBJETIVO GENERAL Potencializar el desarrollo humano, social y productivo en aras de generar oportunidades de crecimiento en el sector agroturistico para disminuir los índices de pobreza y consecuentemente mejorar la calidad de vida de sus habitantes OBJETIVOS ESPECIFICOS Generar condiciones que contribuyan a mejorar la calidad de vida de quienes habitan el Municipio de Pandi, direccionándolo hacia el desarrollo agropecuario, turístico y ambientalmente sostenible.

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Enfocar los esfuerzos de los diferentes sectores de la comunidad y la administración para el cumplimiento de los objetivos de cada sector. Atender las necesidades más sentidas de la comunidad Pandinense teniendo en cuenta los ejes, sectores y programas planteados en este documento. Identificar aquellos sectores donde la inversión municipal es más urgente y por tanto requieren ser considerados prioritarios en la atención recibida por parte de la administración. Indicar la manera como serán administrados los recursos con que cuenta el Municipio durante los próximos años. Tomar las decisiones adecuadas por parte de la administración y con base en el plan de desarrollo para responder a las iniciativas y necesidades de la comunidad. Vincular a la población en el desarrollo municipal que siendo fruto de una concertación, permita la coordinación de esfuerzos en busca de un objetivo común.

MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO 2015-2024 El Municipio de Pandi Cundinamarca en cumplimiento a dispuesto en la Ley 819 de 2003 presenta el Marco Fiscal de Mediano Plazo (MFMP) 2015, el cual refleja el compromiso institucional en garantizar una armonización de las políticas financieras con los avances de desarrollo sostenible. Nuestro Municipio merece unas finanzas públicas tendientes al logro de objetivos misionales, que se traduzcan en la satisfacción de necesidades de sus habitantes, es por esto que se han centrado esfuerzos significativos en fortalecer el escenario financiero con estrategias reales y coherentes, armonizadas a las políticas macroeconómicas del gobierno central y departamental. Atendiendo la definición de lo que es un MFMP, se encuentra que es un instrumento de referencia con perspectiva de diez años para la toma de decisiones fiscales, que debe orientar la elaboración de los presupuestos anuales. Para el caso de la Alcaldía de Pandi, dicho MFMP debe contener como mínimo: a) Un Plan Financiero que contenga las metas de financiamiento con unas proyecciones de ingresos realistas y el cálculo del déficit fiscal y su financiación;

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b) Las metas de superávit primario a que hace referencia el artículo 2º de la presente ley, así como el nivel de deuda pública y un análisis de su sostenibilidad; c) Las acciones y medidas específicas en las que se sustenta el cumplimiento de las metas, con sus correspondientes cronogramas de ejecución; d) Un informe de resultados fiscales de la vigencia fiscal anterior. Este informe debe incluir, en caso de incumplimiento de las metas fijadas en el Marco Fiscal de Mediano Plazo del año anterior, una explicación de cualquier desviación respecto a las metas y las medidas necesarias para corregirlas. Si se ha incumplido la meta de superávit primario del año anterior, el nuevo Marco Fiscal de Mediano Plazo tiene que reflejar un ajuste tal que garantice la sostenibilidad de la deuda pública; e) Un informe de las autorizaciones de vigencias futuras otorgadas; f) Una estimación del costo fiscal de las exenciones tributarias existentes en la vigencia anterior; g) Una relación de los pasivos exigibles y de los pasivos contingentes que pueden afectar la situación financiera de la entidad territorial; h) El costo fiscal de los proyectos de ordenanza o acuerdo sancionados en la vigencia fiscal anterior. Atendiendo la metodología citada a continuación se desarrolla el contenido temático de la siguiente manera:

1. PLAN FINANCIERO Atendiendo la definición del Plan Financiero, se tiene que es el instrumento financiero básico para la programación y ejecución del presupuesto público, además se constituye en eje fundamental de la planeación financiera territorial. En el literal a) del artículo 5 de la Ley 819 de 2003 se ordenó que el Marco Fiscal de Mediano Plazo debería incluir “ El Plan Financiero que tiene como base las operaciones efectivas de las entidades cuyo efecto cambiario, monetario y fiscal sea de tal magnitud que amerite incluirlas en el plan. Tomará en consideración las previsiones de ingresos, gastos, déficit y su financiación compatibles con el Programa Anual de Caja y las Políticas Cambiaria y Monetaria” El Plan Financiero se proyectó a 10 años tendiendo con base las ejecuciones presupuestales de los últimos cinco (5) años. El factor de proyección de acuerdo a instrucciones del Ministerio de Hacienda y Crédito Público fue la inflación que según la meta del Banco de la Republica en el año 2013 se tendrá del orden del 3% y así sucesivamente hasta el año 2024. MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO

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Es preciso aclarar que dicha planeación no incluyo partidas importantes que pueden provenir de cofinanciaciones para proyectos de inversión del orden Departamental y Nacional e incluso Internacional motivo por el cual muy seguramente al cierre de cada vigencia el presupuesto del Municipio estará por encima de las cifras proyectadas. También debe tenerse en cuenta que las proyecciones del Sistema General de Participaciones parten desde las cifras definitivas asignadas a la vigencia 2014, por recomendación de la Dirección de Apoyo Fiscal; lo que significa que deban hacerse ajustes tan pronto el CONPES SOCIAL comunique las cifras definitivas para el año 2015. Dicho Plan Financiero se encuentra en el Anexo del Marco Fiscal de Mediano Plazo 2015-2024, el cual hace parte integral de este documento.

2. METAS DE SUPERAVIT PRIMARIO En el literal b) del artículo 5 de la Ley 819 de 2003 se preceptúa que el Marco Fiscal de Mediano Plazo debe contener: “Las metas de superávit primario a que hace referencia en artículo 2° de la presente Ley, así como el nivel de deuda pública y un análisis de su sostenibilidad”. En el citado artículo se especifica: “ARTÍCULO 2o. SUPERÁVIT PRIMARIO Y SOSTENIBILIDAD. Cada año el Gobierno Nacional determinará para la vigencia fiscal siguiente una meta de superávit primario para el sector público no financiero consistente con el programa macroeconómico, y metas indicativas para los superávit primarios de las diez (10) vigencias fiscales siguientes. Todo ello con el fin de garantizar la sostenibilidad de la deuda y el crecimiento económico. Dicha meta será aprobada por el Consejo Nacional de Política Económica y Social, Conpes, previo concepto del Consejo Superior de Política Fiscal, Confis. Las metas de superávit primario ajustadas por el ciclo económico, en promedio, no podrán ser inferiores al superávit primario estructural que garantiza la sostenibilidad de la deuda. La elaboración de la meta de superávit primario tendrá en cuenta supuestos macroeconómicos, tales como tasas de interés, inflación, crecimiento económico y tasa de cambio, determinados por el Ministerio de Hacienda y Crédito Público, el Departamento Nacional de Planeación, y el Banco de la República. Sin perjuicio de los límites a los gastos de funcionamiento establecidos en la Ley 617 de 2000, o en aquellas leyes que la modifiquen o adicionen, los departamentos, distritos y municipios de categorías especial, 1 y 2 deberán MARCO FISCAL DE MEDIANO PLAZO

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establecer una meta de superávit primario para cada vigencia con el fin de garantizar la sostenibilidad de su respectiva deuda de acuerdo con lo establecido en la Ley 358 de 1997 o en aquellas leyes que la modifiquen o adicionen. La meta de superávit primario que garantiza la sostenibilidad de la deuda será fijada por el Confis o por la Secretaría de Hacienda correspondiente y aprobado y revisado por el Consejo de Gobierno. PARÁGRAFO. Se entiende por superávit primario aquel valor positivo que resulta de la diferencia entre la suma de los ingresos corrientes y los recursos de capital, diferentes a desembolsos de crédito, privatizaciones, capitalizaciones, utilidades del Banco de la República (para el caso de la Nación), y la suma de los gastos de funcionamiento, inversión y gastos de operación comercial.”

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Atendiendo el artículo anterior, la estructura del superávit primario se presenta a continuación:

SUPERAVIT PRIMARIO LEY 819 DE 2003 (millones de pesos) SUPERAVIT PRIMARIO 2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

INGRESOS CORRIENTES

5,501

5,059

5,211

5,367

5,528

5,694

5,865

6,041

6,222

6,409

6,601

RECURSOS DE CAPITAL

477

14

14

15

15

16

16

17

17

18

18

GASTOS DE

913

951

980

1,009

1,039

1,070

1,102

1,136

1,170

1,205

1,241

GASTOS DE INVERSION

3,797

3,797

3,911

4,028

4,149

4,274

4,402

4,534

4,670

4,810

4,954

SUPERAVIT PRIMARIO

1,268

325

335

345

355

366

377

388

400

412

424

FUNCIONAMIENTO

INDICADOR (superavit primario / Intereses) > = 100

3,170.0

902.8

1,195.5

1,641.9

2,536.7

5,225.6

376,764.1

388,067.0

399,709.0

411,700.3

424,051.3

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

SOSTENIBLE

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

Millones de pesos Servicio

Intereses

40

36

28

21

14

7

0

0

0

0

0

Es notorio que la Entidad mejoro significativamente sus resultados fiscales. El mejoramiento del perfil de la deuda produjo un efecto positivo en la sostenibilidad de las finanzas municipales, encontrándose con superávit SOSTENIBLE para la próxima vigencia y las demás proyectadas.

El comportamiento de los Ingresos Corrientes fue favorable y esto acompañado de un leve incremento en cuanto a los gastos de funcionamiento dado el proceso de reorganización de funciones, presentó efectos positivos en este indicador.

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SERVICIO DE LA DEUDA

Como complemento al análisis del superávit primario, se debe centrar atención el comportamiento de la deuda. El Municipio de Pandi contrajo una obligación financiera por valor de $779.000.000.oo cuyo desembolso fue efectuado a finales del mes de Diciembre del año 2011. Las condiciones del crédito eran las siguientes: Entidad Financiera Valor del Desembolso Plazo Interés

AÑOS

2012

2013

2014

2015

2016

2017

: : : :

Bancolombia $779.000.000.oo 72 meses DTF+6 puntos pagaderos Trimestre Vencido

SITUACION CREDITO BANCOLOMBIA AMORTIZACION PROYECCION CUOTAS AMORTIZACION ACUMULADA INTERESES 1 2 93,480,000 3 4 5 38,950,000 6 38,950,000 155,800,000 93,480,000 7 38,950,000 8 38,950,000 9 38,950,000 10 38,950,000 155,800,000 74,784,000 11 38,950,000 12 38,950,000 13 38,950,000 14 38,950,000 155,800,000 56,088,000 15 38,950,000 16 38,950,000 17 38,950,000 18 38,950,000 155,800,000 37,392,000 19 38,950,000 20 38,950,000 21 38,950,000 22 38,950,000 155,800,000 18,696,000 23 38,950,000 24 38,950,000 779,000,000 779,000,000 280,440,000

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De acuerdo a las proyecciones financieras de esta obligación se concluyó que no existia capacidad de cumplir con esas condiciones en el corto plazo en la medida que era una obligacion costosa y a muy corto tiempo. Atendiendo lo anterior la administración municipal adelanto medidas que condujeron a flexibilizar el impacto de la deuda en el corto plazo. Dentro de las acciones adelantadas se encuentran: 1. Se elaboro un proyecto de acuerdo en el cual se facultaba al Sr. Alcalde a gestionar un nuevo emprestito en condiciones mas favorables a la Entidad con el fin de reducir el pago del mismo en el corto plazo. El anterior proyecto fue aprobado por el Honorable Concejo municipal y posteriormente se procedio a analizar los escenarios mas convenientes para la Entidad. 2. Se revisaron las diferentes alternativas con la banca comercial de lo cual se obtuvo como favorable la propuesta del Banco Agrario con quienes se adelanto el proceso de mejoramiento de condiciones de la deuda quedando de la siguiente manera: Entidad Financiera Valor del Desembolso Plazo Interés AÑOS 2013 2014

2015

2016

2017

2018

2019

: : : :

Banco Agrario $700.590.326.oo 78 meses DTF

SITUACION CREDITO BANCO AGRARIO AMORTIZACION PROYECCION CUOTAS AMORTIZACION ACUMULADA INTERESES 1 10,045,517 2 10,045,517 3 10,045,517 4 10,045,517 5 31,845,020 31,845,020 10,045,517 6 31,845,020 9,588,902 7 31,845,020 9,132,288 8 31,845,020 8,675,673 9 31,845,020 127,380,080 8,219,059 10 31,845,020 7,762,444 11 31,845,020 7,305,830 12 31,845,020 6,849,216 13 31,845,020 127,380,080 6,392,601 14 31,845,020 5,935,987 15 31,845,020 5,479,372 16 31,845,020 5,022,758 17 31,845,020 127,380,080 4,566,143 18 31,845,020 4,109,529 19 31,845,020 3,652,914 20 31,845,020 3,196,300 21 31,845,020 127,380,080 2,739,685 22 31,845,020 2,283,071 23 31,845,020 1,826,456 24 31,845,020 1,369,842 25 31,845,020 913,227 26 31,844,906 159,224,986 303,686 700,590,326 700,590,326 155,552,568

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Nótese que a pesar de ser a mas tiempo de 72 a 78 meses al contar con una tasa de interes mas favorable la diferencia en el pago de intereses es significativa. El ahorro en costo financiero asciende a los $124 millones, lo que significa que el ejercicio realizado hasta el momento es muy positivo para el comportamiento financiero actual de la Entidad.

En el año 2015 se inicia el proceso de amortización constante lo que permitirá ir reduciendo los costos financieros en la medida que el saldo a pagar se empieza a reducir. Intereses

El valor por concepto de intereses para el año 2015 es de $35.615.922 detallado de la siguiente manera según el sector en el cual se realizaron las inversiones: Sector Educación $4.526.784, Sector Transporte $31.089.138. En la medida que los intereses del crédito se encuentra sujeto a la DTF, estos valores pueden modificarse en el transcurso del próximo año. Capital Para la próxima vigencia se inicia el proceso de amortización del crédito, el cual se realizará por valor de $127.380.080 por todo el año con cuotas fijas trimestrales. El costo del servicio de la deuda, así como su amortización se encuentran debidamente presupuestados, asegurando su oportuna cancelación. Este buen comportamiento crediticio ha calificado la entidad como libre de riesgo financiero. Esto acompañado de un proceso de sostenibilidad financiera adelantado desde el inicio de esta administración, le permiten a la Entidad abrir las puertas con la banca para solicitar posibles empréstitos en un futuro. 

NIVEL DE ENDEUDAMIENTO

Para el cálculo del nivel de endeudamiento se proyectaron los ingresos y gastos corrientes desde el año 2014 al año 2024. Se aplicó la metodología detallada en la Ley 358 de 1997 obteniendo los siguientes resultados:

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 SOLVENCIA FINANCIERA Este indicador esta considerablemente por debajo del límite del 40% establecido en el artículo 2º de la ley 358 de 1997, razones por las cuales el municipio cuenta con una buena liquidez para responder por los compromisos a corto plazo sin embargo no es lo óptimo dado que se encuentra sujeto a la optimización de recursos desde el ámbito fiscal.  SOSTENIBILIDAD DE LA DEUDA Este indicador esta considerablemente por debajo respecto al límite del 80% establecido en el artículo 6º de la ley 358 de 1997, razones por las cuales el municipio cuenta con una buena sostenibilidad financiera para pagar la deuda en el mediano plazo. Esta situación se debe al resultado del esfuerzo fiscal, reducción de gastos de funcionamiento y cancelación de la deuda en los plazos establecidos. Capacidad de Endeudamiento 2012 (millones de pesos) CONCEPTO

CUENTA

1. 1.1 1.2 1.3 1.4 1.5 1.6 1.7 1.8 1.9

2. 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7

3. 4. 5. 6. 6.1 6.2

7. 8. 8.1 8.2 8.3 8.4

9. 9.1 9.2 9.3 9.4 9.5 9.6 9.7

INGRESOS CORRIENTES (+) Ingresos tributarios (+) Ingresos no tributarios (+) Regalías (+) Sistema General de Participaciones (Libre dest. + APSB + PG) (+) Recursos del balance (+) Rendimientos financieros (-) Reservas 819/03 vigencia anterior ** (-) Ingresos que soportan las vigencias futuras (Inversión) ** (-) Rentas titularizadas GASTOS DE FUNCIONAMIENTO (+) Gastos de personal (+) Gastos generales (+) Transferencias (+) Pago de déficit de funcionamiento de vigencias anteriores (+) Gastos de personal presupuestados como inversión (-) Indemnizaciones por programas de ajuste ** (-) Reservas 819/03 vigencia anterior (funcionamiento) AHORRO OPERACIONAL (1-2) INFLACION PROYECTADA POR EL BANCO DE LA REPUBLICA SALDO DE DEUDA A 31 DE DICIEMBRE INTERESES DE LA DEUDA Intereses causados en la vigencia por pagar Intereses de los creditos de corto plazo + sobregiro + mora AMORTIZACIONES SITUACIÓN DEL NUEVO CREDITO * Valor total del Nuevo Crédito Amortizaciones del nuevo credito Intereses del nuevo credito Saldo del nuevo credito

2014

2015

2016

2017

2018

2019

2020

2021

2022

2023

2024

3,148 535 132 463 2,004 14 -

2,706 582 106 2,004 14 -

2,787 599 109 2,064 14 -

2,871 617 112 2,126 15 -

2,957 636 116 2,190 15 -

3,046 655 119 2,256 16 -

3,137 675 123 2,323 16 -

3,231 695 127 2,393 17 -

3,328 716 130 2,465 17 -

3,428 737 134 2,539 18 -

3,531 759 138 2,615 18 -

913 552 161 200 -

951 589 156 206 -

980 607 161 212 -

1,009 625 166 219 -

1,039 644 170 225 -

1,070 663 176 232 -

1,102 683 181 239 -

1,136 703 186 246 -

1,170 724 192 253 -

1,205 746 198 261 -

1,241 769 204 269 -

2,235 3.0% 668 40 40

1,755 3.0% 541 36 36

1,808 3.0% 414 28 28

1,862 3.0% 287 21 21

1,918 3.0% 160 14 14

1,975 3.0% 0 7 7

2,035 3.0% 0 0 0

2,096 3.0% 0 0 0

2,158 3.0% 0 0 0

2,223 3.0% 0 0 0

2,290 3.0% 0 0 0

32

127

127

127

127

160

-

-

-

-

-

40 668 1.79 21.22 VERDE VERDE VERDE

36 541 2.05 19.99 VERDE VERDE VERDE

28 414 1.55 14.85 VERDE VERDE VERDE

21 287 1.13 10.00 VERDE VERDE VERDE

14 160 0.73 5.41 VERDE VERDE VERDE

7 0.35 VERDE VERDE VERDE

CALCULO INDICADORES TOTAL INTERESES = ( 6 + 8.3 ) SALDO DEUDA NETO CON NUEVO CREDITO = ( 5 + 8.1 - 8.2 - 7) SOLVENCIA = INTERESES / AHORRO OPERACIONAL= ( 9.1 / 3 ): I / AO